长城证券股份有限公司

关于

晶瑞电子材料股份有限公司

发行股份购买资产

暨关联交易之独立财务顾问报告（修订稿）独立财务顾问（深圳市福田区福田街道金田路2026号能源大厦南塔楼10-19层）

出具日期：二〇二五年十一月

3-1-1独立财务顾问报告

声明与承诺

长城证券股份有限公司（以下简称“长城证券”）接受晶瑞电子材料股份有

限公司（以下简称“晶瑞电材”）委托，担任晶瑞电材本次发行股份购买资产的独立财务顾问，制作本独立财务顾问核查意见。

本独立财务顾问严格依照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》《创业板上市公司持续监管办法（试行）》等法律法规的要求，按照证券行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，遵循客观、公正原则，通过认真履行尽职调查义务和对相关申报和披露文件审慎核查后发表独立财务顾问意见，旨在就本次交易行为做出独立、客观和公正的评价，以供晶瑞电材全体股东及有关各方参考。

一、独立财务顾问声明

作为本次交易的独立财务顾问，本独立财务顾问声明如下：

1、本独立财务顾问与本次交易各方无任何关联关系。本独立财务顾问本着

客观、公正的原则为本次交易出具独立财务顾问核查意见；

2、本独立财务顾问核查意见所依据的文件、材料由相关各方向本独立财务

顾问提供，相关各方对所提供资料的真实性、准确性、完整性负责，相关各方保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对所提供资料的合法性、真实性、完整性承担个别和连带责任。本独立财务顾问出具的核查意见是在假设本次交易的各方当事人均按相关协议的条款和承诺全面履行其所有义务的基础上提出的，若上述假设不成立，本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任；

3、本独立财务顾问已对上市公司及交易对方披露的本次交易的文件进行充分核查，对本核查意见的真实性、准确性和完整性负有诚实信用、勤勉尽责义务；

4、本独立财务顾问的职责范围并不包括应由晶瑞电材董事会负责的对本次

3-1-2独立财务顾问报告

交易在商业上的可行性评论。本独立财务顾问报告旨在通过对交易方案所涉内容进行详尽的核查和深入的分析，就本次交易方案是否合法、合规发表独立意见；

5、本独立财务顾问核查意见不构成对晶瑞电材任何投资建议，对于投资者

根据独立财务顾问核查意见所作出任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任。本独立财务顾问特别提醒晶瑞电材股东和其他投资者认真阅读晶瑞电材董事会发布的或将会发布的关于本次交易的相关决议、公告以及与本

次交易有关的财务资料、法律意见书等文件全文；

6、本独立财务顾问未委托或授权任何其他机构或个人提供未在本财务顾问

报告中列载的信息和对本财务顾问报告做出的任何解释和说明，未经本独立财务顾问书面同意，任何人不得在任何时间、为任何目的、以任何形式复制、分发或者摘录本财务顾问报告或其任何内容，对于本财务顾问报告可能存在的任何歧义，仅本独立财务顾问自身有权进行解释；

7、本独立财务顾问履行独立财务顾问的职责并不能减轻或免除晶瑞电材及

其董事和管理层以及其他专业机构与人员的职责；

8、本财务顾问报告仅供本次交易使用，不得用于任何其他目的，对于本独

立财务顾问的意见，需作为本财务顾问报告的整体内容进行考虑。

二、独立财务顾问承诺

作为晶瑞电材本次交易的独立财务顾问，本独立财务顾问特作如下承诺：

（一）已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异；

（二）已对上市公司和交易对方披露的文件进行充分核查，确信披露文件的内容与格式符合要求；

（三）有充分理由确信上市公司委托独立财务顾问出具意见的交易方案符合

法律、法规和中国证监会及深圳证券交易所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

3-1-3独立财务顾问报告

（四）有关本次资产重组事项的专业意见已提交本独立财务顾问内核机构审查，内核机构同意出具此专业意见；

（五）在与上市公司接触后至担任独立财务顾问期间，已采取严格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。

3-1-4独立财务顾问报告

目录

声明与承诺.................................................2

一、独立财务顾问声明............................................2

二、独立财务顾问承诺............................................3

目录....................................................5

释义....................................................9

重大事项提示...............................................15

一、本次交易方案简要介绍.........................................15

二、本次交易对上市公司的影响.......................................18

三、本次交易已履行和尚需履行的决策程序及报批程序.....................20

四、上市公司控股股东及一致行动人关于本次交易的原则性意见.....21

五、上市公司控股股东及一致行动人、全体董事、监事、高级管理人员

自本次交易复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划.....................21

六、本次交易对中小投资者权益保护的安排..................................22

七、独立财务顾问的保荐机构资格......................................26

重大风险提示...............................................28

一、与本次交易相关的风险.........................................28

二、本次交易后上市公司面临的风险.....................................29

三、其他风险...............................................31

第一章本次交易概况............................................32

一、本次交易的背景............................................32

二、本次交易的目的............................................33

三、本次交易的具体方案..........................................34

四、本次交易的性质............................................38

五、本次交易对上市公司的影响.......................................40

3-1-5独立财务顾问报告

六、本次交易已履行的和尚需履行的程序...................................42

七、本次交易相关方作出的重要承诺.....................................44

八、本次交易符合《创业板持续监管办法》第十八条、《重组审核规则》

第八条的规定...............................................57

第二章交易各方..............................................59

一、上市公司基本情况...........................................59

二、交易对方...............................................64

第三章交易标的基本情况.........................................219

一、标的公司基本情况..........................................219

二、标的公司历史沿革..........................................219

三、标的公司股权结构及控制关系.....................................224

四、标的公司下属企业的基本情况.....................................225

五、主要资产的权属情况、对外担保情况及主要负债情况...............225

六、标的公司主营业务情况........................................231

七、标的公司财务概况..........................................251

八、标的公司最近三年进行的与股权交易、增资或改制相关的评估情况....................................................252

九、标的公司报告期内主要会计政策及相关会计处理.......................253

十、其他事项..............................................263

第四章本次发行股份情况.........................................267

一、发行股份的种类、面值及上市地点...................................267

二、发行对象、发行方式和认购方式....................................267

三、发行股份的定价基准日、定价依据和发行价格...........................267

四、发行股份的数量...........................................268

五、股份锁定期安排...........................................269

六、过渡期损益归属...........................................269

七、滚存未分配利润安排.........................................269

3-1-6独立财务顾问报告

第五章标的公司评估情况.........................................270

一、标的公司的评估总体情况.......................................270

二、标的资产评估情况..........................................277

三、上市公司董事会对标的资产评估合理性及定价公允性的分析...305

四、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性及交易定价

的公允性的意见.............................................310

第六章本次交易主要合同.........................................312

一、发行股份购买资产框架协议......................................312

二、发行股份购买资产协议........................................313

第七章独立财务顾问核查意见.......................................319

一、基本假设..............................................319

二、本次交易合规性分析.........................................319

三、本次交易定价依据及公平合理性分析..................................330

四、对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目

的的相关性、评估定价的公允性等事项的核查意见...........................333

五、本次交易对上市公司持续经营能力和财务状况的影响...............334

六、对交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公

司治理机制进行全面分析.........................................336

七、关于本次交易合同约定的资产交付安排的有效性.......................337

八、本次交易是否构成关联交易的核查...................................337

九、上市公司内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况的核查意见....................................................338

十、关于本次交易中独立财务顾问及上市公司聘请第三方中介机构情况

的核查意见...............................................339

十一、本次交易的审核关注要点核查....................................340

第八章独立财务顾问内核程序及内核意见..................................379

一、内部审核程序............................................379

3-1-7独立财务顾问报告

二、内核意见..............................................379

第九章独立财务顾问结论意见.......................................380

3-1-8独立财务顾问报告

释义

在本独立财务顾问核查意见中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义：

一、普通术语

上市公司、晶瑞电材、

指晶瑞电子材料股份有限公司，曾用名苏州晶瑞化学股份有限公司。

本公司、公司

标的公司、湖北晶瑞指晶瑞（湖北）微电子材料有限公司

标的资产指晶瑞（湖北）微电子材料有限公司76.0951%股权

湖北长江（潜江）产业投资基金合伙企业（有限合伙）、国家集成

电路产业投资基金二期股份有限公司、厦门闽西南弘盛科创基金合交易对方指

伙企业（有限合伙）、深圳市国信亿合新兴产业私募股权投资基金

合伙企业（有限合伙）

潜江基金指湖北长江（潜江）产业投资基金合伙企业（有限合伙）

基石浦江指马鞍山基石浦江资产管理有限公司，为潜江基金普通合伙人大基金二期指国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司

厦门闽西南指厦门闽西南弘盛科创基金合伙企业（有限合伙）

国信亿合指深圳市国信亿合新兴产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）

国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、厦门闽西南弘盛科

财务投资人指创基金合伙企业（有限合伙）、深圳市国信亿合新兴产业私募股权

投资基金合伙企业（有限合伙）

晶瑞电材向交易对方发行股份收购其合计持有晶瑞（湖北）微电子

本次交易、本次重组指

材料有限公司76.0951%股权

BVI NEW SILVER INTERNATIONAL LIMITED（中文名：新银国际有新银国际（ ） 指限公司），于2009年7月20日在英属维尔京群岛注册成立原名 BIG PROSPER LIMITED（中文名：大兴隆有限公司），于 2009新银国际（香港） 指 年8月5日在香港注册成立；2009年12月21日更名为NEW SILVER

INTERNATIONAL LIMITED（中文名：新银国际有限公司）

瑞红苏州指瑞红（苏州）电子化学品股份有限公司，公司控股子公司瑞红锂电池指瑞红锂电池材料（苏州）有限公司，公司全资子公司眉山晶瑞指眉山晶瑞电子材料有限公司，公司全资子公司善丰投资指善丰投资（江苏）有限公司，公司全资子公司江化微指江阴江化微电子材料股份有限公司中巨芯指中巨芯科技股份有限公司格林达指杭州格林达电子材料股份有限公司

3-1-9独立财务顾问报告

上海新阳指上海新阳半导体材料股份有限公司达诺尔指江苏达诺尔科技股份有限公司

阳恒化工指江苏阳恒化工有限公司，公司持股69.52%的控股子公司潜江益和指潜江益和化学品有限公司，公司控股子公司无锡阳阳指无锡阳阳物资贸易有限公司，阳恒化工的全资子公司晶瑞新能源科技有限公司（原名为载元派尔森新能源科技有限公晶瑞新能源指司），公司全资子公司渭南美特瑞指渭南美特瑞科技有限公司，晶瑞新能源全资子公司南通晶瑞指晶瑞化学（南通）有限公司，公司全资公司洮南金匮指洮南金匮光电有限公司，公司联营公司光华科技指广东光华科技股份有限公司西陇科学指西陇科学股份有限公司中芯国际指中芯国际集成电路制造有限公司长江存储指长江先进存储产业创新中心有限责任公司华虹宏力指上海华虹宏力半导体制造有限公司长鑫存储指长鑫存储技术有限公司三安光电指三安光电股份有限公司武汉新芯指武汉新芯集成电路制造有限公司

三一硅能指三一硅能（株洲）有限公司《晶瑞电子材料股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告报告书、重组报告书指书（草案）》长城证券股份有限公司关于晶瑞电子材料股份有限公司发行股份核查意见购买资产暨关联交易之独立财务顾问报告

天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告（天健审〔2025〕《审计报告》指

16226号）

天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的备考审阅报告（天健审《备考审阅报告》指〔2025〕16451号）

沃克森（北京）国际资产评估有限公司出具的沃克森评报字〔2024〕

《资产评估报告》指

第2781号评估报告《加期资产评估报沃克森（北京）国际资产评估有限公司出具的沃克森评报字〔2025〕指

告》第1315号评估报告

《法律意见书》指北京市万商天勤律师事务所出具的法律意见书《发行股份购买资产指《发行股份购买资产协议》协议》、本协议

报告期指2023年、2024年、2025年1-6月报告期各期末指2023年末、2024年末、2025年6月30日定价基准日指晶瑞电材第三届董事会第四十五次会议决议公告日

3-1-10独立财务顾问报告

评估基准日指本次交易涉及资产的审计及评估基准日，即2024年6月30日加期评估基准日指标的资产加期评估的评估基准日，为2024年12月31日交割发生之日，以主管公司注册登记机关核发标的公司变更通知书交割日指或标的公司变更后的营业执照之日为准本次交易标的资产的评估基准日至标的资产股权变更登记至上市过渡期指公司名下的工商变更登记完成之日

长城证券、独立财务指长城证券股份有限公司顾问

天健会计师、审计机

指天健会计师事务所（特殊普通合伙）构

沃克森评估、评估机

指沃克森（北京）国际资产评估有限公司构

万商天勤、法律顾问指北京市万商天勤律师事务所中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所中证登深圳分公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《重组管理办法》指《上市公司重大资产重组管理办法》

9《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组《监管指引第号》指的监管要求》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市《格式准则26号》指公司重大资产重组申请文件》《财务顾问业务管理指《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》办法》

《重组审核规则》指《深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》《发行注册管理办指《上市公司证券发行注册管理办法》法》

《持续监管办法》指《创业板上市公司持续监管办法（试行）》《创业板股票上市规指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》则》

《公司章程》指《晶瑞电子材料股份有限公司章程》

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

二、专业术语

电子材料是指在电子技术和微电子技术中使用的材料，包括介电材电子材料指料、半导体材料、压电与铁电材料、导电金属及其合金材料、磁性

材料、光电子材料、电磁波屏蔽材料以及其他相关材料。

电子化学品指为电子工业配套的精细化工材料，主要包括集成电路和分立器件、

3-1-11独立财务顾问报告

电容、电池、光电子器件、印制线路板、液晶显示器件、发光二极管（LED）、移动通讯设备等电子元器件、零部件和整机生产与组装用各种精细化工材料

湿电子化学品属于电子化学品领域的分支，是微电子、光电子湿法湿电子化学品指工艺制程中使用的各种液体化工材料，公司高纯化学品等产品属于湿电子化学品

易制毒化学品指国家规定管制的可用于制造毒品的前体、原料和化学助剂等物质

超净高纯化学品之简称，亦称为湿电子化学品，系化学试剂产品中对品质、纯度要求较高的细分领域，包括单组分化学品、功能配方高纯化学品指

材料及光刻胶配套试剂，主要用于半导体、光伏太阳能电池和显示面板等电子信息产品的清洗、蚀刻、显影等工艺环节

显影液指一种光刻胶配套试剂，使已曝光的感光材料显出可见影像、图形一种光刻胶配套试剂，将膜层上面覆盖的光刻胶去除，露出下层的剥离液指图案

一种功能配方材料，通过曝光制版、显影后，将膜层不需要的部分蚀刻液指

去除得到所需要的图案，化学成分主要为酸碱类化学品利用光化学反应进行微细加工图形转移的媒体，由成膜剂、光敏剂、溶剂和添加剂等主要成分组成的对光敏感的感光材料，被广泛应用光刻胶指

于光电信息产业的微细图形线路的加工制作，是微细加工技术的关键性材料

系按显影效果不同进行的光刻胶分类，正性光刻胶在光刻工艺中，正性光刻胶指

曝光部分溶于显影液，显影时形成的图形与掩膜版上的图形相同系按显影效果不同进行的光刻胶分类，负性光刻胶在光刻工艺中，负性光刻胶指

曝光部分不溶于显影液，显影时形成的图形与掩膜版相反又称树脂，系惰性的聚合物，用于把光刻胶中的不同材料聚在一起树脂型聚合物指

的粘合剂，给予光刻胶机械的化学性质溶剂指集成电路制造光刻工艺光刻胶配方中所使用的溶剂

系光刻胶材料中的光敏成分，对光能发生光化学反应，包括光增感感光材料指

剂、光致产酸剂等

又称活性稀释剂，含有可聚合官能团的小分子，一般参与光固化反单体指应，降低光固化体系黏度，同时调节光固化材料的各种性能控制光刻胶材料的化学物质，用来控制和改变光刻胶材料的特定化添加剂指学性质，包括颜料、固化剂、分散剂等光刻工艺中所涉及到的电子化学品，包括稀释剂、显影液、剥离液光刻胶配套试剂指等，光刻胶配套试剂与光刻胶配套使用锂电池粘结剂指一种将锂电池电极活性物质粘附在集流体上的高分子化合物

锂离子电池的主要构成材料，其中包括电解液、隔离材料、正负极锂电池材料指材料等

导电浆料，一种由固体粉末和有机溶剂均匀混合的浆料，在锂电池导电浆指行业多用于箔片的涂布，增加活性物质间的导电接触，提高电子电导率

3-1-12独立财务顾问报告

硅半导体集成电路制作所用的硅晶片，由于其形状为圆形，故称为晶圆指晶圆；在硅晶片上可加工制作成各种电路元件结构，而成为有特定电性功能之 IC产品

SEMI Semiconductor Equipment and Materials International，国际半导体设指备与材料产业协会，是一家全球高科技领域专业行业协会国际半导体设备和材料组织（SEMI）制定的最高等级标准，专门G5 指 用于规范 IC制造中对湿电子化学品的纯度要求。G5标准能够满足

<0.09μm的大规模集成电路和超大规模集成电路制造的需求

N-甲基吡咯烷酮，是一种极性的非质子传递溶剂，沸点高、极性强、NMP 指 粘度低、溶解能力强、无腐蚀、毒性小、生物降解能力强、挥发度

低、化学稳定性、热稳定性优良

Printed Circuit Board 的简称，又称印刷电路板、印刷线路板，是重PCB 指 要的电子部件，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的提供者

LED Light Emitting Diode，发光二极管，是一种能够将电能转化为可见指光的固态的半导体器件，直接把电转化为光Organic Light-Emitting Diode，又称为有机电激光显示、有机发光半OLED 指 导体，属于一种电流型的有机发光器件，是通过载流子的注入和复合而致发光的现象，发光强度与注入的电流成正比。

TFT-LCD Thin Film Transistor-Liquid Crystal Display，薄膜晶体管型液晶显示指器，主要用于电脑和电视的显示器件Integrated Circuit，集成电路，是采用半导体制作工艺，在一块较小IC 指 的单晶硅片上制作许多晶体管及电阻器、电容器等元器件，并按照多层布线或隧道布线的方法将元器件组合成完整的电子电路

BOE 缓冲氧化物（Buffered Oxide Etch）蚀刻液，由氢氟酸与氨水或氟化指铵与氨水按照一定比例配制而成。

part per million / part per billion/part per trillion 的缩写，表示浓度的ppm/ppb/ppt 指 单位符号，分别为百万分之一 /十亿分之一 /万亿分之一，即

10-6/10-9/10-12

μm、nm 指 长度单位，μm为 10-6米，nm 为 10-12米中国合格评定国家认可委员会的缩写，由国家认证认可监督管理委

员会（CNCA）批准设立并授权的国家认可机构，统一负责对认证

CNAS 指 机构、实验室和检验机构等相关机构的认可工作。经 CNAS认证的实验室，可在认可的范围内使用 CNAS国家实验室认可标志，表明具备了按相应认可准则开展检测和校准服务的技术能力

generation，指玻璃基板的尺寸，代线越大，面板的面积越大，可以代线、高世代线指切出小液晶面板的数量越多；高世代线指8.5世代及以上生产线，主要生产32英寸以上的大尺寸液晶面板

IC生产工艺可达到的最小导线宽度，是 IC工艺先进水平的主要指线宽指标。线宽越小，集成度就越高，在同一面积上就集成更多电路单元由国家科技部发布的《极大规模集成电路制造技术及成套工艺》项

02专项指目，因次序排在国家科技重大专项所列16个重大专项第二位，在

行业内被称为“02专项”。02专项“十二五”期间重点实施的内

3-1-13独立财务顾问报告

容和目标分别是：重点进行45-22纳米关键制造装备攻关，开发

32-22纳米互补金属氧化物半导体（CMOS）工艺、90-65纳米特色工艺，开展22-14纳米前瞻性研究，形成65-45纳米装备、材料、工艺配套能力及集成电路制造产业链，进一步缩小与世界先进水平差距，装备和材料占国内市场的份额分别达到10%和20%，开拓国际市场

本独立财务顾问核查意见部分合计数与各数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由于四舍五入造成的。

3-1-14独立财务顾问报告

重大事项提示

本部分所使用的简称与本核查意见“释义”中所定义的简称具有相同含义。

一、本次交易方案简要介绍

（一）重组方案概况交易形式发行股份购买资产

上市公司向潜江基金、大基金二期、厦门闽西南、国信亿合发行交易方案简介

股份购买其持有的湖北晶瑞76.0951%股权

交易价格本次交易以湖北晶瑞100%股权估值78200万元为作价依据，标（不含配套募集资金金额）的资产76.0951%股权的交易作价为59506.3689万元

名称晶瑞（湖北）微电子材料有限公司

从事高纯化学品研发、生产和销售，主要产品包括高纯双氧水、主营业务高纯氨水等根据《国民经济行业分类指引》，标的公司所处行业分类为“C3985交易所属行业电子专用材料制造”标的

符合板块定位√是□否□不适用

其他（如为拟购买资属于上市公司的同行业或上下游√是□否

产）

与上市公司主营业务具有协同效应√是□否

构成关联交易√是□否

构成《重组管理办法》第十二条规定的

交易性质□是√否重大资产重组

构成重组上市□是√否

本次交易有无业绩补偿承诺□是√否

本次交易有无减值补偿承诺□是√否

标的公司湖北晶瑞系晶瑞电材控股子公司，本次交易为晶瑞电材收购控股子公司76.0951%的少数股权（上市公司直接持有标的公其他需特别说明的事项司23.9049%的股权；潜江基金将持有的标的公司44.3948%股权的表决权全权委托上市公司代为行使。上市公司直接和表决权委托控制标的公司68.2997%的表决权，故交易对手方持有的

3-1-15独立财务顾问报告

76.0951%的股权为少数股权）

（二）交易标的评估或估值情况

根据资产评估报告，沃克森评估以2024年6月30日为基准日，对标的公司采取了资产基础法和市场法进行评估，最终选取市场法评估结果作为评估结论。

截至2024年6月30日标的公司股东全部权益的账面价值为55286.07万元，评估价值为78200.00万元，增值率为41.45%。

单位：万元本次拟交交易标的评估或评估或增值率其他基准日易的权益交易价格

名称估值方法估值结果/溢价率说明比例

2024年

湖北晶瑞市场法78200.0041.45%76.0951%59506.3689/

6月30日

鉴于沃克森评估出具的以2024年6月30日为评估基准日的资产评估报告已

超过一年有效期，为保持深圳证券交易所审查期间评估资料的有效性，维护上市公司及全体股东的利益，验证湖北晶瑞的股权价值未发生不利变化，沃克森评估以2024年12月31日为基准日，对湖北晶瑞进行了加期评估，出具《加期评估报告》（沃克森评报字（2025）第1315号）。本次加期评估中评估机构采用市场法和资产基础法两种评估方法对湖北晶瑞股东全部权益价值进行评估，最终选用市场法评估结果作为评估结论。根据市场法评估结果，湖北晶瑞股东全部权益价值在加期评估基准日（2024年12月31日）评估值为80600.00万元，与账面净资产相比增值25380.57万元，增值率45.96%。

经加期评估验证，湖北晶瑞100.00%股权的加期评估结果为80600.00万元，相比以2024年6月30日为评估基准日的评估值未发生减值。上述评估结果显示标的公司未出现评估减值情况，标的资产价值未发生不利于上市公司及全体股东利益的变化。加期评估结果仅为验证评估基准日为2024年6月30日的评估结果未发生减值，不涉及调整本次交易标的资产的评估结果及交易对价，亦不涉及变更本次交易方案。

3-1-16独立财务顾问报告

（三）本次重组支付方式

单位：万元标的公司权益向该交易对方支序号交易对方对应注册资本股份对价比例付的总对价

1潜江基金44.3948%26000.0034716.743534716.7435

2大基金二期23.0548%13502.109718028.818418028.8184

3国信亿合4.3228%2531.64563380.40353380.4035

4厦门闽西南4.3228%2531.64563380.40353380.4035

合计-76.0951%44565.400959506.368959506.3689

（四）本次交易涉及的发行股份情况

股票种类 人民币 A股普通股 每股面值 1.00元

除息前为7.39元/股，不低于定价基准日前120个交易日的上市公

司股票交易价格的80%。

2025年5月16日，上市公司召开2024年度股东大会，审议通过《关于公司2024年度利润分配预案的议案》，以公司现有总股本

1059571989股剔除回购证券专

户中的1887375股后的股本

1057684614股为基数，向全体

股东每10股派发现金红利0.45元（含税），不以资本公积金转增股本，不送红股，本次权益分派股权上市公司第三届第四

定价基准日发行价格登记日为2025年6月3日，除权十五次董事会除息日为2025年6月4日。

2025年8月22日，上市公司召开

第四届董事会第八次会议，审议通过了《关于2025年半年度利润分配预案的议案》（2025年5月16日公司召开的2024年年度股东大会已经审议通过了《关于提请股东大会授权董事会制定并执行2025年度中期分红方案的议案》，故

2025年半年度利润分配预案的议案无需提交股东大会审议。），以

2025年10月9日收市后总股本

1072971483股扣减回购证券专

3-1-17独立财务顾问报告

户中的1887375股后的股本

1071084108股为基数，向全体

股东每10股派发现金红利0.10元（含税），不以资本公积金转增股本，不送红股。本次权益分派股权登记日为2025年10月17日，除权除息日为2025年10月20日。

上述利润分配实施后，本次发行价格相应调整为7.34元/股。

发行数量81071349股，占发行后上市公司总股份比例为7.11%是否设置发行价

□是√否格调整方案

交易对方通过本次交易获得的上市公司的新增股份，锁定期具体如下：

锁定期安排潜江基金自股份发行结束之日起12个月内不得转让；大基金二期、国

信亿合、厦门闽西南自股份发行结束之日起36个月内不得转让

二、本次交易对上市公司的影响

（一）本次交易对上市公司主营业务的影响

上市公司是一家电子材料行业的平台型高新技术企业，围绕泛半导体材料和新能源材料两个方向，主导产品包括高纯化学品、光刻胶及配套试剂、功能性材料、锂电池材料等，广泛应用于半导体、面板显示、LED等泛半导体领域及锂电池、太阳能光伏等新能源行业。

湖北晶瑞主要从事上市公司的主营业务之一，高纯化学品的研发、生产和销售，产品包括应用在半导体生产过程中，光刻、显影、蚀刻、清洗、去膜、浆料制备等工艺环节的高纯双氧水、高纯氨水等。

本次交易为上市公司发行股份购买潜江基金、大基金二期、国信亿合和厦门

闽西南持有湖北晶瑞76.0951%的少数股权。交易完成后上市公司持有湖北晶瑞

100%的股权。本次交易不会导致上市公司主营业务发生变化。

（二）本次交易对上市公司股权结构的影响

根据公司与交易对方签署的《发行股份购买资产协议》，湖北晶瑞76.0951%股权作价为59506.3689万元，全部为发行股份支付，发行股份总数为81071349股。本次发行股份购买资产完成前后，上市公司的股权结构变化情况如下：

3-1-18独立财务顾问报告

单位：股本次交易前本次交易后

序号股东名称（截至2025年6月30日）

持股数量（股）持股比例持股数量（股）持股比例

1新银国际（香港）16517612415.59%16517612414.48%

2潜江基金--472980164.15%

3大基金二期--245624232.15%

4厦门闽西南--46054550.40%

5国信亿合--46054550.40%

6其他股东89439807484.41%89439807478.41%

合计1059574198100.00%1140645547100.00%

本次交易前，新银国际（香港）直接持有公司165176124股股份，持股比例为15.59%，罗培楠女士为本公司实际控制人。本次交易完成后，新银国际（香港）直接持有公司165176124股股份，持股比例为14.48%。本次交易完成后，公司的实际控制人未发生变化，仍为罗培楠女士。

（三）本次交易对上市公司主要财务指标的影响

根据天健会计师出具的上市公司审计报告和备考审阅报告，本次交易前后上市公司主要财务数据的对比情况如下：

单位：万元

2025年1-6月/2025年6月30日2024年度/2024年12月31日

项目变动幅变动幅交易前备考数交易前备考数度度

总资产514609.63514609.63-514997.14514997.14-

总负债146650.02121210.81-17.35%152087.30127418.10-16.22%

净资产367959.61393398.816.91%362909.83387579.046.80%归属于母公司

253611.64325135.6228.20%251312.87320205.9927.41%

的所有者权益

营业收入76794.3776794.37-143511.12143511.12-

营业利润10693.2511463.257.20%-17384.20-15844.208.86%归属于母公司

所有者的净利6975.359511.4936.36%-17959.38-17770.911.05%润基本每股收益

/0.06580.085630.09%-0.1826-0.16708.54%（元股）

3-1-19独立财务顾问报告

注：上市公司备考合并口径每股收益根据上市公司备考合并报告假设予以测算，假设本次发行股份购买资产新增股份在报告期初已存在。

本次交易完成之后，上市公司将持有湖北晶瑞100%的股权，公司的金融负债将会降低，因金融负债计提的利息费用随之减少，净资产规模将有所增加。本次交易将有利于提升上市公司整体的协同能力，伴随未来标的公司的产能爬坡，可增强公司持续经营能力及抗风险能力。

三、本次交易已履行和尚需履行的决策程序及报批程序

（一）本次交易已履行的决策程序

1、晶瑞电材已履行的决策程序

2024年11月17日，晶瑞电材召开第三届董事会第四十五次会议，审议通过了《关于<晶瑞电子材料股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案>及其摘要的议案》及本次交易的相关议案。本次交易构成关联交易，已经公司独立董事专门会议审议通过并同意将相关议案提交公司第三届董事会第四十五次会议审议。

2025年3月30日，上市公司召开第四届董事会第三次会议审议通过了《关于<晶瑞电子材料股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案。本次交易构成关联交易，已经公司独立董事专门会议审议通过并同意将相关议案提交公司第四届董事会第三次会议审议。

2025年4月25日，上市公司召开2025年第三次临时股东大会审议通过了

《关于公司符合发行股份购买资产暨关联交易有关条件的议案》等与本次交易相关的议案。

2、标的公司已履行的决策程序

2025年3月30日，湖北晶瑞召开股东会，同意出售湖北晶瑞76.0951%股权，

湖北晶瑞其他股东放弃对该部分转让股权的优先认购权。

3、交易对方已履行的决策程序

3-1-20独立财务顾问报告

本次交易对方均已履行内部决策程序，按各自公司章程或合伙协议批准了本次交易事项。

（二）本次交易尚需履行的审批程序

1、本次交易方案尚需获得深圳证券交易所审核通过，并经中国证监会予以注册；

2、其他可能涉及的决策或报批程序。

上述批准、核准为本次交易的前提条件，取得批准、核准前不得实施本次重组方案。本次交易能否取得上述批准、核准以及最终取得批准、核准的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。

四、上市公司控股股东及一致行动人关于本次交易的原则性意见

上市公司控股股东新银国际（香港）、实际控制人罗培楠女士已就本次交易发表意见如下：“本次交易方案公平合理、切实可行，符合上市公司和全体股东的整体利益，有利于增强上市公司的盈利能力，促进上市公司未来的业务发展。

本公司/人原则性同意上市公司实施本次交易。”五、上市公司控股股东及一致行动人、全体董事、监事、高级管理人员自本次交易复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划

（一）上市公司控股股东的股份减持计划

上市公司控股股东出具《关于减持计划的承诺函》：

“截至本承诺函签署之日，本企业尚无主动减持公司股份的计划。自签署本承诺函之日起至本次交易完成前，若本企业根据自身实际情况需要或市场变化拟减持公司股份的，本企业届时将严格按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。”

（二）上市公司全体董事、监事、高级管理人员公司董事、监事、高级管理人员出具《关于减持计划的承诺函》，“截至本

3-1-21独立财务顾问报告

承诺函签署之日，如本人持有公司股份的，本人尚无主动减持公司股份的计划。

自签署本承诺函之日起至本次交易完成前，若本人根据自身实际情况需要或市场变化拟减持公司股份的，本人届时将严格按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。”六、本次交易对中小投资者权益保护的安排

（一）严格履行上市公司信息披露义务

本公司及相关信息披露义务人将严格按照《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《重组管理办法》等法律法规的相关要求，切实履行信息披露义务，公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生重大影响的重大事件。本核查意见披露后，公司将继续按照相关法规的要求，真实、准确、完整、及时地披露公司本次交易的进展情况。

（二）严格执行交易批准程序

对于本次交易，公司将严格按照相关规定履行法定程序进行表决、披露。独立董事事先认可本次交易并发表独立意见，确保本次交易定价公允、公平、合理，不损害其他股东的利益。本次交易将依法进行，由公司董事会提出方案，经公司股东大会批准后，按程序报有关监管部门进行核准。公司聘请的相关中介机构将对本次交易相关事宜的合规性及风险进行核查，发表明确意见，确保本次交易定价公允、公平、合理，不损害其他股东利益。

（三）股东大会及网络投票安排

在审议本次交易的股东大会上，除现场投票外，公司通过交易所交易系统和互联网投票系统向全体股东提供网络形式的投票平台，股东可以直接通过交易系统和互联网投票系统参加网络投票。同时，公司将单独统计并披露中小股东投票表决情况。关联股东将回避表决，其所持有表决权不计入出席股东大会的表决权总数。

3-1-22独立财务顾问报告

（四）确保交易定价公允、合理

对于本次交易，上市公司已聘请符合《证券法》相关规定的审计机构、评估机构对标的资产进行审计和评估。公司独立董事召开专门会议对本次交易涉及的评估定价的公允性出具了审核意见。上市公司聘请的独立财务顾问和法律顾问对本次交易所涉及的资产定价、标的资产的权属状况等情况进行核查，并对实施过程、相关协议及承诺的履行情况和相关后续事项的合规性及风险进行核查，发表明确意见，确保本次交易标的资产定价公允、公平，定价过程合法合规，不损害上市公司及股东的利益。

（五）股份锁定安排

潜江基金、大基金二期、国信亿合、厦门闽西南共4名交易对方以其持有的标的公司股份认购公司本次发行的股份的锁定安排参见本核查意见“重大事项提示”之“六、本次交易对中小投资者权益保护的安排”之“（五）股份锁定期安排”。

（六）标的资产过渡期间损益安排

以本次交易完成为前提，自评估基准日至标的资产交割日期间，标的资产的损益均由上市公司享有、承担。

（七）本次交易摊薄即期回报情况及相关填补措施

1、本次重组摊薄即期回报情况分析

根据天健会计师出具的审计报告和备考审阅报告，上市公司本次交易前后主要财务指标如下：

2025年1-6月/2025年6月30日2024年度/2024年12月31日

项目交易前备考数变动幅度交易前备考数变动幅度归属于母公司股东的净利润（万6975.359511.4936.36%-17959.38-17770.911.05%元）扣除非经常性损

益的归属于母公3268.855755.5676.07%-17100.13-16961.950.81%司股东的净利润

3-1-23独立财务顾问报告

2025年1-6月/2025年6月30日2024年度/2024年12月31日

项目交易前备考数变动幅度交易前备考数变动幅度（万元）基本每股收益（元/0.06580.085630.09%-0.1826-0.16708.54%股）扣除非经常性损

益的基本每股收0.03170.051863.41%-0.1739-0.15948.34%益（元/股）

注：上市公司备考合并口径每股收益根据上市公司备考合并报告假设予以测算，假设本次发行股份购买资产新增股份在报告期初已存在。

本次交易完成后，公司2024年度及2025年1-6月的基本每股收益为-0.1670元/股和0.0856元/股，较交易前分别增加0.0156元/股和增加0.0198元/股。从归属于母公司所有者的净利润和基本每股收益指标看，本次交易不存在摊薄上市公司当期每股收益的情形。

2、上市公司对防范本次交易摊薄即期回报及提高未来回报能力采取的措施

为防范本次交易可能导致的对公司即期回报被摊薄的风险，上市公司将采取以下措施填补本次交易对即期回报被摊薄的影响。具体如下：

（1）充分整合资源，提高公司的盈利能力

本次交易完成后，湖北晶瑞成为全资子公司，晶瑞电材可以扩大高纯化学品布局，提升整体协同效应，进一步增强上市公司的持续经营能力和抗风险能力。

（2）不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障。

公司严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规和

规范性文件的要求，不断完善和优化公司法人治理结构，健全和执行公司内部控制体系，规范公司运作。

本次交易完成后，公司将进一步完善治理结构，确保股东能够充分行使权利；

确保董事会能够按照法律、法规以及《公司章程》的规定行使职权，做出科学、高效和谨慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，为公司发展提供制度保障。

（3）持续加强经营管理及内部控制、提升公司运营效率。

3-1-24独立财务顾问报告

公司将不断加强经营管理，进一步完善管理体系和制度建设，健全激励与约束机制、提升企业管理水平、优化管理流程，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升公司的经营效率。同时，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，加强资金及费用管理，节省公司的各项支出，降低公司的运营成本，进一步提升经营效率和盈利能力。

（4）完善利润分配制度，强化投资者分红回报机制。

为完善公司的利润分配制度，推动上市公司建立更为科学、合理的利润分配和决策机制，更好地维护股东和投资者的利益，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）《上市公司监管指

引第3号——上市公司现金分红》的要求及其他相关法律、法规和规范性文件的要求，上市公司结合实际情况，在《公司章程》中对利润分配政策和现金分红等条款进行了明确。在符合利润分配的情况下，上市公司将继续实行持续、稳定、积极的利润分配政策，同时结合公司实际情况和投资者意愿，广泛听取投资者尤其是独立董事、中小股东的意见和建议。公司将持续完善公司利润分配政策并更加明确对股东回报的合理规划，强化中小投资者权益保障机制，重视提高现金分红水平，强化投资者回报机制并给予投资者合理回报。

3、公司董事、高级管理人员对关于本次交易摊薄即期回报采取填补措施的

承诺

公司全体董事、高级管理人员就本次交易摊薄即期回报后采取填补措施有关

事项作出如下承诺：

（1）未以任何方式向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。

（2）对本人的职务消费行为进行约束。

（3）不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。

（4）由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

3-1-25独立财务顾问报告

（5）若公司后续推出股权激励政策，则该股权激励的行权条件与公司填补

回报措施的执行情况相挂钩。若违反上述承诺给公司或者股东造成损失的，本人将依法承担补偿责任。

4、公司控股股东关于本次交易摊薄即期回报采取填补措施的承诺

公司控股股东作出如下承诺：

（1）本公司（本人）将依照相关法律、法规及公司章程的有关规定行使股东权利，不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益。

（2）切实履行上市公司制定的有关填补回报措施以及本公司（本人）对此

作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本公司（本人）愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。

作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，同意由中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规

定、规则，对本公司（本人）作出相关处罚或采取相关管理措施。

（3）自本承诺出具日至上市公司本次重组实施完毕前，若中国证监会作出

关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本公司（本人）承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。

（八）其他保护投资者权益的措施

公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本次交易过程中所提供信息的真实

性、准确性和完整性，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担个别和连带的法律责任。

本次交易完成后，公司将继续保持独立性，在资产、人员、财务、机构和业务上遵循独立性原则，遵守中国证监会有关规定，继续规范运作。

七、独立财务顾问的保荐机构资格上市公司聘请长城证券担任本次交易的独立财务顾问。长城证券系经中国证

3-1-26独立财务顾问报告

监会批准依法设立，具有财务顾问业务资格及保荐业务资格。

3-1-27重大风险提示

投资者在评价本公司本次交易时，除本核查意见的其他内容和与本核查意见同时披露的相关文件外，还应认真考虑下述各项风险因素：

一、与本次交易相关的风险

（一）审批风险

本次重组尚需履行若干审批程序，包括但不限于深交所审核通过、中国证监会同意注册等。上述程序均为本次重组实施的前提条件。本次交易能否获得上述批准，以及最终获得相关批准的时间均存在不确定性，因此本次交易存在审批风险，提请广大投资者注意投资风险。

（二）本次交易可能暂停、中止或取消的风险

本次交易可能因为以下事项的发生而面临被暂停、终止或取消的风险：

尽管上市公司制定了严格的内幕信息管理制度，并且在本次与交易对方的协商过程中，依法进行内幕信息管理，及时登记内幕信息知情人，尽可能缩小内幕信息知情人员的范围，减少内幕信息的传播，但仍不排除有关机构或个人利用关于本次交易内幕信息进行内幕交易的行为，上市公司存在因异常交易可能涉嫌内幕交易而暂停、终止或取消本次交易的风险。

本次交易推进过程中，市场环境可能会发生变化，交易双方可能需要根据市场环境变化及监管机构的要求，并根据交易的推进不断调整和完善交易方案，此外，监管机构审核要求也可能对交易方案产生影响，如交易双方无法就调整和完善交易方案的措施达成一致，本次交易可能面临暂停、中止或取消的风险。

交易双方签署的《发行股份购买资产协议》中约定的生效条件若无法满足，则有可能导致本次交易被暂停、中止、取消或者后续步骤无法进行。提请投资者关注本次交易的协议生效条件，并关注相关风险。

若本次交易过程中，出现不可预知的重大影响事项，则本次交易可能将无法

3-1-28独立财务顾问报告按期进行。如果本次交易无法进行或需重新进行，则交易将可能面临重新定价的风险。

其他原因可能导致本次交易被暂停、中止或取消的风险，提请投资者注意投资风险。

（三）与标的资产评估价值有关的风险

本次交易标的资产的最终交易价格以具有证券、期货从业资格的资产评估机

构出具的评估结果为基础，由交易双方协商确定。沃克森评估根据标的公司的实际经营情况、盈利能力以及市场发展状况，对其价值进行了评估并出具资产评估报告，以2024年6月30日为评估基准日，本次交易拟购买资产估值合计为人民币78200.00万元，较标的公司的所有者权益账面价值增值22913.93万元，增值率为41.45%。本次评估，加期评估基准日为2024年12月31日，加期评估结果相比以2024年6月30日为评估基准日的评估值未发生减值。

尽管评估机构在评估过程中勤勉尽责，并执行了必要的评估程序，但鉴于资产评估中的分析、判断和结论系基于相关假设，而相关假设可能受到宏观经济波动、国家法律法规及行业政策变化、市场竞争环境变化等因素的影响，前述不可预期变动可能导致评估结果不准确的风险，若基准日后二级市场股价存在较大幅度的下滑，可比公司的股价下滑对评估值可能产生不利影响，提请投资者注意本次交易定价的估值风险。

（四）本次交易未设置业绩承诺的风险

由于本次交易系上市公司收购控股子公司的少数股权，标的公司在本次交易前已经由上市公司控制，而且标的资产的评估方法未采用收益法，因此本次交易未设置交易对方对标的公司的业绩承诺条款，提请投资者注意相关风险。

二、本次交易后上市公司面临的风险

（一）宏观经济波动和行业周期性的风险上市公司的高纯化学品广泛应用在半导体领域。半导体行业渗透于国民经济

3-1-29独立财务顾问报告

的各个领域，因此行业整体波动性与宏观经济形势具有一定的关联性。受到全球宏观经济的波动、下游市场需求变动等因素影响，2022年以来半导体行业景气度有所下降，行业内企业受到了一定的不利影响。未来，如果宏观经济波动较大或长期处于低谷，半导体行业的下游市场需求低迷，那么国内半导体行业的景气度也将随之受到影响而产生较大波动，将对标的公司的经营业绩产生不利影响。

（二）标的公司盈利不及预期的风险

报告期内，标的公司净利润分别为-3826.16万元、-1625.34万元和2376.70万元。由于标的公司所处行业属于资金密集型行业，前期固定资产建设规模较大，产生的折旧费用较高。加之标的公司于2022年8月投产，投产时间较短，尚处于产能爬坡阶段，产能未完全释放，单位固定成本较高，导致标的公司2023年度、2024年度存在亏损，但2025年1-6月已经实现盈利。

如果未来下游市场需求发生重大不利变化、标的公司产能释放不及预期、未能通过持续的技术创新保持技术先进性和产品结构优化或其他不可预见的情形

而导致盈利能力不及预期，则可能会导致标的公司的资金状况、业务拓展、人才引进、团队稳定等方面受到不利影响。

（三）新增产能消化风险

自投产以来，标的公司产能爬坡迅速。高纯化学品的需求与下游市场繁荣度、行业竞争、技术进步、国际政治经济环境、公司管理及人才储备等情况密切相关。

虽然标的公司已经过充分的市场调研和可行性论证，合理的规划了产能释放过程，但新增产能的消化需要依托半导体市场发展情况、公司市场开拓能力以及产品自

身的竞争力等，具有一定的不确定性。在未来产能爬坡过程中，若市场环境、市场开拓等方面出现重大不利变化，市场增长情况不及预期，或行业整体产能扩张规模过大导致竞争加剧，则标的公司可能面临新增产能不能及时消化的风险。

3-1-30独立财务顾问报告

三、其他风险

（一）股价波动风险股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格的波动不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。本次交易需要有关部门审批且需要一定的时间周期方能完成，在此期间股票市场价格可能出现波动，从而给投资者带来一定的风险。投资者应对股票市场的风险有充分的认识，在投资公司股票时全面考虑前述各类因素可能带来的投资风险，并做出审慎判断。

3-1-31第一章本次交易概况

一、本次交易的背景

（一）国家政策鼓励企业提高上市公司质量，推动上市公司做优做强

并购重组一直以来都是优化资源配置、激发市场活力的重要途径。近年来，国务院、中国证监会陆续出台了一系列鼓励兼并重组的政策，为资本市场创造了良好条件，促进产业并购重组。2014年3月，国务院发布《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》，提出要进一步推进并购重组市场化改革，发挥市场机制作用，优化政策环境，简化审批程序，支持企业利用资本市场开展兼并重组促进行业整合和产业升级。2020年10月，国务院颁布《关于进一步提高上市公司质量的意见》，明确了提高上市公司质量的总体要求，指出充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用是推动上市公司做优做强、提升上市公司质量的重要措施。2024年4月，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，鼓励上市公司聚焦主业，综合运用并购重组、股权激励等方式提高发展质量。

上市公司是一家电子材料的平台型高新技术企业，围绕泛半导体材料和新能源材料两个方向，主导产品包括高纯化学品、光刻胶及配套试剂、功能性材料、锂电池材料等，广泛应用于半导体、面板显示、LED等泛半导体领域及锂电池、太阳能光伏等新能源行业。标的公司为上市公司体系内兼具先进工艺技术和规模效应的高纯化学品生产基地。通过本次重组，上市公司响应国家政策号召，借助资本市场快速实现优质资产注入，将进一步扩大业务规模，提高上市公司整体质量。

（二）国家政策大力支持电子材料行业发展

湿电子化学品作为电子材料的重要组成部分，是电子工业中的关键性基础化工材料。电子材料质量的好坏，直接影响到电子产品的成品率、电性能及可靠性，也对电子制造技术的产业化有重大影响。国家出台一系列政策，大力支持湿电子

3-1-32独立财务顾问报告

化学品在内的电子材料行业发展。“十四五”规划指出聚焦新材料等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能；《国家重点支持的高新技术领域》将新材料列为国家重点支持的高新技术领域，具体包括集成电路和分立器件用化学品、显示器件用化学品（包括高分辨率光刻胶及配套化学品）、超净高纯试剂及特种（电子）气体、彩色液晶显示器用

化学品等；《产业结构调整指导目录》明确将超净高纯试剂、光刻胶、电子气、高性能液晶材料等新型精细化学品的开发与生产列为鼓励类发展领域。

（三）下游市场需求的持续增长

标的公司的主要产品为高纯双氧水、高纯氨水等湿电子化学品，广泛应用于集成电路、新型显示、光伏太阳能电池三大领域。近年来，湿电子化学品的下游市场快速增长。根据中国电子材料行业协会《2025版湿化学品产业研究报告》，

2022-2024年国内湿电子化学品市场规模年复合增长率为7.17%，2024年行业市

场规模达到223.6亿元。2024年我国集成电路领域湿电子化学品需求量占比为

35.47%。湿电子化学品作为集成电路、新型显示、光伏太阳能电池等领域重要原材料，随着下游行业应用需求的快速增长，亦迎来巨大发展机遇，市场前景广阔。

（四）公司已具备突出的竞争优势

高纯双氧水、高纯氨水及高纯硫酸为半导体用量最大的三个高纯湿电子化学品，上市公司已成为全球范围内同时掌握上述三项技术的少数领导者之一，生产的高纯化学品已具备国际竞争力。主流产品金属杂质含量均低于 10ppt，已达到SEMI 最高等级 G5 水准，并向市场规模化供应多年，拥有一批合作关系稳定的优质客户。在多年业务实践过程中，公司积累了中芯国际、长江存储、华虹宏力、长鑫存储、三安光电等涵盖半导体、面板显示等多个业务领域的大量优质客户资源，竞争优势较为突出。

二、本次交易的目的

（一）增强对湖北晶瑞控制力，强化上市公司的核心竞争力

上市公司收购湖北晶瑞少数股东股权后，将增强对其的管理与控制，提升高

3-1-33独立财务顾问报告

纯化学品的整体产量，充分利用上市公司的平台优势支持湖北晶瑞的业务发展，提升湖北晶瑞的运营效率，将相关业务带入新的发展阶段。并在此基础上深化湿电子化学品领域的投资发展布局，从而达到进一步增强公司综合竞争力的目的。

（二）优化上市公司资产结构

自2019年起，标的公司湖北晶瑞完成了多次股权融资。本次交易对手大基金二期、国信亿合、厦门闽西南在投资湖北晶瑞时所签署的协议中约定上市公司有义务在投资款到位后5年内以发行股份等方式回购其股权。根据《企业会计准则》规定，上市公司合并报表层面将负有回购义务的权益性工具作为金融负债核算，同时按照7%年利率计提利息费用。本次交易完成后，上述金融负债将转入所有者权益，减少上市公司财务费用。

（三）满足财务投资人退出需求

本次交易对方主要为财务投资人，不参与标的公司的经营。标的公司完全由晶瑞电材管理，交易对方投资后有退出的客观诉求。通过发行股份支付交易对价，财务投资人从持有标的股权变为拥有上市公司股票，资产的流动性获得了提升。

（四）提升上市公司未来营运能力

本次上市公司购买的资产为湖北晶瑞76.0951%的少数股权，交易完成后上市公司将持有标的公司100.00%的股权。因湖北晶瑞投产时间较短，产能尚处于爬坡阶段，未完全释放，导致产品单位固定成本较高，使标的公司2023年度、2024年度存在亏损，后续随着标的公司的产能逐步释放，生产销售步入正轨，

经营情况将逐步改善，2025年1-6月已实现净利润2376.70万元，从而可以提升上市公司整体的营运能力。

三、本次交易的具体方案

本次交易方案为上市公司以发行股份购买资产的方式，购买潜江基金、大基金二期、国信亿合和厦门闽西南合计持有的湖北晶瑞76.0951%股权（对应

44565.4009万元注册资本）。本次交易前，湖北晶瑞为上市公司的控股子公司；

3-1-34独立财务顾问报告

本次交易后，湖北晶瑞将成为上市公司的全资子公司。

沃克森评估以2024年6月30日为评估基准日，对湖北晶瑞100%股权进行了评估，并以市场法结果作为本次评估结论，湖北晶瑞100.00%股权评估值为

78200.00万元。湖北晶瑞76.0951%的股权估值为59506.3689万元，以该评估价

值为依据，经交易各方协商，本次标的资产的最终交易价格为59506.3689万元，上述交易价格均由上市公司以发行股份的方式支付。

发行股份购买资产涉及发行股份的相关具体情况如下：

单位：万元标的公司权向该交易对方支序号交易对方对应注册资本股份对价益比例付的总对价

1潜江基金44.3948%26000.0034716.743534716.7435

2大基金二期23.0548%13502.109718028.818418028.8184

3国信亿合4.3228%2531.64563380.40353380.4035

4厦门闽西南4.3228%2531.64563380.40353380.4035

合计-76.0951%44565.400959506.368959506.3689

（一）发行股份的种类、面值及上市地点

本次交易中拟发行股份的种类为人民币 A股普通股，每股面值为 1.00元，上市地点为深交所。

（二）发行对象、发行方式和认购方式

本次发行股份方式为向特定对象发行。本次发行对象为潜江基金、大基金二期、国信亿合和厦门闽西南。上述交易对方以其各自持有的标的公司湖北晶瑞的股权作为对价认购上市公司所发行的股份。

（三）发行股份的定价基准日、定价依据和发行价格

根据《重组管理办法》，上市公司发行股份购买资产的，发行股份的价格不得低于市场参考价的80%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。

本次发行股份的定价基准日为上市公司第三届董事会第四十五次会议决议

3-1-35独立财务顾问报告公告日，定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交易均价具体情况如下：

股票交易均价计算区间交易均价（元/股）交易均价的80%（元/股）

定价基准日前20个交易日10.898.72

定价基准日前60个交易日10.008.00

定价基准日前120个交易日9.237.38

注：交易均价＝董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额÷董事会决议公告

日前若干个交易日公司股票交易总量，交易均价和交易均价的80%均保留两位小数且向上取整。

经交易各方协商，本次发行股份的发行价格为7.39元/股，不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的80%。

2025年5月16日，上市公司召开2024年度股东大会，审议通过《关于公司2024年度利润分配预案的议案》，以公司现有总股本1059571989股剔除回购证券专户中的1887375股后的股本1057684614股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.45元（含税），不以资本公积金转增股本，不送红股，本次权益分派股权登记日为2025年6月3日，除权除息日为2025年6月4日。

2025年8月22日，上市公司召开第四届董事会第八次会议，审议通过了《关于2025年半年度利润分配预案的议案》（2025年5月16日公司召开的2024年年度股东大会已经审议通过了《关于提请股东大会授权董事会制定并执行2025年度中期分红方案的议案》，故2025年半年度利润分配预案的议案无需提交股东大会审议。），以2025年10月9日收市后总股本1072971483股扣减回购证券专户中的1887375股后的股本1071084108股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.10元（含税），不以资本公积金转增股本，不送红股。

本次权益分派股权登记日为2025年10月17日，除权除息日为2025年10月20日。

上述利润分配实施后，本次发行价格相应调整为7.34元/股。

在本次发行的定价基准日至本次发行日期间，公司如有派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则按中国证监会及深圳证券交易所的相

3-1-36独立财务顾问报告

关规则对本次发行价格进行相应调整。

（四）发行股份的数量

本次发行股份购买资产的具体发行股份数量将由下列公式计算：具体发行数

量=标的资产股份支付对价÷发行价格。依据上述公式计算的发行数量精确至股，如果计算结果存在小数的，应当按照向上取整的原则确定股数。本次交易的最终股份发行数量以经中国证监会注册的发行数量为准。

本次标的资产的交易价格为59506.3689万元，发行股份的发行价格为7.34元/股，按照上述计算方法，本次交易发行股份数量为81071349股，占发行后总股本的7.11%，具体情况如下：

单位：万元标的公司权

序号交易对方对应注册资本股份数量（股）股份对价益比例

1潜江基金44.3948%26000.004729801634716.7435

2大基金二期23.0548%13502.10972456242318028.8184

3国信亿合4.3228%2531.645646054553380.4035

4厦门闽西南4.3228%2531.645646054553380.4035

合计-76.0951%44565.40098107134959506.3689

在定价基准日至发行日期间，上市公司如有实施派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则将根据中国证监会及深交所的相关规定对上述发行数量做相应调整。

（五）股份锁定期安排

交易对方通过本次交易获得的上市公司的新增股份锁定期具体如下：潜江基

金自股份发行结束之日起12个月内不得转让；大基金二期、国信亿合、厦门闽西南自股份发行结束之日起36个月内不得转让。

本次发行完成后，交易对方基于本次交易获得的股份对价因上市公司送红股、转增股本等原因而获得的股份，亦应遵守上述约定。若上述股份限售期承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。前述股份限售期满之后按照中国证监会和深交所的有关规定执行。

3-1-37独立财务顾问报告

（六）过渡期损益归属

以本次交易完成为前提，自评估基准日至标的资产交割日期间，标的资产的损益均由上市公司享有、承担。

（七）滚存未分配利润安排

以本次交易完成为前提，标的公司截至交割日的滚存未分配利润由上市公司享有。

上市公司股份发行日前的滚存未分配利润，由本次发行完成后上市公司的新老股东按本次交易完成后各自持有上市公司的股份比例共同享有。

四、本次交易的性质

（一）本次交易不构成重大资产重组

根据上市公司、湖北晶瑞经审计的2024年财务数据以及交易作价情况，相关财务数据比较如下：

单位：万元项目资产总额资产净额营业收入

标的公司69488.8859506.3718956.04

上市公司514997.14251312.87143511.12

指标占比13.49%23.68%13.21%注1：根据《重组管理办法》第十四条规定：“购买股权导致上市公司取得被投资企业控股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额和成交金额二者中的较高者为准，营业收入以被投资企业的营业收入为准，资产净额以被投资企业的净资产额和成交金额二者中的较高者为准。”上市公司接受潜江基金股东表决权，从而拥有标的公司股东表决权达到68.2997%，标的公司纳入上市公司合并报表。本次交易为收购少数股东权益，结合收购股权比例，本次交易各项指标计算参照取得控制权计算。

注2：上市公司资产总额、资产净额和营业收入取自经审计的2024年度财务报表，资产净额为归属于上市公司普通股股东的所有者权益。

根据上表所示，本次交易标的资产总额、净资产额和营业收入均未达到上市公司相应指标的50%以上，未达到《重组管理办法》规定的重大资产重组标准，本次交易不构成上市公司重大资产重组。

上市公司先后于2023年9月26日、2023年10月13日召开了第三届董事

3-1-38独立财务顾问报告会第三十次会议、2023年第五次临时股东大会，审议通过了《关于购买股权暨关联交易的议案》。上市公司、潜江基金拟分别以13920万元、5000万元向武汉海达化学品有限公司（以下简称“武汉海达”）购买其持有的潜江益和55.90%、

20.08%的股权；同时，潜江基金拟向潜江益和增资5000万元。根据前述四方共

同签署的《关于潜江益和化学品有限公司之股权转让及增资协议》，在满足各项交割先决条件的前提下，如因潜江基金单方面原因无法按时完成交割的或其最终选择全部或部分放弃该次交易的，则潜江基金在上述协议项下的权利义务由上市公司自动享有和承担。就该次交易，最终上市公司以18920万元向武汉海达购买了潜江益和75.98%的股权，对应潜江益和3039.47万元的注册资本。随后，潜江基金向潜江益和增资5000万元，认购潜江益和803.10万元的新增注册资本并于2024年6月完成工商变更。该次交易完成后，上市公司持有潜江益和63.28%股权，潜江益和成为上市公司控股子公司。该次交易涉及的资产为本次交易标的资产上游行业，属于相近的业务范围。根据《重组管理办法》第十四条的规定，该次交易须纳入累计计算范围，判定本次交易是否达到《重组管理办法》第十二

条、第十四条规定的重大资产重组标准。

基于上述内容，经累计计算的相关财务数据比例具体如下：

单位：万元项目资产总额资产净额营业收入

标的公司69809.0459506.378805.15

潜江益和18920.0018920.0010324.91

上市公司503911.88228216.41129941.51

指标占比17.61%34.36%14.72%

注：上表中相关财务数据按照上市公司收购潜江益和股权所在年度即2023年度/截至

2023年12月31日的相关财务数据为基准。

根据上表所示，经累计计算的相关财务数据比例未达到《重组管理办法》第十二条、第十四条规定的重大资产重组标准，本次交易不构成上市公司重大资产重组。

（二）本次交易构成关联交易潜江基金的执行事务合伙人为基石浦江。上市公司董事长李勍直接持有如阳

3-1-39独立财务顾问报告

投资管理（上海）有限公司（以下简称“如阳投资”）53.01%的股权，对应95万美元注册资本，并担任法定代表人、执行董事。上市公司控股股东新银国际有限公司持有如阳投资46.99%股权，对应84.22万美元注册资本。如阳投资持有基石浦江20%股权，对应200万元注册资本。李勍通过如阳投资间接控制基石浦江

20%股权，并担任基石浦江的董事长兼法定代表人，潜江基金为上市公司关联方。

其余交易对方与上市公司不存在关联关系。

本次交易完成后，交易对方持有公司股权比例预计不超过公司总股本的5%。

本次交易不会新增关联方。

综上，本次发行股份购买资产构成关联交易，上市公司召开董事会、股东大会时关联董事、关联股东将回避表决。

（三）本次交易不构成重组上市

本次交易前，上市公司的控股股东为新银国际（香港），实际控制人为罗培楠女士，最近36个月公司控制权未发生变更。本次交易后，公司控股股东、实际控制人均不会发生变化。

因此，本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的交易情形，即不构成重组上市，不适用《深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》第十条、

第十一条的规定。

五、本次交易对上市公司的影响

（一）本次交易对上市公司主营业务的影响

上市公司是一家电子材料的平台型高新技术企业，围绕泛半导体材料和新能源材料两个方向，主导产品包括高纯化学品、光刻胶、锂电池材料、工业化学品及能源等，广泛应用于半导体、锂电池、显示面板和光伏太阳能电池等行业。湖北晶瑞主要从事高纯化学品的研发、生产和销售，主要产品为高纯双氧水、高纯氨水等湿电子化学品。

湖北晶瑞主要从事上市公司的主营业务之一，高纯化学品的研发、生产和销

3-1-40独立财务顾问报告售，产品包括应用在半导体生产过程中，光刻、显影、蚀刻、清洗、去膜、浆料制备等工艺环节的高纯双氧水、高纯氨水等。

本次收购湖北晶瑞的少数股权，有利于进一步增强上市公司对湖北晶瑞的控制，强化上市公司在高纯化学品领域的产业布局。本次交易不会导致上市公司主营业务范围发生变化。

（二）本次交易对上市公司股权结构的影响

截至2025年6月30日，上市公司总股本为1059574198股，根据公司与交易对方签署的《发行股份购买资产协议》，湖北晶瑞76.0951%股权作价为

59506.3689元，全部为发行股份支付，发行股份总数为81071349股。本次交

易完成后，社会公众持有的股份占公司股份总数的比例为10%以上，上市公司股权分布仍符合深交所的上市条件。

本次发行股份购买资产完成前后，上市公司的股权结构变化情况如下：

单位：股本次交易前序本次交易后

股东名称（截至2025年6月30日）号

持股数量（股）持股比例持股数量（股）持股比例

1新银国际（香港）16517612415.59%16517612414.48%

2潜江基金--472980164.15%

3大基金二期--245624232.15%

4厦门闽西南--46054550.40%

5国信亿合--46054550.40%

6其他股东89439807484.41%89439807478.41%

合计1059574198100.00%1140645547100.00%

（三）本次交易对上市公司主要财务指标的影响

根据天健会计师出具的上市公司审计报告和备考审阅报告，本次交易前后上市公司主要财务数据的对比情况如下：

单位：万元

项目2025年1-6月/2025年6月30日2024年度/2024年12月31日

3-1-41独立财务顾问报告

变动幅变动幅交易前备考数交易前备考数度度

总资产514609.63514609.63-514997.14514997.14-

总负债146650.02121210.81-17.35%152087.30127418.10-16.22%

净资产367959.61393398.816.91%362909.83387579.046.80%归属于母公司

253611.64325135.6228.20%251312.87320205.9927.41%

的所有者权益

营业收入76794.3776794.37-143511.12143511.12-

营业利润10693.2511463.257.20%-17384.20-15844.208.86%归属于母公司

所有者的净利6975.359511.4936.36%-17959.38-17770.911.05%润基本每股收益

0.06580.085630.09%-0.1826-0.16708.54%（元/股）

注：上市公司备考合并口径每股收益根据上市公司备考合并报告假设予以测算，假设本次发行股份购买资产新增股份在报告期初已存在。

本次交易前，上市公司已在2023年8月将标的公司纳入合并报表范围，故本次交易完成后，上市公司资产总额不会发生变化。根据《企业会计准则》的规定，上市公司在合并报表层面将负有回购义务的权益性工具作为金融负债核算，并按照7%年利率计提利息费用，本次交易完成后，上述金融负债将转入所有者权益，减少上市公司的财务费用和负债规模，对于上市公司资产结构以及营运指标均有一定的改善作用。

同时，标的公司于2022年8月投产，产能尚处在爬坡阶段，随着标的公司产能达到预定水平，其业绩将逐步释放。故预计本次交易完成后上市公司的财务状况将得到一定程度的改善。

六、本次交易已履行的和尚需履行的程序

（一）本次交易已履行的决策程序

1、晶瑞电材已履行的决策程序

2024年11月17日，晶瑞电材召开第三届董事会第四十五次会议，审议通过了《关于<晶瑞电子材料股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案>及其摘要的议案》及本次交易的相关议案。本次交易构成关联交易，已经公司独立

3-1-42独立财务顾问报告

董事专门会议审议通过并同意将相关议案提交公司第三届董事会第四十五次会议审议。

2025年3月30日，上市公司召开第四届董事会第三次会议审议通过了《关于<晶瑞电子材料股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案。本次交易构成关联交易，已经公司独立董事专门会议审议通过并同意将相关议案提交公司第四届董事会第三次会议审议。

2025年4月25日，上市公司召开2025年第三次临时股东大会审议通过了

《关于公司符合发行股份购买资产暨关联交易有关条件的议案》等与本次交易相关的议案。

2、标的公司已履行的决策程序

2025年3月30日，湖北晶瑞召开股东会，同意出售湖北晶瑞76.0951%股权，

湖北晶瑞其他股东放弃对该部分转让股权的优先认购权。

3、交易对方已履行的决策程序

本次交易对方均已履行内部决策程序，各自按公司章程或合伙协议批准了本次交易事项。

（二）本次交易尚需履行的审批程序

1、本次交易方案尚需获得深圳证券交易所审核通过，并经中国证监会予以注册；

2、其他可能涉及的决策或报批程序。

上述批准、核准为本次交易的前提条件，取得批准、核准前不得实施本次重组方案。本次交易能否取得上述批准、核准以及最终取得批准、核准的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。

3-1-43独立财务顾问报告

七、本次交易相关方作出的重要承诺

（一）上市公司及董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺序承诺承诺类型承诺内容号方

1、保证所提供信息和文件真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任；保证所提供的文件资料的副本或复

印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件；

2、在本次交易期间，将依照相关法律、法规、规章、中国证监会

关于提供

和证券交易所的有关规定，及时向中介机构提供和披露本次交易信息真实

相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的

1性、准确

信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者性、完整

投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任；

性的承诺

3、保证已履行了法定的信息披露和报告义务，不存在应当披露而

未披露的合同、协议、安排或其他事项；

4、保证本次交易的信息披露和申请文件的内容均真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对本次交易的信息披露和申请文件中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担个别及连带的法律责任。

上市1、本公司依法设立并合法存续，不存在根据法律、法规、规范性公司文件及公司章程的规定需予以终止的情形。

2、本公司及本公司控制的子公司不存在因涉嫌犯罪被司法机关立

案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形。

3、本公司及本公司控制的子公司不存在最近36个月内因违反法

律、行政法规受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚，或者因违反证券法律、行政法规受到中国证监会的行政处罚的情形。

关于无违

4、本公司最近36个月的诚信情况良好，不存在未按期偿还大额

法违规行

债务、未履行向投资者所作出的公开承诺或受到证券交易所公开

2为及行政谴责等情形。

处罚的承

5、本公司不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易而被立案调查或

诺

者立案侦查且尚未结案的情形，最近36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易而被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

6、本公司不存在利用内幕信息买卖相关证券或者泄露内幕信息，

或者利用内幕信息建议他人买卖相关证券或其他内幕交易行为，未因内幕交易行为被中国证监会立案调查或被司法机关立案侦查。

3-1-44独立财务顾问报告

序承诺承诺类型承诺内容号方

7、本公司不存在尚未了结的或可预见的对本次交易产生重大不利

影响的重大诉讼、仲裁或者行政处罚案件。

8、本公司不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

为了保护上市公司的合法利益及其独立性，维护广大投资者特别是中小投资者的合法权益，本公司现承诺，本次交易完成后，将保证上市公司在业务、资产、

人员、机构、财务等方面的独立性，具体如下：

（一）保证资产独立完整

1、保证本公司具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和

配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术

的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。

2、保证本公司具有独立完整的资产，且全部资产均处于本公司自

身的控制之下，并为本公司独立拥有和运营。

3、保证本公司实际控制人及其控制的其他企业不以任何方式违规

占用本公司的资金、资产，不以本公司的资产为本公司实际控制人及其控制的其他企业的债务提供担保。

（二）保证人员独立关于保持

1、保证本公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等

上市上市公司

3高级管理人员不在本公司实际控制人控制的其他企业中担任除董

公司独立性的

事、监事以外的其他职承诺函务，且不在本公司实际控制人控制的其他企业领薪；保证本公司的财务人员不在本公司实际控制人控制的其他企业中兼职或领薪。

2、保证本公司拥有完整、独立的劳动、人事及薪酬管理体系，且

该等体系完全独立于本公司实际控制人及其控制的其他企业。

（三）保证财务独立

1、保证本公司建立独立的财务部门和独立的财务核算体系。

2、保证本公司具有规范、独立的财务会计制度和对子公司、分支

机构的财务管理制度。

3、保证本公司拥有独立的银行账户，不与本公司实际控制人及其

控制的其他企业共用银行账户。

4、保证本公司能够作出独立的财务决策，本公司的资金使用不受

本公司实际控制人及其控制的其他企业的干预。

5、保证本公司依法独立纳税。

（四）保证机构独立

1、保证本公司建立健全公司法人治理结构，拥有独立、完整的组

3-1-45独立财务顾问报告

序承诺承诺类型承诺内容号方织机构。

2、保证本公司内部经营管理机构依照法律、法规和公司章程独立行使职权。

3、保证本公司与本公司实际控制人控制的其他企业之间不产生机构混同的情形。

（五）保证业务独立

1、保证本公司的业务独立于本公司实际控制人及其控制的其他企业。

2、保证本公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，

具有面向市场独立自主持续经营的能力。

3、保证本公司的业务活动免受本公司实际控制人的非法干预。

1、保证所提供信息和文件真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

2、保证向上市公司及参与本次交易的各中介机构所提供的资料均

为真实、准确、完整的原始书面材料或副本资料，副本资料或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件。

3、保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，

不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；保证已履行了

法定的信息披露和报告义务，不存在应当披露而未披露的合同、上市关于提供协议、安排或其他事项。

公司信息的真4、保证本次交易的各中介机构在本次交易申请文件中引用的由本

董事、实性、准人所出具的文件及引用文件的相关内容已经本人审阅，确认本次4监事确性和完交易申请文件不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重和高整性的承大遗漏。

级管诺5、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或

理人者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，员在形成调查结论以前，本人不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和

股票账户提交上市公司董事会，由董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算

公司报送本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

关于无违1、本人不存在《公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级

5

法违规行管理人员的如下情形：

3-1-46独立财务顾问报告

序承诺承诺类型承诺内容号方

为及行政（1）无民事行为能力或者限制民事行为能力；

处罚的承（2）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场

诺经济秩序，被判处刑罚，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾五年，被宣告缓刑的，自缓刑考验期满之日起未逾二年；

（3）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公

司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三年；

（4）担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照、责令关闭之日起未逾三年；

（5）个人因所负数额较大的债务到期未清偿被人民法院列为失信被执行人。

2、本人不存在如下情形：

（1）最近36个月内受到中国证监会行政处罚；

（2）最近36个月内受到证券交易所公开谴责或三次以上通报批评；

（3）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证

监会立案调查，尚未有明确结论意见；

（4）被中国证监会宣布为市场禁入者且尚在禁入期；

（5）被证券交易所公开认定为不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员；

（6）重大失信等不良记录；

（7）无法确保在任职期间投入足够的时间和精力于公司事务，切

实履行董事、监事、高级管理人员应履行的各项职责。

3、本人不存在作为一方当事人的尚未了结的或可预见的重大诉

讼、仲裁、行政处罚案件。

4、本人不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易而被立案调查或者

立案侦查且尚未结案的情形，最近36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易而被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

5、本人具备《公司法》等法律、法规、规范性文件和公司章程规

定的任职资格，本人所任职务均经合法程序产生，不存在违反有关法律、法规、规范性文件和公司章程及有关监管部门、兼职单位（如有）禁止性或限制性规定的情形。

关于不存截至本承诺函签署之日，如本人持有公司股份的，本人尚无主动在股份减减持公司股份的计划。自签署本承诺函之日起至本次交易完成前，

6

持计划的若本人根据自身实际情况需要或市场变化拟减持公司股份的，本承诺人届时将严格按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。

3-1-47独立财务顾问报告

序承诺承诺类型承诺内容号方

1、未以任何方式向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方

上市式损害公司利益。

关于本次

公司2、对本人的职务消费行为进行约束。

交易摊薄

董事3、不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。

即期回报

7和高4、由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的

采取填补级管执行情况相挂钩。

措施的承

理人5、若公司后续推出股权激励政策，则该股权激励的行权条件与公诺员司填补回报措施的执行情况相挂钩。若违反上述承诺给公司或者股东造成损失的，本人将依法承担补偿责任。

（二）上市公司控股股东及一致行动人作出的重要承诺序号承诺方承诺事项主要承诺内容

1、保证所提供信息和文件真实、准确和完整，不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

2、保证向上市公司及参与本次交易的各中介机构所提供的资

料均为真实、准确、完整的原始书面材料或副本资料，副本资料或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、

印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件。

3、保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；保证已履行了法定的信息披露和报告义务，不存在应当披露而关于提供信

未披露的合同、协议、安排或其他事项。

上市公息的真实

4、保证本次交易的各中介机构在本次交易申请文件中引用的

1司控股性、准确性

由本公司所出具的文件及引用文件的相关内容已经本公司审股东和完整性的阅，确认本次交易申请文件不致因上述内容而出现虚假记载、承诺误导性陈述或重大遗漏。

5、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，本公司不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个

交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本公司的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本公司

的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司

3-1-48独立财务顾问报告

序号承诺方承诺事项主要承诺内容

直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

1、截至本承诺出具之日，本企业不存在作为一方当事人的尚

未了结的或可预见的对本次交易产生重大不利影响的重大诉讼或仲裁案件。

2、截至本承诺出具之日，本企业不存在尚未了结的或可预见

的对本次交易产生重大不利影响的重大行政处罚案件。

3、截至本承诺出具之日，本企业不存在违法犯罪记录，亦不

存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查尚未有明确结论意见的情形。

关于无违法4、截至本承诺出具之日，本企业不存在因涉嫌本次交易相关违规行为及的内幕交易而被立案调查或者立案侦查且尚未结案的情形，

2行政处罚的最近36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易而

承诺被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

5、本企业最近5年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承

诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

6、本企业承诺，在本次交易办理完成湖北晶瑞股权交割之前，

若本企业发生可能对本次交易产生重大不利影响的上述重大

违法行为、重大诉讼、仲裁或行政处罚事项，本企业将及时并如实告知上市公司，并依法承担因此给上市公司造成的任何损失。

截至本承诺函签署之日，本企业尚无主动减持公司股份的计划。自签署本承诺函之日起至本次交易完成前，若本企业根股份减持计

3据自身实际情况需要或市场变化拟减持公司股份的，本企业

划的承诺届时将严格按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。

1、本公司（本人）将依照相关法律、法规及公司章程的有关

规定行使股东权利，不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益。

关于本次交2、切实履行上市公司制定的有关填补回报措施以及本公司

上市公易摊薄即期（本人）对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反4司控股回报采取填该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本公司（本股东补措施的承人）愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。作为诺填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，同意由中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司（本人）作出相关处罚或采取相关管理措施。

3-1-49独立财务顾问报告

序号承诺方承诺事项主要承诺内容

3、自本承诺出具日至上市公司本次重组实施完毕前，若中国

证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本公司（本人）承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。

1、保证所提供信息和文件真实、准确和完整，不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

2、保证向上市公司及参与本次交易的各中介机构所提供的资

料均为真实、准确、完整的原始书面材料或副本资料，副本资料或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、

印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件。

3、保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；保证已履行了法定的信息披露和报告义务，不存在应当披露而关于所提供未披露的合同、协议、安排或其他事项。

信息真实4、保证本次交易的各中介机构在本次交易申请文件中引用的

性、准确性、由本人所出具的文件及引用文件的相关内容已经本人审阅，

5

完整性的承确认本次交易申请文件不致因上述内容而出现虚假记载、误诺函导性陈述或重大遗漏。

实际控5、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈

制人或述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立其一致案调查的，在形成调查结论以前，本人不转让在上市公司直行动人接及间接拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请锁定；

未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算公司报送

本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

1、截至本承诺出具之日，本人不存在作为一方当事人的尚未

关于无违法了结的或可预见的对本次交易产生重大不利影响的重大诉讼违规行为及或仲裁案件。

6行政处罚的2、截至本承诺出具之日，本人不存在尚未了结的或可预见的

承诺对本次交易产生重大不利影响的重大行政处罚案件。

3、截至本承诺出具之日，本人不存在违法犯罪记录，亦不存

在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查尚未有明确结论意见的情

3-1-50独立财务顾问报告

序号承诺方承诺事项主要承诺内容形。

4、截至本承诺出具之日，本人不存在因涉嫌本次交易相关的

内幕交易而被立案调查或者立案侦查且尚未结案的情形，最近36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易而被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

5、本人最近5年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

6、本人承诺，在本次交易办理完成湖北晶瑞股权交割之前，

若本人发生可能对本次交易产生重大不利影响的上述重大违

法行为、重大诉讼、仲裁或行政处罚事项，本人将及时并如实告知上市公司，并依法承担因此给上市公司造成的任何损失。

上市公

关于对本次本次交易方案公平合理、切实可行，符合上市公司和全体股司控股

重大资产重东的整体利益，有利于增强上市公司的盈利能力，促进上市

7股东、组的原则性公司未来的业务发展。本公司原则性同意上市公司实施本次实际控同意函交易。

制人

1、本次交易完成后，本公司/本人将严格遵守中国证监会、深圳证券交易所的相关规定及公司章程等，平等行使股东权利、履行股东义务，不利用控股地位谋取不当利益，保证上关于保持上

市公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面的独立性。

8市公司独立2、本次交易完成后，本公司/本人将继续遵守《上市公司监性的承诺函管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》的规定，规范上市公司及其子公司的对外担保行为，不违规占用上市公司及其子公司的资金。

1、本人（包括本人直系亲属和配偶，下同）及本人控制的其

他企业、公司或者其他经营实体（上市公司除外，下同）目前未以任何方式直接或间接地从事与上市公司及其子公司相

竞争的业务，且未持有任何从事与上市公司及其子公司可能产生同业竞争的业务的企业、公司或者其他经营实体的股份、上市公关于避免同股权或拥有其任何权益。

9司实际业竞争的承

2、在本人作为上市公司的实际控制人期间，本人及本人控制

控制人诺的其他企业、公司或者其他经营实体将不会以任何方式（包括但不限于投资、收购、合营、联营、承包、委托、租赁经营或其他拥有股份、权益方式）从事与上市公司及其子公司

相竞争的业务，也不会以任何方式为竞争企业提供业务上的帮助。

3-1-51独立财务顾问报告

序号承诺方承诺事项主要承诺内容

3、如本人及本人控制的其他企业、公司或者其他经营实体因

未履行上述承诺而给上市公司及其子公司造成损失，本人或本人所控制的其他企业、公司或者其他经营实体将予以赔偿和承担。

1、本公司及本公司控制的其他企业、公司或者其他经营实体（上市公司除外，下同）目前未以任何方式直接或间接地从事与上市公司及其子公司相竞争的业务，且未持有任何从事与上市公司及其子公司可能产生同业竞争的业务的企业、公

司或者其他经营实体的股份、股权或拥有其任何权益。

2、在本公司作为上市公司的控股股东期间，本公司及本公司

关于避免同

上市公控制的其他企业、公司或者其他经营实体将不会以任何方式业竞争的承10司控股（包括但不限于投资、收购、合营、联营、承包、委托、租诺股东赁经营或其他拥有股份、权益方式）从事与上市公司及其子

公司相竞争的业务，也不会以任何方式为竞争企业提供业务上的帮助。

3、如本公司及本公司控制的其他企业、公司或者其他经营实

体因未履行上述承诺而给上市公司及其子公司造成损失，本公司或本公司所控制的其他企业、公司或者其他经营实体将予以赔偿和承担。

1、在本人作为上市公司的实际控制人期间，本人及本人控制

的其他企业将尽量避免或减少与上市公司及其下属子公司之

间的关联交易，对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，将与上市公司依法签订规范的关联交易协议，并按照有关法律、法规、规章、上市规则和其他规范性文件以及上市公司章程的规定履行批准程序；关联交易价格依照与无关联关系

上市公关于减少和的独立第三方进行相同或相似交易时的价格确定，保证关联

11司实际规范关联交交易价格具有公允性；保证按照有关法律、法规、上市公司

控制人易的承诺章程的规定履行关联交易的信息披露义务。本人保证不利用关联交易非法转移上市公司的资金、利润，不利用关联交易损害非关联股东的利益。

2、如本人及本人控制的其他企业、公司或者其他经营实体因

未履行上述承诺而给上市公司及其子公司造成损失，本人或本人所控制的其他企业、公司或者其他经营实体将予以赔偿和承担。

1、在本公司作为上市公司的控股股东期间，本公司及本公司

上市公关于减少和控制的其他企业将尽量避免或减少与上市公司及其下属子公

12司控股规范关联交司之间的关联交易，对于无法避免或有合理理由存在的关联

股东易的承诺交易，将与上市公司依法签订规范的关联交易协议，并按照有关法律、法规、规章、上市规则和其他规范性文件以及上

3-1-52独立财务顾问报告

序号承诺方承诺事项主要承诺内容市公司章程的规定履行批准程序；关联交易价格依照与无关

联关系的独立第三方进行相同或相似交易时的价格确定，保证关联交易价格具有公允性；保证按照有关法律、法规、上市公司章程的规定履行关联交易的信息披露义务。本公司保证不利用关联交易非法转移上市公司的资金、利润，不利用关联交易损害非关联股东的利益。

2、如本公司及本公司控制的其他企业、公司或者其他经营实

体因未履行上述承诺而给上市公司及其子公司造成损失，本公司或本公司所控制的其他企业、公司或者其他经营实体将予以赔偿和承担。

（三）交易对方及其控股股东作出的重要承诺序号承诺方承诺事项主要承诺内容

1、本企业依法设立并有效存续，截至本承诺函签署之日，

本企业不存在根据相关法律法规或合伙协议/公司章程的规定需要终止的情形；本企业具有相关法律法规规定的签署与

1关于主体资本次交易相关的各项承诺、协议，并享有相应权利、承担相

格的承诺应义务的合法主体资格。

2、本企业及本企业的主要管理人员、最终出资人与本次交

易的中介机构不存在关联关系。

1、保证所提供信息和文件真实、准确和完整，不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任；保证所提供的文件资

料的副本或复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签交易字与印章都是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有对方效签署该文件；

2、在参与本次交易的过程中，将依照相关法律、法规、规

交易对方关

章、中国证监会和证券交易所的有关规定，及时向上市公司于提供资料

2提供和披露本次交易相关信息，并保证所提供的信息真实、真实、准确、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或完整的声明

者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承与承诺担赔偿责任；

3、如本企业就本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未

3-1-53独立财务顾问报告

序号承诺方承诺事项主要承诺内容

在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送其身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结算机构

报送其身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现本企业存在相关违法违规情节，本企业承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

1、截至本承诺出具之日，本企业及本企业主要管理人员不

存在作为一方当事人的尚未了结的或可预见的对本次交易产生重大不利影响的重大诉讼或仲裁案件。

2、截至本承诺出具之日，本企业及主要管理人员不存在尚

未了结的或可预见的对本次交易产生重大不利影响的重大行政处罚案件。

3、截至本承诺出具之日，本企业及主要管理人员不存在违

关于无违法法犯罪记录，亦不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查尚未

3违规行为及有明确结论意见的情形。

行政处罚的4、截至本承诺出具之日，本企业及主要管理人员不存在泄承诺露本次交易事宜的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内

幕交易的情形，不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易而被立案调查或者立案侦查且尚未结案的情形。

5、本企业及主要管理人员最近5年内不存在未按期偿还大

额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受

到证券交易所纪律处分的情况，不存在受到刑事处罚、与证券市场相关的行政处罚，或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。

1、本企业对所持有的湖北晶瑞的股权具有合法、完整的所有权，本企业取得的湖北晶瑞的股权已依法履行实缴出资义务，不存在出资不实的情形，出资资金来源合法。

2、本企业有权转让本企业所持有的湖北晶瑞的股权，本企

业持有的湖北晶瑞的股权不存在质押、冻结等权利限制、禁

关于出资及止或者限制转让的情形，不存在权属纠纷。本企业承诺，在

4持股情况的本次交易办理完成本企业所持湖北晶瑞股权交割之前不会

承诺对本企业持有的湖北晶瑞股权进行质押；若本企业持有的湖北晶瑞股权在本次交易办理完成湖北晶瑞股权交割之前被

冻结或被采取其他权利限制措施的，本企业将及时通知上市公司并尽努力予以解决。

3、本企业所持有的湖北晶瑞的股权权属清晰、完整，不存

在信托、委托持股或者其他任何类似安排，不存在代他人持有湖北晶瑞股权的情形，也不存在委托他人代为持有湖北晶

3-1-54独立财务顾问报告

序号承诺方承诺事项主要承诺内容瑞股权的情形。本企业承诺，在本次交易办理完成本企业所持湖北晶瑞股权交割之前不实施代他人持有湖北晶瑞股权的情形，也不实施委托他人代为持有湖北晶瑞股权的情形。

4、截至本承诺函出具之日，本企业不存在以借款、代偿债

务、代垫款项或者其他方式非经营性占用湖北晶瑞资金的情形。本企业承诺，在本次交易办理完成湖北晶瑞股权交割之前，本企业将不实施以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式非经营性占用湖北晶瑞资金的情形。

5、本企业本次交易已依法履行现阶段所有必要的审议和批准程序，符合本企业适用的相关法律法规及章程/合伙协议的规定；需要得到国有资产管理部门、集体资产管理部门或

者外商投资管理部门等有权部门批准或者备案的，将依法履行相关程序。

1、自股份发行结束之日（即本公司/本企业取得的上市公司股份登记在本公司/本企业名下且经批准在深圳证券交易所

上市）起十二个月内（以下简称“锁定期”），本企业将不以任何方式转让本企业在本次交易中取得的上市公司发行的股份，包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让，也不委托他人管理本企业持有的该等上市公司股交易对关于股份锁份。

5方（潜定期的承诺2、在锁定期内，因上市公司发生资本公积转增、送红股、江基配股等情形而导致本企业通过本次交易取得的上市公司股

金）

份增加的，该等增加的股份亦应遵守上述股份锁定安排。

3、若上述股份锁定期的承诺与本次交易完成前适用的证券

监管机构的最新监管要求不相符，本企业同意根据相关证券监管机构的监管要求进行相应调整；上述股份锁定期届满之后，其减持或以其他方式处置将按照中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定执行。

1、自股份发行结束之日（即本公司/本企业取得的上市公司股份登记在本公司/本企业名下且经批准在深圳证券交易所上市）起三十六个月内（以下简称“锁定期”），本企业将不以任何方式转让本企业在本次交易中取得的上市交易对

关于股份锁公司发行的股份，包括但不限于通过证券市场公开转让或6方（财定期的承诺通过协议方式转让，也不委托他人管理本企业持有的该等务投资上市公司股份。

人）

2、在锁定期内，因上市公司发生资本公积转增、送红股、配股等情形而导致本企业通过本次交易取得的上市公司股

份增加的，该等增加的股份亦应遵守上述股份锁定安排。

3、若上述股份锁定期的承诺与本次交易完成前适用的证券

3-1-55独立财务顾问报告

序号承诺方承诺事项主要承诺内容

监管机构的最新监管要求不相符，本企业同意根据相关证券监管机构的监管要求进行相应调整；上述股份锁定期届满之后，其减持或以其他方式处置将按照中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定执行。

（四）标的公司作出的重要承诺序号承诺方承诺事项主要承诺内容

1、本公司依法设立并有效存续，截至本承诺函签署之日，

本公司不存在根据相关法律法规或公司章程的规定需要终止的情形；本公司具有相关法律法规规定的签署与本次交易

相关的各项承诺、协议，并享有相应权利、承担相应义务的合法主体资格。

2、本公司自成立以来的股权变动均已依法履行了必要的决

策或者审批程序，合法合规，注册资本已全部实缴到位，不存在出资不实的情况。

关于主体资

3、本公司从事的业务经营活动符合国家法律和行政法规的

1格的承诺规定，本次交易符合国家产业政策，符合国家反垄断相关法律和行政法规的规定。

4、本公司已依法取得从事目前生产经营活动所必需的行政

许可、备案、注册或者认证，且已经取得的上述行政许可、备案、注册或者认证等不存在被吊销、撤销、注销、撤回的重大法律风险或者存在到期无法延续的风险。

标的5、本公司生产经营活动符合国家关于安全生产和环境保护

公司的要求，不存在涉及环保安全的重大事故或重大群体性的环保事件。

1、保证所提供信息和文件真实、准确和完整，不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任；保证所提供的文件资

料的副本或复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有关于提供信效签署该文件；

息的真实性、

22、在本次交易期间，将依照相关法律、法规、规章、中国

准确性和完

证监会和证券交易所的有关规定，及时向上市公司和参与本整性的承诺

次交易的中介机构提供和披露本次交易相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任；

3、保证已履行了法定的信息披露和报告义务，不存在应当

3-1-56独立财务顾问报告

序号承诺方承诺事项主要承诺内容

披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项。

1、截至本承诺出具之日，本公司及本公司董事、监事、高

级管理人员不存在作为一方当事人的尚未了结的或可预见的对本次交易产生重大不利影响的重大诉讼或仲裁案件。

2、截至本承诺出具之日，本公司及本公司董事、监事、高

级管理人员不存在尚未了结的或可预见的对本次交易产生重大不利影响的重大行政处罚案件。

3、截至本承诺出具之日，本公司及本公司董事、监事、高

标的公级管理人员不存在违法犯罪记录，亦不存在因涉嫌犯罪被司关于无违法司及其法机关立案侦查尚未有明确结论意见的情形。

违规行为及

3董事、4、截至本承诺出具之日，本公司及本公司董事、监事、高

行政处罚的

监事、级管理人员不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易而被立承诺

高管案调查或者立案侦查且尚未结案的情形，最近36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易而被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

5、本公司及本公司董事、监事、高级管理人员不存在最近

三十六个月内因违反法律法规受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚的情形；不存在最近十二个月内受到证券交易所的公开谴责的情形；不存在最近十二个月内未履行向投资者所作出的公开承诺的情形；不存在其他重大失信行为。

八、本次交易符合《创业板持续监管办法》第十八条、《重组审核规则》第八条的规定根据《创业板持续监管办法》第十八条的规定：“上市公司实施重大资产重组或者发行股份购买资产的，标的公司所属行业应当符合创业板定位，或者与上市公司处于同行业或者上下游。”根据深交所《重组审核规则》第八条的规定：

“创业板上市公司实施重大资产重组的，拟购买资产所属行业应当符合创业板定位，或者与上市公司处于同行业或者上下游。”

（一）标的公司符合创业板定位

湖北晶瑞主要产品为高纯双氧水、高纯氨水等湿电子化学品，广泛应用于半导体行业电子产品生产过程的光刻、显影、蚀刻、清洗、去膜、浆料制备等工艺环节。

3-1-57独立财务顾问报告

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），标的公司所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”；根据国家统计局《2017年国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），标的公司所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业-C3985 电子专用材料制造”；按照国家发改委颁布

的《产业结构调整指导目录（2024年本）》，标的公司属于电子元器件生产专用材料中的湿化学品，属于鼓励类行业，满足《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第二条的规定，不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第五条所列示负面清单的相关行业。标的公司行业符合创业板定位。

（二）标的公司为上市公司控股子公司本次交易是上市公司收购控股子公司少数股权。标的公司湖北晶瑞主要产品为高纯双氧水、高纯氨水等湿电子化学品，是上市公司的主营业务之一。

标的公司系为提升上市公司的制造工艺及扩充产能而设立，其主营业务、产品服务构成、核心技术、生产制造工艺、下游应用领域、客户供应商等方面基本

与上市公司相同，在上市公司现有技术和产品线基础上通过研发迭代，进一步提升技术能力和生产能力。因此，标的公司与上市公司处于同行业。本次交易完成后，上市公司持有湖北晶瑞股权的比例将升至100.00%，将助力上市公司更好地利用上市公司资源聚焦发展高纯化学品业务。

本次交易符合《创业板持续监管办法》第十八条和《重组审核规则》第八条的规定。

3-1-58独立财务顾问报告

第二章交易各方

一、上市公司基本情况

（一）上市公司基本信息公司中文名称晶瑞电子材料股份有限公司

公司英文名称 Crystal Clear Electronic Material Co.Ltd股票简称晶瑞电材股票代码300655上市地点深圳证券交易所成立日期2001年11月29日上市时间2017年5月23日

注册资本（万元）105953.6383法定代表人胡建康注册地址苏州市吴中经济开发区河东工业园善丰路168号公司类型股份有限公司

电话0512-66037938

传真0512-65287111

电子邮件 ir@jingrui-chem.com.cn

公司网址 www.jingrui-chem.com.cn

统一社会信用代码 91320500732526198B生产电子工业用超纯化学材料（硫酸、硝酸、盐酸、氢氟酸、乙酸[含量＞80%]、2-丙醇、氟化铵、过氧化氢[20%≤含量≤60%]、氨溶液[10%＜含氨≤35%]）及液体消毒剂【过氧乙酸（含餐具洗涤剂）

[含量≤43%，含水≥5%，含乙酸≥35%，含过氧化氢≤6%，含有稳定剂]、过氧化氢】，开发生产电子工业用超纯化学材料，销售公司经营范围自产产品；从事一般化学品和危险化学品（按有效的《危险化学品经营许可证》所列项目及方式经营）的批发业务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）；提供相关技术服务、咨询和技术转让。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（外资比例小于25%）

（二）最近三十六个月控制权变动情况

截至本独立财务顾问核查意见出具日，公司的控股股东为新银国际（香港），实际控制人为罗培楠女士。最近三十六个月内，上市公司实际控制权未发生过变

3-1-59独立财务顾问报告动。

（三）最近三年重大资产重组情况

截至本独立财务顾问核查意见出具日，上市公司最近三年内无重大资产重组情况。

（四）最近三年主营业务发展情况

公司是一家电子材料的平台型高新技术企业，围绕泛半导体材料和新能源材料两个方向，主导产品包括高纯湿电子化学品、光刻胶、锂电池材料等，广泛应用于半导体、锂电池、显示面板和光伏太阳能电池等行业，主要应用到下游电子产品生产过程的光刻、显影、蚀刻、清洗、去膜、浆料制备等工艺环节。

1、在高纯化学品方面，公司产品具备国际竞争力的技术领先和成本领先的双重优势。公司技术已跻身国际先进水平，高纯系列主流产品全线达到了最高纯度 SEMI G5等级，成为全球范围内同时掌握半导体级高纯双氧水、高纯硫酸、高纯氨水、高纯盐酸、高纯硝酸、高纯异丙醇等高纯产品技术的少数领导者之一，同时建成了目前国内高纯硫酸、高纯双氧水两大高纯电子化学品最大产能。

公司超大规模集成电路用超净高纯双氧水产品品质可达到 10ppt以下，满足SEMI制定的最高纯度等级，成功填补了国内空白，公司产能布局初步完成，是国内高纯双氧水产能最大、综合实力最强的国产供应商。公司年产9万吨半导体级高纯硫酸项目产品已达到 G5等级，品质已达全球同行业第一梯队水平，产品技术指标可以覆盖目前全部先进集成电路技术节点的要求，标志着公司已建成国内规模最大的半导体级高纯硫酸基地之一。

2、公司光刻胶在国内具有悠久声誉，稳定生产超三十年，是国内最早规模

量产光刻胶的几家企业之一。光刻胶是国际上技术门槛最高的微电子化学品之一，公司子公司瑞红苏州 1993年开始光刻胶生产，承担并完成了国家 02专项“i线光刻胶产品开发及产业化”项目。瑞红苏州是国内少有的既有规模又有利润的成熟光刻胶企业，销售规模和盈利能力处于国内领先位置，近年销售额和利润均呈现高速增长，其中部分产品已占据国内主要市场份额。瑞红苏州光刻胶品类齐全，经过三十年积累，拥有紫外宽谱系列、g线系列、i线系列、KrF 系列等上百个

3-1-60独立财务顾问报告型号产品。i线光刻胶已向国内中芯国际、长鑫存储等知名大尺寸半导体厂商大批量供货，多款 KrF光刻胶已量产并供应多家半导体客户；ArF 高端光刻胶实现小批量出货，多款产品已向客户送样并开展验证。

为适应行业现状带来的发展机遇，在市场空间巨大但自给率仍然较低的双重背景下，为提升国家关键材料领域“自主可控”水平，实现半导体材料的“国产替代”，近年来，公司建成了具有国际水平的高端光刻胶生产线和测试实验平台，同时拥有紫外宽谱、g线（436nm）、i线（365nm）、KrF（248nm）、ArF（193nm）全系列光刻机测试实验平台。公司于2020年启动了集成电路制造用高端光刻胶研发项目，并于 2020 年下半年购买了 ASML1900 Gi 型光刻机及配套设备，于

2021年下半年购入了尼康 KrF S207光刻机及配套设备，已建成 ArF、KrF光刻实验室。该研发项目系由公司牵头发起的超大规模集成电路用高端光刻胶技术攻关及产业化工程的攻关任务之一，旨在通过自主研发，打通 ArF、KrF光刻胶用树脂的工艺合成路线，研发满足 90-28nm芯片制程的 ArF（193nm）光刻胶以及国内用量最大的 KrF光刻胶，满足当前集成电路产业关键材料市场需求。

3、公司锂电池材料主要产品包括 NMP，CMCLi等锂电池粘结剂。NMP是

一种被广泛应用于锂电池、芯片、平板显示等行业的有机溶剂产品，具有毒性低、沸点高、极性强、粘度低、溶解能力强、化学稳定性、热稳定性优良等特点。在锂电池的生产材料中，NMP 一是作为正极涂布溶剂（可以作为如正极粘结剂PVDF等的溶剂），二是作为锂电池导电剂浆料溶剂。NMP 产品质量对锂电池生产工段的涂布质量、效果及改善锂电池能量密度均存在一定影响，为锂电池的一项不可或缺的溶剂材料。锂电池粘结剂是一种高分子聚合物，是制作锂电池正极、负极和隔膜的重要原料，主要起到将电极活性物质粘附在集流体的作用。

公司 NMP产品采用国际先进技术及工艺，已通过了 IATF16949汽车行业质量管理体系认证、ISO9001 质量管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认证、

ISO45001职业健康安全管理体系认证，已向市场规模化供应近十年，拥有一批合作关系稳定的优质客户如三星环新（西安）动力电池有限公司、江苏天奈科技股份有限公司和中创新航科技集团股份有限公司等。

为进一步推进公司产能布局、满足客户需求、推动业务发展、巩固市场地位，

3-1-61独立财务顾问报告

公司全资孙公司渭南美特瑞正在新建 6 万吨 NMP（含回收）产线，该项目建成后，公司锂电池级 NMP及半导体级 NMP产能大幅提升，有望给公司经营业绩带来积极影响。

最近三年，上市公司主营业务收入构成（分产品）情况如下：

单位：万元

2024年度2023年度2022年度

项目金额比例金额比例金额比例

光刻胶19825.1713.81%15536.1111.96%14020.868.03%

高纯化学品77844.9654.24%69596.3053.56%82705.2847.37%

锂电池材料25974.5318.10%27423.5021.10%53185.1730.46%

工业化学品13111.809.14%9217.287.09%15564.698.92%

能源6446.484.49%7379.985.68%8019.914.59%

其他308.180.21%788.340.61%1084.100.62%

合计143511.12100.00%129941.51100.00%174580.01100.00%

（五）上市公司主要财务指标

上市公司最近三年合并报表口径主要财务数据及指标情况如下：

单位：万元资产负债表项目2024年末2023年末2022年末

资产总额514997.14503911.88321565.55

负债总额152087.30163550.93118488.84

所有者权益合计362909.83340360.95203076.72

归属母公司所有者权益合计251312.87228216.41196074.84利润表项目2024年末2023年度2022年度

营业收入143511.12129941.51174580.01

营业利润-17384.20570.9719873.54

利润总额-18158.49292.7719795.45

净利润-19139.551013.4316656.34

归属母公司所有者的净利润-17959.381482.2816336.03现金流量表项目2024年末2023年度2022年度

经营活动产生的现金流量净额26078.0014397.3637998.06

投资活动产生的现金流量净额-115265.25-33658.93-56909.86

3-1-62独立财务顾问报告

筹资活动产生的现金流量净额16110.06110045.9419559.74

现金及现金等价物净增加额-73505.0290650.24351.55

2024年末2023年末2022年末

主要财务指标

/2024年度/2023年度/2022年度

基本每股收益（元/股）-0.180.010.16

稀释每股收益（元/股）-0.180.010.16

毛利率（%）19.23%23.61%22.42%

资产负债率（%）29.53%32.46%36.85%

加权平均净资产收益率（%）-7.20%0.81%8.63%

（六）控股股东和实际控制人情况

1、股权控制关系

截至2025年6月30日，公司股权控制关系如下：

2、控股股东及一致行动人的基本情况

截至2025年6月30日，新银国际（香港）持有公司股份16517.6124万股，持股比例为15.59%，为公司控股股东。

新银国际（香港）基本情况如下：

公司中文名称新银国际有限公司

公司英文名称 New Silver International Limited商业登记号码51583605成立时间2009年8月5日

3-1-63独立财务顾问报告

已发行及缴足股本47213946港元

注册地及主要生产经营地 香港薄扶林道 89 号宝翠园 8座 27FF室

主营业务项目投资及管理、企业管理策划、商务资讯咨询

股东结构 新银国际（BVI）持有 97.75%股权；刘岩持有 2.25%股权

3、实际控制人基本情况

截至本独立财务顾问核查意见出具日，罗培楠女士通过新银国际（BVI）持有上市公司控股股东新银国际（香港）97.75%股权，为上市公司的实际控制人。

罗培楠女士，女，1967年出生，中国香港籍，大专学历。历任香港新阳资产管理公司董事、新银国际（香港）执行董事。现任新银国际（香港）、新银国

际（BVI）执行董事、瑞红（苏州）电子化学品股份有限公司董事，2009 年 11月至今，在本公司担任董事；现任公司第四届董事会董事。

（七）上市公司及其控股股东、实际控制人、现任董事、监事及高级管理人员合规及诚信情况说明

截至本独立财务顾问核查意见出具日，上市公司及现任董事、监事和高级管理人员，不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况。上市公司及现任董事、监事和高级管理人员，最近三年内未受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外），不存在刑事处罚或涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁案件；最近三年内诚信情况良好，不存在重大失信情况、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

二、交易对方

（一）交易对方的基本情况

本次发行股份购买资产的交易对方为湖北长江（潜江）产业投资基金合伙企业（有限合伙）、国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、厦门闽西南弘

盛科创基金合伙企业（有限合伙）、深圳市国信亿合新兴产业私募股权投资基金

合伙企业（有限合伙），具体情况如下：

1、潜江基金

（1）基本情况

3-1-64独立财务顾问报告

企业名称湖北长江（潜江）产业投资基金合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91429005MA49DQ4R04成立时间2019年12月19日企业类型有限合伙企业注册地址潜江市园林办事处章华南路34号注册资本100000万元人民币执行事务合伙人马鞍山基石浦江资产管理有限公司股权投资、投资管理及投资咨询服务。（不得从事吸收公众存经营范围款或变相吸收公众存款、发放贷款等金融业务，不得向社会公众销售理财类产品）

（2）历史沿革及最近三年出资额变化情况

1）历史沿革

*2019年12月，潜江基金成立

2019年12月19日，湖北江汉产业发展投资有限公司、湖北省长江经济带

产业引导基金合伙企业（有限合伙）（2024年8月，更名为湖北长江产业投资基金合伙企业（有限合伙））、马鞍山基石浦江资产管理有限公司发起设立潜江基金，其中马鞍山基石浦江资产管理有限公司作为普通合伙人执行合伙事务，负责基金的日常管理、运作。

2）最近三年出资额变化情况

潜江基金设立时的注册资本为100000万元。最近三年，潜江基金出资额未发生变化。

（3）主要业务发展情况

潜江基金主营业务为股权投资，经营期限为10年。

（4）最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

1）最近两年主要财务指标

最近两年，潜江基金的主要财务数据如下所示：

单位：万元

3-1-65独立财务顾问报告

资产负债表项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额57516.3146376.02

负债总额618.75750.00

合伙人权益合计56897.5645626.02利润表项目2024年度2023年度

营业收入--

利润总额4671.354195.89

净利润4671.354195.89

注：潜江基金2023年、2024年度财务数据已经审计。

2）最近一年简要财务报表

*简要资产负债表

单位：万元项目2024年12月31日

流动资产57516.31

非流动资产-

总资产57516.31

流动负债618.75

非流动负债-

总负债618.75

合伙人权益56897.56

注：上述财务数据已经审计。

*简要利润表

单位：万元项目2024年度

营业收入-

营业利润4671.35

利润总额4671.35

净利润4671.35

注：上述财务数据已经审计。

（5）产权控制关系

3-1-66独立财务顾问报告

1）截至本独立财务顾问核查意见签署日，潜江基金的产权控制关系如下：

2）本次交易对方最终出资人与参与本次交易的其他有关主体的关联关系

上市公司董事长李勍先生担任基石浦江的董事长兼法定代表人，并通过如阳投资管理（上海）有限公司间接持有基石浦江20%的股权，潜江基金为上市公司关联方。除此之外，马鞍山基石浦江资产管理有限公司的最终出资人与参与本次交易的其他有关主体不存在关联关系。

（6）合伙人情况

1）主要合伙人情况

出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1湖北江汉产业发展投资有限公司有限合伙人5000050%

2湖北长江产业投资基金合伙企业（有限合伙）有限合伙人4900049%

3马鞍山基石浦江资产管理有限公司普通合伙人10001%

合计100000100%

2）执行事务合伙人

马鞍山基石浦江资产管理有限公司系潜江基金之执行事务合伙人，马鞍山基石浦江资产管理有限公司基本信息如下：

公司名称马鞍山基石浦江资产管理有限公司

统一社会信用代码 91340500MA2NGEPE0C成立时间2017年3月29日

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股）注册地址安徽省马鞍山市当涂县郑蒲港新区中飞大道277号注册资本1000万人民币

3-1-67独立财务顾问报告

法定代表人李勍一般项目：以自有资金从事投资活动（除许可业务外，可自主经营范围依法经营法律法规非禁止或限制的项目）股东出资比例

马鞍山幸福基石投资管理有限公司40%

出资结构北京东极创业投资管理有限公司20%

如阳投资管理（上海）有限公司20%

赵忆波20%

（7）是否属于私募基金及备案情况

潜江基金已于2020年4月8日在基金业协会完成私募基金备案手续，基金编号 SJQ478；其基金管理人马鞍山基石浦江资产管理有限公司已于 2018年 2月

11日在基金业协会完成私募基金管理人登记手续，登记编号 P1067360。

（8）主要的对外投资情况

截至本独立财务顾问核查意见出具日，潜江基金的对外投资情况如下所示：

序号企业名称持股比例主营业务

新材料技术研发、汽车零部件及配件制造、显示器件制潜江睿信纳米

159.0909%造、合成材料制造（不含危险化学品）、石墨及碳素制

科技有限公司品制造

生产碳酸二乙酯（DEC）、碳酸甲乙酯（EMC）、碳辽宁港隆化工

2 24.9999% 酸二甲酯（DMC）、碳酸乙烯酯（EC）和碳酸丙烯酯

有限公司（PC）等潜江益和化学

316.7201%从事过氧化氢研制、开发，主要产品为工业级双氧水

品有限公司提供涵盖光电显示产业一体化触控显示解决方案包括苏州桐力光电

42.1057%自主研发的全贴合纳米有机硅胶粘剂、全贴合加工工

股份有限公司

艺、全自动生产设备等

（9）穿透至最终持有人情况

截至本独立财务顾问核查意见出具日，潜江基金的最终持有人情况如下：

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源湖北江汉产业发展投自有或

15000050.00--2019-12-19

资有限公司自筹

1-1潜江市江汉投资集团50000100.00--2024-9-13自有或

3-1-68独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源有限公司自筹潜江市人民政府国有自有或

1-1-150000100.00是行政单位2023-11-29

资产监督管理委员会自筹湖北长江产业投资基自有或2金合伙企业（有限合49000.0049.00--2019-12-19自筹

伙）长江产业投资集团有自有或

2-1400000099.75--2015-12-28

限公司自筹湖北省人民政府国有自有或

2-1-1325050100.00是行政单位2010-11-3

资产监督管理委员会自筹长江产业投资私募基自有或

2-2100000.25--2015-12-28

金管理有限公司自筹长江产业投资集团有自有或

2-2-1535017.60--2019-9-29

限公司自筹湖北省人民政府国有自有或

2-2-1-1325050100.00是行政单位2010-11-3

资产监督管理委员会自筹湖北省联合发展投资详见“国信亿合穿透

2-2-2305010.032019-9-29-集团有限公司表”“之”“3-3-6-1”联想（北京）有限公自有或

2-2-32950.009.7--2021-9-17

司自筹

565000.00自有或

2-2-3-1联想集团有限公司100.00是香港公司1992-12-24（港元）自筹湖北文旅集团资产管自有或

2-2-42650.008.72--2019-9-29

理有限公司自筹湖北文化旅游集团有自有或

2-2-4-1200000.00100.00--2022-3-24

限公司自筹湖北省人民政府国有自有或

2-2-4-1-1265994.5972.4是行政单位未披露

资产监督管理委员会自筹湖北省国有股权营运自有或

2-2-4-1-230193.578.22--2022-3-31

管理有限公司自筹

2-2-4-1-2-湖北宏泰集团有限公自有或

200000.00100.00--2022-3-2

1司自筹

2-2-4-1-2-自有或

湖北省财政厅2860400.00100.00是行政单位2022-3-30

1-1自筹

湖北清能投资发展集自有或

2-2-4-1-320000.005.44--2009-4-21

团有限公司自筹

2-2-4-1-3-湖北省联合发展投资详见“国信亿合穿透

157014.3553.152022-7-15-

1集团有限公司表”“之”“3-3-6-1”

2-2-4-1-3-湖北联信企业管理合自有或

127010.5542.99--2024-11-29

2伙企业（有限合伙）自筹

2-2-4-1-3-湖北省梧桐湖新区投438170.0082.67--2023-3-20自有或

3-1-69独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-1资有限公司自筹

2-2-4-1-3-湖北省联投新城发展自有或

70000.0070.00--2023-7-11

2-1-1集团有限公司自筹

2-2-4-1-3-湖北省联合发展投资详见“国信亿合穿透

628582.4287.512021-5-27

2-1-1-1集团有限公司表”“之”“3-3-6-1”

2-2-4-1-3-湖北联百企业管理有自有或

44841.496.24--2023-11-6

2-1-1-2限责任公司自筹

2-2-4-1-3-湖北产兴企业管理合自有或

79200.0099.99--2023-9-27

2-1-1-2-1伙企业（有限合伙）自筹详见“国信亿合穿透

2-2-4-1-3-百瑞信托有限责任公表”“之”

2-1-1-2-1-80000.0099.992023-12-31-司“3-3-6-1-2-7-6-4-7-2-

2-5”

2-2-4-1-3-

湖北联投资产管理有自有或

2-1-1-2-1-10.000.01--2023-9-25

限公司自筹

2-2-4-1-3-湖北联投资本投资发详见“国信亿合穿透

2-1-1-2-1-20000.00100.002014-10-11-展有限公司表”“之”“3-3-6”详见

2-2-4-1-3-湖北联投资产管理有

10.000.01“2-2-4-1-3-2-1-1-2-1-2023-9-27-

2-1-1-2-2限公司

2”

2-2-4-1-3-湖北联瑞企业管理有自有或

44841.496.24--2023-12-8

2-1-1-3限责任公司自筹

2-2-4-1-3-武汉联新企业管理合自有或

79200.0099.99--2023-10-30

2-1-1-3-1伙企业（有限合伙）自筹详见“国信亿合穿透

2-2-4-1-3-百瑞信托有限责任公表”“之”

2-1-1-3-1-80000.0099.992023-10-30-司“3-3-6-1-2-7-6-4-7-2-

1

2-5”

2-2-4-1-3-详见

湖北联投资产管理有

2-1-1-3-1-10.000.01“2-2-4-1-3-2-1-1-2-1-2023-10-30-限公司

22”

详见

2-2-4-1-3-湖北联投资产管理有

10.000.01“2-2-4-1-3-2-1-1-2-1-2023-10-30-

2-1-1-3-2限公司

2”

2-2-4-1-3-鄂州市梁子湖区城市自有或

20000.0020.00--2009-6-17

2-1-2建设投资有限公司自筹

2-2-4-1-3-鄂州市梁子湖区财政自有或

10000.00100.00是行政单位2009-4-23

2-1-2-1局自筹

2-2-4-1-3-鄂州市城市建设投资10000.0010.00详见“国信亿合穿透2009-6-17-

3-1-70独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-1-3有限公司表”“之”“3-3-6-1-17”

2-2-4-1-3-中国信达资产管理股上市公司自有或

91730.0017.31是2024-10-30

2-2份有限公司（香港）自筹

2-2-4-1-3-湖北省建投集团工程自有或

100.000.02--2023-3-20

2-3咨询管理有限公司自筹

2-2-4-1-3-湖北省建设投资集团自有或

5000.00100.00--2021-12-31

2-3-1有限公司自筹

2-2-4-1-3-湖北省联合发展投资详见“国信亿合穿透

500000.0089.882020-1-21-

2-3-1-1集团有限公司表”“之”“3-3-6-1”

2-2-4-1-3-陕西金融资产管理股自有或

56282.0610.12--2024-6-20

2-3-1-2份有限公司自筹

2-2-4-1-3-陕西财金投资管理有自有或

151752.8517.67--2019-12-31

2-3-1-2-1限责任公司自筹

2-2-4-1-3-

自有或

2-3-1-2-1-陕西省财政厅300000.00100.00是行政单位2018-12-31

自筹

1

2-2-4-1-3-陕西延长石油资本控自有或

138890.2816.17--2020-12-31

2-3-1-2-2股有限公司自筹

2-2-4-1-3-

陕西延长石油（集团）自有或

2-3-1-2-2-300000.00100.00--2009-3-26

有限责任公司自筹

1

2-2-4-1-3-

陕西省人民政府国有自有或

2-3-1-2-2-459000.0045.9是行政单位2022-2-24

资产监督管理委员会自筹

2-2-4-1-3-

延安市人民政府国有自有或

2-3-1-2-2-396000.0039.6是行政单位2022-2-24

资产监督管理委员会自筹

2-2-4-1-3-

长安汇通集团有限责自有或

2-3-1-2-2-100000.0010.00--2022-2-24

任公司自筹

2-2-4-1-3-

陕西省人民政府国有自有或

2-3-1-2-2-2060000.00100.00是行政单位2020-2-24

资产监督管理委员会自筹

1-3-1

2-2-4-1-3-

榆林市人民政府国有自有或

2-3-1-2-2-45000.004.5是行政单位2022-2-24

资产监督管理委员会自筹

2-2-4-1-3-榆林市城市投资经营自有或

114729.2813.36--2022-12-31

2-3-1-2-3集团有限公司自筹

2-2-4-1-3-

榆林市人民政府国有自有或

2-3-1-2-3-200000.00100.00是行政单位2023-2-1

资产监督管理委员会自筹

1

3-1-71独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-2-4-1-3-西安经开金融控股有自有或

95580.0011.13--2022-12-31

2-3-1-2-4限公司自筹

2-2-4-1-3-

西安经发集团有限责自有或

2-3-1-2-4-250000.0050.00--2022-12-9

任公司自筹

1

2-2-4-1-3-

西安经发控股（集团）自有或

2-3-1-2-4-1014743.0294.07--2013-4-12

有限责任公司自筹

2-2-4-1-3-

西安经济技术开发区自有或

2-3-1-2-4-1000000.00100.00是事业单位2022-8-5

管理委员会自筹

1-1-1

2-2-4-1-3-

陕西金融资产管理股详见

2-3-1-2-4-63992.955.932022-8-5-

份有限公司“2-2-4-1-3-2-3-1-2”

2-2-4-1-3-详见

西安经发控股（集团）

2-3-1-2-4-250000.0050.00“2-2-4-1-3-2-3-1-2-4-2012-3-30-有限责任公司

21-1”

2-2-4-1-3-陕西煤业化工集团有自有或

95007.8111.06--2019-12-31

2-3-1-2-5限责任公司自筹

2-2-4-1-3-

陕西省人民政府国有自有或

2-3-1-2-5-1018000.00100.00是行政单位2010-6-29

资产监督管理委员会自筹

1

2-2-4-1-3-西安城市基础设施建自有或

65580.007.63--2018-12-31

2-3-1-2-6设投资集团有限公司自筹

2-2-4-1-3-

西安市人民政府国有自有或

2-3-1-2-6-900000.00100.00是行政单位2021-7-8

资产监督管理委员会自筹

1

2-2-4-1-3-天津宏信远鹏企业管自有或

65580.007.63--2019-12-31

2-3-1-2-7理有限公司自筹

2-2-4-1-3-

宏拓投资管理有限公自有或

2-3-1-2-7-70000.00100.00--2018-2-27

司自筹

1

2-2-4-1-3-

天津宏信资产管理有自有或

2-3-1-2-7-300000.00100.00--2018-1-19

限公司自筹

2-2-4-1-3-

上海东泓实业发展有自有或

2-3-1-2-7-400000.00100.00--2024-4-12

限公司自筹

1-1-1

2-2-4-1-3-

远东国际融资租赁有自有或

2-3-1-2-7-1040000.00100.00--2006-4-28

限公司自筹

1-1-1-1

3-1-72独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-2-4-1-3-

181671.09上市公司自有或

2-3-1-2-7-远东宏信有限公司100.00是2009-3-11（美元）（香港）自筹

1-1-1-1-1

2-2-4-1-3-神木市金融控股集团自有或

57587.716.7--2022-12-31

2-3-1-2-8有限公司自筹

2-2-4-1-3-

神木市国有资本投资自有或

2-3-1-2-8-280000.00100.00--2020-4-22

运营集团有限公司自筹

1

2-2-4-1-3-

自有或

2-3-1-2-8-神木县人民政府400000.00100.00是行政单位2002-11-18

自筹

2-2-4-1-3-陕西省国际信托股份自有或

32790.003.82是上市公司2016-12-31

2-3-1-2-9有限公司自筹

2-2-4-1-3-杨凌财金投资集团有自有或

10930.001.27--2022-12-31

2-3-1-2-10限公司自筹

2-2-4-1-3-

自有或

2-3-1-2-10杨凌示范区财政局90000.00100.00是行政单位2021-11-5

自筹

-1

2-2-4-1-3-中陕核工业集团有限自有或

10930.001.27--2016-12-31

2-3-1-2-11公司自筹

2-2-4-1-3-

陕西省人民政府国有自有或

2-3-1-2-11280000.00100.00是行政单位2013-11-14

资产监督管理委员会自筹

-1

2-2-4-1-3-陕西金融控股集团有10930.00自有或

1.27--2016-12-31

2-3-1-2-12限公司自筹

2-2-4-1-3-

自有或

2-3-1-2-12陕西省财政厅371190.77100.00是行政单位2020-9-8

自筹

-1

2-2-4-1-3-宝鸡市投资（集团）自有或

5465.000.64--2016-12-31

2-3-1-2-13有限公司自筹

2-2-4-1-3-国开发展基金有限公详见“国信亿合穿透

2-3-1-2-13130000.0097.172022-11-18-司表”“之”“3-3-6-1-17-2”

-1

2-2-4-1-3-

宝鸡市发展集团有限自有或

2-3-1-2-133790.002.83--2024-5-6

公司自筹

-2

2-2-4-1-3-

宝鸡市人民政府国有自有或

2-3-1-2-131000000.00100.00是行政单位2023-10-30

资产监督管理委员会自筹

-2-1

2-2-4-1-3-陕西文化金融投资控自有或

1093.000.13--2019-12-31

2-3-1-2-14股（集团）有限公司自筹

3-1-73独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-2-4-1-3-

陕西文化产业投资控自有或

2-3-1-2-1491000.00100.00--2017-1-18股（集团）有限公司自筹

-1

2-2-4-1-3-

自有或

2-3-1-2-14中共陕西省委宣传部169937.0066.84是党政机关2017-8-22

自筹

-1-1

2-2-4-1-3-

西安曲江文化产业投自有或

2-3-1-2-1464300.0025.29--2009-6-23资（集团）有限公司自筹

-1-2

2-2-4-1-3-

西安曲江文化控股有自有或

2-3-1-2-14830000.00100.00--2012-10-23

限公司自筹

-1-2-1

2-2-4-1-3-

西安曲江新区管理委自有或

2-3-1-2-14999000.0099.9是事业单位2012-10-16

员会自筹

-1-2-1-1

2-2-4-1-3-

西安曲江文化产业发自有或

2-3-1-2-141000.000.1是事业单位2012-10-16

展中心自筹

-1-2-1-2

2-2-4-1-3-延安市鼎源投资（集自有或

2-3-1-2-1410000.003.93--2009-12-8

团）有限公司自筹

-1-3

2-2-4-1-3-

自有或

2-3-1-2-14延安市财政局329715.0061.12是行政单位2019-8-29

自筹

-1-3-1

2-2-4-1-3-国开发展基金有限公详见“国信亿合穿透

2-3-1-2-14209710.0038.882016-10-19-司表”“之”“3-3-6-1-17-2”

-1-3-2

2-2-4-1-3-

榆林市城市投资经营详见

2-3-1-2-1410000.003.932009-12-8-

集团有限公司“2-2-4-1-3-2-3-1-2-3”

-1-4

2-2-4-1-3-韩城市财金投资管理自有或

1093.000.13--2022-12-31

2-3-1-2-15有限公司自筹

2-2-4-1-3-

自有或

2-3-1-2-15韩城市财政局300000.00100.00是行政单位2022-12-31

自筹

-1

2-2-4-1-3-长安国际信托股份有自有或

1093.000.13--2016-12-31

2-3-1-2-16限公司自筹

2-2-4-1-3-

西安投资控股有限公自有或

2-3-1-2-16134662.2140.44--2013-12-31

司自筹

-1

2-2-4-1-3-西安市财政局2000000.00100.00是行政单位2009-8-28自有或

3-1-74独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-3-1-2-16自筹

-1-1

2-2-4-1-3-

上海淳大资产管理有自有或

2-3-1-2-1672605.2221.80--2013-12-31

限公司自筹

-2

2-2-4-1-3-

成都扬成文化传媒有自有或

2-3-1-2-16252000.00100.00--2017-1-19

限公司自筹

-2-1

2-2-4-1-3-

自有或

2-3-1-2-16嘉腾控股有限公司169200.0099.53--2016-11-9

自筹

-2-1-1

2-2-4-1-3-

自有或

2-3-1-2-16侯自强50000.0050.00是自然人2022-5-10

自筹

-2-1-1-1

2-2-4-1-3-

自有或

2-3-1-2-16吴俊锋50000.0050.00是自然人2016-9-23

自筹

-2-1-1-2

2-2-4-1-3-

自有或

2-3-1-2-16吴秀800.000.47是自然人2016-9-27

自筹

-2-1-2

2-2-4-1-3-

上海证大投资管理有自有或

2-3-1-2-1651938.6615.60--2013-12-31

限公司自筹

-3

2-2-4-1-3-

西藏和泓景科技有限自有或

2-3-1-2-16200000.00100.00--2017-3-23

公司自筹

-3-1

2-2-4-1-3-详见

2-3-1-2-16嘉腾控股有限公司129920.0099.94“2-2-4-1-3-2-3-1-2-162016-11-1--3-1-1-2-1-1”

2-2-4-1-3-

自有或

2-3-1-2-16吴秀80.000.06是自然人2016-11-1

自筹

-3-1-2

2-2-4-1-3-

上海随道投资发展有自有或

2-3-1-2-1648922.8314.69--2013-12-31

限公司自筹

-4

2-2-4-1-3-

杭州川腾投资管理合自有或

2-3-1-2-1675480.0068.00--2017-1-13

伙企业（有限合伙）自筹

-4-1

2-2-4-1-3-

拉萨市禹巽商贸有限自有或

2-3-1-2-1670290.0099.00--2017-4-14

责任公司自筹

-4-1-1

3-1-75独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-2-4-1-3-

自有或

2-3-1-2-16任小菊138600.0099.00是自然人2023-6-21

自筹

-4-1-1-1

2-2-4-1-3-

自有或

2-3-1-2-16刘泳波1400.001.00是自然人2017-1-18

自筹

-4-1-1-2

2-2-4-1-3-

西藏嘉宜新能源科技自有或

2-3-1-2-16710.001.00--2017-4-14

有限公司自筹

-4-1-2

2-2-4-1-3-

自有或

2-3-1-2-16周国华70000.00100.00是自然人2016-10-13

自筹

-4-1-2-1

2-2-4-1-3-

杭州景锴乐投资管理自有或

2-3-1-2-1635520.0032.00--2017-1-13

合伙企业（有限合伙）自筹

-4-2

2-2-4-1-3-详见

西藏嘉宜新能源科技

2-3-1-2-1633165.0099.00“2-2-4-1-3-2-3-1-2-162017-4-14-有限公司-4-2-1-4-1-2”

2-2-4-1-3-详见

拉萨市禹巽商贸有限

2-3-1-2-16335.001.00“2-2-4-1-3-2-3-1-2-162017-4-14-责任公司-4-2-2-4-1-1”

2-2-4-1-3-

陕西鼓风机（集团）自有或

2-3-1-2-1620339.886.11--2013-12-31

有限公司自筹

-5

2-2-4-1-3-

西安工业投资集团有自有或

2-3-1-2-1680000.00100.00--2009-5-21

限公司自筹

-5-1

2-2-4-1-3-

西安市人民政府国有自有或

2-3-1-2-16500000.00100.00是行政单位2004-9-14

资产监督管理委员会自筹

-5-1-1

2-2-4-1-3-西安高新技术产业开

自有或

2-3-1-2-16发区科技投资服务中3238.100.97是事业单位2013-12-31

自筹

-6心

2-2-4-1-3-

自有或

2-3-1-2-16西安广播电视台1293.100.39是事业单位2014-12-31

自筹

-7

2-2-4-1-3-国家能源集团资产管自有或

11392.53.86--2022-7-15

3理有限公司自筹

2-2-4-1-3-国家能源投资集团有自有或

12000.00100.00--2023-8-29

3-1限责任公司自筹

2-2-4-1-3-中华人民共和国国务13209466.1100.00是行政单位1995-10-23自有或

3-1-76独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-1-1院2自筹三峡基地发展有限公详见“国信亿合穿透

2-2-4-1-410000.002.722017-11-27-司表”“之”“3-3-6-1-7”中国建筑第三工程局自有或

2-2-4-1-510000.002.72--2017-11-27

有限公司自筹

2-2-4-1-5-中国建筑股份有限公自有或

508786.5100.00是上市公司1986-10-25

1司自筹

汉江国有资本投资集自有或

2-2-4-1-65000.001.36--2018-7-11

团有限公司自筹

2-2-4-1-6-襄阳市人民政府国有自有或

1000000.00100.00是行政单位2017-12-21

1资产监督管理委员会自筹

宜昌市城市建设投资自有或

2-2-4-1-75000.001.36--2009-4-21

开发有限公司自筹

2-2-4-1-7-宜昌城发投资集团有自有或

151500.0081.32--2015-3-13

1限公司自筹

2-2-4-1-7-宜昌城市发展投资集自有或

61000.0061.00--2022-11-8

1-1团有限公司自筹

2-2-4-1-7-宜昌城发控股集团有自有或

2000000.00100.00--2023-2-22

1-1-1限公司自筹

2-2-4-1-7-宜昌市人民政府国有自有或

1000000.00100.00是行政单位2022-12-2

1-1-1-1资产监督管理委员会自筹

2-2-4-1-7-宜昌城发控股集团有

15000.0015.00详见“2-2-4-1-7-1-1-1”2023-9-21-

1-2限公司

2-2-4-1-7-宜昌城发地产集团有自有或

15000.0015.00--2023-9-21

1-3限公司自筹

2-2-4-1-7-宜昌城市发展投资集

100000.00100.00详见“2-2-4-1-7-1-1”2022-12-31-

1-3-1团有限公司

2-2-4-1-7-湖北三峡物流集团有自有或

5000.005.00--2023-9-21

1-4限公司自筹

2-2-4-1-7-宜昌城发城市运营有自有或

80000.0080.00--2024-3-14

1-4-1限公司自筹

2-2-4-1-7-宜昌城市发展投资集

100000.00100.00详见“2-2-4-1-7-1-1”2022-12-31-

1-4-1-1团有限公司

2-2-4-1-7-湖北三峡文化旅游集自有或

20000.0020.00--2022-12-22

1-4-2团有限公司自筹

2-2-4-1-7-宜昌城市发展投资集

100000.00100.00详见“2-2-4-1-7-1-1”2022-1-24-

1-4-2-1团有限公司

2-2-4-1-7-湖北三峡文化旅游集

4000.004.00详见“2-2-4-1-7-1-4-2”2023-4-20-

1-5团有限公司

2-2-4-1-7-国开发展基金有限公详见“国信亿合穿透

30800.0016.532017-12-20-

2司表”“之”“3-3-6-1-17-2”

3-1-77独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-2-4-1-7-中国农发重点建设基详见“国信亿合穿透

4000.002.152017-12-20-

3金有限公司表”“之”“3-3-6-1-17-3”荆门市中荆资产经营自有或

2-2-4-1-84000.001.09--2019-9-27

有限公司自筹

2-2-4-1-8-中荆投资控股集团有自有或

11745.24100.00--2018-5-30

1限公司自筹

2-2-4-1-8-荆门市人民政府国有自有或

100000.00100.00是行政单位2015-6-16

1-1资产监督管理委员会自筹

荆州文化旅游投资股自有或

2-2-4-1-94000.001.09--2016-3-3

份有限公司自筹

2-2-4-1-9-荆州市城市建设投资自有或

18801.462.67--2012-2-2

1开发有限公司自筹

2-2-4-1-9-荆州市城市发展控股自有或

500000.0093.19--2019-11-13

1-1集团有限公司自筹

2-2-4-1-9-荆州市人民政府国有自有或

580000.00100.00是行政单位2018-6-27

1-1-1资产监督管理委员会自筹

2-2-4-1-9-国开发展基金有限公详见“国信亿合穿透

29511.625.52017-11-24-

1-2司表”“之”“3-3-6-1-17-2”

2-2-4-1-9-荆州市人民政府国有自有或

7018.381.31是行政单位2022-1-19

1-3资产监督管理委员会自筹

2-2-4-1-9-湖北省荆房投资开发自有或

11198.637.33--2018-12-18

2有限公司自筹

2-2-4-1-9-荆州市城市建设投资

56440.0091.92详见“2-2-4-1-9-1”2012-12-3-

2-1开发有限公司

2-2-4-1-9-中国农发重点建设基详见“国信亿合穿透

4960.008.082016-7-22-

2-2金有限公司表”“之”“3-3-6-1-17-3”恩施州国有资本投资自有或

2-2-4-1-104000.001.09--2019-9-27

运营集团有限公司自筹恩施土家族苗族自治

2-2-4-1-10自有或

州人民政府国有资产200000.00100.00是行政单位2015-12-31

-1自筹监督管理委员会十堰市人民政府国有自有或

2-2-4-1-113600.000.98是行政单位未披露

资产监督管理委员会自筹随州市人民政府国有自有或

2-2-4-1-123600.000.98是行政单位未披露

资产监督管理委员会自筹神农架林区城市建设自有或

2-2-4-1-132000.000.54--2021-11-29

投资开发有限公司自筹湖北神农架国有资本

2-2-4-1-13自有或

投资运营（集团）有19750.0094.05--2024-11-5

-1自筹限公司

2-2-4-1-13神农架林区财政局500000.00100.00是行政单位2022-3-11自有或

3-1-78独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源-1-1（神农架林区人民政自筹府国有资产监督管理委员会）

2-2-4-1-13中国农发重点建设基详见“国信亿合穿透

1250.005.952016-2-18--2金有限公司表”“之”“3-3-6-1-17-3”湖北省高新产业投资自有或

2-2-52600.008.55--2019-9-29

集团有限公司自筹长江产业投资集团有

2-2-5-138114.0737.56详见“2-1”2022-2-18-

限公司宜昌高新投资开发有自有或

2-2-5-223138.9822.8--2014-12-22

限公司自筹宜昌产投控股集团有自有或

2-2-5-2-140000.0080.00--2022-3-28

限公司自筹

2-2-5-2-1-宜昌市人民政府国有自有或

1000000.00100.00是行政单位2022-12-31

1资产监督管理委员会自筹

宜昌产城融合投资发自有或

2-2-5-2-210000.0020.00--2024-7-17

展有限公司自筹

2-2-5-2-2-宜昌产投控股集团有

10000.00100.00详见“2-2-5-2-1”2022-12-30-

1限公司

汉江控股发展集团有自有或

2-2-5-316663.3716.42--2020-4-30

限公司自筹襄阳市人民政府国有自有或

2-2-5-3-1320000.00100.00是行政单位2017-7-18

资产监督管理委员会自筹襄阳高新国有资本投自有或

2-2-5-413090.0012.90--2014-12-22

资运营集团有限公司自筹湖北襄高控股发展有自有或

2-2-5-4-1484000.0096.8--2024-3-29

限公司自筹襄阳高新技术产业开发区财政金融局（襄

2-2-5-4-1-自有或

阳高新技术产业开发600000.00100.00是行政单位2023-11-22

1自筹

区国有资产管理办公

室）汉江国有资本投资集

2-2-5-4-216000.003.2详见“2-2-4-1-6”2003-7-16-

团有限公司黄石市新城产业投资自有或

2-2-5-55680.005.60--2024-8-16

集团有限公司自筹黄石市城市发展投资自有或

2-2-5-5-1300000.00100.00--2024-4-3

集团有限公司自筹

2-2-5-5-1-黄石市人民政府国有自有或

500000.00100.00是行政单位2012-11-28

1资产监督管理委员会自筹

2-2-5-6湖北省国有股权营运3750.473.8详见“2-2-4-1-2-”2022-3-31-

3-1-79独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源管理有限公司湖北省葛店开发区建自有或

2-2-5-71050.001.03--2006-11-14

设投资有限公司自筹

鄂州葛店经济技术开2023-12-25自有或

2-2-5-7-163000.0070.00是事业单位

发区管理委员会自筹鄂州市城市发展投资详见“国信亿合穿透

2-2-5-7-237000.0030.002023-12-25-控股集团有限公司表”“之”“3-3-6-1-17-1”三安光电股份有限公自有或

2-2-62300.007.57是上市公司2021-8-17

司自筹

中德长江控股（湖北）自有或

2-2-72300.007.57--2019-9-29

有限公司自筹

中投中财（湖北）产自有或

2-2-7-15500.0055.00--2023-4-25

业投资有限公司自筹博珅（北京）科技有自有或

2-2-7-1-13500.0070.00--2024-7-17

限公司自筹

2-2-7-1-1-自有或

唐亮990.0099.00是自然人2023-12-28

1自筹

2-2-7-1-1-自有或

李莎10.001.00是自然人2023-12-28

2自筹

北京冠杰咨询有限公自有或

2-2-7-1-21500.0030.00--2023-12-28

司自筹

2-2-7-1-2-自有或

李莎900.0090.00是自然人2015-9-15

1自筹

2-2-7-1-2-自有或

陈岩100.0010.00是自然人2024-7-31

2自筹

长江国际金融投资自有或

2-2-7-24500.0045.00--2015-12-4（武汉）有限公司自筹

史带国际控股（北京）自有或

2-2-7-2-14900.0098.00--2015-7-22

有限公司自筹

2-2-7-2-1-自有或

刘萌995.0099.5是自然人2012-4-11

1自筹

2-2-7-2-1-自有或

王淑文5.000.5是自然人2012-4-11

2自筹

自有或

2-2-7-2-2刘萌100.002.00是自然人2013-9-24

自筹晶瑞电子材料股份有自有或

2-2-82200.007.24是上市公司2024-4-1

限公司自筹国开金融有限责任公自有或

2-2-91000.003.29--2021-4-28

司自筹详见“国信亿合穿透

2-2-9-1国家开发银行9487745.56100.002017-10-25-表”“之”

3-1-80独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

“3-3-6-1-17-2-1”渤海产业投资基金管自有或

2-2-10800.002.63--2019-9-29

理有限公司自筹中银国际控股有限公自有或

2-2-10-19600.0048.00是香港公司未披露

司自筹天津泰达投资控股有自有或

2-2-10-24400.0022.00--未披露

限公司自筹天津市人民政府国有自有或

2-2-10-2-11710695.00100.00是行政单位1985-5-28

资产监督管理委员会自筹中国邮政储蓄银行股自有或

2-2-10-31000.005.00是上市公司未披露

份有限公司自筹国开金融有限责任公

2-2-10-41000.005.00详见“2-2-9”未披露-

司中银集团投资有限公自有或

2-2-10-51000.005.00是香港公司未披露

司自筹全国社会保障基金理自有或

2-2-10-61000.005.00是事业单位未披露

事会自筹中国人寿保险股份有自有或

2-2-10-7500.002.5是上市公司未披露

限公司自筹天津城市基础设施建自有或

2-2-10-8500.002.5--未披露

设投资集团有限公司自筹天津市人民政府国有自有或

2-2-10-8-17426864.10100.00是行政单位2004-7-23

资产监督管理委员会自筹天津市津能投资有限自有或

2-2-10-9500.002.5--未披露

公司自筹天津能源投资集团有自有或

2-2-10-9-1420280.4100.00--2014-7-25

限公司自筹

2-2-10-9-1天津国有资本投资运自有或

1009389.00100.00--2020-3-30

-1营有限公司自筹

2-2-10-9-1天津市人民政府国有自有或

862863.9845.00是行政单位2017-1-22

-1-1资产监督管理委员会自筹

2-2-10-9-1天津城市基础设施建

575242.6630.00详见“2-2-10-8”2017-1-22-

-1-2设投资集团有限公司

2-2-10-9-1天津铁投资产管理有自有或

479368.8825.00--2024-12-23

-1-3限公司自筹

2-2-10-9-1天津轨道交通产业发自有或

1000.00100.00--2024-12-23

-1-3-1展集团有限公司自筹

2-2-10-9-1天津轨道交通集团有自有或

300000.00100.00--2024-8-28

-1-3-1-1限公司自筹

2-2-10-9-1天津津轨企业管理有自有或

2880591.4550.69--2024-12-17

-1-3-1-1-1限公司自筹

3-1-81独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-2-10-9-1

天津市人民政府国有自有或

-1-3-1-1-1-7750.0265.81是行政单位未披露资产监督管理委员会自筹

1

2-2-10-9-1

天津泰达投资控股有

-1-3-1-1-1-4025.6834.19详见“2-2-10-2”未披露-限公司

2

2-2-10-9-1天津城市基础设施建自有或

2801676.1149.31--2024-12-31

-1-3-1-1-2设投资集团有限公司自筹

2-2-10-9-1

天津市人民政府国有自有或

-1-3-1-1-2-7426864.10100.00是行政单位2021-4-23资产监督管理委员会自筹

1详见“国信亿合穿透中国人寿保险（集团）表”“之”

2-2-10-10500.002.52008-12-28-公司“3-3-6-1-2-1-3-3-2-2-

2”

招银国际资本管理自有或

2-2-11400.001.32--2019-9-29（深圳）有限公司自筹

招银金融控股（深圳）自有或

2-2-11-110000.00100.00--2014-3-26

有限公司自筹招银国际金融有限公7800.00（港自有或

2-2-11-1-1100.00是香港公司2009-3-17

司元）自筹武汉清海共赢投资管自有或

2-2-12400.001.32--2019-9-29

理有限责任公司自筹青岛海尔创业投资有自有或

2-2-12-1300.0050.00--2022-5-31

限责任公司自筹

海尔集团（青岛）金自有或

2-2-12-190000.00100.00--2014-6-9

盈控股有限公司自筹青岛海融汇控股有限自有或

2-2-12-1-11173664.06100.00--2023-10-13

公司自筹

2-2-12-1-1注*股份制企自有或

海尔集团公司2497.5451.2是2023-12-31

-1业自筹

2-2-12-1-1青岛海创客管理咨询自有或

2380.4648.8--2023-12-31

-2企业（有限合伙）自筹

2-2-12-1-1青岛海创贰管理咨询自有或

25969.0031.81--2014-9-16

-2-1企业（有限合伙）自筹

2-2-12-1-1自有或

梁海山9169.0035.31是自然人2014-09-12

-2-1-1自筹

2-2-12-1-1自有或

李华刚1908.007.33是自然人2018-07-09

-2-1-2自筹

2-2-12-1-1自有或

孙京岩1423.005.48是自然人2018-07-09

-2-1-3自筹

3-1-82独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-2-12-1-1自有或

马坚1400.005.39是自然人未披露

-2-1-4自筹

2-2-12-1-1自有或

陈录城1333.005.13是自然人2018-07-09

-2-1-5自筹

2-2-12-1-1自有或

宫伟1330.005.12是自然人2018-07-09

-2-1-6自筹

2-2-12-1-1自有或

舒海1308.005.04是自然人未披露

-2-1-7自筹

2-2-12-1-1自有或

吴勇887.003.42是自然人未披露

-2-1-8自筹

2-2-12-1-1自有或

李洋869.003.35是自然人未披露

-2-1-9自筹

2-2-12-1-1自有或

李攀858.003.30是自然人未披露

-2-1-10自筹

2-2-12-1-1自有或

曹春华846.003.26是自然人未披露

-2-1-11自筹

2-2-12-1-1自有或

周兆林716.002.76是自然人2018-07-09

-2-1-12自筹

2-2-12-1-1自有或

王友宁696.002.68是自然人2018-07-09

-2-1-13自筹

2-2-12-1-1自有或

王晔673.002.59是自然人未披露

-2-1-14自筹

2-2-12-1-1自有或

任贤全660.002.54是自然人2018-07-09

-2-1-15自筹

2-2-12-1-1自有或

宋尚义645.002.48是自然人未披露

-2-1-16自筹

2-2-12-1-1自有或

白耀文571.002.20是自然人未披露

-2-1-17自筹

2-2-12-1-1自有或

范增年547.002.11是自然人未披露

-2-1-18自筹

2-2-12-1-1青岛海创客投资管理自有或

130.000.50--2014-09-12

-2-1-19有限公司自筹

2-2-12-1-1自有或

张瑞敏419.0251.1是自然人2014-9-10

-2-1-19-1自筹

2-2-12-1-1自有或

谭丽霞133.6616.3是自然人2014-9-10

-2-1-19-2自筹

2-2-12-1-1自有或

梁海山133.6616.3是自然人2014-9-10

-2-1-19-3自筹

2-2-12-1-1自有或

周云杰133.6616.3是自然人2014-9-10

-2-1-19-4自筹

2-2-12-1-1青岛海创叁管理咨询18148.9822.23--2014-9-16自有或

3-1-83独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-2-2企业（有限合伙）自筹

2-2-12-1-1自有或

谭丽霞7777.0642.85是自然人2014-09-12

-2-2-1自筹

2-2-12-1-1自有或

梁海山1937.7310.68是自然人未披露

-2-2-2自筹

2-2-12-1-1自有或

邵新智1464.088.07是自然人2018-07-09

-2-2-3自筹

2-2-12-1-1自有或

李占国1072.725.91是自然人未披露

-2-2-4自筹

2-2-12-1-1自有或

刘占杰717.123.95是自然人2018-07-09

-2-2-5自筹

2-2-12-1-1自有或

李华刚626.043.45是自然人未披露

-2-2-6自筹

2-2-12-1-1自有或

张颖591.33.26是自然人2018-07-09

-2-2-7自筹

2-2-12-1-1自有或

贾庆佳473.692.61是自然人2018-07-09

-2-2-8自筹

2-2-12-1-1自有或

霍文璞443.562.44是自然人2018-07-09

-2-2-9自筹

2-2-12-1-1自有或

张翠美382.552.11是自然人未披露

-2-2-10自筹

2-2-12-1-1自有或

秦琰284.41.57是自然人2018-07-09

-2-2-11自筹

2-2-12-1-1自有或

莫瑞娟221.671.22是自然人2018-07-09

-2-2-12自筹

2-2-12-1-1自有或

马坚208.681.15是自然人未披露

-2-2-13自筹

2-2-12-1-1自有或

舒海208.681.15是自然人未披露

-2-2-14自筹

2-2-12-1-1自有或

宫伟208.681.15是自然人未披露

-2-2-15自筹

2-2-12-1-1自有或

陈录城198.251.09是自然人未披露

-2-2-16自筹

2-2-12-1-1自有或

吴勇187.811.03是自然人未披露

-2-2-17自筹

2-2-12-1-1自有或

李攀173.90.96是自然人未披露

-2-2-18自筹

2-2-12-1-1自有或

李洋132.160.73是自然人未披露

-2-2-19自筹

2-2-12-1-1自有或

周兆林125.210.69是自然人未披露

-2-2-20自筹

3-1-84独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-2-12-1-1自有或

孙京岩111.30.61是自然人未披露

-2-2-21自筹

2-2-12-1-1自有或

白耀文111.30.61是自然人未披露

-2-2-22自筹

2-2-12-1-1自有或

宋尚义111.30.61是自然人未披露

-2-2-23自筹

2-2-12-1-1自有或

王晔105.730.58是自然人未披露

-2-2-24自筹

2-2-12-1-1自有或

任贤全77.910.43是自然人未披露

-2-2-25自筹

2-2-12-1-1自有或

范增年69.560.38是自然人未披露

-2-2-26自筹

2-2-12-1-1自有或

王友宁64.590.36是自然人未披露

-2-2-27自筹

2-2-12-1-1青岛海创客投资管理详见

62.000.342014-09-12-

-2-2-28有限公司“2-2-12-1-1-2-1-19”

2-2-12-1-1青岛海创壹管理咨询自有或

14852.0018.19--2014-9-16

-2-3企业（有限合伙）自筹

2-2-12-1-1自有或

周云杰9050.0060.93是自然人2014-09-12

-2-3-1自筹

2-2-12-1-1自有或

徐方强744.005.01是自然人2014-09-12

-2-3-2自筹

2-2-12-1-1自有或

吕佩师725.004.88是自然人2014-09-12

-2-3-3自筹

2-2-12-1-1自有或

李勇德586.003.95是自然人未披露

-2-3-4自筹

2-2-12-1-1自有或

白泽远581.003.91是自然人未披露

-2-3-5自筹

2-2-12-1-1自有或

纪婷琪546.003.68是自然人2014-09-12

-2-3-6自筹

2-2-12-1-1自有或

李莉521.003.51是自然人未披露

-2-3-7自筹

2-2-12-1-1自有或

李瑞友436.002.94是自然人未披露

-2-3-8自筹

2-2-12-1-1自有或

李喜武436.002.94是自然人2014-09-12

-2-3-9自筹

2-2-12-1-1自有或

黄雯瑶419.002.82是自然人2014-09-12

-2-3-10自筹

2-2-12-1-1自有或

张玉波415.002.79是自然人2014-09-12

-2-3-11自筹

2-2-12-1-1汲广强319.002.15是自然人2014-09-12自有或

3-1-85独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-2-3-12自筹

2-2-12-1-1青岛海创客投资管理详见

74.000.502014-09-12-

-2-3-13有限公司“2-2-12-1-1-2-1-19”

2-2-12-1-1青岛海创肆管理咨询自有或

12249.0215.00--2014-9-16

-2-4企业（有限合伙）自筹

2-2-12-1-1自有或

盛中华2270.4618.54是自然人2014-09-12

-2-4-1自筹

2-2-12-1-1自有或

周云杰2093.7517.09是自然人未披露

-2-4-2自筹

2-2-12-1-1自有或

李伟杰758.376.19是自然人未披露

-2-4-3自筹

2-2-12-1-1自有或

宋玉军613.125.01是自然人2014-09-12

-2-4-4自筹

2-2-12-1-1自有或

丁来国610.374.98是自然人未披露

-2-4-5自筹

2-2-12-1-1自有或

解居志542.574.43是自然人未披露

-2-4-6自筹

2-2-12-1-1自有或

展波457.113.73是自然人2014-09-12

-2-4-7自筹

2-2-12-1-1自有或

赵弇锋457.123.73是自然人2014-09-12

-2-4-8自筹

2-2-12-1-1自有或

张维杰446.593.65是自然人2014-09-12

-2-4-9自筹

2-2-12-1-1自有或

柳晓波407.693.33是自然人2014-09-12

-2-4-10自筹

2-2-12-1-1自有或

宋照伟388.83.17是自然人2014-09-12

-2-4-11自筹

2-2-12-1-1自有或

程传岭364.592.98是自然人2014-09-12

-2-4-12自筹

2-2-12-1-1自有或

张奎347.692.84是自然人2014-09-12

-2-4-13自筹

2-2-12-1-1自有或

李晓峰334.592.73是自然人2014-09-12

-2-4-14自筹

2-2-12-1-1自有或

王正刚198.251.62是自然人未披露

-2-4-15自筹

2-2-12-1-1自有或

汲广强175.891.44是自然人2014-09-12

-2-4-16自筹

2-2-12-1-1自有或

刘斥146.081.19是自然人2014-09-12

-2-4-17自筹

2-2-12-1-1自有或

于贞超132.161.08是自然人2014-09-12

-2-4-18自筹

3-1-86独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-2-12-1-1自有或

刁云峰118.250.97是自然人2014-09-12

-2-4-19自筹

2-2-12-1-1自有或

黄雯瑶111.30.91是自然人2014-09-12

-2-4-20自筹

2-2-12-1-1自有或

王梅艳111.30.91是自然人2014-09-12

-2-4-21自筹

2-2-12-1-1自有或

任华111.30.91是自然人未披露

-2-4-22自筹

2-2-12-1-1自有或

纪婷琪111.30.91是自然人2014-09-12

-2-4-23自筹

2-2-12-1-1自有或

张玉波111.30.91是自然人2014-09-12

-2-4-24自筹

2-2-12-1-1自有或

任贤存105.730.86是自然人2014-09-12

-2-4-25自筹

2-2-12-1-1自有或

吕佩师99.370.81是自然人2014-09-12

-2-4-26自筹

2-2-12-1-1自有或

徐方强94.40.77是自然人2014-09-12

-2-4-27自筹

2-2-12-1-1青岛海创客投资管理详见

90.000.732014-09-12-

-2-4-28有限公司“2-2-12-1-1-2-1-19”

2-2-12-1-1自有或

李喜武64.590.53是自然人未披露

-2-4-29自筹

2-2-12-1-1自有或

李莉64.590.53是自然人未披露

-2-4-30自筹

2-2-12-1-1自有或

李勇德64.590.53是自然人未披露

-2-4-31自筹

2-2-12-1-1自有或

白泽远61.360.5是自然人2014-09-12

-2-4-32自筹

2-2-12-1-1自有或

齐云山59.620.49是自然人2014-09-12

-2-4-33自筹

2-2-12-1-1自有或

李瑞友49.690.41是自然人2014-09-12

-2-4-34自筹

2-2-12-1-1自有或

孙凤森44.720.37是自然人2014-09-12

-2-4-35自筹

2-2-12-1-1自有或

冯贞远19.080.16是自然人2014-09-12

-2-4-36自筹

2-2-12-1-1自有或

袁舰11.330.09是自然人2014-09-12

-2-4-37自筹

2-2-12-1-1青岛海创伍管理咨询自有或

10017.0012.27--2018-7-16

-2-5企业（有限合伙）自筹

2-2-12-1-1解居志2330.0023.26是自然人2018-07-06自有或

3-1-87独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-2-5-1自筹

2-2-12-1-1自有或

刁云峰1445.0014.43是自然人2018-07-06

-2-5-2自筹

2-2-12-1-1自有或

冯贞远805.008.04是自然人2018-07-06

-2-5-3自筹

2-2-12-1-1自有或

刘斥787.007.86是自然人2018-07-06

-2-5-4自筹

2-2-12-1-1自有或

王正刚755.007.54是自然人2018-07-06

-2-5-5自筹

2-2-12-1-1自有或

任贤存680.006.79是自然人2018-07-06

-2-5-6自筹

2-2-12-1-1自有或

齐云山671.006.7是自然人2018-07-06

-2-5-7自筹

2-2-12-1-1自有或

展波610.006.09是自然人2018-07-06

-2-5-8自筹

2-2-12-1-1自有或

任华444.004.43是自然人未披露

-2-5-9自筹

2-2-12-1-1自有或

孙凤森379.003.78是自然人2018-07-06

-2-5-10自筹

2-2-12-1-1自有或

王梅艳379.003.78是自然人未披露

-2-5-11自筹

2-2-12-1-1自有或

袁舰347.003.46是自然人未披露

-2-5-12自筹

2-2-12-1-1自有或

于贞超335.003.34是自然人2018-07-06

-2-5-13自筹

2-2-12-1-1青岛海创客投资管理详见

50.000.52018-07-06-

-2-5-14有限公司“2-2-12-1-1-2-1-19”

2-2-12-1-1青岛海创客投资管理详见

408.000.52014-9-16-

-2-6有限公司“2-2-12-1-1-2-1-19”北京清科创富投资管自有或

2-2-12-2300.0050.00--2022-5-31

理有限公司自筹清科管理顾问集团有自有或

2-2-12-2-110000.00100.00--2015-12-18

限公司自筹天风创新投资有限公自有或

2-2-13400.001.32--2019-9-29

司自筹天风证券股份有限公自有或

2-2-13-179473.17100.00是上市公司2015-12-31

司自筹湖北九畹股权投资基自有或

2-2-14400.001.32--2019-9-29

金有限公司自筹自有或

2-2-14-1赵永娟5000.00100.00是自然人2021-4-28

自筹

3-1-88独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源详见“国信亿合穿透

2-2-15武钢集团有限公司400.001.322021-4-28-表”“之”“3-3-6-1-5-1”长江证券创新投资自有或

2-2-16400.001.32--2021-5-11（湖北）有限公司自筹长江证券股份有限公自有或

2-2-16-1500000.00100.00是上市公司2019-10-16

司自筹

光大金控（北京）投自有或

2-2-17400.001.32--2019-9-29

资管理有限公司自筹光大金控资产管理有自有或

2-2-17-1328.0082.00--2010-8-25

限公司自筹详见“国信亿合穿透中国光大集团股份公

2-2-17-1-1300000.00100.00表”“之”2009-6-8-司

“3-4-1-1-4-1-1”北京金控恒信投资管自有或

2-2-17-272.0018.00--2010-8-25

理中心（有限合伙）自筹自有或

2-2-17-2-1扈洁25.434.14是自然人2023-4-7

自筹自有或

2-2-17-2-2张博凯16.0021.51是自然人2023-4-7

自筹自有或

2-2-17-2-3李敏16.0021.51是自然人2010-8-16

自筹自有或

2-2-17-2-4周黎12.0016.13是自然人2010-8-16

自筹自有或

2-2-17-2-5程如5.006.72是自然人2010-8-16

自筹上海浦耀信晔投资管自有或

2-2-18400.001.32--2021-4-28

理有限公司自筹上信资产管理有限公自有或

2-2-18-112800.0064.00--2015-11-19

司自筹上海国际信托有限公自有或

2-2-18-1-1120000.00100.00--2011-11-21

司自筹

2-2-18-1-1上海浦东发展银行股自有或

486666.3497.33是上市公司2016-3-14

-1份有限公司自筹详见“国信亿合穿透

2-2-18-1-1上海汽车集团股权投

10000.002.00表”“之”2014-7-15--2资有限公司

“3-3-6-1-2-7-6-4-7-3”

2-2-18-1-1上海新黄浦实业集团自有或

3333.660.67是上市公司1981-5-6

-3股份有限公司自筹上海国际信托有限公

2-2-18-27200.0036.00详见“2-2-18-1-1”2014-4-3-

司

2-2-19协同创新基金管理有400.001.32--2019-9-29自有或

3-1-89独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源限公司自筹共青城万寿投资管理自有或

2-2-19-13861.3632.82--2017-9-29

合伙企业（有限合伙）自筹自有或

2-2-19-1-1李万寿3822.7599.00是自然人2017-9-18

自筹深圳市德馨毅管理合自有或

2-2-19-1-238.611.00--2017-9-18

伙企业（有限合伙）自筹

2-2-19-1-2自有或

邹家惠5.0050.00是自然人2017-12-31

-1自筹

2-2-19-1-2自有或

廖长禄5.0050.00是自然人2017-12-31

-2自筹共青城禾顺投资合伙自有或

2-2-19-23530.0030.00--2017-9-29企业（有限合伙）自筹自有或

2-2-19-2-1李万寿3412.3196.67是自然人2017-9-18

自筹自有或

2-2-19-2-2余川江117.693.33是自然人2021-5-20

自筹共青城德馨毅投资管自有或2-2-19-3理合伙企业（有限合1726.3914.67--2017-9-20自筹

伙）自有或

2-2-19-3-1邹家惠863.1950.00是自然人2017-9-18

自筹自有或

2-2-19-3-2廖长禄863.1950.00是自然人2017-9-18

自筹亿阳集团股份有限公自有或

2-2-19-41177.0010.00--2014-8-12

司自筹深圳市六泰集团有限自有或

2-2-19-5941.258.00--2014-8-12

公司自筹深圳市六泰投资有限自有或

2-2-19-5-13000.0060.00--2013-12-12

公司自筹

2-2-19-5-1自有或

谢平伟3800.0076.00是自然人2018-12-4

-1自筹

2-2-19-5-1自有或

谢平源700.0014.00是自然人2019-1-28

-2自筹

2-2-19-5-1自有或

谢昭涛500.0010.00是自然人2018-12-4

-3自筹自有或

2-2-19-5-2李坚娟1500.0030.00是自然人2021-6-22

自筹自有或

2-2-19-5-3杨光伟500.0010.00是自然人2013-12-12

自筹

2-2-19-6产学研（北京）科技294.002.50--2013-8-7自有或

3-1-90独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源促进中心有限公司自筹自有或

2-2-19-6-1张虹80.0080.00是自然人2019-05-30

自筹自有或

2-2-19-6-2白静10.0010.00是自然人2017-04-26

自筹自有或

2-2-19-6-3韩羽5.005.00是自然人2011-11-08

自筹自有或

2-2-19-6-4翟万江5.005.00是自然人2011-11-08

自筹自有或

2-2-19-7丁壬寅235.002.00是自然人2014-8-12

自筹北京清科投资管理有自有或

2-2-20200.000.66--2021-12-14

限公司自筹清科管理顾问集团有自有或

2-2-20-110000.00100.00--2015-12-18

限公司自筹深圳市普泰投资发展自有或

2-2-21200.000.66--2021-4-28

有限公司自筹中航信托股份有限公自有或

2-2-21-11200.00100.00--2015-6-17

司自筹中航投资控股有限公自有或

2-2-21-1-1545882.2184.42--2013-12-31

司自筹

2-2-21-1-1中航工业产融控股股自有或

884310.0073.56是上市公司2002-9-4

-1份有限公司自筹

2-2-21-1-1中国人寿保险股份有自有或

200742.7516.70是上市公司2019-5-7

-2限公司自筹

国同新航（苏州）产

2-2-21-1-1自有或

业投资基金合伙企业50185.694.17--2019-5-7

-3自筹（有限合伙）详见“国信亿合穿透

2-2-21-1-1中国东方资产管理股

150620.0099.99表”“之”2022-1-21--3-1份有限公司

“3-3-6-1-2-8-1-6”

2-2-21-1-1光慧京宸（北京）企自有或

10.000.01--2022-1-21

-3-2业管理有限公司自筹

2-2-21-1-1东方富兴（北京）资自有或

200.00100.00--2021-7-19

-3-2-1产管理有限公司自筹

2-2-21-1-1东富（天津）股权投自有或

10000.00100.00--2014-12-24

-3-2-1-1资基金管理有限公司自筹

2-2-21-1-1东银实业（深圳）有自有或

2400.0080.00--未披露

-3-2-1-1-1限公司自筹

2-2-21-1-1东银发展（控股）有30000.00（港自有或

75.00是香港公司2011-7-26-3-2-1-1-1-限公司元）自筹

3-1-91独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

1

2-2-21-1-110000.00（港自有或-3-2-1-1-1-东银发展有限公司25.00是香港公司2018-11-2

元）自筹

2详见“国信亿合穿透

2-2-21-1-1中国东方资产管理股

600.0020.00表”“之”2023-12-21--3-2-1-1-2份有限公司

“3-3-6-1-2-8-1-6”详见“国信亿合穿透

2-2-21-1-1上海国际集团有限公表”“之”

33457.122.782019-5-7--4司“3-3-6-1-2-7-6-4-7-1-

1-1”

2-2-21-1-1上海上国投资产管理自有或

16728.561.39--2019-5-7

-5有限公司自筹详见“国信亿合穿透

2-2-21-1-1上海国际集团有限公表”“之”

80000.0080.002015-3-11--5-1司“3-3-6-1-2-7-6-4-7-1-

1-1”详见“国信亿合穿透

2-2-21-1-1上海久事（集团）有表”“之”

20000.0020.002015-3-11--5-2限公司“3-3-6-1-2-7-6-4-3-1-

3”

上海国企改革发展股

2-2-21-1-1自有或

权投资基金合伙企业16728.561.39--2019-5-7

-6自筹（有限合伙）

2-2-21-1-1上海国盛（集团）有自有或

300000.0040.27--2018-9-5

-6-1限公司自筹

2-2-21-1-1上海市国有资产监督自有或

2006600.00100.00是行政单位2007-9-26

-6-1-1管理委员会自筹

2-2-21-1-1上海城投（集团）有自有或

100000.0013.42--2018-9-5

-6-2限公司自筹

2-2-21-1-1自有或

上海市国资委5000000.00100.00是行政单位1992-7-21

-6-2-1自筹

2-2-21-1-1上海电气控股集团有自有或

100000.0013.42--2018-9-5

-6-3限公司自筹

2-2-21-1-1自有或

市国资委1147211.6100.00是行政单位1985-1-14

-6-3-1自筹

2-2-21-1-1上海城建（集团）有自有或

100000.0013.42--2018-9-5

-6-4限公司自筹

2-2-21-1-1上海市国有资产监督自有或

134397.02100.00是行政单位2022-2-18

-6-4-1管理委员会自筹

2-2-21-1-1上海国际集团有限公100000.0013.42详见“国信亿合穿透2018-9-5-

3-1-92独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源-6-5司表”“之”“3-3-6-1-2-7-6-4-7-1-

1-1”

2-2-21-1-1上海益民食品一厂自有或

20000.002.68--2018-9-5

-6-6（集团）有限公司自筹

2-2-21-1-1光明食品国际投资自有或

295440.00100.00--2021-4-21

-6-6-1（上海）有限公司自筹2-2-21-1-1光明食品国际有限公3000.00（美自有或

100.00是香港公司2020-12-31-6-6-1-1司元）自筹

2-2-21-1-1宁波优科投资有限公自有或

12000.001.61--2018-9-5

-6-7司自筹

2-2-21-1-1自有或

郑宇景8000.0080.00是自然人2020-8-10

-6-7-1自筹

2-2-21-1-1自有或

郑文涌2000.0020.00是自然人2015-11-23

-6-7-2自筹

2-2-21-1-1长江联合资本管理有自有或

10000.001.34--2018-9-5

-6-8限公司自筹长江经济联合发展

2-2-21-1-1自有或（集团）股份有限公40354.1298.33--2001-7-18

-6-8-1自筹司

2-2-21-1-1长三角投资（上海）自有或

38350.0064.64--2020-12-31

-6-8-1-1有限公司自筹

2-2-21-1-1上海市国有资产监督自有或

500000.00100.00是行政单位2020-7-1

-6-8-1-1-1管理委员会自筹

2-2-21-1-1交通银行股份有限公自有或

5000.008.42是上市公司2018-12-31

-6-8-1-2司自筹

2-2-21-1-1南京安居建设集团有自有或

4211.917.10--2013-12-31

-6-8-1-3限责任公司自筹南京市国有资产投资

2-2-21-1-1自有或

管理控股（集团）有400000.00100.00--2010-2-8

-6-8-1-3-1自筹限责任公司

2-2-21-1-1

南京市人民政府国有自有或

-6-8-1-3-1-477596.7390.52是行政单位2002-9-3资产监督管理委员会自筹

1

2-2-21-1-1

自有或

-6-8-1-3-1-江苏省财政厅50000.009.48是行政单位2021-4-8自筹

2

2-2-21-1-1上海市原材料开发投自有或

3450.005.82--2018-12-31

-6-8-1-4资公司自筹

2-2-21-1-1上海市国内合作交流自有或

36000.00100.00是事业单位2024-6-18

-6-8-1-4-1服务中心自筹

3-1-93独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-2-21-1-1重庆渝欣创商业管理自有或

3300.005.56--2023-12-31

-6-8-1-5有限公司自筹

2-2-21-1-1重庆渝富控股集团有自有或

10.00100.00--2021-12-31

-6-8-1-5-1限公司自筹

2-2-21-1-1

重庆市国有资产监督自有或

-6-8-1-5-1-1680000.00100.00是行政单位2016-8-15管理委员会自筹

1

2-2-21-1-1武汉金融控股（集团）详见“国信亿合穿透

1548.72.612013-12-31--6-8-1-6有限公司表”“之”“3-3-6-1-3”

2-2-21-1-1长江联合资本管理有

800.001.35详见“2-2-21-1-1-6-8”2017-12-31-

-6-8-1-7限公司

2-2-21-1-1青田中静励为企业管自有或

760.001.28--2023-12-31

-6-8-1-8理咨询有限公司自筹

2-2-21-1-1中静新华资产管理有自有或

10.00100.00--2016-12-31

-6-8-1-8-1限公司自筹

2-2-21-1-1杭州市金融投资集团自有或

700.001.18--2013-12-31

-6-8-1-9有限公司自筹

2-2-21-1-1自有或

杭州市财政局481415.5190.59是行政单位2024-4-15

-6-8-1-9-1自筹详见“国信亿合穿透

2-2-21-1-1浙江省财务开发有限

50000.009.41表”“之”2021-10-28--6-8-1-9-2责任公司

“3-3-6-1-2-7-6-4-5-2”

2-2-21-1-1中航技投资有限责任自有或

700.001.18--2020-12-31

-6-8-1-10公司自筹

2-2-21-1-1

自有或

-6-8-1-10-中航科创有限公司10000.00100.00--2024-7-15自筹

1

2-2-21-1-1

中国航空工业集团有自有或

-6-8-1-10-1000000.00100.00--2024-10-8限公司自筹

2-2-21-1-1

国务院国有资产监督自有或

-6-8-1-10-6400000.00100.00是行政单位2017-12-26管理委员会自筹

1-1-1

2-2-21-1-1上海电力实业有限公自有或

505.000.85--2013-12-31

-6-8-1-11司自筹

2-2-21-1-1

上海恒能泰企业管理自有或

-6-8-1-11-20000.00100.00--2018-9-30有限公司自筹

1

2-2-21-1-1

自有或

-6-8-1-11-国网上海市电力公司50000.00100.00--2024-12-30自筹

3-1-94独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-2-21-1-1

10948693.7自有或

-6-8-1-11-国家电网有限公司100.00--1989-10-20

5自筹

1-1-1

2-2-21-1-1

国务院国有资产监督130452014.自有或

-6-8-1-11-100.00是行政单位2017-11-30管理委员会43自筹

1-1-1-1

自有或

2-2-21-1-2华侨银行有限公司100731.0215.58--2013-12-31

自筹

2-2-21-1-2华侨银行（香港）有自有或

546700.00100.00是香港公司2018-12-10

-1限公司自筹上海投中信息咨询股自有或

2-2-22200.000.66--2021-4-28

份有限公司自筹上海嘉利恩管理咨询自有或

2-2-22-11007.847.2--2017-6-21

合伙企业（有限合伙）自筹自有或

2-2-22-1-1都兴梅499.0099.9是自然人2017-3-9

自筹上海睿焜企业管理咨自有或

2-2-22-1-210.1--2019-2-1

询有限公司自筹

2-2-22-1-2自有或

杨晓磊49.599.00是自然人2019-11-29

-1自筹

2-2-22-1-2自有或

徐雅静0.51.00是自然人2018-11-13

-2自筹上海星之耀管理咨询自有或

2-2-22-2283.4913.28--2017-5-31

合伙企业（有限合伙）自筹自有或

2-2-22-2-1杨晓磊480.9066.77是自然人2017-06-28

自筹自有或

2-2-22-2-2都兴梅90.5412.57是自然人2017-05-02

自筹自有或

2-2-22-2-3徐雅静61.918.60%是自然人2017-06-28

自筹自有或

2-2-22-2-4王富26.093.62是自然人2017-06-28

自筹自有或

2-2-22-2-5罗聪20.852.90是自然人2017-06-28

自筹自有或

2-2-22-2-6李小溪20.332.82是自然人2017-06-28

自筹自有或

2-2-22-2-7王庆武13.191.83是自然人2017-06-28

自筹上海睿焜企业管理咨自有或

2-2-22-2-85.000.69--2018-12-18

询有限公司自筹

2-2-22-2-8杨晓磊49.599.00是自然人2019-11-29自有或

3-1-95独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-1自筹

2-2-22-2-8自有或

徐雅静0.51.00是自然人2018-11-13

-2自筹自有或

2-2-22-2-9张英0.450.06是自然人2021-02-02

自筹

2-2-22-2-1自有或

陶辉东0.400.05是自然人2021-02-02

0自筹

2-2-22-2-1自有或

董力瀚0.130.02是自然人2021-02-02

1自筹

2-2-22-2-1自有或

史东晗0.090.01是自然人2021-02-02

2自筹

2-2-22-2-1自有或

张慧玲0.080.01是自然人2021-02-02

3自筹

2-2-22-2-1自有或

孙立文0.070.01是自然人2021-02-02

4自筹

2-2-22-2-1自有或

武楠0.070.01是自然人2021-02-02

5自筹

2-2-22-2-1自有或

石丽0.060.01是自然人2021-02-02

6自筹

2-2-22-2-1自有或

满杉0.050.01是自然人2021-02-02

7自筹

2-2-22-2-1自有或

王颢钧0.050.01是自然人2022-02-28

8自筹

宁波梅山保税港区犇自有或

2-2-22-3焜投资管理合伙企业282.2513.22--2018-3-9

自筹（有限合伙）自有或

2-2-22-3-1刘峻495.0099.00是自然人2017-8-23

自筹上海竺仁商务咨询有自有或

2-2-22-3-25.001.00--2017-8-23

限公司自筹

2-2-22-3-2自有或

刘峻49.599.00是自然人2017-7-25

-1自筹

2-2-22-3-2自有或

陈华0.51.00是自然人2017-7-25

-2自筹自有或

2-2-22-4杨伟庆213.319.99是自然人2008-3-19

自筹深圳市投控东海一期自有或

2-2-22-5108.115.06--2018-6-15基金（有限合伙）自筹深圳市投资控股有限自有或

2-2-22-5-122500.0044.55--2015-2-4

公司自筹

2-2-22-5-1深圳市人民政府国有2800900.00100.00是行政单位2004-10-13自有或

3-1-96独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-1资产监督管理委员会自筹深圳市创东方长裕投自有或

2-2-22-5-220000.0039.6--2015-2-4

资企业（有限合伙）自筹青岛海尔科技投资有自有或

2-2-22-5-37500.0014.85--2015-2-4

限公司自筹

2-2-22-5-3海尔智家股份有限公自有或

41037.56100.00是上市公司2014-12-24

-1司自筹深圳市投控东海投资自有或

2-2-22-5-4500.000.99--2015-2-4

有限公司自筹

2-2-22-5-4深圳市投控资本有限自有或

6437.564.38--2018-5-31

-1公司自筹

2-2-22-5-4深圳市投资控股有限

500000.00100.00详见“2-2-22-5-1”未披露-

-1-1公司

2-2-22-5-4青岛海尔科技投资有

1500.0015.00详见“2-2-22-5-3”2015-1-8-

-2限公司

2-2-22-5-4深圳市新吉源资产管自有或

1500.0015.00--2018-5-31

-3理有限公司自筹

2-2-22-5-4深圳市前海弘源资本自有或

1423.7583.75--2019-4-9

-3-1管理有限公司自筹

2-2-22-5-4自有或

申彦军4000.0080.00是自然人2016-7-13

-3-1-1自筹

2-2-22-5-4自有或

黄超1000.0020.00是自然人2016-7-13

-3-1-2自筹

2-2-22-5-4自有或

肖水龙276.2516.25是自然人2020-12-17

-3-2自筹

2-2-22-5-4深圳市投资控股有限

562.56.63详见“2-2-22-5-1”2015-1-8-

-4公司自有或

2-2-22-6陈华88.44.14是自然人2018-3-9

自筹杭州正前方投资有限自有或

2-2-22-769.43.25--2015-6-25

公司自筹自有或

2-2-22-7-1曹国熊950.0076.00是自然人2015-6-2

自筹自有或

2-2-22-7-2吴晓丰250.0020.00是自然人2023-5-25

自筹自有或

2-2-22-7-3范炜琪50.004.00是自然人2018-4-8

自筹自有或

2-2-22-8王飒34.001.59是自然人2015-6-25

自筹北京红杉智德股权投自有或

2-2-22-927.031.27--2023-12-31

资中心（有限合伙）自筹

3-1-97独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源宁波源珲股权投资合自有或

2-2-22-1021.351.00--2023-12-31

伙企业（有限合伙）自筹

2-2-22-10-自有或

李继红2262.0075.4是自然人2021-2-7

1自筹

2-2-22-10-自有或

张恒638.0021.27是自然人2021-2-7

2自筹

2-2-22-10-西藏润嘉投资管理有自有或

100.003.33--2021-2-7

3限公司自筹

2-2-22-10-自有或

李继红78.0078.00是自然人2016-12-31

3-1自筹

2-2-22-10-自有或

张恒22.0022.00是自然人2016-12-31

3-2自筹

上海善达投资管理有自有或

2-2-23200.000.66--2019-9-29

限公司自筹自有或

2-2-23-1伍长春510.0051.00是自然人2012-10-26

自筹上海勤尔跃企业管理自有或

2-2-23-2310.0031.00--2021-8-16

合伙企业（有限合伙）自筹自有或

2-2-23-2-1韩路216.0030.00是自然人2021-12-07

自筹自有或

2-2-23-2-2朱军妹208.829.00是自然人2021-07-13

自筹自有或

2-2-23-2-3王生娥108.0015.00是自然人2021-12-07

自筹自有或

2-2-23-2-4吴金海93.613.00是自然人2021-12-07

自筹自有或

2-2-23-2-5徐抒璋36.005.00是自然人未披露

自筹自有或

2-2-23-2-6郝杰28.84.00是自然人未披露

自筹自有或

2-2-23-2-7付璟璐21.63.00是自然人未披露

自筹自有或

2-2-23-2-8伍长春7.21.00是自然人2021-07-13

自筹自有或

2-2-23-3朱军妹180.0018.00是自然人2017-5-12

自筹北京信中利投资股份自有或

2-2-24200.000.66--2021-4-28

有限公司自筹自有或

2-2-24-1*其他股东注42819.5433.19是未披露2023-12-31

自筹

2-2-24-2汪超涌39615.0030.71是自然人2009-8-12自有或

3-1-98独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源自筹自有或

2-2-24-3李亦非31916.0024.74是自然人1999-5-17

自筹北京信中利宏信管理自有或2-2-24-4咨询合伙企业（有限10500.008.14--2015-4-27自筹

合伙）自有或

2-2-24-4-1汪超涌45000.0045.00是自然人2015-07-13

自筹自有或

2-2-24-4-2张晶30000.0030.00是自然人2015-07-13

自筹自有或

2-2-24-4-3陈丹7500.007.5是自然人2015-07-13

自筹自有或

2-2-24-4-4沈晓超7500.007.5是自然人2015-07-13

自筹自有或

2-2-24-4-5刘朝晨5000.005.00是自然人2017-09-18

自筹自有或

2-2-24-4-6王旭东2500.002.5是自然人2015-07-13

自筹自有或

2-2-24-4-7汪栩1000.001.00是自然人2015-07-13

自筹自有或

2-2-24-4-8罗悦400.000.4是自然人2017-09-18

自筹自有或

2-2-24-4-9韩勤375.000.38是自然人2017-09-18

自筹

2-2-24-4-1自有或

史烜熔200.000.2是自然人2017-09-18

0自筹

2-2-24-4-1自有或

彭寸玲200.000.2是自然人2017-09-18

1自筹

2-2-24-4-1自有或

贾秀竹150.000.15是自然人2017-09-18

2自筹

2-2-24-4-1自有或

李朝岭100.000.1是自然人2017-09-18

3自筹

2-2-24-4-1自有或

薛欣蕊75.000.08是自然人2017-09-18

4自筹

北京信中利京信管理自有或2-2-24-5咨询合伙企业（有限4149.33.22--2015-10-23自筹

合伙）北京云帆文化传播有自有或

2-2-24-5-14900.0099.98--2015-6-24

限公司自筹

2-2-24-5-1自有或

刘艳100.00100.00是自然人2021-3-25

-1自筹

3-1-99独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源自有或

2-2-24-5-2王国春1.000.02是自然人2024-6-5

自筹华能贵诚信托有限公详见“国信亿合穿透

2-2-25200.000.662019-9-29-司表”“之”“3-3-6-1-2”九州通医药集团股份自有或

2-2-26200.000.66是上市公司2019-9-29

有限公司自筹上海丰实股权投资管自有或

2-2-27200.000.66--2019-9-29

理有限公司自筹上海丰实金融服务自有或

2-2-27-110000.00100.00--2013-6-20（集团）有限公司自筹上海丰实资产管理有自有或

2-2-27-1-15280.0058.67--2013-4-3

限公司自筹

2-2-27-1-1自有或

卢长祺6500.0059.2是自然人2013-1-14

-1自筹

2-2-27-1-1上海海嘉商务咨询有自有或

4480.0040.82013-1-14

-2限公司自筹

2-2-27-1-1自有或

奚利51.0051.00是自然人2013-12-31

-2-1自筹

2-2-27-1-1自有或

卢长祺49.0049.00是自然人2013-12-31

-2-2自筹上海钜丰资产管理有自有或

2-2-27-1-23720.0041.33--2013-4-3

限公司自筹

2-2-27-1-2自有或

卢长祺700.0070.00是自然人2010-9-27

-1自筹

2-2-27-1-2自有或

郑达成300.0030.00是自然人2010-9-27

-2自筹马鞍山基石浦江资产自有或

2-31000.001--2019-12-19

管理有限公司自筹马鞍山幸福基石投资自有或

2-3-1400.0040--2017-3-29

管理有限公司自筹基石资产管理股份有自有或

2-3-1-11000.00100--2016-6-24

限公司自筹马鞍山神州基石股权自有或2-3-1-1-1投资合伙企业（有限17612.0083.23--2015-8-31自筹

合伙）

2-3-1-1-1-自有或

张维504.3840.31是自然人2015-8-17

1自筹

2-3-1-1-1-自有或

林凌230.8518.45是自然人2015-8-17

2自筹

2-3-1-1-1-自有或

王启文175.9514.06是自然人2015-8-17

3自筹

3-1-100独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-3-1-1-1-自有或

陶涛151.5112.11是自然人2015-8-17

4自筹

2-3-1-1-1-自有或

陈延立149.7611.97是自然人2015-8-17

5自筹

2-3-1-1-1-自有或

韩再武38.803.10是自然人2015-8-17

6自筹

马鞍山北斗基石股权自有或2-3-1-1-2投资合伙企业（有限3549.0016.77--2015-8-31自筹

合伙）

2-3-1-1-2-自有或

张维149.2361.54是自然人2015-8-17

1自筹

2-3-1-1-2-自有或

林凌29.8512.31是自然人2015-8-17

2自筹

2-3-1-1-2-自有或

王启文22.949.46是自然人2015-8-17

3自筹

2-3-1-1-2-自有或

陶涛20.338.38是自然人2015-8-17

4自筹

2-3-1-1-2-自有或

陈延立20.158.31是自然人2015-8-17

5自筹

如阳投资管理（上海）自有或

2-3-2200.0020--2017-3-29

有限公司自筹自有或

2-3-2-1李勍95.00（美元）53.01是自然人2015-7-30

自筹自有或

2-3-2-2新银国际有限公司84.22（美元）46.99是2022-9-30

自筹北京东极创业投资管自有或

2-3-3200.0020--2017-3-29

理有限公司自筹数码智投资控股有限自有或

2-3-3-150.00（美元）98.74是2010-5-14

公司自筹自有或

2-3-3-2叶勇豪0.641.26是自然人2023-5-5

自筹自有或

2-3-4赵忆波200.0020.00是自然人2017-3-29

自筹

注：1、根据国家企业信用信息公示系统以及天眼查等第三方平台查询结果，海尔集团公司的企业类型为“股份制”，未对股东或出资人的情况进行详细披露；

2、北京信中利投资股份有限公司曾为新三板挂牌的公众公司（代码：833858），已于

2024年11月13日终止挂牌。公开信息显示，股东明细中包括“其他股东”持有42819.53万股，占比33.19%。

2、大基金二期

（1）基本情况

3-1-101独立财务顾问报告

企业名称国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司

统一社会信用代码 91110000MA01N9JK2F成立时间2019年10月22日

企业类型其他股份有限公司（非上市）

注册地址北京市北京经济技术开发区景园北街2号52幢7层701-6注册资本20415000万人民币法定代表人张新

经营范围项目投资、股权投资；投资管理、企业管理；投资咨询。

（2）历史沿革及最近三年出资额变化情况

1）历史沿革

*2019年10月，大基金二期设立

2019年10月，中华人民共和国财政部、国开金融有限责任公司、浙江富浙

集成电路产业发展有限公司、武汉光谷金融控股集团有限公司、中国烟草总公司、

上海国盛（集团）有限公司、成都天府国集投资有限公司、重庆战略性新兴产业

股权投资基金合伙企业（有限合伙）等27家股东发起设立大基金二期，设立时的注册资本为20415000万元。

2）最近三年出资额变化情况

最近三年，大基金二期出资额未发生变化。

（3）主要业务发展情况

大基金二期主营业务为股权投资，经营期限为10年。

（4）最近两年主要财务指标

最近两年，大基金二期的主要财务数据如下所示：

单位：万元资产负债表项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额21401808.2715195334.84

负债总额836121.68452803.96

所有者权益20565686.5914742530.88

3-1-102独立财务顾问报告

利润表项目2024年度2023年度

营业收入1594460.61959444.60

净利润1184806.90710163.48

注：*大基金二期2023年度、2024年度财务数据未经审计；

（5）产权控制关系

1）截至本独立财务顾问核查意见签署日，大基金二期的产权控制关系如下：

大基金二期的持股5%以上的股东分别为中华人民共和国财政部、国开金融

有限责任公司、浙江富浙集成电路产业发展有限公司、武汉光谷金融控股集团有

限公司、中国烟草总公司、上海国盛（集团）有限公司、成都天府国集投资有限

公司、重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）。

2）本次交易对方最终出资人与参与本次交易的其他有关主体的关联关系

大基金二期的最终出资人与参与本次交易的其他有关主体不存在关联关系。

（6）股东情况及产权控制关系出资额序号股东名称出资比例（万元）

1中华人民共和国财政部225000011.02%

2国开金融有限责任公司220000010.78%

3浙江富浙集成电路产业发展有限公司15000007.35%

4武汉光谷金融控股集团有限公司15000007.35%

5中国烟草总公司15000007.35%

6上海国盛（集团）有限公司15000007.35%

7成都天府国集投资有限公司15000007.35%8重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合15000007.35%伙）

9北京亦庄国际投资发展有限公司10000004.90%

10中移资本控股有限责任公司10000004.90%

11北京国谊医院有限公司10000004.90%

12江苏疌泉集成电路产业投资有限公司10000004.90%

13安徽皖投安华现代产业投资合伙企业（有限合伙）7500003.67%

14安徽省芯火集成电路产业投资合伙企业（有限合伙）7500003.67%

3-1-103独立财务顾问报告

出资额序号股东名称出资比例（万元）

15福建省国资集成电路投资有限公司3000001.47%

16深圳市深超科技投资有限公司3000001.47%

17广州产业投资基金管理有限公司3000001.47%

18黄埔投资控股（广州）有限公司2000000.98%

19中国电信集团有限公司1500000.73%

20联通资本投资控股有限公司1000000.49%

21中电金投控股有限公司500000.24%

22华芯投资管理有限责任公司150000.07%

23福建三安集团有限公司100000.05%

24北京紫光通信科技集团有限公司100000.05%

25协鑫资本管理有限公司100000.05%

26上海矽启企业管理合伙企业（有限合伙）100000.05%

27北京建广资产管理有限公司100000.05%

合计20415000100.00%

（7）是否属于私募基金及备案情况

大基金二期已于2020年3月12日在基金业协会完成基金备案手续，基金编号 SJU890；其基金管理人华芯投资管理有限责任公司已于 2015年 3月 25日在

基金业协会完成私募基金管理人登记手续，登记编号 P1009674。

大基金二期已按照《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》

及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》相关规定在中国证券投资基金业协会履行了备案程序。

（8）主要的对外投资情况

截至本独立财务顾问核查意见签署日，大基金二期直接持有如下 A股上市公司5%以上的股份：

序号企业名称持股比例

1湖北兴福电子材料股份有限公司6.94%

2深圳佰维存储科技股份有限公司7.90%

3思特威(上海)电子科技股份有限公司6.70%

4广州慧智微电子股份有限公司5.58%

3-1-104独立财务顾问报告

除上述情况外，大基金不存在在其他 A股上市公司中拥有权益的股份达到该公司已发行股份5%以上（含5%）的情形。

（9）大基金二期的股东情况

1）主要股东

持有大基金二期10%以上股份的股东包括中华人民共和国财政部（11.02%）

和国开金融有限责任公司（10.78%）。

其中，国开金融有限责任公司最终持有人穿透情况如下表：

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源自有或

1国家开发银行9487745.56100.00--2019-12-19

自筹中华人民共和国财政自有或

1-115390800.0036.54是行政单位2013-12-31

部自筹中央汇金投资有限责自有或

1-214609200.0034.68--2013-12-31

任公司自筹中国投资有限责任公自有或

1-2-182820862.72100.00--2013-12-31

司自筹中华人民共和国国务自有或

1-2-1-1155000000.00100.00是行政单位2007-9-28

院自筹梧桐树投资平台有限自有或

1-311453695.6027.19--2015-12-31

责任公司自筹国家外汇管理局中央自有或

1-3-150.00100.00是事业单位2021-3-19

外汇业务中心自筹全国社会保障基金理自有或

1-4671140.941.59是事业单位2013-12-31

事会自筹

2）合伙企业股东情况

大基金二期的股东中，类型为合伙企业的包括重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、安徽皖投安华现代产业投资合伙企业（有限合伙），安徽省芯火集成电路产业投资合伙企业（有限合伙）、上海矽启企业管理合伙企业（有限合伙），分别持有大基金二期7.35%、3.67%、3.67%和0.05%的股权。

上述合伙企业最终持有人的穿透情况如下：

A、重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）

3-1-105独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

序号股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源重庆渝资光电产业投资自有或

12000000.0057.80--2015-5-13

有限公司自筹重庆渝富控股集团有限自有或

1-1560000.0057.14--2017-2-16

公司自筹重庆市国有资产监督管自有或

1-1-11680000.00100.00是行政单位2016-8-15

理委员会自筹重庆两江新区开发投资自有或

1-2300000.0030.61--2013-5-22

集团有限公司自筹重庆两江新区管理委员自有或

1-2-11000420.00100.00是行政单位2010-6-22

会自筹重庆市江北嘴中央商务自有或

1-3120000.0012.24--2013-5-22

区投资集团有限公司自筹重庆两江新区管理委员自有或

1-3-1200000.00100.00是行政单位2013-12-31

会自筹重庆渝富控股集团有限

2500000.0014.45详见“1-1”2022-9-28-

公司重庆两江新区产业发展自有或

3320000.009.25--2019-9-23

集团有限公司自筹重庆两江新区管理委员自有或

3-11000000.00100.00是行政单位2016-12-31

会自筹重庆市渝北国有资本投自有或

4200000.005.78--2019-9-23

资有限公司自筹重庆临空远翔股权投资自有或4-1基金合伙企业（有限合70000.0070.00--2023-12-6自筹

伙）重庆临空开发投资集团自有或

4-1-1498960.0099.79--2016-9-26

有限公司自筹重庆市渝北区国有资产自有或

4-1-1-1170728.00100.00是行政单位2016-5-5

监督管理委员会自筹重庆临空启航股权投资自有或

4-1-21040.000.21--2016-9-26

基金管理有限公司自筹重庆临空开发投资集团

4-1-2-12940.0098.00详见“4-1-1”2018-3-12-

有限公司重庆纤维研究设计院有自有或

4-1-2-260.002.00--2016-7-28

限公司自筹

4-1-2-2重庆再升科技股份有限自有或

2350.0094.00是上市公司2016-12-31

-1公司自筹

4-1-2-2自有或

重庆安速科技有限公司100.004.00--2023-12-29

-2自筹

4-1-2-2自有或

张从模26.0052.00是自然人2013-12-31

-2-1自筹

3-1-106独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

序号股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

4-1-2-2自有或

冷继春24.0048.00是自然人2013-12-31

-2-2自筹

4-1-2-2苏州国立洁净技术有限自有或

50.002.00--2024-12-31

-3公司自筹

4-1-2-2自有或

李水星1350.0067.5是自然人2015-11-25

-3-1自筹

4-1-2-2自有或

朱国栋600.0030.00是自然人2015-11-25

-3-2自筹

4-1-2-2自有或

朱昕蓓50.002.5是自然人2023-5-18

-3-3自筹重庆仙桃数据谷投资管自有或

4-220000.0020.00--2023-12-6

理有限公司自筹重庆临空开发投资集团

4-2-123331.5571.9详见“4-1-1”2015-2-28-

有限公司重庆市渝北区保安服务自有或

4-2-29118.4528.1--2024-2-29

有限责任公司自筹重庆空港城市建设发展自有或

4-2-2-11785.0051.00--2024-2-27

集团有限公司自筹

4-2-2-1重庆市渝北区国有资产自有或

300000.00100.00是行政单位2023-6-30

-1监督管理委员会自筹重庆临空开发投资集团

4-2-2-21715.0049.00详见“4-1-1”2017-2-6-

有限公司重庆战新科技产业集团自有或

4-310000.0010.00--2023-12-6

有限公司自筹重庆市渝北区国有资产自有或

4-3-120000.0040.00是行政单位2016-5-11

监督管理委员会自筹重庆空港新城开发建设自有或

4-3-215000.0030.00--2022-7-7

有限公司自筹重庆空港城市建设发展

4-3-2-1147900.0051.00详见“4-2-2-1”2023-8-8-

集团有限公司重庆临空开发投资集团

4-3-2-2142100.0049.00详见“4-1-1”2023-12-25-

有限公司重庆临空开发投资集团

4-3-315000.0030.00详见“4-1-1”2015-6-18-

有限公司重庆江北国投华信资产自有或

5150000.004.33--2019-9-23

管理有限公司自筹重庆市江北区国有资本自有或

5-1投资运营管理集团有限50000.00100.00--2020-11-16

自筹公司重庆市江北区国有资产自有或

5-1-1312000.00100.00是行政单位2003-6-27

监督管理委员会自筹

3-1-107独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

序号股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源重庆西永产业发展有限自有或

6150000.004.33--2019-9-23

公司自筹重庆西永综合保税区管自有或

6-1500000.00100.00是行政单位2016-2-5

理委员会自筹重庆两山产业投资有限自有或

750000.001.45--2021-11-15

公司自筹重庆两山建设投资集团自有或

7-1100000.00100.00--2015-7-13

有限公司自筹重庆市璧山区国有资产自有或

7-1-161500.0089.78是事业单位2023-3-22

管理中心自筹中国农发重点建设基金详见“国信亿合穿透

7-1-27000.0010.222016-3-8-有限公司表”“之”“3-3-6-1-17-3”重庆市江北嘴中央商务

850000.001.45详见“1-3”2015-5-13-

区投资集团有限公司重庆新梁产城置业发展自有或

930000.000.87--2021-11-15

有限公司自筹重庆新梁产城实业集团自有或

9-130088.00100.00--2024-4-22

有限公司自筹重庆市梁平区国有资产自有或

9-1-1300000.00100.00是行政单位2021-5-21

监督管理委员会自筹重庆星宏教育投资有限自有或

105000.000.14--2022-4-1

公司自筹重庆两江新区产业运营自有或

10-1200000.00100.00--2023-12-29

有限公司自筹重庆两江新区产业发展

10-1-1100000.00100.00详见“3”2023-12-27-

集团有限公司重庆两江新区产城建设自有或

115000.000.14--2022-4-1

有限公司自筹重庆两江新区产业发展

11-1100000.00100.00详见“3”2017-11-14-

集团有限公司重庆渝富资本股权投资自有或

12255.000.01--2015-5-13

基金管理有限公司自筹重庆渝富控股集团有限

12-19800.0098.00详见“1-1”2021-8-20-

公司重庆银海融资租赁有限自有或

12-2200.002.00--2014-5-9

公司自筹重庆渝富控股集团有限

12-2-1215483.9786.19详见“1-1”2017-4-6-

公司

重庆百盐投资（集团）自有或

12-2-227238.4010.90--2023-9-6

有限公司自筹

12-2-2-奉节县国有资产管理中200000.0085.54是事业单位2016-12-15自有或

3-1-108独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

序号股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

1心自筹

重庆奉节双创股权投资

12-2-2-自有或基金合伙企业（有限合33810.5614.46--2016-12-15

2自筹

伙）

12-2-2-自有或

西南证券股份有限公司269700.0089.9是上市公司2016-11-24

2-1自筹

12-2-2-奉节县三峡库区生态产自有或

30000.0010.00--2016-11-24

2-2业发展有限公司自筹

12-2-2-重庆夔门生态产业发展自有或

65600.00100.00--2023-2-1

2-2-1集团有限公司自筹

12-2-2-

奉节县国有资产管理中自有或

2-2-1-136144.42100.00是事业单位2015-10-27

心自筹

-1

12-2-2-重庆西证渝富股权投资自有或

300.000.1--2016-11-24

2-3基金管理有限公司自筹12-2-2-重庆渝隆资产经营（集自有或

4600.0046.00--2018-2-12

2-3-1团）有限公司自筹

12-2-2-重庆九龙城市开发集团自有或

531093.4100.00--2024-12-31

2-3-1-1有限公司自筹

12-2-2-

重庆市九龙坡区国有资自有或

2-3-1-11000000.00100.00是行政单位2024-12-30

产监督管理委员会自筹

-1

12-2-2-重庆市城市建设投资自有或

3100.0031.00--2023-11-8

2-3-2（集团）有限公司自筹

12-2-2-重庆市国有资产监督管自有或

2000000.00100.00是行政单位2003-8-5

2-3-2-1理委员会自筹

12-2-2-重庆市地产集团有限公自有或

2000.0020.00--2018-8-8

2-3-3司自筹

12-2-2-重庆市国有资产监督管自有或

1000000.00100.00是行政单位2006-9-12

2-3-3-1理委员会自筹

12-2-2-重庆曦才投资管理有限自有或

300.003.00--2023-11-8

2-3-4公司自筹

12-2-2-自有或

陈宇5000.0050.00是自然人2020-9-1

2-3-4-1自筹

12-2-2-自有或

重庆象舞科技有限公司5000.0050.00--2020-9-1

2-3-4-2自筹

12-2-2-

自有或

2-3-4-2陈宇6993.0099.9是自然人2020-4-9

自筹

-1

12-2-2-自有或

林聪7.000.1是自然人2020-4-9

2-3-4-2自筹

3-1-109独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

序号股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-2金科地产集团股份有限自有或

12-2-37277.622.91是上市公司2005-12-31

公司自筹

B、安徽皖投安华现代产业投资合伙企业（有限合伙）出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

序号股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源安徽省投资集团控股自有或

1240000.0032.00--2019-3-27

有限公司自筹安徽省人民政府国有自有或

1-13000000.00100.00--2008-11-12

资产监督管理委员会自筹安徽省高新技术产业自有或

2200000.0026.67--2019-3-27

投资有限公司自筹安徽省投资集团控股自有或

2-11000000.00100.00--2014-12-16

有限公司自筹安徽省人民政府国有自有或

2-1-13000000.00100.00--2008-11-12

资产监督管理委员会自筹华安嘉业投资管理有自有或

3150000.0020.00--2019-3-27

限公司自筹华安证券股份有限公自有或

3-1200000.00100.00是上市公司2012-10-29

司自筹安徽交控资本投资管自有或

4100000.0013.33--2019-3-27

理有限公司自筹安徽省交通控股集团自有或

4-1443986.72100.00--2017-1-11

有限公司自筹安徽省人民政府国有自有或

4-1-13600000.00100.00是行政单位1993-4-27

资产监督管理委员会自筹安徽省国有金融资本自有或

560000.008.00--2022-12-29

投资管理有限公司自筹自有或

5-1安徽省财政厅5000000.00100.00是行政单位2022-12-31

自筹

C、安徽省芯火集成电路产业投资合伙企业（有限合伙）出资额出资比例是否最终最终持有人获得权益资金来

序号股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人性质时间源合肥市创业投资引导自有或

1262500.0034.54--2019-9-10

基金有限公司自筹合肥市国有资产控股自有或

1-1482250.00100.00--2024-6-25

有限公司自筹

1-1-1合肥市产业投资控股279405.0083.23--2015-4-16自有或

3-1-110独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有人获得权益资金来

序号股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人性质时间源（集团）有限公司自筹合肥市人民政府国有自有或

1-1-1-11654101.00100.00是行政单位2017-4-27

资产监督管理委员会自筹合肥市建设投资控股自有或

1-1-256313.0016.77--2021-8-27（集团）有限公司自筹合肥市人民政府国有自有或

1-1-2-11329800.00100.00是行政单位2020-6-30

资产监督管理委员会自筹合肥海恒控股集团有自有或

2187500.0024.67--2022-2-16

限公司自筹合肥经济技术开发区自有或

2-1国有资产监督管理委1000000.00100.00是行政单位1993-11-2

自筹员会合肥鑫城控股集团有自有或

3112500.0014.8--2019-9-10

限公司自筹合肥新站高新技术产

2016-12-1自有或

3-1业开发区国有资产管565969.68100.00是行政单位

4自筹

理局合肥高新建设投资集自有或

4112500.0014.8--2019-9-10

团有限公司自筹合肥高新技术产业开自有或

4-1930000.00100.00是行政单位2007-11-7

发区管理委员会自筹合肥北城产业投资引自有或

575000.009.87--2022-2-16

导基金有限公司自筹

合肥北城资本管理有2021-12-3自有或

5-1500000.00100.0--

限公司1自筹自有或

5-1-1长丰县财政局100000.0080.00是行政单位2024-1-11

自筹合肥北城建设投资自有或

5-1-225000.0020.00--2017-3-17（集团）有限公司自筹合肥北城建设投资发自有或

5-1-2-1261270.6287.09--2024-4-3

展控股集团有限公司自筹

5-1-2-1自有或

长丰县财政局500000.00100.00是行政单位2024-3-29

-1自筹合肥市建设投资控股自有或

5-1-2-213831.924.61--2024-6-20（集团）有限公司自筹

5-1-2-2合肥市人民政府国有自有或

1329800.00100.00是行政单位2020-6-30

-1资产监督管理委员会自筹合肥市产业投资控股

5-1-2-312448.734.15详见“1-1-1”2024-6-20-（集团）有限公司合肥兴泰金融控股自有或

5-1-2-46915.962.31--2024-6-20（集团）有限公司自筹

3-1-111独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有人获得权益资金来

序号股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人性质时间源

5-1-2-4合肥市人民政府国有自有或

700000.00100.001999-1-18

-1资产监督管理委员会自筹肥西县产城投资控股自有或

5-1-2-55532.771.84--2024-6-20（集团）有限公司自筹

5-1-2-5肥西县产城国创控股自有或

500000.00100.00--2025-1-2

-1集团有限公司自筹肥西县财政局（肥西

5-1-2-52024-12-3自有或

县人民政府国有资产200000.00100.00是行政单位

-1-10自筹监督管理委员会）合肥市产业投资控股

69000.001.18详见“1-1-1”2019-1-7-（集团）有限公司合肥市国有资产控股

71000.000.13详见“1-1”2019-1-7-

有限公司

D、上海矽启企业管理合伙企业（有限合伙）

股东/出资人/合伙出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来序号人（万元）（%）持有人人性质间源上海武岳峰二期集自有或

1成电路股权投资合10000.0099.01--2018-1-11

自筹

伙企业（有限合伙）上海双创科技投资自有或

1-1215000.0045.79--2018-1-15中心（有限合伙）自筹上海襄银创业投资自有或

1-1-1350000.0029.41--2017-12-19中心（有限合伙）自筹上海双创投资中心自有或

1-1-1-170000.0099.86--2017-5-10（有限合伙）自筹上海宝山国有资本自有或

1-1-1-1-1投资管理（集团）100000.0033.22--2023-10-24

自筹有限公司上海市宝山区国有资产监督管理委员

1-1-1-1-1自有或

会（上海市宝山区530000.00100.0是行政单位2022-9-9-1自筹集体资产监督管理委员会）上海创业投资有限自有或

1-1-1-1-2100000.0033.22--2015-12-30

公司自筹

1-1-1-1-2上海科技创业投资自有或

113000.00100.00--2015-5-11-1（集团）有限公司自筹

1-1-1-1-2上海国有资本投资自有或

550000.00100.00--2024-6-25

-1-1有限公司自筹

1-1-1-1-2上海市国有资产监1000000.00100.00是行政单位2021-3-15自有或

3-1-112独立财务顾问报告

股东/出资人/合伙出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来序号人（万元）（%）持有人人性质间源

-1-1-1督管理委员会自筹上海科技创业投资

1-1-1-1-3100000.0033.22详见“1-1-1-1-2-1”2015-12-30-（集团）有限公司上海双创宝励股权自有或

1-1-1-1-4投资管理合伙企业1000.000.33--2015-12-30

自筹（有限合伙）

1-1-1-1-4上海思铿企业管理自有或

20000.0099.5--2023-10-24

-1中心（有限合伙）自筹

1-1-1-1-4上海思茨企业管理自有或

10000.0099.9--2023-9-1

-1-1事务所自筹

1-1-1-1-4自有或

戴思元10.00100.00是自然人2018-12-18

-1-1-1自筹

1-1-1-1-4上海思侃企业管理自有或

10.000.1--2023-9-1

-1-2中心自筹

1-1-1-1-4自有或

戴思元10.00100.00是自然人2018-11-29

-1-2-1自筹

1-1-1-1-4上海双创宝俪企业自有或

100.000.5--2018-11-12

-2管理有限公司自筹

1-1-1-1-4上海隽黔商务咨询自有或

530.8251.00--2018-9-11

-2-1事务所自筹

1-1-1-1-4自有或

何君琦10.00100.00是自然人2018-2-23

-2-1-1自筹

1-1-1-1-4上海双创企业管理自有或

510.0049.00--2018-9-11

-2-2中心自筹

1-1-1-1-4自有或

张赛美100.00100.00是自然人2016-8-8

-2-2-1自筹上海双创宝励股权

1-1-1-2投资管理合伙企业100.000.14详见“1-1-1-1-4”2025-1-10-（有限合伙）上海双创投资中心

1-1-2300000.0025.2详见“1-1-1-1”2016-7-11-（有限合伙）上海双创集银创业自有或1-1-3投资中心（有限合250000.0021.01--2017-12-19自筹

伙）上海双创孵化投资自有或

1-1-3-120000.0099.5--2019-9-29中心（有限合伙）自筹上海杨浦创业投资自有或

1-1-3-1-150000.0049.51--2016-11-7

有限公司自筹

1-1-3-1-1上海杨浦科技创新自有或

62435.00100.00--2014-8-8-1（集团）有限公司自筹

1-1-3-1-1上海市杨浦区国有64237.5100.00是行政单位2011-6-22自有或

3-1-113独立财务顾问报告

股东/出资人/合伙出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来序号人（万元）（%）持有人人性质间源

-1-1资产监督管理委员自筹会上海双创科技投资

1-1-3-1-250000.0049.51详见“1-1”2016-11-7-中心（有限合伙）上海双创投资管理自有或

1-1-3-1-31000.000.99--2016-11-7

有限公司自筹

1-1-3-1-3上海绮沅企业管理自有或

7000.0070.00--2017-12-5

-1中心（有限合伙）自筹

1-1-3-1-3上海隽黔商务咨询

2760.0096.5详见“1-1-1-1-4-2-1”2018-6-15-

-1-1事务所

1-1-3-1-3上海双创企业管理

100.003.5详见“1-1-1-1-4-2-2”2018-1-8-

-1-2中心

1-1-3-1-3上海弘赛企业管理自有或

3000.0030.00--2018-11-12

-2中心自筹

1-1-3-1-3自有或

张赛美100.00100.00是自然人2018-9-7

-2-1自筹上海双创宝励股权

1-1-3-2投资管理合伙企业100.000.5详见“1-1-1-1-4”2021-6-22-（有限合伙）上海双创盈企业管自有或

1-1-4150000.0012.61--2020-4-23

理中心（有限合伙）自筹宁波荣骊企业管理自有或

1-1-4-1700000.0087.49--2022-3-21中心（有限合伙）自筹上海颖圣广告有限自有或

1-1-4-1-110000.0039.84--2024-2-22

公司自筹

1-1-4-1-1上海强麟企业管理自有或

2095.5280.00--2023-12-22

-1中心自筹

1-1-4-1-1自有或

徐强10.00100.00是自然人2018-11-29

-1-1自筹

1-1-4-1-1上海卞玺企业管理自有或

523.8820.00--2023-12-22

-2工作室自筹

1-1-4-1-1自有或

赵天10.00100.00是自然人2019-7-26

-2-1自筹北京领峰文化传媒自有或

1-1-4-1-210000.0039.84--2024-2-22

有限公司自筹

1-1-4-1-2上海如潮企业管理自有或

4500.0090.00--2023-12-26

-1事务所自筹

1-1-4-1-2自有或

赵天10.00100.00是自然人2022-11-9

-1-1自筹

1-1-4-1-2上海柠聪企业咨询自有或

500.0010.00--2023-12-26

-2事务所自筹

3-1-114独立财务顾问报告

股东/出资人/合伙出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来序号人（万元）（%）持有人人性质间源

1-1-4-1-2自有或

陈冬梅10.00100.00是自然人2018-12-13

-2-1自筹上海懿添私募基金自有或

1-1-4-1-35000.0019.92--2024-9-14

管理有限公司自筹

1-1-4-1-3上海懿天新能源科自有或

60000.00100.00--2016-10-21

-1技有限公司自筹上海格汇投资管理

1-1-4-1-3自有或合伙企业（有限合325.0065.00--2016-12-31-1-1自筹

伙）

1-1-4-1-3上海强麟企业管理自有或

140.0070.00--2024-9-24

-1-1-1中心自筹

1-1-4-1-3自有或

徐强10.00100.00是自然人2018-11-29

-1-1-1-1自筹

1-1-4-1-3上海飓熠信息技术自有或

60.0030.00--2019-5-31

-1-1-2事务所自筹

1-1-4-1-3自有或

曾玉娥10.00100.00是自然人2017-8-23

-1-1-2-1自筹

1-1-4-1-3上海麒耀投资管理自有或

175.0035.00--2016-12-31

-1-2有限公司自筹

1-1-4-1-3自有或

郑君瑶500.00100.00是自然人2013-2-20

-1-2-1自筹上海柠佰企业管理自有或

1-1-4-1-4100.000.40--2020-7-30

中心自筹

1-1-4-1-4自有或

陈冬梅10.00100.00是自然人2018-11-26

-1自筹德清博远企业管理自有或1-1-4-2合伙企业（有限合100000.0012.50--2022-12-20自筹

伙）上海翰熠文化传播自有或

1-1-4-2-110000.0033.22--2024-3-28

有限公司自筹

1-1-4-1-2上海暖书企业管理自有或

4421.0790.00--2023-12-22

-1中心自筹

1-1-4-1-2自有或

陈侃10.00100.00是自然人2020-10-9

-1-1自筹

1-1-4-1-2上海盈团企业管理自有或

491.2310.00--2023-12-22

-2中心自筹

1-1-4-1-2自有或

卢庆红10.00100.00是自然人2020-10-13

-2-1自筹郁金香广告传播自有或

1-1-4-2-210000.0033.22--2024-8-15（上海）有限公司自筹

1-1-4-2-2上海创客天地投资46500.00100.00--2020-12-30自有或

3-1-115独立财务顾问报告

股东/出资人/合伙出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来序号人（万元）（%）持有人人性质间源

-1管理有限公司自筹

1-1-4-2-2上海懿添私募基金

600.0060.00详见“1-1-4-1-3”2019-11-7-

-1-1管理有限公司

1-1-4-2-2上海亦琶企业咨询自有或

400.0040.00--2019-11-07

-1-2事务所自筹

1-1-4-2-2自有或

罗白焱10.00100.00是自然人2022-7-22

-1-2-1自筹

拾分自然（上海）自有或

1-1-4-2-310000.0033.22--2024-12-16

文化传播有限公司自筹

1-1-4-2-3上海如潮企业管理

32080.0080.00详见“1-1-4-1-2-1”2024-12-24-

-1事务所

1-1-4-2-3上海边锐企业管理自有或

8020.0020.00--2024-12-24

-2中心自筹

1-1-4-2-3自有或

卢庆红10.00100.00是自然人2020-11-24

-2-1自筹上海卞玺企业管理

1-1-4-2-4100.000.33详见“1-1-4-1-1-2”2020-8-17-

工作室上海梓宛企业管理自有或

1-1-4-2-5未披露未披露--2020-8-17

中心自筹

1-1-4-2-5自有或

张晋榆10.00100.00是自然人2018-11-21

-1自筹上海懿润新能源科自有或1-1-4-3技合伙企业（有限100.000.01--2020-12-16自筹

合伙）德清博远企业管理1-1-4-3-1合伙企业（有限合20000.0099.01详见“1-1-4-2”2024-5-24-伙）上海国灏创业投资自有或

1-1-4-3-2100.000.5--2019-10-31

管理有限公司自筹

1-1-4-3-2上海灏泉商务咨询自有或

1000.00100.00--2022-10-17

-1有限公司自筹

1-1-4-3-2自有或

陈冬梅6.0060.00是自然人2018-12-31

-1-1自筹

1-1-4-3-2自有或

刘雁4.0040.00是自然人2018-12-31

-1-2自筹上海柠佰企业管理

1-1-4-3-3100.00.5详见“1-1-4-1-4”2021-2-9-

中心上海懿杉新能源科自有或

1-1-5100000.008.4--2018-6-28

技有限公司自筹上海双创宝励能源自有或

1-1-5-1135000.0060.00--2017-12-7技术中心（有限合自筹

3-1-116独立财务顾问报告

股东/出资人/合伙出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来序号人（万元）（%）持有人人性质间源

伙）上海襄银创业投资

1-1-5-1-1150000.0099.93详见“1-1-1”2017-12-4-中心（有限合伙）

1-1-5-1-1上海双创投资中心

70000.0099.86详见“1-1-1-1”2017-5-10--1（有限合伙）上海双创宝励股权

1-1-5-1-1

投资管理合伙企业100.000.14详见“1-1-1-1-4”2025-1-10-

-2（有限合伙）上海双创投资管理

1-1-5-1-2100.000.07详见“1-1-3-1-3”2017-3-31-

有限公司上海电力股份有限自有或

1-1-5-290000.0040.00是上市公司2017-12-4

公司自筹上海文棠企业管理自有或

1-1-639000.003.28--2021-6-24中心（有限合伙）自筹上海双创文化产业自有或1-1-6-1投资中心（有限合150000.0059.76--2018-4-27自筹

伙）上海精文投资有限自有或

1-1-6-1-150000.0024.88--2017-7-26

公司自筹

1-1-6-1-1自有或

上海市国资委19577.00100.00是行政单位1995-6-7

-1自筹渤海国际信托股份自有或

1-1-6-1-250000.0024.88--2018-1-2

有限公司自筹

1-1-6-1-2海航资本集团有限详见“国信亿合穿透

184435.0051.231983-12-9--1公司表”“之”“2-23-2-1”

1-1-6-1-2北京海航金融控股自有或

96000.0026.67--2016-12-31

-2有限公司自筹

1-1-6-1-2海航资本集团有限详见“国信亿合穿透

2120000.00100.002022-11-2--2-1公司表”“之”“2-23-2-1”

1-1-6-1-2中国新华航空集团自有或

79565.0022.1--2014-12-16

-3有限公司自筹

1-1-6-1-2海南航空控股股份自有或

438664.51100.00是上市公司2017-7-19

-3-1有限公司自筹上海市闵行区创新创业投资引导基金

2017-7-26自有或1-1-6-1-3管理中心（上海市50000.0024.88是事业单位自筹闵行区金融服务中

心）上海双创科技投资

1-1-6-1-450000.0024.88详见“1-1”2017-10-26-中心（有限合伙）

1-1-6-1-5上海双创文化产业1000.000.5--2017-7-26自有或

3-1-117独立财务顾问报告

股东/出资人/合伙出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来序号人（万元）（%）持有人人性质间源投资管理合伙企业自筹（有限合伙）厦门杉南文化传播

1-1-6-1-5自有或合伙企业（有限合2010.0067.00--2022-3-28-1自筹

伙）

1-1-6-1-5上海颖圣广告有限

1000.0047.62详见“1-1-4-1-1”2024-6-18-

-1-1公司

1-1-6-1-5沈阳达可思庞达广自有或

1000.0047.62--2024-6-18

-1-2告传媒有限公司自筹

1-1-6-1-5上海如潮企业管理

1962.2460.00详见“1-1-4-1-2-1”2023-12-26-

-1-2-1事务所

1-1-6-1-5上海柠佰企业管理

1308.1640.00详见“1-1-4-1-4”2023-12-26-

-1-2-2中心

1-1-6-1-5上海珺赛企业管理自有或

100.004.76--2024-10-29

-1-3中心自筹

1-1-6-1-5自有或

何君琦10.00100.00是自然人2018-12-7

-1-3-1自筹

1-1-6-1-5上海双创宝俪企业

990.0033.00详见“1-1-1-1-4-2”2022-8-25-

-2管理有限公司上海双创宝励信息自有或1-1-6-2技术中心（有限合100000.0039.84--2020-7-8自筹

伙）上海双创科技投资

1-1-6-2-1140200.0093.42详见“1-1”2019-8-8-中心（有限合伙）上海梓宛企业管理

1-1-6-2-26000.004.00详见“1-1-4-2-5”2019-12-12-

中心上海国灏创业投资自有或1-1-6-2-3合伙企业（有限合2000.001.33--2017-11-15自筹

伙）

1-1-6-2-3上海双创科技投资

2999.0030.00详见“1-1”2017-11-23-

-1中心（有限合伙）

1-1-6-2-3上海天使引导创业自有或

2900.0029.00--2015-5-6

-2投资有限公司自筹

1-1-6-2-3上海市大学生科技自有或

350000.00100.00是社会组织2014-8-15

-2-1创业基金会自筹

1-1-6-2-3上海精文投资有限

2000.0030.00详见“1-1-6-1-1”2015-5-6-

-3公司

1-1-6-2-3自有或

祁军1000.0010.00是自然人2017-3-31

-4自筹

1-1-6-2-3自有或

林凌1000.0010.00是自然人2015-5-6

-5自筹

3-1-118独立财务顾问报告

股东/出资人/合伙出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来序号人（万元）（%）持有人人性质间源

1-1-6-2-3上海国灏创业投资

101.001.01详见“1-1-4-3-2”2015-5-6-

-6管理有限公司上海双创贺银企业自有或1-1-6-2-4管理中心（有限合1776.531.18--2017-6-29自筹

伙）

1-1-6-2-4上海双创科技投资

100000.0099.9详见“1-1”2019-7-18-

-1中心（有限合伙）上海双创宝励股权

1-1-6-2-4

投资管理合伙企业100.000.1详见“1-1-1-1-4”2025-1-15-

-2（有限合伙）上海国灏创业投资

1-1-6-2-5100.000.07详见“1-1-4-3-2”2018-12-24-

管理有限公司上海双创文化产业

1-1-6-3投资管理合伙企业1000.000.4详见“1-1-6-1-5”2018-4-27-（有限合伙）上海双创宝励股权

1-1-7投资管理合伙企业1000.000.08详见“1-1-1-1-4”2021-6-24-（有限合伙）上海创业投资有限

1-2210000.0044.72详见“1-1-1-1-2”2018-1-15-

公司上海岭望企业管理自有或1-3合伙企业（有限合15000.003.19--2020-8-17自筹

伙）常州合毓企业管理自有或

1-3-15109.534.06--2023-10-27

中心自筹自有或

1-3-1-1潘建岳1000.00100.00是自然人2022-2-16

自筹广东粤昶投资合伙自有或

1-3-25109.534.06--2024-12-18企业（有限合伙）自筹上海壮辰企业管理自有或

1-3-2-15000.0099.998--2024-12-23

咨询有限公司自筹自有或

1-3-2-1-1 PING WU 60.00（美元） 60.00 是 自然人 2024-5-10

自筹自有或

1-3-2-1-2 JOANN XUWU 40.00（美元） 40.00 是 自然人 2024-5-10

自筹自有或

1-3-2-2马砚秋0.10.002是自然人2024-12-23

自筹广东粤昉投资合伙自有或

1-3-3500.003.33--2023-10-27企业（有限合伙）自筹

XIONG PETER 自有或

1-3-3-1945.0090.43是自然人2021-12-13

QUAN 自筹

3-1-119独立财务顾问报告

股东/出资人/合伙出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来序号人（万元）（%）持有人人性质间源自有或

1-3-3-2谢秋100.009.57是自然人2021-12-13

自筹常州一倩企业管理自有或

1-3-4500.003.33--2023-10-27

中心自筹自有或

1-3-4-1吴一亮1000.00100.00是自然人2022-7-28

自筹自有或

1-3-5祝磊500.003.33是自然人2024-12-18

自筹自有或

1-3-6刘剑500.003.33是自然人2020-9-30

自筹自有或

1-3-7张家荣500.003.33是自然人2018-5-11

自筹常州沐兮企业管理自有或

1-3-8200.001.33--2023-10-27

中心自筹自有或

1-3-8-1郑凯1000.00100.00是自然人2022-7-28

自筹自有或

1-3-9蔡颖200.001.33是自然人2020-09-30

自筹自有或

1-3-10李斌200.001.33是自然人2020-09-30

自筹自有或

1-3-11鲍志伟200.001.33是自然人2020-09-30

自筹自有或

1-3-12张丹茹200.001.33是自然人2020-09-30

自筹自有或

1-3-13谷敏芝200.001.33是自然人2020-09-30

自筹自有或

1-3-14彭延岩200.001.33是自然人2020-09-30

自筹自有或

1-3-15朱新宇200.001.33是自然人2020-09-30

自筹自有或

1-3-16李婷100.000.67是自然人2020-09-30

自筹自有或

1-3-17邢明100.000.67是自然人2020-09-30

自筹自有或

1-3-18范文迪100.000.67是自然人2020-09-30

自筹上海矽斓信息科技自有或

1-3-19100.000.67--2020-09-30

有限公司自筹

BERNARD自有或

1-3-19-1 ANTHONY 100.00（美元） 100.00 是 自然人 2017-12-31

自筹

XAVIER

3-1-120独立财务顾问报告

股东/出资人/合伙出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来序号人（万元）（%）持有人人性质间源自有或

1-3-20马砚秋100.000.67是自然人2020-09-30

自筹自有或

1-3-21侯小倩100.000.67是自然人2020-09-30

自筹自有或

1-3-22程梦凡50.000.33是自然人2020-09-30

自筹自有或

1-3-23夏天30.000.2是自然人2020-09-30

自筹仟品（上海）股权自有或

1-3-241.000.012020-09-30

投资管理有限公司自筹自有或

1-3-24-1佳讯投资有限公司10000.00100.00是香港公司2021-11-2

自筹嘉兴兴晟砹矽投资自有或1-4合伙企业（有限合10000.002.13--2018-1-15自筹

伙）兴业国信资产管理自有或

1-4-110000.0099.99--2017-9-7

有限公司自筹兴业国际信托有限自有或

1-4-1-1340000.00100.00--2013-4-23

公司自筹兴业银行股份有限自有或

1-4-1-1-1730000.0073.00是上市公司2003-3-18

公司自筹厦门国贸集团股份自有或

1-4-1-1-284116.78.42是上市公司2019-1-25

有限公司自筹福建省能源集团有自有或

1-4-1-1-384116.78.42--2016-5-23

限责任公司自筹

1-4-1-1-3福建省能源石化集自有或

1000000.00100.00--2021-11-15

-1团有限责任公司自筹福建省人民政府国

1-4-1-1-3自有或

有资产监督管理委968000.0080.00是行政单位2021-8-27

-1-1自筹员会

1-4-1-1-3福建省产业投资有自有或

242000.0020.00--2024-9-25

-1-2限公司自筹福建省人民政府国

1-4-1-1-3自有或

有资产监督管理委3000000.0078.87是行政单位2024-8-12

-1-2-1自筹员会福建省电子信息

1-4-1-1-3自有或（集团）有限责任410300.5410.79--2024-10-15

-1-2-2自筹公司福建省人民政府国

1-4-1-1-3自有或

有资产监督管理委1523869.98100.00是行政单位2000-9-7

-1-2-2-1自筹员会

3-1-121独立财务顾问报告

股东/出资人/合伙出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来序号人（万元）（%）持有人人性质间源福建省电子信息产

1-4-1-1-3自有或

业创业投资合伙企393424.2410.34--2024-10-15

-1-2-3自筹业（有限合伙）福建省电子信息

1-4-1-1-3（集团）有限责任723969.8099.09详见“1-4-1-1-3-1-2-2”2015-5-25-

-1-2-3-1公司福建省电子信息产

1-4-1-1-3自有或

业股权投资管理有6625.380.91--2015-5-25

-1-2-3-2自筹限公司

1-4-1-1-3

福建省电子信息

-1-2-3-2-950.0095.00详见“1-4-1-1-3-1-2-2”2015-4-17-（集团）

1

1-4-1-1-3

福建福日集团有限自有或

-1-2-3-2-50.005.00--2015-12-31公司自筹

2

1-4-1-1-3福建省电子信息

-1-2-3-2-（集团）有限责任10096.35100.00详见“1-4-1-1-3-1-2-2”2013-12-31-

2-1公司

福建华投投资有限自有或

1-4-1-1-448085.324.81--2003-3-18

公司自筹

1-4-1-1-4福建省投资开发集自有或

20974.86100.00--2018-12-24

-1团有限责任公司自筹福建省人民政府国

1-4-1-1-4自有或

有资产监督管理委800000.0080.00是行政单位2009-4-27

-1-1自筹员会

1-4-1-1-4福建省产业投资有

200000.0020.00详见“1-4-1-1-3-1-2”2024-9-18-

-1-2限公司福建省华兴集团有自有或

1-4-1-1-545247.984.52--2003-3-18

限责任公司自筹

1-4-1-1-5福建省投资开发集

273000.00100.00详见“1-4-1-1-4-1”2001-12-21

-1团有限责任公司南平市投资担保中自有或

1-4-1-1-68333.30.83是事业单位2003-3-18

心自筹宁波梅山保税港区自有或

1-4-2远晟投资管理有限1.000.01--2017-9-7

自筹公司兴业国信资产管理

1-4-2-1500.00100.00详见“1-4-1”2014-5-7-

有限公司福州经济技术开发自有或

1-5区兴睿永瀛股权投10000.002.13--2020-12-28

自筹资合伙企业（有限

3-1-122独立财务顾问报告

股东/出资人/合伙出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来序号人（万元）（%）持有人人性质间源

合伙）兴业资产管理有限自有或

1-5-1329900.0099.97--2019-4-26

公司自筹兴业国信资产管理

1-5-1-1195000.00100.00详见“1-4-1”2017-12-31-

有限公司福州市兴资睿盈私自有或

1-5-2募基金管理有限公100.000.03--2018-10-22

自筹司兴业资产管理有限

1-5-2-1200.00100.00详见“1-5-1”2017-9-13-

公司联发软件设计（深自有或

1-66800.001.44--2018-1-15

圳）有限公司自筹联发科中国有限公自有或

1-6-19000.00（美元）100.00是香港公司2008-7-14

司自筹上海武岳峰岳盈投自有或

1-7资管理合伙企业2750.000.59--2019-4-24

自筹（有限合伙）广东粤昶投资合伙

1-7-11355.633.39详见“1-3-2”2024-12-30-企业（有限合伙）上海水毓企业管理自有或

1-7-21355.633.39--2018-11-27

中心自筹自有或

1-7-2-1潘建岳100.00100.00是自然人2017-6-26

自筹上海穗熠企业管理自有或

1-7-31248.830.76--2024-12-30中心（有限合伙）自筹上海翰熠文化传播

1-7-3-12250.0090.00详见“1-1-4-2-1”2024-6-24-

有限公司自有或

1-7-3-2陈侃250.0010.00是自然人2024-6-24

自筹上海岭投投资管理自有或

1-7-4100.002.46--2017-9-16

有限公司自筹上海壮辰企业管理

1-7-4-1500.0050.00详见“1-3-2-1”2024-12-30-

咨询有限公司自有或

1-7-4-2潘建岳500.0050.00是自然人2020-11-25

自筹上海岭投投资管理自有或

2100.000.99详见“1-7-4”2020-9-23

有限公司自筹

3、国信亿合

（1）基本情况

3-1-123独立财务顾问报告深圳市国信亿合新兴产业私募股权投资基金合伙企业（有限合企业名称

伙）

统一社会信用代码 91440300MA5GF8NA25成立时间2020年10月29日企业类型有限合伙企业深圳市罗湖区清水河街道清水河社区清水河一路112号罗湖投注册地址资控股大厦塔楼2座901注册资本34229万元人民币

国信弘盛私募基金管理有限公司、广州亿合私募股权投资基金执行事务合伙人

管理有限公司（原名广州亿合股权投资管理有限公司）一般经营项目是：受托资产管理、投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目）；股权投资（不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；

经营范围不得从事公开募集基金管理业务）（根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的，依法取得相关审批文件后方可经营）。许可经营项目是：无

（2）历史沿革及最近三年出资额变化情况

1）历史沿革

*2020年10月，国信亿合成立

2020年9月30日，广州亿合股权投资管理有限公司、国信弘盛私募基金管

理有限公司、恩施徕福硒业有限公司、江门市长信科技有限公司共同发起设立国信亿合，其中国信弘盛私募基金管理有限公司作为普通合伙人执行合伙事务，负责基金的日常管理、运作。

2020年10月29日，深圳市市场监督管理局向国信亿合核发了《营业执照》。

企业设立时，合伙人出资情况如下：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1国信弘盛私募基金管理有限公司有限合伙人2000.0020.00%

2广州亿合股权投资管理有限公司有限合伙人100.001.00%

3恩施徕福硒业有限公司普通合伙人2000.0020.00%

4江门市长信科技有限公司普通合伙人5900.0059.00%

合计10000.00100.00%

*2021年6月，合伙人变更及增资

3-1-124独立财务顾问报告2021年5月18日，国信亿合做出《深圳市国信亿合兴产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）变更决定书》，同意增加注册资本至34229.00万元；

同意国信弘盛私募基金管理有限公司认缴出资增加为6727万元；同意江门市长信科技有限公司认缴出资增加为10000万元；同意新增合伙人深圳市罗湖引导

基金投资有限公司，其认缴出资为8557万元；同意新增合伙人前海股权投资基金（有限合伙），其认缴出资为6845万元；同意恩施徕福硒业有限公司将其合伙份额转让给深圳市通天地投资集团有限公司；同意执行事务合伙人由国信弘盛私募基金管理有限公司变更为国信弘盛私募基金管理有限公司和广州亿合股权投资管理有限公司。

2021年6月8日，深圳市市场监督管理局对上述变更进行了核准，并核发

了新的《营业执照》。本次变更完成后，国信亿合的合伙人及出资情况如下所示：

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1国信弘盛私募基金管理有限公司普通合伙人6727.0019.65%

2广州亿合股权投资管理有限公司普通合伙人100.000.29%

3江门市长信科技有限公司有限合伙人10000.0029.21%

4深圳市罗湖引导基金投资有限公司有限合伙人8557.0025.00%

5前海股权投资基金（有限合伙）有限合伙人6845.0020.00%

6深圳市通天地投资集团有限公司有限合伙人2000.005.85%

合计34229.00100.00%

2）最近三年出资额变化情况

最近三年，国信亿合出资额未发生变化。

（3）主要业务发展情况

国信亿合主营业务为股权投资，经营期限为10年。

（4）最近两年主要财务指标及最近一年简要财务报表

1）最近两年主要财务指标

最近两年，国信亿合的主要财务数据如下所示：

单位：万元资产负债表项目2024年12月31日2023年12月31日

3-1-125独立财务顾问报告

资产总额31335.4834832.60

负债总额257.35345.10

合伙人权益合计31078.1334487.50利润表项目2023年度

营业收入-1698.811105.07

利润总额-2289.36417.80

净利润-2289.36417.80

注：上述财务数据已经审计。

2）最近一年简要财务报表

*简要资产负债表

单位：万元项目2024年12月31日

货币资金6551.07

交易性金融资产24784.41

总资产31335.48

流动负债257.35

总负债257.35

合伙人权益31078.13

注：上述财务数据已经审计。

*简要利润表

单位：万元项目2024年度

营业收入-1698.81

营业利润-2289.36

利润总额-2289.36

净利润-2289.36

注：上述财务数据已经审计。

（5）产权控制关系

1）截至本独立财务顾问核查意见签署日，国信亿合的产权控制关系如下：

3-1-126独立财务顾问报告

2）本次交易对方最终出资人与参与本次交易的其他有关主体的关联关系

国信亿合的最终出资人与参与本次交易的其他有关主体不存在关联关系。

（6）合伙人情况

1）主要合伙人情况

认缴出资额序号合伙人信息合伙人类型出资比例（万元）

1国信弘盛私募基金管理有限公司普通合伙人6727.0019.65%

广州亿合私募股权投资基金管理有限公司

2普通合伙人100.000.29%（原名广州亿合股权投资管理有限公司）

3江门市长信科技有限公司有限合伙人10000.0029.21%

4深圳市罗湖引导基金投资有限公司有限合伙人8557.0025.00%

5前海股权投资基金（有限合伙）有限合伙人6845.0020.00%

6深圳市通天地投资集团有限公司有限合伙人2000.005.85%

合计34229.00100.00

2）执行事务合伙人

国信弘盛私募基金管理有限公司、广州亿合私募股权投资基金管理有限公司

系国信亿合之执行事务合伙人，国信弘盛私募基金管理有限公司基本信息如下：

公司名称国信弘盛私募基金管理有限公司

统一社会信用代码 91440300678590155F成立时间2008年8月8日

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）深圳市罗湖区桂园街道红村社区红岭中路1012号国信证券注册地址

1601

注册资本280625.26733万人民币法定代表人周中国

3-1-127独立财务顾问报告

创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业经营范围务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构（以上均不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批和禁止的项目）。

股东出资比例出资结构

国信证券股份有限公司100.00%

广州亿合私募股权投资基金管理有限公司基本信息如下：

公司名称广州亿合私募股权投资基金管理有限公司

统一社会信用代码 91440101MA59QJCC2E成立时间2017年7月14日

企业类型有限责任公司（法人独资）

注册地址 广州市南沙区环市大道中 27号 1013 房 ZH03注册资本1000万元人民币法定代表人丁赞私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在中国证经营范围券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）；

股东出资比例出资结构

深圳前海亿合投资有限公司100.00%

（7）是否属于私募基金及备案情况

截至本独立财务顾问核查意见出具日，国信亿合已于2021年6月8日在中国证券投资基金业协会完成私募投资基金备案，基金编号 SQN396。

国信亿合的基金管理人国信弘盛私募基金管理有限公司系国信证券股份有限公司全资子公司。

（8）主要的对外投资情况

截至本独立财务顾问核查意见出具日，国信亿合的对外投资情况如下所示：

序号企业名称持股比例主营业务

1深圳市正浩创新科技股份有0.3722%户外电源、太阳能板、发电机、电源系统等发

限公司电、储电、用电生态产品研发与销售

2芜湖纪源灿辉创业投资合伙16.3970%各类显示面板、显示屏提供显示芯片解决方案

3-1-128独立财务顾问报告企业（有限合伙）（最终投商资于北京集创北方科技股份有限公司）

3湖南碳谷新材料有限公司3.6554%高性能纤维及复合材料生产

高分子材料、化工原材料、高分子助剂的研发、

4广东优巨先进新材料股份有0.1799%生产、销售及技术服务；产业用纺织制成品销

限公司售

5爱朵护理（浙江）股份有限0.9298%尿布/尿片，纸餐巾，婴儿湿巾生产、销售，母

公司婴家庭消费为主的全产业链品牌商

6 研发、生产和销售 miniLED载板、陶瓷载板、江门市浩远科技有限公司 1.00% IC载板等产品

7深圳雅玛西科技股份有限公1.00%变压器、电感、线圈等磁性元件的研发、制造、司销售

8江苏集萃安泰创明先进能源2.1277%新能源技术及相关材料的技术开发、技术推

材料研究院有限公司广、技术服务

存储半导体全面解决方案；DRAM芯片测试；

9成都芯金邦科技有限公司5.4348%内存产品的设计生产和测试；电子竞技设备综

合解决方案等

10深圳市德方创域新能源科技新材料技术研发；电子专用材料研发；电子专2.0487%

有限公司用材料制造；电子专用材料销售。

（9）穿透至最终持有人情况截至本报告出具日，国信亿合的最终持有人情况如下（下表简称“国信亿合穿透表”）：

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源江门市长信科技有自有或

110000.0029.22--2020-10-29

限公司自筹自有或

1-1田吉平51.0051是自然人2006-3-8

自筹自有或

1-2王劲39.3039.30是自然人2006-3-8

自筹自有或

1-3王强3.903.90是自然人2006-3-8

自筹自有或

1-4刘华力1.901.90是自然人2006-3-8

自筹自有或

1-5陆自忠1.901.90是自然人2006-3-8

自筹自有或

1-6王新军1.001.00是自然人2013-12-31

自筹自有或

1-7季洪生1.001.00是自然人2013-12-31

自筹

3-1-129独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源深圳市罗湖引导基自有或

28557.0025.00--2021-6-8

金投资有限公司自筹深圳市罗湖投资控自有或

2-1350000.00100.00--2022-1-20

股有限公司自筹深圳市罗湖区国有自有或

2-1-1700000.00100.00是行政单位2019-12-31

资产监督管理局自筹前海股权投资基金自有或

36845.0020.00--2021-6-8（有限合伙）自筹广东万和新电器股自有或

3-1150000.005.26是上市公司2018-1-15

份有限公司自筹济南峰靖商贸有限自有或

3-2150000.005.26--2015-12-11

公司自筹自有或

3-2-1齐远望1980.0099.00是自然人2017-12-26

自筹自有或

3-2-2刘杨20.001.00是自然人2017-9-5

自筹君康人寿保险股份自有或

3-3150000.005.26--2015-12-11

有限公司自筹宁波市鄞州鸿发实自有或

3-3-1318000.0050.88--2016-3-31

业有限公司自筹北京忠旺投资发展自有或

3-3-1-11200000.00100.00--2016-12-2

有限公司自筹辽阳忠旺企业管理自有或

3-3-1-1-12999850.0099.995--2016-12-1中心（有限合伙）自筹辽宁宏程塑料型材自有或

3-3-1-1-1-1600.0060.00--2016-11-25

有限公司自筹

3-3-1-1-1-1辽阳忠旺投资有限240600.80自有或

99.42--2016-7-6

-1公司（美元）自筹

3-3-1-1-1-1辽阳忠旺精制铝业自有或

21564.60100.00--2024-12-31

-1-1有限公司自筹3-3-1-1-1-1辽宁忠旺精制投资20000.00（美自有或

100.00--2016-12-31-1-1-1有限公司元）自筹3-3-1-1-1-1忠旺中国投资（香自有或

256700.00100.00是境外企业2019-12-9-1-1-1-1港）有限公司自筹

UNITEDUNICORN3-3-1-1-1-11399.20（美自有或INVESTMENTS 0.58 是 境外企业 2008-2-1-2元）自筹

LIMITED

3-1-130独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源辽阳忠旺投资有限

3-3-1-1-1-2400.0040.00详见“3-3-1-1-1-1-1”2016-11-21-

公司北京金泽创元投资自有或

3-3-1-1-2150.000.005--2016-12-1

有限公司自筹自有或

3-3-1-1-2-1路长青600.0060.00是自然人2016-4-22

自筹自有或

3-3-1-1-2-2陈岩400.0040.00是自然人2016-4-22

自筹宁波福烨贸易有限自有或

3-3-2125000.0020.00--2018-12-31

公司自筹辽宁程威塑料型材自有或

3-3-2-1600000.00100.00--2016-12-26

有限公司自筹辽阳程远威旺投资自有或

3-3-2-1-1702000.0046.80--2017-7-6

有限公司自筹辽阳忠旺亚创贸易自有或

3-3-2-1-1-1305.00100.00--2024-12-28

有限公司自筹

3-3-2-1-1-1辽阳忠旺精制铝业

5000.00100.00详见“3-3-1-1-1-1-1-1”2024-11-26-

-1有限公司辽阳潜盛商贸有限自有或

3-3-2-1-2468000.0031.2--2017-7-6

公司自筹辽阳忠旺投资有限

3-3-2-1-2-1120.0060.00详见“3-3-1-1-1-2”2022-4-12-

公司辽宁耀博商贸有限自有或

3-3-2-1-2-280.0040--2018-6-13

公司自筹3-3-2-1-2-2辽阳忠旺投资有限200.00（美

100.00详见“3-3-1-1-1-2”2022-8-2--1公司元）辽阳程远投资有限自有或

3-3-2-1-3198000.0013.2--2011-7-5

公司自筹辽阳威旺投资有限自有或

3-3-2-1-3-1525180.00100.00--2011-4-11

公司自筹

3-3-2-1-3-1辽阳程远威旺投资

305100.00详见“3-3-2-1-1”2024-12-28-

-1有限公司辽阳威旺投资有限

3-3-2-1-4132000.008.8详见“3-3-2-1-3-1”2011-7-5-

公司芜湖隆威工贸有限自有或

3-3-368000.0010.88--2018-12-31

公司自筹嘉益（天津）投资管自有或

3-3-3-1400000.00100.00--2016-12-21

理有限公司自筹

百傲特（天津）投资自有或3-3-3-1-1合伙企业（有限合423595.0081.81--2024-5-7自筹

伙）

3-1-131独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源樟树市建瓴添翼投自有或3-3-3-1-1-1资管理中心（有限合33000.0091.65--2016-12-15自筹

伙）

3-3-3-1-1-1盈泰和玺（北京）资自有或

29997.0099.99--2016-11-10

-1产管理有限公司自筹盈泰資本管理有限

3-3-3-1-1-1自有或

公司（注：香港，已2500.00100.00是2010-11-9-1-1自筹告解散）

3-3-3-1-1-1樟树市建瓴天盈投自有或

3.000.01--2016-3-8

-2资管理有限公司自筹

3-3-3-1-1-1自有或

呼健350.0087.5是自然人2017-8-8

-2-1自筹

3-3-3-1-1-1自有或

卢军50.0012.5是自然人2018-6-26

-2-2自筹深圳市大唐盈泰投自有或3-3-3-1-1-2资合伙企业（有限合3000.008.33--2015-12-2自筹

伙）樟树市建瓴添翼投

3-3-3-1-1-2资管理中心（有限合19872.0064.00详见“3-3-3-1-1-1”2021-8-5--1

伙）

3-3-3-1-1-2深圳市盈泰洁能投自有或

11178.0036.00--2014-4-21

-2资管理有限公司自筹

3-3-3-1-1-2自有或

呼健7500.00100.00是自然人2014-4-11

-2-1自筹深圳市盈泰洁能投

3-3-3-1-1-36.000.02详见“3-3-3-1-1-2-2”2017-1-19-

资管理有限公司樟树市建瓴添翼投3-3-3-1-2资管理中心（有限合94312.0018.18详见“3-3-3-1-1-1”2024-5-7-伙）自有或

3-3-3-1-3呼健24.000.005是自然人2017-7-25

自筹上海垒科通信信息自有或

3-3-425000.004.00--2018-12-31

技术有限公司自筹嘉益（天津）投资管

3-3-4-1200000.00100.00详见“3-3-3-1”2016-12-15-

理有限公司美好控股集团有限自有或

3-3-525000.004.00--2013-12-31

公司自筹杭州东颖投资咨询自有或

3-3-5-19687.596.88--2009-3-4

有限公司自筹自有或

3-3-5-1-1沈月华490.0098.00是自然人2007-6-20

自筹

3-1-132独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源自有或

3-3-5-1-2金辰10.002.00是自然人2007-6-20

自筹自有或

3-3-5-2金粮312.53.12是自然人2005-12-22

自筹湖北联投资本投资自有或

3-3-624000.003.84--2018-12-31

发展有限公司自筹湖北省联合发展投自有或

3-3-6-159980079.97--2016-12-15

资集团有限公司自筹湖北联投集团有限自有或

3-3-6-1-1389977.4559.5--2014-3-28

公司自筹湖北省人民政府国自有或

3-3-6-1-1-1有资产监督管理委310000.00100.00是行政单位2013-12-31

自筹员会华能贵诚信托有限自有或

3-3-6-1-295500.0014.57--2014-8-7

公司自筹华能资本服务有限自有或

3-3-6-1-2-1420743.6067.92--2010-3-23

公司自筹

3-3-6-1-2-1中国华能集团有限自有或

600000.0061.22--2003-12-30

-1公司自筹

3-3-6-1-2-1国务院国有资产监自有或

3490000.00100.00是行政单位2017-12-28

-1-1督管理委员会自筹

3-3-6-1-2-1深圳华侨城资本投自有或

147000.0015.00--2018-03-28

-2资管理有限公司自筹

3-3-6-1-2-1华侨城集团有限公自有或

1000000.00100.00--2018-2-8

-2-1司自筹

3-3-6-1-2-1国务院国有资产监自有或

1200000.00100.00是行政单位2017-12-29

-2-1-1督管理委员会自筹

3-3-6-1-2-1云南能投资本投资自有或

98000.0010.00--2017-11-29

-3有限公司自筹

3-3-6-1-2-1云南省能源投资集自有或

569264.00100.00--2013-07-16

-3-1团有限公司自筹

3-3-6-1-2-1云南省投资控股集自有或

682940.8530.99--2012-02-17

-3-1-1团有限公司自筹云南省人民政府国

3-3-6-1-2-1自有或

有资产监督管理委2175327.0090.00是行政单位1997-09-05

-3-1-1-1自筹员会

3-3-6-1-2-1自有或

云南省财政厅241703.0010.00是行政单位2018-12-29

-3-1-1-2自筹云南省人民政府国

3-3-6-1-2-1自有或

有资产监督管理委613846.0227.85是行政单位2023-02-07

-3-2自筹员会

3-1-133独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-1云南云投资本运营自有或

307169.8613.94--2023-08-09

-3-3有限公司自筹

3-3-6-1-2-1云南省投资控股集详见

250000.0072.992020-6-1-

-3-3-1团有限公司“3-3-6-1-2-1-3-1-1”

3-3-6-1-2-1云南省国有股权运自有或

92490.4927.01--2023-9-25

-3-3-2营管理有限公司自筹

3-3-6-1-2-1云南省投资控股集详见

1205000.0057.442022-01-27-

-3-3-2-1团有限公司“3-3-6-1-2-1-3-1-1”

3-3-6-1-2-1中国人寿资产管理自有或

892746.9142.56--2022-06-27

-3-3-2-2有限公司自筹

3-3-6-1-2-1中国人寿保险股份自有或

240000.0060.00是上市公司2003-11-23

-3-3-2-2-1有限公司自筹3-3-6-1-2-1中国人寿保险（集自有或

160000.0040.00--2003-11-23-3-3-2-2-2团）公司自筹

3-3-6-1-2-1

中华人民共和国国自有或

-3-3-2-2-2-460000.00100.00是行政单位1996-8-22务院自筹

1

3-3-6-1-2-1云南溢能新能源发自有或

253799.4211.52--2023-6-5

-3-4展有限责任公司自筹

3-3-6-1-2-1云南省投资控股集详见

400000.00100.002023-1-17-

-3-4-1团有限公司“3-3-6-1-2-1-3-1-1”

3-3-6-1-2-1云天化集团有限责自有或

141745.116.43--2023-1-17

-3-5任公司自筹云南省人民政府国

3-3-6-1-2-1自有或

有资产监督管理委291414.5664.8是行政单位2017-8-23

-3-5-1自筹员会

3-3-6-1-2-1昆明和泽投资中心自有或

47285.4110.51--2017-8-23

-3-5-2（有限合伙）自筹

3-3-6-1-2-1云南省国有资本运自有或

250000.0099.88--2016-8-24

-3-5-2-1营有限公司自筹云南省人民政府国

3-3-6-1-2-1自有或

有资产监督管理委294770.0816.6是行政单位2011-8-24

-3-5-2-1-1自筹员会

3-3-6-1-2-1云南省建设投资控自有或

281829.3315.87--2021-2-2

-3-5-2-1-2股集团有限公司自筹

3-3-6-1-2-1云南省人民政府国

10072939.6自有或

-3-5-2-1-2-有资产监督管理委97.35是行政单位2016-4-19

8自筹

1员会

3-3-6-1-2-1

自有或

-3-5-2-1-2-云南省财政厅274085.032.65是行政单位2018-12-29自筹

2

3-1-134独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-1云南省能源投资集

219947.4712.38详见“3-3-6-1-2-1-3-1”2021-2-2-

-3-5-2-1-3团有限公司

3-3-6-1-2-1云南省交通投资建自有或

196257.3311.05--2021-2-2

-3-5-2-1-4设集团有限公司自筹

3-3-6-1-2-1云南省人民政府国

自有或

-3-5-2-1-4-有资产监督管理委2463000.0082.1是行政单位2017-8-23自筹

1员会

3-3-6-1-2-1

自有或

-3-5-2-1-4-云南省财政厅273600.009.12是行政单位2018-12-26自筹

2

3-3-6-1-2-1

国开发展基金有限

-3-5-2-1-4-263400.008.78详见“3-3-6-1-17-2”2017-6-14-公司

3

3-3-6-1-2-1云南省康旅控股集自有或

173020.419.74--2021-2-2

-3-5-2-1-5团有限公司自筹

3-3-6-1-2-1

云南滇资和容投资自有或

-3-5-2-1-5-4089326.9686.94--2024-6-27发展有限公司自筹

1

3-3-6-1-2-1云南省人民政府国

自有或

-3-5-2-1-5-有资产监督管理委1000.00100.00是行政单位2022-4-1自筹

1-1员会

3-3-6-1-2-1云南省人民政府国

自有或

-3-5-2-1-5-有资产监督管理委562896.4911.97是行政单位2005-4-28自筹

2员会

3-3-6-1-2-1

自有或

-3-5-2-1-5-云南省财政厅30654.560.65是行政单位2018-12-28自筹

3

3-3-6-1-2-1详见

云南省建设投资控-3-5-2-1-5-20670.390.44“3-3-6-1-2-1-3-5-2-1-2017-6-2-股集团有限公司

42”3-3-6-1-2-1云南锡业集团（控自有或

139505.197.85--2021-2-2-3-5-2-1-6股）有限责任公司自筹

3-3-6-1-2-1云南省人民政府国

自有或

-3-5-2-1-6-有资产监督管理委304589.6765.81是行政单位2006-7-6自筹

1员会

3-3-6-1-2-1

昆明和泽投资中心详见

-3-5-2-1-6-65163.8114.082016-10-13-（有限合伙）“3-3-6-1-2-1-3-5-2”

2

3-3-6-1-2-1

云天化集团有限责

-3-5-2-1-6-59269.5712.8详见“3-3-6-1-2-1-3-5”2023-6-26-任公司

3

3-1-135独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-1

自有或

-3-5-2-1-6-云南省财政厅33843.37.31是行政单位2018-12-29自筹

4

3-3-6-1-2-1云天化集团有限责

129504.497.29详见“3-3-6-1-2-1-3-5”2021-2-2-

-3-5-2-1-7任公司

3-3-6-1-2-1云南省水利水电投自有或

90049.025.07--2021-2-2

-3-5-2-1-8资有限公司自筹

3-3-6-1-2-1详见

云南省建设投资控-3-5-2-1-8-1046410.39100.00“3-3-6-1-2-1-3-5-2-1-2020-7-20-股集团有限公司

12”

3-3-6-1-2-1云南省资产管理有自有或

83458.964.7--2024-1-12

-3-5-2-1-9限公司自筹

3-3-6-1-2-1

云南省投资控股集详见

-3-5-2-1-9-555555.56100.002016-12-19-

团有限公司“3-3-6-1-2-1-3-1-1”

1

3-3-6-1-2-1昆明钢铁控股有限自有或

63438.613.57--2021-2-2

-3-5-2-1-10公司自筹

3-3-6-1-2-1

云南省国有资产监自有或

-3-5-2-1-10563379.976.46是行政单位2016-11-14督管理委员会自筹

-1

3-3-6-1-2-1

昆明和泽投资中心详见

-3-5-2-1-10110853.5715.042016-11-14-（有限合伙）“3-3-6-1-2-1-3-5-2”

-2

3-3-6-1-2-1

自有或

-3-5-2-1-10云南省财政厅62597.778.5是行政单位2018-12-29自筹

-3

3-3-6-1-2-1云南机场集团有限自有或

56496.063.18--2021-2-2

-3-5-2-1-11责任公司自筹

3-3-6-1-2-1

云南航空产业投资自有或

-3-5-2-1-113902006.2379.56--2021-3-12集团有限责任公司自筹

-1

3-3-6-1-2-1详见

云南省交通投资建-3-5-2-1-116497583.21100.00“3-3-6-1-2-1-3-5-2-1-2022-10-10-设集团有限公司-1-14”

3-3-6-1-2-1

昆明市交通投资有自有或

-3-5-2-1-11913707.118.63--2020-5-20限责任公司自筹

-2

3-3-6-1-2-1昆明市人民政府国

自有或

-3-5-2-1-11有资产监督管理委1084135.890.00是行政单位2016-1-4自筹

-2-1员会

3-3-6-1-2-1云南省财政厅120459.5310.00是行政单位2021-4-14自有或

3-1-136独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-3-5-2-1-11自筹

-2-2

3-3-6-1-2-1详见

云南省交通投资建-3-5-2-1-1188899.761.81“3-3-6-1-2-1-3-5-2-1-2022-9-7-设集团有限公司-34”云南省工业投资控

3-3-6-1-2-1自有或

股集团有限责任公36679.132.07--2021-2-2

-3-5-2-1-12自筹司

3-3-6-1-2-1云南省人民政府国

自有或

-3-5-2-1-12有资产监督管理委263116.841.11是行政单位2008-5-12自筹

-1员会

3-3-6-1-2-1

云南省土地储备运自有或

-3-5-2-1-12230400.0036.00--2019-3-27营有限公司自筹

-2

3-3-6-1-2-1云南省国有金融资

自有或

-3-5-2-1-12本控股集团有限公50000.0050.00--2020-4-20自筹

-2-1司

3-3-6-1-2-1

自有或

-3-5-2-1-12云南省财政厅1500000.00100.00是行政单位2019-12-31自筹

-2-1-1

3-3-6-1-2-1详见

云南省康旅控股集-3-5-2-1-1240000.0040.00“3-3-6-1-2-1-3-5-2-1-2016-1-12-团有限公司-2-25”

3-3-6-1-2-1

云南城投置业股份自有或

-3-5-2-1-1210000.0010.00是上市公司2016-1-12有限公司自筹

-2-3

3-3-6-1-2-1

云南铜业（集团）有自有或

-3-5-2-1-1242624.006.66--2016-3-17限公司自筹

-3

3-3-6-1-2-1

自有或

-3-5-2-1-12中国铜业有限公司100000.0051.00--2014-9-4自筹

-3-1

3-3-6-1-2-1

中国铝业集团有限自有或

-3-5-2-1-122749327.3664.54--1985-5-25公司自筹

-3-1-1

3-3-6-1-2-1

国务院国有资产监自有或

-3-5-2-1-122520000.00100.00是行政单位2017-12-6督管理委员会自筹

-3-1-1-1

3-3-6-1-2-1

云南省能源投资集

-3-5-2-1-121029033.7324.16详见“3-3-6-1-2-1-3-1”2019-6-21-团有限公司

-3-1-2

3-1-137独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-1

云南冶金集团股份自有或

-3-5-2-1-1296078.4349.00--2019-10-23有限公司自筹

-3-2

3-3-6-1-2-1详见-3-5-2-1-12中国铜业有限公司1734028.5499.99“3-3-6-1-2-1-3-5-2-1-2018-12-31--3-2-112-3-1”

3-3-6-1-2-1

云南省建设物资有自有或

-3-5-2-1-12173.420.01--2019-12-31限公司自筹

-3-2-2

3-3-6-1-2-1

中铜资产经营管理自有或

-3-5-2-1-121338.3100.00--2024-6-13有限公司自筹

-3-2-2-1

3-3-6-1-2-1详见-3-5-2-1-12中国铜业有限公司12345.97100.00“3-3-6-1-2-1-3-5-2-1-2021-1-27--3-2-2-1-112-3-1”

3-3-6-1-2-1

云天化集团有限责

-3-5-2-1-1232000.005.00详见“3-3-6-1-2-1-3-5”2016-3-17-任公司

-4

3-3-6-1-2-1

自有或

-3-5-2-1-12云南省财政厅29235.24.57是行政单位2018-12-28自筹

-5

3-3-6-1-2-1

云南省物流投资集自有或

-3-5-2-1-1221312.003.33--2017-6-28团有限公司自筹

-6

3-3-6-1-2-1详见

昆明钢铁控股有限-3-5-2-1-12100000.00100.00“3-3-6-1-2-1-3-5-2-1-2015-9-9-公司-6-110”

3-3-6-1-2-1详见云南锡业集团（控-3-5-2-1-1221312.003.33“3-3-6-1-2-1-3-5-2-1-2021-2-3-股）有限责任公司-76”

3-3-6-1-2-1云南农垦集团有限自有或

7894.770.44--2021-2-2

-3-5-2-1-13责任公司自筹

3-3-6-1-2-1云南省人民政府国

自有或

-3-5-2-1-13有资产监督管理委108156.4976.87是行政单位2014-11-24自筹

-1员会

3-3-6-1-2-1

云南省国有资本运详见

-3-5-2-1-1319086.6213.572023-8-17-

营有限公司“3-3-6-1-2-1-3-5-2-1”

-2

3-3-6-1-2-1

自有或

-3-5-2-1-13云南省财政厅13457.839.56是行政单位2018-12-29自筹

-3

3-1-138独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-1自有或

云南省财政厅3215.940.18是行政单位2018-12-29

-3-5-2-1-14自筹云南国经和泽股权

3-3-6-1-2-1自有或

投资基金管理有限300.00.12--2016-3-18

-3-5-2-2自筹公司

3-3-6-1-2-1云南国经资产管理自有或

1000.00100.00--2015-8-26

-3-5-2-2-1有限公司自筹

3-3-6-1-2-1

云南省国有资本运详见

-3-5-2-2-1-100000.00100.002015-5-13-

营有限公司“3-3-6-1-2-1-3-5-2-1”

1

3-3-6-1-2-1云南省能源投资集

40354.868.97详见“3-3-6-1-2-1-3-1”1997-3-18-

-3-5-3团有限公司详见3-3-6-1-2-1云南锡业集团（控

38272.218.51“3-3-6-1-2-1-3-5-2-1-2023-4-26--3-5-4股）有限责任公司

6”

3-3-6-1-2-1自有或

云南省财政厅32379.357.2是行政单位2018-12-26

-3-5-5自筹详见

3-3-6-1-2-1云南省资产管理有

115579.185.24“3-3-6-1-2-1-3-5-2-1-2023-12-15--3-6限公司

9”

详见

3-3-6-1-2-1云南冶金集团股份

88868.224.03“3-3-6-1-2-1-3-5-2-1-2023-1-17--3-7有限公司

12-3-2”3-3-6-1-2-1国新盛德投资（北自有或

75000.007.65--2017-11-29-4京）有限公司自筹

3-3-6-1-2-1中国国新基金管理自有或

100000.00100.00--2017-10-10

-4-1有限公司自筹

3-3-6-1-2-1中国国新控股有限自有或

65000.00100.00--2017-10-23

-4-1-1责任公司自筹

3-3-6-1-2-1中华人民共和国国自有或

1570000.00100.00是行政单位2010-12-1

-4-1-1-1务院自筹中国国有企业结构

3-3-6-1-2-1自有或

调整基金股份有限32000.003.27--2017-11-29

-5自筹公司

3-3-6-1-2-1中国诚通控股集团自有或

2100000.0030.36--2016-12-31

-5-1有限公司自筹

3-3-6-1-2-1中华人民共和国国自有或

1130000.00100.00是行政单位2017-8-31

-5-1-1务院自筹建信（北京）投资基

3-3-6-1-2-1自有或

金管理有限责任公1750000.0025.3--2016-12-31

-5-2自筹司

3-1-139独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-1建信信托有限责任自有或

308500.00100.00--2011-3-24

-5-2-1公司自筹

3-3-6-1-2-1中国建设银行股份自有或

703500.0067.00是上市公司2009-7-29

-5-2-1-1有限公司自筹

3-3-6-1-2-1合肥兴泰金融控股自有或

346500.0033.002008-4-29

-5-2-1-2（集团）有限公司自筹合肥市人民政府国

3-3-6-1-2-1自有或

有资产监督管理委700000.00100.00是行政单位2002-9-28

-5-2-1-2-1自筹员会深圳市招商金葵资

3-3-6-1-2-1自有或

本管理有限责任公897826.0012.98--2016-12-31

-5-3自筹司

3-3-6-1-2-1招商局资本管理有自有或

1000.00100.00--2015-12-31

-5-3-1限责任公司自筹

3-3-6-1-2-1招商局资本投资有自有或

20000.00100.00--2014-12-31

-5-3-1-1限责任公司自筹

GLP Capital

3-3-6-1-2-1自有或

Investment 5 （HK） 100000.00 50.00 是 境外 2020-4-1

-5-3-1-1-1自筹

Limited

3-3-6-1-2-1招商局金融控股有自有或

100000.0050.00--2018-12-24

-5-3-1-1-2限公司自筹

3-3-6-1-2-1

招商局轮船有限公自有或

-5-3-1-1-2-777800.00100.00--1997-5-28司自筹

1

3-3-6-1-2-1

招商局集团有限公自有或

-5-3-1-1-2-1700000.00100.00--2017-12-31司自筹

3-3-6-1-2-1

中华人民共和国国自有或

-5-3-1-1-2-1690000.00100.00是行政单位2020-4-16务院自筹

1-1-1

3-3-6-1-2-1中国交通建设集团自有或

350000.005.06--2016-12-31

-5-4有限公司自筹

3-3-6-1-2-1国务院国有资产监自有或

727402.38100.00是行政单位2005-12-8

-5-4-1督管理委员会自筹3-3-6-1-2-1北京金融街投资（集自有或

350000.005.06--2016-12-31-5-5团）有限公司自筹

3-3-6-1-2-1北京金融街资本运自有或

690400.0062.06--2017-9-25

-5-5-1营集团有限公司自筹北京市西城区人民

3-3-6-1-2-1自有或

政府国有资产监督2776200.63100.00是行政单位1992-9-16

-5-5-1-1自筹管理委员会

3-1-140独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源北京市西城区人民

3-3-6-1-2-1自有或

政府国有资产监督422039.0037.94是行政单位2010-12-8

-5-5-2自筹管理委员会

3-3-6-1-2-1中国兵器工业集团自有或

350000.005.06--2016-12-31

-5-6有限公司自筹

3-3-6-1-2-1国务院国有资产监自有或

3830000.00100.00是行政单位2017-12-4

-5-6-1督管理委员会自筹

3-3-6-1-2-1中国移动通信集团自有或

350000.005.06--2016-12-31

-5-7有限公司自筹

3-3-6-1-2-1国务院国有资产监30000000.0自有或

100.00是行政单位2017-11-29

-5-7-1督管理委员会0自筹

3-3-6-1-2-1国家能源投资集团自有或

350000.005.06--2016-12-31

-5-8有限责任公司自筹

3-3-6-1-2-1中华人民共和国国13209466.1自有或

100.00是行政单位1995-10-23

-5-8-1务院2自筹

3-3-6-1-2-1中国石油化工集团自有或

350000.005.06--2016-12-31

-5-9有限公司自筹

3-3-6-1-2-1国务院国有资产监自有或

32654722.2100.00是行政单位2018-8-20

-5-9-1督管理委员会自筹

3-3-6-1-2-1中车资本控股有限自有或

70000.001.01--2016-12-31

-5-10公司自筹

3-3-6-1-2-1中国中车集团有限自有或

427084.67100.00--2015-12-18

-5-10-1公司自筹

3-3-6-1-2-1国务院国有资产监自有或

2300000.00100.00是行政单位2017-12-8

-5-10-1-1督管理委员会自筹

3-3-6-1-2-1北京城建投资发展自有或

28000.002.86是上市公司2017-11-29

-6股份有限公司自筹贵州乌江能源投资自有或

3-3-6-1-2-2194993.131.48--2010-11-23

有限公司自筹

3-3-6-1-2-2贵州乌江能源集团自有或

984000.00100.00--2019-3-4

-1有限责任公司自筹贵州省人民政府国

3-3-6-1-2-2自有或

有资产监督管理委509990.0051.00是行政单位2018-11-1

-1-1自筹员会贵州省黔晟国有资

3-3-6-1-2-2自有或

产经营有限责任公371300.0037.13--2023-1-17

-1-2自筹司贵州省人民政府国

3-3-6-1-2-2自有或

有资产监督管理委5392560.599.00是行政单位2021-12-10

-1-2-1自筹员会

3-3-6-1-2-2贵州金融控股集团54289.61.00--2021-12-10自有或

3-1-141独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源-1-2-2有限责任公司（贵州自筹贵民投资集团有限责任公司）

3-3-6-1-2-2自有或

贵州省财政厅4000000.00100.00是行政单位2016-12-1

-1-2-2-1自筹贵州金融控股集团3-3-6-1-2-2有限责任公司（贵州详见

79010.007.92021-6-9-

-1-2-3贵民投资集团有限“3-3-6-1-2-2-1-2-2”责任公司）

3-3-6-1-2-2西南能矿集团股份自有或

39700.003.97--2018-11-1

-1-4有限公司自筹贵州省人民政府国

3-3-6-1-2-2自有或

有资产监督管理委242026.454.42是行政单位2013-12-31

-1-4-1自筹员会

3-3-6-1-2-2贵州省地质矿产勘自有或

172325.1738.74是事业单位2013-12-31

-1-4-2查开发局自筹

3-3-6-1-2-2贵州省有色金属和自有或

15617.13.51是事业单位2013-12-31

-1-4-3核工业地质勘查局自筹

3-3-6-1-2-2贵州能源集团有限自有或

8000.001.8--2013-12-31

-1-4-4公司自筹贵州省人民政府国

3-3-6-1-2-2自有或

有资产监督管理委510039.5451.00是行政单位2009-6-10

-1-4-4-1自筹员会贵州省黔晟国有资

3-3-6-1-2-2

产经营有限责任公449200.0044.92详见“3-3-6-1-2-2-1-2”2023-1-9-

-1-4-4-2司贵州金融控股集团3-3-6-1-2-2有限责任公司（贵州详见

40760.464.082021-12-30-

-1-4-4-3贵民投资集团有限“3-3-6-1-2-2-1-2-2”责任公司）

3-3-6-1-2-2贵州乌江能源投资

5000.001.12详见“3-3-6-1-2-2”2016-12-31-

-1-4-5有限公司

3-3-6-1-2-2自有或

贵州省煤田地质局1800.000.4是事业单位2013-12-31

-1-4-6自筹人保投资控股有限自有或

3-3-6-1-2-31009.980.16--2010-11-23

公司自筹

3-3-6-1-2-3中国人民保险集团自有或

80000.00100.00是上市公司2013-12-31

-1股份有限公司自筹贵州省技术改造投自有或

3-3-6-1-2-4997.580.16--2018-7-3

资有限责任公司自筹

3-3-6-1-2-4贵州武岳实业集团3768.47100.00--2017-11-30自有或

3-1-142独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-1有限公司自筹贵州省黔晟国有资

3-3-6-1-2-4

产经营有限责任公9500.00100.00详见“3-3-6-1-2-2-1-2”2016-8-31-

-1-1司贵州省黔晟国有资自有或

3-3-6-1-2-5产经营有限责任公568.540.09--2015-6-12

自筹司贵州省人民政府国

3-3-6-1-2-5自有或

有资产监督管理委5392560.599.00是行政单位2021-12-10

-1自筹员会贵州金融控股集团3-3-6-1-2-5有限责任公司（贵州详见

54289.61.002021-12-10-

-2贵民投资集团有限“3-3-6-1-2-2-1-2-2”责任公司）中国中信金融资产上市公司自有或

3-3-6-1-2-6525.110.08是2024-6-24

管理股份有限公司（港股）自筹首钢水城钢铁（集自有或

3-3-6-1-2-7424.760.07--2009-10-14

团）有限责任公司自筹

3-3-6-1-2-7自有或

首钢集团有限公司208460.1461.06--2011-12-28

-1自筹

3-3-6-1-2-7北京国有资本运营自有或

2875502.50100.00--2017-5-27

-1-1管理有限公司自筹北京市人民政府国

3-3-6-1-2-7自有或

有资产监督管理委5000000.00100.00是行政单位2008-12-30

-1-1-1自筹员会

3-3-6-1-2-7中国中信金融资产上市公司自有或

55400.0016.23是2013-11-20

-2管理股份有限公司（港股）自筹

3-3-6-1-2-7中国信达资产管理上市公司自有或

44909.2313.15是2001-12-28

-3股份有限公司（港股）自筹

3-3-6-1-2-7中国建设银行股份自有或

16000.004.67是上市公司2019-6-27

-4有限公司自筹贵州省黔晟国有资

3-3-6-1-2-7

产经营有限责任公15386.184.51详见“3-3-6-1-2-2-1-2”2022-12-9-

-5司

3-3-6-1-2-7中国长城资产管理自有或

1240.000.36--2019-6-27

-6股份有限公司自筹

3-3-6-1-2-7中华人民共和国财自有或

3767004.3673.53是行政单位2017-12-31

-6-1政部自筹

3-3-6-1-2-7全国社会保障基金自有或

971678.5318.97是事业单位2016-12-31

-6-2理事会自筹

3-3-6-1-2-7中国财产再保险有186728.913.64--2018-12-31自有或

3-1-143独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-6-3限责任公司自筹

3-3-6-1-2-7中国再保险（集团）上市公司自有或

1148225.00100.00是2003-12-15

-6-3-1股份有限公司（港股）自筹

3-3-6-1-2-7中国大地财产保险自有或

146715.572.86--2018-12-31

-6-4股份有限公司自筹

3-3-6-1-2-7中国再保险（集团）上市公司自有或

971908.3846.06是2013-12-31

-6-4-1股份有限公司（港股）自筹

3-3-6-1-2-7江苏云杉资本管理自有或

344287.1716.31--2018-12-31

-6-4-2有限公司自筹

3-3-6-1-2-7江苏交通控股有限自有或

1100000.00100.00--2015-7-9

-6-4-2-1公司自筹

3-3-6-1-2-7自有或

江苏省人民政府1680000.00100.00是行政单位2013-12-31

-6-4-2-1-1自筹

3-3-6-1-2-7东航金控有限责任自有或

172487.878.17--2018-12-31

-6-4-3公司自筹

3-3-6-1-2-7中国东方航空集团自有或

923071.8100.00--1994-7-7

-6-4-3-1有限公司自筹

3-3-6-1-2-7国务院国有资产监自有或

1730171.4368.42是行政单位2017-12-30

-6-4-3-1-1督管理委员会自筹

3-3-6-1-2-7国寿投资保险资产自有或

283354.1411.21--2021-3-26

-6-4-3-1-2管理有限公司自筹

3-3-6-1-2-7详见中国人寿保险（集-6-4-3-1-2-370000.00100.00“3-3-6-1-2-1-3-3-2-2-2014-2-28-团）公司

12”

3-3-6-1-2-7上海久事（集团）有自有或

257594.6710.19--2021-3-26

-6-4-3-1-3限公司自筹

3-3-6-1-2-7

上海市国有资产监自有或

-6-4-3-1-3-6000000.00100.00是行政单位2015-11-2督管理委员会自筹

1

3-3-6-1-2-7中国旅游集团有限自有或

128797.335.09--2021-3-26

-6-4-3-1-4公司自筹

3-3-6-1-2-7

国务院国有资产监自有或

-6-4-3-1-4-1580000.00100.00是行政单位1987-1-3督管理委员会自筹

1

3-3-6-1-2-7中国国新资产管理自有或

128797.335.09--2021-3-26

-6-4-3-1-5有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

中国国新控股有限详见

-6-4-3-1-5-4000000.00100.002018-5-28-

责任公司“3-3-6-1-2-1-4-1-1”

1

3-3-6-1-2-7东方航空产业投资自有或

171799.308.14--2018-12-31

-6-4-4有限公司自筹

3-1-144独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-7东航金控有限责任详见

440000.00100.002024-1-31-

-6-4-4-1公司“3-3-6-1-2-7-6-4-3”

3-3-6-1-2-7宁波开发投资集团自有或

136362.236.46--2016-12-31

-6-4-5有限公司自筹宁波市人民政府国

3-3-6-1-2-7自有或

有资产监督管理委506540.0091.02是行政单位1992-11-12

-6-4-5-1自筹员会

3-3-6-1-2-7浙江省财务开发有自有或

50000.008.98--2020-11-30

-6-4-5-2限责任公司自筹

3-3-6-1-2-7自有或

浙江省财政厅500000.00100.00是行政单位1992-6-30

-6-4-5-2-1自筹

3-3-6-1-2-7新华人寿保险股份上市公司自有或

100000.004.74是2018-12-31

-6-4-6有限公司（港股）自筹上海上汽颀祥投资

3-3-6-1-2-7自有或合伙企业（有限合90000.004.26--2018-12-31-6-4-7自筹

伙）

3-3-6-1-2-7上海国鑫投资发展自有或

40000.0044.4--2018-4-3

-6-4-7-1有限公司自筹

3-3-6-1-2-7上海国有资产经营自有或

400000.00100.00--2000-10-9

-6-4-7-1-1有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

上海国际集团有限自有或

-6-4-7-1-1-550000.00100.00---2007-10-12公司自筹

1

3-3-6-1-2-7

上海市国有资产监自有或

-6-4-7-1-1-3000000.00100.00是行政单位2000-4-20督管理委员会自筹上海上汽中原股权

3-3-6-1-2-7自有或投资合伙企业（有限30000.0033.3--2015-4-28-6-4-7-2自筹

合伙）

3-3-6-1-2-7上海汽车集团金控自有或

200000.0049.94--2017-9-8

-6-4-7-2-1管理有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

上海汽车集团股份自有或

-6-4-7-2-1-1005000.00100.00是上市公司2016-6-6有限公司自筹

1

3-3-6-1-2-7中原资产管理有限自有或

185100.0046.22--2023-5-26

-6-4-7-2-2公司自筹

3-3-6-1-2-7

河南投资集团有限自有或

-6-4-7-2-2-500000.0050.00--2022-8-5公司自筹

1

3-3-6-1-2-7自有或

河南省财政厅1200000.00100.00是行政单位2020-1-10

-6-4-7-2-2-自筹

3-1-145独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-河南省财政厅160000.0016.00是行政单位2015-8-31自筹

2

3-3-6-1-2-7

河南省农业综合开自有或

-6-4-7-2-2-91666.679.17--2018-6-25发有限公司自筹

3

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-河南省财政厅3000000.00100.00是行政单位2003-6-19自筹

3-3-6-1-2-7

郑州发展投资集团自有或

-6-4-7-2-2-75000.007.5--2015-8-31有限公司自筹

4

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-郑州市财政局100000.00100.00是行政单位2010-12-30自筹

3-3-6-1-2-7

百瑞信托有限责任自有或

-6-4-7-2-2-50000.005.00--2015-8-31公司自筹

5

3-3-6-1-2-7

国家电投集团资本自有或

-6-4-7-2-2-200960.0050.24--2015-3-19控股有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

国家电投集团产融自有或

-6-4-7-2-2-739914.31100.00是上市公司2019-12-20控股股份有限公司自筹

5-1-1

3-3-6-1-2-7

JPMorgan Chase & 自有或

-6-4-7-2-2-79960.0019.99是境外企业2012-6-27

Co. 自筹

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-郑州市财政局62600.0015.65是行政单位2002-10-16自筹

3-3-6-1-2-7

郑州自来水投资控自有或

-6-4-7-2-2-19200.004.8--2011-3-9股有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

郑州水务集团有限自有或

-6-4-7-2-2-124681.07100.00--2023-6-26公司自筹

5-4-1

3-3-6-1-2-7

郑州公用事业投资自有或

-6-4-7-2-2-312000.00100.00--2023-1-19发展集团有限公司自筹

5-4-1-1

3-3-6-1-2-7郑州市人民政府国95947.7100.00是行政单位2017-1-25自有或

3-1-146独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-6-4-7-2-2-有资产监督管理委自筹

5-4-1-1-1员会

3-3-6-1-2-7

郑州市金水区财政自有或

-6-4-7-2-2-15360.003.84是行政单位2002-10-16局自筹

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-巩义市财政局11520.002.88是行政单位2002-10-16自筹

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-登封市财政局6560.001.64是行政单位2002-10-16自筹

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-中牟县财政局3840.000.96是行政单位2002-10-16自筹

3-3-6-1-2-7

深圳华强集团有限自有或

-6-4-7-2-2-45000.004.5--2022-12-12公司自筹

6

3-3-6-1-2-7

深圳华强合丰投资自有或

-6-4-7-2-2-36000.0045.00--2003-9-30股份有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

深圳华强集团股份自有或

-6-4-7-2-2-20453.0068.18--2013-12-31有限公司自筹

6-1-1

3-3-6-1-2-7

注*自有或-6-4-7-2-2-700个股东19903.0099.61是-2013-12-31自筹

6-1-1-1

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-蔡洁44.000.22是自然人2013-12-31自筹

6-1-1-2

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-薄秀芳22.000.11是自然人2013-12-31自筹

6-1-1-3

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-蔡蓉5.50.03是自然人2013-12-31自筹

6-1-1-4

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-包成莹5.50.03是自然人2013-12-31自筹

6-1-1-5

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-其它1250*位股东注9387.0031.29是-2013-12-31自筹

6-1-2

3-1-147独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-谢文强80.000.27是自然人2013-12-31自筹

6-1-3

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-方涛80.000.27是自然人2013-12-31自筹

6-1-4

3-3-6-1-2-7

深圳华强资产管理自有或

-6-4-7-2-2-19377.524.22--2004-1-16集团有限责任公司自筹

3-3-6-1-2-7

深圳市昆毅投资有自有或

-6-4-7-2-2-98000.0098.00--2015-12-7限公司自筹

6-2-1

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-梁光伟1000.00100.00是自然人2015-11-25自筹

6-2-1-1

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-梁光伟2000.002.00是自然人2003-11-6自筹

6-2-2

3-3-6-1-2-7

深圳华强升鸿投资自有或

-6-4-7-2-2-18930.0023.66--2008-10-15有限公司自筹

3-3-6-1-2-7详见

深圳华强资产管理-6-4-7-2-2-3400.0068.00“3-3-6-1-2-7-6-4-7-2-2009-12-10-集团有限责任公司

6-3-12-6-2”

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-方德厚400.008.00是自然人2006-6-27自筹

6-3-2

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-翁鸣400.008.00是自然人2006-6-27自筹

6-3-3

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-胡新安400.008.00是自然人2006-6-27自筹

6-3-4

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-鞠耀明400.008.00是自然人2006-6-27自筹

6-3-5

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-方德厚1897.52.37是自然人2003-9-30自筹

3-3-6-1-2-7自有或

翁鸣1897.52.37是自然人2003-9-30

-6-4-7-2-2-自筹

3-1-148独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-鞠耀明1897.52.37是自然人2003-9-30自筹

3-3-6-1-2-7

重庆康达环保产业自有或

-6-4-7-2-2-45000.004.5--2015-8-31（集团）有限公司自筹

7

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-康渝投资有限公司120000.0063.97--2014-12-15自筹

3-3-6-1-2-7

康达投资（香港）有20000.00（美自有或-6-4-7-2-2-100.00是香港公司2014-11-11限公司元）自筹

7-1-1

3-3-6-1-2-7

康达投资（香港）有自有或

-6-4-7-2-2-67601.8936.03是香港公司1996-7-19限公司自筹

3-3-6-1-2-7

中原豫资投资控股自有或

-6-4-7-2-2-33333.333.33--2015-8-31集团有限公司自筹

8

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-2-河南省财政厅1000000.00100.00是行政单位2018-8-28自筹

3-3-6-1-2-7河北港口集团有限自有或

14900.003.72--2020-4-8

-6-4-7-2-3公司自筹

3-3-6-1-2-7河北省人民政府国

自有或

-6-4-7-2-3-有资产监督管理委1239790.0061.99是行政单位2022-10-28自筹

1员会

3-3-6-1-2-7

曹妃甸国控投资集自有或

-6-4-7-2-3-658520.0032.93--2022-10-28团有限公司自筹

2

3-3-6-1-2-7

唐山国控集团有限自有或

-6-4-7-2-3-1000000.00100.00--2022-7-28公司自筹

3-3-6-1-2-7唐山市人民政府国

自有或

-6-4-7-2-3-有资产监督管理委2025572.32100.00是行政单位2022-12-31自筹

2-1-1员会

3-3-6-1-2-7

河北建投交通投资自有或

-6-4-7-2-3-64864.003.24--2022-10-28有限责任公司自筹

3

3-3-6-1-2-7河北建设投资集团自有或

未披露未披露--2007-6-26

-6-4-7-2-3-有限责任公司自筹

3-1-149独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-7河北省人民政府国

自有或

-6-4-7-2-3-有资产监督管理委1500000.00100是行政单位2017-12-31自筹

3-1-1员会

3-3-6-1-2-7

石家庄发展投资有自有或

-6-4-7-2-3-281313.009.86--2014-11-26限责任公司自筹

3-3-6-1-2-7

石家庄城控投资集自有或

-6-4-7-2-3-787441.35100.00--2022-1-6团有限责任公司自筹

3-2-1

3-3-6-1-2-7

石家庄城发投产业自有或

-6-4-7-2-3-6000.00100.00--2024-11-11发展有限公司自筹

3-2-1-1

3-3-6-1-2-7石家庄国控城市发

自有或

-6-4-7-2-3-展投资集团有限责60000.00100.00--2024-9-25自筹

3-2-1-1-1任公司

3-3-6-1-2-7石家庄市人民政府

自有或

-6-4-7-2-3-国有资产监督管理637489.35100.00是行政单位2021-8-9自筹

3-2-1-1-1委员会

3-3-6-1-2-7详见

石家庄发展投资有-6-4-7-2-3-未披露未披露“3-3-6-1-2-7-6-4-7-2-2007-6-26-限责任公司

3-23-3-2”

3-3-6-1-2-7张家口市交通建设

自有或

-6-4-7-2-3-投资控股集团有限未披露未披露--2019-12-16自筹

3-3公司

3-3-6-1-2-7

张家口国控资产管自有或

-6-4-7-2-3-330968.00100.00--2021-10-19理集团有限公司自筹

3-3-1

3-3-6-1-2-7张家口市人民政府

自有或

-6-4-7-2-3-国有资产监督管理560000.00100.00是行政单位2021-5-19自筹

3-3-1-1委员会

3-3-6-1-2-7

邯郸产投新能源集自有或

-6-4-7-2-3-38641.001.35--2024-8-16团有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

邯郸市建设投资集自有或

-6-4-7-2-3-50000.00100.00--2018-2-24团有限公司自筹

3-4-1

3-3-6-1-2-7

邯郸市产业投资集自有或

-6-4-7-2-3-160000.00100.00--2024-3-7团有限公司自筹

3-4-1-1

3-3-6-1-2-7邯郸市人民政府国800000.00100.00是行政单位2024-2-25自有或

3-1-150独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-6-4-7-2-3-有资产监督管理委自筹

3-4-1-1-1员会

3-3-6-1-2-7

雄安雄商发展有限自有或

-6-4-7-2-3-104000.003.65--2024-8-16公司自筹

3-3-6-1-2-7中共河北雄安新区

自有或-6-4-7-2-3-工作委员会（河北雄400000.0066.23是行政单位2024-12-25自筹

3-5-1安新区管理委员会）

3-3-6-1-2-7

农发基础设施基金自有或

-6-4-7-2-3-104000.0017.22--2023-4-22有限公司自筹

3-5-2

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-3-中国农业发展银行1000000.00100.00--2022-7-20自筹

3-5-2-1

3-3-6-1-2-7

中华人民共和国国20000000.0自有或

-6-4-7-2-3-100.00是行政单位2019-7-10务院0自筹

3-5-2-1-1

3-3-6-1-2-7

中国雄安集团有限自有或

-6-4-7-2-3-100000.0016.56--2020-6-29公司自筹

3-5-3

3-3-6-1-2-7河北省人民政府国

自有或

-6-4-7-2-3-有资产监督管理委3000000.00100.00是行政单位2017-7-18自筹

3-5-3-1员会

3-3-6-1-2-7

承德市铁路建设投自有或

-6-4-7-2-3-116062.994.07--2015-3-13资有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

承德市国控投资集自有或

-6-4-7-2-3-10000.00100.00--2019-4-22团有限责任公司自筹

3-6-1

3-3-6-1-2-7承德市人民政府国

自有或

-6-4-7-2-3-有资产监督管理委200000.00100.00是行政单位2015-9-9自筹

3-6-1-1员会

3-3-6-1-2-7

中国雄安集团基础自有或

-6-4-7-2-3-163766.85.74--2019-12-16建设有限公司自筹

3-3-6-1-2-7详见

中国雄安集团有限-6-4-7-2-3-500000.00100.00“3-3-6-1-2-7-6-4-7-2-2018-3-4-公司

3-7-13-3-5-3”

3-3-6-1-2-7

衡水建投铁路发展自有或

-6-4-7-2-3-未披露未披露--2024-8-16有限公司自筹

3-1-151独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-7

衡水市城市投资控自有或

-6-4-7-2-3-30000.0060.00--2023-10-13股集团有限公司自筹

3-8-1

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-3-衡水市财政局500000.00100.00是行政单位2023-9-7自筹

3-8-1-1

3-3-6-1-2-7

枣强县建设投资集自有或

-6-4-7-2-3-2500.005.00--2023-6-21团有限公司自筹

3-8-2

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-3-枣强县财政局300000.00100.00是行政单位2020-6-20自筹

3-8-2-1

3-3-6-1-2-7武邑金航新型城镇

自有或

-6-4-7-2-3-化建设投资有限公2500.005.00--2023-6-21自筹

3-8-3司

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-3-武邑县财政局32000.00100.00是行政单位2009-3-26自筹

3-8-3-1

3-3-6-1-2-7融创（河北）建设发自有或

-6-4-7-2-3-2500.005.00--2023-6-21展有限公司自筹

3-8-4

3-3-6-1-2-7

衡水市城市投资控自有或

-6-4-7-2-3-10000.00100.00--2023-10-26股集团有限公司自筹

3-8-4-1

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-3-衡水市财政局500000.00100.00是行政单位2023-9-27自筹

3-8-4-1-1

3-3-6-1-2-7

饶阳县鸿源建筑工自有或

-6-4-7-2-3-2500.005.00--2023-6-21程有限公司自筹

3-8-5

3-3-6-1-2-7

饶阳县住房和城乡自有或

-6-4-7-2-3-12000.00100.00是行政单位2022-10-13建设局自筹

3-8-5-1

3-3-6-1-2-7

深州市城乡建设投自有或

-6-4-7-2-3-2500.005.00--2023-6-21资集团有限公司自筹

3-8-6

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-3-深州市财政局50000.00100.00是行政单位2016-5-6自筹

3-8-6-1

3-3-6-1-2-7阜城县城乡建设投自有或

2500.005.00--2023-6-21

-6-4-7-2-3-资有限公司自筹

3-1-152独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-8-7

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-3-阜城县财政局5000.00100.00是行政单位2016-3-1自筹

3-8-7-1

3-3-6-1-2-7

衡水滏阳建设发展自有或

-6-4-7-2-3-2500.005.00--2023-6-21有限公司自筹

3-8-8

3-3-6-1-2-7

衡水市桃城区财政自有或

-6-4-7-2-3-62400.00100.00是行政单位2017-9-30局自筹

3-8-8-1

3-3-6-1-2-7

衡水高新科技集团自有或

-6-4-7-2-3-2500.005.00--2023-6-21有限公司自筹

3-8-9

3-3-6-1-2-7河北衡水高新技术

自有或

-6-4-7-2-3-产业开发区管理委50000.00100.00是行政单位2024-10-23自筹

3-8-9-1员会

3-3-6-1-2-7

唐山钢铁集团有限自有或

-6-4-7-2-3-27328.001.37--2022-10-28责任公司自筹

4

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-3-河钢集团有限公司553073.12100.00--2016-2-17自筹

3-3-6-1-2-7河北省人民政府国

自有或

-6-4-7-2-3-有资产监督管理委2000000.00100.00是行政单位2013-12-31自筹

4-1-1员会

3-3-6-1-2-7

唐山曹妃甸渐阑珊自有或

-6-4-7-2-3-9498.000.47--2023-9-18实业有限公司自筹

5

3-3-6-1-2-7

曹妃甸国控投资集自有或

-6-4-7-2-3-192000.0063.43--2024-5-22团有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

唐山国控集团有限自有或

-6-4-7-2-3-1000000.00100.00--2022-7-28公司自筹

5-1-1

3-3-6-1-2-7唐山市人民政府国

自有或

-6-4-7-2-3-有资产监督管理委2025572.32100.00是行政单位2022-12-31自筹

5-1-1-1员会

3-3-6-1-2-7唐山市曹妃甸区城

自有或

-6-4-7-2-3-市建设投资集团有110706.9836.57--2021-4-28自筹

5-2限公司

3-3-6-1-2-7唐山曹妃甸发展投231220.00100.00--2019-12-30自有或

3-1-153独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-6-4-7-2-3-资集团有限公司自筹

5-2-1

3-3-6-1-2-7详见

曹妃甸国控投资集-6-4-7-2-3-832177.00100.00“3-3-6-1-2-7-6-4-7-2-2017-12-20-团有限公司

5-2-1-13-5-1”

上海尚倍投资管理

3-3-6-1-2-7自有或合伙企业（有限合400.50.1--2020-4-8-6-4-7-2-4自筹

伙）

3-3-6-1-2-7上海颀嘉企业管理

自有或-6-4-7-2-4-咨询合伙企业（有限990.0099.00--2019-7-17自筹

1合伙）

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-4-陆永涛688.0068.8是自然人2019-11-26自筹

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-4-朱家春155.615.56是自然人2019-11-26自筹

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-4-刘志斌155.615.56是自然人2019-11-26自筹

3-3-6-1-2-7

上海晟颀企业管理自有或

-6-4-7-2-4-1.000.1--2019-6-20咨询有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-4-陆永涛900.0090.00是自然人2019-11-22自筹

1-4-1

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-2-4-刘志斌100.0010.00是自然人2019-11-22自筹

1-4-2

3-3-6-1-2-7详见

上海晟颀企业管理-6-4-7-2-4-10.001.00“3-3-6-1-2-7-6-4-7-2-2019-7-17-咨询有限公司

24-1-4”

3-3-6-1-2-7上海上汽恒旭投资自有或

100.000.025--2020-4-8

-6-4-7-2-5管理有限公司自筹

3-3-6-1-2-7上海颀嘉企业管理详见-6-4-7-2-5-咨询合伙企业（有限4500.0045.00“3-3-6-1-2-7-6-4-7-2-2019-7-16-

1合伙）4-1”

3-3-6-1-2-7

上海汽车集团金控自有或

-6-4-7-2-5-4000.0040.00--2021-5-26管理有限公司自筹

2

3-3-6-1-2-7上海汽车集团股份1005000.00100.00是上市公司2016-6-6自有或

3-1-154独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-6-4-7-2-5-有限公司自筹

3-3-6-1-2-7详见

上海晟颀企业管理-6-4-7-2-5-1500.0015“3-3-6-1-2-7-6-4-7-2-2019-7-16-咨询有限公司

34-1-4”

3-3-6-1-2-7上海汽车集团股权自有或

15084.92216.74--2015-4-28

-6-4-7-3投资有限公司自筹

3-3-6-1-2-7上海汽车集团股份自有或

453817.00100.00是上市公司2011-5-6

-6-4-7-3-1有限公司自筹

3-3-6-1-2-7自有或

王小平3783.274.20是自然人2020-12-10

-6-4-7-4自筹

3-3-6-1-2-7自有或

袁文建1131.811.26是自然人2020-12-10

-6-4-7-5自筹上海尚颀投资管理

3-3-6-1-2-7自有或合伙企业（有限合100.000.11--2015-4-28-6-4-7-6自筹

伙）嘉兴颀合股权投资

3-3-6-1-2-7自有或合伙企业（有限合4000.0040.00--2023-12-31-6-4-7-6-1自筹

伙）

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-6-1-冯戟2504.441.74是自然人2023-11-29自筹

1

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-6-1-朱恺怡1321.222.02是自然人2023-11-29自筹

2

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-6-1-江金乾1120.818.68是自然人2023-11-29自筹

3

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-6-1-粟山533.48.89是自然人2023-11-29自筹

4

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-6-1-巫建军400.26.67是自然人2023-11-29自筹

5

3-3-6-1-2-7

上海颀元商务咨询自有或

-6-4-7-6-1-120.002.00--2023-11-29有限公司自筹

6

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-6-1-冯戟800.0080是自然人2021-7-21自筹

3-3-6-1-2-7朱恺怡100.0010.00是自然人2022-6-27自有或

3-1-155独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-6-4-7-6-1-自筹

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-6-1-江金乾100.0010.00是自然人2021-5-10自筹详见

3-3-6-1-2-7上海汽车集团金控

4000.0040.00“3-3-6-1-2-7-6-4-7-2-2021-5-10--6-4-7-6-2管理有限公司

1”

嘉兴颀汇股权投资

3-3-6-1-2-7自有或合伙企业（有限合1900.0019.00--2024-11-18-6-4-7-6-3自筹

伙）

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-6-3-冯戟1200.0060.00是自然人2024-8-2自筹

1

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-6-3-粟山400.0020.00是自然人2024-8-2自筹

2

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-7-6-3-巫建军300.0015.00是自然人2024-8-2自筹

3

3-3-6-1-2-7详见

上海颀元商务咨询-6-4-7-6-3-100.005.00“3-3-6-1-2-7-6-4-7-6-2024-8-2-有限公司

41-6”

详见

3-3-6-1-2-7上海颀元商务咨询

100.001.00“3-3-6-1-2-7-6-4-7-6-2017-10-9--6-4-7-6-4有限公司

1-6”

厦门中金启通投资

3-3-6-1-2-7自有或合伙企业（有限合57901.932.74--2018-12-31-6-4-8自筹

伙）

3-3-6-1-2-7山东铁路发展基金自有或

20000.0033.66--2021-12-31

-6-4-8-1有限公司自筹

3-3-6-1-2-7山东铁路投资控股自有或

1000000.0048.49--2016-10-28

-6-4-8-1-1集团有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

山东高速集团有限自有或

-6-4-8-1-1-1570000.0032.25--2008-12-24公司自筹

1

3-3-6-1-2-7山东省人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委6454285.4970.00是行政单位2004-11-24自筹

1-1员会

3-3-6-1-2-7山东国惠投资控股自有或

1844081.5720.00--2018-8-29

-6-4-8-1-1-集团有限公司自筹

3-1-156独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-7山东省人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委3675000.00100.00是行政单位2016-1-12自筹

1-2-1员会

3-3-6-1-2-7

山东省财欣资产运自有或

-6-4-8-1-1-922040.7810.00--2023-3-24营有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-8-1-1-山东省财政厅1000000.00100.00--2020-12-31自筹

1-3-1

3-3-6-1-2-7

山东省财金发展有自有或

-6-4-8-1-1-824135.1716.93--2017-11-22限公司自筹

2

3-3-6-1-2-7

山东省财金投资集自有或

-6-4-8-1-1-1000000.00100.00--2017-2-22团有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-8-1-1-山东省财政厅2760900.0092.03是行政单位1992-4-10自筹

2-1-1

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-239100.007.97“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-12-31-营有限公司

2-1-21-1-3”

3-3-6-1-2-7

山东省土地发展集自有或

-6-4-8-1-1-800000.0016.43--2018-11-1团有限公司自筹

3

3-3-6-1-2-7山东省人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委702100.0070.00是行政单位2015-11-5自筹

3-1员会

3-3-6-1-2-7详见

山东国惠投资控股-6-4-8-1-1-200600.0020.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2018-7-9-集团有限公司

3-21-1-2”

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-100300.0010.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2023-4-15-营有限公司

3-31-1-3”

3-3-6-1-2-7

青岛财通集团有限自有或

-6-4-8-1-1-388830.007.99--未披露公司自筹

4

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-8-1-1-青岛市财政局600000.00100.00是行政单位2020-9-22自筹

3-3-6-1-2-7烟台市城市建设发312466.66.42--2010-7-8自有或

3-1-157独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-6-4-8-1-1-展集团有限公司自筹

5

3-3-6-1-2-7

烟台交通建设集团自有或

-6-4-8-1-1-151420.00100.00--2023-12-12有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

烟台交通集团有限自有或

-6-4-8-1-1-500.00100.00--2023-12-13公司自筹

5-1-1

3-3-6-1-2-7烟台市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委946522.590.15是行政单位2019-12-24自筹

5-1-1-1员会

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-103477.59.86“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2022-4-7-营有限公司

5-1-1-21-1-3”

3-3-6-1-2-7

济南金投股权投资自有或

-6-4-8-1-1-180000.003.7--2024-10-16有限公司自筹

6

3-3-6-1-2-7

济南政金通达资产自有或

-6-4-8-1-1-480032.75100.00--2025-1-20运营有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

济南政金通达投资自有或

-6-4-8-1-1-200000.00100.00--2024-9-24管理有限公司自筹

6-1-1

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-8-1-1-济南市财政局151000.0022.17是行政单位2016-7-21自筹

6-1-1-1

3-3-6-1-2-7

山东同舟产业控股自有或

-6-4-8-1-1-150000.0022.03--2024-10-9集团有限公司自筹

6-1-1-2

3-3-6-1-2-7

济南城市建设集团自有或

-6-4-8-1-1-1000000.00100.00--未披露有限公司自筹

6-1-1-2-1

3-3-6-1-2-7济南市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委4133339.9691.85是行政单位2017-6-2自筹

6-1-1-2-1-1员会

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-366660.048.15“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-12-3-营有限公司

6-1-1-2-1-21-1-3”

3-3-6-1-2-7

济南能源集团有限自有或

-6-4-8-1-1-150000.0022.03--2024-10-9公司自筹

6-1-1-3

3-1-158独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-7济南市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委1000000.00100.00是行政单位2020-12-31自筹

6-1-1-3-1员会

3-3-6-1-2-7

济南二机床集团有自有或

-6-4-8-1-1-100000.0014.68--2024-10-9限公司自筹

6-1-1-4

3-3-6-1-2-7济南市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委29410.0590.00是行政单位2013-5-21自筹

6-1-1-4-1员会

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-3267.7810.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-12-1-营有限公司

6-1-1-4-21-1-3”

3-3-6-1-2-7济南历下城市发展

自有或

-6-4-8-1-1-集团产业投资有限50000.007.34--2024-10-9自筹

6-1-1-5公司

3-3-6-1-2-7

济南历下城市发展自有或

-6-4-8-1-1-15000.00100.00--2021-7-28集团有限公司自筹

6-1-1-5-1

3-3-6-1-2-7

济南市历下区财政自有或

-6-4-8-1-1-200000.00100.00是行政单位2021-1-27局自筹

6-1-1-5-1-1

3-3-6-1-2-7

济南历下金控投资自有或

-6-4-8-1-1-50000.007.34--2024-11-12有限公司自筹

6-1-1-6

3-3-6-1-2-7

济南科金投资管理自有或

-6-4-8-1-1-200000.00100.00--2022-2-24有限公司自筹

6-1-1-6-1

3-3-6-1-2-7

济南历下控股集团自有或

-6-4-8-1-1-134000.00100.00--2016-9-22有限公司自筹

6-1-1-6-1-1

3-3-6-1-2-7

-6-4-8-1-1-济南市历下区财政自有或

180530.3591.32是行政单位2016-7-18

6-1-1-6-1-1局自筹

-1

3-3-6-1-2-7

详见

-6-4-8-1-1-山东省财欣资产运

17153.738.68“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-4-15-

6-1-1-6-1-1营有限公司

1-1-3”

-2

3-3-6-1-2-7

山东省财金信融投自有或

-6-4-8-1-1-30000.004.41--2024-10-9资控股有限公司自筹

6-1-1-7

3-1-159独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-7详见

山东省财金投资集-6-4-8-1-1-252000.00100.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-10-26-团有限公司

6-1-1-7-11-2-1”

3-3-6-1-2-7日照交通投资控股自有或

-6-4-8-1-1-174427.003.58--2016-12-26集团有限公司自筹

7

3-3-6-1-2-7日照交通能源发展自有或

-6-4-8-1-1-64500.0086.58--2016-3-8集团有限公司自筹

3-3-6-1-2-7日照市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委197996.0099.00是行政单位2016-3-7自筹

7-1-1员会

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-2004.001.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-12-23-营有限公司

7-1-21-1-3”

3-3-6-1-2-7

安徽钜瑞资产管理自有或

-6-4-8-1-1-10000.0013.42--2018-3-7有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-8-1-1-鲁政平1620.0054.00是自然人2013-10-18自筹

7-2-1

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-8-1-1-章蔚蔚630.0021.00是自然人2015-9-2自筹

7-2-2

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-8-1-1-张晶晶300.0010.00是自然人2016-1-26自筹

7-2-3

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-8-1-1-程琳150.005.00是自然人2015-9-2自筹

7-2-4

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-8-1-1-张奇志150.005.00是自然人2015-9-2自筹

7-2-5

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-8-1-1-宋晓峰150.005.00是自然人2015-9-2自筹

7-2-6

3-3-6-1-2-7德州市交通运输投

自有或

-6-4-8-1-1-资发展集团有限公109000.002.24--2018-11-1自筹

8司

3-3-6-1-2-7德州市人民政府国自有或

50400.0049.9是行政单位2018-9-26

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委自筹

3-1-160独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

8-1员会

3-3-6-1-2-7

德州财金投资控股自有或

-6-4-8-1-1-25000.0024.75--2017-12-29集团有限公司自筹

3-3-6-1-2-7德州市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委153000.0051.00是行政单位2018-9-27自筹

8-2-1员会

3-3-6-1-2-7

德州德达投资控股自有或

-6-4-8-1-1-117000.0039.00--2023-9-27集团有限公司自筹

8-2-2

3-3-6-1-2-7德州市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委150000.0050.00是行政单位2018-9-29自筹

8-2-2-1员会

3-3-6-1-2-7

德州天衢建设发展自有或

-6-4-8-1-1-75000.0025.00--2022-10-10集团有限公司自筹

8-2-2-2

3-3-6-1-2-7详见

德州财金投资控股-6-4-8-1-1-325000.0065.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2022-5-13-集团有限公司

8-2-2-2-11-8-2”

3-3-6-1-2-7德州市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委153000.0051.00是行政单位2018-9-27自筹

8-2-2-2-1-1员会

3-3-6-1-2-7详见

德州德达投资控股-6-4-8-1-1-117000.0039.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2023-9-27-集团有限公司

8-2-2-2-1-21-8-2-2”

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-30000.0010.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-8-16-营有限公司

8-2-2-2-1-31-1-3”

3-3-6-1-2-7

德州文旅投资控股自有或

-6-4-8-1-1-75000.0015.00--2024-5-7集团有限公司自筹

8-2-2-2-2

3-3-6-1-2-7德州市城市建设投

自有或

-6-4-8-1-1-资发展集团有限公70000.0070.00--2023-6-19自筹

8-2-2-2-2-1司

3-3-6-1-2-7

德州市人民政府国

-6-4-8-1-1-自有或

有资产监督管理委40000.0040.00是行政单位2018-9-27

8-2-2-2-2-1自筹

员会

-1

3-3-6-1-2-7详见

德州德达投资控股-6-4-8-1-1-25000.0025.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2018-9-27-集团有限公司

8-2-2-2-2-11-8-2-2”

3-1-161独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-2

3-3-6-1-2-7

详见

-6-4-8-1-1-德州财金投资控股

20000.0020.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2018-9-27-

8-2-2-2-2-1集团有限公司

1-8-2”

-3

3-3-6-1-2-7

详见

-6-4-8-1-1-德州天衢建设发展

9500.009.50“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2022-9-27-

8-2-2-2-2-1集团有限公司

1-8-2-2-2”

-4

3-3-6-1-2-7

详见

-6-4-8-1-1-山东省财欣资产运

5500.005.50“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-9-1-

8-2-2-2-2-1营有限公司

1-1-3”

-5

3-3-6-1-2-7德州市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委19000.0019.00是行政单位2023-6-19自筹

8-2-2-2-2-2员会

3-3-6-1-2-7详见

德州财金投资控股-6-4-8-1-1-10000.0010.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2023-6-19-集团有限公司

8-2-2-2-2-31-8-2”

3-3-6-1-2-7详见

德州德达投资控股-6-4-8-1-1-1000.001.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2024-1-24-集团有限公司

8-2-2-2-2-41-8-2-2”

3-3-6-1-2-7德州市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委50000.0010.00是行政单位2022-5-13自筹

8-2-2-2-3员会

3-3-6-1-2-7

德州经济技术开发自有或

-6-4-8-1-1-50000.0010.00是行政单位2024-5-27区管理委员会自筹

8-2-2-2-4

3-3-6-1-2-7详见

德州财金投资控股-6-4-8-1-1-50000.0016.67“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2017-8-10-集团有限公司

8-2-2-31-8-2”

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-25000.008.33“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-5-13-营有限公司

8-2-2-41-1-3”

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-30000.0010.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-8-16-营有限公司

8-2-31-1-3”

3-3-6-1-2-7详见

德州德达投资控股-6-4-8-1-1-20000.0019.8“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2018-9-26-集团有限公司

8-31-8-2-2”

3-3-6-1-2-7山东省财欣资产运5600.005.54详见2021-6-16-

3-1-162独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源-6-4-8-1-1-营有限公司“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-

8-41-1-3”

3-3-6-1-2-7

泰安市泰山投资有自有或

-6-4-8-1-1-67000.001.38--2010-7-8限公司自筹

9

3-3-6-1-2-7

泰安市泰山财金投自有或

-6-4-8-1-1-50000.0091.25--2018-3-29资集团有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-8-1-1-泰安市财政局1000000.00100.00是行政单位2017-8-18自筹

9-1-1

3-3-6-1-2-7

国开发展基金有限

-6-4-8-1-1-3835.627.00详见“3-3-6-1-17-2”2023-8-14-公司

3-3-6-1-2-7济南颐泰产业投资

自有或-6-4-8-1-1-合伙企业（有限合957.071.75--2024-12-26自筹

9-3伙）

3-3-6-1-2-7山东省财金健康产

自有或

-6-4-8-1-1-业投资控股有限公69000.0098.57--2024-8-19自筹

9-3-1司

3-3-6-1-2-7详见

山东省财金投资集-6-4-8-1-1-700000.00100.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2023-12-31-团有限公司

9-3-1-11-2-1”

3-3-6-1-2-7

山东省财金资产管自有或

-6-4-8-1-1-1000.001.43--2024-8-19理有限公司自筹

9-3-2

3-3-6-1-2-7详见

山东省财金投资集-6-4-8-1-1-1000000.00100.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2018-9-27-团有限公司

9-3-2-11-2-1”

3-3-6-1-2-7

华鲁控股集团有限自有或

-6-4-8-1-1-65864.831.35--2024-10-16公司自筹

10

3-3-6-1-2-7山东省人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委183570.0059.16是行政单位2005-1-28自筹

10-1员会

3-3-6-1-2-7详见

山东国惠投资控股-6-4-8-1-1-52440.0016.9“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2019-12-26-集团有限公司

10-21-1-2”

3-3-6-1-2-7详见

山东省财金投资集-6-4-8-1-1-37770.0012.17“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2017-6-9-团有限公司

10-31-2-1”

3-1-163独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-26220.008.45“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2022-3-14-营有限公司

10-41-1-3”

3-3-6-1-2-7

山东发展投资控股自有或

-6-4-8-1-1-10300.003.32--2019-12-26集团有限公司自筹

3-3-6-1-2-7山东省人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委700000.0070.00是行政单位2015-12-9自筹

10-5-1员会

3-3-6-1-2-7详见

山东国惠投资控股-6-4-8-1-1-200000.0020.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2020-7-10-集团有限公司

10-5-21-1-2”

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-100000.0010.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2022-7-13-营有限公司

10-5-31-1-3”

3-3-6-1-2-7

威海城市投资集团自有或

-6-4-8-1-1-63000.001.29--2015-5-15有限公司自筹

11

3-3-6-1-2-7威海市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委450000.0090.00是行政单位2018-7-16自筹

11-1员会

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-50000.0010.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-12-16-营有限公司

11-21-1-3”

3-3-6-1-2-7

滨州市财金投资集自有或

-6-4-8-1-1-36000.000.74--2010-7-8团有限公司自筹

12

3-3-6-1-2-7

滨州市财金投资发自有或

-6-4-8-1-1-136067.760.00--2024-10-30展集团有限公司自筹

3-3-6-1-2-7滨州市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委127500.0085.00是行政单位2024-10-23自筹

12-1-1员会

3-3-6-1-2-7

山东滨盛文旅体育自有或

-6-4-8-1-1-68033.8530.00--2025-1-8产业集团有限公司自筹

3-3-6-1-2-7详见

滨州市财金投资发-6-4-8-1-1-129803.3570.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2024-11-4-展集团有限公司

12-2-11-12-1”

3-3-6-1-2-7滨州安泰控股集团自有或

55630.0130.00--2024-4-29

-6-4-8-1-1-有限公司自筹

3-1-164独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

12-2-2

3-3-6-1-2-7详见

滨州市财金投资集-6-4-8-1-1-70000.00100.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2019-9-29-团有限公司

12-2-2-11-12”

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-22677.9510.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-12-9-营有限公司

12-31-1-3”

3-3-6-1-2-7

寿光市金宏投资开自有或

-6-4-8-1-1-35311.50.73--未披露发集团有限公司自筹

13

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-8-1-1-寿光市财政局463418.592.68是行政单位2019-7-18自筹

3-3-6-1-2-7

潍坊市财金控股有自有或

-6-4-8-1-1-36581.57.32--2024-9-26限公司自筹

3-3-6-1-2-7

潍坊市财金发展集自有或

-6-4-8-1-1-3000.00100.00--2021-9-23团有限公司自筹

13-2-1

3-3-6-1-2-7

潍坊市政府投融资自有或

-6-4-8-1-1-500000.00100.00是事业单位2021-8-27管理中心自筹

13-2-1-1

3-3-6-1-2-7

济宁城投控股集团自有或

-6-4-8-1-1-35300.000.73--2010-7-8有限公司自筹

14

3-3-6-1-2-7济宁市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委529006.4590.47是行政单位2018-9-13自筹

14-1员会

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-55725.739.53“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-5-14-营有限公司

14-21-1-3”

3-3-6-1-2-7

东营交通发展集团自有或

-6-4-8-1-1-33000.000.68--未披露有限公司自筹

15

3-3-6-1-2-7

东营航空航天产业自有或

-6-4-8-1-1-197222.7898.61--2024-12-30发展有限责任公司自筹

3-3-6-1-2-7

东营市城市建设发自有或

-6-4-8-1-1-50000.00100.00--2023-11-28展集团有限公司自筹

15-1-1

3-3-6-1-2-7东营市人民政府国240000.0080.00是行政单位2019-12-18自有或

3-1-165独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委自筹

15-1-1-1员会

3-3-6-1-2-7

东营市国有资本投自有或

-6-4-8-1-1-60000.0020.00--2023-11-3资集团有限公司自筹

15-1-1-2

3-3-6-1-2-7东营市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委325007.4699.73是行政单位2018-12-12自筹

15-1-1-2-1员会

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-892.10.03“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-7-29-营有限公司

15-1-1-2-21-1-3”

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-2777.221.39“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-12-24-营有限公司

15-21-1-3”

3-3-6-1-2-7

山东高速轨道交通自有或

-6-4-8-1-1-30000.000.62--2008-12-24集团有限公司自筹

16

3-3-6-1-2-7

山东高速股份有限自有或

-6-4-8-1-1-189350.5151.00是上市公司2020-6-16公司自筹

3-3-6-1-2-7详见

山东高速集团有限-6-4-8-1-1-181925.0049.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2008-5-16-公司

16-21-1”

3-3-6-1-2-7鲁南（枣庄）经济开自有或

-6-4-8-1-1-28000.000.58--2010-7-8发投资有限公司自筹

17

3-3-6-1-2-7鲁南发展投资控股

自有或

-6-4-8-1-1-（枣庄）集团有限公40000.00100.00--2023-9-15自筹

17-1司

3-3-6-1-2-7

枣庄市行政事业国自有或

-6-4-8-1-1-200000.00100.00是事业单位2023-9-15有资产运营中心自筹

17-1-1

3-3-6-1-2-7

临沂投资发展集团自有或

-6-4-8-1-1-27000.000.55--2010-7-8有限公司自筹

18

3-3-6-1-2-7临沂市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委124940.890.8是行政单位2021-12-29自筹

18-1员会

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-12659.29.2“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-12-29-营有限公司

18-21-1-3”

3-1-166独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-7

齐鲁财金（山东）经自有或

-6-4-8-1-1-22000.000.45--2017-11-22济发展有限公司自筹

19

3-3-6-1-2-7

齐鲁财金投资集团自有或

-6-4-8-1-1-176527.00100.00--2017-7-26有限公司自筹

3-3-6-1-2-7济南市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委300000.00100.00是行政单位2019-4-19自筹

19-1-1员会

3-3-6-1-2-7

淄博市城市资产运自有或

-6-4-8-1-1-22000.000.45--2010-7-8营集团有限公司自筹

20

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-8-1-1-淄博市财政局605176.0099.1是行政单位2018-9-12自筹

3-3-6-1-2-7

国开基础设施基金自有或

-6-4-8-1-1-5510.000.9--2022-9-22有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

-6-4-8-1-1-国家开发银行3000000.00100.00详见“3-3-6-1-17-2-1”2022-7-21-

20-1-1

3-3-6-1-2-7

潍坊滨海投资发展自有或

-6-4-8-1-1-18688.50.38--2018-11-1有限公司自筹

21

3-3-6-1-2-7

潍坊市海洋投资集自有或

-6-4-8-1-1-100000.0050.00--2018-11-1团有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

潍坊市国有资产监自有或

-6-4-8-1-1-142896.0046.63是行政单位2021-11-17督管理委员会自筹

21-1-1

3-3-6-1-2-7潍坊市城市建设发

自有或

-6-4-8-1-1-展投资集团有限公90000.0030.00--2022-11-9自筹

21-1-2司

3-3-6-1-2-7

潍坊市国有资产监自有或

-6-4-8-1-1-450000.0090.00是行政单位2016-9-22督管理委员会自筹

21-1-2-1

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-50000.0010.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-12-10-营有限公司

21-2-21-1-3”

3-3-6-1-2-7潍坊市投资集团有自有或

45000.0015.00--2024-1-9

-6-4-8-1-1-限公司自筹

3-1-167独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-7

潍坊市国有资产监自有或

-6-4-8-1-1-279684.9793.23是行政单位2021-4-14督管理委员会自筹

21-3-1

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-20315.036.77“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-12-8-营有限公司

21-3-21-1-3”

3-3-6-1-2-7

潍坊国控发展集团自有或

-6-4-8-1-1-15000.005.00--2023-4-12有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

潍坊市国有资产监自有或

-6-4-8-1-1-116000.0058.00是行政单位2022-12-27督管理委员会自筹

21-4-1

3-3-6-1-2-7潍坊市城市建设发详见-6-4-8-1-1-展投资集团有限公60000.0030.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2017-2-23-

21-4-2司1-21-1-2”

3-3-6-1-2-7

潍坊市文化旅游发自有或

-6-4-8-1-1-24000.0012.00--2024-2-1展集团有限公司自筹

21-4-3

3-3-6-1-2-7

潍坊市产业发展集自有或

-6-4-8-1-1-10960.4653.4--2024-4-3团有限公司自筹

21-4-3-1

3-3-6-1-2-7

潍坊市国有资产监自有或

-6-4-8-1-1-500000.00100.00是行政单位2024-1-26督管理委员会自筹

21-4-3-1-1

3-3-6-1-2-7潍坊市城市建设发详见-6-4-8-1-1-展投资集团有限公9564.7446.6“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2016-12-1-

211-4-3-2司1-21-1-2”

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-4104.001.37“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-12-9-营有限公司

21-41-1-3”

3-3-6-1-2-7

潍坊市国有资产投自有或

-6-4-8-1-1-3000.001.00--2024-7-4资控股有限公司自筹

3-3-6-1-2-7潍坊市国有资产管

自有或

-6-4-8-1-1-理运营集团有限公21338.00100.00--2024-4-3自筹

21-5-1司

3-3-6-1-2-7

潍坊市国有资产监自有或

-6-4-8-1-1-200000.00100.00--2023-12-31督管理委员会自筹

21-5-1-1

3-3-6-1-2-7潍坊市投资集团有40000.0020.00详见2005-8-18-

3-1-168独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源-6-4-8-1-1-限公司“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-

21-21-21-1-3”

3-3-6-1-2-7

潍坊滨城投资开发自有或

-6-4-8-1-1-40000.0020.00--2005-10-31有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

潍坊三农创新发展自有或

-6-4-8-1-1-180000.0060.00--2020-7-14集团有限公司自筹

21-3-1

3-3-6-1-2-7

潍坊市国有资产监自有或

-6-4-8-1-1-72000.0072.00是行政单位2020-1-10督管理委员会自筹

21-3-1-1

3-3-6-1-2-7详见

潍坊国控发展集团-6-4-8-1-1-28000.0028.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2022-12-30-有限公司

21-3-1-21-21-1-4”

3-3-6-1-2-7

潍坊市寒亭区国有自有或

-6-4-8-1-1-120000.0040.00是事业单位2005-8-17资产运营中心自筹

2-3-2

3-3-6-1-2-7潍坊市国有资产管详见-6-4-8-1-1-理运营集团有限公20000.0010.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2024-4-8-

21-4司1-21-1-5-1”

3-3-6-1-2-7

聊城市财信投资控自有或

-6-4-8-1-1-13000.000.27--2010-7-8股集团有限公司自筹

22

3-3-6-1-2-7

聊城市产业发展集自有或

-6-4-8-1-1-146056.2779.46--2024-12-18团有限公司自筹

3-3-6-1-2-7聊城市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委350000.00100.00是行政单位2024-10-9自筹

22-1-1员会

3-3-6-1-2-7详见

山东省财金发展有-6-4-8-1-1-18151.719.88“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-3-18-限公司

22-21-2”

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-14152.737.7“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2023-7-20-营有限公司

22-31-1-3”

3-3-6-1-2-7

国开发展基金有限

-6-4-8-1-1-5441.002.96详见“3-3-6-1-17-2”2017-11-28-公司

3-3-6-1-2-7

山东省农村经济开自有或

-6-4-8-1-1-10000.000.21--2008-12-24发投资有限公司自筹

23

3-1-169独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-7详见

山东高速集团有限-6-4-8-1-1-156660.83100.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2010-6-25-公司

23-11-1”

3-3-6-1-2-7

菏泽投资发展集团自有或

-6-4-8-1-1-3000.000.06--2017-11-22有限公司自筹

24

3-3-6-1-2-7菏泽市人民政府国

自有或

-6-4-8-1-1-有资产监督管理委783440.0097.93是行政单位2020-12-22自筹

24-1员会

3-3-6-1-2-7详见

山东省财欣资产运-6-4-8-1-1-16560.002.07“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-12-28-营有限公司

24-21-1-3”

详见

3-3-6-1-2-7山东省财金发展有

400000.0019.40“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2016-10-28--6-4-8-1-2限公司

1-2”

详见

3-3-6-1-2-7山东发展投资控股

300000.0014.55“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2016-10-28--6-4-8-1-3集团有限公司

1-10-5”

详见

3-3-6-1-2-7山东省土地发展集

300000.0014.55“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2016-10-28--6-4-8-1-4团有限公司

1-3”

详见

3-3-6-1-2-7华鲁控股集团有限

62213.003.02“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2018-12-17--6-4-8-1-5公司

1-10”

3-3-6-1-2-7泉州市牧泰投资发自有或

18540.0031.20--未披露

-6-4-8-2展有限公司自筹

3-3-6-1-2-7九牧王股份有限公自有或

80000.00100.00是上市公司2014-10-20

-6-4-8-2-1司自筹

3-3-6-1-2-7新疆粤新润合股权自有或

6000.0010.1--2021-12-31

-6-4-8-3投资有限责任公司自筹

3-3-6-1-2-7广东省铁路建设投自有或

200000.00100.00--2017-8-24

-6-4-8-3-1资集团有限公司自筹

3-3-6-1-2-7广东省人民政府国

自有或

-6-4-8-3-1-有资产监督管理委900000.0090.00是行政单位2021-8-6自筹

1员会

3-3-6-1-2-7

自有或

-6-4-8-3-1-广东省财政厅100000.0010.00是行政单位2021-8-6自筹

2

3-3-6-1-2-7厦门国贸投资有限自有或

5150.008.67--2021-12-31

-6-4-8-4公司自筹

3-3-6-1-2-7厦门国贸集团股份190000.0095.00是上市公司2014-12-31自有或

3-1-170独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-6-4-8-4-1有限公司自筹

3-3-6-1-2-7厦门国贸宝达润实自有或

10000.005.00--2023-8-25

-6-4-8-4-2业有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

厦门国贸集团股份自有或

-6-4-8-4-2-72675.0095.00是上市公司2020-12-31有限公司自筹

1

3-3-6-1-2-7

厦门国贸泰达物流自有或

-6-4-8-4-2-3825.005.00--2022-1-27有限公司自筹

2

3-3-6-1-2-7

厦门国贸集团股份自有或

-6-4-8-4-2-9800.0098.00是上市公司1992-10-31有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

国贸启润（上海）有自有或

-6-4-8-4-2-200.002.00--2020-12-31限公司自筹

3-3-6-1-2-7

厦门国贸集团股份自有或

-6-4-8-4-2-59700.0099.5是上市公司2001-6-28有限公司自筹

2-2-1

3-3-6-1-2-7详见

厦门国贸泰达物流-6-4-8-4-2-300.000.5“3-3-6-1-2-7-6-4-8-4-2001-6-28-有限公司

2-2-22-2”

3-3-6-1-2-7厦门夏商投资有限自有或

5000.008.41--2021-12-31

-6-4-8-5公司自筹

3-3-6-1-2-7厦门夏商农产品集自有或

10000.00100.00--2016-12-31

-6-4-8-5-1团有限公司自筹

3-3-6-1-2-7

厦门夏商集团有限自有或

-6-4-8-5-1-35000.00100.00--2004-7-23公司自筹

1

3-3-6-1-2-7厦门市人民政府国

自有或

-6-4-8-5-1-有资产监督管理委100000.00100.00是行政单位2014-12-31自筹

1-1员会

3-3-6-1-2-7兴证投资管理有限自有或

4635.007.8--2021-12-31

-6-4-8-6公司自筹

3-3-6-1-2-7兴业证券股份有限自有或

900000.00100.00是上市公司2015-3-17

-6-4-8-6-1公司自筹

3-3-6-1-2-7中金资本运营有限自有或

100.000.17--未披露

-6-4-8-7公司自筹

3-3-6-1-2-7中国国际金融股份自有或

200000.00100.00是上市公司2017-12-31

-6-4-8-7-1有限公司自筹

3-3-6-1-2-7通用技术集团投资自有或

53000.002.51--2018-12-31

-6-4-9管理有限公司自筹

3-1-171独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-7通用技术集团资本自有或

322000.00100.00--2022-7-15

-6-4-9-1有限公司自筹中国通用技术（集

3-3-6-1-2-7自有或

团）控股有限责任公500000.00100.00--2021-12-31

-6-4-9-1-1自筹司

3-3-6-1-2-7

中华人民共和国国自有或

-6-4-9-1-1-750000.00100.00是行政单位2017-9-5务院自筹

1

3-3-6-1-2-7北京四维图新科技自有或

8800.000.42是上市公司2018-12-31

-6-4-10股份有限公司自筹3-3-6-1-2-7中国人寿保险（集自有或

51233.611.00--2016-12-31-6-5团）公司自筹

3-3-6-1-2-7中华人民共和国国自有或

460000.00100.00是行政单位1996-8-22

-6-5-1务院自筹贵州开磷有限责任自有或

3-3-6-1-2-8193.070.03--2010-11-23

公司自筹

3-3-6-1-2-8贵州开磷集团股份自有或

86047.57100.00--2005-3-31

-1有限公司自筹

3-3-6-1-2-8贵州磷化（集团）有自有或

190379.4977.14--2014-12-31

-1-1限责任公司自筹贵州省人民政府国

3-3-6-1-2-8自有或

有资产监督管理委573143.4495.52是行政单位2012-9-7

-1-1-1自筹员会贵州金融控股集团3-3-6-1-2-8有限责任公司（贵州详见

26856.564.482021-9-18-

-1-1-2贵民投资集团有限“3-3-6-1-2-2-1-2-2”责任公司）

3-3-6-1-2-8山东能源集团有限自有或

24992.1210.10--2014-12-31

-1-2公司自筹山东省人民政府国

3-3-6-1-2-8自有或

有资产监督管理委543844.0070.00是行政单位2016-3-25

-1-2-1自筹员会详见

3-3-6-1-2-8山东国惠投资控股

155384.0020.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2018-5-18--1-2-2集团有限公司

1-1-2”

详见

3-3-6-1-2-8山东省财欣资产运

77692.0010.00“3-3-6-1-2-7-6-4-8-1-2021-1-27--1-2-3营有限公司

1-1-3”

3-3-6-1-2-8开阳县国有资产投自有或

9118.723.69--2014-12-31

-1-3资经营有限公司自筹

3-3-6-1-2-8开阳县国有资产管72500.00100.00是行政单位2021-5-12自有或

3-1-172独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-1-3-1理服务中心自筹

3-3-6-1-2-8上市公司自有或

中化化肥有限公司5937.442.41是2014-12-31

-1-4（港股）自筹

3-3-6-1-2-8中国中信金融资产上市公司自有或

4275.681.73是2014-12-31

-1-5管理股份有限公司（港股）自筹

3-3-6-1-2-8中国东方资产管理自有或

3960.321.6--2014-12-31

-1-6股份有限公司自筹

3-3-6-1-2-8中华人民共和国财自有或

5425553.0698.00是行政单位2016-12-31

-1-6-1政部自筹

3-3-6-1-2-8全国社会保障基金自有或

110725.572.00是事业单位2016-12-31

-1-6-2理事会自筹中国建设银行股份

3-3-6-1-2-8上市公司自有或

有限公司贵州省分3017.921.22是2015-12-31

-1-7分公司自筹行

3-3-6-1-2-8湘江产业投资有限自有或

2085.440.85--2014-12-31

-1-8责任公司自筹

3-3-6-1-2-8湖南能源集团有限自有或

99500.0099.5--2009-6-30

-1-8-1公司自筹湖南省人民政府国

3-3-6-1-2-8自有或

有资产监督管理委2767640.0092.25是行政单位1992-7-18

-1-8-1-1自筹员会

3-3-6-1-2-8湖南兴湘投资控股自有或

156499.005.22--2022-7-22

-1-8-1-2集团有限公司自筹湖南省人民政府国

3-3-6-1-2-8自有或

有资产监督管理委2700000.0090.00是行政单位2005-3-25

-1-8-1-2-1自筹员会

3-3-6-1-2-8湖南省国有投资经自有或

300000.0010.00--2022-7-7

-1-8-1-2-2营有限公司自筹

3-3-6-1-2-8

湖南财信金融控股自有或

-1-8-1-2-2-33282.06100.00--2016-8-29集团有限公司自筹

1

3-3-6-1-2-8

湖南省人民政府办自有或

-1-8-1-2-2-1442800.00100.00是行政单位2024-11-7公厅自筹详见

3-3-6-1-2-8湖南省国有投资经

75861.002.53“3-3-6-1-2-8-1-8-1-2-2022-7-22--1-8-1-3营有限公司

2”

3-3-6-1-2-8湖南湘投高科技创自有或

500.000.5--2009-6-30

-1-8-2业投资有限公司自筹

3-3-6-1-2-8湖南能源集团有限详见

50000.00100.002000-2-23-

-1-8-2-1公司“3-3-6-1-2-8-1-8-1”

3-1-173独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-2-8贵阳市工业投资有自有或

1780.000.72--2022-12-31

-1-9限公司自筹

3-3-6-1-2-8贵阳产业发展控股自有或

790000.0079.00--2023-1-3

-1-9-1集团有限公司自筹贵阳市人民政府国

3-3-6-1-2-8自有或

有资产监督管理委3000000.00100.00是行政单位2019-12-31

-1-9-1自筹员会

3-3-6-1-2-8贵阳市外贸发展集自有或

130000.0013.00--2023-1-3

-1-9-2团有限公司自筹

3-3-6-1-2-8贵阳产业发展控股详见

100000.00100.002020-1-23-

-1-9-2-1集团有限公司“3-3-6-1-2-8-1-9-1”

3-3-6-1-2-8贵阳市矿产能源投自有或

80000.008.00--2023-1-3

-1-9-3资集团有限公司自筹贵阳市人民政府国

3-3-6-1-2-8自有或

有资产监督管理委202000.00100.00是行政单位2023-10-23

-1-9-3-1自筹员会

3-3-6-1-2-8中国信达资产管理上市公司自有或

1040.480.42是2014-12-31

-1-10股份有限公司（港股）自筹贵阳市投资控股集

3-3-6-1-2-8自有或

团投资运营有限公278.990.11--2022-12-31

-1-11自筹司

3-3-6-1-2-8贵阳市投资控股集自有或

10000.00100.00--2019-6-24

-1-11-1团有限公司自筹

3-3-6-1-2-8贵阳产业发展控股详见

732753.8984.962019-11-3-

-1-11-1-1集团有限公司“3-3-6-1-2-8-1-9-1”

3-3-6-1-2-8贵阳市工业投资有

129363.5115.00详见“3-3-6-1-2-8-1-9”2023-1-9-

-1-11-1-2限公司国开发展基金有限

3-3-6-1-2-8

公司306.000.04详见“3-3-6-1-17-2”2018-2-9-

-1-11-1-3武汉金融控股（集自有或

3-3-6-1-330000.004.58--2014-2-10

团）有限公司自筹武汉市人民政府国自有或

3-3-6-1-3-1有资产监督管理委1000000.00100.00是行政单位2020-11-24

自筹员会东风汽车集团有限自有或

3-3-6-1-420000.003.05--2014-2-10

公司自筹国务院国有资产监自有或

3-3-6-1-4-11560000.00100.00是行政单位2017-11-14

督管理委员会自筹武汉武钢绿色城市自有或

3-3-6-1-520000.003.05--2021-6-24

技术发展有限公司自筹

3-1-174独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源自有或

3-3-6-1-5-1武钢集团有限公司277299.4599.94--2018-11-8

自筹

3-3-6-1-5-1中国宝武钢铁集团自有或

473961.00100.00--2017-2-23

-1-有限公司自筹

3-3-6-1-5-1国务院国有资产监自有或

5279110.1100.00是行政单位2015-12-31

-1-1督管理委员会自筹武汉市青山国有资自有或

3-3-6-1-5-2本投资运营控股集166.480.06--2002-11-28

自筹团有限公司武汉市青山区人民

3-3-6-1-5-2自有或

政府国有资产监督200000.00100.00是行政单位2019-8-28

-1自筹管理局中国葛洲坝集团股自有或

3-3-6-1-620000.003.05--2014-2-10

份有限公司自筹中国能源建设股份263228618自有或

3-3-6-1-6-157.16是上市公司2023-12-31

有限公司8自筹

中国葛洲坝集团有19724912242.84自有或

3-3-6-1-6-2--2001-12-31

限公司4自筹

3-3-6-1-6-2中国能源建设股份

341530.87100.00详见“3-3-6-1-6-1”2014-12-24-

-1有限公司三峡基地发展有限自有或

3-3-6-1-720000.003.05--2021-6-24

公司自筹中国长江三峡集团自有或

3-3-6-1-7-1214498.1460.00--2016-8-25

有限公司自筹

3-3-6-1-7-1国务院国有资产监21150000.0自有或

100.00是行政单位2017-12-28

-1督管理委员会0自筹中国长江电力股份自有或

3-3-6-1-7-2107249.0730.00是上市公司2020-8-27

有限公司自筹中国三峡建工（集自有或

3-3-6-1-7-335749.6910.00--2020-8-27

团）有限公司自筹

3-3-6-1-7-3中国长江三峡集团

200000.00100.00详见“3-3-6-1-7-1”2014-2-28-

-1有限公司湖北烟草投资管理自有或

3-3-6-1-810000.001.53--2014-02-10

有限责任公司自筹中国烟草总公司湖全民所有自有或

3-3-6-1-8-1105735.5270.54是2007-5-21

北省公司制自筹湖北省烟草公司武全民所有自有或

3-3-6-1-8-213940.329.30是2007-5-21

汉市公司制自筹湖北省烟草公司孝全民所有自有或

3-3-6-1-8-34179.682.79是2007-5-21

感市公司制自筹

3-3-6-1-8-4湖北省烟草公司黄4179.682.79是全民所有2007-5-21自有或

3-1-175独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源冈市公司制自筹湖北省烟草公司荆全民所有自有或

3-3-6-1-8-54179.682.79是2007-5-21

州市公司制自筹湖北省烟草公司咸全民所有自有或

3-3-6-1-8-62319.361.55是2007-5-21

宁市公司制自筹湖北省烟草公司襄全民所有自有或

3-3-6-1-8-72319.361.55是2007-5-21

阳市公司制自筹湖北省烟草公司十全民所有自有或

3-3-6-1-8-82319.361.55是2007-5-21

堰市公司制自筹湖北省烟草公司宜全民所有自有或

3-3-6-1-8-92319.361.55是2007-5-21

昌市公司制自筹

3-3-6-1-8-1湖北省烟草公司随全民所有自有或

1389.20.93是2007-5-21

0州市公司制自筹

3-3-6-1-8-1湖北省烟草公司恩全民所有自有或

1389.20.93是2007-5-21

1施州公司制自筹

3-3-6-1-8-1湖北省烟草公司荆全民所有自有或

1389.20.93是2007-5-21

2门市公司制自筹

3-3-6-1-8-1湖北省烟草公司黄全民所有自有或

1389.20.93是2007-5-21

3石市公司制自筹

3-3-6-1-8-1湖北省烟草公司鄂全民所有自有或

712.720.48是2007-5-21

4州市公司制自筹

3-3-6-1-8-1湖北省烟草公司仙全民所有自有或

712.720.48是2007-5-21

5桃市公司制自筹

3-3-6-1-8-1湖北省烟草公司天全民所有自有或

712.720.48是2007-5-21

6门市公司制自筹

3-3-6-1-8-1湖北省烟草公司潜全民所有自有或

712.720.48是2007-5-21

7江市公司制自筹

湖北中烟工业有限自有或

3-3-6-1-910000.001.53--2014-2-10

责任公司自筹全民所有自有或

3-3-6-1-9-1中国烟草总公司181250.00100.00是2003-12-17

制自筹黄冈市人民政府国自有或

3-3-6-1-10有资产监督管理委5000.000.76是行政单位2014-2-10

自筹员会黄石市国有资产经自有或

3-3-6-1-115000.000.76--2016-1-28

营有限公司自筹

3-3-6-1-11-黄石市国有资本投自有或

170000.0094.78--2023-8-31

1资集团有限公司自筹

黄石市人民政府国

3-3-6-1-11-自有或

有资产监督管理委300000.00100.00是行政单位2023-12-31

1-1自筹

员会

3-1-176独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-11-华新水泥股份有限自有或

9357.75.22是上市公司2022-12-7

2公司自筹

咸宁市人民政府国自有或

3-3-6-1-12有资产监督管理委5000.000.76是行政单位2023-12-26

自筹员会潜江市人民政府国自有或

3-3-6-1-13有资产监督管理委5000.000.76是行政单位2014-2-10

自筹员会孝感市城市建设投自有或

3-3-6-1-145000.000.76--2014-2-10

资公司自筹湖北澴川国有资本

3-3-6-1-14-自有或

投资运营集团有限143000.00100.00--2018-2-7

1自筹

公司孝感市人民政府国

3-3-6-1-14-自有或

有资产监督管理委600000.00100.00是行政单位2017-11-30

1-1自筹

员会仙桃市国有资产监自有或

3-3-6-1-15督管理委员会办公5000.000.76是行政单位2014-2-10

自筹室天门市国有资产管自有或

3-3-6-1-165000.000.76是行政单位2014-2-10

理办公室自筹鄂州市城市建设投自有或

3-3-6-1-175000.000.76--2014-2-10

资有限公司自筹鄂州市城市发展投

3-3-6-1-17-自有或

资控股集团有限公101841.3595.32--2022-4-27

1自筹

司鄂州市人民政府国

3-3-6-1-17-自有或

有资产监督管理委100000.00100.00是行政单位2021-12-2

1-1自筹

员会

3-3-6-1-17-国开发展基金有限自有或

3276.373.07--2017-11-27

2公司自筹

3-3-6-1-17-自有或

国家开发银行5000000.00100.00--2017-6-2

2-1自筹

3-3-6-1-17-中华人民共和国财15390800.0自有或

36.54是行政单位2013-12-31

2-1-1政部0自筹

3-3-6-1-17-中央汇金投资有限14609200.0自有或

34.68--2013-12-31

2-1-2责任公司0自筹

3-3-6-1-17-中国投资有限责任82820862.7自有或

100.00--2013-12-31

2-1-2-1公司2自筹

3-3-6-1-17-中华人民共和国国155000000.自有或

100.00是行政单位2007-9-28

2-1-2-1-1务院00自筹

3-1-177独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-3-6-1-17-梧桐树投资平台有自有或

11453695.6027.19--2015-12-31

2-1-3限责任公司自筹

3-3-6-1-17-国家外汇管理局中自有或

50.00100.00是事业单位2021-3-19

2-1-3-1央外汇业务中心自筹

3-3-6-1-17-全国社会保障基金自有或

671140.941.59是事业单位2013-12-31

2-1-3理事会自筹

3-3-6-1-17-中国农发重点建设自有或

1722.161.61--2018-7-31

3基金有限公司自筹

3-3-6-1-17-自有或

中国农业发展银行5000000.00100.00--2015-8-26

3-1自筹

3-3-6-1-17-中华人民共和国国20000000.0自有或

100.00是行政单位1994-10-19

3-1-1务院0自筹

太平资产管理有限自有或

3-3-6-2150000.0020.00--2017-2-8

公司自筹中国太平保险控股上市公司自有或

3-3-6-2-180000.0080.00是2006-9-1

有限公司（港股）自筹比利时富杰保险国自有或

3-3-6-2-220000.0020.00是2019-7-26

际股份有限公司自筹湖北盐业集团有限自有或

3-3-6-3200.000.03--2012-7-10

公司自筹湖北农业发展集团自有或

3-3-6-3-150000.00100.00--2022-1-19

有限公司自筹湖北省人民政府国自有或

3-3-6-3-1-1有资产监督管理委600000.00100.00是行政单位2021-12-17

自筹员会福建伟杰投资有限自有或

3-3-720000.003.2--2013-12-31

公司自筹自有或

3-3-7-1林雪云9000.0093.75是自然人2012-6-1

自筹自有或

3-3-7-2林建明600.006.25是自然人2008-2-4

自筹福州天策实业有限自有或

3-3-820000.003.2--2013-12-31

公司自筹福建省南平市明鸿自有或

3-3-8-12500050.00--1998-6-2

经济发展有限公司自筹自有或

3-3-8-1-1王秀敏80.0080.00是自然人2009-8-17

自筹自有或

3-3-8-1-2陈海峰20.0020.00是自然人2013-12-31

自筹自有或

3-3-8-2陈逸萍24400.0048.8是自然人1998-6-2

自筹

3-1-178独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源自有或

3-3-8-3王丹600.001.2是自然人1998-6-2

自筹

91440300MA5DQF6 自有或

3-4 注* 150000.00 5.26 - - 2017-7-6H8L 自筹

川财证券有限责任自有或

3-4-1100000.0066.01--2016-12-9

公司自筹中国华电集团产融自有或

3-4-1-141806.3841.81--2017-6-9

控股有限公司自筹中国华电集团有限自有或

3-4-1-1-11130000.0083.96--2007-5-31

公司自筹国务院国有资产监自有或

3-4-1-1-1-13700000.00100.00是行政单位2017-12-22

督管理委员会自筹南方电网资本控股自有或

3-4-1-1-2107911.778.02--2022-1-18

有限公司自筹中国南方电网有限自有或

3-4-1-1-2-12450000.00100.00--2017-4-21

责任公司自筹

3-4-1-1-2-1国务院国有资产监自有或

4600200.0051.00是行政单位2023-2-6

-1督管理委员会自筹

3-4-1-1-2-1广东恒健投资控股自有或

2306414.0025.57--2023-2-6

-2有限公司自筹广东省人民政府国

3-4-1-1-2-1自有或

有资产监督管理委2271700.00100.00是行政单位2007-6-25

-2-1自筹员会3-4-1-1-2-1中国人寿保险（集自有或

1921260.0021.3--2023-2-26-3团）公司自筹

3-4-1-1-2-1中华人民共和国国自有或

460000.00100.00是行政单位1996-8-22

-3-1务院自筹

3-4-1-1-2-1海南省发展控股有自有或

192126.002.13--2023-2-26

-4限公司自筹

3-4-1-1-2-1海南省国有资产监自有或

1436971.2191.36是行政单位2005-1-16

-4-1督管理委员会自筹

3-4-1-1-2-1自有或

海南省财政厅135836.688.64是行政单位2021-1-29

-4-2自筹中央企业乡村产业自有或

3-4-1-1-3投资基金股份有限35970.592.67--2022-1-18

自筹公司自有或

3-4-1-1-3-1国家电网有限公司170316.765.12--2016-12-31

自筹

3-4-1-1-3-1国务院国有资产监130452014.自有或

100.00是行政单位2017-11-30

-2督管理委员会43自筹

3-4-1-1-3-2国家开发投资集团170316.765.12--2016-12-31自有或

3-1-179独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源有限公司自筹

3-4-1-1-3-2国务院国有资产监自有或

3380000.00100.00是行政单位2017-12-5

-1督管理委员会自筹中国移动通信集团自有或

3-4-1-1-3-3168841.835.07--2016-12-31

有限公司自筹

3-4-1-1-3-3国务院国有资产监30000000.0自有或

100.00是行政单位2017-11-29

-1督管理委员会0自筹中国石油化工集团自有或

3-4-1-1-3-4168841.835.07--2016-12-31

有限公司自筹

3-4-1-1-3-4国务院国有资产监自有或

32654722.2100.00是行政单位2018-8-20

-1督管理委员会自筹中国建筑集团有限自有或

3-4-1-1-3-5168680.995.07--2018-12-31

公司自筹

3-4-1-1-3-5国务院国有资产监自有或

1000000.00100.00是行政单位2017-11-28

-1督管理委员会自筹中国海洋石油集团自有或

3-4-1-1-3-6168251.875.05--2016-12-31

有限公司自筹

3-4-1-1-3-6国务院国有资产监11380000.0自有或

100.00是行政单位1983-2-25

-1督管理委员会0自筹中国石油天然气集自有或

3-4-1-1-3-7134008.604.03--2016-12-31

团有限公司自筹

3-4-1-1-3-7国务院国有资产监48690000.0自有或

100.00是行政单位2017-12-15

-1督管理委员会0自筹中国长江三峡集团自有或

3-4-1-1-3-8113068.903.40--2016-12-31

有限公司自筹

3-4-1-1-3-8国务院国有资产监21150000.0自有或

100.00是行政单位2017-12-28

-1督管理委员会0自筹中国神华能源股份自有或

3-4-1-1-3-998955.692.97是上市公司2019-12-31

有限公司自筹3-4-1-1-3-1一汽股权投资（天自有或

97853.162.94--2022-12-31

0津）有限公司自筹

3-4-1-1-3-1中国第一汽车集团自有或

555000.00100.00--2018-3-28

0-1有限公司自筹

3-4-1-1-3-1国务院国有资产监自有或

3540000.00100.00是上市公司1953-7-15

0-1-1督管理委员会自筹

广东达康睿生创业自有或3-4-1-1-4投资合伙企业（有限28776.472.14--2022-1-18自筹

合伙）光大永明人寿保险自有或

3-4-1-1-4-140000.0080.00--2020-4-17

有限公司自筹

3-4-1-1-4-1中国光大集团股份270000.0050.00--2002-4-22自有或

3-1-180独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

-1公司自筹

3-4-1-1-4-1中央汇金投资有限自有或

4935320.5863.16--2014-12-31

-1-1责任公司自筹

3-4-1-1-4-1中国投资有限责任82820862.7自有或

100.00--2013-12-31

-1-1-1公司2自筹

3-4-1-1-4-1中华人民共和国国155000000.自有或

100.00是行政单位2007-9-28

-1-1-1-1务院00自筹

3-4-1-1-4-1自有或

财政部2612155.8933.43是行政单位1990-11-12

-1-2自筹

3-4-1-1-4-1全国社保基金理事自有或

265973.903.4是事业单位2018-12-31

-1-3会自筹

3-4-1-1-4-1加拿大永明人寿保自有或

134946.0024.99是香港公司2022-4-22

-2险公司自筹

3-4-1-1-4-1中兵投资管理有限自有或

67527.0012.51--2015-12-31

-3责任公司自筹

3-4-1-1-4-1中国兵器工业集团自有或

100000.00100.00--2014-3-18

-3-1有限公司自筹

3-4-1-1-4-1国务院国有资产监自有或

3830000.00100.00是行政单位2017-12-4

-3-1-1督管理委员会自筹

3-4-1-1-4-1鞍山钢铁集团有限自有或

67527.0012.51--未披露

-4公司自筹

3-4-1-1-4-1自有或

鞍钢集团有限公司2600000.00100.00--2012-6-21

-4-1自筹

3-4-1-1-4-1国务院国有资产监自有或

3915370.7464.35是行政单位2010-7-28

-4-1-1督管理委员会自筹

3-4-1-1-4-1中国诚通控股集团自有或

1084629.2617.83--2022-3-9

-4-1-2有限公司自筹

3-4-1-1-4-1中华人民共和国国自有或

1130000.00100.00是行政单位2017-8-31

-4-1-2-1务院自筹

3-4-1-1-4-1中国国新控股有限自有或

1084629.2617.83--2022-3-9

-4-1-3责任公司自筹

3-4-1-1-4-1中华人民共和国国自有或

1570000.00100.00是行政单位2010-12-1

-4-1-3-1务院自筹达风私募基金管理自有或

3-4-1-1-4-210000.0020.00--2020-4-17

有限公司自筹

3-4-1-1-4-2宁波中颐达康投资自有或

10000.00100.00---2013-1-16

-1管理有限公司自筹

3-4-1-1-4-2自有或

温泉1220.0054.9是自然人2012-8-14

-1-1自筹

3-4-1-1-4-2自有或

李从军440.0019.8是自然人2019-2-25

-1-2自筹

3-1-181独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

3-4-1-1-4-2自有或

孙健芳280.0012.6是自然人2012-8-14

-1-3自筹

3-4-1-1-4-2自有或

李祖伊222.2210.00是自然人2019-2-25

-1-4自筹

3-4-1-1-4-2自有或

张华林60.002.7是自然人2012-8-14

-1-5自筹特变电工科技投资自有或

3-4-1-1-521582.351.6--2022-1-18

有限公司自筹特变电工股份有限自有或

3-4-1-1-5-1246000.00100.00是上市公司2020-7-16

公司自筹太平人寿保险有限自有或

3-4-1-1-621582.351.6--2022-1-18

公司自筹中国太平保险控股上市公司自有或

3-4-1-1-6-1753253.0075.1是1984-11-17

有限公司（港股）自筹金柏国际投资有限自有或

3-4-1-1-6-2124873.512.45是香港1984-11-17

公司自筹比利时富杰保险国自有或

3-4-1-16-3124873.512.45是比利时2019-8-7

际股份有限公司自筹四川省国有资产经自有或

3-4-1-2营投资管理有限责39000.0039.00--2017-6-9

自筹任公司

四川发展（控股）有自有或

3-4-1-2-195000.0086.36--2009-3-27

限责任公司自筹四川省政府国有资自有或

3-4-1-2-1-17200000.0090.00是行政单位2022-8-26

产监督管理委员会自筹自有或

3-4-1-2-1-2四川省财政厅800000.0010.00是行政单位2022-8-26

自筹四川省政府国有资自有或

3-4-1-2-215004.0013.64是行政单位2013-11-27

产监督管理委员会自筹四川省水电投资经自有或

3-4-1-311000.0011.00--2017-6-9

营集团有限公司自筹四川省能源投资集自有或

3-4-1-3-1282818.0077.75--2004-12-17

团有限责任公司自筹

四川发展（控股）有

3-4-1-3-1-12106231.7784.16详见“3-4-1-2-1”2011-2-21

限责任公司四川省政府国有资自有或

3-4-1-3-1-2396409.2415.84是行政单位2024-12-31

产监督管理委员会自筹建信金融资产投资自有或

3-4-1-3-233333.339.16--2020-2-26

有限公司自筹中国建设银行股份自有或

3-4-1-3-2-12700000.00100.00是上市公司2017-7-26

有限公司自筹

3-1-182独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源农银金融资产投资自有或

3-4-1-3-323809.526.55--2020-2-26

有限公司自筹中国农业银行股份自有或

3-4-1-3-3-12000000.00100.00是上市公司2017-8-1

有限公司自筹中银金融资产投资自有或

3-4-1-3-423809.526.55--2020-2-26

有限公司自筹中国银行股份有限自有或

3-4-1-3-4-11450000.00100.00是上市公司2017-11-16

公司自筹射洪市国有资产经自有或

3-4-1-4营管理集团有限公2735.672.74--1997-9-23

自筹司射洪市发展控股集自有或

3-4-1-4-154000.0090.00--2021-12-17

团有限公司自筹遂宁兴业投资集团自有或

3-4-1-4-1-1500000.00100.00--2021-12-20

有限公司自筹

3-4-1-4-1-1遂宁投资集团有限自有或

450000.0090.00--2021-10-14

-1公司自筹

3-4-1-4-1-1遂宁市政府国有资自有或

1000000.00100.00是行政单位2021-7-16

-1-1产监督管理委员会自筹

3-4-1-4-1-1自有或

四川省财政厅50000.0010.00是行政单位2021-1-12

-2自筹自有或

3-4-1-4-2四川省财政厅6000.0010.00是行政单位2021-1-26

自筹南充市顺投发展集自有或

3-4-1-52494.862.49--2017-6-9

团有限公司自筹南充市顺庆区财政自有或

3-4-1-5-150500.0090.99是行政单位2000-10-10

局自筹中国农发重点建设自有或

3-4-1-5-25000.009.01--2018-3-6

基金有限公司自筹自有或

3-4-1-5-2-1中国农业发展银行5000000.00100.00--2015-8-26

自筹

3-4-1-5-2-1中华人民共和国国20000000.0自有或

100.00是行政单位2016-2-5

-1务院0自筹四川金犍国有资产自有或

3-4-1-61497.841.50--2017-6-9

投资集团有限公司自筹犍为县国有资产监自有或

3-4-1-6-11000000.00100.00是行政单位2019-6-14

督管理局自筹乐山五通桥兴桥国自有或

3-4-1-7有资本运营集团有1465.251.47--2017-6-9

自筹限公司

3-4-1-7-1乐山市五通桥区国60000.00100.00是行政单位2023-4-6自有或

3-1-183独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源有资产监督管理局自筹

91440300335119724自有或

3-4-2注*50000.0033.00--2016-12-97自筹

自有或

3-4-2-1张伟350000.00100.00是自然人2015-4-3

自筹深圳市威廉金融控自有或

3-4-31500.000.99--2016-12-9

股有限公司自筹

91440300767594537自有或

3-4-3-1 注* 10000.00 100.00 - - 2012-10-25A 自筹

自有或

3-4-3-1-1张伟19838.1094.00是自然人2004-11-9

自筹自有或

3-4-3-1-2王平1266.066.00是自然人2011-5-20

自筹珠海横琴富华金灿自有或3-5投资企业（有限合150000.005.26--2017-7-6自筹

伙）北京富华金控投资自有或

3-5-1150000.0099.34--2017-7-6

管理有限公司自筹北京富华永泰管理自有或

3-5-1-110000.00100.00--2017-12-28

咨询有限公司自筹自有或

3-5-1-1-1赵勇4950.0099.00是自然人2023-3-2

自筹自有或

3-5-1-1-2刘雅茹50.001.00是自然人2017-10-25

自筹北京雅兰创融投资自有或

3-5-21000.000.66--2017-4-14

发展有限公司自筹自有或

3-5-2-1刘雅茹1000.00100.00是自然人2014-12-31

自筹珠海横琴富华金盛自有或3-6投资企业（有限合150000.005.26--2017-7-6自筹

伙）北京富华金控投资

3-6-1145000.0096.03详见“3-5-1”2017-4-14-

管理有限公司自有或

3-6-2吴静5000.003.31是自然人2021-7-13

自筹北京雅兰创融投资

3-6-31000.000.66详见“3-5-2”2017-4-14-

发展有限公司深圳市龙华区引导自有或

3-7基金投资管理有限100000.003.51--2015-12-11

自筹公司

3-7-1深圳市龙华产业资100000.00100.00--2024-7-29自有或

3-1-184独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源本投资有限公司自筹深圳市龙华区国有资产监督管理局（深自有或

3-7-1-1350000.00100.00是行政单位2020-12-31

圳市龙华区集体资自筹产管理局）中国人保资产管理自有或

3-81000000.003.51--2015-12-11

有限公司自筹中国人民保险集团自有或

3-8-1129800.00100.00是上市公司2003-7-16

股份有限公司自筹新华人寿保险股份自有或

3-91000000.003.51是上市公司2019-9-2

有限公司自筹深圳市汇通金控基自有或

3-101000000.003.51--2015-12-11

金投资有限公司自筹深圳市南山区国有资产监督管理局（深自有或

3-10-11341000.00100.00是行政单位2019-6-24

圳市南山区集体资自筹产管理局）深圳市引导基金投自有或

3-111000000.003.51--2015-12-11

资有限公司自筹

10000000.0自有或

3-11-1深圳市财政局100.00是行政单位2015-8-21

0自筹致诚长泰肆号（深自有或

3-12圳）投资合伙企业90000.003.16--2021-4-30

自筹（有限合伙）

华融控股（深圳）股自有或

3-12-1权投资并购合伙企87000.00100.00--2021-4-16

自筹业（有限合伙）中国中信金融资产自有或

3-12-1-1379900.0099.97是香港公司2024-12-6

国际控股有限公司自筹

华融控股（深圳）股自有或

3-12-1-2权投资基金管理有100.000.03--2014-12-17

自筹限公司中国中信金融资产

3-12-1-2-110000.00100.00详见“3-12-1-1”2024012-5-

国际控股有限公司光大永明资产管理自有或

3-1370000.002.46--2018-1-15

股份有限公司自筹光大永明人寿保险

3-13-149500.0099.00详见“3-4-1-1-4-1”2013-12-31-

有限公司中国光大集团股份

3-13-2500.001.00详见“3-4-1-1-4-1-1”2015-12-31-

公司

3-14中信保诚人寿保险66700.002.34--2021-12-8自有或

3-1-185独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源有限公司自筹自有或

3-14-1英国保诚有限公司243000.0050.00是境外公司2000-9-28

自筹

中国中信金融控股-自有或

3-14-2243000.0050.00-2023-3-30

有限公司自筹自有或

3-14-2-1中国中信有限公司3380000.00100.00--2022-3-24

自筹

中国中信股份有限13900000.0上市公司自有或

3-14-2-1-1100.00是2011-12-27

公司0（香港）自筹厦门金圆投资集团自有或

3-1560000.002.11--2015-12-11

有限公司自筹自有或

3-15-1厦门市财政局3040773.13100.00是行政单位2011-7-13

自筹深圳市新浩投资发自有或

3-1660000.002.11--2024-12-19

展有限公司自筹自有或

3-16-1罗益洪4080.0051.00是自然人1993-10-21

自筹自有或

3-16-2陈荣珠3120.0039.00是自然人1993-10-21

自筹自有或

3-16-3郭惠800.0010.00是自然人1993-10-21

自筹国信资本有限责任自有或

3-1750000.001.75--2021-12-15

公司自筹国信证券股份有限自有或

3-17-1300000.00100.00是上市公司2019-12-31

公司自筹华远陆港资本运营自有或

3-1850000.001.75--2021-12-15

有限公司自筹华远国际陆港集团自有或

3-18-1528000.00100.00--2021-3-12

有限公司自筹山西省国有资本运自有或

3-18-1-12066500.0089.34--2017-8-18

营有限公司自筹山西省人民政府国自有或

3-18-1-1-1有资产监督管理委5000000.00100.00是行政单位2017-7-27

自筹员会自有或

3-18-1-2山西省财政厅227500.009.84是行政单位2021-3-4

自筹国开发展基金有限

3-18-1-3190000000.82详见“3-3-6-1-17-2”2022-6-16-

公司广东省基础设施投自有或

3-19资基金管理有限责50000.001.75--2022-9-14

自筹任公司

3-1-186独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源广东省铁路建设投自有或

3-19-110000.00100.00--2019-8-26

资集团有限公司自筹广东省人民政府国自有或

3-19-1-1有资产监督管理委900000.0090.00是行政单位2021-8-6

自筹员会自有或

3-19-1-2广东省财政厅100000.0010.00是行政单位2021-8-6

自筹太平人寿保险有限

3-2050000.001.75详见“3-4-1-1-6”2015-12-11-

公司

91440300335119724自有或

3-2150000.001.75详见“3-4-2”2015-12-11

7自筹

厦门市三硕资产管自有或

3-2250000.001.75--2015-12-11

理有限公司自筹自有或

3-22-1黄炫凯1000.0050.00是自然人2017-12-31

自筹自有或

3-22-2黄丹琳500.0025.00是自然人2016-7-19

自筹自有或

3-22-3黄荷婷500.0025.00是自然人2016-8-29

自筹渤海人寿保险股份自有或

3-2350000.001.75--2019-9-2

有限公司自筹渤海租赁股份有限自有或

3-23-1260000.0020.00是上市公司2014-12-31

公司自筹广州利迪经贸有限自有或

2-23-2128500.009.88--2014-12-31

公司自筹海航资本集团有限自有或

2-23-2-1290000.00100.00--未披露

公司自筹海南海航二号信管自有或

2-23-2-1-13348035.00100.00--2022-3-10

服务有限公司自筹

2-23-2-1-1-中信信托有限责任自有或

100.00100.00--2022-4-26

1公司自筹

2-23-2-1-1-中国中信金融控股

1127600.00100.00详见“3-14-2”2023-9-17-

1-1有限公司

广州市泽达棉麻纺自有或

2-23-3123500.009.5--2014-12-31

织品有限公司自筹海航资本集团有限

2-23-3-1433000.00100.00详见“2-23-2-1”1999-8-3-

公司北京国华荣网络科自有或

2-23-4117800.009.06--2014-12-31

技有限公司自筹海航资本集团有限

2-23-4-1570000.00100.00详见“2-23-2-1”2022-9-26-

公司

3-1-187独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源宁波君安物产有限自有或

2-23-5117700.009.05--2014-12-31

公司自筹宁波君安控股有限自有或

2-23-5-110000.00100.00--2008-3-25

公司自筹自有或

2-23-5-1-1柯德君13500.0090.00是自然人2007-12-25

自筹自有或

2-23-5-1-2汪新宇1500.0010.00是自然人2014-3-20

自筹天津天保控股有限自有或

2-23-6110000.008.46--2014-12-31

公司自筹天津保税区投资控自有或

2-23-6-1844253.15100.00--1999-1-28

股集团有限公司自筹天津港保税区财政自有或

2-23-6-1-12439541.1290.67是行政单位未披露

局自筹天津中联置业有限自有或

2-23-6-1-2251030.329.33--2021-8-30

公司自筹

2-23-6-1-2-自有或

天津市财政局3000.00100.00是行政单位20212-23

1自筹

广州市百泽实业有自有或

2-23-7104200.008.02--2014-12-31

限公司自筹海航资本集团有限

2-23-7-1430000.00100.00详见“2-23-2-1”2016-11-11-

公司江苏凌云置业有限自有或

2-23-884600.006.51--2014-12-31

公司自筹自有或

2-23-8-1郭小兵27000.0075.00是自然人2013-12-31

自筹自有或

2-23-8-2曹阳9000.0025.00是自然人2013-12-31

自筹上海圣展投资开发自有或

2-23-960000.004.62--2016-12-31

有限公司自筹海航资本集团有限

2-23-9-1340000.000100.00详见“2-23-2-1”未披露-

公司建元信托股份有限自有或

2-23-1050000.003.85是上市公司2016-12-31

公司自筹宁波君安控股有限

2-23-1130400.002.34详见“2-23-5-1”2016-12-31-

公司莱福资本管理有限自有或

2-23-1230300.002.33--2014-12-31

公司自筹北京太易德电气安自有或

2-23-12-19000.0045.00--2018-3-20

装有限公司自筹

2-23-12-1-北京太易德集团有3950.0079.00--2023-8-28自有或

3-1-188独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

1限公司自筹

北京利树成企业管

2-23-12-1-自有或

理咨询有限责任公16000.0080.00--2023-8-21

1-1自筹

司

2-23-12-1-自有或

刘锡6.0060.00是自然人未披露

1-1-1自筹

2-23-12-1-自有或

杜轶男440.00是自然人2023-12-31

1-1-2自筹

2-23-12-1-北京太易德投资管自有或

4000.0020.00--2023-8-21

1-2理有限公司自筹

2-23-12-1-自有或

张显军950.0095.00是自然人2010-6-8

1-2-1自筹

2-23-12-1-自有或

刘万生50.005.00是自然人2006-12-21

1-2-2自筹

2-23-12-1-自有或

杜轶男800.0016.00是自然人2020-5-21

1-3自筹

2-23-12-1-自有或

刘大卫200.004.00是自然人2000-3-8

1-4自筹

2-23-12-1-自有或

司海刚50.001.00是自然人2020-5-21

1-5自筹

北京莱福企业管理自有或

2-23-12-28366.4441.83--2006-10-17

集团有限公司自筹

2-23-12-2-自有或

罗钊明5000.0050.00是自然人2021-12-3

1自筹

2-23-12-2-自有或

阮宜玲5000.0050.00是自然人2021-5-28

2自筹

深圳前海萨持阳光自有或

2-23-12-3投资基金合伙企业2200.6611.00--2021-12-3

自筹（有限合伙）

2-23-12-3-自有或

梁庆龙2000.0029.99是自然人2015-8-6

1自筹

2-23-12-3-自有或

李精家2000.0029.99是自然人2015-8-6

2自筹

2-23-12-3-自有或

李云峰660.009.90是自然人2015-8-6

3自筹

2-23-12-3-自有或

李青582.008.73是自然人2015-8-6

4自筹

2-23-12-3-自有或

古新宇500.007.50是自然人2015-8-6

5自筹

2-23-12-3-自有或

黄国辉400.006.00是自然人2015-8-6

6自筹

3-1-189独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-23-12-3-自有或

于涛260.003.9是自然人2015-8-6

7自筹

2-23-12-3-自有或

应予100.001.5是自然人2015-12-7

8自筹

2-23-12-3-自有或

绳鹏60.000.9是自然人2015-12-7

9自筹

2-23-12-3-自有或

李应博60.000.9是自然人2015-12-7

10自筹

珠海明苑阳光股权自有或2-23-12-4投资合伙企业（有限432.92.16--2021-5-28自筹

合伙）

2-23-12-4-自有或

林婷婷1112.0084.76是自然人未披露

1自筹

2-23-12-4-自有或

刘少梅198.0015.1是自然人未披露

2自筹

2-23-12-4-深圳萨持明苑基金自有或

20.15--2020-12-31

3管理有限公司自筹

2-23-12-4-自有或

李云峰500.0033.33是自然人2014-12-18

3-1自筹

2-23-12-4-自有或

李青450.0030.00是自然人2015-7-29

3-2自筹

2-23-12-4-自有或

于涛400.0026.67是自然人2015-9-30

3-3自筹

2-23-12-4-自有或

刘红标150.0010.00是自然人2016-1-21

3-4自筹

杭州迎盛企业管理自有或

2-23-1327000.002.08--2016-12-31

有限公司自筹杭州慧保投资合伙自有或

2-23-13-124476.6754.39--2016-3-18企业（有限合伙）自筹

2-23-13-1-北京丰易道基金管自有或

15000.0068.09--2016-1-26

1理中心（有限合伙）自筹

2-23-13-1-北京金易宏道投资自有或

9000.0090.00--2016-1-26

1-1管理有限公司自筹

2-23-13-1-自有或

司雪盼750.0093.75是自然人2022-12-14

1-1-1自筹

2-23-13-1-自有或

司海刚50.006.25是自然人2015-4-2

1-1-2自筹

2-23-13-1-丰易道（北京）投资自有或

1000.0010.00--2016-1-26

2管理有限公司自筹

2-23-13-1-北京金易宏道投资

2000.00100.00详见“2-23-13-1-1”2015-11-4-

2-1管理有限公司

3-1-190独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-23-13-1-自有或

刘鸿雁849.003.85是自然人2016-2-1

2自筹

2-23-13-1-自有或

刘海500.002.27是自然人2016-2-1

3自筹

2-23-13-1-自有或

杨守利500.002.27是自然人2016-2-1

4自筹

2-23-13-1-自有或

王琬棠500.002.27是自然人2016-2-1

5自筹

2-23-13-1-自有或

陈岚500.002.27是自然人2016-2-1

6自筹

2-23-13-1-自有或

丁为中450.002.04是自然人2016-2-1

7自筹

2-23-13-1-自有或

俞杭宁300.001.36是自然人2016-2-1

8自筹

2-23-13-1-自有或

张锐300.001.36是自然人2016-2-1

9自筹

2-23-13-1-自有或

李晓300.001.36是自然人2016-2-1

10自筹

2-23-13-1-自有或

杨红超230.001.04是自然人2016-2-1

11自筹

2-23-13-1-自有或

于永中200.000.91是自然人2016-2-1

12自筹

2-23-13-1-自有或

姚建华200.000.91是自然人2016-2-1

13自筹

2-23-13-1-自有或

孙延秋200.000.91是自然人2016-2-1

14自筹

2-23-13-1-自有或

宫玉振200.000.91是自然人2016-2-1

15自筹

2-23-13-1-自有或

岳璞生200.000.91是自然人2016-2-1

16自筹

2-23-13-1-自有或

彭伟宏200.000.91是自然人2016-2-1

17自筹

2-23-13-1-自有或

杨宏民200.000.91是自然人2016-2-1

18自筹

北京慧盈基金管理自有或

2-23-13-29778.3321.73--2017-1-4

有限公司自筹

2-23-13-2-海南省晨曦岭商贸自有或

10000.00100.00--未披露

1有限公司自筹

2-23-13-2-自有或

张福姬297.0099.00是自然人2020-12-31

1-1自筹

2-23-13-2-崔京月3.001.00是自然人2020-12-31自有或

3-1-191独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

1-2自筹

杭州耀基投资合伙自有或

2-23-13-32851.856.34--2018-8-20企业（有限合伙）自筹

2-23-13-3-自有或

任桂芳1786.0017.86是自然人2017-3-10

1自筹

2-23-13-3-自有或

于献忠1623.0016.23是自然人2017-3-10

2自筹

2-23-13-3-自有或

孙成年1623.0016.23是自然人2017-3-10

3自筹

北京金易宏道投资

2-23-13-42700.936.00详见“2-23-13-1-1”2017-1-4-

管理有限公司杭州量礼企业管理自有或2-23-13-5合伙企业（有限合1870.044.16--2017-1-4自筹

伙）

2-23-13-5-自有或

金昌浩30000.0060.00是自然人2020-6-28

1自筹

2-23-13-5-自有或

郭凤兰19500.0039.00是自然人2018-10-22

2自筹

2-23-13-5-自有或

俞东蔚500.001.00是自然人2018-10-22

3自筹

深圳市前海国德基自有或

2-23-13-61835.004.08--2016-3-18

金管理有限公司自筹

2-23-13-6-自有或

关锐乾400.0040.00是自然人2015-12-31

1自筹

2-23-13-6-自有或

张晓玎300.0030.00是自然人2015-12-31

2自筹

2-23-13-6-自有或

梁锡淦200.0020.00是自然人2015-12-31

3自筹

2-23-13-6-自有或

程锐超100.0010.00是自然人2015-12-31

4自筹

深圳弘安阳光投资自有或2-23-13-7基金合伙企业（有限1487.183.3--2016-5-26自筹

合伙）

2-23-13-7-自有或

闫旭690.0030.93是自然人2016-5-19

1自筹

2-23-13-7-自有或

刘红标615.0027.57是自然人2016-5-19

2自筹

2-23-13-7-自有或

李青353.315.84是自然人2016-5-19

3自筹

2-23-13-7-自有或

张双宁200.008.97是自然人2016-5-19

4自筹

3-1-192独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-23-13-7-自有或

陈郴112.55.04是自然人2016-5-19

5自筹

2-23-13-7-自有或

刘少梅110.004.93是自然人2016-5-19

6自筹

2-23-13-7-自有或

项国联100.04.48是自然人2016-5-19

7自筹

2-23-13-7-深圳前海美智弘安自有或

50.002.23--2016-3-15

8基金管理有限公司自筹

2-23-13-7-自有或

李青510.0051.00是自然人2015-12-14

8-1自筹

2-23-13-7-自有或

闫旭490.0049.00是自然人2016-5-12

8-2自筹

国瑞兴业（北京）实自有或

2-23-1416000.001.23--2014-12-31

业股份有限公司自筹汕头花园集团有限自有或

2-23-14-141698.3991.00--2013-12-3

公司自筹

2-23-14-1-汕头国瑞企业管理自有或

4800.00100.00--未披露

1有限公司自筹

2-23-14-1-国瑞（香港）投资有自有或

4000.00100.00是香港公司未披露

1-1限公司自筹

汕头市龙湖花木市自有或

2-23-14-24124.029.00--2013-12-31

场有限公司自筹

2-23-14-2-自有或

张幼惜200.00100.00是自然人2013-12-31

1自筹

北京中佰龙置业有自有或

2-23-1516000.001.23--2019-9-17

限公司自筹佳龙投资集团有限自有或

2-23-15-110000.00100.00--2019-9-17

公司自筹

2-23-15-1-自有或

付书全16666.0083.33是自然人2001-8-13

1自筹

2-23-15-1-自有或

李琳3334.0016.67是自然人2018-9-20

2自筹

自有或

2-23-16锦宸集团有限公司16000.001.23--2014-12-31

自筹江苏恒佳置业有限自有或

2-23-16-120150.0065.85--1983-4-8

公司自筹

2-23-16-1-黑龙江省金厦建设自有或

4950.0090.00--2001-1-12

1开发有限公司自筹

2-23-16-1-

锦宸集团有限公司1210.0060.5详见“2-23-16”2019-6-5-

2-23-16-1-李焕军790.0039.5是自然人1997-2-4自有或

3-1-193独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

1-2自筹

2-23-16-1-自有或

田兴明379.006.89是自然人2001-1-2

2自筹

2-23-16-1-泰州市汇通物资有自有或

171.003.11--2001-1-12

3限公司自筹

2-23-16-1-

锦宸集团有限公司90.0090.00详见“2-23-16”未披露-

2-23-16-1-自有或

黄苏成10.0010.00是自然人2013-12-31

3-2自筹

黑龙江省金厦建设

2-23-16-25431.0017.75详见“2-23-16-1-1”1983-4-8-

开发有限公司自有或

2-23-16-3李焕军3552.0011.61是自然人1983-4-8

自筹自有或

2-23-16-4彭玉明447.001.46是自然人1983-4-8

自筹自有或

2-23-16-5王秋林200.000.65是自然人1983-4-8

自筹自有或

2-23-16-6黄苏成150.000.49是自然人1983-4-8

自筹自有或

2-23-16-7李祥120.000.39是自然人1983-4-8

自筹自有或

2-23-16-8丁克生100.000.33是自然人1983-4-8

自筹自有或

2-23-16-9丁博维100.000.33是自然人2019-11-14

自筹自有或

2-23-16-10钱忠官80.000.26是自然人1983-4-8

自筹自有或

2-23-16-11田兴明50.000.16是自然人1983-4-8

自筹自有或

2-23-16-12沈小秋40.000.13是自然人1983-4-8

自筹自有或

2-23-16-13王春林30.000.1是自然人1983-4-8

自筹自有或

2-23-16-14曹植忠30.000.1是自然人1983-4-8

自筹自有或

2-23-16-15全文林20.000.07是自然人1983-4-8

自筹自有或

2-23-16-16王立同20.000.07是自然人1983-4-8

自筹自有或

2-23-16-17朱典20.000.07是自然人1983-4-8

自筹

3-1-194独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源自有或

2-23-16-18孙桂健20.000.07是自然人1983-4-8

自筹自有或

2-23-16-19刘斌20.000.07是自然人1983-4-8

自筹自有或

2-23-16-20谢建平20.000.07是自然人1983-4-8

自筹山东如意科技集团自有或

2-23-178000.000.62--2016-12-31

有限公司自筹北京如意时尚投资自有或

2-23-17-1322205.4679.48--2001-12-28

控股有限公司自筹

2-23-17-1-自有或

邱亚夫102000.0051.00是自然人1999-1-20

1自筹

2-23-17-1-自有或

孙建华38955.7219.48是自然人1999-1-20

2自筹

2-23-17-1-自有或

邱栋3000.001.5是自然人2013-12-3

3自筹

2-23-17-1-自有或

刘舟2000.001.00是自然人2017-12-31

4自筹

2-23-17-1-自有或

孙卫婴2000.001.00是自然人2013-12-31

5自筹

2-23-17-1-自有或

邱晨冉2000.001.00是自然人2017-12-31

6自筹

2-23-17-1-自有或

顾风美2000.001.00是自然人2013-12-31

7自筹

2-23-17-1-自有或

岳呈方2000.001.00是自然人2017-12-31

8自筹

2-23-17-1-自有或

孔燕华2000.001.00是自然人2018-12-31

9自筹

2-23-17-1-自有或

崔居易2000.001.00是自然人2013-12-31

10自筹

2-23-17-1-自有或

王强2000.001.00是自然人未披露

11自筹

2-23-17-1-自有或

董彰2000.001.00是自然人2013-12-31

12自筹

2-23-17-1-自有或

王燕2000.001.00是自然人2013-12-31

13自筹

2-23-17-1-自有或

李爱英2000.001.00是自然人2013-12-31

14自筹

2-23-17-1-自有或

孙利明2000.000.5是自然人2013-12-31

15自筹

2-23-17-1-丁彩玲2000.000.5是自然人2013-12-31自有或

3-1-195独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

16自筹

2-23-17-1-自有或

蒋惠2000.000.5是自然人未披露

17自筹

2-23-17-1-自有或

李冬梅2000.000.5是自然人2017-12-31

18自筹

2-23-17-1-自有或

苏晓2000.000.5是自然人2017-12-31

19自筹

2-23-17-1-自有或

马海涛2000.000.5是自然人1999-01-20

20自筹

2-23-17-1-自有或

邱牧珂2000.000.5是自然人2017-12-31

21自筹

2-23-17-1-自有或

周萍2000.000.5是自然人1999-01-20

22自筹

2-23-17-1-自有或

宇恒星2000.000.5是自然人2013-12-31

23自筹

2-23-17-1-自有或

杜元姝2000.000.5是自然人未披露

24自筹

2-23-17-1-自有或

韦节彬1000.001.00是自然人2013-12-31

25自筹

2-23-17-1-自有或

周宏润1000.000.5是自然人2013-12-31

26自筹

2-23-17-1-自有或

王新英1000.000.5是自然人2013-12-31

27自筹

2-23-17-1-自有或

陈强1000.000.5是自然人2017-12-31

28自筹

2-23-17-1-自有或

梁小平1000.000.5是自然人2013-12-31

29自筹

2-23-17-1-自有或

陈超1000.000.5是自然人1999-1-20

30自筹

2-23-17-1-自有或

韩孝春1000.000.5是自然人2017-12-31

31自筹

2-23-17-1-自有或

白文会1000.000.5是自然人未披露

32自筹

2-23-17-1-自有或

严志永1000.000.5是自然人2013-12-31

33自筹

2-23-17-1-自有或

司守国1000.000.5是自然人2013-12-31

34自筹

2-23-17-1-自有或

史衍海1000.000.5是自然人2013-12-31

35自筹

2-23-17-1-自有或

李崇诏1000.000.5是自然人2013-12-31

36自筹

3-1-196独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源

2-23-17-1-自有或

纪德升1000.000.5是自然人2013-12-31

37自筹

2-23-17-1-自有或

翟孟强1000.000.5是自然人2017-12-31

38自筹

2-23-17-1-自有或

刘祥6.120.003是自然人未披露

39自筹

2-23-17-1-自有或

贾磊6.120.003是自然人2013-12-31

40自筹

2-23-17-1-自有或

王波6.120.003是自然人2013-12-31

41自筹

2-23-17-1-自有或

殷新良5.880.003是自然人2017-9-15

42自筹

2-23-17-1-自有或

刘志慧3.60.002是自然人1999-1-20

43自筹

2-23-17-1-自有或

孙伟3.60.002是自然人2013-12-31

44自筹

2-23-17-1-自有或

栾吉平3.60.002是自然人1999-1-20

45自筹

2-23-17-1-自有或

韩忠田3.60.002是自然人1999-1-20

46自筹

2-23-17-1-自有或

宋岳3.120.002是自然人2017-9-15

47自筹

2-23-17-1-自有或

付本进2.520.001是自然人2013-12-31

48自筹

伊藤忠（商事）株式自有或

2-23-17-247520.0011.72是境外企业未披露

会社自筹澳大利亚麦德国际自有或

2-23-17-326730.006.59是境外企业2001-12-28

贸易有限公司自筹

伊藤忠（中国）集团自有或

2-23-17-48910.002.2--2001-12-28

有限公司自筹

2-23-17-4-伊藤忠（商事）株式30000.00（美自有或

100.00--未披露

1会社元）自筹

山东如意时尚科技自有或

2-23-17-540.540.01--2023-2-7

发展有限公司自筹

2-23-17-5-北京如意时尚投资

200000.00100.00详见“2-23-17-1”2018-11-26-

1控股有限公司

深圳市宝安区产业自有或

3-24投资引导基金有限50000.001.75--2020-12-18

自筹公司深圳市宝安区财政自有或

3-24-1300000.00100.00是行政单位2023-1-18

局自筹

3-1-197独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源深圳市安林珊资产自有或

3-2550000.001.75--2015-12-11

管理有限公司自筹深圳市星河金控有自有或

3-25-1485000.00100.00--2018-1-10

限公司自筹星河控股集团有限自有或

3-25-1-1500000.00100.00--2017-1-22

公司自筹深圳市星河投资有自有或

3-25-1-1-1564000.00098.95--2018-8-10

限公司自筹

3-25-1-1-1-自有或

黄楚龙1000.00100.00是自然人2010-1-15

1自筹

自有或

3-25-1-1-2黄楚龙6000.001.05是自然人2011-10-31

自筹自有或

3-26李永魁50000.001.75是自然人2015-12-11

自筹深圳市福田引导基自有或

3-2750000.001.75--2015-12-11

金投资有限公司自筹深圳市福田区财政自有或

3-27-1880000.00100.00是行政单位2015-8-31

局自筹深圳市银通智汇信自有或

3-2850000.001.75--2018-1-15

息服务有限公司自筹详见招商局金融控股有

3-28-15100.0051.00“3-3-6-1-2-1-5-3-1-1-2015-2-17-限公司

2”招银科技控股（深自有或

3-28-24900.0049.00--2021-7-14

圳）有限公司自筹招银前海控股（深自有或

3-28-2-191020.00100.00--2017-10-18

圳）有限公司自筹

招银国际金融控股120432.00自有或

3-28-2-1-1100.00是香港公司2016-10-26

有限公司（港元）自筹新余市晟创投资管自有或

3-2950000.001.75--2017-7-6

理有限公司自筹新余市渝水区工业自有或

3-29-1和数字投资有限公10000.00100.00--2022-6-6

自筹司新余市渝水区国有自有或

3-29-1-160000.00100.00是行政单位2021-8-28

资产监督管理局自筹中国电信集团有限自有或

3-3050000.001.75--2015-12-11

公司自筹

国务院国有资产监21310000.0自有或

3-30-1100.00是行政单位2017-12-15

督管理委员会0自筹

3-31新兴际华资本控股30000.001.05--2022-9-14自有或

3-1-198独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源有限公司自筹新兴际华集团有限自有或

3-31-1250000.00---2022-12-31

公司自筹中华人民共和国国自有或

3-31-1-1518730.00100.00是行政单位1997-1-8

务院自筹徐州金沣股权投资自有或3-32合伙企业（有限合30000.001.05--2019-9-2自筹

伙）江苏新华日报资产自有或

3-32-185000.0070.77--未披露

管理有限公司自筹江苏新华报业传媒自有或

3-32-1-19000.0090.00--2016-12-31

集团有限公司自筹自有或

3-32-1-1-1江苏省人民政府50000.00100.00是行政单位2013-12-31

自筹南京拙和企业管理自有或

3-32-1-21000.0010.00--未披露中心（有限合伙）自筹自有或

3-32-1-2-1刘世国600.0046.91是自然人2016-5-25

自筹自有或

3-32-1-2-2赵文彬200.0015.64是自然人2018-8-8

自筹自有或

3-32-1-2-3李娣100.007.82是自然人2023-4-17

自筹自有或

3-32-1-2-4季尚100.007.82是自然人2023-4-17

自筹自有或

3-32-1-2-5张英惠100.007.82是自然人2023-4-17

自筹自有或

3-32-1-2-6李媛媛76.005.94是自然人2023-4-17

自筹自有或

3-32-1-2-7吴酷婧33.002.58是自然人2023-4-17

自筹自有或

3-32-1-2-8杨帆30.002.35是自然人2023-4-17

自筹自有或

3-32-1-2-9赵立群20.001.56是自然人2023-4-17

自筹

3-32-1-2-1自有或

李旭彤10.000.78是自然人2023-4-17

0自筹

3-32-1-2-1自有或

李晗10.000.78是自然人2023-4-17

1自筹

江苏润城资产经营自有或

3-32-235000.0029.14--2019-6-25

集团有限公司自筹

3-32-2-1江苏润城城市投资204775.0097.85--2021-12-17自有或

3-1-199独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源控股集团有限公司自筹自有或

3-32-2-1-1邳州市财政局200000.00100.00是行政单位2019-1-3

自筹中国农发重点建设

3-32-2-24500.002.15详见“3-3-6-1-17-3”2018-3-14-

基金有限公司江苏新华润城资产自有或

3-32-3100.000.08--2019-6-25

管理有限公司自筹江苏新华日报资产

3-32-3-1600.0060.00详见“3-32-1”2017-10-9-

管理有限公司江苏润城资产经营

3-32-3-2400.0040.00详见“3-32-2”2024-10-8-

集团有限公司北京首都科技发展自有或

3-3330000.001.05--2015-12-11

集团有限公司自筹北京市科学技术委自有或

3-33-150000.00100.00是行政单位2018-9-11

员会自筹永诚财产保险股份新三板公自有或

3-3430000.001.05是2015-12-11

有限公司众公司自筹深圳市文燊威投资自有或

3-3530000.001.05--2018-1-15

有限公司自筹自有或

3-35-1林文峰9500.0095.00是自然人2009-11-11

自筹自有或

3-35-2黄壮标500.005.00是自然人2009-11-11

自筹前海方舟资产管理自有或

3-3630000.001.05--2015-12-11

有限公司自筹深圳前海淮泽方舟自有或3-36-1创业投资企业（有限17614.2658.71--2015-11-12自筹

合伙）焦作市淮海咨询服自有或

3-36-1-11760.0062.8--2015-10-15

务中心自筹自有或

3-36-1-1-1靳海涛10.00100.00是自然人2017-1-13

自筹深圳前海淮泽共创自有或

3-36-1-2投资咨询合伙企业1042.637.2--2023-12-26

自筹（有限合伙）自有或

3-36-1-2-1陈文正800.4334.79是自然人2024-7-31

自筹自有或

3-36-1-2-2鲍晓莉242.2310.53是自然人2023-12-19

自筹自有或

3-36-1-2-3李战杰168.517.33是自然人2023-12-19

自筹

3-1-200独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源自有或

3-36-1-2-4李思平168.517.33是自然人2023-12-19

自筹自有或

3-36-1-2-5张雪冰168.517.33是自然人2023-12-19

自筹自有或

3-36-1-2-6黄小荣168.517.33是自然人2023-12-19

自筹焦作市淮海咨询服

3-36-1-2-7162.467.06详见“3-36-1-1”2023-12-19-

务中心自有或

3-36-1-2-8高昂126.385.49是自然人2023-12-19

自筹自有或

3-36-1-2-9林良105.324.58是自然人2023-12-19

自筹

3-36-1-2-1自有或

许光宇63.192.75是自然人2023-12-19

0自筹

3-36-1-2-1自有或

吴肯浩63.192.75是自然人2023-12-19

1自筹

3-36-1-2-1自有或

格日勒图63.192.75是自然人2023-12-19

2自筹

深圳市创新投资集自有或

3-36-26000.0020.00--2015-11-12

团有限公司自筹深圳市人民政府国自有或

3-36-2-1有资产监督管理委281951.9928.2是行政单位2005-7-11

自筹员会深圳市星河房地产自有或

3-36-2-2200001.0920.00--2010-6-25

开发有限公司自筹星河控股集团有限

3-36-2-2-1170000.0085.00详见“3-25-1-1”2017-9-18-

公司深圳市星河投资有

3-36-2-2-225000.0012.5详见“3-25-1-1-1”2017-9-18-

限公司自有或

3-36-2-2-3黄楚龙4000.002.00是自然人1997-3-25

自筹自有或

3-36-2-2-4黄德安1000.000.5是自然人2010-2-2

自筹深圳市资本运营集自有或

3-36-2-3127931.2012.79--2012-6-21

团有限公司自筹深圳市人民政府国自有或

3-36-2-3-1有资产监督管理委1552000.00100.00是行政单位2011-9-26

自筹员会上海大众公用事业自有或

3-36-2-4（集团）股份有限公107996.2310.80是上市公司2002-12-20

自筹司

3-1-201独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源深圳能源集团股份自有或

3-36-2-550304.675.03是上市公司1999-8-25

有限公司自筹七匹狼控股集团股自有或

3-36-2-648921.974.89--2019-12-31

份有限公司自筹

3-36-2-26-福建七匹狼集团有自有或

116000.0082.86--2014-12-31

1限公司自筹

3-36-2-26-自有或

周永伟56732.0037.82是自然人2002-1-18

1-1自筹

3-36-2-26-自有或

周少雄46634.0031.09是自然人2002-1-18

1-2自筹

3-36-2-26-自有或

周少明46634.0031.09是自然人2002-1-18

1-3自筹

3-36-2-26-自有或

周永伟8000.005.71是自然人2016-12-31

2自筹

3-36-2-26-自有或

周少雄8000.005.71是自然人2014-12-31

3自筹

3-36-2-26-自有或

周少明8000.005.71是自然人2014-12-31

4自筹

深圳市立业集团有自有或

3-36-2-748921.974.89--2010-6-25

限公司自筹自有或

3-36-2-7-1林立999000.0099.9是自然人1995-4-13

自筹自有或

3-36-2-7-2钟菊清1000.000.1是自然人2007-10-26

自筹广东电力发展股份自有或

3-36-2-836730.143.31是上市公司2001-8-3

有限公司自筹深圳市亿鑫投资有自有或

3-36-2-933118.113.31--2002-11-8

限公司自筹深圳市资本运营集

3-36-2-9-135000.00100.00详见“3-36-2-3”2008-4-7-

团有限公司深圳市福田投资控自有或

3-36-2-1024448.162.44--2001-8-3

股有限公司自筹

3-36-2-10-深圳市福田区财政自有或

402600.00100.00是行政单位2020-9-17

1局自筹

深圳港集团有限公自有或

3-36-2-1123337.792.33--2001-8-3

司自筹深圳市人民政府国

3-36-2-11-自有或

有资产监督管理委493000.00100.00是行政单位2005-3-18

1自筹

员会广深铁路股份有限自有或

3-36-2-1214002.791.4是上市公司1999-8-25

公司自筹

3-1-202独立财务顾问报告

出资额出资比例是否最终最终持有获得权益时资金来

层级股东/出资人/合伙人（万元）（%）持有人人性质间源中兴通讯股份有限自有或

3-36-2-132333.90.23是上市公司1999-8-25

公司自筹焦作市淮海咨询服

3-36-31157.163.86详见“3-36-1-1”2022-6-14-

务中心自有或

3-36-4马蔚华900.003.00是自然人2017-5-17

自筹

91440300335119724

3-36-5771.422.57详见“3-4-2”2017-5-17-

7

红杉文德股权投资自有或

3-36-6管理（北京）有限公600.002.00--2019-1-28

自筹司自有或

3-36-6-1周逵700.0070.00是自然人2015-6-11

自筹自有或

3-36-6-2富欣300.0030.00是自然人2015-6-11

自筹自有或

3-36-7倪正东600.002.00是自然人2017-5-17

自筹自有或