前言：电子产业主要趋势框架

短期：

回补库存、集中下单、华为扫货、电脑畅旺→ 3Q20季报8寸晶圆满载，预示春燕归来

中长期：

苹果两手准备、三星见缝插针、华为何去何从

11~12月制定2021新机方案--Mini LED背光、复合材料、SiP/AiP封装模组高效运算、服务器、工业PCB 、光学摄像头

持续乐观：

8寸晶圆持续满载、预示零组件春燕归来

苹果AiP模组、AirPods Studio、iPhone12 零组件全面启动近期产业变化，料2021年Mini LED 即将启动

近期产业变化，料2021年「玻璃+复合材料」双主流趋势渐显　　中性偏多：

母以子贵--国内产业链破损，加速海外设厂，母公司以海外子公司为贵你丢我捡--外商/台商（中国） 撤出中国大陆，国内公司承接产能、整合资源、大者恒大

电脑及其周边需求2Q20畅旺，3Q20~4Q20 持续发酵　　保守为宜：

华为产业链，受美国长臂管辖权制约，较难以伸展手脚