证券代码：300698 证券简称：万马科技 公告编号：2026-065

万马科技股份有限公司

2026 年第三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计

□是 □否

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 □否

本报告期比上年同 年初至报告期末

本报告期 年初至报告期末

期增减 比上年同期增减

营业收入（元） 196866863.14 -9.65% 605636449.95 8.72%归属于上市公司股东的净利润

-20497035.68 -226.38% -2979520.07 -109.12%

（元）归属于上市公司股东的扣除非经常

-20699032.60 -230.68% -3374853.92 -110.59%

性损益的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额

-- -- 74431134.88 233.00%

（元）

基本每股收益（元/股） -0.1530 -226.45% -0.0222 -109.10%

稀释每股收益（元/股） -0.1530 -226.45% -0.0222 -109.10%

加权平均净资产收益率 -3.95% -7.26% -0.56% -7.12%

本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减

总资产（元） 1248893929.46 1167492312.72 6.97%归属于上市公司股东的所有者权益

536385373.97 529185921.07 1.36%

（元）

备注：根据《企业会计准则》相关规定，报告期内公司归母净利润为负数，潜在普通股如转换存在反稀释效应，故不纳入稀释每股收益计算，因此公司稀释每股收益等于基本每股收益。

（二）非经常性损益项目和金额

□适用 □不适用

单位：元

项目 本报告期金额 年初至报告期期末金额 说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产

9522.67 125193.69 主要系处置办公家具收益减值准备的冲销部分）除同公司正常经营业务相关的有效套期保

值业务外，非金融企业持有金融资产和金

215985.73 288512.13 主要系银行短期理财收益

融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12135.04 51392.84 主要系收取客户违约金

减：所得税影响额 35646.52 69764.81

合计 201996.92 395333.85 --

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 □不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 □不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

□适用 □不适用

1、资产负债情况分析

本期较上期

科目 期末金额（元） 期初金额（元） 变动原因说明变动比例

货币资金 41181969.95 101784383.14 -59.54%系购买银行短期理财所致

交易性金融资产 75230010.27 - -系购买银行短期理财所致

存货 80336209.28 60384478.74 33.04%主要系大项目投产备货所致

合同资产 154229.25 340284.50 -54.68%主要系质保金减少所致

在建工程 5189362.50 - -主要系建造厂房及液冷实验室所致

使用权资产 6709638.67 3133253.05 114.14%系新增租赁办公场地所致

开发支出 6942318.01 3266894.11 112.51%系子公司研发项目资本化投入所致

长期待摊费用 8112394.41 12976367.20 -37.48%主要系本期正常摊销所致

短期借款 10500000.00 59891512.76 -82.47%主要系子公司偿还短期借款所致

应付票据 112899919.23 77621459.16 45.45%主要系付款方式变化所致

应付职工薪酬 10879366.26 17859725.33 -39.08%主要系支付 2025 年预提年终奖金所致

应交税费 6525445.08 10391986.89 -37.21%主要系支付 2025 年预提所得税所致

一年内到期的非

3543214.41 2058735.97 72.11%主要系一年内到期的租赁负债增加影响

流动负债

其他流动负债 19843636.62 6662746.01 197.83%主要系已转让的低信用级别票据增加所致

租赁负债 4572114.59 2738478.23 66.96%主要系新增租赁办公场地所致主要系新增租赁办公场地导致租赁负债增加所

递延所得税负债 810565.59 197222.87 310.99%致

其他非流动负债 171232092.61 69885791.85 145.02%主要系子公司超过一年的合同负债增加的影响

2、经营成果情况分析

本期发生额 本期较上期

科目 上期发生额（元） 变动原因说明

（元） 变动比例

财务费用 11173411.08 -2940327.39 480.01%主要系汇率波动影响

其中：利息费用 1641621.81 2599186.31 -36.84%主要系子公司贷款利息减少

主要系银行存款平均余额下降，存款利息收入减利息收入 130582.94 195137.35 -33.08%少

其他收益 5790054.73 9283869.49 -37.63%主要系子公司软件退税减少所致

公允价值变动收益 213589.02 - -主要系衍生金融工具公允价值变动所致

信用减值损失 -5730926.27 -3434943.48 66.84%主要系母公司计提坏账所致

资产减值损失 -1090821.96 -1601002.56 -31.87%主要系计提存货跌价所致

资产处置收益 125193.69 -681275.97 118.38%主要系子公司上海优咔处置办公家具所致

营业外收入 217197.20 1399.97 15414.42%主要系对供应商质量罚款所致

营业外支出 165804.36 816490.72 -79.69%主要系支付违约金赔款所致

所得税费用 -1027705.31 2787755.62 -136.86%主要系计提递延所得税所致

净利润 -2979520.07 31967700.18 -109.32%主要系收入结构变化及汇率波动所致归属于母公司股东

-2979520.07 32683191.78 -109.12%主要系收入结构变化及汇率波动所致的净利润

3、现金流量情况分析

本期发生额 上期发生额 本期较上期

科目 变动原因说明

（元） （元） 变动比例

销售商品、提供劳务收到的现金 548800231.15 416939296.43 31.63%主要系回款增加所致

收到的税费返还 945784.13 5337241.21 -82.28%主要系软件退税减少所致

收到其他与经营活动有关的现金 23167145.07 17256495.91 34.25%主要系收回保证金及房租水电费所致

购买商品、接受劳务支付的现金 309089882.35 234847571.91 31.61%主要系收入增长使得采购增加所致

主要系 2025 年收回子公司股权出让款

收回投资收到的现金 - 11962500.00 -100.00%所致

处置固定资产、无形资产和其他

6866390.80 - -主要系孙公司常州优咔设备处置所致

长期资产收回的现金净额

购建固定资产、无形资产和其他 主要系液冷实验室及生产设备投资所

12009520.60 4606681.90 160.70%

长期资产支付的现金 致

取得借款收到的现金 10300000.00 113650000.00 -90.94%主要系新增银行借款减少所致

收到其他与筹资活动有关的现金 46672809.06 19432495.96 140.18%主要系票据贴现所致

偿还债务支付的现金 103750000.00 161565104.17 -35.78%主要系偿还银行借款所致

分配股利、利润或偿付利息支付 主要系银行贷款减少导致利息减少所

1069557.26 2471681.43 -56.73%

的现金 致

支付其他与筹资活动有关的现金 10604743.14 4344557.12 144.09%主要系支付承兑保证金所致汇率变动对现金及现金等价物的

-893045.47 -144457.17 -518.21%主要系汇率波动所致影响

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如报告期末普通股股东总数 18290 0

有）

前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售条 质押、标记或冻结情况

股东名称 股东性质 持股比例 持股数量

件的股份数量 股份状态 数量

张德生 境内自然人 21.53% 28843500 0 不适用 0

盛涛 境内自然人 10.28% 13775200 0 不适用 0

张禾阳 境内自然人 9.23% 12361500 9271125 不适用 0

浙江金证资产管理有限公司－金

其他 5.00% 6700000 0 不适用 0

证红升 1号私募证券投资基金

北京天蝎座资产管理有限公司－

其他 2.07% 2780000 0 不适用 0

天蝎座 32 号私募基金境内非国有

浙江万马智能科技集团有限公司 1.50% 2010000 0 不适用 0法人

香港中央结算有限公司 境外法人 1.43% 1917953 0 不适用 0

严佳炫 境内自然人 1.18% 1577800 0 不适用 0

张珊珊 境内自然人 1.15% 1543910 1543910 不适用 0

中国银行股份有限公司－长盛新

兴成长主题灵活配置混合型证券 其他 0.51% 689100 0 不适用 0投资基金

前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）

持有无限售条件股份数 股份种类及数量股东名称

量 股份种类 数量

张德生 28843500 人民币普通股 28843500

盛涛 13775200 人民币普通股 13775200

浙江金证资产管理有限公司－金证红升 1号私募

6700000 人民币普通股 6700000

证券投资基金

张禾阳 3090375 人民币普通股 3090375

北京天蝎座资产管理有限公司－天蝎座 32 号私募

2780000 其他 2780000

基金

浙江万马智能科技集团有限公司 2010000 人民币普通股 2010000

香港中央结算有限公司 1917953 人民币普通股 1917953

严佳炫 1577800 其他 1577800

中国银行股份有限公司－长盛新兴成长主题灵活

689100 人民币普通股 689100

配置混合型证券投资基金

石宏伟 600000 人民币普通股 600000

张德生与张珊珊、张禾阳系父女关系；张德生系浙江万马智能科技集团有限公司控股股东和实际控制人。除此上述股东关联关系或一致行动的说明之外，公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。

北京天蝎座资产管理有限公司－天蝎座 32 号私募基金通过广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户

前 10 名股东参与融资融券业务股东情况说明（如有）

持股 2780000 股；严佳炫通过兴业证券股份有限公司

客户信用交易担保证券账户持股 1577800 股。

持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 □不适用

前 10 名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 □不适用

（二）公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表

□适用 □不适用

（三）限售股份变动情况

□适用 □不适用

单位：股

股东名 本期解除 本期增加 期末限售股

期初限售股数 限售原因 拟解除限售日期

称 限售股数 限售股数 数任职期间内每年减持

张禾阳 9271125 0 0 9271125 董事锁定股 股份数量不得超过其

所持股份总数的 25%

董事锁定股，辞职后六个 第四届董事会届满后 6张珊珊 1157932 0 385978 1543910月内不得减持本公司股票 个月

董事锁定股，在任期届满 第四届董事会届满后 6闫楠 5025000 4925000 0 100000前辞任，仍需要锁定 个月监事锁定股，在任期届满 第四届监事会届满后 6江国强 0 0 4125 4125前辞任，仍需要锁定 个月合计 15454057 4925000 390103 10919160 -- --

三、其他重要事项

□适用 □不适用根据 2025 年年度股东会的授权，公司于 2026 年 9 月 29 日召开第四届董事会第十二次会议审议通过《关于向 2026年限制性股票激励计划激励对象预留授予限制性股票的议案》，确定 2026 年 9 月 29日为预留授予日，并同意以 18.09元/股的授予价格向符合授予条件的 9名预留授予激励对象授予 40万股限制性股票。

四、季度财务报表

（一） 财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：万马科技股份有限公司

2026 年 09月 30 日

单位：元

项目 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 41181969.95 101784383.14

结算备付金 0.00

拆出资金 0.00

交易性金融资产 75230010.27 0.00

衍生金融资产 0.00

应收票据 22212361.78 22213742.13

应收账款 624502197.89 573328703.95

应收款项融资 30552220.47 27542408.66

预付款项 21125896.16 17369325.07应收保费

应收分保账款 0.00

应收分保合同准备金 0.00

其他应收款 14581656.11 12453229.91

其中：应收利息 0.00 0.00

应收股利 0.00 0.00

买入返售金融资产 0.00

存货 80336209.28 60384478.74

其中：数据资源

合同资产 154229.25 340284.50

持有待售资产 0.00

一年内到期的非流动资产 0.00 0.00

其他流动资产 2135914.21 2096115.40

流动资产合计 912012665.37 817512671.50

非流动资产：

发放贷款和垫款 0.00

债权投资 0.00

其他债权投资 0.00

长期应收款 0.00

长期股权投资 0.00

其他权益工具投资 0.00 0.00

其他非流动金融资产 1000000.00 1000000.00

投资性房地产 0.00 0.00

固定资产 83560497.54 90928929.41

在建工程 5189362.50 0.00生产性生物资产油气资产

使用权资产 6709638.67 3133253.05

无形资产 40942076.50 44741859.84

其中：数据资源

开发支出 6942318.01 3266894.11

其中：数据资源

商誉 0.00 0.00

长期待摊费用 8112394.41 12976367.20

递延所得税资产 15376275.47 12729444.64

其他非流动资产 169048700.99 181202892.97

非流动资产合计 336881264.09 349979641.22

资产总计 1248893929.46 1167492312.72

流动负债：

短期借款 10500000.00 59891512.76向中央银行借款拆入资金

交易性金融负债 16421.25 0.00

衍生金融负债

应付票据 112899919.23 77621459.16

应付账款 199951514.05 204572400.06预收款项

合同负债 122535937.88 132565295.84卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬 10879366.26 17859725.33

应交税费 6525445.08 10391986.89

其他应付款 26283935.72 26842061.70

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债 3543214.41 2058735.97

其他流动负债 19843636.62 6662746.01

流动负债合计 512979390.50 538465923.72

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款 22914392.20 27018974.98应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债 4572114.59 2738478.23长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债 810565.59 197222.87

其他非流动负债 171232092.61 69885791.85

非流动负债合计 199529164.99 99840467.93

负债合计 712508555.49 638306391.65

所有者权益：

股本 134000000.00 134000000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积 169246385.65 159047698.18

减：库存股

其他综合收益 -19714.50 0.00专项储备

盈余公积 10569523.22 10569523.22一般风险准备

未分配利润 222589179.60 225568699.67

归属于母公司所有者权益合计 536385373.97 529185921.07少数股东权益

所有者权益合计 536385373.97 529185921.07

负债和所有者权益总计 1248893929.46 1167492312.72

法定代表人：徐兰芝 主管会计工作负责人：朱青芳 会计机构负责人：章显栋

2、合并年初到报告期末利润表

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

一、营业总收入 605636449.95 557054657.21

其中：营业收入 605636449.95 557054657.21利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本 609289065.74 525416588.49

其中：营业成本 464691059.55 382641119.06利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加 4050698.40 3328296.59

销售费用 57741095.51 67402387.35

管理费用 36953894.91 31118457.80

研发费用 34678906.29 43866655.08

财务费用 11173411.08 -2940327.39

其中：利息费用 1641621.81 2599186.31

利息收入 130582.94 195137.35

加：其他收益 5790054.73 9283869.49投资收益（损失以“－”号填

286908.36 365830.35

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以

213589.02 0.00“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-5730926.27 -3434943.48

填列）资产减值损失（损失以“-”号-1090821.96 -1601002.56

填列）资产处置收益（损失以“-”号

125193.69 -681275.97

填列）三、营业利润（亏损以“－”号填-4058618.22 35570546.55

列）

加：营业外收入 217197.20 1399.97

减：营业外支出 165804.36 816490.72四、利润总额（亏损总额以“－”号-4007225.38 34755455.80

填列）

减：所得税费用 -1027705.31 2787755.62五、净利润（净亏损以“－”号填-2979520.07 31967700.18

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以-2979520.07 31967700.18“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

-2979520.07 32683191.78（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”

0.00 -715491.60号填列）

六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额 -2979520.07 31967700.18

（一）归属于母公司所有者的综合

-2979520.07 32683191.78收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益

0.00 -715491.60

总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益 -0.0222 0.2439

（二）稀释每股收益 -0.0222 0.2439

法定代表人：徐兰芝 主管会计工作负责人：朱青芳 会计机构负责人：章显栋

3、合并年初到报告期末现金流量表

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 548800231.15 416939296.43客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额

收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还 945784.13 5337241.21

收到其他与经营活动有关的现金 23167145.07 17256495.91

经营活动现金流入小计 572913160.35 439533033.55

购买商品、接受劳务支付的现金 309089882.35 234847571.91客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金 92589027.93 98093863.95

支付的各项税费 27206509.14 21860143.99

支付其他与经营活动有关的现金 69596606.05 62379750.21

经营活动现金流出小计 498482025.47 417181330.06

经营活动产生的现金流量净额 74431134.88 22351703.49

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 0.00 11962500.00

取得投资收益收到的现金 288512.13 365830.35

处置固定资产、无形资产和其他长

6866390.80 0.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金 203000000.00 270584110.44

投资活动现金流入小计 210154902.93 282912440.79

购建固定资产、无形资产和其他长

12009520.60 4606681.90

期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 278000000.00 266000000.00

投资活动现金流出小计 290009520.60 270606681.90

投资活动产生的现金流量净额 -79854617.67 12305758.89

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金 10300000.00 113650000.00

收到其他与筹资活动有关的现金 46672809.06 19432495.96

筹资活动现金流入小计 56972809.06 133082495.96

偿还债务支付的现金 103750000.00 161565104.17

分配股利、利润或偿付利息支付的

1069557.26 2471681.43

现金

其中：子公司支付给少数股东的

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 10604743.14 4344557.12

筹资活动现金流出小计 115424300.40 168381342.72

筹资活动产生的现金流量净额 -58451491.34 -35298846.76

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-893045.47 -144457.17影响

五、现金及现金等价物净增加额 -64768019.60 -785841.55

加：期初现金及现金等价物余额 91480562.40 47971286.86

六、期末现金及现金等价物余额 26712542.80 47185445.31

（二） 2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用 □不适用

（三） 审计报告

第三季度财务会计报告是否经过审计

□是 □否

公司第三季度财务会计报告未经审计。

万马科技股份有限公司董事会

2026 年 10 月 26日