国泰海通证券股份有限公司

关于深圳明阳电路科技股份有限公司

2025年度募集资金存放、管理与使用情况的专项核查意见

国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”或“保荐机构”）作为深圳

明阳电路科技股份有限公司（以下简称“明阳电路”、“公司”）2023年向不特定对象发行可转换公司债券的持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等相关规定，对公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况进行了审慎核查，具体情况如下：

一、募集资金基本情况

（一）实际募集资金金额、资金到位时间

1、首次公开发行股票经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳明阳电路科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可［2017］2376号）同意，公司获准向社会公开发行人民币普通股（A股）3080万股，发行价格为 22.30元/股，募集资金总额为人民币686840000.00元，扣除发行费用人民币47731147.80元（不含增值税）后，实际募集资金净额为人民币639108852.20元。

上述募集资金到账时间为2018年1月29日，经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2018年 1月 29日出具了“信会师报字［2018］第 ZI10019号”《验资报告》。

2、2020年向不特定对象发行可转换公司债券经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳明阳电路科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可﹝2020﹞2981号）同意，公司向不特定对象发行面值总额6.73亿元可转换公司债券，期限6年，每张面

1值100元，共计673万张，募集资金总额为人民币673000000.00元，扣除发

行费用人民币9116483.50元（不含增值税）后，实际募集资金净额为人民币

663883516.50元。

上述募集资金到账时间为2020年12月21日，经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2020年 12月 21日出具了“信会师报字[2020]第 ZI10707号”《验资报告》。

3、2023年向不特定对象发行可转换公司债券经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳明阳电路科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可﹝2023﹞1095号）同意，公司向不特定对象发行面值总额4.485亿元可转换公司债券，期限6年，每张面值100元，共计448.5万张，募集资金总额为人民币448500000.00元，扣除发行费用人民币8621565.34元（不含增值税）后，实际募集资金净额为人民币439878434.66元。

上述募集资金到账时间为2023年7月7日，经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2023年 7月 7日出具了“信会师报字[2023]第 ZI10565号”《验资报告》。

（二）募集资金使用金额及余额

截至2025年12月31日，公司募集资金使用金额及期末余额如下：

1、首次公开发行股票

项目金额（人民币元）

募集资金总额686840000.00

减：发行费用47731147.80

实际募集资金净额639108852.20

减：以前年度已使用金额609868265.90

减：本年度使用金额15354390.02

其中：九江印制电路板生产基地扩产建设项目15354390.02

九江明阳研发中心项目0.00

2项目金额（人民币元）

减：研发项目结余募集资金及利息收入永久补充流动资金3145907.20

减：九江印制电路板生产基地扩产建设项目结余永久补充流动资

16197249.44

金

减：银行手续费26888.02

加：累计利息收入及理财产品收益59728218.93

截至2025年12月31日募集资金余额54244370.55

其中：购买理财产品46000000.00

募集资金专户余额8244370.55

2、2020年向不特定对象发行可转换公司债券

项目金额（人民币元）

募集资金总额673000000.00

减：发行费用9116483.50

实际募集资金净额663883516.50

减：以前年度已使用金额571238855.98

减：本年度使用金额54253667.39

其中：九江明阳电路科技有限公司年产36万平方米高频高速印

54253667.39

制电路板项目

减：补充流动资金利息收入永久补充流动资金1641325.08

减：银行手续费31875.54

加：累计利息收入及理财产品收益37243414.99

截至2025年12月31日募集资金余额73961207.50

其中：购买理财产品70000000.00

募集资金专户余额3961207.50

3、2023年向不特定对象发行可转换公司债券

项目金额（人民币元）

募集资金总额448500000.00

减：发行费用8621565.34

实际募集资金净额439878434.66

减：以前年度已使用金额156272382.21

减：本年度使用金额25214698.11

3项目金额（人民币元）

其中：总部运营中心建设项目14848877.04年产 12万平方米新能源汽车 PCB专线建设项目 10365821.07

减：银行手续费1345.84

加：累计利息收入及理财产品收益15460439.16

截至2025年12月31日募集资金余额273850447.66

其中：购买理财产品258700000.00

募集资金专户余额15150447.66

二、募集资金存放和管理情况

（一）募集资金的管理情况

为规范募集资金的管理，提高募集资金使用的效率，防范资金使用风险，保护投资者利益，公司依照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》

和《上市公司募集资金监管规则》等有关法律、法规的规定，并结合公司实际情况，制定了《深圳明阳电路科技股份有限公司募集资金使用管理办法》（以下简称“募集资金使用管理制度”），对募集资金实行专户存储制度，对募集资金的存放、使用、项目实施管理、投资项目的变更及使用情况的监督等进行了规定。该管理制度经本公司2017年2月8日召开的2017年第一次临时股东大会审议通过。

公司按照募集资金使用管理制度的规定管理募集资金，专户存放、专款专用、严格管理、如实披露。

（二）募集资金监管协议情况

1、首次公开发行股票

根据《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》

《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》

等有关法律法规及公司募集资金使用管理制度的规定，公司与募集资金专项账户开户银行及保荐机构招商证券股份有限公司分别签订《募集资金三方监管协议》。

4公司此次募集资金专户的开立情况如下：

募集资金签订时公司开户银行专项账户募集资金用途间账号

2018年深圳明阳电中国银行股份九江印制电路板生产基地扩产建设

7497699

2月27路科技股份有限公司深圳项目、九江明阳研发中心项目、补

68324日有限公司福永支行充流动资金项目

2018年深圳明阳电上海银行股份0039298补充流动资金项目（2019年9月

4月16路科技股份有限公司深圳9030035

19日已销户）

日有限公司分行10246深圳明阳电路科技股份

2018年有限公司中国银行股份7497699九江印制电路板生产基地扩产建设

4月16有限公司深圳

九江明阳电80045项目日福永支行路科技有限公司深圳明阳电路科技股份

2018年有限公司兴业银行股份5060101

4月16有限公司九江0010001九江明阳研发中心项目

日九江明阳电分行0250路科技有限公司

公司因聘请国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”）担任公司

2023年向不特定对象发行可转换公司债券工作的保荐机构，原持续督导机构民

生证券股份有限公司自保荐机构招商证券股份有限公司处承接的、尚未完成的持续督导工作将由国泰海通承接完成。

公司及保荐机构国泰海通分别与中国银行股份有限公司深圳福永支行、兴业

银行股份有限公司九江分行已重新签订《募集资金三方监管协议》。

2、2020年向不特定对象发行可转换公司债券

根据《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》

《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》

5等有关法律法规及公司募集资金使用管理制度的规定，2020年12月24日，公司与募集资金专项账户开户银行及保荐机构民生证券股份有限公司分别签订《募集资金三方监管协议》。公司此次募集资金专户的开立情况如下：

公司开户银行募集资金专项账户募集资金用途深圳明阳招商银行九江明阳电路科技有限公司年产36万

电路科技股份有限平方米高频高速印制电路板项目、补充

755906487310305股份有限公司深圳流动资金及偿还银行贷款项目（2022年公司分行4月15日已销户）深圳明阳杭州银行电路科技股份有限补充流动资金及偿还银行贷款项目

4403040160000325239

股份有限公司深圳（2022年5月12日已销户）公司分行深圳明阳中国银行九江明阳电路科技有限公司年产36万电路科技股份有限773174375545平方米高频高速印制电路板项目（2022股份有限公司深圳年4月14日已销户）公司福永支行深圳明阳电路科技股份有限招商银行公司股份有限九江明阳电路科技有限公司年产36万755935095710301公司深圳平方米高频高速印制电路板项目九江明阳分行电路科技有限公司

公司因聘请国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”）担任公司

2023年向不特定对象发行可转换公司债券工作的保荐机构，原保荐机构民生证

券股份有限公司未完成的持续督导工作将由国泰海通承接完成。

公司、子公司九江明阳电路科技有限公司（以下简称“九江明阳”）及保荐机构国泰海通与招商银行股份有限公司深圳分行已重新签订《募集资金三（四）方监管协议》。

3、2023年向不特定对象发行可转换公司债券

根据《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》

6《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》

等有关法律法规及公司募集资金使用管理制度的规定，2023年7月21日，公司与募集资金专项账户开户银行及保荐机构国泰海通证券股份有限公司分别签

订《募集资金四方监管协议》。公司此次募集资金专户的开立情况如下：

公司开户银行募集资金专项账户募集资金用途深圳明阳

年产 12万平方米新能源汽车 PCB专电路科技

337100100100414549线建设项目、总部运营中心建设项目、股份有限补充流动资金及偿还银行贷款项目公司兴业银行股深圳明阳份有限公司

电路科技总部运营中心建设项目、补充流动资深圳深南支337100100100414427股份有限金及偿还银行贷款项目行公司珠海明阳

年产 12万平方米新能源汽车 PCB专电路科技337100100100416162线建设项目有限公司

截至2025年12月31日，公司严格按照《募集资金三（四）方监管协议》以及相关法律法规的规定存放、使用和管理募集资金，并履行了相关义务，未发生违法违规的情形。

（三）募集资金专户存储情况

1、截至2025年12月31日，公司募集资金专户存储情况如下：

（1）首次公开发行股票

单位：人民币元开户银行银行账号募集资金余额存储方式

中国银行股份有限公司深圳沙井支行7497699683241304.91活期存款

中国银行股份有限公司深圳沙井支行7497699800456989609.01活期存款

兴业银行股份有限公司九江分行5060101001000102501253456.63活期存款

合计8244370.55

注：中国银行股份有限公司深圳沙井支行隶属于中国银行股份有限公司深圳福永支行管理。

7（2）2020年向不特定对象发行可转换公司债券

单位：人民币元开户银行银行账号募集资金余额存储方式

招商银行股份有限公司深圳分行7559350957103013961207.50活期存款

合计3961207.50

（3）2023年向不特定对象发行可转换公司债券

单位：人民币元开户银行银行账号募集资金余额存储方式兴业银行股份有限公司深圳深南支

33710010010041454930867.50活期存款

行兴业银行股份有限公司深圳深南支

3371001001004144274919241.66活期存款

行兴业银行股份有限公司深圳深南支

33710010010041616210200338.50活期存款

行

合计15150447.66

2、截至2025年12月31日，公司闲置募集资金使用情况说明

（1）首次公开发行股票

截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金购买保本型理财产品金额共计人民币46000000.00元，明细如下：

单位：人民币元委托理财产产品名称委托理财金额起息日到期日是否到期品银行

广发银行股 广发银行“物华添宝”W款 2025 年 2025/9/3

16000000.002026/1/8否

份有限公司第195期人民币结构性存款0

广发银行（冬韵臻礼）“物华添宝”

广发银行股2025/12/

G款 2025年第 231期人民币结构性 30000000.00 2026/3/5 否份有限公司5存款

合计46000000.00

（2）2020年向不特定对象发行可转换公司债券

截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金购买保本型理财产品金额共计人民币70000000.00元，明细如下：

8单位：人民币元

委托理财是否到产品名称委托理财金额起息日到期日产品银行期

广发银行（盈庆双节版）广发银行

“物华添宝”W款 2025

股份有限19000000.002025/10/142026/4/13否

年第199期人民币结构公司性存款广发银行广发银行（冬韵臻礼）“物股份有限 华添宝”G款 2025年第 31000000.00 2025/12/23 2026/4/14 否公司248期人民币结构性存款

广发银行 广发银行“物华添宝”W

股份有限款2025年第258期人民20000000.002025/12/302026/2/3否公司币结构性存款

合计70000000.00

（3）2023年向不特定对象发行可转换公司债券

截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金购买保本型理财产品金额共计人民币258700000.00元，明细如下：

单位：人民币元委托理财产是否到产品名称委托理财金额起息日到期日品银行期

广发银行“物华添宝”广发银行股

W款 2025年第 195 53100000.00 2025/9/30 2026/1/8 否份有限公司期人民币结构性存款

广发银行“物华添宝”广发银行股

W款 2025年第 210 57700000.00 2025/10/28 2026/1/26 否份有限公司期人民币结构性存款

广发银行“物华添宝”广发银行股

W款 2025年第 214 62600000.00 2025/11/4 2026/2/2 否份有限公司期人民币结构性存款

广发银行“物华添宝”广发银行股

W款 2025年第 214 29000000.00 2025/11/4 2026/2/2 否份有限公司期人民币结构性存款

广发银行（冬韵臻礼）

广发银行股 “物华添宝”G款

5000000.002025/11/282026/3/3否

份有限公司2025年第226期人民币结构性存款

广发银行股广发银行（冬韵臻礼）

15000000.002025/12/232026/4/14否

份有限公司 “物华添宝”G款

9委托理财产是否到

产品名称委托理财金额起息日到期日品银行期

2025年第248期人民

币结构性存款

广发银行“物华添宝”广发银行股

G款 2025年第 255期 36300000.00 2025/12/26 2026/4/24 否份有限公司人民币结构性存款

合计258700000.00

三、本年度募集资金实际使用情况

（一）募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）的资金使用情况2025年度募集资金实际使用情况详见附表1《募集资金使用情况对照表（首次公开发行股票）》、附表2《募集资金使用情况对照表（2020年向不特定对象发行可转换公司债券）》、附表3《募集资金使用情况对照表（2023年向不特定对象发行可转换公司债券）》。

（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况

公司于2021年8月9日召开第二届董事会第三十三次（临时）会议、第二届监事会第二十六次（临时）会议，审议通过《关于部分募投项目增加实施地点的议案》。同意公司首次公开发行股票募集资金投资项目九江印制电路板生产基地扩产建设项目（以下简称“九江生产基地扩产建设项目”）和公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目九江明阳电路科技有限公司年产36万

平方米高频高速印制电路板项目（以下简称“九江明阳高频高速板项目”）在原

实施地址九江明阳电路科技有限公司（以下简称“九江明阳”）厂区内增加具体

实施地点，具体情况如下：

公司本次增加的募投项目实施地点仍位于九江明阳厂区内。其中，公司可转债募投项目“九江明阳高频高速板”项目原计划于九江明阳 A栋厂房内实施。

为优化资源配置、提升效率，基于对九江明阳厂区整体规划和合理布局的需求，公司对九江明阳厂区进行统一调整，现拟将“九江生产基地扩产建设项目”和“九江明阳高频高速板项目”的实施地点扩充至九江明阳整个生产基地（包含 A 栋厂房和 B栋厂房）。

10（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况

1、首次公开发行股票

在公司首次公开发行股票募集资金到位前，公司根据经营实际情况，以自筹资金对募集资金投资项目进行了先行投入。

截至2018年4月30日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资额为人民币45670532.05元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司截至2018年4月30日以自筹资金预先投入募集资金投资项目的情况进行了专项审核，出具了《深圳明阳电路科技股份有限公司募集资金置换专项审核报告》（信会师报字【2018】第 ZI10481 号）。公司于 2018 年 6月 1日召开第一届董事会第十九次（临时）会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》，具体置换情况如下：

单位：人民币元项目名称自筹资金已预先投入金额募集资金置换金额

九江印制电路板生产基地扩产建设项目28649169.3628649169.36

九江明阳研发中心项目17021362.6917021362.69

合计45670532.0545670532.05

2、2020年向不特定对象发行可转换公司债券公司已在《深圳明阳电路科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中对募集资金置换先期投入作出了安排：“在募集资金到位前，公司可根据项目实际建设进度以自筹资金先行投入项目，待募集资金到位后予以置换。”截至2021年4月30日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资额为人民币25173350.56元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司截至2021年4月30日以自筹资金预先投入募集资金投资项目的情况进行了专项审核，出具了《深圳明阳电路科技股份有限公司关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金专项审核报告》（信会师报字【2021】第 ZI10404号）。

公司于2021年6月7日召开第二届董事会第三十一次（临时）会议，审议通过

11《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》，具体情况如

下：

单位：人民币元自筹资金已预先投入募集资金置换金项目名称金额额九江明阳电路科技有限公司年产36万平方米

25173350.5625173350.56

高频高速印制电路板项目

合计25173350.5625173350.56

3、2023年向不特定对象发行可转换公司债券公司已在《深圳明阳电路科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中对募集资金置换先期投入作出了安排：“本次发行事宜经董事会审议通过后至本次募集资金到位前，公司可根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。”截至2023年7月31日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付的发行费用的金额为人民币18326462.47元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司截至2023年7月31日以自筹资金预先投入募集资金投资项目的情况进行了专项审核，出具了《深圳明阳电路科技股份有限公司关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金专项审核报告》（信会师报字【2023】第ZI10591号）。公司于 2023年 10月 16日召开第三届董事会第二十三次会议及第三届监事会第二十一次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）的自筹资金16204897.13元和已支

付发行费用2121565.34元，置换金额总额18326462.47元，具体情况如下：

单位：人民币元项目名称自筹资金已预先投入金额募集资金置换金额

年产12万平方米新能源汽车PCB专线建

10119628.3610119628.36

设项目

总部运营中心建设项目6085268.776085268.77

预先支付的发行费用2121565.342121565.34

合计18326462.4718326462.47

12（四）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况本年度，公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。

（五）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况公司于2025年12月17日召开第四届董事会第十一次会议审议通过了《关于使用部分闲置自有资金和部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及控股子公司使用最高额度不超过人民币5亿元的闲置自有资金和最高额度不

超过人民币4亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好的理财产品，资金可滚动使用，但使用闲置募集资金购买理财产品还需满足单项产品投资期限最长不超过12个月及保本要求。截至2025年12月31日，公司及子公司使用闲置募集资金进行现金管理的情况：

单位：人民币万元序产品名委托方受托方产品收益类型理财金额起息日到期日号称九江明阳电路科技有广发银行股结构性保本浮动收益

11600.002025/9/302026/1/8

限公司份有限公司存款型九江明阳电路科技有广发银行股结构性保本浮动收益

23000.002025/12/52026/3/5

限公司份有限公司存款型九江明阳电路科技有广发银行股结构性保本浮动收益

31900.002025/10/142026/4/13

限公司份有限公司存款型九江明阳电路科技有广发银行股结构性保本浮动收益

42000.002025/12/302026/2/3

限公司份有限公司存款型九江明阳电路科技有广发银行股结构性保本浮动收益

53100.002025/12/232026/4/14

限公司份有限公司存款型珠海明阳电路科技有广发银行股结构性保本浮动收益

62900.002025/11/42026/2/2

限公司份有限公司存款型深圳明阳电路科技股广发银行股结构性保本浮动收益

75310.002025/9/302026/1/8

份有限公司份有限公司存款型深圳明阳电路科技股广发银行股结构性保本浮动收益

85770.002025/10/282026/1/26

份有限公司份有限公司存款型深圳明阳电路科技股广发银行股结构性保本浮动收益

96260.002025/11/42026/2/2

份有限公司份有限公司存款型深圳明阳电路科技股广发银行股结构性保本浮动收益

10500.002025/11/282026/3/3

份有限公司份有限公司存款型深圳明阳电路科技股广发银行股结构性保本浮动收益

111500.002025/12/232026/4/14

份有限公司份有限公司存款型

13序产品名

委托方受托方产品收益类型理财金额起息日到期日号称深圳明阳电路科技股广发银行股结构性保本浮动收益

123630.002025/12/262026/4/24

份有限公司份有限公司存款型

合计37470.00

（六）节余募集资金使用情况

截至2019年1月29日，“九江明阳研发中心项目”已完成建设并达到预定可使用状态，共节余募集资金及利息收入为人民币502.01万元。公司于2019年4月26日召开了第二届董事会第四次（临时）会议及第二届监事会第三次（临时）会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意“九江明阳研发中心项目”结项，并将该项目节余募集资金用于永久性补充流动资金。独立董事对该事项发表同意的独立意见。招商证券股份有限公司对该事项出具了同意的专项核查意见。公司于2019年5月

15日从九江明阳研发中心项目对应的募集资金专户转出人民币3145907.20元

用于永久性补充流动资金。

公司于2025年12月17日召开第四届董事会第十一次会议，审议通过《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意将公司“九江印制电路板生产基地扩产建设项目”予以结项，并将该项目节余募集资金用于永久性补充流动资金。国泰海通证券对该事项出具了同意的专项核查意见。公司于2025年12月24日从九江印制电路板生产基地扩产建设项目对应的募集资金专户转出人民币16197249.44元用于永久性补充流动资金：

（七）超募资金使用情况公司不存在超募资金使用的情况。

（八）尚未使用的募集资金用途及去向

1、首次公开发行股票

截至2025年12月31日，尚未使用募集资金为人民币54244370.55元，其中存放募集资金专项账户的存款余额为人民币8244370.55元，购买保本型

14理财产品金额为人民币46000000.00元。

2、2020年向不特定对象发行可转换公司债券

截至2025年12月31日，尚未使用募集资金为人民币73961207.50元，其中存放募集资金专项账户的存款余额为人民币3961207.50元，购买保本型理财产品金额为人民币70000000.00元。

3、2023年向不特定对象发行可转换公司债券

截至2025年12月31日，尚未使用募集资金为人民币273850447.66元，其中存放募集资金专项账户的存款余额为人民币15150447.66元，购买保本型理财产品金额为人民币258700000.00元。

以上尚未使用的募集资金，公司将根据项目投资计划，结合公司实际生产经营需要，陆续用于募集资金投资项目的建设支出。

（九）募集资金使用的其他情况公司不存在募集资金使用的其他情况。

四、变更募集资金投资项目的资金使用情况

报告期内，公司不存在变更募集资金投资项目的情况，不存在募集资金投资项目已对外转让或置换的情况。

五、募集资金使用及披露中存在的问题及整改措施

2025年度，公司按照相关法律、法规、规范性文件的规定和要求使用募集资金，并及时、真实、准确、完整地披露了募集资金的相关信息，不存在募集资金管理违规情形。

六、保荐机构的核查意见经核查，保荐机构认为，公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号15——保荐业务》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《深圳明阳电路科技股份有限公司募集资金使用管理办法》等法

律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形，公司募集资金使用不存在违反国家反洗钱相关法律法规的情形。

综上，保荐机构对公司2025年度募集资金存放和使用情况无异议。

（以下无正文）16（本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于深圳明阳电路科技股份有限公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况的专项核查意见》之签章页）

保荐代表人：

李宁邹仕华国泰海通证券股份有限公司

2026年4月日

17附表1

募集资金使用情况对照表（首次公开发行股票）

编制单位：深圳明阳电路科技股份有限公司2025年度单位：人民币万元

募集资金总额63910.89

本年度投入募集资金总额1535.44

报告期内变更用途的募集资金总额0.00

累计变更用途的募集资金总额0.00

已累计投入募集资金总额62522.27

累计变更用途的募集资金总额比例0.00%是否已项目可截至期末是否变更项截至期末行性是承诺投资项目和超募资募集资金承诺调整后投资本年度投投资进度项目达到预定可本年度实达到

目(含累计投入否发生

金投向投资总额总额(1)入金额(3)＝使用状态日期现的效益预计

部分变金额(2)重大变

(2)/(1)效益

更)化承诺投资项目九江印制电路板生产基

否52205.5252205.521535.4451163.5298.00%2021/9/14063.69否否地扩产建设项目不适

九江明阳研发中心项目否4115.794115.790.003769.1791.58%2019/1/29不适用否用不适

补充流动资金项目否7589.587589.580.007589.58100.00%不适用不适用否用

承诺投资项目小计--63910.8963910.891535.4462522.27----------超募资金投向

18无否

合计--63910.8963910.891535.4462522.27----------（1）公司于2019年10月23日召开第二届董事会第八次（临时）会议及第二届监事会第七次（临时）会议，审议通过《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意公司结合目前募集资金投资项目的实施进度情况，针对其中募集资金投资项目九江印制电路板生产基地扩产建设项目在项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的情况下，对其达到预定可使用状态的时间进行了调整，由原计划的2020年1月29日延长至2021年1月29日；

未达到计划进度或预计

（2）公司于2021年1月29日召开第二届董事会第二十五次（临时）会议及第二届监事会第二十一次（临时）会议，审议通过收益的情况和原因（分具《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，公司结合目前募集资金投资项目的实施进度情况，针对其中募集资金投资项目九江印体项目）

制电路板生产基地扩产建设项目，在项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的情况下，对其达到预定可使用状态的时间进行了调整，由原计划的2021年1月29日延长至2021年9月1日；

（3）印制电路板生产基地扩产建设项目于2021年9月达到预定可使用状态，由于该募投项目投资建设进度存在延期，实际运营

时间短于《可行性研究报告》中的计划运营时间，且项目达产时间滞后，故未能达到预计效益。

项目可行性发生重大变不适用化的情况说明

超募资金的金额、用途及不适用使用进展情况公司于2021年8月9日召开第二届董事会第三十三次（临时）会议、第二届监事会第二十六次（临时）会议，审议通过《关于部分募投项目增加实施地点的议案》，同意公司首次公开发行股票募集资金投资项目九江印制电路板生产基地扩产建设项目（以募集资金投资项目实施下简称“九江生产基地扩产建设项目”）在原实施地址九江明阳厂区内增加具体实施地点，具体情况如下：

地点变更情况公司本次增加的募投项目实施地点仍位于九江明阳厂区内。为优化资源配置、提升效率，基于对九江明阳厂区整体规划和合理布局的需求，公司对九江明阳厂区进行统一调整，现拟将九江生产基地扩产建设项目的实施地点扩充至九江明阳整个生产基地（包含 A栋厂房和 B栋厂房）。

募集资金投资项目实施不适用方式调整情况19公司于2018年6月1日召开第一届董事会第十九次（临时）会议、第一届监事会第九次（临时）会议，审议通过《关于使用募募集资金投资项目先期集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金，置换投入及置换情况金额为4567.05万元，其中：九江印制电路板生产基地扩产建设项目置换2864.92万元，九江明阳研发中心项目置换1702.13万元。独立董事对该事项发表同意的独立意见。招商证券对该事项出具了同意的专项核查意见。

用闲置募集资金暂时补不适用充流动资金情况用闲置募集资金进行现

详见“三、本年度募集资金的实际使用情况”之“（五）用暂时闲置募集资金进行现金管理情况金管理情况

（1）九江明阳研发中心项目

结余金额：502.01万元。

原因：在募投项目实施过程中，公司严格按照募集资金管理的有关规定谨慎使用募集资金，根据项目规划结合实际市场情况，严格执行预算管理，在确保募投项目质量的前提下，本着合理、有效、谨慎的原则使用募集资金，加强项目建设各个环节费用的控制、监督和管理，合理降低了成本，节约了部分募集资金。同时募集资金存放期间也产生了一定的存款利息收入。该项目的部分项目实施出现募集资金节余资金（314.59万元）已于2019年5月15日转出并永久补充流动资金。

结余的金额及原因（2）九江印制电路板生产基地扩产建设项目

结余金额：1615.16万元。

原因：在募投项目实施过程中，公司严格按照募集资金管理的有关规定谨慎使用募集资金，根据项目规划结合实际市场情况，严格执行预算管理，在确保募投项目质量的前提下，本着合理、有效、谨慎的原则使用募集资金，加强项目建设各个环节费用的控制、监督和管理，合理降低了成本，节约了部分募集资金。同时募集资金存放期间也产生了一定的存款利息收入。该笔结余资金已于2025年12月24日全额转出，用于永久补充流动资金。

截至2025年12月31日，尚未使用募集资金为人民币5424.44万元，其中存放募集资金专项账户的存款余额为人民币824.44尚未使用的募集资金用万元，购买保本型理财产品金额为人民币4600万元。公司将根据项目投资计划，结合公司实际生产经营需要，陆续用于募集资途及去向金投资项目的建设支出。

募集资金使用及披露中无

20存在的问题或其他情况

21附表2

募集资金使用情况对照表（2020年向不特定对象发行可转换公司债券）

编制单位：深圳明阳电路科技股份有限公司2025年度单位：人民币万元

募集资金总额66388.35

本年度投入募集资金总额5425.37

报告期内变更用途的募集资金总额0.00

累计变更用途的募集资金总额0.00

已累计投入募集资金总额62549.25

累计变更用途的募集资金总额比例0.00%是否已项目可截至期末变更项截至期末是否达行性是承诺投资项目和超募资金募集资金承调整后投资本年度投投资进度项目达到预定可本年度实

目(含累计投入到预计否发生

投向诺投资总额总额(1)入金额(3)＝使用状态日期现的效益

部分变金额(2)效益重大变

(2)/(1)

更)化承诺投资项目九江明阳电路科技有限公

司年产36万平方米高频否55088.3555088.355425.3751249.2593.03%2023/6/20-965.60否否高速印制电路板项目补充流动资金及偿还银行

否11300.0011300.000.0011300.00100.00%不适用不适用不适用否贷款项目

承诺投资项目小计--66388.3566388.355425.3762549.25----------超募资金投向

22无否

合计--66388.3566388.355425.3762549.25----------（1）公司于2022年7月8日召开第三届董事会第七次会议及第三届监事会第六次会议，审议通过《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，公司结合目前募集资金投资项目的实施进度情况，在项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不发生变更未达到计划进度或预计收

的情况下，决定将九江明阳电路科技有限公司年产36万平方米高频高速印制电路板项目达到预定可使用状态的时间进行了调整，益的情况和原因（分具体由原计划的2022年6月20日延长至2023年6月20日；

项目）

（2）九江明阳电路科技有限公司年产 36 万平方米高频高速印制电路板项目投产后，因 5G基站及相关配套设施建设规模、进

度不及预期导致通信领域 PCB需求不足，叠加市场竞争加剧等因素导致该募投项目未达到预计收益。

项目可行性发生重大变化不适用的情况说明

超募资金的金额、用途及不适用使用进展情况公司于2021年8月9日召开第二届董事会第三十三次（临时）会议、第二届监事会第二十六次（临时）会议，审议通过《关于部分募投项目增加实施地点的议案》，同意公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目九江明阳电路科技有限公司年产36万平方米高频高速印制电路板项目（以下简称“九江明阳高频高速板项目”）在原实施地址九江明阳电路科技有限公司募集资金投资项目实施地（以下简称“九江明阳”）厂区内增加具体实施地点，具体情况如下：

点变更情况

公司本次增加的募投项目实施地点仍位于九江明阳厂区内。公司可转债募投项目九江明阳高频高速板项目原计划于九江明阳 A栋厂房内实施。为优化资源配置、提升效率，基于对九江明阳厂区整体规划和合理布局的需求，公司对九江明阳厂区进行统一调整，现拟将九江明阳高频高速板项目的实施地点扩充至九江明阳整个生产基地（包含 A栋厂房和 B栋厂房）。

募集资金投资项目实施方不适用式调整情况公司于2021年6月7日召开第二届董事会第三十一次（临时）会议、第二届监事会第二十五次（临时）会议，审议通过《关于募集资金投资项目先期投使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金，入及置换情况

置换金额为人民币2517.34万元。独立董事对该事项发表同意的独立意见。民生证券对该事项出具了同意的专项核查意见。

23用闲置募集资金暂时补充

不适用流动资金情况用闲置募集资金进行现金

详见“三、本年度募集资金的实际使用情况”之“（五）用暂时闲置募集资金进行现金管理情况管理情况项目实施出现募集资金结不适用余的金额及原因

截至2025年12月31日，尚未使用募集资金为人民币7396.12万元，其中存放募集资金专项账户的存款余额为人民币396.12尚未使用的募集资金用途万元，购买保本型理财产品金额为人民币7000万元，公司将根据项目投资计划，结合公司实际生产经营需要，陆续用于募集及去向资金投资项目的建设支出。

募集资金使用及披露中存无在的问题或其他情况

24附表3

募集资金使用情况对照表（2023年向不特定对象发行可转换公司债券）

编制单位：深圳明阳电路科技股份有限公司2025年度单位：人民币万元

募集资金总额43987.84

本年度投入募集资金总额2521.47

报告期内变更用途的募集资金总额0.00

累计变更用途的募集资金总额0.00

已累计投入募集资金总额18148.71

累计变更用途的募集资金总额比例0.00%是否项目可已变截至期末本年度截至期末累本年度是否达行性是承诺投资项目和超募资更项募集资金承诺调整后投资投资进度项目达到预定可投入金计投入金额实现的到预计否发生

金投向目(含投资总额总额(1)(3)＝使用状态日期

额(2)效益效益重大变

部分(2)/(1)化

变更)承诺投资项目年产12万平方米新能源

否26137.8426137.841036.582311.018.84%2027/7/6不适用不适用否

汽车 PCB专线建设项目

总部运营中心建设项目否6000.006000.001484.893987.6966.46%2027/7/6不适用不适用否补充流动资金及偿还银

否11850.0011850.000.0011850.00100.00%不适用不适用不适用否行贷款项目

承诺投资项目小计--43987.8443987.842521.4718148.71----------

25超募资金投向

无否

合计--43987.8443987.842521.4718148.71----------公司于2025年7月4日召开了第四届董事会第五次会议和第四届监事会第四次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目未达到计划进度或预计延期的议案》，公司结合当前募集资金投资项目的实际实施进度，在项目实施主体、募集资金用途及投资规模不发生变更的情况收益的情况和原因（分具下，对募集资金投资项目“年产 12 万平方米新能源汽车 PCB专线建设项目”及“总部运营中心建设项目”达到预定可使用状体项目）

态的时间进行调整，调整后项目达到预定可使用状态日期为2027年7月6日。

项目可行性发生重大变不适用化的情况说明

超募资金的金额、用途及不适用使用进展情况募集资金投资项目实施不适用地点变更情况募集资金投资项目实施不适用方式调整情况公司于2023年10月16日召开第三届董事会第二十三次会议及第三届监事会第二十一次会议，审议通过《关于使用募集资金募集资金投资项目先期置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目（以下简称投入及置换情况“募投项目”）的自筹资金1620.49万元和已支付发行费用212.16万元，置换金额总额1832.65万元。独立董事对该事项发表同意的独立意见，国泰海通对该事项出具了同意的专项核查意见。

用闲置募集资金暂时补不适用充流动资金情况用闲置募集资金进行现

详见“三、本年度募集资金的实际使用情况”之“（五）用暂时闲置募集资金进行现金管理情况金管理情况

26项目实施出现募集资金

不适用结余的金额及原因

截至2025年12月31日，尚未使用募集资金为人民币27385.04万元，其中存放募集资金专项账户的存款余额为人民币1515.04尚未使用的募集资金用万元，购买保本型理财产品金额为人民币25870万元，公司将根据项目投资计划，结合公司实际生产经营需要，陆续用于募集途及去向资金投资项目的建设支出。

截至 2025 年 12月 31日，公司 2023 年向不特定对象发行可转换公司债券募投项目之“年产 12 万平方米新能源汽车 PCB专线建设项目”资金使用进度较预期慢。基于当前的市场环境和经营状况，公司已重新论证上述项目仍具有可行性和必要性，正在积极推进相关项目建设。未来若募投项目涉及的市场环境发生重大变化或募投项目出现搁置等情况，公司会及时调整募集资金募集资金使用及披露中投资计划。

存在的问题或其他情况

除上述外，公司已按照《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》和相关上市公司临时公告格式指引的规定及时、准确、完整地披露了公司募集资金的存放、管理与使用情况，不存在募集资金使用及管理违规的情况。

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