国内汽车电子小幅振荡，海外汽车电子继续下行。国内方面，本周新能源汽车指数累计下跌0.96%，跑输沪深300指数1.21%，智能车指数累计上涨0.20%，跑输沪深300指数0.05%。海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数累计下跌3.75%，跑输标普500指数0.13%，小鹏10月销量创新高，本周股价累计上涨6%。
10月新能源车企销量：比亚迪/理想/小鹏销量创新高，问界M7月销破万。1）比亚迪：10月销量30.2万辆，同比+38.6%，环比+5.0%，1-10月累计销量238万辆，同比+70%。2）广汽埃安：10月销量41503辆，同比+38%，环比-20%，1-10月累计销量39.2万辆，同比+85%。3）长安深蓝：10月销量15531辆，同比+90%，环比-11%，1-10月累计销量达10.2万辆。4）新势力：10月新势力车企销量排名依次为理想（销量40422辆，同比+302%，环比+12%）、小鹏（销量20002辆，同比+292%，环比+31%）、零跑（销量18202辆，同比+159%，环比+15%）、赛力斯（销量17600辆，同比+46%，环比+72%）、蔚来（销量16074辆，同比+46%，环比+72%）、极氪（销量13077辆，同比+29%，环比+8%）和哪吒（销量12085辆，同比-33%，环比-9%）。
大众计划2024年发布ID.7Tourer，问界ADS2.0升级实现无图NCA高速领航。1）电动化：大众计划2024年发布ID.7Tourer；沃尔沃汽车推出新能源解决方案业务；广汽本田全新纯电车型将于广州车展亮相；保隆科技与蔚来汽车签订战略合作框架协议；小米成立新公司，含新能源汽车销售业务；哪吒汽车首度发运土耳其。2）智能化：问界OTA重磅升级，ADS2.0升级实现无图NCA高速领航；禾赛与零跑达成激光雷达量产合作；搭载黑芝麻华山二号A1000，亿咖通天穹Pro行泊一体智能驾驶计算平台正式量产；大众CARIAD与VIVO跨界合作；智己汽车NOA高速高架辅助驾驶覆盖地图更新，新增6省4城；天津市4个区域开放智能网联汽车测试道路。
后续催化剂：10月27日极越01正式上市（极越由吉利、百度联合创立），搭载双英伟达OrinX+高通8295芯片，采用BEV+Transformer纯视觉方案，售价24.99万-33.99万元。华为HI模式新车阿维塔12将于11月10日发布，预计年底交付。华为智选车智界S7、问界M9将于23年11、12月发布，理想首款纯电旗舰理想MEGA预计将于23年12月发布，比亚迪全新高端B级纯电SUV宋L将于23Q4正式上市。路特斯ELETRE、集度ROBO-01将于2023年内交付，沃尔沃EX90交付时间推迟至24Q3。
建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线：
1）智能驾驶：立讯精密、韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等
3）电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等
风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险
（来源：中泰证券）
