华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

证券代码：300755证券简称：华致酒行公告编号：2025-029

华致酒行连锁管理股份有限公司

2025年半年度报告

2025年08月

1华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人杨武勇、主管会计工作负责人胡亮锋及会计机构负责人(会计

主管人员)廖扬刚声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

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目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................26

第五节重要事项..............................................29

第六节股份变动及股东情况.........................................38

第七节债券相关情况............................................44

第八节财务报告..............................................45

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备查文件目录

一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

三、其他相关资料。

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释义释义项指释义内容

公司、本公司、华致酒行指华致酒行连锁管理股份有限公司云南融睿指云南融睿高新技术投资管理有限公司华泽集团指华泽集团有限公司西藏融睿指西藏融睿投资有限公司香格里拉金六福指云南香格里拉金六福酒业销售有限公司金东集团指金东投资集团有限公司湖南金东指湖南金东酒业有限公司

宜宾五商股权投资基金指宜宾五商股权投资基金（有限合伙）

KA 即 Key Account，中文意为“重要客户”，指KA 卖场 指 在营业面积、客流量和发展潜力等方面具有优

势的连锁销售平台、大终端中国证监会指中国证券监督管理委员会国家统计局指中华人民共和国国家统计局国家发展改革委指中华人民共和国国家发展和改革委员会

《公司章程》指《华致酒行连锁管理股份有限公司章程》

本报告期、报告期指2025年1月1日至2025年6月30日

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称华致酒行股票代码300755股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称华致酒行连锁管理股份有限公司

公司的中文简称（如有）华致酒行

公司的外文名称（如有） Vats Liquor Chain Store Management Joint Stock Co. Ltd.公司的外文名称缩写（如有） Vats Liquor公司的法定代表人杨武勇

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名梁芳斌于美美北京市东城区白桥大街15号嘉禾北京市东城区白桥大街15号嘉禾联系地址

国信大厦 CD 座 5 层 国信大厦 CD 座 5 层

电话010-56969969010-56969969

传真010-56969969010-56969969

电子信箱 dongmiban@vatsliquor.com dongmiban@vatsliquor.com

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用□不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

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□适用□不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更

□适用□不适用

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

营业收入（元）3949152294.165943291090.92-33.55%归属于上市公司股东的

56205486.72155067574.75-63.75%

净利润（元）归属于上市公司股东的

扣除非经常性损益的净32980504.39137597938.40-76.03%利润（元）经营活动产生的现金流

116591635.37-60191934.18293.70%

量净额（元）

基本每股收益（元/股）0.130.38-65.79%

稀释每股收益（元/股）0.130.38-65.79%

加权平均净资产收益率1.77%4.13%-2.36%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）5621274598.187113331120.62-20.98%归属于上市公司股东的

3175640437.903156460588.090.61%

净资产（元）扣除股份支付影响后的净利润本报告期

扣除股份支付影响后的净利润（元）56205486.72

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五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目金额说明非流动性资产处置损益（包括已

1088451.17计提资产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合

国家政策规定、按照确定的标准23348214.13

享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收

1911320.38

入和支出

减：所得税影响额3190678.14少数股东权益影响额（税-67674.79

后）

合计23224982.33

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

公司是国内领先的精品酒水营销和服务商之一，以“精品、保真、服务、创新”为核心理念，依托多年构建的遍布全国的酒类流通全渠道营销网络体系，以及与上游酒类生产企业长期的合作关系，开发及遴选契合市场需求的产品，持续为客户和广大消费者提供白酒、进口葡萄酒和烈性酒等国内外优质中高端酒类产品和多元化服务，致力于建立并完善酒类营销生态体系，通过互联网共享经济平台，打造快捷的遍布全国的酒品消费服务体系，满足不断变化的市场需求。

公司多年来深耕酒类消费终端市场，凭借专业的运营团队、丰富的产品营销经验以及深刻的酒文化理解，构建了包括华致连锁门店、零售网点、KA 卖场、团购、电商在内的全渠道营销网络体系，进而与上游知名酒企酒商形成了长期稳定的合作关系。公司为生产企业提供高效、便捷的服务，同时也为终端消费者提供优质、丰富的产品，从而成为链接生产厂商和大众消费市场的关键纽带。公司利用与终端消费者的良好互动，积极参与产品开发工作，一方面遴选品牌知名度高且性价比高的精品酒水进行销售，另一方面与酿酒企业合作，共同开发契合市场需求的新产品，为消费者提供多元化、个性化的选择。公司构建了较为完整的信息化供应链管理体系，涵盖采购、物流仓储和销售等环节，致力于为消费者提供保真的精品酒水和高质量、标准化的优质服务，进而赢得市场广泛认可。

（一）宏观经济及行业情况概述

1、宏观经济分析

2025 年上半年，全球经济格局在复杂多变的形势中展现出积极迹象。国际货币基金组织（IMF）于 4月发布的《世界经济展望报告》显示，尽管全球经济增长预计从2024年的3.3%降至2025年的2.8%，但新兴市场和发展中经济体展现出较强韧性，部分亚洲新兴国家经济增速亮眼，如越南、印度尼西亚等，为全球经济增长注入了新动力。

2025年上半年，在党中央坚强领导下，各地区各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持

稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，统筹国内经济工作和国际经贸斗争，有效实施更加积极有为的宏观政策，国民经济顶住压力，迎难而上，经济运行总体平稳，稳中向好，生产需求稳定增长，就业形势总体稳定，居民收入继续增加，新动能成长壮大，高质量发展取得新进展，社会大局保持稳定。国家统计局数据表明，上半年国内生产总值（GDP）达到 660536 亿元，

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按不变价格计算，同比增长5.3%。产业结构持续优化，第一产业增加值31172亿元，同比增长3.7%；第二产业增加值239050亿元，增长5.3%；第三产业增加值390314亿元，增长5.5%。国家统计局数据显示，上半年，全国居民人均可支配收入21840元，比上年同期名义增长5.3%，扣除价格因素，实际增长

5.4%。在消费层面，社会消费品零售总额上半年累计达到245458亿元，同比增长5.0%，比一季度加快

0.4个百分点。消费结构不断优化升级，高品质、个性化消费需求日益凸显。

2、酒类行业整体发展态势

在经济增速放缓的趋势下，消费者在非必要消费方面更加谨慎，对酒类消费需求持续减弱，在商务宴请、礼品馈赠、高端及次高端的影响持续加深。

当前酒类行业处于深度调整阶段，中国酒业协会联合毕马威发布的《2025中国白酒市场中期研究报告》显示，2024年中国规模以上白酒企业总产量414.5万千升，同比下降1.8%，但销售收入和利润总额延续同比上涨趋势，呈现“量缩利涨”特征。然而，2025年上半年行业形势发生变化，一季度白酒产量

103.2万千升，同比下降7.2%，行业或迎连续第八年产量下滑。在需求端相对乏力的情况下，行业库存压

力整体上升，社会库存高企成为当前行业面临的突出问题。受供需关系失衡的影响，部分酒类产品出现了价格倒挂的现象，导致行业整体利润率下滑。

消费群体的年轻化、需求多样化的变化。年轻消费群体逐渐成为酒类消费市场的重要力量，其消费需求呈现出多样化、个性化和时尚化的鲜明特点。在白酒消费领域，年轻消费者对低度酒、具有创新口感以及富有文化创意包装的产品表现出浓厚兴趣。啤酒市场中，精酿啤酒凭借独特的风味和高品质，受到年轻消费者的追捧，推动了啤酒市场的高端化发展。

线上渠道的快速发展推动了渠道的变革。随着互联网技术的不断发展和消费者购物习惯的转变，酒类线上销售渠道的占比持续提高。线上渠道不仅包括传统的电商平台，还涵盖了即时零售、直播带货等新兴模式。即时零售通过与线下门店的紧密合作，实现了酒类产品的快速配送，能够很好地满足消费者的即时消费需求；直播带货则借助主播的专业推荐和互动交流，有效提升了产品的曝光度和销售转化率。

与此同时，传统线下渠道中的烟酒店业态逐步退出市场，而酒业连锁化进程加速推进。连锁业态凭借标准化的运营、丰富的产品组合和优质的服务，具备更强的抗风险能力和增长潜力，未来有望逐步占据更多市场份额，推动行业渠道格局的重塑。

（二）公司经营情况概述

2025年上半年，面对激烈的市场竞争和不断变化的消费者需求，华致酒行始终坚守“保真”理念，

通过供应链平台打造、门店多业态布局、优化产品 SKU 矩阵布局、线上线下一体化融合、人才资源整合，

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聚焦门店的运营和创新赋能体系的建设，让“上市公司卖名酒，安全可靠”成为行业共识，顺应消费趋势的变化，逐步向“潮”的华致进行转变。

报告期内重点工作回顾：

1、以客户为中心的华致连锁门店运营模式

报告期内，公司深耕“以客户为中心”的运营理念，全力推进以连锁门店为重心的营销网络体系建设，“华致酒行+华致名酒库+华致优选”三大门店业态形成强大协同效应，共同驱动市场拓展。其中，华致酒行持续深化“3.0门店”升级战略，创新性融合“名酒+高档餐饮+文娱生态”多元元素，为消费者构建起集品鉴、社交、体验于一体的高端一站式空间，不仅满足了高端客户对名酒消费的核心需求，更延伸了品牌的服务边界。“华致名酒库+华致优选”顺应行业发展趋势，以零售型门店为核心发展方向，凭借灵活创新的运营模式突破传统酒业边界。针对差异化客户需求，公司通过优化产品供应链体系强化赋能，为不同场景提供定制化、多元化的行业解决方案，进一步提升了市场响应效率。依托“产品+服务”的深度融合、“线上+线下”的无缝衔接、“店内+店外”的场景延伸，三大业态形成闭环联动，推动品牌连锁化营销网络体系实现持续扩容，为客户创造更便捷、更优质的消费体验，夯实了公司在连锁零售领域的竞争优势。

2、以服务为中心的供应链平台体系的建设

在报告期内，以服务为中心的供应链平台体系建设是公司重点推进的工作之一。通过整合丰富的上下游资源，对公司供应链平台体系进行了重新构建，旨在打造更高效、更优质、更具服务导向的供应链生态。

在这一过程中，公司始终坚守名酒保真供应链体系建设的核心原则。为切实保障名酒产品的保真品质，采取了一系列严格且有效的措施：坚持源头直采，从源头上把控产品质量，确保每一瓶酒都来自正规渠道；实施三级鉴真流程，通过多环节、多层次的专业鉴定，为产品真伪提供多重保障；推行一瓶一码制度，实现产品全生命周期的可追溯，让消费者能够清晰了解产品的来源和流转信息；严格遵循“323新规”的要求，进一步规范供应链各环节的操作，全方位巩固了公司在名酒产品保真领域的领先地位，让消费者购买更放心。

同时，公司不断优化精品酒的产品矩阵。积极与各大酒企展开深度合作，共同开发符合市场需求的特色产品。推出了一系列轻量化、年轻化的产品，这些产品不仅在口感和包装上更贴合年轻消费群体的喜好，也为品牌注入了时尚活力，助力公司稳步迈向“潮”的华致，在满足消费者多样化需求的同时，也为公司的长远发展开辟了新的路径。

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3、以高效响应为核心的即时零售布局

报告期内，公司敏锐洞察消费市场中“即时性消费”需求的快速增长趋势，积极布局即时零售业务，通过整合现有门店资源与供应链优势，华致酒行构建起“线上下单、门店发货、极速配送”的即时零售服务模式。

依托“华致酒行”“华致名酒库”“华致优选”三大业态门店的广泛布局，将其转化为即时零售的前置仓，实现了核心区域内的快速送达，大幅提升了消费者的购物效率与满意度。这一布局不仅与“以客户为中心”的连锁门店运营模式、“以服务为中心”的供应链平台体系形成高效协同，进一步完善了“线上+线下”的融合生态，更以敏捷的市场响应能力，满足了消费者在节庆、聚会等场景下的即时用酒需求，更为公司开辟了新的增长空间。

4、以业务为中心的组织架构和人才梯队

报告期内，公司将组织架构优化与人才梯队建设作为支撑业务发展的核心要素，通过一系列的变革增强了组织效能。在人才培养方面，公司高度重视员工队伍的综合素养提升，构建了涵盖企业文化、制度规范、使命担当强化等多维度的培训体系。通过常态化、系统化的培训赋能、全员五星通关考核体系，增强了团队的凝聚力与向心力，更有效提升了全员的执行力与战斗力，进而为合作伙伴注入了持续深化合作的信心。

组织变革层面，公司推动管理模式实现突破性升级：从传统的采销一体化模式向高效协同的采销协同模式转变，强化采购与销售环节的联动衔接，提升供应链响应速度；从营销一体化向营销协同模式转型，整合营销资源，形成市场拓展的合力。团队建设维度，公司着力推动人才结构转型：从以销售为核心的导向转向以客户与消费者需求为中心，重构服务逻辑；从单一销售型人才培养，向运营型、推广型、服务型复合人才梯队建设升级，打造适配全渠道业务发展的专业化团队。通过组织与人才的双重变革，公司进一步优化了业务流程，提升了组织对市场的响应能力，为持续深化“保真”战略、推进营销网络布局提供了坚实的组织保障与人才支撑。

二、核心竞争力分析

公司自成立以来始终致力于为消费者提供保真的全球高端精品酒类产品，经过多年的发展，在产品遴选、开发、销售与推广等方面积累了丰富的经验，同时建立了覆盖全国的全渠道营销网络体系，储备了大量终端客户，品牌影响力不断提高。

1.良好的品牌优势，是公司持续稳健经营最重要的保障

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经过多年发展，公司已成为国内实力较强、知名度较高的精品酒水营销和服务商，得到了市场的高度认可。2010年-2024年，华致酒行连续入选“中国500最具价值品牌”，品牌价值稳步提升。华致酒行及旗下公司是贵州茅台、宜宾五粮液的长期重要合作伙伴，曾先后多次获得贵州茅台授予的“仪狄巨匠金奖”、“优秀经销商”等荣誉，和宜宾五粮液授予的“六星级运营商”及“杰出品牌运营商”、“特别贡献奖”等荣誉。

公司恪守“精品、保真、服务、创新”的理念，在销售名优酒品的同时注重塑造自身的品牌形象，在业内享有较高美誉度及影响力。自公司上市以来，“买名酒、到华致”，“上市公司卖名酒、安全可靠”等品牌形象深入人心。公司积极发挥自身在酒类营销供应链中所积累的良好信誉与口碑，不断提升对上游供应商和下游客户的影响力，增强公司的供应链议价能力。良好的上市公司品牌形象，是公司业务拓展、稳健经营的有力保障。

2.产品保真体系，奠定“华致酒行”精品酒类消费生态基础

公司始终坚持以“保真”作为自己的立身之本，把“让广大消费者，能够放心地购买到真品美酒，喝上真品美酒”作为企业愿景，采取源头控制、信息技术管理和消费者监督相结合的手段，保证渠道内的酒品均为真品。

公司的保真体系贯穿于新品开发、产品采购、仓储、配送、门店经营、客户管理、市场监督等各个环节，做到产品保真的无缝衔接，借助公司的信息化管理系统和防伪溯源技术，渠道内实现了覆盖采购、仓储、物流、销售的全程可追溯。在行业内独创了封箱标及条码追踪，确保真品不被替换。

对下游，华致酒行独特的产品保真信用体系，使华致酒行连锁门店在终端消费市场具有较高的信用等级，受到消费者青睐；华致酒行的封箱标、瓶标等保真措施，将品牌信用直观体现在产品外观，为产品增加了信用溢价，提升下游渠道的市场竞争力。对上游，保真体系能够维护生产厂商最关注的产品质量体系，保证向下游销售的产品均为真品，增强了上游酒厂对华致渠道的信心。依托公司面向全国的多层次、覆盖广、直供终端的渠道优势，上游生产企业可通过公司直接将产品高效铺货至全国各地，加强其对终端市场产品质量的把控。

华致酒行的产品保真体系，为公司赢得了广泛的市场认可，在消费者中形成了华致酒行“保真”的品牌形象，大大提升了公司与上游和下游间的黏性，为公司构建“华致酒行”精品酒类消费生态奠定了坚实基础。

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3.广泛覆盖的全渠道营销网络体系，奠定公司领先的行业地位

作为精品酒水营销和服务商，公司构建了包括品牌连锁门店、零售网点、KA 卖场、团购、电商在内的全渠道营销网络体系，各渠道间形成了优势互补、相互渗透、相互促进的良性关系。

华致酒行连锁门店（含华致酒行、华致名酒库及华致优选）作为品牌输出的重要一环，现已覆盖全国各省。近年来，门店数量保持稳定增长，“华致酒行”的数量在品牌连锁门店中的占比亦稳定提升。

为顺应广大消费者精品酒水消费升级的需求，顺应新零售业态的发展需要，公司不断加强扁平化的产品直供网络建设，积极拓展零售网点、KA 卖场、团购、电商等直供终端渠道，不断加深与终端消费者的联系。公司的直供终端网络体系，能够使公司直接触达酒类产品销售渠道的最底端，直接面对大众消费市场，帮助公司把握消费市场最新动向，判断市场变化趋势；通过扁平化的销售网络，直接连接终端消费网点，将流通环节的利润与 KA卖场、零售网点等客户分享，同时提供市场资讯、业务培训、管理支持等附加服务，维持客户的忠诚度和稳定性。

全渠道营销网络体系的构建，一方面树立起专业、精品、保真的企业形象，另一方面建立了新零售模式下的酒类连锁销售体系，同时通过更加扁平化的销售渠道迅速占领销售终端，在继续发展传统大流通渠道的同时，开拓新兴业务渠道，避免对单一渠道的依赖，进一步强化了公司的市场影响力和竞争力，既赢得了消费者的青睐，也增强了在与上游企业合作过程中的话语权。

4.优异的新品开发能力，为公司持续创造业务增长点提供保障

经过在精品酒水流通领域的多年耕耘和积累，借助广泛覆盖不同地域、不同消费群体的全渠道营销网络体系及产业链信息管理体系，公司能够在对行业研究分析的基础上，预判行业发展趋势，并不断更新换代现有产品、研发推出新产品或取得总经销权，以满足市场需求，引领酒类消费健康发展。

公司在全国各省区均设有专职销售团队，一线业务人员通过深度服务连锁门店、零售网点、KA 卖场、团购客户、电商客户，了解市场酒品消费需求，并定期汇总报告，供决策层参考。此外，公司建立了产品决策委员会，负责产品体系的设计和调整，成员包括采购、销售、仓储、财务、质量控制、售后服务各业务部门负责人，并建立了产品品类目标规划和产品线评价体系，用科学的决策手段指导新产品的开发。

公司积极储备研发符合市场需求及公司产品定位的新产品，基于对中国酒类市场的深刻理解与新品上市营销推广的精准把控，新产品自上市推广后均能获得市场的高度认可。公司秉承“永做名酒厂金牌

14华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文服务员”这一企业价值观，充分利用自身较优的产品筛选及开发能力，联合上游名酒厂开发定制新产品并取得总经销权，为公司持续创造新的业务增长点提供了有力保障。

5.打造精品酒水全品类产品体系，充分满足市场多样化需求

公司与国内外知名酿酒企业及大型酒类流通商建立了长期、稳定的合作关系，经销的产品包括飞天茅台、普通五粮液等知名酒品。同时，公司与国内酒企合作开发了“贵州茅台酒（金）”、“荷花酒”、“钓鱼台精品酒（铁盖）”、“古井贡酒1818”、“虎头汾酒”、“习酒窖藏1988（鎏金）”、“金酒鬼”、“金内参”、“赖高淮作品1989”等多款优质、畅销酒品，是上述产品的总经销。葡萄酒大师阿伦*格里菲斯（Alun Griffiths）先生根据国人的饮用习惯和偏好，在全球范围内甄选质量上乘且能够代表当地风土的精品葡萄酒 500 余款，组成“阿伦选*葡萄酒”产品系列。2018 年，公司与富邑集团（TWE）建立合作关系，在国内销售推广其旗下奔富酒庄（Penfolds Winery）与璞立酒庄（Beaulieu Vineyard）的高端葡萄酒。2020年开始公司与拉菲罗斯柴尔德男爵酒业公司达成战略合作，代理了旗下巴斯克酿酒师珍藏系列、传奇波亚克红葡萄酒。2024年，公司与富邑集团再次深化合作关系，独家代理了奔富礼赞179红葡萄酒、奔富龙年限量版红葡萄酒、奔富蔻兰山系列、奔富Bin600/Bin704；奔富葛兰许/奔富Bin707限

量双支套装、奔富 Bin600/奔富 Bin389 限量版双支装礼盒等产品。公司现经营国内外精品白酒、葡萄酒、进口烈性酒等产品近4000种。

精品酒水全品类产品体系，使公司的产品线能够实现对不同地域、不同年龄、不同类型、不同消费偏好的消费者的全面覆盖，满足酒类消费需求的多样化与个性化；同时降低了公司对单一类型产品的依赖，有力分散细分市场波动带来的风险，降低了强势酒企对流通渠道的控制力，增强了公司在市场的话语权及抗风险能力。

6.善用人力资源，为公司快速发展提供源动力

公司核心管理团队成员均拥有多年的酒类销售行业从业经历，具有丰富的渠道运营经验和企业管理经验，市场敏锐度高、发展思路清晰，在公司建立了一套行之有效的经营管理体系并打造了“信念坚定、意志坚毅、循序渐进、水滴石穿”的企业精神，保证公司在多变的市场环境中，能够及时制定准确、明晰的市场定位和业务规划作战图。

经过多年的经营积累，公司建立了成熟的人才选拔、培训、淘汰机制，通过人才培训、人才引进、人才发现等手段充分发掘员工潜力，并形成了良好的业务传承和人才激励机制。公司已培养了一支精干、高素质的管理、运营、销售队伍，为公司快速发展奠定了坚实基础。

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7.现代化运营管理模式，使成本管控优势日渐凸显

公司在酒类流通领域长期经营，具有丰富的酒类流通行业运营经验，在产品采购、仓储物流、客户开发的成本管控及信息化建设方面拥有较强优势。

产品采购方面，公司与茅台、五粮液等名优酒厂建立了稳定的合作关系，能够从酒厂获得较多的产品供应计划，源头采购确保了产品保真，同时大大降低了产品采购成本。针对部分畅销产品，公司会向通过资质审核的流通商进行采购作为补充调剂，以满足客户需求。公司销售网络遍布全国，具备强大的市场信息收集和处理能力，对酒类产品价格走势具有较强的判断能力，因此能够合理把控产品的采购时点和批量。

仓储物流方面，公司根据客户的地理分布，在酒品主产区、交通枢纽及省会城市建立了仓库；并通过科学制定库存管理计划，保障库存维持在合理而安全的水平，降低库存维持成本。公司在全国共拥有

40余个仓库，总面积达5万平方米。公司选择与全国性或者区域性较强的物流服务商进行合作，充分利

用其运输效率及辐射范围，实现对全国各地客户的快速服务。分工明确且完善的仓储、物流体系提升了公司运营效率，有助于控制运营成本。

客户开发方面，经过多年发展，公司已成为国内实力较强、知名度较高的精品酒水营销和服务商。

良好的上市公司品牌知名度及与现有客户长期融洽的合作关系，增强了公司行业影响力，一定程度降低了新客户的开发成本。

信息化建设方面，公司开发出了一套适用于酒类流通领域的信息化管理系统，服务于公司众多客户、供应商及各地采购、销售、管理人员，涵盖酒品流通的前、中、后段各环节，实现产品进、销、存管理与公司财务管理的一体化协同，加强了总部对采购、物流、仓储、销售各业务环节的业务监控。公司的信息化管理系统，能够延伸至酒类流通的各个层级，串联起公司整体业务流程，提高了公司的整体运营管理能力。

8.积极传承酒文化，赋能产品服务及消费体验

公司积极践行企业的社会责任，除向消费者提供高端、精品、保真的酒品外，还通过广告投放、门店展示、老酒收藏馆体验、线上活动推广等形式，积极传承酒文化，推广健康饮酒的生活理念，倡导市场理性消费，引领市场发展。

16华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

公司葡萄酒事业部定期组织进口红酒品鉴培训，通过指导客户品鉴、识别不同类型葡萄酒的特色，提高客户酒水品鉴能力及购酒、饮酒理念的升级。2020年5月，公司于北京城市副中心通州台湖建立的全国最大名酒鉴定中心和老酒收藏馆正式开业，藏有各类茅台、五粮液等名酒25万余瓶。华致酒行老酒收藏馆集鉴真、品鉴、培训、文化传播等功能为一体，自开业以来共接待8万余人次的企业领导、文化名人、名酒老酒收藏家的莅临参观。

酒在人类文化的发展中，不仅是一种物质、商品，而且是一种文化象征。公司通过多年来打造的多元化产品服务体系，使客户不断加强对公司品牌、产品、服务的认同感和满意度，为公司提升客户黏性，保障渠道稳定、快速发展提供了不可或缺的软实力支持。

三、主营业务分析概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因主要系经济形势的影响及政策的变

营业收入3949152294.165943291090.92-33.55%化，市场消费需求下降所致。

主要系本期收入下

营业成本3565176162.405319240369.08-32.98%降，相应营业成本下降所致。

主要系销售人员数量减少随之职工薪

销售费用189023898.96317596814.19-40.48%酬费用同比下降所致。

主要系管理人员以及后勤人员数量减

管理费用65481377.4387084948.99-24.81%少随之职工薪酬费用同比下降。

财务费用19843652.5718946715.464.73%主要系本期利润同

所得税费用12985949.4031691511.52-59.02%比下降，相应所得税费用减少所致。

17华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

主要系缩减系统研

研发投入5725941.146860363.87-16.54%发支出所致。

主要系购买商品支经营活动产生的现

116591635.37-60191934.18293.70%付的现金减少所

金流量净额致。

主要系购建固定资投资活动产生的现

2820306.151466051.4392.37%产项目支付的现金

金流量净额减少所致。

主要系本期偿还贷筹资活动产生的现

-488036715.84-122254942.44-299.20%款和票据到期承兑金流量净额支出增加所致。

主要系本期偿还贷现金及现金等价物

-368611667.64-180947009.34-103.71%款和票据到期承兑净增加额支出增加所致。

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用□不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况

□适用□不适用

单位：元营业收入比营业成本比毛利率比上营业收入营业成本毛利率上年同期增上年同期增年同期增减减减分产品或服务

3631847033158665

白酒8.70%-34.98%-34.51%-0.66%

88.6851.21

注：受经济环境影响，酒类行业处于深度调整中，市场需求下降，酒类产品价格呈下降趋势，导致部分酒类产品毛利有所下降，但符合市场整体趋势。

四、非主营业务分析

□适用□不适用

单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性主要为其他权益工具投资中宜宾五商

投资收益4432784.006.23%否股权投资基金现金分红。

主要为计提存货跌

资产减值-55765826.12-78.35%否价准备产生的资产

18华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文减值。

主要为赔偿收入和

营业外收入4633592.196.51%否罚款收入。

主要为预付账款坏

营业外支出2722271.813.82%否账支出。

主要为政府补助收

其他收益23735367.9933.35%入及个税手续费返否还。

主要为计提应收款

信用减值损失-5414072.13-7.61%项坏账准备产生的否信用减值损失。

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末占总资占总资产比重增减重大变动说明金额金额产比例比例主要系本期偿还贷款和票据到期

货币资金1043489825.1718.56%1386281605.8219.49%-0.93%承兑支出增加所致。

主要系大型 KA卖场以及电商平

应收账款104117709.091.85%146985242.132.07%-0.22%台期末未结算的应收账款金额减少所致。

主要系本期经营

战略调整，加大存货2822365764.8150.21%3258729737.1845.81%4.40%力度清理库存所致。

主要系本期固定

固定资产230274226.604.10%239353324.243.36%0.74%资产折旧计提所致。

主要系本期到期终止部分办公室

使用权资产31822104.990.57%62373729.620.88%-0.31%及仓库租赁所致。

主要系银行贷款

短期借款1635745639.2629.10%1862013868.7926.18%2.92%减少所致。

主要系预收客户

合同负债40394158.090.72%419323954.765.89%-5.17%的款项减少所致。

19华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

主要系本期到期终止部分办公室

租赁负债26282784.940.47%51743146.730.73%-0.26%及仓库租赁所致。

主要系合同负债

其他流动负余额同比下降，

10614140.430.19%73698428.721.04%-0.85%

债相应待转销项税金减少所致。

主要系年初预付

预付款项939414756.1416.71%1416529132.6319.91%-3.20%货款本期已到货所致主要系期末增值其他流动资

116745475.502.08%236417045.753.32%-1.24%税待认证进项税

产额减少所致。

主要系本期摊销

长期待摊费费用增加，导致

3527488.820.06%9420208.300.13%-0.07%

用期末净额相比期初减少。

主要系本期票据

应付票据215489798.003.83%970865127.3213.65%-9.82%到期承兑支出增加所致。

2、主要境外资产情况

□适用□不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元本期公允计入权益的本期计本期本期其他项目期初数价值变动累计公允价提的减购买出售期末数变动损益值变动值金额金额金融资产

4.其他权

益工具投60409800.0060409800.00资金融资产

60409800.0060409800.00

小计

上述合计60409800.0060409800.00

金融负债0.000.00

20华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

其他变动的内容报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

货币资金中有278927571.00元为银行承兑汇票保证金及涉案资金，其权利受到限制，其中银行承兑汇票保证金278629571.00元，涉案资金298000.00元。

其他应收款中有2119889.00元为电商保证金，其权利受到限制。

六、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

4、以公允价值计量的金融资产

□适用□不适用

单位：元计入本期权益报告报告公允的累资产初始投资成期内期内累计投资收其他价值计公期末金额资金来源类别本购入售出益变动变动允价金额金额损益值变动

其他60409800.0023980454.0060409800.00自有资金

合计60409800.0023980454.0060409800.00--

5、募集资金使用情况

□适用□不适用公司报告期无募集资金使用情况。

21华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托理财。

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在衍生品投资。

（3）委托贷款情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托贷款。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

八、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润华致酒行

50000001871217101430021566266438970.5499076.

经营管理子公司酒类销售

0.0032.2134.8363.151219

有限公司西藏中糖

300000077879137607530441994556371815129818

德和经贸子公司酒类销售

0.0049.3760.9670.688.413.79

有限公司报告期内取得和处置子公司的情况

22华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响贵州华致供应链有限公司设立暂无重大影响宁波华致百悦供应链管理有限公司注销暂无重大影响新疆旭玥商贸有限公司注销暂无重大影响湖南仁致药业有限公司注销暂无重大影响湘潭酒频道营销管理有限公司注销暂无重大影响北京市华致体育发展有限公司注销暂无重大影响西藏酒创优品酒类供应链管理有限注销暂无重大影响公司

九、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1．市场竞争风险

酒类产品流通领域竞争较为充分，市场参与者众多，占市场较大份额的大型龙头企业较少，公司面临着来自市场不同主体的竞争。随着居民酒类消费升级，新型销售业态如电子商务兴起，促使传统酒类分销商逐渐启动业务转型，零售终端呈现出多元化的趋势，公司面临的市场竞争将进一步加剧。公司审慎把握行业的动态变化和发展趋势，及时根据市场状况和客户需求调整销售体系和营销策略，持续在品牌打造、渠道建设与完善、产品的开发与推广等方面进一步增强实力，以提升公司竞争优势从而应对市场竞争风险。

2．市场价格波动风险近年来，酒类产品的市场格局变化明显，酒水价格呈现较大幅度的波动。随着国民收入的增长、中产阶级的崛起、大众消费意识的转换，消费结构开始升级。酒品消费结构逐步转变为以商务消费、个人消费为主，酒品的价格有所波动；此外，酒品价格具有一定的季节性特征，临近中秋、春节期间的传统销售旺季大都会呈现上涨趋势。另一方面，酿酒企业也会根据终端零售价的变动情况调整酒水的出厂价格，但出厂价的调整一般会滞后于市场价格。公司具有丰富的酒类流通行业运营经验，能够根据市场变化迅速调整经营政策，判断主要产品的价格变动趋势，从而获得持续盈利能力。

3．市场出现酒类产品假冒伪劣的风险

酒类产品属于快速消费品，品牌是影响消费者购买选择的重要因素之一。酒类流通行业的市场集中度不高，参与者数量众多，且资质、信誉度参差不齐。受利益驱使，少数不法企业和人员制售假冒伪劣

23华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

及侵权产品，一定程度上扰乱了市场秩序，损害了行业形象。公司作为保真酒品销售商，在遏制假冒伪劣及侵权产品方面做出了较大努力，通过源头控制、信息技术管理和消费者监督等手段，保证渠道内销售的产品均为真品。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用接待接待时接待接待谈论的主要内容及提供的对象接待对象调研的基本情况索引间地点方式资料类型公司管理层对公司利润下

天风证券、中信证券、公司于2025年4月17日在

降原因、市场周期性波动

浙商证券、华鑫证券、巨潮资讯网

2025年下的运营策略、酒水行业

电话 电话 方正证券、国盛证券、 （http://www.cninfo.com.cn）

04月17机构产品布局、场景化产品战会议沟通中金证券、兴业证券、上披露的《2025年4月17日略、组织架构与人力资源长城证券等机构投资日投资者关系活动记录表》发展战略以及自营品牌发

者。（2025-001）展规划等问题进行交流。

公司管理层对酒类流通业

务未来前景、公司业绩与公司于2025年4月21日在

股价稳定性、利润下降原网络巨潮资讯网

2025年通过“华致酒行投资者因、人员结构优化、产品网络 平台 （http://www.cninfo.com.cn）

04月21其他关系”小程序举行2024定价策略、行业整体业直播线上上披露的《2025年4月21日年度网上业绩说明会。绩、存货管理、供应商合交流日投资者关系活动记录表》

作、产品保真控制、信息

（2025-002）化管理模式以及门店运营模式等问题进行交流。

北京市通

方正证券、申万宏源证公司管理层对2024年度及公司于2025年5月12日在州区

券、浙商证券、华鑫证2025年一季度利润同比下巨潮资讯网

2025年华致

实地 券、长城证券、天风证 滑原因、未来门店发展策 （http://www.cninfo.com.cn）

05月12酒行机构调研券、中金证券、中信证略调整、公司精品酒系列上披露的《2025年5月12日老酒券、银华基金等机构投介绍以及提升毛利率等问日投资者关系活动记录表》收藏资者。题进行交流。（2025-003）馆会议室通过全景网“投资者关公司管理层对白酒行业前公司于2025年5月16日在网络系互动平台”景、华致酒行应对行业低巨潮资讯网

2025年

网络 平台 （https://rs.p5w.net）参 谷的策略以及公司在行业 （http://www.cninfo.com.cn）

05月16其他直播线上与云南辖区上市公司竞争中扩大市场份额和实上披露的《2025年5月16日交流2024年度投资者网上集现可持续发展的策略等问日投资者关系活动记录表》

体接待日活动的投资者题进行交流。（2025-004）

24华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

为加强市值管理工作，进一步规范公司的市值管理行为，维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号—创业板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第10号—市值管理》等法律法规和《华致酒行连锁管理股份有限公司章程》的有关规定，公司制定了《市值管理制度》，并于2025年4月16日经第五届董事会第二十五次会议审议通过。

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

25华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因吴向东董事长被选举2025年05月12日换届颜涛董事被选举2025年05月12日换届彭宇清副董事长被选举2025年05月12日换届吴其融董事被选举2025年05月12日换届董事被选举2025年05月12日换届杨武勇总经理聘任2025年05月12日换届吴纯职工董事被选举2025年05月12日换届吴革独立董事被选举2025年05月12日换届李建伟独立董事被选举2025年05月12日换届吴红日独立董事被选举2025年05月12日换届常务副总经理聘任2025年05月12日换届杨强董事任期满离任2025年05月12日换届董事会秘书聘任2025年05月12日换届梁芳斌副总经理任期满离任2025年05月12日换届胡亮锋财务总监聘任2025年05月12日换届温健独立董事任期满离任2025年05月12日换届

皮文湘监事任期满离任2025年05月12日换届、监事会改革

张静职工监事任期满离任2025年05月12日换届、监事会改革

贺明监事任期满离任2025年05月12日换届、监事会改革

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

26华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

五、社会责任情况

公司积极履行社会责任，坚决保护股东、债权人、职工、消费者权益，致力于与供应商、客户建立长期、稳定的合作关系。

公司始终以建立现代企业制度，打造公开、透明、规范的上市公司为目标，积极探索，不断完善公司治理，致力于与投资者建立长期信任与共赢关系，注重保护投资者，尤其是中小投资者的合法权益。

（一）股东权益保护

股东是企业财务资源的提供者，维护股东的合法权益是公司的责任和义务，也是公司能够持续经营和发展的基础。报告期内，公司进一步完善治理结构，充分尊重和维护所有股东特别是中小股东的合法权益，确保股东充分享有法律、法规、规章所规定的各项合法权益。

1、公司的治理与监督

公司严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和中国证监会有关法律法规及

《公司章程》的规定建立科学合理的组织架构。公司股东会、董事会和管理层之间权责分明、相互制衡，形成了一套合理、完整、有效的经营管理框架。报告期内，公司严格按照《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等相关的法律、法规、规范性文件的规定和要求，规范运作，不断优化公司制度，并继续落实内控实施工作，不断健全和完善公司法人治理结构，保证公司长期、稳定、健康发展。

2、建立与投资者沟通渠道

公司注重保护投资者，特别是中小投资者的合法权益，通过网站、电话、邮件等方式，保持与股东有效的沟通渠道，报告期内，公司通过“华致酒行投资者关系”小程序拓宽投资者交流渠道。公司认真接待投资者、研究机构的来电来访，对公司业务发展方面的问询在已公开披露信息的范围内认真答复，保证所有股东对公司重大事项都有知情权，为投资者公平获取公司信息创造良好的条件和途径。

3、注重投资者回报

公司自上市以来持续优化投资者回报长效机制，维护广大投资者切身利益，追求股东利益最大化。

公司综合经营发展实际情况及业务发展战略目标、股东的要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素，科学制定利润分配方案，并保持连续性和稳定性，与全体股东共享公司经营发展成果。

27华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

报告期内，公司于2025年4月16日和5月12日召开了第五届董事会第二十五次会议、第五届监事

会第二十次会议和2024年度股东会，审议并通过了《2024年度利润分配预案》，以总股本416798400股

剔除回购专用证券账户中已回购股份9098096股后的股本407700304股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.93元（含税），共分配利润人民币37916128.27元（含税），该权益分派方案已于

2025年5月实施完毕。

（二）职工权益保护

公司始终坚持德才兼备的用人原则，关注员工的综合能力提升和个人职业发展，根据发展战略和人力资源规划，努力实现让每一位员工都能充分体现自我价值，达到个人职业生涯规划与企业发展目标的最大契合，使员工与企业共同成长。公司严格遵守《劳动法》和《劳动合同法》，依法保护职工的合法权益。所有员工均按照国家和地方有关法律法规与公司签订《劳动合同》。公司严格按照国家规定和标准为员工提供福利保障，按照国家规定为员工缴纳五险一金。法定福利的缴纳比例及缴纳基数依据国家相关规定执行。

（三）供应商、客户和消费者权益保护

公司将诚实守信作为企业发展之基，与供应商和客户建立合作共赢的战略合作伙伴关系，与之保持长期良好的合作关系，充分尊重并保护供应商、客户的合法权益。

（四）环境保护与可持续发展

公司战略委员会更名为“战略与可持续发展委员会”，将 ESG（环境、社会、治理）纳入核心议题，推动绿色包装、低碳物流等可持续发展战略落地，为公司长期价值筑牢制度根基。公司连续自愿披露《环境、社会和治理报告》，内容涵盖公司治理、社会责任、环境保护三大维度，数据与法定披露信息一致。截至本报告期披露日，公司已完成《2024 年度环境、社会和治理（ESG）报告》的披露。

公司依靠物流码信息系统、防伪标系统、防伪箱标、贵重物品运营管理服务平台建立产品运输中的追溯体系。公司物料的标准化管理能够全面有效地监控物料的采购、使用和储存流程进而显著提升资源利用效率有效避免不必要的浪费。在采购的主要环节中，积极践行绿色包装可持续发展理念广泛应用可降解、可回收或重复使用的材料有助于显著降低生态足迹积极推动可持续发展。

2025年，公司董事会以“规范、透明、责任、创新”为指引，在公司治理中筑牢合规底线，在信息

披露中坚守真实公允，在股东回报中践行价值共享，在 ESG 实践中彰显责任担当。未来，董事会将继续以投资者利益为核心，带领公司在酒类流通领域深耕和运营创新，为资本市场高质量发展贡献力量。

28华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是□否

五、董事会、监事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

七、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

29华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

□适用□不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

□适用□不适用

九、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

30华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

□适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）无

31华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

公司对子公司的担保情况是否担保额度相是否实际发生实际担保金担保物反担保情况为关担保对象名称关公告披露担保额度担保类型担保期履行

日期额（如有）（如有）联方日期完毕担保

2024年4月2024年12连带责任担

10000.005502.60无无一年是否

江苏中糖德和经20日月26日保贸有限公司

2025年4月连带责任担

【注1】9000.00-无无一年否否

18日保

2024年7连带责任担

181.70无无一年是否

月15日保

2024年8连带责任担

337.53无无一年是否

月9日保

2024年8连带责任担

267.96无无一年是否

2024年4月月22日保

江苏中糖德和经10000.00

20日2024年8连带责任担

贸有限公司1603.43无无一年是否月22日保

【注2】

2024年9连带责任担

237.29无无一年是否

月4日保

2024年12连带责任担

2498.26无无一年是否

月24日保

2025年4月连带责任担

9000.00-无无一年否否

18日保

2024年9连带责任担

49.64无无一年是否

月10日保

2024年10连带责任担

237.29无无一年是否

月11日保

2024年4月2024年10连带责任担

江苏中糖德和经10000.00599.17无无一年是否

20日月11日保

贸有限公司

2024年10连带责任担

【注3】2567.88无无一年是否月11日保

2024年12连带责任担

930.43无无一年是否

月24日保

2025年4月连带责任担

10000.00-无无一年否否

18日保

2024年4月2024年12连带责任担

江苏中糖德和经14000.005563.74无无一年是否

20日月24日保

贸有限公司

2025年4月连带责任担

【注4】10500.00-无无一年否否

18日保

2024年11连带责任担

江苏中糖德和经225.16无无一年是否

2024年4月月7日保

贸有限公司10000.00

20日2025年1连带责任担

【注5】390.70无无一年否否月6日保

32华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

2025年2连带责任担

364.49无无一年否否

月11日保

2025年3连带责任担

254.24无无一年否否

月4日保

2025年4连带责任担

190.68无无一年否否

月2日保

2025年5连带责任担

230.82无无一年否否

2025年4月月14日保

10000.00

18日2025年5连带责任担

124.87无无一年否否

月23日保

2024年8连带责任担

9000.00无无一年是否

月16日保

2024年12连带责任担

1000.00无无一年是否

2024年4月月6日保

华致精品酒水商10000.00

20日2025年2连带责任担

贸有限公司300.00无无一年否否月27日保

【注6】

2025年3连带责任担

940.00无无一年否否

月20日保

2025年4月2025年4连带责任担

10000.003060.00无无一年否否

18日月25日保

2024年9连带责任担

12800.00无无一年否否

月10日保

2024年4月2025年1连带责任担

25000.001190.00无无一年否否

20日月22日保

2025年3连带责任担

华致精品酒水商1875.00无无一年否否月14日保贸有限公司

2025年5连带责任担

【注7】210.00无无一年否否月6日保

2025年4月2025年6连带责任担

20000.00140.00无无一年否否

18日月16日保

2025年6连带责任担

3780.00无无一年否否

月16日保华致精品酒水商

2024年10月连带责任担

贸有限公司10000.00-无无一年否否

29日保

【注8】

2024年12连带责任担

1035.00无无一年是否

月25日保

2024年12连带责任担

华致精品酒水商522.28无无一年是否

2024年12月月31日保

贸有限公司20000.00

21日2025年1连带责任担

【注9】800.00无无一年否否月3日保

2025年2连带责任担

237.76无无一年否否

月26日保

33华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

2025年3连带责任担

10000.00无无一年否否

月19日保

2025年4月2025年4连带责任担

20000.00165.84无无一年否否

18日月29日保

2024年12连带责任担

1345.08无无一年是否

北京京都酩悦贸2024年12月月30日保

10200.00

易有限公司21日2024年12连带责任担

843.73无无一年是否

月31日保湖南金致酒业有

2024年12月2024年12连带责任担

限公司12600.001016.76无无一年是否

21日月30日保

【注10】

2024年4月2025年3连带责任担

湖南金致酒业有5000.001038.45无无一年否否

20日月25日保

限公司

2025年4月连带责任担

【注11】5000.00无无一年否否

18日保

2024年4月连带责任担

湖南金致酒业有10000.00无无一年是否

20日保

限公司

2025年4月连带责任担

【注12】5000.00无无一年否否

18日保

西安聚樽源酒业2024年12月2024年12连带责任担

3400.00733.68无无一年是否

有限公司21日月30日保

2022年12月2024年8连带责任担

江苏致众酒业销28000.0061.14无无30个月是否

14日月14日保

售有限公司

2024年12月2024年12连带责任担

【注13】9180.003177.21无无36个月是否

21日月27日保

江苏致众酒业销

2024年8月2024年12连带责任担

售有限公司1000.001000.00无无一年是否

24日月30日保

【注14】郑州悦享商贸有2024年12月2024年12连带责任担

4000.00739.79无无一年是否

限公司21日月30日保济南真捷成信商2024年12月2024年12连带责任担

6300.001193.45无无一年是否

贸有限公司21日月30日保江苏威华达经贸2024年12月2024年12连带责任担

3300.00582.66无无一年是否

实业有限公司21日月28日保湖北东诚恒源商2024年12月2025年1连带责任担

6200.00667.04无无一年是否

贸有限公司21日月9日保重庆坤世好洲商2024年12月2024年12连带责任担

7200.00575.94无无一年是否

贸有限公司21日月30日保广州鑫都商贸有2024年12月2024年12连带责任担

2900.00502.57无无一年是否

限公司21日月28日保西藏中糖德和经2024年4月连带责任担

10000.00无无一年是否

贸有限公司20日保

34华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

【注15】2025年4月连带责任担

5000.00无无一年否否

18日保

西藏中糖德和经

2024年4月连带责任担

贸有限公司10000.00无无一年是否

20日保

【注16】

2024年12连带责任担

672.54无无一年是否

上海后浪商贸有2024年12月月28日保

3500.00

限公司21日2024年12连带责任担

672.54无无一年是否

月31日保北京华致陈香电2024年10月2025年4连带责任担

10000.006000.00无无一年否否

子商务有限公司29日月15日保报告期内对子公司担

报告期内审批对子公司担保额度113500.0090236.35保实际发生额合计

合计(B1)

(B2)

报告期末已审批的对子公司担保223280.00报告期末对子公司实44092.85

额度合计(B3) 际担保余额合计(B4)子公司对子公司的担保情况无

公司担保总额(即前三大项的合计)报告期内担保实际报告期内审批担保额度合计

113500.00发生额合计90236.35

(A1+B1+C1)

(A2+B2+C2)报告期末实际担保报告期末已审批的担保额度合计

223280.00余额合计44092.85

(A3+B3+C3)

(A4+B4+C4)

实际担保总额(即 A4+B4+C4)占公司净资产的比例 13.88%

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额(D) 0.00

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的

7705.49

债务担保余额(E)

担保总额超过净资产 50%部分的金额(F) 0.00

上述三项担保金额合计(D+E+F) 7705.49

对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证据表明有可能承担连无

带清偿责任的情况说明(如有)

违反规定程序对外提供担保的说明(如有)无

注1：本事项系公司为江苏中糖向浦发银行申请综合授信额度提供的担保；

注2：本事项系公司为江苏中糖向江苏银行申请综合授信额度提供的担保；

注3：本事项系公司为江苏中糖向南京银行申请综合授信额度提供的担保；

注4：本事项系公司为江苏中糖向交通银行申请综合授信额度提供的担保；

注5：本事项系公司为江苏中糖向宁波银行申请综合授信额度提供的担保；

注6：本事项系公司为华致精品向光大银行申请综合授信额度提供的担保；

35华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

注7：本事项系公司为华致精品向广发银行申请综合授信额度提供的担保；

注8：本事项系公司为华致精品向宁波银行申请综合授信额度提供的担保；

注9：本事项系公司为华致精品向长沙银行申请综合授信额度提供的担保；

注10：本事项系公司为湖南金致向中信银行申请综合授信额度提供的担保；

注11：本事项系公司为湖南金致向广发银行申请综合授信额度提供的担保；

注12：本事项系公司为湖南金致向长沙银行申请综合授信额度提供的担保；

注13：本事项系公司为江苏致众向宜宾市商业银行申请综合授信额度提供的担保；

注14：本事项系公司为江苏致众向浦发银行申请综合授信额度提供的担保；

注15：本事项系公司为西藏中糖向中信银行申请综合授信额度提供的担保；

注16：本事项系公司为西藏中糖向民生银行申请综合授信额度提供的担保；

采用复合方式担保的具体情况说明不适用

3、日常经营重大合同

□适用□不适用

4、其他重大合同

□适用□不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用□不适用序号事项简述披露日期公告编号索引网址

1 2024 年度业绩预告 2025 年 1 月 18 日 2025-001 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）

2 关于变更签字注册会计师的公告 2025 年 1 月 18 日 2025-002 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）

3 关于接受关联担保的公告 2025 年 4 月 18 日 2025-011 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）

4 关于续聘会计师事务所的公告 2025 年 4 月 18 日 2025-010 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）

5 关于董事会换届选举的公告 2025 年 4 月 18 日 2025-015 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）

6 关于选举职工董事的公告 2025 年 4 月 26 日 2025-018 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）

关于完成董事会换届选举及聘任高

7 2025 年 5 月 13 日 2025-023 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）

级管理人员、内部审计负责人及证

36华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

券事务代表的公告

8 关于收到政府补助的公告 2025 年 6 月 30 日 2025-026 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）

十四、公司子公司重大事项

□适用□不适用

37华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后发行送公积金数量比例其他小计数量比例新股股转股

一、有限售条件

3712650.09%000-18745-187453525200.08%

股份

1、国家持股00.00%0000000.00%

2、国有法人

00.00%0000000.00%

持股

3、其他内资

3712650.09%000-18745-187453525200.00%

持股

其中：境内

00.00%0000000.00%

法人持股境内自然人

3712650.09%000-18745-187453525200.08%

持股

4、外资持股00.00%0000000.00%

其中：境外

00.00%0000000.00%

法人持股境外自然人

00.00%0000000.00%

持股

二、无限售条件

41642713599.91%000187451874541644588099.92%

股份

1、人民币普

41642713599.91%000187451874541644588099.92%

通股

2、境内上市

00.00%0000000.00%

的外资股

3、境外上市

00.00%0000000.00%

的外资股

4、其他00.00%0000000.00%

三、股份总数416798400100.00%00000416798400100.00%股份变动的原因

□适用□不适用股份变动的批准情况

□适用□不适用股份变动的过户情况

□适用□不适用

38华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

股份回购的实施进展情况

□适用□不适用

公司于2024年1月8日公开披露《回购报告书》（公告编号：2024-002），计划本次回购资金总额不低于人民币1亿元（含）且不超过人民币1.5亿元（含）。2024年1月15日至2024年4月3日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份9098096股，占公司当前总股本的2.183%，最高成交价为18.05元/股，最低成交价为14.04元/股，成交总金额为人民币149999338.01元（不含交易费用）。截至

2024年4月3日，公司本次回购股份方案已实施完毕，具体内容详见公司2024年4月4日于巨潮资讯网披露的

《关于股份回购完成暨股份变动的公告》（公告编号：2024-008）。

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股期初限售股本期解除本期增加期末限股东名称限售原因拟解除限售日期数限售股数限售股数售股数在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有彭宇清112500112500高管锁定股本公司股份总数的

25%。

在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有杨武勇3750037500高管锁定股本公司股份总数的

25%。

在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有杨强3000030000高管锁定股本公司股份总数的

25%。

在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有梁芳斌3000030000高管锁定股本公司股份总数的

25%。

39华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有胡亮锋75007500高管锁定股本公司股份总数的

25%。

张静337651125545020高管锁定股任期届满离任后六个月李伟1200003000090000高管锁定股虚拟任期届满后六个月

合计3712653000011255352520----

二、证券发行与上市情况

□适用□不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股持有特别报告期末表决权表决权股报告期末普通股恢复的优先股股

162430份的股东0

股东总数东总数（如有）

总数（如（参见注8）

有）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或冻结情况报告期内持有无限售股东名股东性持股比报告期末持限售条增减变动条件的股份称质例股数量件的股股份状态数量情况数量份数量云南融睿高新境内非技术投

国有法47.80%19923750000199237500不适用0资管理人有限公司西藏融境内非睿投资

国有法14.52%605224800060522480不适用0有限公人司华泽集境内非

团有限国有法7.64%318400200031840020不适用0公司人境内自

吴子林1.13%4708600004708600不适用0然人香港中境外法

央结算0.89%3713314133437603713314不适用0人有限公

40华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

司中国银河证券国有法

0.79%3282905328290503282905不适用0

股份有人限公司境内自

张鸿飞0.46%1936900193690001936900不适用0然人境内自

吴安明0.38%1573100157310001573100不适用0然人境内自

黄飞0.33%1382300138230001382300不适用0然人境内自

郝可0.29%1220760-1274001220760不适用0然人战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股不适用东的情况（如有）（参见注

3）

上述股东关联关

云南融睿、西藏融睿、华泽集团系公司实际控制人、董事长吴向东控制的公司。未知其系或一致行动的

他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

说明上述股东涉及委

托/受托表决权、不适用放弃表决权情况的说明前10名股东中存

在回购专户的特截至报告期末，公司前10名股东中存在回购专户，华致酒行连锁管理股份有限公司回别说明（参见注购专用证券账户持有公司股份9098096股，持股比例为2.183%。11）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量云南融睿高新技术投资管理有限199237500人民币普通股199237500公司西藏融睿投资有

60522480人民币普通股60522480

限公司华泽集团有限公

31840020人民币普通股31840020

司吴子林4708600人民币普通股4708600香港中央结算有

3713314人民币普通股3713314

限公司

41华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

中国银河证券股

3282905人民币普通股3282905

份有限公司张鸿飞1936900人民币普通股1936900吴安明1573100人民币普通股1573100黄飞1382300人民币普通股1382300郝可1220760人民币普通股1220760前10名无限售流

通股股东之间，以及前10名无限

云南融睿、西藏融睿、华泽集团系公司实际控制人、董事长吴向东控制的公司。未知其售流通股股东和

他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

前10名股东之间关联关系或一致行动的说明

1.云南融睿高新技术投资管理有限公司通过普通证券账户持有135237500股外，还通过

国泰海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有64000000股，实际合计持有199237500股。

2.西藏融睿投资有限公司通过普通证券账户持有1022480股外，还通过中信证券股份有

限公司客户信用交易担保证券账户持有59500000股，实际合计持有60522480股。

前10名普通股股3.华泽集团有限公司通过普通证券账户持有1020020股外，还通过中信建投证券股份有东参与融资融券限公司客户信用交易担保证券账户持有30820000股，实际合计持有31840020股。

业务股东情况说4.吴子林通过国投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有4708600股，实际明（如有）（参合计持有4708600股。见注4）5.张鸿飞通过国都证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有1936900股，实际合计持有1936900股。

6.吴安明通过中泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有1573100股，实际

合计持有1573100股。

7.黄飞通过普通证券账户持有772800股外，还通过兴业证券股份有限公司客户信用交易

担保证券账户持有609500股，实际合计持有1382300股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用公司是否具有表决权差异安排

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

42华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

四、董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用□不适用

公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2024年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

43华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

44华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：华致酒行连锁管理股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金1043489825.171386281605.82结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据30800000.0064759280.00

应收账款104117709.09146985242.13

应收款项融资65000.001586000.00

预付款项939414756.141416529132.63应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款49972158.3155861935.82

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货2822365764.813258729737.18

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产116745475.50236417045.75

45华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

流动资产合计5106970689.026567149979.33

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资

其他权益工具投资60409800.0060409800.00其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产230274226.60239353324.24在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产31822104.9962373729.62

无形资产3064266.464164902.31

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用3527488.829420208.30

递延所得税资产184845452.33170459176.82

其他非流动资产360569.960.00

非流动资产合计514303909.16546181141.29

资产总计5621274598.187113331120.62

流动负债：

短期借款1635745639.261862013868.79向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据215489798.00970865127.32

应付账款34705497.7080084101.82预收款项

合同负债40394158.09419323954.76卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬111851742.76112955728.84

应交税费36721610.2428575494.07

46华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

其他应付款222350885.87224241458.29

其中：应付利息

应付股利2560000.00应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债6737815.7110950384.73

其他流动负债10614140.4373698428.72

流动负债合计2314611288.063782708547.34

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债26282784.9451743146.73长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债10598557.1016313678.42其他非流动负债

非流动负债合计36881342.0468056825.15

负债合计2351492630.103850765372.49

所有者权益：

股本416798400.00416798400.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积857209118.05857209118.05

减：库存股150039545.40150039545.40

其他综合收益-3346582.00-4237072.73专项储备

盈余公积197465151.41197465151.41一般风险准备

未分配利润1857553895.841839264536.76

归属于母公司所有者权益合计3175640437.903156460588.09

少数股东权益94141530.18106105160.04

所有者权益合计3269781968.083262565748.13

负债和所有者权益总计5621274598.187113331120.62

法定代表人：杨武勇主管会计工作负责人：胡亮锋会计机构负责人：廖扬刚

47华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金230920286.79590093196.98交易性金融资产衍生金融资产

应收票据322750000.008000000.00

应收账款684012455.39921715338.16

应收款项融资80600000.00100000000.00

预付款项574594158.10695206742.25

其他应收款78119750.34111706304.51

其中：应收利息

应收股利4080000.00

存货1392215643.111639415076.58

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产23115413.1762581748.44

流动资产合计3386327706.904128718406.92

非流动资产：

债权投资其他债权投资

长期应收款78426511.5876950077.50

长期股权投资424350000.88424350000.88其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产930254.031201783.57在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产33655136.9836298250.07

无形资产2630766.463654902.31

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用1927318.434080393.45

48华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

递延所得税资产21945662.6516523929.62其他非流动资产

非流动资产合计563865651.01563059337.40

资产总计3950193357.914691777744.32

流动负债：

短期借款912904635.051312895873.65交易性金融负债衍生金融负债

应付票据682795362.00711821736.00

应付账款71756308.36337171182.88预收款项

合同负债134146262.31175892417.27

应付职工薪酬18788939.8020292530.62

应交税费18326665.712302476.80

其他应付款29590103.0043010050.92

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债4046826.14730007.85

其他流动负债22801913.9928252328.94

流动负债合计1895157016.362632368604.93

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债31443388.7935785310.15长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债9383726.039241370.86其他非流动负债

非流动负债合计40827114.8245026681.01

负债合计1935984131.182677395285.94

所有者权益：

股本416798400.00416798400.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积860418160.42860418160.42

减：库存股150039545.40150039545.40

49华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

其他综合收益专项储备

盈余公积197465151.41197465151.41

未分配利润689567060.30689740291.95

所有者权益合计2014209226.732014382458.38

负债和所有者权益总计3950193357.914691777744.32

50华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

3、合并利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入3949152294.165943291090.92

其中：营业收入3949152294.165943291090.92利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本3847965734.165762441271.58

其中：营业成本3565176162.405319240369.08利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加8440642.8019572423.86

销售费用189023898.96317596814.19

管理费用65481377.4387084948.99研发费用

财务费用19843652.5718946715.46

其中：利息费用21319841.7023121475.68

利息收入4390546.046388762.99

加：其他收益23735367.9918618652.72投资收益（损失以“—”号填

4432784.005540980.00

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”号-5414072.13-10692521.63

填列）资产减值损失（损失以“—”号-55765826.12-3947258.61

填列）资产处置收益（损失以“—”号

1088451.1752450.90

填列）

51华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

三、营业利润（亏损以“—”号填列）69263264.91190422122.72

加：营业外收入4633592.193523871.72

减：营业外支出2722271.811499193.97四、利润总额（亏损总额以“—”号填

71174585.29192446800.47

列）

减：所得税费用12985949.4031691511.52

五、净利润（净亏损以“—”号填列）58188635.89160755288.95

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“—”

58188635.89160755288.95号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

56205486.72155067574.75（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—”号

1983149.175687714.20

填列）

六、其他综合收益的税后净额890490.73-355581.55归属母公司所有者的其他综合收益

890490.73-355581.55

的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

890490.73-355581.55

合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额890490.73-355581.55

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

52华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

七、综合收益总额59079126.62160399707.40归属于母公司所有者的综合收益总

57095977.45154711993.20

额

归属于少数股东的综合收益总额1983149.175687714.20

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.130.38

（二）稀释每股收益0.130.38

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：杨武勇主管会计工作负责人：胡亮锋会计机构负责人：廖扬刚

53华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

4、母公司利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业收入1424177040.621822091032.90

减：营业成本1308067172.311787989230.63

税金及附加1182290.361678009.18

销售费用24395050.2236013138.46

管理费用10749751.4412708717.58研发费用

财务费用11466841.2414619771.45

其中：利息费用15218505.1815419133.77

利息收入1266963.431815644.52

加：其他收益110592.75投资收益（损失以“—”号填

3816299.23115810000.00

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”号-2446619.452790501.72

填列）资产减值损失（损失以“—”号-21269515.47-3947258.61

填列）资产处置收益（损失以“—”号-27889.9728329.61

填列）

二、营业利润（亏损以“—”号填列）48388209.3983874331.07

加：营业外收入113411.65339020.78

减：营业外支出47946.00261633.93三、利润总额（亏损总额以“—”号填

48453675.0483951717.92

列）

减：所得税费用10710779.05-7876050.33

四、净利润（净亏损以“—”号填列）37742895.9991827768.25

（一）持续经营净利润（净亏损以

37742895.9991827768.25“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

54华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额37742895.9991827768.25

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

55华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金4030588634.996137676415.29客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金121856998.5190351209.30

经营活动现金流入小计4152445633.506228027624.59

购买商品、接受劳务支付的现金3603361610.614897611703.09客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金143358348.55226765527.72

支付的各项税费63615551.88197767412.17

支付其他与经营活动有关的现金225518487.09966074915.79

经营活动现金流出小计4035853998.136288219558.77

经营活动产生的现金流量净额116591635.37-60191934.18

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金4432784.005540980.00

处置固定资产、无形资产和其他长

1034341.303900.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计5467125.305544880.00

购建固定资产、无形资产和其他长

646819.154078828.57

期资产支付的现金

投资支付的现金2000000.000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计2646819.154078828.57

投资活动产生的现金流量净额2820306.151466051.43

56华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金0.003327711.82

其中：子公司吸收少数股东投资收

0.003327711.82

到的现金

取得借款收到的现金957820151.95722325419.10

收到其他与筹资活动有关的现金15750000.0056790000.00

筹资活动现金流入小计973570151.95782443130.92

偿还债务支付的现金1164070368.00634183633.91

分配股利、利润或偿付利息支付的

59274694.5170322521.67

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

1360000.002940000.00

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金238261805.28200191917.78

筹资活动现金流出小计1461606867.79904698073.36

筹资活动产生的现金流量净额-488036715.84-122254942.44

四、汇率变动对现金及现金等价物的

13106.6833815.85

影响

五、现金及现金等价物净增加额-368611667.64-180947009.34

加：期初现金及现金等价物余额1133173921.81923037046.70

六、期末现金及现金等价物余额764562254.17742090037.36

57华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1901623792.452314492525.71

收到的税费返还0.000.00

收到其他与经营活动有关的现金44845661.8081332551.94

经营活动现金流入小计1946469454.252395825077.65

购买商品、接受劳务支付的现金1462117893.852336631633.72

支付给职工以及为职工支付的现金3772500.606061544.77

支付的各项税费7739961.8231037051.61

支付其他与经营活动有关的现金124260545.15123527232.49

经营活动现金流出小计1597890901.422497257462.59

经营活动产生的现金流量净额348578552.83-101432384.94

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金59933287.550.00

取得投资收益收到的现金0.000.00

处置固定资产、无形资产和其他长

1783.882800.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的

0.000.00

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金552742.8379426944.45

投资活动现金流入小计60487814.2679429744.45

购建固定资产、无形资产和其他长

228525.552391229.63

期资产支付的现金

投资支付的现金1000000.005000000.00取得子公司及其他营业单位支付的

0.000.00

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金25000000.0050500000.00

投资活动现金流出小计26228525.5557891229.63

投资活动产生的现金流量净额34259288.7121538514.82

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金0.000.00

取得借款收到的现金69900000.00400982988.00

收到其他与筹资活动有关的现金0.000.00

筹资活动现金流入小计69900000.00400982988.00

偿还债务支付的现金763670368.00444883633.91

分配股利、利润或偿付利息支付的

54107031.3467028743.60

现金

支付其他与筹资活动有关的现金1896141.58150883958.54

筹资活动现金流出小计819673540.92662796336.05

筹资活动产生的现金流量净额-749773540.92-261813348.05

四、汇率变动对现金及现金等价物的

0.000.00

影响

五、现金及现金等价物净增加额-366935699.38-341707218.17

加：期初现金及现金等价物余额498977984.11460137167.98

六、期末现金及现金等价物余额132042284.73118429949.81

58华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益少数股东权益所有者权益合计其他权益一工具专般项目其他综合收项风其

股本优永资本公积减：库存股盈余公积未分配利润小计其益储险他先续他备准股债备

一、上年年末余额416798400.00857209118.05150039545.40-4237072.73197465151.411839264536.763156460588.09106105160.043262565748.13

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额416798400.00857209118.05150039545.40-4237072.73197465151.411839264536.763156460588.09106105160.043262565748.13

三、本期增减变动金额

0.000.00890490.730.0018289359.0819179849.81-11963629.867216219.95（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额890490.7356205486.7257095977.451983149.1759079126.62

（二）所有者投入和减

0.000.000.000.000.00-10026779.03-10026779.03

少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者

投入资本

3．股份支付计入所有者

权益的金额

4．其他0.00-10026779.03-10026779.03

（三）利润分配0.000.00-37916127.64-37916127.64-3920000.00-41836127.64

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）

-37916127.64-37916127.64-3920000.00-41836127.64的分配

4．其他

59华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额

结转留存收益

5．其他综合收益结转留

存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额416798400.00857209118.05150039545.40-3346582.00197465151.411857553895.843175640437.9094141530.183269781968.08

60华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

上年金额

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具一般专项少数股东权益所有者权益合计

股本优先永续资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积风险未分配利润其他小计其他储备股债准备

一、上年年末余额416798400.00857214871.48-3093100.83184768335.662344663418.783800351925.09101953279.573902305204.66

加：会计政策变更前期差错更正

其他-5752.43-5752.435752.430.00

二、本年期初余额416798400.000.000.000.00857214871.480.00-3093100.830.00184768335.660.002344657666.350.003800346172.66101959032.003902305204.66

三、本期增减变动金额

0.000.000.000.000.00150039545.40-355581.550.000.000.00107774340.11-42620786.84-5174573.98-47795360.82（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额-355581.55155067574.75154711993.205687714.20160399707.40

（二）所有者投入和减少

150039545.400.000.00-150039545.404327711.82-145711833.58

资本

1．所有者投入的普通股0.004327711.824327711.82

2．其他权益工具持有者投

入资本

3．股份支付计入所有者权

益的金额

4．其他150039545.40-150039545.40-150039545.40

（三）利润分配0.00-47293234.64-47293234.64-15190000.00-62483234.64

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的

-47293234.64-47293234.64-15190000.00-62483234.64分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）

61华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结

转留存收益

5．其他综合收益结转留存

收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额416798400.00857214871.48150039545.40-3448682.38184768335.662452432006.463757725385.8296784458.023854509843.84

62华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具项目其他综专项储

股本优先永续其资本公积减：库存股盈余公积未分配利润其他所有者权益合计合收益备股债他

一、上年年末余额416798400.00860418160.42150039545.40197465151.41689740291.952014382458.38

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额416798400.00860418160.42150039545.40197465151.41689740291.952014382458.38三、本期增减变动金额（减少以

0.000.000.000.00-173231.65-173231.65“－”号填列）

（一）综合收益总额37742895.9937742895.99

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金

额

4．其他

（三）利润分配0.000.000.000.00-37916127.64-37916127.64

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配-37916127.64-37916127.64

3．其他

（四）所有者权益内部结转

63华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存

收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额416798400.00860418160.42150039545.40197465151.41689567060.302014209226.73

64华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

上期金额

单位：元

2024年半年度

其他权益工具项目其他综合专项储

股本优先永续其资本公积减：库存股盈余公积未分配利润其他所有者权益合计收益备股债他

一、上年年末余额416798400.00860418160.42184768335.661112410248.632574395144.71

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额416798400.000.000.000.00860418160.420.000.000.00184768335.661112410248.630.002574395144.71三、本期增减变动金额（减少以

0.000.000.000.000.00150039545.400.000.000.0044534533.610.00-105505011.79“－”号填列）

（一）综合收益总额91827768.2591827768.25

（二）所有者投入和减少资本0.000.000.000.000.00150039545.400.000.000.000.000.00-150039545.40

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金

额

4．其他150039545.40-150039545.40

（三）利润分配0.00-47293234.64-47293234.64

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配-47293234.64-47293234.64

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

65华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存

收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额416798400.00860418160.42150039545.40184768335.661156944782.242468890132.92

66华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

三、公司基本情况

（一）公司注册地、组织形式和总部地址

华致酒行连锁管理股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为华致酒行连锁管理有限公司（以下简称“华致酒行有限”）（原名云南华致酒业有限公司），系由云南香格里拉金六福酒业销售有限公司（以下简称香格里拉金六福）、王海峰于2005年5月共同出资组建。公司于2005年5月26日领取了云南省迪庆藏族自治州工商行政管理局核发的工商登记注册号为5334001100014的企业法人营业执照。2010年11月21日，华致酒行有限召开股东会，同意了整体变更设立为股份有限公司的决议。公司于2010年11月26日办理了工商登记手续，并领取了530000400005204号企业法人营业执照。公司于2019年1月29日在深圳证券交易所上市，现持有统一社会信用代码为915300007755009087的营业执照。

经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截止2025年06月30日，本公司累计发行股份总数416798400.00股，注册资本为416798400.00元，注册地址：云南省迪庆州香格里拉经济开发区中心片区，总部地址：云南省迪庆州香格里拉经济开发区中心片区，母公司为云南融睿高新技术投资管理有限公司，公司最终实际控制人为吴向东。

（二）公司业务性质和主要经营活动

本公司属酒类流通行业，主要经营活动为精品酒水营销和服务业务。

（三）合并财务报表范围

1、截至2025年06月30日合并财务报表范围

本公司本期纳入合并范围的子公司共55户，具体包括：

表决权比例

子公司名称子公司类型级次持股比例（%）

（%）

西藏华致物流有限公司全资子公司2100.00100.00

湖南金致酒业有限公司全资子公司2100.00100.00

醴陵明致商贸有限公司全资子公司3100.00100.00

华致葡萄酒与烈酒(香港)有限公司全资子公司2100.00100.00

北京京都酩悦贸易有限公司全资子公司2100.00100.00

北京市华致体育发展有限公司全资子公司3100.00100.00

迪庆浩通商贸有限公司全资子公司2100.00100.00

67华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

江苏中糖德和经贸有限公司全资子公司3100.00100.00

西藏中糖德和经贸有限公司全资子公司4100.00100.00

江苏威华达经贸实业有限公司全资子公司3100.00100.00

上海后浪商贸有限公司全资子公司4100.00100.00

广州鑫都商贸有限公司全资子公司4100.00100.00

广西鑫都酩悦酒类有限公司全资子公司5100.00100.00

杭州品酩轩商贸有限公司全资子公司4100.00100.00

福州荟金液商贸有限公司全资子公司4100.00100.00

安徽璞卡斯贸易有限公司全资子公司4100.00100.00

安徽致中永盛贸易有限公司控股子公司551.0051.00

西藏威华达经贸有限公司全资子公司4100.00100.00

湖南华致物流有限公司全资子公司2100.00100.00

华致精品酒水商贸有限公司全资子公司2100.00100.00

北京华致陈香电子商务有限公司全资子公司2100.00100.00

郑州悦享商贸有限公司全资子公司2100.00100.00

西安聚樽源酒业有限公司全资子公司3100.00100.00

新疆旭玥商贸有限公司全资子公司4100.00100.00

石家庄共景商贸有限公司全资子公司3100.00100.00

山西久鸿商贸有限公司全资子公司3100.00100.00

湖北东诚恒源商贸有限公司全资子公司3100.00100.00

湖北致伟商贸有限公司控股子公司451.0051.00

四川省腾达四方商贸有限公司全资子公司2100.00100.00

西藏华骏供应链有限公司控股子公司360.0060.00

黑龙江淳厚商贸有限公司全资子公司3100.00100.00

68华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

重庆坤世好洲商贸有限公司全资子公司3100.00100.00

沈阳盛樽源通商贸有限公司全资子公司3100.00100.00

内蒙古香佳利商贸有限责任公司全资子公司4100.00100.00

济南真捷成信商贸有限公司全资子公司3100.00100.00

石家庄樽卓商贸有限公司全资子公司4100.00100.00

江西久创商贸有限公司全资子公司3100.00100.00

深圳市鑫品佳商贸有限公司全资子公司3100.00100.00

上海虬腾商贸有限公司控股子公司251.0051.00

荷花数据科技有限公司控股子公司251.0051.00

西藏华舟销售有限公司控股子公司251.0051.00

华致酒行经营管理有限公司全资子公司2100.00100.00

宁波华致百悦供应链管理有限公司全资子公司2100.00100.00

西藏赖高淮酒业有限公司控股子公司251.0051.00

海南华致酒行酒类贸易有限公司全资子公司2100.00100.00

江苏致众酒业销售有限公司控股子公司251.0051.00

湖南酒频道营销管理有限公司控股子公司260.0060.00

湖南藏韵酒业有限公司控股子公司330.6030.60

广东酒频道营销管理有限公司控股子公司330.6030.60

郴州酒频道营销管理有限公司控股子公司360.0060.00

湘潭酒频道营销管理有限公司控股子公司330.6030.60西藏酒创优品酒类供应链管理有限公

控股子公司330.6030.60司

湖南省酒创汇供应链管理有限公司控股子公司330.6030.60

湖南仁致药业有限公司全资子公司2100.00100.00

69华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

贵州华致供应链有限公司全资子公司2100.00100.00

2、报告期内合并报表范围变化情况

报告期纳入合并财务报表范围的子公司注销6户、增加1户，本期注销及新增的合并范围子公司明细如下：

名称变更原因贵州华致供应链有限公司2025年新设宁波华致百悦供应链管理有限公司2025年6月注销新疆旭玥商贸有限公司2025年6月注销湖南仁致药业有限公司2025年1月注销湘潭酒频道营销管理有限公司2025年4月注销北京市华致体育发展有限公司2025年3月注销西藏酒创优品酒类供应链管理有限公司2025年3月注销

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第

15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的规定，编制财务报表。

2、持续经营

本公司对报告期末起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

3、记账基础和计价原则

本公司会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

70华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司及其子公司主要从事酒类的批发及零售，根据实际经营特点，依据相关会计准则的规定，对存货减值、应收账款减值、收入确认等交易和事项制定了具体会计政策和会计估计，详见本附注三（十三）应收账款、附注三（十六）存货、附注三（三十）收入。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。

2、会计期间

自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。

3、营业周期

营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司（华致葡萄酒与烈酒(香港)有限公司）根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定港币为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项本集团总资产的0.25%

本期坏账准备转回或收回金额重要的应收账款本集团总资产的0.25%

本期重要的应收款项核销本集团总资产的0.25%

账龄超过一年的重要应付账款本集团总资产的0.25%

账龄超过一年的重要预付款项本集团总资产的0.25%

重要的非全资子公司本集团总资产的1%

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1．分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交

易事项作为一揽子交易进行会计处理

（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

71华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

2．同一控制下的企业合并本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。

对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以

外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。

3．非同一控制下的企业合并

购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期，即被购买方的净资产或生产经营决策的控制权转移给本公司的日期。同时满足下列条件时，本公司一般认为实现了控制权的转移：

*企业合并合同或协议已获本公司内部权力机构通过。

*企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准。

*已办理了必要的财产权转移手续。

*本公司已支付了合并价款的大部分，并且有能力、有计划支付剩余款项。

*本公司实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风险。

本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。

本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。

通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权益法核算的，以购买日之前

72华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。

4．为合并发生的相关费用

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；

为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1．控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。

在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

2．合并范围

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独主体）均纳入合并财务报表。

3．合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合并利润

表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予以调整。

73华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权

益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期

末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外

的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（2）处置子公司或业务

1）一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例

74华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

2）分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）

开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对

应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

1．合营安排的分类

75华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。

未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业；

但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分为共同经营：

（1）合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。

（2）合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。

（3）其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务，如合营

方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方的支持。

2．共同经营会计处理方法

本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生符合《企业会计

准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确认该损失。

本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。

本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，本公司将库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金，将同时具备期限短

（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

76华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务

外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。

资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（2）外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合收益。

处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

本公司在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。

1．金融资产的分类、确认和计量

本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：

77华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）以摊余成本计量的金融资产。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类，当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

（1）分类为以摊余成本计量的金融资产

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本公司将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。本公司分类为以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、部分以摊余成本计量的应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款等。

本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，按摊余成本进行后续计量，其发生减值时或终止确认、修改产生的利得或损失，计入当期损益。除下列情况外，本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

1）对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和

经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。

2）对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本公司在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

（2）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，则本公司将该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

78华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

以公允价值计量且变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款列报为应收款项融资，其他此类金融资产列报为其他债权投资，其中：自资产负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他流动资产。

（3）指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

在初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

此类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本公司持有该权益工具投资期间，在本公司收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本公司，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。本公司对此类金融资产在其他权益工具投资项目下列报。

权益工具投资满足下列条件之一的，属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：取得该金融资产的目的主要是为了近期出售；初始确认时属于集中管理的可辨认金融资产工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；属于衍生工具（符合财务担保合同定义的以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外）。

（4）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

不符合分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件、亦不指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。

（5）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，可以单项金融资产为基础不可撤销地将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于以上金融资产的，本公司可以将其整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。但下列情况除外：

1）嵌入衍生工具不会对混合合同的现金流量产生重大改变。

2）在初次确定类似的混合合同是否需要分拆时，几乎不需分析就能明确其包含的嵌入衍生工具不应分拆。

如嵌入贷款的提前还款权，允许持有人以接近摊余成本的金额提前偿还贷款，该提前还款权不需要分拆。

79华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。

2．金融负债的分类、确认和计量

本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。金融负债在初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。

金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内出售或回购；

属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合同的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。

在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，本公司将满足下列条件之一的金融负债不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

1）能够消除或显著减少会计错配。

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和

金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

本公司对此类金融负债采用公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益。除非由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本公司将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

（2）其他金融负债

80华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，对此类金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益：

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

2）金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

3）不属于本条前两类情形的财务担保合同，以及不属于本条第1）类情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。

财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除担保期内的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

3．金融资产和金融负债的终止确认

（1）金融资产满足下列条件之一的，终止确认金融资产，即从其账户和资产负债表内予以转销：

1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止。

2）该金融资产已转移，且该转移满足金融资产终止确认的规定。

（2）金融负债终止确认条件

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，则终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

本公司与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，或对原金融负债（或其一部分）的合同条款做出实质性修改的，则终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债，账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，应当计入当期损益。

4．金融资产转移的确认依据和计量方法

本公司在发生金融资产转移时，评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并分别下列情形处理：

（1）转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。

（2）保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则继续确认该金融资产。

81华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（即除本条（1）、（2）之外的其他情形），则根据其是否保留了对金融资产的控制，分别下列情形处理：

1）未保留对该金融资产控制的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。

2）保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相

应确认相关负债。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本公司承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。

（1）金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）被转移金融资产在终止确认日的账面价值。

2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部

分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

（2）金融资产部分转移且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）终止确认部分在终止确认日的账面价值。

2）终止确认部分收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

5．金融资产和金融负债公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，除非该项金融资产存在针对资产本身的限售期。对于针对资产本身的限售的金融资产，按照活跃市场的报价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该金融资产的风险而要求获得的补偿金额后确定。活跃市场的报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。

初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。

不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所

82华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

6．金融工具减值

本公司对以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、合同资产以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

本公司对由收入准则规范的交易形成的全部合同资产和应收票据及应收账款，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。

除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动：

（1）如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则按照相当于该金融工具

未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

（2）如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，则按

照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

（3）如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于该金融工具

整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。

金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金融资产的账面余额。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

83华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

（1）信用风险显著增加

本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于财务担保合同，本公司在应用金融工具减值规定时，将本公司成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。

本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

1）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

2）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

3）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变化预期将

降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

4）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

5）本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。

于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

（2）已发生信用减值的金融资产

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

1）发行方或债务人发生重大财务困难；

2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；

5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

84华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

（3）预期信用损失的确定

本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

本公司以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组合。本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险特征、账龄组合、债务人所处行业等。相关金融工具的单项评估标准和组合信用风险特征详见相关金融工具的会计政策。

本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

1）对于金融资产，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

2）对于租赁应收款项，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

3）对于财务担保合同，信用损失为本公司就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额，

减去本公司预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。

4）对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融

资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率

加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

（4）减记金融资产

当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。

这种减记构成相关金融资产的终止确认。

7．金融资产及金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

12、应收票据

本公司对应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十二）6.金融资产减值。

本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

85华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

组合名称确定组合的依据计提方法

承兑人具有较高的信用评级，历史上未发生票据参考历史信用损失经验，不计提预期银行承兑汇票违约，信用损失风险极低，在短期内履行其支付信用损失合同现金流量义务的能力很强

参考历史信用损失经验，结合当前状出票人为在银行开立存款账户的法人以及其他组况以及对未来经济状况的预测，通过商业承兑汇票织，在信用等级和流通性上低于银行承兑汇票违约风险敞口和整个存续期预期信用风险损失率，计算预期信用损失出票人具有较高的信用评级，历史上未发生票据参考历史信用损失经验，不计提预期信用证违约，信用损失风险极低，在短期内履行其支付信用损失合同现金流量义务的能力很强

13、应收账款

本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十二）6.金融资产减值。

对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，本公司在当期资产负债表日按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为信用损失或利得计入当期损益。

本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收账款单独确定其信用损失。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据计提方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及除合并报表范围内关联方之外的应收销售对未来经济状况的预测，按照应收账款账龄应收账款组合

款与整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失合并报表范围纳入合并报表范围内的关联方之间的应收不计提预期信用损失内关联方组合账款

14、应收款项融资分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据，自初始确认日起到期期限在一年内（含一年）的，列示为应收款项融资；自初始确认日起到期期限在一年以上的，列示为其他债权投资。本公司对应收款项融资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法参见本附注（十二）6.金融资产减值。

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司对其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十二）6.金融资产减值。

对信用风险与组合信用风险显著不同的其他应收款，本公司按单项计提预期信用损失。本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的其他应收款单独确定其信用损失。

86华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据计提方法本组合为日常活动中应收取的各类押参考历史信用损失经验结合当前状况以及考虑前保证金组合

金、质保金等应收款项瞻性信息，按照余额的5%计提预期信用损失合并报表范围纳入合并报表范围内的关联方之间的不计提预期信用损失内关联方组合其他应收款

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12其他组合除上述组合以外的其他应收款

个月内或整个存续期预期信用风险损失率，计算预期信用损失

16、存货

1．存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的商品。主要包括库存商品、包装物及其他。

2．存货的计价方法

存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、包装成本和其他成本。存货发出时按月末一次加权平均法计价。

3．存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备，拟用于直接销售的库存商品，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。本公司具体的存货可变现净值的确定依据如下：

存货类别产品大类分类可变现净值确定依据

具有一定的收藏价值及展示价值，单位价值较高，其流动性相对较低，参考公司历史同类商品销售价格或市场上同类商品的珍藏酒及展品酒

可观察售价，减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；

良品正常酒品酒类产品流通具有高度的季节性特点（节假日销售量显著提升），对所有酒品选取近期的平均销售价格扣除税费影响后，其他酒品作为可变现净值的参考；如近期未实现销售，参考其他第三方公开线上（京东，天猫、美酒邦等）近期可观察售价，减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；

87华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

按照不良品状态预期可能售价，减去估计的销售费用和相关税不良品有瑕疵或破损的商品

费后的金额，确定其可变现净值；

以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

4．存货的盘存制度

存货盘存制度为永续盘存制。

5．低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法进行摊销；

（2）包装物采用一次转销法进行摊销；

（3）其他周转材料采用一次转销法进行摊销。

17、长期应收款

本公司对长期应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注（十二）6.金融资产减值。

18、长期股权投资

1．初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注（七）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法。

（2）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

2．后续计量及损益确认

（1）成本法

88华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。

（2）权益法

本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投资机构、

共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。

长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值

份额的差额，计入当期损益。

本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。

本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。

被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资

的账面价值后，恢复确认投资收益。

3．长期股权投资核算方法的转换

（1）公允价值计量转权益法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行

会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控

89华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文制的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。

按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资单位在

追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计入当期营业外收入。

（2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行

会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行

会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。

（3）权益法核算转公允价值计量

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

（4）成本法转权益法

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。

（5）成本法转公允价值计量

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

90华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

4．长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损益。

处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加

重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

（2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

（1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期股权投资账面

价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

91华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产

份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

5．共同控制、重大影响的判断标准

如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排。

合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响：（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；（2）参与

被投资单位财务和经营政策制定过程；（3）与被投资单位之间发生重要交易；（4）向被投资单位派出

管理人员；（5）向被投资单位提供关键技术资料。

19、固定资产

（1）确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

2．固定资产初始计量

本公司固定资产按成本进行初始计量。

（1）外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。

（2）自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。

（3）投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。

92华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（4）购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买

价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。

3．固定资产后续计量及处置

（1）固定资产折旧

固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额；已提足折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。

本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法2054.75

办公设备年限平均法3-5519.00-31.67

电子设备年限平均法3-5519.00-31.67

运输工具年限平均法5519.00

（2）固定资产的后续支出

与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。

（3）固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

20、在建工程

1．在建工程初始计量

本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、缴纳的相关税费、应予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。

2．在建工程结转为固定资产的标准和时点

93华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

21、借款费用

1．借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

2．借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3．暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4．借款费用资本化金额的计算方法

94华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。

根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

22、使用权资产

本公司对使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

1．租赁负债的初始计量金额；

2．在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3．本公司发生的初始直接费用；

4．本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将

发生的成本（不包括为生产存货而发生的成本）。

在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量。

能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。对计提了减值准备的使用权资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值参照上述原则计提折旧。

23、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括软件及商标使用权。

1．无形资产的初始计量

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。

95华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。

内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。

2．无形资产的后续计量

本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无形资产。

（1）使用寿命有限的无形资产

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿命有限的无形资产预计寿命及依据如下：

项目摊销期限依据

约定授权期间的，按照约定期间进行摊销；

软件3-5年未约定期限的，按照预计受益期间摊销商标使用权3-10年预计受益期间和法律保护年限孰短每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

经复核，本期期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

（2）使用寿命不确定的无形资产无。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法不适用

24、长期资产减值

本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

96华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。

因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

25、长期待摊费用

1．摊销方法

长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。

2．摊销年限

类别摊销年限备注装修费房屋租赁期间或合同约定的经营周期预期受益期间其他合同约定的期间预期受益期间

26、合同负债

本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务部分确认为合同负债。

27、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

1．短期薪酬

97华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。

本公司的离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。

离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老保险、失业保险等；在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司按照国家规定的标准和年金计划定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。

（3）辞退福利的会计处理方法

辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法不适用

28、预计负债

1．预计负债的确认标准

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：

该义务是本公司承担的现时义务；

履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

该义务的金额能够可靠地计量。

98华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

2．预计负债的计量方法

本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

最佳估计数分别以下情况处理：

所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。

所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

29、租赁负债

本公司对租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。

租赁付款额包括：

1．扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；

2．取决于指数或比率的可变租赁付款额；

3．在本公司合理确定将行使该选择权的情况下，租赁付款额包括购买选择权的行权价格；

4．在租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权的情况下，租赁付款额包括行使终止租赁选择权需支付

的款项；

5．根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

本公司按照固定的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

30、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

1．本公司的收入主要来源于白酒、葡萄酒及其他酒品的销售。

收入确认的一般原则

99华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。

履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。

取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

本公司在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本公司按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；(3)本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本公司在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。

2．收入确认的具体方法

公司销售商品属于在某一时点履行的履约义务，在商品已发运至合同约定收货地点并取得经客户签字确认的销售提货单、已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认收入。

3．特定交易的收入处理原则无。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况无。

31、合同成本

1．合同履约成本

本公司对于为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件的作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源。

（3）该成本预期能够收回。

该资产根据其初始确认时摊销期限是否超过一个正常营业周期在存货或其他非流动资产中列报。

2．合同取得成本

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本，如销售佣金等。对于摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

100华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

3．合同成本摊销

上述与合同成本有关的资产，采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础，在履约义务履行的时点或按照履约义务的履约进度进行摊销，计入当期损益。

4．合同成本减值

上述与合同成本有关的资产，账面价值高于本公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。

计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

32、政府补助

1．类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。根据相关政府文件规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

2．政府补助的确认

对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；

公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币1元）计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

3．会计处理方法

本公司根据经济业务的实质，确定某一类政府补助业务应当采用总额法还是净额法进行会计处理。通常情况下，本公司对于同类或类似政府补助业务只选用一种方法，且对该业务一贯地运用该方法。

与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在所建造或购买资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。

101华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收支。

收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政策性优惠利率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。

33、递延所得税资产/递延所得税负债

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。

于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

1．确认递延所得税资产的依据

本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所

得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）该交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

2．确认递延所得税负债的依据

公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：

（1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；

（2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；

（3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

3．同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示

（1）企业拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对

不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

102华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

34、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

1．租赁合同的分拆

当合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。

当合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本公司将租赁和非租赁部分进行分拆，租赁部分按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分应当按照其他适用的企业会计准则进行会计处理。

2．租赁合同的合并

本公司与同一交易方或其关联方在同一时间或相近时间订立的两份或多份包含租赁的合同符合下列条件之一时，合并为一份合同进行会计处理：

（1）该两份或多份合同基于总体商业目的而订立并构成一揽子交易，若不作为整体考虑则无法理解其总体商业目的。

（2）该两份或多份合同中的某份合同的对价金额取决于其他合同的定价或履行情况。

（3）该两份或多份合同让渡的资产使用权合起来构成一项单独租赁。

3．本公司作为承租人的会计处理

在租赁期开始日，除应用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

（1）短期租赁和低价值资产租赁短期租赁是指不包含购买选择权且租赁期不超过12个月的租赁。低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。

本公司对以下短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，相关租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。

项目采用简化处理的租赁资产类别短期租赁不包含购买选择权且租赁期不超过12个月的房屋租赁本公司对除上述以外的短期租赁和低价值资产租赁确认使用权资产和租赁负债。

（2）使用权资产和租赁负债的会计政策详见本附注（二十二）和（二十九）。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

（1）租赁的分类

103华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

一项租赁存在下列一种或多种情形的，本公司通常分类为融资租赁：

1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。

2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款与预计行使选择权时租赁资产的公允价值相比足够低，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将行使该选择权。

3）资产的所有权虽然不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。

4）在租赁开始日，租赁收款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值。

5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。

一项租赁存在下列一项或多项迹象的，本公司也可能分类为融资租赁：

1）若承租人撤销租赁，撤销租赁对出租人造成的损失由承租人承担。

2）资产余值的公允价值波动所产生的利得或损失归属于承租人。

3）承租人有能力以远低于市场水平的租金继续租赁至下一期间。

（2）对融资租赁的会计处理

在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

应收融资租赁款初始计量时，以未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和作为应收融资租赁款的入账价值。租赁收款额包括：

1）扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；

2）取决于指数或比率的可变租赁付款额；

3）合理确定承租人将行使购买选择权的情况下，租赁收款额包括购买选择权的行权价格；

4）租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权的情况下，租赁收款额包括承租人行使终止租赁选择权需

支付的款项；

5）由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向出租人提供的担保余值。

本公司按照固定的租赁内含利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入，所取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（3）对经营租赁的会计处理

104华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司在租赁期内各个期间采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入；

发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益；取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

35、回购本公司股份

回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。

36、重要会计政策和会计估计变更

不适用

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

销售商品、运输服务、其他应税

增值税13%、9%、6%销售服务行为

城市维护建设税实缴流转税税额7%、5%

企业所得税应纳税所得额25%、20%、15%、16.5%

教育费附加实缴流转税税额3%、2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

华致酒行连锁管理股份有限公司25.00%

西藏华致物流有限公司20.00%

湖南金致酒业有限公司25.00%

醴陵明致商贸有限公司25.00%

华致葡萄酒与烈酒(香港)有限公司16.50%

北京京都酩悦贸易有限公司25.00%

北京市华致体育发展有限公司25.00%

迪庆浩通商贸有限公司25.00%

江苏中糖德和经贸有限公司25.00%

西藏中糖德和经贸有限公司15.00%

江苏威华达经贸实业有限公司25.00%

上海后浪商贸有限公司25.00%

广州鑫都商贸有限公司25.00%

广西鑫都酩悦酒类有限公司25.00%

杭州品酩轩商贸有限公司25.00%

福州荟金液商贸有限公司25.00%

安徽璞卡斯贸易有限公司25.00%

105华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

安徽致中永盛贸易有限公司25.00%

西藏威华达经贸有限公司15.00%

湖南华致物流有限公司20.00%

华致精品酒水商贸有限公司15.00%

北京华致陈香电子商务有限公司25.00%

郑州悦享商贸有限公司25.00%

西安聚樽源酒业有限公司25.00%

新疆旭玥商贸有限公司25.00%

石家庄共景商贸有限公司25.00%

山西久鸿商贸有限公司25.00%

湖北东诚恒源商贸有限公司25.00%

湖北致伟商贸有限公司20.00%

四川省腾达四方商贸有限公司25.00%

西藏华骏供应链有限公司15.00%

黑龙江淳厚商贸有限公司25.00%

重庆坤世好洲商贸有限公司25.00%

沈阳盛樽源通商贸有限公司25.00%

内蒙古香佳利商贸有限责任公司25.00%

济南真捷成信商贸有限公司25.00%

石家庄樽卓商贸有限公司25.00%

江西久创商贸有限公司25.00%

深圳市鑫品佳商贸有限公司25.00%

上海虬腾商贸有限公司25.00%

荷花数据科技有限公司25.00%

西藏华舟销售有限公司15.00%

华致酒行经营管理有限公司15.00%

宁波华致百悦供应链管理有限公司25.00%

西藏赖高淮酒业有限公司15.00%

海南华致酒行酒类贸易有限公司25.00%

江苏致众酒业销售有限公司25.00%

湖南酒频道营销管理有限公司25.00%

湖南藏韵酒业有限公司25.00%

广东酒频道营销管理有限公司25.00%

郴州酒频道营销管理有限公司25.00%

湘潭酒频道营销管理有限公司25.00%

西藏酒创优品酒类供应链管理有限公司25.00%

湖南省酒创汇供应链管理有限公司25.00%

湖南仁致药业有限公司25.00%

贵州华致供应链有限公司25.00%

106华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

2、税收优惠

（1）根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告

2023年第12号），对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。西藏华致物

流有限公司、湖南华致物流有限公司、湖北致伟商贸有限公司享受上述企业所得税优惠政策。

（2）本公司之子公司华致葡萄酒与烈酒(香港)有限公司实际经营地为中国香港，按照16.5%税率征收所得税。

（3）根据《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部税务总局国家发展改革委公告2020年第

23号)，自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。本公司之子公司西藏华舟销售有限公司、华致酒行经营管理有限公司、西藏中糖德和经贸有限公司、西藏威华达经贸有限公司、华致精品酒水商贸有限公司、西藏华骏供应链有限公司、西藏赖高淮酒业有限公司享受上述企业所得税优惠政策。

（4）根据藏政发[2022]11号，第五条，吸纳我区农牧民、残疾人员、享受城市最低生活保障人员、高校

毕业生及退役军人五类人员就业人数占企业从业人数30%以上(含本数)的企业；吸纳西藏常住人口就业人数占

企业从业人数70%以上(含本数)的企业，自2022年1月1日至2025年12月31日，免征企业所得税地方分享部分。本公司之子公司西藏中糖德和经贸有限公司、西藏威华达经贸有限公司、华致精品酒水商贸有限公司、西藏华骏供应链有限公司、西藏赖高淮酒业有限公司，适用上述企业所得税优惠政策。

3、其他

不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金3409.902098.80

银行存款763223542.391129415644.05

其他货币资金280262872.88256863862.97

合计1043489825.171386281605.82

其中：存放在境外的款项总额1872192.612063413.00其他说明

本公司受限制的货币资金明细如下：

107华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑汇票保证金278629571.00252800119.01

涉案资金及其他保证金298000.00307565.00

合计278927571.00253107684.01

2、交易性金融资产

不适用

3、衍生金融资产

不适用

4、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据30800000.0064759280.00

合计30800000.0064759280.00

（2）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

□适用□不适用

（4）期末公司已质押的应收票据

□适用□不适用

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据30800000.00

合计30800000.00

（6）本期实际核销的应收票据情况

应收票据核销说明：

不适用

108华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

5、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）97199417.70141381757.00

1至2年8094891.905313792.82

2至3年9321377.5213883741.26

3年以上23120851.2314762283.24

3至4年14993030.809066847.47

4至5年3720590.97744354.46

5年以上4407229.464951081.31

小计137736538.35175341574.32

减：坏账准备33618829.2628356332.19

合计104117709.09146985242.13

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

910765.910765.910765.910765.

账准备0.66%100.00%0.52%100.00%

57575757

的应收账款其

中：

按组合计提坏

136825327080104117174430274455146985

账准备99.34%23.90%99.48%15.73%

772.7863.69709.09808.7566.62242.13

的应收账款其

中：

组合136825327080104117174430274455146985

99.34%23.90%99.48%15.73%

1：账龄772.7863.69709.09808.7566.62242.13

137736336188104117175341283563146985

合计100.00%24.41%100.00%16.17%

538.3529.26709.09574.3232.19242.13

按单项计提坏账准备：910765.57元

109华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

公司1293389.04293389.04293389.04293389.04100.00%预计收不回

公司2289549.84289549.84289549.84289549.84100.00%预计收不回

公司3200000.00200000.00200000.00200000.00100.00%预计收不回

公司484506.6984506.6984506.6984506.69100.00%预计收不回

公司543320.0043320.0043320.0043320.00100.00%预计收不回

合计910765.57910765.57910765.57910765.57

按组合1账龄计提坏账准备：32708063.69元

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内97199417.701155727.631.19%

1－2年8094891.902137528.8526.41%

2－3年9321377.527204721.5577.29%

3－4年14993030.8014993030.80100.00%

4－5年3720590.973720590.97100.00%

5年以上3496463.893496463.89100.00%

合计136825772.7832708063.69

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他单项计提预期

信用损失的应910765.57910765.57收账款按组合计提预

期信用损失的27445566.628196527.632934030.5632708063.69应收账款

合计28356332.198196527.632934030.5633618829.26

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

不适用

（4）本期实际核销的应收账款情况不适用

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元

110华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

第一名19238951.720.0019238951.7213.97%1241860.23

第二名18551211.880.0018551211.8813.47%92756.06

第三名12185541.620.0012185541.628.85%60927.71

第四名5546485.220.005546485.224.03%5265812.08

第五名5202935.060.005202935.063.78%26014.68

合计60725125.500.0060725125.5044.10%6687370.76

6、合同资产

（1）合同资产情况不适用

（2）报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因不适用

（3）按坏账计提方法分类披露不适用

按组合计提坏账准备类别个数：0按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用□不适用

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况不适用

（5）本期实际核销的合同资产情况不适用

7、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑汇票65000.001586000.00

合计65000.001586000.00

（2）按坏账计提方法分类披露不适用

111华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况不适用

（4）期末公司已质押的应收款项融资不适用

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据33550.00

合计33550.00

（6）本期实际核销的应收款项融资情况不适用

（7）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况不适用

（8）其他说明

期末公司已背书或贴现且资产负债表日尚未到期的应收票据说明：

本期末已背书尚未到期的应收票据中，其承兑人均为信用等级较高的银行（10+6），满足终止确认条件，应收票据期末已终止确认金额为33550.00元。

8、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款49972158.3155861935.82

合计49972158.3155861935.82

（1）应收利息不适用

112华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）应收股利不适用

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

保证金押金38567900.4143248249.09

单位往来11260987.4512067935.92

员工备用金3130573.933736069.12

小计52959461.7959052254.13

减：坏账准备2987303.483190318.31

合计49972158.3155861935.82

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）23496389.8720019593.21

1至2年2859563.128550212.78

2至3年5531483.226953576.88

3年以上21072025.5823528871.26

3至4年3326039.878494189.11

4至5年5658938.412274991.61

5年以上12087047.3012759690.54

小计52959461.7959052254.13

减：坏账准备2987303.483190318.31

合计49972158.3155861935.82

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元类别期末余额

113华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例

按单项计提坏账准备的其他应收账款47667.000.09%47667.00100.00%0.00

按组合计提坏账准备的其他应收账款52911794.7999.91%2939636.485.56%49972158.31

其中：

组合1：账龄14343894.3827.08%1011241.467.05%13332652.92

组合2：保证金组合38567900.4172.83%1928395.025.00%36639505.39

合计52959461.79100.00%2987303.485.64%49972158.31期初余额类别账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例

按单项计提坏账准备的其他应收账款47667.000.08%47667.00100.00%0.00

按组合计提坏账准备的其他应收账款59004587.1399.92%3142651.315.33%55861935.82

其中：

组合1：账龄15756338.0426.68%980238.856.22%14776099.19

组合2：保证金组合43248249.0973.24%2162412.465.00%41085836.63

合计59052254.13100.00%3190318.315.40%55861935.82

按单项计提坏账准备：47667.00元

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

公司126585.0026585.0026585.0026585.00100.00%预计收不回

公司217482.0017482.0017482.0017482.00100.00%预计收不回

公司32200.002200.002200.002200.00100.00%预计收不回

公司41400.001400.001400.001400.00100.00%预计收不回

合计47667.0047667.0047667.0047667.00

按组合计提坏账准备：1011241.46元

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内12176151.86365284.553.00%

1至2年758901.4975890.1410.00%

2至3年701768.76210530.6330.00%

3至4年687072.27343536.1450.00%

4至5年20000.0016000.0080.00%

5年以上

合计14343894.381011241.46

114华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

按保证金组合计提坏账准备：1928395.02元

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内11320238.01566011.905.00%

1至2年2100661.63105033.085.00%

2至3年4829714.46241485.725.00%

3至4年2638967.60131948.385.00%

4至5年5638938.41281946.925.00%

5年以上12039380.30601969.025.00%

合计38567900.411928395.02

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预期整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

信用损失失(未发生信用减值)失(已发生信用减值)

2025年1月1日余额3142651.3147667.003190318.31

2025年1月1日余额————————

在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提1199183.061199183.06

本期转回1047608.001047608.00本期转销

本期核销354589.89354589.89其他变动

2025年06月30日余

2939636.4847667.002987303.48

额按金融资产减值三阶段披露

单位：元期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

第一阶段52911794.792939636.4849972158.3159004587.133142651.3155861935.82

第二阶段

115华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

第三阶段47667.0047667.0047667.0047667.00

合计52959461.792987303.4849972158.3159052254.133190318.3155861935.82损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他单项计提预期

信用损失的其47667.0047667.00他应收款按组合计提预

期信用损失的3142651.311199183.061047608.00354589.892939636.48其他应收款

合计3190318.311199183.061047608.00354589.892987303.48

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的其他应收款354589.89

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

押金保证金、单

第一名10349834.401-5年以上19.54%499958.53位往来

押金保证金、单

第二名5947272.001-5年以上11.23%258992.16位往来

第三名押金保证金4500000.004-5年以上8.50%225000.00

第四名押金保证金3000000.001年以内5.66%150000.00

第五名押金保证金2528100.002-5年以上4.77%126405.00

合计26325206.4049.70%1260355.69

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

不适用

116华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

9、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内766431719.3381.59%1316331317.5392.92%

1至2年132294018.5114.08%78754779.635.56%

2至3年28181591.983.00%10849326.310.77%

3年以上12507426.321.33%10593709.160.75%

合计939414756.141416529132.63

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

单位：元单位名称期末余额账龄未及时结算原因

公司129066624.601-2年根据协议陆续发货，货物尚未收到公司223823986.471-2年根据协议陆续发货，货物尚未收到公司315971803.791-2年根据协议陆续发货，货物尚未收到公司411598793.631-2年根据协议陆续发货，货物尚未收到合计80461208.49

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位：元

单位名称期末余额占预付账款总额的比例(%)

第一名119668598.9412.74%

第二名110006117.5211.71%

第三名90642505.159.65%

第四名67796816.737.22%

第五名61005272.336.49%

合计449119310.6747.81%

10、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

117华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额存货跌价准存货跌价准项目备或合同履备或合同履账面余额账面价值账面余额账面价值约成本减值约成本减值准备准备

库存商品2905557459.0995563266.742809994192.353287388897.2360837337.713226551559.52

包装物及其他12371572.4612371572.4632178177.6632178177.66

合计2917929031.5595563266.742822365764.813319567074.8960837337.713258729737.18

（2）确认为存货的数据资源不适用

（3）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

库存商品60837337.7164863382.4030137453.3795563266.74

合计60837337.7164863382.4030137453.3795563266.74

说明：存货跌价准备转销原因为本期已将期初计提存货跌价准备的存货实现对外销售。

（4）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明不适用

（5）合同履约成本本期摊销金额的说明不适用

11、持有待售资产

不适用

12、一年内到期的非流动资产

不适用

13、其他流动资产

118华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元项目期末余额期初余额

待抵扣进项税额19448349.986686507.92

以抵销后净额列示的所得税预缴税额59836.694865032.00

待认证进项税额97178698.83224806915.83

其他58590.0058590.00

合计116745475.50236417045.75

14、债权投资

不适用

15、其他债权投资

不适用

16、其他权益工具投资

单位：元项目期末余额期初余额

西藏中糖德和经贸有限公司认购宜宾五商股权投资基金股权55409800.0055409800.00

西藏华骏供应链有限公司认购湖南内参酒销售有限责任公司股权5000000.005000000.00

合计60409800.0060409800.00分项披露本期非交易性权益工具投资累其他综合指定为以公允价值其他综合确认的股利计收益转入计量且其变动计入收益转入项目累计利得收入损留存收益其他综合收益的原留存收益失的金额因的原因西藏中糖德和经贸有限本公司出于战略目

公司认购宜宾五商股权4432784.0023110590.99的而计划长期持有投资基金股权该投资西藏华骏供应链有限公本公司出于战略目

司认购湖南内参酒销售869863.01的而计划长期持有有限责任公司股权该投资

单位：元

17、长期应收款

不适用

119华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

18、长期股权投资

不适用

19、其他非流动金融资产

不适用

20、投资性房地产

不适用

21、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产230274226.60239353324.24

合计230274226.60239353324.24

注：上表中的固定资产是指扣除固定资产清理后的固定资产。

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋及建筑物运输工具电子设备办公设备合计

一、账面原值：

1.期初余额267101194.5419034146.864864431.007538570.60298538343.00

2.本期增加金

额137487.6140179.9869346.54247014.13

（1）购置137487.6140078.8869346.54246913.03

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

（4）外币报

表折算差额101.10101.10

3.本期减少金

额3640030.99502243.381197738.275340012.64

（1）处置或

报废3640030.99502243.381197738.275340012.64

120华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

4.期末余额267101194.5415531603.484402367.606410178.87293445344.49

二、累计折旧

1.期初余额34383809.3915785168.974151389.294864651.1159185018.76

2.本期增加金

额6384005.33222156.94198084.05517156.957321403.27

（1）计提6384005.33222156.94198084.05517156.957321403.27

（2）外币报表折算差额

3.本期减少金

额2358135.02443514.49533654.633335304.14

（1）处置或

报废2358135.02443514.49533654.633335304.14

4.期末余额40767814.7213649190.893905958.854848153.4363171117.89

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金

额

（1）计提

3.本期减少金

额

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价

值226333379.821882412.59496408.751562025.44230274226.60

2.期初账面价

值232717385.153248977.89713041.712673919.49239353324.24

（2）暂时闲置的固定资产情况

□适用□不适用

（3）通过经营租赁租出的固定资产

□适用□不适用

121华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（4）未办妥产权证书的固定资产情况

□适用□不适用

（5）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用

（6）固定资产清理

□适用□不适用

22、在建工程

不适用

23、生产性生物资产

（1）采用成本计量模式的生产性生物资产不适用

25、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额115564412.90115564412.90

2.本期增加金额6323199.596323199.59

（1）新增合同6323199.596323199.59

3.本期减少金额62638585.8462638585.84

（1）终止租赁62638585.8462638585.84

4.期末余额59249026.6559249026.65

二、累计折旧

1.期初余额53190683.2853190683.28

2.本期增加金额3988304.403988304.40

（1）计提3988304.403988304.40

3.本期减少金额29752066.0229752066.02

（1）处置

（2）终止租赁29752066.0229752066.02

4.期末余额27426921.6627426921.66

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

122华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值31822104.9931822104.99

2.期初账面价值62373729.6262373729.62

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

26、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术商标使用权软件合计

一、账面原值

1.期初余额561000.0017116526.7017677526.70

2.本期增加金额

（1）购置

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额561000.0017116526.7017677526.70

二、累计摊销

1.期初余额561000.0012951624.3913512624.39

2.本期增加金额1100635.851100635.85

（1）计提1100635.851100635.85

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额561000.0014052260.2414613260.24

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值0.003064266.463064266.46

123华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

2.期初账面价值0.004164902.314164902.31

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.00%

（2）确认为无形资产的数据资源

□适用□不适用

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用□不适用

（4）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

27、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名称或形本期增加本期减少期初余额期末余额成商誉的事项企业合并形成处置长期股权投资形成的

231637667.56231637667.56

商誉

合计231637667.56231637667.56

（2）商誉减值准备

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额的事项计提处置长期股权投资

231637667.56231637667.56

形成的商誉

合计231637667.56231637667.56

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

收购江苏中糖德和经贸有限公司股权形成的商誉已全额计提减值，江苏中糖德和经贸有限公司经营情况正常，与上期相比未发生变化。

（4）可收回金额的具体确定方法不适用

124华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况不适用

28、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费9156841.94190077.846055074.563291845.22

其他263366.3627722.76235643.60

合计9420208.30190077.846082797.323527488.82

29、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备132169399.4825278178.3992383988.2116858366.82

内部交易未实现利润148797381.7237199345.43162649675.8339596073.53

可抵扣亏损447625478.96111906369.74390029855.5397004415.33与租赁负债相关递延所

36483335.209120833.8062693531.4615653742.47

得税

包装物毛利5362899.881340724.975386314.711346578.67

合计770438495.24184845452.33713143365.74170459176.82

单位：元

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债与使用权资产相关递

37294535.129323633.7862373729.6215535756.95

延所得税

待摊费用摊销7048173.361274923.324741320.89777921.47

合计44342708.4810598557.1067115050.5116313678.42

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元项目递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资

125华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产184845452.33170459176.82

递延所得税负债10598557.1016313678.42

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣亏损159553150.00154687852.06

合计159553150.00154687852.06

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2029年116446941.94111581644.00

2030年及以后43106208.0643106208.06

合计159553150.00154687852.06

30、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

装修工程款360569.96360569.960.000.00

合计360569.96360569.960.00

其他非流动资产的说明：

装修工程已于本年度竣工并投入使用，转入固定资产进行核算。

31、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目受限受限账面余额账面价值受限类型账面余额账面价值受限类型情况情况票据保证票据保证货币不可不可

278927571.00278927571.00金、涉诉冻253107684.01253107684.01金、涉诉冻

资金用用结结其他不可不可

应收2119889.002119889.00电商保证金1596100.001596100.00电商保证金用用款

合计281047460.00281047460.00254703784.01254703784.01

126华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

32、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

保证借款641643812.321336405909.71

信用借款4929611.114859222.22

票据及信用证贴现989172215.83520748736.86

合计1635745639.261862013868.79

短期借款分类的说明：

保证借款说明：

（1）2024年7月20日，华致酒行连锁管理股份有限公司与长沙银行南城支行签订借款合同，取得借款

13000.00万元，借款期限自2024年7月20日至2025年7月17日；上述借款由华泽集团有限公司提供最高连带责任保证。

（2）2024年8月21日，华致酒行连锁管理股份有限公司与中国光大银行长沙新胜支行签订借款合同，取

得借款1937.00万元，借款期限自2024年8月21日至2025年8月20日；上述借款由华泽集团有限公司提供连带责任保证。

（3）2024年9月10日，华致精品酒水商贸有限公司与广发银行长沙八一支行签订借款合同，取得借款

12800.00万元，借款期限自2024年9月10日至2025年9月9日；上述借款由华致酒行连锁管理股份有限公司

提供连带责任保证。

（4）2024年9月12日，华致酒行连锁管理股份有限公司与建设银行长沙左家塘支行签订借款合同，取得

借款6800.00万元，借款期限自2024年9月13日至2025年9月13日；上述借款由华泽集团有限公司、湖南金东酒业有限公司提供连带责任保证。

（5）2024年9月12日，华致酒行连锁管理股份有限公司与建设银行长沙左家塘支行签订借款合同，取得

借款7200.00万元，借款期限自2024年9月13日至2025年9月13日；上述借款由华泽集团有限公司、湖南金东酒业有限公司提供连带责任保证。

（6）2024年9月26日，华致酒行连锁管理股份有限公司与中国银行长沙市黎托路支行签订借款合同，取

得借款1105.44万元，借款期限自2024年9月26日至2025年9月26日；上述借款由华泽集团有限公司提供连带责任保证。

127华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（7）2024年10月18日，华致酒行连锁管理股份有限公司与广东发展银行长沙河西支行签订借款合同，取得借款11600.00万元，借款期限自2024年10月18日至2025年10月17日；上述借款由华泽集团有限公司提供连带责任保证。

（8）2024年12月5日，华致酒行连锁管理股份有限公司与广东发展银行长沙河西支行签订借款合同，取

得借款2400.00万元，借款期限自2024年12月5日至2025年12月4日；上述借款由华泽集团有限公司提供连带责任保证。

（9）2024年12月13日，江苏致众酒业销售有限公司与中国农业银行股份有限公司盐城城南支行签订借款合同，取得借款269.90万元，借款期限自2024年12月13日至2025年9月9日。

（10）2025年6月25日，华致酒行连锁管理股份有限公司与中国工商银行北京崇文支行签订借款合同，取得借款6990.00万元，借款期限自2025年6月30日至2026年6月29日；上述借款由华泽集团有限公司提供连带责任保证。

（2）已逾期未偿还的短期借款情况

本期末已逾期未偿还的短期借款总额为0.00元。

33、交易性金融负债

不适用

34、衍生金融负债

不适用

35、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

银行承兑汇票215489798.00970865127.32

合计215489798.00970865127.32

本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元，到期未付的原因为无。

36、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

应付商品款33418347.9678607821.30

128华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

仓储物流费1242582.581396012.07

应付装修费及其他44567.1680268.45

合计34705497.7080084101.82

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款不适用

37、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额应付利息

应付股利2560000.00

其他应付款219790885.87224241458.29

合计222350885.87224241458.29

（1）应付利息不适用

（2）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

普通股股利2560000.000.00

合计2560000.000.00重要的超过1年未支付的应付股利金额为0元。

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

单位往来6521683.087538890.01

保证金155736845.07178892017.89

预提费用55276428.8935694971.10

其他2255928.832115579.29

合计219790885.87224241458.29

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

不适用

129华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

38、预收款项

（1）预收款项列示不适用

（2）账龄超过1年或逾期的重要预收款项不适用

39、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

预收货款40394158.09419323954.76

合计40394158.09419323954.76账龄超过1年的重要合同负债不适用

40、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬112865987.57123572211.75124657111.18111781088.14

二、离职后福利-设定

89741.2713499852.4813518939.1370654.62

提存计划

三、辞退福利6567490.536567490.53

合计112955728.84143639554.76144743540.84111851742.76

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴和

31891003.8499140441.38104150023.1926881422.03

补贴

2、职工福利费5900.005468194.535468694.535400.00

3、社会保险费92543.327403445.177434496.2661492.23

其中：医疗保险费45040.297048897.597037192.0056745.88

工伤保险费1344.69231819.71231897.161267.24

生育保险费46158.34122727.87165407.103479.11

4、住房公积金2777.886945983.216925706.4623054.63

130华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

5、工会经费和职工教育

80873762.534614147.46678190.7484809719.25

经费

合计112865987.57123572211.75124657111.18111781088.14

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险87021.8112961038.8412979562.8068497.85

2、失业保险费2719.46538813.64539376.332156.77

合计89741.2713499852.4813518939.1370654.62

41、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税6905942.7810730141.37

企业所得税25801529.2412448414.69

个人所得税1379541.821840350.01

城市维护建设税173905.41585385.18

教育费附加130530.20468567.09

房产税214641.32214641.32

印花税599993.401221767.88

其他1515526.071066226.53

合计36721610.2428575494.07

42、持有待售负债

不适用

43、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的租赁负债6737815.7110950384.73

合计6737815.7110950384.73

44、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

包装物毛利5362899.885386314.71

待转销项税5251240.5554512114.01

未到期票据背书13800000.00

合计10614140.4373698428.72

131华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

45、长期借款

不适用

46、应付债券

不适用

47、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁付款额42526595.5477616034.33

减：未确认融资费用9505994.8914922502.87

减：一年内到期的租赁负债6737815.7110950384.73

合计26282784.9451743146.73

48、长期应付款

不适用

49、长期应付职工薪酬

不适用

50、预计负债

不适用

51、递延收益

不适用

52、其他非流动负债

不适用

53、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数416798400.00416798400.00

132华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

54、其他权益工具

不适用

55、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

857209118.05857209118.05

价）

合计857209118.05857209118.05

56、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额拟实行股权激励的回

150039545.40150039545.40

购

合计150039545.40150039545.40

57、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前

减：前期计入期计入

项目期初余额其他综减：所本期所得税前其他综税后归属于母税后归属于少期末余额合收益得税费发生额合收益公司数股东当期转用当期转入留存入损益收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益

二、将重分类进损益

-4237072.73890490.73890490.73-3346582.00的其他综合收益

其中：外币财务报表

-4237072.73890490.73890490.73-3346582.00折算差额

其他综合收益合计-4237072.73890490.73890490.73-3346582.00

58、专项储备

不适用

59、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

133华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

法定盈余公积197465151.41197465151.41

合计197465151.41197465151.41

60、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润1839264536.762344663418.78

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）-5752.43调整后期初未分配利润1839264536.762344657666.35

加：本期归属于母公司所有者的净利润56205486.72155067574.75

减：提取法定盈余公积

应付普通股股利37916127.6447293234.64其他

期末未分配利润1857553895.842452432006.46

调整期初未分配利润明细：

1）由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

2）由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

3）由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

4）由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。

5）其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

61、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务3915536009.303559549277.795893914314.465310709813.54

其他业务33616284.865626884.6149376776.468530555.54

合计3949152294.163565176162.405943291090.925319240369.08

单位：元本期发生额合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本业务或产品类型

白酒3631847088.683315866551.213631847088.683315866551.21

进口葡萄酒246747859.01200791732.20246747859.01200791732.20

烈性酒26638237.3127243873.4426638237.3127243873.44

其他43919109.1621274005.5543919109.1621274005.55按商品转让的时间分类

在某一时点转让3949152294.163565176162.403949152294.163565176162.40

134华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

在某一时段内转让

合计3949152294.163565176162.403949152294.163565176162.40

62、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税2203681.268205649.52

教育费附加1693203.696032325.44

印花税及其他4543757.855334448.90

合计8440642.8019572423.86

63、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬38791611.7456877863.12

折旧及摊销9157457.8711272010.04

咨询及服务费7849246.558182935.61日常经营及办公费6781055.327851846.05

差旅交通费2564375.992062391.93

业务招待费337629.96837902.24

合计65481377.4387084948.99

64、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬105086884.30175990813.44

宣传及品牌推广费54645107.3995986145.44

仓储运杂费11649936.3413762457.59日常经营及办公费6921134.0412110860.08

差旅交通费4498561.927424925.50

折旧及摊销4362860.818976475.19

业务招待费1859414.163345136.95

合计189023898.96317596814.19

65、研发费用

不适用

66、财务费用

单位：元

135华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

项目本期发生额上期发生额

利息支出21319841.7023121475.68

减：利息收入4390546.046388762.99

汇兑损益133440.32-74871.52

手续费及其他2780916.592288874.29

合计19843652.5718946715.46

67、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

政府补助23348214.1318173938.00

个税手续费返还387153.86444714.72

合计23735367.9918618652.72

68、净敞口套期收益

不适用

69、公允价值变动收益

不适用

70、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额其他权益工具投资在持有期间取得的

4432784.005540980.00

股利收入

合计4432784.005540980.00

71、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失-5262497.07-11380289.19

其他应收款坏账损失-151575.06687767.56

合计-5414072.13-10692521.63

72、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

136华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

一、存货跌价损失及合同履约成本减

-55765826.12-3947258.61值损失

合计-55765826.12-3947258.61

73、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

固定资产处置利得或损失-606179.5352450.90

使用权资产处置利得或损失1694630.70

合计1088451.1752450.90

74、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

违约赔偿收入3875498.982507172.223875498.98

其他758093.211016699.50758093.21

合计4633592.193523871.724633592.19

75、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

坏账支出2098796.562098796.56

对外捐赠37842.00

其他623475.251461351.97623475.25

合计2722271.811499193.972722271.81

76、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用33087346.2359325891.50

递延所得税费用-20101396.83-27634379.98

合计12985949.4031691511.52

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

137华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

利润总额71174585.29

按法定/适用税率计算的所得税费用17793646.32

子公司适用不同税率的影响-7448184.36

调整以前期间所得税的影响1037793.41本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

1602694.03

亏损的影响

所得税费用12985949.40

77、其他综合收益

详见附注（57）

78、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

票据保证金81179527.0741689497.15

政府补助23348214.1318173938.00

押金及保证金5358118.4812854477.34

利息收入4390546.045630195.61

员工借款及备用金3442660.358409720.95

保险赔偿款3262492.682150189.63

其他875439.761443190.62

合计121856998.5190351209.30支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

票据保证金158074644.16829241838.76

仓储物流费27133745.9243137402.86日常费用20965294.5235934932.13

服务与咨询费7914971.908158240.56

员工借款及备用金4505907.278594525.47

押金及保证金2710394.432822722.40

广告促销费2294505.5837010916.61

其他1919023.311174337.00

合计225518487.09966074915.79

（2）与投资活动有关的现金不适用

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

138华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元项目本期发生额上期发生额

票据保证金15750000.0056790000.00

合计15750000.0056790000.00支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

票据保证金224600000.0040750000.00

偿还租赁负债本金4358184.779402372.38

退回股东投资款9303620.51

股份回购150039545.40

合计238261805.28200191917.78筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

单位：元本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款1862013868.79988620151.80391000.001215279381.331635745639.26

租赁负债62693531.4610435410.734358184.7735750156.7733020600.65

合计1924707400.25988620151.8010826410.731219637566.1035750156.771668766239.91

（4）以净额列报现金流量的说明不适用

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响不适用

79、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润58188635.89160755288.95

加：资产减值准备61179898.2514639780.24

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧7321403.277476816.40

使用权资产折旧3988304.4011088096.91

无形资产摊销1100635.851588558.97

长期待摊费用摊销6082797.327620725.25

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）-1088451.17-52450.90

139华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）21453282.0228627162.31

投资损失（收益以“－”号填列）-4432784.00-5540980.00

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-14386275.51-28372811.16

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-5715121.32738431.18

存货的减少（增加以“－”号填列）401638043.34403919864.57

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）822000122.75-388068561.86

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-1240738855.72-274611855.04其他

经营活动产生的现金流量净额116591635.37-60191934.18

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额764562254.17742090037.36

减：现金的期初余额1133173921.81923037046.70

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-368611667.64-180947009.34

（2）本期支付的取得子公司的现金净额不适用

（3）本期收到的处置子公司的现金净额不适用

（4）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金764562254.171133173921.81

其中：库存现金3409.902098.80

可随时用于支付的银行存款762925542.391129108079.05

可随时用于支付的其他货币资金1633301.884063743.96

三、期末现金及现金等价物余额764562254.171133173921.81

140华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况不适用

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金不适用

（7）其他重大活动说明不适用

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

不适用

81、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元251375.417.16531801183.23

澳元3571.124.680416714.36

港币156585.020.9120142805.72

瑞士法郎344.578.96843090.25

英镑141.329.80901386.21应付账款

其中：美元109361.387.0905775421.76

欧元291508.808.40242449373.56

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

141华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

82、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用

本公司租赁类别均为房屋及建筑物，包括简化处理的短期租赁以及除短期租赁以外确认使用权资产和租赁负债的租赁。

简化处理的短期租赁和低价值资产租赁情况

2025年1-6月公司简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用金额为9617302.69元。

涉及售后租回交易的情况

□适用□不适用

（2）本公司作为出租方不适用

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

83、数据资源

不适用

84、其他

不适用

八、研发支出不适用

142华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

1、符合资本化条件的研发项目

不适用

2、重要外购在研项目

不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

不适用

2、同一控制下企业合并

不适用

3、反向购买

不适用

4、处置子公司

不适用

5、其他原因的合并范围变动

报告期内合并范围变更主要系新设子公司及注销子公司导致，详见附注一、公司基本情况之

（三）、合并财务报表范围。

6、其他

不适用

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质持股比例取得方式

143华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

直接间接湖南金致酒

50000000.00长沙市长沙市商贸100.00%设立

业有限公司华致葡萄酒

与烈酒(香0.88香港市香港市商贸100.00%设立

港)有限公司北京京都酩

悦贸易有限5000000.00北京市北京市商贸100.00%设立公司迪庆浩通商迪庆藏族自迪庆藏族自

100000000.00商贸100.00%设立

贸有限公司治州治州湖南华致物

5000000.00醴陵市醴陵市货运100.00%设立

流有限公司华致精品酒

水商贸有限50000000.00拉萨市拉萨市商贸100.00%设立公司北京华致陈

香电子商务80000000.00北京市北京市商贸100.00%设立有限公司郑州悦享商

500000.00郑州市郑州市商贸100.00%设立

贸有限公司四川省腾达

四方商贸有2000000.00成都市成都市商贸100.00%设立限公司江苏威华达

经贸实业有5000000.00南京市南京市商贸100.00%收购限公司上海虬腾商

10000000.00上海市上海市商贸51.00%设立

贸有限公司深圳市鑫品

佳商贸有限3000000.00深圳市深圳市商贸100.00%设立公司山西久鸿商

1000000.00太原市太原市商贸100.00%设立

贸有限公司济南真捷成

信商贸有限2000000.00济南市济南市商贸100.00%设立公司湖北东诚恒

源商贸有限2000000.00武汉市武汉市商贸100.00%设立公司安徽璞卡斯

贸易有限公5000000.00合肥市合肥市商贸100.00%设立司沈阳盛樽源

通商贸有限2000000.00沈阳市沈阳市商贸100.00%设立公司福州荟金液

商贸有限公2000000.00福州市福州市商贸100.00%设立司江西久创商

2000000.00南昌市南昌市商贸100.00%设立

贸有限公司石家庄共景商贸有限公

2000000.00石家庄市石家庄市商贸100.00%设立

司

144华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

杭州品酩轩

商贸有限公2000000.00杭州市杭州市商贸100.00%设立司重庆坤世好

洲商贸有限2000000.00重庆市重庆市商贸100.00%设立公司荷花数据科

50000000.00保定市保定市商贸51.00%设立

技有限公司江苏中糖德

和经贸有限5000000.00南京市南京市商贸100.00%收购公司西藏中糖德

和经贸有限30000000.00拉萨市拉萨市商贸100.00%设立公司西藏威华达

经贸有限公500000.00拉萨市拉萨市商贸100.00%设立司醴陵明致商

2000000.00醴陵市醴陵市商贸100.00%设立

贸有限公司广州鑫都商

2000000.00广州市广州市商贸100.00%设立

贸有限公司西安聚樽源

酒业有限公2000000.00西安市西安市商贸100.00%设立司黑龙江淳厚

商贸有限公2000000.00哈尔滨市哈尔滨市商贸100.00%设立司上海后浪商

2000000.00上海市上海市商贸100.00%设立

贸有限公司西藏华舟销

10000000.00拉萨市拉萨市商贸51.00%设立

售有限公司华致酒行经

营管理有限50000000.00拉萨市拉萨市商贸100.00%设立公司西藏华骏供

应链有限公10000000.00拉萨市拉萨市商贸60.00%设立司宁波华致百

悦供应链管2000000.00宁波市宁波市商贸100.00%设立理有限公司西藏赖高淮

酒业有限公10000000.00拉萨市拉萨市商贸51.00%设立司海南华致酒

行酒类贸易10000000.00海口市海口市商贸100.00%设立有限公司新疆旭玥商

5000000.00乌鲁木齐市乌鲁木齐市商贸100.00%设立

贸有限公司内蒙古香佳

利商贸有限5000000.00呼和浩特市呼和浩特市商贸100.00%设立责任公司江苏致众酒

业销售有限10000000.00盐城市盐城市商贸51.00%设立公司湖南酒频道

50000000.00长沙市长沙市商贸60.00%设立

营销管理有

145华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

限公司湖南仁致药

20000000.00长沙市长沙市商贸100.00%设立

业有限公司湖南藏韵酒

10000000.00长沙市长沙市商贸30.60%设立

业有限公司广东酒频道

营销管理有30000000.00佛山市佛山市商贸30.60%设立限公司湖北致伟商

5000000.00武汉市武汉市商贸51.00%设立

贸有限公司郴州酒频道

营销管理有3000000.00郴州郴州商贸60.00%设立限公司安徽致中永

盛贸易有限5000000.00合肥市合肥市商贸51.00%设立公司湘潭酒频道

营销管理有30000000.00湘潭湘潭商贸30.60%设立限公司北京市华致

体育发展有5000000.00北京市北京市商贸51.00%设立限公司石家庄樽卓

商贸有限公2000000.00石家庄市石家庄市商贸100.00%设立司西藏华致物

5000000.00拉萨市拉萨市货运100.00%设立

流有限公司广西鑫都酩

悦酒类有限5000000.00南宁市南宁市商贸100.00%设立公司西藏酒创优品酒类供应

5000000.00拉萨市拉萨市商贸30.60%设立

链管理有限公司湖南省酒创

汇供应链管2000000.00长沙市长沙市商贸30.60%设立理有限公司贵州华致供

应链有限公100000000.00遵义市遵义市商贸100.00%设立司

说明：间接持股比例系子公司上级公司对其的持股比例。

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

不适用

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

本公司间接持股的子公司中，其中湖南藏韵酒业有限公司、广东酒频道营销管理有限公司、湘潭酒频道营销管理有限公司、西藏酒创优品酒类供应链管理有限公司和湖南省酒创汇供应链管理有限公司公司间接持股比

例均为30.60%，其持股比例低于半数，但其均受本公司控股子公司湖南酒频道营销管理有限公司控制，控股比例均为51%。

146华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

不适用

确定公司是代理人还是委托人的依据：

不适用

（2）重要的非全资子公司

单位：元本期归属于少数股东本期向少数股东宣告期末少数股东权益余子公司名称少数股东持股比例的损益分派的股利额荷花数据科技有限公

49.00%2191771.340.0059537640.33

司

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

不适用

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元期末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

荷花数据科技有限公司133763083.031374681.44135137764.4714349444.31962580.7615312025.07期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

荷花数据科技有限公司147018016.555235664.42152253680.9732307047.094593897.2336900944.32

单位：元本期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

荷花数据科技有限公司74899458.364473002.754473002.752913883.19上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

荷花数据科技有限公司178258947.3015326747.5515326747.55-9697342.71

其他说明：

以上主要财务信息为本公司内各企业之间相互抵消前的金额，但经过了合并日公允价值及统一会计政策的调整。

147华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制不适用

（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

不适用

4、重要的共同经营

不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

不适用

6、其他

不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

3、计入当期损益的政府补助

单位：元

148华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

种类本期发生额上期发生额计入当期损益的金额备注

计入其他收益的政府补助23348214.1318173938.0023348214.13详见注释67

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司的主要金融工具包括货币资金、股权投资、借款、应收款项、应付款项等。在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险、市场风险。与这些金融工具相关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

（1）信用风险

信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险，管理层已制定适当的信用政策，并且不断监察信用风险的敞口。

本公司已采取政策只与信用良好的交易对手进行交易。另外，本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司对应收票据、应收账款余额及收回情况进行持续监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司不致面临重大信用损失。此外，本公司于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，以确保相关金融资产计提了充分的预期信用损失准备。

本公司其他金融资产包括货币资金、其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自于交易对手违约，最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。除附注十、（四）关联方交易之5.关联担保情况所载

本公司作出的财务担保外，本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。

本公司持有的货币资金主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。本

149华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

公司的政策是根据各知名金融机构的市场信誉、经营规模及财务背景来控制存放当中的存款金额，以限制对任何单个金融机构的信用风险金额。

作为本公司信用风险资产管理的一部分，本公司利用账龄来评估应收账款和其他应收款的减值损失。本公司的应收账款和其他应收款涉及大量客户，账龄信息可以反映这些客户对于应收账款和其他应收款的偿付能力和坏账风险。本公司根据历史数据计算不同账龄期间的历史实际坏账率，并考虑了当前及未来经济状况的预测，如国家 GDP 增速、基建投资总额、国家货币政策等前瞻性信息进行调整得出预期损失率。对于长期应收款，本公司综合考虑结算期、合同约定付款期、债务人的财务状况和债务人所处行业的经济形势，并考虑上述前瞻性信息进行调整后对于预期信用损失进行合理评估。

截至2025年06月30日，相关资产的账面余额与预期信用减值损失情况如下：

项目账面余额减值准备

应收票据30800000.00

应收账款137736538.3533618829.26

其他应收款52959461.792987303.48

长期应收款（含一年内到期的款项）

合计221496000.1436606132.74

于2025年06月30日，公司未发生任何其它对外担保事项。

本公司的主要客户为浙江昊超网络科技有限公司、润家商业（深圳）有限公司、麦德龙商业集团有限公司等，该等客户具有可靠及良好的信誉，因此，本公司认为该等客户并无重大信用风险。由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户进行管理。截至2025年06月30日止，本公司的前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额44.10%，本公司存在一定的信用集中风险，本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。

（2）流动性风险流动性风险是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司下属成员企业各自负责其现金流量预测。公司财务部门基于各成员企业的现金流量预测结果，在公司层面持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。此外，本公司与主要业务往来银行订立融资额度授信协议，为本公司履行与商业票据相关的义务提供支持。截止2025年06月30日，本公司已拥有国内多家银行提供的银行授信额度，金额387570.00万元，其中：已使用授信金额为154323.36万元。

截止2025年06月30日，本公司金融负债和表外担保项目以未折现的合同现金流量按合同剩余期限列示如下：

150华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

期末余额项目

1年以内1-5年5年以上合计

短期借款1635745639.261635745639.26

应付票据215489798.00215489798.00

应付账款34705497.7034705497.70

其他应付款222350885.87222350885.87

其他流动负债10614140.4310614140.43

非衍生金融负债合计2118905961.262118905961.26

（3）市场风险

1）汇率风险

除了子公司华致葡萄酒与烈酒（香港）有限公司的部分采购及销售以外币结算外，本公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比例并不重大。本公司管理层认为，在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响很小。

2）利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。公司面临的市场利率变动的风险主要与以浮动利率计息的负债有关。截止2025年06月30日，公司无以浮动利率计息的负债。

3）价格风险

价格风险指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，主要源于商品价格、股票市场指数、权益工具价格以及其他风险变量的变化。本公司主要从事各种酒类产品销售，因此面临酒类产品价格波动风险。

2、套期

不适用

3、金融资产

不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的金融工具

本公司按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于2025年06月30日的账面价值。

公允价值整体归类于三个层次时，依据的是公允价值计量时使用的各重要输入值所属三个层次中的最低层次。三个层次的定义如下：

151华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

第1层次：是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第2层次：是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；

第二层次输入值包括：1）活跃市场中类似资产或负债的报价；2）非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；3）除报价以外的其他可观察输入值，包括在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线、隐含波动率和信用利差等；4）市场验证的输入值等。

第3层次：是相关资产或负债的不可观察输入值。

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值第二层次公允价值第三层次公允价值合计计量计量计量

一、持续的公允价值计量--------

（一）交易性金融资产

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资60409800.0060409800.00

（四）应收款项融资65000.0065000.00

二、非持续的公允价值计

--------量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

不适用

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

不适用

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

单位：元

2025年06月30日

项目估值技术不可观察输入值参数公允价值

应收款项融资65000.00公允价值的最佳估计数账面价值—

其他权益工具投资60409800.00公允价值的最佳估计数投资成本—

合计60474800.00

本公司由财务部门负责金融资产及金融负债的估值工作，对估值结果进行复核和账务处理，并编制与公允价值有关的披露信息。

152华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

本公司上述持续的公允价值计量项目在本年度未发生各层次之间的转换。

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项、一年内到期的非流动负债和长期借款。

上述不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

注册资本母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质（万元）的持股比例的表决权比例云南融睿高新技

术投资管理有限云南省有限公司36000.0047.80%47.80%公司本企业的母公司情况的说明

本公司的母公司持股比例变动详见附注三“公司基本情况”。

本企业最终控制方是吴向东。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十“1．在子公司中的权益”。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注。

153华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系华泽集团有限公司控股股东及实际控制人控制的其他企业

发行人董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成新华联控股有限公司

员直接或者间接控制或担任董事、高级管理人员的企业北京华泽融睿会务服务有限公司控股股东及实际控制人控制的其他企业湖南金东酒业有限公司控股股东及实际控制人控制的其他企业

发行人董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成北京新华联产业投资有限公司

员直接或者间接控制或担任董事、高级管理人员的企业

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额度北京华泽融睿会

会务招待201536.79201536.79否353838.50务服务有限公司

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额北京新华联产业投资有限公

会务招待3856.60司北京新华联产业投资有限公

销售酒12212.39司

新华联商业管理有限公司销售酒212336.28

合计16068.99212336.28

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。

（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况不适用

（3）关联租赁情况不适用

154华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（4）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元担保是否已经履行被担保方担保金额担保起始日担保到期日完毕

江苏中糖德和经贸有限公司100000000.002024年04月20日2025年04月20日是

江苏中糖德和经贸有限公司100000000.002024年04月20日2025年04月20日是

江苏中糖德和经贸有限公司100000000.002024年04月20日2025年04月20日是

江苏中糖德和经贸有限公司140000000.002024年04月20日2025年04月20日是

江苏中糖德和经贸有限公司100000000.002024年04月20日2025年04月20日是

西藏中糖德和经贸有限公司100000000.002024年04月20日2025年04月20日是

西藏中糖德和经贸有限公司100000000.002024年04月20日2025年04月20日是

华致精品酒水商贸有限公司100000000.002024年04月20日2025年04月20日是

华致精品酒水商贸有限公司250000000.002024年04月20日2025年04月20日是

湖南金致酒业有限公司50000000.002024年04月20日2025年04月20日是

湖南金致酒业有限公司100000000.002024年04月20日2025年04月20日是

北京华致陈香电子商务有限公司50000000.002024年08月24日2025年08月24日否

北京京都酩悦贸易有限公司50000000.002024年08月24日2025年08月24日否

江苏致众酒业销售有限公司10000000.002024年08月24日2025年08月24日否

北京华致陈香电子商务有限公司50000000.002024年10月29日2025年10月29日否

华致精品酒水商贸有限公司100000000.002024年10月29日2025年10月29日否

福州荟金液商贸有限公司74000000.002024年12月21日2025年12月21日是

江西久创商贸有限公司48000000.002024年12月21日2025年12月21日是

济南真捷成信商贸有限公司63000000.002024年12月21日2025年12月21日否

江苏威华达经贸实业有限公司33000000.002024年12月21日2025年12月21日否

黑龙江淳厚商贸有限公司39000000.002024年12月21日2025年12月21日是

内蒙古香佳利商贸有限责任公司24000000.002024年12月21日2025年12月21日是

沈阳盛樽源通商贸有限公司39000000.002024年12月21日2025年12月21日是

北京京都酩悦贸易有限公司102000000.002024年12月21日2025年12月21日否

石家庄共景商贸有限公司14000000.002024年12月21日2025年12月21日是

广州鑫都商贸有限公司29000000.002024年12月21日2025年12月21日否

郑州悦享商贸有限公司40000000.002024年12月21日2025年12月21日否

上海后浪商贸有限公司35000000.002024年12月21日2025年12月21日否

西安聚樽源酒业有限公司34000000.002024年12月21日2025年12月21日否

新疆旭玥商贸有限公司25000000.002024年12月21日2025年12月21日是

湖南金致酒业有限公司126000000.002024年12月21日2025年12月21日否

湖北东诚恒源商贸有限公司62000000.002024年12月21日2025年12月21日否

安徽璞卡斯贸易有限公司17000000.002024年12月21日2025年12月21日是

四川省腾达四方商贸有限公司102000000.002024年12月21日2025年12月21日是

重庆坤世好洲商贸有限公司72000000.002024年12月21日2025年12月21日否

江苏致众酒业销售有限公司91800000.002024年12月21日2027年12月21日否

155华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

华致精品酒水商贸有限公司200000000.002024年12月21日2025年12月21日是

江苏中糖德和经贸有限公司90000000.002025年04月18日2026年04月18日否

江苏中糖德和经贸有限公司90000000.002025年04月18日2026年04月18日否

江苏中糖德和经贸有限公司100000000.002025年04月18日2026年04月18日否

江苏中糖德和经贸有限公司105000000.002025年04月18日2026年04月18日否

江苏中糖德和经贸有限公司100000000.002025年04月18日2026年04月18日否

西藏中糖德和经贸有限公司50000000.002025年04月18日2026年04月18日否

华致精品酒水商贸有限公司100000000.002025年04月18日2026年04月18日否

华致精品酒水商贸有限公司200000000.002025年04月18日2026年04月18日否

华致精品酒水商贸有限公司200000000.002025年04月18日2026年04月18日否

湖南金致酒业有限公司50000000.002025年04月18日2026年04月18日否

湖南金致酒业有限公司50000000.002025年04月18日2026年04月18日否本公司作为被担保方

单位：元担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

华泽集团有限公司200000000.002022年02月07日2025年02月07日是

华泽集团有限公司300000000.002022年02月07日2026年10月15日否

华泽集团有限公司300000000.002022年12月06日2027年12月05日否

华泽集团有限公司100000000.002023年05月19日2026年05月19日是

华泽集团有限公司200000000.002024年02月05日2027年02月05日否

华泽集团有限公司300000000.002024年05月13日2025年05月13日是

华泽集团有限公司100000000.002024年06月12日2025年06月12日是

华泽集团有限公司250000000.002024年08月21日2025年08月20日否

华泽集团有限公司、湖南金东酒业有限

400000000.002024年09月01日2034年09月01日否

公司

华泽集团有限公司200000000.002024年12月19日2025年12月18日否

华泽集团有限公司161140000.002024年12月20日2025年12月20日否

华泽集团有限公司200000000.002024年12月09日2025年12月08日否

华泽集团有限公司100000000.002025年06月30日2026年06月29日否

华泽集团有限公司300000000.002025年02月06日2026年02月05日否

（5）关联方资金拆借不适用

（6）关联方资产转让、债务重组情况不适用

156华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（7）关键管理人员报酬不适用

（8）其他关联交易不适用

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目不适用

（2）应付项目不适用

7、关联方承诺

不适用

8、其他

不适用

十五、股份支付不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

截至2025年6月30日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

（1）未决诉讼

截至2025年06月30日，公司不存在需要披露的未决诉讼及仲裁。

（2）未对外提供债务担保形成的或有事项及其财务影响

157华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

截至2025年06月30日，为关联方提供担保详见附注十四、关联方交易之4.关联担保情况。除此之外，公

司未发生任何其它对外担保事项，截至本报告出具日2025年8月18日，公司及子公司实际担保余额41684.46万元，无逾期担保、涉及诉讼的担保及因担保被判决败诉而应承担损失等情况，但可能存在一定的担保风险。

截至2025年06月30日，本公司不存在向非关联方单位提供保证情况。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

3、其他

无

十七、资产负债表日后事项

截至本报告批准报出日止，本公司无应披露未披露的重大资产负债表日后事项。

十八、其他重要事项

截至本报告批准报出日止，本公司无应披露未披露的其他重要事项说明。

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）663472275.19903627039.63

1至2年18555244.1416830286.75

2至3年4572088.944706588.08

3年以上4981735.381712156.39

3至4年3437303.811061807.68

4至5年913091.2719008.41

5年以上631340.30631340.30

小计691581343.65926876070.85

减：坏账准备7568888.265160732.69

158华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

合计684012455.39921715338.16

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额类别账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例

按单项计提坏账准备的应收账款43320.000.01%43320.00100.00%0.00

按组合计提坏账准备的应收账款691538023.6599.99%7525568.261.09%684012455.39

其中：

组合1：账龄29317577.844.24%7525568.2625.67%21792009.58

组合2：合并范围内关联方662220445.8195.75%0.00%662220445.81

合计691581343.65100.00%7568888.261.09%684012455.39期初余额类别账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例

按单项计提坏账准备的应收账款43320.000.00%43320.00100.00%0.00

按组合计提坏账准备的应收账款926832750.85100.00%5117412.690.55%921715338.16

其中：

组合1：账龄27505354.762.97%5117412.6918.61%22387942.07

组合2：合并范围内关联方899327396.0997.03%-0.00%899327396.09

合计926876070.85100.00%5160732.690.56%921715338.16

按单项计提坏账准备：43320.00元

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

公司143320.0043320.0043320.0043320.00100.00%预计收不回

合计43320.0043320.0043320.0043320.00

按组合1账龄计提坏账准备：7525568.26元

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内20072032.16111627.730.56%

1－2年880400.00264120.0030.00%

159华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

2－3年3426730.302211405.1564.53%

3－4年3437303.813437303.81100.00%

4－5年913091.27913091.27100.00%

5年以上588020.30588020.30100.00%

合计29317577.847525568.26

按组合2合并范围内关联方计提坏账准备：0.00元

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内643400243.030.000.00%

1－2年17674844.140.000.00%

2－3年1145358.640.000.00%

合计662220445.810.00

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息：

□适用√不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额其期末余额计提收回或转回核销他单项计提预期信用损失的

43320.0043320.00

应收账款坏账准备按组合计提坏账准备的应

5117412.692588943.82180788.257525568.26

收账款坏账准备

合计5160732.692588943.82180788.257568888.26

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

不适用

（4）本期实际核销的应收账款情况不适用

160华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

第一名267626379.75267626379.7538.70%

第二名161365774.57161365774.5723.33%

第三名86362395.5486362395.5412.49%

第四名67342418.2867342418.289.74%

第五名23347840.2123347840.213.38%

合计606044808.35606044808.3587.64%

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额应收利息

应收股利4080000.00

其他应收款74039750.34111706304.51

合计78119750.34111706304.51

（1）应收利息不适用

（2）应收股利

1）应收股利分类

单位：元项目期末余额期初余额

公司14080000.00

合计4080000.00重要的账龄超过1年的应收股利金额0元

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

保证金押金20045860.8621023594.20

161华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

单位往来54347486.8391202394.75

员工备用金986548.26781997.29

小计75379895.95113007986.24

减：坏账准备1340145.611301681.73

合计74039750.34111706304.51

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）18340611.3024029004.63

1至2年19401626.8342859781.57

2至3年8270851.1315249096.26

3年以上29366806.6930870103.78

3至4年15321416.3715856880.12

4至5年5569890.326540723.66

5年以上8475500.008472500.00

小计75379895.95113007986.24

减：坏账准备1340145.611301681.73

合计74039750.34111706304.51

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额类别账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例按单项计提坏账准备的其他应收账款

按组合计提坏账准备的其他应收账款75379895.95100.00%1340145.611.78%74039750.34

其中：

组合1：账龄2925852.323.88%337852.5711.55%2587999.75

组合2：合并范围内关联方52408182.7769.53%0.00%52408182.77

组合3：保证金组合20045860.8626.59%1002293.045.00%19043567.82

合计75379895.95100.00%1340145.611.78%74039750.34期初余额类别账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例

162华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

按单项计提坏账准备的其他应收账款

按组合计提坏账准备的其他应收账款113007986.24100.00%1301681.731.15%111706304.51

其中：

组合1：账龄2488693.632.20%250502.0210.07%2238191.61

组合2：合并范围内关联方89495698.4179.19%0.00%89495698.41

组合3：保证金组合21023594.2018.60%1051179.715.00%19972414.49

合计113007986.24100.00%1301681.731.15%111706304.51

按账龄组合计提坏账准备：337852.57元

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）1969790.9459093.723.00%

1至2年473823.2747382.3310.00%

2至3年78712.6923613.8130.00%

3至4年383525.42191762.7150.00%

4至5年20000.0016000.0080.00%

5年以上0.000.000.00%

合计2925852.32337852.5711.55%

按合并范围内关联方组合计提坏账准备：0元

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内13042053.700.000.00%

1至2年17608592.760.000.00%

2至3年7484586.640.000.00%

3至4年12960759.350.000.00%

4至5年1312190.320.000.00%

5年以上0.000.000.00%

合计52408182.770.000.00%

按保证金组合计提坏账准备：1002293.04元

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内3328766.66166438.335.00%

1至2年1319210.8065960.545.00%

163华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

2至3年707551.8035377.595.00%

3至4年1977131.6098856.585.00%

4至5年4237700.00211885.005.00%

5年以上8475500.00423775.005.00%

合计20045860.861002293.045.00%按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预期整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计

信用损失(未发生信用减值)(已发生信用减值)

2025年1月1日余额1301681.731301681.73

2025年1月1日余额在本

————————期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提267526.11267526.11

本期转回229062.23229062.23本期转销本期核销其他变动

2025年06月30日余额1340145.611340145.61

按金融资产减值三阶段披露

单位：元期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

第一阶段75379895.951340145.6174039750.34113007986.241301681.73111706304.51

第二阶段

第三阶段

合计75379895.951340145.6174039750.34113007986.241301681.73111706304.51损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用√不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

164华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元本期变动金额类别期初余额核其期末余额计提收回或转回销他单项计提预期信用损失的其他应收款

按组合计提预期信用损失的其他应收款1301681.73267526.11229062.231340145.61

合计1301681.73267526.11229062.231340145.61

5）本期实际核销的其他应收款情况

不适用

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

第一名内部往来25348249.651--5年33.63%0.00

第二名内部往来9365700.021--2年12.42%0.00

第三名内部往来8944201.481--2年11.87%0.00

第四名内部往来5586996.851年以内7.41%0.00

第五名往来款、保证金4701200.001--3年6.24%231036.00

合计53946348.0071.57%231036.00

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

不适用

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资424350000.88424350000.88424350000.88424350000.88

合计424350000.88424350000.88424350000.88424350000.88

（1）对子公司投资

单位：元本期增减变动减减值准计值期初余额（账面价准被投资单位备期初提值）其期末余额(账面价值)余额追加投资减少投资减备他值期准末

165华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

备余额

湖南金致酒业有限公司50000000.0050000000.00

华致葡萄酒与烈酒(香港)有限公

0.880.88

司

北京京都酩悦贸易有限公司5000000.005000000.00

迪庆浩通商贸有限公司100000000.00100000000.00

湖南华致物流有限公司5000000.005000000.00

华致精品酒水商贸有限公司50000000.0050000000.00北京华致陈香电子商务有限公

80000000.0080000000.00

司

郑州悦享商贸有限公司500000.00500000.00

四川省腾达四方商贸有限公司2000000.002000000.00

上海虬腾商贸有限公司5100000.005100000.00

荷花数据科技有限公司25500000.0025500000.00

华致酒行经营管理有限公司50000000.0050000000.00宁波华致百悦供应链管理有限

2000000.002000000.00

公司

西藏赖高淮酒业有限公司2550000.002550000.00海南华致酒行酒类贸易有限公

500000.00500000.00

司

西藏华舟销售有限公司5100000.005100000.00

江苏致众酒业销售有限公司5100000.005100000.00

湖南酒频道营销管理有限公司30000000.0030000000.00

湖南仁致药业有限公司1000000.001000000.00

西藏华致物流有限公司5000000.005000000.00

贵州华致供应链有限公司1000000.001000000.00

合计424350000.881000000.001000000.00424350000.88

（2）对联营、合营企业投资不适用

（3）其他说明不适用

4、营业收入和营业成本

单位：元

166华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1422279170.191307988835.291818343215.321787938466.40

其他业务1897870.4378337.023747817.5850764.23

合计1424177040.621308067172.311822091032.901787989230.63

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本按商品类型分类

白酒1240708081.961131694048.551240708081.961131694048.55

进口葡萄酒162880348.93153683653.85162880348.93153683653.85

进口烈性酒16832619.7516868099.8216832619.7516868099.82

其他3755989.985821370.093755989.985821370.09按商品转让的时间分类

在某一时点转让1424177040.621308067172.311424177040.621308067172.31在某一时段内转让

合计1424177040.621308067172.311424177040.621308067172.31

与履约义务相关的信息：

不适用

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益3816299.23115810000.00

合计3816299.23115810000.00

6、其他

不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

167华致酒行连锁管理股份有限公司2025年半年度报告全文

非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1088451.17

越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照

23348214.13一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

除上述各项之外的其他营业外收入和支出1911320.38持有其他权益工具投资取得的投资收益

减：所得税影响额3190678.14

少数股东权益影响额（税后）-67674.79

合计23224982.33--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净

1.77%0.130.13

利润扣除非经常性损益后归属于

1.04%0.080.08

公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

□适用□不适用

4、其他

不适用

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