9月5日，A股固态电池板块大涨，三只创业板新能源主题ETF集体涨超10%，另有10余只电池、新能源主题ETF涨停，同时多只相关ETF出现1%左右的溢价。

在9月4日市场回调的情况下，中证1000ETF（512100）净流入超26亿元，创4月8日以来新高；沪深300ETF（510300）也净流入超17亿元。此外，部分化工、证券、电池、通信、光伏等主题ETF近期均有资金布局。

在近期双创主题ETF走势震荡加剧的情况下，部分龙头产品遭遇资金减持。8月25日至9月4日，跟踪科创50、创业板指的ETF分别合计净流出190.35亿元、72.87亿元。

超10只ETF涨停

9月5日，A股市场震荡上行，上证指数重回3800点以上。固态电池板块爆发，锦浪科技、德业股份、厦钨新能、尚太科技、科华数据、先导智能等多股涨停；光模块概念股也同步回暖，中际旭创、新易盛等龙头股均涨超10%。

ETF方面，三只创业板新能源主题ETF均涨超10%，另有10余只电池、新能源主题ETF涨停；双创主题指数集体拉涨，创业板50、创业板指、科创创业50均涨超6%，多只跟踪创业板50的ETF涨超7%。

值得注意的是，涨幅靠前的多只ETF出现明显溢价，创业板新能源ETF国泰（159387）、新能源主题ETF（516580）、锂电池ETF（159840）等溢价率均在1%以上。

汇添富基金表示，新能源产业链前期滞涨明显，具备轮动补涨潜力。从最新半年报数据看，产业链加速出清、供需格局改善、基本面触底回升，叠加“反内卷”政策支持、库存与产能周期处于底部、筹码出清彻底，该板块对利空消息反应不敏感，更容易因为利好消息上涨。

而9月4日涨幅靠前的银行等板块出现回调，银行、红利低波等主题ETF普遍小幅收跌。此外，债市再度回调，两只30年国债ETF跌超1%。

港股创新药主题ETF交易活跃

9月5日，港股创新药板块回暖，港股创新药主题ETF交易活跃。港股创新药ETF（513120）成交额激增，达到130亿元以上，较前一日增加超28亿元。此外，创业板ETF（159915）、科创50ETF（588000）虽然显著反弹，但成交额均较前一日有所缩减。

值得注意的是，9月5日大涨的多只ETF换手率激增。创业板新能源ETF鹏华（159261）换手率超125%，创业板新能源ETF华夏（159368）换手率超76%。创业板新能源ETF鹏华（159261）盘中一度触及“20CM”涨停。

部分龙头宽基ETF迎资金布局

部分龙头宽基迎来布局资金。9月4日，中证1000ETF（512100）净流入超26亿元，创4月8日以来新高；沪深300ETF（510300）净流入超17亿元。

此外，部分化工、证券、电池、通信、光伏等主题ETF近期也有资金布局。9月以来，跟踪证券公司指数的ETF合计净流入额超60亿元，跟踪细分化工、通信设备指数的ETF净流入额合计都在28亿元以上，排名市场前列。

双创主题ETF近期震荡加剧，并且持续遭遇资金减持。9月4日，跟踪创业板指、科创50、科创芯片、创业板50、CS人工智指数的ETF合计净流出超55亿元。自8月25日以来，跟踪科创50的ETF合计净流出190.35亿元，跟踪创业板指的ETF合计净流出72.87亿元。

ETF解盘

关注后市宏观与产业投资主线

摩根资产管理认为，近期市场在大市值科技龙头股推动上涨后进入高位震荡阶段，行业轮动加快，波幅有所扩大。展望后市，在配置方面，可以从宏观与产业两个维度关注投资主线：宏观方面，可关注美联储降息预期带来的资源品及顺周期板块机会；产业方面，“人工智能+”仍是有确定性的方向，顶层设计落地后，相关政策催化有望持续释放，国产算力、AI应用以及AI赋能的创新药、机器人、智能驾驶等领域值得重点关注。

兴业基金认为，A股市场中长期逻辑未变，AI产业仍处于全球科技革命的核心赛道，国内政策支持方向和产业链景气度未发生根本变化，算力需求持续增长等核心逻辑依然稳固。短期内，资金可能向低估值、稳增长、高股息板块及新兴细分领域（如机器人等）切换；同时，需关注外部环境变化，包括美股科技股走势、美联储政策基调等；另外，国内稳增长政策细则的出台，也将是影响板块行情节奏的关键变量。