关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告

一、开展外汇套期保值业务的目的

随着青岛惠城环保科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）业务不断发

展，公司及子公司进出口业务规模不断扩大，外汇市场波动性增加，为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，增强财务稳健性，公司及子公司拟与具有相关业务经营资质的银行等金融机构开展外汇套期保值业务。

二、外汇套期保值业务基本情况

1、主要涉及币种及业务品种

公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务只限于从事与公司生产经营所使

用的主要结算货币相同的币种，包括但不限于美元等跟实际业务相关的币种。外汇套期保值业务品种包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、

利率掉期、利率期权等或上述产品的组合。

2、业务规模及投入资金来源

公司及子公司拟使用外汇套期保值工具，在不超过人民币12000万元或其他等值外币的额度内滚动操作，预计动用的交易保证金和权利金上限低于公司最近一期经审计净利润的50%，期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）将不超过已审议额度。资金来源为自有资金，不涉及募集资金。

3、交易期限及授权

本次拟开展的外汇套期保值业务授权期限自本次董事会审议通过之日起12

个月内有效，上述额度在期限内可循环滚动使用，并授权总经理在上述授权额度范围和审批期限内根据相关规定行使决策权，由公司财务部负责具体实施相关事宜。如单笔交易的存续期超过了决议的有效期，则授权期限自动顺延至单笔交易终止时。

4、外汇套期保值业务交易对方

公司及子公司拟在有关政府部门批准、具有外汇套期保值业务经营资质的银行等金融机构开展交易。

三、公司开展外汇套期保值业务的必要性和可行性分析公司与子公司拟开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具

降低或规避汇率波动导致的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有必要性。公司已制定《外汇套期保值业务管理制度》，公司采取的针对性风险控制措施切实可行，开展外汇套期保值业务具有可行性。公司与子公司拟开展外汇套期保值，能够在一定程度上规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，增强财务稳健性，不存在损害公司及全体股东特别是广大中小股东利益的情形。

四、外汇套期保值业务的风险分析

公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的的外汇交易，所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的，不以获取投资收益为交易目的。但进行外汇套期保值业务也会存在一定的风险，主要包括：

1、市场风险：因国内外经济形势变化存在不可预见性，外汇套期保值业务

面临一定的市场判断风险。

2、汇率波动风险：在外汇汇率走势与公司判断汇率波动方向发生大幅偏离

的情况下，公司锁定汇率后支出的成本可能超过不锁定时的成本支出，从而造成公司损失。

3、内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能由

于操作失误、系统等原因导致公司在外汇资金业务过程中带来损失。

4、信用风险：外汇套期保值交易对手出现违约，不能按照约定支付公司套

期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失。

5、预测风险：公司业务部门根据订单情况进行款项预测，在实际执行过程中，客户可能调整自身订单和预测情况，造成公司款项预测不准，导致远期结汇延期交割风险。

五、采取的风险控制措施为了应对外汇套期保值业务带来的上述风险，公司及子公司采取的风险控制

措施如下：

1、外汇套期保值业务以保值为原则，公司将加强对汇率的研究分析，实时

关注国际国内市场环境变化，结合市场情况，适时调整操作策略，最大程度规避汇率波动带来的风险。

2、公司已制定《外汇套期保值业务管理制度》，对外汇套期保值业务的操

作原则、审批权限、管理及操作流程、信息保密及隔离措施、内部风险管理等方

面进行明确规定，控制交易风险。该制度符合监管部门的有关要求，满足实际操作的需要，所制定的风险控制措施切实有效。

3、在业务操作过程中，公司将审慎审查与具有外汇套期保值业务经营资质

的银行等金融机构签订的合约条款，严格遵守相关法律法规的规定，防范法律风险，定期对外汇套期保值业务的规范性、内控机制的有效性等方面进行监督检查。

4、为防止外汇套期保值延期交割，公司将严格按照客户回款计划，控制外

汇资金总量及结售汇时间。外汇套期保值业务锁定金额和时间原则上应与外币货款回笼金额和时间相匹配。同时公司将高度重视外币应收账款管理，避免出现应收账款逾期的情况。

5、合理安排相应操作人员，严格执行《外汇套期保值业务管理制度》，并

由公司内部审计部负责监督。

六、会计政策及核算原则公司及子公司开展外汇套期保值业务的相关会计政策及核算原则将严格按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》等相关规定及其指南执行，对拟开展的外汇套期保值业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。

七、开展外汇套期保值业务的可行性分析结论

公司及子公司开展外汇套期保值业务的相关决策程序符合国家相关法律、法

规及《公司章程》的有关规定。开展的外汇套期保值业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的外汇交易，所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的，不存在损害公司和全体股东尤其是中小股东利益的情形。同时，公司已制定《外汇套期保值业务管理制度》，完善了审批流程，通过加强内部控制，落实风险控制措施，为公司从事外汇套期保值业务制定了具体操作规范。

综上所述，公司与子公司开展外汇套期保值业务能够在一定程度上规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，增强财务稳健性，具备可行性。

青岛惠城环保科技集团股份有限公司董事会

2026年7月27日