中德证券有限责任公司

关于青岛惠城环保科技集团股份有限公司

向特定对象发行股票解除限售并上市流通的核查意见

中德证券有限责任公司（以下简称“中德证券”或“保荐机构”）作为青岛

惠城环保科技集团股份有限公司（以下简称“惠城环保”或“公司”）向特定对

象发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13号——保荐业务》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，就惠城环保向特定对象发行股票解除限售并上市流通事项进行了审慎核查，发表核查意见如下：

一、向特定对象发行股票概况

1、本次申请解除限售股份的取得情况经中国证券监督管理委员会《关于同意青岛惠城环保科技集团股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕2712号）同意注册，公司本次向特定对象发行股票 10338117股，每股发行价格为 82.22元，募集资金总额为人民币 849999979.74元，扣除各项发行费用为人民币 14500318.68元（不含税），实际募集资金净额为人民币 835499661.06 元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对截至 2026年 3月 24日公司本次向特定对象发行股票的募集资金

到位情况进行了审验，并出具了《验资报告》（信会师报字[2026]第 ZG10206号）。

新增股份于 2026年 4月 10日在深交所创业板上市，本次发行对象共 17名，认购股份限售期为自公司本次向特定对象发行股票上市之日起 6个月。

2、向特定对象发行股票完成后公司股本变化情况

2022年 1月 13日“惠城转债”开始转股，自 2026年 4月 10日至 2026年 9月 22日，共计 10770张可转债转换为公司股票，转股数为 80665股，股本增加

80665股。

2026 年 6 月 12 日，公司实施完成 2025 年度权益分派，实际转增股份总数84595127股，股本增加 84595127股。

除上述情形外，自 2024 年向特定对象发行股票完成后至今，公司未发生其他导致股本数量变化的情形。截至 2026年 9月 22日，公司总股本为 297311512股，其中有限售条件股份数量为 70135805 股，占公司总股本的 23.59%。无限售条件的股份数量为 227175707股，占公司总股本 76.41%。

二、申请解除股份限售股东履行承诺情况

本次申请解除股份限售的股东共计 17名，分别为：诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、黄强、许文豪、华安证券资产管理有限公司、北京文睿

私募基金管理有限公司-文睿 2号私募证券投资基金、汇添富基金管理股份有限

公司、董易、UBS AG、广发证券股份有限公司、华泰资产管理有限公司、沈倩、

吴晓琪、叶鹤仓、路目海、邵爱恒、卢春霖。

上述股东在本次发行时均承诺：本公司/本人于 2026 年 3月 16 日认购了青

岛惠城环保科技集团股份有限公司向特定对象发行 A股股票。本公司/本人将按照《上市公司证券发行注册管理办法》《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》的相关要求，承诺上述获配股份自本次向特定对象发行新增股份上市之日起锁定六个月，在此期间内不予转让。限制转让期限内，本机构/本人不通过转融通出借所认购的股份，不融券卖出上市公司股份。限售期满后，将按照中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。

截至本公告披露日，本次申请解除股份限售的股东在锁定期内均严格履行了上述承诺，不存在相关承诺未履行影响本次限售股上市流通的情况，也不存在非经营性占用上市公司资金的情形，公司对上述股东不存在违规担保。

三、本次解除限售股份的上市流通安排

1、本次可解除限售的股份上市流通日为：2026年 10月 12日（星期一）。

2、本次解除限售股份数量为 14473363股，占公司总股本的 4.8681%。

3、本次申请解除股份限售的股东人数为 17名，涉及 226个证券账户。

4、本次股份解除限售及上市流通具体情况如下：所持限售股份总数 本次解除限售股份数量

序号 股东名称

（股） （股）

1 诺德基金管理有限公司 3323768 3323768

2 财通基金管理有限公司 1985402 1985402

3 黄强 1243005 1243005

4 许文豪 910970 910970

5 华安证券资产管理有限公司 858181 858181

北京文睿私募基金管理有限公司-文

6 851374 851374

睿 2号私募证券投资基金

7 汇添富基金管理股份有限公司 607880 607880

8 董易 595962 595962

9 UBS AG 595962 595962

10 广发证券股份有限公司 544879 544879

11 华泰资产管理有限公司 442714 442714

12 沈倩 425687 425687

13 吴晓琪 425687 425687

14 叶鹤仓 425687 425687

15 路目海 425687 425687

16 邵爱恒 425687 425687

17 卢春霖 384831 384831

合计 14473363 14473363

注：截至 2026 年 9 月 22 日，本次解除限售股份的股东叶鹤仓被质押的限售股份数量为

420000股，该部分股份解除质押后方可上市流通。

5、本次解除限售股份上市流通前后公司股本变动结构表

本次变动前 本次变动后

股份性质 变动数（股）数量（股） 比例（%） 数量（股） 比例（%）

一、有限售条件的流

70135805 23.59 -14473363 55662442 18.72

通股份

高管锁定股 55662442 18.72 - 55662442 18.72

首发后限售股 14473363 4.87 -14473363 - -

二、无限售条件的流

227175707 76.41 14473363 241649070 81.28

通股份

三、总股本 297311512 100.00 - 297311512 100.00

注：本次变动前的数据以公司截至 2026年 9月 22 日的总股本 297311512 股为依据计算，暂未考虑其他因素影响。本次解除限售后的股本结构表以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司实际办理结果为准。

四、保荐机构的核查意见经核查，中德证券认为：本次限售股份上市流通符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作》等相关法律法规和规范性文件的要求；本次限售股份解除限

售数量、上市流通时间等均符合有关法律、行政法规、部门规章、有关规则和股东承诺。中德证券对惠城环保本次限售股份解除限售及上市流通无异议。（本页无正文，为《中德证券有限责任公司关于青岛惠城环保科技集团股份有限公司向特定对象发行股票解除限售并上市流通的核查意见》之签章页）

保荐代表人：_______________ _______________

陈 超 毛传武中德证券有限责任公司

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