广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度审计报告

司农审字[2026]25009810012号

目录

审计报告………………………………………………………1-6

合并资产负债表………………………………………………1-2

合并利润表……………………………………………………3

合并现金流量表………………………………………………4

合并所有者权益变动表………………………………………5-6

母公司资产负债表……………………………………………7-8

母公司利润表…………………………………………………9

母公司现金流量表……………………………………………10

母公司所有者权益变动表……………………………………11-12

财务报表附注…………………………………………………13-119审计报告

司农审字[2026]25009810012号

广东因赛品牌营销集团股份有限公司全体股东:

一、审计意见

我们审计了广东因赛品牌营销集团股份有限公司（以下简称“因赛集团”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了因赛集团2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于因赛集团，并遵守了独立性准则中适用于公众利益实体财务报表审计的规定，同时履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。

这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入确认

11、事项描述

参见财务报表附注三及附注五相关披露，因赛集团2025年度营业收入为

627192368.32元。

由于营业收入系因赛集团的关键业绩指标之一，存在因赛集团管理层通过不恰当收入确认以达成特定目标或预期的固有风险，故我们将收入确认确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们对收入确认实施的相关程序主要包括：

（1）了解与收入确认相关的关键内部控制，评价其设计合理性，确认其是否

得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

（2）利用 IT 专家的工作成果，测试与业务相关信息系统的一般控制及应用控制；

（3）检查销售合同，了解主要合同条款与条件，评价收入确认方法的适当性；

（4）对营业收入及毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明原因；

（5）执行细节测试，核查合同、销售发票、交付证明等资料，评价相关收入确认是否符合企业会计准则的要求；

（6）结合应收账款函证工作，对营业收入执行函证程序；

（7）实施截止性测试程序，检查收入是否在恰当的会计期间确认；

（8）检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

（二）应收账款坏账准备计提

1、事项描述

参见财务报表附注三及附注五相关披露，截至2025年12月31日，因赛集团应收账款余额为332558656.47元，坏账准备为11410515.36元，账面价值为

321148141.11元。

由于应收账款金额较大，且应收账款预计可收回金额涉及管理层需运用重大会

2计估计和判断，对财务报表具有重大影响，因此我们将应收账款坏账准备计提确定

为关键审计事项。

2、审计应对

我们对应收账款坏账准备计提实施的相关程序主要包括：

（1）了解并评估管理层针对应收账款日常管理及可收回性评估所涉及的关键

内部控制，并执行相关控制测试；

（2）分析应收账款坏账准备会计估计的合理性，包括应收账款组合的确定依

据、金额重大性的判断标准以及单独计提坏账准备的判断依据；

（3）通过分析管理层对应收账款账龄迁徙情况、历史坏账记录、客户信用状

况及经营情况的评估，结合预期信用损失判断，同时执行应收账款函证程序并检查期后回款情况，评价应收账款预期信用损失率的合理性；

（4）关注并核查账龄较长及大额应收账款对应的客户经营状况，分析复核管理层在预测其可收回金额时所采用的相关考量因素及客观证据；

（5）获取管理层编制的坏账准备计提表，检查计提方法是否符合既定坏账政策，并重新计算以验证坏账准备计提金额的准确性。

（三）商誉减值

1、事项描述

参见财务报表附注三及附注五相关披露，截至2025年12月31日，因赛集团商誉账面原值为266442652.02元，减值准备为156156460.65元，账面价值为

110286191.37元。

管理层将商誉与相关资产组或资产组组合结合进行减值测试，相关资产组或资产组组合的可收回金额以预计未来现金流量现值为依据确定。鉴于商誉金额重大，且商誉减值测试涉及管理层重大判断，我们将商誉减值认定为关键审计事项。

2、审计应对

我们对商誉减值实施的相关程序主要包括：

3（1）了解并评价与商誉减值相关的关键内部控制；

（2）针对管理层以前年度就预计未来现金流量现值作出的估计，复核其结果或管理层对该估计进行的后续重新估计；

（3）评价管理层所聘用外部估值专家的胜任能力、专业素质及客观性；

（4）评价管理层在减值测试中所采用方法的适当性；

（5）评价管理层在减值测试中使用的重大假设的适当性，复核相关假设是否

与总体经济环境、行业状况、经营情况、历史经验、其他会计估计中使用的假设及业务活动其他领域所使用的相关假设等保持一致；

（6）评价管理层在减值测试中使用数据的适当性、相关性及可靠性，并复核减值测试相关信息的一致性；

（7）测试管理层对预计未来现金流量现值的计算准确性；

（8）检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中恰当列报。

四、其他信息

因赛集团管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括因赛集团

2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

4在编制财务报表时，管理层负责评估因赛集团的持续经营能力，披露与持续经

营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算因赛集团、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督因赛集团的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获

取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。

同时，我们也执行以下工作：

1、识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审

计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。

由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

2、了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

3、评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

4、对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对因赛集团持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致因赛集团不能持续经营。

5、评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

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2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

一、公司基本情况

1、公司概况

广东因赛品牌营销集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系由王建朝和李明于

2002年9月9日发起设立，于2019年6月6日在深圳证券交易所上市，股票代码300781.SZ。公司现持有

统一社会信用代码为91440101741878187Q的企业法人营业执照，公司注册资本（股本）为

164175340.00元，法定代表人为王建朝。

2、公司注册地址及总部办公地址

本公司注册地及总部办公地址位于广州市番禺区东环街番禺大道北555号天安总部中心26号楼

501。

3、公司主要经营活动

本公司属于广告营销服务行业，主要业务涵盖战略咨询、品牌营销、数字营销、红人营销以及AI营销等。

4、财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日

本财务报告业经公司董事会于2026年4月27日批准报出。

二、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

2、持续经营

本公司自本报告期末起12个月具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

三、公司主要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司根据实际生产经营特点，按照企业会计准则的相关规定，针对坏账准备计提、固定资产折旧年限的确定、开发支出资本化、收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注三各项描述。

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2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历每年1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司及境外子公司的记账本位币为人民币，境外子公司按经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收账款、其他应收款单项金额超过资产总额0.5%

重要的应收账款/应收款项融资/其他应收款坏账准备收回

单项金额超过资产总额0.5%或转回

账龄超过1年且金额重要的预付款项、应付账款、合同

单项金额超过资产总额0.5%

负债、其他应付款、

重要在建工程单项工程投资总额超过资产总额2%

重要的资本化研发项目、外购研发项目单项金额超过资产总额0.5%

子公司净资产占本公司期末净资产的5%以上，或对重要的子公司、非全资子公司本公司有重大影响对单个被投资单位的长期股权投资账面价值占本公

重要的合营企业、联营企业、共同经营司净资产的5%以上，或长期股权投资权益法下投资损益占本公司合并净利润的10%以上

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额0.5%

重要的资产负债表日后事项单项金额超过资产总额0.5%

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下企业合并本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的资本溢价或股本溢价，资本公积中的资本溢价或股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

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2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

（2）非同一控制下企业合并

本公司合并成本为在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债的公允价值，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，对合并中取得的资产、负债的公允价值及合并成本的计量进行复核，复核结果表明所确定的各项可辨认资产和负债的公允价值及合并成本是恰当的，则将企业合并成本低于取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额之间的差额，计入合并当期的营业外收入。

（3）企业合并中相关费用的处理

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准控制，是指投资方拥有对被投资方的权力通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本公司进行重新评估。

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，不仅包括根据表决权（或类似权利）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

（2）合并财务报表的编制方法

合并财务报表以公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

公司统一子公司所采用的会计政策及会计期间，使子公司采用的会计政策、会计期间与公司保持一致。在编制合并财务报表时，遵循重要性原则，抵销母公司与子公司、子公司与子公司之间的内部往来、内部交易及权益性投资项目。

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子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中所有者权益项目下和合并利润表中净利润项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

*增加子公司以及业务

A.一般处理方法

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数；编制利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表；同时应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

在报告期内因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。编制利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。编制现金流表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

B. 分步购买股权至取得控制权

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在购买日作为取得控制权的交易进行会计处理，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他股东权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他股东权益变动采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

*处置子公司以及业务

A. 一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司以及业务，则该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

公司因处置部分股权投资等原因丧失了对原有子公司控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价和剩余股权公允价值

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2025年度财务报表附注货币单位：人民币元之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因原有子公司相关的除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在丧失控制权时转为当期损益。

B. 分步处置股权至丧失控制权

企业通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理：在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份

额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，将各项交易作为独立的交易进行会计处理。

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

（A） 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（B） 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（C） 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（D） 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

*购买子公司少数股权本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

*不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期

股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

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8、合营安排的分类及共同经营的会计处理方法

合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排，分为共同经营和合营企业。

当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营利益份额相关的下列项目：

*确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

*确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

*确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

*按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

*确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

当公司为合营企业的合营方时，将对合营企业的投资确认为长期股权投资，并按照本财务报表附注长期股权投资所述方法进行核算。

9、现金及现金等价物的确定标准现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务

对发生的非本位币经济业务，本公司按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：（1）符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；（2）为了规避外汇风险进行套期的

套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；（3）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

（2）外币报表折算的会计处理方法

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资产负债表日，将采用与本公司不同的记账本位币的境外经营子公司、合营企业、联营企业和分支机构外币财务报表进行折算前，本公司将调整境外经营的会计期间和会计政策，使之与本公司会计期间和会计政策相一致，根据调整后会计政策及会计期间编制相应货币的财务报表，再按照以下方法对境外经营财务报表进行折算：

*资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。

*利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的近似汇率折算。

*外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额应当作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

*产生的外币财务报表折算差额，在编制合并财务报表时，在合并资产负债表中股东权益项目下在“其他综合收益”项目列示。

处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融资产的分类、确认依据和计量方法

*金融资产的分类

本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为三类：A.以摊余成本计量的金融资产；B.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；C.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

*金融资产的初始计量金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。

对于公司初始确认的应收账款未包含《企业会计准则第14号——收入》所定义的重大融资成分或根

据《企业会计准则第14号——收入》规定不考虑不超过一年的合同中的融资成分的，按照预期有权收取的对价的交易价格进行初始计量。

*金融资产的后续计量

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A)以摊余成本计量的金融资产

公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，应当在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

B)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

对于非交易性权益工具投资，公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，其公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。

除了获得的股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益外，其他相关的利得和损失（包括汇兑损益）均应当计入其他综合收益，且后续不得转入损益。该类金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

C)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认依据和计量方法

*金融负债的分类

本公司金融负债于初始确认时分类为：A)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；B)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；C)不属

于上述 A.或 B.的财务担保合同，以及不属于上述 A.并以低于市场利率贷款的贷款承诺；D)以摊余成本计量的金融负债。

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*金融负债的初始计量

金融负债初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融负债，其相关交易费用计入其初始确认金额。

*金融负债的后续计量

A)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，终止确认时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益；其他公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

B)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

C)不属于上述 A)或 B)的财务担保合同，以及不属于上述 A)并以低于市场利率贷款的贷款承诺企业在初始确认后按照金融工具的减值规定所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按

照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

D)以摊余成本计量的金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，应当在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬给转入方的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险

和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的

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风险和报酬的，分别下列情况处理:*未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债;*保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：*所转移金融资产在终止确认日的账面价值；*因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计

入其他综合收益的债务工具投资)之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：*终止确认部分的账面价值；*终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

（4）金融负债的终止确认条件

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，应当终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。如存在下列情况：

*公司将用于偿付金融负债的资产转入某个机构或设立信托，偿付债务的义务仍存在的，不应当终止确认该金融负债。

*公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债（或其一部分），且合同条款实质上是不同的，公司应当终止确认原金融负债（或其一部分），同时确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

金融资产和金融负债的公允价值确认方法详见附注三之“公允价值计量”中的相关描述。

（6）衍生金融工具

衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值计量，并以其公允价值进行后续计量。

公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的衍生金融工具确认为一项负债。

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除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

（7）金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

*公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；

*公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

（8）金融资产减值

*减值准备的确认方法

公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投

资金融资产、租赁应收款、合同资产、贷款承诺以及财务担保合同以预期信用损失为基础确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量

之间的差额，即全部现金短缺的现值。

除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，公司在每个资产负债表日评估相关金融资产的信用风险自初始确认后是否已显著增加。如果信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，本公司按照相当于该金融资产未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自

初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照相当于该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果金融资产自初始确认后已经发生信用减值的，处

于第三阶段，本公司按照相当于该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。本公

司在评估预期信用损失时，考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

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对不含重大融资成分的应收款项（含应收账款、应收票据和应收款项融资等），本公司始终按照该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融资产的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融资产违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融资产，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融资产，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款，若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本公司对该应收款项单项计提坏账准备。

除单项计提坏账准备的应收款项之外，本公司依据信用风险特征对应收款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。

A.应收票据、应收账款、应收款项融资

对于应收票据、应收账款、应收款项融资具体划分组合情况如下：

应收票据组合

a.组合 1：银行承兑汇票组合

b.组合 2：商业承兑汇票组合应收账款组合

a.组合 1：合并范围内关联方的应收账款

b.组合 2：应收其他单位款项应收款项融资组合

a.组合 1：银行承兑汇票组合

b.组合 2：商业承兑汇票组合

对于划分为组合的应收票据、应收款项融资，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以

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及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

B.其他应收款

本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。具体划分组合情况如下：

a.组合 1：保证金、押金

b.组合 2：合并范围内关联方往来款

c.组合 3：员工借支及备用金

d.组合 4：应收股权回购款

e.组合 5：合并范围外关联方往来

f.组合 6：其他往来款

对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

本公司基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法：

应收账款的账龄自确认之日起计算。

*信用风险显著增加的评估

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

A.债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

B.已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

C.已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

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D.现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

*已发生减值的金融资产

本公司对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

A.发行方或债务人发生重大财务困难；

B.债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

C.债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

D.债务人很可能破产或进行其他财务重组；

E.发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

F.以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

*金融资产减值的会计处理方法

公司在资产负债表日计算各类金融资产的预计信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

公司实际发生信用损失，认定相关金融资产无法收回，经批准予以核销的，直接减记该金融资产的账面余额。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

*预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允

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价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

*核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

12、公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

公司采用公允价值计量相关资产或负债时，假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易，该有序交易是在相关资产或负债的主要市场进行。不存在主要市场的，公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。本公司以公允价值计量资产或负债时，采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值。以公允价值计量非金融资产，公司考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术计量相关资产

或负债的公允价值。使用估值技术时优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他

可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等;市场验证的输入值等；

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第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场

数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

13、长期股权投资

（1）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假

定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。直接或通过子公司间接拥有被投资企业20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响。除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。

（2）初始投资成本确定

*企业合并形成的长期股权投资

A.同一控制下的企业合并在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。

B.非同一控制下的企业合并在购买日按照支付的合并对价的公允价值确定的合并成本作为长

期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

*除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其

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初始投资成本：

A.以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

B.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

C.通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值（有确凿证据证明换入资产的公允价值更加可靠的除外）和相关税费作为初始投资成本，换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两个条件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。

D.通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

（3）后续计量和损益确认方法

*成本法核算：能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益。

*权益法核算：

A.长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位

可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

B.因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计利得或损失应当在改按权益法核算的当期从其他综合收益中转出，计入留存收益。

C.本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值，在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会

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计期间对被投资单位的净利润进行调整后确认。与被投资单位之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认。在确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限（公司负有承担额外损失义务的除外），被投资单位以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

D.本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

*处置长期股权投资

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例将原计入其他综合收益的部分转入当期损益。

A.因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》核算，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。

B.因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

14、投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产：包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，对于本公司持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。

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本公司对投资性房地产按成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，按照固定资产或无形资产的会计政策，计提折旧或进行摊销。投资性房地产减值测试方法及减值准备计提方法详见本财务报表附注三之“长期资产减值”。

15、固定资产及其折旧

（1）固定资产的确认条件

本公司固定资产是指使用寿命超过一个会计年度的为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而

持有的有形资产。固定资产的确认条件：*该固定资产包含的经济利益很可能流入企业；*该固定资产的成本能够可靠计量。

本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；不符合固定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成本。对于被替换的部分，终止确认其账面价值。

（2）各类固定资产的折旧方法

本公司的固定资产分为：房屋及建筑物、运输设备、电子和办公设备、影视设备。

本公司折旧采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态次月开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。对计提了减值准备的固定资产，在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。

按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定的折旧年限和年折旧率如

下：

类别折旧方法折旧年限残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物4052.38

运输设备直线法4-5519.00—23.75

电子和办公设备直线法3-50—519.00—33.33

影视设备直线法3-100—59.50—33.33

（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法

具体详见附注三之“长期资产减值”。

16、在建工程

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（1）在建工程的分类：

在建工程以立项项目分类核算。

（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点：

在建工程按各项工程所发生的实际支出核算，在达到预定可使用状态时转作固定资产。所建造的固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算手续的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并计提固定资产的折旧，待办理了竣工决算手续后再对原估计值进行调整。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点房屋及建筑物主体建设工程及配套工程已实质完工并达到预定设计要求机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

（3）在建工程减值准备的确认标准、计提方法：

具体详见附注三之“长期资产减值”。

17、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

借款费用同时满足以下条件时予以资本化：*资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；*借

款费用已经发生；*为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用应当确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化应当继续进行。

购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

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（3）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额，并应当在资本化期间内，将其计入符合资本化条件的资产成本。为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款本金及利息所产生的汇兑差额全部予以资本化，除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

18、无形资产

本公司无形资产分为软件、非专利技术等。

（1）无形资产的计价方法：

本公司无形资产按照成本进行初始计量。

（2）使用寿命及其确定依据、估计情况及摊销方法

使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额在使用寿命内按直线法摊销，来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不应超过合同性权利或其他法定权利的期限；合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明企业续约不需要付出大额成本的，续约期计入使用寿命。合同或法律没有规定使用寿命的，本公司综合各方面因素判断，以确定无形资产能为企业带来经济利益的期限。按照上述方法仍无法合理确定无形资产带来经济利益期限的，该项无形资产作为使用寿命不确定的无形资产，不作摊销，并于每会计年度内对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，应当估计其使用寿命，并按使用寿命有限的无形资产核算方法进行处理。

本公司使用寿命有限的无形资产其使用寿命确认依据、估计情况如下：

项目预计使用寿命依据

软件3-10年预计收益期

非专利技术5-10年预计收益期经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

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（3）无形资产减值准备的确认标准、计提方法

具体详见附注三之“长期资产减值”。

（4）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括直接发生的研发人员工资、直接材料、相关设备折旧费以及其他费用等。

本公司划分研究开发项目研究阶段支出和开发阶段的支出的具体标准如下：

公司将内部研究开发项目区分为研究阶段和开发阶段。研究阶段是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查阶段。开发阶段是指已完成研究阶段，在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段。

公司根据上述划分研究阶段、开发阶段的标准，归集相应阶段的支出。研究阶段发生的支出应当于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，在同时满足下列条件时，确认为无形资产：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图。

*无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，证明其有用性。

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产。

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。

对于以前期间已经费用化的开发阶段的支出不再调整。

19、长期资产减值

（1）长期资产的适用范围

资产减值主要包括长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产、固定资产、在

建工程、工程物资、无形资产（包括资本化的开发支出）、使用权资产、商誉等。

（2）长期资产的减值测试方法及会计处理方法

在资产负债表日，公司判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象，若存在减值迹象的，则进

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2025年度财务报表附注货币单位：人民币元行减值测试。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。

对于因合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于公司确定的报告分部。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失，再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

20、长期待摊费用

长期待摊费用是公司已经发生但应由本期和以后各期分担的分摊期限在一年以上的各项费用，以实际发生的支出入账并在其预计受益期内按直线法平均法进行摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益的，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

21、合同负债

合同负债反映本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。本公司在向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应收的金额确认合同负债。

同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵

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2025年度财务报表附注货币单位：人民币元销。

22、职工薪酬

（1）职工薪酬的范围

职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。

职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

（2）短期薪酬

本公司在职工提供相关服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费等确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。

（3）离职后福利

离职后福利，是指为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。本公司将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。

*设定提存计划

公司设定提存计划主要包含基本养老保险、失业保险等，在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

*设定受益计划

本公司设定受益计划的会计处理如下：

A.根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务 变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

B.设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所 形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

C.期末将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资 产的

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利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

（4）辞退福利

辞退福利，是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：*企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时。*企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

（5）其他长期职工福利

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

23、预计负债

（1）预计负债的确认标准

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：*该义务是本公司承担的现时义务；*该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；*该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法预计负债按照履行现时义务所需支出的最佳估计数进行精算并初始计量。在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的最佳估计数按该范围的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数按如下方法确定：*或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定；*或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定；

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公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认预计负债的账面价值。

24、股份支付及权益工具

（1）股份支付的种类本公司的股份支付是为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基

础确定的负债的交易，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

对于授予的期权等权益工具存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的期权等权益工具不存在活跃市场的，采用期权定价模型等确定其公允价值，选用的期权定价模型至少应当考虑以下因素：*期权的行权价格；*期权的有效期；*标的股份的现行价格；*股

价预计波动率；*股份的预计股利；*期权有效期内的无风险利率；*分期行权的股份支付。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。

（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

*以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

*以现金结算的股份支付

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授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

*修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。在取消或结算时支付给职工的所有款项均应作为权益的回购处理回购支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分计入当期费用。如果回购其职工已可行权的权益工具借记所有者权益回购支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分计入当期费用。

25、商誉

在非同一控制下企业合并时，支付的合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。

公司于期末，将商誉分摊至相关的资产组进行减值测试，计提的减值准备计入当期损益，减值准备一经计提，在以后的会计期间不转回。

26、收入

（1）收入的确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益，也包括有能力阻止其他方主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的

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单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格发生后续变动的本公司按照在合同开始日所采用的基础将该后续变动金额分摊至合同中的履约义务。对于合同开始日之后单独售价的变动不再重新分摊交易价格。

交易价格是本公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，本公司将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销，对于客户取得商品控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。因转让商品而有权向客户收取的对价是非现金形式时，本公司按照非现金对价在合同开始日的公允价值确定交易价格。非现金对价公允价值不能合理估计的，本公司参照其承诺向客户转让商品的单独售价间接确定交易价格。本公司预期将退还给客户的款项，除了为自客户取得其他可明确区分商品外，将该应付对价冲减交易价格。应付客户对价超过自客户取得的可明确区分商品公允价值的，超过金额作为应付客户对价冲减交易价格。自客户取得的可明确区分商品公允价值不能合理估计的，本公司将应付客户对价全额冲减交易价格。在对应付客户对价冲减交易价格进行会计处理时，本公司在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司会考虑下列迹象：

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*本公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权；

*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已占有该商品实物；

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

*客户已接受该商品。

主要责任人与代理人

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

（2）按照本公司业务类型具体收入确认原则和计量方法：

公司主要业务涵盖战略咨询、品牌营销、数字营销、红人营销以及 AI 营销等，可以区分为月费制服务及项目服务。

（1）月费制服务收入

公司与客户签订年度（或某一约定期限内的）品牌营销服务合同（合同期限通常为连续12个月），合同会约定固定期限（月或季度）的服务费金额，公司按合同约定提供服务并定期（按月或按季度）予以确认收入。

（2）项目服务收入

公司与客户签署合同后，对于合同未规定分阶段实施或无法分阶段实施的项目，在项目完成取得验收证明（包括验收报告、完工证明或交付确认证明、投放证明）确认收入；

对于合同规定分阶段实施且各阶段工作成果及报酬金额进行了明确约定的项目，公司分阶段向客户提交服务成果，对阶段性成果取得验收证明（包括验收报告、完工证明或交付确认证明、投放证明），确认本阶段收入。

27、合同成本

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合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本(如销售佣金等)。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围的，且同时满足下列条件的，本公司将其作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确

认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）企业因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得（1）减（2）的差额高于该资产账面价值的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

28、政府补助

（1）政府补助的确认本公司在能够满足政府补助所附条件且能够收到政府补助时确认政府补助。政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按公允价值计量，如公允价值不能可靠取得，则按名义金额计量。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；

除此之外，作为与收益相关的政府补助。对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政

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府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

（2）政府补助的会计处理

*与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

*与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。

与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理：*初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；*存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；*属于其他情况的，直接计入当期损益。

29、递延所得税资产/递延所得税负债

所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法核算。资产负债表日，公司按照可抵扣暂时性差异与适用所得税税率计算的结果，确认递延所得税资产及相应的递延所得税收益；按照应纳税暂时性差异与适用企业所得税税率计算的结果，确认递延所得税负债及相应的递延所得税费用。

（1）递延所得税资产的确认

公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是同时具有下列特征的交易（除初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易以外）中因资产或负债的初始确认所产生的递延所

得税资产不予确认：A)该项交易不是企业合并；B)交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回；未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

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（2）递延所得税负债的确认

除下列情况产生的递延所得税负债以外，本公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债：*商誉的初始确认；*同时满足具有下列特征的交易（除初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易以外）中产生的资产或负债的初始确认：A)该

项交易不是企业合并；B)交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）；

*公司对与子公司、联营公司及合营企业投资产生相关的应纳税暂时性差异，同时满足下列条件的：

A)投资企业能够控制暂时性差异的转回的时间；B)该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（3）递延所得税资产和递延所得税负债以净额列示的依据

资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债在同时满足下列条件时以抵销后的净额列示：

*本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产和当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对本公司内同一纳税主体征收的所得税相关。

30、租赁

（1）租赁的识别

在合同开始日，公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，公司进行如下评估：*合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户使用时隐性指定，并且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物理上不可区分但实质上代表了该资产的全部产能，从而使客户获得因使用该资产所产生的几乎全部经济利益。如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权，则该资产不属于已识别资产；*承租人是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益；*承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

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（2）租赁的分拆和合并

合同中同时包含多项单独租赁的，公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。

同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁：*承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；*该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。

企业与同一交易方或其关联方在同一时间或相近时间订立的两份或多份包含租赁的合同，在符合下列条件之一时，应当合并为一份合同进行会计处理：*该两份或多份合同基于总体商业目的而订立并构成一揽子交易，若不作为整体考虑则无法理解其总体商业目的。*该两份或多份合同中的某份合同的对价金额取决于其他合同的定价或履行情况。*该两份或多份合同让渡的资产使用权合起来构成一项单独租赁。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

（4）本公司作为承租人

除采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

*使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

A)租赁负债的初始计量金额；

B)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

C)承租人发生的初始直接费用；

D)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，

45广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

*租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。租赁付款额包括：A.固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；B.取决于指数或比率的可变租赁付款额；C.购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；D.行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；E.根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。

计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权

情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

（5）本公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

*经营租赁经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

*融资租赁

在租赁开始日，公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值详见本附注三之“金融工具”相关描述。未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期

46广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元损益。

（6）租赁变更

*本公司作为承租人

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理： A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；B.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

*本公司作为出租人

属于经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额应当视为新租赁的收款额。

属于融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理： A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围； B.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

属于融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理，若变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；若变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

（7）售后租回交易

本公司按照本附注三之“收入”的规定评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

*本公司作为承租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。如果

47广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

销售对价的公允价值与资产的公允价值不同，或者出租人未按市场价格收取租金，公司将销售对价低于市场价格的款项作为预付租金进行会计处理，将高于市场价格的款项作为出租人向承租人提供的额外融资进行会计处理；同时按照公允价值调整相关销售利得或损失。售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。

*本公司作为出租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按照资产购买进行相应会计处理，并根据租赁准则对资产出租进行会计处理。如果销售对价的公允价值与资产的公允价值不同，或者公司未按市场价格收取租金，公司将销售对价低于市场价格的款项作为预收租金进行会计处理，将高于市场价格的款项作为公司向承租人提供的额外融资进行会计处理；同时按市场价格调整租金收入。售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司确认一项与转让收入等额的金融资产。

31、重要会计政策和会计估计的变更

（1）重要会计政策变更：无。

（2）重要会计估计变更：

受重要影响开始适用的会计估计变更的内容和原因的报表项目影响金额时点名称

根据《企业会计准则第6号—无形资产》第二十一条规定：企

业至少应当于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，应当改变摊销期限和摊销方法。

随着 AI 技术更新速度加快，同类技术生命周期缩短，与 AI 相关的无形资产对应的技术预计将在3年后被更先进的技术替2025年1月无形资产4958099.41代，无法持续为公司创造经济价值；同时经实际使用验证，该1日类无形资产的实际使用强度、损耗速度与原预估存在偏差，为更公允地反映资产实际消耗情况、匹配资产经济利益实现方式，公司对相关 AI 类无形资产的摊销年限进行会计估计变更，将原摊销年限10年调整为剩余使用寿命3年，摊销方法仍采用直线法。

四、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率备注

增值税销售额1%、3%、6%、9%、13%

城市维护建设税应交流转税额5%、7%

教育费附加应交流转税额3%

地方教育附加应交流转税额2%

企业所得税应纳税所得额15%、16.5%、20%、25%

48广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

税种计税依据税率备注

房产税房产原值/房屋租金1.2%、12%

本公司子公司存在不同企业所得税税率的情况：

纳税主体名称所得税税率

广州因赛咨询有限公司25.00%

上海睿丛因赛信息科技有限公司20.00%影流（广州）智能技术有限公司20.00%

广东因赛数字营销有限公司25.00%

武汉因赛奇点广告有限公司20.00%

西安因赛品牌营销有限公司20.00%

深圳因赛数字营销有限公司20.00%

广东旭日传媒有限公司20.00%

广东创意热店互联网科技有限公司20.00%

广东因赛数字媒体有限公司20.00%

因赛数字科技（河南）有限公司20.00%

广州因赛营销科技有限公司20.00%

广东橙子投资有限公司20.00%因赛（上海）品牌营销广告有限公司20.00%因赛（杭州）品牌营销策划有限公司20.00%

广州有益数字信息技术有限公司20.00%

广州友点意思传媒有限公司20.00%因赛（香港）有限公司16.50%

因赛数字营销（香港）有限公司16.50%

睿丛因赛（亚洲）有限公司16.50%

上海静安城市解码文化发展研究中心20.00%

广州影行天下文化传播有限公司25.00%

广州创举天下文化传媒有限公司20.00%

广州影滔文化传播有限公司20.00%凡际（广州）传媒有限公司20.00%

元创星健康科技（广东）有限公司20.00%

广州创行文化科技有限公司20.00%

上海影行元创文化传播有限公司20.00%

49广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

纳税主体名称所得税税率

武汉影游互娱文化传媒有限公司20.00%

海南影行天下文化传媒有限公司20.00%影行（香港）科技有限公司16.50%

上海天与空广告有限公司25.00%

上海天与空营销策划有限公司20.00%

广州天与空广告有限公司20.00%

北京天与空互动广告有限公司25.00%

北京原理品牌营销咨询有限公司20.00%

北京天与空文化传媒有限公司20.00%

上海天与空文化传媒有限公司20.00%

上海天与空品牌管理有限公司20.00%

上海图与灵文化传媒有限公司20.00%

2、税收优惠及批文

（1）本公司于 2023 年 12 月 28 日取得编号为 GR202344009984 的高新技术企业证书，有效期

3年。根据《企业所得税法》及实施条例，2025年度享受减按15%税率缴纳企业所得税的税收优惠政策。

（2）根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）的规定，小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

五、合并财务报表主要项目注释

以下财务报表主要项目注释除特别指出外，“期末余额”指2025年12月31日余额，“期初余额”指2025年1月1日余额；“本期发生额”指2025年度发生额，“上期发生额”指2024年度发生额。

1、货币资金

项目期末余额期初余额

库存现金25147.87112081.79

银行存款176499639.1194194266.09

其他货币资金358333.7889751.26

合计176883120.7694396099.14

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2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

注：货币资金受限情况参见本附注五之“所有权或使用权受限资产”中的相关披露。

2、交易性金融资产

项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产49765172.67109391537.22

其中：银行理财产品49765172.67109391537.22

合计49765172.67109391537.22

3、应收票据

（1）应收票据分类列示项目期末余额期初余额

银行承兑汇票11120026.763417080.24

商业承兑汇票530.00-

减：坏账准备166808.3512984.90

合计10953748.413404095.34

（2）期末公司已质押的应收票据期末公司无已质押的应收票据。

（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据期末公司无已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据。

（4）按坏账计提方法分类披露期末余额类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备11120556.76100.00166808.351.5010953748.41

其中：银行承兑汇票11120026.76100.00166800.401.5010953226.36

商业承兑汇票530.00-7.951.50522.05

合计11120556.76100.00166808.351.5010953748.41（续上表）

51广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

期初余额类别账面余额坏账准备计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备3417080.24100.0012984.900.383404095.34

其中：银行承兑汇票3417080.24100.0012984.900.383404095.34

商业承兑汇票-----

合计3417080.24100.0012984.900.383404095.34

*按银行承兑汇票组合计提坏账准备的应收票据：

期末余额期初余额项目计提比例计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备

（%）（%）正常风险组

11120026.76166800.401.503417080.2412984.900.38

合

合计11120026.76166800.401.503417080.2412984.900.38

*按商业承兑汇票组合计提坏账准备的应收票据：

期末余额期初余额项目计提比例计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备

（%）（%）正常风险组

530.007.951.50---

合

合计530.007.951.50---

（5）本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期变动金额类别期初余额期末余额计提转回收回转销或核销其他

银行承兑汇票12984.90153815.50----166800.40

商业承兑汇票-7.95----7.95

合计12984.90153823.45----166808.35

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：无。

（6）本期实际核销的应收票据情况公司本期不存在实际核销的应收票据。

52广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

4、应收账款

（1）按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内325176496.47318543199.10

1至2年4304864.353369051.74

2至3年1300498.96189064.24

3年以上1776796.691673594.30

小计332558656.47323774909.38

减：坏账准备11410515.363622671.88

合计321148141.11320152237.50

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按单项计提坏账准备4828857.111.454828857.11100.00-

按组合计提坏账准备：327729799.3698.556581658.252.01321148141.11

其中：应收其他单位款项327729799.3698.556581658.252.01321148141.11

合计332558656.47100.0011410515.363.43321148141.11（续上表）期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按单项计提坏账准备1620456.150.501620456.15100.00-

按组合计提坏账准备：322154453.2399.502002215.730.62320152237.50

其中：应收其他单位款项322154453.2399.502002215.730.62320152237.50

合计323774909.38100.003622671.881.12320152237.50

*按单项计提坏账准备的应收账款：

期末余额名称计提比例账面余额坏账准备计提理由

（%）

客户一160000.00160000.00100.00失信被执行人，预计无法收回

53广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

期末余额名称计提比例账面余额坏账准备计提理由

（%）

客户二40000.0040000.00100.00公司财务困难，预计无法收回客户三69000.0069000.00100.00公司财务困难，预计无法收回客户四9282.309282.30100.00公司财务困难，预计无法收回客户五20000.0020000.00100.00公司财务困难，预计无法收回客户六86312.0086312.00100.00预计无法收回

客户七1150000.001150000.00100.00破产清算，预计无法收回客户八3294262.813294262.81100.00存在法律纠纷，诉讼中合计4828857.114828857.11100.00/

*按组合计提坏账准备的应收账款：

组合：应收其他单位款项期末余额期初余额账龄计提比例计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备

（%）（%）

1年以内321882233.664828233.511.50318543199.101210464.170.38

1至2年4304864.35860972.8620.003369051.74624959.1018.55

2至3年1300498.96650249.4950.00142202.3966792.4646.97

3年以上242202.39242202.39100.00100000.00100000.00100.00

合计327729799.366581658.252.01322154453.232002215.730.62

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期变动金额类别期初余额转销或核期末余额计提转回收回其他销按单项计提坏账

1620456.153294262.81----85861.854828857.11

准备按组合计提坏账

2002215.734709118.89-5893.72--135570.096581658.25

准备：

应收其他单位款

2002215.734709118.89-5893.72--135570.096581658.25

项

合计3622671.888003381.70-5893.72--221431.9411410515.36

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：无。

54广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况应收账款坏应收账款和合占应收账款和合同账准备和合应收账款期末合同资产单位名称同资产期末余资产期末余额合计同资产减值余额期末余额

额数的比例(%)准备期末余额期末余额

第一名43197565.82-43197565.8212.99647963.49

第二名33700517.06-33700517.0610.13505507.76

第三名17826012.35-17826012.355.36267390.19

第四名15461385.41-15461385.414.65231920.78

第五名15095000.00-15095000.004.54359773.00

合计125280480.64-125280480.6437.672012555.22

5、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示项目期末余额期初余额

银行承兑汇票17580898.481743250.40

合计17580898.481743250.40

减：其他综合收益-公允价值变动--

期末公允价值17580898.481743250.40

（2）期末公司已质押的应收款项融资期末公司不存在已质押的应收款项融资。

（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票9196839.9510434267.54

合计9196839.9510434267.54

（4）按坏账计提方法分类披露期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按组合计提坏账准备：17580898.48100.00--17580898.48

其中：银行承兑汇票17580898.48100.00--17580898.48

55广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

合计17580898.48100.00--17580898.48（续上表）期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按组合计提坏账准备：1743250.40100.00--1743250.40

其中：银行承兑汇票1743250.40100.00--1743250.40

合计1743250.40100.00--1743250.40

按银行承兑汇票组合计提坏账准备的应收款项融资：

期末余额期初余额账龄计提比例计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备

（%）（%）

低风险组合17580898.48--1743250.40--

合计17580898.48--1743250.40--

（5）本期计提、收回或转回的坏账准备情况公司本期不存在坏账准备收回或转回。

（6）本期实际核销的应收款项融资情况公司本期不存在实际核销的应收款项融资。

56广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

6、预付款项

（1）预付款项按账龄列示期末余额期初余额账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内18871117.3894.4222442548.5896.96

1至2年968376.514.85676804.402.92

2至3年135777.780.6826679.630.12

3年以上11780.980.06--

小计19987052.65100.0023146032.61100.00

减：坏账准备----

合计19987052.65/23146032.61/

（2）账龄超过1年且金额重要的预付款项：无。

（3）按预付对象归集的期末余额前五名的预付情况占预付款项期末余额合计数单位名称期末余额

的比例(%)

第一名2409200.0012.05

第二名1493899.317.47

第三名1405098.677.03

第四名1367924.536.84

第五名1134122.005.67

合计7810244.5139.06

7、其他应收款

项目期末余额期初余额

应收利息--

应收股利--

其他应收款25097366.3465259866.82

合计25097366.3465259866.82其他应收款

*按账龄披露

57广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

账龄期末余额期初余额

1年以内5687603.039098727.60

1至2年5062677.2160417704.71

2至3年56356184.22401891.23

3年以上436909.69403509.69

小计67543374.1570321833.23

减：坏账准备42446007.815061966.41

合计25097366.3465259866.82

*其他应收款按款项性质分类情况款项性质期末余额期初余额

应收股权回购款57019581.8459090191.78

保证金、押金7205951.915927131.68

员工借支及备用金1187421.801967207.20

合并范围外关联方往来款1148166.881088785.30

其他往来款982251.722248517.27

合计67543374.1570321833.23

*坏账准备计提情况期末余额类别账面余额坏账准备比例账面价值计提比例金额金额

（%）(%)

按单项计提坏账准备56090091.7883.0441114647.6573.3014975444.13

按组合计提坏账准备：11453282.3716.961331360.1611.6210121922.21

其中：保证金、押金7205951.9110.67936569.2713.006269382.64

员工借支及备用金1187421.801.76108648.789.151078773.02

应收股权回购款929490.061.3846474.515.00883015.55

合并范围外关联方往来款1148166.881.7098715.338.601049451.55

其他往来款982251.721.45140952.2714.35841299.45

合计67543374.15100.0042446007.8162.8425097366.34（续上表）

58广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按单项计提坏账准备59090191.7884.034142700.007.0154947491.78

按组合计提坏账准备：11231641.4515.97919266.418.1810312375.04

其中：保证金、押金5927131.688.43614902.0910.375312229.59

员工借支及备用金1967207.202.80145636.617.401821570.59

合并范围外关联方往来款1088785.301.5413577.771.251075207.53

其他往来款2248517.273.20145149.946.462103367.33

合计70321833.23100.005061966.417.2065259866.82

a) 期末处于第一阶段的坏账准备情况：

期末余额类别账面余额坏账准备比例账面价值计提比例金额金额

（%）(%)

按组合计提坏账准备：5687603.03100.00284277.375.005403325.66

其中：保证金、押金2633612.0346.30131680.605.002501931.43

员工借支及备用金987395.1317.3649369.755.00938025.38

应收股权回购款929490.0616.3446474.515.00883015.55

合并范围外关联方往来款322027.335.6616101.375.00305925.96

其他往来款815078.4814.3340651.144.99774427.34

合计5687603.03100.00284277.375.005403325.66（续上表）期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按组合计提坏账准备：9098727.60100.00281320.913.098817406.69

其中：保证金、押金4845779.5453.26161976.703.344683802.84

员工借支及备用金1365261.4915.0045635.703.341319625.79

合并范围外关联方往来款1088785.3011.9713577.771.251075207.53

其他往来款1798901.2719.7760130.743.341738770.53

合计9098727.60100.00281320.913.098817406.69

59广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

b) 期末处于第二阶段的坏账准备情况：

期末余额类别账面余额坏账准备比例账面价值计提比例金额金额

（%）(%)

按组合计提坏账准备：5328769.65100.00610173.1011.454718596.55

其中：保证金、押金4274930.1980.22507478.9811.873767451.21

员工借支及备用金160526.673.0119779.0312.32140747.64

合并范围外关联方往来款826139.5515.5182613.9610.00743525.59

其他往来款67173.241.26301.130.4566872.11

合计5328769.65100.00610173.1011.454718596.55（续上表）期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按组合计提坏账准备：1729404.16100.00234435.8113.561494968.35

其中：保证金、押金706842.4540.8778415.7011.09628426.75

员工借支及备用金572945.7133.1371000.9112.39501944.80

其他往来款449616.0026.0085019.2018.91364596.80

合计1729404.16100.00234435.8113.561494968.35

c) 期末处于第三阶段的坏账准备情况：

期末余额类别账面余额坏账准备比例账面价值计提比例金额金额

（%）(%)

按单项计提坏账准备56090091.7899.2341114647.6573.3014975444.13

按组合计提坏账准备：436909.690.77436909.69100.00-

其中：保证金、押金297409.690.53297409.69100.00-

员工借支及备用金39500.000.0739500.00100.00-

其他往来款100000.000.18100000.00100.00-

合计56527001.47100.0041551557.3473.5114975444.13（续上表）

60广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按单项计提坏账准备59090191.7899.324142700.007.0154947491.78

按组合计提坏账准备：403509.690.68403509.69100.00-

其中：保证金、押金374509.690.63374509.69100.00-

员工借支及备用金29000.000.0529000.00100.00-

合计59493701.47100.004546209.697.6454947491.78

*本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期未来12个月预期信合计用损失（未发生信信用损失（已发用损失用减值）生信用减值）

期初余额281320.91234435.814546209.695061966.41

--转入第二阶段-135195.61135195.61——-

--转入第三阶段--30689.9330689.93-

--转回第二阶段——---

--转回第一阶段-——--

本期计提191086.00322582.9536974657.7237488326.67

本期转回----

本期转销----

本期核销----

其他变动-52933.93-51351.34--104285.27

期末余额284277.37610173.1041551557.3442446007.81

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

本期不存在重要的坏账准备收回或转回。

*本期实际核销的其他应收款情况公司本期不存在实际核销的其他应收款。

*按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：

61广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

占其他应收款期末余额合计坏账准备期末单位名称款项的性质期末余额账龄数的比例余额

（%）芜湖市星洲达扬信息技术咨应收股权回

56090091.781年以内83.0441114647.65

询服务合伙企业购款

保证金、押

上海褐石投资发展有限公司1179105.001年以内1.75117910.50金

保证金、押

广州天博广告有限公司800000.001年以内1.1840000.00金合并范围外

因赛信息科技（香港）有限

关联方往来666139.551年以内0.9966613.96公司款

北京融易星维管理咨询有限保证金、押

660598.401年以内0.9866059.84

责任公司金

合计/59395934.73/87.9441405231.95

8、其他流动资产

项目期末余额期初余额

待认证进项税2502580.483097723.89

预缴税金278647.3416297.37

合计2781227.823114021.26

9、长期股权投资

期末余额项目账面余额减值准备账面价值

对联营、合营企业投资18566258.27-18566258.27

合计18566258.27-18566258.27（续上表）期初余额项目账面余额减值准备账面价值

对联营、合营企业投资26718325.53-26718325.53

合计26718325.53-26718325.53

（1）对联营、合营企业的投资减值准本期增减变动被投资单位期初余额备期初权益法下确认其他综合收余额追加投资减少投资的投资损益益调整

合营企业：

广州因赛互动科

800000.00-----

技有限公司

62广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

减值准本期增减变动被投资单位期初余额备期初权益法下确认其他综合收余额追加投资减少投资的投资损益益调整广州因赛信息科

306184.64---376450.23-

技有限公司

小计1106184.64---376450.23-

联营企业：

广州三极信息科

10484301.99--10254209.22-230092.77-

技有限责任公司上海曜之能广告

4371516.03----145580.70-

有限公司广东释度品牌数

--400000.00-51489.93-字营销有限公司上海昕搜因赛科

----15550.01-技有限公司上海石战营销咨

1501010.80---156143.23-

询有限公司上海邻刻宇宙网

805066.63----8218.75-

络科技有限公司上海空漫文化传

--250000.00-306268.77-播有限公司北京土与地文化

--1250000.00--217258.61-传媒有限公司上海找马天与空

品牌营销咨询有496255.11-54722.6740000.00180318.08-限公司上海问与答营销

策划广告有限公1933336.02----41975.10-司广州播天下文化

192611.26----31.17-

科技有限公司广州渡林信息科

5828043.05---1242356.14-

技有限公司

小计25612140.891954722.6710294209.221308969.06

合计26718325.53-1954722.6710294209.221685419.29-（续上表）本期增减变动减值准备被投资单位其他权益宣告发放现金股计提减值准期末余额其他期末余额变动利或利润备

合营企业：

广州因赛互动科

----800000.00-技有限公司广州因赛信息科

----682634.87-技有限公司

小计----1482634.87-

联营企业：

广州三极信息科技有限责任公司

63广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

本期增减变动减值准备被投资单位其他权益宣告发放现金股计提减值准期末余额其他期末余额变动利或利润备上海曜之能广告

----4225935.33-有限公司广东释度品牌数

----451489.93-字营销有限公司上海昕搜因赛科

----15550.01-技有限公司上海石战营销咨

----1657154.03-询有限公司上海邻刻宇宙网

----796847.88-络科技有限公司上海空漫文化传

----556268.77-播有限公司北京土与地文化

----1032741.39-传媒有限公司上海找马天与空

品牌营销咨询有----691295.86-限公司上海问与答营销

策划广告有限公----1891360.92-司广州播天下文化

----192580.09-科技有限公司广州渡林信息科

-1498000.00--5572399.19-技有限公司

小计1498000.0017083623.40

合计-1498000.00--18566258.27-

10、其他权益工具投资

（1）其他权益工具投资情况本期增减变动项目期初余额本期计入其本期计入其期末余额追加投资减少投资他综合收益他综合收益其他的利得的损失深圳合创共生科技合伙

41947.50---41947.50--

企业（有限合伙）广州浪花与

大海文化传-244832.29--24621.83-220210.46播有限公司

合计41947.50244832.29--66569.33-220210.46（续上表）

64广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

累计计入其指定为以公允价值计量累计计入其他综项目本期确认的股利收入他综合收益且其变动计入其他综合合收益的损失的利得收益的原因公司对深圳合创共生科技合伙企业（有限合伙）的股权投资属于非

深圳合创共生科技合伙交易性权益工具投资，--41947.50企业（有限合伙）公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资公司对广州浪花与大海文化传播有限公司的股权投资属于非交易性权广州浪花与大海文化传

--24621.83益工具投资，公司将其播有限公司指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

合计--66569.33-

11、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物合计

一、账面原值--

1.期初余额8591127.008591127.00

2.本期增加金额--

（1）外购--

（2）存货\固定资产\在建工程转入--

3.本期减少金额--

（1）处置--

（2）其他转出--

4.期末余额8591127.008591127.00

二、累计折旧和累计摊销--

1.期初余额2125408.832125408.83

2.本期增加金额204039.24204039.24

（1）计提或摊销204039.24204039.24

3.本期减少金额--

（1）处置--

（2）其他转出--

4.期末余额2329448.072329448.07

65广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

项目房屋、建筑物合计

三、减值准备--

1.期初余额--

2.本期增加金额--

（1）计提--

3.本期减少金额--

（1）处置--

（2）其他转出--

4.期末余额--

四、账面价值--

1.期末账面价值6261678.936261678.93

2.期初账面价值6465718.176465718.17

12、固定资产

（1）分类列示项目期末余额期初余额

固定资产88506581.9493179391.17

固定资产清理--

合计88506581.9493179391.17

（2）固定资产

*固定资产的情况：

电子和办公设项目房屋及建筑物运输设备影视设备合计备

一、账面原值：-----

1.期初余额89971803.663174171.7222060821.58651071.25115857868.21

2.本期增加金额-106017.70847809.1115839.82969666.63

（1）购置-106017.70847809.1115839.82969666.63

（2）在建工程转入-----

3.本期减少金额--1594450.39-1594450.39

（1）处置或报废--1449966.08-1449966.08

（2）其他转出--144484.31-144484.31

4.期末余额89971803.663280189.4221314180.30666911.07115233084.45

66广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

电子和办公设项目房屋及建筑物运输设备影视设备合计备

二、累计折旧：-----

1.期初余额12407494.13956357.078928875.95385749.8922678477.04

2.本期增加金额2142963.60527483.521875818.25151428.474697693.84

（1）计提2142963.60527483.521875818.25151428.474697693.84

3.本期减少金额--649668.37-649668.37

（1）处置或报废--508879.98-508879.98

（2）其他转出--140788.39-140788.39

4.期末余额14550457.731483840.5910155025.83537178.3626726502.51

三、减值准备：-----

1.期初余额-----

2.本期增加金额-----

（1）计提-----

3.本期减少金额-----

（1）处置或报废-----

4.期末余额-----

四、账面价值：-----

1.期末账面价值75421345.931796348.8311159154.47129732.7188506581.94

2.期初账面价值77564309.532217814.6513131945.63265321.3693179391.17

*暂时闲置的固定资产情况：无

*通过经营租赁租出的固定资产：无

*未办妥产权证书的固定资产情况：无

*所有权或使用权受限固定资产情况：无。

13、在建工程

（1）分类列示项目期末余额期初余额

在建工程-69233.00

合计-69233.00

（2）在建工程情况

67广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

*在建工程情况期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值总部大楼防水工

---69233.00-69233.00程

合计---69233.00-69233.00

*重要在建工程项目本期变动情况本期转入固本期其他减项目预算数期初余额本期增加期末余额定资产金额少金额

总部大楼防水工程-69233.0076521.00-145754.00-

合计-69233.0076521.00-145754.00-（续上表）工程累计投本期利工程进度利息资本化累计本期利息资本化项目入占预算比息资本资金来源

（%）金额金额例（%）化率

总部大楼防水工程-----自有资金

合计//--//

*本期计提在建工程减值准备情况：无

14、使用权资产

（1）使用权资产情况项目房屋建筑物专用设备合计

一、期初余额---

1.期初余额27509483.93131056.6927640540.62

2.本期增加金额7222022.74-7222022.74

新增租赁7222022.74-7222022.74

3.本期减少金额17519400.18131056.6917650456.87

（1）处置8786415.98-8786415.98

（2）其他转出8732984.20131056.698864040.89

4.期末余额17212106.49-17212106.49

二、累计折旧和累计摊销---

1.期初余额14723187.6331203.9514754391.58

2.本期增加金额6915052.4612481.566927534.02

（1）计提或摊销6915052.4612481.566927534.02

68广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

项目房屋建筑物专用设备合计

3.本期减少金额12464475.6343685.5112508161.14

（1）处置8786415.98-8786415.98

（2）其他转出3678059.6543685.513721745.16

4.期末余额9173764.46-9173764.46

三、减值准备---

1.期初余额---

2.本期增加金额---

（1）计提---

3.本期减少金额---

（1）处置---

（2）其他转出---

4.期末余额---

四、账面价值---

1.期末账面价值8038342.03-8038342.03

2.期初账面价值12786296.3099852.7412886149.04

15、无形资产

（1）无形资产情况项目软件非专利技术合计

一、账面原值：---

1.期初余额12323362.1946350.0012369712.19

2.本期增加金额28811648.72-28811648.72

(1)购置13192662.73-13192662.73

(2)内部研发15618985.99-15618985.99

3.本期减少金额---

(1)处置---

4.期末余额41135010.9146350.0041181360.91

二、累计摊销：---

1.期初余额2968981.652317.502971299.15

2.本期增加金额8380724.424635.008385359.42

(1)计提8380724.424635.008385359.42

3.本期减少金额---

69广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

项目软件非专利技术合计

(1)处置---

4.期末余额11349706.076952.5011356658.57

三、减值准备：---

1.期初余额---

2.本期增加金额---

(1)计提---

3.本期减少金额---

(1)处置---

4.期末余额---

四、账面价值---

1.期末账面价值29785304.8439397.5029824702.34

2.期初账面价值9354380.5444032.509398413.04

期末无形资产通过内部研发形成的无形资产占无形资产期末余额的比例为66.17%。

16、商誉

（1）商誉账面原值本期增加本期减少被投资单位名称或期初余额期末余额形成商誉的事项企业合并其他处置其他形成的上海天与空广告有

201610449.56----201610449.56

限公司上海睿丛因赛信息

36025456.12----36025456.12

科技有限公司广州影行天下文化

28806746.34----28806746.34

传播有限公司紫气东来影视科技

4097338.31--4097338.31--（广州）有限公司

合计270539990.33--4097338.31-266442652.02

（2）商誉减值准备被投资单位名称或本期增加本期减少期初余额期末余额形成商誉的事项计提其他处置其他上海天与空广告有

87985836.1348864986.94---136850823.07

限公司上海睿丛因赛信息

-14264023.34---14264023.34科技有限公司广州影行天下文化

-5041614.24---5041614.24传播有限公司紫气东来影视科技

4097338.31--4097338.31--（广州）有限公司

70广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

被投资单位名称或本期增加本期减少期初余额期末余额形成商誉的事项计提其他处置其他

合计92083174.4468170624.52-4097338.31-156156460.65

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或组合的构是否与以前年度保持一项目所属经营分部及依据成及依据致该资产组主要现金流入基于其主营业务及公司上海天与空广告有限公司独立于其他资产或者资管理该资产组所属经营是产组的现金流入分部为广告营销分部该资产组主要现金流入基于其主营业务及公司上海睿丛因赛信息科技有限公司独立于其他资产或者资管理该资产组所属经营是产组的现金流入分部为广告营销分部该资产组主要现金流入基于其主营业务及公司广州影行天下文化传播有限公司独立于其他资产或者资管理该资产组所属经营是产组的现金流入分部为广告营销分部

合计---

（4）可收回金额的具体确定方法

可收回金额按预计未来现金流量的现值确定：

项目账面价值可收回金额本期减值金额预测期的年限

上海天与空广告有限公司229041559.82133246643.2648864986.94五年上海睿丛因赛信息科技有限公

70815073.2242846400.0014264023.34五年

司广州影行天下文化传播有限公

57433570.9847648000.005041614.24五年

司

合计357290204.02223741043.2668170624.52/续上表稳定期的关键参数预测期的关键参数（增预测期内的参数稳定期的关键参数的项目（增长率、利润率、长率、利润率等）的确定依据确定依据折现率等）

《企业会计准则》规综合公司历史经预测期第5年达到稳预测期间收入增长率为定了“建立在预算或上海天与空广营情况、行业发定，第6年及永续增

1.19%-2.46%，营业利润者预测基础上的预计

告有限公司展趋势及管理层长率为0，营业利润率

率为12.42%-12.58%现金流量最多涵盖5

未来规划等为12.47%年”

《企业会计准则》规综合公司历史经预测期第5年达到稳上海睿丛因赛预测期间收入增长率为定了“建立在预算或营情况、行业发定，第6年及永续增信息科技有限1%-5%，营业利润率为者预测基础上的预计展趋势及管理层长率为0，营业利润率

公司35.37%-36.64%现金流量最多涵盖5

未来规划等为35.70%年”

《企业会计准则》规综合公司历史经预测期第5年达到稳广州影行天下预测期间收入增长率为定了“建立在预算或营情况、行业发定，第6年及永续增文化传播有限5%-18%，营业利润率为者预测基础上的预计展趋势及管理层长率为0，营业利润率

公司9.26%-12.13%现金流量最多涵盖5

未来规划等为12.00%年”

71广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

合计////

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况业绩承诺完成情况资产组本期发生额上期发生额完成率完成率承诺业绩实际业绩承诺业绩实际业绩

（%）（%）上海天与空广告

//////有限公司上海睿丛因赛信

//////息科技有限公司广州影行天下文

12000000.0012295875.71102.4710000000.0010775000.00107.75

化传播有限公司续上表商誉减值金额资产组期末余额期初余额

上海天与空广告有限公司48864986.9477884275.17

上海睿丛因赛信息科技有限公司14264023.34-

广州影行天下文化传播有限公司5041614.24-

17、长期待摊费用

项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

房屋装修与改造8634938.37145754.001204078.917327080.82249532.64

其他29744.44106915.9468039.74-68620.64

合计8664682.81252669.941272118.657327080.82318153.28

18、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵消的递延所得税资产期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

信用减值准备53853054.828452561.008697623.191395255.72

可抵扣亏损42045028.624417714.4119115187.681599752.44

租赁负债7581290.801803980.1314540628.441668479.66

职工薪酬1944816.39291722.46--

股份支付--1997622.89299643.43

其他权益工具投资公允价值66569.3316642.33--

72广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产变动

无形资产税会差异4958099.41507189.49--

合计110448859.3715489809.8244351062.204963131.25

（2）未经抵消的递延所得税负债期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

使用权资产8038342.031882493.1712886149.041643692.47交易性金融资产公

235798.2037498.85241537.2254446.95

允价值变动

合计8274140.231919992.0213127686.261698139.42

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债抵销后递延所得抵销后递延所得递延所得税资产和递延所得税资产和项目税资产或负债期税资产或负债期负债期末互抵金额负债期初互抵金额末余额初余额

递延所得税资产-15489809.82-4963131.25

递延所得税负债-1919992.02-1698139.42

（4）未确认递延所得税资产明细项目期末余额期初余额

信用减值准备170276.70

可抵扣亏损7610161.0312375460.71

合计7780437.7312375460.71

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期项目期末余额期初余额

2027919173.24919173.24

20281141706.281141706.28

2029407834.9010314581.19

20305141446.61-

合计7610161.0312375460.71

73广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

19、其他非流动资产

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付软件款---203650.94-203650.94

合计---203650.94-203650.94

20、所有权或使用权受限资产

期末余额项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金79.3279.32其他法定限制/

合计79.3279.32/-（续上表）期初余额项目账面余额账面价值受限类型受限情况保函保证金和银行

货币资金52354.2652354.26保函保证金承兑汇票保证金

合计52354.2652354.26/-

21、短期借款

（1）短期借款分类：

项目期末余额期初余额

信用借款5100000.003000000.00

保证借款4900000.0011201393.33

信用证借款24844503.3028575397.01

应付利息6666.678583.33

合计34851169.9742785373.67

（2）已逾期未偿还的短期借款情况：无

22、应付账款

（1）应付账款列示项目期末余额期初余额

1年以内138671145.25132592153.36

74广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

项目期末余额期初余额

1-2年3254983.334880442.50

2-3年956191.7890543.96

3年以上348702.33331201.51

合计143231022.69137894341.33

23、合同负债

（1）合同负债情况项目期末余额期初余额

预收服务款6385775.923721689.73

合计6385775.923721689.73

24、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示项目期初余额本期增加额本期支付额期末余额

短期薪酬12198239.87109972281.31110549648.4011620872.78

离职后福利-设定提存计划364430.148654117.728517559.52500988.34

合计12562670.01118626399.03119067207.9212121861.12

（2）短期薪酬列示项目期初余额本期增加额本期支付额期末余额

工资、奖金、津贴和补贴11766987.97100101058.04100582861.6211285184.39

职工福利费5072.122396866.572395811.016127.68

社会保险费352449.783908374.573997354.64263469.71

其中：医疗保险费346715.533762528.293857029.70252214.12

工伤保险费5107.20137950.14131801.7511255.59

生育保险费627.057896.148523.19-

住房公积金73730.003565733.133573372.1366091.00

工会经费和职工教育经费-249.00249.00-

合计12198239.87109972281.31110549648.4011620872.78

（3）设定提存计划列示

75广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

项目期初余额本期增加额本期支付额期末余额

基本养老保险353396.058379476.308253291.54479580.81

失业保险费11034.09274641.42264267.9821407.53

合计364430.148654117.728517559.52500988.34

25、应交税费

项目期末余额期初余额

增值税5967598.102989764.67

企业所得税5154874.689076821.82

个人所得税1432402.22824890.31

印花税191620.46192226.84

城市维护建设税149840.4775280.48

教育费附加71277.9438815.98

地方教育附加47518.6225877.32

房产税44328.5541628.55

文化事业建设费10461.9114952.14

土地使用税883.79883.79

合计13070806.7413281141.90

26、其他应付款

（1）其他应付款分类项目期末余额期初余额

应付利息--

应付股利--

其他应付款17757682.5012122402.67

合计17757682.5012122402.67

（2）其他应付款

*按款项性质列示其他应付款项目期末余额期初余额

保证金、押金64922.8655939.72

股权款6084000.005568000.00

76广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

项目期末余额期初余额

计提的费用类款项8706063.253646381.72

合并范围外关联方往来款941790.13464761.33

其他1960906.262387319.90

合计17757682.5012122402.67

*账龄超过1年的重要其他应付款：无

27、一年内到期的非流动负债

项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款660000.00-

一年内到期的租赁负债4348454.544517729.40

合计5008454.544517729.40

28、其他流动负债

项目期末余额期初余额

待转销项税2471546.936342851.99

不能终止确认的承兑汇票及信用证10247527.74-

合计12719074.676342851.99

29、长期借款

项目期末余额期初余额

信用借款8000000.00-

保证借款3000000.00-

应付利息9411.12-

小计11009411.12-

减：一年内到期的长期借款660000.00-

合计10349411.12-

30、租赁负债

项目期末余额期初余额

租赁款7816659.7216347074.97

减：未确认融资费用235368.921806446.53

小计7581290.8014540628.44

77广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

项目期末余额期初余额

减：一年内到期的租赁负债4348454.544517729.40

合计3232836.2610022899.04

31、股本

本次变动增减（+、-）项目期初余额送期末余额发行新股公积金转股其他小计股股份总

109969792.00320350.00-53885198.00-54205548.00164175340.00

数

32、资本公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价321902761.988618017.6960804002.72269716776.95

其他资本公积1319284.131042144.332361428.46-

合计323222046.119660162.0263165431.18269716776.95

资本公积本期增减变动情况、变动原因说明：

2025年4月7日，公司召开第三届董事会第二十七次会议，审议通过了2024年度利润分配预案，以109969792股为基数，以资本公积向全体股东每10股转增4.9股，此项共减少资本公积（股本溢价）53885198.00元，本次权益分派实施后，公司股份总数变更为163854990股，股本变更为

163854990.00元。

截至2025年9月16日，公司实际已收到28名激励对象缴纳的股权激励认购款6644059.00元，其中计入股本320350.00元，计入资本公积（股本溢价）6323709.00元。同时累计确认的股份支付从其他资本公积转入资本公积（股本溢价）2177950.00元。

上海天与空广告有限公司购买广州天与空广告有限公司7%股权，支付对价与取得子公司自购买日开始持续计算的净资产份额之间的差额增加资本公积（股本溢价）116358.69元。

公司本期购买子公司广州影行天下文化传播有限公司10%股权，支付对价与取得子公司自购买日开始持续计算的净资产份额之间的差额减少资本公积（股本溢价）6038574.39元。

公司本期购买子公司因赛（上海）品牌营销广告有限公司29%股权，支付对价与取得子公司自购买日开始持续计算的净资产份额之间的差额减少资本公积（股本溢价）880230.33元，其他资本公积变动原因：确认股份支付费用增加其他资本公积1042144.33元；股权激励行权

及前期股份支付确认的递延所得税资产转入资本公积（股本溢价），减少其他资本公积2361428.46

78广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元元。

33、其他综合收益

本期发生额

项目期初余额减：前期计入其减：前期计入其本期所得税前发他综合收益当期他综合收益当期生额转入损益转入留存收益不能重分类进损益的其他综

--66569.33--合收益

其中：其他权益工具投资公

--66569.33--允价值变动将重分类进损益的其他综合

249963.88-399944.87--

收益

其中：外币财务报表折算差

249963.88-399944.87--

额

合计249963.88-466514.20--续上表本期发生额项目税后归属于母公税后归属于少数期末余额

减：所得税费用司股东不能重分类进损益的其他

-16642.34-49926.99--49926.99综合收益

其中：其他权益工具投资

-16642.34-49926.99--49926.99公允价值变动将重分类进损益的其他综

--399944.87--149980.99合收益

其中：外币财务报表折算

--399944.87--149980.99差额

合计-16642.34-449871.86--199907.98

34、盈余公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积金27837735.79--27837735.79

合计27837735.79--27837735.79

35、未分配利润

项目本期发生额上期发生额

调整前上期末未分配利润168204300.44233594988.54

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）--调整后期初未分配利润168204300.44233594988.54

加：本期归属于母公司所有者的净利润-90848409.99-48714972.42

79广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

项目本期发生额上期发生额

其他综合收益结转留存收益--9906751.25

减：提取法定盈余公积-1270474.83

应付普通股股利-5498489.60

期末未分配利润77355890.45168204300.44

36、营业收入及营业成本

（1）营业收入和营业成本情况本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务625984439.42392241298.52650218704.22442611579.76

其他业务1207928.90685549.76810958.36434492.70

合计627192368.32392926848.28651029662.58443046072.46

（2）营业收入、营业成本的分解信息

*按产品类型分类本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

品牌营销407435151.82238855486.12370418558.51218360529.74

红人营销177005867.96143604019.18223655258.33203513546.62

战略咨询25706771.244989197.4022114061.303308688.84

数字营销14837877.664291536.2834030826.0817428814.56

AI 营销 998770.74 501059.54 - -

其他1207928.90685549.76810958.36434492.70

合计627192368.32392926848.28651029662.58443046072.46

*按经营地区分类本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

境内604216410.57374807063.88615316983.77423694296.48

境外22975957.7518119784.4035712678.8119351775.98

合计627192368.32392926848.28651029662.58443046072.46

（3）营业收入扣除情况

80广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

项目本期发生额具体扣除情况上期发生额具体扣除情况

营业收入金额627192368.32-651029662.58-

营业收入扣除项目合计金额1207928.90-810958.36-营业收入扣除项目合计金额占

0.19%-0.12%-

营业收入的比重

一、与主营业务无关的业务收

----入

1．正常经营之外的其他业务收入。如出租固定资产、无形资产、包装物，销售材料，用材料进行非货币性资产交换，租金收入和其他业租金收入和其他业

1207928.90810958.36

经营受托管理业务等实现的收务收入务收入入，以及虽计入主营业务收入，但属于上市公司正常经营之外的收入。

2.不具备资质的类金融业务收入，如拆出资金利息收入；本会计年度以及上一会计年度新增的类金融业务所产生的收

----入，如担保、商业保理、小额贷款、融资租赁、典当等业务

形成的收入，为销售主营产品而开展的融资租赁业务除外。

3.本会计年度以及上一会计年

度新增贸易业务所产生的收----入。

4.与上市公司现有正常经营业

务无关的关联交易产生的收----入。

5.同一控制下企业合并的子公

----司期初至合并日的收入。

6.未形成或难以形成稳定业务

----模式的业务所产生的收入。

与主营业务无关的业务收入小

1207928.90-810958.36-

计

二、不具备商业实质的收入----

1.未显著改变企业未来现金流

量的风险、时间分布或金额的----交易或事项产生的收入。

2.不具有真实业务的交易产生的收入。如以自我交易的方式实现的虚假收入，利用互联网----技术手段或其他方法构造交易产生的虚假收入等。

3.交易价格显失公允的业务产

----生的收入。

4.本会计年度以显失公允的对

价或非交易方式取得的企业合

----并的子公司或业务产生的收入。

5.审计意见中非标准审计意见

----涉及的收入。

6.其他不具有商业合理性的交

----易或事项产生的收入。

81广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

项目本期发生额具体扣除情况上期发生额具体扣除情况

不具备商业实质的收入小计----

三、与主营业务无关或不具备

----商业实质的其他收入

营业收入扣除后金额625984439.42-650218704.22-

37、税金及附加

项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税637107.45416006.36

教育费附加311511.92207842.22

地方教育附加206402.22138561.35

房产税170250.81194694.81

土地使用税5448.285448.28

印花税382644.43314577.97

文化事业建设费78635.2023085.92

合计1792000.311300216.91

38、销售费用

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬78228224.4878745038.61

业务经费35210762.9819314081.27

办公费用5136509.292572150.64

设施费用2104795.982380828.79

股份支付费用343589.72203430.28

其他费用350617.08375135.69

合计121374499.53103590665.28

39、管理费用

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬22319064.1619393236.50

咨询和中介费用14465028.075186685.64

车辆和设施费用11685521.1111670049.30

办公费用6873281.564991246.28

差旅费864448.571298080.93

82广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

项目本期发生额上期发生额

股份支付费用848004.98355945.52

业务招待费245567.10233132.58

其他费用699499.99632638.12

合计58000415.5443761014.87

40、研发费用

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬14878274.359581213.99

折旧与摊销费用1463763.71528088.03

其他费用915508.44425598.47

直接投入685344.61-

服务费用253799.00410210.33

股份支付费用-149450.37576429.87

合计18047239.7411521540.69

41、财务费用

项目本期发生额上期发生额

利息费用1998514.751542917.77

其中：未确认融资费用760856.92686923.36

减：利息收入506642.56637469.69

加：银行手续费123683.52156042.11

汇兑损益-503.36-19062.55

合计1615052.351042427.64

42、其他收益

按性质分类本期发生额上期发生额

计入其他收益的政府补助2000688.422268594.13

直接计入当期损益的政府补助2000688.422268594.13

其他与日常活动相关且计入其他收益的项目174618.431583308.06

其中：个税扣缴税款手续费165142.94135975.99

进项税加计扣除-1382664.37

减免增值税9475.4964667.70

83广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

按性质分类本期发生额上期发生额

合计2175306.853851902.19

政府补助的具体信息，详见“附注九、政府补助”。

43、投资收益

项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益1685419.293229682.94

处置长期股权投资产生的投资收益1925010.93102005.04

交易性金融资产在持有期间的投资收益1696106.792105532.98

处置交易性金融资产取得的投资收益-6608.09

丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产

244832.29-

生的利得

合计5551369.305443829.05

44、公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产235798.20526207.23

理财产品公允价值变动-50055.77

合计235798.20576263.00

45、信用减值损失

项目本期发生额上期发生额

应收账款信用减值损失-8003381.70-1425257.92

其他应收款信用减值损失-37488326.673347276.00

应收票据信用减值损失-153823.45-12128.14

合计-45645531.821909889.94

46、资产减值损失

项目本期发生额上期发生额

商誉减值损失-68170624.52-77884275.17

合计-68170624.52-77884275.17

84广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

47、资产处置收益

项目本期发生额上期发生额

固定资产处置利得或损失-40501.64306770.30

使用权资产处置利得或损失-191446.95

合计-40501.64498217.25

48、营业外收入

计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

非流动资产毁损报废利得-13763.26-

其中：固定资产毁损报废利得-13763.26-

其他56838.6597367.8656838.65

合计56838.65111131.1256838.65

49、营业外支出

计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

非流动资产毁损报废损失-672453.08-

其中：固定资产毁损报废损失-31467.99-

无形资产毁损报废损失-640985.09-

对外捐赠或赞助50000.0030000.0050000.00

违约赔偿支出15000.0074392.3815000.00

行政性罚款64.2838498.8164.28

滞纳金23714.27955402.3523714.27

其他9763.88-2360.119763.88

合计98542.431768386.5198542.43

50、所得税费用

(1)所得税费用表项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用6734664.8511191173.92

递延所得税费用-10857067.47-3310544.35

合计-4122402.627880629.57

(2)会计利润与所得税费用调整过程

85广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

项目本期发生额上期发生额

利润总额-72499574.84-20493704.40

按法定/适用税率计算的所得税费用-10874936.23-3074055.66

子公司适用不同税率的影响-16325.28211787.78

调整以前期间所得税的影响-1268946.251638456.30

非应税收入的影响-252812.89-484452.44

不可抵扣的成本、费用和损失的影

9303893.0812065163.92

响使用前期未确认递延所得税资产的

-226129.34-182358.29可抵扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵

992327.4955233.89

扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响

研发费用加计扣除的影响-1779473.20-2340215.00

其他--8930.93

所得税费用-4122402.627880629.57

51、其他综合收益

其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况以及其他综合收益各项目的调节情况详

见附注五、33其他综合收益

52、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金

*收到的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

收到政府补助款2000688.422268594.13

收到押金保证金、往来款及其他18460593.5514575572.20

利息收入506642.56637469.69

合计20967924.5317481636.02

*支付的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

支付期间费用57011656.5735494023.67

支付押金保证金、往来款及其他6035240.8044191533.58

合计63046897.3779685557.25

86广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

（2）与投资活动有关的现金

*收到的重要投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

理财产品771090000.00778210442.02

股权回购款3000100.0012000000.00

合计774090100.00790210442.02

*支付的重要投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

理财713913152.67822390000.00

投资款11354000.0017564000.00

合计725267152.67839954000.00

*收到其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

天与空业绩补偿款-2714796.64

合计-2714796.64

*支付的其他与投资活动有关的现金：无

（3）与筹资活动有关的现金

*收到的其他与筹资活动有关的现金：无

*支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

支付与使用权资产有关的现金7095158.659926920.73

合计7095158.659926920.73

*筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款42785373.6752893175.4259596678.451230700.6734851169.97长期借款（含一年内到期的长期-11000000.0089211.1179799.99-11009411.12

借款）

87广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动租赁负债（包括一年内到期的非14540628.447222022.747095158.657086201.737581290.80流动负债）

合计57326002.1163893175.427311233.8566771637.098316902.4053441871.89

（4）以净额列报现金流量的说明：无。

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

报告期内本公司不存在不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动。

53、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料：

补充资料本期发生额上期发生额

一、将净利润调节为经营活动现金流量：--

净利润-68377172.22-28374333.97

加：资产减值准备68170624.5277884275.17

信用减值损失45645531.82-1909889.94

固定资产折旧4655292.384629140.38

油气资产折耗--

生产性生物资产折旧--

投资性房地产折旧204039.24204039.24

使用权资产摊销6927534.027555565.33

无形资产摊销8385359.421358162.82

长期待摊费用摊销1272118.652148624.33处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填

40501.64-498217.25

列）

固定资产等长期资产报废损失（收益以“－”号填列）-658689.82

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-235798.20-576263.00

财务费用（收益以“－”号填列）2267262.151542917.77

投资损失（收益以“－”号填列）-5551369.30-5443829.05

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-10510036.24117021.85

88广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

补充资料本期发生额上期发生额

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）221852.60-3627189.62

存货的减少（增加以“－”号填列）--

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-29387532.6440309963.70

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）19386518.85-83731129.98

其他--

经营活动产生的现金流量净额43114726.6912247547.60

二、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：--

债务转为资本--

一年内到期的可转换公司债券--

新增的使用权资产7222022.746781322.22

三、现金及现金等价物净变动情况：--

现金的期末余额176883041.4494343744.88

减：现金的期初余额94343744.88150926834.71

加：现金等价物的期末余额--

减：现金等价物的期初余额--

现金及现金等价物净增加额82539296.56-56583089.83

（4）现金和现金等价物的构成项目期末余额期初余额

一、现金176883041.4494343744.88

其中：库存现金25147.87112081.79

可随时用于支付的银行存款176499639.1194194261.09

可随时用于支付的其他货币资金358254.4637402.00

二、现金等价物--

其中：三个月内到期的债券投资--

三、期末现金及现金等价物余额176883041.4494343744.88

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和

--现金等价物

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金不属于现金及现金等价物项目期末余额期初余额的理由

银行存款-5.00保证金、授信押金

其他货币资金79.3252349.26保证金、授信押金

89广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

不属于现金及现金等价物项目期末余额期初余额的理由

合计79.3252354.26/

54、外币货币性项目

（1）外币货币性项目期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额

货币资金//10721648.06

其中：美元1518645.327.028810674255.01

港币52471.210.903247393.05

应收账款//207325.49

其中：美元29496.577.0288207325.49

其他应收款//666275.48

其中：美元94792.217.0288666275.48

其他应付款//2209762.88

其中：美元314386.947.02882209762.88

（2）境外经营实体说明重要境外经营实体主要经营地记账本位币选择依据因赛（香港）有限公司香港美元主要经营活动使用

55、租赁

（1）本公司作为承租方项目本期金额

本期采用简化处理的短期租赁费用827930.27

本期低价值资产租赁费用33752.40

租赁负债的利息费用760856.92

本期未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额-

本期与租赁相关的总现金流出7673937.843

售后租回交易产生的相关损益-

90广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

a)经营租赁收入

其中:未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

租赁收入1207928.90-

合计1207928.90-

b)未来五年每年未折现租赁收款额及五年后未折现租赁收款额总额每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年430280.32336348.60

第二年418432.31331618.32

第三年418432.31331618.32

第四年248891.03331618.32

第五年248891.03331618.32

五年后未折现租赁收款额总额114075.06511244.91

六、研发支出

1、按费用性质列示

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬16164660.4116216122.48

折旧与摊销费用1506165.171230960.96

直接投入782637.09631590.32

股份支付-149450.37576429.87

服务费用253799.00410210.33

其他936208.45761465.15

小计19494019.7519826779.11

其中：费用化研发支出18047239.7411521540.69

资本化研发支出1446780.018305238.42

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

（1）符合资本化条件的研发项目开发支出的情况

91广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

本期增加金额项目期初余额内部开发支出外购支出其他

电商类 AIGC 图像系统设计与开

2653507.37232505.94--

发

广告类 AIGC 图像系统设计与开

2426725.97364029.59--

发

AI 视频营销脚本自动化生成与

2277639.26223785.40--

编辑系统

基于互联网平台应用的轻量级 AI

2138361.47---

营销工具包开发

INSIGHT AIGC:LoRA 模型在电

4675971.91626459.08--

商场景研发与应用

合计14172205.981446780.01--（续上表）本期减少金额项目期末余额确认为无形资产转入当期损益其他

电商类 AIGC 图像系统设计与开发 2886013.31 - - -

广告类 AIGC 图像系统设计与开发 2790755.56 - - -

AI 视频营销脚本自动化生成与编

2501424.66---

辑系统

基于互联网平台应用的轻量级 AI

2138361.47---

营销工具包开发

INSIGHT AIGC:LoRA 模型在电商

5302430.99---

场景研发与应用

合计15618985.99---

七、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

本报告期，公司未发生非同一控制下企业合并。

2、同一控制下的企业合并

本报告期，公司未发生同一控制下企业合并。

3、反向购买

本报告期，公司未发生反向购买。

4、处置子公司

处置价款与处置投资丧失控制权股权处置价股权处置股权处丧失控制权对应的合并财务报表子公司名称时点的确定

款比例（%）置方式的时点层面享有该子公司净依据资产份额的差额

92广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

广东释度品牌数字2025年5协议签署生

-90.00转让28000.53营销有限公司月6日效日赛成数字科技（郑2025年11协议签署生-6.00转让178840.83

州）有限公司月9日效日紫气东来影视科技2025年12协议签署生

1100000.0079.17转让167075.70（广州）有限公司月22日效日广州浪花与大海文2025年11协议签署生

379490.0631.00转让6334.71

化传播有限公司月06日效日（续上表）与原子公司按照公允价丧失控制权丧失控制权丧失控制权丧失控制权股权投资相值重新计量之日剩余股之日剩余股之日剩余股之日剩余股关的其他综子公司名称剩余股权产权公允价值权的比例权的账面价权的公允价合收益转入生的利得或的确定方法

（%）值值投资损益的损失及主要假设金额广东释度品牌数字

10.00账面净资产

营销有限公司赛成数字科技（郑

45.00账面净资产

州）有限公司紫气东来影视科技（广州）有限公司广州浪花与大海文化传播有限公司

5、其他原因的合并范围变动

（1）2025年7月2日，本公司控股子公司广州有益数字信息技术有限公司发起设立广州友点

意思传媒有限公司。该公司注册资本为人民币100万元，自其成立之日起纳入本公司合并财务报表合并范围。

（2）上海静安城市解码文化发展研究中心成立于2025年7月31日，注册资金为人民币50万元。本公司通过下属控股子公司上海睿丛因赛信息科技有限公司持有其90%股权，自该中心成立之日起将其纳入本公司合并财务报表合并范围。

（3）上海图与灵文化传媒有限公司成立于2025年6月27日，注册资本为人民币100万元。

本公司通过下属控股子公司上海天与空品牌管理有限公司持有其51%股权，自该公司成立之日起纳入本公司合并财务报表合并范围。

八、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

主要经营持股比例(%)子公司名称注册资本注册地业务性质取得方式地直接间接武汉因赛奇点广告湖北武

1000000.00湖北武汉广告服务业51.00设立

有限公司汉

93广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

主要经营持股比例(%)子公司名称注册资本注册地业务性质取得方式地直接间接广州因赛咨询有限广东广

1000000.00广东广州广告服务业100.00设立

公司州上海睿丛因赛信息科技推广和

3000000.00上海上海72.80企业合并

科技有限公司应用服务业影流（广州）智能广东广

10000000广东广州广告服务业100.00设立

技术有限公司州广东因赛数字营销广东广

12000000广东广州广告服务业100.00设立

有限公司州西安因赛品牌营销陕西西

1000000.00陕西西安广告服务业100.00设立

有限公司安深圳因赛数字营销广东深

5000000.00广东深圳广告服务业100.00设立

有限公司圳广东旭日传媒有限广东珠

10000000广东珠海广告服务业100.00设立

公司海广东创意热店互联广东广

20000000广东广州广告服务业100.00设立

网科技有限公司州广东因赛数字媒体广东珠

10000000广东珠海广告服务业100.00设立

有限公司海广东橙子投资有限广东广

30000000广东广州商务服务业100.00设立

公司州因赛（香港）有限

10000港币香港香港广告服务业100.0设立

公司因赛（上海）品牌

10000000上海上海广告服务业100.00设立

营销广告有限公司上海天与空广告有

15681895上海上海广告服务业51.01企业合并

限公司上海天与空营销策

5000000.00上海上海广告服务业51.01企业合并

划有限公司广州天与空广告有广东广

5000000.00广东广州广告服务业32.64企业合并

限公司州北京天与空互动广

5000000.00北京北京广告服务业26.01企业合并

告有限公司北京原理品牌营销

1000000.00北京北京广告服务业26.01企业合并

咨询有限公司上海图与灵文化传

1000000.00上海上海广告服务业14.31设立

媒有限公司北京天与空文化传

2000000.00北京北京广告服务业26.01设立

媒有限公司上海天与空文化传

5000000.00上海上海广告服务业51.01企业合并

媒有限公司上海天与空品牌管

2000000.00上海上海广告服务业28.05企业合并

理有限公司因赛（杭州）品牌浙江杭

3000000.00浙江杭州广告服务业100.00设立

营销策划有限公司州

赛宇宙（广州）数广东广软件和信息

9500000.00广东广州52.63设立

字科技有限公司州技术服务业广州影行天下文化广东广

14603810.00广东广州广告服务业71.52企业合并

传播有限公司州广州创举天下文化广东广

5000000.00广东广州广告服务业71.52企业合并

传媒有限公司州广州影滔文化传播广东广

1000000.00广东广州文化艺术业71.52企业合并

有限公司州

94广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

主要经营持股比例(%)子公司名称注册资本注册地业务性质取得方式地直接间接凡际（广州）传媒广东广

1000000.00广东广州广告服务业71.52企业合并

有限公司州元创星健康科技广东广

10000000.00广东广州广告服务业71.52企业合并（广东）有限公司州广州创行文化科技广东广

1000000.00广东广州广告服务业71.52企业合并

有限公司州上海影行元创文化

10000000.00上海上海广告服务业71.52企业合并

传播有限公司武汉影游互娱文化湖北武

1000000.00湖北武汉广告服务业71.52企业合并

传媒有限公司汉

影行(香港)科技有

10000港币香港香港广告服务业71.52设立

限公司海南影行天下文化海南海

1000000.00海南海口广告服务业71.52设立

传媒有限公司口因赛数字营销（香

1500000美金香港香港广告服务业100.00设立

港）有限公司因赛数字科技（河河南郑软件和信息

1000000.00河南郑州51.00设立

南）有限公司州技术服务业广州有益数字信息广东广软件和信息

1000000.00广东广州51.15设立

技术有限公司州技术服务业广州友点意思传媒广东广

1000000.00广东广州广告服务业51.15设立

有限公司州广州因赛营销科技广东广软件和信息

1000000.00广东广州100.00设立

有限公司州技术服务业

睿丛因赛（亚洲）科技推广和

300000美金香港香港72.80设立

有限公司应用服务业上海静安城市解码上海市静上海市民办非企业

500000.0065.52设立

文化发展研究中心安区静安区单位

（2）重要的非全资子公司少数股东持股本年归属于少数股东本年向少数股东分年末少数股东的权子公司名称比例（%）的损益派的股利益余额上海天与空广告有限公

48.9911419815.7210638955.0056106691.39

司广州影行天下文化传播

28.484309272.1619436159.12

有限公司

合计/15729087.8810638955.0075542850.51

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

*财务状况期末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计上海天与空广

203440135.2615357148.95218797284.2184506605.415003067.7189509673.12

告有限公司广州影行天下

文化传播有限100475250.598636112.63109111363.2240887695.5510454892.1151342587.66公司

95广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元（续上表）期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计上海天与空广

206534117.379552627.86216086745.2381218899.993536685.2284755585.21

告有限公司广州影行天下

文化传播有限79004499.668712725.6187717225.2740798897.03609233.7441408130.77公司

*经营成果及现金流量本期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

上海天与空广告有限公司233839491.6123308362.6123308362.6150817880.86广州影行天下文化传播有

128355280.4612245182.4012195255.41-21762589.26

限公司（续上表）上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

上海天与空广告有限公司223452337.1526008945.7726008945.7727693586.45广州影行天下文化传播有

182377087.2410793078.3410793078.348030724.03

限公司

2、在子公司的股东权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

本期公司无在子公司的股东权益份额发生变化且仍控制子公司的交易。

3、在合营安排或联营企业中的权益

不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计1482634.871106184.64

--净利润376450.23285184.64

--综合收益总额376450.23285184.64

联营企业：

投资账面价值合计17083623.4025612140.89

--净利润1308969.062944498.30

--综合收益总额1308969.062944498.30

96广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

4、重要的共同经营

本报告期，公司不存在重要的共同经营。

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

本报告期，公司不存在在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益。

九、政府补助计入当期损益的政府补助项目财务报表项目本期发生额上期发生额中国共产党北京市委员会宣传部2024

其他收益279890.00-年房租通支持资金

小微企业社保补贴其他收益284103.79164971.72番禺区2024年广州市促进商务高质量

其他收益-50294.10发展专项资金

稳岗返还其他收益29663.1484017.67

各地方政府扶持资金其他收益840000.00197000.00

失业保险基金其他收益10878.00-

生育津贴其他收益522.3837035.52罗泾镇促进产业高质量发展专项政策

其他收益479103.861660896.14资金

一次扩岗补助其他收益1000.007500.00

高新技术企业奖励其他收益50000.00-

就业补贴其他收益25527.2518933.00

文化事业建设费其他收益-750.00

其他其他收益-47195.98

合计/2000688.422268594.13

十、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

公司的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、交易性金融资产、应收款项融资、

其他应收款、其他流动资产、应付票据、应付账款、其他应付款、短期借款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注五相关项目。公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司经营管理层全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。

97广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

（1）信用风险信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。

本公司信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收款项融资、应收账款、其他应收款等。

于资产负债表日，本公司金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。

本公司货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银

行的银行存款，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。

此外，对于应收票据、应收款项融资、应收账款和其他应收款等，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

（2）市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

*汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

截至本期末，本公司无持有的外币金融资产和外币金融负债，因此本公司面临的汇率风险较低。

*利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本公司面临的利率风险主要来源于银行借款。公司通过建立良好的银企关系，对授信额度、授信品种以及授信期限进行合理的设计，保障银行授信额度充足，满足公司各类融资需求，并且通过缩短单笔借款的期限，特别约定提前还款条款，合理降低利率波动风险。

*其他价格风险

截至本期末，本公司无持有其他上市公司的权益投资，因此本公司面临的其他价格风险较低。

（3）流动性风险流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的

98广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元风险。

本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。同时持续监控公司是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

2、金融资产转移

（1）按照金融资产转移方式分类列示已转移金融资产终止确认情况的判断转移方式已转移金融资产性质终止确认情况金额依据应收款项融资中尚未已经转移了其几乎所

票据背书9006831.95终止确认到期的银行承兑汇票有的风险和报酬应收款项融资中尚未已经转移了其几乎所

票据贴现190008.00终止确认到期的银行承兑汇票有的风险和报酬

合计/9196839.95//

（2）因转移而终止确认的金融资产：无。

与终止确认相关的利得或损项目金融资产转移的方式终止确认的金融资产金额失应收款项融资中尚未到

票据背书/贴现9196839.95-498.88期的银行承兑汇票

合计/9196839.95-498.88

十一、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允价第三层次公允价值合计价值计量值计量计量

持续的公允价值计量————————

（一）交易性金融资产-600769.1666745301.9967346071.15

1.以公允价值计量且变动计入

-600769.1666745301.9967346071.15当期损益的金融资产

交易性金融资产-600769.1649164403.5149765172.67

应收款项融资--17580898.4817580898.48

2.指定以公允价值计量且其变

----动计入当期损益的金融资产

（二）其他权益工具投资--220210.46220210.46持续以公允价值计量的资产总

-600769.1666965512.4567566281.61额

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据：无。

99广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

公司第二层次公允价值计量项目系公司持有的交易性金融资产，其为短期非保本浮动收益的银

行理财产品，其公允价值是采用官网公布的净值来确定。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的第三层次公允价值计量的交易性金融资产为银行理财产品，本公司以预期收益率估计未来现金流量并折现来确定其公允价值。

本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票，其信用风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。

本公司持有的第三层次公允价值计量的其他权益工具投资为非上市公司股权。对于非上市的权益工具投资，本公司综合考虑采用市场法和未来现金流折现等方法估计公允价值。对于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，本公司以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量

十二、关联方及关联交易

1、本公司的母公司情况

本公司没有母公司。

本公司的最终控制方是王建朝和李明夫妇。

2、本公司的子公司情况

本公司的子公司情况详见本附注八、1、在子公司中的权益。

3、本公司合营和联营企业情况

合营或联营企业名称与本企业关系广州三极信息科技有限责任公司联营企业上海曜之能广告有限公司联营企业广东释度品牌数字营销有限公司联营企业上海昕搜因赛科技有限公司联营企业上海石战营销咨询有限公司联营企业上海邻刻宇宙网络科技有限公司联营企业上海空漫文化传播有限公司联营企业北京土与地文化传媒有限公司联营企业上海找马天与空品牌营销咨询有限公司联营企业

100广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

上海问与答营销策划广告有限公司联营企业广州播天下文化科技有限公司联营企业广州渡林信息科技有限公司联营企业广州因赛互动科技有限公司合营企业广州因赛信息科技有限公司合营企业

4、本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系

华代珠宝（广东）有限公司实控人王建朝、李明夫妇合计持股60%

广东因赛投资有限公司实控人王建朝、李明夫妇合计持股100%、公司股东

广东橙盟投资合伙企业（有限合伙）控股股东控制的企业、公司股东广州友友传媒科技有限公司子公司高级管理人员控制的公司上海悦普广告集团股份有限公司曾任公司独立董事李西沙担任董事的企业

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

*采购商品、接受劳务情况关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

上海问与答营销策划广告有限公司接受服务679000.00-

上海邻刻宇宙网络科技有限公司接受服务-171361.17

广州渡林信息科技有限公司接受服务650712.836635.96

上海找马天与空品牌营销咨询有限公司接受服务270384.91222296.70

上海悦普广告集团股份有限公司接受服务5660.38-

上海石战营销咨询有限公司接受服务1310891.09-

上海空漫文化传播有限公司接受服务3484728.61-

合计/6401377.82400293.83

——公司向上海问与答营销策划广告有限公司采购品牌营销服务，其对应收入按“净额法”核算，上表接受劳务金额也按净额列报，2024年度、2025年度其对应总采购金额分别为

4881118.11元和7647052.17元。

*出售商品、提供劳务情况

101广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

上海找马天与空品牌营销咨询有限公司提供服务225977.9256603.77

上海问与答营销策划广告有限公司提供服务520754.72520754.70

广州三极信息科技有限责任公司提供服务23212.4934559.75

广州友友传媒科技有限公司提供服务25673730.79-

上海昕搜网络科技有限公司提供服务181941.51-

广州旭日投资合伙企业（有限合伙）提供服务47683.17-

广州渡林信息科技有限公司销售商品-11850.00

合计/26673300.60623768.22

（2）关联受托管理、承包和委托管理、出包情况

报告期内，本公司无关联受托管理、承包及委托管理、出包情况。

（3）关联租赁情况

*本公司作为出租方承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

华代珠宝（广东）有限公司办公室96655.61207522.94

广东释度品牌数字营销有限公司办公室26100.00-

广东橙盟投资合伙企业（有限合伙）办公室66055.0466055.05

广东因赛投资有限公司办公室55045.8855045.87

合计/243856.53328623.86

*本公司作为承租方本期发生额简化处理的租赁资产未纳入租赁出租方名称短期租赁和承担的租赁种类负债计量的增加的使用低价值资产支付的租金负债利息支可变租赁付权资产租赁的租金出款额费用广州友友传媒科

办公室385885.66-323663.12--技有限公司

（4）关联担保情况

报告期内，本公司未发生关联方担保情况。

（5）关联方资金拆借

报告期内，本公司未发生关联方资金拆借情况。

102广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

（6）关键管理人员报酬项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬6477452.588854333.25

（7）其他关联交易

2025年度，公司受让原联营企业广州三极信息科技有限责任公司（以下简称“三极信息”）字体

软件一批价值1224.31万元，用于抵偿三极信息原股东回购公司所持有的三极信息的股权款。

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款广州友友传媒科技有限公司15461385.41231920.785463914.9320762.88

赛成数字科技（郑州）有限

应收账款850000.00170000.002000000.00-公司上海问与答营销策划广告有

应收账款552000.008280.00552000.002097.60限公司上海找马天与空品牌营销咨

应收账款71536.591073.0560000.00228.00询有限公司

预付款项上海石战营销咨询有限公司--198019.80-

因赛信息科技（香港）有限

其他应收款666139.5566613.96681265.30-公司

其他应收款广州因赛信息科技有限公司220000.0011000.001320.00-

赛成数字科技（郑州）有限

其他应收款160000.0016000.00--公司上海找马天与空品牌营销咨

其他应收款67487.353374.37--询有限公司广东释度品牌数字营销有限

其他应收款26539.981327.00--公司广州旭日投资合伙企业（有其他应收款8000.00400.0024000.00802.23限合伙）

其他应收款华代珠宝（广东）有限公司--226200.007561.04广东橙盟投资合伙企业（有其他应收款--96000.003208.93限合伙）

其他应收款广东因赛投资有限公司--60000.002005.58

合计/18083088.88509989.169362720.0336666.26

（2）应付项目项目名称关联方期末余额期初余额

应付账款上海问与答营销策划广告有限公司3962908.322199550.51

103广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

项目名称关联方期末余额期初余额

应付账款上海石战营销咨询有限公司350257.43-

应付账款广州友友传媒科技有限公司61081.91-

应付账款广州渡林信息科技有限公司12143.40-

应付账款上海找马天与空品牌营销咨询有限公司-38800.00

其他应付款广州因赛互动科技有限公司930000.00460000.00

其他应付款因赛信息科技（香港）有限公司11790.134761.33

合计/5328181.192703111.84

十三、股份支付

1、股份支付总体情况

本期授予本期行权授予对象类别数量金额数量金额

管理人员35313.00935441.37177089.003672825.86

研发人员148553.003935168.9762802.001302513.48

销售人员60494.001602486.0680459.001668719.66

合计244360.006473096.40320350.006644059.00（续上表）本期解锁本期失效授予对象类别数量金额数量金额

管理人员137678.002855441.72902329.007106730.33

研发人员62802.001302513.48545302.005483855.02

销售人员80459.001668719.66797858.006071977.99

合计280939.005826674.862245489.0018662563.34期末发行在外的股票期权或其他权益工具期末发行在外的股票期权期末发行在外的其他权益工具授予对象类别行权价格的范围合同剩余期限行权价格的范围合同剩余期限

管理人员12.93元/股-30.911年以内--

研发人员12.93元/股-30.911年以内--

销售人员12.93元/股-30.911年以内--

2、以权益结算的股份支付情况

104广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

授予日权益工具公允价值的确定方法授予日收盘价授予日权益工具公允价值的确定方法授予日收盘价授予日权益工具公允价值的重要参数布莱克斯科尔期权模型

各考核期业绩条件估计，并根据最新取得的可行权职工人可行权权益工具数量的确定依据数变动等后续信息作出最佳估计数，修正预计可行权的权益工具数量。

本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额2177950.00

4、本期股份支付费用

授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

管理人员848004.98-

研发人员-149450.37-

销售人员343589.72-

合计1042144.33-

十四、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

截至报告期期末，本公司无需要披露的重要承诺事项。

2、或有事项

截至报告期期末，本公司无需要披露的重要或有事项。

十五、资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日止，本公司不存在需披露的资产负债表日后事项。

十六、其他重要事项

1、前期会计差错更正公司自查发现，2024年度部分财务报表数据存在会计差错，根据《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号——财务信息的更正及相关披露（2025年修订）》（证监会公告〔2025〕5号）、《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第1号——业务办理》以及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定，已对2024年度财务报表会计差错进行了更正，并追溯调整了2024年度财务报表相关数据，具体如下：

105广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

（1）基于谨慎性原则，公司根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》及其应用指南、《关于严格执行企业会计准则切实做好企业2025年年报工作的通知》（财会〔2025〕33号）的规定，对2024年度合并财务报表的合并范围进行重新评估，原纳入合并范围的3家公司未达到控制的判断标准，对合并财务报表范围进行调整。此事项调减公司2024年度合并财务报表资产总额

15049.78万元、调减营业收入15523.78万元、调减归属于母公司所有者的净利润367.21万元。

（2）基于谨慎性原则，公司根据《企业会计准则第14号——收入》《监管规则适用指引——会计类第1号》，将2024年度财务报表中部分营销服务业务收入确认方法由“总额法”调整为“净额法”。此事项调减公司2024年度营业收入和营业成本各7712.08万元。

对2024年年度报告合并资产负债表的影响报表项目调整前金额调整金额调整后金额

资产负债表项目：

货币资金136319081.36-41922982.2294396099.14

应收账款364253699.64-44101462.14320152237.50

其他应收款130785534.70-65525667.8865259866.82

流动资产合计:772157252.53-151550112.24620607140.29

长期股权投资25612140.891106184.6426718325.53

递延所得税资产5016959.19-53827.944963131.25

非流动资产合计:354167307.621052356.70355219664.32

资产总计:1126324560.15-150497755.54975826804.61

应付账款204050982.28-66156640.95137894341.33

应付职工薪酬12567734.69-5064.6812562670.01

应交税费13699711.71-418569.8113281141.90

其他应付款91717057.83-79594655.1612122402.67

流动负债合计:379403131.30-146174930.60233228200.70

负债合计:391124169.76-146174930.60244949239.16

其他综合收益276901.45-26937.57249963.88

未分配利润171876362.15-3672061.71168204300.44

归属于母公司所有者权益合计:633182837.50-3698999.28629483838.22

少数股东权益102017552.89-623825.66101393727.23

所有者权益合计:735200390.39-4322824.94730877565.45

负债和所有者权益总计:1126324560.15-150497755.54975826804.61

106广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

报表项目调整前金额调整金额调整后金额

利润表项目：

营业总收入883388264.23-232358601.65651029662.58

营业收入883388264.23-232358601.65651029662.58

营业总成本831676934.84-227414996.99604261937.85

营业成本670326683.21-227280610.75443046072.46

税金及附加1300369.53-152.621300216.91

销售费用103636203.95-45538.67103590665.28

管理费用43816078.59-55063.7243761014.87

财务费用1076058.87-33631.231042427.64

投资收益5181451.14262377.915443829.05

信用减值损失1489144.90420745.041909889.94

营业利润:-14575967.30-4260481.71-18836449.01

利润总额:-16233222.69-4260481.71-20493704.40

减:所得税费用8245223.91-364594.347880629.57

净利润:-24478446.60-3895887.37-28374333.97

减:少数股东损益20564464.11-223825.6620340638.45

归属于母公司所有者的净利润-45042910.71-3672061.71-48714972.42

现金流量表项目：

销售商品、提供劳务收到的现金819827363.16214225505.951034052869.11

收到其他与经营活动有关的现金380474231.44-362992595.4217481636.02

经营活动现金流入小计:1200357868.21-148767089.471051590778.74

购买商品、接受劳务支付的现金570256218.72246960884.90817217103.62

支付给职工以及为职工支付的现金118583400.955064.68118588465.63

支付的各项税费23852109.73-5.0923852104.64

支付其他与经营活动有关的现金434613336.74-354927779.4979685557.25

经营活动现金流出小计:1147305066.14-107961835.001039343231.14

经营活动产生的现金流量净额:53052802.07-40805254.4712247547.60

收回投资收到的现金795013248.75-4802806.73790210442.02

投资活动现金流入小计:801294194.25-4802806.73796491387.52

购建固定资产、无形资产和其他长期资产

10316390.5130.8210316421.33

支付的现金

投资支付的现金844734000.00-4780000.00839954000.00

投资活动现金流出小计:857163493.78-4779969.18852383524.60

107广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

报表项目调整前金额调整金额调整后金额

投资活动产生的现金流量净额:-55869299.53-22837.55-55892137.08

支付其他与筹资活动有关的现金8705920.731221000.009926920.73

筹资活动现金流出小计:72952396.651221000.0074173396.65

筹资活动产生的现金流量净额:-11843605.15-1221000.00-13064605.15

汇率变动对现金及现金等价物的影响126104.80126104.80

现金及现金等价物净增加额:-14660102.61-41922987.22-56583089.83

期末现金及现金等价物余额:136266732.10-41922987.2294343744.88对2024年年度报告母公司财务报表的影响报表项目调整前金额调整金额调整后金额

资产负债表项目：

应收账款133014407.7120735161.52153749569.23

其他应收款165204608.50-20735161.52144469446.98

应付账款96539267.0021890990.31118430257.31

其他应付款89709882.55-21890990.3167818892.24

利润表项目：

营业收入249183223.65-7554860.45241628363.20

营业成本192933515.24-7554860.45185378654.79

现金流量表项目：

销售商品、提供劳务收到的现金203235739.638852548.58212088288.21

收到其他与经营活动有关的现金106235467.49-8852548.5897382918.91

购买商品、接受劳务支付的现金175228347.647775813.96183004161.60

支付其他与经营活动有关的现金112821814.93-7775813.96105046000.97

2、分部信息

本公司的业务以广告营销为主，公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果，因此，本财务报表不呈报分部信息。本公司收入分解信息详见本财务报表附注五、36（2）之说明。

108广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

十七、母公司财务报表主要项目附注

1、应收账款

（1）按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内144029178.35152668443.39

1至2年18487283.831946859.67

2至3年1003463.443396.23

3年以上3396.23-

小计163523321.85154618699.29

减：坏账准备5855876.04869130.06

合计157667445.81153749569.23

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按单项计提坏账准备3294262.812.013294262.81100.00-

按组合计提坏账准备：160229059.0497.992561613.231.60157667445.81

其中：应收合并范围关联方

24062968.4514.72--24062968.45

款项

应收其他单位款项136166090.5983.272561613.231.88133604477.36

合计163523321.85100.005855876.043.58157667445.81（续上表）期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备：154618699.29100.00869130.060.56153749569.23

其中：应收合并范围关联方

19407289.1112.55--19407289.11

款项

应收其他单位款项135211410.1887.45869130.060.64134342280.12

合计154618699.29100.00869130.060.56153749569.23

109广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

*按单项计提坏账准备的应收账款：

期末余额名称计提比例账面余额坏账准备计提理由

（%）

存在法律纠纷，诉客户八3294262.813294262.81100.00讼中

合计3294262.813294262.81100.00/

*按组合计提坏账准备的应收账款：

组合1：应收合并范围关联方款项期末余额期初余额账龄计提比例计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备

（%）（%）

1年以内5732964.72--19407289.11--

1至2年18330003.73-----

合计24062968.45--19407289.11--

组合2：应收其他单位款项期末余额期初余额账龄计提比例计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备

（%）（%）

1年以内135001950.822025029.261.50133261154.28506392.380.38

1至2年157280.1031456.0220.001946859.67361142.4718.55

2至3年1003463.44501731.7250.003396.231595.2146.97

3年以上3396.233396.23100.00---

合计136166090.592561613.231.88135211410.18869130.060.64

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期变动金额类别期初余额期末余额计提转回转回转销或核销其他按单项计提坏账

-3294262.81----3294262.81准备按组合计提坏账

869130.061692483.17----2561613.23

准备：

应收其他单位款

869130.061692483.17----2561613.23

项

合计869130.064986745.98----5855876.04

110广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

（4）本期实际核销的应收账款情况：无。

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：

应收账款坏占应收账款和应收账款和合账准备和合应收账款期末余合同资产期合同资产期末单位名称同资产期末余同资产减值额末余额余额合计数的额准备期末余比例（%）额

第一名43197565.82-43197565.8226.42647963.48广东因赛数字媒体有限

14901699.41-14901699.419.11-

公司

第三名11666981.15-11666981.157.13175004.72

第四名10904579.06-10904579.066.67163568.69

第五名6569497.94-6569497.944.0298542.47

合计87240323.38-87240323.3853.351085079.36

2、其他应收款

项目期末余额期初余额

应收利息--

应收股利--

其他应收款117680527.95144469446.98

合计117680527.95144469446.98其他应收款

*按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内35047513.0589382472.45

1至2年67754124.5959300010.78

2至3年56110091.78-

3年以上99000.0099000.00

小计159010729.42148781483.23

减：坏账准备41330201.474312036.25

合计117680527.95144469446.98

*其他应收款按款项性质分类情况

111广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

款项性质期末余额期初余额

合并范围内关联方往来款101079468.2287948264.85

应收股权回购款56090091.7859090191.78

保证金、押金1460000.001356449.00

员工借支及备用金120519.3242291.70

合并范围外关联方往来款26539.98133320.00

其他往来款234110.12210965.90

合计159010729.42148781483.23

*坏账准备计提情况期末余额类别账面余额坏账准备比例账面价值计提比例金额金额

（%）(%)

按单项计提坏账准备56090091.7835.2741114647.6573.3014975444.13

按组合计提坏账准备：102920637.6464.73215553.820.21102705083.82

其中：保证金、押金1460000.000.92166000.0011.371294000.00

合并范围内关联方往来款101079468.2263.57--101079468.22

员工借支及备用金120519.320.0833575.9627.8686943.36

合并范围外关联方往来款26539.980.011327.005.0025212.98

其他往来款234110.120.1514650.866.26219459.26

合计159010729.42100.0041330201.4725.99117680527.95（续上表）期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按单项计提坏账准备59090191.7839.724142700.007.0154947491.78

按组合计提坏账准备：89691291.4560.28169336.250.1989521955.20

其中：保证金、押金1356449.000.91128207.299.451228241.71

合并范围内关联方往来款87948264.8559.11--87948264.85

员工借支及备用金42291.700.0329664.8670.1412626.84

合并范围外关联方往来款133320.000.094412.283.31128907.72

其他往来款210965.900.147051.823.34203914.08

112广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

合计148781483.23100.004312036.252.90144469446.98

a) 期末处于第一阶段的坏账准备情况：

期末余额类别账面余额坏账准备比例账面价值计提比例金额金额

（%）(%)

按组合计提坏账准备：102272730.68100.0059663.120.06102213067.56

其中：保证金、押金900000.000.8845000.005.00855000.00

合并范围内关联方往来款101079468.2298.83--101079468.22

员工借支及备用金91519.320.094575.965.0086943.36

合并范围外关联方往来款26539.980.031327.005.0025212.98

其他往来款175203.160.178760.165.00166443.00

合计102272730.68100.0059663.120.06102213067.56（续上表）期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按组合计提坏账准备：89382472.45100.0047896.200.0589334576.25

其中：保证金、押金1079630.001.2136088.093.341043541.91

合并范围内关联方往来款87948264.8598.40--87948264.85

员工借支及备用金10291.700.01344.013.349947.69

合并范围外关联方往来款133320.000.154412.283.31128907.72

其他往来款210965.900.237051.823.34203914.08

合计89382472.45100.0047896.200.0589334576.25

b) 期末处于第二阶段的坏账准备情况：

期末余额类别账面余额坏账准备比例账面价值计提比例金额金额

（%）(%)

113广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

按组合计提坏账准备：548906.96100.0056890.7010.36492016.26

其中：保证金、押金490000.0089.2751000.0010.41439000.00

其他往来款58906.9610.735890.7010.0053016.26

合计548906.96100.0056890.7010.36492016.26（续上表）期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按组合计提坏账准备：209819.00100.0022440.0510.69187378.95

其中：保证金、押金206819.0098.5722119.2010.69184699.80

员工借支及备用金3000.001.43320.8510.702679.15

合计209819.00100.0022440.0510.69187378.95

c) 期末处于第三阶段的坏账准备情况：

期末余额类别账面余额坏账准备比例账面价值计提比例金额金额

（%）(%)

按单项计提坏账准备56090091.7899.8241114647.6573.3014975444.13

按组合计提坏账准备：99000.000.1899000.00100.00-

其中：保证金、押金70000.000.1370000.00100.00-

员工借支及备用金29000.000.0529000.00100.00-

合计56189091.78100.0041213647.6573.3514975444.13（续上表）期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按单项计提坏账准备59090191.7899.834142700.007.0154947491.78

按组合计提坏账准备：99000.000.1799000.00100.00-

其中：保证金、押金70000.000.1270000.00100.00-

员工借支及备用金29000.000.0529000.00100.00-

合计59189191.78100.004241700.007.1754947491.78

114广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

*本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期未来合计12个月预期信用损失（未发生信信用损失（已发用损失用减值）生信用减值）

期初余额47896.2022440.054241700.004312036.25

--转入第二阶段-17679.4317679.43——-

--转入第三阶段----

--转回第二阶段——---

--转回第一阶段-——--

本期计提29446.3516771.2236971947.6537018165.22

期末余额59663.1256890.7041213647.6541330201.47

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

公司本期不存在重要的坏账准备收回或转回。

*本期实际核销的其他应收款情况公司本期不存在实际核销的其他应收款。

*按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：

占其他应收款期末余额合计坏账准备期末单位名称款项的性质期末余额账龄数的比例余额

（%）芜湖市星洲达扬信息技

应收股权回购款56090091.783年以内35.2741114647.65术咨询服务合伙企业广东因赛数字营销有限合并范围内关联

50045616.712年以内31.47-

公司方往来款合并范围内关联

广州因赛咨询有限公司42933086.742年以内27.00-方往来款因赛（上海）品牌营销合并范围内关联

4477094.721年以内2.82-

广告有限公司方往来款广东创意热店互联网科合并范围内关联

1958397.911年以内1.23-

技有限公司方往来款

合计/155504287.86/97.7941114647.65

3、长期股权投资

期末余额项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资307326871.01-307326871.01

115广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

期末余额项目账面余额减值准备账面价值

合计307326871.01-307326871.01（续上表）期初余额项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资305830568.58-305830568.58

合计305830568.58-305830568.58对子公司投资期初余额减值准备期初余本期增减变动被投资单位（账面价值）额追加投资减少投资

广州因赛咨询有限公司1094290.19---

广东因赛数字营销有限公司12013281.24---

广东旭日传媒有限公司10000000.00---广东创意热店互联网科技有

20009465.86---

限公司

广东因赛数字媒体有限公司10022136.72---因赛（上海）品牌营销广告

1775000.00-870000.00-

有限公司因赛（杭州）品牌营销策划

6000000.00---

有限公司

上海天与空广告有限公司234871967.36---影流（广州）智能技术有限

10000000.00---

公司上海睿丛因赛信息科技有限

44427.21---

公司

合计305830568.58-870000.00-（续上表）本期增减变动期末余额被投资单位减值准备期末余额

计提减值准备其他(账面价值)

广州因赛咨询有限公司--1094290.19-

广东因赛数字营销有限公司-98655.2612111936.50-

广东旭日传媒有限公司--10000000.00-广东创意热店互联网科技有

-21937.1420031403.00-限公司

广东因赛数字媒体有限公司-28513.2810050650.00-

116广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

本期增减变动期末余额被投资单位减值准备期末余额

计提减值准备其他(账面价值)因赛（上海）品牌营销广告

--2645000.00-有限公司因赛（杭州）品牌营销策划

--6000000.00-有限公司

上海天与空广告有限公司-396518.46235268485.82-影流（广州）智能技术有限

--10000000.00-公司上海睿丛因赛信息科技有限

-80678.29125105.50-公司

合计-626302.43307326871.01-

4、营业收入及营业成本

营业收入和营业成本情况本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务236558850.11181318983.86239785758.99184944162.09

其他业务75156.4717003.271842604.21434492.70

合计236634006.58181335987.13241628363.20185378654.79

5、投资收益

项目本期发生额上期发生额

处置长期股权投资产生的投资收益-2138005.70

交易性金融资产在持有期间的投资收益1116305.571411468.34

成本法核算的长期股权投资收益11361045.008801105.16

合计12477350.5712350579.20

十八、补充资料

1、非经常性损益项目明细表

项目金额说明

非流动资产处置损益2129341.58-计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策

2000688.42-规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产1931904.99-生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费--

117广东因赛品牌营销集团股份有限公司

2025年度财务报表附注货币单位：人民币元

项目金额说明

委托他人投资或管理资产的损益--

对外委托贷款取得的损益--

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失--单独进行减值测试的应收款项减值准备转回--

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有

--被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益--

非货币性资产交换损益--

债务重组损益--

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等--因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响--

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用--

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变--动产生的损益

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益--

交易价格显失公允的交易产生的收益--

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益--

受托经营取得的托管费收入--

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-41703.78-

其他符合非经常性损益定义的损益项目--

减：所得税影响额452188.80-

少数股东权益影响额-29742.98-

合计5597785.39-

2、净资产收益率及每股收益

加权平均净资每股收益报告期利润

产收益率%基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润-15.60-0.55-0.55扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利

-16.56-0.59-0.59润

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