第一创业证券承销保荐有限责任公司

关于北京值得买科技股份有限公司

2025年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告

第一创业证券承销保荐有限责任公司（以下简称“一创投行”、“保荐机构”）作

为北京值得买科技股份有限公司（以下简称“值得买”、“公司”）2020年度向特定对

象发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》及《上市公司募集资金监管规则》等相关规定，对值得买2025年度募集资金存放、管理与使用情况进行了审慎核查，具体核查情况如下：

一、募集资金基本情况

（一）实际募集资金金额、资金到位情况根据中国证券监督管理委员会《关于同意北京值得买科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2780号），北京值得买科技股份有限公司获准向特定对象发行人民币普通股8196437股，每股发行价人民币88.88元，募集资金总额人民币728499320.56元。截至2020年12月3日止，本次向特定对象发行股票（以下简称“再融资”）实际收到募集资金总额人民币714678578.66元（已扣除不含税承销与保荐费），扣除审计及验资费、律师费、其他费用等发行费用1618744.65元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币713059834.01元，其中新增注册资本人民币8196437.00元，资本公积人民币704863397.01元。上述资金于2020年12月3日到位，经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审验确认并出具《北京值得买科技股份有限公司验资报告》（众环验字（2020）110016号）。公司已将募集资金存放于为本次发行设立的募集资金专户，并与一创投行、存放募集资金的银行签订了三方监管协议。（二）募集资金专项账户的使用和存储情况截至 2025年 12 月 31日，公司向特定对象发行 A 股普通股股票募集资金累计投入人民币69587.77万元，其中2025年度累计投入人民币2412.26万元。截至2025年 12月 31日，公司向特定对象发行 A 股普通股股票募集资金余额为人民币 0万元。

2025年，公司向特定对象发行 A 股普通股股票募集资金使用情况及结余明细情况

如下：

单位：元项目金额

募集资金净额713059834.01

减：2020年募投项目支出58381255.35

其中：投入补充流动资金项目58381255.35

减：2020年银行手续费支出

加：2020年银行利息收入46557.98

加：2020年银行理财产品投资收益

截至2020年12月31日募集资金余额654725136.64

其中：购入银行理财产品余额

募集资金账户活期存款余额654725136.64

减：2021年募投项目支出355584171.72

其中：募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金85221200.00

投入补充流动资金项目144695978.66

投入其他募投项目支出125666993.06

减：2021年银行手续费支出841.02

加：2021年银行利息收入5080845.65

加：2021年银行理财产品投资收益2774465.75

截至2021年12月31日募集资金余额306995435.30

其中：购入银行理财产品余额150000000.00

募集资金账户活期存款余额156995435.30

减：2022年募投项目支出87921761.93

其中：投入募投项目支出87921761.93项目金额

减：2022年银行手续费支出1209.51

加：2022年银行利息收入1952655.65

加：2022年银行理财产品投资收益5361410.96

截至2022年12月31日募集资金余额226386530.47

其中：购入银行理财产品余额

募集资金账户活期存款余额226386530.47

减：2023年募投项目支出94057095.51

其中：投入募投项目支出94057095.51

减：2023年银行手续费支出1628.14

加：2023年银行利息收入1406323.62

加：2023年银行理财产品投资收益1089315.07

截至2023年12月31日募集资金余额134823445.51

其中：购入银行理财产品余额50000000.00

募集资金账户活期存款余额84823445.51

减：2024年募投项目支出75810898.72

其中：投入募投项目支出75810898.72

减：2024年银行手续费支出567.46

加：2024年银行利息收入784916.00

加：2024年银行理财产品投资收益609506.85

截至2024年12月31日募集资金余额60406402.18

其中：购入银行理财产品余额

募集资金账户活期存款余额60406402.18

减：2025年度募投项目支出24122628.32

其中：投入募投项目支出24122628.32

减：2025年度募集资金账户余额转入自有资金账户（注1）36416638.30

减：2025年度银行手续费支出636.21

加：2025年度银行利息收入133500.65

截至2025年12月31日募集资金余额0.00项目金额

其中：购入银行理财产品余额

募集资金账户活期存款余额0.00

注1：公司向特定对象发行股票募集资金项目已达到预期建设目标，公司第四届董事会第五次会议、第四届监事会第四次会议，审议通过了《关于募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金及注销募集资金专户的议案》，同意公司将“内容平台升级项目”、“多元化消费类MCN项目”及“消费互联网研究院项目”予以结项并将节余募集资金永久补充流动资金，用于公司日常经营活动。2025年公司已办理完成相关募集资金专项账户的注销手续。

二、募集资金存放和管理情况

（一）募集资金管理制度的制定和执行情况

为规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者利益，公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司自律监管指引第2号—创业板上市公司规范运作》等法律、法规、规范性文件和《北京值得买科技股份有限公司章程》，结合公司实际情况，制定了《北京值得买科技股份有限公司募集资金管理制度》（以下简称“《募集资金管理制度》”）。该《募集资金管理制度》经公司2019年第二届董事会第八次会议审议通过，并已经公司2019年第三次临时股东大会审议通过。

（二）募集资金在专项账户的存放情况和三方监管情况

根据《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》

《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司自律监管指引第2号—创业板上市公司规范运作》《募集资金管理制度》等有关规定，及公司第二届董事会第十八次会议决议，公司分别在招商银行股份有限公司北京首体支行（现已更名为招商银行股份有限公司北京首体科技金融支行）、中国银行股份有限公司北京恒基中心

支行、兴业银行股份有限公司北京西城支行开设了四个募集资金专项账户，并就各募集资金专项账户与上述开户银行、一创投行分别签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，对募集资金的存放和使用进行专户管理。

2025年4月27日，公司召开第四届董事会第五次会议、第四届监事会第四次会议，审议通过了《关于募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金及注销募集资金专户的议案》，同意公司将“内容平台升级项目”、“多元化消费类MCN 项目”及“消费互联网研究院项目”予以结项并将节余募集资金永久补充流

动资金用于公司日常经营活动，在永久性补充流动资金事项实施完毕后，公司将适时注销相关募集资金专户，相关的《募集资金三方监管协议》也将予以终止。

截至2025年12月31日，公司募集资金存放专项账户的开立情况如下：

账户名称开户行账号存续状态北京值得买科技股招商银行股份有限公司北

110920442710822注销

份有限公司京首体支行（注1）北京值得买科技股中国银行股份有限公司北

333770934827注销

份有限公司京恒基中心支行北京值得买科技股兴业银行股份有限公司北

321680100100056076注销

份有限公司京西城支行北京值得买科技股兴业银行股份有限公司北

321680100100066694注销

份有限公司京西城支行

注1：招商银行股份有限公司北京首体支行现已更名为招商银行股份有限公司北京首体科技金融支行。

三、本年度募集资金的实际使用情况

（一）募集资金投资项目资金使用情况

公司向特定对象发行 A股普通股股票募集资金 2025年度的实际使用情况请详见附表1。

（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况

截至2025年12月31日，募集资金投资项目的实施地点、实施方式未发生变化。

（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况

2021年5月27日，公司召开第二届董事会第三十二次会议及第二届监事会第

二十三次会议，分别审议通过《关于使用募集资金置换先期投入的议案》。截至2021年4月30日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目金额为人民币8522.12万元，同意公司置换金额为人民币8522.12万元。公司独立董事、监事会、保荐机构均发表了明确的同意意见。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于北京值得买科技股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告的鉴证报告》（众环专字（2021）1100113号）。公司已将上述募集资金转至自有资金银行账户，完成募集资金投资项目先期投入的置换。

2022年度、2023年度、2024年度及2025年度，公司均未发生募集资金投资项

目先期投入及置换的情况。

（四）用暂时闲置募集资金临时补充流动资金情况

截至2025年12月31日，公司不存在利用暂时闲置募集资金临时补充流动资金情况。

（五）用暂时闲置的募集资金进行现金管理情况

截至2025年12月31日，公司不存在利用暂时闲置募集资金进行现金管理情况。

（六）节余募集资金使用情况

2025年4月27日，公司召开第四届董事会第五次会议、第四届监事会第四次会议，审议通过了《关于募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金及注销募集资金专户的议案》，鉴于公司向特定对象发行股票募集资金项目“内容平台升级项目”、“多元化消费类MCN项目”及“消费互联网研究院项目”已达到预

期建设目标，同意公司将该等项目进行结项并将节余募集资金用于永久补充流动资金，具体内容详见公司 2025年 4月 29日于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。截至2025年12月31日，公司已结转节余募集资金3641.66万元至公司自有资金账户，4个募集资金专户均已注销。具体内容详见公司2025年

8月 13日于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。

（七）超募资金使用情况

截至2025年12月31日，公司不存在超募资金使用情况。（八）尚未使用的募集资金用途及去向截至2025年12月31日，公司向特定对象发行股票募集资金项目“内容平台升级项目”、“多元化消费类MCN项目”及“消费互联网研究院项目”已达到预

期建设目标，公司已结转节余募集资金3641.66万元至公司自有资金账户，4个募集资金专户均已注销。具体内容详见公司2025年8月13日于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。

四、改变募投项目的资金使用情况

截至2025年12月31日，公司不存在改变募投项目的资金使用情况。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

公司按照相关法律、法规、规范性文件的规定和要求使用募集资金，并及时、真实、准确、完整地对募集资金使用情况进行了披露，不存在募集资金使用及管理的违规情形。

六、会计师对募集资金年度存放和使用情况专项报告的鉴证意见

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2025度募集资金存放与实际使用情况专项报告进行了专项鉴证，并出具了《关于北京值得买科技股份有限公司募集资金年度存放与实际使用情况的鉴证报告》（众环专字（2026）1100093号），其认为：“值得买公司截至2025年12月31日止的《董事会关于募集资金年度存放、管理与使用情况的专项报告》已经按照中国证监会发布的《上市公司募集资金监管规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等有关规定编制，在所有重大方面如实反映了值得买公司截至2025年

12月31日止的募集资金年度存放、管理与使用情况。”八、保荐机构的主要核查工作与核查意见

（一）主要核查工作

2025年度，保荐机构通过资料审阅、沟通交流等多种方式，对值得买募集资金

的存放、使用及募集资金投资项目实施情况进行了核查。主要核查内容包括：查阅了公司募集资金存放银行对账单、募集资金使用明细表、中介机构相关报告、募集

资金使用情况的相关公告和支持文件等资料，并与公司高管、中层管理人员等相关人员沟通交流等。

（二）核查意见经核查，一创投行认为：2025年度，值得买募集资金使用与管理规范，符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号—创业板上市公司规范运作》及《上市公司募集资金监管规则》等相关规定；值得买严格执行募集资金专户存储制度，有效执行三方监管协议，已披露的相关信息及时、真实、准确、完整，不存在变相改变募集资金用途或损害公司股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。

综上所述，保荐机构对值得买2025年度的募集资金存放与使用情况无异议。

（以下无正文）（本页无正文，为《第一创业证券承销保荐有限责任公司关于北京值得买科技股份有限公司2025年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告》之签章页）

保荐代表人签字：

刘宁罗浩

第一创业证券承销保荐有限责任公司

年月日附表1附表1：

募集资金使用情况对照表（向特定对象发行 A股普通股股票）

2025年度

编制单位：北京值得买科技股份有限公司单位：人民币万元

募集资金总额71305.98本年度投入募集资金总额2412.26报告期内改变用途的募集资金总额

累计改变用途的募集资金总额已累计投入募集资金总额69587.77累计改变用途的募集资金总额比例项目可行是否已改变截至期末截至期末投募集资金承调整后投资总本期投入金项目达到预定可使本年度实现是否达到性是否发

承诺投资项目和超募资金投向项目（含部累计投入资进度（%）

诺投资总额额(1)额用状态日期的效益预计效益生重大变分改变）金额(2)(3)＝(2)/(1)化承诺投资项目

2025年03月31日

1、内容平台升级项目否37384.4937384.491395.8938697.54103.512696.24是否（注1）

2、多元化消费类MCN项目 否 6085.87 6085.87 6085.87 100.00 2023年 05月 01日 3915.21 是 否

2025年03月31日

3、消费互联网研究院项目否7527.907527.901016.374496.6459.73不适用不适用否（注1）

4、补充流动资金项目否20307.7220307.7220307.72100.00不适用不适用不适用否

承诺投资项目小计71305.9871305.982412.2669587.7797.596611.45

10“消费互联网研究院项目”定位于对用户消费行为、互联网营销、内容电商的深度研究，为公司业务发展

提供智力支持，不适用直接从经济效益角度来进行效益计算。公司已搭建专业研究团队，向社会公布多未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）

份研究成果，显著提升了公司影响力和行业竞争力，为企业提升研究成果转化和权威性，为行业洞察消费互联网趋势及前沿商机提供助力。

项目可行性发生重大变化的情况说明不适用

超募资金的金额、用途及使用进展情况不适用募集资金投资项目实施地点变更情况不适用募集资金投资项目实施方式调整情况不适用

2021年5月27日，公司召开第二届董事会第三十二次会议及第二届监事会第二十三次会议，分别审议

通过《关于使用募集资金置换先期投入的议案》。截至2021年4月30日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目金额为人民币8522.12万元，同意公司置换金额为人民币8522.12万元。公司独立董事、监募集资金投资项目先期投入及置换情况事会、保荐机构均发表了明确的同意意见。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于北京值得买科技股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告的鉴证报告》（众环专字（2021）

1100113号）。公司已将上述募集资金转至自有资金银行账户，完成募集资金投资项目先期投入的置换。

用闲置募集资金暂时补充流动资金情况不适用用闲置募集资金进行现金管理情况不适用

截至2025年12月31日，公司向特定对象发行股票募集资金项目“内容平台升级项目”、“多元化消费尚未使用的募集资金用途及去向 类MCN项目”及“消费互联网研究院项目”已达到预期建设目标 公司已结转节余募集资金 3641.66 万

元至公司自有资金账户，4个募集资金专户均已注销。

2025年4月27日，公司召开第四届董事会第五次会议、第四届监事会第四次会议，审议通过了《关于募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金及注销募集资金专户的议案》，鉴于公司向特定对象发项目实施出现募集资金节余的金额及原因 行股票募集资金项目“内容平台升级项目”、“多元化消费类MCN项目”及“消费互联网研究院项目”已达到预期建设目标，同意公司将该等项目进行结项并将节余募集资金3637.37万元（含利息及理财收入扣除银行手续费）永久补充流动资金（具体金额以资金转出当日账户余额为准），用于公司日常经营活动。

11上述募投项目节余募集资金原因：

一、 “内容平台升级项目”节余利息及理财收入（扣除银行手续费）115.51万元以及“多元化消费类MCN项目”节余利息及理财收入（扣除银行手续费）39.23万元主要原因系公司按照相关规定，在不影响公司正常经营、募集资金投资项目建设进度及确保资金安全的情况下，对闲置的募集资金进行现金管理，取得了一定的理财收益及利息收入。

二、“消费互联网研究院项目”节余的募集资金和利息及理财收入（扣除银行手续费）共计3467.87万元，

主要原因系：

1、公司在实施项目过程中，严格控制募集资金支出，加强对项目费用的控制、监督和管理，并对闲置的

募集资金进行现金管理，取得了一定的理财收益及利息收入。

2、公司通过与多家互联网公司、传媒公司和数据公司合作、更多地使用在消费内容业务和智能营销业务

中已积累的数据等方式，有效地降低了数据采购的成本。

3、公司高度关注人工智能技术的发展。通过引入先进的机器学习算法和自动化工具，公司能够高效识别

和纠正数据中的错误、重复和不一致问题，大大提高了数据清洗的效率和准确性，减少了对人工干预的需求，降低了人力成本，并缩短了数据处理的时间周期，使得数据能够更快地进入分析和应用阶段。

4、公司积极探索合成数据的生成技术及其在业务中的应用价值。在项目的研究和论证阶段，合成数据的

应用有效降低了公司对真实数据的依赖，减少了数据采购成本，并提升了数据资源的整体利用效率。

综上，公司严格按照募集资金管理的有关规定审慎使用募集资金，在确保项目总体建设目标和效益的前提下，通过数据合作、提高自有数据的使用效率、以及充分利用合成数据等手段优化项目建设方案，极大地提升了研究项目的效率，节省项目建设投入，并通过对闲置的募集资金进行现金管理，取得了一定的理财收益及利息收入，进而项目实施出现募集资金节余。

募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况不适用注1：2025年4月27日，公司召开第四届董事会第五次会议、第四届监事会第四次会议，审议通过了《关于募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金及注销募集资金专户的议案》，同意公司将“内容平台升级项目”、“多元化消费类MCN项目”及“消费互联网研究院项目”予以结项并将节余募集资金永久补充流动资金，“内容平台升级项目”和“消费互联网研究院项目”达到预定可使用状态日期为2025年3月31日。

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