星辉环材:2025年年度审计报告

星辉环保材料股份有限公司

2025年度审计报告

司农审字[2026]26000470019号

审计报告…………………………………………………1-5

合并资产负债表…………………………………………1-2

合并利润表………………………………………………3

合并现金流量表…………………………………………4

合并所有者权益变动表…………………………………5-6

母公司资产负债表………………………………………7-8

母公司利润表……………………………………………9

母公司现金流量表………………………………………10

母公司所有者权益变动表………………………………11-12

财务报表附注……………………………………………13-97审计报告

司农审字[2026]26000470019号

星辉环保材料股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了星辉环保材料股份有限公司（以下简称“星辉环材”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了星辉环材2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于星辉环材，并遵守了独立性准则中适用于公众利益实体财务报表审计的规定，同时履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

1收入确认

1、事项描述

星辉环材的主要收入来源于聚苯乙烯相关业务。星辉环材2025年度营业收入为人民币1305156408.80元。由于营业收入是星辉环材的关键财务指标之一，从而存在收入可能被管理层操控以达到特定目标或期望的固有风险。因此，我们将收入确认识别为关键审计事项。

关于收入确认的会计政策参见财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计之26、收入”所述的会计政策；关于收入的披露见财务报表附注“五、财务报表主要项目注释之35、营业收入及营业成本”。

2、审计应对

我们执行的审计应对程序主要包括：

（1）向管理层、治理层进行询问，评价管理层诚信及舞弊风险；

（2）了解与收入确认相关的内部控制制度，评价并测试管理层对收入确认相关的内部控制设计的合理性和执行的有效性；

（3）访谈管理层以了解收入确认政策，获取并检查客户销售合同关键条款，评价收入确认政策是否符合会计准则的规定，评价收入确认政策执行的一贯性；

（4）抽取适当样本检查销售收入业务流程单据，评价相关收入确认是否符

合收入确认政策，复核收入确认会计处理是否正确；

（5）对收入和毛利执行分析性复核程序，评价收入、毛利率波动的合理性；

对星辉环材原材料的采购价格与原材料的市场价格、星辉环材产品的销售价格与

产品的市场价格进行比对分析，检查毛利率变动的合理性;

（6）抽取适当样本执行函证程序，以确认本期销售金额及期末合同负债余

额的真实性、准确性；

（7）执行截止测试，针对资产负债表日前后记录的收入交易，抽取样本核

对相关支持性凭证，评估收入确认是否记录在恰当的会计期间。

2四、其他信息

星辉环材管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括星辉环材2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

星辉环材管理层（以下简称“管理层”）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估星辉环材的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算星辉环材、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督星辉环材的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

3在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对星辉环材持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致星辉环材不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就星辉环材中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

4从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

广东司农会计师事务所中国注册会计师：周锋（特殊普通合伙）（项目合伙人）

中国注册会计师：彭景裕

中国广州二○二六年四月二十八日

5合并资产负债表

编制单位：星辉环保材料股份有限公司货币单位：人民币元项目附注五2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金1181085526.77213477158.97

交易性金融资产2521110567.80121506904.18

衍生金融资产--

应收票据--

应收账款--

应收款项融资--

预付款项32597334.457804996.75

其他应收款4-39053.26

其中：应收利息--

应收股利--

存货5149461688.23160159037.94

其中：数据资源--

合同资产--

持有待售资产--

一年内到期的非流动资产6888978784.441107540473.50

其他流动资产749987499.37122621514.66

流动资产合计1793221401.061733149139.26

非流动资产：

债权投资--

其他债权投资--

可供出售金融资产--

持有至到期投资--

长期应收款--

长期股权投资--

其他权益工具投资--

其他非流动金融资产--

投资性房地产8111808211.43115208994.87

固定资产9664976391.34690641380.40

在建工程10-3954023.63

生产性生物资产--

油气资产--

使用权资产11-1073861.06

无形资产1248226926.1749112476.18

其中：数据资源

开发支出--

其中：数据资源

商誉--

长期待摊费用132370192.064256599.36

递延所得税资产146573.58175702.15

其他非流动资产151499098646.921279319514.69

非流动资产合计2326486941.502143742552.34

资产总计4119708342.563876891691.60所附注释为财务报表的组成部分

公司的法定代表人:陈灿希主管会计工作的负责人:王丽容会计机构负责人:林金谷

1合并资产负债表(续）

编制单位：星辉环保材料股份有限公司货币单位：人民币元项目附注五2025年12月31日2024年12月31日

流动负债：

短期借款17904000000.00696000000.00

交易性金融负债--

衍生金融负债--

应付票据18250750000.00180044000.00

应付账款195775328.2812179681.93

预收款项202006910.812319947.48

合同负债2115877107.965934541.56

应付职工薪酬223625980.993724582.96

应交税费233250630.386105332.50

其他应付款2496940.0066514.00

其中：应付利息--

应付股利--

持有待售负债--

一年内到期的非流动负债25-1123527.74

其他流动负债262064024.04771490.40

流动负债合计1187446922.46908269618.57

非流动负债：

长期借款--

应付债券--

其中：优先股--

永续债--

租赁负债27--

长期应付款--

长期应付职工薪酬--

预计负债--

递延收益281603107.171899717.37

递延所得税负债143872082.863767907.04

其他非流动负债--

非流动负债合计5475190.035667624.41

负债合计1192922112.49913937242.98

所有者权益：

股本29193712353.00193712353.00

其他权益工具--

其中：优先股--

永续债--

资本公积302570396735.212570396735.21

减：库存股31129935823.3299902548.74

其他综合收益--

专项储备323361298.441346897.21

盈余公积33108890168.64106297575.64

未分配利润34180361498.10191103436.30

归属于母公司所有者权益合计2926786230.072962954448.62

少数股东权益--

所有者权益合计2926786230.072962954448.62

负债和所有者权益总计4119708342.563876891691.60所附注释为财务报表的组成部分

公司的法定代表人:陈灿希主管会计工作的负责人:王丽容会计机构负责人:林金谷

2合并利润表

编制单位：星辉环保材料股份有限公司货币单位：人民币元项目附注五2025年度2024年度

一、营业总收入1305156408.801694178420.34

其中：营业收入351305156408.801694178420.34

二、营业总成本1261053012.121612046514.85

减：营业成本351273089818.031623320586.90

税金及附加366183611.696747533.61

销售费用372572246.242462474.66

管理费用3819441718.3120269351.83

研发费用3914127934.0016388641.18

财务费用40-54362316.15-57142073.33

其中：利息费用8748482.108043399.37

利息收入64503193.6666255415.17

加：其他收益418384509.9818281753.99

投资收益（损失以“－”号填列）423339544.0210703632.21

其中：对联营企业和合营企业的投资收益--

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益--

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）--

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）432465758.09-1930003.58

信用减值损失（损失以“-”号填列）4418696.6231191.94

资产减值损失（损失以“-”号填列）45-43823.86-29123.41

资产处置收益（损失以“－”号填列）461045.35-

三、营业利润（亏损以“－”号填列）58269126.88109189356.64

加：营业外收入4715040.662926833.58

减：营业外支出48342363.42223561.09

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）57941804.12111892629.13

减：所得税费用497708483.2114683696.61

五、净利润（净亏损以“－”号填列）50233320.9197208932.52

(一)按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）50233320.9197208932.52

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）--

(二)按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“－”号填列）50233320.9197208932.52

2.少数股东损益（净亏损以“－”号填列）--

六、其他综合收益的税后净额--

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额--

（一）不能重分类进损益的其他综合收益--

1.重新计量设定受益计划变动额--

2.权益法下不能转损益的其他综合收益--

3.其他权益工具投资公允价值变动--

4.企业自身信用风险公允价值变动--

5.其他--

（二）将重分类进损益的其他综合收益--

1.权益法下可转损益的其他综合收益--

2.其他债权投资公允价值变动--

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额--

4.其他债权投资信用减值准备--

5.现金流量套期储备--

6.外币财务报表折算差额--

7.其他--

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额--

七、综合收益总额50233320.9197208932.52

归属于母公司所有者的综合收益总额50233320.9197208932.52

归属于少数股东的综合收益总额--

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.270.51

（二）稀释每股收益(元/股)0.270.51所附注释为财务报表的组成部分

公司的法定代表人:陈灿希主管会计工作的负责人:王丽容会计机构负责人:林金谷

3合并现金流量表

编制单位：星辉环保材料股份有限公司货币单位：人民币元项目附注五2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1471667383.201898850771.85

收到的税费返还--

收到其他与经营活动有关的现金5015149824.1324959160.99

经营活动现金流入小计1486817207.331923809932.84

购买商品、接受劳务支付的现金1300116192.781830213197.41

支付给职工以及为职工支付的现金26736098.5627666959.06

支付的各项税费16967566.6926340930.03

支付其他与经营活动有关的现金5019454537.7021784116.38

经营活动现金流出小计1363274395.731906005202.88

经营活动产生的现金流量净额123542811.6017804729.96

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金501955576848.721292885769.49

取得投资收益收到的现金35818093.6117052503.37

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额40000.00-

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额--

收到其他与投资活动有关的现金--

投资活动现金流入小计1991434942.331309938272.86

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金4884789.2814713898.88

投资支付的现金502252093438.181913754036.41

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额--

支付其他与投资活动有关的现金--

投资活动现金流出小计2256978227.461928467935.29

投资活动产生的现金流量净额-265543285.13-618529662.43

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金--

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金--

取得借款收到的现金--

收到其他与筹资活动有关的现金501710000000.001342101760.00

筹资活动现金流入小计1710000000.001342101760.00

偿还债务支付的现金--

分配股利、利润或偿付利息支付的现金67122600.4545632042.82

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润--

支付其他与筹资活动有关的现金501533233274.58932188459.74

筹资活动现金流出小计1600355875.03977820502.56

筹资活动产生的现金流量净额109644124.97364281257.44

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-21920.601426.88

五、现金及现金等价物净增加额-32378269.16-236442248.15

加：期初现金及现金等价物余额213433188.47449875436.62

六、期末现金及现金等价物余额181054919.31213433188.47所附注释为财务报表的组成部分

公司的法定代表人：陈灿希主管会计工作的负责人：王丽容会计机构负责人:林金谷

4合并所有者权益变动表

编制单位：星辉环保材料股份有限公司货币单位：人民币元

2025年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具一般风险少数股东权益所有者权益合计

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润小计优先股永续债其他准备

一、上年期末余额193712353.00---2570396735.2199902548.74-1346897.21106297575.64-191103436.302962954448.62-2962954448.62

加：会计政策变更--------------

前期差错更正--------------

同一控制下企业合并--------------

其他--------------

二、本年期初余额193712353.00---2570396735.2199902548.74-1346897.21106297575.64-191103436.302962954448.62-2962954448.62

三、本期增减变动金额

-----30033274.58-2014401.232592593.00--10741938.20-36168218.55--36168218.55（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额----------50233320.9150233320.91-50233320.91

（二）所有者投入和减少资本-----30033274.58------30033274.58--30033274.58

1．所有者投入的普通股--------------

2．其他权益工具持有者投入资本--------------

3．股份支付计入所有者权益的金额--------------

4．其他-----30033274.58------30033274.58--30033274.58

（三）利润分配--------2592593.00--60975259.11-58382666.11--58382666.11

1．提取盈余公积--------2592593.00--2592593.00---

2．对所有者（或股东）的分配-----------58382666.11-58382666.11--66.11

3．其他--------------

（四）所有者权益内部结转--------------

1．资本公积转增资本（或股本）--------------

2．盈余公积转增资本（或股本）--------------

3．盈余公积弥补亏损--------------

4.设定受益计划变动额结转留存收益--------------

5.其他综合收益结转留存收益--------------

6．其他--------------

（五）专项储备-------2014401.23---2014401.23-2014401.23

1．本期提取-------8805202.36---8805202.36-8805202.36

2．本期使用-------6790801.13---6790801.13-6790801.13

（六）其他-------------

四、本期期末余额193712353.00---2570396735.21129935823.32-3361298.44108890168.64-180361498.102926786230.07-2926786230.07

公司的法定代表人:陈灿希主管会计工作的负责人:王丽容　会计机构负责人：林金谷

5合并所合有并者所权有益者变权动益表变动表（续）

编制单位：星辉环保材料股份有限公司货币单位：人民币元

2024年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具一般风险少数股东权益所有者权益合计

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润小计优先股永续债其他准备

一、上年期末余额193712353.00---2570396735.21--20053.0896622857.77-141235457.853001987456.91-3001987456.91

加：会计政策变更--------------

前期差错更正--------------

同一控制下企业合并--------------

其他--------------

二、本年期初余额193712353.00---2570396735.21--20053.0896622857.77-141235457.853001987456.91-3001987456.91

三、本期增减变动金额

-----99902548.74-1326844.139674717.87-49867978.45-39033008.29--39033008.29（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额----------97208932.5297208932.52-97208932.52

（二）所有者投入和减少资本-----99902548.74------99902548.74--99902548.74

1．所有者投入的普通股--------------

2．其他权益工具持有者投入资本--------------

3．股份支付计入所有者权益的金额--------------

4．其他-----99902548.74------99902548.74--99902548.74

（三）利润分配--------9674717.87--47340954.07-37666236.20--37666236.20

1．提取盈余公积--------9674717.87--9674717.87---

2．对所有者（或股东）的分配-----------37666236.20-37666236.20--36.20

3．其他--------------

（四）所有者权益内部结转--------------

1．资本公积转增资本（或股本）--------------

2．盈余公积转增资本（或股本）--------------

3．盈余公积弥补亏损--------------

4.设定受益计划变动额结转留存收益--------------

5.其他综合收益结转留存收益--------------

6．其他--------------

（五）专项储备-------1326844.13---1326844.13-1326844.13

1．本期提取-------8614832.34---8614832.34-8614832.34

2．本期使用-------7287988.21---7287988.21-7287988.21

（六）其他-------------

四、本期期末余额193712353.00---2570396735.2199902548.74-1346897.21106297575.64-191103436.302962954448.62-2962954448.62

公司的法定代表人:陈灿希主管会计工作的负责人::王丽容　　会计机构会负计责机人构：负林责金人谷：林金谷

6母公司资产负债表

编制单位：星辉环保材料股份有限公司货币单位：人民币元项目附注十七2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金173104757.55208351050.95

交易性金融资产521110567.80121506904.18

衍生金融资产--

应收票据-50000000.00

应收账款--

应收款项融资--

预付款项2597334.457804996.75

其他应收款1-39053.26

存货149461688.23160159037.94

其中：数据资源--

合同资产--

持有待售资产--

一年内到期的非流动资产888978784.441107540473.50

其他流动资产49987167.68122621514.66

流动资产合计1785240300.151778023031.24

非流动资产：

债权投资--

其他债权投资--

长期应收款--

长期股权投资210000000.0010000000.00

其他权益工具投资--

其他非流动金融资产--

投资性房地产111885525.92115288455.68

固定资产664875538.37690545042.90

在建工程-3954023.63

生产性生物资产--

油气资产--

使用权资产-1073861.06

无形资产48226926.1749112476.18

其中：数据资源--

开发支出--

其中：数据资源--

商誉--

长期待摊费用2370192.064256599.36

递延所得税资产6573.58175702.15

其他非流动资产1499098646.921279319514.69

非流动资产合计2336463403.022153725675.65

资产总计4121703703.173931748706.89

公司的法定代表人:陈灿希主管会计工作的负责人:王丽容会计机构负责人:林金谷

7母公司资产负债表(续）

编制单位：星辉环保材料股份有限公司货币单位：人民币元项目附注十七2025年12月31日2024年12月31日

流动负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债--

应付票据250750000.00180044000.00

应付账款5681204.4612088672.75

预收款项2009993.362323030.03

合同负债4700315.1210149062.85

应付职工薪酬3495849.143593084.11

应交税费3005161.745771308.67

其他应付款920096940.00747565504.00

持有待售负债--

一年内到期的非流动负债-1123527.74

其他流动负债611040.961319378.17

流动负债合计1190350504.78963977568.32

非流动负债：

长期借款--

应付债券--

其中：优先股--

永续债--

租赁负债--

长期应付款--

长期应付职工薪酬--

预计负债--

递延收益1603107.171899717.37

递延所得税负债3872082.863767907.04

其他非流动负债--

非流动负债合计5475190.035667624.41

负债合计1195825694.81969645192.73

所有者权益：

股本193712353.00193712353.00

其他权益工具--

其中：优先股--

永续债--

资本公积2570396735.212570396735.21

减：库存股129935823.3299902548.74

其他综合收益--

专项储备3361298.441346897.21

盈余公积108890168.64106297575.64

未分配利润179453276.39190252501.84

所有者权益合计2925878008.362962103514.16

负债和所有者权益总计4121703703.173931748706.89

公司的法定代表人:陈灿希主管会计工作的负责人:王丽容会计机构负责人:林金谷

8母公司利润表

编制单位：星辉环保材料股份有限公司货币单位：人民币元项目附注十七2025年度2024年度

一、营业收入31301686388.971690101180.63

减：营业成本31272123799.171622268623.12

税金及附加5385396.355705187.27

销售费用1642304.691495318.39

管理费用19430467.7820260590.20

研发费用14127934.0016388641.18

财务费用-55058861.80-57531815.77

其中：利息费用8748482.108043399.37

利息收入64277323.5165993483.61

加：其他收益8384263.6718281691.32

投资收益（损失以“－”号填列）43339544.0210703632.21

其中：对联营企业和合营企业的投资收益--以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损--失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）--

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）2465758.09-1930003.58

信用减值损失（损失以“-”号填列）18696.6231191.94

资产减值损失（损失以“-”号填列）-43823.86-29123.41

资产处置收益（损失以“－”号填列）1045.35-

二、营业利润（亏损以“－”号填列）58200832.67108572024.72

加：营业外收入5683.202926833.58

减：营业外支出342363.42223561.09

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）57864152.45111275297.21

减：所得税费用7688118.7914528118.53

四、净利润（净亏损以“－”号填列）50176033.6696747178.68

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）50176033.6696747178.68

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）--

五、其他综合收益的税后净额--

（一）不能重分类进损益的其他综合收益--

1.重新计量设定受益计划变动额--

2.权益法下不能转损益的其他综合收益--

3.其他权益工具投资公允价值变动--

4.企业自身信用风险公允价值变动--

5.其他--

（二）将重分类进损益的其他综合收益--

1.权益法下可转损益的其他综合收益--

2.其他债权投资公允价值变动--

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额--

4.其他债权投资信用减值准备--

5.现金流量套期储备--

6.外币财务报表折算差额--

7.其他--

六、综合收益总额50176033.6696747178.68

公司的法定代表人:陈灿希主管会计工作的负责人:王丽容会计机构负责人:林金谷

9母公司现金流量表

编制单位：星辉环保材料股份有限公司货币单位：人民币元项目2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1492783943.761848505365.43

收到的税费返还--

收到其他与经营活动有关的现金15057328.5524874542.08

经营活动现金流入小计1507841272.311873379907.51

购买商品、接受劳务支付的现金1299064287.561829066317.06

支付给职工以及为职工支付的现金25857316.7326796572.01

支付的各项税费15695657.4824911910.85

支付其他与经营活动有关的现金18475764.8421027188.13

经营活动现金流出小计1359093026.611901801988.05

经营活动产生的现金流量净额148748245.70-28422080.54

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金2983044509.902222891280.57

取得投资收益收到的现金56275205.3536650953.11

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金

40000.00-

净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额--

收到其他与投资活动有关的现金--

投资活动现金流入小计3039359715.252259542233.68

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金4872823.2814708999.88

投资支付的现金3300153471.443066012332.55

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额--

支付其他与投资活动有关的现金--

投资活动现金流出小计3305026294.723080721332.43

投资活动产生的现金流量净额-265666579.47-821179098.75

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金--

取得借款收到的现金--

收到其他与筹资活动有关的现金1446684210.002132070000.00

筹资活动现金流入小计1446684210.002132070000.00

偿还债务支付的现金--

分配股利、利润或偿付利息支付的现金59558453.4138024836.20

支付其他与筹资活动有关的现金1305417484.581476736699.74

筹资活动现金流出小计1364975937.991514761535.94

筹资活动产生的现金流量净额81708272.01617308464.06

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-21920.601426.88

五、现金及现金等价物净增加额-35231982.36-232291288.35

加：期初现金及现金等价物余额208307081.58440598369.93

六、期末现金及现金等价物余额173075099.22208307081.58

公司的法定代表人：陈灿希主管会计工作的负责人：王丽容会计机构负责人:林金谷

10母公司所有者权益变动表

编制单位：星辉环保材料股份有限公司货币单位：人民币元

2025年度

项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他

一、上年期末余额193712353.00---2570396735.2199902548.74-1346897.21106297575.64190252501.842962103514.16

加：会计政策变更-----------

前期差错更正-----------

其他-----------

二、本年期初余额193712353.00---2570396735.2199902548.74-1346897.21106297575.64190252501.842962103514.16三、本期增减变动金额（减少以“－”号填-----30033274.58-2014401.232592593.00-10799225.45-36225505.80

列）

（一）综合收益总额---------50176033.6650176033.66

（二）所有者投入和减少资本-----30033274.58-----30033274.58

1．所有者投入的普通股-----------

2．其他权益工具持有者投入资本-----------

3．股份支付计入所有者权益的金额-----------

4．其他-----30033274.58-----30033274.58

（三）利润分配--------2592593.00-60975259.11-58382666.11

1．提取盈余公积--------2592593.00-2592593.00-

2．对所有者（或股东）的分配----------58382666.11-58382666.11

3．其他-----------

（四）所有者权益内部结转-----------

1．资本公积转增资本（或股本）-----------

2．盈余公积转增资本（或股本）-----------

3．盈余公积弥补亏损-----------

4.设定受益计划变动额结转留存收益-----------

5.其他综合收益结转留存收益-----------

6．其他-----------

（五）专项储备-------2014401.23--2014401.23

1．本期提取-------8805202.36--8805202.36

2．本期使用-------6790801.13--6790801.13

（六）其他----------

四、本期期末余额193712353.00---2570396735.21129935823.32-3361298.44108890168.64179453276.392925878008.36

公司的法定代表人:陈灿希主管会计工作的负责人:王丽容　会计机构负责人：林金谷

11母公司所有者权益变动表（续）

编制单位：星辉环保材料股份有限公司货币单位：人民币元

2024年度

项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他

一、上年期末余额193712353.00---2570396735.21--20053.0896622857.77140846277.233001598276.29

加：会计政策变更-----------

前期差错更正-----------

其他-----------

二、本年期初余额193712353.00---2570396735.21--20053.0896622857.77140846277.233001598276.29三、本期增减变动金额（减少以“－”号填-----99902548.74-1326844.139674717.8749406224.61-39494762.13

列）

（一）综合收益总额---------96747178.6896747178.68

（二）所有者投入和减少资本-----99902548.74-----99902548.74

1．所有者投入的普通股-----------

2．其他权益工具持有者投入资本-----------

3．股份支付计入所有者权益的金额-----------

4．其他-----99902548.74-----99902548.74

（三）利润分配--------9674717.87-47340954.07-37666236.20

1．提取盈余公积--------9674717.87-9674717.87-

2．对所有者（或股东）的分配----------37666236.20-37666236.20

3．其他-----------

（四）所有者权益内部结转-----------

1．资本公积转增资本（或股本）-----------

2．盈余公积转增资本（或股本）-----------

3．盈余公积弥补亏损-----------

4.设定受益计划变动额结转留存收益-----------

5.其他综合收益结转留存收益-----------

6．其他-----------

（五）专项储备-------1326844.13--1326844.13

1．本期提取-------8614832.34--8614832.34

2．本期使用-------7287988.21--7287988.21

（六）其他----------

四、本期期末余额193712353.00---2570396735.2199902548.74-1346897.21106297575.64190252501.842962103514.16

公司的法定代表人:陈灿希主管会计工作的负责人:王丽容　会计机构负责人：林金谷

12星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

一、公司基本情况

1、公司概况

星辉环保材料股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为爱思开聚苯树脂（汕头）

有限公司，于2006年6月13日获批成立。

公司于2017年3月3日通过股东大会决议，公司原股东作为发起人以发起方式将公司整体变更为星辉化学股份有限公司。各发起人以广东星辉合成材料有限公司截至2016年10月31日止经审计净资产额150689805.95元中的150000000.00元作为折股依据，相应折合为股份公司的全部股份。

2020年4月20日，公司取得汕头市市场监督管理局出具的核准变更登记通知书（汕核变通外字【2020】第2000155275号），更名为“星辉环保材料股份有限公司”。

2021年12月1日，公司经中国证券监督管理委员会“证监许可[2021]3801号”文核准，向

社会公开发行4842.81万股人民币普通股，并于2022年1月13日在深圳证券交易所创业板上市交易。发行后的股本总额为人民币19371.24万元。

2、公司注册地址及总部办公地址

公司注册地址及总部办公地址：汕头保税区通洋路37号。

3、公司行业性质和主要经营活动

公司行业性质：化学原料和化学制品制造业。

主要经营活动：公司主要从事聚苯乙烯的研发、生产与销售，主要产品包括各种规格的通用型聚苯乙烯、抗冲击性聚苯乙烯等。

4、财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日

本财务报告业经公司董事会于2026年4月28日批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项按照企业会计准则及其应用指南和

13星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

2、持续经营

本公司自本报告期末起12个月具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

三、重要会计政策及会计估计

公司根据实际经营特点针对存货的计价方法、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等

交易或事项制定了具体会计政策和会计估计，详见本附注三各项描述。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历每年1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

公司以人民币作为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准

重要的在建工程金额≥1000万元

重要的应付账款金额≥800万元

重要的投资活动金额≥3000万元

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取

14星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并

本公司合并成本为在购买日作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债的公允价值，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，对合并中取得的资产、负债的公允价值及合并成本的计量进行复核，复核结果表明所确定的各项可辨认资产和负债的公允价值及合并成本是恰当的，则将企业合并成本低于取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额之间的差额，计入合并当期的营业外收入。

（3）企业合并中相关费用的处理

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准控制，是指投资方拥有对被投资方的权力通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本公司进行重新评估。

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，不仅包括根据表决权（或类似权利）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

（2）合并财务报表的编制方法

15星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

合并财务报表以公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

公司统一子公司所采用的会计政策及会计期间，使子公司采用的会计政策、会计期间与公司保持一致。在编制合并财务报表时，遵循重要性原则，抵销母公司与子公司、子公司与子公司之间的内部往来、内部交易及权益性投资项目。

子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中所有者权益项目下和合并利润表中净利润项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

*增加子公司以及业务

A.一般处理方法

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数；编制利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表；同时应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

在报告期内因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。编制利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。编制现金流表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

B. 分步购买股权至取得控制权

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，分别是否属于“一揽子交易”进行处理：

属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在购买日作为取得控制权的交易进行会计处理，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他股东权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他股东权益变动采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

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*处置子公司以及业务

A. 一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司以及业务，则该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

公司因处置部分股权投资等原因丧失了对原有子公司控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价和剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因原有子公司相关的除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在丧失控制权时转为当期损益。

B. 分步处置股权至丧失控制权

企业通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理：在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子

公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，将各项交易作为独立的交易进行会计处理。

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

（A）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（B）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（C）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（D）一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

*购买子公司少数股权

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本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自

购买日（或合并日）开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

*不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置

长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排的分类及共同经营的会计处理方法

合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排，分为共同经营和合营企业。

当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营利益份额相关的下列项目：

*确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

*确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

*确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

*按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

*确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

当公司为合营企业的合营方时，将对合营企业的投资确认为长期股权投资，并按照本财务报表附注长期股权投资所述方法进行核算。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短

（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务

对发生的非本位币经济业务，本公司按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。

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2025年度货币单位：人民币元

资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：（1）符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；

（2）为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；（3）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的货币性项目除摊余成本之外的其他账面余

额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

11、金融工具

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融资产的分类、确认依据和计量方法

*金融资产的分类

本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为三类：A.以摊余成本计量的金融资产;B.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资

产;C.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

*金融资产的初始计量金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。对于公司初始确认的应收账款未包含《企业会计准则第14号——收入》所定义的重大融资成分或根据《企业会计准则第14号——收入》规定不考虑不超过一年的合同中的融资成分的，按照预期有权收取的对价的交易价格进行初始计量。

*金融资产的后续计量

A.以摊余成本计量的金融资产

公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付

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本金金额为基础的利息的支付。公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，应当在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

对于非交易性权益工具投资，公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，其公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。除了获得的股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益外，其他相关的利得和损失（包括汇兑损益）均应当计入其他综合收益，且后续不得转入损益。

该类金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

此外，在初始确认时，公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认依据和计量方法

*金融负债的分类

本公司金融负债于初始确认时分类为：A.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；B.金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债;C.不

属于上述 A.或 B.的财务担保合同，以及不属于上述 A.并以低于市场利率贷款的贷款承诺;D.以摊余成本计量的金融负债。

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*金融负债的初始计量金融负债初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融负债，其相关交易费用计入其初始确认金额。

*金融负债的后续计量

A.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，终止确认时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益；其他公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

B.金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

C. 属于上述 A.或 B.的财务担保合同，以及不属于上述 A.并以低于市场利率贷款的贷款承诺企业在初始确认后按照金融工具的减值规定所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣

除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

D.以摊余成本计量的金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，应当在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

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（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬给转入方的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债;保留了金融资产所有权上几乎所

有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理:（1）未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债;（2）保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益:（1）所转移金融资产在终止确认日的账面价值;（2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为以公允价

值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资)之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益:（1）终止确认部分的账面价值;（2）终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

（4）金融负债的终止确认条件

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，应当终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。如存在下列情况：

*公司将用于偿付金融负债的资产转入某个机构或设立信托，偿付债务的义务仍存在的，不应当终止确认该金融负债。

*公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债（或其一部分），且合同条款实质上是不同的，公司应当终止确认原金融负债（或其一部分），同时确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

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金融资产和金融负债的公允价值确认方法详见附注三、12。

（6）衍生金融工具

衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的衍生金融工具确认为一项负债。

除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

（7）金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

*公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；

*公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

（8）金融资产减值

*减值准备的确认方法

公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工

具投资金融资产、租赁应收款、合同资产、贷款承诺以及财务担保合同以预期信用损失为基础确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

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除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，公司在每个资产负债表日评估相关金融资产的信用风险自初始确认后是否已显著增加。如果信用风险自初始确认后并未显著增加，处于

第一阶段，本公司按照相当于该金融资产未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如

果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照相当于该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果金融资产自初始确认后已

经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

对于应收款项（含应收账款、应收票据等），无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融资产的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融资产违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融资产，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融资产，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款和其他应收款，若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本公司对该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收款项之外，本公司依据信用风险特征对应收款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。

A.应收票据、应收账款

对于应收票据、应收账款具体划分组合情况如下：

应收票据组合

a. 应收票据组合 1：银行承兑汇票

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b. 应收票据组合 2：商业承兑汇票应收账款组合

a. 应收账款组合 1：应收直销客户

b. 应收账款组合 2：应收贸易客户

c. 应收账款组合 3：合并范围内关联交易形成的应收账款

对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

B.其他应收款

本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。

具体划分组合情况如下：

a. 其他应收款组合 1：应收押金及保证金

b. 其他应收款组合 2：应收备用金

c. 其他应收款组合 3：应收代垫款项

d. 其他应收款组合 4：应收其他款项

e. 其他应收款组合 5：应收关联方往来

对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于按账龄划分组合的其他应收款，账龄自确认之日起计算。

*信用风险显著增加的评估

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

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在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

A.债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

B.已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

C.已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

D.现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

*已发生减值的金融资产

本公司对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

A. 发行方或债务人发生重大财务困难；

B. 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

C. 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

D. 债务人很可能破产或进行其他财务重组；

E. 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

F. 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

*金融资产减值的会计处理方法

公司在资产负债表日计算各类金融资产的预计信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

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公司实际发生信用损失，认定相关金融资产无法收回，经批准予以核销的，直接减记该金融资产的账面余额。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

*预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。

对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；

对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

*核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

12、公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司采用公允价值计量相关资产或负债时，假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易，该有序交易是在相关资产或负债的主要市场进行。不存在主要市场的，公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。本公司以公允价值计量资产或负债时，采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值。以公允价值计量非金融资产，公司考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

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2025年度货币单位：人民币元

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术计量相关

资产或负债的公允价值。使用估值技术时优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用:

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括:

活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;除报价以外的

其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等;市场验证的输入值等;

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察

市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

13、存货

（1）存货的分类

存货分为原材料、包装物、在产品、库存商品。

（2）发出存货的计价方法

本公司存货取得时按实际成本计价。原材料、库存商品等发出时采用加权平均法计价。对于偶发的原材料销售业务，采用个别计价法核算。

（3）存货跌价准备的确认标准和计提方法

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

本公司存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备，其中：

*产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执

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行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

*需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

（4）存货的盘存制度：

存货采用永续盘存制，并定期盘点存货。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品的摊销方法：低值易耗品采用一次摊销法摊销。

包装物的摊销方法：包装物采用一次摊销法摊销。

14、长期股权投资

（1）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在

表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。直接或通过子公司间接拥有被投资企业20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响。除非有明

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确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。

（2）初始投资成本确定

*企业合并形成的长期股权投资

A. 同一控制下的企业合并在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。

B. 非同一控制下的企业合并在购买日按照支付的合并对价的公允价值确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

*除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：

A. 以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

B. 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

C. 通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值（有确凿证据证明换入资产的公允价值更加可靠的除外）和相关税费作为初始投资成本，换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两个条件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。

D. 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

（3）后续计量和损益确认方法

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*成本法核算：能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益。

*权益法核算：

A. 长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

B. 因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计利得或损失应当在改按权益法核算的当期从其他综合收益中转出，计入留存收益。

C. 本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值，在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的净利润进行调整后确认。与被投资单位之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。

本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认。在确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限（公司负有承担额外损失义务的除外），被投资单位以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

D. 本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的

其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

*处置长期股权投资

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。采用权益法

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核算的长期股权投资，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例将原计入其他综合收益的部分转入当期损益。

A. 因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》核算，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。

B. 因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

15、投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产：包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，对于本公司持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会（或类似机构）作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。

本公司对投资性房地产按成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，按照固定资产或无形资产的会计政策，计提折旧或进行摊销。投资性房地产减值测试方法及减值准备计提方法详见本财务报表附注三、20、长期资产减值。

16、固定资产及其折旧

（1）固定资产的确认条件

本公司固定资产是指使用寿命超过一个会计年度的为生产商品、提供劳务、出租或经营管

理而持有的有形资产。固定资产的确认条件：*该固定资产包含的经济利益很可能流入企业；*该固定资产的成本能够可靠计量。

本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；不符合固

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定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成本。对于被替换的部分，终止确认其账面价值。

（2）各类固定资产的折旧方法

本公司的固定资产分为：房屋建筑物、机械设备、运输设备、办公及其他设备。

本公司折旧采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态次月开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。对计提了减值准备的固定资产，在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。

按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定的折旧年限和年折旧

率如下：

类别估计经济使用年限残值率（%）年折旧率（%）

房屋建筑物20-4054.75-2.375

机械设备5-200、520-4.75运输设备51018

办公及其他设备5-205、1018-4.75

（3）固定资产的减值测试方法、减值准备的计提方法

具体详见附注三、20。

17、在建工程

（1）在建工程的分类：

在建工程以立项项目分类核算。

（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点：

在建工程按各项工程所发生的实际支出核算，在达到预定可使用状态时转作固定资产。所建造的固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算手续的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并计提固定资产的折旧，待办理了竣工决算手续后再对原估计值进行调整。

本公司房屋建筑物具体转为固定资产的标准和时点为房屋建筑物已竣工验收或已正式交付使用两者中之较早者；需要安装的机器设备具体转为固定资产的标准和时点为已验收或已正式

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交付使用两者中之较早者。

（3）在建工程减值准备的确认标准、计提方法：

具体详见附注三、20。

18、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

借款费用同时满足以下条件时予以资本化：（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；（2）借款费用已经发生；（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用应当确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化应当继续进行。

购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额，并应当在资本化期间内，将其计入符合资本化条件的资产成本。为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

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资本化期间内，外币专门借款本金及利息所产生的汇兑差额全部予以资本化，除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

19、无形资产

本公司无形资产分为土地使用权、软件。

（1）无形资产的计价方法：

本公司无形资产按照成本进行初始计量。

（2）使用寿命及其确定依据、估计情况及摊销方法

使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额在使用寿命内按直线法摊销，来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不应超过合同性权利或其他法定权利的期限；合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明企业续约不需要付出大额成本的，续约期计入使用寿命。合同或法律没有规定使用寿命的，本公司综合各方面因素判断，以确定无形资产能为企业带来经济利益的期限。按照上述方法仍无法合理确定无形资产带来经济利益期限的，该项无形资产作为使用寿命不确定的无形资产，不作摊销，并于每会计年度内对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，应当估计其使用寿命，并按使用寿命有限的无形资产核算方法进行处理。

本公司使用寿命有限的无形资产其使用寿命确认依据、估计情况如下：

项目预计使用寿命依据土地使用权合同规定期限法定使用权软件5年参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

（3）无形资产减值准备的确认标准、计提方法

具体详见附注三、20。

（4）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括职工薪酬、直接材料、折旧与摊销、其他。

本公司划分研究开发项目研究阶段支出和开发阶段的支出的具体标准如下：

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公司将内部研究开发项目区分为研究阶段和开发阶段。研究阶段是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查阶段。开发阶段是指已完成研究阶段，在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段。

公司根据上述划分研究阶段、开发阶段的标准，归集相应阶段的支出。研究阶段发生的支出应当于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，在同时满足下列条件时，确认为无形资产：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图。

*无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，证明其有用性。

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产。

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。

20、长期资产减值

（1）长期资产的适用范围

资产减值主要包括长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产、固定资产、

在建工程、工程物资、无形资产（包括资本化的开发支出）、使用权资产、商誉等。

（2）长期资产的减值测试方法及会计处理方法

在资产负债表日，公司判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象，若存在减值迹象的，则进行减值测试。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记

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的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。

对于因合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于公司确定的报告分部。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失，再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

21、长期待摊费用

长期待摊费用是公司已经发生但应由本期和以后各期分担的分摊期限在一年以上的各项费用，以实际发生的支出入账并在其预计受益期内按直线法平均法进行摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益的，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

22、合同负债

合同负债反映本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。本公司在向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应收的金额确认合同负债。

同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

23、职工薪酬

（1）职工薪酬的范围

职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补

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2025年度货币单位：人民币元偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

（2）短期薪酬

本公司在职工提供相关服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费等确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。

（3）离职后福利

离职后福利，是指为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。本公司将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。

*设定提存计划

公司设定提存计划主要包含基本养老保险、失业保险等，在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

*设定受益计划

本公司设定受益计划的会计处理如下：

A.根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

B.设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

C.期末将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净

资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设

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定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

（4）辞退福利

辞退福利，是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：*企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时。*企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

（5）其他长期职工福利

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

24、预计负债

（1）预计负债的确认标准

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：*该义务是本公司承担的现时义务；*该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；*该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法预计负债按照履行现时义务所需支出的最佳估计数进行精算并初始计量。在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的最佳估计数按该范围的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数按如下方法确定：*或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定；*或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定；

公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本

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确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认预计负债的账面价值。

25、股份支付及权益工具

（1）股份支付的种类本公司的股份支付是为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具

为基础确定的负债的交易，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

对于授予的期权等权益工具存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的期权等权益工具不存在活跃市场的，采用期权定价模型等确定其公允价值，选用的期权定价模型至少应当考虑以下因素：*期权的行权价格；*期权的有效期；*标的股份的现行价格；*股价预计波动率；*股份的预计股利；*期权有效期内的无风险利率；*分期行权的股份支付。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。

（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

*以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

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*以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

*修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。在取消或结算时支付给职工的所有款项均应作为权益的回购处理回购支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分计入当期费用。如果回购其职工已可行权的权益工具借记所有者权益回购支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分计入当期费用。

26、收入

（1）收入的确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益，也包括有能力阻止其他方主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的

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交易价格计量收入。交易价格发生后续变动的本公司按照在合同开始日所采用的基础将该后续变动金额分摊至合同中的履约义务。对于合同开始日之后单独售价的变动不再重新分摊交易价格。

交易价格是本公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，本公司将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销，对于客户取得商品控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。因转让商品而有权向客户收取的对价是非现金形式时，本公司按照非现金对价在合同开始日的公允价值确定交易价格。非现金对价公允价值不能合理估计的，本公司参照其承诺向客户转让商品的单独售价间接确定交易价格。本公司预期将退还给客户的款项，除了为自客户取得其他可明确区分商品外，将该应付对价冲减交易价格。应付客户对价超过自客户取得的可明确区分商品公允价值的，超过金额作为应付客户对价冲减交易价格。自客户取得的可明确区分商品公允价值不能合理估计的，本公司将应付客户对价全额冲减交易价格。在对应付客户对价冲减交易价格进行会计处理时，本公司在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

42星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司会考虑下列迹象：

*本公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权；

*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已占有该商品实物；

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

*客户已接受该商品。

（2）按照本公司业务类型具体收入确认原则和计量方法

本公司收入主要包括：销售原材料苯乙烯、聚苯乙烯产品。

*销售原材料苯乙烯、聚苯乙烯产品本公司销售根据合同约定将产品交付给购货方指定的交货地点或交付给购货方委托的承运人，并取得对方确认作为控制权的转移时点，确认销售收入。

27、合同成本

合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本(如销售佣金等)。

该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围的，且同时满足下列条件的，本公司将其作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

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财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产采用与该资产相关的商品或服务收

入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）企业因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得（1）减（2）的差额高于该资产账面价值的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

28、政府补助

（1）政府补助的确认本公司在能够满足政府补助所附条件且能够收到政府补助时确认政府补助。政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按公允价值计量，如公允价值不能可靠取得，则按名义金额计量。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

（2）政府补助的会计处理

*与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

*与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本费用。

与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

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财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理：

*初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；*存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；*属于其他情况的，直接计入当期损益。

29、递延所得税资产/递延所得税负债

所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法核算。资产负债表日，公司按照可抵扣暂时性差异与适用所得税税率计算的结果，确认递延所得税资产及相应的递延所得税收益；按照应纳税暂时性差异与适用企业所得税税率计算的结果，确认递延所得税负债及相应的递延所得税费用。

（1）递延所得税资产的确认

公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是同时具有下列特征的交易（除初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易以外）中因资产或负债的初始确认所

产生的递延所得税资产不予确认：A：该项交易不是企业合并；B：交易发生时既不影响会计利

润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回；未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

（2）递延所得税负债的确认

除下列情况产生的递延所得税负债以外，本公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债：A：商誉的初始确认；B：同时满足具有下列特征的交易（除初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易以外）中产生的资产或负债的

初始确认：*该项交易不是企业合并；*交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）；C：公司对与子公司、联营公司及合营企业投资产生相关的应纳税暂时性差异，同时满足下列条件的：*投资企业能够控制暂时性差异的转回的时间；*该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

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2025年度货币单位：人民币元

资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。

在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（3）递延所得税资产和递延所得税负债以净额列示的依据

资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债在同时满足下列条件时以抵销后的净额列示：

*本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产和当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对本公司内同一纳税主体征收的所得税相关。

30、租赁

（1）租赁的识别

在合同开始日，公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，公司进行如下评估：*合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户使用时隐性指定，并且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物理上不可区分但实质上代表了该资产的全部产能，从而使客户获得因使用该资产所产生的几乎全部经济利益。如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权，则该资产不属于已识别资产；*承租人是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益；*承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

（2）租赁的分拆和合并

合同中同时包含多项单独租赁的，公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁：*承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；*该资产与合同中的其他资产

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2025年度货币单位：人民币元

不存在高度依赖或高度关联关系。

企业与同一交易方或其关联方在同一时间或相近时间订立的两份或多份包含租赁的合同，在符合下列条件之一时，应当合并为一份合同进行会计处理：*该两份或多份合同基于总体商业目的而订立并构成一揽子交易，若不作为整体考虑则无法理解其总体商业目的。*该两份或多份合同中的某份合同的对价金额取决于其他合同的定价或履行情况。*该两份或多份合同让渡的资产使用权合起来构成一项单独租赁。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时的价值低于人民币40000元的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

（4）本公司作为承租人

除采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

*使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

A. 租赁负债的初始计量金额；

B. 在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

C. 承租人发生的初始直接费用；

D. 承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

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2025年度货币单位：人民币元

*租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。租赁付款额包括：A.固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；B.取决于指数或比率的可变租赁付款额；C.购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；D.行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；E.根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。

计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或

实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

（5）本公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

*经营租赁经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

*融资租赁

在租赁开始日，公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止

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2025年度货币单位：人民币元

确认和减值详见本附注“三、11、金融工具”。未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（5）租赁变更

*本公司作为承租人

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理： A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围； B.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

*本公司作为出租人

属于经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额应当视为新租赁的收款额。

属于融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理： A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围； B.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

属于融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理，若变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；若变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

（6）售后租回交易

本公司按照本附注26、收入的规定评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

49星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

*本公司作为承租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。如果销售对价的公允价值与资产的公允价值不同，或者出租人未按市场价格收取租金，公司将销售对价低于市场价格的款项作为预付租金进行会计处理，将高于市场价格的款项作为出租人向承租人提供的额外融资进行会计处理；同时按照公允价值调整相关销售利得或损失。售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。

*本公司作为出租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按照资产购买进行相应会计处理，并根据租赁准则对资产出租进行会计处理。如果销售对价的公允价值与资产的公允价值不同，或者公司未按市场价格收取租金，公司将销售对价低于市场价格的款项作为预收租金进行会计处理，将高于市场价格的款项作为公司向承租人提供的额外融资进行会计处理；同时按市场价格调整租金收入。售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司确认一项与转让收入等额的金融资产。

31、其他重要的会计政策和会计估计

（1）回购本公司股份

公司回购自身权益工具支付的对价和交易费用，应当减少所有者权益。

公司按法定程序报经批准采用收购本公司股票方式减资，按注销股票面值总额减少股本，购回股票支付的价款（含交易费用）与股票面值的差额调整所有者权益，超过面值总额的部分，依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积和未分配利润；如低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积（股本溢价）。公司回购自身权益工具，不确认利得或损失。

公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转作库存股成本，同时进行备查登记。

库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积(股本溢价)；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积(股本溢价)、盈余公积、未分配利润。

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2025年度货币单位：人民币元

公司回购其普通股形成的库存股不参与公司利润分配，公司将其作为在资产负债表中所有者权益的备抵项目列示。

（2）套期会计

*套期会计的分类

本公司将套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。

A.公允价值套期，是指对已确认资产或负债，尚未确认的确定承诺(除外汇风险外)的公允价值变动风险进行的套期。

B.现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。

C.境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。

*套期会计方法及套期工具套期会计方法是指公司将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当

期损益（或其他综合收益）以反映风险管理活动影响的方法。

套期工具是指公司为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具。被套期项目是指公司面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的、能够可靠计量的项目。对于满足下列条件的套期工具，运用套期会计方法进行处理：

A.套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成；

B. 在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和公司从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评估方法（包括套期无效部分产生的原因分析以及套期比率确定方法）等内容；

C. 套期关系符合套期有效性的要求。套期同时满足下列条件的，应当认定套期关系符合套期有效性要求：

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2025年度货币单位：人民币元

（A）被套期项目和套期工具之间存在经济关系。该经济关系使得套期工具和被套期项目的价值因面临相同的被套期风险而发生方向相反的变动；

（B）被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位；

（C）套期关系的套期比率，应当等于企业实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际数量之比。

*套期会计确认和计量

A.公允价值套期满足上述条件的，应当按照下列规定处理：

（A）套期工具产生的利得或损失应当计入当期损益；

（B）被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。

B.现金流量套期满足上述条件的，应当按照下列规定处理：

（A）套期工具产生的利得或损失中属于有效套期的部分，作为现金流量套期储备，应当计

入其他综合收益。现金流量套期储备的金额，应当按照下列两项的绝对额中较低者确定：

a.套期工具自套期开始的累计利得或损失；

b.被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

每期计入其他综合收益的现金流量套期储备的金额应当为当期现金流量套期储备的变动额。

（B）套期工具产生的利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。公司应当按照下列规定对现金流量套期储备进行后续处理：

a.被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或非金融负债，或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，公司应当将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额；

b.对于不属于上述 a.涉及的现金流量套期，公司应当在被套期的预期现金流量影响损益的

52星辉环保材料股份有限公司

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2025年度货币单位：人民币元

相同期间，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入当期损益；

c.如果在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额是一项损失，且该损失全部或部分预计在未来会计期间不能弥补的，公司应当将预计不能弥补的部分从其他综合收益中转出，计入当期损益。

C.境外经营净投资套期满足上述条件的，应当按照下列规定处理：

（A）套期工具形成的利得或损失中属于套期有效的部分，应当计入其他综合收益；

全部或部分处置境外经营时，上述计入其他综合收益的套期工具利得或损失应当相应转出，计入当期损益。

（B）套期工具形成的利得或损失中属于套期无效的部分，应当计入当期损益。

公司对套期关系作出再平衡的，应当在调整套期关系之前确定套期关系的套期无效部分，并将相关利得或损失立即计入当期损益。同时，更新在套期剩余期限内预期将影响套期关系的套期无效部分产生原因的分析，并相应更新套期关系的书面文件。

套期关系再平衡可能会导致企业增加或减少指定套期关系中被套期项目或套期工具的数量。企业增加了指定的被套期项目或套期工具的，增加部分自指定增加之日起作为套期关系的一部分进行处理；企业减少了指定的被套期项目或套期工具的，减少部分自指定减少之日起不再作为套期关系的一部分，作为套期关系终止处理。

32、重要会计政策及会计估计变更

（1）重要会计政策变更无。

（2）重要会计估计变更无。

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2025年度货币单位：人民币元

四、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

增值税销售货物或提供应税服务过程中产生的增值额6%、9%、13%

城市维护建设税应交增值税额7%

教育费附加应交增值税额3%

地方教育附加应交增值税额2%

企业所得税应纳税所得额/主营业务收入详见下文

本公司子公司存在不同企业所得税税率的情况：

纳税主体名称所得税税率%

星辉环保材料股份有限公司15%

汕头市星辉环保材料有限公司25%

星辉环球发展有限公司16.5%

2、税收优惠

企业所得税：

根据广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务局于2025年1月4日下发的《关于公布广东省2024年第二批高新技术企业名单的通知》（粤科函高字〔2025〕69号），公司通过高新技术企业复审，并获发《高新技术企业证书》（证书编号：GR202444004938，有效期：减免期限为2024年度至2026年度）。公司2025年度适用高新技术企业所得税15%优惠税率。

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2025年度货币单位：人民币元

五、合并财务报表主要项目注释

1、货币资金

（1）货币资金分项列示如下：

项目期末余额期初余额

库存现金65449.3264123.32

银行存款127954673.18206258353.89

其他货币资金53040987.667116897.68

应收存款利息24416.6137784.08

合计181085526.77213477158.97

其中：存放在境外的款项总额--

注：受限货币资金参见本附注五、16。

2、交易性金融资产

项目期末余额期初余额以公允价值计量且其变动计入当

521110567.80121506904.18

期损益的金融资产

其中：理财产品521110567.80121506904.18

合计521110567.80121506904.18

3、预付款项

（1）预付款项按账龄列示如下：

期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内2597334.45100.00%7804996.75100.00%

合计2597334.45100.00%7804996.75100.00%

（2）期末公司无账龄超过一年且金额重大的预付款项。

（3）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：

公司按预付对象归集的期末余额前五名预付账款汇总金额为2473772.72元，占预付款项期末余额合计数的比例为95.24%。

55星辉环保材料股份有限公司

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2025年度货币单位：人民币元

4、其他应收款

项目期末余额期初余额

应收利息--

应收股利--

其他应收款-39053.26

合计-39053.26其他应收款

（1）按账龄披露：

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内--

1至2年-43429.88

2至3年-12000.00

3至4年--

4至5年-2320.00

5年以上--

小计-57749.88

减：坏账准备-18696.62

合计-39053.26

（2）按款项性质披露：

款项性质期末余额期初余额

代垫款项-57749.88

合计-57749.88

（3）坏账准备计提情况期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额

（%）例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备-----

其中：应收押金及保证金-----

应收代垫款项-----

56星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

合计-----期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额

(%)例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备57749.88100.0018696.6232.3839053.26

其中：应收押金及保证金-----

应收代垫款项57749.88100.0018696.6232.3839053.26

合计57749.88100.0018696.6232.3839053.26

*期末处于第一阶段的坏账准备情况：

期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额

（%）例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备-----

其中：应收押金及保证金-----

应收代垫款项-----

合计-----期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额

(%)例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备57749.88100.0018696.6232.3839053.26

其中：应收押金及保证金-----

应收代垫款项57749.88100.0018696.6232.3839053.26

合计57749.88100.0018696.6232.3839053.26

*本公司报告期期末不存在处于第二、第三阶段的其他应收款。

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

57星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用未来12个月预期整个存续期预期信用合计

损失(已发生信用减

信用损失损失(未发生信用减值)

值)

期初余额18696.62--18696.62

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提----

本期转回18696.62--18696.62

本期转销----

本期核销----

其他变动----

期末余额----

（5）本期无实际核销的其他应收款。

（6）本期无因资金集中管理而列报于其他应收款情况。

5、存货

（1）存货分项列示如下：

期末余额期初余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料71227227.07-71227227.0782301031.88-82301031.88

包装物1394974.99-1394974.991359540.83-1359540.83

在产品20097330.34-20097330.3415409370.89-15409370.89

库存商品56785979.6943823.8656742155.8361118217.7529123.4161089094.34

合计149505512.0943823.86149461688.23160188161.3529123.41160159037.94

（2）存货跌价准备本期增加金额本期减少金额存货种类期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料------

包装物------

在产品------

库存商品29123.4143823.86-29123.41-43823.86

58星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

本期增加金额本期减少金额存货种类期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

合计29123.4143823.86-29123.41-43823.86

6、一年内到期的非流动资产

项目期末余额期初余额

大额存单773075284.391107540473.50

定期存款64603500.05-

固收凭证51300000.00-

合计888978784.441107540473.50

7、其他流动资产

项目期末余额期初余额

待认证增值税进项税39911820.4641017226.95

预缴所得税331.69-

定期存款10075347.22-

理财产品-81604287.71

合计49987499.37122621514.66

8、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产：

项目房屋建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额122010561.72122010561.72

2.本期增加金额--

（1）固定资产转入--

3.本期减少金额--

（1）转回固定资产--

4.期末余额122010561.72122010561.72

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额6801566.856801566.85

2.本期增加金额3400783.443400783.44

（1）计提或摊销3400783.443400783.44

（2）固定资产转入--

3.本期减少金额--

（1）转回固定资产--

4.期末余额10202350.2910202350.29

三、减值准备--

59星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

项目房屋建筑物合计

1.期初余额--

2.本期增加金额--

3.本期减少金额--

4.期末余额--

四、账面价值

期末账面价值111808211.43111808211.43

期初账面价值115208994.87115208994.87

（2）公司期末余额中无未办妥产权证书的投资性房地产。

9、固定资产

项目期末余额期初余额

固定资产664976391.34690641380.40

固定资产清理--

合计664976391.34690641380.40固定资产

（1）固定资产变动情况：

办公及其他项目房屋建筑物机械设备运输设备合计设备

一、账面原值

1、期初余额339787368.23451461459.492216981.266058217.11799524026.09

2、本期增加金

2224594.821534420.63312670.721492378.365564064.53

额

（1）购置-435338.06312670.72276502.751024511.53

（2）在建工程

2224594.821099082.57-1215875.614539553.00

转入

3、本期减少金

-261529.26343528.75-605058.01额

（1）处置--343528.75-343528.75

（2）报废-261529.26-261529.26

（3）转入投资

-----性房地产

4、期末余额342011963.05452734350.862186123.237550595.47804483032.61

二、累计折旧

1、期初余额30293563.6373905975.821914437.312768668.93108882645.69

2、本期增加金

8768124.8221398703.98124194.2712543.4131003566.41

额

60星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

办公及其他项目房屋建筑物机械设备运输设备合计设备

（1）计提8768124.8221398703.98124194.2712543.4131003566.41

（2）其他转入-----

3、本期减少金

-70394.96309175.87-379570.83额

（1）处置-309175.87-309175.87

（2）报废-70394.96--70394.96

（3）转入投资

-----性房地产

4、期末余额39061688.4595234284.841729455.643481212.34139506641.27

三、减值准备

1、期初余额-----

2、本期增加金

-----额

3、本期减少金

-----额

4、期末余额-----

四、账面价值

期末账面价值302950274.6357500066.02456667.594069383.13664976391.34

期初账面价值309493804.60377555483.67302543.953289548.18690641380.40

（2）期末无暂时闲置的固定资产。

（3）期末无通过经营租赁租出的固定资产。

（4）期末无未办妥产权证书的固定资产情况。

10、在建工程

项目期末余额期初余额

在建工程-3954023.63

工程物资--

合计-3954023.63

（1）在建工程

1）在建工程情况

期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

61星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

办公室装修工程---3129711.70-3129711.70有机废气处理系统

---824311.93-824311.93工程

合计---3954023.63-3954023.63

62星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

2）重要在建工程项目本期变动情况：

利息本期工程累本期资本期转入长资本利息本期转入固计投入工程利息金项目预算数期初余额本期增加期待摊费用期末余额化累资本定资产金额占预算进度资本来金额计金化金比例化率源额额自筹

办公室装修工程6000000.003129711.70310758.733440470.43--92.80%100.00%---资金生产线有机废气处理系自筹

1198000.00824311.93274770.641099082.57--91.74%100.00%---

统工程资金

合计7198000.003954023.63585529.374539553.00--------

3）期末在建工程不存在有明显减值迹象而需计提减值准备的情形。

63星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

11、使用权资产

项目仓储设施合计

一、账面原值

1、期初余额6026405.426026405.42

2、本期增加金额--

3、本期减少金额6026405.426026405.42

（1）其他减少6026405.426026405.42

4、期末余额--

二、累计折旧

1、期初余额4952544.364952544.36

2、本期增加金额--

（1）计提1073861.061073861.06

3、本期减少金额6026405.426026405.42

4、期末余额--

三、减值准备

1、期初余额--

2、本期增加金额--

3、本期减少金额--

4、期末余额--

四、账面价值

期末账面价值--

期初账面价值1073861.061073861.06

12、无形资产

（1）无形资产情况项目土地使用权软件合计

一、账面原值

1、期初余额57928745.001989331.4159918076.41

2、本期增加金额-564893.90564893.90

（1）购置或建设投入-564893.90564893.90

3、本期减少金额---

（1）处置---

4、期末余额57928745.002554225.3160482970.31

二、累计摊销

1、期初余额9491703.171313897.0610805600.23

64星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

项目土地使用权软件合计

2、本期增加金额1174231.32276212.591450443.91

（1）计提1174231.32276212.591450443.91

3、本期减少金额---

（1）处置---

4、期末余额10665934.491590109.6512256044.14

三、减值准备

1、期初余额---

2、本期增加金额---

3、本期减少金额---

4、期末余额---

四、账面价值

期末账面价值47262810.51964115.6648226926.17

期初账面价值48437041.83675434.3549112476.18

（2）期末无未办妥产权证书的土地使用权情况。

13、长期待摊费用

其他减少项目期初余额本期增加金额本期摊销期末余额金额

海堤修复工程1047136.19-448772.76-598363.43揭阳码头罐区改造

1181466.58-1181466.58--

项目办公用房配电改造

2027996.59-256167.96-1771828.63

工程

合计4256599.36-1886407.30-2370192.06

14、递延所得税资产和递延所得税负债

（1）未经抵消的递延所得税资产期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备43823.866573.5847820.037173.00

租赁负债--1123527.74168529.15

合计43823.866573.581171347.77175702.15

（2）未经抵消的递延所得税负债

65星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债当期购入固定资产

18156691.152723503.5419167119.662875067.86

一次性抵扣

使用权资产--1073861.06161079.10

公允价值变动2972662.27445899.32506904.1876035.60

免租期税会差异4684533.07702680.004371496.39655724.48

合计25813886.493872082.8625119381.293767907.04

15、其他非流动资产

项目期末余额期初余额

预付设备款67086.00270018.00

大额存单1417622844.171186268213.56

定期存款30717574.8092781283.13

固收凭证50691141.95-

合计1499098646.921279319514.69

16、所有权或使用权受限资产

期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况其他专项用途资

货币资金6190.856190.85其他专项用途资金金账户本公司为全资子公司投资性房地

122010561.72111808211.43抵押开立票据、借款提供

产抵押担保

为本公司开立票据、

固定资产139288799.73120151792.77抵押借款提供抵押担保

为本公司开立票据、

无形资产57928745.0047262810.51抵押借款提供抵押担保

合计319234297.30279229005.56期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况其他专项用途资

货币资金6186.426186.42其他专项用途资金金账户

为本公司开立票据、

固定资产139288799.73123457472.71抵押借款提供抵押担保

为本公司开立票据、

无形资产57928745.0048437041.83抵押借款提供抵押担保

合计197223731.15171900700.96

注：1、期末投资性房地产受限系中国民生银行汕头分行授信合同授信公司的全资子公司汕

66星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元头市星辉环保材料有限公司在授信期间及额度内的可循环多次滚动使用借款（借款用途为开立银行承兑汇票）提供抵押担保。2、期末固定资产及无形资产受限系中国银行汕头分行授信函授信公司在授信期限及额度内的可循环多次滚动使用借款（借款用途为开立银行承兑汇票）提供抵押担保。

17、短期借款

（1）短期借款分项列示如下：

票据种类期末余额期初余额

银行承兑汇票贴现904000000.00696000000.00

合计904000000.00696000000.00

（2）期末不存在已逾期未偿还的短期借款。

18、应付票据

（1）应付票据分项列示如下：

票据种类期末余额期初余额

银行承兑汇票250750000.00180044000.00

合计250750000.00180044000.00

（2）期末不存在已到期未支付的应付票据。

19、应付账款

（1）应付账款列示账龄期末余额期初余额

1年以内5694301.2010157459.77

1至2年81027.082022222.16

合计5775328.2812179681.93

（2）期末公司无账龄超过一年的重要应付账款。

20、预收款项

（1）预收款项列示项目期末余额期初余额

预收租金2006910.812319947.48

合计2006910.812319947.48

（2）期末公司无账龄超过一年的重要预收款项。

67星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

21、合同负债

（1）合同负债列示项目期末余额期初余额

预收货款15877107.965934541.56

合计15877107.965934541.56

（2）期末公司无账龄超过一年的重要合同负债。

22、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬明细如下：

项目期初余额本期增加额本期支付额期末余额

一、短期薪酬3724582.9624170964.3024269566.273625980.99

二、离职后福利-设

-2299366.582299366.58-定提存计划

三、辞退福利-169176.00169176.00-

四、一年内到期的

----其他福利

合计3724582.9626639506.8826738108.853625980.99

（2）短期薪酬明细如下：

项目期初余额本期增加额本期支付额期末余额

1、工资、奖金、津贴和补贴3707444.4120746496.8420844143.803609797.45

2、职工福利费-1153771.971153771.97-

3、社会保险费-1032092.821032092.82-其中：医疗保险费（含生-895717.85895717.85-

育）

工伤保险费-136374.97136374.97-

4、住房公积金-953441.14953441.14-

5、工会经费和职工教育经费17138.55285161.53286116.5416183.54

6、短期带薪缺勤----

7、短期利润分享计划----

8、非货币性福利----

合计3724582.9624170964.3024269566.273625980.99

（3）设定提存计划明细如下：

项目期初余额本期增加额本期支付额期末余额

1、基本养老保险-2191475.002191475.00-

68星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

项目期初余额本期增加额本期支付额期末余额

2、失业保险费-107891.58107891.58-

3、企业年金缴费----

合计-2299366.582299366.58-

23、应交税费

（1）应交税费分项列示如下：

项目期末余额期初余额

企业所得税2649872.335493052.70

增值税58944.3844129.86

城市维护建设税4126.113089.09

教育费附加1768.331323.89

地方教育附加1178.88882.59

印花税359705.96493103.11

环保税1118.07850.07

个人所得税173916.3268901.19

合计3250630.386105332.50

（2）主要税项适用税率及税收优惠政策参见本附注四。

24、其他应付款

项目期末余额期初余额

应付利息--

应付股利--

其他应付款96940.0066514.00

合计96940.0066514.00其他应付款

（1）按款项性质列示如下：

项目期末余额期初余额

其他96940.0066514.00

合计96940.0066514.00

（2）期末公司无账龄超过一年的重要其他应付款。

69星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

25、一年内到期的非流动负债

项目期末余额期初余额

租赁负债-1123527.74

合计-1123527.74

26、其他流动负债

项目期末余额期初余额

待转销项税2064024.04771490.40

合计2064024.04771490.40

27、租赁负债

租赁负债分项列示如下：

项目期末余额期初余额

应付租赁费用-1123527.74

减：一年内到期的租赁负债-1123527.74

合计--

28、递延收益

递延收益情况：

项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因超细粉体原位改性聚

苯乙烯聚合新技术产1433050.70-96610.201336440.50政府补助业化项目

海堤修复工程补助款466666.67-200000.00266666.67政府补助

合计1899717.37-296610.201603107.17-

注：涉及政府补助的项目详见附注九、1。

29、股本

股本变动情况如下：

本期变动增减（+、-）项目期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

股份总数193712353.00-----193712353.00

70星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

30、资本公积

资本公积明细项目和增减变动列示如下：

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价2570396735.21--2570396735.21

合计2570396735.21--2570396735.21

31、库存股

库存股明细项目和增减变动列示如下：

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股份回购99902548.7430033274.58-129935823.32

合计99902548.7430033274.58-129935823.32

32、专项储备

（1）专项储备明细项目和增减变动情况列示如下：

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费1346897.218805202.366790801.133361298.44

合计1346897.218805202.366790801.133361298.44

（2）公司生产使用的部分原材料属于危险品，按危险品储存企业规定每年以上年度实际营业收入为计提依据计提安全生产费。

33、盈余公积

（1）盈余公积明细项目和增减变动情况列示如下：

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积106297575.642592593.00-108890168.64

合计106297575.642592593.00-108890168.64

（2）公司中期按净利润的10%计提的法定盈余公积。

34、未分配利润

项目本期上期

调整前上期末未分配利润191103436.30141235457.85

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）--调整后期初未分配利润191103436.30141235457.85

71星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

项目本期上期

加：本期归属于公司所有者的净利润50233320.9197208932.52

减：提取法定盈余公积2592593.009674717.87

应付普通股股利58382666.1137666236.20

期末未分配利润180361498.10191103436.30

35、营业收入及营业成本

（1）营业收入及营业成本分项列示如下：

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1267022505.481242911012.281682394337.061619919803.46

其他业务38133903.3230178805.7511784083.283400783.44

合计1305156408.801273089818.031694178420.341623320586.90

（2）合同产生的收入情况分项列示如下：

本期发生额上期发生额合同分类收入成本收入成本

1、商品类型

HIPS产品 729350252.21 704378529.96 1007299334.75 959487636.00

GPPS产品 537672253.27 538532482.32 675095002.31 660432167.46

其他38133903.3230178805.7511784083.283400783.44

2、按经营地区分类

境内1296803582.431265075212.241684885036.481614369235.51

境外8352826.378014605.799293383.868951351.39

3、按商品或服务转让

的时间分类在某一时点确认收

1293372325.521269689034.591682394337.061619919803.46

入在某段时间确认收

11784083.283400783.4411784083.283400783.44

入

合计1305156408.801273089818.031694178420.341623320586.90

（3）试运行销售产生的收入和成本分项列示如下：

项目本期发生额上期发生额

72星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

收入成本收入成本

主营业务37163636.3336528205.8848018551.5846317725.47

合计37163636.3336528205.8848018551.5846317725.47

36、税金及附加

项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税140355.49198245.24

教育费附加60152.3284962.24

地方教育附加40101.5556641.48

房产税4040362.004030071.27

土地使用税387927.72387927.72

印花税1507241.511983267.96

车船税3420.003420.00

环保税4051.102997.70

合计6183611.696747533.61

37、销售费用

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬1440415.211432897.32

业务费用758945.16792703.00

差旅费83298.43175903.47

邮电费18254.0026724.00

业务宣传费264150.94-

其他7182.5034246.87

合计2572246.242462474.66

38、管理费用

项目本期发生额上期发生额

折旧与摊销7273372.686919138.02

职工薪酬5936932.896510206.55

中介机构费1819523.551848930.21

办公费1279897.881607331.00

73星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

项目本期发生额上期发生额

行车费1051931.461130373.84

服务费899618.57664265.23

物业管理费593550.00594123.58

业务招待费299136.50691215.92

水电费201307.85237123.58

差旅费86446.9350523.11

修理费-16120.79

合计19441718.3120269351.83

39、研发费用

项目本期发生额上期发生额

直接材料6047735.268414951.20

折旧与摊销2772760.482461827.93

职工薪酬5226362.415272217.62

其他81075.85239644.43

合计14127934.0016388641.18

40、财务费用

项目本期发生额上期发生额

利息支出8748482.108043399.37

减：利息收入64503193.6666255415.17

手续费1372451.481206614.74

汇兑损益19943.93-136672.27

合计-54362316.15-57142073.33

41、其他收益

按性质分类本期发生额上期发生额

一、计入其他收益的政府补助414997.377966421.90

其中：与递延收益相关的政府补助296610.20296610.20

直接计入当期损益的政府补助118387.177669811.70

二、其他与日常活动相关且计入其他收益的项目7969512.6110315332.09

其中：个税扣缴税款手续费35870.2559267.14

进项税加计扣除7933642.3610256064.95

74星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

合计8384509.9818281753.99

政府补助的具体信息，详见附注九、政府补助。

42、投资收益

项目本期发生额上期发生额

理财产品投资收益3339544.0210703632.21

合计3339544.0210703632.21

43、公允价值变动收益

项目本期发生额上期发生额

交易性金融资产2465758.09-1930003.58

合计2465758.09-1930003.58

44、信用减值损失

项目本期发生额上期发生额

其他应收款坏账损失18696.6231191.94

合计18696.6231191.94

45、资产减值损失

项目本期发生额上期发生额

存货跌价损失-43823.86-29123.41

合计-43823.86-29123.41

46、资产处置收益

项目本期发生额上期发生额

固定资产处置收益1045.35-

合计1045.35-

47、营业外收入

（1）营业外收入情况如下：

计入本期发生额非经常项目本期发生额上期发生额性损益的金额

其他15040.662926833.5815040.66

合计15040.662926833.5815040.66

75星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

48、营业外支出

营业外支出情况如下：

计入本期发生额非经常项目本期发生额上期发生额性损益的金额

非流动资产报废损失合计191134.30-191134.30

其中：固定资产报废损失191134.30-191134.30

对外捐赠-150000.00-

其他151229.1273561.09151229.12

合计342363.42223561.09342363.42

49、所得税费用

（1）所得税费用分项列示如下：

项目本期发生额上期发生额

按税法及相关规定计算的当期所得税7435178.8214626183.65

递延所得税调整273304.3957512.96

合计7708483.2114683696.61

（2）会计利润与所得税费用调整过程：

项目本期发生额上期发生额

利润总额57941804.12111892629.13

按15%税率计算的所得税费用8691270.6216783894.37

子公司适用的不同税率的影响7765.1761733.19

调整以前期间所得税的影响739356.55-

税收优惠的影响--

税收优惠税率变动对递延所得税费用的影响--

不可抵扣的成本、费用和损失的影响87120.7997338.61

非应税收入（包括投资收益）的影响--

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响--本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可

--抵扣亏损的影响

研发加计扣除费用的影响-2119190.10-2458296.18

使用安全生产费的影响302160.18199026.62

76星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

项目本期发生额上期发生额

所得税费用7708483.2114683696.61

50、现金流量表项目注释

（1）与经营活动有关的现金

*收到的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

收到的政府补助121587.177669874.37

经营活动的银行存款利息收入1525260.794091586.97

收到的租金收入12503440.8012503440.80

收到的保证金及押金-200000.00

其他46700.9196258.05

收到的代扣代缴社会公众股东个税952834.46398000.80

合计15149824.1324959160.99

*支付的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

支付的销售、管理及研发费用17112463.4819895596.08

支付的金融机构手续费1372451.481206614.74

其他119793.12278511.09

支付的代扣代缴社会公众股东个税849829.62403394.47

合计19454537.7021784116.38

（2）与投资活动有关的现金

*收到的重要投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

收回的现金管理投资1955576848.721292885769.49

合计1955576848.721292885769.49

*支付的重要投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

支付的现金管理投资2252093438.181913754036.41

77星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

合计2252093438.181913754036.41

（3）与筹资活动有关的现金

*收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

收到的内部票据贴现1710000000.001342101760.00

合计1710000000.001342101760.00

*支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

支付的长期租赁费用1200000.002264151.00

支付的内部到期票据1502000000.00830021760.00

股票回购30033274.5899902548.74

合计1533233274.58932188459.74

*筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少非非项目期初余额现现期末余额现金变动金现金变动金变变动动

短期借款696000000.001710000000.00-1502000000.00-904000000.00

租赁负债1132075.50--1132075.50--

合计697132075.501710000000.00-1503132075.50-904000000.00

51、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料项目本期金额上期金额

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润50233320.9197208932.52

加：资产减值准备43823.8629123.41

信用减值损失-18696.62-31191.94

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧34404349.8534232534.18

78星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

项目本期金额上期金额

使用权资产折旧1073861.062147722.08

无形资产摊销1450443.911338780.30

长期待摊费用摊销1886407.303497209.66处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：-1045.35-

收益）

固定资产报废损失（减：收益）191134.30-

公允价值变动净损失（减：收益）-2465758.091930003.58

财务费用（减：收益）-54220897.64-54242478.51

投资损失（减：收益）-3339544.02-10703632.21

递延所得税资产减少（减：增加）169128.57773780.66

递延所得税负债增加（减：减少）104175.82-716267.70

存货的减少（减：增加）10724515.23-27001877.59

经营性应收项目的减少（减：增加）5265412.1830908874.09

经营性应付项目的增加（减：减少）76311021.83-62717639.30

其他1731158.501150856.73

经营活动产生的现金流量净额123542811.6017804729.96

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

债务转为资本--

一年内到期的可转换公司债券--

新增的使用权资产--

3、现金及现金等价物净增加情况：

现金的期末余额181054919.31213433188.47

减：现金的期初余额213433188.47449875436.62

加：现金等价物的期末余额--

减：现金等价物的期初余额--

现金及现金等价物净增加额-32378269.16-236442248.15

（2）现金和现金等价物的构成项目本期余额上期余额

一、现金181054919.31213433188.47

其中：库存现金65449.3264123.32

可随时用于支付的银行存款127954673.18206258353.89

79星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

可随时用于支付的其他货币资金53034796.817110711.26

可用于支付的存放中央银行款项--

二、现金等价物--

其中：三个月内到期的债券投资--

三、期末现金及现金等价物余额181054919.31213433188.47

其中：母公司或集团内子公司使用受限

--制的现金和现金等价物

（3）不属于现金及现金等价物的货币资金不属于现金及现金等价物项目本期金额上期金额的理由

其他货币资金6190.856186.42使用受限制

应收存款利息24416.6137784.08未实际收到

合计30607.4643970.50

52、外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元4119.197.028828952.96

港元107.950.903297.50

53、租赁

（1）本公司作为承租方项目本期发生额

本期与租赁相关的总现金流出1200000.00

合计1200000.00

（2）本公司作为出租方经营租赁项目本期发生额

租赁收入11784083.28

合计11784083.28

80星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

六、研发支出

1、按性质列示：

项目本期发生额上期发生额

直接材料42575941.1454732676.67

折旧与摊销2772760.482461827.93

职工薪酬5226362.415272217.62

其他81075.85239644.43

合计50656139.8862706366.65其中：试运行销售（计入营业

36528205.8846317725.47

成本）费用化研发支出（计入研

14127934.0016388641.18发费用）

资本化研发支出--

七、合并范围的变更

1、其他原因的合并范围变动

本期新设成立子公司星辉环球发展有限公司。

八、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

持股比例主要经营

子公司名称注册地业务性质（%）取得方式地直接间接汕头市星辉环保材料有

汕头汕头贸易、零售100-设立限公司

星辉环球发展有限公司香港香港贸易、零售100-设立

81星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

九、政府补助

1、涉及政府补助的负债项目：

本期计与资产相关本期新增入营业本期计入其其他

会计科目期初余额期末余额/与收益相补助金额外收入他收益金额变动关金额

递延收益1899717.37--296610.20-1603107.17与资产相关

合计1899717.37--296610.20-1603107.17与资产相关

2、计入当期损益的政府补助：

财务报表项项目本期发生额上期发生额目

海堤修复工程补助款其他收益200000.00200000.00超细粉体原位改性聚苯乙烯聚合新技术产业

其他收益96610.2096610.20化项目

2024年中央大气污染防治资金（第二批）其他收益106900.00-

小微企业社保补贴其他收益11487.17-2023年广东省先进制造业发展专项资金（普惠其他收益-3047700.00性制造业投资奖励）2024年广东省先进制造业发展专项资金（普惠其他收益-4567300.00性制造业投资奖励）

失业稳岗补贴其他收益-54811.70

合计414997.377966421.90

十、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

公司的主要金融工具，除衍生工具外，包括货币资金、其他应收款、应付账款、应付票据等，各项金融工具的详细情况说明见本附注五相关项目。公司在经营过程中面临各种金融风险：

信用风险、市场风险和流动性风险。公司经营管理层全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。

（1）信用风险

信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司对信

82星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、其他应收款等。

本公司银行存款主要存放在信用评级较高的银行，本公司认为其不存在重大信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的重大损失。

对于其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。公司通过对已合作的客户信用情况的定期监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信用风险在可控的范围内。在监控上述客户的信用风险时，对于信用记录不良的客户，本公司会加强对账频率、加大催收力度，采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

（2）市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

1）利率风险无。

2）外汇风险无。

3）其他价格风险

公司主营业务为聚苯乙烯研发、生产与销售，主要原料为苯乙烯。公司生产所需的苯乙烯通过外购获得，如果未来苯乙烯价格发生剧烈变化而相关产成品价格未能同步变动，将会对公司主要产品的毛利率水平及经营业绩产生影响。

（3）流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。

83星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理被套期项目相应风险管被套期风险预期风险管相应套期活及相关套期项目理策略和目的定性和定理目标有效动对风险敞工具之间的标量信息实现情况口的影响经济关系公司已建立套期相关内控制度，持续对套被套期项目和利用期货工具期有效性进行套期工具之间

的避险保值功评价，确保套买入相应的苯存在经济关能开展苯乙烯期关系在被指乙烯期货合

苯乙烯套期保现货的市场价系，公司采购期货套期保值定的会计期间约，来对冲公值业务格波动的风险商品与相关期业务，有效规有效，将苯乙司现货采购的货合约的商品避市场价格波烯采购市场价敞口风险相同或高度关动风险格波动风险控联制在合理范围，从而稳定生产经营活动

（2）公司开展符合条件套期业务并应用套期会计已确认的被套期与被套期项目以项目账面价值中套期会计对公司套期有效性和套项目及套期工具相关所包含的被套期的财务报表相关期无效部分来源账面价值项目累计公允价影响值套期调整套期风险类型被套期项目与套

价格风险-不适用-期工具的相关性套期类别被套期项目与套

现金流量套期-不适用-期工具的相关性

十一、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允价第三层次公允合计价值计量值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

84星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允价第三层次公允合计价值计量值计量价值计量

（一）交易性金融资产521110567.80521110567.80

1、以公允价值计量且变动计入当期

521110567.80521110567.80

损益的金融资产

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

十二、关联方及关联交易

1、本公司的母公司情况

母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例的表决权比例

广东星辉控股有限公司汕头澄海投资、贸易15000万元39.28%39.28%本公司实际控制人是陈雁升、陈冬琼及陈创煌（陈雁升和陈冬琼系夫妻关系、陈创煌系陈雁升和陈冬琼之子）。

2、本公司的子公司情况

本公司的子公司情况详见本附注“八-1、在子公司中的权益”。

3、本公司的合营和联营企业情况

本公司无合营和联营企业。

85星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

4、本公司的其他关联方情况

序号关联方名称与本公司关联关系

1星辉合成材料（香港）有限公司直接持有公司5％以上股份的股东

2星辉互动娱乐股份有限公司公司实际控制人控制的公司

3汕头市星辉投资有限公司公司控股股东控制的公司

4汕头星辉娱乐衍生品有限公司公司控股股东控制的公司

公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

5雷星（香港）实业有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

6福建星辉玩具有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

7深圳市星辉车模有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

8 RASTAR GAMES （HK）CO.LIMITED

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

9星辉游戏（韩国）有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

10星辉游戏（日本）有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

11广东星辉玩具有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

12珠海星辉投资管理有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

13广州星辉娱乐有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

14广州百锲商业经营管理有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

15新疆星辉创业投资有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

16广州星辉趣游信息科技有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

17广东星辉天拓互动娱乐有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

18上海悠玩网络科技有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

19上海猫狼网络科技有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

20霍尔果斯市星拓网络科技有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

21北海星河网络科技有限公司

制的公司

86星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

序号关联方名称与本公司关联关系公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

22绍兴星拓网络科技有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

23广州市星澄网络科技有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

24汕头星辉网络科技有限公司

制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

25星辉体育（香港）有限公司

制的公司

REIAL CLUB DEPORTIU ESPANYOL DE 公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

BARCELONA S.A.D. 制的公司公司实际控制人控制的星辉娱乐所控

27 RCDE MEXICO QR S.A. de C.V.

制的公司

28汕头市澄海区广益星美塑胶厂公司董事长陈粤平控制的个体工商户

公司实际控制人陈创煌之岳父岳母共

29汕头市恒昌泰塑胶实业有限公司

同控制的公司公司实际控制人陈创煌之岳母控制的

30汕头市澄海区澄华林纯英服装店

个体工商户公司实际控制人陈创煌之岳母控制的

31汕头市澄海区登峰学校

企业

32南京星耀创业投资合伙企业（有限合伙）公司的股东、员工持股平台

33焊之联科技（武汉）有限公司公司前监事杨小伦控股的公司

34广州长胜战略管理咨询有限公司公司前独立董事邓地控制的公司

35广州尚思传媒科技股份有限公司公司前独立董事邓地担任董事的公司

36深圳市英盛网络教育科技有限公司公司独立董事纪传盛控制的公司

37汕头市英盛企业管理顾问有限公司公司独立董事纪传盛控制的公司

38汕头市英盛有限公司公司独立董事纪传盛控制的公司

上述持股5%以上的自然人股东、董事、监事和高级管理人员的关系密切的家庭成员亦为公

司的关联自然人。关系密切的家庭成员，包括配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。

5、关联方交易情况

（1）关联担保情况

1）本公司作为担保方：

无。

2）本公司作为被担保方：

87星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

期末实际承担担保是否担保方被担保方担保责任的金担保起始日担保到期日已经履行额完毕

陈雁升、陈冬琼本公司214300000.002025-1-12031-12-31否

陈雁升、陈冬琼本公司16450000.002024-10-122025-10-11是

陈雁升、陈冬琼76000000.002024-4-12030-12-31否

陈雁升、陈冬琼200000000.002025-4-172026-4-16否

陈雁升、陈冬琼本公司之子公司200000000.002025-8-62035-8-30否汕头市星辉环保

陈雁升、陈冬琼材料有限公司200000000.002025-2-282035-2-28否

陈雁升、陈冬琼50000000.002025-7-72029-7-7否

陈雁升、陈冬琼10000000.002024-12-92025-10-29是

注1：2025年11月13日，陈雁升和陈冬琼与中国银行汕头分行签订最高额保证合同，为公司提供担保，所担保债权之最高本金余额为人民币500000000.00元整，保证方式为连带责任保证。

注2：2024年10月11日，陈雁升和陈冬琼与中国光大银行汕头分行签订最高额保证合同，为公司提供担保，所担保债权之最高本金余额为人民币100000000.00元整，保证方式为连带责任保证。

注3：2025年2月18日，公司、陈雁升和陈冬琼分别与中国建设银行汕头分行签订最高额保证合同，为汕头市星辉环保材料有限公司提供担保，所担保债权之最高本金余额为人民币

110000000.00元整，保证方式为连带责任保证。

注4：2025年4月17日，公司、陈雁升和陈冬琼分别与平安银行广州分行签订最高额保证合同，为汕头市星辉环保材料有限公司提供担保，所担保债权之最高本金余额为人民币

200000000.00元整，保证方式为连带责任保证。

注5：2025年8月6日，陈雁升和陈冬琼分别与民生银行汕头分行签订最高额保证合同，为汕头市星辉环保材料有限公司提供担保，所担保债权之最高本金余额为人民币100000000.00元整，保证方式为连带责任保证。

注6：2025年2月28日，公司、陈雁升和陈冬琼与兴业银行汕头分行签订最高额保证合同，为汕头市星辉环保材料有限公司提供担保，所担保债权之最高本金余额为人民币

200000000.00元整，保证方式为连带责任保证。

注7：2025年7月7日，公司、陈雁升和陈冬琼分别与广州银行汕头分行签订最高额保证合同，为汕头市星辉环保材料有限公司提供担保，所担保债权之最高本金余额为人民币

88星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

50000000.00元整，保证方式为连带责任保证。

注8：2024年12月9日，公司、陈雁升和陈冬琼与华夏银行广州分行签订最高额保证合同，为汕头市星辉环保材料有限公司提供担保，所担保债权之最高本金余额为人民币

200000000.00元整，保证方式为连带责任保证

注9：期末实际承担担保责任的金额均为对本公司开立票据所提供的担保。

（2）关键管理人员薪酬项目本期发生额上期发生额

关键管理人员薪酬3286884.823358169.01

（3）其他关联交易

为进一步提高资金使用效率，增加资金收益，在不影响公司正常生产经营的前提下，公司拟使用部分超募资金受让关联方汕头市星辉投资有限公司(以下简称“星辉投资”)转让的大额

存单产品，产品本金为人民币9000万元。

公司于2025年1月10日召开的第三届董事会第十四次会议和第三届监事会第十三次会议

审议通过《关于受让大额存单产品暨关联交易的议案》，关联董事陈粤平先生、陈灿希先生回避上述议案的表决。本次关联交易事项在提交董事会前已经独立董事专门会议、审计委员会审议通过。

上述关联交易于2025年1月13日完成，交易的大额存单产品本金为人民币9000万元，具体详见公司2025-005号关于受让大额存单产品暨关联交易的公告。

6、关联方应收应付款项无。

十三、股份支付无。

十四、承诺及或有事项

1、重要承诺事项无。

89星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

2、或有事项无。

十五、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

截至本报告批准报出日，公司无应披露未披露的重要非调整事项。

2、利润分配情况

拟分配的利润或股利18418113.20

经审议批准宣告发放的利润或股利-

经公司第四届董事会第二次会议审议通过的2025年度利润分配预案为：以利润分配预案披露时享有利润分配权的股本总额184181132股（总股本193712353股扣除公司回购账户持有的股份9531221股）为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.00元（含税），不送红股，不以公积金转增股本，共计派发现金股利18418113.20元，剩余未分配利润结转至以后年度分配。该预案尚需提交公司股东会审议。

3、销售退回

截至本报告批准报出日，公司无应披露未披露的销售退回。

4、其他资产负债表日后事项说明

截至本财务报告批准报出日止，本公司不存在其他需披露的资产负债表日后事项。

十六、其他重要事项

1、前期会计差错无。

2、债务重组无。

90星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

3、资产置换

（1）非货币性资产交换无。

（2）其他资产置换无。

4、年金计划无。

5、终止经营无。

6、分部信息无。

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项无。

十七、母公司财务报表主要项目附注

1、其他应收款

项目期末余额期初余额

应收利息--

应收股利--

其他应收款-39053.26

合计-39053.26其他应收款

（1）按账龄披露：

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内--

1至2年-43429.88

91星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

账龄期末账面余额期初账面余额

2至3年-12000.00

3至4年--

4至5年-2320.00

5年以上--

小计-57749.88

减：坏账准备-18696.62

合计-39053.26

（2）按款项性质披露：

款项性质期末余额期初余额

代垫款项-57749.88

合计-57749.88

（3）坏账准备计提情况期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额

（%）例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备-----

其中：应收关联方往来-----

应收押金及保证金-----

应收代垫款项-----

合计-----期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额

(%)例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备57749.88100.0018696.6232.3839053.26

其中：应收关联方往来-----

应收押金及保证金-----

应收代垫款项57749.88100.0018696.6232.3839053.26

合计57749.88100.0018696.6232.3839053.26

92星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

*期末处于第一阶段的坏账准备情况：

期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额

（%）例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备-----

其中：应收关联方往来-----

应收押金及保证金-----

应收代垫款项-----

合计-----期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额

(%)例(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备57749.88100.0018696.6232.3839053.26

其中：应收关联方往来-----

应收押金及保证金-----

应收代垫款项57749.88100.0018696.6232.3839053.26

合计57749.88100.0018696.6232.3839053.26

*本公司报告期期末不存在处于第二、第三阶段的其他应收款。

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用未来12个月预期整个存续期预期信用合计

损失(已发生信用减

信用损失损失(未发生信用减值)

值)

期初余额18696.62--18696.62

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提----

本期转回18696.62--18696.62

93星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用未来12个月预期整个存续期预期信用合计

损失(已发生信用减

信用损失损失(未发生信用减值)

值)

本期转销----

本期核销----

其他变动----

期末余额----

（5）本期无实际核销的其他应收款。

（6）本期无因资金集中管理而列报于其他应收款情况。

2、长期股权投资

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资10000000.00-10000000.0010000000.00-10000000.00

合计10000000.00-10000000.0010000000.00-10000000.00

（1）对子公司投资：

本期本期本期计提减值准备被投资单位期初余额期末余额增加减少减值准备期末余额汕头市星辉环保

10000000.00--10000000.00--

材料有限公司

合计10000000.00--10000000.00--

3、营业收入及营业成本

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1263547201.251241942847.101678311812.951618865693.36

其他业务38139187.7230180952.0711789367.683402929.76

合计1301686388.971272123799.171690101180.631622268623.12

（2）合同产生的收入情况分项列示如下：

本期发生额上期发生额合同分类收入成本收入成本

1、商品类型

HIPS产品 727404156.88 703831529.70 1004887972.15 958866130.34

94星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

GPPS产品 536143044.37 538111317.40 673423840.80 659999563.02

其他38139187.7230180952.0711789367.683402929.76

2、按经营地区分类

境内1293333562.601264109193.381680807796.771613317271.73

境外8352826.378014605.799293383.868951351.39

3、按商品或服务转让

的时间分类在某一时点确认收

1289897021.291268720869.411678311812.951618865693.36

入在某段时间确认收

11789367.683402929.7611789367.683402929.76

入

合计1301686388.971272123799.171690101180.631622268623.12

（3）试运行销售产生的收入和成本分项列示如下：

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务37163636.3336528205.8848018551.5846317725.47

合计37163636.3336528205.8848018551.5846317725.47

4、投资收益

项目本期发生额上期发生额

理财产品投资收益3339544.0210703632.21

合计3339544.0210703632.21

95星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

十八、补充资料

1、当期非经常性损益项目明细表

项目金额说明

1、非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分1045.35

2、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续154257.42影响的政府补助除外

3、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外非金融企

业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金5805302.11融资产和金融负债产生的损益

4、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-

5、委托他人投资或管理资产的损益-

6、对外委托贷款取得的损益-

7、因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失-

8、单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-

9、企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投

-资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

10、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损

-益

11、非货币性资产交换损益-

12、债务重组损益-

13、企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置

-职工的支出等

14、因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性

-影响

15、因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用-

16、对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬

-的公允价值变动产生的损益

17、采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变

-动产生的损益

18、交易价格显失公允的交易产生的收益-

19、与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-

20、受托经营取得的托管费收入-

21、除上述各项之外的其他营业外收入或支出-327322.76

22、其他符合非经常性损益定义的损益项目-

小计5633282.12

减：非经常性损益相应的所得税845016.95

减：少数股东损益影响数-

96星辉环保材料股份有限公司

财务报表附注

2025年度货币单位：人民币元

项目金额说明

非经常性损益影响的净利润4788265.17

2、净资产收益率和每股收益

加权平均净资每股收益报告期利润产收益率基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润1.70%0.270.27扣除非经常性损益后归属于公司

1.54%0.240.24

普通股股东的净利润