股票代码：300839股票简称：博汇股份 债券代码：123156债券简称：博汇转债 宁波博汇化工科技股份有限公司 Ningbo Bohui Chemical Technology Co.Ltd.（浙江省宁波市石化经济技术开发区滨海路2366号） 二〇二五年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书（申报稿） 保荐人（主承销商）中国（上海）自由贸易试验区浦明路8号 二〇二五年七月 1-1-1宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、准确、完整。 中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-2宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项： 一、重大风险提示公司特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第六节与本次发行相关的风险因素”全文，注意投资风险。 二、其他重大提示 1、本次发行经公司第四届董事会第十九次会议、2025年第二次临时股东大 会、第四届董事会第二十四次会议审议通过，尚需深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施。 2、本次发行的发行对象为原鑫曦望合伙，以人民币现金方式认购本次发行的股票。原鑫曦望合伙认购本次发行股票的行为构成关联交易，在董事会审议本次发行相关议案时，关联董事已回避表决；在股东大会审议本次发行相关议案时，关联股东已回避表决。本次发行募集资金总额不超过人民币41682.68万元（含本数），扣除相关发行费用后的募集资金净额用于补充流动资金、偿还银行借款。 3、本次发行的定价基准日为第四届董事会第十九次会议决议公告日，发行 价格为5.66元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，上述发行价格将作相应调整。 4、本次发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过 73644312股（含本数），最终发行数量上限以中国证监会同意注册的上限为准。 1-1-3宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 若公司在关于本次发行的董事会决议公告日至发行日期间发生送股、回购、资本 公积转增股本等股本变动事项，本次发行股票数量上限将作相应调整。 5、本次发行完成后，若原鑫曦望合伙在公司拥有表决权的股份未超过公司 已发行股票的30%，则原鑫曦望合伙通过本次发行认购的股票自发行结束之日起十八个月内不得转让；本次发行完成后，若原鑫曦望合伙在公司拥有表决权的股份超过公司已发行股票的30%，则原鑫曦望合伙通过本次发行认购的股票自发行结束之日起三十六个月内不得转让。有关法律、法规对认购本次发行股票的限售期另有要求的，从其规定。限售期间，因公司发生送股、资本公积金转增股本、配股、可转换债券转股等情形所衍生取得的股份，亦应遵守上述股份限售安排。 限售期结束后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。 6、2025年2月10日，发行对象原鑫曦望合伙与公司控股股东文魁集团及 实际控制人金碧华、夏亚萍签署了《控制权收购框架协议》等协议。根据协议约定，协议转让股份、向特定对象发行股票完成、文魁集团及夏亚萍放弃表决权后，公司控股股东变更为原鑫曦望合伙，实际控制人变更为无锡市惠山区国有资产管理办公室。本次发行完成后，公司股权分布符合深圳证券交易所的上市要求，不存在与股票上市条件不符的情形。 7、为兼顾新老股东的利益，本次发行前滚存的未分配利润将由本次发行完 成后的新老股东按照发行后所持股比例共享。为进一步规范和完善公司利润分配政策，建立科学、持续、稳定、透明的分红决策和监督机制，积极回报投资者，根据《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》等相关法律法规的要求，公司在《公司章程》对利润分配政策进行了明确规定并制定了《未来三年 （2025-2027年）股东分红回报规划》。 8、本次发行完成后，公司每股收益和净资产收益率存在短期内被摊薄风险。 特此提醒投资者关注本次发行摊薄股东即期回报的风险，虽然公司为应对即期回报被摊薄风险而制定了填补回报措施，且相关主体对填补回报措施能够得到切实履行作出了相应承诺，但所制定的填补回报措施和相关主体作出的承诺不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，提请广大投资者注意。 1-1-4宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 目录 第一节发行人基本情况............................................9 一、股权结构、控股股东及实际控制人情况...................................9 二、所处行业的主要特点及行业竞争情况...................................13 三、主要业务模式、产品或服务的主要内容..................................24 四、现有业务发展安排及未来发展战略....................................37 五、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的情况......................38 六、关于是否存在违法行为、资本市场失信惩戒相关信息的说明..............40 第二节本次证券发行概要..........................................41 一、本次发行的背景和目的.........................................41 二、发行对象及与发行人的关系.......................................42 三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期..............................47 四、募集资金金额及投向..........................................48 五、本次发行是否构成关联交易.......................................48 六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化.................................48 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序48 八、公司不存在不得向特定对象发行股票的情形................................49 九、“两符合”“四重大”情况.......................................50 第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...............................52 一、本次募集资金的使用计划........................................52 二、本次募集资金的必要性.........................................52 三、本次募集资金的可行性.........................................52 四、本次向特定对象发行股票对公司经营管理、财务状况的影响..............56 五、本次募集资金投资项目可行性分析结论..................................56 第四节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析..............................57 一、本次向特定对象发行股票后公司业务、公司章程、公司股东结构、高管 人员结构变动情况.............................................57 1-1-5宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 二、本次向特定对象发行股票后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动 情况...................................................58 三、本次向特定对象发行股票后公司与实际控制人、控股股东及其关联人控 制的企业之间的业务和管理关系、关联交易及同业竞争变化情况..............59 四、本次向特定对象发行股票完成后，公司是否存在资金、资产被实际控制 人、控股股东及其关联人占用情况或公司为实际控制人、控股股东及其关联 人提供担保情况..............................................59 五、本次向特定对象发行股票对公司负债情况的影响..............................59 第五节最近五年内募集资金运用的基本情况..................................60 一、最近五年内募集资金的使用情况.....................................60 二、会计师事务所出具的专项报告结论....................................64 第六节与本次发行相关的风险因素......................................65 一、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因 素....................................................65 二、可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素...............................66 三、财务风险...............................................67 第七节与本次发行相关的声明........................................70 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明...............................70 二、发行人控股股东、实际控制人声明....................................72 三、保荐人（主承销商）声明........................................74 四、发行人律师声明............................................77 五、会计师事务所声明...........................................78 六、发行人董事会声明...........................................79 1-1-6宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 释义 在本募集说明书中，除非文义另有说明，下列词语具有如下特定含义： 博汇股份、发行人、指宁波博汇化工科技股份有限公司上市公司 博翔新材料指宁波博翔新材料科技有限公司，发行人的控股子公司浙江恒帆指浙江自贸区恒帆石油化工有限公司，发行人的控股子公司文魁集团指宁波市文魁控股集团有限公司，发行人的控股股东无锡惠山原鑫曦望产业升级并购投资合伙企业（有限合伙），原鑫曦望合伙指本次发行的认购对象 无锡原鑫曦望科技产业发展有限公司，原鑫曦望合伙的执行原鑫曦望公司指事务合伙人 无锡惠山科创产业集团有限公司，原鑫曦望合伙穿透后的控惠山科创指股股东《无锡惠山原鑫曦望产业升级并购投资合伙企业（有限合《控制权收购框架协指伙）与宁波市文魁控股集团有限公司、金碧华、夏亚萍关于议》宁波博汇化工科技股份有限公司之控制权收购框架协议》《无锡惠山原鑫曦望产业升级并购投资合伙企业（有限合《股份转让协议》指伙）与宁波市文魁控股集团有限公司之股份转让协议》《附条件生效的股份 《宁波博汇化工科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股指认购协议》票之附条件生效的股份认购协议》《无锡惠山原鑫曦望产业升级并购投资合伙企业（有限合伙）与宁波市文魁控股集团有限公司关于宁波博汇化工科技 《表决权放弃协议》指股份有限公司之表决权放弃协议》和《无锡惠山原鑫曦望产业升级并购投资合伙企业（有限合伙）与夏亚萍关于宁波博汇化工科技股份有限公司之表决权放弃协议》 发行人通过向特定对象发行股票的方式，向无锡惠山原鑫曦本次发行指望产业升级并购投资合伙企业（有限合伙）发行不超过 73644312股（含）人民币普通股股票的行为 定价基准日指本次向特定对象发行股票董事会决议公告日《宁波博汇化工科技股份有限公司章程》（2024年10月修《公司章程》指 订） 报告期指2022年、2023年、2024年、2025年1-3月报告期各期末指2022年末、2023年末、2024年末、2025年3月末报告期末指2025年3月末中国证监会指中国证券监督管理委员会 保荐人（主承销商）、指国联民生证券承销保荐有限公司国联民生保荐 发行人会计师、立信 指立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师 1-1-7宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 发行人律师、国浩律 指国浩律师（上海）事务所师 元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元《宁波博汇化工科技股份有限公司2025年度向特定对象发本募集说明书指行 A 股股票募集说明书》 又叫做重油、渣油，在不同的地区有不同的解释，一般是燃料油（重油、渣油）指指原油经蒸馏等方法提取汽油、柴油后而留下的黑色粘稠残余物，或它与较轻组分的掺和物通过对燃料油进行物理或化学方法的处理，将其转化为更高附加值产品的过程；燃料油深加工的产品种类丰富，应燃料油深加工指 用领域广泛，如船用燃料油、炉用燃料油、其他化工产品等 环保芳烃油通常是指稠环芳烃含量小于3%的芳烃，其中普通环保芳烃油指芳碳率（CA%）小于 20%的环保芳烃油，普通环保芳烃油芳碳率较低，一般用作润滑油基础油和白油基础油。普通环保芳烃油用作润滑油的基础油时，环保芳烃油指能改善润滑油的抗氧化性、抗磨性和环保排放要求等特性，生产出高端的润滑油产品；普通环保芳烃油用作白油的基础油时，经过溶剂精制、加氢精制等手段处理后，可以转变成为食品级和化妆品级白油，用于食品加工、化妆品加工等行业 重芳烃为分子量大于二甲苯的芳烃混合物，主要来源于重整重芳烃、裂解汽油重芳烃、燃料油深加工重芳烃和煤焦油； 重芳烃及衍生品指重芳烃衍生品饱和烃含量较低，芳烃与胶质含量之和在 60%-90%之间，含有大量单环、双环、三环、四环、五环芳 烃和噻吩等衍生物 注：本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，系四舍五入所致。 1-1-8宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 第一节发行人基本情况 公司名称：宁波博汇化工科技股份有限公司 英文名称： Ningbo Bohui Chemical Technology Co.Ltd.注册资本：245481453元（注） 法定代表人：王律 成立时间：2005年10月12日 上市地：深圳证券交易所 上市日期：2020年6月30日 股票代码： 300839.SZ 股票简称：博汇股份 注册地址：浙江省宁波市石化经济技术开发区滨海路2366号 办公地址：浙江省宁波市镇海区镇骆东路1818号许可项目：危险化学品经营；危险化学品生产；出口监管仓库经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：新材料技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；进出口代理；技术进出口；石油制品销售（不含危险化学品）；润滑油加工、制造（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；专用 经营范围： 化学产品制造（不含危险化学品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；化工产品生产（不含许可类化工产品）；仓储设备租赁服务；石油 制品制造（不含危险化学品）；润滑油销售；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；生物基材料制造；生物基材料销售；食品添 加剂销售；非居住房地产租赁；租赁服务（不含许可类租赁服务）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 注：2025年4月30日，文魁集团将32070538股股份协议转让给原鑫曦望合伙完成过户登记，因此列示截至2025年4月30日的股本情况、股权结构、前十大股东等情况。 一、股权结构、控股股东及实际控制人情况 （一）股权结构 截至2025年4月30日，发行人的股本结构如下： 股份类别股份数量（股）比例 有限售条件股份59031532.40% 1-1-9宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 股份类别股份数量（股）比例 无限售条件流通股份23957830097.60% 合计245481453100.00% 截至2025年4月30日，发行人的前10名股东如下： 序号股东持股数量（股）持股比例 1宁波市文魁控股集团有限公司9621161639.19% 无锡惠山原鑫曦望产业升级并购 23207053813.06% 投资合伙企业（有限合伙） 3陆新花78678043.21% 宁波博汇化工科技股份有限公司 468296342.78% 回购专用证券账户 5何林韬41400001.69% 6洪淼松31035141.26% 7王律29797401.21% 8周利方25283331.03% 9尤丹红25145411.02% 10项美娇15384100.63% 合计15978413065.08% （二）控股股东及实际控制人 1、控股股东、实际控制人的基本情况 截至2025年4月30日，文魁集团持有发行人96211616股股份，股份比例为39.19%，是发行人控股股东，金碧华、夏亚萍夫妇持有文魁集团100%股权，是发行人实际控制人；此外，夏亚萍直接持有发行人71926股股份，股份比例为0.03%。 发行人的股权控制关系如下： 1-1-10宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 （1）控股股东 发行人的控股股东为文魁集团，其基本情况如下： 名称：宁波市文魁控股集团有限公司 注册地：浙江省宁波市镇海区镇骆东路1818号1幢 法定代表人：金碧华 注册资本：伍仟壹佰万元整 统一社会信用代码： 9133021125600809XF 企业类型：有限责任公司（自然人投资或控股） 一般项目：控股公司服务；企业管理；企业管理咨询；物业管理；单位后勤管理服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；非居住房地产租赁；机械设备租赁；文具制造；办公用品销售；塑料制品制造；橡胶制品制造；电子元器件制造； 经营范围： 工艺美术品及礼仪用品制造（象牙及其制品除外）；工艺美术 品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；货物进出口；技术进出口；进出口代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 经营期限：1997年1月15日至2047年1月14日 通讯地址：浙江省宁波市镇海区镇骆东路1818号1幢 联系电话：0574-86301600 文魁集团的股权结构如下： 序号股东注册资本（万元）股权比例 1金碧华3060.0060.00% 2夏亚萍2040.0040.00% 合计5100.00100.00% 1-1-11宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 （2）实际控制人 发行人的实际控制人为金碧华、夏亚萍夫妇，基本情况如下： 序号姓名国籍身份证号码住所/通讯地址 1金碧华中国3302111966******** 宁波市镇海区镇骆东路1818号 2夏亚萍中国3302111967******** 2、控股股东、实际控制人变更情况 本次发行前，发行人的控股股东为文魁集团、实际控制人为金碧华、夏亚萍。 2025年2月10日，原鑫曦望合伙与控股股东文魁集团及实际控制人金碧华、夏亚萍签署了《控制权收购框架协议》等协议，本次控制权变更具体方案如下： （1）协议转让股份 文魁集团将其持有的公司32070538股股份（约占公司股份总数的13.06%） 协议转让给原鑫曦望合伙。2025年4月30日，上述股份协议转让完成过户登记。 （2）公司向特定对象发行股份 公司拟向特定对象发行股票，原鑫曦望合伙拟认购公司发行的股份，以增加其持有的公司股份以实现其对公司的控制权。本次发行股份完成后，原鑫曦望合伙预计最高将增加持有公司73644312股股份，结合《控制权收购框架协议》约定的转让股份，合计将持有公司105714850股股份（约占公司届时股份总数的 33.13%）。 （3）表决权放弃与不谋求控制权承诺 表决权放弃：文魁集团、夏亚萍与原鑫曦望合伙签署《表决权放弃协议》，约定文魁集团、夏亚萍不可撤销地放弃其在《控制权收购框架协议》约定的本次 发行完成后合计剩余持有的公司全部股份对应的提案权、表决权、召集权等全部非财产性权利（统称“表决权”），亦不得委托第三方行使前述权利。《表决权放弃协议》约定的放弃期限为自《控制权收购框架协议》约定的本次发行完成之日起，至原鑫曦望合伙直接和/或间接持有的公司股份比例高于文魁集团、金碧华、夏亚萍合计直接和/或间接持有的公司股份比例5%之日止。 1-1-12宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 文魁集团、金碧华和夏亚萍各自出具关于不谋求控制权的承诺函。 上述协议转让股份、向特定对象发行股票完成、文魁集团及夏亚萍放弃表决权后，发行人控股股东变更为原鑫曦望合伙，实际控制人变更为无锡市惠山区国有资产管理办公室。 二、所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）所属行业类型公司主营业务为研发、生产、销售应用于多领域的特种油系列产品。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《上市公司行业统计分类与代码 （2024-11-20 发布）》，公司所属行业为 C251 精炼石油产品制造。 （二）行业的监管体制、主要法律法规及政策 1、行业主管部门、行业监管机制 公司所属行业采用政府宏观调控与行业自律管理相结合的监管体制，行业主管部门为国家发展改革委、工业和信息化部、国家能源局等，负责产业政策、行业规划并指导行业技术进步。 在行业监管方面，国家市场监督管理总局、生态环境部、应急管理部等部门，根据监管职责分别负责公司所属行业的产品质量标准、环保安全、危险化学品生产经营等方面的监督管理。 公司所属行业自律组织主要包括中国石油和化学工业联合会、中国塑料加工 工业协会、中国橡胶工业协会轮胎分会、中国润滑油行业协会等，其主要职能为贯彻执行国家方针政策，发挥政府与企业间的桥梁和纽带作用，协助政府加强行业管理，同时为政府有关部门制订行业发展规划、技术经济政策和法律法规提出建议；研究、引导行业发展方向，编制行业发展规划，促进行业技术进步和产业升级等。 1-1-13宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 2、行业主要法律法规及政策 （1）主要法律法规序号名称属性发布单位施行日期《中华人民共和国循环经济促进 1法律全国人大常委会2018年10月26日 法（2018修正）》《中华人民共和国消防法（2021修 2法律全国人大常委会2021年4月29日正）》《中华人民共和国节约能源法 3法律全国人大常委会2018年10月26日 （2018修正）》《中华人民共和国安全生产法 4法律全国人大常委会2021年9月1日 （2021修正）》《中华人民共和国环境保护法 5法律全国人大常委会2015年1月1日 （2014修订）》《中华人民共和国职业病防治法 6法律全国人大常委会2018年12月29日 （2018修正）》《中华人民共和国产品质量法 7法律全国人大常委会2018年12月29日 （2018修正）》《建设项目环境保护管理条例 8行政法规国务院2017年10月1日 （2017修订）》《安全生产许可证条例（2014修 9行政法规国务院2014年7月29日订）》《危险化学品安全管理条例（2013 10行政法规国务院2013年12月7日修订）》《中华人民共和国工业产品生产国家市场监督管理总11许可证管理条例实施办法（2022修部门规章2022年11月1日局订）》《特种设备安全监察条例（2009修 12行政法规国务院2009年5月1日订）》《中华人民共和国监控化学品管 13行政法规国务院2011年1月8日理条例（2011修订）》 （2）主要行业政策发布时间文件名称发布部门主要内容明确提出要推动传统产业以产业链高端化延伸 为重点发展精细化工，打造专业化、精细化、特色化、新颖化的产品体系，提升产品附加值，增《精细化工产业创工业和信息强核心竞争力；石化行业要重点做好烯烃、芳烃新发展实施方案 化部、国家的利用，发展高端聚烯烃、工程塑料、聚氨酯、2024年7月（2024—2027发展改革委特种合成橡胶、高性能纤维、功能膜、专用化学年）》（工信部联等九部门品、高性能胶黏剂等；提升含特种胶黏剂、专用原[2024]136号） 助剂和油剂、新型催化剂、高端试剂等领域关键产品供给能力；鼓励精细化工企业对标行业标杆，实施安全化、绿色化、智能化改造等。 1-1-14宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 发布时间文件名称发布部门主要内容 到2025年，国内原油一次加工能力控制在10亿吨以内，千万吨级炼油产能占比55%左右，产能《关于促进炼油行国家发展改结构和生产力布局逐步优化，技术装备实力进一业绿色创新高质量 革委、国家步增强；到2030年，产能结构和生产力布局进 2023年10月发展的指导意见》 能源局等四一步优化，化工原材料和特种产品保障能力大幅（发改能源部门提升，能效和环保绩效达到标杆水平的炼油产能[2023]1364号） 比例大幅提升，技术装备实力、能源资源利用效率达到国际先进水平。 提出要坚持供给提质与需求升级相结合，瞄准科《石化化工行业稳工业和信息技革命、产业变革和消费升级方向，实施补短板、增长工作方案》（工化部、发展锻长板、强基础，增强专用化学品和化工新材料 2023年8月 信部联原改革委等七保障能力，提高高端产品和服务供给质量，提升[2023]126号）部门供给体系对需求的适配性，拓展应用领域和国内外市场。 提出以数字化智能化技术助力油气绿色低碳开发利用，推动油气与新能源协同开发，提高源网荷储一体化智能调控水平，强化生产用能的新能《关于加快推进能源替代；推动油气管网的信息化改造和数字化升 2023年3月源数字化智能化发国家能源局级，推进智能管道、智能储气库建设，提升油气展的若干意见》管网设施安全高效运行水平和储气调峰能力；加 快数字化智能化炼厂升级建设，提高炼化能效水平。 《关于进一步做好原料用能不纳入能指出用于生产非能源用途的烯烃、芳烃、炔烃、 源消费总量控制有发展改革醇类、合成氨等产品的煤炭、石油、天然气及其 2022年11月关工作的通知》（发委、统计局制品等，属于原料用能范畴；若用作燃料、动力改环资[2022]803使用，不属于原料用能范畴。 号） 提出要依托炼油行业“能效领跑者”行动和技术《能源碳达峰碳中改造，进一步完善石油炼化领域资源综合利用、 2022年10月和标准化提升行动国家能源局 炼化产业技术改造标准，持续推进炼油行业能效计划》提升。 “十四五”是推动行业高质量发展的关键时期，行业结构调整、转型升级将进一步加快。一是石化化工行业产品供给日益丰富、产量增速逐渐分化；二是产业发展模式正在从以规模扩张为主的《关于“十四五”产能建设转向以“精耕细作”为主的精细化、专工业和信息 推动石化化工行业用化、系列化细分市场拓展渗透；三是安全环保 化部、发展 2022年3月高质量发展的指导已成为业界坚守的从业生存底线和发展基本要 改革委等六意见》（工信部联求；四是资源能源环境和碳排放约束日益趋紧。部门原[2022]34号）我国将加快推进传统产业改造提升，大力发展化工新材料和精细化学品，加快产业数字化转型，提高本质安全和清洁生产水平，加速石化化工行业质量变革、效率变革、动力变革，推进我国由石化化工大国向强国迈进。 《“十四五”节能提出要以钢铁、有色金属、建材、石化化工等行 2022年1月减排综合工作方国务院业为重点，推进节能改造和污染物深度治理；推案》（国发[2021]33广高效精馏系统、高温高压干熄焦、富氧强化熔 1-1-15宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 发布时间文件名称发布部门主要内容 号）炼等节能技术。 （3）对公司经营发展的影响 石化化工行业是国民经济支柱产业，精细化学品和化工新材料是推动石化化工行业高质量发展的关键引擎。国家政策鼓励精细化工产业创新发展，有序推进炼化项目“降油增化”，延长石油化工产业链，加快绿色低碳发展；鼓励精细化工企业实施安全化、绿色化、智能化改造，引导产业结构调整、技术创新、产品升级，增强高端聚合物、专用化学品等产品供给能力。 公司专注于燃料油深加工细分领域，致力于化工新材料细分领域的技术研发及创新，聚焦提质增效，实现“减油增化”。公司将抢抓发展机遇，因地制宜发展新质生产力，丰富绿色智造内涵，以两化融合纵深发展，兼顾安全管控和绿色生产，全面推进数字化工厂建设，数智化融合发展，加快新材料、新能源产业布局，推动绿色低碳循环发展，为高质量发展注入全新动力。 （三）行业发展现状及趋势 1、燃料油深加工行业基本情况 我国燃料油深加工行业属于石油化工行业的子行业，根据燃料油的来源、品质不同，燃料油深加工行业主要分为三个领域：一是以重油、渣油等为原料，经过加热、抽提、加氢异构等工艺处理后，生产不同品质或型号的燃料油产品，以满足市场多样化需求；二是以蜡油、常压渣油、减压渣油等生产润滑油、环保芳烃油等产品的石油加工领域；三是以催化裂化后的燃料油即催化油浆进一步深加 工生产沥青助剂、橡胶助剂、润滑油助剂等产品，可作为下游沥青、橡胶化工等行业的原材料。 燃料油产品形成受到原油品种、加工工艺、加工深度等多因素影响，其主要技术指标有粘度、含硫量、闪点、水分、灰分、沉淀物等。其中，粘度是燃料油最重要的性能指标，是划分燃料油等级的主要依据，其大小表示燃料油的易流性、易泵送性和易雾化性能的好坏。燃料油（重油、渣油）经过深加工后，可剔除杂 1-1-16宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 质、改变粘度，使之成为不同品质或型号、应用于多领域的特种油系列产品，以满足市场多样化的需求。 2、环保芳烃油行业概况 环保芳烃油通常是指稠环芳烃含量小于3%的芳烃，其碳率较低，一般用作白油基础油和润滑油基础油。环保芳烃油用作润滑油的基础油时，能改善润滑油的抗氧化性、抗磨性和环保排放要求等特性，生产出高端的润滑油产品；用作白油的基础油时，经过溶剂精制、加氢精制等手段处理后，可以转变成为食品级和化妆品级白油，用于食品加工、化妆品加工等行业。 环保芳烃油不仅具有传统芳烃油闪点高、耐高温、抗老化等特点，而且还具有稠环芳烃的含量低、对环境的污染少等优势，使得其将逐步取代传统芳烃油在润滑油、白油等行业中的应用。 （1）白油市场概况 白油特指经过提纯、加氢饱和的正构窄馏分的混合脂肪烃，白油系油脂经油厂深度精制、加工脱臭脱色后再予不同程度之氢化，使之成固形白色的油脂，基本组成为饱和烃结构。依据黏度等性质的不同，白油产品分为80#、90#、100#、 110#、120#、140#等多种型号。按其用途又可分为四类，即工业白油、化妆品级 白油、食品级白油和医药级白油。 我国是石油消费大国，同时也是白油的重要生产和消费市场。随着我国经济的持续发展和产业升级，白油的市场需求在多个领域呈现增长趋势。据智研咨询研究整理，2023年全球白油产量约408.5万吨，我国白油产量约190万吨，我国白油产量占全球的46.51%。我国白油产量自2016年的108.2万吨增长至2023年的190万吨，年复合增长率为8.38%。 1-1-17宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 数据来源：智研咨询目前，我国白油市场存在结构性供需问题，主要表现为工业级白油产能充足，但高端白油供应不足，仍需要进口补充。主要原因为高端白油生产门槛高，产品认证严格、复杂，国内高端白油有效供给不足。此外，下游食品、医药、化妆品等对高端白油的需求量较大。 我国白油行业下游应用领域分布 6%2% 6%32% 17% 10% 19% 8% 纺织助剂 润滑油 锂电池隔膜 Ps行业 硅酮胶 食品加工 化妆品 医药 数据来源：华经产业研究院 鉴于高端白油产品附加值、生产利润高以及市场存在供需缺口，且上下游市场对白油产品品质要求提高，未来白油行业将持续向高端化方向发展，高端白油总体发展潜力较大。同时，随着环保政策加码、环保标准提升以及市场竞争加剧，落后工业级白油产能也将持续退出市场。 1-1-18宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 （2）润滑油基础油市场概况 润滑油基础油是原油经过精炼、脱蜡、加氢等工序得到的原油，是润滑油的主要成分，主要分为矿物基础油、合成基础油和植物基础油三大类。其中，矿物基础油应用广泛，用量较大（约90%）。 2019年至2023年，我国润滑油产量居于600万吨至800万吨之间，2024年达到826万吨，较2023年的739万吨增长11.77%，市场供需格局整体保持增长状态。 数据来源：前瞻产业研究院 基础油的生产在润滑油市场占据主导地位，常规基础油的需求整体保持增长，非常规基础油的需求也在不断增加。结合现阶段润滑油基础油市场的发展以及润滑油基础油生产技术的发展水平，未来将对润滑油基础油生产的发展提出更高的要求，我国润滑油基础油市场在产品技术和质量方面具有较大潜力。 3、船舶加注燃料油市场概况近年来，我国船舶加注燃料油市场迎来快速发展窗口期，船供油市场发展不断成熟，国内主要港口也越来越重视船供油业务，青岛、上海、舟山、深圳、广州、海南等多地对地方船供油市场发展给予大力支持，并出台了相应的政策，为船舶加注燃料油市场的新进入者提供了发展机遇。 1-1-19宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 据行业数据统计分析，我国华东地区船舶加注燃料油市场消费约占总量的 55%。其中，舟山宁波港为中国保税船用油加注第一大港，2024年舟山保税船用 油加注量达到726万吨，同比增长3%；上海港2024年加注量继续上涨，为国内 第二大保税船用油加注港口，其加注量在415.9万吨，同比增长20.4%。 舟山港、上海港船舶加注燃料油销量如下： 数据来源：恒力期货 2025年5月，全国首单国产保税高硫燃料油期货业务顺利交割，该业务由 公司负责生产符合保税高硫燃料油期货交割品级的燃料油，为公司开拓国际船供油市场提供了新路线。 （四）公司面临的主要竞争情况 我国燃料油深加工行业属于石油化工行业的子行业，在符合相关的政策条件下，通过安全环保评估和发改委的备案后，各生产厂商均可进入行业自由竞争。 近年来，环境保护标准日益提高，主管部门对于燃料油深加工行业的技术创新能力、生产规模、产品能耗等均提出了较高要求。此外，由于燃料油深加工技术较为复杂，加工难度较高，生产过程中设备容易结垢结炭，并且单家炼化企业生产 1-1-20宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 的燃料油数量也并不稳定，相对规模较小，为自行建造燃料油后处理相关的生产而投入设备不经济。因此，国内专门从事燃料油深加工的厂商较少。 目前行业内部分竞争力较强的企业如下： 1、恒力石化股份有限公司 恒力石化（600346.SH）成立于 1999 年，是上海证券交易所主板上市民营企业，公司坚持全产业链发展，致力于打造“原油—芳烃、烯烃—PTA、乙二醇—PET—民用丝、工业丝、聚酯薄膜、工程塑料等新材料”的世界级全产业链发展，拥有 2000 万吨石油炼化项目，是全球单体装置最大和产能规模最大的 PTA 制造商，现有产能1160万吨，在建500万吨，同时也是我国聚酯化纤领域规模化、高端化、差异化的领军企业。 2、中石油克拉玛依石化有限责任公司 中石油克拉玛依石化有限责任公司是中国石油天然气股份有限公司所属集 炼油化工为一体的年加工能力为600万吨的燃料油—润滑油—沥青型石化企业，是伴随着新中国第一个大油田克拉玛依油田的开发于1959年创建的。克拉玛依石化是世界级环烷基产品基地，国内最大的高档白油生产基地，也是中国石油重要的稠油加工、高档润滑油、沥青生产基地。 3、中海油气（泰州）石化有限公司 中海油气（泰州）石化有限公司成立于2003年，原油加工量在600万吨/年以上，是以中国海洋石油集团石蜡基原油和环烷基原油为原料，以润滑油为特色产品，同时生产国 VI 柴油、石脑油、MTBE、溶剂油料、苯、甲苯、混合二甲苯、重芳烃、石油焦等产品的特色炼厂。 4、中国石油化工股份有限公司济南分公司 该公司属于燃料-润滑油-化工型企业，前身是始建于1971年的济南炼油厂，目前原油一次加工能力750万吨/年，拥有常减压、催化裂化、柴油加氢、逆流 1-1-21宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 连续重整、润滑油系列、聚丙烯等30余套主要生产装置，主要生产汽油、航空煤油、柴油、液化气、道路沥青、聚丙烯、润滑油基础油等50余种牌号产品。 （五）公司的竞争优势与劣势 1、公司的竞争优势 （1）专注化工细分领域，持续推进产业升级 公司深耕于石油深加工领域，专注于特种油品研发、生产、销售。公司紧紧围绕产业一体化发展思想，深化并拓宽上下游渠道，构建自身上下游一体化优势，增强产业链供应链的韧性和竞争力，以特种油品技术开发、技术升级为核心，因地制宜发展新质生产力，丰富绿色智造内涵，以两化融合纵深发展，着力打造专业化、精细化、特色化、绿色化产品体系。 （2）科技创新、技术革新，构建绿色石化循环经济 公司面向世界科技前沿，聚焦产业发展机遇和挑战，致力于新材料、新工艺、新技术的研发。秉承创新驱动发展战略，强化创新主体地位，建立了面向市场需求和多部门配合、内外协同的研发模式。 公司陆续设立宁波院士工作站、浙江高新技术企业研究开发中心、浙江省绿 色石化产业创新服务综合体等平台，相继与中国石油大学、浙江大学、天津大学等知名高校和专业研究机构开展合作，通过加强产学研合作、产业链合作等方式，持续提升技术研发、创新能力。围绕宁波市“520”科技创新体系建设，推动科技创新和产业深度融合。在突破关键技术、核心技术等方面锻造强有力的核心竞争力，完成了多项研发成果转化，保障技术迭代和产品创新，为企业高质量发展奠定坚实基础。 （3）立足区位优势，面向多元化市场需求公司位于长三角地区石化产业集群，产业体系完备。根据《宁波市进一步推动经济高质量发展若干政策》，加快先进制造业发展的要求和政策支持，宁波将迭代打造“361”现代化体系，优化落实“2070”产业集聚区布局，做大做强绿色石化、新能源汽车与高端装备、新材料三大标志性产业集群。公司拥有畅通的 1-1-22宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 营销网络和上下游渠道，海陆交通条件便利，通过积极开拓国外原材料进口渠道，实现新突破、新发展，进一步完善公司原料采购渠道，延伸产业链、扩张业务规模并进行开拓海外市场的布局。华东地区产业丰富，制造业发达，公司产品销售贴近华东消费市场，产品市场应用不断拓宽。公司将依托丰富的资源和政策优势，聚焦高质量发展，开拓新兴市场，抢抓发展先机。 （4）推进人才强企战略，打造高素质员工团队 公司秉承“人才战略化”的经营理念，立足于人才队伍建设，把人才资源作为公司核心资本来经营，深知在企业未来发展及战略规划中，专业技术人才是支撑企业创新发展的重要力量，为适应企业持续快速发展的需要，公司一方面，有针对性地引进行业内经营管理和技术人才，为企业人才队伍注入新鲜血液。另一方面，通过分层次、有重点的员工培训，加强对内部人才的培养，从而提升公司人才的整体素质，形成多层次的人才结构。同时，公司通过大力推行人力资源体系改革，借鉴先进管理方法和经验，优化组织机构，打造高效机制，有效激励员工，培育和吸引优秀人才，谋求科学发展，提高公司组织运作效率，发挥协同优势，使公司朝着人才化、科技化、专业化的方向迈进。 （5）利用良好的客户口碑，形成品牌优势 公司一直深耕石化行业，积累了一定的客户资源。公司与客户之间具有良好的信任基础，长期稳定的合作关系，客户黏度高。同时，公司凭借良好的产品技术与服务质量，获得了市场的认可。数量众多且优质的客户资源，使得公司的应用新产品、提供新服务时更容易被市场接受。公司拥有完善的市场和营销渠道，公司将依托并充分完善现有营销渠道，进一步开发产品应用场景，拓展多元化应用市场，努力提高市场占有率，巩固客户资源优势，形成品牌效应。 （6）锻造数智化、绿色化发展优势 公司以未来工厂为重要支撑，持续迭代升级，多层次、全链路、全方位赋能企业数字化转型。公司深度应用 5G+工业互联网、数字孪生、人工智能、大数据、物联网新兴产业技术，实现研发、生产、管理、供应链、服务等全业务流程的透明化管理和智慧化决策，提升公司管理效率和管理能力。公司获评国家级智能制造示范工厂、国家级绿色工厂、国家级专精特新小巨人、浙江省“未来工厂”等 1-1-23宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书多项荣誉，参与编制工信部组织编制的《工业互联网与石化化工行业融合应用参考指南》。公司将持续系统性推进智能绿色化发展，有效促进智能工厂建设、持续扩大绿色生态朋友圈、逐渐完备科技创新工具箱，全面助力区域数字绿色产业集聚，助推社会经济高质量发展迈上新台阶。 2、公司的竞争劣势 公司尚未建立健全全国性的生产、销售网络，技术优势尚未得到充分发挥。 为提高公司的营运效率和扩张策略，公司还需要在其他区域进行生产网点布局，扩大市场份额，提升行业地位。此外，公司正处于发展期，行业面向产业结构调整，安全化、绿色化、智能化改造，推动绿色低碳发展。目前，资金约束限制了公司的快速发展，降低了公司抵御市场风险的能力。 三、主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）主要业务模式 1、盈利模式 公司具有循环经济和环保产业的双重特征。公司深耕于燃料油深加工领域，通过自身研发的技术与工艺，生产具有较高价值的各种用途的特种油系列产品，从而大幅度提升了产品经济附加值，实现盈利。公司通过技术创新、工艺改进、扩大生产规模、加强管理等手段持续创新改进产品质量和稳定性，提高收率，不断向客户提供性能更好、品质可靠的产品，有效改善了下游产品品质，进一步促进了公司产品的多样化、多元化，扩展了客户市场及产品应用领域，提升了整体盈利能力，开拓公司在行业领域细分市场的差异化、高质量发展道路。 2、采购模式 （1）供应商的选择 公司采购的原材料分为国内原材料及进口原材料。报告期内，公司在新加坡设立子公司，积极开拓国外原材料进口渠道，充分利用新加坡作为全球第三大石 1-1-24宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 油产业链基地的优势。公司通过不断扩宽原材料采购渠道，可以根据市场情况灵活确定采购方式及数量。公司将符合要求的供应商列入供应商清单，定期与供应商进行沟通和走访，了解市场行情、产品品质、供应情况。此外，公司建立了行业内富有经验的采购团队，对国内外的石化市场进行深入了解和认知，加强对大宗化工品市场的分析，具备较强的供应商发现和选择能力。公司已建立稳定的国内外原材料供应渠道，并与主要供应商建立了长期合作关系。 （2）原材料的检验 原材料的品质对于进一步深加工后的产品经济效益有重要影响，公司设置了严格的检验程序以检测原材料的品质。首先，从供应商处采购原材料时，采购人员会对原材料进行深度了解，比较与公司产品生产上的匹配性；其次，在出厂时，要求供应商对原材料的各项指标进行严格的检测，并出具指标检测单；最后，在原材料入库时，再由公司的技质部对原材料进行全面的检验。 （3）原材料的采购 公司根据销售订单及生产经营计划，由采购部向合格供应商直接采购原材料。 在采购实施过程中，采购部按照采购管理制度，根据生产订单，结合库存情况，并综合考虑原材料价格趋势，确定采购数量，再由采购部进行询价、比价后，在合格供货方名单中选择供应商，拟定采购合同，并由相关部门和人员进行审核，根据审核结果进行采购。 3、生产模式 结合当期的市场形势变化，公司制定下一个月具体的生产计划，生产部门根据生产计划组织生产，并根据实际销售的履行状况适时变更物料及采购计划、调整生产顺序、协调生产资源配置。 4、销售模式 公司采用直销模式，销售部门根据客户的需求，通过与客户进行沟通，结合市场上同类型产品售价，达成销售订单和合同，实现最终销售。在产品定价方面，公司采用定价结合询价的模式，有利于维护长期客户资源，保证公司长远发展。 1-1-25宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书目前，公司已经形成了覆盖华东、华南、华北区域的销售渠道，为国内客户提供及时的产品和服务。报告期内，公司新增了保税油加工贸易业务，自海外采购燃料油，经过深加工工艺处理后销往海外，为公司开拓国际燃料油市场提供了新路线。 5、研发模式 公司始终坚持自主研发、自主创新的研发策略，关键技术主要来源于内部创新、自主研发以及消化吸收再创新；同时，公司密切关注客户的市场需求，以节能环保、循环经济理念为导向，进行产品创新开发，以满足客户的多元化需求。 公司设立了研发部门，依据产品开发需求设立课题组，课题组按照标准流程进行开发工作，广泛、深入开展对外合作，逐步建立了面向市场需求和多部门配合、内外协同的研发模式。 （二）主要产品及服务 公司主要产品按照应用领域划分的基本情况如下： 类别产品名称产品特点及用途 无色、无味、无毒、无荧光的石化产品，具有纯度高、稳定性好和安全性能佳等特点。主要应用于食品（医白油 疗）级、化妆品级白油加工、纺织生产、机械加工等环保芳烃油领域。 具有良好的润滑性、抗氧化性、抗腐蚀性、抗泡性等 润滑油基础油特点。主要应用于高端润滑油生产、机械设备润滑及冷却、密封件制造、绝缘料等领域。 碳氢比、残炭、硫含量及金属含量低，热值高且易于炉用燃料油燃烧。广泛用于电厂发电、加热炉燃料、冶金炉和其它工业炉燃料。 燃料油色黑粘稠，常温下呈半固体状，沸点高，相对分子质量大，金属含量低，用于大型船舶燃料。公司积极开船用燃料油 拓船舶加注业务，目前保税高硫燃料油达到规模化生产能力，抢占国际船燃加注先机。 产品富含芳香烃组分，能有效改善橡胶的塑性，增加胶料的粘性，改善助剂的混合和分散性，提高硫化胶重芳烃及衍生品 的伸长率，回弹性、抗老化等工艺性能。主要在轮胎、传送带、胶板等橡胶制品生产中起到软化作用。 （三）与业务相关的主要固定资产及无形资产 1-1-26宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 1、固定资产价值及成新率 截至报告期末，公司固定资产主要为房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子设备及其他，均为保证公司日常经营生产所必须，构成及成新率情况如下： 单位：万元电子设备及项目房屋及建筑物机器设备运输设备合计其他 原值1890.88108679.97450.57683.45111704.87 累计折旧866.8930759.41359.35553.1832538.83 减值准备-9794.39--9794.39 账面价值1023.9968126.1791.22130.2769371.65 成新率54.15%62.69%20.25%19.06%62.10% 2、不动产权 截至本募集说明书签署日，公司不动产权的具体情况如下： （1）土地使用权序土地面积土地土地使用期限他项权利人不动产权证号坐落号（㎡）性质用途至权利 浙（2019）宁波市宁波石化经济博汇股工业 1（镇海）不动产权技术开发区泰36375出让2056/1/15/ 份用地 第0001312号兴路199号 浙（2021）宁波市宁波石化经济博汇股工业 2（镇海）不动产权技术开发区滨26987出让2066/9/22/ 份用地 第0000178号海路2366号 浙（2021）宁波市宁波石化经济博汇股工业 3（镇海）不动产权技术开发区滨73838出让2067/3/26/ 份用地 第0000181号海路2366号 （2）房屋所有权序土地使用权期建筑面积他项权利人不动产权证号坐落总层 号限至（㎡）权利 1667.89 浙（2021）宁波42876.99宁波石化经济技市（镇海）不动 1博汇股份2067/03/26术开发区滨海路177.79/ 产权第0000181 2366号 号4785.43 1300.14 2博汇股份2066/9/22浙（2021）宁波宁波石化经济开1373.11/ 1-1-27宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 序土地使用权期建筑面积他项权利人不动产权证号坐落总层 号限至（㎡）权利市（镇海）不动发区滨海路236641623.24 产权第0000178号 号21348.3 浙（2019）宁波1183.86宁波石化经济开市（镇海）不动 3博汇股份2056/01/15发区泰兴路1991433.99/ 产权第0001312号 号31831.91 3、租赁房产 截至本募集说明书签署日，公司租赁房产的具体情况如下： 序承租租赁面积租赁价格（含出租方房屋地址租赁期间号方（㎡）税） 宁波正博电子博汇宁波市镇海区镇骆东路206974.35元/2025/1/1至 16271.95 有限公司股份1818号二楼、三楼月2025/12/31 135间宿舍 （每间约30㎡，下同；32024/1/1至 1350元/间/月 楼39间，4楼2024/10/31 45间，5楼51 间） 3楼39间： 浙江太戈尔有104间宿舍（3博汇宁波市镇海区解浦镇广1300元/间/月 2机硅科技有限楼39间，4楼2024/11/1至 股份源路99号 公司45间，5楼204楼及5楼652025/3/31间）间：1350元/ 间/月 3楼39间： 84间宿舍（3 1300元/间/月2025/4/1至 楼39间，4楼 2025/12/31 45间）4楼45间： 1350元/间/月宁波沁岚酒店博汇宁波市镇海区解浦镇庙10间宿舍（每2024/12/1至 31350元/间/月管理有限公司股份戴村间约30㎡）2025/11/30宁波市鄞州区和源路 浙江中润商业浙江355359.62元/2025/6/1至 4 510 号宁兴国贸大厦 A 33.41 管理有限公司恒帆年2026/5/31座3206室 云骐北京市昌平区回龙观西2025/2/1至 5张迎春49.794500元/月 信息大街85号4层5212026/1/31 4、商标 截至报告期末，公司持有商标的具体情况如下： 商标取得他项序号商标图案注册号类别专用权期限权人方式权利 1-1-28宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 商标取得他项序号商标图案注册号类别专用权期限权人方式权利 博汇2010.10.14-原始 1593007219类建筑材料/ 股份2030.10.13取得 博汇2010.01.28-原始 259300731类化学原料/ 股份2030.01.27取得 5、专利 截至报告期末，公司持有专利的具体情况如下： 权利专利申请取得法律状他项序号专利号专利名称人类型日方式态权利 博汇一种环保芳烃油两段2022/原始专利权 1. 发明 ZL202210802459.8 / 股份加氢的方法7/7取得维持 博汇一种环保芳烃油两段2022/原始专利权 2. 发明 ZL202210802598.0 / 股份加氢及脱蜡的方法7/7取得维持 博汇一种含硫尾气回收装2020/原始专利权 3. 发明 ZL202011638156.4 / 股份置12/31取得维持一种硫磺回收装置的 博汇2021/原始专利权 4. 发明 ZL202110691120.0 氨法脱硫排放系统及 / 股份6/22取得维持方法 博汇一种加氢精制催化剂2020/原始专利权 5. 发明 ZL202010525951.6 / 股份预硫化工艺6/11取得维持 博汇一种基础润滑油的生2021/原始专利权 6. 发明 ZL202110608303.1 / 股份产方法6/1取得维持 博汇一种抽提蒸馏制备重2020/原始专利权 7. 发明 ZL202010388201.9 / 股份芳烃的方法5/9取得维持一种环保芳烃油二段 博汇2020/原始专利权 8. 发明 ZL202011070236.4 氢化前高压汽提除杂 / 股份10/9取得维持方法 博汇一种加氢装置结垢物2020/原始专利权 9. 发明 ZL202010324282.6 / 股份去除剂的制备方法4/22取得维持 博汇天然沥青脱灰加工工2014/原始专利权 10. 发明 ZL201410572912.6 / 股份艺10/23取得维持博汇重油短程蒸馏（分子蒸2012/原始专利权 11. 发明 ZL201210225825.4 /股份馏）连续生产工艺7/3取得维持 博汇催化油浆间歇加工生2008/继受专利权 12. 发明 ZL200810062089.9 / 股份产工艺5/23取得维持一种手动打开流路待 博汇实用2024/原始专利权 13. ZL202420948253.0 压力平衡后能自关断 / 股份新型5/6取得维持阀一种基于重芳衍生品 博汇实用2023/原始专利权 14. ZL202322877708.2 用于针状焦原料的生 / 股份新型10/26取得维持产系统一种基于塑料改性用 博汇实用2023/原始专利权 15. ZL202322846771.X 重芳烃衍生品的制备 / 股份新型10/24取得维持系统一种重芳烃衍生品用 博汇实用2023/原始专利权 16. ZL202322977248.0 于针状焦原料的生产 / 股份新型11/4取得维持制备设备 1-1-29宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 权利专利申请取得法律状他项序号专利号专利名称人类型日方式态权利 博汇实用一种制备重芳烃衍生2023/原始专利权 17. ZL202323163339.7 / 股份新型物的精馏装置11/23取得维持一种基于橡胶加工用 博汇实用2023/原始专利权 18. ZL202322877702.5 重芳烃衍生品的生产 / 股份新型10/26取得维持系统 博汇实用一种用于制备重芳烃2023/原始专利权 19. ZL202323136133.5 / 股份新型衍生物的调和装置11/21取得维持一种塑料改性用重芳 博汇实用2023/原始专利权 20. ZL202322977250.8 烃衍生品的蒸馏分离 / 股份新型11/4取得维持装置一种基于重芳烃衍生 博汇实用2023/原始专利权 21. ZL202322877705.9 品用于针状焦原料的 / 股份新型10/26取得维持加工系统一种基于塑料改性用 博汇实用2023/原始专利权 22. ZL202322846769.2 重芳烃衍生品的生产 / 股份新型10/24取得维持系统 博汇实用一种橡胶加工用重芳2023/原始专利权 23. ZL202322977249.5 / 股份新型烃衍生品的制备设备11/4取得维持 博汇实用一种防闪蒸工况的仪2023/原始专利权 24. ZL202322234413.3 / 股份新型表连通器8/16取得维持一种用于汽车电容器 博汇实用2023/原始专利权 25. ZL202323402874.3 的针状焦原料生产的 / 股份新型12/14取得维持粉碎装置一种应用于脱硫设备 博汇实用2023/原始专利权 26. ZL202320394652.2 的硫酸铵溶液 pH 计测 / 股份新型2/28取得维持量装置一种应用于转化炉及 博汇实用2023/原始专利权 27. ZL202320403935.9 加热炉的含氧量测量 / 股份新型3/1取得维持装置 博汇实用2022/原始专利权 28. ZL202223344039.4 一种气体吸附装置 / 股份新型12/13取得维持 博汇实用一种减压蒸馏过程中2023/原始专利权 29. ZL202320271135.6 / 股份新型尾气的破真空装置2/8取得维持 博汇实用2023/原始专利权 30. ZL202320262936.6 一种尾气脱硫装置 / 股份新型2/8取得维持 博汇实用2022/原始专利权 31. ZL202223513362.X 一种废氢脱硫装置 / 股份新型12/26取得维持 博汇实用2022/原始专利权 32. ZL202223611586.4 一种高压电加热器 / 股份新型12/30取得维持 博汇实用2022/原始专利权 33. ZL202223486785.7 一种废氢提纯装置 / 股份新型12/26取得维持 博汇实用一种卧式离心机的防2021/原始专利权 34. ZL202122588101.3 / 股份新型窜水结构10/26取得维持 博汇实用一种节能型酸碱中和2022/原始专利权 35. ZL202222299248.5 / 股份新型计量系统8/31取得维持 博汇实用一种防闪蒸工况的仪2022/原始专利权 36. ZL202221396901.3 / 股份新型表连通器6/1取得维持 博汇实用一种控制氨逃逸的氨2022/原始专利权 37. ZL202220740478.8 / 股份新型法脱硫装置3/31取得维持 博汇实用2022/原始专利权 38. ZL202220740053.7 一种装车鹤管 / 股份新型3/31取得维持 博汇实用2021/原始专利权 39. ZL202122665719.5 一种集液器装置 / 股份新型11/1取得维持 博汇实用一种用于除去脱硫溶2021/原始专利权 40. ZL202122405506.9 / 股份新型剂中的轻烃的硫化氢9/30取得维持 1-1-30宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 权利专利申请取得法律状他项序号专利号专利名称人类型日方式态权利回收设备一种采用缓冲罐去除 博汇实用2021/原始专利权 41. ZL202122410354.1 轻烃的硫化氢回收设 / 股份新型9/30取得维持备 博汇实用2021/原始专利权 42. ZL202121816372.3 一种废气回收装置 / 股份新型8/5取得维持 博汇实用2021/原始专利权 43. ZL202120678490.6 一种液硫装车系统 / 股份新型4/2取得维持 博汇实用一种应用于化工领域2021/原始专利权 44. ZL202121618432.0 / 股份新型的巡检工具7/15取得维持 博汇实用2021/原始专利权 45. ZL202120678158.X 一种液硫装车系统 / 股份新型4/2取得维持 博汇实用2021/原始专利权 46. ZL202120662663.5 一种胺液撇油装置 / 股份新型4/1取得维持 博汇实用一种节能型低压除氧2021/原始专利权 47. ZL202120661645.5 / 股份新型系统3/31取得维持 博汇实用一种用于循环氢脱硫2021/原始专利权 48. ZL202120678420.0 / 股份新型系统的取样装置4/2取得维持 博汇实用一种低芳烃白油的生2021/原始专利权 49. ZL202120672220.4 / 股份新型产装置4/1取得维持 博汇实用一种基础润滑油的生2021/原始专利权 50. ZL202120661382.8 / 股份新型产装置3/31取得维持 博汇实用一种屏蔽泵注液清洗2021/原始专利权 51. ZL202120661032.1 / 股份新型系统3/31取得维持 博汇实用一种含硫尾气回收装2020/原始专利权 52. ZL202023339993.5 / 股份新型置12/31取得维持 博汇实用一种用于炼化油浆的2020/原始专利权 53. ZL202022144143.3 / 股份新型抽真空设备9/25取得维持 博汇实用2020/原始专利权 54. ZL202022143772.4 一种分散剂运输装置 / 股份新型9/25取得维持 博汇实用一种防空气腐蚀的调2020/原始专利权 55. ZL202022142192.3 / 股份新型节阀9/25取得维持 博汇实用一种零位池高效蜡油2019/原始专利权 56. ZL201921853936.3 / 股份新型加热装置10/30取得维持 博汇实用一种化工酸性废水的2019/原始专利权 57. ZL201921850450.4 / 股份新型处理装置10/30取得维持 博汇实用一种便于检测检修的2019/原始专利权 58. ZL201921926348.8 / 股份新型屏蔽泵11/8取得维持 博汇实用一种凝结水余热回收2019/原始专利权 59. ZL201921850468.4 / 股份新型系统10/30取得维持 博汇实用一种新型氨法脱硫装2019/原始专利权 60. ZL201921927844.5 / 股份新型置11/8取得维持 博汇实用一种传动轴的冷却组2018/原始专利权 61. ZL201822086311.0 / 股份新型件和离心泵12/12取得维持 博汇实用一种双电源电气联锁2018/原始专利权 62. ZL201822086274.3 / 股份新型控制系统12/12取得维持 博汇实用一种氮氧化物烟气的2017/原始专利权 63. ZL201721708301.5 / 股份新型净化设备12/11取得维持 博汇实用2017/原始专利权 64. ZL201720720598.0 油水分离装置 / 股份新型6/20取得维持 博汇实用2017/原始专利权 65. ZL201720717425.3 储罐废气吸附装置 / 股份新型6/20取得维持 博汇实用2016/原始专利权 66. ZL201621246610.0 重芳烃调和装置 / 股份新型11/14取得维持 1-1-31宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 权利专利申请取得法律状他项序号专利号专利名称人类型日方式态权利 博汇实用传动轴的冷却组件及2016/原始专利权 67. ZL201621242320.9 / 股份新型离心泵11/14取得维持 博汇实用燃料油的蒸汽加热装2016/原始专利权 68. ZL201621080188.6 / 股份新型置9/26取得维持 博汇实用2016/原始专利权 69. ZL201620855978.0 混合芳烃的燃烧装置 / 股份新型8/9取得维持 博汇实用一种油品的输送管路2016/原始专利权 70. ZL201620856315.0 / 股份新型及输送系统8/9取得维持 博汇实用一种油浆的催化提炼2016/原始专利权 71. ZL201620860226.3 / 股份新型装置8/9取得维持 博汇实用一种炼油加热炉烟气2015/原始专利权 72. ZL201520530562.7 / 股份新型热量回收利用装置7/21取得维持 博汇实用一种油料废气再利用2015/原始专利权 73. ZL201520528873.X / 股份新型装置7/21取得维持 博汇实用一种炼油管道和容器2015/原始专利权 74. ZL201520531406.2 / 股份新型的减压真空设备7/21取得维持 6、域名 截至报告期末，公司拥有域名的具体情况如下： 权利人域名网站备案/许可证号审核通过日期 博汇股份 bhpcc.com 浙 ICP 备 15024439 号-1 2017-02-16 7、计算机软件著作权 截至报告期末，公司拥有软件著作权的具体情况如下： 序号权利人软件全称登记号登记日期 1 博汇股份 博汇物流一体化管理系统 2023SR0017676 2023/1/5 2 博汇股份 博汇化工 AR 智能巡检系统 2023SR0006914 2023/1/3 3 博汇股份 博汇能源管理系统 2020SR0631706 2020/6/16 4 博汇股份 博汇物流一体化管理系统 2020SR0630990 2020/6/16 5 博汇股份 博汇安全环保管理系统 2020SR0625160 2020/6/15 （四）公司拥有的与经营活动相关的资质和许可 1、资质证书 截至本募集说明书签署日，公司取得的资质证书情况如下： 1-1-32宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 有效期截至序号主体证书名称证书编号发证机关发证时间日期 913302007804115宁波市生态环 1博汇股份排污许可证2024/1/82029/1/7 8X6001P 境局 913302007804115宁波市生态环 2博汇股份排污许可证（滨海厂区）2024/12/32029/12/2 8X6002P 境局 （浙）WH 安许证 浙江省应急管 3博汇股份安全生产许可证2023/11/182026/11/17 字（2023）-B-2508 理厅 全国工业产品生产许可（浙）浙江省市场监 4博汇股份2021/11/82026/11/7 证 XK13-006-00127 督管理局 甬市 S 安经 镇海区应急管 5博汇股份危险化学品经营许可证2024/10/152025/8/29 （2024）021理局应急管理部化 6博汇股份危险化学品登记证330223000922023/9/22026/9/1 学品登记中心 7博汇股份报关单位注册登记证书3302961801镇海海关2015/6/23长期有效 对外贸易经营者备案登 8博汇股份04418416镇海海关2021/12/3长期有效 记表宁波市认定机 9 博汇股份 高新技术企业 GR202233102160 2022/12/1 2025/12/1 构办公室2025/6/30（正工业和信息化 10博汇股份专精特新“小巨人”企业/2022/7/1在申请复核 部 中）宁波市镇海区浙镇排水2021字 11博汇股份排水许可证综合行政执法2021/12/312026/12/30 第334号局 2025年成品油（燃料油） 12博汇股份//// 非国营贸易进口资质舟山海关驻舟进出口货物收发货人备 13 浙江恒帆 330966185N 山港综合保税 / 2099/12/31 案区办事处舟应急危经字舟山市应急管 14浙江恒帆危险化学品经营许可证2025/3/212027/2/8 [2024]000757理局 甬 S 安经（2022） 镇海区应急管 15博翔新材料危险化学品经营许可证2022/11/242025/11/23 013号理局 进出口货物收发货人备 16 云琪信息 1112960CML 海淀海关 / 2099/12/31 案 17 云琪信息 报关企业备案 1112980A2N 海淀海关 / 2099/12/31 2、认证证书 截至本募集说明书签署日，公司取得的认证证书情况如下： 有效期截至序号主体证书名称证书编号发证机关发证时间日期北京中大华远认证中 1 博汇股份 质量管理体系认证 02025Q0023R3M 2025/1/3 2028/1/2 心有限公司 安全生产标准化证 AQBIIIQG 甬 2博汇股份应急管理部2022/8/22025/8/1 书 K2022032自理报检企业备案中华人民共和国镇海 3博汇股份3810600672014/10/28/ 登记证明书出入境检验检疫局 1-1-33宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 3、技术许可协议 许可方合同标的合同金额签署日期使用期限壳牌全球解决方案国际 加氢异构脱蜡工艺365.075万美元2018.1.8长期私有有限公司2018年1月，公司与壳牌全球解决方案国际私有有限公司（以下简称“壳牌”）签署了《壳牌加氢异构脱蜡工艺许可协议》，约定壳牌授予公司使用加氢异构脱蜡工艺相关技术信息的权利，壳牌负责安排提供装置的工艺设计包，公司根据壳牌披露的技术信息对装置进行设计和施工，并在装置内运行加氢异构脱蜡工艺，该工艺用于40万吨/年环保芳烃油生产装置。 （五）最近三年发生的重大资产重组的有关情况 最近三年，公司不存在重大资产重组的情况。 （六）在境外进行生产经营的情况 全资子公司博汇化工科技（新加坡）私人有限公司是公司货物进、出口平台。 除上述情况外，公司不存在其他境外生产经营的情况。 （七）报告期内业绩下滑的原因及合理性等分析 发行人2023年及2024年均出现大额亏损，2025年一季度亏损金额同比明显收窄，报告期内业绩变动情况分析如下： 单位：万元 项目2025年1-3月2024年度2023年度2022年度 营业收入53562.49227949.58277775.60296521.49 营业成本52629.83191617.08253320.75262300.60 营业利润-4353.55-28851.22-18949.2216146.73 利润总额-4886.88-29443.82-19003.1816155.65 净利润-4949.31-30989.84-20294.9615176.92 归母净利润-4762.32-30681.60-20294.9615176.92 1-1-34宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 项目2025年1-3月2024年度2023年度2022年度 扣非归母净利润-4830.04-30625.69-19941.0514137.02 1、2023年度、2024年度发行人营业收入下降及大额亏损的原因，2025年 一季度发行人亏损金额同比明显收窄 2023年度，发行人实现营业收入277775.60万元，同比小幅下降6.32%；2024年度，发行人实现营业收入227949.58万元，同比下降17.94%；2023年度、2024年度，发行人净利润同比均出现明显下滑，出现大额亏损。主要原因分析如下： （1）发行人于2024年8月申报了消费税及附加税共计47953.17万元，增 加2023年度、2024年度利润表中成本及税金项目。 （2）因相关政策调整，发行人相关存货、固定资产及使用权资产等存在减值迹象，发行人对相关生产设备、对预计销售价格低于成本的存货、计入使用权资产的租赁储罐和计入长期待摊费用的租赁储罐改良支出等计提了减值准备， 2023年度、2024年计提减值损失的金额分别为9822.69万元、9502.67万元。 （3）发行人自2024年6月12日起对40万吨/年芳烃抽提装置、40万吨/年环保芳烃油生产装置及相关配套装置进行停产（停产装置自2024年8月27日起有序复产）；发行人复产后持续调整优化产品结构，过渡期内产能负荷较低。 2024年一季度，发行人归母净利润-9942.68万元。2025年一季度，发行人 归母净利润-4762.32万元，亏损同比收窄52.10%。 2、发行人应对不利影响，积极采取措施改善公司经营和财务状况，推动企 业稳健发展，2025年一季度亏损已同比收窄。 发行人采取的具体措施如下： （1）做专做精细分领域，保持公司稳健发展 围绕燃料油深加工，以开拓绿色化工新材料领域为战略方向，专注于新材料及特种油品的技术创新、产品质量提升和品牌建设，做“专”做“精”特种油细分领域；同时，加快构建上下游一体化发展，充分发挥差异化竞争优势，提升综 1-1-35宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 合竞争力，保持公司稳健发展。 （2）立足区位优势，调整经营模式，开辟新的增长空间 公司地理位置海陆交通便利，港口资源丰富，利用优越的区位优势，努力调整经营模式，开辟进料加工贸易业务，实现国内业务和国际业务同步发展，结合公司市场渠道和客户资源，结合产品系列升级和应用领域的研发，逐步拓展高端市场应用，为公司发展开辟新的增长空间。 （3）开拓国际市场，抢占国际船燃加注先机 以市场为导向，积极拓展全球客户群体；加强进口原料采购能力，通过优化现有装置和工艺，并不断调试和研发产品，使保税高硫燃料油达到规模化生产能力，抢占国际船燃加注先机。并持续对标国际标准，开发和供应符合国际市场需求、助力国产替代、助推全球能化产业高质量发展的产品和服务，提升盈利能力。 （4）加大科技创新和技术革新，提高产品附加值 建立面向市场需求和多部门配合、内外协同的研发模式，通过新产品、新工艺、新技术的研发，实现产品系列的不断升级；通过实施科技创新和技术改造，不断优化产品工艺，不断加大产品应用领域的研发，提高产品质量，从而增加产品附加值。 （5）降本增效，内部挖潜，优化资源配置 公司将继续强化内部管理，优化资源配置，提升运营效率，进一步强化公司整体预算和运营的科学化、精细化水平，通过控制各项业务成本，充分挖掘管理效能，增强公司经营活力，提高经营质量。成立专门的市场分析团队，加强经营分析，提高对长、短线商品价格趋势预测的精准度，充分发挥依托产供销经营计划进展的套保经营手段，降低市场波动风险，提高经营效益。 此外，本次发行完成及募集资金到位后，公司控股股东将变更为原鑫曦望合伙，实际控制人将变更为无锡市惠山区国有资产管理办公室，可发挥国资平台在产业培育、产业升级方面的作用，进一步夯实资本实力，降低负债率，降低资金成本，提升抗风险能力和上市公司经营质量。 1-1-36宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 3、发行人业绩下滑与同行业可比上市公司是否一致 发行人业绩下滑主要受税收政策等宏观环境变化影响，与同行业可比公司主要产品存在差异，业绩变动情况不具有可比性。 四、现有业务发展安排及未来发展战略 （一）现有业务发展安排 公司专注于燃料油深加工细分领域，致力于化工新材料细分领域的技术研发及创新，聚焦提质增效，实现“减油增化”，主要业务为研发、生产、销售应用于多领域的特种油系列产品。 （二）未来发展战略 1、总体发展战略 2021-2025年是我国“十四五”规划实施之年，高质量发展，补产业链短板 和扩大改革开发是这一期间发展的主旋律。根据浙江省石油和化学工业“十四五”发展规划，宁波石化产业将建成全国最大的绿色石化基地，根据宁波市重大建设项目“十四五”规划及《宁波市进一步推动经济高质量发展若干政策》，宁波将迭代打造“361”现代化体系，优化落实“2070”产业集聚区布局，做大做强绿色石化、新能源汽车与高端装备、新材料三大标志性产业集群。公司将紧紧围绕燃料油深加工，以开拓绿色化工新材料领域为战略方向，专注于新材料及特种油品细分领域的技术创新、产品质量提升和品牌建设，不断延伸产品产业链。加强市场环境变化前瞻性洞察，制定经营策略，以高质量、精细化、差异化为发展方向，缔造绿色化工新材料的领军者，实现一流的安全环保绿色化工企业典范，实现公司的持续、健康、长远发展。 2、经营发展规划 （1）推进产业链升级，拓展多元化应用市场 1-1-37宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 公司将继续稳固进口和国内原材料采购渠道，提高原材料采购性价比；建立健全战略采购与灵活采购相结合的业务模式，降低市场波动的冲击，降低采购成本；着力提升生产装置的产能利用率，提升经济效益。随着环境政策的变化，积极调整生产经营模式，以变革促发展，推动产业持续转型升级，为公司发展开辟新的增长空间。进一步开发产品应用场景，拓展多元化应用市场，努力提高市场占有率；以市场需求为导向，通过产品新工艺的研发、新客户市场的介入，实现产品系列的升级，积极扩大业务范围，不断提升产品质量，提高产品附加值，拓展高端市场领域。通过做“专”、做“精”，充分发挥在特种油细分领域的差异化竞争优势。 （2）严格落实安全环保举措，践行绿色可持续发展 公司将继续抓牢安全生命线，提高安全环保管理水平，持续优化安全管理双预防机制，将数字智能与安全管理高效结合，实现安全环保管控升级。优化并提高装置稳定运行能力，实现装置运行周期长、装置负荷高、原料品质优的目标。 作为绿色石化的实践者，坚持以“创造绿色石化新空间”为使命，秉承安全、环保、高效的理念，走对生态环境友好的可持续高质量发展之路。 （3）科技创新、智能转型，加速形成新质生产力 科技创新是发展新质生产力的核心要素。公司将不断加大研发投入，充分发挥科技创新能力，通过自主研发创新、合作开发产品升级科研项目，强化关键技术攻坚，以技术创新推动产品升级。加强与大学和高精尖科研单位技术合作，依托中乌研究院、院士工作站等石化、新材料领域的科技创新平台，通过产学研合作、产业链合作等方式，持续提升技术研发、创新能力，全面构建信息化、网联化、数字化、智能化、自动化、绿色化制造体系，释放发展新动能。 五、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的情况 （一）截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资截至2025年3月31日，发行人财务报表中可能涉及核算财务性投资（包括类金融业务）的科目及具体分析如下： 1-1-38宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 单位：万元截至2025年3是否属于财财务性投科目名称主要内容月31日金额务性投资资的金额 主要为消费税退税、应退土 其他应收款32354.67地款、应退预付款、押金保否-证金等 主要为待抵扣增值税、多交 其他流动资产1624.07否-企业所得税等 购买国债，产品风险等级为债权投资148.62“中低”，不属于收益波动大否-且风险较高的金融产品 2019年出资，持有的宁波中 长期股权投资1332.51乌新材料产业技术研究院有否- 限公司20%股权（注） 2021年出资，持有的杭州安 其他非流动金融 300.00丰富盛创业投资合伙企业是300.00 资产（有限合伙）1%份额 其他非流动资产1.95主要为预付设备及工程款等否- 财务性投资金额合计300.00 占归属于母公司股东净资产的比例0.85% 注：宁波中乌新材料产业技术研究院有限公司主要从事新材料研究，发行人参股宁波中乌新材料产业技术研究院有限公司主要看重后者在绿色石化领域的研发前景和行业人才、技 术、成果等科技创新资源，可以为发行人深入参与校企合作、行业交流、技术研发提供渠道，有助于发行人迈向更高层研究领域，实现发行人长期可持续技术创新的发展目标，符合《证券期货法律适用意见第18号》（二）“围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资”的相关规定，不属于财务性投资。 根据《证券期货法律适用意见第18号》第一条关于财务性投资认定的相关规定，对发行人的情况对比分析如下： 《证券期货法律适用意见第18发行人是否存序号备注号》认定的财务性投资在相关情形 1投资类金融业务否- 2非金融企业投资金融业务否- 3与公司主营业务无关的股权投资否- 2021年出资，持有的杭州安丰4投资产业基金、并购基金是富盛创业投资合伙企业（有限合伙）1%份额 5拆借资金否- 6委托贷款否- 购买收益波动大且风险较高的金 7否 融产品 截至2025年3月末，除2021年出资并持有的杭州安丰富盛创业投资合伙企 1-1-39宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书业（有限合伙）1%份额外，发行人不存在投资类金融业务、非金融企业投资金融业务、与公司主营业务无关的股权投资、拆借资金、委托贷款、购买收益波动大且风险较高金融产品等情形。 （二）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额及扣除情况 本次发行董事会决议日（2025年2月10日）前6个月至本次发行前，发行人不存在新投入和拟投入财务性投资的情况。 （三）募集资金未直接或变相用于类金融业务 本次发行股票募集资金将用于补充流动资金、偿还银行借款，不存在直接或变相用于类金融业务的情况。 综上，截至2025年3月末，发行人财务性投资的金额为300万元，占归属于母公司股东净资产的比例为0.85%，最近一期末不存在金额较大的财务性投资，符合《证券期货法律适用意见第18号》第一条的相关要求。 六、关于是否存在违法行为、资本市场失信惩戒相关信息的说明 1、发行人现任董事、高级管理人员最近三年不存在受到中国证监会行政处 罚的情形，最近一年不存在受到证券交易所公开谴责的情形。 2、发行人及现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立 案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情形。 3、发行人控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害上市公司利益或 者投资者合法权益的重大违法行为的情形。 4、发行人最近三年不存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。 1-1-40宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 第二节本次证券发行概要 一、本次发行的背景和目的 （一）本次发行的背景 1、响应国家发展政策的要求，与国家产业政策相契合二十届三中全会通过的《中共中央关于进一步全面深化改革，推进中国式现代化的决定》科学谋划了健全推动经济高质量发展体制机制建设，更加着眼于科技创新和产业创新深度融合，发展以高技术、高效能、高质量为特征的生产力。 工信部、发改委等六部门联合印发的《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》提出行业高质量发展，进一步加快行业结构调整和转型升级，产业发展模式从以规模扩张为主的产能建设转向以“精耕细作”为主的精细化、 专用化、系列化细分市场拓展渗透。公司致力于化工新材料细分领域的技术研发及创新，聚焦提质增效，实现“减油增化”。公司以市场需求为导向，持续提升技术研发、创新能力，强化关键核心技术攻关，进一步开发产品应用场景，拓展多元化应用市场，实现产品系列的升级，提高产品附加值，拓展高端市场领域，不断做“专”、做“精”，充分发挥在特种油细分领域的差异化竞争优势，提升公司盈利能力和综合竞争力。 2、深化国有企业改革，以国有资本带动社会资本共同发展党的二十大报告指出：“深化国资国企改革，加快国有经济布局优化和结构调整，推动国有资本和国有企业做强做优做大。”2023年中央经济工作会议围绕深入实施国有企业改革深化提升行动、促进民营企业发展壮大作出进一步针对性部署。 本次发行的认购对象原鑫曦望合伙，为惠山科创控股的合伙企业，惠山科创是无锡市惠山区重要的国有资本运营平台，实际控制人为无锡市惠山区国有资产 1-1-41宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 管理办公室，通过本次交易取得上市公司控制权，是贯彻落实党的二十大精神和国家关于推进国有企业改革的决策部署、以国有资本带动社会资本共同发展的重要举措。 （二）本次发行的目的 1、进一步夯实资本实力，降低负债率，提升抗风险能力和上市公司经营质 量目前，公司融资主要以银行贷款为主，截至2025年3月末，公司的资产负债率为79.41%。通过本次募集资金，可以有效优化公司资本结构，降低公司负债水平。公司营运资金将得到有效补充，将进一步提升公司的偿债能力和抗风险能力，为公司未来的发展提供充足的资金保障。 2、引进国有控股股东，发挥国资平台在产业培育、产业升级方面的作用 本次发行由原鑫曦望合伙全额认购，本次发行完成后公司控股股东将变更为原鑫曦望合伙，实际控制人将变更为无锡市惠山区国有资产管理办公室，可发挥国资平台在产业培育、产业升级方面的作用，促进上市公司完成产业转型，助力上市公司长远发展的同时，实现国有资产的做大做优，符合公司及全体股东的利益。 二、发行对象及与发行人的关系 （一）发行对象的基本情况 本次发行对象为原鑫曦望合伙，系通过认购本次发行的股票取得上市公司实际控制权的投资者，原鑫曦望合伙的基本情况如下： 名称：无锡惠山原鑫曦望产业升级并购投资合伙企业（有限合伙） 住所：无锡市惠山区洛社镇人民南路40号 统一社会信用代码： 91320206MAEB59274X 出资额：41700万元整 1-1-42宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 成立时间：2025年1月26日 执行事务合伙人：无锡原鑫曦望科技产业发展有限公司 一般项目：以自有资金从事投资活动；技术服务、技术开发、 技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；科技推广和应用服务；数字技术服务；数据处理服务；数据处理和存储支持服 经营范围： 务；工业互联网数据服务；软件开发；物联网技术服务；信息技术咨询服务；科技中介服务；会议及展览服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）原鑫曦望合伙的合伙人结构如下： 出资额出资比例序号姓名合伙人性质（万元）（%） 1无锡原鑫曦望科技产业发展有限公司普通合伙人2000.4796 2江苏原力产业投资有限公司有限合伙人1500035.9712 3无锡惠合新创产业投资有限公司有限合伙人600014.3885 4无锡惠淳科技有限公司有限合伙人600014.3885无锡复星芯光企业管理合伙企业（有 5有限合伙人600014.3885限合伙） 6北京百望金控科技有限公司有限合伙人30007.1942 7史楠有限合伙人20004.7962 8李忠辉有限合伙人15003.5971 9席明贤有限合伙人10002.3981 10朱莉萍有限合伙人5001.1990 11钱爱琴有限合伙人5001.1990 合计41700100.0000 原鑫曦望合伙的执行事务合伙人为原鑫曦望公司，实际控制人为无锡市惠山区国有资产管理办公室，控制关系如下： 1-1-43宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 原鑫曦望合伙及其穿透后合伙人/股东承诺：不存在法律法规规定禁止持股、 本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员等违规持股、不当利 益输送的情形，不存在证监会系统离职人员不当入股的情形。 2025年4月30日，文魁集团将32070538股股份协议转让给原鑫曦望合伙。 在上述协议转让之前，原鑫曦望合伙未持有发行人股份，不存在定价基准日前六个月内减持发行人股份的情况，原鑫曦望合伙承诺：从定价基准日至本次发行完成后六个月内不减持发行人股份。 （二）发行对象的认购资金来源 原鑫曦望合伙承诺：本次认购上市公司股票的资金来源均系自有资金和自筹资金，资金来源合法合规，不存在对外募集、代持、结构化安排或直接间接来源于上市公司及其关联方的情况，不存在通过与上市公司进行资产置换或者其他交易获取资金的情形，不存在利用本次认购所得的股份向银行等金融机构质押取得融资的情形。 （三）募集说明书披露前十二个月内，发行对象及其控股股东、实际控制人与上市公司之间的重大交易情况 募集说明书披露前十二个月内，发行对象及其控股股东、实际控制人与上市 1-1-44宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 公司之间不存在重大交易情况。 （四）附生效条件的认购合同内容摘要 1、合同主体、签订时间 本协议由以下双方于2025年2月10日签署。 甲方（发行人）：宁波博汇化工科技股份有限公司乙方（认购人）：无锡惠山原鑫曦望产业升级并购投资合伙企业（有限合伙） 2、认购方式、认购数量及价格、限售期 （1）认购方式乙方根据本协议约定的条件和条款以现金形式认购本次向特定对象发行的股票。 （2）认购价格 本次向特定对象发行股票的认购价格为5.66元/股，发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日公司股票交易总额/定价基准日前20个交易日公司股票交易总量。 若公司股票在本次向特定对象发行定价基准日至发行日期间发生派发股利、 送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次向特定对象发行股票的发行价格将进行相应调整。调整公式如下： 派发现金股利：=- 送红股或转增股本：= （） （） 派发现金同时送红股或转增股本：= （）其中，为调整前发行价格，为每股派发现金股利，??为每股送红股或转增股本数量，为调整后发行价格。 1-1-45宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 （3）认购金额和认购数量乙方以现金认购甲方本次发行股票的认购数量为不超过73644312股股份（含本数），乙方本次认购金额为认购数量乘以发行价格确定，不超过 416826805.92元，认购金额应精确到分（人民币单位），不足一分的余数按照向 上取整的原则处理。若甲方股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本、新增或回购注销限制性股票或因其他原因导致本次发 行前甲方总股本发生变动及本次发行价格发生调整的，乙方本次认购数量将进行相应调整。双方确认本次认购股份的最终数量根据深圳证券交易所同意的发行方案确定。 （4）限售期 若本次发行完成后，乙方在甲方拥有表决权的股份未超过甲方已发行股票的 30%，乙方通过本次发行认购的股票自发行结束之日起十八个月内不得转让；若 本次发行完成后，乙方在甲方拥有表决权的股份超过甲方已发行股票的30%，乙方通过本次发行认购的股票自发行结束之日起三十六个月内不得转让。有关法律、法规对乙方认购本次发行股票的限售期另有要求的，从其规定。乙方取得甲方本次向特定对象发行的股份因甲方分配股票股利、公积金转增股本等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。 3、合同的生效条件和生效时间 本协议经甲方法定代表人签字并加盖甲方公章及乙方执行事务合伙人委派 代表签字并加盖乙方公章后成立，自下述条件全部满足之日起生效： （1）甲方董事会、股东大会分别审议批准与本次发行有关的所有事宜（包括但不限于甲方非关联股东审议及批准本协议及与本协议相关的发行方案、豁免乙方以要约方式认购本次发行股份的义务）； （2）甲方本次向特定对象发行获得深圳证券交易所审核通过，且获得中国证监会同意注册； （3）本次交易获得国资监管部门的批准或许可（如需）； 1-1-46宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 （4）本次交易获得国家市场监督管理总局经营者集中审批通过（如需）。 4、协议附带的保留条款、前置条件 本协议除前述所述的生效条件外，本协议未附带其他任何保留条款、前置。 5、违约责任 （1）除不可抗力因素或本协议另有规定外，任何一方违反其在本协议项下 的义务或在本协议中作出的声明、陈述、承诺、保证，或者其在本协议中所作的声明、陈述、承诺、保证与事实不符或有重大遗漏而给另一方造成损失的，或者因任何一方违约致使本协议不能生效或不能履行或给另一方造成损失的，违约方应当根据另一方的要求继续履行义务、采取补救措施及/或承担责任并赔偿另一方的全部损失（包括另一方为避免或减少损失而支出的合理费用，包括但不限于诉讼费、强制执行费、财产保全费、公告费、评估费、鉴定费、律师服务费、差旅费等）。任何一方违约应承担的违约责任，不因本协议的终止或解除而免除。 （2）在本协议生效条件全部满足后，如乙方未按照甲方与保荐机构（主承销商）发出缴款通知确定的具体缴款日期及时足额支付认购价款，即构成违约，每逾期一日，乙方应当按照其应付未付的认购价款金额之万分之五向甲方支付违约金。若乙方逾期支付超过三十日，甲方有权单方面终止本协议，并要求乙方按照其认购价款总金额的百分之十向甲方支付违约金。若乙方支付的违约金不足以弥补甲方实际损失的，甲方有权要求乙方继续赔偿甲方损失。 三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期本次向特定对象发行股票的定价基准日为第四届董事会第十九次会议决议公告日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%。发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期的具体情况参见本节前述“二、发行对象及与发行人的关系”之 “（四）附生效条件的认购合同内容摘要”。 1-1-47宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 四、募集资金金额及投向 本次发行属于董事会确定发行对象的向特定对象发行股票，募集资金总额不超过41682.68万元，扣除相关发行费用后的募集资金净额用于补充流动资金、偿还银行借款，符合《证券期货法律适用意见第18号》第五条（一）的相关要求。 五、本次发行是否构成关联交易 本次发行对象为原鑫曦望合伙，系通过认购本次发行的股票取得上市公司实际控制权的投资者，本次发行构成关联交易。发行人董事会、股东大会审议关于本次发行的相关议案时，关联董事、关联股东已回避表决，由非关联董事、股东表决通过。 六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化 本次发行前，发行人控股股东为文魁集团、实际控制人为金碧华、夏亚萍； 本次发行完成、文魁集团及夏亚萍放弃表决权后，控股股东变更为原鑫曦望合伙，实际控制人变更为无锡市惠山区国有资产管理办公室。具体情况参见本募集说明 书“第一节发行人基本情况”之“一（二）2、控股股东、实际控制人变更情况”。 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 本次发行方案经发行人第四届董事会第十九次会议、2025年第二次临时股 东大会、第四届董事会第二十四次会议审议通过。 无锡市惠山区政府国有资产监督管理办公室出具了《关于无锡惠山原鑫曦望产业升级并购投资合伙企业（有限合伙）以协议受让方参与协议转让及认购上市 公司向特定对象发行 A 股股份方式收购宁波博汇化工科技股份有限公司控制权的批复》，同意本次控制权收购；无锡市人民政府国有资产监督管理委员会出具 1-1-48宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书了《关于无锡惠山原鑫曦望产业升级并购投资合伙企业（有限合伙）以协议受让方参与协议转让及认购上市公司向特定对象发行 A 股股份方式收购宁波博汇化工科技股份有限公司控制权相关事宜的说明》，按照区投资管理和国资监管相关规定办理本次控制权收购。 本次发行方案尚需深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册。 八、公司不存在不得向特定对象发行股票的情形 发行人不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条规定的不得向特 定对象发行股票的情形，具体分析如下： 1、发行人不存在擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东会认可的情形。 2、发行人2024年度财务报表的编制和披露在重大方面符合企业会计准则或 者相关信息披露规则的规定，立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了信会师报字[2025]第 ZF10381 号标准无保留意见的审计报告。 3、发行人现任董事、高级管理人员最近三年不存在受到中国证监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责的情形。 4、发行人及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关 立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情形。 5、发行人控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害上市公司利益或 者投资者合法权益的重大违法行为。 6、发行人最近三年不存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。 1-1-49宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 九、“两符合”“四重大”情况 （一）发行人符合国家产业政策情况 本次发行满足《上市公司证券发行管理办法》第三十条关于符合国家产业政 策和板块定位（募集资金主要投向主业）的规定。 根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《上市公司行业统计分类与代码（2024-11-20 发布）》，发行人所属行业为 C251 精炼石油产品制造，主营业务为研发、生产、销售应用于多领域的特种油系列产品，本次发行属于董事会确定发行对象的向特定对象发行股票，募集资金用于补充流动资金、偿还银行借款，符合国家产业政策要求，不存在需要取得主管部门意见的情形。 《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》（工信部联原[2022]34号）提出，有序推进炼化项目“降油增化”，延长石油化工产业链。《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》提出，推动传统产业以产业链高端化延伸为重点发展精细化工，打造专业化、精细化、特色化、新颖化的产品体系，提升产品附加值，增强核心竞争力；在石化行业（含石油化工、天然气化工）产业中，重点做好烯烃、芳烃的利用。发行人专注于燃料油深加工细分领域，致力于化工新材料细分领域的技术研发及创新，聚焦提质增效，实现“减油增化”，符合国家产业政策的相关要求，不属于《产业结构调整指导目录（2024年本）》规定的限制类和淘汰类产业。 （二）关于募集资金主要投向主业情况 本次募集资金投向主业，用于补充流动资金、偿还银行借款，支持业务发展，优化财务结构，降低财务风险。 项目相关情况说明1、是否属于对现有业务（包括产品、服务、技术等，否 下同）的扩产 2、是否属于对现有业务的升级否 3、是否属于基于现有业务在其他应用领域的拓展否 1-1-50宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 项目相关情况说明 4、是否属于对产业链上下游的（横向/纵向）延伸否 5、是否属于跨主业投资否 6、其他补充流动资金、偿还银行借款 （三）关于四重大情况 截至目前，发行人本次发行及本次募集资金投向不存在重大敏感、重大无先例、重大舆情、重大违法线索等事项，符合《监管规则适用指引——发行类第8号：股票发行上市注册工作规程》的相关规定。 1-1-51宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 一、本次募集资金的使用计划 本次发行属于董事会确定发行对象的向特定对象发行股票，募集资金总额不超过41682.68万元，扣除相关发行费用后的募集资金净额用于补充流动资金、偿还银行借款。 二、本次募集资金的必要性 本次募集资金的必要性参见本募集说明书“第二节本次证券发行概要”之 “一、本次发行的背景和目的”。 三、本次募集资金的可行性 （一）本次发行募集资金使用符合法律法规的要求 本次发行属于董事会确定发行对象的向特定对象发行股票，募集资金用于补充流动资金、偿还银行借款，符合法律法规的规定，具有可行性。募集资金到位后，公司资本结构将进一步优化，净资产和营运资金将有所增加，有利于增强公司抗风险能力，确保公司业务持续、健康、快速发展。 （二）公司治理规范、内控制度完善 公司已严格按照上市公司的治理标准，建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并通过不断改进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控制环境。 为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全，公司 1-1-52宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 按照监管要求建立了《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、使用、投向变更、检查与监督等进行了明确规定。本次向特定对象发行募集资金到位后，募集资金将按照制度要求存放于董事会指定的专项账户中，专户专储、专款专用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。 （三）本次募集资金补充流动资金、偿还银行借款规模的合理性 根据维持日常经营的最低货币资金保有量、截至2025年3月末货币资金情 况、预留偿还短期内到期的银行借款、可转债未转股的债券余额以及资本性支出等因素，对公司资金缺口测算如下： 单位：万元项目计算公式金额 维持日常经营的最低货币资金保有量 A 24038.70 减：2025 年 3 月末货币资金 B 36280.96 未来 1 年经营活动现金净流入 C -1307.20 期后收回土地款（注 1） D 20780.08 加：预留偿还可转债未转股的债券余额（注 2） E 39673.19 预留偿还短期内到期的银行借款（注 3） F 71594.06 预留短期内预计的大额资本性支出（注 4） G 12000.00 资金缺口 =A-B-C-D+E+F+G 91552.11 注1：公司于2024年3月竞得宁波市北仑区国有建设用地使用权并支付出让金20780.08万元；2025年3月，公司与宁波市自然资源和规划局签订《国有建设用地使用权收回协议书》，退还土地并于2025年4月收回已支付的土地价款。 注2：截至2025年5月21日（“博汇转债”回售申报期结束日），可转债未转股的债券余额。 注3：截至2025年3月31日，公司短期借款余额为43632.11万元、一年内到期的长期借款余额为27961.95万元。 注4：根据公司现阶段项目投入计划，可能产生的大额资本性支出金额。 其中，维持日常经营的最低货币资金保有量、未来1年经营活动现金净流入的测算过程如下： 1、维持日常经营的最低货币资金保有量 根据公司2024年度财务数据，充分考虑公司日常经营付现成本、费用等， 1-1-53宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 并考虑现金周转效率等因素，公司在现行运营规模下日常经营需要保有的货币资金测算如下： 单位：万元项目计算公式计算结果 最低现金保有量 a=b/f 24038.70 2024 年付现成本总额 b=c+d-e 195675.00 2024 年营业成本 c 191617.08 2024 年期间费用总额 d 17728.14 2024 年非付现成本总额 e 13670.22 货币资金周转次数 f=365/g 8.14 货币资金周转期（天） g=h+i-j 44.84 存货周转期（天） h 63.74 经营性应收项目周转期（天） i 5.66 经营性应付项目周转期（天） j 24.56 注1：期间费用包括销售费用、管理费用、研发费用及财务费用； 注2：非付现成本=固定资产折旧+无形资产摊销+使用权资产摊销+长期待摊费用摊销； 注3：存货周转期=365*平均存货账面净额/营业成本； 注4：经营性应收项目周转期=365*（平均应收账款账面净额+平均预付款项账面净额） /营业收入； 注5：经营性应付项目周转期=365*（平均应付账款账面净额+平均合同负债账面净额+平均预收款项账面净额）/营业成本。 2、未来1年经营活动现金净流入 单位：万元项目计算公式计算结果 2025 年 1-3 月经营活动产生的现金流量净额 a -12832.68 减：多备存货因素影响 b -12505.88年化处理后，测算未来 1 年经营活动现金净流入 =（a-b）*4 -1307.20注：2022年至2024年各年末，公司存货水平分别为39256.05万元、34473.80万元、 32452.70万元，据此测算三年平均存货水平为35394.18万元。2025年1季度，公司因生产 经营需要，增加了存货储备，导致2025年3月末存货余额达到47900.07万元，较平均水平高出12505.88万元。2025年1-3月，公司经营活动产生的现金流量净额为-12832.68万元，剔除多备存货因素影响为-326.80万元，年化处理后约为-1307.20万元，据此测算公司未来 1年经营活动现金净流入。 综上，根据测算，公司未来资金缺口为91552.11万元。截至2025年3月31日，公司资产负债率为79.41%，相较于公司目前的业绩规模，债务负担较重， 1-1-54宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书偿债压力较大。公司拟使用本次发行募集资金用于补充流动资金、偿还银行借款具有合理性。 （四）符合《上市公司证券发行管理办法》第四十条“上市公司应当理性融资，合理确定融资规模，本次募集资金主要投向主业”的规定 1、《证券期货法律适用意见第18号》第四条（一）规定：“上市公司申请向特定对象发行股票的，拟发行的股份数量原则上不得超过本次发行前总股本的百分之三十。”发行人本次向特定对象发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，符合《证券期货法律适用意见第18号》第四条（一）的相关要求。 2、《证券期货法律适用意见第18号》第四条（二）规定：“上市公司申请增发、配股、向特定对象发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于十八个月。前次募集资金基本使用完毕或者募集资金投向未发生变更且按计划投入的，相应间隔原则上不得少于六个月。前次募集资金包括首发、增发、配股、向特定对象发行股票，上市公司发行可转债、优先股、发行股份购买资产并配套募集资金和适用简易程序的，不适用上述规定。”最近五个会计年度，发行人完成了2020年6月首次公开发行股票（募集资金于2020年6月到位，总额42276万元，净额38209.74万元）、2022年8月向不特定对象发行可转换公司债券（募集资金于2022年8月到位，总额39700万元，净额38953.03万元）。本次发行董事会召开时间为2025年2月10日，距离首发募集资金到位时间间隔超过18个月，间隔期符合《证券期货法律适用意见 第18号》第四条的规定。2022年8月向不特定对象发行可转换公司债券不适用 《证券期货法律适用意见第18号》关于间隔期的规定。 3、《证券期货法律适用意见第18号》第五条（一）规定：“通过配股、发行优先股或者董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方式募集资金的，可以将募集资金全部用于补充流动资金和偿还债务。”发行人本次发行属于董事会确定发行对象的向特定对象发行股票，募集资金总额不超过41682.68万元，扣除相关发行费用后的募集资金净额用于补充流动 1-1-55宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 资金、偿还银行借款，符合《证券期货法律适用意见第18号》第五条（一）的相关要求。 综上，发行人募集资金使用符合《上市公司证券发行注册管理办法》第四十条“上市公司应当理性融资，合理确定融资规模，本次募集资金主要投向主业”的规定。 四、本次向特定对象发行股票对公司经营管理、财务状况的影响 （一）本次发行对公司经营管理的影响公司本次向特定对象发行募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资 金、偿还银行借款，募集资金的到位有利于增强公司的资金实力，并为公司进一步做大做强提供资金保障，从而增强公司核心竞争力和盈利能力。 （二）本次发行对公司财务状况的影响 本次向特定对象发行股票完成后，公司总资产与净资产规模将同时增加，资产负债率水平将有所下降，有利于增强公司抵御财务风险的能力，进一步优化资产结构，降低财务成本和财务风险，增强未来的持续经营能力。 五、本次募集资金投资项目可行性分析结论 本次发行募集资金将补充流动资金、偿还银行借款，为公司未来研发创新和业务发展提供资金支持。本次发行完成后，公司财务结构将进一步优化，抗风险能力将得到提升。本次发行符合相关法律法规的规定和公司发展战略，有利于公司的长远可持续发展。 因此，公司向特定对象发行股票募集资金运用具有必要性和可行性。 1-1-56宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 第四节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 一、本次向特定对象发行股票后公司业务、公司章程、公司 股东结构、高管人员结构变动情况 （一）本次向特定对象发行股票对公司业务的影响 本次发行募集资金在扣除发行费用后拟用于补充流动资金、偿还银行借款。 本次发行完成后，公司将更好地把握行业发展机遇，进一步提高公司市场竞争力，巩固公司行业地位，为公司长期可持续发展提供保障。本次发行不会导致公司的主营业务发生重大变化。 （二）本次发行对公司章程的影响 本次发行后，公司股本总额将增加，公司将按照发行实际情况对公司章程中与股本相应的条款进行修改，并办理工商变更登记。除此之外，公司暂无其他因本次发行而修改或调整公司章程的计划。 （三）本次发行对股东结构的影响本次发行将对公司股东结构造成一定影响，具体情况参见本募集说明书“第一节发行人基本情况”之“一（二）2、控股股东、实际控制人变更情况”。 （四）本次发行对高管人员结构的影响 公司将按照《公司法》《控制权收购框架协议》及公司发展需要改组董事会、 监事会和经营管理层。届时，上市公司将严格按照相关法律法规及公司章程的要求，依法履行相关批准程序和信息披露义务。 1-1-57宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 （五）本次发行对公司业务结构的影响 本次发行募集资金在扣除发行费用后拟用于补充流动资金、偿还银行借款，不会导致公司业务结构发生重大变化。公司将按照提高可持续发展能力、有利于全体股东利益的原则进一步开展业务。如果根据公司后续实际情况需要进行业务调整，公司将按照有关法律法规要求，履行相应的法定程序和义务。 二、本次向特定对象发行股票后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 （一）财务结构变动情况 本次发行募集资金到位后，公司总资产和净资产将有所增加，资产负债率将有所下降，流动比率、速动比率将会上升，有利于优化公司资本结构，提高公司偿债能力，增强公司抵御财务风险的能力。 （二）盈利能力变动情况 本次发行后，公司股本有所增加，短期内将导致公司净资产收益率、每股收益等指标的摊薄。但募集资金到位有利于增强公司的资金实力、夯实公司的业务发展基础，并为公司进一步做大做强提供资金保障，从而增强公司核心竞争力和盈利能力。 （三）现金流量变动情况 本次发行募集资金到位后，公司筹资活动产生的现金流入将有所增加。本次发行募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金、偿还银行借款，随着募集资金投入公司生产营运活动，公司现金流量情况将得到改善、盈利能力有所增强，进一步增加公司经营性现金流量。偿还部分银行借款时，公司筹资活动产生的现金流出将有所增加；部分银行借款偿还完成后，财务成本随之下降，公司筹资活动产生的现金流出预计有所减少。 1-1-58宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 三、本次向特定对象发行股票后公司与实际控制人、控股股 东及其关联人控制的企业之间的业务和管理关系、关联交易及同业竞争变化情况 本次发行前，公司控股股东为文魁集团，实际控制人为金碧华、夏亚萍；本次发行后，控股股东将变更为原鑫曦望合伙，实际控制人变更为无锡市惠山区国有资产管理办公室。原鑫曦望合伙及其执行事务合伙人原鑫曦望公司、间接控股股东惠山科创出具了《关于保持宁波博汇化工科技股份有限公司独立性的承诺函》 《关于避免同业竞争的承诺函》《关于减少和规范关联交易的承诺函》。 除上述情况外，本次发行后公司与实际控制人、控股股东及其关联人控制的企业之间的业务和管理关系、关联交易及同业竞争未发生其他变化。 四、本次向特定对象发行股票完成后，公司是否存在资金、 资产被实际控制人、控股股东及其关联人占用情况或公司为 实际控制人、控股股东及其关联人提供担保情况 本次发行完成后，公司不存在资金、资产被实际控制人、控股股东及其关联人占用的情形，也不存在为实际控制人、控股股东及其关联人提供担保的情形。 五、本次向特定对象发行股票对公司负债情况的影响 本次发行募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金、偿还银行借款，公司有息负债将下降，资产负债率下降，资产负债结构将更加稳健，抗风险能力将进一步增强。 1-1-59宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 第五节最近五年内募集资金运用的基本情况 最近五个会计年度，公司完成了2020年6月首次公开发行股票、2022年8月向不特定对象发行可转换公司债券。 一、最近五年内募集资金的使用情况 （一）2020年6月首次公开发行股票 1、募集资金的数额及资金到位时间经证监会《关于核准宁波博汇化工科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2020]349号）核准，公司首次公开发行股票募集资金总额42276万元、净额38209.74万元。募集资金于2020年6月到位，立信会计师出具了《验资报告》（信会师报字[2020]第 ZF10617 号）。 2、募集资金的实际使用情况 单位：万元 募集资金总额：38209.74已累计使用募集资金金额：38214.64 变更用途的募集资金总额：0各年度使用募集资金金额： 变更用途的募集资金总额比例：0%2020年：38214.64投资项目截止日募集资金累计投资额项目达到预定可使序募集前承诺募集后承诺实际投资金使用进度用状态日期承诺投资项目实际投资项目号投资金额投资金额额比例 60万吨/年环保芳60万吨/年环保芳 项目已部分建成，建烃油及联产20万烃油及联产20万 130000.0030000.0030000.00100.00%成部分已于2021年 吨/年石蜡生产项吨/年石蜡生产项 6月底转固 目目 2补充营运资金补充营运资金8209.748209.748214.64100.06%不适用 合计38209.7438209.7438214.64 注：补充营运资金累计投入金额包含募集资金专户利息收入扣除手续费后的净额投入部分。 上市公司本次再融资预案董事会召开时，首发募集资金已使用完毕，募集资金专用账户于2020年12月注销。 1-1-60宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 3、募集资金投资项目变更情况及变更原因 首发募集资金投资项目不存在变更的情况。 4、募集资金投资项目的效益情况 单位：万元实际投资项目截止日最近三年实际效益投资项截止日累是否达目累计承诺效益计实现效到预计 2025年 序号项目名称产能利2022年2023年2024年月益效益1-3用率每年形成销售收入 60万吨/年260043万元，利润总 环保芳烃油额23841万元，税后 1及联产2065.40%项目投资回收期为6729.429065.37-17647.07-2022.17-7615.33否 万吨/年石5.27年（含建设期），蜡生产项目税后内部收益率为 31.38% 补充流动资 2不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用 金 5、募集资金投资项目实际效益与承诺效益存在较大差异的原因 首发募投项目最近三年累计实际效益低于承诺20%以上，主要原因为： （1）根据2020年6月首发《招股说明书》，募投项目计划总投资73052万元，其中拟使用募集资金30000万元。原计划项目全部建设完成并达产后，预计将形成40万吨普通环保芳烃油、20万吨高芳环保芳烃油及联产20万吨石蜡 的生产能力，实际仅建设并形成40万吨普通环保芳烃油生产能力，剩余部分未建设。 （2）报告期内，募投项目已建成部分的产能利用率分别为51.97%、64.36%、 65.03%、74.26%，该装置自2021年6月正式投产，2022年、2023年受到原材 料供应偏紧及市场开拓因素影响，2024年受到宏观政策以及短期停产等因素影响，产能利用率较低，实际效益暂未达到预期，但整体生产负荷处于爬坡状态； 2024年及2025年1-3月出现亏损，主要受到宏观政策环境变化导致成本上升以 及短期停产等因素影响。 （二）2022年8月向不特定对象发行可转换公司债券 1-1-61宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 1、募集资金的数额及资金到位时间经证监会《关于同意宁波博汇化工科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2022]1568号）同意注册，公司向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额39700万元、净额38953.03万元。募集资金于2022年8月到位，立信会计师出具了《验资报告》（信会师报字[2022]第ZF11046 号）。 截至2025年3月31日，募集资金存放专项账户的余额如下： 单位：万元募集资金存储银行名称银行账号初始存放金额截止日余额中国光大银行股份有限公司 7685018800017927520100.00180.34 宁波镇海支行中国民生银行股份有限公司 63655639319100.0054.09 宁波分行 合计39200.00234.43 注：截至2025年3月31日，募集资金暂时补充流动资金金额为30000万元。 2、募集资金的实际使用情况 单位：万元 募集资金总额：38953.03（注1）已累计使用募集资金金额：9708.69 各年度使用募集资金金额： 2022年：5818.41 变更用途的募集资金总额：0（注2） 2023年：3034.69 变更用途的募集资金总额比例：0%（注2） 2024年：471.80 2025年1-3月：383.79 投资项目截止日募集资金累计投资额项目达到预定可使用状募集前承诺募集后承诺实际投资金使用进度序号承诺投资项目实际投资项目态日期投资金额投资金额额比例环保芳烃油产品升级环保芳烃油产品升级及 138953.0338953.039708.6924.92%注2 及轻烃综合利用项目轻烃综合利用项目 合计38953.0338953.039708.6924.92% 注1：本表中“募集资金总额”38953.03万元为扣除发行费用的金额。 注2：截至2025年3月31日，募集资金不存在变更的情况。2025年4月-5月的变更情况参见下述“3、募集资金投资项目变更情况及变更原因”。 截至2025年3月31日，可转债募集资金累计使用9708.69万元，使用进度比例为24.92%。上市公司本次再融资预案修订稿董事会召开时，可转债募集资金已基本使用完毕。 1-1-62宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 3、募集资金投资项目变更情况及变更原因 可转债募集资金投资项目为环保芳烃油产品升级及轻烃综合利用项目，具体包括10万吨/年芳烃油产品深加工生产食品级/化妆品级白油装置、8万吨/年轻质 白油补充精制装置及12000标立方/小时轻烃综合利用装置。其中：轻烃综合利用装置已于2022年6月底正式投入生产。 2024年9月，公司结合募集资金投资项目的实际实施进度，在项目实施主体、募集资金用途及投资规模不发生变更的情况下，对“环保芳烃油产品升级项目”达到预定可使用状态的时间调整为2026年9月，并披露了《关于部分募投项目延期的公告》（公告编号：2024-078）。 随着宏观经济形势及市场环境调整等外部客观因素及公司业务发展侧重点、 产业链规划调整等内部需求变化，环保芳烃油产品升级项目如继续按原计划推进，实现的效益可能面临较大不确定性。为降低募集资金投资风险，提高募集资金使用效率，优化资源配置，经2025年4月22日第四届董事会第二十二次会议、2025年5月13日2024年度股东大会及2025年第一次债券持有人会议审议通过，将原计划用于“环保芳烃油产品升级及轻烃综合利用项目”的剩余募集资金（包含理财收益及利息收入）永久补充流动资金、偿还银行贷款，并披露了《关于变更部分募集资金用途并永久补充流动资金、偿还银行贷款的公告》（公告编号：2025-058）。 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第15号——可转换公司债券》的规定，经股东会批准变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东会通过后 20个交易日内赋予可转债持有人一次回售的权利。回售申报程序于2025年5月 21日结束，回售10张，回售金额1008.20元，发行人于2025年5月23日披露 了《关于“博汇转债”回售结果公告》（公告编号：2025-074）。 发行人已将募集资金专户中的剩余资金30004.94万元（包含理财收益及利息收入）转至一般户，并于2025年5月28日披露了《关于可转债募集资金专户完成销户的公告》（公告编号：2025-081）。 1-1-63宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 4、募集资金投资项目的效益情况 实际投资项目截止日投资最近三年实际效益截止日累是否达项目累计产承诺效益计实现效到预计 2025年 序号项目名称能利用率2022年2023年2024年 1-3月益效益 每年形成销售收入环保芳烃 71772万元净利润 油产品升 8800万元；本项目税后 1级及轻烃不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用 内部收益率为17%，税综合利用 后动态投资回收期7.29项目年（含建设期） 5、募集资金投资项目实际效益与承诺效益存在较大差异的原因 轻烃综合利用装置于2022年6月底正式投入生产，氢气均为自用，不对外销售，不直接产生实际效益。环保芳烃油产品升级项目未建设。 二、会计师事务所出具的专项报告结论立信会计师出具了《宁波博汇化工科技股份有限公司截至2025年3月31日止前次募集资金使用情况报告的鉴证报告（》信会师报字[2025]第ZF10971号），鉴证结论为：“博汇股份截至2025年3月31日止前次募集资金使用情况报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第7号》的相关规定编制，如实反映了博汇股份截至2025年3月31日止前次募集资金使用情况。” 1-1-64宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 第六节与本次发行相关的风险因素 一、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因素 （一）产业政策风险目前，国家已出台一系列产业政策，旨在支撑重点领域和行业节能降碳改造，加快推进节能标准更新升级，稳步提升重点用能行业能耗限额要求，推动行业高端化绿色化智能化发展，落实碳达峰碳中和目标。未来，若公司不能进行自动智能化和绿色化改良，对产品进行及时优化升级，则发展空间将受到制约。因此，如果未来行业政策变化，将会给公司的业务经营带来一定的政策风险。 （二）原材料及产品价格波动风险 公司主要原材料和产品均为石油化工下游产品，受原油价格波动影响较为直接、快速，公司的定价模式以产品成本为基础，综合考虑市场同类产品价格、供求状况、原材料价格变动趋势等因素，考虑一定的利润空间后，预先设定预期价格，直接向下游有意向客户进行询价，询价变动范围相对原材料价格变动金额较小。受市场同类产品价格、原材料和产品供求状况等因素的影响，存在原材料价格波动未能如预期向下游产品快速传导，对公司生产经营产生不利影响的风险。 （三）宏观经济风险 化工行业较大程度受到国际局势、宏观经济景气度、产业政策、原材料及市 场供需、安全环保政策等影响。若宏观经济出现滞涨甚至下滑，细分领域消费复苏不及预期，下游行业景气程度降低或产能严重过剩，则可能影响公司产品的市场需求，导致公司产品利润空间受到挤压。 1-1-65宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 （四）安全生产及环保风险 公司的主要产品、原辅材料中，氢气、硫磺等属于危险化学品，公司已按照危险化学品进行登记和管理。如果员工违反安全操作规程、操作不当，或者装置意外发生故障、不能按照规定维护检修设备导致设备老化失修，或者自然灾害等原因，仍可能会引起火灾、爆炸等安全事故，造成公司人员伤亡和财产损失，给生产经营造成不利影响。 另外，随着国家安全环保政策日渐趋严，相关环保门槛和标准的提高，政府监督力度的加大，公司可能增加环保安全等方面的支出，对公司生产经营产生一定影响。 （五）实际控制人变更及后续公司治理结构变动安排所导致的管理风险根据原鑫曦望合伙与文魁集团、金碧华、夏亚萍签署的《控制权收购框架协议》，在协议转让股份、向特定对象发行股票完成、文魁集团及夏亚萍放弃表决权后，上市公司控股股东变更为原鑫曦望合伙，实际控制人变更为无锡市惠山区国有资产管理办公室。本次发行完成后，原鑫曦望合伙将逐步改组上市公司治理结构，存在实际控制人变更及公司治理结构变动安排所导致的管理风险。 二、可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素 （一）审批风险 本次发行方案尚需多项条件满足后方可实施，包括但不限于深圳证券交易所审核通过、并经中国证监会同意注册。本次发行方案能否通过深圳证券交易所审核、并经中国证监会同意注册存在不确定性，公司就上述事项取得相关批准的时间也存在不确定性。 （二）即期回报被摊薄的风险 1-1-66宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 本次向特定对象发行股票实施完毕后，公司的总股本和净资产将有一定程度的增加，但募集资金短期内可能对公司业绩增长贡献较小，利润增长幅度将可能小于净资产增长幅度，因此，短期内公司的每股收益、净资产收益率等指标存在被摊薄的风险，股东即期回报存在被摊薄的风险。 （三）股票价格波动风险 本次向特定对象发行股票将对公司的生产经营和盈利情况产生较大影响，公司基本面情况的变化将影响股票的价格。另外，国家宏观经济形势、重大政策、国内外政治形势、股票市场的供求变化以及投资者的心理预期都会影响股票的价格，可能出现股价波动在一定程度上背离公司基本面的情况，因此，提请投资者注意相关风险。 三、财务风险 （一）经营业绩的风险 报告期内，公司的净利润分别为15176.92万元、-20294.96万元、-30989.84万元和-4949.31万元，存在一定程度下滑。截至2025年3月末，公司归属于母公司所有者权益为35431.38万元。公司主要原材料和产品均为石油化工下游产品，受原油价格波动和宏观政策影响较为直接、快速。如果未来公司未能应对原材料及产品价格波动或宏观政策变动，公司经营业绩会有继续下滑以及可能导致净资产为负的风险，从而导致被实施退市风险警示的风险。 （二）长期资产减值的风险 受宏观经济形势等外部客观因素的影响，报告期内公司根据企业会计准则等相关要求对长期资产计提了减值。如果未来宏观经济环境、市场需求、行业竞争环境等发生重大不利变化，销售情况不及预期，导致长期资产可回收金额下降，公司固定资产和使用权资产等长期资产可能存在进一步减值的风险，将对公司经营业绩产生不利影响。 1-1-67宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 （三）存货跌价的风险 报告期各期末，公司存货净值分别为39256.05万元、34473.80万元、 32452.70万元和47900.07万元，规模较大。受宏观政策等外部客观因素政策影响，2023年、2024年及2025年1-3月，公司对存货分别计提跌价准备3534.16万元、2955.97万元、1482.23万元。如果未来行业政策、下游需求等宏观环境因素出现明显不利变化，则存货存在进一步跌价的风险。 （四）偿债风险 报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为55.87%、65.48%、77.80%和79.41%，呈上升趋势。如果未来外部宏观政策以及经营环境出现重大不利影响，或公司的财务状况及经营业绩波动而无法及时偿付相关债务，可能导致公司出现重大偿债风险，对可持续经营能力造成不利影响。 （五）税收优惠风险 报告期内，公司享受高新技术企业所得税税率优惠及财税[2011]87号文、财税[2014]17号等税收优惠政策。财政部、税务总局公告2023年第11号出台后，公司2023年7月以后生产销售的重芳烃及衍生品征收消费税；2024年8月复产后，公司不再生产重芳烃及衍生品，不再享受财税[2011]87号文、财税[2014]17号的相关政策。若未来公司适用的税收优惠政策发生变化或公司不能继续取得相关资格认定，公司将无法享受相关税收优惠政策，可能会对公司产生不利的影响。 （六）套期保值风险 公司主要业务为研发、生产、销售应用于多领域的特种油系列产品，主要原材料和产品均为石油化工下游产品，受原油价格波动影响较为直接、快速。为借助期货市场的风险对冲功能，降低商品价格波动给公司经营带来的不利影响，有效规避生产经营活动中因原材料和产品价格波动带来的风险，公司根据具体情况开展商品期货套期保值业务。尽管公司在套期保值业务开展方面执行有效，历史上未曾出现重大风险，但公司未来进行套期保值业务时仍可能存在如下风险： 1-1-68宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 1、公司开展期货套期保值业务过程中，不断跟踪市场价格走势，研判未来 价格变动趋势，并据此制定套期保值策略。如果公司套期保值策略使得公司风险敞口较大，而市场价格发生重大不利变动，将对公司经营业绩产生不利影响； 2、套期保值工作人员的操作出现违规或疏忽从而导致相应损失； 3、由于保证金不足而被强行平仓； 4、其他不可抗力因素导致的相关风险。 1-1-69宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 第七节与本次发行相关的声明 一、发行人及全体董事、高级管理人员声明 本公司及全体董事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。 董事： 金碧华王律项美娇吴平董向阳刘红灿徐如良 高级管理人员： 王律张雪莲项美娇余江飞李世晴宁波博汇化工科技股份有限公司年月日 1-1-70宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 一、发行人及全体监事声明 本公司及全体监事承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。 监事： 唐一位何家坤严世明宁波博汇化工科技股份有限公司年月日 1-1-71宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 二、发行人控股股东、实际控制人声明 本公司承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。 控股股东法定代表人： 金碧华 发行人控股股东：宁波市文魁控股集团有限公司年月日 1-1-72宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 二、发行人控股股东、实际控制人声明 本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。 发行人实际控制人： 金碧华夏亚萍年月日 1-1-73宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 三、保荐人（主承销商）声明本公司已对宁波博汇化工科技股份有限公司本次向特定对象发行股票的募 集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 项目协办人： 陈欣阳 保荐代表人： 赵健程王奇 法定代表人/ 董事长： 葛小波国联民生证券承销保荐有限公司年月日 1-1-74宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 保荐人董事长声明本人已对宁波博汇化工科技股份有限公司本次向特定对象发行股票的募集 说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 法定代表人/ 董事长： 葛小波国联民生证券承销保荐有限公司年月日 1-1-75宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 保荐人总经理声明本人已对宁波博汇化工科技股份有限公司本次向特定对象发行股票的募集 说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 总经理： 张明举国联民生证券承销保荐有限公司年月日 1-1-76宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 四、发行人律师声明本所及经办律师已阅读宁波博汇化工科技股份有限公司本次向特定对象发 行股票的募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。 本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 国浩律师（上海）事务所 负责人：徐晨经办律师：陈一宏叶嘉雯年月日 1-1-77宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 五、会计师事务所声明本所及签字注册会计师已阅读宁波博汇化工科技股份有限公司本次向特定 对象发行股票的募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 负责人：杨志国注册会计师：钟建栋吕明 立信会计师事务所（特殊普通合伙）年月日 1-1-78宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 六、发行人董事会声明 （一）本次发行摊薄即期回报的风险提示 本次向特定对象发行股票实施完毕后，公司的总股本和净资产将有一定程度的增加，但募集资金短期内可能对公司业绩增长贡献较小，利润增长幅度将可能小于净资产增长幅度，因此，短期内公司的每股收益、净资产收益率等指标存在被摊薄的风险，股东即期回报存在被摊薄的风险。 （二）填补被摊薄即期回报的具体措施 为保证本次募集资金有效使用、有效防范股东即期回报被摊薄的风险和提高 公司未来的持续回报能力，本次发行股票完成后，公司将进一步加强资源的优化配置，把握发展机遇，加大市场开拓力度，努力提高销售收入，提升公司运行效率，增厚未来收益，以降低本次发行摊薄股东即期回报的影响。公司拟采取的具体措施如下： 1、全面提升公司管理水平，巩固发展制度保障 公司按照《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 等法律法规和规范性文件的要求，建立健全了股东大会、董事会及其各专门委员会、监事会、独立董事、董事会秘书和高级管理层的公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会、监事会、独立董事能够按照法律、法规和《公司章程》的规定行使职权、认真履责，作出科学、迅速和谨慎的决策，维护公司整体利益，为公司发展提供制度保障。 2、提升经营效率和盈利能力，并加强募集资金的管理，提高资金使用效率 公司未来将设计更合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，提高募集资金使用效率，节省公司的各项费用支出，全面有效地控制公司经营和管控风险，做专做精细分领域，逐步拓展高端市场应用，提高产品附加值，开拓国际市场，提升经营效率和盈利能力。 1-1-79宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 3、严格执行公司的分红政策，保障公司股东利益回报 公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性。根据中国证监会《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》等相关规定的要求，公司制定了未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划，就未来三年股利分配政策、利润分配原则、决策机制和利润分配形式等内容作出 明确规定，确保股东对于公司利润分配政策的实施进行监督，保证股东的合理投资回报，增加股利分配决策透明度和可操作性。本次发行股票后，公司将依据相关法律规定，严格执行落实现金分红的相关制度和股东分红回报规划，保障投资者的利益。 （三）相关主体出具的承诺 1、公司控股股东、实际控制人对本次向特定对象发行摊薄即期回报采取填 补措施的承诺： （1）依照相关法律、法规及公司章程的有关规定行使股东权利，继续保证 上市公司的独立性，不越权干预上市公司的经营管理活动，不侵占上市公司的利益； （2）切实履行上市公司制定的有关填补回报的相关措施以及本企业/本人对 此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本企业/本人违反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本企业/本人愿意依法承担相应的法律责任； （3）自本承诺出具之日至上市公司本次发行实施完毕前，若中国证监会等 证券监管机构做出关于填补回报措施及其承诺的新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会等证券监管机构该等规定的，本企业/本人承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。 作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本企业/本人同意中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发 布的有关规定、规则对本企业/本人做出相关处罚或采取相关监管措施。 1-1-80宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 2、本次发行完成后公司的控股股东原鑫曦望合伙及其执行事务合伙人原鑫 曦望公司、间接控股股东惠山科创根据中国证监会相关规定，就公司对本次向特定对象发行股票摊薄即期回报采取填补措施事宜，做出承诺： （1）依照相关法律、法规及公司章程的有关规定行使股东权利，继续保证 上市公司的独立性，不越权干预上市公司的经营管理活动，不侵占上市公司的利益； （2）切实履行上市公司制定的有关填补回报的相关措施以及本企业/本单位 对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本企业/本单位违反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本企业/本单位愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任； （3）自本承诺出具之日至上市公司本次发行实施完毕前，若中国证监会等 证券监管机构做出关于填补回报措施及其承诺的新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会等证券监管机构该等规定的，本企业/本单位承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。 作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本企业/本单位同意中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或 发布的有关规定、规则对本企业/本单位做出相关处罚或采取相关监管措施。 3、公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体 股东的合法权益，并根据中国证监会相关规定对公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出如下承诺： （1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害上市公司利益； （2）承诺对本人的职务消费行为进行约束； （3）承诺将严格遵守相关法律法规、中国证监会等证券监管部门规定以及 公司规章制度中关于董事、高级管理人员行为规范的要求，不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动； 1-1-81宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书 （4）承诺在自身职责和权限范围内，尽责促使未来由董事会或薪酬与考核 委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并在公司董事会和股东大会审议该薪酬制度议案时投赞成票（如有投票/表决权）； （5）若上市公司未来筹划实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使上市公司筹划的股权激励行权条件与填补回报措施的执行情况相挂钩，并在公司董事会或股东大会审议该员工股权激励议案时投赞成票（如有投票/表决权）； （6）自本承诺出具之日至上市公司本次发行实施完毕前，若中国证监会等 证券监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会等证券监管部门该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会等证券监管部门的最新规定出具补充承诺； （7）本人承诺切实履行上市公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作 出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担相应的法律责任。 本人作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则对本人做出相关处罚或采取相关监管措施。 （以下无正文） 1-1-82宁波博汇化工科技股份有限公司募集说明书（本页无正文，为《宁波博汇化工科技股份有限公司二〇二五年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》董事会声明之签章页） 董事： 金碧华王律项美娇吴平董向阳刘红灿徐如良宁波博汇化工科技股份有限公司董事会年月日 1-1-83