证券代码：300844 证券简称：山水比德 公告编号：2026-047

广州山水比德设计股份有限公司

2026 年第三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担

个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计

□是 ?否

一、主要财务数据

（一） 主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 □否

本报告期比上年同期 年初至报告期末比上

本报告期 年初至报告期末

增减 年同期增减

营业收入（元） 90835740.83 17.00% 285129593.55 -5.84%归属于上市公司股东

-22775224.35 42.25% -60735889.38 -61.83%

的净利润（元）归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益 -25052134.86 40.77% -68857799.11 -42.39%

的净利润（元）经营活动产生的现金

-- -- -69885910.79 -107.30%

流量净额（元）基本每股收益（元/-0.24 45.45% -0.65 -58.54%

股）稀释每股收益（元/-0.24 45.45% -0.65 -58.54%

股）加权平均净资产收益

-3.00% 2.24% -7.83% -2.83%率

本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减

总资产（元） 1017706558.88 1076738060.06 -5.48%归属于上市公司股东

747376278.19 804240359.58 -7.07%

的所有者权益（元）

（二） 非经常性损益项目和金额

□适用 □不适用

单位：元

项目 本报告期金额 年初至报告期期末金额 说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 -468965.13 -1846383.78销部分）计入当期损益的政府补助

（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、

104420.00 220007.73

按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）单独进行减值测试的应收款

3188401.40 9250396.26

项减值准备转回

债务重组损益 -481090.56 592769.84除上述各项之外的其他营业

-259428.57 -316375.53外收入和支出

减：所得税影响额 -160647.62 -188569.46少数股东权益影响额

-32925.75 -32925.75（税后）

合计 2276910.51 8121909.73 --

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 □不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 □不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

□适用 □不适用

1.资产负债表主要会计数据重大变动情况及原因

单位：元

科目 2026.09.30 2026.01.01 变动情况 变动原因

货币资金 313398752.99 530150977.39 -40.88% 主要系本期购买理财产品所致

交易性金融资产 170000000.00 主要系本期购买理财产品所致

应收票据 1315325.30 3080243.75 -57.30% 主要系本期票据到期兑付收回款项所致

预付款项 4758620.33 2915869.30 63.20% 主要系本期预付软件款增加所致

其他应收款 9102869.54 4613262.22 97.32% 主要系本期备用金及保证金增加

存货 21295795.54 10001958.92 112.92% 主要系本期工程业务材料采购增加

主要系本期项目进度款结算，相应结转合同资产 4840738.51 7279850.21 -33.50%至应收账款所致

长期待摊费用 1680849.92 2648010.28 -36.52% 主要系分期摊销的累积效应所致主要系本期按金融工具准则将部分对外

其他非流动资产 17853556.61 50857889.27 -64.90% 投资款由“其他非流动资产”重分类至

“其他非流动金融资产”所致

合同负债 63904345.23 45352889.64 40.90% 主要系本期预收客户设计款增加所致

应付职工薪酬 20605822.38 40054157.15 -48.56% 主要系本期支付上年末计提年终奖所致主要系本期收取的保证金及押金增加所

其他应付款 13723700.86 10083663.20 36.10%致

主要系本期支付前期租赁款后，一年内一年内到期的非流动负债 3966784.42 8569621.90 -53.71%到期租赁负债相应减少所致主要系本期预收设计款对应的待转销项

其他流动负债 3834260.71 2721173.39 40.90%税额增加所致

主要系本期新签房屋租赁合同、确认新

租赁负债 5016448.50 3603220.78 39.22%增租赁负债所致

2.利润表主要会计数据重大变动情况及原因

单位：元

科目 2026 年 1-9 月 2025 年 1-9 月 变动情况 变动原因

税金及附加 2403409.44 1790429.47 34.24% 主要系本期子公司附加税缴纳增加所致

财务费用 1550930.30 334949.28 363.03% 主要系本期利息收入减少所致

投资收益 562773.67 1906941.12 -70.49% 主要系本期无理财产品收益所致

资产减值损失 128374.30 -143107.57 -189.70% 主要系合同资产冲回减值准备所致

资产处置收益 -1846383.78 -26354.43 -6905.97% 主要系本期以房抵款，房产出售损失所致营业外收入 26476.58 9158.28 189.10% 主要系本期收到客户违约金所致

营业外支出 342852.11 9928.62 3353.17% 主要系本期对外支付诉讼相关赔偿款所致

所得税费用 -2003101.44 973067.19 -305.85% 主要系本期利润总额亏损及子公司补缴税款

科目 2026 年 1-9 月 2025 年 1-9 月 变动情况 变动原因所致

3.现金流量表主要会计数据重大变动情况及原因

单位：元

项目 2026 年 1-9 月 2025 年 1-9 月 变动情况 变动原因收到其他与经营活动有

13020273.74 6292112.88 106.93% 主要系本期收回保证金及往来款增加所致

关的现金

主要系本期子公司增值税及附加、企业所

支付的各项税费 19731056.85 14069141.82 40.24%得税缴纳增加所致主要系本期因诉讼被冻结的银行存款增

支付其他与经营活动有 加，该部分资金不满足现金流量表"现金

46677518.91 21465600.67 117.45%

关的现金 及现金等价物"的定义，故将其本期增加额作为现金流出列示

收回投资收到的现金 260000000.00 -100.00% 主要系本期无理财产品到期赎回所致

取得投资收益收到的现 主要系上期理财到期收益已到账，本期新

1289706.85 -100.00%

金 购理财尚未产生收益流入所致

投资支付的现金 170000000.00 460000000.00 -63.04% 主要系本期理财投资支出较上期减少所致主要系本期子公司股东增资款较上期减少

吸收投资收到的现金 390000.00 770000.00 -49.35%所致主要系本期偿还银行短期借款较上期增加

偿还债务支付的现金 79300000.00 20570000.00 285.51%所致

二、股东信息

（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末普通股股东总数 6736 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有） 0

前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售条 质押、标记或冻结情况

股东名称 股东性质 持股比例 持股数量

件的股份数量 股份状态 数量

山水比德集团 境内非国有法

39.17% 36512000 0 不适用 0

有限公司 人

孙虎 境内自然人 20.43% 19040000 0 不适用 0珠海山盛投资境内非国有法合伙企业（有 4.81% 4480000 0 不适用 0人限合伙）广州硕煜投资境内非国有法合伙企业（有 3.72% 3472000 0 不适用 0人限合伙）

秦鹏 境内自然人 1.44% 1344000 1008000 不适用 0

利征 境内自然人 1.20% 1120000 840000 质押 1120000

王倩倩 境内自然人 1.09% 1020100 0 冻结 1020100

蔡彬 境内自然人 1.08% 1008000 756000 不适用 0

梅卫平 境内自然人 0.81% 756000 0 质押 756000中信证券资产管理（香港）

境外法人 0.75% 697291 0 不适用 0

有限公司－客户资金

前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）

股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类及数量

股份种类 数量

山水比德集团有限公司 36512000 人民币普通股 36512000

孙虎 19040000 人民币普通股 19040000珠海山盛投资合伙企业（有限合

4480000 人民币普通股 4480000

伙）广州硕煜投资合伙企业（有限合

3472000 人民币普通股 3472000

伙）

王倩倩 1020100 人民币普通股 1020100

梅卫平 756000 人民币普通股 756000

中信证券资产管理（香港）有限

697291 人民币普通股 697291

公司－客户资金

中国建设银行股份有限公司－诺

663300 人民币普通股 663300

安多策略混合型证券投资基金

BARCLAYS BANK PLC 528213 人民币普通股 528213

秦鹏 336000 人民币普通股 336000

1、孙虎、蔡彬为夫妻关系，是公司的实际控制人，并存在一致行动关系。

2、孙虎、蔡彬共同控制山水比德集团有限公司（以下简称“山水集团”）、广州硕煜投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“硕煜投资”）以及珠海山盛投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“山盛投资”）。其中，孙虎持有山水集团 85%的股权，担任山水集团上述股东关联关系或一致行动的说明

董事长；孙虎、蔡彬分别持有硕煜投资 56.45%、3.23%的财产份额，以及山盛投资 49.75%、0.5%的财产份额；同时，孙虎担任硕煜投资执行事务合伙人，蔡彬担任山盛投资执行事务合伙人。

3、秦鹏持有山水集团 6%股权，同时担任山水集团董事。

4、利征持有山水集团 5%股权，同时担任山水集团董事。

除此之外，公司未知其他股东是否存在关联关系或一致行动关系。

前 10 名股东参与融资融券业务股东情况说明（如不适用

有）

持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 □不适用

前 10 名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 □不适用

（二） 公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表

□适用 □不适用

（三） 限售股份变动情况

□适用 □不适用

单位：股

本期解除限售 本期增加限售 拟解除限售日

股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因

股数 股数 期

公司于 2025年 11 月依据相关法规取消监事会，监事 已于 2026 年 8梅卫平 756000 756000 0 0 梅卫平因此不 月 13日解除

再担任公司监 限售事，其所持有的公司股份在离任后半年内

本期解除限售 本期增加限售 拟解除限售日

股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因

股数 股数 期

禁止转让，在原定任期届满

后 6个月内每年转让股份不得超过其持有股份总数的

25%。

合计 756000 756000 0 0 -- --

三、其他重要事项

□适用 □不适用

1.变更募集资金投资项目实施方式及项目办公楼使用用途公司于 2026 年 7 月 27日召开第四届董事会第四次会议，审议通过了《关于变更募集资金投资项目实施方式及项目办公楼使用用途的议案》，同意公司将募投项目“设计服务网络建设项目”中在上海购置的 969.59 ㎡办公楼由自用调整为对外出租，另行租赁适配该项目当前业务规模的办公场地用于项目运营。具体内容详见公司于 2026 年 7 月 28日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于变更募集资金投资项目实施方式及项目办公楼使用用途的公告》（公告编号：2026-032）。

2.部分募投项目结项并将剩余募集资金永久补充流动资金、部分募投项目终止公司于 2026 年 7 月 27日召开第四届董事会第四次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项并将剩余募集资金永久补充流动资金、部分募投项目终止的议案》，同意公司将“信息化管理平台建设项目”结项，并将节余募集资金用于永久补充流动资金；将“总部运营中心建设项目”终止，将“设计服务网络建设项目”、“技术研发中心升级建设项目”中场地购置和装修相关的部分子项目终止，并将剩余募集资金继续存放在原募集资金专户，按照募集资金相关法律、法规要求进行存放和管理，包括但不限于使用募集资金进行现金管理和暂时补充流动资金。具体内容详见公司于 2026 年 7月 28 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于部分募投项目结项并将剩余募集资金永久补充流动资金、部分募投项目终止的公告》（公告编号：2026-031）。

3.2024 年股票期权激励计划第二个行权期行权条件成就并采用自主行权模式行权、注销部分股票期权公司于 2026 年 8 月 24日召开第四届董事会第五次会议，审议通过《关于 2024 年股票期权激励计划第二个行权期行权条件成就的议案》《关于注销 2024 年股票期权激励计划部分股票期权的议案》。根据《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1号—业务办理》《2024 年股票期权激励计划（草案）》的有关规定，

2024 年股票期权激励计划（以下简称“本激励计划”）第二个行权期行权条件已成就，符合股票期权行权资格的激励对

象共 38 名，可行权的股票期权数量共 269.388 万份，行权方式为自主行权，行权价格为 21.20 元/股；本次自主行权事项已获深圳证券交易所审核通过，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成自主行权相关登记申报工作。

同时，本激励计划 1名激励对象因个人原因离职，已不再具备激励对象资格，对应注销其第二个行权期已获授但尚未行权的股票期权共 2.1 万份，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，上述股票期权注销事宜已于 2026 年9 月 1 日办理完成。具体内容详见公司于 2026 年 8 月 25 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于注销 2024年股票期权激励计划部分股票期权的公告》（公告编号：2026-041）、《关于 2024 年股票期权激励计划第二个行权期行权条件成就的公告》（公告编号：2026-042）、公司于 2026 年 9 月 2日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的

《关于 2024 年股票期权激励计划部分股票期权注销完成的公告》（公告编号：2026-044），以及于 2026 年 9 月 3日披露的《关于 2024 年股票期权激励计划第二个行权期采用自主行权模式的提示性公告》（公告编号：2026-045）。

四、季度财务报表

（一） 财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：广州山水比德设计股份有限公司

2026 年 09 月 30 日

单位：元

项目 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 313398752.99 530150977.39结算备付金拆出资金

交易性金融资产 170000000.00衍生金融资产

应收票据 1315325.30 3080243.75

应收账款 322437941.13 343382109.10应收款项融资

预付款项 4758620.33 2915869.30应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款 9102869.54 4613262.22

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货 21295795.54 10001958.92

其中：数据资源

合同资产 4840738.51 7279850.21持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产 92068.87 1.17

流动资产合计 847242112.21 901424272.06

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资 237050.03 267046.20其他权益工具投资

项目 期末余额 期初余额

其他非流动金融资产 30000000.00

投资性房地产 515726.39 543093.23

固定资产 60152220.48 61859633.42在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产 9914712.55 12905210.81

无形资产 4637470.00 5789292.76

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉 11152151.78 11152151.78

长期待摊费用 1680849.92 2648010.28

递延所得税资产 34320708.91 29291460.25

其他非流动资产 17853556.61 50857889.27

非流动资产合计 170464446.67 175313788.00

资产总计 1017706558.88 1076738060.06

流动负债：

短期借款 88290000.00 80394136.03向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款 47518344.19 57056842.52预收款项

合同负债 63904345.23 45352889.64卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬 20605822.38 40054157.15

应交税费 20399274.97 21885123.81

其他应付款 13723700.86 10083663.20

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债 3966784.42 8569621.90

其他流动负债 3834260.71 2721173.39

流动负债合计 262242532.76 266117607.64

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债 5016448.50 3603220.78长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债

项目 期末余额 期初余额

非流动负债合计 5016448.50 3603220.78

负债合计 267258981.26 269720828.42

所有者权益：

股本 93210880.00 93210880.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积 739533412.96 735661604.97

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积 4205316.94 4205316.94一般风险准备

未分配利润 -89573331.71 -28837442.33

归属于母公司所有者权益合计 747376278.19 804240359.58

少数股东权益 3071299.43 2776872.06

所有者权益合计 750447577.62 807017231.64

负债和所有者权益总计 1017706558.88 1076738060.06

法定代表人：蔡彬 主管会计工作负责人：杨祥云 会计机构负责人：杨祥云

2、合并年初到报告期末利润表

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

一、营业总收入 285129593.55 302820599.84

其中：营业收入 285129593.55 302820599.84利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本 317806032.72 311506788.23

其中：营业成本 184039560.48 185210266.57利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加 2403409.44 1790429.47

销售费用 34627796.71 37244454.83

管理费用 69052583.79 61163712.16

研发费用 26131752.00 25762975.92

财务费用 1550930.30 334949.28

其中：利息费用 2201947.21 2073198.97

利息收入 651016.91 1738249.69

加：其他收益 273377.37 362696.06投资收益（损失以“－”号填

562773.67 1906941.12

列）

其中：对联营企业和合营企 -29996.17

项目 本期发生额 上期发生额业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-28959890.31 -28765107.06

填列）资产减值损失（损失以“-”号

128374.30 -143107.57

填列）资产处置收益（损失以“-”号-1846383.78 -26354.43

填列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列） -62518187.92 -35351120.27

加：营业外收入 26476.58 9158.28

减：营业外支出 342852.11 9928.62四、利润总额（亏损总额以“－”号填-62834563.45 -35351890.61

列）

减：所得税费用 -2003101.44 973067.19

五、净利润（净亏损以“－”号填列） -60831462.01 -36324957.80

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以-60831462.01 -36324957.80“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净-60735889.38 -37529758.44亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”-95572.63 1204800.64号填列）

六、其他综合收益的税后净额 -10601.95归属母公司所有者的其他综合收益的

-10601.95税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综

合收益

3.其他权益工具投资公允价值变

动

4.企业自身信用风险公允价值变

动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合

-10601.95收益

1.权益法下可转损益的其他综合

收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合

收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

项目 本期发生额 上期发生额

6.外币财务报表折算差额 -10601.95

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额 -60831462.01 -36335559.75

（一）归属于母公司所有者的综合收

-60735889.38 -37540360.39益总额

（二）归属于少数股东的综合收益总

-95572.63 1204800.64额

八、每股收益：

（一）基本每股收益 -0.65 -0.41

（二）稀释每股收益 -0.65 -0.41

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：蔡彬 主管会计工作负责人：杨祥云 会计机构负责人：杨祥云

3、合并年初到报告期末现金流量表

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 319752930.47 309524114.96客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还 1873.39

收到其他与经营活动有关的现金 13020273.74 6292112.88

经营活动现金流入小计 332775077.60 315816227.84

购买商品、接受劳务支付的现金 96664409.36 88469191.57客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金 239588003.27 225524596.97

支付的各项税费 19731056.85 14069141.82

支付其他与经营活动有关的现金 46677518.91 21465600.67

经营活动现金流出小计 402660988.39 349528531.03

经营活动产生的现金流量净额 -69885910.79 -33712303.19

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 260000000.00

取得投资收益收到的现金 1289706.85

处置固定资产、无形资产和其他长期 2013691.54 68935.00

项目 本期发生额 上期发生额资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 2013691.54 261358641.85

购建固定资产、无形资产和其他长期

4411752.29 4819407.87

资产支付的现金

投资支付的现金 170000000.00 460000000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现

2244000.00

金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 174411752.29 467063407.87

投资活动产生的现金流量净额 -172398060.75 -205704766.02

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 390000.00 770000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收

390000.00

到的现金

取得借款收到的现金 88290000.00 99270000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计 88680000.00 100040000.00

偿还债务支付的现金 79300000.00 20570000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现

1342890.34 1263142.87

金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 9711868.57 9737324.65

筹资活动现金流出小计 90354758.91 31570467.52

筹资活动产生的现金流量净额 -1674758.91 68469532.48

四、汇率变动对现金及现金等价物的影

15534.78 -12341.01

响

五、现金及现金等价物净增加额 -243943195.67 -170959877.74

加：期初现金及现金等价物余额 521257334.71 447041849.57

六、期末现金及现金等价物余额 277314139.04 276081971.83

（二） 2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用 □不适用

（三） 审计报告

第三季度财务会计报告是否经过审计

□是 □否

公司第三季度财务会计报告未经审计。

广州山水比德设计股份有限公司董事会

2026 年 10 月 28 日