┃九方关注
►海外方面，美股三大指数09月18日收盘全线上涨，三大指数齐创历史新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨124.1点，收于46142.42点，涨幅为0.27%；标准普尔500种股票指数上涨31.61点，收于6631.96点，涨幅为0.48%；纳斯达克综合指数上涨209.4点，收于22470.73点，涨幅为0.94%。
热门科技股普涨，英特尔涨超22%，英伟达涨超3%，AMD跌0.78%。据英伟达官网消息，英伟达表示将向英特尔投资50亿美元，并宣布双方达成合作协议。应用材料、阿斯麦涨超6%，美光科技涨超5%，网络安全公司NetSkope美国IPO首日收涨超18%。
热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌1.79%。网易跌超4%，哔哩哔哩跌超3%，微博、理想汽车、阿里巴巴跌超2%。
►国内方面，近日，国际投行相继上调多只中国股票目标价，阿里巴巴、腾讯、百度、比亚迪等企业均获看好。
与此同时，国际资本也在积极加仓中国科技板块，其认为，在AI、机器人、生物科技等前沿领域，中国已具备全球竞争力，股市估值修复窗口正在打开。
18日，高盛发布最新观点，称维持对A股和H股的超配评级，并预测未来12个月两个市场的潜在上行空间分别为8%和3%。
站在当下时点，联博基金市场策略负责人李长风发表公开观点表示，中国股市正迎来估值修复的关键窗口。随着新“国九条”、反内卷等政策持续发力，中国股市估值相对其他市场长期偏低的状况有望得到结构性改善。
“长期来看，中国股市的估值一直低于全球其他主要市场；举例来说，沪深300指数即便经历近期的反弹，其滚动市盈率约13.5倍，相对美国S&P 500指数的21倍左右仍有明显差距。”李长风称。
摩根士丹利中国首席股票策略师王滢在研报中表示，中国在人形机器人/机器人技术以及生物科技/药物研发等科技领域，已处于全球领先地位，使得投资中国市场成为必然选择。
海外投资者对中国科技股的信心也体现在近期的资本动向中。
富途数据显示，截至9月15日，中国海外互联网ETF-Kraneares资产规模为94.07亿美元，相较于8月底的83.23亿美元增长13%，继续向百亿美元大关进发。
┃行情前瞻
指数方面，昨日市场再度遇阻3900点关口，应该说是情理之中，6124-5178的连线依旧还在释放威慑力，3900点关口仍需不断消化再进行尝试突破。短期来看，昨天快速杀跌的同时，逢低买盘也比较踊跃，暂时止住了短期继续大幅下跌的空间，对于整个市场来说，科技股依旧是人气核心和市场标杆，隔夜美股科技股大涨，预计对A股相关板块还是有所提振，且看今天市场修复的力度。
上方阻力位：3860-3890重新成为阻力区，关注反弹力度
下方支撑位：关注3780-3800的区域支撑。
板块方面，
1、科技：高位科技仍是比较纠结，但隔夜美股科技继续大涨，预计会有提振，密切留意科技股的持续性。
2、券商、多元金融：近期资金压盘的板块，但整体估值不高，需要耐心。
3、创新药：规避高位品种，近期高位补跌有些严重。
4、有色、资源：利好兑现，资金有流出迹象，但中期来看，资源股仍会受益于降息周期的到来。
5、固态电池、储能：调整阶段，暂时保持观望，对于大市值核心品种可以继续跟踪。
6、机器人：昨日出现集体炸板，短期不要盲目追高。
┃题材机会
1、算力突破新引擎华为发布全球最强超节点和集群
据报道，9月18日，华为全联接大会2025在上海启幕，华为副董事长、轮值董事长徐直军发表题为“以开创的超节点互联技术，引领AI基础设施新范式”的主题演讲，正式发布全球最强算力超节点和集群。华为率先把超节点技术引入通用计算领域，发布全球首个通用计算超节点Taian 950 SuperPoD，结合GaussDB分布式数据库，能够彻底取代各种应用场景的大型机和小型机以及Exadata数据库一体机。
点评：超节点技术（SuperPod）是AI算力基础设施的核心创新方向，通过系统级架构重构，突破传统集群的性能与效率瓶颈。超节点技术通过系统级Scale Up架构、高速互联革新和软硬协同优化，成为AI算力突破的新引擎。相关公司包括：拓维信息、神州数码、川润股份、博杰股份
2、科技部正推动人形机器人在多场景加速落地应用
据媒体报道9月18日下午举行“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会，科技部部长阴和俊表示，在人形机器人方面，整机技术实现突破，多模态感知、大脑-小脑模型等关键技术取得进展，促进了与具身智能的深度融合，正在推动人形机器人在汽车制造、物流搬运、电力巡检等场景加速落地应用，为未来万亿级产业的发展奠定了坚实基础。
点评：我国已将人形机器人置于了国家战略的核心位置，今年以来，多地将人形机器人纳入重点发展领域。随着人形机器人技术的持续进步，其应用场景不断拓宽，智元机器人和宇树科技等相关厂商逐渐获得大额订单，成为验证市场真实需求的关键信号。人形机器人正处于快速发展阶段，据GGII预测，中国市场在2025年的人形机器人销量将达7300台，市场规模有望接近24亿元；2035年销量有望达200万台，市场规模将接近1400亿元。基于当前产业进展和政策导向，汽车制造、物流搬运、电力巡检等场景已成为人形机器人产业化的核心突破口。
相关公司包括：申昊科技、天奇股份、德马科技、福龙马、中邮科技
3、数字内容全新机遇短剧海外揽金创新高
据报道，8月，海外短剧APP双端总下载量约为1.201亿次，预估内购收入约1.964亿美元，较7月提升近1000万美元，创今年单月收入新高。今年上半年，海外短剧市场总收入已突破10.88亿美元；预计全年收入将攀升至24.73亿美元，总下载量有望达到12.09亿次。更有预测指出，到2027年，海外短剧市场规模将增至187亿美元（约合1330亿元人民币），并实现对国内市场的反超。
点评：近年来，短剧作为移动娱乐领域的重要组成部分，正在全球范围迅速兴起。凭借强情绪、快节奏和轻量级观看体验，短剧已成为继短视频之后新的用户增长点。海外市场需求的爆发，为中国数字内容企业带来全新机遇。
4、三星存储价格上涨行业景气度持续向好
据媒体报道，继上周美光向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%之后，三星近日通知大客户第四季度DRAM类LPDDR4X、LPDDR5/5X协议价格，预计上涨
点评：15%-30%以上。北美互联网大厂客户今年营收与利润均高于预期，AI使用规模持续扩大，AI应用快速渗透，场景持续拓展。北美CSP客户不断扩大基础设施投入，海外存储大厂优先把资源分配到这几家头部企业。研究机构认为，闪迪、美光和三星相继提价，存储市场涨价超预期，此前业内担心2026Q1淡季价格承压，最新预期2026Q1继续涨价。目前数据中心需求持续强劲，供给端方面，DDR5、HBM等高端产品产能利用率打满，新增产能有限，NAND海外大厂无新建产能。
┃公告淘金
先导智能(300450)9月18日在互动平台回复称，公司专业从事高端非标智能装备的研发设计、生产和销售。在固态电池领域，公司作为拥有完全自主知识产权的全固态电池整线解决方案服务商，已成功打通全固态电池量产的全线工艺环节，并在核心环节取得多项技术突破。另外，公司可提供钠离子电池智造整线解决方案，且已成功服务国内外客户。
9月17日，黄河旋风(600172)与深圳优普莱等离子体技术有限公司达成重要合作成果。优普莱将以出资人身份，通过增资扩股的形式正式入股黄河旋风的全资子公司河南风优创。此次合作旨在共同开拓市场前景广阔的第三代半导体领域，合资公司风优创将专注于金刚石多晶片系列产品的生产与销售，这有望打破国外厂商在高端半导体衬底材料领域的垄断局面，加速国产化替代进程。资料显示，优普莱是国内极少数能够生产4至10英寸多晶金刚石晶圆MPCVD（微波等离子体化学气相沉积）设备的企业。
德科立(688205)发布股票交易异常波动公告称，公司硅基OCS（光交换）已获海外样品订单。
9月18日，均胜电子(600699)正式发布机器人AI头部总成和基于英伟达Jetson Thor芯片的全域控制器，以及新一代机器人能源管理产品。均胜电子全域控制器搭载英伟达Jetson Thor芯片，AI算力是上一代Orin的7.5倍；14核高性能计算CPU，性能提升3.1倍；整体能效比提升3.5倍，支持百亿级大模型实时推理，可高效应对复杂应用场景。
华翔股份(603112)拟发行可转换公司债券，募集资金总额不超过13.08亿元，拟用于核心零部件产能提升及产业链延伸项目、智能家居零部件产能提升项目、汽车零部件产能提升项目、工程机械零部件产能升级项目等。
丰山集团(603810)与清华大学（化学工程与低碳技术全国重点实验室）达成合作意向，双方将在高端精细化工新材料、电子化工新材料等领域开展研发、小试、中试等合作。近日，公司与清华大学签署了《技术开发合同书》，旨在合作完成钠离子电池电解液及固态锂离子电池用电解质项目的技术开发。
东软集团(600718)为国内某知名大型汽车厂商供应智能座舱域控制器，预计涉及总金额56亿元左右。
9月17日，立讯精密(002475)与美国边缘人工智能芯片企业PIMIC正式达成战略合作。双方将基于PIMIC先进的边缘AI芯片技术，共同开发新一代智能可穿戴产品。
┃减持预警
吉大正元：股东拟减持3.00%股份
峰岹科技：股东拟减持3.00%股份
集友股份：股东拟减持2.00%股份
科隆新材：股东拟减持2.00%股份
广钢气体：股东拟减持1.99%股份
春风动力：股东拟减持1.92%股份
药石科技：股东拟减持1.00%股份
富春染织：股东拟减持1.00%股份
金信诺：股东拟减持1.00%股份
鸿富瀚：股东拟减持0.87%股份
圣晖集成：股东拟减持0.62%股份
┃涨停解码
12连板：天普股份
5连板：香江控股、山子高科、首开股份、上海建工
4连板：泰慕士、万向钱潮3连板：景兴纸业、均胜电子、杭电股份、科森科技
2连板：云南旅游、三维装备、利和兴、美克家居、海鸥股份、永新光学、飞乐音响、中电电机
┃热门事件
昨夜，美股开盘后，美股芯片股集体爆发，费城半导体指数大涨超3%。美股三大指数亦全线大涨，纳指、标普500指数、道指集体创出历史新高。有分析称，美联储实施2025年首次降息后，科技股领涨，推动整体市场情绪向好。
目前，美国就业市场已经成为主导美联储货币政策走向的关键要素。美国劳工部周四发布的数据显示，截至9月13日的一周，美国当周首次申请失业救济人数为23.1万人，低于预期的24万人。
华尔街机构认为，美联储的宽松周期才刚刚开始，随着未来几个月的数据进一步证实劳动力需求降温和核心通胀放缓，美联储在今年剩下的两次议息会议（10月、12月）中将再各降息25个基点。
面对美股强势上涨，美国总统特朗普表示，股市创新高，随着时间的推移，股市会表现得更好。
9月18日，据英伟达官网消息，英伟达表示将向英特尔投资50亿美元，并宣布双方达成合作协议，计划在人工智能基础设施和个人计算产品上展开联合开发。
根据合作协议，在数据中心领域，英特尔将为英伟达定制x86 CPU，由英伟达将其集成至AI基础设施平台；在个人计算领域，英特尔将生产并供应集成了英伟达RTX GPU芯片的x86系统级芯片（SOC）。双方并未给出首批产品上市的时间表，并称此次公告不影响各自既定的未来规划。
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