证券代码：300857证券简称：协创数据

协创数据技术股份有限公司

Sharetronic Data Technology Co. Ltd.2026年度

向特定对象发行 A 股股票预案

二〇二六年六月

1协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

发行人声明

1、本公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不

存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本预案内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

2、本次向特定对象发行 A股股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自

行负责；因本次向特定对象发行 A股股票引致的投资风险，由投资者自行负责。

3、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行 A股股票的说明，任何与之

相反或不一致的声明均属不实陈述。

4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事

项的实质性判断、确认、批准或注册，本预案所述本次向特定对象发行股票相关事项的生效和完成尚待公司股东会审议通过、深圳证券交易所审核通过并经中国

证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册。

6、本预案中如有涉及投资效益或业绩预测等内容，均不构成公司对任何投

资者或相关人士的承诺，投资者及相关人士应当理解计划、预测或承诺之间的差异，并注意投资风险。

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特别提示

1、本次发行相关事项已经2026年6月26日召开的公司第四届董事会第十

七次会议、审计委员会会议、独立董事会议等审议通过。根据相关规定，本次发行的方案尚需公司股东会审议通过，并需经深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施，所以存在不确定性风险。

2、本次发行的发行对象为不超过35名符合中国证监会规定条件的特定投资者，包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账户）、其他合格的境内法人投资者和自然人。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的两只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。

最终发行对象将在本次发行获得深圳证券交易所审核通过并经中国证监会

作出同意注册决定后，按照相关规定，由公司董事会与保荐人（主承销商）根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先等原则确定。

所有发行对象均以现金方式认购本次发行的股票。

3、本次发行采取竞价发行方式，定价基准日为公司本次发行的发行期首日，

发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。定价基准日前 20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20个交易日公司 A股股票交

易总额/定价基准日前 20个交易日公司 A股股票交易总量。

若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本

等除权、除息事项，则前述发行底价将进行相应调整。

本次发行股票的最终发行价格将在本次发行获得深圳证券交易所审核通过

并经中国证监会作出同意注册决定后，按照法律法规及中国证监会等有权部门的规定，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先等原则，由公司董事会根据股东会的授权与保荐人（主承销商）协商确定，但不低于前述发行底价。

4、本次发行数量不超过发行前公司总股本的30%，最终以中国证监会同意

3协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

注册的批复文件为准。

若公司股票在本次发行前有资本公积转增股本、派送股票红利、股权激励、

股票回购注销等事项及其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动，则本次发行股票数量应做相应调整。

最终发行数量将在本次发行获得深圳证券交易所审核通过并经中国证监会

作出同意注册决定后，由公司董事会根据公司股东会授权及发行时的实际情况，与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定。

若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行审批文件的要求予以调整，则本次发行的股票数量将相应调整。

5、公司本次募集资金总额（含发行费用）不超过800000.00万元（含本数），

扣除发行费用后募集资金将全部用于“协创数据智算中心建设项目”、“数据存储拓展升级扩产项目”和补充流动资金及偿还银行贷款。募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况以自筹资金先行投入，本次发行募集资金到位后公司依据相关法律法规的要求和程序对先期投入予以置换。

募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，募集资金不足部分由公司自筹解决。

6、发行人本次发行符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律、法规的有关规定，本次发行不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，亦不会导致公司股权分布不符合上市条件。

7、本次发行决议的有效期为自公司股东会审议通过之日起12个月。若公司

已于该有效期内取得中国证监会对本次发行予以注册的决定，则该有效期自动延长至本次发行完成之日。

8、本次发行对象所认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。本次

发行对象所取得上市公司定向发行的股份因上市公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。限售期结束后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。

4协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

本次发行的对象通过本次发行取得的公司股份在限售期届满后进行减持，还需遵守届时有效的法律、法规、规范性文件、深圳证券交易所相关规则以及《公司章程》的相关规定。

9、根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2025年修正）》（证监会公告〔2025〕5号）等相关规定，关于公司的利润分配政策、公司最近三年的现金分红情况、公司未来股东回报规划情况详见本预案“第四节公司利润分配政策及其执行情况”，请投资者予以关注。

10、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31号）等文件的有关规定，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并将采取多种措施保证此次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、提高未来的回报能力。有关内容详见本预案“第五节关于本次发行摊薄即期回报的风险提示及拟采取的填补措施”。

公司所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，提请广大投资者注意。

11、本次发行完成前上市公司的滚存未分配利润将由本次发行完成后的新老

股东按照发行后的持股比例共同享有。

12、公司本次发行前，前次募集资金为2023年向特定对象发行股票的募集资金，截至2026年3月31日，公司已累计投入募集资金65924.53万元，占前次募集资金净额的92.95%，已基本使用完毕。公司前次募投项目正在按计划实施过程中，下一步，公司将在合法合规前提下，按照战略发展规划和募集资金项目使用计划有序使用剩余募集资金。

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释义

本预案中除另有说明外，下列简称具有如下含义：

释义项-释义内容

公司、本公司、发指协创数据技术股份有限公司

行人、协创数据公司章程指协创数据技术股份有限公司章程董事会指协创数据技术股份有限公司董事会股东会指协创数据技术股份有限公司股东会

本次发行、本次向 协创数据技术股份有限公司2026年度向特定对象发行A股股票指特定对象发行的行为

协创数据技术股份有限公司2026年度向特定对象发行A股股票本预案指预案

协创数据技术股份有限公司未来三年（2026年-2028年）股东本规划指回报规划

报告期、最近三年指2023年度、2024年度及2025年度

报告期各期末指2023年末、2024年末及2025年末

控股股东、协创智指协创智慧科技有限公司慧实际控制人指耿康铭

GPU 指 指图形处理器（Graphics Processing Unit）

智能算力指专门用于人工智能训练、推理等场景的算力资源

以人工智能计算为核心的数据中心，集成高性能算力资源、存智算中心指

储资源和网络资源，用于支撑 AI模型训练与推理IDC 指 互联网数据中心（Internet Data Center）

EMMC 指 指嵌入式多媒体卡（Embedded Multi-Media Card）

SSD 指 固态硬盘（Solid State Drive）

AIoT 指 人工智能物联网（Artificial Intelligence of Things）中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所定价基准日指发行期首日募投项目指拟使用本次发行募集资金进行投资的项目

A股 指 境内上市人民币普通股

元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元

《公司法》指《中华人民共和国公司法（2023年修订）》

《证券法》指《中华人民共和国证券法（2019年修订）》

6协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

释义项-释义内容

《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法（2025修正）》

注：本预案中若出现合计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

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目录

发行人声明.................................................2

特别提示..................................................3

释义....................................................6

目录....................................................8

第一节本次发行方案概要..........................................10

一、发行人基本情况............................................10

二、本次发行的背景和目的.........................................11

三、发行对象及其公司的关系........................................13

四、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期..............................14

五、本次募集资金用途...........................................16

六、本次发行是否导致控制权发生变化....................................17

七、本次发行方案已取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序.....17

第二节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...............................19

一、本次募集资金使用计划.........................................19

二、本次募集资金投资项目的具体情况....................................19

三、本次向特定对象发行对公司经营管理、财务状况等的影响..........................28

四、本次募集资金投资项目可行性分析结论..................................29

第三节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析..............................30

一、本次发行对公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构及业务结构

的影响..................................................30

二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况.........................31

三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争

等变化情况................................................31

四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，

或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形.................................31

五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况............................32

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六、本次股票发行相关的风险说明......................................32

第四节公司利润分配政策及其执行情况....................................36

一、公司利润分配政策...........................................36

二、最近三年利润分配情况及未分配利润使用情况...............................39

第五节关于本次发行摊薄即期回报的风险提示及拟采取填补措施.........................41

一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响.............................41

二、关于本次发行摊薄即期回报的风险提示..................................43

三、本次发行的必要性和可行性.......................................43

四、本次发行募集资金投资项目与公司现有业务的关系.............................43

五、公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况..........................44

六、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的填补措施..............................45

七、相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行的相关承诺.........................47

第六节前次募集资金运用的基本情况.....................................49

一、前次募集资金的募集及存放情况.....................................49

二、前次募集资金使用情况.........................................50

三、前次募集资金的下一步使用计划.....................................51

9协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

第一节本次发行方案概要

一、发行人基本情况中文名称协创数据技术股份有限公司

英文名称 Sharetronic Data Technology Co. Ltd.法定代表人潘文俊注册资本489363040元实缴资本489363040元成立日期2005年11月18日上市时间2020年7月27日注册地址深圳市福田区梅林街道梅都社区中康路136号深圳新一代产业园3栋1701办公地址深圳市福田区梅林街道梅都社区中康路136号深圳新一代产业园3栋1701统一社会

914403007798542523

信用代码股票简称协创数据股票代码300857股票上市地深圳证券交易所

公司网址 http://www.sharetronic.com/zh

非居住房地产租赁。家用电器研发；家用电器制造；家用电器销售；气体、液体分离及纯净设备制造；气体、液体分离及纯净设备销售；技术服务、

技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；物联网设备制造；

物联网设备销售；物联网技术服务；物联网应用服务；物联网技术研发；

通信设备制造；通信设备销售；计算机软硬件及外围设备制造；计算机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及辅助设备批发；智能车载设备制造；

电子产品销售；数据处理和存储支持服务；云计算设备制造；云计算设备销售；智能家庭消费设备制造；智能家庭消费设备销售；机械设备租赁；

通用设备修理；通讯设备修理；通信传输设备专业修理；仪器仪表修理；

电气设备修理；计算机及办公设备维修；第二类医疗器械销售；货物进出

经营范围口；技术进出口；自动售货机销售；商业、饮食、服务专用设备制造；食品添加剂销售；直饮水设备销售；信息系统运行维护服务；智能控制系统集成；人工智能通用应用系统；市场营销策划；信息咨询服务(不含许可类

信息咨询服务)；信息技术咨询服务；食品销售(仅销售预包装食品)；食品

互联网销售(仅销售预包装食品)；保健食品(预包装)销售；集成电路制造；

集成电路销售；集成电路设计；集成电路芯片及产品制造；集成电路芯片设计及服务。游艺用品及室内游艺器材制造；游艺及娱乐用品销售；休闲娱乐用品设备出租；游艺用品及室内游艺器材销售；玩具制造；玩具销售；

版权代理；知识产权服务（专利代理服务除外）；数字广告制作；数字内容

制作服务（不含出版发行）；数字文化创意软件开发；人工智能应用软件开发；软件外包服务；人工智能基础软件开发；互联网数据服务；数字文化

10协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

创意内容应用服务；数字广告设计、代理；数据处理服务；数字广告发布；

文艺创作；摄影扩印服务；咨询策划服务；组织文化艺术交流活动；文化娱乐经纪人服务；其他文化艺术经纪代理；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可经营项目：第二类医疗器械生产；第一类增值电信业务；第二类增值电信业务；餐饮服务；食品销售；食品互联网销售；现制现售饮用水；互联网信息服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

二、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、人工智能产业加速落地，智能算力需求持续走高当前，人工智能正加速从技术突破走向行业应用。大模型训练、推理及各类AI应用场景对算力的依赖日益加深，算力资源已成为支撑 AI技术迭代和商业化的关键底座。随着模型参数规模从千亿级向万亿级跃升、应用场景从云端向端侧和边缘侧持续拓展，市场对高性能、高稳定性的智能算力服务需求呈现快速增长态势。与此同时，算力资源的供给结构也在发生深刻变化，智能算力占比持续提升，为具备规模化部署能力和专业运维能力的算力服务商提供了明确的市场机遇。

2、国家战略持续推动算力基础设施布局近年来，国家围绕数字经济发展和人工智能产业培育出台了一系列支持政策。

2024年，工信部等十一部门联合印发《关于推动新型信息基础设施协调发展有关事项的通知》，强调优化布局算力基础设施，引导面向全国、区域提供服务的大型及超大型数据中心、智能计算中心、超算中心在枢纽节点部署，逐步提升智能算力占比。东部发达地区先行先试、探索 5G-A、人工智能等建设和应用新模式，西部地区在综合成本优势明显地区合理布局重大算力设施，探索建设超大型人工智能训练算力设施。2025年，国家发改委、国家数据局、工信部联合印发《国家数据基础设施建设指引》，从算力底座、网络支撑、数据流通等方面指明建设方向；同期，国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，强调强化算力、算法和数据供给；2026年，“十五五”规划纲要明确“适度超前建设新型基础设施”，要求加快智算设施体系建设。上述政策的密集出台，为公司智

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算中心及数据存储业务的拓展提供了良好的制度环境和明确的市场预期。

3、AI驱动存储架构升级，高端存储产品需求旺盛

人工智能训练与推理对数据存取速度、容量和可靠性提出了远高于传统场景的要求。AI 服务器对高性能 DRAM 和企业级 SSD 的需求量约为传统服务器的数倍，存储已从辅助部件逐步演变为影响 AI系统性能的关键环节。与此同时，随着大模型参数持续增长和多模态应用加速落地，数据存储的带宽、延迟和容量要求不断升级，推动企业级存储市场进入结构性增长周期。国内具备全链条能力的存储厂商面临产品升级和产能扩张的重要窗口期，市场空间广阔。

4、行业竞争向全栈能力延伸，需加快“算—连—存”协同布局

随着算力服务市场参与主体的持续增加，行业竞争焦点已从单一的硬件供给转向算力规模、组网能力、存储配套及全生命周期运维服务的综合能力比拼。头部客户在选择算力服务商时，不仅关注算力资源的规模和稳定性，也更加看重服务商的异构算力调度能力、训推一体化平台支持以及端到端的交付效率。公司需要加快构建“算—连—存”一体化的业务体系，强化智算集群建设与高端存储产品的协同效应，提升整体解决方案的供给能力，以巩固和提升市场地位。

（二）本次发行的目的

1、把握人工智能发展机遇，打造公司未来业务增长极当前，人工智能产业正处于高速增长期，大模型技术的持续迭代与行业应用的不断深化，对算力及存储基础设施提出了长期且旺盛的需求。公司通过本次发行加大对算力与存储相关领域的投入，有助于抓住产业升级的重要窗口期，稳步拓展业务边界，持续构建新业务增长曲线。算力与存储业务的协同发展，将进一步优化公司业务结构，增强抗风险能力，为公司未来发展注入持续动力。

2、推动产业升级与产品结构优化，提升公司核心竞争力

在现有数据存储业务基础上，公司拟通过本次发行推动产品结构向更高附加值方向升级，持续提升在 AI产业链中的配套能力与市场地位。本次募投项目建成后，公司将形成更加完善的存储产品体系，能够更好满足下游客户在人工智能、

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云计算及数据密集型场景下的多样化需求，进一步提升公司核心竞争力与盈利水平，巩固与头部客户的长期合作关系。

3、落实公司发展战略，夯实“算—连—存”协同基础

公司以 AI需求为导向，持续聚焦“算—连—存”协同发展的业务体系，深耕数据存储设备、智能物联及云平台、服务器再制造、AI智算中心及算力租赁

等业务条线，致力于成为全球领先的综合性云服务提供商、智能存储设备制造商及服务器再制造行业的先行者和领导者。本次发行是公司深化发展战略的重要举措，通过推进智算中心建设与存储业务体系升级，进一步完善公司在算力服务及数据存储领域的业务布局，强化算力、连接、存储各环节的技术协同与资源整合，全面提升公司在 AI基础设施领域的综合服务能力，为长期战略目标的实现奠定更加坚实的基础。

4、优化资本结构，保障公司持续健康发展近年来，为满足业务快速扩张的需要，公司通过债务融资进行了较大规模的资产投入，资产负债率有所上升。本次股权融资将有效补充公司资本，合理降低财务杠杆，优化资本结构，降低流动性风险。募集资金到位后，将为募投项目的顺利实施提供有力保障，支撑公司主营业务持续扩张，同时为公司在日趋激烈的市场竞争中保持财务稳健、经营灵活创造良好条件，助力公司实现长期高质量发展。

三、发行对象及其公司的关系

本次发行的发行对象为不超过35名符合中国证监会规定条件的特定投资者，包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投

资者、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账户）、

其他合格的境内法人投资者和自然人。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的两只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。

最终发行对象将在本次发行获得深交所审核通过并经中国证监会作出同意

注册决定后，按照相关规定，由公司董事会与保荐人（主承销商）根据发行对象

13协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

申购报价的情况，遵照价格优先等原则确定。

截至本预案出具日，本次发行的发行对象尚未确定，因而无法确定发行对象与公司是否存在关联关系。发行对象与公司的关系将在发行结束后公告的发行情况报告书等文件中予以披露。

四、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期

（一）发行股票的种类和面值

本次发行的股票种类为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。

（二）发行方式和发行时间

本次发行的股票采取向特定对象发行人民币普通股（A股）的方式，公司将在通过深圳证券交易所审核并报中国证监会同意注册后，在规定的有效期内选择适当时机实施。

（三）定价基准日、发行价格及定价原则

本次发行采取竞价发行方式，定价基准日为公司本次发行的发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。定价基准日前 20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20个交易日公司 A股股票交易

总额/定价基准日前 20个交易日公司 A股股票交易总量。

若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本

等除权、除息事项，则前述发行底价将进行相应调整。调整方式如下：

派发现金股利：P1=P0-D

送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）

两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）其中，P1为调整后发行价格，P0为调整前发行价格，每股派发现金股利为D，每股送红股或转增股本数为 N。

本次发行的最终发行价格将在公司获得深交所审核通过并经中国证监会作

14协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

出同意注册决定后，按照法律法规及中国证监会等有权部门的规定，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先等原则，由公司董事会根据股东会的授权与保荐人（主承销商）协商确定，但不低于前述发行底价。

（四）发行数量

本次发行数量为募集资金总额除以本次发行的发行价格，计算公式为：本次发行数量=本次募集资金总额/每股发行价格（计算得出的数字取整，即小数点后位数忽略不计）。

本次拟募集资金总额不超过800000.00万元（含本数），本次发行数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过146808912股（含本数），最终以中国证监会同意注册的批复文件为准。

若公司股票在本次发行前有资本公积转增股本、派送股票红利、股权激励、

股票回购注销等事项及其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动，则本次发行股票数量上限将做相应调整。

最终发行数量将在本次发行获得深交所审核通过并经中国证监会作出同意

注册决定后，由公司董事会根据公司股东会授权及发行时的实际情况，与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定。

若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行审批文件的要求予以调整，则本次发行的股票数量将相应调整。

（五）限售期本次发行对象所认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。若前述限售期与监管机构的最新监管意见或监管要求不相符，发行对象同意根据监管机构的监管意见或监管要求对限售期进行相应调整。

本次发行结束后，发行对象基于本次发行所取得的股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述限售期安排。

限售期结束后，发行对象认购的本次发行的股票按中国证监会及深交所的有关规定执行。

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（六）上市地点

本次发行的 A股股票将在深圳证券交易所创业板上市交易。

（七）本次发行前的滚存利润安排

本次发行前的滚存未分配利润，将由上市公司新老股东按照发行后的股份比例共享。

（八）本次发行决议的有效期本次发行的决议有效期为自上市公司股东会审议通过之日起12个月。若公司已于该有效期内取得中国证监会对本次发行予以注册的决定，则该有效期自动延长至本次发行完成之日。

（九）本次发行对公司控制权的保护条款

为了避免本次发行时单个发行对象持股比例过高，本次发行方案已明确：本次发行数量不超过发行前公司总股本的30%（最终以中国证监会同意注册的批复文件为准）。单个认购对象及其关联方、一致行动人认购数量合计不得超过本次发行前总股本的10%。若单个认购对象及其关联方、一致行动人在本次发行前已经持有发行人股份的，则其在本次发行后合计持股不得超过发行前总股本的10%，超过部分的认购为无效认购。

本次发行前后，预计公司的控股股东均为协创智慧，实际控制人均为耿康铭先生，本次发行预计不会导致公司控制权发生变化。

五、本次募集资金用途

本次发行的募集资金总额不超过800000.00万元（含本数），扣除发行费用后募集资金将全部用于以下项目：

单位：万元序号项目项目投资总额拟投入募集资金金额

1协创数据智算中心建设项目493024.91468600.00

2数据存储拓展升级扩产项目205433.70181400.00

3补充流动资金及偿还银行贷款150000.00150000.00

合计848458.61800000.00

16协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况以自筹资金先行投入，本次发行募集资金到位后公司依据相关法律法规的要求和程序对先期投入予以置换。

募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，公司董事会将根据实际募集资金净额，在符合相关法律法规的前提下，在上述募集资金投资项目范围内，根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况，调整并确定上述募集资金投资项目的优先顺序、具体投入金额等；

募集资金不足部分由公司自筹解决。

六、本次发行是否导致控制权发生变化

截至本预案出具日，协创智慧直接持有公司20.11%股权，为公司控股股东。

耿康铭先生持有协创智慧100%的股权，通过协创智慧间接控制公司20.11%的股份，并担任公司董事长，为公司实际控制人。

为了避免本次发行时单个发行对象持股比例过高，本次发行已设置对公司控制权的保护条款：单个认购对象及其关联方、一致行动人认购数量合计不得超过

本次发行前总股本的10%。若单个认购对象及其关联方、一致行动人在本次发行前已经持有发行人股份的，则其在本次发行后合计持股不得超过发行前总股本的

10%，超过部分的认购为无效认购。

本次发行前后，公司的控股股东均为协创智慧，实际控制人均为耿康铭先生，本次发行预计不会导致公司控制权发生变化。

七、本次发行方案已取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序

（一）已履行的批准程序

2026年6月26日，协创数据召开第四届董事会第十七次会议、审计委员会

会议、独立董事会议等，审议通过本次发行等相关事项。

（二）尚需履行的批准程序

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根据有关法律法规等规定，本次发行尚需取得公司股东会的批准、经深交所审核通过和中国证监会作出同意注册决定后方可实施。

在深交所审核通过并经中国证监会同意注册后，公司将依法向深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请办理股票发行、登记与上市等事宜。

18协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

第二节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析

一、本次募集资金使用计划

本次向特定对象发行股票募集资金总额（含发行费用）不超过800000.00万元（含本数），扣除发行费用后募集资金净额拟投资于以下项目：

单位：万元序号项目名称投资总额拟投入募集资金

1协创数据智算中心建设项目493024.91468600.00

2数据存储拓展升级扩产项目205433.70181400.00

3补充流动资金及偿还银行贷款150000.00150000.00

合计848458.61800000.00

注：表内数值保留两位小数，由于四舍五入原因，总数与各分项数值之和可能出现尾数不符的情况。

募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况以自筹资金先行投入，本次发行募集资金到位后公司依据相关法律法规的要求和程序对先期投入予以置换。

募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，公司董事会将根据实际募集资金净额，在符合相关法律法规的前提下，在上述募集资金投资项目范围内，根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况，调整并确定上述募集资金投资项目的优先顺序、具体投入金额等；

募集资金不足部分由公司自筹解决。

二、本次募集资金投资项目的具体情况

（一）协创数据智算中心建设项目

1、项目基本情况

本项目为协创数据智算中心建设项目，项目总投资493024.91万元，拟使用募集资金468600.00万元，建设期为12个月。公司拟在现有算力业务布局基础上，租赁第三方数据中心，购置高性能 GPU 服务器及配套网络、存储设备，建设训推一体的智算中心。

本项目定位为训推一体化算力中心，兼顾大模型训练与推理部署需求，旨在

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有效满足大模型训练、推理部署等核心场景对智能算力快速增长的应用需求。项目建成后，公司将进一步提升智能算力服务的供给能力，为客户提供算力租赁、训推一体化服务等智算服务及配套运维支持，深化公司在算力服务领域的业务布局，巩固和提升市场竞争力。

2、项目实施的必要性

（1）响应国家战略，助力智能算力产业高质量发展

数据、算力、算法是人工智能发展的“三大基石”。随着人工智能技术演进速度急剧提升，算力及其基础设施的发展质量已成为衡量国家综合竞争力的重要标尺，算力已成为大国科技竞争的核心领域。

近年来，国家围绕算力基础设施建设出台了一系列支持政策，工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，从算力供给、运载能力、存力保障等方面作出系统部署；国家发改委、国家数据局、工信部联合印发《国家数据基础设施建设指引》，从算力底座、网络支撑、数据流通等方面指明建设方向。2025年，国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，强调强化算力、算法和数据供给；同期，“十五五”规划纲要明确“适度超前建设新型基础设施”，要求加快智算设施体系建设，构建全国一体化算力网。上述政策密集出台，为公司智算中心建设提供了明确的制度保障和良好的政策环境。

本次融资的募集资金主要投入为 AI大模型训练、推理提供服务的 AI智算中

心建设项目，项目的实施不仅是响应国家战略、推动算力产业高质量发展的重要举措，而且有助于提升我国在人工智能领域的国际竞争力，为智能制造、智能交通、智能医疗、智能家居等相关产业的创新发展注入新动力。

（2）把握算力市场发展机遇，满足日益增长的智能算力需求

随着生成式 AI、大模型等应用场景加速落地，算力需求呈现快速增长态势。

根据国际数据公司（IDC）发布的《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》，

2024年中国智能算力规模达 725.3EFLOPS，同比增长 74.1%。预计 2025年中国

智能算力规模将达到 1037.3EFLOPS，较 2024 年增长 43%；2026 年将达到

1460.3EFLOPS，为 2024年的两倍；2028年将达到 2781.9EFLOPS。2023年至

20协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

2028年，中国智能算力规模的五年年复合增长率预计达46.2%。上述数据显示，

旺盛的市场需求与丰富的应用场景正驱动中国人工智能算力基础设施持续快速发展。

协创数据积极把握算力基础设施建设机遇，持续推进算力服务器及集群解决方案的落地实施，已在北京、上海、乌兰察布、廊坊、广州、深圳、宁波等多地部署并运营算力中心，成功完成了多个算力集群项目的交付与验收，客户覆盖头部互联网公司模型训练推理、自动驾驶、生物医药等领域。2025年，公司智能算力产品及服务实现营收27.61亿元，占总收入比重从2024年的2.04%提升至

22.57%，已成为公司第二大收入来源。但面对持续增长的市场需求，公司现有算

力资源仍存在一定缺口。通过本次募投项目的实施，公司将进一步扩大算力服务能力，在算力产业快速发展的行业背景下巩固和提升市场地位。

（3）深化公司算力业务布局，提升综合竞争实力当前，人工智能技术与实体经济深度融合，大模型应用落地进程持续加快，各行业对智能算力的需求呈现海量化、多元化、常态化特征。AI推理、行业大模型微调、具身智能、自动驾驶、生物医药、芯片设计、智能制造等多样化应用

场景不断涌现，对智能算力的需求从规模、性能到服务模式均提出了更高要求，智能算力正成为支撑千行百业数字化转型的关键基础设施。与此同时，算力服务模式正从传统的硬件交付向算力租赁、训推一体化服务等方向持续演进，智能算力租赁等智算服务模式凭借其灵活、高效、低成本的优势，日益成为市场刚需，行业发展迎来重要机遇期。

尽管公司在算力服务领域已取得快速发展并形成较好的市场地位，但面对人工智能产业持续增长带来的广阔市场空间，公司现有算力业务布局仍需进一步深化。通过本次募投项目的实施，公司将持续优化“算、连、存”的资源配置，构建具备极高协同效应的算力服务体系，持续巩固公司在高端算力服务市场的市场地位，全面提升核心竞争力，为公司长期高质量发展提供坚实支撑。

3、项目实施的可行性

（1）公司算力业务已形成规模化的市场基础和充裕的订单支撑

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公司自2023年以来，完成从传统电子制造平台到AI算力服务商的战略转型，确立了以“算力底座+云端服务+智能终端”三位一体的全球化产业布局。2025年，公司智能算力产品及服务实现营收27.61亿元，同比增长1727.17%，占总收入比重从2024年的2.04%提升至22.57%，已成长为公司第二大收入支柱以及驱动业绩增长的核心引擎。公司在手订单充裕，并正积极推进相关订单交付。公司已在北京、上海、乌兰察布、廊坊、广州、深圳、宁波等多地部署并运营算力中心，重点服务于头部互联网公司模型训练推理、自动驾驶、生物医药等领域客户。当前全球 AI算力需求持续增长，算力租赁市场进入新一轮涨价周期，公司凭借前瞻性的客户拓展和稳定的订单来源，为本次募投项目的产能消化提供了坚实的市场保障。

在客户资源方面，公司算力业务客户涵盖国内头部互联网企业、AI 大模型公司及行业数字化转型企业。公司与头部客户建立了长期稳定的合作关系，部分合作期限长达5年及以上，能够有效保障项目的持续运营收益。同时，公司算力业务布局主要围绕客户需求、在手订单、资金安排、项目收益测算及长期战略布

局审慎推进，建设项目与客户需求精准匹配，项目收益的可预见性较高，投资回收确定性较强，有效降低了大规模算力基础设施的投资风险。稳固的客户基础与成熟的订单获取模式，为本项目的产能消化和市场拓展提供了有力支撑。

（2）公司具备全栈式的算力服务技术能力和成熟的集群运维经验

在技术能力方面，公司持续加大研发投入，迭代升级算力服务平台，已实现异构算力纳管与多用户租赁、算力资源实时调度、主流 AI模型适配及高速网络

运维调优等能力，为客户提供从接入到运维的一站式解决方案。具体而言：

公司具备全栈算力资源整合能力。公司已取得英伟达 NCP（NVIDIA CloudPartner）高级别认证资质，该资质是英伟达授予合作伙伴的高级别认证，表明公司在 AI算力租赁和云计算服务方面具备与英伟达直接合作的资质和能力。同时，公司支持数据中心及边缘 CPU算力、数据中心 GPU算力、国产化算力等多种算

力资源的混合部署，实现跨架构算力统一纳管与任务动态分配。公司自研的FCloud智能体训推创新平台已正式上线，面向具身机器人、生物制药、芯片制造、金融等领域提供训推服务支持。

22协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

公司具备高性能网络与智能运维能力。公司采用先进的 NVIDIA IB 或者以太网 RoCEv2 的 RDMA 网络优化方案，支持大规模集群无损扩展。在运维方面，公司设有完善的设备运维和维保团队，通过时序数据分析与故障模式库匹配，实现GPU 硬件故障的预测性发现与处理，保障集群高可用性。公司具备算力模组板卡级维修技术，可大幅降低过保服务器运维成本，延长设备服役周期。结合 AI智能体应用和大模型能力，公司构建了面向智能化的主动运维体系，能够及时发现并处理故障，形成完整的运维知识库。

公司构建了自主可控的软件技术栈。公司基于容器化和微服务架构，开发了Fcloud训推融合平台，支持主流千亿参数大模型一键部署，将 AI应用交付周期大幅压缩。平台支持混合云跨区域算力调度，覆盖多个核心节点，通过智能流量调度算法实现跨境数据传输延迟最优，满足全球化客户算力需求。同时，公司推出场景化产品矩阵，集成自研推理引擎及多种开源推理框架，提供从数据集管理、模型训练评估到部署应用的一站式MaaS平台能力。

公司具备存储与再制造协同赋能智算业务的独特优势。在数据存储方面，公司依托多年来的存储产品研发制造经验，持续向适配数据中心的企业级存储产品延伸。数据存储组件是服务器的重要组成部分，随着 AI大模型对数据传输和存储读写要求的持续提升，存储与算力的协同效应日益显著，公司在存储领域的技术积累有助于提升“算存一体”的综合服务能力；在再制造方面，公司自2023年起布局服务器再制造业务，在服务器拆解维修、GPU 服务器维保等方面积累了实践经验，有助于延长算力服务器的设备服役周期、降低运维成本，为智算数据中心的长期稳定运营提供支撑。此外，公司亦在持续推进与算力业务相关的高性能光模块、光通讯等方面的技术合作与布局。

在运维经验方面，公司已在多地成功部署并运营了多个算力集群，积累了丰富的集群规划部署、算力调度、运维保障等方面的实操经验。公司通过自研智算管理平台和自建运维团队，实现了从硬件采购、集群搭建到日常运维的全链条自主可控，具备为客户提供高标准、专业化算力服务的综合能力。公司智算业务以“高端算力租赁、核心算法调优、垂直场景赋能”为战略，构建从硬件层到应用层的完整技术闭环，为政府、企业及开发者提供高性价比、高可用性、高安全性

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的新一代 AI基础设施。

综上，公司凭借已形成的规模化市场基础、充裕的订单储备、全栈式的技术能力、成熟的集群运维经验以及在存储与再制造领域对智算业务的协同赋能优势，为本项目的顺利实施和后续稳健运营提供了充分保障，项目具备良好的可行性。

4、项目投资概算

本项目总投资493024.91万元，全部为建设投资。

5、项目涉及报批事项情况

本项目建设不涉及新增土地。截至本预案公告日，本项目相关审批正在办理中，公司将根据相关要求履行审批手续。

6、项目经济效益评价

经过可行性论证，该项目具有良好的经济效益。项目建成后，能够为公司带来持续的现金流入。

（二）数据存储拓展升级扩产项目

1、项目基本情况

本项目为数据存储拓展升级扩产项目，项目总投资205433.70万元，拟使用募集资金181400.00万元，建设期为2年。公司拟在现有存储业务基础上，进一步扩大现有存储产品产能，特别是企业级 SSD、企业级内存条等高端产品的产能规模，同时向上游封测环节延伸，丰富产品类型，实现从消费级存储为主向企业级存储延伸、从模组制造向“封测+模组”一体化布局的产业升级。

本项目顺应 AI时代存储产业升级趋势，旨在把握 AI浪潮下存储市场“量价齐升、结构高端化”的发展机遇，提升公司在高端存储领域的供给能力和市场地位。项目建成后，将有效强化与公司智能算力业务的协同效应，提升存算一体化设计与部署的综合竞争力。

2、项目实施的必要性

（1）AI浪潮驱动下，高性能、大容量数据存储产品需求快速增长

24协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

随着生成式 AI训练规模呈现指数级提升，云端训练与推理对高带宽、低延迟存储的依赖显著增强，推动 HBM、高端 DRAM及企业级 SSD需求快速增长。

AI训练与推理需求扩张推动数据中心持续加大存储投入，单台 AI服务器中的企业级 SSD价值约为通用服务器的 3倍以上，AI服务器市场的快速增长将进一步带动高性能、大容量存储需求的释放。根据 Yole Group在 2025年未来存储大会（FMS）上发布的报告，到 2030 年全球存储器市场规模将达到 3020 亿美元，

2024 年至 2030 年复合增速约为 10%。存储需求增长的核心驱动力来自云端 AI

应用的爆发，并正逐步由数据中心向边缘侧与终端侧延伸。在此背景下，公司亟需把握存储产业升级窗口期，通过产能扩张和产品结构优化，满足下游市场对高端存储产品持续增长的需求。

（2）数据存储产品升级扩产与公司智能算力业务形成良好协同

公司自 2025年以来持续加大 AI基础设施智能算力数据中心的投入。在数据中心硬件设备投资构成中，存储系统价值占比约为25%-30%，是企业级存储产品的重要应用场景。通过本项目的实施，公司将扩大面向数据中心的高性能、大容量企业级 SSD和企业级内存条的产能，与公司智能算力业务形成良好的协同效应：在客户层面，存储业务与算力业务均主要面向数据中心及 AI基础设施领域的客户群体，可通过客户资源共享和联合拓展，提升单客户价值和客户粘性；

在技术层面，存储与算力的协同有助于公司积累存算一体化架构的研发和部署经验，提升在 AI基础设施领域的综合解决方案能力。存储业务的升级扩产，将有效强化公司“算—连—存”三位一体的整体竞争力。

3、项目实施的可行性

（1）公司具备数据存储产业链拓展的技术实力和实施基础

公司在数据存储行业深耕近二十年，与国际 PC巨头联想集团建立了长期稳定的合作关系，数据存储产品收入持续增长。公司及子公司已在数据存储领域取得了多项发明专利和实用新型专利授权，涵盖移动硬盘防摔结构、NAS网络存储器、服务器过压保护电路、硬盘保护结构、电路板散热结构、数据存储终端固

定装置等多个技术方向，已形成覆盖 SSD、内存模组等主要品类的产品体系。与此同时，公司正积极构建覆盖存储芯片封测到模组成品的全链条产业能力，存储

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芯片业务已从小批量交付逐步迈向规模化发展，为封测环节的落地提供了实践基础。在核心技术储备方面，公司通过子公司协创芯片（上海）有限公司在存储芯片领域进行了专利和布图设计布局，已取得“一款支持 H.265编码的低功耗多媒体 SoC 芯片”集成电路布图设计登记，并在堆叠式存储芯片封装结构、动态老化测试装置、基于 flash存储器的微控制器芯片等方面获得多项授权专利，在存储芯片设计及封测相关环节积累了相应的技术能力，为本项目的实施奠定了良好的技术基础。

（2）未来数据存储市场需求高企，公司具备项目实施的市场基础

数据存储市场需求正由 AI算力爆发、数据量指数级增长、技术迭代与场景

拓展等多重因素驱动，呈快速增长趋势。AI 技术的快速迭代，尤其是大模型训练对持续、高并发数据吞吐的需求，进一步放大了存储的核心价值。根据 IDC预测，2025 年全球将产生 213.56ZB数据，到 2029年将增长至 527.47ZB；其中中国市场 2025 年将产生 51.78ZB数据，到 2029 年增长至 136.12ZB，年复合增长率达26.9%。市场研究机构指出，存储市场已进入结构性上行周期。

本项目产品方案中，除原有消费级固态硬盘和消费级内存条产品线外，根据市场需求增长趋势，重点扩大了企业级固态硬盘和企业级内存条、存储芯片和存储 eMMC的生产规模。存储芯片和存储 eMMC凭借小体积、低功耗、高稳定性的核心优势，在消费电子领域广泛应用于中低端智能手机、平板电脑、智能穿戴设备及智能电视、机顶盒等家庭影音设备；在新兴领域，智能汽车车机系统、导航模块、物联网终端、工业控制设备等对稳定性和适配性要求较高的场景亦存在广泛需求。公司在数据存储领域深耕多年，已形成覆盖 SSD、内存模组等主要品类的产品体系，除与联想集团近二十年的持续合作外，还与国内知名互联网公司及海外存储知名客户建立了良好的合作关系。广泛的客户资源与渠道网络，可快速对接市场需求，为项目的产能消化提供稳定保障。

综上，本项目顺应 AI时代存储产业升级趋势，与公司智能算力业务形成良好协同，公司具备坚实的技术基础和市场基础，项目具备良好的必要性和可行性。

4、项目投资概算

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本项目总投资205433.70万元，其中建设投资191837.56万元，铺底流动资金13596.14万元。

5、项目涉及报批事项情况

本项目建设不涉及新增土地。截至本预案公告日，本项目已完成备案手续，环评、能评手续尚未办理完毕，公司将根据相关要求履行环评、能评手续。

6、项目经济效益评价

经过可行性论证，该项目具有良好的经济效益。项目建成后，能够为公司带来持续的现金流入。

（三）补充流动资金及偿还银行贷款

1、项目概况

??公司拟将本次发行募集资金中的150000.00万元用于补充流动资金及偿还

银行贷款，以降低公司负债水平，优化财务结构，增强公司抗风险能力、市场竞争力以及可持续发展能力。

2、项目必要性

2025年来，公司积极响应国家关于算力基础设施高质量发展的政策导向，

围绕算力服务业务持续加大资源投入。虽然公司在手订单充裕、项目整体收益可期，但算力基础设施建设属于前期投入较大的领域，服务器等核心设备的采购及集群建设对资金需求较大，导致公司资产负债率有所攀升，银行负债规模亦随之增加。报告期各期末公司资产负债率分别为52.39%、55.66%和81.48%，截至2025年12月31日，公司短期借款为42.92亿，长期借款为74.83亿，较高的借款规模增加了公司的财务风险。此外随着公司业务规模的不断增长，公司营运资金需求也在持续增加。公司2023年至2025年公司销售收入分别为46.58亿、74.10亿和122.36亿。公司主要原材料存储芯片、晶圆、主控芯片等由于采购信用账期较短，需要占用公司较多的营运资金。因此，公司综合考虑现有资金情况、资本结构、营运资金缺口及未来发展规划，拟使用募集资金150000.00万元用于补充流动资金及偿还银行贷款，以优化财务结构，降低流动性风险，满足公司未来

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业务经营发展的资金需求。

3、项目可行性

??（1）本次发行募集资金使用符合相关法律法规的规定

??公司本次向特定对象发行股票募集资金用于补充流动资金及偿还银行借款，相关安排符合现行法律法规的规定，具备实施条件。募集资金到位后，将有助于优化公司资本结构、降低财务风险，缓解公司业务规模持续扩张过程中的资金需求压力，为公司主营业务的稳健发展提供资金保障，符合公司及全体股东的利益。

??（2）公司具备完善的法人治理结构和内部控制体系

??公司已按照上市公司治理相关要求建立了规范的法人治理结构，并在日常经营中持续完善各项规章制度及内控体系。同时，公司已根据相关监管要求制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、使用、管理与监督作出了明确规定，能够有效保障募集资金的规范使用。

??综上，公司本次发行募集资金用于补充流动资金及偿还银行借款符合公司的实际需求，符合相关政策和法律法规的要求，同时公司能够保障募集资金合规使用。因此，公司本次发行募集资金用于补充流动资金及偿还银行借款具有可行性。

三、本次向特定对象发行对公司经营管理、财务状况等的影响

（一）本次向特定对象发行对公司经营管理的影响本次发行募集资金拟投资的项目符合国家相关的产业政策以及本公司未来

整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募集资金投资项目的实施，在巩固公司的市场地位、增强公司核心竞争力、满足市场需求的同时，将进一步提升公司的业务规模和盈利能力。

（二）本次向特定对象发行对公司财务状况的影响

本次发行完成后，公司资产规模和业务规模将进一步扩大，持续经营能力有望得到增强。由于本次向特定对象发行股票完成后公司总股本将有所增加，而募

28协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

集资金投资项目的经营效益需要一定时间逐步释放，短期内可能会导致公司净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的摊薄。但本次募集资金投资项目均经过充分论证，具有良好的经济效益预期，其中智算中心项目建成经客户验收投入运行后即可产生收益，存储扩产项目建成达产后将形成规模化产出，随着募投项目效益的逐步释放，公司未来的盈利能力和经营业绩预计将得到有效提升。

四、本次募集资金投资项目可行性分析结论

综上所述，公司本次向特定对象发行募集资金项目与公司主营业务密切相关，符合国家产业政策和公司整体战略发展规划，具有良好的市场前景和经济效益，有利于进一步增强公司主营业务的盈利能力及核心竞争实力，有利于提升公司的影响力，为公司后续业务发展提供保障。因此，本次募集资金投资项目具有实施的必要性及可行性，符合公司及全体股东的利益。

29第三节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析

一、本次发行对公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构及业务结构的影响

（一）本次发行对公司业务及资产的影响本次发行的募集资金在扣除发行费用后拟用于“协创数据智算中心建设项目”、“数据存储拓展升级扩产项目”和补充流动资金及偿还银行贷款。与公司的主营业务密切相关，不会导致公司的主营业务结构发生重大变化，不涉及公司业务和资产的整合。本次发行将有利于增强公司资本实力，进一步提升公司的竞争优势，符合公司长远发展目标和股东利益。

（二）本次发行对公司章程的影响

本次发行完成后，公司股本将相应增加，公司将按照本次发行的实际情况对《公司章程》相关条款进行修改，并办理工商变更登记。截至本预案出具之日，公司尚无对章程其他事项调整的计划。

（三）本次发行对股东结构的影响

本次发行完成后，公司的股本规模、股东结构及持股比例将发生变化，本次发行不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。本次发行完成后，公司股权分布仍符合上市条件。

（四）本次发行对高管人员结构的影响

公司不会因本次发行而调整公司的高管人员。若公司拟调整高管人员结构，将根据有关规定，履行必要的法律程序和信息披露义务。

（五）本次发行对业务结构的影响

公司主营业务涵盖智能算力产品及服务、数据存储设备、服务器及周边再制

造、AIoT智能终端等领域，本次募集资金投资项目均围绕上述主营业务展开，不会导致公司的业务结构发生重大变化。

30协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况

（一）对公司财务状况的影响

本次发行完成后，公司的总资产与净资产规模将相应提升，资产负债率将有所下降，公司的资金实力及抗风险能力进一步增强，为公司的持续发展提供良好保障。

（二）对公司盈利能力的影响

本次发行完成后，公司股本总额将增加，短期内将可能导致净资产收益率、每股收益等指标被摊薄。但本次发行完成后，公司资本实力将明显增强，随着本次募集资金投资项目的顺利实施，项目效益将逐步释放，募集资金投资项目有助于提升公司产品竞争力和市场地位，提升未来经营规模和经济效益，符合公司长远发展目标和股东利益。

（三）对公司现金流量的影响

本次发行完成后，公司筹资活动产生的现金流入量将有所增加，并有利于公司增强业务拓展能力。未来随着本次募投项目投入运营，公司经营活动现金流将进一步增加。

三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况

本次发行完成后，公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理关系不会发生变化。公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间不会因本次发行产生新的关联交易或同业竞争。

四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联

人占用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形本次发行完成后，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，也不存在为控股股东及其关联人违规提供担保的情形。

31协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况

本次发行完成后，公司的总资产、净资产将相应增加，资产负债率将有所下降，从而有利于优化公司的资产负债结构，提高公司偿债能力。公司不存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，不存在负债比例过低、财务成本不合理的情况。

六、本次股票发行相关的风险说明

（一）本次发行相关的风险

1、审批风险

本次发行尚需获得公司股东会的批准、深交所审核通过并经中国证监会同意

注册后方可实施，能否取得相关批复以及最终取得批复的时间存在不确定性。

2、认购风险

公司本次发行的具体价格和具体对象尚未确定，后续可能存在认购对象不足、认购对象放弃认购、募集资金不到位等风险。

3、股价波动风险

公司股票价格波动不仅受公司经营状况的影响，还受国内外政治经济形势变化、国家宏观经济政策调整、股票市场的投机行为和投资者心理预期等多种因素影响，因此，公司提醒投资者在购买公司股票前充分关注股票市场价格的波动及股市投资的风险，并做出审慎判断。

（二）市场与经营风险

1、市场及客户需求波动风险

公司主营业务涵盖智能算力产品及服务、数据存储设备、服务器及周边再制

造、AIoT 智能终端四大领域，主要客户覆盖全球领先 PC 品牌商、消费电子品

32协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

牌商、通信运营商、互联网企业及 IT系统集成商等。客户需求受宏观经济影响存在波动，也受国家发布的各项政策影响，若客户自身业务发展面临不利变动，可能减少对存储、智慧终端及智算服务等的采购，或者使得采购价格有较大波动或下降，进而影响公司的业务扩张，并导致募投项目新增产能无法消化。

2、市场竞争加剧风险

随着人工智能产业的蓬勃发展，智能算力服务、数据存储及云计算相关市场的规模持续扩大，行业规范程度不断提高，具备资本、技术和客户资源优势的企业数量显著增加，市场竞争日趋激烈。一方面将增加公司提升业务规模的难度，另一方面可能导致行业整体利润率下滑。公司将面临毛利率下滑、市场占有率无法持续提高等风险。

3、高性能算力服务器采购和交付风险

公司算力服务业务采购的设备主要是高性能算力服务器，采购、销售等经营行为均发生在中国境内，但采购的部分高性能算力设备或部件原产于境外，公司算力服务器的采购数量及交货时间不完全可控，存在交付数量低于预定数量或交付时间晚于预定时间或者无法交付的风险；如出现前述情形，可能对公司算力服务业务的开展或本次募投项目的实施带来不利影响。

4、经营管理风险

公司已建立较为规范的管理制度，经营管理也运转良好，但随着公司的资产规模和收入规模进一步增加，公司经营决策、运作实施和风险控制的难度将有所增加，对公司经营层的管理水平也提出了更高的要求。因此，公司面临着能否建立更为完善的内部控制机制、保证企业持续运营的经营管理风险。

5、技术革新风险

公司所处行业仍处于快速发展阶段，技术更新及产品迭代较快，且应用场景也在不断丰富，行业内企业需紧密跟踪行业的最新技术发展趋势，并进行针对性的技术研发及产品开发，服务客户最新的业务需求。若公司不能及时把握行业的技术发展趋势，不断更新产品与技术，将导致公司相关产品和服务性能指标无法满足市场需求，无法面对行业的激烈竞争。

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（三）与本次募投相关的风险

1、募集资金投资项目预期经营效益无法实现的风险

公司本次募集资金投资项目系基于公司战略发展目标规划制定，募集资金投资项目的顺利实施将增强公司未来的持续盈利能力。尽管公司已对本次募集资金投资项目进行了充分的规划分析和可行性论证，但若项目的实施因不可预测因素出现延迟，或者因宏观经济、产业政策和市场环境等发生重大变化而影响项目建设进度或项目经营效益，则募集资金投资项目可能存在无法为公司带来预期经济效益的风险。

2、募集资金投资项目新增折旧摊销影响公司经营业绩的风险

本次募集资金投资项目涉及规模较大的设备采购等资本性支出，项目建设完成后将导致公司固定资产规模扩大，新增折旧和摊销金额相应增加。公司已对本次募投项目进行了充分的可行性论证，预计项目投产后带来的利润增长能够有效覆盖新增的折旧摊销成本。但鉴于募投项目从建设到产生预期效益需要一定周期，且若未来市场环境发生重大不利变化或项目经营管理未能达到预期，公司可能面临因折旧摊销费用增加而导致经营业绩下滑的风险。

（四）财务相关的风险

1、债务及流动性风险

报告期各期末，公司合并口径的资产负债率分别为52.39%、55.66%和81.48%，呈上升趋势；流动比率分别为1.70、1.74及0.92，呈下降趋势。公司算力服务业务的设备单价较高，需要投入的资金较大，其中，算力设备运营服务的资金为一次投入、在服务期限内逐期收回。随着公司算力业务的快速扩张，公司投入算力设备等固定资产的规模不断增加，资本支出需求相应增加，公司资产负债率水平上升、流动性下降。因此，未来若融资环境发生变化，导致公司不能持续获得金融机构授信，或现金流入不达预期，可能对公司的经营发展产生不利影响。

2、应收账款管理风险

公司应收款项余额增幅与经营情况相匹配，主要客户为实力强、信誉好的优

34协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案质客户，且历史上主要客户回款状况良好，公司已与其建立了长期稳定的合作关系，但若未来主要客户信用状况发生不利变化，则可能导致应收账款不能及时收回或无法收回，对公司业绩和生产经营产生不利影响。

3、短期内净资产收益率和每股收益摊薄的风险

本次发行后，公司的总股本和净资产将有一定幅度的增加，而募集资金投资项目从开始实施至产生预期效益需要一定时间，公司收益增长可能不会与净资产增长保持同步，因此公司存在短期内净资产收益率下降和每股收益摊薄的风险。

4、汇率波动风险

公司境外业务占据一定比重，且日常经营涉及美元、港币等多币种结算，若未来宏观经济环境、地缘政治局势或境内外货币政策发生超预期变化，导致外币结算货币出现大幅贬值，而公司又未能通过有效的金融工具或管理策略对冲该等风险，则公司面临汇兑损失增加风险，从而对公司整体财务状况及持续盈利能力造成负面冲击。

35协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

第四节公司利润分配政策及其执行情况

一、公司利润分配政策

《公司章程》中有关利润分配政策的具体内容如下：

（一）公司利润分配方案应从公司盈利情况和战略发展的实际需要出发，兼

顾股东的即期利益和长远利益，应保持持续、稳定的利润分配制度，注重对投资者稳定、合理的回报。

（二）公司采取现金、股票、现金与股票相结合的方式分配股利，公司在选

择利润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现金分红的利润分配方式；具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。在保证公司股本规模合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值的考虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素出发，当公司股票估值处于合理范围内，公司可以在实施现金分红的同时进行股票股利分配。

（三）公司拟实施现金分红时应同时满足以下条件：

1、公司在当年盈利、累计未分配利润为正；

2、公司现金流可以满足公司正常经营和持续发展的需求；

3、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。

公司应保持利润分配政策的持续性和稳定性，如无重大投资计划或重大现金支出等特殊情况发生，公司应当优先采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%。

如公司出现以下重大投资计划或重大现金支出情形之一时，可以不实施现金分红：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超

过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过3000万元；或者公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计

总资产的30%。

在满足前述利润分配政策的现金分红条件时，公司在进行现金分红时遵照以

36协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

下要求：

1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现

金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现

金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现

金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

4、公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照上述第3项规定处理。

（四）在保证公司股本规模合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值的考虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素出发，当公司股票估值处于合理范围内，公司可以在实施现金分红的同时进行股票股利分配。

（五）公司应当及时行使对子公司的股东权利，根据全资或控股子公司公司

章程的规定，确保子公司实行与公司一致的财务会计制度。

（六）公司如实现盈利但董事会未提出现金分配预案的，董事会应在定期报

告中详细说明未进行现金分红的原因、未用于现金分红的资金留存公司的用途，该次分红预案对公司持续经营的影响等；公司应当在定期报告中详细披露现金分

红政策的制定及执行情况，说明是否符合公司章程的规定或者股东会决议的要求，分红标准和比例是否明确和清晰，相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分维护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。

股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

（七）公司每年的利润分配决策程序与机制

37协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

1、公司的利润分配方案由董事会结合公司章程的规定、公司盈余情况、资

金情况等提出、拟订，并经董事会全体董事过半数以上表决通过。董事会在制定现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。独立董事认为现金分红具体方案可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。

2、审计委员会应对董事会制订的利润分配方案进行审议，并经审计委员会

全体成员过半数以上表决通过。

3、公司利润分配方案经董事会审议通过后提交公司股东会审议，并由出席

股东会的股东所持表决权的过半数通过。股东会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。

公司召开年度股东会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一年中期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润。董事会根据股东会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。公司股东会对利润分配方案作出决议后，或公司董事会根据年度股东会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体方案后，须在两个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司董事会应在定期报告中披露利润分配方案的制定及执行情况。对于当年盈利但未提出现金分红方案或按低于公司章程规定的现金分红比例进行利润分配的，公司董事会应在定期报告中说明原因以及未分配利润的用途和使用计划。

（八）利润分配政策调整的具体条件、决策程序和机制

公司的利润分配政策不得随意变更。如因生产经营情况、投资规划、长期发展的需要，或者外部经营环境发生变化等特殊原因，确需调整上述利润分配政策的，应由董事会以保护股东利益为出发点、在不违反有关法律、法规、规范性文件规定的前提下，向股东会提出利润分配政策的修改方案，并详细说明修改的原因；公司利润分配政策的调整需经出席股东会的股东（包括股东代理人）所持表

38协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

决权2/3以上通过后生效。公司股东会审议有关利润分配政策调整的事项时，应充分听取社会公众股东意见，除设置现场会议投票外，公司应提供网络投票的方式为中小股东参与表决提供便利。

（九）公司股东会对利润分配方案作出决议后，或者公司董事会根据年度股

东会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体方案后，须在2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

二、最近三年利润分配情况及未分配利润使用情况

（一）最近三年利润分配方案及执行情况

1、2023年度利润分配方案

2023年年度权益分派方案已获2024年4月15日召开的2023年年度股东大

会审议通过，分派方案为：以公司总股本243801046股为基数，向全体股东每

10股派发现金红利1.12元（含税），共派发现金红利27305717.15元（含税）。

本次利润分配不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度分配。

上述利润分配方案已于2024年6月14日实施完毕。

2、2024年度利润分配方案

2024年年度权益分派方案已获2025年4月21日召开的2024年年度股东大

会审议通过，分派方案为：以公司截至2024年12月31日的总股本245255146股为基数向全体股东每10股派发现金2.93元（含税），共计派发现金红利

71859757.78元，其余未分配利润结转下年；以资本公积向全体股东每10股转增4股，合计转增98102058股；不送红股，仅以资本公积转增股本。

上述利润分配方案已于2025年5月12日实施完毕。

3、2025年度利润分配方案

2025年年度权益分派方案已获2026年4月8日召开的2025年年度股东会

审议通过，分派方案为：以公司截至2025年12月31日的总股本346120769股为基数向全体股东每10股派发现金3.40元（含税），共计派发现金红利

39协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

117681061.46元，其余未分配利润结转下年；以资本公积向全体股东每10股转

增4股；不送红股，仅以资本公积转增股本。

上述利润分配方案已于2026年4月22日实施完毕。

（二）最近三年现金分红情况

单位：万元项目2023年2024年2025年现金分红金额（含税）2730.577185.9811768.11

归属于母公司所有者的净利润28728.6969178.34116438.39

现金分红额/当期净利润9.50%10.39%10.11%

最近三年累计现金分红额21684.65

最近三年年均净利润71448.47

最近三年累计现金分红额/最近三年年均净利润30.35%

（三）最近三年公司当年实现利润扣除现金分红后未分配利润的使用情况

最近三年，为保持公司的可持续发展，公司未分配利润主要用于公司生产经营，以满足公司营运资金的需求。

40协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

第五节关于本次发行摊薄即期回报的风险提示及拟采取填补措施根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31号）等有关规定，为保障中小投资者利益，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了分析，并制定了具体的填补回报措施，相关主体也对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体情况如下：

一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响

（一）主要假设

1、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况、证券行

业情况及公司经营环境等方面没有发生重大变化；

2、假设公司于2026年12月末完成本次发行（该完成时间仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终以实际发行完成时间为准）；

3、在预测公司总股本时，以截至2026年5月31日的总股本48936.30万股为基础，仅考虑本次发行的影响，不考虑其他因素导致股本变动的情形。鉴于本次发行股票的发行数量、发行价格和募集资金规模等需在发行后方可最终确定，测算时假设本次向特定对象发行股票的募集资金总额为800000万元，按照假设测算发行价格为217.56元/股（该价格为公司股票于2026年5月31日前二十个交易日股票均价的80%），则发行数量约为3677.1465万股，不考虑发行费用的影响，最终以中国证监会同意注册的股份数量和实际募集资金金额为准；

4、不考虑未来股权激励行权及限制性股票回购注销对公司股本变化的影响；

5、不考虑本次发行募集资金到位后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；

6、不考虑募集资金未利用前产生的银行利息的影响；

41协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

7、假设本次发行在本预案出具日至发行日期间，公司不进行分红，不存在

派息、送红股、资本公积金转增股本等除权、除息事项；

8、2025年度，公司经审计的归属于上市公司股东的净利润为116438.39万元，扣非后归属于上市公司股东的净利润为113502.16万元。

根据公司经营的实际情况及谨慎性原则，假设公司2026年度扣除非经常性损益前后归属于上市公司股东的净利润相比2025年度增长60%、40%及20%的三种情形。该假设仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，并不代表公司对未来经营情况及趋势的判断，亦不构成公司盈利预测。

（二）对公司主要财务指标的影响

基于上述假设，公司测算了本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，具体情况如下：

2025年度/2026年度/2026年12月31日

项目

2025年12月31日发行前发行后

总股本（万股）34612.0848936.3052613.45

本次发行募集资金总额（万元）800000.00

假设一：2026年归属于上市公司股东的扣非前后净利润较2025年增长60%归属于母公司所有者的净利润（扣

116438.39186301.43186301.43

非前）（万元）归属于母公司所有者的净利润（扣

113502.16181603.45181603.45

非后）（万元）

基本每股收益（扣非前）（元）3.383.813.54

基本每股收益（扣非后）（元）3.293.713.45

稀释每股收益（扣非前）（元）3.383.813.54

稀释每股收益（扣非后）（元）3.293.713.45

假设二：2026年归属于上市公司股东的扣非前后净利润较2025年增长40%归属于母公司所有者的净利润（扣

116438.39163013.75163013.75

非前）（万元）归属于母公司所有者的净利润（扣

113502.16158903.02158903.02

非后）（万元）

基本每股收益（扣非前）（元）3.383.333.10

基本每股收益（扣非后）（元）3.293.253.02

稀释每股收益（扣非前）（元）3.383.333.10

稀释每股收益（扣非后）（元）3.293.253.02

假设三：2026年归属于上市公司股东的扣非前后净利润较2025年增长20%归属于母公司所有者的净利润（扣

116438.39139726.07139726.07

非前）（万元）

42协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

2025年度/2026年度/2026年12月31日

项目

2025年12月31日发行前发行后归属于母公司所有者的净利润（扣

113502.16136202.59136202.59

非后）（万元）

基本每股收益（扣非前）（元）3.382.862.66

基本每股收益（扣非后）（元）3.292.782.59

稀释每股收益（扣非前）（元）3.382.862.66

稀释每股收益（扣非后）（元）3.292.782.59注：基本每股收益、稀释每股收益系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（证监会公告〔2010〕2号）规定计算。

二、关于本次发行摊薄即期回报的风险提示

本次发行后，公司的总股本和净资产将会增加，整体资本实力得以提升。由于本次募投项目从建设到产生效益需要一定的周期，短期内公司净利润可能无法与总股本和净资产保持同步增长，进而导致公司每股收益和净资产收益率等指标有所下降。因此，公司存在本次发行后即期回报指标被摊薄的风险。

公司在测算本次发行对即期回报的摊薄影响过程中，对2026年度扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润的假设分析并非公司的盈利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，如投资者据此进行投资决策而造成任何损失的，公司不承担任何责任。

公司特此提醒投资者关注本次发行可能导致摊薄即期回报的风险。

三、本次发行的必要性和可行性

本次向特定对象发行股票的募集资金投资项目均经过公司谨慎论证，项目的实施有利于进一步提升公司的核心竞争力，增强公司的可持续发展能力，具体分析详见公司《协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票方案的论证分析报告》。

四、本次发行募集资金投资项目与公司现有业务的关系

本次发行募集资金拟用于“协创数据智算中心建设项目”、“数据存储拓展升级扩产项目”和“补充流动资金及偿还银行贷款项目”。本次募集资金投资项目

43协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

围绕公司现有主营业务进行，上述项目的实施有利于进一步增强公司主营业务竞争力，符合公司战略发展目标；募集资金补充流动资金和偿还银行贷款将增强公司运用资金的灵活性，提高公司抵御市场波动的能力，有利于公司提升市场竞争力、扩大市场份额。

本次募集资金投资项目具有良好的发展前景，不会导致公司主营业务发生重大变化。

五、公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况

（一）人员方面

公司已组建一支人员稳定、结构合理的核心团队，团队成员在质量控制、产品研发及生产管理方面经验丰富，为公司的长期发展奠定了坚实基础。截至2025年末，公司员工总数为1775人，其中研发人员416人，占员工总数的23.44%。

研发人员中本科164人、硕士27人、博士2人，形成了良好的专业技术人才梯队。公司已在东莞、合肥、深圳、上海和杭州设立专业化研发基地，研发团队涵盖结构、硬件、软件、算法等多个专业方向。在人才激励方面，公司通过实施限制性股票激励计划，建立了长效激励机制，有效增强了核心团队的凝聚力和稳定性。本次发行募集资金投资项目均围绕公司现有主营业务展开，公司在算力服务、数据存储等领域已配备相应的项目管理和技术团队，能够保障募投项目的高效推进和顺利实施。

（二）技术方面

在算力服务领域，公司持续加大研发投入，迭代升级算力服务平台，已实现异构算力纳管与多用户租赁、算力资源实时调度、主流 AI模型适配及高速网络

运维调优等核心能力。公司自研的 FCloud智能体训推创新平台已正式上线，面向具身机器人、生物制药、芯片制造、金融等领域提供训推服务支持；FCloud

OmniBot全栈式具身智能机器人开发平台亦已上线，能够为机器人开发企业提供从数据采集及管理、仿真、模型训练到推理服务部署的端到端综合服务能力。公司子公司奥佳软件已获得英伟达 NCP（NVIDIA Cloud Partner）高级别认证资质，在 AI算力租赁和云计算服务方面具备与英伟达直接合作的资质和能力。上述技

44协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

术储备为公司智算中心建设项目的实施奠定了坚实的技术基础。

在数据存储领域，公司深耕行业近二十年，在存储模组及设备的研发制造方面积累了丰富的技术经验。公司及子公司已在数据存储领域取得了多项发明专利和实用新型专利授权，涵盖移动硬盘防摔结构、NAS 网络存储器、服务器过压保护电路、硬盘保护结构、电路板散热结构、数据存储终端固定装置等多个技术方向，已形成覆盖 SSD、内存模组等主要品类的产品体系。近年来，公司进一步向产业链前端延伸，通过子公司协创芯片（上海）有限公司在存储芯片封测相关环节进行了技术布局，已取得集成电路布图设计登记及多项授权专利。公司依托在存储模组制造领域多年的技术积累和研发体系，可为本项目的顺利实施提供充分的技术保障。

（三）市场方面

在算力服务领域，公司已在北京、上海、乌兰察布、廊坊、广州、深圳、宁波等多地部署并运营算力中心，重点服务于头部互联网公司模型训练推理、自动驾驶、生物医药等领域客户。公司算力业务在手订单充裕，合作客户涵盖国内头部互联网企业、大型通信运营商、国有 AI算力平台及专业算力服务商等，客户基础稳固，为智算中心建设项目的产能消化提供了有力保障。在数据存储领域，AI算力爆发、数据量指数级增长及技术迭代等多重因素共同驱动存储市场需求持续增长。公司长期聚焦智能存储领域，已构建覆盖 SSD、内存模组等主要品类的产品体系，与联想集团等头部客户保持近二十年的持续合作，同时与国内知名互联网公司及海外存储客户建立了良好的合作关系。广泛的客户资源与渠道网络，可快速对接市场需求，为本次募集资金投资项目新增产能的消化提供稳定保障。

六、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的填补措施

为降低本次发行可能导致的对公司即期回报摊薄的风险，维护广大投资者的利益，公司将采取多种措施保证本次发行募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、增强公司未来对股东的回报能力。公司填补本次发行摊薄即期回报的具体措施如下：

（一）提升公司现有产品的生产和销售，稳步增强公司盈利能力

45协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

公司拥有丰富的行业经验，掌握了生产、技术、管理、销售等各方面所需的核心优势。未来，公司将继续坚持并巩固主营业务，进一步提升产品的生产技术和管理水平，控制生产和运营成本，努力扩大市场份额，提升产品销量，增强公司的盈利能力，为回报广大投资者奠定坚实的业务和财务基础。

（二）不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障

公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、行政法

规及规范性文件要求，不断完善公司治理结构，确保股东能充分行使权利，确保董事会能够按照法律、行政法规和《公司章程》的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责，切实维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，为公司发展提供制度保障。

（三）积极推进公司业务发展，加快本次募集资金投资项目投资进度

公司本次发行完成及募集资金投资项目投产后，公司的主营业务生产能力将得到进一步增强、产品矩阵结构实现升级，有利于提升公司产品的市场份额、产业竞争力和可持续发展能力。本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目实施，提高募集资金使用效率，争取募集资金投资项目早日达产并实现效益。

（四）加强募集资金管理，提高募集资金使用效率

本次发行募集资金到位后，公司将根据相关法规和《募集资金管理制度》的要求，持续监督检查募集资金使用，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。

（五）完善利润分配制度，强化投资者回报机制

公司根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2025年修正）》（证监会公告〔2025〕5号）等规定，制定和完善了《公司章程》中有关利润分配的相关条款，明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例和分配形式等，完善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制。本次发行完成后，公司将依据相关法律法规规定，严格执行《公司章程》并落实现金分红的相关制度，保障投资者的利益。

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七、相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行的相关承诺

（一）公司控股股东、实际控制人承诺公司控股股东、实际控制人做出以下承诺：“

1、承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；

2、本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会和深圳证券

交易所等证券监管机构做出关于上市公司填补被摊薄即期回报措施的其他新的

监管规定的，且本承诺不能满足监管机构的该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照监管机构的最新规定出具补充承诺；

3、本公司/本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本公司/本人

对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本公司/本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本公司/本人愿意依法承担对公司或投资者的补偿责任；

4、作为填补回报措施相关责任主体之一，本公司/本人若违反上述承诺或拒

不履行上述承诺，本公司/本人同意接受中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人做出相关处罚或采取相关管理措施，并愿意承担相应的法律责任。”

（二）公司董事、高级管理人员承诺公司全体董事、高级管理人员做出以下承诺：“

1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其

他方式损害公司利益；

2、承诺对本人的职务消费行为进行约束；

3、承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；

4、承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施

的执行情况相挂钩；

5、承诺如公司未来实施股权激励计划，则未来股权激励方案的行权条件与

47协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

6、本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会和深圳证券

交易所等证券监管机构做出关于上市公司填补被摊薄即期回报措施的其他新的

监管规定的，且本承诺不能满足监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照监管机构的最新规定出具补充承诺；

7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任

何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或投资者造成损失的，本人愿依法承担对公司或投资者的补偿责任；

8、作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行

上述承诺，本人同意接受中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人做出相关处罚或采取相关管理措施，并愿意承担相应的法律责任。”

48第六节前次募集资金运用的基本情况

一、前次募集资金的募集及存放情况经中国证券监督管理委员会证监许可〔2022〕3013号文《关于同意协创数据技术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》，公司向特定对象发行人民币普通股（A股）37243264 股，募集资金总额 718794995.20 元，扣除发行费用（不含税）人民币9544047.10元后，实际募集资金净额为人民币

709250948.10元。上述募集资金到位情况经华兴会计师事务所（特殊普通合伙）

审验并出具验资报告（华兴验字〔2023〕22012360050号）。

截至2026年3月31日，前次募集资金具体存放情况如下：

序开户银行户名银行账号金额号交通银行股份有限公协创数据技术股

144306601001300682378052433527.17

司深圳罗湖支行份有限公司华夏银行股份有限公协创数据技术股

2108700000003473567053.62

司深圳红荔支行份有限公司

玉山银行（中国）有限协创数据技术股

300048100000399714982827.06

公司深圳分行份有限公司中国工商银行股份有协创数据技术股

440000316192005197940.00

限公司深圳上南支行份有限公司协创数据技术股华夏银行股份有限公

5份有限公司东莞108700000003740618.93

司深圳红荔支行市清溪分公司协创数据技术股

玉山银行（中国）有限

6份有限公司深圳000481000004268358944.39

公司深圳分行盐田分公司协创数据技术股

玉山银行（中国）有限

7份有限公司保税0004810000043380.00

公司深圳分行区分公司协创数据技术股

玉山银行（中国）有限

8份有限公司保税0004820000043530.00

公司深圳分行区分公司协创数据技术股

玉山银行（中国）有限

9份有限公司保税0004820000043610.00

公司深圳分行区分公司上海浦东发展银行股安徽协创物联网

1058160078801700000175644687.00

份有限公司合肥庐阳技术有限公司

49协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

序开户银行户名银行账号金额号支行

合计-68427048.17

二、前次募集资金使用情况

截至2026年3月31日，公司前次募集资金使用金额为65924.53万元，募集资金账户余额尚余募集资金本金及利息6842.70万元，募集资金使用进度为

92.95%，投入进度超过70%，已基本使用完毕，具体情况如下：

投资项目截止日募集资金累计投资额（万元）项目达到预定募集前承募集后承截至期序承诺投实际投实际投资可以使诺投资金诺投资金末投入号资项目资项目金额用状态额额进度日期安徽协创物安徽协创物联网智能终联网智能终

2025年

1端及存储设端及存储设20544.5028144.3528610.21101.66%

3月

备生产线扩备生产线扩建项目建项目东莞市塘厦东莞市塘厦镇物联网智镇物联网智2025年

211753.404153.554400.95105.96%

能终端生产能终端生产3月建设项目建设项目协创数据智协创数据智

2026年

3慧工厂建设慧工厂建设24730.0024730.0023934.7896.78%

3月

项目项目协创数据深协创数据深

2027年

4圳研发中心圳研发中心6051.606051.60986.8016.31%

6月

建设项目建设项目补充流动资补充流动资

57845.597845.597991.79101.86%不适用

金金

合计70925.0970925.0965924.5392.95%-

注1：截至期末投入进度大于100%的部分为募投资金存放在银行的利息收益及理财收益；

注2：2025年6月12日，公司召开第三届董事会第三十六次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意公司在募投项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的情况下，将“协创数据深圳研发中心建设项目”达到预定可使用状态时间由2026年3月调整至2027年6月；

注3：协创数据智慧工厂建设项目募集资金尚未全部投入完毕主要系按照合同约定尚未向供

应商支付部分尾款所致，不影响项目实际建设完成情况。

50协创数据技术股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案

三、前次募集资金的下一步使用计划

公司前次募投项目正在按计划实施过程中，下一步，公司将在合法合规前提下，按照战略发展规划和募集资金项目使用计划有序使用剩余募集资金。

协创数据技术股份有限公司董事会

2026年6月26日

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