康泰医学:康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券2025年度受托管理事务报告

康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司

向不特定对象发行可转换公司债券

2025年度受托管理事务报告

康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司

（住所：秦皇岛市经济技术开发区秦皇西大街112号）债券受托管理人（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）

二〇二六年六月重要声明

本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、

《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、《公司信用类债券信息披露管理办法》《证券交易所公司债券上市规则》（以下简称“上市规则”）或《证券交易所公司债券挂牌转让规则》（以下简称“挂牌转让规则”）、

康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）与中

信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“受托管理人”）签订

的《债券受托管理协议》（以下简称“受托管理协议”）、相关信息披露文件以

及发行人提供的资料等，由受托管理人中信建投证券编制。中信建投证券编制本报告所引用的财务数据，引自经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计的

2025年度审计报告和发行人出具的2025年年度报告。本报告其他内容及信息均

来源于康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司提供的资料或说明，请投资人关注并独立做出投资判断。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投证券所作的承诺或声明。在任何情况下，未经中信建投证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。

1目录

一、受托管理的公司债券（含企业债券）概况..................................3

二、受托管理人履职情况...........................................3

三、发行人2025年度经营和财务状况....................................4

四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况..................................6

五、发行人偿债意愿和能力分析........................................7

六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析............................8

七、债券的本息偿付情况...........................................8

八、募集说明书中约定的其他义务.......................................9

九、债券持有人会议召开的情况........................................9

十、发行人出现重大事项的情况........................................9

十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措

施及相应成效................................................9

2一、受托管理的公司债券（含企业债券）概况

截至2025年（以下简称“报告期”）末，康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司发行且存续的由中信建投证券担任受托管理人的债券包括：康医转债，债券具体情况见下表：

表：受托管理债券概况债券代码123151债券简称康医转债

2022年康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公

债券名称司创业板向不特定对象发行可转换公司债券债券期限6年发行规模（亿元）7.00

债券余额（亿元）6.9982

第一年为0.40%、第二年为0.70%、第三年为

发行时初始票面利率1.20%、第四年为1.80%、第五年为2.50%、

第六年为3.00%调整票面利率时间及调整后票面利率情况不适用（如发行人行使票面利率调整权）起息日2022年7月1日

本次发行的可转债每年付息一次，到期归还还本付息方式所有未转股的可转债本金和最后一年利息每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或报告期付息日休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度担保方式无担保

主体/债项评级主体评级 A+、债项评级 A+

2025年6月，联合资信评估股份有限公司出具《康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券2025年跟报告期跟踪主体/债项评级踪评级报告》（联合〔2025〕4623号），确定维持康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公

司主体长期信用等级为 A+，维持“康医转债”信用等级为 A+，评级展望为稳定二、受托管理人履职情况

报告期内，受托管理人依据《管理办法》《执业行为准则》、上市规则或挂牌转让规则和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管

3理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、信用风险状况、募集资金使用情

况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。

报告期内，发行人发生重大事项。

受托管理人相应公告临时受托管理事务报告3次。具体情况如下：

重大事受托管理人履职情基本情况信息披露情况项况受托管理人出具了发行人于2025《中信建投证券股年1月17日披发行人份有限公司关于康公司预计2024年度净利润为负值，扣除露了《康泰医2024年泰医学系统（秦皇非经常性损益后的净利润：亏损：7400学系统（秦皇度业绩岛）股份有限公司万元–12500万元岛）股份有限预亏2024年度业绩预亏公司2024年度的临时受托管理事业绩预告》。

务报告》。

受托管理人出具了《中信建投证券股发行人于2025发行人公司第四届董事会第十八次会议审议通份有限公司关于康年4月29日披2024年过了《关于2024年度利润分配预案的议泰医学系统（秦皇露《关于2024度利润案》，同意将该议案提交公司2024年年岛）股份有限公司年度利润分配分配度股东大会审议。2024年年度利润分预案的公告》。

配预案的临时受托管理事务报告》。

受托管理人出具了公司于2025年5月20日召开2024年年《中信建投证券股发行人于2025发行人度股东大会，审议通过了《关于2024年份有限公司关于康年5月23日披可转债度利润分配预案的议案》。根据公司2024泰医学系统（秦皇露《关于康医转股价年年度权益分派的实施，调整康医转债转岛）股份有限公司可转债转股价格格调整股价格。转股价格由27.80元/股，调整为转换公司债券转股调整的公告》。

27.55元/股。价格调整的临时受托管理事务报告》。

三、发行人2025年度经营和财务状况

（一）发行人2025年度经营情况

发行人主要经营范围为：一般项目：第一类医疗器械生产；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；电子产品销售；电工仪器仪表制造；电工仪器仪表销售；电子测量仪器制造；电子测量仪器销售；家用电器制造；家用电器销售；

4货物进出口；技术进出口；软件开发；软件外包服务；非居住房地产租赁；模具制造；模具销售；金属制品研发；金属制品销售；五金产品制造；五金产品零售；

橡胶制品制造；橡胶制品销售；塑料制品制造；塑料制品销售；日用口罩（非医用）销售；针纺织品销售；诊所服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交

流、技术转让、技术推广；特种陶瓷制品制造；特种陶瓷制品销售；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；新材料技术研发；锻件及粉末冶金制品销售；新型陶瓷材料销售；耐火材料生产；耐火材料销售；烘炉、熔炉及电炉制造；烘炉、熔炉及电炉销售；化妆品零售；玻璃、陶瓷和搪瓷制品生产专用设备制造；机床功能部件及附件制造；机床功能部件及附件销售；数控机床制造；数控机床销售；金属加工机械制造；机械设备研发；机械设备销售；机械设备租赁。

（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：第二类医疗器械生产；第三类医疗器械生产；第三类医疗器械经营；包装装潢印刷品印刷；文件、资料等其他印刷品印刷。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。

发行人业务开展情况如下：

表：分业务板块收入成本情况

单位：万元本期上年同期业务板毛利率收入占毛利率收入占块收入成本收入成本

（%）比（%）（%）比（%）家用类

18182.5012488.7031.3138.8518411.5912780.6530.5838.37

产品院线类

23050.859054.0460.7249.2525186.079369.2462.8052.49

产品其他类

5167.102544.9950.7511.044009.611915.4952.238.36

产品其他业

400.03226.5143.380.85373.24236.8836.530.78

务收入

（二）发行人2025年度财务状况

表：发行人2025年度主要会计数据和财务指标

单位：万元

项目2025年度/末2024年度/末增减变动情况（%）

5项目2025年度/末2024年度/末增减变动情况（%）

资产总计277119.22272551.721.68

负债合计103804.2686810.1419.58

所有者权益合计173314.96185741.57-6.69归属母公司所有者权

173314.96185741.57-6.69

益合计

营业收入46800.4947980.52-2.46

营业成本24314.2424302.260.05

营业利润-2633.29-6755.03-61.02

利润总额-2688.59-7388.73-63.61

净利润-2442.39-7790.26-68.65归属母公司所有者的

-2442.39-7790.26-68.65净利润经营活动产生的现金

2228.746234.26-64.25

流量净额投资活动产生的现金

22778.86-10567.68-315.55

流量净额筹资活动产生的现金

6352.0625626.10-75.21

流量净额现金及现金等价物净

29841.5021708.4537.46

增加额

EBITDA利息保障倍

1.02-0.30440.00

数

资产负债率（%）37.4631.855.61

流动比率8.3914.25-41.12

速动比率7.5612.23-38.18

四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况

（一）募集资金使用情况

截至报告期末，报告期内涉及募集资金使用的各期债券，募集资金约定用途与最终用途情况如下表所示：

表：康医转债募集资金使用情况

债券代码：123151

债券简称：康医转债

发行金额（亿元）：7.00募集资金约定用途募集资金最终用途

62023年4月26日，经公司第三届董事会第二

十七次会议、第三届监事会第十五次会议，同意公司将“康泰产业园建设项目”尚未使

本次发行的可转换公司债券募集资金扣除发用募集资金分别投向“康泰产业园建设项目”行费用后的募集资金净额，拟用于康泰产业（开发区）和“康泰医学医疗器械产业园项园建设项目。目”（北戴河），由两个项目共同使用本次募集资金。上述议案经公司2022年年度股东大会和“康医转债”2023年第一次债券持有人会议审议通过。

报告期内，发行人不涉及募集资金用途调整。截至报告期末，上述列表中各期债券募集资金最终用途与调整后用途一致。

（二）募集资金专项账户运作情况

发行人、受托管理人与监管银行已签订三方监管协议。发行人在监管银行开立募集资金专项账户，用于债券募集资金的接收、存储、划转，并进行专项管理。

报告期内，发行人募集资金专项账户运行正常。

（三）固定资产投资项目

康医转债募集资金用途涉及固定资产投资项目。报告期内，受托管理人于

2025年4月和2025年9月对募投项目建设运营情况进行了现场检查，未发现项

目建设运营情况发生重大不利变化。

五、发行人偿债意愿和能力分析

（一）发行人偿债意愿分析

按照合并报表口径，2024年度和2025年度，发行人营业收入分别为47980.52万元和46800.49万元，净利润分别为-7790.26万元和-2442.39万元。2024年度和2025年度，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为6234.26万元和2228.74万元。虽然发行人业绩亏损，但是经营活动产生的现金流量净额为正，

发行人运作规范，偿债意愿未发生重大不利变化。

（二）发行人偿债能力分析

报告期内，发行人资产负债结构、融资能力和现金流基本稳定，未发生影响偿债能力的重大不利变化。

7中信建投证券将持续关注发行人偿债能力及偿债意愿的变化情况。

六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析

（一）内外部增信机制的变动情况及有效性分析

中信建投证券受托管理的发行人存续债券中，无债券设有增信机制安排。

（二）偿债保障措施及变动情况募集说明书未约定偿债保障措施。

（三）偿债保障措施的执行情况及有效性分析募集说明书未约定偿债保障措施。发行人制定了《可转换公司债券持有人会议规则》，充分发挥债券受托管理人作用，严格履行信息披露义务。

七、债券的本息偿付情况

（一）本息偿付安排债券代码债券简称还本付息方式付息日债券期限到期日每年的付本次发行的可息日为本转债每年付息次发行的一次，到期归还2028年7月1

123151康医转债可转债发6年