广东惠云钛业股份有限公司

2025年度财务决算报告

广东惠云钛业股份有限公司（以下简称“公司”）根据《企业会计准则》《公司章程》等的有关规定，已完成2025年度相关财务及年度审计工作，现将财务决算工作有关情况报告如下：

报告期内，公司共实现营业总收入173676.19万元，比去年同期上升4.62%；营业利润-7811.51万元，比去年同期下降9278.96%；利润总额-8002.37万元，比去年同期下降3095.95%；归属于上市公司股东的净利润-6260.74万元，比去年同期下降

1516.19%。

一、报表审计情况

公司2025年度财务报表经北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，会计师事务所出具了德皓审字[2026]00001526号“标准的无保留意见”的审计报告。

会计师事务所的审计意见是：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的

规定编制，公允反映了公司2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和现金流量。

二、2025年报表合并范围

公司本报告期纳入合并范围的子公司及孙公司共8户，本报告期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比增加3家。截至报告期末，纳入合并范围的子公司为云浮市业华化工有限公司、云浮市惠云钙业有限公司、云浮惠云新材料有限公

司、惠云（广州）国际贸易有限公司、青河县惠云矿业有限公司、广东省惠云矿

业投资有限公司、广南县辰翔矿产开发有限责任公司、云浮市惠云环保科技有限公司。

三、2025年度公司主要财务指标项目2025年2024年本年比上年增减

营业收入（元）1736761910.341660081346.734.62%

1归属于上市公司股东的净利润

-62607414.194420844.87-1516.19%

（元）归属于上市公司股东的扣除非

-67450990.554103401.88-1743.78%

经常性损益的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额

133224301.8019826774.10571.94%

（元）

基本每股收益（元/股）-0.160.01-1700.00%

稀释每股收益（元/股）-0.160.01-1700.00%

加权平均净资产收益率-4.77%0.33%-5.10%项目2025年末2024年末本年比上年增减

总资产（元）3113687724.402785312506.2111.79%归属于上市公司股东的净资产

1280743992.081346922513.79-4.91%

（元）

四、财务状况、经营成果及现金流量情况

（一）财务状况

1、资产构成及变动情况

截至2025年12月31日，公司资产总额为3113687724.40元，主要资产构成及变动情况如下：

单位：元项目2025年12月31日2024年12月31日变动比例重大变动说明主要系本报告期购建长期资产的现金

流出减少，同时销货币资金246946878.56177993468.3838.74%售商品收到的现金及取得银行借款增加所致。

交易性金融资产46891.03--

应收票据235840555.71231673073.121.80%

应收账款94719097.9780011798.5918.38%

应收款项融资87913585.0344974889.7295.47%

预付款项25233187.4121334884.1218.27%

其他应收款28126029.572206039.401174.96%

存货357405034.29385299991.16-7.24%

其他流动资产66276332.2719849798.01233.89%

流动资产合计1142507591.84963343942.5018.60%

2长期股权投资32310198.053491540.00825.39%

投资性房地产9139339.079615015.27-4.95%系本报告期技改及部分募投等在建项

固定资产1446484321.341100291272.3131.46%目完结转固定资产所致。

系本报告期技改及部分募投等在建项

在建工程228505742.53546948996.29-58.22%目完结转固定资产所致。

使用权资产4952165.825777292.72-14.28%系本报告期通过购买资产（不构成业无形资产153349649.31126846950.5820.89%

务）取得采矿权所致。

长期待摊费用43050.00--

递延所得税资产32864398.7818175070.6780.82%

其他非流动资产63531267.6610822425.87487.03%

非流动资产合计1971180132.561821968563.718.19%

资产总计3113687724.402785312506.2111.79%

2、负债结构及变动情况

截至2025年12月31日，公司负债总额为1803272940.55元，主要负债构成及变动情况如下：

单位：元项目2025年12月31日2024年12月31日变动比例重大变动说明

短期借款485175054.78400832256.2621.04%

交易性金融负债-34168.90-100.00%

应付票据44804650.00--

应付账款240100859.07201263117.3919.30%

预收款项925099.961430624.95-35.34%

合同负债31104241.7724716954.1225.84%

应付职工薪酬14904841.978463587.3476.11%

应交税费4680569.786127957.92-23.62%

其他应付款13935114.865307654.53162.55%一年内到期的非流

59346694.8641337389.7043.57%

动负债

3其他流动负债112403689.65128466910.20-12.50%

流动负债合计1007380816.70817980621.3123.15%主要系本报告期取

长期借款301377447.75146587582.08105.60%得的银行借款增加所致。

应付债券479737407.70453982864.295.67%

租赁负债1565450.321349710.6015.98%

递延收益8952588.4011164514.03-19.81%

递延所得税负债4259229.687324700.11-41.85%

非流动负债合计795892123.85620409371.1128.28%

负债合计1803272940.551438389992.4225.37%

3、所有者权益结构及变动情况

截至2025年12月31日，公司所有者权益为1310414783.85元，主要所有者权益构成及变动情况如下：

单位：元项目2025年12月31日2024年12月31日变动比例重大变动说明

股本400008161.00400007669.000.00%

其他权益工具66285592.5766286309.660.00%

资本公积383420607.86382700945.310.19%

库存股20009143.4220009143.420.00%

专项储备927142.591244025.21-25.47%

盈余公积55038735.6955038735.690.00%

未分配利润395072895.79461653972.34-14.42%归属于母公司股东

1280743992.081346922513.79-4.91%

权益合计

少数股东权益29670791.77--

股东权益合计1310414783.851346922513.79-2.71%

（二）经营成果

单位：元项目2025年度2024年度变动比例重大变动说明

营业收入1736761910.341660081346.734.62%

营业成本1635025996.751532025057.966.72%

税金及附加8086019.716768111.9419.47%

销售费用9318728.548220212.1113.36%

4管理费用63025901.7960111606.764.85%

研发费用53153391.4550843477.214.54%主要系本报告期发债募集资金费用化

财务费用35949476.1716080522.93123.56%利息及银行借款利息增加所致。

其他收益15753152.0517227174.30-8.56%主要系本报告期联投资收益（损营企业亏损，按权失以“-”号填-5969805.61-766437.80-益法确认的投资收

列）益为负所致。

公允价值变动收

益（损失以“－”183073.87-152675.41-号填列）信用减值损失主要系本报告期期

（损失以“-”号填-2510443.72-1185869.03-末未到信用期的货列）款较多所致。

主要系受产品市场

资产减值损失价格下降影响，本（损失以“-”号填-17876346.58-303526.26-报告期计提存货跌列）价准备及固定资产减值准备所致。

资产处置收益

（损失以“-”号填102830.11--列）营业利润（亏损-78115143.95851023.62-9278.96%以“－”号填列）

营业外收入156808.0266509.41135.77%

营业外支出2065324.263421444.50-39.64%利润总额（亏损总额以“－”号填-80023660.19-2503911.47-

列）主要系本报告期亏损，确认递延所得所得税费用-17637037.77-6910703.57-税资产的可弥补亏损增加所致。

净利润（净亏损-62386622.424406792.10-1515.69%以“－”号填列）

5（三）现金流量情况

单位：元项目2025年12月31日2024年12月31日变动比例重大变动说明经营活动现金流

1436854536.581312786476.029.45%

入小计经营活动现金流

1303630234.781292959701.920.83%

出小计主要系本报告期收经营活动产生的

133224301.8019826774.10571.94%到的货款增加所

现金流量净额致。

投资活动现金流

202945447.7795741465.20111.97%

入小计投资活动现金流

612102080.49344371606.2877.74%

出小计主要系本报告期存投资活动产生的

-409156632.72-248630141.08-入定期存款及大额现金流量净额存单增加所致。

筹资活动现金流

786192547.78572942927.1037.22%

入小计筹资活动现金流

515746454.24436213966.9418.23%

出小计主要系本报告期取筹资活动产生的

270446093.54136728960.1697.80%得的银行借款增加

现金流量净额所致。

汇率变动对现金

及现金等价物的1819970.194262954.17-57.31%影响现金及现金等价

-3666267.19-87811452.65-物净增加额期末现金及现金

136575119.01140241386.20-2.61%

等价物余额广东惠云钛业股份有限公司董事会

2026年4月21日

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