兆龙互连:浙江兆龙互连科技股份有限公司向特定对象发行股票上市公告书

证券代码：300913证券简称：兆龙互连浙江兆龙互连科技股份有限公司向特定对象发行股票上市公告书

保荐人（主承销商）

二〇二五年十二月浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

发行人及全体董事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、高级管理人员承诺本上市公告书不存在虚假记载、误导

性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

全体董事签名：

__________________________________________姚金龙姚银龙姚云涛

__________________________________________姚云萍宋红霞尹莹

__________________________________________肖建中钱瑛应瑛

____________________________陈众励姚伟民

除董事外其他高级管理人员签名：

______________沈福良浙江兆龙互连科技股份有限公司年月日

1浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

特别提示

一、发行股票数量及价格

1、发行股票数量：30070457股

2、发行股票价格：39.74元/股

3、募集资金总额：1194999961.18元

4、募集资金净额：1184817886.00元

二、新增股票上市安排

1、股票上市数量：30070457股

2、股票上市时间：2025年12月31日（上市首日），新增股份上市日公

司股价不除权，股票交易设涨跌幅限制。

三、发行对象限售期安排

本次发行完成后，发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让，自2025年12月31日（上市首日）起开始计算。本次发行对象所取得公司发行的股份因公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦

应遵守上述股份锁定安排。中国证监会另有规定或要求的，从其规定或要求。

四、本次发行完成后，公司股权分布符合深圳证券交易所的上市要求，不会导致不符合股票上市条件的情形发生

2浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

特别提示..................................................2

目录....................................................3

释义....................................................6

第一节公司基本情况.............................................8

第二节本次新增股份发行情况.........................................9

一、发行类型和面值.............................................9

二、本次发行履行的相关程序和发行过程简述..................................9

（一）本次发行履行的内部决策程序......................................9

（二）本次发行履行的其他审批程序.....................................10

（三）发行过程..............................................10

三、发行时间...............................................14

四、发行方式...............................................14

五、发行数量...............................................14

六、发行价格...............................................15

七、募集资金和发行费用..........................................15

八、募集资金到账及验资情况........................................15

九、募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况..............................16

十、新增股份登记托管情况.........................................16

十一、发行对象认购股份情况........................................16

（一）发行对象基本情况..........................................17

（二）发行对象与发行人关联关系......................................23

（三）发行对象与发行人最近一年的重大交易情况及未来交易安排..........23

（四）关于发行对象履行私募投资基金备案的核查...............................24

（五）关于认购对象适当性的说明......................................25

（六）关于认购对象资金来源的说明.....................................26

十二、主承销商关于本次向特定对象发行过程和发行对象合规性的结论意见27

十三、发行人律师关于本次向特定对象发行过程和发行对象合规性的结论意见.....................................................28

第三节本次新增股份上市情况........................................29

一、新增股份上市批准情况.........................................29

3浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

二、新增股份的基本情况..........................................29

三、新增股份的上市时间..........................................29

四、新增股份的限售安排..........................................29

第四节本次股份变动情况及其影响......................................30

一、本次发行前后公司股本结构情况.....................................30

二、本次发行前后前十名股东情况对比....................................30

（一）本次发行前公司前十名股东情况....................................30

（二）本次发行后公司前十名股东情况....................................31

三、公司董事和高级管理人员发行前后持股变动情况..............................31

四、股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响...............................31

五、本次发行对公司的影响.........................................32

（一）对公司股本结构的影响........................................32

（二）对公司资产结构的影响........................................32

（三）对公司业务结构的影响........................................32

（四）对公司治理结构的影响........................................32

（五）对公司及董事、高级管理人员和科研人员结构的影响......................32

（六）本次发行对同业竞争和关联交易的影响.................................32

第五节财务会计信息分析..........................................34

一、主要财务数据及财务指标........................................34

（一）合并资产负债表主要财务数据.....................................34

（二）合并利润表主要财务数据.......................................34

（三）合并现金流量表主要财务数据.....................................35

（四）主要财务指标............................................35

二、管理层讨论与分析...........................................36

（一）资产情况分析............................................36

（二）负债情况分析............................................36

（三）盈利能力分析............................................36

（四）偿债能力分析............................................37

（五）营运能力分析............................................37

（六）公司现金流量分析..........................................37

第六节本次新增股份发行上市相关机构....................................39

一、保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司.............................39

4浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

二、发行人律师：上海市锦天城律师事务所..................................39

三、审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）..............................39

四、验资机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）..............................40

第七节保荐人的上市推荐意见........................................41

一、本次证券发行上市的保荐代表人.....................................41

二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见............................41

第八节其他重要事项............................................42

第九节备查文件..............................................43

一、备查文件...............................................43

二、查阅地点...............................................43

三、查阅时间...............................................44

四、信息披露网址.............................................44

5浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

释义

本上市公告书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义：

本公司、公司、发行人、指浙江兆龙互连科技股份有限公司兆龙互连

兆龙控股、控股股东指浙江兆龙控股有限公司实际控制人指姚金龙先生《浙江兆龙互连科技股份有限公司向特定对象发行股票上市本上市公告书指公告书》

本次发行、本次向特定浙江兆龙互连科技股份有限公司本次向特定对象发行股票的

对象发行、本次向特定指事项对象发行股票

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》

《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》

《实施细则》指《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》《浙江兆龙互连科技股份有限公司向特定对象发行股票募集募集说明书指说明书》《浙江兆龙互连科技股份有限公司创业板向特定对象发行股发行方案指票发行方案》《浙江兆龙互连科技股份有限公司创业板向特定对象发行股认购邀请书指票认购邀请书》《浙江兆龙互连科技股份有限公司创业板向特定对象发行股申购报价单指票申购报价单》《浙江兆龙互连科技股份有限公司创业板向特定对象发行股追加认购邀请书指票追加认购邀请书》《浙江兆龙互连科技股份有限公司创业板向特定对象发行股追加申购报价单指票追加申购报价单》《浙江兆龙互连科技股份有限公司创业板向特定对象发行股认购协议指票之认购协议》中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所

中信建投证券、保荐指中信建投证券股份有限公司

人、主承销商发行人律师指上海市锦天城律师事务所

审计机构、验资机构指天健会计师事务所（特殊普通合伙）

报告期指2022年、2023年、2024年、2025年1-9月

6浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

2022年12月31日、2023年12月31日、2024年12月31

报告期各期末指

日、2025年9月30日

元、万元指人民币元、人民币万元

注：本上市公告书部分合计数若出现与各数直接相加之和在尾数上有差异，均为四舍五入所致。

7浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

第一节公司基本情况中文名称浙江兆龙互连科技股份有限公司

英文名称 Zhejiang Zhaolong Interconnect Technology Co. Limited成立时间1995年8月21日法定代表人姚金龙

注册资本31271.0663万元股票上市地深圳证券交易所股票简称兆龙互连

股票代码 300913.SZ

统一社会信用代码 91330521147114918E

网址 www.zhaolong.com.cn注册地址浙江省湖州市德清县新市镇士林工业区办公地址浙江省湖州市德清县新市镇士林工业区董事会秘书姚云萍

联系电话0572-8475786

传真0572-8063125

电子信箱 dmb@zhaolong.com.cn

一般项目：新材料技术研发；物联网技术研发；信息系统集成服务；电线、电缆经营；电子元器件制造；电子元器件零售；

机械电气设备制造；通信设备制造；光通信设备制造；光通信设备销售；光电子器件制造；光电子器件销售；光缆制造；光缆销售；光纤制造；光纤销售；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；智能车载设备制造；计算机软硬件及外围设备制造；云计算设备制造；网络设备制造；模具制造；模具销售；

经营范围

机械零件、零部件加工；机械零件、零部件销售；技术服务、

技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：电线、电缆制造；发电业务、输电业务、供（配）电业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。

所属行业电线、电缆、光缆及电工器材制造（C383）

主营业务数据电缆、专用电缆及连接产品的设计、制造与销售

8浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

第二节本次新增股份发行情况

一、发行类型和面值

本次向特定对象发行股票的种类为境内上市的人民币普通股（A 股），股票面值为人民币1.00元。

二、本次发行履行的相关程序和发行过程简述

（一）本次发行履行的内部决策程序

1、2023年11月22日，发行人召开第二届董事会第二十一次会议，审议通

过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司2023年度向特定对象发行股票方案的议案》等本次发行相关的议案。公司独立董事已就本次发行事宜发表了同意意见。

2、2023年12月12日，发行人召开了2023年第二次临时股东大会，审议

并通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司2023年度向特定对象发行股票方案的议案》等本次发行相关的议案。

3、2024年11月22日，发行人召开第三届董事会第五次会议，审议通过了

《关于延长公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案》《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理本次向特定对象发行股票相关事宜有效期的议案》等本次发行相关的议案。

4、2024年12月9日，发行人召开2024年第二次临时股东大会，审议并通

过了《关于延长公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案》《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理本次向特定对象发行股票相关事宜有效期的议案》等本次发行相关的议案。

5、2025年1月15日，发行人召开第三届董事会第七次会议，审议通过了

《关于公司2023年度向特定对象发行股票预案（修订稿）的议案》《关于公司

2023年度向特定对象发行股票方案论证分析报告（修订稿）的议案》等本次发行相关的议案。

9浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

6、2025年2月6日，发行人召开了2025年第二次临时股东大会，审议通

过《关于公司2023年度向特定对象发行股票预案（修订稿）的议案》《关于公司2023年度向特定对象发行股票方案论证分析报告（修订稿）的议案》等本次发行相关的议案。

7、2025年5月29日，发行人召开第三届董事会第十次会议，审议通过了

《关于调整公司2023年度向特定对象发行股票方案的议案》《关于公司2023年度向特定对象发行股票预案（二次修订稿）的议案》《关于公司2023年度向特定对象发行股票方案论证分析报告（二次修订稿）的议案》等本次发行相关的议案。

8、2025年10月28日，发行人召开第三届董事会第十三次会议，审议通过

了《关于延长公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案》《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理本次向特定对象发行股票相关事宜有效期的议案》。

9、2025年11月14日，发行人召开2025年第三次临时股东大会，审议通

过了《关于延长公司向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案》《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理本次向特定对象发行股票相关事宜有效期的议案》。

（二）本次发行履行的其他审批程序2025年7月11日，公司收到深圳证券交易所上市审核中心出具的《关于浙江兆龙互连科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》，认为公司本次发行符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

2025年8月25日，公司收到中国证监会出具的《关于同意浙江兆龙互连科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1826号），同意公司向特定对象发行股票的注册申请。

（三）发行过程

1、认购邀请书发送情况

10浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

（1）首轮认购邀请书发送情况发行人、主承销商于2025年11月26日向深交所报送《浙江兆龙互连科技股份有限公司创业板向特定对象发行股票发行方案》、《浙江兆龙互连科技股份有限公司创业板向特定对象发行股票拟发送认购邀请书的投资者名单》等文件。

本次发行的最终询价名单为《发行方案》中已报送的询价对象180名、《发行方案》报送后至《认购邀请书》发送前新增意向投资者5名、《认购邀请书》

发送后至申购报价开始前新增意向投资者0名，共计185名（未剔除重复机构），具体为：截至2025年10月31日收市后发行人前20大股东（不含关联方）、31

家基金管理公司、26家证券公司、11家保险公司、97家其他表达投资意向机构

投资者以及个人投资者。发行人及保荐人（主承销商）于 2025 年 11 月 28 日（T-3日）向上述投资者以电子邮件或邮寄的方式发送了认购邀请书。询价名单符合《实施细则》以及股东会决议等相关规定的要求。

《发行方案》报送后至申购报价开始前，新增的5名意向投资者具体情况如下：

序号投资者名称

1董卫国

2郭伟松

3丽水市富处股权投资合伙企业（有限合伙）

4华安证券资产管理有限公司

5南昌国泰工业产业投资发展有限公司

（2）追加认购邀请书发送情况

因首轮认购不足，发行人与保荐人（主承销商）于2025年12月3日启动追加发行。在追加发行阶段，除首轮认购的发送对象外，无新增投资者。

经核查，认购邀请文件的内容、发送范围及发送过程符合《注册管理办法》《实施细则》等有关法律、法规、规章制度的要求，符合发行人关于本次发行的股东大会、董事会决议，也符合向深交所报送的发行方案文件的规定。同时，认购邀请文件真实、准确、完整地事先告知了投资者关于本次选择发行对象、确定

认购价格、分配数量的具体规则和时间安排等情形。

11浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书本次发行不存在“发行人、主承销商的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方通过直接或通过结构化产品等形式间接参与本次发行认购”，本次发行不存在“上市公司及其实际控制人、主要股东向发行对象做出保底保收益或者变相保底保收益承诺，以及通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者补偿”的情形。

2、本次发行的申购报价情况

（1）首轮投资者申购报价情况

在《认购邀请书》规定的时间内，即 2025 年 12 月 3 日（T 日）上午 9：00至12：00，在上海市锦天城律师事务所的全程见证下，主承销商共接收到15名

认购对象的申购报价，全部投资者均按时、完整地发送全部申购文件，且按时、足额缴纳保证金（公募基金、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者无需缴纳），报价均为有效报价，有效报价区间为39.74元/股-49.71元/股。具体申购报价情况如下表所示：

申购价格申购金额是否按时、足额是否为有序号认购对象名称（元/股）（万元）缴纳保证金效申购

45.505000

1中汇人寿保险股份有限公司是是

44.008000

南昌国泰工业产业投资发展

247.184800是是

有限公司

45.533500

3董卫国43.333900是是

41.035300

前海中船（深圳）智慧海洋私4募股权基金合伙企业（有限合44.703500是是伙）

48.508000

5郭伟松45.0010000是是

39.7512000

6华泰资产管理有限公司42.887500是是

汇添富基金管理股份有限公

741.373550不适用是

司

丽水市富处股权投资合伙企42.003500

8是是业（有限合伙）39.744500

45.023730

9易米基金管理有限公司不适用是

42.128500

12浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

申购价格申购金额是否按时、足额是否为有序号认购对象名称（元/股）（万元）缴纳保证金效申购

45.355280

10广发证券股份有限公司是是

42.357530

48.129650

11财通基金管理有限公司46.5614580不适用是

44.9120750

49.696310

12诺德基金管理有限公司44.7913610不适用是

42.2917650

青岛鹿秀投资管理有限公司-

13鹿秀长颈鹿6号私募证券投49.713500是是

资基金

45.013520

14华安证券资产管理有限公司是是

43.604340

湖南轻盐创业投资管理有限

15公司-轻盐智选40号私募证券43.864070是是

投资基金

（2）追加投资者申购报价情况

追加认购程序截止前，在上海市锦天城律师事务所的见证下，发行人和保荐人（主承销商）共接收2家投资者提交的《追加申购报价单》，均为有效申购报价。

具体申购报价情况如下：

申购价格申购金额是否按时、足是否为有序号认购对象名称（元/股）（万元）额缴纳保证金效申购

青岛鹿秀投资管理有限公司-

1鹿秀长颈鹿6号私募证券投资39.74500不适用是

基金

2诺德基金管理有限公司39.743710不适用是

3、发行对象及最终获配情况

根据投资者的申购报价情况和《认购邀请书》规定的定价配售原则，发行人和主承销商确定本次发行价格为39.74元/股，本次发行对象最终确定为15家，本次发行股票数量为30070457股，募集资金总额为1194999961.18元。最终确定的发行对象及获配股数、获配金额情况如下：

13浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

序号认购对象名称获配股数（股）获配金额（元）限售期（月）

1中汇人寿保险股份有限公司201308579999997.906

南昌国泰工业产业投资发展有

2120785147999998.746

限公司

3董卫国133366852999966.326

前海中船（深圳）智慧海洋私募

488072434999971.766

股权基金合伙企业（有限合伙）

5郭伟松3019627119999976.986

6华泰资产管理有限公司188726774999990.586

7汇添富基金管理股份有限公司89330635499980.446

丽水市富处股权投资合伙企业

8113236044999986.406（有限合伙）

9易米基金管理有限公司213890284999965.486

10广发证券股份有限公司189481675299987.846

11财通基金管理有限公司5221439207499985.866

12诺德基金管理有限公司5324615211600200.106

青岛鹿秀投资管理有限公司-鹿

13秀长颈鹿6号私募证券投资基100654239999979.086

金

14华安证券资产管理有限公司109209843399974.526

湖南轻盐创业投资管理有限公

15司-轻盐智选40号私募证券投102415740699999.186

资基金

合计300704571194999961.18

三、发行时间

本次发行时间为 2025 年 12 月 3 日（T 日）。

四、发行方式本次发行全部采取向特定对象发行股票的方式。

五、发行数量

根据发行人《募集说明书》，本次向特定对象发行的股票数量按照本次向特定对象发行股票募集资金总额除以最终发行价格计算得出，且不超过本次发行前公司总股本312710663股的30%，即93813198股（含本数）。

根据发行人《发行方案》，本次向特定对象发行股票数量不超过30070457

14浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书股（含本数）（为本次募集资金上限119500.00万元除以本次发行底价39.74元/股和93813198股的孰低值），不超过本次发行前公司总股本的30%。

根据发行对象申购报价情况，本次向特定对象发行股票的实际发行数量为

30070457股，募集资金总额为1194999961.18元，全部采取向特定对象发行

股票的方式发行，未超过公司董事会及股东大会审议通过并经中国证监会同意注册的最高发行数量，未超过向深交所报备的《发行方案》中规定的拟发行股票数量（即30070457股），已超过本次拟发行股票数量的70%。

六、发行价格

本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日，即2025年12月1日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量），即不低于39.74元/股。

上海市锦天城律师事务所对本次发行投资者认购邀请及申购报价全过程进行见证。发行人和主承销商根据投资者申购报价情况，并严格按照《认购邀请书》中规定的发行价格、发行对象及获配股份数量的确定程序和原则，确定本次的发行价格为39.74元/股，发行价格与发行底价的比率为100%。

七、募集资金和发行费用

本次发行的募集资金总额为1194999961.18元（含本数），扣除相关不含税发行费用人民币10182075.18元，募集资金净额为人民币1184817886.00元。

八、募集资金到账及验资情况

截至2025年12月8日，本次发行的发行对象已分别将认购资金共计

1194999961.18元缴付至中信建投证券指定的账户内，验资机构天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了验资报告（天健验〔2025〕435号）。

2025年12月9日，中信建投证券将扣除尚未支付的保荐费和承销费后的上

述认购款项的剩余款项划转至发行人指定账户中。2025年12月11日，天健会

15浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

计师事务所（特殊普通合伙）对主承销商划转的认股款及募集资金净额进行了验资。

根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）2025年12月11日出具的《验资报告》（天健验〔2025〕434号），截至2025年12月9日止，兆龙互连本次向特定对象发行股票总数量为30070457股，发行价格为39.74元/股，募集资金总额为人民币1194999961.18元，扣除本次发行费用（不含税）人民币

10182075.18元后，募集资金净额为人民币1184817886.00元，其中：新增股

本人民币30070457.00元，资本公积人民币1154747429.00元。

九、募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况

公司已设立募集资金专用账户，用于本次向特定对象发行股票募集资金的存放、管理和使用。公司将根据相关规定，与存放募集资金的商业银行、保荐人签署募集资金三方监管协议。

十、新增股份登记托管情况

2025年12月19日，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司向公司出

具了《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，相关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。

十一、发行对象认购股份情况

根据投资者申购报价情况，并严格按照《认购邀请书》中确定的发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格39.74元/股，发行股数30070457股，募集资金总额1194999961.18元。

本次发行对象最终确定为15家，符合《实施细则》等相关法律法规的规定，所有发行对象均以现金方式认购本次发行的普通股股票，并与发行人签订了认购协议。本次发行配售结果如下：

序号认购对象名称获配股数（股）获配金额（元）限售期（月）

1中汇人寿保险股份有限公司201308579999997.906

16浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

序号认购对象名称获配股数（股）获配金额（元）限售期（月）南昌国泰工业产业投资发展有

2120785147999998.746

限公司

3董卫国133366852999966.326

前海中船（深圳）智慧海洋私4募股权基金合伙企业（有限合88072434999971.766伙）

5郭伟松3019627119999976.986

6华泰资产管理有限公司188726774999990.586

7汇添富基金管理股份有限公司89330635499980.446

丽水市富处股权投资合伙企业

8113236044999986.406（有限合伙）

9易米基金管理有限公司213890284999965.486

10广发证券股份有限公司189481675299987.846

11财通基金管理有限公司5221439207499985.866

12诺德基金管理有限公司5324615211600200.106

青岛鹿秀投资管理有限公司-

13鹿秀长颈鹿6号私募证券投资100654239999979.086

基金

14华安证券资产管理有限公司109209843399974.526

湖南轻盐创业投资管理有限公

15司-轻盐智选40号私募证券投102415740699999.186

资基金

合计300704571194999961.18

（一）发行对象基本情况

1、中汇人寿保险股份有限公司

企业名称中汇人寿保险股份有限公司

统一社会信用代码 91110101MACNA4WK2B

成立时间2023-06-27

企业类型股份有限公司（非上市、国有控股）注册资本3320000万元住所北京市东城区金宝街52号8层803室法定代表人任小兵许可项目：保险业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可经营范围证件为准）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）获配股数（股）2013085

17浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

2、南昌国泰工业产业投资发展有限公司

企业名称南昌国泰工业产业投资发展有限公司统一社会信用代码913601230544063727

成立时间2012-09-10

企业类型有限责任公司（国有控股）注册资本20400万元住所江西省南昌市安义县工业园区东阳大道法定代表人徐文许可项目：房地产开发经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后在许可有效期内方可开展经营活动，具体经营项目和许可期限以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：土地使用权租赁，以自有资金从事投资活动，园区管理服务，非居住房地产租赁，住房租赁，商业综合体管理服务，工程管理服务，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，经营范围自有资金投资的资产管理服务，会议及展览服务，企业形象策划，酒店管理，餐饮管理，物业管理，咨询策划服务，市场营销策划，工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外），非融资担保服务，娱乐性展览，采购代理服务，普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目），柜台、摊位出租，房地产咨询，房地产经纪（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

获配股数（股）1207851

3、董卫国

姓名董卫国类型自然人投资者

住所南京市玄武区******

公民身份号码320113*******

获配股数（股）1333668

4、前海中船（深圳）智慧海洋私募股权基金合伙企业（有限合伙）

企业名称前海中船（深圳）智慧海洋私募股权基金合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91440300MA5GD1C19N

成立时间2020-09-14企业类型有限合伙

18浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

注册资本381250万元深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号基金小镇对冲基住所金中心407

执行事务合伙人前海中船（深圳）私募股权基金管理有限公司一般经营项目是：受托资产管理、投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目）；股权投资、受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动；不得以公开方式募经营范围集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务）（根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的，依法取得相关审批文件后方可经营），许可经营项目是：无获配股数（股）880724

5、郭伟松

姓名郭伟松类型自然人投资者

住所福建省厦门市******

公民身份号码350524*******

获配股数（股）3019627

6、华泰资产管理有限公司

企业名称华泰资产管理有限公司

统一社会信用代码 91310000770945342F

成立时间2005-01-18企业类型其他有限责任公司注册资本60060万元

住所中国（上海）自由贸易试验区博成路 1101 号 8F 和 7F701 单元法定代表人赵明浩

管理运用自有资金及保险资金，受托资金管理业务，与资金管理经营范围业务相关的咨询业务，国家法律法规允许的其他资产管理业务。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）获配股数（股）1887267

7、汇添富基金管理股份有限公司

企业名称汇添富基金管理股份有限公司

统一社会信用代码 91310000771813093L

19浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

成立时间2005-02-03

企业类型其他股份有限公司（非上市）

注册资本13272.4224万元住所上海市黄浦区外马路728号9楼法定代表人鲁伟铭

基金募集，基金销售，资产管理，经中国证监会许可的其他业务。

经营范围

(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)获配股数（股）893306

8、丽水市富处股权投资合伙企业（有限合伙）

企业名称丽水市富处股权投资合伙企业（有限合伙）

统一社会信用代码 91331102MA7BMCP44R

成立时间2021-11-08企业类型有限合伙企业注册资本10000万元住所浙江省丽水市莲都区中山街460号三楼执行事务合伙人丽水市丽富股权投资有限公司

一般项目：股权投资；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）经营范围（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

获配股数（股）1132360

9、易米基金管理有限公司

企业名称易米基金管理有限公司

统一社会信用代码 91310109MA1G5BGTXB

成立时间2017-05-24

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股）注册资本15000万元住所上海市虹口区保定路450号9幢320室法定代表人李毅

许可项目：公开募集证券投资基金管理，基金销售，私募资产管理和中国证监会许可的其他业务。（依法须经批准的项目，经相经营范围

关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

获配股数（股）2138902

20浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

10、广发证券股份有限公司

企业名称广发证券股份有限公司

统一社会信用代码 91440000126335439C

成立时间1994-01-21

企业类型股份有限公司（上市、自然人投资或控股）

注册资本760584.5511万元住所广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室法定代表人林传辉

许可项目：证券业务；公募证券投资基金销售；证券公司为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金托管。（依法须经批准的经营范围项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

获配股数（股）1894816

11、财通基金管理有限公司

企业名称财通基金管理有限公司

统一社会信用代码 91310000577433812A

成立时间2011-06-21企业类型其他有限责任公司注册资本20000万元住所上海市虹口区吴淞路619号505室法定代表人吴林惠

基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国证监

经营范围会许可的其他业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)

获配股数（股）5221439

12、诺德基金管理有限公司

企业名称诺德基金管理有限公司

统一社会信用代码 91310000717866186P

成立时间2006-06-08企业类型其他有限责任公司注册资本10000万元

住所中国（上海）自由贸易试验区富城路99号18层

21浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

法定代表人郑成武

（一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）管理证券投资基

经营范围金；（三）经中国证监会批准的其他业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)

获配股数（股）5324615

13、青岛鹿秀投资管理有限公司

企业名称青岛鹿秀投资管理有限公司

统一社会信用代码 91370202MA3CM213X4

成立时间2016-11-21

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）注册资本1000万元

住所山东省青岛市市南区香港中路 50 号 3 层 301F法定代表人么博

投资管理，资产管理，投资咨询（非证券类业务）（未经金融监管部门依法批准不得从事向公众吸款、融资担保、代客理财等金经营范围融服务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

获配股数（股）1006542

14、华安证券资产管理有限公司

企业名称华安证券资产管理有限公司

统一社会信用代码 91340100MAD7TEBR46

成立时间2023-12-22

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）注册资本60000万元

安徽省合肥市高新区创新大道 2800 号创新产业园二期 E1 栋基金住所

大厦 A 座 506 号法定代表人唐泳许可项目：证券业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后经营范围方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

获配股数（股）1092098

15、湖南轻盐创业投资管理有限公司

企业名称湖南轻盐创业投资管理有限公司

22浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

统一社会信用代码914300005676619268

成立时间2010-12-31

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

注册资本97882.2971万元住所湖南省长沙市岳麓区滨江路188号滨江基金产业园2栋204法定代表人任颜私募证券投资基金管理；资产管理；投资管理；证券投资。（以上业务不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国经营范围家金融监管及财政信用业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

获配股数（股）1024157

（二）发行对象与发行人关联关系

根据发行对象提供的《申购报价单》《关联关系说明》等资料，本次发行不存在发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方通过直接或间接形式参与本次发行认购的情形。

根据《认购邀请书》的约定，投资者参与本次向特定对象发行，视为认可并承诺其不存在上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东向发行对象作出保

底保收益或变相保底保收益承诺，且不存在直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者补偿的情形。

经核查，本次发行对象不包括发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方，也不存在上述机构及人员通过直接或间接形式参与本次发行认购的情形。亦不存在发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东向其做出保底保收益或者变相保底保收益承诺，以及直接或者通过利益相关方向其提供财务资助或者其他补偿的情形。本次发行对象与公司均不存在关联关系。

（三）发行对象与发行人最近一年的重大交易情况及未来交易安排

最近一年，发行对象及其关联方与公司未发生重大交易。截至本上市公告书签署日，公司与发行对象不存在因本次发行而导致的新增关联交易安排。对于未

23浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。

（四）关于发行对象履行私募投资基金备案的核查

根据《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理条例》《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》，私募投资基金系指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金，包括资产由基金管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业；私募投资基金需要按规定办理私募基金管理人登记及私募基金备案。

根据竞价结果，主承销商和发行见证律师上海市锦天城律师事务所对本次发行的获配发行对象是否属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》等法律法规、规范性文件及

自律规则所规定的私募投资基金备案情况进行了核查，相关核查情况如下：

1、汇添富基金管理股份有限公司、财通基金管理有限公司、诺德基金管理

有限公司、易米基金管理有限公司、华安证券资产管理有限公司系证券投资基金管理人，以其管理的公募基金产品、资产管理计划产品参与本次发行认购。其参与认购并获得配售的资产管理计划已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》等法律、法规、

规章、规范性文件及自律规则规定在中国证券投资基金业协会进行了备案，其参与认购并获得配售的公募基金产品无需履行私募投资基金备案程序。

2、中汇人寿保险股份有限公司、华泰资产管理有限公司为保险机构投资者，其参与本次发行的产品属于保险资金产品，不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》规范

的私募投资基金或私募基金管理人，无需履行私募投资基金备案程序。

3、前海中船（深圳）智慧海洋私募股权基金合伙企业（有限合伙）、青岛

鹿秀投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿6号私募证券投资基金、湖南轻盐创业投资管理有限公司－轻盐智选40号私募证券投资基金均已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办

24浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书法》等法律、法规、规章、规范性文件及自律规则规定办理了私募基金备案手续，其管理人已完成私募基金管理人登记。

4、南昌国泰工业产业投资发展有限公司、丽水市富处股权投资合伙企业（有限合伙）、广发证券股份有限公司为机构投资者，董卫国、郭伟松为自然人投资者，以其自有资金参与本次发行认购，不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金登记备案办法》等相关

规定范围内须登记和备案的主体或产品，无需办理私募基金管理人登记、私募投资基金或资产管理计划产品备案手续。

经核查，本次发行全部获配对象均按照《认购邀请书》的要求提供文件，其中涉及私募投资基金的获配产品均已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金登记备案办法》的规定完成了备案程序。

（五）关于认购对象适当性的说明

根据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，主承销商须开展投资者适当性管理工作。

按照《认购邀请书》中约定的投资者分类标准，投资者划分为专业投资者和普通投资者，其中专业投资者又划分为Ⅰ类专业投资者、Ⅱ类专业投资者、Ⅲ类专业投资者。普通投资者按其风险承受能力等级由低至高划分为：保守型（C1）、谨慎型（C2）、稳健型（C3）、积极型（C4）和激进型（C5）。本次向特定对象发行股票风险等级界定为 R3 级，专业投资者和普通投资者 C3 及以上的投资者均可认购。

本次发行参与报价并最终获配的投资者均已按照相关法规和《认购邀请书》

中的投资者适当性管理要求提交了相关材料，主承销商对本次发行的获配对象的投资者适当性核查结论为：

产品风险等级与风险承序号认购对象名称投资者分类受能力是否匹配

1 中汇人寿保险股份有限公司专业投资者 I 是

2南昌国泰工业产业投资发展有限公司普通投资者是

25浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

产品风险等级与风险承序号认购对象名称投资者分类受能力是否匹配

3董卫国普通投资者是

前海中船（深圳）智慧海洋私募股权基金

4 专业投资者 I 是

合伙企业（有限合伙）

5 郭伟松专业投资者 II 是

6 华泰资产管理有限公司专业投资者 I 是

7 汇添富基金管理股份有限公司专业投资者 I 是丽水市富处股权投资合伙企业（有限合

8普通投资者是

伙）

9 易米基金管理有限公司专业投资者 I 是

10 广发证券股份有限公司专业投资者 I 是

11 财通基金管理有限公司专业投资者 I 是

12 诺德基金管理有限公司专业投资者 I 是

青岛鹿秀投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿

13 专业投资者 I 是

6号私募证券投资基金

14 华安证券资产管理有限公司专业投资者 I 是

湖南轻盐创业投资管理有限公司-轻盐智

15 专业投资者 I 是

选40号私募证券投资基金经核查，上述15家发行对象均符合《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》及主承销商投资者适当性管理相关制度要求。

（六）关于认购对象资金来源的说明

根据本次发行认购对象提交的申购报价材料、发行人与认购对象分别签署的

《认购协议》，本次发行的全部发行对象均已作出如下保证或者承诺：用于认购本次发行股票的全部资金来源符合中国适用法律的要求，符合中国证监会对认购资金的相关要求，参与本次发行不存在代其他任何第三方持有认购股票的情形。

底保收益或变相保底保收益承诺，且不存在直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者补偿的情形。

26浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书经核查，上述发行对象的认购资金来源信息真实、准确、完整，上述认购资金来源的安排能够有效维护公司及中小股东的合法权益，符合中国证监会及深圳证券交易所相关规定。

十二、主承销商关于本次向特定对象发行过程和发行对象合规性的结论意见

本次发行的主承销商中信建投证券认为：

兆龙互连本次发行经过了必要的授权，并获得了中国证监会的同意注册。本次发行的发行过程符合《公司法》《证券法》《证券发行与承销管理办法》《注册管理办法》《实施细则》等法律、法规及规范性文件以及发行人关于本次发行

的董事会、股东大会决议及本次向特定对象发行股票的发行方案的相关规定，符合中国证监会《关于同意浙江兆龙互连科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1826号）和兆龙互连履行的内部决策程序的要求，发行过程合法、有效。

本次向特定对象发行股票对认购对象的选择公平、公正，符合公司及其全体股东的利益，符合《证券发行与承销管理办法》《注册管理办法》《实施细则》等法律、法规及规范性文件的规定及本次发行的发行方案的相关规定。发行对象的投资者类别（风险承受等级）与本次发行的风险等级相匹配。本次发行对象的认购资金来源为自有资金或自筹资金，不存在对外募集、代持、结构化安排或者直接、间接使用发行人及其关联方资金用于本次认购的情形。本次发行的发行对象与发行人的控股股东、实际控制人或其控制的关联人、董事、高级管理人员、

主承销商不存在关联关系，发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方不存在直接或间接参与本次发行认购的情形。上市公司及其控股股东、实际控制人未向本次发行的发行对象作出保底保收益或变相保底保收益承诺，也不存在直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者补偿情形。

27浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

十三、发行人律师关于本次向特定对象发行过程和发行对象合规性的结论意见

发行人律师上海市锦天城律师事务所认为：

1、发行人本次发行已获得必要的批准和授权，并经深交所审核通过及中国

证监会同意注册，具备实施本次发行的法定条件；

2、本次发行过程中涉及的认购邀请书、申购报价单及认购协议等法律文件

的形式和内容合法、有效；本次发行的发行过程符合《注册管理办法》《发行与承销管理办法》及《实施细则》等法律法规的规定，发行过程合法、合规，发行结果公平、公正；

3、本次发行最终确定的认购对象均具备参与本次发行的主体资格，且未超

过35名，符合《注册管理办法》《发行与承销管理办法》《实施细则》等法律、法规及规范性文件的相关规定。

28浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

第三节本次新增股份上市情况

一、新增股份上市批准情况

2025年12月19日，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司向公司出

具了《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，相关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。

二、新增股份的基本情况

新增股份的证券简称：兆龙互连

证券代码：300913

上市地点：深圳证券交易所

三、新增股份的上市时间

新增股份的上市时间为2025年12月31日，新增股份上市日公司股价不除权，股票交易设涨跌幅限制。

四、新增股份的限售安排

本次发行完成后，发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让，自2025年12月31日（上市首日）起开始计算。本次发行对象所取得公司发行的股份因公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守

上述股份锁定安排。中国证监会另有规定或要求的，从其规定或要求。

29浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

第四节本次股份变动情况及其影响

一、本次发行前后公司股本结构情况

本次向特定对象发行的新股登记完成后，公司增加30070457股有限售条件流通股。本次发行前后，公司控股股东和实际控制人未发生变化。本次发行完成后，公司股权分布符合《上市规则》规定的上市条件。

本次发行前后，公司股本结构变动情况如下：

本次发行前本次发行后

股份类型（截至2025年9月30日）（截至股份登记日）

股份数量（股）比例（%）股份数量（股）比例（%）

无限售条件股份25578386381.8025578386374.62

有限售条件股份5692680018.208699725725.38

股份总数312710663100.00342781120100.00

二、本次发行前后前十名股东情况对比

（一）本次发行前公司前十名股东情况

本次发行前，截至2025年9月30日，公司前十名股东持股情况如下：

持股比例限售股数

序号股东名称持股数量（股）

（%）（股）

1浙江兆龙控股有限公司13860000044.32-

2姚金龙4536000014.5134020000

3姚云涛151200004.8411340000

4姚银龙151200004.8411340000德清兆兴企业管理咨询合伙企业（有

570712122.26-限合伙）

6德清县百盛企业管理有限公司41757001.34-德清兆信企业管理咨询合伙企业（有

729636670.95-限合伙）

招商银行股份有限公司-南方中证

81000交易型开放式指数证券投资基8540000.27-

金

9香港中央结算有限公司7909180.25-

30浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

持股比例限售股数

序号股东名称持股数量（股）

（%）（股）

中国工商银行股份有限公司-国泰中

10证全指通信设备交易型开放式指数5684400.18-

证券投资基金

合计23062393773.7556700000

（二）本次发行后公司前十名股东情况

假设以上述持股为基础，本次发行新增股份完成股份登记后，公司前十名股东及其持股情况如下：

持股比例

序号股东名称持股数量（股）限售股数（股）

（%）

1浙江兆龙控股有限公司13860000040.43-

2姚金龙4536000013.2334020000

3姚云涛151200004.4111340000

4姚银龙151200004.4111340000德清兆兴企业管理咨询合伙企业（有

570712122.06-限合伙）

6诺德基金管理有限公司53246151.555324615

7财通基金管理有限公司52214391.525221439

8德清县百盛企业管理有限公司41757001.22-

9郭伟松30196270.883019627德清兆信企业管理咨询合伙企业（有

1029636670.86-限合伙）

合计24197626070.5970265681

三、公司董事和高级管理人员发行前后持股变动情况

公司董事和高级管理人员未参与此次认购，本次发行前后，公司董事和高级管理人员持股数量未发生变化。

四、股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响

单位：元/股本次发行前本次发行后项目

2025年9月30日2024年12月31日2025年9月30日2024年12月31日

基本每股收益0.440.590.400.45

每股净资产4.264.697.347.00

注1：发行前数据根据公司2024年年度报告、2025年1-9月报告披露的财务数据计算；

31浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

注2：发行后基本每股收益分别按照2024年和2025年1-9月归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；发行后每股净资产分别按照2024年12月31日和2025年9月30日归属于母公司所有者权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算。

五、本次发行对公司的影响

（一）对公司股本结构的影响

本次向特定对象发行的新股登记完成后，公司增加30070457股有限售条件流通股。同时，本次发行不会导致公司控制权发生变化，兆龙控股仍为公司控股股东，姚金龙仍为公司实际控制人。本次向特定对象发行完成后，公司股权分布符合《上市规则》规定的上市条件。

（二）对公司资产结构的影响

本次发行募集资金到位后，公司总资产和净资产将同时增加，资产负债率将有所下降。本次发行使得公司整体资金实力和偿债能力得到提升，资本结构得到优化，也为公司后续发展提供有效的保障。

（三）对公司业务结构的影响

公司主营业务为数据电缆、专用电缆及连接产品的设计、制造与销售，本次募集资金均围绕主业展开，以扩大公司数据电缆、专用电缆及连接产品的生产能力，从而进一步提升公司在相关领域的核心竞争力和服务能力。

（四）对公司治理结构的影响

本次发行完成后，公司的控股股东和实际控制人均未发生变化，对公司治理不会有实质的影响，同时机构投资者持有公司股份的比例有所提高，公司股权结构更加合理，有利于公司治理结构的进一步完善及公司业务的健康、稳定发展。

（五）对公司及董事、高级管理人员和科研人员结构的影响

本次发行不会对公司董事、高级管理人员和核心技术人员结构造成重大影响，若公司拟调整董事、高级管理人员和核心技术人员结构，将根据有关规定履行必要的法律程序和信息披露义务。

（六）本次发行对同业竞争和关联交易的影响

32浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

本次发行完成后，公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间的业务关系、管理关系均不存在重大变化，本次发行不会增加公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间的同业竞争。

公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的关联交易不会因本次发行而

发生重大变化，公司将继续按照相关规定履行相应的审议程序和信息披露义务，保证该等关联交易的合规性和公允性，符合上市公司和全体股东利益，保证不损害中小股东利益。

33浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

第五节财务会计信息分析

一、主要财务数据及财务指标

兆龙互连2022年度、2023年度和2024年度的财务报告经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了天健审〔2023〕4028号、天健审〔2024〕

4266号和天健审〔2025〕7826号标准的无保留意见的审计报告，2025年1-9月

财务报表未经审计。

公司报告期内合并报表主要财务数据如下：

（一）合并资产负债表主要财务数据

单位：万元

项目2025/9/302024/12/312023/12/312022/12/31

流动资产99980.2796033.0380150.6479734.70

非流动资产67242.8252579.3545487.8040113.23

资产总计167223.09148612.38125638.44119847.93

流动负债29364.1025976.1316523.9621288.78

非流动负债4613.461030.901909.611124.15

负债合计33977.5627007.0318433.5722412.93

所有者权益合计133245.53121605.35107204.8797435.00归属于母公司所

133245.53121605.35107204.8797435.00有者权益合计

（二）合并利润表主要财务数据

单位：万元

项目2025年1-9月2024年度2023年度2022年度

营业收入151805.37183149.07155560.47161122.82

营业成本120774.88153168.11132123.48135062.09

营业利润15575.2412802.0310698.0514161.99

利润总额15596.5616721.0410727.1414086.58

净利润13821.2315301.859815.3613045.33归属于母公司所有者的净

13821.2315301.859815.3613045.33利润

扣除非经常性损益后归属

13405.8010998.938509.2712695.21于母公司所有者的净利润

34浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

（三）合并现金流量表主要财务数据

单位：万元

项目2025/9/302024/12/312023/12/312022/12/31

经营活动产生的现金流量净额17873.6313935.7012287.9717377.33

投资活动产生的现金流量净额-14830.44-12682.38-4407.35-9842.48

筹资活动产生的现金流量净额-3183.81-3138.49-1658.99-1660.14汇率变动对现金及现金等价物

437.761765.33873.57615.78

的影响

现金及现金等价物净增加额297.15-119.847095.206490.48

期初现金及现金等价物余额25306.3725426.2118331.0111840.53

期末现金及现金等价物余额25603.5125306.3725426.2118331.01

（四）主要财务指标

项目2025/9/302024/12/312023/12/312022/12/31

流动比率（倍）3.403.704.853.75

速动比率（倍）2.382.583.632.74

资产负债率（合并）20.32%18.17%14.67%18.70%

资产负债率（母公司）17.39%16.31%13.02%18.30%

项目2025年1-9月2024年度2023年度2022年度

应收账款周转率（次/年）5.235.555.265.51

存货周转率（次/年）5.476.256.375.99

总资产周转率（次/年）1.281.341.271.40

利息保障倍数（倍）552.87276.141121.414267.54

每股经营活动现金净流量0.760.540.480.95（元/股）

每股净现金流量（元/股）0.01-0.000.270.35研发费用占营业收入的比

3.59%3.58%3.76%3.71%重

注：上述指标的计算公式如下：

1、流动比率=流动资产/流动负债；

2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；

3、资产负债率=负债总额/资产总额；

4、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值；

5、存货周转率=营业成本/存货平均账面价值；

6、总资产周转率=营业收入/平均资产总额；

7、利息保障倍数＝（利润总额+财务费用中的利息支出）/财务费用中的利息支出；

8、每股经营活动现金净流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数；

9、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额；

10、研发费用占营业收入的比重=研发费用/营业收入；

11、2025年1-9月应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率、每股经营活动现金

净流量和每股净现金流量财务指标已经年化处理。

35浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

二、管理层讨论与分析

（一）资产情况分析

报告期各期末，公司的资产情况如下：

单位：万元

2025/9/302024/12/312023/12/312022/12/31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

流动资产99980.2759.79%96033.0364.62%80150.6463.79%79734.7066.53%

非流动资产67242.8240.21%52579.3535.38%45487.8036.21%40113.2333.47%

资产合计167223.09100.00%148612.38100.00%125638.44100.00%119847.93100.00%

从资产规模来看，报告期各期末，公司资产总额分别为119847.93万元、

125638.44万元、148612.38万元和167223.09万元，整体呈上升趋势。

从资产结构来看，报告期各期末，公司流动资产占总资产的比重分别为

66.53%、63.79%、64.62%和59.79%。2025年9月末流动资产比例下降，主要系

公司购置新设备、募投项目逐步开展所致。

（二）负债情况分析

报告期各期末，公司的负债情况如下：

单位：万元

2025/9/302024/12/312023/12/312022/12/31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

流动负债29364.1086.42%25976.1396.18%16523.9689.64%21288.7894.98%

非流动负债4613.4613.58%1030.903.82%1909.6110.36%1124.155.02%

合计33977.56100.00%27007.03100.00%18433.57100.00%22412.93100.00%

报告期各期末，公司负债总额分别为22412.93万元、18433.57万元、

27007.03万元和33977.56万元，其中流动负债占负债总额的比例分别为94.98%、

89.64%、96.18%和86.42%，占比较高。

（三）盈利能力分析

报告期内，公司的营业收入、归属于母公司所有者的净利润情况如下：

单位：万元

项目2025/9/302024/12/312023/12/312022/12/31

营业收入151805.37183149.07155560.47161122.82

36浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

项目2025/9/302024/12/312023/12/312022/12/31归属于母公司所有者的净

13821.2315301.859815.3613045.33

利润

报告期各期，公司营业收入分别为161122.82万元、155560.47万元、

183149.07万元和151805.37万元，归属于母公司所有者的净利润分别为

13045.33万元、9815.36万元、15301.85万元和13821.23万元。报告期内，公

司营业收入、归属于母公司所有者的净利润呈上升趋势，公司销售情况良好，保持稳定正向收益，盈利能力持续增强。

（四）偿债能力分析

报告期各期末，公司的主要偿债能力指标如下：

财务指标2025/9/302024/12/312023/12/312022/12/31

流动比率（倍）3.403.704.853.75

速动比率（倍）2.382.583.632.74

资产负债率（合并）20.32%18.17%14.67%18.70%

报告期各期末，公司流动比率分别为3.75、4.85、3.70和3.40，速动比率分别为2.74、3.63、2.58和2.38，相对稳定。公司的主要偿债能力指标总体处于合理范围，总体偿债能力表现良好。

（五）营运能力分析

报告期内，公司的主要营运能力指标如下：

财务指标2025/9/302024/12/312023/12/312022/12/31

应收账款周转率（次/年）5.235.555.265.51

存货周转率（次/年）5.476.256.375.99

报告期内，公司应收账款周转率分别为5.51、5.26、5.55和5.23，公司存货周转率分别为5.99、6.37、6.25和5.47，公司主要营运能力指标较为稳定。2025年1-9月存货周转率下降，主要原因为公司为应对下游订单增加而提高备货量。

（六）公司现金流量分析

报告期内，公司的现金流量基本情况如下：

37浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

单位：万元

项目2025/9/302024/12/312023/12/312022/12/31经营活动产生的现金流

17873.6313935.7012287.9717377.33

量净额投资活动产生的现金流

-14830.44-12682.38-4407.35-9842.48量净额筹资活动产生的现金流

-3183.81-3138.49-1658.99-1660.14量净额汇率变动对现金及现金

437.761765.33873.57615.78

等价物的影响现金及现金等价物净增

297.15-119.847095.206490.48

加额

报告期内，公司经营活动现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，经营活动现金流出主要来自购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为

职工支付的现金。报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为

17377.33万元、12287.97万元、13935.70万元和17873.63万元，基本维持稳定。

报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额为-9842.48万元、-4407.35万元、-12682.38万元和-14830.44万元。2022年度、2024年度及2025年1-9月投资活动产生的现金流出较多，主要系前次募投项目建设、本次向特定对象发行股票项目建设投入导致。

报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-1660.14万元、-1658.99万元、-3138.49万元和-3183.81万元，相对稳定。

38浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

第六节本次新增股份发行上市相关机构

一、保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

法定代表人：刘成

保荐代表人：廖磊、俞康泽

项目协办人：

其他经办人员：张锦越、管勇、董辰昱、张永斌、鄢让

联系电话：010-56052548

传真：010-56160130

二、发行人律师：上海市锦天城律师事务所

地址：上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11/12楼

负责人：沈国权

经办律师：谢静、李丰

联系电话：（86）2120511000

传真：（86）2120511999

三、审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

地址：杭州市钱江世纪城润奥商务中心(T2) 邮编:311215

负责人：翁伟

经办注册会计师：朱国刚、章智华

联系电话：0571-88216888

传真：0571-88216999

39浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

四、验资机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

地址：杭州市钱江世纪城润奥商务中心(T2) 邮编:311215

负责人：翁伟

经办注册会计师：朱国刚、章智华

联系电话：0571-88216888

传真：0571-88216999

40浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

第七节保荐人的上市推荐意见

一、本次证券发行上市的保荐代表人

中信建投证券指定廖磊、俞康泽担任本次证券发行上市的保荐代表人。

上述两位保荐代表人的执业情况如下：

廖磊先生：保荐代表人，硕士学历，中国注册会计师，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会高级经理，曾主持或参与的项目有：美埃科技首次公开发行等，在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。

俞康泽先生：保荐代表人，硕士学历，中国注册会计师，现任中信建投证券投资银行业务管理委员会执行总经理，曾主持或参与的项目有：恒达新材首次公开发行、爱慕股份首次公开发行、水星家纺首次公开发行、春光科技首次公开发

行、数据港首次公开发行、德威新材首次公开发行、旭升集团2023年可转债、

岱美股份可转债、旭升集团2021年可转债、模塑科技可转债、拓邦股份可转债、

迪贝电气可转债、龙大肉食可转债、汉商集团非公开发行、彩虹股份非公开发行、

红宝丽非公开发行、山西证券非公开发行、禾嘉股份非公开发行、模塑科技发行股份购买资产、上实发展公司债等，在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。

二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见本次发行申请符合法律法规和中国证监会及深交所的相关规定。保荐人已按照法律法规和中国证监会及深交所相关规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序并具备相应的保荐工作底稿支持。

保荐人认为：本次兆龙互连向特定对象发行股票符合《公司法》《证券法》等法律法规和中国证监会及深交所有关规定；中信建投证券同意作为本次兆龙互

连向特定对象发行股票的保荐人，并承担保荐人的相应责任。

41浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

第八节其他重要事项

自本次发行获得中国证监会同意注册之日至本上市公告书刊登前，未发生对公司有较大影响的其他重要事项。

本次发行新增股份上市时，发行人仍符合《注册管理办法》等相关法律、法规和规范性文件所规定的向特定对象发行股票的实质条件。

42浙江兆龙互连科技股份有限公司上市公告书

第九节备查文件

一、备查文件

（一）中国证监会同意注册批复文件；

（二）上市申请书；

（三）保荐协议；