上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：300947证券简称：德必集团公告编号：2025-057

上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

1上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2025年第三季度报告

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期比上年同期年初至报告期末比上本报告期年初至报告期末增减年同期增减

营业收入（元）307149442.94-2.92%909307605.13-4.01%归属于上市公司股东

2070963.65-76.19%10046276.27-54.85%

的净利润（元）归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益4599759.36-16.33%1636710.84-90.40%

的净利润（元）经营活动产生的现金

----470660889.87-6.24%

流量净额（元）基本每股收益（元/

0.01-83.33%0.07-53.33%

股）稀释每股收益（元/

0.01-83.33%0.07-53.33%

股）加权平均净资产收益

0.16%-0.53%0.79%-0.95%

率本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）5656849047.765923717804.19-4.51%归属于上市公司股东

1249398393.691268138305.45-1.48%

的所有者权益（元）

注1：公司营业收入、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润以及经营活动

产生的现金流量净额同比下降，主要原因为：*融资租出客户由于经营不善到期退租，一次性转回前期资产处置收益；

*外部环境发生变化，公司部分园区招商未达预期所致。为优化公司收入结构，确保现金流稳健，防范经营性风险，公司正积极处置低收益项目、加大文体旅项目的投入建设，同步转型并发展轻资产经营模式。

注2：公司总资产较上年度末下降，主要原因为：*基于公司及股东对未来持续稳健发展的信心和对公司投资价值的高度认可，公司回购股份；*现有直租项目正常年度摊销减少使用权资产，同时公司积极转向轻资产运营，租赁资产增速放缓，是公司“由重转轻”战略的具体执行结果体现。

（二）非经常性损益项目和金额

□适用□不适用

单位：元项目本报告期金额年初至报告期期末金额说明非流动性资产处置损益（包主要系本报告期个别项目处

括已计提资产减值准备的冲-2877565.912431214.98置所致销部分）计入当期损益的政府补助

（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、2089031.356762749.93政府补助

按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府

2上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2025年第三季度报告补助除外）除同公司正常经营业务相关

的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金主要系持有净值型理财的公

2968476.404503721.47

融负债产生的公允价值变动允价值变动损益所致损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企

185489.49556468.47关联方借款利息收入

业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的

1195667.733775731.90理财到期确认投资收益

损益主要系个别项目获得租金减

债务重组损益797442.886714760.44免除上述各项之外的其他营业

-2943109.82-4425324.57主要系个别项目诉讼赔偿款外收入和支出其他符合非经常性损益定义

623594.88主要系租金减免

的损益项目

减：所得税影响额85053.514979426.16少数股东权益影响额

3859174.327553925.91（税后）

合计-2528795.718409565.43--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

□适用□不适用报告期内主要经营情况及业绩变动因素

2025年前三季度，公司实现营业收入90930.76万元，同比下降4.01%；实现归属于母公司所有者净利润1004.63万元，同比下降54.85%；实现扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东净利润163.67万元，同比下降90.40%。报告期内业绩波动主要因素如下:

受2025年外部环境影响，整个租赁行业市场竞争激烈，供给量大增同时需求量萎缩，租赁价格走低。为应对外部挑战，提高抗风险、可持续发展能力，公司采取以下措施：日常经营层面，为增加客户黏性、提升用户体验感，公司在广告宣传、社群活动花费等方面不遗余力；战略层面，除了积极开拓新业务模式外，对持续亏损的存量园区也积极推进减租、降租或退出，避免未来可能面临的更大经营风险。同时公司也不断优化业务架构，精简人力成本和各项行政管理费用，以更高效的运营管理水平应对未来经营的不确定性，降低风险和提升股东投资价值。

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资产负债表项目（单位：元）项目2025年9月30日2025年1月1日变动幅度变动原因

主要系本期短期存单到期赎回，导致货币资金货币资金242885514.90181496572.1733.82%增加。

主要系调整理财结构，选择购买净值型理财产交易性金融资产607935796.30396700085.5053.25%品所致。

主要系受外部环境影响，对于面临资金压力的应收账款66434030.6245061545.6947.43%部分优质客户给予较长账期所致。

预付账款29009085.1916094793.5880.24%主要系新拓项目预付工程款等增加所致

其他应收款42498423.5729839652.4342.42%主要系处置个别低收益项目产生的往来款所致

主要系短期存单到期后调整理财结构，增加净其他流动资产106820510.84432625927.66-75.31%值型理财所致。

主要系本期新增新拓项目进而增加在建工程投

在建工程66263683.3642830723.4754.71%入所致

短期借款59906748.9289491068.99-33.06%主要系本期归还短期借款所致

合同负债52885219.9236006055.8046.88%主要系预收合同服务费增加所致

预计负债5805487.009795487.00-40.73%主要系本期个别项目诉讼和解所致

库存股80013104.4950008488.3660.00%主要系股份回购所致

利润表项目（单位：元）

项目2025年1-9月2024年1-9月变动幅度变动原因主要系本期公司增加园区智慧管理系统的研发

研发费用7927937.253498328.83126.62%投入

其他收益6135486.3510764738.05-43.00%主要系本期收到的政府补助减少

主要系本期调整理财结构，以及个别园区退出投资收益39387441.522313170.481602.75%确认前期投资分红收益。

公允价值变动收主要系调整理财结构，净值型理财的持有收

4503721.47100.00%益益。

主要系上期计提了单项坏账，本期控制长账龄信用减值损失-762371.03-4050841.9481.18%

应收账款，降低坏账风险。

资产处置收益2431214.98576391.06321.80%主要系下游长租优质客户融资租出处理所致。

主要系战略规划、推进亏损园区的退出，发生营业外支出13301004.134192434.58217.26%的一次性赔偿款。

现金流量表项目（单位：元）

项目2025年1-9月2024年1-9月变动幅度变动原因

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投资活动产生的

6068711.50-221421285.39102.74%主要系本期调整理财结构所致

现金流量净额

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末普通股股东总数13757报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）0

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售条质押、标记或冻结情况股东名称股东性质持股比例持股数量件的股份数量股份状态数量上海中微子投境内非国有法

资管理有限公31.51%476221850不适用0人司上海弦乾企业管理咨询合伙境内非国有法

5.54%83718750不适用0

企业（有限合人伙）长兴乾悦企业境内非国有法

服务合伙企业4.04%61051640不适用0人（有限合伙）阳光财产保险

股份有限公司其他2.99%45242000不适用0

－自有资金泰州乾泓科技境内非国有法合伙企业（有2.07%31339000不适用0人限合伙）中民创富投资管理有限公司

－嘉兴嵩岳叁

其他1.81%27360000不适用0号投资合伙企

业（有限合伙）宿迁乾渊科技境内非国有法合伙企业（有1.40%21231500不适用0人限合伙）长兴乾森企业管理咨询合伙境内非国有法

1.33%20174410不适用0

企业（有限合人伙）上海中微弦企业管理咨询合境内非国有法

1.03%15616010不适用0伙企业（有限人合伙）中国工商银行股份有限公司

－南方中证全

其他0.77%11600990不适用0指房地产交易型开放式指数证券投资基金

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类及数量股东名称持有无限售条件股份数量股份种类数量

5上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2025年第三季度报告

上海中微子投资管理有限公司47622185人民币普通股47622185上海弦乾企业管理咨询合伙企业

8371875人民币普通股8371875（有限合伙）长兴乾悦企业服务合伙企业（有

6105164人民币普通股6105164限合伙）

阳光财产保险股份有限公司－自

4524200人民币普通股4524200

有资金泰州乾泓科技合伙企业（有限合

3133900人民币普通股3133900

伙）

中民创富投资管理有限公司－嘉兴嵩岳叁号投资合伙企业（有限2736000人民币普通股2736000合伙）宿迁乾渊科技合伙企业（有限合

2123150人民币普通股2123150

伙）长兴乾森企业管理咨询合伙企业

2017441人民币普通股2017441（有限合伙）上海中微弦企业管理咨询合伙企

1561601人民币普通股1561601业（有限合伙）

中国工商银行股份有限公司－南方中证全指房地产交易型开放式1160099人民币普通股1160099指数证券投资基金

上海中微子投资管理有限公司、上海弦乾企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、长兴乾森企业管理咨询合伙企业（有限合伙）均是上述股东关联关系或一致行动的说明

由贾波控制的企业。除此之外，公司未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。

前10名股东参与融资融券业务股东情况说明（如不适用

有）

注：公司前10名股东中存在公司回购专户，回购专户期末持有5995605股股份，占公司总股本的3.97%，持股数列公

司第4名。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用□不适用

（三）限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股本期解除限售本期增加限售拟解除限售日股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因股数股数期邱玉田001125011250高管离职锁定注1

合计001125011250----

注：1公司原董事、财务总监邱玉田女士于2024年7月12日辞去公司董事、财务总监职务，原定任期为至第三届董事会届满之日止。根据相关规定，董监高在任期届满前离职的，应当在其就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，继续遵守相关减持限制性规定。

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三、其他重要事项

□适用□不适用

四、季度财务报表

（一）财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司

2025年09月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金242885514.90181496572.17结算备付金拆出资金

交易性金融资产607935796.30396700085.50衍生金融资产应收票据

应收账款66434030.6245061545.69应收款项融资

预付款项29009085.1916094793.58应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款42498423.5729839652.43

其中：应收利息1114174.92835940.68应收股利买入返售金融资产存货

其中：数据资源

合同资产3150.00持有待售资产

一年内到期的非流动资产31743202.6532180872.92

其他流动资产106820510.84432625927.66

流动资产合计1127329714.071133999449.95

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资

其他债权投资205024003.24200290181.72

长期应收款133458732.84135477856.88

长期股权投资25581771.6428842616.41

其他权益工具投资12747897.8712747897.87其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产18433011.1718825737.79

在建工程66263683.3642830723.47生产性生物资产油气资产

使用权资产2717062859.803009075473.71

7上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2025年第三季度报告

无形资产2008574.532509207.84

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉8160185.678160185.67

长期待摊费用981628399.89972182950.36

递延所得税资产224107043.09211774086.54

其他非流动资产135043170.59147001435.98

非流动资产合计4529519333.694789718354.24

资产总计5656849047.765923717804.19

流动负债：

短期借款59906748.9289491068.99向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款157178467.93128696829.29

预收款项114671636.44113362443.93

合同负债52885219.9236006055.80卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬28506562.4435800295.19

应交税费29910105.8829075737.32

其他应付款359032017.46345932680.98

其中：应付利息179042.24179042.24应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债500549069.16434048751.84其他流动负债

流动负债合计1302639828.151212413863.34

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款3862323.80应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债2967719597.143295207060.30长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债5805487.009795487.00

递延收益5690146.695876504.70

递延所得税负债14325207.6219170018.09其他非流动负债

非流动负债合计2993540438.453333911393.89

负债合计4296180266.604546325257.23

所有者权益：

股本151137696.00151137696.00其他权益工具

8上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2025年第三季度报告

其中：优先股永续债

资本公积1157034543.841155793376.49

减：库存股80013104.4950008488.36

其他综合收益-3488848.74-3466109.49专项储备

盈余公积28667009.0228667009.02一般风险准备

未分配利润-3938901.94-13985178.21

归属于母公司所有者权益合计1249398393.691268138305.45

少数股东权益111270387.47109254241.51

所有者权益合计1360668781.161377392546.96

负债和所有者权益总计5656849047.765923717804.19

法定代表人：贾波主管会计工作负责人：吴平会计机构负责人：吴平

2、合并年初到报告期末利润表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、营业总收入909307605.13947298514.26

其中：营业收入909307605.13947298514.26利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本923548017.34914949014.25

其中：营业成本634167075.41623940677.49利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加3524036.223457324.10

销售费用39009061.4735736898.00

管理费用125255245.64132329580.28

研发费用7927937.253498328.83

财务费用113664661.35115986205.55

其中：利息费用114662478.60133482437.63

利息收入1746294.0717983489.71

加：其他收益6135486.3510764738.05投资收益（损失以“－”号填

39387441.522313170.48

列）

其中：对联营企业和合营

9640370.21-335637.59

企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以

9上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2025年第三季度报告“－”号填列）公允价值变动收益（损失以

4503721.47“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-762371.03-4050841.94

填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号

2431214.98576391.06

填列）三、营业利润（亏损以“－”号填

37455081.0841952957.66

列）

加：营业外收入387921.26314798.53

减：营业外支出13301004.134192434.58四、利润总额（亏损总额以“－”号

24541998.2138075321.61

填列）

减：所得税费用7252476.498140819.51五、净利润（净亏损以“－”号填

17289521.7229934502.10

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

17289521.7229934502.10“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

10046276.2722251958.00（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”

7243245.457682544.10号填列）

六、其他综合收益的税后净额-22739.2534920.42归属母公司所有者的其他综合收益

-22739.2534920.42的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

-22739.2534920.42合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-22739.2534920.42

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

10上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2025年第三季度报告

七、综合收益总额17266782.4729969422.52

（一）归属于母公司所有者的综合

10023537.0222286878.42

收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益

7243245.457682544.10

总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.070.15

（二）稀释每股收益0.070.15

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。

法定代表人：贾波主管会计工作负责人：吴平会计机构负责人：吴平

3、合并年初到报告期末现金流量表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金957140002.36941436108.16客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金140269371.00162731088.44

经营活动现金流入小计1097409373.361104167196.60

购买商品、接受劳务支付的现金211316526.42188408873.33客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金157940501.99145049487.81

支付的各项税费51519115.8855545370.79

支付其他与经营活动有关的现金205972339.20213171151.25

经营活动现金流出小计626748483.49602174883.18

经营活动产生的现金流量净额470660889.87501992313.42

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金893985966.10395645805.96

取得投资收益收到的现金33380406.5022977510.66

处置固定资产、无形资产和其他长

6401179.04385415.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

11上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2025年第三季度报告

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计933767551.64419008731.62

购建固定资产、无形资产和其他长

122926195.13150579405.59

期资产支付的现金

投资支付的现金804772645.01468665000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金21185611.42

投资活动现金流出小计927698840.14640430017.01

投资活动产生的现金流量净额6068711.50-221421285.39

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金5341000.0016240000.00

其中：子公司吸收少数股东投资

5341000.00

收到的现金

取得借款收到的现金62311548.9686062621.71

收到其他与筹资活动有关的现金7424388.674117883.29

筹资活动现金流入小计75076937.63106420505.00

偿还债务支付的现金93395869.0320027339.66

分配股利、利润或偿付利息支付的

5199414.3815429676.86

现金

其中：子公司支付给少数股东的

3152000.00

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金400725891.57483409751.38

筹资活动现金流出小计499321174.98518866767.90

筹资活动产生的现金流量净额-424244237.35-412446262.90

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-22106.50-35621.70影响

五、现金及现金等价物净增加额52463257.52-131910856.57

加：期初现金及现金等价物余额171194840.17369074767.35

六、期末现金及现金等价物余额223658097.69237163910.78

（二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

（三）审计报告

第三季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

公司第三季度财务会计报告未经审计。

上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司董事会

2025年10月29日

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