证券代码：300947 证券简称：德必集团 公告编号：2026-038

上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司

2026年第三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担

个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计

□是 □否

一、主要财务数据

（一） 主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 □否

本报告期比上年同期 年初至报告期末比上

本报告期 年初至报告期末

增减 年同期增减

营业收入（元） 290268564.94 -5.50% 887265642.82 -2.42%归属于上市公司股东

6629707.49 220.13% 10286940.67 2.40%

的净利润（元）归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益 -2361363.93 -151.34% -8821624.69 -638.98%

的净利润（元）经营活动产生的现金

-- -- 478775771.38 1.72%

流量净额（元）基本每股收益（元/

0.04 300.00% 0.07 0.00%

股）稀释每股收益（元/

0.04 300.00% 0.07 0.00%

股）加权平均净资产收益

0.56% 0.40% 0.87% 0.08%

率

本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减

总资产（元） 5093365684.96 5432976167.47 -6.25%归属于上市公司股东

1192519809.90 1184243048.42 0.70%

的所有者权益（元）

（二） 非经常性损益项目和金额

□适用 □不适用

单位：元

项目 本报告期金额 年初至报告期期末金额 说明计入当期损益的政府补助

（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、

667396.86 4472506.83 主要系政府补助

按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关

的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金 主要系净值型理财的公允价

1546796.58 3978946.69

融负债产生的公允价值变动 值变动损益损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益委托他人投资或管理资产的

2109496.67 4234159.63 主要系理财投资收益

损益

债务重组损益 -3301139.78 0.00除上述各项之外的其他营业

7143618.95 10275732.02

外收入和支出

减：所得税影响额 195924.53 3365216.31

少数股东权益影响额 -1020826.67 487563.50

（税后）

合计 8991071.42 19108565.36 --

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 □不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 □不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

□适用 □不适用报告期内主要经营情况及业绩变动因素

2026 年前三季度，公司实现营业收入 88726.56 万元，同比下降 2.42%；实现归属于上市公司股东净利润 1028.69万元，同比增长 2.40%；实现扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东净利润-882.16 万元，同比下降 638.98%。报告期内业绩波动主要因素如下:

资产负债表项目（单位：元）

项目 2026年 9月 30日 2026年 1月 1日 变动幅度 变动原因

预付账款 16807720.99 11733789.34 43.24% 主要系预付上游房东租金、工程款增加所致。

合同资产 194603.53 99985.00 94.63% 主要系新增工程质保金所致。

一年内到期的非

85496886.23 129806373.04 -34.14% 主要系大额存单到期赎回所致。

流动资产

在建工程 3428923.62 22430251.66 -84.71% 主要系本期工程完工转入长期待摊费用所致。

短期借款 46231589.14 69730137.88 -33.70% 主要系本期归还短期借款所致。

主要系本期个别项目终止，根据终止协议冲回预计负债 12464142.09 20037223.41 -37.80%原计提的部分预计负债所致。

利润表项目（单位：元）

项目 2026年 1-9月 2025年 1-9月 变动幅度 变动原因主要系上年同期退出投资个别园区确认投资收

投资收益 17562561.07 39387441.52 -55.41%益所致。

资产处置收益 -629783.55 2431214.98 -125.90% 主要系上年同期有下游长租优质客户融资租出

处理所致。

主要系退出项目客户收入及收到补偿收入所

营业外收入 8407912.75 387921.26 2067.43%致。

主要系本期个别项目终止，根据终止协议冲回营业外支出 -5424206.35 13301004.13 -140.78%原计提的部分预计负债所致。

所得税费用 4930445.18 7252476.49 -32.02% 主要系本期利润总额减少所致。

现金流量表项目（单位：元）

项目 2026年 1-9月 2025年 1-9月 变动幅度 变动原因

投资活动产生的 主要系上年同期有大额存单到期，收到的利息-4644103.39 6068711.50 -176.53%

现金流量净额 较多所致

二、股东信息

（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末普通股股东总数 12255 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有） 0

前 10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售条 质押、标记或冻结情况

股东名称 股东性质 持股比例 持股数量

件的股份数量 股份状态 数量上海中微子投境内非国有法

资管理有限公 31.51% 47622185 0 不适用 0人司东台弦乾企业

管理咨询合伙 境内非国有法

5.54% 8371875 0 不适用 0

企业（有限合 人伙）长兴乾悦企业境内非国有法

服务合伙企业 3.69% 5571964 0 不适用 0人（有限合伙）阳光财产保险

股份有限公司 其他 2.03% 3072800 0 不适用 0

－自有资金中民创富投资管理有限公司

－嘉兴嵩岳叁

其他 1.81% 2736000 0 不适用 0号投资合伙企

业（有限合伙）宿迁乾渊科技境内非国有法合伙企业（有 1.40% 2123150 0 不适用 0人限合伙）长兴乾森企业

管理咨询合伙 境内非国有法

1.33% 2017441 0 不适用 0

企业（有限合 人伙）

上海中微弦企 境内非国有法

0.95% 1433601 0 不适用 0

业管理咨询合 人

伙企业（有限合伙）中国工商银行股份有限公司

－南方中证全

其他 0.91% 1371809 0 不适用 0指房地产交易型开放式指数证券投资基金中国建设银行股份有限公司

－诺安多策略 其他 0.81% 1219300 0 不适用 0混合型证券投资基金

前 10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类及数量

股东名称 持有无限售条件股份数量

股份种类 数量

上海中微子投资管理有限公司 47622185 人民币普通股 47622185东台弦乾企业管理咨询合伙企业

8371875 人民币普通股 8371875（有限合伙）长兴乾悦企业服务合伙企业（有

5571964 人民币普通股 5571964限合伙）

阳光财产保险股份有限公司－自

3072800 人民币普通股 3072800

有资金

中民创富投资管理有限公司－嘉兴嵩岳叁号投资合伙企业（有限 2736000 人民币普通股 2736000合伙）宿迁乾渊科技合伙企业（有限合

2123150 人民币普通股 2123150

伙）长兴乾森企业管理咨询合伙企业

2017441 人民币普通股 2017441（有限合伙）上海中微弦企业管理咨询合伙企

1433601 人民币普通股 1433601业（有限合伙）

中国工商银行股份有限公司－南

方中证全指房地产交易型开放式 1371809 人民币普通股 1371809指数证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－诺

1219300 人民币普通股 1219300

安多策略混合型证券投资基金

上海中微子投资管理有限公司、东台弦乾企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、长兴乾森企业管理咨询合伙企业（有限合伙）均是上述股东关联关系或一致行动的说明

由贾波控制的企业。除此之外，公司未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。

前 10名股东参与融资融券业务股东情况说明（如不适用

有）

注：公司前 10名股东中存在公司回购专户，回购专户期末持有 5995605股股份，占公司总股本的 3.97%。

持股 5%以上股东、前 10名股东及前 10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 □不适用

前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 □不适用

（二） 公司优先股股东总数及前 10名优先股股东持股情况表

□适用 □不适用

（三） 限售股份变动情况

□适用 □不适用

三、其他重要事项

□适用 □不适用

四、季度财务报表

（一） 财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司

2026年 09月 30日

单位：元

项目 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 218839549.59 178164544.23结算备付金拆出资金

交易性金融资产 673260289.60 679826631.84衍生金融资产应收票据

应收账款 54478161.60 43413606.40应收款项融资

预付款项 16807720.99 11733789.34应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款 12520605.68 13246333.65

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货 1190037.62 1060185.73

其中：数据资源

合同资产 194603.53 99985.00持有待售资产

一年内到期的非流动资产 85496886.23 129806373.04

其他流动资产 80645510.50 85339961.21

流动资产合计 1143433365.34 1142691410.44

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资

其他债权投资 90343499.96 109672876.64

长期应收款 110656712.56 130244415.84

长期股权投资 22944001.46 20400553.13

其他权益工具投资 19448509.49 17448509.49其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产 21775581.71 18788687.80

在建工程 3428923.62 22430251.66生产性生物资产油气资产

使用权资产 2366115719.68 2601451408.19

无形资产 6550323.76 7087893.42

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉 8160185.67 8160185.67

长期待摊费用 936634413.51 994478107.57

递延所得税资产 235100921.48 219855119.83

其他非流动资产 128773526.72 140266747.79

非流动资产合计 3949932319.62 4290284757.03

资产总计 5093365684.96 5432976167.47

流动负债：

短期借款 46231589.14 69730137.88向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款 129664652.03 163204646.59

预收款项 88036797.64 102124413.48

合同负债 43163623.78 44607466.66卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬 25007940.02 31396699.20

应交税费 22876456.24 21076297.90

其他应付款 338416026.70 354311775.46

其中：应付利息 179042.24 1397661.16应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债 479511846.84 482429218.11其他流动负债

流动负债合计 1172908932.39 1268880655.28

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债 2607071598.24 2854114628.19长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债 12464142.09 20037223.41

递延收益 7147959.10 7793077.44

递延所得税负债 16208389.53 14214733.39其他非流动负债

非流动负债合计 2642892088.96 2896159662.43

负债合计 3815801021.35 4165040317.71

所有者权益：

股本 151137696.00 151137696.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积 1153069495.15 1155031137.67

减：库存股 80013104.49 80013104.49

其他综合收益 1231073.24 1279609.91专项储备

盈余公积 28667009.02 28667009.02一般风险准备

未分配利润 -61572359.02 -71859299.69

归属于母公司所有者权益合计 1192519809.90 1184243048.42

少数股东权益 85044853.71 83692801.34

所有者权益合计 1277564663.61 1267935849.76

负债和所有者权益总计 5093365684.96 5432976167.47

法定代表人：贾波 主管会计工作负责人：赵彦芳 会计机构负责人：赵彦芳

2、合并年初到报告期末利润表

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

一、营业总收入 887265642.82 909307605.13

其中：营业收入 887265642.82 909307605.13利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本 908380694.73 923548017.34

其中：营业成本 644798750.98 634167075.41利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加 3938426.92 3524036.22

销售费用 35890522.88 39009061.47

管理费用 114659937.64 125255245.64

研发费用 8275758.01 7927937.25

财务费用 100817298.30 113664661.35

其中：利息费用 101319597.53 114662478.60

利息收入 1058072.25 1746294.07

加：其他收益 4703104.46 6135486.35投资收益（损失以“－”号填

17562561.07 39387441.52

列）

其中：对联营企业和合营

2651825.25 9640370.21

企业的投资收益以摊余成本计量的

金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以

3978946.69 4503721.47“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-944444.00 -762371.03

填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号-629783.55 2431214.98

填列）三、营业利润（亏损以“－”号填

3555332.76 37455081.08

列）

加：营业外收入 8407912.75 387921.26

减：营业外支出 -5424206.35 13301004.13四、利润总额（亏损总额以“－”号

17387451.86 24541998.21

填列）

减：所得税费用 4930445.18 7252476.49五、净利润（净亏损以“－”号填

12457006.68 17289521.72

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

12457006.68 17289521.72“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

10286940.67 10046276.27（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”

2170066.01 7243245.45号填列）

六、其他综合收益的税后净额 -48536.67 -22739.25归属母公司所有者的其他综合收益

-48536.67 -22739.25的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

-48536.67 -22739.25合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额 -48536.67 -22739.25

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额 12408470.01 17266782.47

（一）归属于母公司所有者的综合

10238404.00 10023537.02

收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益

2170066.01 7243245.45

总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益 0.07 0.07

（二）稀释每股收益 0.07 0.07

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。

法定代表人：贾波 主管会计工作负责人：赵彦芳 会计机构负责人：赵彦芳

3、合并年初到报告期末现金流量表

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 929702205.39 957140002.36客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 56482665.95 140269371.00

经营活动现金流入小计 986184871.34 1097409373.36

购买商品、接受劳务支付的现金 206892890.67 211316526.42客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金 146168485.38 157940501.99

支付的各项税费 50031624.71 51519115.88

支付其他与经营活动有关的现金 104316099.20 205972339.20

经营活动现金流出小计 507409099.96 626748483.49

经营活动产生的现金流量净额 478775771.38 470660889.87

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 1117930917.58 893985966.10

取得投资收益收到的现金 8457767.67 33380406.50

处置固定资产、无形资产和其他长

17281.00 6401179.04

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 1126405966.25 933767551.64

购建固定资产、无形资产和其他长

104891007.76 122926195.13

期资产支付的现金

投资支付的现金 1026159061.88 804772645.01质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 1131050069.64 927698840.14

投资活动产生的现金流量净额 -4644103.39 6068711.50

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 176590.00 5341000.00

其中：子公司吸收少数股东投资

176590.00 5341000.00

收到的现金

取得借款收到的现金 29510221.00 62311548.96

收到其他与筹资活动有关的现金 4726100.00 7424388.67

筹资活动现金流入小计 34412911.00 75076937.63

偿还债务支付的现金 53008769.74 93395869.03

分配股利、利润或偿付利息支付的

4686837.03 5199414.38

现金

其中：子公司支付给少数股东的

3185072.16 3152000.00

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 414439549.66 400725891.57

筹资活动现金流出小计 472135156.43 499321174.98

筹资活动产生的现金流量净额 -437722245.43 -424244237.35

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-79749.02 -22106.50影响

五、现金及现金等价物净增加额 36329673.54 52463257.52

加：期初现金及现金等价物余额 170721768.72 171194840.17

六、期末现金及现金等价物余额 207051442.26 223658097.69

（二） 2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用 □不适用

（三） 审计报告

第三季度财务会计报告是否经过审计

□是 □否

公司第三季度财务会计报告未经审计。

上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司董事会

2026年 10月 30日