上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司

2026年半年度报告

2026年7月

1上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人贾波、主管会计工作负责人吴平及会计机构负责人(会计主管

人员)吴平声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

公司在经营中可能存在的风险因素内容已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分予以描述，敬请广大投

资者注意阅读，理性投资，注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

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目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................30

第五节重要事项..............................................34

第六节股份变动及股东情况.........................................43

第七节债券相关情况............................................49

第八节财务报告..............................................50

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备查文件目录

一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

二、报告期内在指定信息披露媒体《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

三、载有公司法定代表人签名且加盖公司公章的2026年半年度报告文件。

四、以上备查文件的备置地点：公司证券与投资部。

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释义释义项指释义内容

公司/本公司/德必集团指上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司

中微子/控股股东指上海中微子投资管理有限公司

实际控制人指贾波、李燕灵

《新租赁准则》指《企业会计准则第21号——租赁》

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元报告期指2026年1月1日至2026年6月30日上年同期指2025年1月1日至2025年6月30日

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称德必集团股票代码300947股票上市证券交易所深圳证券交易所

公司的中文名称上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司

公司的中文简称（如有）德必集团

Shanghai DOBE Cultural & Creative Industry

公司的外文名称（如有）

Development (Group) Co.LTD.公司的外文名称缩写（如DoBe Group

有）公司的法定代表人贾波

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名刘思邈兰野

联系地址 上海市长宁区安化路 492 号 A座 812 室 上海市长宁区安化路 492 号 A座 812 室

电话021-60701389021-60701389

传真021-32508753021-32508753

电子信箱 sec@dobechina.com sec@dobechina.com

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用□不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用□不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□适用□不适用

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

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四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

营业收入（元）596997077.88602158162.19-0.86%归属于上市公司股东的净利

3657233.187975312.62-54.14%1润（元）归属于上市公司股东的扣除

非经常性损益的净利润-6460260.76-2963048.52-118.03%

（元）经营活动产生的现金流量净

332063943.23343800612.28-3.41%额（元）

基本每股收益（元/股）0.020.05-60.00%

稀释每股收益（元/股）0.020.05-60.00%

加权平均净资产收益率0.31%0.63%-0.32%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）5218712333.175432976167.47-3.94%归属于上市公司股东的净资

1185563624.511184243048.420.11%产（元）

注1：公司2026年半年度归母净利润虽与去年同期相比盈利有所下降，但相较于2026年第一季度已扭亏为盈，扭转了2025年下半年以来的下行亏损趋势。公司在报告期内做出如下举措：园区创新推行多种服务提升非租金收入；大力搭建会员体系，形成差异化竞争力，整体出租率已经逐步恢复到2020年前的水平；同时通过数字化 AI-Agent助理导入管理，实现了进一步降本增效。依托上述组合施策，在行业态势下行的市场环境中，公司2026年半年度经营业绩成功扭转亏损态势，不仅相较2025年全年大幅减亏并实现盈利，也较2026年一季度经营利润实现明显修复。

存在股权激励、员工持股计划的公司，可以披露扣除股份支付影响后的净利润主要会计数据本报告期上年同期本期比上年同期增减(%)扣除股份支付影响后的净利

3928632.687975312.62-50.74润（元）

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

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六、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目金额说明计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

3805109.97政府补助

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套

期保值业务外，非金融企业持有金融主要系净值型理财的公允价值变动损

资产和金融负债产生的公允价值变动2432150.11益损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

委托他人投资或管理资产的损益2124662.96理财投资收益

债务重组损益3301139.78债务重组、租金减免除上述各项之外的其他营业外收入和

3132113.07

支出

减：所得税影响额3169291.78

少数股东权益影响额（税后）1508390.17

合计10117493.94

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

公司作为全国领先的文化创意和科技创新产业园区的运营服务商，主营业务为文化创意和科技创新产业园区的定位、设计、改造、招商、运营管理和对企业的深度增值服务。公司基于中小型文化创意、科技创新企业的需求，利用自身园区设计和运营管理能力，对现存的各类老旧及空置建筑进行重新定位与更新改造，在保护和传承城市历史文化脉络的同时，为园区内文科创企业提供便捷化、智能化的办公环境和定制化、专业化的运营服务。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属的行业分类为“L72 商务服务业”之“L7221 园区管理服务”。

截至报告期末，公司作为行业内屈指可数，能够实现跨城市、跨区域、规模化、连锁化发展的优质产业园区运营服务商，在国内的上海、北京、深圳、成都、南京、杭州、苏州、长沙、合肥、西安、徐州、无锡、武汉、香港等多个城市，以及意大利、美国等海外地区运营管理了75个文化创意产业园区，运营管理面积超133.52万平方米。其中，承租运营园区63个，运营管理面积约108.29万平方米；参股运营园区2个，运营管理面积约11.76万平方米；合作运营园区10个，运营管理面积约13.48万平方米。

公司从事的主要业务和主要经营模式如下：

公司作为文化创意和科技创新产业园区的运营服务商，主营业务为文化创意和科技创新产业园区的定位、设计、改造、招商、运营管理和对企业的深度增值服务。公司基于中小型文化创意、科技创新企业的需求，利用自身园区设计和运营管理能力，对各类既有建筑进行重新定位与更新改造，在保护和传承城市历史文化脉络的同时，为园区内文科创企业提供舒适的办公环境和深度的专业化服务。报告期内，公司主要采用“承租运营”、“参股运营”、“合作运营”三种经营模式，未来将逐步减少“承租运营”和“参股运营”模式，向以“合作运营”等新模式为主逐步过渡。

1、承租运营

承租运营模式下，公司新设立的园区运营项目公司与物业产权方或者物业出租方签订长期房屋租赁合同，租赁期限通常为10-20年。园区运营项目公司负责文化创意和科技创新产业园区的定位、策划、设计、供应链、工程管理、招商和运营管理、智慧园区管理系统和对企业的深度增值服务，主要向园区内文科创企业提供租赁服务、会员服务及其他服务，并按照合同约定向园区物业产权方或者物业出租方支付相应租金。

2、参股运营

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参股运营模式下，公司与物业产权方或者其他合作方共同出资设立园区运营公司，公司并不控制园区运营公司。该模式下，由合资设立的园区运营项目公司与物业产权方或者物业出租方签订长期房屋租赁合同，并负责文化创意产业园区的定位、策划、设计、供应链、工程管理、招商和运营管理、智慧园区管理系统和对企业的深度增值服务，公司主要获取投资收益、设计改造费及招商服务费、智慧园区系统费等。

3、合作运营

合作运营模式下，公司与物业产权方或经营权持有方签订合作运营协议。该模式下，公司依托自身园区管理方面的优势，提供园区定位、策划、设计、供应链、工程管理、招商、运营管理、智慧园区管理系统和对企业的深度增值服务等来收取相关业务收入，或通过与合作方营业额分成获取收益。

现阶段，公司寻求新的机会点，在稳健发展直投项目的同时，积极开拓委托管理、品牌加盟、合作分成等轻资产创新发展模式，新业务模式较“承租运营”模式，投入成本较低，现金流更为安全。

二、核心竞争力分析

公司业务开展以创意设计为基础、以园区运营管理为依托，核心竞争力主要体现在以下几个方面：

1、创意设计能力

公司在创意设计方面表现卓越，凭借独特的创意设计理念，成功打造了“德必易园”、“德必 WE”和“德必·文体旅”等系列园区品牌。公司通过对既有建筑进行重新定位与更新改造，不仅赋予老旧建筑新的生命力，还在保护和传承城市历史文化的同时，创造出具有现代感和文化内涵的园区空间。公司的设计创新能力使公司在激烈的市场竞争中脱颖而出，并多次获得行业奖项，进一步巩固了行业地位。

2、增值服务能力

在增值服务方面，公司提供全方位的服务，以满足中小型文化创意和科技创新企业的需求。公司通过租赁服务、会员服务及其他深度增值服务，提供政策咨询、市场分析和人才培训等支持。此外，公司积极推动生态商业配套和低碳光伏等业态的落地，促进园区的高质量发展。这种全方位的服务模式增强了客户满意度和忠诚度，形成了具有明显特色和高辨识度的产业集群。

3、智慧园区管理能力

公司在智慧园区管理方面具有显著优势。公司依托自主研发的智慧园区管理系统（wehome 平台），利用移动互联网、物联网技术和云计算服务，提升园区的智能化管理水平。通过智慧园区管理系统，公司实现了运营管理成本的降低和运营效率的提升，为用户提供更加便捷和高效的园区服务。这种先进的管理模式确保了园区的高效运营和可持续发展。

4、品牌效应能力

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公司凭借其强大的品牌效应，在行业内建立了较高的知名度和美誉度。作为国内领先的跨区域、跨城市、规模化、连锁化发展的园区运营服务商，公司成功吸引了包括美团点评、依图科技、风神集团等知名企业入驻。公司多次获得行业和政府的认可，进一步巩固了市场地位。通过多年的品牌建设和市场推广，公司在文化创意产业园区运营服务领域确立了其领先地位。

5、供应链管理能力

公司在供应链管理方面具备突出的综合实力，依托完善的采购与供应链体系，实现园区建设及运营物资、工程与服务的统一规划和集中采购，有效降低成本、提升效率。公司注重绿色低碳理念，积极引入绿色建材、循环物资和节能设备，打造全链条供应体系，既保障质量与进度，又增强资源调配和风险防控能力。公司成立的绿色供应链公司，标志着公司强化供应链赋能主业，保障重资产向轻资产业务模式转型的必要能力和战略支撑点。

三、主营业务分析概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因

营业收入596997077.88602158162.19-0.86%未发生重大变动本报告期营业成本比上年同期增长

营业成本428761077.77415088957.413.29%

3.29%，主要系增加新

项目和新业务所致

销售费用23878075.9723844115.370.14%未发生重大变动本报告期管理费用较上年同期下降

管理费用76644797.7682439454.18-7.03%7.03%，主要系本期人效上升，降低费用所致本报告期财务费用较上年同期下降

财务费用68458450.0977019726.33-11.12%11.12%，主要系本期租赁融资利息减少所致本报告期所得税费用比上年同期下降

所得税费用3977534.606488161.97-38.70%

38.70%，主要系利润

变动所致本报告期研发投入比上年同期增长

研发投入5898577.295167519.9614.15%

14.15%，主要系增加

研发投入项目所致本报告期经营活动现

经营活动产生的现金332063943.23343800612.28-3.41%金净流量比上年同期

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流量净额下降3.41%，主要系项目退出需归还客户租赁保证金所致本报告期投资活动现金净流量比上年同期投资活动产生的现金

21989182.2111903533.2584.73%增长84.73%，主要系

流量净额本期理财赎回收到的现金增加所致筹资活动产生的现金

-326475070.16-322171341.31-1.34%未发生重大变动流量净额本报告期现金及现金等价物净增加额比上

现金及现金等价物净年同期下降17.81%，

27561336.4133534559.55-17.81%

增加额主要系本期支付押

金、归还借款增加所致公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用□不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况

□适用□不适用

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减同期增减分产品或服务

426999605.314034425.

租赁服务26.46%-7.13%2.45%-6.87%

2057

会员及其他服169997472.114726652.

32.51%19.40%5.68%8.76%

务6820经营地区分类

376232164.263417146.

上海29.99%-5.41%-2.51%-2.07%

3644

分行业

596997077.428761077.

商业服务业28.18%-0.86%3.29%-2.89%

8877

四、非主营业务分析

□适用□不适用

单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性

长期股权投资收益、

投资收益10833704.73110.56%租金减免收益及理财否赎回收益理财及股票的持有收

公允价值变动损益2432150.1124.82%否益对于部分资产计提的

资产减值-1103419.05-11.26%否坏账准备

营业外收入6557830.1666.92%系收到的补偿款否

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营业外支出3646706.5737.21%系计提的占用费否

其他收益4034134.4941.17%政府补助否

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例本报告期末货币资金余额比上年末增加

206927668.178164544.

货币资金3.97%3.28%0.69%16.14%，主要

1023

系本期理财赎回，货币资金增加本报告期末应收账款余额比上年末增加

50525427.743413606.4

应收账款0.97%0.80%0.17%16.38%，主要

90

系有部分客户存在延缓支付租金的现象本报告期末合同资产余额比上年末增加

合同资产176897.430.00%99985.000.00%0.00%

76.92%，主要

系新增工程保证金本报告期末存货余额比上年末增加

存货1218223.540.02%1060185.730.02%0.00%

14.91%，主要

系酒店业务相关用品增加本报告期末长期股权投资余额比上年末增

22893878.220400553.1

长期股权投资0.44%0.38%0.06%加12.22%，主

23

要原系权益法核算单位本期盈利增加本报告期末固定资产余额比

19527853.818788687.8上年末增加

固定资产0.37%0.35%0.02%

603.93%，主要

系本期购入资产本报告期末在建工程余额比

22430251.6上年末减少

在建工程8441516.360.16%0.41%-0.25%

662.37%，主要

系工程完工转入长期待摊费

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用本报告期末使用权资产余额

247802067260145140

使用权资产47.48%47.88%-0.40%比上年末减少

2.458.19

4.74%，主要

系本期折旧本报告期末短期借款余额比

32434517.969730137.8上年末减少

短期借款0.62%1.28%-0.66%

5853.49%，主要

系本期归还借款本报告期末合同负债余额比

43199250.044607466.6上年末减少

合同负债0.83%0.82%0.01%

763.16%，主要

系预收服务费减少本报告期末租赁负债余额比

269946995285411462上年末减少

租赁负债51.73%52.53%-0.80%

6.848.195.42%，主要

系支付大房东款项本报告期末交易性金融资产

交易性金融资600916945.679826631.余额比上年末

11.51%12.51%-1.00%

产2584减少11.61%，主要系理财赎回本报告期末预付款项余额比

18266521.711733789.3上年末增加

预付款项0.35%0.22%0.13%

2455.67%，主要

系增加新项目预付工程款本报告期末其他应收款余额

11735091.413246333.6比上年末减少

其他应收款0.22%0.24%-0.02%

6511.41%，主要

系收回押金保证金本报告期末长期应收款余额

116046274.130244415.比上年末减少

长期应收款2.22%2.40%-0.18%

398410.90%，主要

系收回下游新租赁客户款项本报告期末应付账款余额比

140248355.163204646.上年末减少

应付账款2.69%3.00%-0.31%

565914.07%，主要

系应付工程款减少本报告期末应

21900336.431396699.2

应付职工薪酬0.42%0.58%-0.16%付职工薪酬余

60

额比上年末减

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少30.25%，主要系本期上半年支付去年奖金本报告期末预计负债余额比

22306457.620037223.4上年末增加

预计负债0.43%0.37%0.06%

9111.33%，主要

系本期计提房屋占用费

2、主要境外资产情况

□适用□不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元计入权益本期公允的累计公本期计提本期购买本期出售项目期初数价值变动其他变动期末数允价值变的减值金额金额损益动金融资产

1.交易性

金融资产

67982662432150677159075850086009169

（不含衍

31.84.1161.8898.5845.25

生金融资

产）

-

2.其他债10967281003319

9340910

权投资76.6465.66.98

3.其他权

17448501744850

益工具投

9.499.49

资

-金融资产80694802432150677159076850087186974

9340910

小计17.97.1161.8898.5820.40.98

-

80694802432150677159076850087186974

上述合计9340910

17.97.1161.8898.5820.40.98

金融负债0.000.00其他变动的内容

“其他债权投资-其他变动”为本期大额存单利息所致。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

详见本报告“第八节财务报告七、31、所有权或使用权受到限制的资产”。

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六、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

756047360.71520331460.9645.30%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

4、以公允价值计量的金融资产

□适用□不适用

单位：元计入权益本期公允初始投资的累计公报告期内报告期内累计投资资产类别价值变动其他变动期末金额资金来源成本允价值变购入金额售出金额收益损益动

1679826243215677159758500600916其他自有资金

631.840.11061.88898.58945.25

其他2

109672100000659089.100331

自有资金

876.6400.0002965.66

3174485174485其他自有资金

09.4909.49

806948243215677159768500659089.718697

合计0.000.00--

017.970.11061.88898.5802420.40

注：1主要系公司购买的结构性存款、净值型理财产品及部分权益工具投资；

2主要系公司购买的长期大额存单产品；

3主要系公司持有的部分公司股权；

5、募集资金使用情况

□适用□不适用

（1）募集资金总体使用情况

□适用□不适用

单位：万元证券募集募集本期已累报告报告累计累计尚未尚未闲置募集募集上市资金资金已使计使期末期内变更变更使用使用两年年份方式日期总额净额用募用募募集变更用途用途募集募集以上

16上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（1）集资集资资金用途的募的募资金资金募集金总金总使用的募集资集资总额用途资金额额比例集资金总金总及去金额

（2）（3）金总额额比向

=额例

（2）

/

（1）除用于现金管理的部分外，本公司尚未使用的募集

2021资金

首次

2021年0269356222510.7592195.16216334.783010存放

公开00年月100.688.3577.4%9.91%.95于募发行日集资金专户进行严格管理，并将继续用于募投项目。

69356222510.7592195.16216334.783010

合计----0--0

0.688.3577.4%9.91%.95

募集资金总体使用情况说明：

1、募集资金金额及到账时间

经中国证券监督管理委员会《关于同意上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕164 号）同意注册，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）1347.40 万股，发行价格为 51.47 元/股，本次发行募集资金总额为69350.68万元，扣除发行费用后募集资金净额为62197.24万元。募集资金已于2021年

2月5日划至公司指定账户，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对上述募集资金到位情况进行了审验，并出具了

“天职业字[2021]4307号”《验资报告》。发行费用中包含31.11万元发行印花税，公司通过纳税专户以自有资金缴纳印花税并放弃置换，故实际相关发行费用较之前减少31.11万元，扣除发行费用后的募集资金净额实际为62228.35万元，实际超募资金为5158.94万元。

2、募集资金使用和余额情况

截至2026年06月30日，公司本次募集资金已累计使用59217.40万元（含置换前期预先投入部分），尚未使用的募集资金余额共3010.95万元，公司募集资金专户截止2026年06月30日余额（含利息收入并扣除手续费）为4562.53万元差额1551.58万元为募集资金累计利息收入扣除银行手续费支出后的净额。

17上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）募集资金承诺项目情况

□适用□不适用

单位：万元是否截至承诺项目截止项目已变截至期末投资募集调整达到本报报告可行更项本报期末投资是否融资证券项目资金后投预定告期期末性是项目目告期累计进度达到项目上市和超承诺资总可使实现累计否发

性质(含投入投入(3)预计名称日期募资投资额用状的效实现生重

部分金额金额＝效益

金投总额(1)态日益的效大变

变(2)(2)/向期益化

更)(1)承诺投资项目

1.园

2021区智

2021年首慧精

年02生产250861861100.不适次公装一是0是

月10建设008.038.0300%用开发体化日行升级项目

20212.星

20212023年首光德--

年02生产45745745799.9年11次公必易否073.5557.否否

月10建设2.752.750.816%月28开发园项886日日行目

2021

20213.德2021年首

年02必岳生产50334132996.5年04-108.次公是0否否

月 10 麓 WE 建设 5.7 0.67 3.64 7% 月 04 2.82 32开发日项目日行

20214.研

2021年首发中

年02研发546395395100.不适次公心建是0否

月10项目0.967.587.5800%用开发设项日行目

2021

20215.德2024年首-

年02必庐生产30830598.9年0178.1

次公否021.9否否

月 10 州 WE 建设 4.27 0.43 0% 月 10 6开发5日项目日行

20216.云

20212023年首亭德-

年02生产47212.445095.2年09-

次公必易否99.6否否

月10建设6.0942.67%月1574.5开发园项8日日行目

20217.西

20212025年首虹桥--

年02生产219986.45.0年06次公德必否0258.818.否否

月10建设1.14854%月11开发易园0214日日行项目

20218.德

20212025年首必桃--

年02生产468498.478102.年12次公花坞否171.343.否否

月10建设2.07331.1112%月20开发文旅695日日行项目

18上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

20219.补

2021年首充流

年02170170170100.不适次公动资补流否0否

月1000000000%用开发金项日行目

10.

项目

2021完结

2021年首节余

年02695695100.不适次公资金补流是否

月106.356.3500%用开发永久日行补充流动资金

570591--

510.577

承诺投资项目小计--69.498.9----602.163----

7717.4

15562.7

超募资金投向

2021

2021未确

年首

年02定用不适3653660.00不适次公否00否

月10途金用8.944.93%用开发日额行

150150150100.

补充流动资金（如有）--0----------

00000%

515516150

超募资金投向小计--0--------

8.944.930

622643--

510.592

合计--28.363.8----602.163----

7717.4

58562.7

1、公司于2022年1月12日召开第二届董事会第九次会议、第二届监事会第八次会议，于2022年1月28日召开2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目结项并将结余募集资金投入新项目及变更部分募集资金用途的议案》，同意公司将“德必岳麓 WE 项目”结项并将结余募集资金投入新项目，同时，根据公司实际经营情况与未来发展规划，公司终止“园区智慧精装一体化升级项目”中的“芳华德必运动 LOFT 智慧精装一体化升级项目”、“昭化德必易园智慧精装一体化升级项目”、“沪西德必易园智慧精装一体化升级项目”以及“虹口德必运动 LOFT-柳营路智慧精装一体化升级项目”，并将上述项目尚未使用的募集资金6195.88万元（占募集资金净额的比例为10.96%）以及“德必岳麓WE 项目”结余募集资金 1625.03 万元，共计 7820.91 万元（含利息收入并扣除手续费，实际金额以资金转出当日专户余额为准）用于“德必庐州 WE 项目”和“云亭德必易园项目”。具体内容详见公司分项目说明于2022年1月13日披露于巨潮资讯网的《关于部分募投项目结项并将结余募集资金投入新项目及变更未达到计划部分募集资金用途的公告》（公告编号：2022-004）等相关公告。

进度、预计

2、公司于2023年8月25日召开了第二届董事会第十九次会议、第二届监事会第十八次会议，于2023

收益的情况年9月12日召开2023年第二次临时股东大会，审议并通过了《关于变更部分募集资金用途投入新项目和原因（含及永久补充流动资金的议案》，公司拟终止园区智慧精装一体化升级项目，尚未使用的募集资金“是否达到10235.64万元（该金额为截至2023年6月30日账户余额，含利息收入及理财收益，占募集资金净额预计效益”的比例为16.45%）投入新募投项目及永久补充流动资金。其中，2191.14万元用于“西虹桥德必易园选择“不适项目”、4682.07万元用于“德必桃花坞文旅项目”，剩余3362.43万元（实际金额以资金转出当日用”的原专户余额为准）用于永久性补充流动资金。具体内容详见公司在巨潮咨询网披露的《关于变更部分募集因）资金用途投入新项目及永久补充流动资金的公告》（公告编号：2023-038）等相关公告。

3、星光德必易园项目实施地点位于西安，受大环境影响，星光德必易园项目发生阶段性停工，投资进

度较预计有所延迟，无法在计划的时间内完成建设。公司充分考虑项目建设周期，经审慎研究，将星光德必易园项目的建设期截止时间从2022年8月延期至2023年5月。公司已于2022年8月26日召开第二届董事会第十四次会议、第二届监事会第十三次会议，审议通过了《关于星光德必易园募投项目延期的议案》。具体内容详见公司在巨潮资讯网披露的《关于星光德必易园募投项目延期的公告》（公告编号：2022-058）等相关公告。

4、研发中心建设项目和云亭德必易园项目实施地点位于上海，德必庐州 WE 项目实施地点位于合肥，受

大环境影响，研发中心建设项目、云亭德必易园项目和德必庐州 WE 项目投资进度较预计有所延迟，无

19上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

法在计划的时间内完成建设。公司充分考虑项目建设周期，经审慎研究，将研发中心建设项目的建设期截止时间从2023年2月延期至2024年2月，将云亭德必易园项目的建设期截止时间从2023年3月延期至 2024年 2 月，将德必庐州 WE 项目的建设期截止时间从 2023年 3 月延期至 2023 年 8 月。公司已于

2023年2月28日召开第二届董事会第十六次会议审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》。具体

内容详见公司在巨潮资讯网披露的《关于部分募投项目延期的公告》（公告编号：2023-011）等相关公告。

5、公司于2024年11月29日召开第三届董事会第九次会议、第三届监事会第七次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，受房屋出租方延期交付房屋等因素影响，同意公司将“德必桃花坞文旅项目”的建设期截止时间延长至2025年8月。

6、受公司所处行业环境的影响，“德必岳麓 WE 项目”、“星光德必易园项目”、“德必庐州 WE 项目”、“云亭德必易园项目”、“西虹桥德必易园项目”、“德必桃花坞文旅项目”出租率不及预期、

租金单价下调，因此本报告期未达到预计收益。

1、“园区智慧精装一体化升级项目”旨在对公司现运营的文化创意产业园区通过引入智能化硬件设备

及软件系统实现智慧化升级，前期虽经过充分的可行性论证，但实际执行过程中受公司实际经营情况、市场环境等因素的影响，项目整体进度缓慢，一直无法在计划的时间内完成建设，降低了公司募集资金的使用效率。公司于2023年8月25日召开了第二届董事会第十九次会议、第二届监事会第十八次会议，于2023年9月12日召开2023年第二次临时股东大会，审议并通过了《关于变更部分募集资金用途投入新项目及永久补充流动资金的议案》，公司终止园区智慧精装一体化升级项目，尚未使用的募集资金10235.64万元（该金额为截至2023年6月30日账户余额，含利息收入及理财收益，占募集资金项目可行性净额的比例为16.45%）投入新募投项目及永久补充流动资金。其中，2191.14万元用于“西虹桥德必发生重大变易园项目”、4682.07万元用于“德必桃花坞文旅项目”，剩余3362.43万元（实际金额以资金转出化的情况说当日专户余额为准）用于永久性补充流动资金。具体内容详见公司在巨潮咨询网披露的《关于变更部分明募集资金用途投入新项目及永久补充流动资金的公告》（公告编号：2023-038）等相关公告。

2、公司于2024年2月29日召开第三届董事会第三次会议、第三届监事会第二次会议，于2024年3月18日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于终止部分募投项目并永久补充流动资金的议案》。为提高募集资金使用效率，根据公司现阶段经营发展的需要，公司决定终止“研发中心建设项目”，并拟将尚未使用的募集资金1618.63万元（实际金额以资金转出当日专户余额为准）永久补充流动资金。具体内容详见公司在巨潮资讯网披露的《关于终止部分募投项目并永久补充流动资金的公告》（公告编号：2024-015）等相关公告。

适用

公司超募资金总额为人民币5127.83万元。公司于2021年3月15日召开了第二届董事会第三次会议超募资金的

和第二届监事会第二次会议、于2021年3月31日召开了2021年第二次临时股东大会，审议通过了

金额、用途

《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设和及使用进展

公司正常运营的情况下，将1500万元（占超募资金总额的29.25%）超募资金用于永久补充流动资情况金。具体内容详见公司于2021年3月16日披露的《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2021-004）等相关公告。

存在擅自变更募集资金

用途、违规不适用占用募集资金的情形募集资金投资项目实施不适用地点变更情况募集资金投资项目实施不适用方式调整情况适用

1、公司于2021年4月19日召开第二届董事会第四次会议、第二届监事会第三次会议，审议通过了

募集资金投

《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用自筹资金的议案》，同意公司使用募集资资项目先期

金置换预先投入募投项目的自筹资金4629.28万元及已支付发行费用的自筹资金774.94万元，共计投入及置换5404.22万元。独立董事对该事项发表了明确同意的独立意见，天职国际会计师事务所（特殊普通合情况

伙）出具了《上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司募集资金置换专项鉴证报告》（天职业字[2021]12264号），公司保荐机构民生证券股份有限公司同意公司本次以募集资金置换预先投入募集

20上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

资金投资项目及已支付发行费用的自筹资金的事项。具体内容详见公司2021年4月20日披露于巨潮资讯网的《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的公告》（公告编号：2021-018）等相关公告。

2、公司于2021年7月30日召开第二届董事会第六次会议、第二届监事会第五次会议，审议通过了

《关于使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金7640.62万元。独立董事对该事项发表了明确同意的独立意见，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司募集资金置换专项鉴证报告》（天职业字[2021]33639号），公司保荐机构民生证券股份有限公司同意公司本次以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金事项。具体内容详见公司2021年8月2日披露于巨潮资讯网的《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的公告》（公告编号：2021-036）等相关公告。

用闲置募集资金暂时补不适用充流动资金情况适用

1、公司于2022年1月12日召开第二届董事会第九次会议、第二届监事会第八次会议，于2022年1月28日公司召开2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目结项并将结余募集资金投入新项目及变更部分募集资金用途的议案》，同意公司将“德必岳麓 WE 项目”结项并将结余募集资金

1625.03 万元用于新项目建设。“德必岳麓 WE 项目”作为公司在长沙的首个项目，也是公司进驻华中

地区的首个项目，建设期内超期完成目标，投资回报期较预计情况提前。在项目实施过程中，公司严格按照募集资金使用的有关规定，在保障项目建设质量的基础上结合项目实际情况，严格管理，合理配置资源，有效节约了建设支出。具体内容详见公司于2022年1月13日在巨潮资讯网披露的《关于部分募投项目结项并将结余募集资金投入新项目及变更部分募集资金用途的公告》（公告编号：2022-004）等相关公告。

2、公司已于2022年8月26日召开第二届董事会第十四次会议、第二届监事会第十三次会议，审议通

过了《关于星光德必易园募投项目延期的议案》。具体内容详见公司在巨潮资讯网披露的《关于星光德项目实施出必易园募投项目延期的公告》（公告编号：2022-058）等相关公告，公司充分考虑项目建设周期，经审现募集资金慎研究，将星光德必易园项目的建设期截止时间从2022年8月延期至2023年5月。本项目总投资结余的金额

4572.75万元，实际建设投入4570.81万元，结余募集资金90.88万元（含理财收益及存款利息）。

及原因公司已将“星光德必易园募投项目”结项，并将上述结余募集资金变更为永久补充流动资金（实际补流金额以注销该募集资金账户时的金额为准）。本事项无需董事会及股东大会审议。

3、公司于2024年11月29日召开第三届董事会第九次会议、第三届监事会第七次会议，于2024年12月18日召开2024年第三次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将募集资金投资项目“西虹桥德必易园项目”予以结项，并拟将本项目节余募集资金永久补充流动资金（实际金额以资金转出当日专户余额为准）。具体内容详见公司在巨潮资讯网披露的《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2024-067）等相关公告。

4、本报告期末，公司累计变更募投项目用于补充流动资金及项目结余用于补充流动资金实际金额为

6956.35万元，主要包含终止“园区智慧精装一体化升级项目”并投入新项目后结余资金及其利息，

理财收益，“德必岳麓 WE 项目”结项并投入新项目后结余资金，“星光德必易园募投项目”、“研发中心建设项目”、“德必庐州 WE”、“西虹桥德必易园项目”结项后结余资金及其利息。

公司于2026年2月4日召开第三届董事会第十七次会议，于2026年3月6日召开2026年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募集资金投资项目建设的情况下，使用总额不超过0.5亿元（含0.5亿元）的闲置募集资金（含超募资金）进行现尚未使用的金管理。具体内容详见公司于2026年2月5日在巨潮资讯网披露的《关于使用闲置募集资金进行现金募集资金用管理的公告》（公告编号：2026-006）等相关公告。

途及去向截至2026年06月30日，公司本次募集资金已累计使用59217.40万元（含置换前期预先投入部分），尚未使用的募集资金余额共3010.95万元，公司募集资金专户截止2026年06月30日余额（含利息收入并扣除手续费）为4562.53万元差额1551.58万元为募集资金累计利息收入扣除银行手续费支出后的净额。公司尚未使用的募集资金均存放于募集资金专户管理，后续将继续用于募集资金投资项目。

募集资金使用及披露中不适用存在的问题或其他情况

21上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）募集资金变更项目情况

□适用□不适用

单位：万元变更后变更后截至期截至期项目达项目拟本报告的项目对应的末实际末投资到预定本报告是否达融资项募集方变更后投入募期实际可行性原承诺累计投进度可使用期实现到预计目名称式的项目集资金投入金是否发

项目入金额(3)=(2状态日的效益效益总额额生重大

(2))/(1)期

(1)变化园区智慧精装

2021年德必庐一体化2024年

首次公3084.3050.首次公 州 WE 升级项 0 98.90% 01 月 -21.95 否 否开发行2743开发行项目目和德10日必岳麓

WE 项目园区智慧精装

2021年云亭德一体化2023年

首次公4726.4502.首次公必易园升级项12.4495.27%09月-74.5否否开发行096开发行项目目和德15日必岳麓

WE 项目园区智

2021年西虹桥慧精装2025年

首次公2191.-

首次公德必易一体化0986.8545.04%06月否否

开发行14258.02开发行园项目升级项11日目园区智

2021年德必桃慧精装2025年

首次公4682.4781.102.12-

首次公花坞文一体化498.3312月否否

开发行0711%171.69开发行旅项目升级项20日目园区智项目完慧精装结节余一体化

2021年

首次公资金永升级项6956.6956.100.00首次公0不适用否

开发行久补充目、德3535%开发行流动资必岳麓

金 WE 项目等

2163920277-

合计------510.77--------.92.34526.16

1、公司于2022年1月12日召开第二届董事会第九次会议、第二届监事会第八次会议，于2022年1月28日召开2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目结项并将结余募集资金投入新项目及变更部分募集资金用途的议案》，同意公司将“德必岳麓 WE 项目”结项并将结余募集资金投入新项目，同时，根据公司实际经营情况与未来发展规划，公司决定终止“园区智慧精装一体化升级项目”中的“芳华德必运动 LOFT 智变更原因、决策程序及信息慧精装一体化升级项目”“昭化德必易园智慧精装一体化升级项目”“沪西德必易园智披露情况说明(分具体项目) 慧精装一体化升级项目”以及“虹口德必运动 LOFT-柳营路智慧精装一体化升级项目”，并将上述项目尚未使用的募集资金 6195.88 万元以及“德必岳麓 WE 项目”结余募集资金1625.03万元，共计7820.91万元（含利息收入并扣除手续费，实际金额以资金转出当日专户余额为准），用于“德必庐州 WE 项目”和“云亭德必易园项目”。具体内容详见公司于2022年1月13日在巨潮资讯网披露的《关于部分募投项目结项并将结余募集资金投入新项目及变更部分募集资金用途的公告》(公告编号：2022-004)等相关公

22上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文告。

2、公司于2023年8月25日召开第二届董事会第十九次会议、第二届监事会第十八次会议，于2023年9月12日召开2023年第二次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金用途投入新项目及永久补充流动资金的议案》，同意公司终止“园区智慧精装一体化升级项目”（其中包含“柏航德必易园智慧精装一体化升级项目”“德必虹桥绿谷WE 智慧精装一体化升级项目”“七宝德必易园智慧精装一体化升级项目”“虹桥德必易园智慧精装一体化升级项目”4个子项目），并将尚未使用的募集资金10235.64万元（该金额为截至2023年6月30日账户余额，含利息收入及理财收益）投入新募投项目及永久补充流动资金。其中，2191.14万元用于“西虹桥德必易园项目”、4682.07万元用于“德必桃花坞文旅项目”，剩余3362.43万元（实际金额以资金转出当日专户余额为准）用于永久性补充流动资金。具体内容详见公司于2023年8月28日在巨潮资讯网披露的《关于变更部分募集资金用途投入新项目及永久补充流动资金的公告》（公告编号：2023-038）等相关公告。

1、云亭德必易园项目实施地点位于上海，德必庐州 WE 项目实施地点位于合肥，受大环境影响，云亭德必易园项目和德必庐州 WE 项目投资进度较预计有所延迟，无法在计划的时间内完成建设。公司充分考虑项目建设周期，经审慎研究，将云亭德必易园项目的建设期截止时间从 2023年 3 月延期至 2024年 2 月，将德必庐州 WE 项目的建设期截止时间从2023年3月延期至2023年8月。公司已于2023年2月28日召开第二届董事会第十六次会议审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》。具体内容详见公司在巨潮资讯网未达到计划进度或预计收益

披露的《关于部分募投项目延期的公告》（公告编号：2023-011）等相关公告。

的情况和原因(分具体项目)

2、公司于2024年11月29日召开第三届董事会第九次会议、第三届监事会第七次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，受房屋出租方延期交付房屋等因素影响，同意公司将“德必桃花坞文旅项目”的建设期截止时间延长至2025年8月。

3、受公司所处行业环境的影响，“德必庐州 WE 项目”、“云亭德必易园项目”、“西虹桥德必易园项目”、“德必桃花坞文旅项目”出租率不及预期、租金单价下调，因此本报告期未达到预计收益。

变更后的项目可行性发生重不适用大变化的情况说明

6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元产品类别风险特征报告期内委托理财的余额逾期未收回的金额银行理财产品低风险680250券商理财产品低风险106000

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用□不适用

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在衍生品投资。

23上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

八、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润上海涌新文化创意商务服务14598494524691331686672615185639953参股公司7000万

产业发展业99.331.836.90.39.16有限公司上海圣博锦康投资商务服务59952653539626151493377327565798112子公司1000万

发展有限业0.976.418.88.24.14公司成都德必联翔文化商务服务81490164118262205178076701195752912子公司2000万

创意有限业9.134.111.33.34.70公司上海七宝德必科技商务服务75124211784389146779918605403443740子公司1000万

发展有限业8.065.714.99.34.59公司成都德必

又有邻科商务服务2081304598855.3183247241447413108119子公司200万

技有限公业50.5509.18.64.29司上海大宁德必创意商务服务50175912470686160446739442552411147子公司1200万

产业发展业2.503.810.62.32.17有限公司上海德邻斯维派酒91457993906281588460323400622223060子公司住宿业100万

店管理有.98.13.33.73.47限公司

上海德创-商务服务1144392174652529456672197464文化创意子公司1000万1489869

业37.118.63.15.84

有限公司9.78上海禾延商务服务13853931804942129704924840732002534文化发展子公司1000万

业14.522.311.13.56.16有限公司上海德晟10976733952790605004620960541981903子公司住宿业200万

斯维派酒3.74.19.81.05.11

24上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

店管理有限公司上海德必创意产业商务服务72090735069493760493024732301851773子公司1000万

发展有限业5.571.20.53.22.83公司上海行知

源文化创商务服务1215386984492.2104324423226611741778子公司1000万

意有限公业07.9167.03.18.33司上海德必

--

御联文化商务服务539472.91668943

子公司500万2717043442.48199897.0

科技有限业1.61

9.779

公司上海德必易园多媒商务服务12115654872159165484521994311642030子公司1500万

体发展有业02.230.511.16.19.20限公司上海闵行德必创意商务服务21576226926889529429116657591547431子公司200万

产业发展业0.87.73.25.47.67有限公司深圳怡景数字文化商务服务49640401147426962286815086631432439创意产业子公司1000万

业8.447.23.09.98.37发展有限公司上海圣博华康物业商务服务51739573019900346984313408591271692子公司50万

管理有限业.73.21.09.78.09公司上海虹杨

-文化科技商务服务3485435237817916112521204813子公司1000万6942953

发展有限业99.186.83.45.69

8.66

公司上海行运商务服务14717676380924223055111823591122756文化创意子公司100万

业0.11.54.50.32.53有限公司上海德必

芳华文化商务服务8730116819978714023101319043984323.8子公司2000万

创意发展业3.56.928.82.075有限公司上海洛芙

-

特网络科信息技术1072806883012.2862530.4862530.4子公司20万6014691

技有限公服务6.47655.08司武汉圣博

江城物业商务服务1127755106263.34567655802307.4766530.5子公司50万

服务有限业6.308.7701公司上海德沁

商务服务133390059540242232618669741.2637737.4文化发展子公司400万

业3.87.50.7067有限公司上海德必

人工智能信息技术263209338641085908508795761.5596821.1子公司1000万

科技有限服务1.67.90.2302公司

25上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

徐州圣博

---平康商业商务服务39357404273494

子公司1000万710887.2772067.3597263.7

发展有限业6.52.24

686

公司武汉圣博

---福康文化商务服务64886799091476

子公司2500万1271610833642.9644789.5

创意发展业2.48.55

3.3697

有限公司

合肥执一---商务服务30578344292898

文化科技子公司50万2679119692840.7658393.8

业7.22.58

有限公司.7437上海端乾

--

创意产业19667705595701150270.9

子公司投资管理1000万701328.4668083.9

发展有限3.35.799

36

公司上海沪平

--文化创意商务服务278734413056446481056

子公司1100万459129.3674904.0

产业发展业4.289.19.67

81

有限公司上海德兰

---郡行物业商务服务83467131191982

子公司100万6141807715231.7688991.6

服务有限业.50.54.0373公司西安德源

---文化创意商务服务15517057526438

子公司2000万5389037980112.0735835.9

产业发展业05.52.96.5696有限公司上海淞亭

---文化创意商务服务14376578121626

子公司1000万1834325988309.3744971.5

发展有限业87.04.05.3349公司深圳德广

文化创意---商务服务58417063136726

科技产业子公司10万2239895980596.8763475.0

业8.78.69

发展有限.3770公司

德必投资--

133137019252917579000

管理有限子公司投资管理5000万871516.4871516.4

368.8830.89.09

公司00德必绿色

供应链科--

工程服务4476807761742.25007269

技（上子公司4000万11438431086679业.121.28

海）有限.01.65公司

杭州德必--商务服务184994960963581643744文化创意子公司1000万14388091123012

业10.02.721.16

有限公司.08.88上海德必

--经典创意商务服务139281921863171285322子公司2200万15581971172848

发展有限业86.805.245.47.04.53公司新日月明

德酒店管---

2012218906814.6

理（湖子公司住宿业500万195723.815847961505678

3.549

北）有限0.82.66公司

上海智链子公司信息技术3000万907762269228092230242--

26上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

合创科技服务8.524.90.2021642531539155

有限公司.77.02苏州市德必桃花坞

---文化旅游商务服务16535561014402子公司1000万453489522712461716884

产业发展业23.059.93.10.92.64有限责任公司上海德泽

---

重生建筑工程服务5201440858530.8子公司500万185843022449262132703

工程咨询业.675

1.40.15.01

有限公司上海德创

---汇科技发商务服务15564461344743子公司1000万101362632128012417800

展有限公业66.502.95

3.22.76.25

司上海德邻

---易云文化商务服务36736352107816子公司1000万319433834314022580225

科技有限业55.553.35

0.18.19.76

公司苏州桃苏

---唐记酒店33539261151056子公司住宿业100万121926127783362639483

管理有限3.96.26.33.44.36公司北京德潭

---文化创意商务服务2140197子公司1000万354207625402893009571

产业发展业7.66

6.80.12.69

有限公司苏州明唐

---府酒店管10450515963848子公司住宿业100万895100146791873543906

理有限公42.74.04.92.61.99司上海德渊

---尚书文化商务服务29954192268982子公司1000万340355452436523943594

科技有限业19.418.15

2.84.81.19

公司

深圳德康---商务服务71747851173795数字文化子公司500万491298454961834130935

业7.34.23

有限公司.17.99.85报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响

德艺数创（深圳）文化有限公司新设新增企业，本年无重大影响主要控股参股公司情况说明

九、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

27上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

十、公司面临的风险和应对措施

1、市场竞争风险

公司自设立以来，主要从事文化创意产业园区的定位、设计、改造、招商和运营管理。公司经过多年发展，在园区市场拓展、园区设计与改造、园区招商及运营管理方面积累了丰富的经验。但随着国家对文化创意产业的重视程度不断提升，文化创意产业蓬勃发展，文化创意企业和科技创新企业对于文化创意产业园区的需求逐渐增长，越来越多的公司开始从事文化创意产业园区的运营管理，在推动行业快速发展的同时也加剧了市场竞争。如公司无法持续以客户需求变化为中心，提升产品研发和运营管理能力，将导致公司面临在市场竞争中处于不利地位的风险。

应对措施：（1）在确保公司核心竞争力的基础上实现产品设计能力的全面提升，推进空间产品的智慧科技融合升级研发设计及落地，在研发设计中充分考虑商业配套方案、满足客户不断变化的办公需求解决方案（客户需求定制化设计），提升针对业务场景的园区设计能力，提升客户体验。（2）积极扩展投拓渠道，通过多种方式持续扩大品牌影响力，在稳健发展直投直营业务的同时，积极开拓委托管理、品牌加盟、同业并购、合作分成等新发展模式，积极稳健地扩大规模。（3）利用公司已有的规模优势和服务优势，积极构建智慧化生态服务体系，将线下社群活动与线上资源智能配置联动，利用人工智能技术将会员制服务、SID 服务等推向深入，构建起为客户业务赋能、降本增效的深度增值服务能力。

2、宏观经济环境变化风险近些年，国民经济的不断增长推动了国家产业结构优化升级，极大地促进了文化创意产业的发展。

而国民经济的发展水平和产业结构往往受到国际政治经济形势、宏观经济政策等多种因素的影响，具有一定的不确定性和周期性。公司作为文科创产业园区的运营服务商，其下游客户主要系文化创意企业和科技创新企业。如宏观经济环境发生不利变化，经济发展不景气，文化创意产业发展将受到不利影响，文化创意产业园区的需求会相应减少，存在因宏观经济环境变化影响公司业务发展的风险。目前全国各大城市园区和写字楼出租率普遍出现大幅度下降，很多同行业企业陷入经营困难。

应对措施：（1）公司将积极面对市场变化，科学做好行业及市场研究预测工作，充分考虑市场可能发生变化的风险因素，在确保现金流安全的情况下，更加谨慎地进行市场开拓。（2）危中有机，行业下行周期恰恰是优秀企业低成本扩张的难得机遇，公司将利用品牌和规模优势地位，深入调研，审慎决策，抓住机遇果断出击，进行积极稳健的低风险低成本扩张和并购。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象谈论的主要内调研的基本情

28上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

容及提供的资况索引料详见公司披露全景网“投资参与公司2025公司业绩及经于巨潮资讯网者关系互动平2026年5月网络平台线上年度网上业绩营情况、发展的《投资者关台”其他

20日交流说明会的投资目标、行业地系活动记录

（http://ir.者位等表》（编号：p5w.net）

2026-001）

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

29上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用

公司董事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2025年年报。

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

1、股权激励（一）2026年2月4日，公司召开第三届董事会第十七次会议，审议通过了《关于〈上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年股票期权激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年股票期权激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东会授权董事会办理2026年股票期权激励计划相关事宜的议案》。律师事务所出具了法律意见书，公司董事会薪酬与考核委员会对本激励计划的相关事项进行核实并出具了相关核查意见。

（二）2026年2月5日至2026年2月14日，公司对本激励计划激励对象名单在公司内部进行了公示，公司员工可在公示期内通过书面方式或邮件方式向董事会薪酬与考核委员会反馈意见。截至公示期满，公司董事会薪酬与考核委员会未收到任何员工对本次公示的相关内容存有异议。2026年2月24日，公司董事会薪酬与考核委员会发表了《董事会薪酬与考核委员会关于2026年股票期权激励计划激励对象名单的公示情况说明及核查意见》。

（三）2026年3月6日，公司召开2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于〈上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年股票期权激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年股票期权激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东会授权董事会办理2026年股票期权激励计划相关事宜的议案》。同日，公司披露了《关于2026年股票期权激励计划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告》，在本激励计划公开披露前6个月内，未发现本激励计划内幕信息知情人利用本激励计划有关内幕信息买卖公司股票的

30上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

行为或泄露公司本激励计划有关内幕信息导致内幕交易发生的情形，符合《管理办法》等相关规定，不存在内幕交易行为。

（四）2026年3月30日，公司召开第三届董事会第十八次会议，审议通过了《关于调整2026年股票期权激励计划相关事项的议案》《关于向2026年股票期权激励计划激励对象授予股票期权的议案》。律师事务所出具了法律意见书，公司董事会薪酬与考核委员会对2026年股票期权激励计划激励对象名单（授权日）进行了核实并发表了核查意见。

（五）2026年4月8日，公司完成该激励计划股票期权的授予登记工作。

2、员工持股计划的实施情况

□适用□不适用

3、其他员工激励措施

□适用□不适用

31上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

五、社会责任情况

德必源于《论语·里仁篇》：“德不孤，必有邻”。长期以来，公司始终秉持“大爱、协作、共享、创新”的核心价值观，以创造效益，积极回报股东，保持健康发展作为首要职责；奉行“以客户为中心”的服务理念，恪守诚信，积极与供应商、客户建立长期稳定的合作关系；注重保护员工的合法权益，努力为员工创造良好的工作环境，帮助员工成长；热心公益，强化党员团队建设，促进公司与社会和谐发展，致力于做有理想、有社会责任感的企业。报告期内，公司履行企业社会责任主要体现在以下方面：

1、大力开展党建工作

德必集团通过多种形式开展党建活动，充分发挥党委、党总支、党支部功能，有效提升党建工作水平，不断增强基层组织的凝聚力和战斗力。公司在园区内全面创建红色阵地，通过落地党建服务站、党群服务站，以区域青年党员融入园区社团的形式，探索非公企业党建“红社团”的新模式。在党建联盟、联席会议、服务站的三位一体下，我们积极推动“德必有邻”区域融合党建圈的实体运营，实现跨界治理、协同发展、共建共享。

2、持续完善公司治理健全有效的公司治理架构是实现公司稳健和可持续发展的顶层保障。德必集团严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规，以及《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》、《公司章程》等相关规定，结合公司的具体情况，不断完善公司治理结构，建立健全公司内部管理和控制制度，提高公司的综合治理质量，维护公司和投资者的合法权益。

3、秉持绿色理念

德必集团创新性地采用园区低碳改建与发展思路，深入理解气候变化及其潜在的意义和影响，携手园区内各客户企业牢牢抓住低碳转型带来的机遇与增长，规避气候变化风险，让低碳成为园区发展的新动能。据中国建筑节能协会报告显示，全国建筑全过程碳排放占全国碳排放总量的50%以上，其中建材生产阶段碳排放占比最大，而其中碳排放最多的依次为钢材、水泥和铝材生产。因此，减少建材生产和使用、减少建筑的草率拆除和过度兴建、充分利用老旧建筑，对于减少碳排放有着举足轻重的作用，而这正是德必集团特有商业模式的低碳基因所在。在此基础上，德必集团并未满足于自身低碳绿色商业模式的“先天优势”，在园区改建和运营过程中积极推进能源结构转型和清洁能源推广应用，立足“后天努力”持续挖掘德必绿色低碳发展潜能。为积极响应国家战略发展和碳中和目标推进，德必集团成立了聚焦于为城市楼宇、工商业园区提供绿色电力能源的专业性公司——红星合创新能源（上海）有限公司（以下简称“红星合创”）。立足于“风、光、储、充、云”五大方向，红星合创致力于打造涵盖分

32上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

布式新能源供应、分布式储能、新能源充电桩供应及云端智能配电方案的完整产业链，助力德必集团打造低碳智慧能源一体化园区，并将智慧电网和综合能源管理平台扩展至长三角、京津冀等地区，为城市注入绿电新能量。

4、社会贡献与乡村振兴

德必集团致力于营造和谐美好的社会环境，在积极响应客户多元需求的同时，本集团深入贯彻公益为美的社会精神，踊跃承担国家和时代赋予的责任，2009年成立“水分子爱心志愿者服务社”，主动投身于乡村振兴、公益慈善、抗疫救灾、社区改造等活动，以真诚之心回馈社会。2015年，德必集团正式成立上海市水分子公益基金会，作为目前上海市唯一一家从“社区民办非企业公益组织”发展而成的“非公募基金会”，其宗旨是“关注贫困家庭、青少年儿童、教育，帮助青少年儿童心灵和学习教育成长”。从成立以来，水分子公益基金会坚持搭建公益平台，整合社会资源的愿景，为公益组织提供资金与资源支持，累计帮助了1000多名贫困家庭孩子从小学到大学的求学之路。积沙成塔，集腋成裘，涓涓细流终将汇成浩瀚大海。水分子公益基金会的设立，为更多爱心人士和企业提供了加入慈善公益事业中的机会，也成为弘扬中华慈善文化的一支越来越重要的力量。公司以共同富裕的奋斗目标为行动指引，积极响应“乡村振兴”战略，将城市服务与乡村振兴相结合。上海市和云南省是对口支援地区，沪滇扶贫协作源远流长。在十余年的对口帮扶工作中，德必集团始终心系边疆，与边疆人民携手共进、并肩作战，助力乡村振兴。从2022年起，公司安排相关人员实地走访，与云南当地工作人员就近年来巩固脱贫攻坚成果、推进乡村振兴任务及未来发展等进行了沟通交流。在长期的对口帮扶工作中，双方建立了深厚的友谊并开展良好合作。一直以来，德必集团倾力帮扶，因地制宜，努力实现效益最大化，开展了多项对口帮扶工作。

33上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是□否公司半年度报告未经审计。

五、董事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

七、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项仲裁事项

□适用□不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

□适用□不适用

34上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

诉讼(仲裁)诉讼(仲裁)

诉讼(仲裁)涉案金额是否形成预诉讼(仲裁)审理结果及判决执行情披露日期披露索引

基本情况（万元）计负债进展影响况其他未达到

形成83.21重大诉讼披

7159.03万元预计负审理中无重大影响审理中不适用

露标准的其债他诉讼汇总

九、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用是否存在非经营性关联债权债务往来

□是□否

应收关联方债权：

是否存在本期新增本期收回期初余额本期利息期末余额关联方关联关系形成原因非经营性金额（万金额（万利率（万元）（万元）（万元）资金占用元）元）南京金旅德必文化

联营企业借款否1876.7004.79%37.11913.8创新发展有限公司关联债权对公司经营

报告期末，公司控股子公司南京德必对金旅德必提供的借款金额合计为1913.80万元，该笔借成果及财务状况的影

款出现逾期未偿还情形，公司将严格按照会计准则相关规定进行处理。

响

35上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

□适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）上海沪2012年2012年否否

36上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

平文化08月018月1创意产日日至业发展2028年有限公1月31司日

2015年

上海禾1月1

2015年

延文化日至

01月01否否

发展有2035年日限公司10月31日

2013年

上海行1月1

2013年

运文化日至

01月01否否

创意有2031年日限公司7月31日

2024年

上海德

7月1

必易园2024年2024年日至多媒体05月0607月01否否

2029年

发展有日日

6月30

限公司日子公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）上海德2012年必昭航11月1

2012年

文化创日至

11月01否否

意产业2030年日发展有10月31限公司日

2013年

上海易

8月1

必创文2013年日至化创意08月01否否

2033年

服务有日

4月30

限公司日上海柏2013年航文化9月1

2013年

创意产日至

09月02否否

业发展2031年日有限公8月31司日

2015年

上海双6月15

2015年

通文化日至

06月15否否

发展有2030年日限公司10月15日

2015年

杭州德

2015年7月1

必文化

07月01日至否否

创意有日2030年限公司

6月30

37上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

日

2015年

上海同

9月1

欣桥文2015年日至化创意09月01否否

2029年

服务有日

6月15

限公司日

2016年

北京天

9月1

德润宝2016年日至文化创09月01否否

2028年

意有限日

4月14

公司日

2017年

上海德

3月1

鼎文化2017年日至创意服03月01否否

2036年

务有限日

12月31

公司日

2017年

苏州优

3月1

德必文2017年日至化创意03月01否否

2029年

发展有日

3月14

限公司日

2020年

湖南德1月15

2020年

铭文化日至

01月15否否

科技有2039年日限公司9月30日

2016年

8月1

DOBE 2016 年日至

USAINC 08 月 01 否 否

2031年.日

7月31日

2022年

德必投1月1

2021年2021年

资管理日至

10月2610月26否否

有限公2031年日日司12月31日

2021年

德必投12月15

2021年2021年

资管理日至

10月2610月26否否

有限公2031年日日司12月14日

2021年

合肥德9月30

2021年2021年

必智能日至

11月1611月16否否

科技有2040年日日限公司9月29日上海德2022年2022年2022年否否邻易云06月1706月176月17

38上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

文化科日日日至技有限2036年公司12月19日

2022年

上海德

1月21

渊尚书2022年2022年日至文化科01月2101月21否否

2031年

技有限日日

11月30

公司日上海德2022年瑞云景1月21

2022年2022年

文化科日至

01月2101月21否否

技发展2031年日日有限公11月30司日

2022年

上海德

1月21

创汇科2022年2022年日至技发展01月2101月21否否

2031年

有限公日日

12月14

司日

2022年

上海淞

3月1

亭文化2022年日至创意发03月01否否

2034年

展有限日

2月18

公司日

2022年

成都德

3月15

必有邻2022年日至文化创03月15否否

2037年

意有限日

3月14

公司日

2022年

成都德

7月8

必又有2022年日至邻科技07月08否否

2037年

有限公日

6月30

司日

2022年

上海德9月26

2022年2022年

创文化日至

09月2709月26否否

创意有2030年日日限公司4月14日

2023年

德必投1月1

2022年2023年

资管理日至

11月3001月02否否

有限公2042年日日司12月31日深圳德2022年贝文化2022年8月16创意科08月16日至是否技产业日2033年发展有12月19

39上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

限公司日上海德2023年汇永邻4月7

2023年2023年

文化科日至

04月0704月07否否

技发展2032年日日有限公12月31司日浙江德2024年必文化3月4

2024年2024年

创意科日至

03月0603月04否否

技产业2032年日日发展有3月3限公司日

2024年

上海德

7月1

必易园2024年2024年日至多媒体05月0607月01否否

2029年

发展有日日

6月30

限公司日

2023年

上海泠9月20

2024年2024年

伦文化日至

05月3105月15否否

科技有2033年日日限公司7月31日深圳德2024年广文化7月18

2024年2024年

创意科日至

07月2207月18否否

技产业2033年日日发展有12月19限公司日深圳怡2024年景数字12月1

2025年2024年

文化创日至

01月0212月01否否

意产业2039年日日发展有11月30限公司日

2025年

合肥执6月1

2025年2025年

一文化日至

04月2806月02否否

科技有2030年日日限公司10月8日苏州市德必桃2024年花坞文6月1

2025年2024年

化旅游日至

09月1806月01否否

产业发2035年日日展有限12月31责任公日司

2026年

上海德

1月1

必经典2026年2026年连带责日至创意发01月1401月01任担保2030年展有限日日

12月31

公司日

40上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

公司担保总额（即前三大项的合计）

其中：

采用复合方式担保的具体情况说明

备注：报告期内，公司及子公司对外担保均为经营性履约担保，经营性履约担保均正常履行；公司及子公司不存在对合并报表范围外的公司提供担保的情形，无逾期担保金额或涉及诉讼的担保金额及因担保被判决败诉而应承担的损失金额等。

3、日常经营重大合同

单位：元影响重大合同履行是否存在合同订立本期确认累计确认合同订立合同总金合同履行应收账款的各项条合同无法公司方名的销售收的销售收对方名称额的进度回款情况件是否发履行的重称入金额入金额生重大变大风险化上海蔻星企业管理上海虹杨有限公文化科技

司、上海40823.8010191.89不适用不适用不适用否否发展有限星跃物业公司管理有限公司上海德瑞云景文化科技发展有限公

司、上海上海壹周德渊尚书

文化传媒61577.6520998.30不适用不适用不适用否否文化科技有限公司有限公

司、上海德创汇科技发展有限公司上海德邻上海易云易云文化

天来实业41870.608918.24不适用不适用不适用否否科技有限有限公司公司

注：以上合同均为重大采购合同。

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

□适用□不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

41上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

十四、公司子公司重大事项

□适用□不适用

42上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后公积金转数量比例发行新股送股其他小计数量比例股

一、有限

售条件股599650.04%-2813-2813571520.04%份

1、国

家持股

2、国

有法人持股

3、其

他内资持599650.04%-2813-2813571520.04%股其

中：境内法人持股境内

自然人持599650.04%-2813-2813571520.04%股

4、外

资持股其

中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限

151077151080

售条件股99.96%2813281399.96%

731544

份

1、人

151077151080

民币普通99.96%2813281399.96%

731544

股

2、境

内上市的外资股

3、境

外上市的外资股

4、其

43上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

他

三、股份151137151137

100.00%0100.00%

总数696696股份变动的原因

□适用□不适用股份变动的批准情况

□适用□不适用股份变动的过户情况

□适用□不适用股份回购的实施进展情况

□适用□不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股本期解除限售本期增加限售拟解除限售日股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因股数股数期邱玉田11250281308437高管离职锁定不适用1

合计11250281308437----

注：1公司原董事、财务总监邱玉田女士于2024年7月12日辞去公司董事、财务总监职务，原定任期为至第三届董事会届满之日止。根据相关规定，董高在任期届满前离职的，应当在其就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，继续遵守相关减持限制性规定。

二、证券发行与上市情况

□适用□不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股持有特别表决报告期末表决权恢权股份报告期末普通股股复的优先股股东总

106100的股东0

东总数数（如有）（参见注总数

8）

（如有）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

44上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

报告期持有有持有无质押、标记或冻结情况报告期股东名股东性持股比内增减限售条限售条末持股称质例变动情件的股件的股数量股份状态数量况份数量份数量上海中微子投境内非

4762247622

资管理国有法31.51%00不适用0

185185

有限公人司东台弦乾企业管理咨境内非

8371883718

询合伙国有法5.54%00不适用0

7575

企业人

（有限合伙）长兴乾悦企业境内非

服务合55719-55719

国有法3.69%0不适用0伙企业6420320064人

（有限合伙）阳光财产保险股份有3072830728

其他2.03%00不适用0限公司0000

－自有资金中民创富投资管理有限公司

－嘉兴

2736027360

嵩岳叁其他1.81%00不适用0

0000

号投资合伙企

业（有限合

伙）宿迁乾渊科技境内非合伙企2123121231

国有法1.40%00不适用0

业（有5050人限合

伙）长兴乾森企业管理咨境内非

2017420174

询合伙国有法1.33%00不适用0

4141

企业人

（有限合伙）高盛国

174851223217485

际－自其他1.16%0不适用0

655765

有资金

上海中境内非14336-14336

0.95%0不适用0

微弦企国有法0112800001

45上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

业管理人咨询合伙企业

（有限合伙）境内自115671156711567

丁蓉0.77%0不适用0然人000000战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的情不适用况（如有）（参见注

3）

上海中微子投资管理有限公司、东台弦乾企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、长兴乾森企业管理上述股东关联关系

咨询合伙企业（有限合伙）均是由贾波控制的企业。除此之外，公司未知上述股东之间是否存在或一致行动的说明关联关系或一致行动关系。

上述股东涉及委托/

受托表决权、放弃不适用表决权情况的说明前10名股东中存在

公司前10名股东中存在公司回购专户，回购专户期末持有5995605股股份，占公司总股本的回购专户的特别说

3.97%，持股数列公司第3名。

明（参见注11）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量上海中微子投资管

47622185人民币普通股47622185

理有限公司东台弦乾企业管理咨询合伙企业（有8371875人民币普通股8371875限合伙）长兴乾悦企业服务合伙企业（有限合5571964人民币普通股5571964伙）阳光财产保险股份

有限公司－自有资3072800人民币普通股3072800金中民创富投资管理

有限公司－嘉兴嵩

2736000人民币普通股2736000

岳叁号投资合伙企业（有限合伙）宿迁乾渊科技合伙

2123150人民币普通股2123150企业（有限合伙）长兴乾森企业管理咨询合伙企业（有2017441人民币普通股2017441限合伙）

高盛国际－自有资

1748565人民币普通股1748565

金上海中微弦企业管理咨询合伙企业1433601人民币普通股1433601（有限合伙）丁蓉1156700人民币普通股1156700前10名无限售条件

上海中微子投资管理有限公司、东台弦乾企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、长兴乾森企业管理

股东之间，以及前咨询合伙企业（有限合伙）均是由贾波控制的企业。除此之外，公司未知前10名无限售流通股

10名无限售条件股

股东之间，以及前10名无限售流通股股东和前10名股东之间是否存在关联关系或一致行动关东和前10名股东之系。

间关联关系或一致

46上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

行动的说明前10名普通股股东参与融资融券业务不适用股东情况说明（如有）（参见注4）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用公司是否具有表决权差异安排

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事和高级管理人员持股变动

□适用□不适用

公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2025年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

47上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

六、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

48上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

49上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司

2026年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金206927668.10178164544.23结算备付金拆出资金

交易性金融资产600916945.25679826631.84衍生金融资产应收票据

应收账款50525427.7943413606.40应收款项融资

预付款项18266521.7211733789.34应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款11735091.4613246333.65

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货1218223.541060185.73

其中：数据资源

合同资产176897.4399985.00持有待售资产

一年内到期的非流动资产138865991.99129806373.04

其他流动资产83464875.7985339961.21

流动资产合计1112097643.071142691410.44

50上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资

其他债权投资100331965.66109672876.64

长期应收款116046274.39130244415.84

长期股权投资22893878.2220400553.13

其他权益工具投资17448509.4917448509.49其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产19527853.8618788687.80

在建工程8441516.3622430251.66生产性生物资产油气资产

使用权资产2478020672.452601451408.19

无形资产6570287.657087893.42

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉8160185.678160185.67

长期待摊费用970081523.25994478107.57

递延所得税资产229903022.37219855119.83

其他非流动资产129189000.73140266747.79

非流动资产合计4106614690.104290284757.03

资产总计5218712333.175432976167.47

流动负债：

短期借款32434517.9569730137.88向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款140248355.56163204646.59

预收款项92021944.81102124413.48

合同负债43199250.0744607466.66卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬21900336.4631396699.20

应交税费21013064.8921076297.90

其他应付款342013567.89354311775.46

51上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

其中：应付利息178869.431397661.16应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债507995662.48482429218.11其他流动负债

流动负债合计1200826700.111268880655.28

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债2699469956.842854114628.19长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债22306457.6920037223.41

递延收益7355993.807793077.44

递延所得税负债15878258.9014214733.39其他非流动负债

非流动负债合计2745010667.232896159662.43

负债合计3945837367.344165040317.71

所有者权益：

股本151137696.00151137696.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1152707629.151155031137.67

减：库存股80013104.4980013104.49

其他综合收益1266461.341279609.91专项储备

盈余公积28667009.0228667009.02一般风险准备

未分配利润-68202066.51-71859299.69

归属于母公司所有者权益合计1185563624.511184243048.42

少数股东权益87311341.3283692801.34

所有者权益合计1272874965.831267935849.76

负债和所有者权益总计5218712333.175432976167.47

法定代表人：贾波主管会计工作负责人：吴平会计机构负责人：吴平

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

52上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

流动资产：

货币资金46319307.4328524178.93

交易性金融资产476113142.68494263860.93衍生金融资产应收票据

应收账款21766459.5120578886.85应收款项融资

预付款项701218.621554221.11

其他应收款1573561328.161605726822.35

其中：应收利息5193889.875061126.22应收股利存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产86773452.0674989041.10

其他流动资产24434.63

流动资产合计2205259343.092225637011.27

非流动资产：

债权投资

其他债权投资89782047.9099251890.38长期应收款

长期股权投资324704524.90331704524.90

其他权益工具投资367062.62367062.62其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产330453.19374046.67在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产387059.06471082.58

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用249437.42276830.38

递延所得税资产4259900.313836735.91其他非流动资产

非流动资产合计420080485.40436282173.44

资产总计2625339828.492661919184.71

53上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

流动负债：

短期借款23000650.0460530137.88交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款6882066.736665926.89预收款项

合同负债148396.1155017.61

应付职工薪酬4654203.725942741.77

应交税费367707.32570647.92

其他应付款1017161681.191015975836.33

其中：应付利息225697.72240997.07应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债

流动负债合计1052214705.111089740308.40

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债604392.63其他非流动负债

非流动负债合计604392.63

负债合计1052819097.741089740308.40

所有者权益：

股本151137696.00151137696.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1310482367.711310120501.71

减：库存股80013104.4980013104.49其他综合收益专项储备

盈余公积28667009.0228667009.02

未分配利润162246762.51162266774.07

所有者权益合计1572520730.751572178876.31

54上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

负债和所有者权益总计2625339828.492661919184.71

3、合并利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入596997077.88602158162.19

其中：营业收入596997077.88602158162.19利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本606305476.35605814909.26

其中：营业成本428761077.77415088957.41利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加2664497.472255136.01

销售费用23878075.9723844115.37

管理费用76644797.7682439454.18

研发费用5898577.295167519.96

财务费用68458450.0977019726.33

其中：利息费用68681886.2478067257.06

利息收入655226.471409057.64

加：其他收益4034134.494931726.38投资收益（损失以“—”号填

10833704.7314128913.02

列）

其中：对联营企业和合营

2601702.01-2429047.38

企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以

2432150.111535245.07“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-1103419.05-569258.85号填列）资产减值损失（损失以“—”号填列）资产处置收益（损失以“—”5287633.02

55上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文号填列）三、营业利润（亏损以“—”号填

6888171.8121657511.57

列）

加：营业外收入6557830.16349164.41

减：营业外支出3646706.572068239.09四、利润总额（亏损总额以“—”号

9799295.4019938436.89

填列）

减：所得税费用3977534.606488161.97五、净利润（净亏损以“—”号填

5821760.8013450274.92

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

5821760.8013450274.92“—”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

3657233.187975312.62（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—

2164527.625474962.30”号填列）

六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额5821760.8013450274.92归属于母公司所有者的综合收益总

3657233.187975312.62

额

归属于少数股东的综合收益总额2164527.625474962.30

八、每股收益：

56上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（一）基本每股收益0.020.05

（二）稀释每股收益0.020.05

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。

法定代表人：贾波主管会计工作负责人：吴平会计机构负责人：吴平

4、母公司利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、营业收入17808813.3419619147.87

减：营业成本0.000.00

税金及附加106839.7374391.41

销售费用356857.20869654.65

管理费用24409697.5831825069.42研发费用

财务费用585115.691019347.05

其中：利息费用640355.621563722.63

利息收入181855.12662143.56

加：其他收益2184679.352601888.80投资收益（损失以“—”号填

4358363.806766834.43

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以

1299546.04797737.62“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-4676.024600.00号填列）资产减值损失（损失以“—”号填列）资产处置收益（损失以“—”号填列）二、营业利润（亏损以“—”号填

188216.31-3998253.81

列）

加：营业外收入0.362.95

减：营业外支出27000.00三、利润总额（亏损总额以“—”号

161216.67-3998250.86

填列）

减：所得税费用181228.23-951929.80四、净利润（净亏损以“—”号填-20011.56-3046321.06

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以-20011.56-3046321.06“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以

57上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-20011.56-3046321.06

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金632417953.15617847633.36客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金45670598.0871721462.56

经营活动现金流入小计678088551.23689569095.92

购买商品、接受劳务支付的现金126948141.99126518096.11客户贷款及垫款净增加额

58上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金103132752.86110847245.09

支付的各项税费34555074.7138437682.00

支付其他与经营活动有关的现金81388638.4469965460.44

经营活动现金流出小计346024608.00345768483.64

经营活动产生的现金流量净额332063943.23343800612.28

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金775688832.06522385983.76

取得投资收益收到的现金2330739.868243860.04

处置固定资产、无形资产和其他长

16971.001605150.41

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计778036542.92532234994.21

购建固定资产、无形资产和其他长

78888298.8383092387.98

期资产支付的现金

投资支付的现金677159061.88437239072.98质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计756047360.71520331460.96

投资活动产生的现金流量净额21989182.2111903533.25

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金176590.00441000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收

176590.00441000.00

到的现金

取得借款收到的现金6200000.0050163563.90

收到其他与筹资活动有关的现金4726100.005752706.67

筹资活动现金流入小计11102690.0056357270.57

偿还债务支付的现金43495619.9375476584.29

分配股利、利润或偿付利息支付的

1617665.842388992.17

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

917952.16660000.00

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金292464474.39300663035.42

筹资活动现金流出小计337577760.16378528611.88

筹资活动产生的现金流量净额-326475070.16-322171341.31

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-16718.871755.33影响

五、现金及现金等价物净增加额27561336.4133534559.55

加：期初现金及现金等价物余额170721768.72171194840.17

六、期末现金及现金等价物余额198283105.13204729399.72

6、母公司现金流量表

单位：元

59上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金17780511.06437753.33收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金791200748.18888818649.40

经营活动现金流入小计808981259.24889256402.73

购买商品、接受劳务支付的现金452509.28516829.39

支付给职工以及为职工支付的现金16183390.0626596369.87

支付的各项税费1087153.85826620.24

支付其他与经营活动有关的现金756866438.58747848072.36

经营活动现金流出小计774589491.77775787891.86

经营活动产生的现金流量净额34391767.47113468510.87

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金658102610.35318626824.64

取得投资收益收到的现金557237.54379374.29

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计658659847.89319006198.93

购建固定资产、无形资产和其他长

71969.60223356.59

期资产支付的现金

投资支付的现金637165788.28375478838.95取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计637237757.88375702195.54

投资活动产生的现金流量净额21422090.01-56695996.61

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金43963563.90收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计0.0043963563.90

偿还债务支付的现金37529487.8469566818.47

分配股利、利润或偿付利息支付的

489232.741009395.06

现金支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计38018720.5870576213.53

筹资活动产生的现金流量净额-38018720.58-26612649.63

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-8.40影响

五、现金及现金等价物净增加额17795128.5030159864.63

加：期初现金及现金等价物余额28524178.9347935938.59

六、期末现金及现金等价物余额46319307.4378095803.22

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元项目2026年半年度

60上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数资他专盈般者

：分股股优永本综项余风其小权本其库配东先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

151802883

5512718467

13013667692

一、上年年03179859243935

76100080

末余额13609290484

96.4.49.01.3

7.6.919.68.49.7

00924

7926

加：会计政策变更前期差错更正其他

151802883

5512718467

13013667692

二、本年期03179859243935

76100080

初余额13609290484

96.4.49.01.3

7.6.919.68.49.7

00924

7926

三、本期增-

-36133649减变动金额23

1357201839

（减少以23

148233576539116

“－”号填508.57.18.09.98.07

列）.52

-36362158

（一）综合1357446408收益总额148233084527612.57.18.61.62.23

--

23

（二）所有232345

69

者投入和减2323576

084

少资本508508.00.52.52.52

173173

1．所有者

7171

投入的普通

0.00.0

股

00

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支361361361

付计入所有868686

者权益的金6.06.06.0额000

---

21

2626490

95

4．其他858500

374

3743740.0.52.52.520

61上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

--

915915

（三）利润

0707

分配

2.12.1

66

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

--

3．对所有915915

者（或股0707东）的分配2.12.1

66

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

151802887

5212688572

13013667311

四、本期期70766202563874

76100034

末余额62461066296

96.4.49.01.3

9.1.346.54.55.8

00922

5113

上年金额

单位：元项目2025年半年度

62上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数资他专盈般者

：分股股优永本综项余风其小权本其库配东先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

15150-28109

55136877

130083466725

一、上年年793985138392

7648660042

末余额37173054

96.8.31099.041.

6.48.25.46.9

006.49251

9156

加：会计政策变更前期差错更正其他

15150-28109

55136877

130083466725

二、本年期793985138392

7648660042

初余额37173054

96.8.31099.041.

6.48.25.46.9

006.49251

9156

三、本期增-

92795240

减变动金额12

01755529

（减少以25

308312962966

“－”号填995.02.62.30.90

列）.40

13

797954

450

（一）综合757574

27

收益总额312312962

4.9.62.62.30

2

--

92441

（二）所有9287

0100

者投入和减0160

3080.0

少资本308308.020.02.02

--

92441

1．所有者9287

0100

投入的普通0160

3080.0

股308308.020.02.02

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润--

63上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

分配660660

0000

0.00.0

00

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

--

3．对所有660660

者（或股0000东）的分配0.00.0

00

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

111213

15159-28-114

556681

13209346676051

四、本期期793912422

767966000902

末余额373151

96.6.31099.086503.

6.40.03.8

008.492.5981

956

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

64上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

2026年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

13101572

1511800128661622

一、上年年120178

3769310470096677

末余额501.7876.3

6.00.49.024.07

11

加：会计政策变更前期差错更正其他

13101572

1511800128661622

二、本年期120178

3769310470096677

初余额501.7876.3

6.00.49.024.07

11

三、本期增

减变动金额-

36183418

（减少以2001

66.0054.44

“－”号填1.56

列）

--

（一）综合

20012001

收益总额

1.561.56

（二）所有

36183618

者投入和减

66.0066.00

少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有36183618

者权益的金66.0066.00额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．对所有

者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

65上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

13101572

1511800128661622

四、本期期482520

3769310470094676

末余额367.7730.7

6.00.49.022.51

15

上期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

13101602

1511500028661628

一、上年年120720

3769848870090345

末余额501.7170.6

6.00.36.022.23

10

加：会计政策变更前期差错更正其他

13101602

1511500028661628

二、本年期120720

3769848870090345

初余额501.7170.6

6.00.36.022.23

10

三、本期增9201--

减变动金额308.30461224

（减少以02321.7629

66上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

“－”号填06.08

列）

--

（一）综合30463046

收益总额321.321.

0606

-

（二）所有9201

9201

者投入和减308.

308.

少资本02

02

-

1．所有者9201

9201

投入的普通308.

308.

股02

02

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．对所有

者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

67上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

取

2．本期使

用

（六）其他

13101590

1511592028661597

四、本期期120472

3769979670095713

末余额501.7541.5

6.00.38.021.17

12

三、公司基本情况

（一）公司注册地、组织形式和总部地址上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司（原名为“上海德必文化创意产业发展有限公司”，以下简称“公司”或“本公司”或“德必文化”）成立于2011年4月13日，由贾波、万里江、上海德必创意产业发展有限公司共同出资组建。

截至 2026 年 6 月 30 日，公司统一社会信用代码/注册号：91310000572698184Q，公司注册资本为人民币15113.7696万元；法定代表人：贾波；公司注册地址为上海市长宁区安化路492号1幢707室。

（二）历史沿革

公司设立时注册资本为人民币100.00万元，2011年3月公司收到全体股东实际缴纳货币出资

20.00万元，该出资经上海东睿会计师事务所有限公司于2011年4月8日出具东会验2（2011）第

0134号《验资报告》予以验证。经审验，截至2011年3月31日，公司已收到股东首次缴纳的资本金

合计20.00万元，以货币方式出资。

2011年4月13日，公司取得上海市工商行政管理局长宁分局核发的营业执照（注册号：310105000393079）。股东首次出资后，公司的股权结构及股东情况如下：

股东姓名/名称认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）认缴出资比例（%）

贾波69.000013.800069.0000

万里江30.00006.000030.0000

上海德必创意产业发展有限公司1.00000.20001.0000

合计100.000020.0000100

2011年5月31日，根据公司股东会决议及《章程修正案》，上海德必创意产业发展有限公司与贾

波签订《股权转让协议》，上海德必创意产业发展有限公司将其所持有的公司0.80%的股权，对应认缴出资额0.80万元转让给贾波。同时公司注册资本由原100.00万元增加至2000.00万元，由贾波认缴增资1330.00万元，万里江认缴增资570.00万元。

2012年11月27日，根据公司股东会决议，公司名称由上海德必文化创意产业发展有限公司变更

为上海德必文化创意产业发展（集团）有限公司。

2012年11月27日，根据公司股东会决议及《章程修正案》，同意股东贾波将其持有的公司69.99%

股权转让给上海中微子投资管理有限公司，同意股东万里江将其持有的公司30.00%股权转让给上海中

68上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

微子投资管理有限公司，同意股东上海德必创意产业发展有限公司将其持有的公司0.01%股权转让给上海中微子投资管理有限公司。上述股权转让后，公司股权结构及股东情况如下：

股东名称认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）认缴出资比例（%）

上海中微子投资管理有限公司2000.00002000.0000100.0000

合计2000.00002000.0000100.0000

2013年1月8日，根据公司股东会决定及《章程修正案》，公司注册资本由人民币2000.00万增

加至人民币3000.00万元。

2014年10月21日，根据公司股东决定及《章程修正案》，公司注册资本由3000万元增加至

10000.00万元，增资款7000.00万元。

2015年12月15日，上海中微子投资管理有限公司与贾波、陈红、丁可可、何岷珉签订股权转让协议，约定：上海中微子投资管理有限公司将持有的公司26.985%股权转让给贾波，上海中微子投资管理有限公司将持有的公司3.015%股权转让给陈红，上海中微子投资管理有限公司将持有的公司7.00%股权转让给丁可可，上海中微子投资管理有限公司将持有的公司4.65%股权转让给何岷珉。

2015年12月28日，公司取得上海市工商行政管理局核发的营业执照（统一社会信用代码：91310000572698184Q）。上述股权转让后，公司股权结构及股东情况如下：

股东姓名/名称认缴出资额（万元）实缴出资金额（万元）出资比例（%）

上海中微子投资管理有限公司5835.00001750.500058.3500

贾波2698.5000809.550026.9850

丁可可700.0000210.00007.0000

何岷珉465.0000139.50004.6500

陈红301.500090.45003.0150

合计10000.00003000.0000100

2016年1月6日，根据公司股东会决定及《章程修正案》，决定公司注册资本由10000.00万元

减至3000.00万元。

2016年3月9日，贾波、陈红、丁可可、何岷珉与长兴乾润企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、长兴乾森企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、长兴乾元企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、长兴乾

重企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、长兴乾泽企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、长兴乾德企业

管理咨询合伙企业（有限合伙）、长兴乾普企业管理咨询合伙企业（有限合伙）签订股权转让协议。股权转让后，公司股权结构及股东情况如下：

认缴出资额实缴出资金额出资比例股东名称（万元）（万元）（%）

上海中微子投资管理有限公司1750.50001750.500058.3500

长兴乾润企业管理咨询合伙企业（有限合伙）359.5500359.550011.9850

69上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

长兴乾森企业管理咨询合伙企业（有限合伙）300.0000300.000010.0000

长兴乾泽企业管理咨询合伙企业（有限合伙）180.0000180.00006.0000

长兴乾元企业管理咨询合伙企业（有限合伙）150.0000150.00005.0000

长兴乾普企业管理咨询合伙企业（有限合伙）139.5000139.50004.6500

长兴乾重企业管理咨询合伙企业（有限合伙）90.450090.45003.0150

长兴乾德企业管理咨询合伙企业（有限合伙）30.000030.00001.0000

合计3000.00003000.0000100

2016年8月8日，根据股东会决议和修改后章程的规定，公司申请新增注册资本人民币

4480000.00元，由股东深圳市前海卓元时代投资企业（有限合伙）、深圳市达晨创坤股权投资企业（有限合伙）、长兴乾悦企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、北京江铜有邻资产管理有限公司以货币出资方式认缴。

2016年11月2日，根据股东会决议和修改后章程的规定，公司申请新增注册资本人民币

960000.00元，由嘉兴嵩岳叁号投资合伙企业（有限合伙）以货币出资方式认缴。同时，公司股东长

兴乾森企业管理咨询合伙企业（有限合伙）将其所持有公司34.0974万元股权转让给长兴乾肇企业管理

咨询合伙企业（有限合伙）；长兴乾森企业管理咨询合伙企业（有限合伙）将其所持有公司194.9552

万元股权转让给长兴乾悦企业管理咨询合伙企业（有限合伙）。

2017年5月25日，根据股东会决议和修改后章程的规定，公司申请新增注册资本人民币

1982000.00元，由阳光财产保险股份有限公司以货币出资方式认缴。同时公司股东长兴乾润企业管

理咨询合伙企业（有限合伙）将持其所有的1.86%的股权作价人民币50008000.00元转让给阳光财产保险股份有限公司。

2017年7月12日，长兴乾重企业管理咨询合伙企业（有限合伙）将持有的本公司0.68%股权转让

给西藏乾重企业管理合伙企业（有限合伙）企业；长兴乾普企业管理咨询合伙企业（有限合伙）将持有

的本公司1.99%股权转让给西藏乾普企业管理合伙企业（有限合伙）；长兴乾泽企业管理咨询合伙企业（有限合伙）将持有的本公司3.07%股权转让给西藏乾泽企业管理合伙企业（有限合伙）。

2017年11月25日，德必有限召开股东会审议并一致同意，德必有限全体股东作为发起人以整体

变更方式将公司变更为股份有限公司。2017年12月15日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议并同意以整体变更方式设立上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司，决议以经审计的账面净资产值507803110.14元为依据，折合股份有限公司股本总额37422000股，每股面值1元，股份有限公司注册资本为37422000元，其余净资产470381110.14元计入公司资本公积。

2018年1月22日，公司取得上海市工商行政管理局核发的营业执照（统一社会信用代码：91310000572698184Q）。

2019年4月30日，公司召开2019年第一次临时股东大会，审议通过了《关于确认上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司改制设立方案的议案》，重新确认了德必有限整体变更为股份有限公司的方案。同意以截至2017年7月31日经审计的账面净资产552777113.56元为基础，折合股份有限公司股本总额37422000股，每股面值1元，股份有限公司注册资本为37422000元，其余净资

70上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

产515355113.56元计入公司资本公积；根据该等折股方案，各发起人的持股数及持股比例保持不变。

公司改制后的股权结构如下：

持股数量持股比例股东名称（万股）（%）

上海中微子投资管理有限公司1750.500046.7773

长兴乾悦企业管理咨询合伙企业（有限合伙）402.955210.7679

长兴乾润企业管理咨询合伙企业（有限合伙）293.75007.8497

阳光财产保险股份有限公司264.00007.0547

长兴乾元企业管理咨询合伙企业（有限合伙）150.00004.0083

深圳市前海卓元时代投资企业（有限合伙）144.00003.8480

西藏乾泽企业管理合伙企业（有限合伙）115.00003.0731

嘉兴嵩岳叁号投资合伙企业（有限合伙）96.00002.5653

深圳市达晨创坤股权投资企业（有限合伙）80.00002.1378

西藏乾普企业管理合伙企业（有限合伙）74.50001.9908

长兴乾森企业管理咨询合伙企业（有限合伙）70.94741.8959

长兴乾重企业管理咨询合伙企业（有限合伙）65.00001.7369

长兴乾泽企业管理咨询合伙企业（有限合伙）65.00001.7369

长兴乾普企业管理咨询合伙企业（有限合伙）65.00001.7369

长兴乾肇企业管理咨询合伙企业（有限合伙）34.09740.9111

长兴乾德企业管理咨询合伙企业（有限合伙）30.00000.8017

西藏乾重企业管理合伙企业（有限合伙）25.45000.6801

北京江铜有邻资产管理有限公司16.00000.4276

合计3742.2000100

2018年9月1日，根据临时股东大会和修改后章程的规定，公司申请新增注册资本人民币

2222222.00元，由池州中安招商股权投资合伙企业（有限合伙）以货币出资方式认缴。

2018年11月2日，根据临时股东大会和修改后章程的规定，公司申请新增注册资本人民币

777777.00元，由池州中安招商股权投资合伙企业（有限合伙）以货币出资方式认缴。

2021年1月19日，经中国证券监督管理委员会《关于同意上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕164号）同意注册，公司首次公开发行人民币普通股1347.4000万股，于2021年2月10日在深圳证券交易所上市，公司股份总数由4042.1999万股增至5389.5999万股。

2021年5月11日，根据股东会决议和修改后章程的规定，公司以总股本5389.5999万股为基数，

向全体股东每10股转增5股，合计转增2694.7999万股，转增后公司总股本为8084.3998万股。

71上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

2022年6月20日，根据股东会决议，公司以总股本8084.3998万股为基数，以资本公积金向全

体股东每10股转增9股，合计转增7275.96万股，转增后总股本增至15360.3596万股。

2023年11月22日，公司召开第二届董事会第二十一次会议及第二届监事会第二十次会议，审议

通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》。根据议案，公司计划使用自有资金不低于人民币2000万元（含）、不超过人民币3800万元（含），以不超过22.78元/股的价格回购部分社会公众股份，用于员工持股计划或股权激励，回购期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。

2023年12月26日，公司顺利完成股份回购计划，累计回购股份2465900股，占总股本的1.61%，

成交价格区间为14.94元/股至15.87元/股，总成交金额为人民币38000941.31元。公司于2024年

11月29日召开第三届董事会第九次会议、第三届监事会第七次会议，于2024年12月18日召开2024

年第三次临时股东大会，审议通过了《关于变更回购股份用途并注销的议案》，公司拟将回购专户中的

2465900股用途由“用于实施员工持股计划或股权激励”变更为“用于注销并相应减少注册资本”。

公司本次2465900股回购股份已于2024年12月27日注销完成，注销后总股本由15360.3596万股减少至15113.7696万股。

2025年6月30日，公司通过深圳证券交易所股票交易系统以集中竞价交易方式回购公司股份

383100股，占公司总股本的0.25%，最高成交价为24.11元/股，最低成交价为23.87元/股，支付总

金额为人民币9201308.02元。

截至2025年7月7日《关于股份回购完成暨股份变动的公告》披露日，公司累计通过深圳证券交易所股票交易系统以集中竞价交易方式回购公司股份合计1239450股，占公司总股本的0.82%，最高成交价为24.92元/股，最低成交价为23.74元/股，累计支付总金额为人民币30004616.13元。

（三）公司的业务性质和主要经营活动所属行业：根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“商务服务业（L72）”。

本公司经营范围为：创意设计服务，建筑设计咨询，企业形象策划，市场营销策划，物业管理，企业管理咨询，商务咨询，会务服务，投资管理、实业投资，资产管理，建筑装饰工程，电子商务（不得从事增值电信、金融业务）；计算机软硬件领域内的技术开发；网络系统集成。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】

公司作为文化创意和科技创新产业园区的运营服务商，主营业务为文化创意和科技创新产业园区的定位、设计、改造、招商、运营管理和对企业的深度增值服务。公司基于中小型文化创意、科技创新企业的需求，利用自身园区设计和运营管理能力，对各类既有建筑进行重新定位与更新改造，在保护和传承城市历史文化脉络的同时，为园区内文科创企业提供舒适的办公环境和深度的专业化服务。

（四）母公司以及集团最终母公司的名称

本公司母公司以及集团最终母公司的名称为：上海中微子投资管理有限公司

（五）财务报告的批准报出机构和财务报告批准报出日

72上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

财务报告的批准报出者：公司董事会。

财务报告批准报出日：2026年7月30日。

营业期限：2011-04-13至无固定期限

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照企业会计准则的有关规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。

2、持续经营

本公司自报告期末起12个月的持续经营能力不存在重大疑虑。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

不适用

1、遵循企业会计准则的声明

本公司基于上述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其应用指南、解

释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）的要求，真实完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

此外，本财务报告编制参照了证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的列报和披露要求。

2、会计期间

本公司的会计年度从公历1月1日至12月31日止。

3、营业周期

本公司的会计年度从公历1月1日至12月31日止。

本公司以12个月作为一个经营周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

本次报告期间为2026年1月1日至2026年6月30日。

73上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

4、记账本位币

本公司采用人民币作为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

公司将单项在建工程发生额或余额超过净资产的0.5%的在重要的在建工程项目建工程认定为重要在建工程

公司将账龄超过1年的应付账款金额超过净资产0.5%的应账龄超过1年的重要应付账款付账款认定为重要应付账款

公司将投资活动现金流量金额超过资产总额10%的投资活重要的投资活动现金流量动现金流量认定为重要投资活动现金流量

公司将收入总额超过集团总收入的3%的非全资子公司认定重要的非全资子公司为重要非全资子公司

来自于合营或联营企业的投资收益(或亏损额绝对值)占本重要的合营企业、联营企业公司合并财务报表归属于母公司净利润的5%以上（前述指标涉及的数据如为负值，取其绝对值计算）

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

本公司在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的的账面价值计量。本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

本公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，应按以下顺序处理：

（1）调整长期股权投资初始投资成本。购买日之前持有股权采用权益法核算的，按照该股权在购

买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，转为购买日所属当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动以及持有的其他权益工具投资公允价值变动而产生的其他综合收益除外。

（2）确认商誉（或计入当期损益的金额）。将第一步调整后长期股权投资初始投资成本与购买日

应享有子公司可辨认净资产公允价值份额比较，前者大于后者，差额确认为商誉；前者小于后者，差额计入当期损益。

74上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

通过多次交易分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形

（1）判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于“一揽子交易”的原则

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

（2）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于“一揽子交易”的会计处理方法

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益。

（3）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于“一揽子交易”的会计处理方法

处置对子公司的投资未丧失控制权的，合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额计入资本公积（资本溢价或股本溢价），资本溢价不足冲减的，应当调整留存收益。

处置对子公司的投资丧失控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

本公司合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。

控制，是指本公司拥有对被投资方的权力通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。相关活动，是指对被投资方的回报产生重大影响的活动。

被投资方的相关活动应当根据具体情况进行判断，通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。

75上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本公司进行重新评估。

合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司按照《企业会计准

则第33号——合并财务报表》编制。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排的认定和分类

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排具有下列特征：（1）各参与方均受到该安排的约束；（2）两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。任何一个参与方都不能够单独控制该安排，对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排。

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

2.合营安排的会计处理

共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；（3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；（5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

合营企业参与方应当按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍

76上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。

11、金融工具

1.金融工具的确认和终止确认

本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分)，即从其账户和资产负债表内予以转销：

（1）收取金融资产现金流量的权利届满；

（2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全

额支付给第三方的义务；并且（a）实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或（b）虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

2.金融资产分类和计量

本公司的金融资产于初始确认时根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特

征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的后续计量取决于其分类。

本公司对金融资产的分类，依据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的现金流量特征进行分类。

（1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

77上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产

的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。与此类金融资产相关利息收入，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合

收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为了能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

3.金融负债分类和计量

本公司的金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债：（1）该项指定能够消除或显著减少会计错配；（2）根据正式书面文件载明的集团风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在集团内部以此为基础向关键管理人员报告；（3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

本公司在初始确认时确定金融负债的分类。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

（1）以摊余成本计量的金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

78上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

4.金融工具抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

5.金融资产减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投

资和财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。

（1）预期信用损失一般模型

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。本公司对信用风险的具体评估，详见附注“十一、与金融工具相关的风险”。

通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

具体来说，本公司将购买或源生时未发生信用减值的金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具的减值有不同的会计处理方法：

第一阶段：信用风险自初始确认后未显著增加

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照未来12个月的预期信用损失计量损失准备，并按其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入（若该工具为金融资产，下同）。

第二阶段：信用风险自初始确认后己显著增加但尚未发生信用减值

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按其账面余额和实际利率计算利息收入。

第三阶段：初始确认后发生信用减值

79上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，但对利息收入的计算不同于处于前两阶段的金融资产。对于已发生信用减值的金融资产，企业应当按其摊余成本（账面余额减已计提减值准备，也即账面价值）和实际利率计算利息收入。

对于购买或源生时已发生信用减值的金融资产，企业应当仅将初始确认后整个存续期内预期信用损失的变动确认为损失准备，并按其摊余成本和经信用调整的实际利率计算利息收入。

（2）本公司对在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，选择不与其初始确认时的信用风险

进行比较，而直接做出该工具的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。

如果企业确定金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，也不一定会降低借款人履行其支付合同现金流量义务的能力，那么该金融工具可被视为具有较低的信用风险。

（3）应收款项及租赁应收款本公司对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项，采用预期信用损失的简化模型，始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

本公司对包含重大融资成分的应收款项和《企业会计准则第21号——租赁》规范的租赁应收款，本公司作出会计政策选择，选择采用预期信用损失的简化模型，即按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

6.金融资产转移

本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

12、应收票据

13、应收账款

1.应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

80上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文本公司对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收账款，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的应收账款，本公司选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

2.按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的应收账款关联方组合应收合并范围内关联方的款项

3.基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

公司按照先发生先收回的原则统计并计算应收账款账龄。

4.按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的应收账款单独进行减值测试。

14、应收款项融资

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

1.其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照第八节财务报告中“五、重要会计政策及会计估计”之“11、金融工具”所述的一般方

法确定其他应收款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量其他应收款的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的其他应收款单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余其他应收款按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2.按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据关联方组合应收合并范围内关联方的款项

81上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

账龄组合以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合

合同约定的保证金、押金等押金、项目保证金等应收账款和其他应收款

3.基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

公司按照先发生先收回的原则统计并计算其他应收款账龄。

4.按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的其他应收款单独进行减值测试。

16、合同资产

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见“五、重要会计政策及会计估计”之

“11、金融工具”。

合同资产和合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。不同合同下的合同资产和合同负债不能相互抵销。

17、存货

18、持有待售资产

19、债权投资

20、其他债权投资

82上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

21、长期应收款

本公司租赁相关长期应收款的确认和计量，参见第八节财务报告中“五、重要会计政策及会计估计”

之“41、租赁”。

22、长期股权投资

1.投资成本的确定

（1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益

性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

分步实现同一控制下企业合并的，应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

（3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；

以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。

2.后续计量及损益确认方法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资在本公司个别财务报表中采用成本法核算；对

具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。

采用成本法时长期股权投资按初始投资成本计价除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。

采用权益法时长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的其差额计入当期损益同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法时取得长期股权投资后按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础按照本公司的会计政策及会计期间并抵销与联营企业及

合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分(但内部交易损失属于资产

减值损失的应全额确认)，对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或

83上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

现金股利计算应分得的部分相应减少长期股权投资的账面价值。本公司确认被投资单位发生的净亏损以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限本公司负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

3.确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额；重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

4.长期股权投资的处置

（1）部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权的情形

部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权时，应当将处置价款与处置投资对应的账面价值的差额确认为当期投资收益。

（2）部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的情形

部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的，对于处置的股权，应结转与所售股权相对应的长期股权投资的账面价值，出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间差额，确认为投资收益（损失）；同时，对于剩余股权，应当按其账面价值确认为长期股权投资或其它相关金融资产。处置后的剩余股权能够对子公司实施共同控制或重大影响的，应按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。

5.减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

23、投资性房地产

投资性房地产计量模式不适用

24、固定资产

（1）确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。

固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计提折旧。

（2）折旧方法

84上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

运输设备年限平均法520.00

电子设备年限平均法520.00

办公设备年限平均法520.00

光伏设备年限平均法254.00

充电设备年限平均法812.50

厨具类年限平均法333.33

资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

25、在建工程

1.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未

办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

2.资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

26、借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

（1）当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1）资产支出已经发生；2）借款费用已经发生；3）为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

（3）当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本

85上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

27、生物资产

28、油气资产

29、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：

项目摊销年限（年）

软件、商标权5.00

剧本10.00

使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

（1）研发支出的归集范围

本公司研发支出的归集范围包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧及待摊费用、设计费用、其他费用等。

（2）研发支出相关会计处理方法

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

本公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：

86上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

研究阶段为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段；开

发阶段为在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识运用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的产品等活动的阶段。

30、长期资产减值

公司应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。

因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。

存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；（2）

企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；（6）企业内

部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。

可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。

资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量的现值，应当综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素。可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

31、长期待摊费用

长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司长期待摊费用包括经营租入物业或房屋初始改造成本，以及项目运营过程中的专项、局部改造成本等。

1.摊销方法

87上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

各类长期待摊费用在不超过物业租赁期的预计受益期内平均摊销。

2.各类长期待摊费用摊销年限

类别摊销年限（年）基础性功能改造预计受益期限与物业租赁期限孰短公共区域改造10年或物业租赁期限孰短电梯15年或物业租赁期限孰短中央空调10年或物业租赁期限孰短软装设备5年或物业租赁期限孰短后期局部改造3年或物业租赁期限孰短

32、合同负债

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

33、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法职工薪酬是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

1.短期薪酬

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。

对于利润分享计划的，在同时满足下列条件时确认相关的应付职工薪酬：

（1）本公司因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；

（2）因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。

如果本公司在职工为其提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内，不需要全部支付利润分享计划产生的应付职工薪酬，该利润分享计划适用其他长期职工福利的有关规定。本公司根据经营业绩或职工贡献等情况提取的奖金，属于奖金计划，比照短期利润分享计划进行处理。

88上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）离职后福利的会计处理方法

1.设定提存计划

本公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本公司以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本公司在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

2.设定受益计划

（1）内退福利

本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本公司批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退福利，确认为负债，计入当期损益。精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。

（2）其他补充退休福利

本公司亦向满足一定条件的职工提供国家规定的保险制度外的补充退休福利，该等补充退休福利属于设定受益计划，资产负债表上确认的设定受益负债为设定受益义务的现值减去计划资产的公允价值。

设定受益义务每年由独立精算师采用与义务期限和币种相似的国债利率、以预期累积福利单位法计算。

与补充退休福利相关的服务费用(包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失)和利息净额计入

当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益。

（3）辞退福利的会计处理方法

本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

34、预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为本公司承担的

现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，本公司将该项义务确认为预计负债。

89上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

2.本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对

预计负债的账面价值进行复核。

35、股份支付

1、股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

权益工具公允价值的确定方法

（1）存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定。

（2）不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市

场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

确认可行权权益工具最佳估计的依据根据最新取得的可行权职工数变动等后续信息进行估计。

2、实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

（1）以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

（2）以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

（3）修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，本公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，本公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果本公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

90上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，本公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，本公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果本公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

36、优先股、永续债等其他金融工具

37、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

1.按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

（1）收入的确认

本公司的收入主要包括租赁服务收入、会员服务收入和其他服务收入等。

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

（2）本公司依据收入准则相关规定判断相关履约义务性质属于“在某一时段内履行的履约义务”

或“某一时点履行的履约义务”，分别按以下原则进行收入确认。

本公司满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的资产。

*本公司履约过程中所产出的资产具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品的性质，采用产出法或投入法确定恰当的履约进度。

对于不属于在某一时段内履行的履约义务，属于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：

*本公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

91上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品。

*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

本公司收入确认的具体政策：

租赁服务：

公司与客户就出租物业签订房屋租赁合同，约定面积、租赁期限、租金价格及付款方式等，一般采取先付后用的方式对外出租。业务部门按合同约定向客户交付物业后，财务部门在每个付款周期之前统计下个付款周期应收的租金账单，与客户结算。根据客户现场实际租赁情况及合同约定，公司判断相关的经济利益即租金能够可靠计量并按期收取，按照权责发生制原则并考虑免租期影响，以月度为周期，确认当月租金收入。公司依据《企业会计准则》等相关规定就租户租赁合同中免租期进行相应会计处理，在包括免租期在内的整个租赁期内按直线法确认租金收入。

会员和其他服务：

会员服务包括物业及增值服务、停车服务、能源服务、场租服务等。

其他服务主要包括设计改造服务、工程管理服务、招商服务及运营管理服务等。

物业及增值服务一般采取先付后用的方式对外提供服务。财务部门在每个付款周期之前统计下个付款周期应收的服务费账单，与客户结算。根据客户现场实际租赁情况、服务提供情况及合同约定，公司判断客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬且负有现时付款义务，按照权责发生制原则，以月度为周期，确认当月会员服务收入。

停车服务分为提供固定停车位或临时停车服务，固定车位停车费依照权责发生制原则，按月确认收入；临时车位停车费于服务提供且款项收取时确认收入。

其他服务收入在提供服务完成时确认，各类别收入确认具体原则如下：

服务类别服务内容收入确认政策

待提供设计服务成果后经验收一次性确认收入，尚未完成服务收到设计改造服务提供施工设计改造服务的款项，作为合同负债核算。

待工程竣工验收后一次性确认收入，未竣工验收完成收到的款项，提供施工改造过程中的发包、采作为合同负债核算；

工程管理服务

购、施工、竣工等统筹管理服务本公司也可委派工程管理人员提供施工现场管理服务，约定每月收取固定委派人员费用，按月确认收入。

公司按照协议约定提供招商服务，根据招租租户的租金及协议约定招商服务提供招商服务

的费率按月与客户结算，确认相关服务收入。

92上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

公司按照协议约定履行相关义务后，依据合同约定按月确认收入。

运营管理服务提供园区运营管理服务公司委派运营管理人员提供运营管理服务，约定每月收取委派人员费用，按月确认收入。

提供软件定制开发、测试、上公司按照协议约定提供软件定制开发等服务，软件上线验收后确认软件开发服务

线、协助运营服务收入。

（3）收入的计量

本公司应当按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。在确定交易价格时，本公司考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

*可变对价

本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，应当不超过在相关不确定性消除时累计己确认收入极可能不会发生重大转回的金额。企业在评估累计已确认收入是否极可能不会发生重大转回时，应当同时考虑收入转回的可能性及其比重。

*重大融资成分

合同中存在重大融资成分的，本公司应当按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，应当在合同期间内采用实际利率法摊销。

*非现金对价

客户支付非现金对价的，本公司按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，本公司参照其承诺向客户转让商品的单独售价间接确定交易价格。

*应付客户对价

针对应付客户对价的，应当将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入，但应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的除外。

公司应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的，应当采用与本公司其他采购相一致的方式确认所购买的商品。公司应付客户对价超过向客户取得可明确区分商品公允价值的，超过金额冲减交易价格。向客户取得的可明确区分商品公允价值不能合理估计的，公司应当将应付客户对价全额冲减交易价格。

（4）对收入确认具有重大影响的判断无。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况无

38、合同成本

合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

93上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

本公司企业为履行合同发生的成本同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；但是，该资产摊销不超过一年的可以在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

1.因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2.为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

39、政府补助

1.政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

2.政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允

价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

3.政府补助采用总额法：

（1）与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

（2）与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认

相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

4．对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；

难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

5.本公司将与本公司日常活动相关的政府补助按照经济业务实质计入其他收益或冲减相关成本费用；

将与本公司日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。

6.本公司将取得的政策性优惠贷款贴息按照财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴息资金直接

拨付给本公司两种情况处理：

94上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公

司选择按照下列方法进行会计处理：

以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

40、递延所得税资产/递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应

纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所

得税：（1）企业合并；（2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

41、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

（1）判断依据

短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁。包含购买选择权的租赁不属于短期租赁。

低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。

承租人在判断是否是低价值资产租赁时，应基于租赁资产的全新状态下的价值进行评估，不应考虑资产已被使用的年限。

（2）会计处理方法

本公司对于短期租赁和低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债，将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

（1）融资租赁

95上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

本公司作为出租人的，在租赁期开始日，对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产，并按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。

（2）经营租赁

本公司作为出租人的，在租赁期内各个期间，采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。将发生的与经营租赁有关的初始直接费用进行资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

对于经营租赁资产中的固定资产，本公司应当采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，应当根据该资产适用的企业会计准则，采用系统合理的方法进行摊销。本公司按照《企业会计准则

第8号——资产减值》的规定，确定经营租赁资产是否发生减值，并进行相应会计处理。

42、其他重要的会计政策和会计估计无。

43、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

44、其他无。

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

增值税销售货物或提供应税劳务1%、3%、5%、6%、9%、13%2

城市维护建设税应缴流转税税额5%、7%

企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%、8.25%、17%1

教育费附加应缴流转税税额3%

地方教育附加应缴流转税税额1%、2%

印花税应税合同金额0.05%、0.1%、0.5%

注：2子公司水费、电费收入统一缴纳增值税，水费收入税率为3%及9%，电费收入税率为13%(其

96上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

中部分项目公司为小规模纳税人，水电费收入适用税率为1%并不得抵扣进项税)。

1 美国设立的子公司 DOBEUSAINC.需缴纳加州税，按照利润总额的 8.84%进行缴纳，但最低不低于

800美元；意大利设立的子公司 DICREAS.R.L.需缴纳公司所得税，按照利润总额 24%进行缴纳；经

营活动形成的地方税，按照利润总额的4.82%进行缴纳；香港公司首200万港元应评税利润按8.25%征税，超额部分适用16.5%标准税率;新加坡公司根据属地征税原则按固定税率17%征收企业所得税。

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

2、税收优惠1.根据财政部、税务总局2023年8月2日公告的《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第12号)第二条规定：自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附

加、地方教育附加。

第三条规定：对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

第四条规定：增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户已依法享受资源税、城市维护建设

税、房产税、城镇土地使用税、印花税、耕地占用税、教育费附加、地方教育附加等其他优惠政策的，可叠加享受本公告第二条规定的优惠政策。

第五条规定：本公告所称小型微利企业，是指从事国家非限制和禁止行业，且同时符合年度应纳税

所得额不超过300万元、从业人数不超过300人、资产总额不超过5000万元等三个条件的企业。

享受该优惠政策的子公司明细如下：

序号公司名称本期税率上期税率

1上海德必企业管理有限公司20%20%

2西安申合新能源有限公司20%20%

3申充（杭州）新能源有限公司20%20%

4上海众立汇新能源有限公司20%20%

5上海德邻斯维派酒店管理有限公司20%20%

6上海闵行德必创意产业发展有限公司20%20%

7上海德沁文化发展有限公司20%20%

97上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

8上海行运文化创意有限公司20%20%

9湖北谊通商业管理有限公司20%20%

10上海圣博华康物业管理有限公司20%20%

11武汉圣博江城物业服务有限公司20%20%

12盐城初光新能源有限公司20%20%

13上海胥华企业管理有限公司20%20%

14上海德荟集文化科技有限公司20%20%

15深圳怡景数字文化创意产业发展有限公司20%20%

16上海德邻美特高级公寓有限公司20%20%

17苏州桃禧漫境文化有限公司20%20%

18张家港市沙洲元创文旅产业发展有限公司20%20%

19上海德晟斯维派酒店管理有限公司20%20%

20德艺数创（深圳）文化有限公司20%20%

2.根据《关于软件产品增值税政策的通知》（财税[2011]100号）的规定，公司之子公司上海智链

合创科技有限公司享受其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。

3.公司之子公司上海智链合创科技有限公司于2018年11月27日被上海市科学技术委员会、上海

市财政局、国家税务总局上海市税务局认定为高新技术企业，并于2024年12月26日被上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市税务局认定为高新技术企业，并于2024年12月26日审核通过获取证书编号为 GR202431004979 的高新技术企业证书，有效期 3 年，减免期限为 2024 年 12月26日至2027年12月26日。2025年度减按15%的税率征收企业所得税。

4.公司之子公司上海德必空间设计有限公司于2025年12月19日被上海市科学技术委员会、上海

市财政局、国家税务总局上海市税务局认定为高新技术企业，并于2025年12月19日审核通过获取证书编号为 GR202531008606 的高新技术企业证书，有效期 3 年，减免期限为 2025 年 12 月 19 日至 2028年12月19日，2025年度减按15%的税率征收企业所得税。

3、其他

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元

98上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

项目期末余额期初余额

库存现金1775.511783.91

银行存款200872397.46171819835.16

其他货币资金6053495.136342925.16

合计206927668.10178164544.23

其中：存放在境外的款项总额7968900.026260137.41其他说明

其他说明：

1、期末存在抵押、质押、冻结等对使用有限制款项8644562.97元。

2、单独披露期末存放在境外且资金汇回受到限制的款项。

2、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额以公允价值计量且其变动计入当期损

600916945.25679826631.84

益的金融资产

其中：

结构性存款及净值型理财592934877.44675042982.50

权益工具投资7982067.814783649.34

其中：

合计600916945.25679826631.84

其他说明：

3、衍生金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

4、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

99上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

其

中：

合计0.00

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用□不适用

（4）期末公司已质押的应收票据

单位：元项目期末已质押金额

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

（6）本期实际核销的应收票据情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收票据核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收票据性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收票据核销说明：

100上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

5、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）49889841.0144276783.00

1年以内49889841.0144276783.00

1至2年10288298.348265684.61

2至3年1143489.712002035.01

3年以上17644833.7517057857.57

3至4年2438970.721480568.41

4至5年821988.84969902.16

5年以上14383874.1914607387.00

合计78966462.8171602360.19

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

25403254032536125361

账准备32.17%35.42%

527.87527.87787.41787.41

的应收账款其

中：

按单项

25403254032536125361

计提坏32.17%100.00%0.0035.42%100.00%0.00

527.87527.87787.41787.41

账准备按组合计提坏

535623037550525462402826943413

账准备67.83%64.58%

934.9407.15427.79572.7866.38606.40

的应收账款其

中：

按账龄组合计535623037550525462402826943413

67.83%5.67%64.58%6.11%

提坏账934.9407.15427.79572.7866.38606.40准备

789662844150525716022818843413

合计100.00%100.00%

462.81035.02427.79360.19753.79606.40

按单项计提坏账准备类别名称：按单项计提坏账准备

101上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

按单项计提坏25361787.425361787.425403527.825403527.8

100.00%预计无法收回

账准备1177

25361787.425361787.425403527.825403527.8

合计

1177

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）49812358.112511018.295.00%

1-2年（含2年）3024283.41302428.3410.00%

2-3年（含3年）213915.4142783.0820.00%

3-4年（含4年）374557.81112367.3430.00%

4-5年（含5年）137820.2068910.1050.00%

合计53562934.943037507.15

确定该组合依据的说明：

组合计提项目：账龄组合

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他按组合计提坏

账准备的应收2826966.38210540.773037507.15账款单项计提坏账

25361787.425403527.8

准备的应收账993487.81951747.35

17

款

28188753.728441035.0

合计1204028.58951747.35

92

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

102上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款951747.35

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

上海潮犀体育发房租、会员服务法院判决无可执

951747.35内部管理层审批否

展有限责任公司费行资产

合计951747.35

应收账款核销说明：

根据法院判决书，无可执行财产。

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客商12636266.722636266.723.33%2636266.72

客商22546385.132546385.133.22%127319.26

客商31709600.421709600.422.16%1709600.42

客商41493198.601493198.601.89%1493198.60

客商51418703.601418703.601.79%1418703.60

合计9804154.479804154.4712.39%7385088.60

6、合同资产

（1）合同资产情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

质保金176897.43176897.4399985.0099985.00

合计176897.43176897.4399985.0099985.00

（2）报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因

单位：元项目变动金额变动原因

103上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

17689717689799985.99985.

计提坏100.00%100.00%.43.430000账准备其

中：

17689717689799985.99985.

质保金100.00%100.00%.43.430000其

中：

17689717689799985.99985.

合计100.00%100.00%.43.430000

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

质保金99985.00176897.43

合计99985.00176897.43

按组合计提坏账准备类别个数：0按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用□不适用

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元

项目本期计提本期收回或转回本期转销/核销原因

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性其他说明

（5）本期实际核销的合同资产情况

单位：元项目核销金额其中重要的合同资产核销情况

104上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

合同资产核销说明：

其他说明：

7、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

其中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2026年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

105上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

（4）期末公司已质押的应收款项融资

单位：元项目期末已质押金额

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

（6）本期实际核销的应收款项融资情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收款项融资核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

（7）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况

（8）其他说明

8、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款11735091.4613246333.65

合计11735091.4613246333.65

106上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元项目期末余额期初余额

2）重要逾期利息

单位：元是否发生减值及其判借款单位期末余额逾期时间逾期原因断依据

其他说明：

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

27229272292352023520

计提坏100.00%100.00%

88.4788.4709.4909.49

账准备其

中：

按单项

27229272292352023520

计提坏100.00%100.00%

88.4788.4709.4909.49

账准备其

中：

27229272292352023520

合计100.00%100.00%

88.4788.4709.4909.49

按单项计提坏账准备类别名称：按单项计提坏账准备

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由按单项计提坏

2352009.492352009.492722988.472722988.47100.00%预计无法收回

账准备

合计2352009.492352009.492722988.472722988.47

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备合计未来12个月预期信用整个存续期预期信用整个存续期预期信用

107上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

损失损失(未发生信用减损失(已发生信用减

值)值)

2026年1月1日余额2352009.492352009.49

2026年1月1日余额

在本期

本期计提370978.98370978.98

2026年6月30日余

2722988.472722988.47

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动按单项计提坏

2352009.49370978.982722988.47

账准备

合计2352009.49370978.982722988.47

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收利息情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收利息核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

108上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）应收股利

1）应收股利分类

单位：元

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

2）重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元是否发生减值及其判

项目(或被投资单位)期末余额账龄未收回的原因断依据

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收股利情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收股利核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

109上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款27744526.8228415890.71

押金、保证金6369534.588551414.49

其他3814069.692778400.89

合计37928131.0939745706.09

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）16510621.5313487486.89

1年以内（含1年）16510621.5313487486.89

1至2年2720722.652737350.40

2至3年1651518.462328825.78

3年以上17045268.4521192043.02

3至4年7900160.9710879174.70

4至5年4170356.008732506.00

5年以上4974751.481580362.32

合计37928131.0939745706.09

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

25434254342543425434

计提坏67.06%63.99%

432.28432.28432.28432.28

账准备

其中：

按单项

25434254342543425434

计提坏67.06%100.00%63.99%100.00%

432.28432.28432.28432.28

账准备按组合

1249375860711735143111064913246

计提坏32.94%36.01%

698.81.35091.46273.8140.16333.65

账准备

其中：

按组合

1249375860711735143111064913246

计提坏32.94%6.07%36.01%7.44%

698.81.35091.46273.8140.16333.65

账准备

合计37928100.00%261931173539745100.00%2649913246

110上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

131.09039.63091.46706.09372.44333.65

按单项计提坏账准备类别名称：按单项计提坏账准备

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

按单项计提坏25434432.225434432.225434432.225434432.2

100.00%预计无法收回

账准备8888

25434432.225434432.225434432.225434432.2

合计

8888

按组合计提坏账准备类别名称：按账龄组合计提坏账准备

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

按账龄组合计提坏账准备12493698.81758607.356.07%

合计12493698.81758607.35

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2026年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

按单项计提坏25434432.225434432.2

0.00

账准备88按组合计提坏

1064940.16-306067.07-265.74758607.35

账准备

26499372.426193039.6

合计-306067.07-265.74

43

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

111上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

3-4年，4-5年，

客商1往来单位16415000.0043.28%16415000.00

5年以上

客商2往来单位8009432.281-2年21.12%8009432.28

客商3往来单位2000000.004-5年5.27%100000.00

客商4员工借款2000000.001年以内5.27%100000.00

客商5往来单位1547296.851-2年4.08%77364.84

合计29971729.1379.02%24701797.12

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

单位：元

其他说明：

9、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内17379118.9495.14%10593694.7690.28%

112上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

1至2年721155.253.95%785364.626.69%

2至3年159422.300.87%9604.910.08%

3年以上6825.230.04%345125.052.94%

合计18266521.7211733789.34

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况占预付账款期末余单位名称期末余额额合计数的比例

(%)

客商1577674.573.16

客商2508954.352.79

客商3501549.622.75

客商4496260.022.72

客商5401413.422.20

合计2485851.9813.62

其他说明：

10、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

库存商品617196.83617196.83563571.42563571.42

低值易耗品601026.71601026.71496614.31496614.31

合计1218223.541218223.541060185.731060185.73

（2）确认为存货的数据资源

单位：元自行加工的数据资源其他方式取得的数据项目外购的数据资源存货合计存货资源存货

113上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他按组合计提存货跌价准备

单位：元期末期初组合名称跌价准备计提跌价准备计提期末余额跌价准备期初余额跌价准备比例比例按组合计提存货跌价准备的计提标准

（4）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

（5）合同履约成本本期摊销金额的说明

11、持有待售资产

单位：元项目期末账面余额减值准备期末账面价值公允价值预计处置费用预计处置时间其他说明

12、一年内到期的非流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的其他债权投资108124216.0596074805.07

一年内到期的长期应收款30741775.9433731567.97

合计138865991.99129806373.04

114上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（1）一年内到期的债权投资

□适用□不适用

（2）一年内到期的其他债权投资

□适用□不适用

1）一年内到期的其他债权投资情况

单位：元累计在其他综合收本期公允累计公允项目期初余额应计利息期末余额成本益中确认备注价值变动价值变动的减值准备

9607480227795610812421000000

大额存单

5.07.6116.0500.00

9607480227795610812421000000

合计

5.07.6116.0500.00

一年内到期的其他债权投资的减值准备本期变动情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

2）期末重要的一年内到期的其他债权投资

单位：元实际利率逾期本金项目面值票面利率到期日期末余额期初余额期末余额期初余额兴业银行股份有限公司

300000002026年08

上海人民广3.10%3.10%3.10%.00月20日场支行大额存单兴业银行股份有限公司

300000002026年08

上海人民广3.10%3.10%3.10%.00月21日场支行大额存单

60000000

合计.00

3）减值准备计提情况

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

115上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

2026年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

对本期发生损失准备变动的账面余额显著变动的情况说明：

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

4）本期实际核销的一年内到期的其他债权投资情况

单位：元项目核销金额其中重要的一年内到期的其他债权投资的核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

一年内到期的其他债权投资的核销说明：

一年内到期的其他债权投资的其他说明：

13、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

增值税留抵税额56827503.5958863657.00

预缴税款1478242.74577590.55

其他25159129.4625898713.66

合计83464875.7985339961.21补偿性资产相关信息

其他说明：

14、债权投资

（1）债权投资的情况

单位：元

116上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值债权投资减值准备本期变动情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

（2）期末重要的债权投资

单位：元期末余额期初余额债权项目票面利实际利逾期本票面利实际利逾期本面值到期日面值到期日率率金率率金

（3）减值准备计提情况

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2026年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（4）本期实际核销的债权投资情况

单位：元项目核销金额其中重要的债权投资核销情况

债权投资核销说明：

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

其他说明：

15、其他债权投资

（1）其他债权投资的情况

单位：元

117上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

累计在其他综合收本期公允累计公允项目期初余额应计利息利息调整期末余额成本益中确认备注价值变动价值变动的减值准备

109672659089.100331950000

大额存单

876.6402965.6600.00

109672659089.100331950000

合计

876.6402965.6600.00

其他债权投资减值准备本期变动情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

（2）期末重要的其他债权投资

单位：元期末余额期初余额其他债权项目票面利实际利逾期本票面利实际利逾期本面值到期日面值到期日率率金率率金南京银行上海2029年2029年

5000050000

控江支2.95%2.95%01月082.95%2.95%01月08

000.00000.00

行大额日日存单

5000050000

合计

000.00000.00

（3）减值准备计提情况

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2026年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（4）本期实际核销的其他债权投资情况

单位：元项目核销金额其中重要的其他债权投资核销情况损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

118上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

其他说明：

16、其他权益工具投资

单位：元指定为以公允价值本期计入本期计入本期末累本期末累本期确认计量且其其他综合其他综合计计入其计计入其项目名称期初余额的股利收期末余额变动计入收益的利收益的损他综合收他综合收入其他综合得失益的利得益的损失收益的原因北京全联出于战略领航建设

500000.0500000.0目的而计

工程中心

00划长期持

（有限合有的投资

伙）上海海尚出于战略

海文化创367062.6367062.6目的而计意有限公22划长期持司有的投资博埃里建出于战略筑设计咨目的而计

询（上50000.0050000.00划长期持

海）有限有的投资公司

岸峰（上出于战略海）设计407160.0407160.0目的而计咨询有限00划长期持公司有的投资上海圣博出于战略

有范传媒205675.2205675.2目的而计科技有限55划长期持责任公司有的投资出于战略上海成功

718000.0718000.0目的而计

商务服务

00划长期持

有限公司有的投资峰云智造出于战略（上海）800000.0800000.0目的而计科技有限00划长期持公司有的投资

为欢（无出于战略锡）文化16000001600000目的而计

科技有限.00.00划长期持公司有的投资出于战略杭州云沨

100000.0100000.0目的而计

信息技术

00划长期持

有限公司有的投资北京海舶出于战略无人船科97006119700611目的而计

技有限公.62.62划长期持司有的投资

119上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

北京西席出于战略文化咨询30000003000000目的而计

有限责任.00.00划长期持公司有的投资

17448501744850

合计

9.499.49

本期存在终止确认

单位：元项目名称转入留存收益的累计利得转入留存收益的累计损失终止确认的原因分项披露本期非交易性权益工具投资

单位：元指定为以公允其他综合收益价值计量且其其他综合收益确认的股利收项目名称累计利得累计损失转入留存收益变动计入其他转入留存收益入的金额综合收益的原的原因因

其他说明：

17、长期应收款

（1）长期应收款情况

单位：元期末余额期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

11604627116046271302444113024441

融资租赁款

4.394.395.845.84

其中：----

未实现融资9818336.9818336.1199942311999423

收益9595.05.05

11604627116046271302444113024441

合计

4.394.395.845.84

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

按组合

116046116046130244130244

计提坏100.00%100.00%

274.39274.39415.84415.84

账准备

其中：

按组合116046100.00%116046130244100.00%130244

120上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

计提坏274.39274.39415.84415.84账准备

116046116046130244130244

合计100.00%100.00%

274.39274.39415.84415.84

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例按组合计提坏账准备的长期

116046274.39

应收款

合计116046274.39

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2026年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

（4）本期实际核销的长期应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的长期应收款核销情况：

单位：元

121上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

长期应收款核销说明：

18、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值被投余额准备法下其他发放余额

资单（账其他计提准备期初追加减少确认综合现金

（账位面价权益减值其他期末投资投资的投收益股利面价余额变动准备余额值）资损调整或利值）益润

一、合营企业上海选景文化108473506265

科技36.6900.0063.31有限公司

108473506265

小计

36.6900.0063.31

二、联营企业南京金旅德必

40054005

文化

232.232.

创新

3737

发展有限公司上海涌新文化

194027632217

创意

7409576.0986

产业.8695.81发展有限公司上海壹道创业597236616338

投资36.512.1648.67有限公司上海圣博

华康-

28748904

咨询1984

70.072.74

管理27.33有限公司

122上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

20294005260122894005

小计2116232.761.3878232..443778.2237

20404005260122894005

73506265

合计0553232.761.3878232.

00.0063.31.133778.2237可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因其他说明

19、其他非流动金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

20、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

（3）转换为投资性房地产并采用公允价值计量

单位：元转换前核算科对其他综合收项目金额转换理由审批程序对损益的影响目益的影响

（4）未办妥产权证书的投资性房地产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书原因

123上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

其他说明

21、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产19527853.8618788687.80

合计19527853.8618788687.80

（1）固定资产情况

单位：元项目办公设备电子设备运输设备光伏设备充电设备厨具设备合计

一、账面原

值：

1.期初17849269103670884008353.8763475.1808693.42855603

58722.66

余额.74.51909914.94

2.本期

增加金额

（2169170.2581864.

412693.98

1）购置3028

（

2）在建工245789.16245789.16

程转入

（

3）企业合

并增加

3.本期

减少金额

（

1）处置或2940.002940.00

报废

4.期末119252058694915.4008353.9009265.1808693.45680317

58722.66

余额.0000901514.38

二、累计折旧

1.期初109213718038498.3874887.24066916

568595.05656769.666793.08

余额.957565.14

2.本期

增加金额

（1112955.2087997.

627772.1522220.10193299.18131750.70

1）计提2538

3.本期

减少金额

124上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（

1）处置或2450.002450.00

报废

4.期末120318778666270.3897107.26152463

761894.23788520.366793.08

余额.209075.52

三、减值准备

1.期初

余额

2.本期

增加金额

（

1）计提

3.本期

减少金额

（

1）处置或

报废

4.期末

余额

四、账面价值

1.期末7983622.2113511.8247370.1020172.19527853

111246.1551929.58

账面价值84599278.86

2.期初6927897.2328589.8194880.1151923.18788687

133466.2551929.58

账面价值79769448.80

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

（3）通过经营租赁租出的固定资产

单位：元项目期末账面价值

（4）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因其他说明

125上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（5）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用

（6）固定资产清理

单位：元项目期末余额期初余额其他说明

22、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程8441516.3622430251.66

合计8441516.3622430251.66

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值深广电数控公

3132637.413132637.412818391.752818391.75

园红星合创新能

1816549.571816549.571049488.361049488.36

源项目

东溪德必易园1424338.971424338.9723584.9123584.91

桃花坞里705850.56705850.56深广电光伏项

364756.60364756.60

目

虹桥德必易园190324.49190324.49121337.30121337.30虹口德必运动

184762.23184762.23

LOFT

创立方产业园127680.00127680.00115541.20115541.20

世纪 WE 85800.09 85800.09 177336.33 177336.33

虹桥国际 WE 72827.73 72827.73 72827.73 72827.73西虹桥德必易

69174.7669174.76131382.10131382.10

园

大宁德必易园68930.7868930.7868930.7868930.78德必上海书城

56342.1456342.14

WE

法华52544983.9544983.9593687.1793687.17

波特营44951.1844951.18

长宁德必易园34053.9434053.9443577.9843577.98

昭化德必易园17551.9617551.96145808.64145808.64

17389292.617389292.6

深圳婚礼堂

33

芳华69392.0869392.08

永福里58705.5058705.50

彩虹 WE 25684.17 25684.17

126上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

新湾里25283.0325283.03

22430251.622430251.6

合计8441516.368441516.36

66

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元其工程

本期利息中：

本期累计本期本期转入资本本期项目预算期初其他期末投入工程利息资金增加固定化累利息名称数余额减少余额占预进度资本来源金额资产计金资本金额算比化率金额额化金例额东溪6640380224011424

2358100.0自有

德必574.366.611.338.100

4.910%资金

易园00009497

378710191019

彭城100.0自有

2983990599050.00100

壹号0%资金.30.61.61红星合创2181104910121816

2457100.0自有

新能306.488.850.549.100

89.160%资金

源项17363757目

16271328

桃花62277058100.0自有

35690.00560.100

坞里09.7350.560%资金.4729深圳2791173854212281

100.0自有

婚礼70169292266.05590.00100

0%资金

堂.08.6370.33深广

40072818890985953132

电数100.0自有

5537391.651.405.637.100

控公0%资金.3875356941园

13092128306744877079

合计6098075746005981376.

6.40.65.32.4651

（3）本期计提在建工程减值准备情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额计提原因其他说明

（4）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

127上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（5）工程物资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

其他说明：

23、生产性生物资产

（1）采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

（2）采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用□不适用

（3）采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

24、油气资产

□适用□不适用

25、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目园区使用权合计

一、账面原值

1.期初余额5731967327.295731967327.29

2.本期增加金额102176654.45102176654.45

（1）租入102176654.45102176654.45

3.本期减少金额4994338.684994338.68

（1）其他4994338.684994338.68

4.期末余额5829149643.065829149643.06

二、累计折旧

1.期初余额3130515919.103130515919.10

2.本期增加金额220613051.51220613051.51

（1）计提220613051.51220613051.51

3.本期减少金额

（1）处置

128上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

4.期末余额3351128970.613351128970.61

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值2478020672.452478020672.45

2.期初账面价值2601451408.192601451408.19

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

其他说明：

26、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元

项目土地使用权专利权非专利技术软件、商标权剧本合计

一、账面原值

1.期初余15267692.716707692.7

1440000.00

额11

2.本期增

加金额

（1

374148.15374148.15

）购置

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减

少金额

（1）处置

129上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

4.期末余15641840.817081840.8

1440000.00

额66

二、累计摊销

1.期初余

8179799.29168000.008347799.29

额

2.本期增

891753.92891753.92

加金额

（1

891753.92891753.92

）计提

3.本期减

少金额

（1）处置

4.期末余

9071553.21168000.009239553.21

额

三、减值准备

1.期初余

1272000.001272000.00

额

2.本期增

加金额

（1）计提

3.本期减

少金额

（1）处置

4.期末余

1272000.001272000.00

额

四、账面价值

1.期末账

6570287.656570287.65

面价值

2.期初账

7087893.427087893.42

面价值

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.00%

（2）确认为无形资产的数据资源

单位：元外购的数据资源无形自行开发的数据资源其他方式取得的数据项目合计资产无形资产资源无形资产

130上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因其他说明

（4）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

27、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额企业合并形成期末余额的事项处置的湖北谊通商业

8160185.678160185.67

管理有限公司

合计8160185.678160185.67

（2）商誉减值准备

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额的事项计提处置合计

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或组合的构成及名称所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致依据资产组可以带来独立的现金湖北谊通商业管理有限公司湖北谊通商业管理有限公司是流资产组或资产组组合发生变化名称变化前的构成变化后的构成导致变化的客观事实及依据其他说明无

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

131上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

单位：元稳定期的关预测期的年预测期的关稳定期的关项目账面价值可收回金额减值金额键参数的确限键参数键参数定依据

出租率：

82%-

湖北谊通商

8160185.697325112026年至89.57%；单

业管理有限不适用不适用

67.992040年价增长率：

公司

0%-5%；折

现率:9.92%

8160185.69732511

合计

67.99

前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用□不适用其他说明

28、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

基础性功能改造839986178.7047347631.3263113750.45824220059.57

公共区域改造18448726.5547919.052736057.6315760587.97

电梯8908701.04465362.02743483.898630579.17

中央空调40616804.232766153.173808126.1839574831.22

软装设备25045376.931079596.084751999.7021372973.31

后期局部改造61472320.1217828536.9818778365.0960522492.01

合计994478107.5769535198.6293931782.940.00970081523.25其他说明

29、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元

132上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备44482522.527699481.2532203102.947726727.89

内部交易未实现利润31903724.367975931.0933259678.648314919.66

可抵扣亏损441097968.3788970382.75382248913.7179584911.22

递延收益8220397.521548838.667793077.441643952.13

预计负债1012123.00253030.751012123.00253030.75

租赁负债4102767870.04936041576.764133471093.791001359266.17

合计4629484605.811042489241.264589987989.521098882807.82

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制企业合并

61849290.3712211521.6552757761.8813189440.45

资产评估增值

使用权资产3552766711.52815307659.203622946323.75878516773.76交易性金融资产公允

4018854.96945296.946405351.741536207.17

价值变动

合计3618634856.85828464477.793682109437.37893242421.38

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产812586218.89229903022.37879027687.99219855119.83

递延所得税负债812586218.8915878258.90879027687.9914214733.39

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异51696280.1050658614.96

可抵扣亏损99797516.89102843923.98

新租赁准则会税差异12743454.339209932.63

合计164237251.32162712471.57

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2026年13093401.3414055518.47

2027年4232937.504640622.61

2028年10523671.5211643968.19

2029年16352612.4917578697.10

2030年50039770.4954925117.61

133上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

2031年5555123.55

合计99797516.89102843923.98其他说明

30、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

135062157.128349822.143158022.136280166.

租赁保证金6712334.646877856.08

31679587

预付工程款839178.06839178.064406332.96419752.043986580.92

135901335.129189000.147564355.140266747.

合计6712334.647297608.12

37739179

补偿性资产相关信息

其他说明：

31、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况法院冻法院冻

86445628644562结、履约74427757442775结、履约

货币资金冻结冻结.97.97保函信用.51.51保函信用证保证金证保证金

8644562864456274427757442775

合计.97.97.51.51

其他说明：

32、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

信用借款32434517.9569730137.88

合计32434517.9569730137.88

短期借款分类的说明：

134上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）已逾期未偿还的短期借款情况

本期末已逾期未偿还的短期借款总额为元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

单位：元借款单位期末余额借款利率逾期时间逾期利率其他说明

33、交易性金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

其中：

其中：

其他说明：

34、衍生金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

35、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

本期末已到期未支付的应付票据总额为元，到期未付的原因为。

36、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

1年以内（含1年）110528887.96124187068.27

1-2年（含2年）13925142.3121346103.01

2-3年（含3年）5972202.828053819.34

3年以上9822122.479617655.97

合计140248355.56163204646.59

135上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

其他说明：

37、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付利息178869.431397661.16

其他应付款341834698.46352914114.30

合计342013567.89354311775.46

（1）应付利息

单位：元项目期末余额期初余额

短期借款应付利息178869.431397661.16

合计178869.431397661.16

重要的已逾期未支付的利息情况：

单位：元借款单位逾期金额逾期原因

其他说明：

（2）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

押金、保证金277400862.99276732397.17

往来款64433835.4776181717.13

合计341834698.46352914114.30

136上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因其他说明

38、预收款项

（1）预收款项列示

单位：元项目期末余额期初余额

1年以内91413844.99101185267.11

1年以上608099.82939146.37

合计92021944.81102124413.48

（2）账龄超过1年或逾期的重要预收款项

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

单位：元项目变动金额变动原因

39、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

1年以内41894346.9636240156.54

1年以上1304903.118367310.12

合计43199250.0744607466.66账龄超过1年的重要合同负债

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

单位：元变动金项目变动原因额

40、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬27166242.2985077848.5992751044.3719493046.51

137上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

二、离职后福利-设定

1367446.986543678.647038395.67872729.95

提存计划

三、辞退福利2863009.931736567.993065017.921534560.00

合计31396699.2093358095.22102854457.9621900336.46

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

26005679.1875661921.8682928498.1918739102.85

和补贴

2、职工福利费1780.002870621.422870621.421780.00

3、社会保险费735428.113646259.103950760.55430926.66

其中：医疗保险

709986.433427799.553722272.57415513.41

费工伤保险

25441.68117380.54127408.9715413.25

费生育保险

101079.01101079.01

费

4、住房公积金423355.002827912.302930030.30321237.00

5、工会经费和职工教

71133.9171133.91

育经费

合计27166242.2985077848.5992751044.3719493046.51

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险1327827.726337083.646817518.56847392.80

2、失业保险费39619.26206595.00220877.1125337.15

合计1367446.986543678.647038395.67872729.95

其他说明：

41、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税6843855.475163029.26

企业所得税12497854.4813866169.40

个人所得税727227.811029699.88

城市维护建设税421175.69400810.21

教育费附加183506.95270506.26

印花税338415.18345124.96

其他1029.31957.93

合计21013064.8921076297.90

138上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

其他说明

42、持有待售负债

单位：元项目期末余额期初余额其他说明

43、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款2733643.61

一年内到期的租赁负债507995662.48479695574.50

合计507995662.48482429218.11

其他说明：

44、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

短期应付债券的增减变动：

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息合计

其他说明：

45、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

长期借款分类的说明：

139上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

其他说明，包括利率区间：

46、应付债券

（1）应付债券

单位：元项目期末余额期初余额

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息合计

（3）可转换公司债券的说明

（4）划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值其他金融工具划分为金融负债的依据说明其他说明

47、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁付款额3646415952.733954615845.89

减：未确认的融资费用-438950333.41-620805643.20

140上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

重分类至一年内到期的非流动负债-507995662.48-479695574.50

合计2699469956.842854114628.19其他说明

48、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

（2）专项应付款

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

其他说明：

49、长期应付职工薪酬

（1）长期应付职工薪酬表

单位：元项目期末余额期初余额

（2）设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

单位：元项目本期发生额上期发生额

计划资产：

单位：元项目本期发生额上期发生额

设定受益计划净负债（净资产）

单位：元项目本期发生额上期发生额

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

141上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：

其他说明：

50、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

未决诉讼832123.00832123.00天德润宝未决诉讼

其他21474334.6919205100.41

合计22306457.6920037223.41

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

51、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助7793077.44437083.647355993.80政府补助

合计7793077.44437083.647355993.80

其他说明：

52、其他非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

53、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

1511376915113769

股份总数

6.006.00

其他说明：

142上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

54、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

其他说明：

55、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

1084632229.392685374.521081946854.87

价）

其他资本公积70398908.28361866.0070760774.28

合计1155031137.67361866.002685374.521152707629.15

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

56、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

库存股80013104.4980013104.49

合计80013104.4980013104.49

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

57、其他综合收益

单位：元本期发生额项目期初余额期末余额

本期所得减：前期减：前期减：所得税后归属税后归属

143上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

税前发生计入其他计入其他税费用于母公司于少数股额综合收益综合收益东当期转入当期转入损益留存收益

一、不能重分类进

14504541450454

损益的其.31.31他综合收益其他权益工具14504541450454

投资公允.31.31价值变动

二、将重

--

分类进损--

170844.4183992.9

益的其他13148.5713148.57

07

综合收益

外币--

--

财务报表170844.4183992.9

13148.5713148.57

折算差额07

其他综合1279609--1266461

收益合计.9113148.5713148.57.34

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

58、专项储备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

59、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积28667009.0228667009.02

合计28667009.0228667009.02

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

60、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润-71859299.69-13985178.21

调整后期初未分配利润-71859299.69-13985178.21

144上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

加：本期归属于母公司所有者的净利

3657233.18-57874121.48

润

期末未分配利润-68202066.51-71859299.69

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润元。

3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润元。

使用资本公积弥补亏损详细情况说明：

61、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务596997077.88428761077.77602158162.19415088957.41

合计596997077.88428761077.77602158162.19415088957.41

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

4269996314034442699963140344

租赁服务

05.2025.5705.2025.57

会员及其1699974114726616999741147266

他服务72.6852.2072.6852.20按经营地区分类

其中：

3762321263417137623212634171

上海

64.3646.4464.3646.44

4454579250474244545792504742

成都

7.706.487.706.48

2637680231089726376802310897

北京

3.974.973.974.97

3133828273999931338282739999

武汉

4.577.734.577.73

3012012189548230120121895482

杭州

0.914.830.914.83

2146164146656521461641466565

徐州

6.138.976.138.97

7640575438516176405754385161

湖南.71.01.71.01南京3743449284141037434492841410

145上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文.50.33.50.33

7204713514197072047135141970

西安.17.50.17.50

8411462586355284114625863552

合肥.88.89.88.89

1298815121202412988151212024

深圳

9.083.969.083.96

1673044160754916730441607549

苏州

9.669.639.669.63

2803044183957628030441839576

无锡.50.50.50.50

793766.01480807793766.01480807

香港

9.079.07

6606639660663966066396606639

境外.65.65.65.65市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

合计

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

会员和其他服务:会员服务向客户提供服务的时段内履行履约义务，其他服务在服务完成时确认收入。

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为463842046.66元，其中，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。

合同中可变对价相关信息：

146上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额其他说明

62、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税1115837.61852982.40

教育费附加822191.36623539.69

印花税715859.11769709.51

其他10609.398904.41

合计2664497.472255136.01

其他说明：

63、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬费用50021017.3857885406.07

办公费、招待费6880111.478890764.91

服务费8269793.335065044.34

咨询费3618114.353862727.71

差旅费4063135.633769287.57

折旧摊销2905436.842449846.34

其他887188.76516377.24

合计76644797.7682439454.18其他说明

64、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

招商费11804450.0413058396.79

职工薪酬费用6098114.276282213.20

广告及业务宣传费5620734.033670485.65

办公费321053.94675331.49

交通差旅费33723.69156617.37

其他0.001070.87

合计23878075.9723844115.37

147上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

其他说明：

65、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬费用5867921.215144150.08

折旧摊销20921.0823294.88

其他9735.0075.00

合计5898577.295167519.96其他说明

66、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息收入-655226.47-1409057.64

借款利息支出957013.601728992.17

租赁负债利息费用67724872.6476338264.89

手续费428220.02363282.24

汇兑损益3570.30-1755.33

合计68458450.0977019726.33其他说明

67、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

政府补助3805109.974673718.58

个税手续费返还220989.48258007.80

增值税加计递减8035.04

合计4034134.494931726.38

68、净敞口套期收益

单位：元项目本期发生额上期发生额其他说明

69、公允价值变动收益

单位：元

148上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产2432150.111535245.07

合计2432150.111535245.07

其他说明：

70、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益2601761.78-2388189.43

处置长期股权投资产生的投资收益-59.77-40857.95交易性金融资产在持有期间的投资收

-6726.402580064.17益

处置交易性金融资产取得的投资收益97699.98其他权益工具投资在持有期间取得的

420860.00

股利收入

债务重组收益3301139.786540912.44

理财产品投资收益4839889.367016513.71

其他-389.92

合计10833704.7314128913.02其他说明

71、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失-1204028.58-55871.32

其他应收款坏账损失306067.07-510058.19

应收利息减值损失-370978.98-185489.49

其他非流动资产减值损失165521.44182160.15

合计-1103419.05-569258.85其他说明

72、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

其他说明：

149上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

73、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

处置非流动资产的利得2840669.45

处置使用权资产的利得2446963.57

合计5287633.02

74、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

其他6541349.16328016.546541349.16

处置非流动资产利得16481.0021147.8716481.00

合计6557830.16349164.416557830.16

其他说明：

75、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

对外捐赠28200.001000.0028200.00

罚金违约金1102121.671921735.861102121.67

房屋占用费2269234.282269234.28

其他247150.62145503.23247150.62

合计3646706.572068239.093646706.57

其他说明：

76、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用12363933.7217013720.81

递延所得税费用-8386399.12-10525558.84

合计3977534.606488161.97

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元

150上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

项目本期发生额

利润总额9799295.40

按法定/适用税率计算的所得税费用2840675.22

子公司适用不同税率的影响-191802.85

调整以前期间所得税的影响41683.97

不可抵扣的成本、费用和损失的影响437998.50

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-506354.94本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

2045445.67

亏损的影响

归属于合营企业和联营企业的损益-690110.97

所得税费用3977534.60

其他说明：

77、其他综合收益

详见附注

78、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到的押金保证金33751221.5565086486.77

收到的政府补助4034134.491037478.19

收到的利息收入655226.475597497.60

收到的其他往来款7230015.57

合计45670598.0871721462.56

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

付现的费用41785015.1141510208.17

付现的押金保证金30481672.8421896077.43

付现的违约赔偿金支出1102121.67363282.24

付现的其他往来款8019828.826195892.60

合计81388638.4469965460.44

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

151上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额收到的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额支付的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

租赁保证金4726100.001000000.00

收到小股东拆借款4752706.67

合计4726100.005752706.67

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

物业出租方租金及租赁保证金292170474.39289552107.42

回购库存股9201308.02

购买子公司少数股权支付的现金294000.00

归还小股东拆借款1909619.98

合计292464474.39300663035.42

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

152上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（4）以净额列报现金流量的说明项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

79、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润5821760.8013450274.92

加：资产减值准备1103419.05569258.85

固定资产折旧、油气资产折

2087997.381830955.49

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧220613051.51221709718.33

无形资产摊销891753.92426576.80

长期待摊费用摊销93931782.9485770811.30

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号-16481.00-5308780.89填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填列）公允价值变动损失（收益以-2432150.11-1535245.07“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填

68685456.5477693922.28

列）投资损失（收益以“－”号填-10833704.73-7588000.58

列）递延所得税资产减少（增加以-10047902.54-5261163.91“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以

1663525.51-5835138.53“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号-58052.81

填列）经营性应收项目的减少（增加-7740330.10-15037451.72以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少-31606183.13-17085124.99以“－”号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额332063943.23343800612.28

153上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额198283105.13204729399.72

减：现金的期初余额170721768.72171194840.17

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额27561336.4133534559.55

（2）本期支付的取得子公司的现金净额

单位：元金额

其中：

其中：

其中：

其他说明：

（3）本期收到的处置子公司的现金净额

单位：元金额

其中：

其中：

其中：

其他说明：

（4）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金198283105.13170721768.72

其中：库存现金1775.511783.91

154上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

可随时用于支付的银行存款192227834.49164377059.65可随时用于支付的其他货币资

6053495.136342925.16

金

三、期末现金及现金等价物余额198283105.13170721768.72

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况

单位：元仍属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

其他说明：

（7）其他重大活动说明

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

81、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金7968900.02

其中：美元214583.616.81091461507.51

欧元22487.037.7671174659.01

港币5281513.690.868554587258.72

英镑20.009.0145180.29

新加坡元331773.505.26051745294.50

应收账款615022.98

其中：美元欧元

港币18600.000.8685516155.03

155上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

新加坡元113842.405.2605598867.95长期借款

其中：美元欧元港币

其他应收款255209.60

其中：美元986.006.81096715.55

新加坡元8173.915.260542998.85

港币236595.710.86855205495.20

应付账款2312055.10

其中：欧元13178.157.7671102356.01

美元8465.406.810957656.99

新加坡元319748.295.26051682035.88

港币541138.930.86855470006.22

预收账款70127.07

其中：美元10296.306.810970127.07

其他应付款413857.68

其中：欧元8584.807.767166679.00

美元50973.986.8109347178.68

其他说明：

（2）货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏可兑换性而面临的风险

□适用□不适用

（3）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及

选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

（4）境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况

□适用□不适用

82、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用项目本期数上期数计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可

6087766.754901530.30

变租赁付款额

156上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用涉及售后租回交易的情况

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

其中：未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

租赁收入423741663.90

合计423741663.90作为出租人的融资租赁

□适用□不适用

单位：元未纳入租赁投资净额的可变项目销售损益融资收益租赁付款额相关的收入

租赁投资净额的融资收益3257941.30

合计3257941.30未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用

单位：元每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年40236080.2240094707.27

第二年41361907.3441349409.49

第三年36402006.8240932171.14

第四年22172477.8832092245.35

第五年7237468.759904945.08

五年后未折现租赁收款额总额14731622.0118190500.88未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

83、数据资源

157上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

84、其他

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬费用5867921.215144150.08

折旧摊销20921.0823294.88

其他9735.0075.00

合计5898577.295167519.96

其中：费用化研发支出5898577.295167519.96

1、符合资本化条件的研发项目

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额内部开发确认为无转入当期期末余额其他支出形资产损益合计重要的资本化研发项目预计经济利益产开始资本化的时开始资本化的具项目研发进度预计完成时间生方式点体依据开发支出减值准备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额减值测试情况

2、重要外购在研项目

资本化或费用化的判断标准和具体依项目名称预期产生经济利益的方式据

其他说明：

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

（1）本期发生的非同一控制下企业合并

单位：元被购买方股权取得股权取得股权取得股权取得购买日购买日的购买日至购买日至购买日至

158上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

名称时点成本比例方式确定依据期末被购期末被购期末被购买方的收买方的净买方的现入利润金流

其他说明：

（2）合并成本及商誉

单位：元合并成本

--现金

--非现金资产的公允价值

--发行或承担的债务的公允价值

--发行的权益性证券的公允价值

--或有对价的公允价值

--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值

--其他合并成本合计

减：取得的可辨认净资产公允价值份额

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额

合并成本公允价值的确定方法：

或有对价及其变动的说明

大额商誉形成的主要原因：

其他说明：

（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债

单位：元购买日公允价值购买日账面价值

资产：

货币资金应收款项存货固定资产无形资产

159上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

负债：

借款应付款项递延所得税负债净资产

减：少数股东权益取得的净资产

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

企业合并中承担的被购买方的或有负债：

其他说明：

（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□是□否

（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明

（6）其他说明

2、同一控制下企业合并

（1）本期发生的同一控制下企业合并

单位：元合并当期合并当期构成同一企业合并期初至合期初至合比较期间比较期间被合并方控制下企合并日的中取得的合并日并日被合并日被合被合并方被合并方名称业合并的确定依据权益比例并方的收并方的净的收入的净利润依据入利润

其他说明：

（2）合并成本

单位：元

160上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

合并成本

--现金

--非现金资产的账面价值

--发行或承担的债务的账面价值

--发行的权益性证券的面值

--或有对价

或有对价及其变动的说明：

其他说明：

（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值

单位：元合并日上期期末

资产：

货币资金应收款项存货固定资产无形资产

负债：

借款应付款项净资产

减：少数股东权益取得的净资产

企业合并中承担的被合并方的或有负债：

其他说明：

3、反向购买

交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照

权益性交易处理时调整权益的金额及其计算：

161上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

子公司名称新设日期注销日期

德艺数创（深圳）文化有限公司2026年4月9日

6、其他

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接德必投资管50000000

上海上海投资管理100.00%0.00%新设合并

理有限公司.00上海同柳文化创意产业10000000

上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并

发展有限公.00司上海双通文

7000000.

化发展有限上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并

00

公司上海齐彦文

3000000.

化传播有限上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并

00

公司上海德沁文

4000000.

化发展有限上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并

00

公司上海七宝德

10000000

必科技发展上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并.00有限公司上海德必经

22000000

典创意发展上海上海商务服务业0.00%92.00%新设合并.00有限公司

上海同欣桥10000000上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并

162上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

文化创意服.00务有限公司杭州德必文

10000000

化创意有限杭州杭州商务服务业0.00%100.00%新设合并.00公司上海端乾创

10000000

意产业发展上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并.00有限公司

DICREAS.R. 1 意大利 意大利 商务服务业 0.00% 100.00% 新设合并

L.DOBEUSAIN 2 美国 美国 商务服务业 0.00% 100.00% 新设合并

C.上海德莘文

8000000.

化创意发展上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并

00

有限公司上海腾实投

10000000非同一控制

资管理有限上海上海商务服务业0.00%100.00%.00下企业合并公司苏州优德必

10000000

文化创意发苏州苏州商务服务业0.00%100.00%新设合并.00展有限公司上海德必芳华文化创意20000000

上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并

发展有限公.00司上海德鼎文

8000000.

化创意服务上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并

00

有限公司北京天德润

1000000.

宝文化创意北京北京商务服务业0.00%98.00%新设合并

00

有限公司上海德必数

10000000非同一控制

链智能科技上海上海商务服务业0.00%100.00%.00下企业合并有限公司上海德创文

10000000

化创意有限上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并.00公司上海郦园文

3000000.

化创意发展上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并

00

有限公司上海德延文

10000000

化发展有限上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并.00公司成都德必联

20000000

翔文化创意成都成都商务服务业0.00%80.00%新设合并.00有限公司北京德潭文化创意产业10000000

北京北京商务服务业0.00%100.00%新设合并

发展有限公.00司北京德必荟

10000000

嘉文化创意北京北京商务服务业0.00%85.00%新设合并.00有限公司北京德必文

5000000.

化科技发展北京北京商务服务业0.00%100.00%新设合并

00

有限公司

上海嘉定德20000000上海上海商务服务业0.00%75.00%新设合并

163上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

必文化科技.00有限公司湖南德必文

5000000.

化发展有限长沙长沙商务服务业0.00%51.00%新设合并

00

公司南京德必文

5000000.

化产业发展南京南京商务服务业0.00%90.00%新设合并

00

有限公司南京德必融

辉文化产业5000000.南京南京商务服务业0.00%54.00%新设合并发展有限公00司西安德源文化创意产业20000000

西安西安商务服务业0.00%100.00%新设合并

发展有限公.00司湖南德铭文

20000000

化科技有限长沙长沙商务服务业0.00%100.00%新设合并.00公司武汉德元文

10000000

化创意产业武汉武汉商务服务业0.00%100.00%新设合并.00有限公司上海虹杨文

10000000

化科技发展上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并.00有限公司合肥德必智

10000000

能科技有限合肥合肥商务服务业0.00%100.00%新设合并.00公司合肥瓴庐德

30000000

壹科技发展合肥合肥商务服务业0.00%51.00%新设合并.00有限公司浙江德必文化创意科技10000000

杭州杭州商务服务业0.00%80.00%新设合并

产业发展有.00限公司杭州南站新城数智产业20000000

杭州杭州商务服务业0.00%52.00%新设合并

发展有限公.00司上海德邻易

10000000

云文化科技上海上海商务服务业0.00%90.00%新设合并.00有限公司德家欢味（上海）餐1000000.上海上海餐饮业0.00%90.00%新设合并饮服务有限00公司上海德邻斯

1000000.

维派酒店管上海上海住宿业0.00%45.90%新设合并

00

理有限公司上海德邻美

特高级公寓100000.00上海上海住宿业0.00%45.90%新设合并有限公司上海德渊尚

10000000

书文化科技上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并.00有限公司

上海德瑞云5000000.上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并景文化科技00

164上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

发展有限公司深圳德贝文

10000000

创科技有限深圳深圳商务服务业0.00%99.00%新设合并.00公司上海淞亭文

10000000

化创意发展上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并.00有限公司上海德创汇

10000000

科技发展有上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并.00限公司湖北谊通商

5000000.非同一控制

业管理有限武汉武汉商务服务业0.00%80.00%

00下企业合并

公司武汉创立方产业园运营10000000非同一控制

武汉武汉商务服务业0.00%44.00%

管理有限公.00下企业合并司上海德必飞虹文化科技10000000

上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并

发展有限公.00司德麒智联数字科技（上10000000互联网和相上海上海51.00%0.00%新设合并

海）有限公.00关服务司上海洛必易

5000000.

体育发展有上海上海体育0.00%51.00%新设合并

00

限公司上海洛邻体

3000000.非同一控制

育发展有限上海上海体育0.00%51.00%

00下企业合并

公司上海德汇永邻文化科技10000000

上海上海文化艺术业0.00%100.00%新设合并

发展有限公.00司苏州市德必桃花坞文化

10000000

旅游产业发江苏省江苏省文化艺术业0.00%100.00%新设合并.00展有限责任公司苏州桃苏唐

8350000.

记酒店管理江苏省江苏省住宿业0.00%70.24%新设合并

00

有限公司苏州明唐府

1000000.

酒店管理有江苏省江苏省住宿业0.00%35.00%新设合并

00

限公司新日月明德

酒店管理5840000.湖北省湖北省住宿业0.00%54.14%新设合并（湖北）有00限公司寅境文化

3000000.（苏州）有江苏省江苏省商务服务业0.00%51.00%新设合并

00

限公司张家港市沙

5000000.

洲元创文旅江苏省江苏省商务服务业0.00%60.00%新设合并

00

产业发展有

165上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

限公司上海泠伦文

10000000软件和信息

化科技有限上海上海0.00%100.00%新设合并.00技术服务业公司深圳市德泰

3000000.

数科产业运广东省广东省房地产业0.00%65.00%新设合并

00

营有限公司无锡德金科

5000000.

技文化有限江苏省江苏省文化艺术业0.00%80.00%新设合并

00

公司上海德必御

5000000.

联文化科技上海上海文化艺术业0.00%51.00%新设合并

00

有限公司上海行知源

10000000

文化创意有上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并.00限公司上海德康宁

5000000.

文化发展有上海上海商务服务业0.00%51.00%新设合并

00

限公司德必荟（上科技推广和

海）科技发500000.00上海上海0.00%100.00%新设合并应用服务业展有限公司深圳德广文化创意科技软件和信息

100000.00深圳深圳0.00%100.00%新设合并

产业发展有技术服务业限公司深圳怡景数字文化创意10000000

深圳深圳商务服务业0.00%80.00%新设合并

产业发展有.00限公司合肥德必文

1000000.软件和信息

化科技有限合肥合肥0.00%100.00%新设合并

00技术服务业

责任公司成都德必西

1000000.软件和信息

南科技有限成都成都0.00%100.00%新设合并

00技术服务业

公司上海德荟集

10000000

文化科技有上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并.00限公司上海乾毅创

2000000.

业投资管理上海上海投资管理99.00%1.00%新设合并

00

有限公司上海天杉文

化创意产业2000000.上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并发展有限公00司上海德必昭

航文化创意1000000.上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并产业发展有00限公司上海沪平文化创意产业11000000

上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并

发展有限公.00司上海圣博华

12824000非同一控制

康文化创意上海上海商务服务业0.00%71.25%

0.00下企业合并

投资股份有

166上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

限公司上海圣博华非同一控制

康物业管理500000.00上海上海房地产业0.00%71.25%下企业合并有限公司上海圣博华康众创空间10000000非同一控制

上海上海商务服务业0.00%71.25%

经营管理有.00下企业合并限公司上海圣博锦

10000000非同一控制

康投资发展上海上海商务服务业0.00%46.31%.00下企业合并有限公司武汉圣博福康文化创意25000000非同一控制

湖北省湖北省文化艺术业0.00%42.75%

发展有限公.00下企业合并司武汉圣博江非同一控制

城物业服务500000.00湖北省湖北省房地产业0.00%42.75%下企业合并有限公司徐州圣博华

10000000非同一控制

康商业发展江苏省江苏省商务服务业0.00%39.19%.00下企业合并有限公司徐州圣博平

10000000非同一控制

康商业发展江苏省江苏省商务服务业0.00%57.00%.00下企业合并有限公司徐州圣博君

10000000非同一控制

康商业管理江苏省江苏省商务服务业0.00%71.25%.00下企业合并有限公司徐州圣博星

康文化传媒5000000.专业技术服非同一控制

江苏省江苏省0.00%71.25%科技有限公00务业下企业合并司上海乾观创

1000000.

业投资管理上海上海投资管理99.00%1.00%新设合并

00

有限公司上海徐汇德必文化创意15000000

上海上海商务服务业0.00%100.00%新设合并

服务有限公.00司上海大宁德必创意产业12000000

上海上海商务服务业0.00%95.00%新设合并

发展有限公.00司上海德必易

15000000同一控制下

园多媒体发上海上海商务服务业100.00%0.00%.00企业合并展有限公司上海行运文

1000000.

化创意有限上海上海商务服务业100.00%0.00%新设合并

00

公司上海易必创

10000000

文化创意服上海上海商务服务业100.00%0.00%新设合并.00务有限公司上海闵行德

必创意产业2000000.同一控制下

上海上海商务服务业100.00%0.00%发展有限公00企业合并司上海德必创10000000同一控制下

上海上海商务服务业100.00%0.00%

意产业发展.00企业合并

167上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

有限公司上海柏航文

化创意产业1000000.上海上海商务服务业100.00%0.00%新设合并发展有限公00司上海禾延文

10000000

化发展有限上海上海商务服务业100.00%0.00%新设合并.00公司上海德兰郡

1000000.同一控制下

行物业服务上海上海商务服务业100.00%0.00%

00企业合并

有限公司上海洛芙特招商代理服

网络科技有200000.00上海上海100.00%0.00%新设合并务限公司上海德必空

1000000.

间设计有限上海上海设计服务100.00%0.00%新设合并

00

公司上海智链合

30000000信息技术服

创科技有限上海上海100.00%0.00%新设合并.00务公司北京智链合

30000000科技推广和

创科技有限北京北京0.00%80.00%新设合并.00应用服务业公司上海德必企

20000000

业管理有限上海上海商务服务业100.00%0.00%新设合并.00公司红星合创新

电力、热力

能源（上10000000上海上海生产和供应0.00%51.00%新设合并

海）有限公.00业司

武汉申合新电力、热力

1000000.

能源有限公武汉武汉生产和供应0.00%51.00%新设合并

00

司业

西安申合新电力、热力

1000000.

能源有限公西安西安生产和供应0.00%51.00%新设合并

00

司业

真充（上电力、热力

1000000.

海）新能源上海上海生产和供应0.00%51.00%新设合并

00

有限公司业

真储（上电力、热力

1000000.

海）新能源上海上海生产和供应0.00%51.00%新设合并

00

有限公司业易源利众

电力、热力（上海）新1000000.上海上海生产和供应0.00%51.00%新设合并能源有限公00业司

申充（杭电力、热力

1000000.

州）新能源浙江省浙江省生产和供应0.00%51.00%新设合并

00

有限公司业

申合（南电力、热力

1000000.

京）新能源江苏省江苏省生产和供应0.00%51.00%新设合并

00

有限公司业德申海合

电力、热力（上海）新1000000.上海上海生产和供应0.00%51.00%新设合并能源有限公00业司

上海启汇创1000000.上海上海电力、热力0.00%51.00%新设合并

168上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

新能源有限00生产和供应公司业

上海众立汇电力、热力

1000000.

新能源有限上海上海生产和供应0.00%51.00%新设合并

00

公司业

长沙星德合电力、热力

1000000.

申新能源有湖南省湖南省生产和供应0.00%51.00%新设合并

00

限公司业上海德必哈

8000000.同一控制下

库创意服务上海上海商务服务业70.00%0.00%

00企业合并

有限公司上海虹口德必创意产业10000000同一控制下

上海上海商务服务业49.00%51.00%

发展有限公.00企业合并司上海德泽重

生建筑工程5000000.上海上海工程服务业100.00%0.00%新设合并咨询有限公00司北京德必荟

文化创意产3000000.北京北京商务服务业100.00%0.00%新设合并业发展有限00责任公司德必东都（北京）文

1000000.

化旅游产业北京北京商务服务业0.00%51.00%新设合并

00

发展有限公司德必文化创意发展（成2500000.成都成都商务服务业90.00%0.00%新设合并

都）有限公00司成都德必又

2000000.

有邻科技有成都成都商务服务业0.00%100.00%新设合并

00

限公司德必众创空间管理（上30000000上海上海商务服务业65.00%0.00%新设合并

海）有限公.00司成都德必文

5000000.

化科技有限成都成都商务服务业80.00%0.00%新设合并

00

公司成都德必大

5000000.

陆文化创意成都成都商务服务业0.00%64.00%新设合并

00

有限公司成都德必有

5000000.

邻文化创意成都成都商务服务业0.00%100.00%新设合并

00

有限公司德必柯诺医

疗科技发展3000000.上海上海商务服务业60.00%0.00%新设合并（上海）有00限公司上海德必人

10000000科技推广和

工智能科技上海上海100.00%0.00%新设合并.00应用服务业有限公司上海胥华企50000000

上海上海商务服务业100.00%0.00%新设合并

业管理有限.00

169上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

公司合肥执一文技术推广服

化科技有限500000.00合肥合肥0.00%51.00%新设合并务公司苏州桃禧漫

1000000.其他互联网

境文化有限苏州苏州0.00%100.00%新设合并

00服务

公司北京德必御技术推广服

联壹文化科500000.00北京北京0.00%100.00%新设合并务技有限公司北京德必御技术推广服

联贰文化科500000.00北京北京0.00%100.00%新设合并务技有限公司北京德必御技术推广服

联叁文化科500000.00北京北京0.00%100.00%新设合并务技有限公司深圳德康数

5000000.饮料及冷饮

字文化有限深圳深圳0.00%100.00%新设合并

00服务

公司深圳市德康

1000000.技术推广服

探秀文化传深圳深圳0.00%100.00%新设合并

00务

播有限公司上海德晟斯

2000000.组织管理服

维派酒店管上海上海0.00%51.00%新设合并

00务

理有限公司德必绿色供应链科技40000000综合管理服

上海上海0.00%100.00%新设合并（上海）有.00务限公司上海乾彭壹号管理咨询

2384300.其他商务服

合伙企业上海上海0.00%100.00%新设合并

00务业

（有限合伙）深圳市启汇

1000000.

创新能源有深圳深圳电力供应0.00%51.00%新设合并

00

限公司

徐州初光新电力、热力

1000000.

能源有限公徐州徐州生产和供应0.00%100.00%新设合并

00

司业上海乾粤壹号管理咨询

3920000.其他商务服

合伙企业上海上海0.00%100.00%新设合并

00务业

（有限合伙）

DOBE

INVESTMENT 3 其他商务服 新加坡 新加坡 0.00% 100.00% 新设合并

SINGAPORE 务业

PTE. LTD.DOBE

INVESTMENT其他商务服

HONGKONG 4 香港 香港 0.00% 100.00% 新设合并务业

CO.LIMITED

DOBE NEW其他商务服

CENTURY 5 香港 香港 0.00% 90.00% 新设合并务业

INVESTMENT

170上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

CO.LIMITED德艺数创

5000000.其他商务服（深圳）文深圳深圳0.00%100.00%新设合并

00务业

化有限公司

注：1注册资本为7万欧元

2注册资本0.5万美元

3注册资本为200万美元

4注册资本为200万港币

5注册资本为200万港币

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

无

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

（2）重要的非全资子公司

单位：元本期归属于少数股东本期向少数股东宣告期末少数股东权益余子公司名称少数股东持股比例的损益分派的股利额北京天德润宝文化创

2.00%7587.360.0070100.27

意有限公司成都德必联翔文化创

20.00%1150582.540.008236524.82

意有限公司成都德必又有邻科技

10.00%310811.930.0059885.53

有限公司

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

其他说明：

171上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元期末余额期初余额子公司名非流非流非流非流流动资产流动负债流动资产流动负债称动资动负动资动负资产合计负债合计资产合计负债合计产债产债北京天德润宝237754867863529022427533254657918338545025958045文化895108939844829925310830715535820737101100811092

创意.09.15.24.04.68.72.52.28.80.09.41.50有限公司成都德必联翔449736518149261014204030425237748026303314504483文化734728210169511624287545370931936902234648447191

创意.79.34.13.67.35.02.02.41.43.39.63.02有限公司成都德必又有522920292081269918052075164616831700290014351725

邻科863.00583045803033563159615.78072469868625273395

技有566.990.55.175.085.25657.553.20.800.397.19限公司

单位：元本期发生额上期发生额子公司名称综合收益经营活动综合收益经营活动营业收入净利润营业收入净利润总额现金流量总额现金流量北京天德

润宝文化2325682379368.2379368.213653224888999117645611764562615332

创意有限8.11225.722.39.34.347.11公司成都德必联翔文化20517805752912575291284139874176980101616110161611809410

创意有限1.33.70.70.516.888.718.719.45公司成都德必又有邻科18324723108119310811911378691739939229474122947416263677

技有限公9.18.29.291.067.94.54.54.96司

其他说明：

（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

172上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

其他说明：

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

单位：元

购买成本/处置对价

--现金

--非现金资产的公允价值

购买成本/处置对价合计

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额差额

其中：调整资本公积调整盈余公积调整未分配利润其他说明

3、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业持股比例对合营企业或合营企业或联联营企业投资主要经营地注册地业务性质营企业名称直接间接的会计处理方法上海涌新文化租赁和商务服

创意产业发展上海上海49.00%权益法务业有限公司

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

173上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）重要合营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额流动资产

其中：现金和现金等价物非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计少数股东权益归属于母公司股东权益按持股比例计算的净资产份额调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他对合营企业权益投资的账面价值存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值营业收入财务费用所得税费用净利润终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额本年度收到的来自合营企业的股利其他说明

（3）重要联营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

上海涌新文化创意产上海涌新文化创意产东枫德必（北京）科南京金旅德必文化创业发展有限公司业发展有限公司技有限公司新发展有限公司

流动资产28051084.3128901933.2656230308.359291241.56

非流动资产117933915.02247003575.21132878567.81184922838.28

174上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

资产合计145984999.33266980691.93189108876.16194214079.84

流动负债37751421.3342858905.4681841530.4458000882.82

非流动负债62986666.17190190109.90108578523.22127222275.92

负债合计100738087.50227085432.80190420053.66185223158.74少数股东权益归属于母公司股东权

45246911.8342856493.10-1311177.508990921.10

益按持股比例计算的净

22170986.8120999681.60-655588.754405232.37

资产份额调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他对联营企业权益投资

22170986.8120999681.640.004405232.37

的账面价值存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入33168666.9039150093.0926074326.958360414.43

净利润5639953.162160445.75-4020975.55-3543053.25终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额5639953.162160445.76-4020975.55-3543053.25本年度收到的来自联营企业的股利其他说明

（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计138475.97下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润-45763.10

--综合收益总额-45763.10

联营企业：

投资账面价值合计722891.41556730.80

175上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润-161815.17-310049.63

--综合收益总额-161815.17-310049.63其他说明

（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损

单位：元本期未确认的损失（或本期合营企业或联营企业名称累积未确认前期累计的损失本期末累积未确认的损失分享的净利润）其他说明

（7）与合营企业投资相关的未确认承诺

（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

4、重要的共同经营

持股比例/享有的份额共同经营名称主要经营地注册地业务性质直接间接

在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：

共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：

其他说明

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

176上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

6、其他

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入营

本期新增补本期转入其本期其他变与资产/收会计科目期初余额业外收入金期末余额助金额他收益金额动益相关额

7793077.7355993.

递延收益437083.64与资产相关

4480

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其他收益4034134.494931726.38其他说明

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司的主要金融工具，包括货币资金、银行借款等。这些金融工具的主要目的在于为本公司的运营融资。本公司具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收账款和应付账款等。

本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险及市场风险。

*

o 金融工具的风险

1.金融工具的分类

?资产负债表日的各类金融资产的账面价值

*2026年6月30日

177上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

以公允价值计量且其变以公允价值计量且其变以摊余成本计量的金融金融资产项目动计入当期损益的金融动计入其他综合收益的合计资产资产金融资产

货币资金206927668.10206927668.10

交易性金融资产600916945.25600916945.25

应收账款50525427.7950525427.79

其他应收款11735091.4611735091.46

其他债权投资100331965.66100331965.66

其他权益工具投资17448509.4917448509.49

长期应收款116046274.39116046274.39

一年内到期的非流动资产138865991.99138865991.99

*2025年12月31日以公允价值计量且其变以公允价值计量且其变以摊余成本计量的金融金融资产项目动计入当期损益的金融动计入其他综合收益的合计资产资产金融资产

货币资金178164544.23178164544.23

交易性金融资产679826631.84679826631.84

应收账款43413606.4043413606.40

其他应收款13246333.6513246333.65

其他债权投资109672876.64109672876.64

其他权益工具投资17448509.4917448509.49

长期应收款130244415.84130244415.84

一年内到期的非流动资产129806373.04129806373.04其他流动资产

*

o

?

o 资产负债表日的各类金融负债的账面价值

*2026年6月30日

178上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

以公允价值计量且其变金融负债项目动计入当期损益的金融其他金融负债合计负债

短期借款32434517.9532434517.95

应付账款140248355.56140248355.56

其他应付款342013567.89342013567.89

租赁负债2699469956.842699469956.84

一年内到期的非流动负债507995662.48507995662.48

*2025年12月31日以公允价值计量且其变金融负债项目动计入当期损益的金融其他金融负债合计负债

短期借款69730137.8869730137.88

应付账款163204646.59163204646.59

其他应付款354311775.46354311775.5

租赁负债2854114628.192854114628.19

一年内到期的非流动负债482429218.11482429218.11

（二）信用风险

本公司的信用风险主要来自货币资金、应收账款、其他应收款。管理层已制定适当的信用政策，并且不断监察这些信用风险的敞口。

本公司其他金融资产包括货币资金、交易性金融资产、其他应收款，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。本公司还因提供财务担保而面临信用风险，详见“十八、（二）”中披露。

本公司持有的货币资金，主要存放于商业银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。

应收账款方面，由于公司仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易，按照本公司的政策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本公司对应收账款余额进行持续监控，以确保本公司不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本公司相关

179上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

控制部门特别批准，否则本公司不提供信用交易条件。截至2026年6月30日，本公司尚未发生大额应收账款逾期的情况。

本公司持续监测联营及合营企业的资产状况、项目进展与经营情况，以确保款项的可收回性。应收

第三方的其他应收款主要包括押金、保证金等项目，本公司根据相关业务的发展需要对该类款项实施管理。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。

本公司因应收账款、其他应收款产生的信用风险敞口的量化数据，参见本财务报表附注“六、

（三）”和“六、（六）”中。本公司单独认定没有发生减值的金融资产的期限分析如下：

2026年6月30日：

逾期项目合计未逾期未减值

6个月以内6个月以上

货币资金206927668.10206927668.10

2025年12月31日：

逾期项目合计未逾期未减值

6个月以内6个月以上

货币资金178164544.23178164544.23

（三）流动性风险本公司及各子公司负责其自身的现金流量预测。本公司财务部门在汇总各公司现金流量预测的基础上，在合并层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备。

金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：

2026年6月30日

项目

1年以内1-2年2-3年3年以上合计

短期借款32434517.9532434517.95长期借款

应付账款110528887.9613925142.315972202.829822122.47140248355.56

其他应付款342013567.89342013567.89

180上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

一年内到期的非流动负债507995662.48507995662.48

485349318.49482920897.511901684552.752869954768.75

租赁负债

接上表：

2025年12月31日

项目

1年以内1-2年2-3年3年以上合计

短期借款69730137.8869730137.88长期借款

应付账款124187068.2721346103.018053819.349617655.97163204646.59

其他应付款354311775.46354311775.46

一年内到期的非流动负债609706450.21609706450.21

租赁负债541771944.70514769281.022288603337.413345144563.13

（四）市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险，如权益工具投资价格风险。

（1）利率风险本公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的货币资金有关本公司认为面临利率风险敞口并不重大。

（2）汇率风险

本公司面临的外汇变动风险主要与本公司的经营活动有关，由于本公司无外销收入，故本公司认为无明显汇率风险。

（3）权益工具投资价格风险

权益工具投资价格风险，是指权益性证券的公允价值因股票指数水平和个别证券价值的变化而降低的风险。

181上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理

□适用□不适用

（2）公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

单位：元已确认的被套期项目与被套期项目以及套账面价值中所包含的套期有效性和套期无套期会计对公司的财项目期工具相关账面价值被套期项目累计公允效部分来源务报表相关影响价值套期调整套期风险类型套期类别其他说明

（3）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用□不适用

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用其他说明

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值--------

182上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

计量

（一）交易性金融资

7982067.81592934877.44600916945.25

产

1.以公允价值计量且

其变动计入当期损益7982067.81592934877.44600916945.25的金融资产

（1）债务工具投资592934877.44592934877.44

（2）权益工具投资7982067.817982067.81

（二）其他债权投资100331965.66100331965.66

（三）其他权益工具

17448509.4917448509.49

投资一年内到期的非流动

108124216.05108124216.05

资产持续以公允价值计量

7982067.81693266843.10125572725.54826821636.45

的资产总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

183上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

9、其他

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例上海市长宁区昭

上海中微子投资投资管理、咨询

化路51号一幢100000031.51%31.51%管理有限公司策划

119室

本企业的母公司情况的说明本企业最终控制方是。

其他说明：

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十、（一）在子公司中的权益。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注十、（三）在合营企业或联营企业中的权益。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系

上海壹道创业投资有限公司联营企业；德必投资管理有限公司持有26.68%股权

上海涌新文化创意产业发展有限公司联营企业：德必投资管理有限公司持有49%股权

南京金旅德必文化创新发展有限公司联营企业：南京德必文化产业发展有限公司持有49%股权

上海圣博华康咨询管理有限公司联营企业：上海乾观创业投资管理有限公司持有35%股权

上海选景文化科技有限公司合营企业：德必投资管理有限公司持有49%股权其他说明

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系上海捌号商务咨询有限公司参股企业

博埃里建筑设计咨询（上海）有限公司上海德必经典创意发展有限公司持有5%股权本公司董事兼总经理陈红的配偶杜颖喆通过上海摩加泛文上海德摩文化发展有限公司化发展有限公司间接控制并担任执行董事兼总经理

本公司董事兼总经理陈红的配偶杜颖喆持股99%并担任执上海摩加泛文化发展有限公司行董事兼总经理上海市水分子公益基金会本公司实际控制人贾波女儿贾欣怡担任理事长

阳光财产保险股份有限公司直接持有本公司2.03%股份

184上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

深圳德创国际教育咨询有限公司

东枫德必（北京）科技有限公司其他说明

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额度上海涌新文化创

意产业发展有限其他服务2694.71否4053.11公司上海德摩文化发

其他服务2640.00否展有限公司

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

上海捌号商务咨询有限公司租赁及会员服务669314.161336461.02上海涌新文化创意产业发展

其他服务141793.98248569.68有限公司上海圣博华康咨询管理有限

租赁及会员服务0.00325861.26公司博埃里建筑设计咨询（上租赁及会员服务64495.07141917.26

海）有限公司上海摩加泛文化发展有限公

其他服务1061.95司

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

单位：元

托管收益/承本期确认的托

委托方/出包受托方/承包受托/承包资受托/承包起受托/承包终

包收益定价依管收益/承包方名称方名称产类型始日止日据收益

关联托管/承包情况说明

本公司委托管理/出包情况表：

单位：元

委托方/出包受托方/承包委托/出包资委托/出包起委托/出包终托管费/出包本期确认的托

185上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

方名称方名称产类型始日止日费定价依据管费/出包费

关联管理/出包情况说明

（3）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

本公司作为承租方：

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资支付的租金出租方租赁资产租赁的租金费付款额（如适利息支出产名称产种类用（如适用）用）本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额关联租赁情况说明

（4）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕本公司作为被担保方

单位：元担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕关联担保情况说明

（5）关联方资金拆借

单位：元关联方拆借金额起始日到期日说明拆入拆出南京金旅德必文化创

4410000.002021年03月22日2023年03月21日借款利率4.785%

新发展有限公司南京金旅德必文化创

980000.002021年06月25日2023年06月24日借款利率4.785%

新发展有限公司

186上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

南京金旅德必文化创

1911000.002021年07月15日2023年07月14日借款利率4.785%

新发展有限公司南京金旅德必文化创

1274000.002021年08月06日2023年08月05日借款利率4.785%

新发展有限公司南京金旅德必文化创

7840000.002022年07月08日2023年01月19日借款利率4.785%

新发展有限公司

（6）关联方资产转让、债务重组情况

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

（7）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬1720009.001993272.96

（8）其他关联交易关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

上海市水分子公益基金会公益性捐赠27000.00535000.00

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备上海涌新文化创

应收账款意产业发展有限503394.6425169.73775902.2638795.11公司上海捌号商务咨

应收账款110091.715504.590.00询有限公司南京金旅德必文

其他应收款化创新发展有限18767009.4918767009.4918767009.4918767009.49公司

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额上海涌新文化创意产业发展

应付账款0.003414.62有限公司上海海尚海文化创意有限公

应付账款1310.12司

其他应付款上海圣博华康咨询管理有限0.00

187上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

公司

其他应付款上海捌号商务咨询有限公司275510.32275510.32博埃里建筑设计咨询（上其他应付款30400.0030400.00

海）有限公司

其他应付款上海壹道创业投资有限公司50.0050.00上海圣博华康咨询管理有限

预收款项0.00公司博埃里建筑设计咨询（上合同负债9434.0118867.97

海）有限公司上海圣博华康咨询管理有限

合同负债0.00公司上海涌新文化创意产业发展

合同负债167807.98有限公司上海海尚海文化创意有限公

合同负债6173.60司

7、关联方承诺

8、其他

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

单位：万元授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效类别数量金额数量金额数量金额数量金额

董事、高管及其他

2882910318.35

核心技术/业务人员

合计2882910318.35期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用□不适用期末发行在外的股票期权期末发行在外的其他权益工具授予对象类别行权价格的范围合同剩余期限行权价格的范围合同剩余期限自授权日起至激励对象获授的股票期权全

董事、高管及其他核

20.39元/股部行权或注销完毕之

心技术/业务人员日止，最长不超过48个月。

188上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

单位：元

授予日权益工具公允价值的确定方法 外部投资者入股价格、Black-Scholes 模型授予日权益工具公允价值的重要参数无

在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权可行权权益工具数量的确定依据职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额67945026.00

本期以权益结算的股份支付确认的费用总额361866.00

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

单位：元授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

董事、高管及其他核心技术/业务人员361866.00

合计361866.00

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

1.对外担保情况

截至2026年6月30日，本公司及下属子公司对外担保情况详见“第五节、十二、2、重大担保”。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

189上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

3、其他

1、公司之子公司北京天德润宝文化创意有限公司（以下简称"天德润宝"）与中国建筑东北设计研究院

有限公司北京分公司（以下简称"中建东北院北京分公司"）租赁合同纠纷，中建东北院北京分公司于

2024年7月31日提出装修费、搬迁费等索赔。截止2026年6月30日，双方未就赔偿金额协商一致。

截止2026年6月30日，公司根据履行现时义务所需最佳估计数计提832123.00元预计负债。

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

单位：元对财务状况和经营成果的影项目内容无法估计影响数的原因响数

2、利润分配情况

3、销售退回

4、其他资产负债表日后事项说明

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

（1）追溯重述法

单位：元受影响的各个比较期间报表会计差错更正的内容处理程序累积影响数项目名称

（2）未来适用法会计差错更正的内容批准程序采用未来适用法的原因

2、债务重组

3、资产置换

（1）非货币性资产交换

190上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）其他资产置换

4、年金计划

5、终止经营

单位：元归属于母公司项目收入费用利润总额所得税费用净利润所有者的终止经营利润其他说明

6、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

（2）报告分部的财务信息

单位：元项目分部间抵销合计

（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因。

（4）其他说明

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

8、其他

（一）外币折算

191上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

1.计入当期损益的汇兑差额

项目本期发生额上期发生额

汇兑损益3570.30-1755.33

合计3570.30-1755.33

2.处置境外经营对外币财务报表折算差额的影响无。

（二）合并范围内担保情况担保是否担保金额（万租赁起始日/借款租赁到期日/借款担保方被担保方担保类型已经履行

元）起始日到期日完毕上海德必文化创意产上海沪平文化创意产为其履行租赁合同

业发展（集团）股份经营担保2012年8月1日2028年1月31日否业发展有限公司提供担保有限公司上海虹口德必创意产上海德必昭航文化创为其履行租赁合同经营担保2012年11月1日2030年10月31日否业发展有限公司意产业发展有限公司提供担保上海徐汇德必文化创上海易必创文化创意为其履行租赁合同经营担保2013年8月1日2033年4月30日否意服务有限公司服务有限公司提供担保上海德必文化创意产上海行运文化创意有为其履行租赁合同

业发展（集团）股份经营担保2013年1月1日2031年7月31日否限公司提供担保有限公司上海徐汇德必文化创上海柏航文化创意产为其履行租赁合同经营担保2013年9月1日2031年8月31日否意服务有限公司业发展有限公司提供担保上海虹口德必创意产

业发展有限公司、上上海德必经典创意发为其履行租赁合同经营担保2016年1月1日2025年12月31日否海徐汇德必文化创意展有限公司提供担保服务有限公司上海德必文化创意产上海禾延文化发展有为其履行租赁合同

业发展（集团）股份经营担保2015年1月1日2035年10月31日否限公司提供担保有限公司德必投资管理有限公上海双通文化发展有为其履行租赁合同经营担保2015年6月15日2030年10月15日否司限公司提供担保德必投资管理有限公杭州德必文化创意有为其履行租赁合同经营担保2015年7月1日2030年6月30日否司限公司提供担保

192上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

德必投资管理有限公上海同欣桥文化创意为其履行租赁合同经营担保2015年9月1日2029年6月15日否司服务有限公司提供担保德必投资管理有限公北京天德润宝文化创为其履行租赁合同经营担保2016年9月1日2028年4月14日否司意有限公司提供担保德必投资管理有限公上海德鼎文化创意服为其履行租赁合同经营担保2017年3月1日2036年12月31日否司务有限公司提供担保德必投资管理有限公苏州优德必文化创意为其履行租赁合同经营担保2017年3月1日2029年3月14日否司发展有限公司提供担保德必投资管理有限公湖南德铭文化科技有为其履行租赁合同经营担保2020年1月15日2039年9月30日否司限公司提供担保上海端乾创意产业发为其履行租赁合同

DOBEUSAINC. 经营担保 2016 年 8 月 1 日 2031 年 7 月 31 日 否展有限公司提供担保上海虹口德必创意产德必投资管理有限公为其履行租赁合同业发展有限公司（注经营担保2022年1月1日2031年12月31日否司提供担保

1）

上海虹口德必创意产德必投资管理有限公为其履行租赁合同业发展有限公司（注经营担保2021年12月15日2031年12月14日否司提供担保

2、注3）

德必投资管理有限公合肥德必智能科技有为其履行租赁合同经营担保2021年9月30日2039年9月29日否司限公司提供担保德必投资管理有限公上海德邻易云文化科为其履行租赁合同经营担保2021年12月20日2036年12月19日否司技有限公司提供担保德必投资管理有限公上海德渊尚书文化科为其履行租赁合同经营担保2022年1月1日2031年12月31日否司（注1）技有限公司提供担保德必投资管理有限公上海德瑞云景文化科为其履行租赁合同经营担保2021年12月1日2031年11月30日否司（注2）技发展有限公司提供担保德必投资管理有限公上海德创汇科技发展为其履行租赁合同经营担保2021年12月15日2031年12月14日否司（注3）有限公司提供担保德必投资管理有限公上海淞亭文化创意发为其履行租赁合同经营担保2022年3月1日2034年2月18日司展有限公司否提供担保德必投资管理有限公成都德必有邻文化创为其履行租赁合同经营担保2022年3月15日2037年3月14日司意有限公司否提供担保德必文化创意发展成都德必又有邻科技为其履行租赁合同

经营担保2022年7月8日2037年6月30日（成都）有限公司有限公司否提供担保上海七宝德必科技发上海德创文化创意有为其履行租赁合同经营担保2022年9月26日2030年4月14日展有限公司限公司否提供担保上海虹口德必创意产德必投资管理有限公业发展有限公司司经营担保为其履行租赁合同

2023年1月1日2032年12月31日否

193上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

提供担保德必投资管理有限公深圳德贝文化创意科为其履行租赁合同

2021年12月20日2033年12月19日

司技产业发展有限公司经营担保否提供担保德必投资管理有限公上海德汇永邻文化科为其履行租赁合同

2023年1月1日2032年12月31日司技发展有限公司经营担保否

提供担保上海德必文化创意产浙江德必文化创意科为其履行租赁合同

业发展（集团）股份2024年3月4日2032年3月3日技产业发展有限公司经营担保否有限公司提供担保德必投资管理有限公上海德必易园多媒体为其履行租赁合同经营担保2024年7月1日2029年6月30日司发展有限公司否提供担保德必投资管理有限公上海泠伦文化科技有为其履行租赁合同司限公司经营担保

2023年8月1日2033年7月31日否

提供担保德必投资管理有限公

司、深圳德贝文化创深圳德广文化创意科为其履行租赁合同

2024年7月18日2034年1月5日

意科技产业发展有限技产业发展有限公司经营担保否提供担保公司德必投资管理有限公深圳怡景数字文化创为其履行合作经营

2024年12月1日2039年11月30日司意产业发展有限公司经营担保否

合同提供担保合肥德必智能科技有合肥执一文化科技有为其履行租赁合同经营担保2025年6月1日2030年10月8日限公司限公司否提供担保苏州市德必桃花坞文德必投资管理有限公为其履行租赁合同化旅游产业发展有限司经营担保

2024年6月1日2036年5月31日否

责任公司提供担保

担保情况说明：

注1：2022年1月10日，德必投资管理有限公司将原租赁期限为2022年1月1日至2031年12月31日的福州路465号租赁合同转给上海德渊尚书文化科技有限公司并为其提供经营担保，原上海虹口德必创意产业发展有限公司为德必投资管理有限公司作出的经营担保仍继续履行。

注2：2022年1月21日，德必投资管理有限公司将原租赁期限为2021年12月15日至2031年12月

14日的冠生园路393号租赁合同转给上海德瑞云景文化科技发展有限公司并为其提供经营担保，原上

海虹口德必创意产业发展有限公司为德必投资管理有限公司作出的经营担保仍继续履行。

注3：2022年1月21日，德必投资管理有限公司将原租赁期限为2021年12月15日至2031年12月

14日的浦北路6号租赁合同转给上海德创汇科技发展有限公司并为其提供经营担保，原上海虹口德必

创意产业发展有限公司为德必投资管理有限公司作出的经营担保仍继续履行。

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）5288891.733157861.80

1年以内（含1年）5288891.733157861.80

194上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

1至2年16479588.9517421025.05

合计21768480.6820578886.85

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合计提坏

217682021.1217662057820578

账准备100.00%0.01%100.00%

480.687459.51886.85886.85

的应收账款其

中：

按账龄

组合计217682021.1217662057820578

100.00%0.01%100.00%

提坏账480.687459.51886.85886.85准备

217682021.1217662057820578

合计100.00%100.00%

480.687459.51886.85886.85

按组合计提坏账准备类别名称：按账龄组合计提坏账准备

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

按账龄组合计提坏账准备21768480.682021.170.01%

合计21768480.682021.17

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他按账龄组合计

0.002021.172021.17

提坏账准备

合计0.002021.172021.17

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

195上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收账款核销说明：

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客商13800300.003800300.0017.46%

客商22270693.842270693.8410.43%

客商31760053.361760053.368.09%

客商41397333.421397333.426.42%

客商51134064.731134064.735.21%

合计10362445.3510362445.3547.61%

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

应收利息5193889.875061126.22

其他应收款1568367438.291600665696.13

合计1573561328.161605726822.35

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元项目期末余额期初余额

借款利息5193889.875061126.22

196上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

合计5193889.875061126.22

2）重要逾期利息

单位：元是否发生减值及其判借款单位期末余额逾期时间逾期原因断依据

其他说明：

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收利息情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收利息核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

197上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）应收股利

1）应收股利分类

单位：元

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

2）重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元是否发生减值及其判

项目(或被投资单位)期末余额账龄未收回的原因断依据

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收股利情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收股利核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

198上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款1566392379.061598741079.08

押金、保证金24000.0024000.00

其他2055087.532001990.50

合计1568471466.591600767069.58

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）307483004.64384068147.28

1年以内（含1年）307483004.64384068147.28

1至2年466104086.69278082519.54

2至3年231031250.00231110696.88

3年以上563853125.26707505705.88

3至4年563853125.26707505705.88

4至5年0.000.00

5年以上0.000.00

合计1568471466.591600767069.58

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比值计提比金额比例金额金额比例金额值例例

其中：

按组合15684156831600716006

104028101373

计提坏71466.100.00%67438.67069.100.00%65696..30.45账准备59295813

其中：

按组合15684156831600716006

104028101373

计提坏71466.100.00%0.01%67438.67069.100.00%0.01%65696..30.45账准备59295813

15684156831600716006

104028101373

合计71466.100.00%67438.67069.100.00%65696..30.45

59295813

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

199上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

按组合计提坏账准备1568471466.59104028.300.01%

合计1568471466.59104028.30

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2026年1月1日余额101373.45101373.45

2026年1月1日余额

在本期

本期计提2654.852654.85

2026年6月30日余

104028.30104028.30

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

坏账准备101373.452654.85104028.30

合计101373.452654.85104028.30

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元

200上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

项目核销金额

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

1年以内，1-2

1004200866.8

客商1往来款年，2-3年，3年64.02%

7

以上

1年以内，1-2

客商2往来款98197200.00年，2-3年，3年6.26%以上

客商3往来款47995981.761年以内，1-2年3.06%客商4往来款47448678.711-2年，2-3年3.03%

1年以内，1-2

客商5往来款46275946.932.95%年，3年以上

1244118674.2

合计79.32%

7

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

单位：元

其他说明：

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

324704524.324704524.331704524.331704524.

对子公司投资

90909090

324704524.324704524.331704524.331704524.

合计

90909090

（1）对子公司投资

单位：元被投资单期初余额减值准备本期增减变动期末余额减值准备

201上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文位（账面价期初余额计提减值（账面价期末余额值）追加投资减少投资其他准备值）德必投资

50000005000000

管理有限

0.000.00

公司上海乾毅创业投资21996462199646

管理有限9.009.00公司上海乾观创业投资47045144704514

管理有限5.205.20公司上海德必易园多媒21037462103746

体发展有7.057.05限公司上海行运

35859213585921

文化创意.84.84有限公司上海易必创文化创21188362118836

意服务有2.002.00限公司上海闵行德必创意11109411110941

产业发展6.556.55有限公司上海德必创意产业28669942866994

发展有限2.182.18公司上海柏航文化创意10000001000000

产业发展.00.00有限公司上海禾延

10000001000000

文化发展

0.000.00

有限公司上海德兰郡行物业11388291138829

服务有限.69.69公司上海洛芙

特网络科200000.0200000.0技有限公00司上海德必

100000.0100000.0

空间设计

00

有限公司上海智链

30000003000000

合创科技

0.000.00

有限公司上海德必

200000.0200000.0

企业管理

00

有限公司上海德必46629264662926

202上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

哈库创意.39.39服务有限公司上海虹口德必创意23020042302004

产业发展5.005.00有限公司上海德泽重生建筑50000005000000

工程咨询.00.00有限公司北京德必荟文化创

100000070000003000000

意产业发

0.00.00.00

展有限责任公司德必文化创意发展22500002250000（成都）.00.00有限公司德必众创空间管理（上海）有限公司成都德必

40000004000000

文化科技.00.00有限公司上海胥华

25500002550000

企业管理

0.000.00

有限公司上海德必人工智能10000001000000

科技有限0.000.00公司

331704570000003247045

合计

24.90.0024.90

（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值余额余额投资准备法下其他发放

（账其他计提准备

（账单位期初追加减少确认综合现金面价权益减值其他期末余额投资投资的投收益股利面价余额值）变动准备资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

203上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

（3）其他说明

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务17808813.34

合计17808813.34

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本

17808811780881

业务类型

3.343.34

其中：

会员及其17808811780881

他服务3.343.34按经营地区分类

其中：

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期

204上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

17808811780881

合计

3.343.34

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

会员和其他服务：会员服务向客户提供服务的时段内履行履约义务，其他服务在服务完成时确认收入。

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额交易性金融资产在持有期间的投资收

-6726.401672922.95益

处置交易性金融资产取得的投资收益97699.98其他权益工具投资在持有期间取得的

420860.00

股利收入其他债权投资在持有期间取得的利息

4673051.48

收入

理财产品投资收益4267390.22

合计4358363.806766834.43

6、其他

205上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

3805109.97政府补助

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套

期保值业务外，非金融企业持有金融主要系净值型理财的公允价值变动损

资产和金融负债产生的公允价值变动2432150.11益损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

委托他人投资或管理资产的损益2124662.96理财投资收益

债务重组损益3301139.78债务重组、租金减免除上述各项之外的其他营业外收入和

3132113.07

支出

减：所得税影响额3169291.78

少数股东权益影响额（税后）1508390.17

合计10117493.94--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净

0.31%0.020.02

利润扣除非经常性损益后归属于

-0.55%-0.04-0.04公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

206上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

□适用□不适用

4、其他

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