深圳市他山企业管理咨询有限公司

关于东莞市达瑞电子股份有限公司

2022年限制性股票激励计划调整、第三个解除限售期

解除限售条件成就、首次授予第三个归属期及

预留授予第二个归属期归属条件成就暨部分限制性股票作废事项的独立财务顾问报告

二〇二五年十月深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

目录

释义....................................................2

声明....................................................4

一、本激励计划已履行的必要程序.......................................5

二、本激励计划授予价格及授予数量的调整情况.................................7

三、本激励计划限制性股票的作废情况.....................................9

四、本激励计划第三个解除限售期解除限售条件成就的情况...........................10

五、本激励计划首次授予第三个归属期归属条件成就的情况...........................13

六、本激励计划预留授予第二个归属期归属条件成就的情况...........................16

七、独立财务顾问意见...........................................19

八、备查文件及备查地点..........................................20

1深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

释义

在本报告中，除非上下文文意另有所指，下列词语具有如下含义：

达瑞电子、本公司、公司指东莞市达瑞电子股份有限公司东莞市达瑞电子股份有限公司2022年限制性股票激

本计划、本激励计划指励计划

根据本激励计划规定的授予条件和授予价格，公司向激励对象授予一定数量的公司股票，该等股票设置一

第一类限制性股票指

定期限的限售期，在达到本激励计划规定的解除限售条件后，方可解除限售并上市流通符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应归

第二类限制性股票指属条件后获得一定数量的公司股票激励对象指拟参与本激励计划的人员授予日指公司向激励对象授予限制性股票的日期授予价格指公司授予激励对象每股限制性股票的价格

自第一类限制性股票授予登记完成之日起至第一类

限制性股票解除限售或回购注销完毕之日止/自第二有效期指类限制性股票首次授予之日起至激励对象获授的第二类限制性股票全部归属或作废失效之日止

自第一类限制性股票授予登记完成之日起至第一类限售期指限制性股票可解除限售并上市流通的时间段

本激励计划规定的解除限售条件成就后，激励对象持解除限售期指有的第一类限制性股票可以解除限售并上市流通的期间激励对象获授的第一类限制性股票解除限售所必需解除限售条件指满足的条件

满足获益条件后，激励对象获授的第二类限制性股票归属指由公司办理登记至激励对象个人证券账户的行为激励对象获授的第二类限制性股票由公司办理登记归属条件指所需满足的获益条件

满足获益条件后，激励对象获授的第二类限制性股票归属日指

完成登记的日期，归属日必须为交易日《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《管理办法》指《上市公司股权激励管理办法》

2深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第1《业务办理指南》指号——业务办理》

《公司章程》指《东莞市达瑞电子股份有限公司章程》中国证监会指中国证券监督管理委员会证券交易所指深圳证券交易所

本独立财务顾问、他山咨询指深圳市他山企业管理咨询有限公司

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

3深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

声明

他山咨询接受委托，担任达瑞电子2022年限制性股票激励计划的独立财务顾问并出具本报告。对本报告的出具，本独立财务顾问特作如下声明：

1.本报告系依照《公司法》《证券法》《管理办法》《上市规则》《业务办理指南》等法律、法规和规范性文件的规定，根据公司提供的有关资料和信息制作。

公司已保证：所提供的有关本激励计划的相关资料和信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

2.本独立财务顾问仅就本激励计划的可行性、是否有利于上市公司的持续

发展、是否损害上市公司利益以及对股东利益的影响发表专业意见，不构成对上市公司的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。

3.本报告所表达的意见以下述假设为前提：国家现行的相关法律、法规及

政策无重大变化；公司所处地区及行业的市场、经济、社会环境无重大变化；公

司提供的资料和信息真实、准确、完整；本激励计划涉及的各方能够诚实守信地

按照本激励计划及相关协议条款全面、妥善履行所有义务；本激励计划不存在其他障碍，并能够顺利完成；无其他不可抗力和不可预测因素造成重大不利影响。

4.本独立财务顾问遵循客观、公正、诚实信用的原则出具本报告。本报告

仅供公司拟实施本激励计划之目的使用，不得用作任何其他用途。

4深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

一、本激励计划已履行的必要程序

（一）2022年9月22日，公司召开第三届董事会第三次会议，审议通过了

《关于公司<2022年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2022年限制性股票激励计划考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司2022年限制性股票激励计划有关事项的议案》《关于召开2022年

第一次临时股东大会的议案》，公司独立董事对此发表了同意的独立意见，律师等中介机构出具相应报告。

（二）2022年9月22日，公司召开第三届监事会第三次会议，审议通过了

《关于公司<2022年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2022年限制性股票激励计划考核管理办法>的议案》《关于核实公司<2022年限制性股票激励计划激励对象名单>的议案》。

（三）2022年9月23日至2022年10月6日，公司对本激励计划激励对象

的姓名和职务进行了公示。在公示期内，公司监事会未收到与本激励计划首次授予激励对象有关的任何异议。2022年10月10日，公司披露了《监事会关于2022年限制性股票激励计划激励对象名单的公示情况说明及核查意见》。

（四）2022年10月13日，公司披露了《关于2022年限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告》。

（五）2022年10月13日，公司召开2022年第一次临时股东大会，审议通

过了《关于公司<2022年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2022年限制性股票激励计划考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司2022年限制性股票激励计划有关事项的议案》。

（六）2022年10月13日，公司召开第三届董事会第四次会议和第三届监事会第四次会议，审议通过了《关于向公司2022年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》，公司独立董事对此发表了同意的独立意见，监事会对首次授予限制性股票的激励对象名单进行了核查，律师等中介机构出具相应报告。

（七）2022年11月16日，公司披露《关于2022年限制性股票激励计划第

5深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告一类限制性股票授予登记完成的公告》，公司完成了第一类限制性股票的授予登记工作，本次授予第一类限制性股票的上市日期为2022年11月18日。

（八）2023年9月26日，公司召开第三届董事会第十次会议和第三届监事会第十次会议，审议通过了《关于调整2022年限制性股票激励计划授予价格的议案》《关于向公司2022年限制性股票激励计划激励对象授予预留限制性股票的议案》，公司独立董事对此发表了同意的独立意见，监事会对预留授予限制性股票的激励对象名单进行了核查，律师等中介机构出具相应报告。

（九）2023年10月10日，公司召开第三届董事会第十一次会议和第三届监事会第十一次会议，审议通过了《关于2022年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》《关于2022年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期归属条件成就的议案》《关于作废部分限制性股票的议案》，公司独立董事对此发表了同意的独立意见。

（十）2024年1月25日，公司召开第三届董事会第十四次会议和第三届监

事会第十三次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。

（十一）2024年4月22日，公司召开第三届董事会第十五次会议和第三届

监事会第十四次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》《关于作废部分限制性股票的议案》。

（十二）2025年10月16日，公司召开第四届董事会第五次会议，审议通

过了《关于调整2022年限制性股票激励计划授予价格及授予数量的议案》《关于2022年限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件成就的议案》《关于2022年限制性股票激励计划首次授予第三个归属期归属条件成就的议案》《关于2022年限制性股票激励计划预留授予第二个归属期归属条件成就的议案》《关于作废部分限制性股票的议案》。

6深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

二、本激励计划授予价格及授予数量的调整情况公司2023年年度权益分派已于2024年6月3日实施完成。2023年年度权益分派方案为：以公司总股本剔除已回购股份1032409股后的94436191股为基数，向全体股东每10股派2.3元人民币现金（含税），剩余未分配利润结转到以后年度。本年度不送红股，不以资本公积金转增股本。

公司2024年前三季度权益分派已于2025年3月14日实施完成。2024年前三季度权益分派方案为：以公司总股本剔除已回购股份1032409股后的

94344691股为基数，向全体股东每10股派8.0元人民币现金（含税）。本次不送红股，不以资本公积金转增股本。

公司2024年年度权益分派已于2025年6月6日实施完成。2024年年度权益分派方案为：以公司总股本剔除已回购股份1032409股后的94344691股为基数，向全体股东每10股派3.0元人民币现金（含税），剩余未分配利润结转到以后年度；以资本公积金向全体股东每10股转增4股；不送红股。

（一）授予价格的调整

根据2022年限制性股票激励计划的有关规定，激励对象获授的第二类限制性股票归属前，若公司发生资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细或缩股、配股、派息等事项的，应对第二类限制性股票的授予价格作出相应的调整。

1、资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细

P＝P0÷（1＋n）

其中：P0为调整前的授予价格；n为每股的资本公积转增股本、派送股票红

利、股份拆细的比例；P为调整后的授予价格。

2、派息

P＝P0-V

其中：P0为调整前的授予价格；V为每股的派息额；P为调整后的授予价格。

经派息调整后，P仍须为正数。

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本激励计划调整后的第二类限制性股票授予价格（含预留）=

（24.35-0.23-0.8-0.3）÷（1+0.4）=16.45元/股（向上取整保留两位小数）。（二）授予数量的调整

根据2022年限制性股票激励计划的有关规定，激励对象获授的第二类限制性股票归属前，若公司发生资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细或缩股、配股等事项的，应对第二类限制性股票的数量作出相应的调整。

资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细

Q＝Q0×（1＋n）

其中：Q0为调整前的第二类限制性股票数量；n为每股的资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细的比例（即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数量）；Q为调整后的第二类限制性股票数量。

本激励计划调整后已授予但尚未归属的首次授予数量=81.30×（1+0.4）

=113.82万股；

本激励计划调整后已授予但尚未归属的预留授予数量=5.90×（1+0.4）=8.26万股；

综上，本激励计划第二类限制性股票授予价格（含预留）由24.35元/股调整为16.45元/股，第二类限制性股票首次授予数量（已授予但尚未归属部分）由

81.30万股调整为113.82万股，预留授予数量（已授予但尚未归属部分）由5.90

万股调整为8.26万股。

根据2022年第一次临时股东大会的授权，上述调整事项经董事会审议通过即可，无需再次提交股东会审议。除此之外，本激励计划的内容与公司披露的激励计划的相关内容一致。

8深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

三、本激励计划限制性股票的作废情况

首次授予第二类限制性股票的激励对象中有13人已离职，预留授予第二类限制性股票的激励对象中有1人已离职，不再具备激励对象资格，其已获授但尚未归属的限制性股票共计23.156万股（调整后，含首次授予21.756万股，预留授予1.40万股）不得归属，由公司作废。

根据2022年第一次临时股东大会的授权，本次作废事项经董事会审议通过即可，无需再次提交股东会审议。

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四、本激励计划第三个解除限售期解除限售条件成就的情况

（一）本次解除限售条件成就情况的说明

根据本激励计划的相关规定，本激励计划第一类限制性股票的第三个解除限售期为“自授予登记完成之日起36个月后的首个交易日起至授予登记完成之日起48个月内的最后一个交易日当日止”，对应的可解除限售比例为30%。本激励

计划第一类限制性股票于2022年11月18日完成授予登记，因此，第一类限制性股票第三个解除限售期为2025年11月18日至2026年11月17日。

根据公司《2022年限制性股票激励计划（草案）》的规定，本激励计划第三个解除限售期解除限售条件已成就，现就解除限售条件成就情况说明如下：

解除限售条件达成情况

公司未发生如下任一情形：公司未发生任一情形，满足条件。

1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出

具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

2、最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计

师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

3、上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司

章程、公开承诺进行利润分配的情形；

4、法律法规规定不得实行股权激励的；

5、中国证监会认定的其他情形。

激励对象未发生如下任一情形：激励对象未发生任一情形，满足条

1、最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；件。

2、最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为

不适当人选；

3、最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会

及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；

4、具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级

管理人员情形的；

5、法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；

10深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

6、中国证监会认定的其他情形。

公司层面业绩考核：根据公司年度经审计的财务报告及

第三个解除限售期：以2021年营业收入为基准，2024本激励计划相关计算口径，2021年营

年营业收入增长率不低于94.89%。业收入为12.14亿元，2024年营业收上述“营业收入”指标均以经审计的合并报表所载数入为25.66亿元，以2021年营业收入据为准。

为基准，2024年营业收入增长率为

111.32%，满足上市公司层面业绩考核。

个人层面绩效考核：本激励计划授予的4名激励对象的

为确保考核的连贯性、稳定性，激励对象的个人绩效 2024年度个人绩效考核等级均为“A”考核按照公司（含子公司）现行的有关制度执行。激 或“B”级，对应个人层面可解除限励对象的个人绩效考核结果分为 A、B、C、D四个 售比例为 100%，满足当期的解除限等级，对应不同的个人层面可解除限售比例，具体如售条件。

下表所示：

个人绩效考核结果 A B C D

个人层面可解除限售比例100%0%

各解除限售期内，在公司满足相应业绩考核目标的前提之下，激励对象当期实际可解除限售的第一类限制性股票数量=个人当期计划解除限售的第一类限制性

股票数量×公司层面可解除限售比例×个人层面可解除限售比例。激励对象因个人绩效考核对应当期未能解除限售的第一类限制性股票由公司回购注销，回购价格为授予价格加上银行同期存款利息。

综上所述，董事会认为本激励计划授予的第一类限制性股票第三个解除限售期解除限售条件已成就，符合资格的4名激励对象可申请解除限售的限制性股票共计12.8100万股。公司将按规定为符合条件的激励对象办理第三个解除限售期的解除限售相关事宜。

（二）本激励计划第一类限制性股票解除限售的具体情况

11深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

获授数量本次解除限售占已获授限制性类别（万股）数量（万股）股票总量的比例公司（含子公司）其他核心员工（4人）42.7012.8130.00%

注：1、为保持相关数据的可比性，上表数据已考虑公司往期权益分派方案中转增股本事项的影响；

2、公司于2025年5月19日披露了《关于董事会完成换届选举及聘任高级管理人员、证券事务代表的公告》，由于部分人员任期届满后不再担任高管职务，但仍担任其他职务，不影响其激励对象资格，因此上表中纳入“公司（含子公司）其他核心员工”统计；

3、以上合计数据与各明细数据相加之和在尾数上如有差异，系四舍五入所致。

12深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

五、本激励计划首次授予第三个归属期归属条件成就的情况

（一）本次归属条件成就的说明

根据公司《2022年限制性股票激励计划（草案）》规定，首次授予第三个归属期为自首次授予之日起36个月后的首个交易日起至首次授予之日起48个月内的最后一个交易日止。本次限制性股票的首次授予日为2022年10月13日。因此激励对象首次授予第三个归属期为2025年10月13日至2026年10月12日。

（二）首次授予第三个归属期归属条件成就的说明根据公司2022年第一次临时股东大会授权，按照公司《2022年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，公司董事会认为2022年限制性股票激励计划首次授予第三个归属期归属条件已成就，现就归属条件成就情况说明如下：

归属条件达成情况

公司未发生如下任一情形：公司未发生任一情形，满足条件。

1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计

师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

2、最近一个会计年度财务报告内部控制被注册

会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

3、上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；

4、法律法规规定不得实行股权激励的；

5、中国证监会认定的其他情形。

激励对象未发生如下任一情形：激励对象未发生任一情形，满足条件。

1、最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；

2、最近12个月内被中国证监会及其派出机构认

定为不适当人选；

3、最近12个月内因重大违法违规行为被中国证

13深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；

4、具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；

5、法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；

6、中国证监会认定的其他情形。

公司层面业绩考核：根据公司年度经审计的财务报告及本激

首次授予第三个归属期：以2021年营业收入为励计划相关计算口径，2021年营业收入基准，2024年营业收入增长率不低于94.89%。为12.14亿元，2024年营业收入为25.66上述“营业收入”指标均以经审计的合并报表所载亿元，以2021年营业收入为基准，2024数据为准。年营业收入增长率为111.32%，满足上市公司层面业绩考核。

个人层面绩效考核：1、本激励计划首次授予的激励对象13

为确保考核的连贯性、稳定性，激励对象的个人人已经离职不再具备激励对象资格，其已绩效考核按照公司（含子公司）现行的有关制度获授但尚未归属的限制性股票21.756万执行。激励对象的个人绩效考核结果分为 A、B、 股由公司作废。

C、D四个等级，对应不同的个人层面可归属比 2、首次授予的 100 名激励对象 2024年度例，具体如下表所示： 个人层面考核等级均为“A”或“B”，对应个人绩效考核结果 A B C D 个人层面可归属比例为 100%，其当期计个人层面可归属比例100%0%划可归属的限制性股票予以全部归属。

各归属期内，公司满足相应业绩考核目标的，激励对象当期实际可归属的第二类限制性股票数

量=个人当期计划归属的第二类限制性股票数量

×个人层面可归属比例。对应当期未能归属的第二类限制性股票，由公司作废失效。

综上，公司董事会认为2022年限制性股票激励计划首次授予第三个归属期归属条件已成就，首次授予第三个归属期100名激励对象可归属限制性股票共计

92.064万股，公司将按照激励计划的相关规定办理首次授予部分第三个归属期限

制性股票归属的相关事宜。

14深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

（三）本激励计划首次授予第二类限制性股票归属的具体情况

1.首次授予日期：2022年10月13日。

2.归属数量：92.064万股。

3.归属人数：100人。

4.授予价格：16.45元/股（调整后）。

5. 股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A股普通股股票。

6.激励对象名单及归属情况：

占获授第二类

获授第二类限制性本次可归属数量类别限制性股票总

股票的数量（万股）（万股）量比例公司（含子公司）其他核心

306.8892.06430%员工（共计100人）

注：1、为保持相关数据的可比性，上表数据已考虑公司往期权益分派方案中转增股本事项的影响；

2、以上数据已剔除离职的激励对象。

15深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

六、本激励计划预留授予第二个归属期归属条件成就的情况

（一）本次归属条件成就的说明

根据公司《2022年限制性股票激励计划（草案）》规定，预留授予第二个归属期为自预留授予之日起24个月后的首个交易日起至预留授予之日起36个月内的最后一个交易日当日止。本次限制性股票的预留授予日为2023年9月26日。

因此激励对象预留授予第二个归属期为2025年9月26日至2026年9月25日。

（二）预留授予第二个归属期归属条件成就的说明根据公司2022年第一次临时股东大会授权，按照公司《2022年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，公司董事会认为2022年限制性股票激励计划预留授予第二个归属期归属条件已成就，现就归属条件成就情况说明如下：

归属条件达成情况

公司未发生如下任一情形：公司未发生任一情形，满足条件。

1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具

否定意见或者无法表示意见的审计报告；

2、最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师

出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

3、上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章

程、公开承诺进行利润分配的情形；

4、法律法规规定不得实行股权激励的；

5、中国证监会认定的其他情形。

激励对象未发生如下任一情形：激励对象未发生任一情形，满足条

1、最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；件。

2、最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不

适当人选；

3、最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及

其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；

4、具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管

16深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

理人员情形的；

5、法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；

6、中国证监会认定的其他情形。

公司层面业绩考核：根据公司年度经审计的财务报告

预留授予第二个归属期：以2021年营业收入为基准，及本激励计划相关计算口径，2021

2024年营业收入增长率不低于94.89%。年营业收入为12.14亿元，2024

上述“营业收入”指标均以经审计的合并报表所载数据为年营业收入为25.66亿元，以2021准。年营业收入为基准，2024年营业收入增长率为111.32%，满足上市公司层面业绩考核。

个人层面绩效考核：1、本激励计划预留授予的激励对

为确保考核的连贯性、稳定性，激励对象的个人绩效考象1人已经离职不再具备激励对核按照公司（含子公司）现行的有关制度执行。激励对象资格，其已获授但尚未归属的限象的个人绩效考核结果分为 A、B、C、D四个等级，对 制性股票 1.40万股由公司作废。

应不同的个人层面可归属比例，具体如下表所示：2、预留授予的4名激励对象2024个人绩效考核结果 A B C D 年度个人层面考核等级均为“A”

个人层面可归属比例 100% 0% 或“B”，对应个人层面可归属比各归属期内，公司满足相应业绩考核目标的，激励对象例为100%，其当期计划可归属的当期实际可归属的第二类限制性股票数量=个人当期计限制性股票予以全部归属。

划归属的第二类限制性股票数量×个人层面可归属比例。对应当期未能归属的第二类限制性股票，由公司作废失效。

综上，公司董事会认为2022年限制性股票激励计划预留授予第二个归属期归属条件已成就，预留授予第二个归属期4名激励对象可归属限制性股票共计

6.86万股，公司将按照激励计划的相关规定办理预留授予部分第二个归属期限制

性股票归属的相关事宜。

（三）本激励计划预留授予第二类限制性股票归属的具体情况

1、预留授予日期：2023年9月26日。

17深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

2、归属数量：6.86万股。

3、归属人数：4人。

4、授予价格：16.45元/股（调整后）。

5、股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A股普通股股票。

6、激励对象名单及归属情况：

获授第二类限制占获授第二类本次可归属姓名国籍职务性股票的数量限制性股票总数量（万股）（万股）量比例

王海源中国副总经理5.602.8050%公司（含子公司）其他核心员工

8.124.0650%（共计3人）

预留合计13.726.8650%

注：1、为保持相关数据的可比性，上表数据已考虑公司往期权益分派方案中转增股本事项的影响；

2、以上数据已剔除离职的激励对象。

18深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

七、独立财务顾问意见综上，本独立财务顾问认为：截至本独立财务顾问报告出具日，本激励计划调整、第三个解除限售期解除限售条件成就、首次授予第三个归属期及预留授予

第二个归属期归属条件成就暨部分限制性股票作废事项已经履行必要的审议程

序和信息披露义务，符合《管理办法》《上市规则》《业务办理指南》、公司《2022年限制性股票激励计划（草案）》等有关规定。公司尚需依据有关规定，向深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请办理解除限售手

续及归属登记手续，并及时履行信息披露义务。

19深圳市他山企业管理咨询有限公司独立财务顾问报告

八、备查文件及备查地点

（一）备查文件

1.东莞市达瑞电子股份有限公司第四届董事会第五次会议决议；

2.东莞市达瑞电子股份有限公司第四届董事会薪酬与考核委员会第三次会

议决议；

3.东莞市达瑞电子股份有限公司董事会薪酬与考核委员会关于2022年限制

性股票激励计划相关事项的核查意见。

（二）备查地点东莞市达瑞电子股份有限公司

地址：广东省东莞市洪梅镇洪金路48号

电话：0769-27284805

联系人：李怡芳本独立财务顾问报告一式两份。

20（此页无正文，为《深圳市他山企业管理咨询有限公司关于东莞市达瑞电子股份有限公司2022年限制性股票激励计划调整、第三个解除限售期解除限售条件成

就、首次授予第三个归属期及预留授予第二个归属期归属条件成就暨部分限制性股票作废事项的独立财务顾问报告》之签署页）

独立财务顾问：深圳市他山企业管理咨询有限公司

二〇二五年十月十六日