1、氢能源规模化应用备受关注，有望激活万亿市场
据媒体报道，“十五五”规划建议提出，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、具身智能等成为新的经济增长点。其中，氢能的规模化应用备受关注。未来，随着绿氢成本持续下探、产业链协同能力增强以及应用场景不断拓展，氢能有望从示范走向规模化，激活万亿市场。
截至2024年底，全球可再生能源制氢（绿氢）项目累计建成产能超25万吨/年，我国占比超50%，已逐步成为全球可再生能源制氢及相关产业发展的引领国家。可再生能源的规模化发展为氢能打开了降本大门，氢能有望加速在能源体系中的渗透。长城证券指出，鉴于我国持续颁布的氢能源利好政策，氢能产业持续发展。上游电解槽招标项目持续稳定增多，制氢技术有所突破，制氢投资力度加大，建议关注参与电解槽招投标的公司；中游加快氢能输用发展，推动建设加氢站，建议关注具备输氢能力的企业；下游氢能探索多场景应用，促进氢能交通推广，建议关注氢车应用领域的企业。
利好板块：氢能源
相关概念股：雄韬股份、美锦能源、宝丰能源、致远新能、龙蟠科技等
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2、宇树即将发布新品：动力性能约为Go2两倍
宇树科技宣布即将发布新品，“小巧身躯，行业性能。动力性能≈2xGo2”。从宣传海报来看，该新品或为四足机器人。据悉，2024年宇树四足机器人、人形机器人和组件产品的销售额分别占约65%、30%和5%，其中，约80%的四足机器人被应用于研究、教育和消费领域。
值得注意的是，10月20日，宇树科技还发布了UnitreeH2机器人，采用仿生人脸设计，具备舞蹈、功夫表演等运动控制能力。恒泰证券佘闵华认为，宇树聚焦四足机器人与人形机器人的运动控制、视觉感知，尤其在四足机器人领域长期保持领先地位，技术路径强调高性价比与场景落地，看好宇树配套企业及合作伙伴。
利好板块：宇树机器人
相关概念股：华锐精密、科达自控、卧龙电驱、中大力德、汉威科技等
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3、三星电子已锁定明年HBM客户需求
三星电子表示，2026年高带宽内存（HBM）销售额将远高于今年，已锁定明年HBM客户需求。
在高端AI服务器领域，GPU搭载HBM芯片已经成为主流配置，广泛应用于高性能计算、人工智能等场景。据Yole预测，2026年HBM市场规模将达460亿美元(YoY+35%)，到2030年全球HBM市场有望达980亿美元，24-30年CAGR~33%。民生证券指出，制造工艺是核心壁垒，重视产业链发展机遇。从产业链来看，HBM产业上游主要包括电镀液、前驱体、IC载板等半导体原材料及TSV设备、检测设备等半导体设备供应商;中游为HBM生产，下游应用领域包括人工智能、数据中心以及高性能计算等。国产HBM量产势在必行，当前国产HBM或处于发展早期，上游设备材料或迎来扩产机遇。
利好板块：存储芯片
相关概念股：赛腾股份、艾森股份、飞凯材料、商洛电子、太极实业等
4、央企战略性新兴产业发展专项基金启动
据媒体报道，近日，由国务院国资委发起，委托中国国新设立和管理的中央企业战略性新兴产业发展专项基金在北京启动，目前该基金已具备投资条件，将助力战略性新兴产业加速发展。基金首期规模达510亿元，其中中国国新拟出资约150亿元。据悉，该基金将重点支持人工智能、航空航天、高端装备、量子科技等战略性新兴产业以及未来能源、未来信息、未来制造等未来产业重点领域。
中国报告大厅网数据显示，我国量子科技市场规模预计到2029年将增至97.58亿美元。浙商证券表示，目前量子科技板块整体处在发展初期，量子计算领域可关注上游激光器、稀释制冷机等关键零部件；量子密钥、量子通信实现初步产业化，建议关注量子通信网络建设参与方及量子通信应用；伴随精密测量进入量子时代，建议关注量子测量设备对传统设备的替代。
利好板块：量子科技
相关概念股：禾信仪器、广电计量、国盾量子、吉大正元、中国长城等
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5、政策大力支持下，信创产业有望持续加速发展
近日，由中铁建工集团承建的天津市重点项目天津软件园D地块顺利通过竣工验收。该项目的落成是天津深入实施创新驱动发展战略、布局信创产业新赛道的重要成果。
民生证券表示，政策大力支持国产化，重要订单落地表明信创不断加速。2025年9月30日，国务院办公厅印发《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》。政策明确指出，政府采购活动中既有本国产品又有非本国产品参与竞争的，依法对本国产品给予价格评审优惠。民生证券认为，大国科技博弈背景下信创发展大势所趋，从政策、上市公司业绩两个维度看，信创产业有望持续加速发展，核心软硬件国产化大势所趋。
利好板块：信创
相关概念股：久其软件、榕基软件、神州信息、北信源、安恒信息等
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