1.市场看法

恐慌过后上周市场迎来连续修复。修复的过程中，明显的盘面特征就是题材概念较为活跃，但持续性都较为一般。这个也是上周文章给大家聊到的，修复的过程中切忌动来动去。花开不同期，只要手中的质地不错的，大概率后期都会迎来修复。指数这轮总体慢牛趋势依然没有改变，因此大的格局方向就是，在面对短期调整距离的时候，不要恐慌，看到更多是机会而不是风险。

距离2025结束不到一个月时间，历年12月来看，防御方向相对占优一些。一方面年底的资金流动性会相对偏弱，另一方面是公募私募机构年底的的分红，同时还有比较重要的会议召开。几方面因素影响资金面会偏谨慎一些，从而对传统方向和一些低估值的方向较为青睐。因此这段时间教学以来，总体风格会偏稳健一些，教学的几个股票依然在继续保持跟踪，核心逻辑就是在于此。目前几个教学都是偏向低估值，同时行业出现一定的拐点，这类型股票短期走势虽然相对磨人，但是一旦风格有所切换到这个方向，也会“大鹏一日同风起，扶摇直上九万里”。后续总体教学思路是，市场情绪较为活跃的时候，教学会侧重短期的一些热点机会。但是如果偏震荡和调整震荡，就守好优质的筹码，多一些耐心。

投资最难的是知行合一，有阴云密布时，也有狂风暴雨煎熬时，但最终都会雨后天晴，迎来艳阳高照。这个投资过程中，核心是还穿透股价的表象，探寻企业真正的价值内核。学会像考古学家般挖掘被市场低估的优质标的 —— 那些拥有坚实商业模式、持续盈利能力、核心竞争壁垒与靠谱管理团队的企业。这些企业如同深埋地下的金矿，短期可能被市场情绪的尘埃所掩盖，但长期来看，其内在价值终将通过股价逐步显现。

2.教学思路

1.司太立 603520

init-width="1651" init-height="903" src="https://upload.9fzt.com/production/2025/12/2/cd38f28030d540048f3a192a5b7f0007.jpg" name="图片 2" align="bottom" width="553" height="303" border="0" data-ratio="0.5479204339963833" data-w="553" style="box-sizing:border-box;width:553px;border: 2px dotted rgb(151, 152, 153); padding: 5px; border-radius: 0px;"/>

年线附近反复震荡，还是对上周快速调整幅度进行消化震荡整理。公司基本盘还是比较稳定的，碘造影剂赛道在老龄化趋势下，依然是市场规模大且有望长期成长、进入壁垒高、全球玩家极少等具备较强资源属性的极佳赛道。趋势上短期开始有所企稳，但是波动不大会造成心态有所煎熬，需要保持好耐心，教学思路上继续跟踪，关注后续的修复机会。

2.爱迪特 301580

最近调整过后，小级别修复，总体修复空间不大，但是走势还是比较稳定的。作为牙科龙头之一，其在口腔修复材料领域的领先地位，并通过“材料+设备+种植”的协同发展战略，构建长期竞争力。逻辑依然没变，公司三季报业绩同比大增，目前估值角度看较为低估，属于被灰尘蒙蔽的“珍珠”，这种公司概念不多，但胜在业绩每年稳扎稳打，一旦市场风格高切低转换时，亦是“翻身做主”时。

3.国瓷材料 300285

固态电池板块最近总体表现不是很活跃，公司走势跟随板块大差不差。但是整体大趋势上行没有破坏。本身公司还有一定的业绩支撑，策略上继续保持跟踪。

4.怡合达 301029

最近稳步修复中，总体趋势较为健康。公司和日本的米思米公司作为FA零部件行业的双寡头，近期外围关系紧张，米思米去年在华销售额40亿左右，后续有可能受到国产替代催化，抢占米思米在华份额。但是这只能算是甜点，不作主要逻辑，核心看点还是公司今年业绩迎来拐点，同时估值较为低估，所处行业也是长坡厚雪的赛道，看好未来智能化工厂发展带来的长期推动。

短期没有太大表现亦不要着急，需要控制好心态，还是老话长谈，有价值的公司一旦被市场挖掘，前期的煎熬后续都会弥补回来。真正的投资收益，往往来自于对优质标的的底部中长期坚守，当市场开始关注到迎来表现的时候，我们要做的是“在场者”，而不是“观看者”！

免责声明：【九方智投-投顾-何凌云-登记编号：A0740625030015，温馨提示：内容仅供参考不构成买卖依据与建议，据此操作风险自担。投资有风险，入市需谨慎。】