上海保立佳化工股份有限公司

2025年度合并及母公司财务报表

审计报告书

中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)

ZHONGXINGHUACERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP

地址：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO Ｂ座 20 层 邮编：100073

电话：(010)51423818传真：(010)51423816目录

一、审计报告

二、审计报告附送

1.合并资产负债表

2.合并利润表

3.合并现金流量表

4.合并股东权益变动表

5.母公司资产负债表

6.母公司利润表

7.母公司现金流量表

8.母公司股东权益变动表

9.财务报表附注

三、审计报告附件

1.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）营业执照复印件

2.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）执业证书复印件

3.注册会计师执业证书复印件中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

Z H O N G X I N G H U A C E R T I F I E D P U B L I C A C C O U N T A N T S L L P地址（ l o c a t i o n ）：北京 市丰台区丽泽 路 2 0 号丽泽 S O H O B 座 2 0 层

20/FTower BLize SOHO20 Lize RoadFengtai DistrictBeijing PR China

电 话 （ t e l ） ： 0 1 0 - 5 1 4 2 3 8 1 8 传 真 （ f a x ） ： 0 1 0 - 5 1 4 2 3 8 1 6审计报告

中兴华审字（2026）第00008723号

上海保立佳化工股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了上海保立佳化工股份有限公司（以下简称“保立佳”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了保立佳2025年12月31日合并及母公司的财务状况以及2025年度合并及母公司的经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于保立佳，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）收入确认1、事项描述

保立佳主要从事丙烯酸乳液研发、生产和销售，2025年度营业收入为

1689683272.89元。

由于收入是保立佳的关键业绩指标之一，可能存在管理层通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期而操纵的固有风险，因此，我们将收入确认识别确定为关键审计事项。

2、审计应对

（1）了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制设计的合理性，并测试相关关键内部控制执行的有效性；

（2）通过对保立佳管理层的访谈及抽样检查重大销售合同及关键合同条款，分析评估与收入确认有关的控制权转移时点，与管理层讨论并评价收入确认政策是否符合企业会计准则的规定；

（3）抽样检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、销售订单、出库单、签收单及银行单据等；

（4）对收入和成本执行分析程序，包括：本期各月度收入、成本、毛利波动分析，主要产品本期收入、成本、毛利率与上期比较分析等分析程序；

（5）以抽样方式对资产负债表日前后确认的收入进行截止测试，核对出库

单、签收单等支持性文件，以评估收入是否在恰当的期间确认；

（6）检查与收入确认相关的信息在财务报表中的列报与披露是否充分、恰当。

（二）应收账款坏账

1、事项描述

2025年12月31日，应收账款账面余额为504167862.00元，坏账准备

为26644838.61元。

由于应收账款金额重大，且保立佳管理层在确定应收账款坏账准备时作出重大判断，因此我们将应收账款坏账准备确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们针对应收账款坏账准备执行的审计程序主要有：

（1）了解与应收账款坏账准备计提相关的关键内部控制，评价这些控制设

计的合理性，并测试相关关键内部控制执行的有效性；（2）获取坏账准备计提表，检查计提方法的合理性及一致性，重新计算坏账计提金额是否准确；

（3）分析公司应收账款坏账准备会计估计的合理性，包括确定应收账款组

合的依据、金额重大的判断、单独计提坏账准备的判断等；

（4）复核管理层于2025年12月31日对应收账款进行信用风险评估的相

关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；

（5）分析应收账款账龄及客户的信誉情况，实施函证及检查期后回款等审计程序，评价应收账款坏账准备计提的合理性；

（6）检查与应收账款坏账相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披露。

四、其他信息

保立佳管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括保立佳2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估保立佳的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算保立佳、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督保立佳的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，保持了职业怀疑。

同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对保立佳持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。

然而，未来的事项或情况可能导致保立佳不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就保立佳中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。（本页无正文，为中兴华审字（2026）第00008723号报告之签字盖章页）中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·北京中国注册会计师：

2026年4月23日合并资产负债表

2025年12月31日

编制单位：上海保立佳

金额单位：人民币元化工股份有限公司项目注释期末余额上年年末余额

流动资产：

货币资金五、1176596702.02177913423.53交易性金融资产衍生金融资产

应收票据五、2362703811.78385280740.20

应收账款五、3477523023.39627986538.01

应收款项融资五、415358991.6325097514.63

预付款项五、517409136.1025468325.21

其他应收款五、626174326.679865790.38

存货五、7109386594.93134460371.54合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产五、841592352.9538931379.13

流动资产合计1226744939.471425004082.63

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产五、935229436.674123899.19

固定资产五、10836116875.59644625233.07

在建工程五、1133475611.91192423448.71生产性生物资产油气资产

使用权资产五、12288650.3411195674.18

无形资产五、1393200508.41112247330.78开发支出商誉

长期待摊费用五、145537012.4623094057.08

递延所得税资产五、1524575073.4831578873.96

其他非流动资产五、1621882510.7357468883.94

非流动资产合计1050305679.591076757400.91

资产总计2277050619.062501761483.54（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：合并资产负债表（续）

2025年12月31日

编制单位：上海保立佳化工股份

金额单位：人民币元有限公司项目注释期末余额上年年末余额

流动负债：

短期借款??五、181095585689.301161237249.25交易性金融负债衍生金融负债

应付票据五、1946420000.0021425000.00

应付账款五、20105346569.72179903034.62预收款项

合同负债五、216724330.1011039250.76

应付职工薪酬五、228911243.1410175259.25

应交税费五、234055010.396128232.70

其他应付款五、247288785.8316506772.57持有待售负债

一年内到期的非流动负债五、25108557068.1296451014.42

其他流动负债五、26287384690.87242394853.97

流动负债合计1670273387.471745260667.54

非流动负债：

长期借款五、2710229600.0063411967.28应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债五、28139558.4010160528.87

长期应付款五、293896325.6329530977.29长期应付职工薪酬

预计负债五、301722709.56

递延收益五、3119708169.0612866602.44

递延所得税负债五、15579564.723051006.33其他非流动负债

非流动负债合计34553217.81120743791.77

负债合计1704826605.281866004459.31

股东权益：

股本五、32139031686.00139501778.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积五、33323994378.92327833348.96

减：库存股五、3420018798.0224010274.76

其他综合收益五、35-105742.30232033.16

专项储备五、363759078.90

盈余公积五、373458072.083879240.30一般风险准备

未分配利润五、38125864417.10181285963.61

归属于母公司股东权益合572224013.78632481168.17计

少数股东权益3275856.06

股东权益合计572224013.78635757024.23

负债和股东权益总计2277050619.062501761483.54（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：主管会计工作负责人：

会计机构负责人：合并利润表

2025年度

编制单位：上海保立佳化工股份

金额单位：人民币元有限公司项目注释本期金额上期金额

一、营业总收入五、391689683272.892150776464.74

其中：营业收入五、391689683272.892150776464.74

二、营业总成本1740738475.812252694013.97

其中：营业成本五、391474350041.781933597885.21

税金及附加五、409869471.9411934007.77

销售费用五、41104285522.91125081685.62

管理费用五、4283616411.7797731482.96

研发费用五、4328026006.4344986227.84

财务费用五、4440591020.9839362724.57

其中：利息费用五、4439368980.9538604541.68利

五、441196465.061508576.98息收入

加：其他收益五、454544998.7911693325.41投资收益（损失以五、469429748.65-139662.44“－”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“－”五、47-3178323.60-17584016.48号填列）资产减值损失（损失以“－”五、48-15176646.65-21776746.38号填列）资产处置收益（损失以“－”五、497595288.39555009.09号填列）三、营业利润（亏损以“－”号-47840137.34-129169640.03填列）

?加：营业外收入五、502091184.2160595.31

减：营业外支出五、512359902.825522417.43四、利润总额（亏损总额以“－”-48108855.95-134631462.15号填列）

减：所得税费用五、527404593.8915324778.38五、净利润（净亏损以“－”号-55513449.84-149956240.53填列）（一）按经营持续性分类：

1、持续经营净利润（净亏损以“-”-55513449.84-149956240.53号填列）2、终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类：

1、归属于母公司股东的净利润

“--55421546.51-149670051.70（净亏损以”号填列）2、少数股东损益（净亏损以“-”-91903.33-286188.83号填列）

六、其他综合收益的税后净额-55015.80339424.73

(一)归属母公司所有者的其他综-337775.46339424.73合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合

收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

（5）其他

2.将重分类进损益的其他综合收-337775.46339424.73

益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额-337775.46339424.73

（7）其他

(二)归属于少数股东的其他综合282759.66收益的税后净额

七、综合收益总额-55568465.64-149616815.80

(一)归属于母公司股东的综合-55759321.97-149330626.97收益总额

(二)归属于少数股东的综合收190856.33-286188.83益总额

八、每股收益：

(一)基本每股收益-0.3981-1.0752

(二)稀释每股收益-0.3981-1.0752（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：主管会计工作负责人：

会计机构负责人：合并现金流量表

2025年度

金额单位：人民

编制单位：上海保立佳化工股份有限公司币元项目注释本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金105217901059246402.5

61.738

收到的税费返还9719851.27294275.51

0

收到其他与经营活动有关的现金五、5313316449.27819993.48

70

经营活动现金流入小计107521531094360671.5

62.637

购买商品、接受劳务支付的现金793206105955173636.14.39

支付给职工以及为职工支付的现金108557363160971552.48.17

支付的各项税费37499062.49099244.73

97

支付其他与经营活动有关的现金五、5375676677.99706870.62

74

经营活动现金流出小计101493921264951303.9

09.277

经营活动产生的现金流量净额60276153.

36-170590632.40

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金5215994.4192530.01净额7

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额49132407.

90

收到其他与投资活动有关的现金五、532960000.00

投资活动现金流入小计54348402.3152530.01

37

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金59741949.138834400.95

47

投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金五、531002469.00

投资活动现金流出小计59741949.139836869.95

47

投资活动产生的现金流量净额-5393547.

10-136684339.94

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金120325441331268301.3

01.787

收到其他与筹资活动有关的现金五、5332770000.55000000.00

00

筹资活动现金流入小计123602441386268301.3

01.787

偿还债务支付的现金120887831130040417.0

54.080

分配股利、利润或偿付利息支付的现金29822740.40248611.39

79

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金五、5387742695.46458914.21

60

筹资活动现金流出小计132644371216747942.6

90.470

筹资活动产生的现金流量净额-90419388169520358.77.69

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-8392.00501764.91

五、现金及现金等价物净增加额-35545174.43-137252848.66

加：期初现金及现金等价物余额83507597.220760446.39

73

六、期末现金及现金等价物余额47962423.83507597.73

30（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：主管会计工作负责人：

会计机构负责人：合并股东权益变动表

2025年度

编制单位：

上海保立佳

金额单位：人民币元化工股份有限公司本期金额归属于母公司股东权益项目其他权益工具少数股东权

资本公减：库存其他综专项储未分配股东权益合计股本优先永续其盈余公积小计益积股合收益备利润股债他

一、上年年1395013278332401022320333759073879240.181285632481168.1635757024.23

末余额778.00348.9674.76.168.9030963.6173275856.06

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年年1395013278332401022320333759073879240.181285632481168.1635757024.23

初余额778.00348.9674.76.168.9030963.6173275856.06

三、本期增减变动金额

（减少以-47009-38389-39914-33777-37590-421168.2-55421-60257154.3-3275856.0-63533010.45“－”号填2.0070.0476.745.4678.902546.5196列）（一）综合-33777-55421-55759321.9190856.33-55568465.64

收益总额5.46546.517

（二）股东

投入和减少-47009-42601-39914-738753.52-3466712.3-4205465.91

资本2.0038.2676.749

1、股东投入-47009-37303-39914-208946.38-208946.38

的普通股2.0031.1276.74

2、其他权益

工具持有者投入资本

3、股份支付

计入股东权益的金额

4、其他-52980-529807.14-3466712.3-3996519.53

7.149

（三）利润分配

1、提取盈余

公积

2、提取一般

风险准备

3、对股东的

分配

4、其他

（四）股东

权益内部结421168-421168.2

转.222

1、资本公积转增股本

2、盈余公积

转增股本

3、盈余公积

弥补亏损

4、设定受益

计划变动额结转留存收益

5、其他综合

收益结转留存收益

6、其他421168-421168.2.222

（五）专项储备

1、本期提取

2、本期使用

（六）其他-37590-3759078.90-3759078.9078.90

四、本年年139031323994200187-105743458072.125864572224013.7-0.00572224013.78

末余额686.00378.9298.022.3008417.108

（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：主管会计工

作负责人：会计机构负责人：合并股东权益变动表（续）

2025年度

编制单位：上海保

立佳化工股份有限金额单位：人民币元公司上期金额归属于母公司股东权益项目其他权益工具少数股东股东权益合

资本减：库存其他综盈余公未分配利股本权益计永其专项储备小计优先股公积股合收益积润续债他

一、上年年末余额100030605.372241548834044-107391.3111453.3879243309560801277423562044.804839471.4008.41.2957400.3015.316.56895

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年年初余额100030605.3722

004154

8834044-107391.3111453.3879243309560801277423562044.804839471.4

8.41.2957400.3015.316.56895

三、本期增减变动

金额（减少以“－”39471173.0-44408191517623339424.647625.50-149670-1687962-286188.8-169082447.号填列）09.450.4773051.7058.39322

（一）综合收益总

额339424.-149670-1493306-286188.8-149616815.73051.7026.97380

（二）股东投入和-541069.00-43959571517623-2011325-20113256.9减少资本.450.476.922

1、股东投入的普通-541069.00-430

股14981517623-2001879-20018798.0.550.478.022

2、其他权益工具持

有者投入资本

3、股份支付计入股-944

东权益的金额58.90-94458.90

-94458.90

4、其他

（三）利润分配

1、提取盈余公积

2、提取一般风险准

备

3、对股东的分配

4、其他

（四）股东权益内40012242.0-400

部结转012242.00

1、资本公积转增股40012242.0-400

本012242.002、盈余公积转增股本

3、盈余公积弥补亏

损

4、设定受益计划变

动额结转留存收益

5、其他综合收益结

转留存收益

6、其他

（五）专项储备647625.50647625.50647625.50

1、本期提取1827923.1827923.1827923.50

5050

2、本期使用1180298.1180298.1180298.00

0000

（六）其他

3278

四、本年年末余额139501778.33342401027232033.3759078.3879241812859632481163275856.635757024.2008.964.7616900.3063.618.17063（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：主管会计工作负责人：

会计机构负责人：资产负债表

2025年12月31日

编制单位：上海保立佳化工股份

金额单位：人民币元有限公司项目注释期末余额上年年末余额

流动资产：

货币资金16283601.33596058.69交易性金融资产衍生金融资产

应收票据28631984.89

应收账款十五、1188913584.772083652.19

应收款项融资2437313.73

预付款项5735186.67122398.58

其他应收款十五、276857494.4084603106.15

存货2431159.411516926.72合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产109829.81109829.81

流动资产合计321400155.0189031972.14

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资十五、3636109862.00694910641.48其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产42957.654123899.19

固定资产4407550.161750379.03

在建工程56603.77生产性生物资产油气资产

无形资产778062.60200820.96使用权资产开发支出

商誉长期待摊费用490742.032178372.20

递延所得税资产1509743.4721600.45

其他非流动资产6191000.00950000.00

非流动资产合计649586521.68704135713.31

资产总计970986676.69793167685.45（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：主管会计工作负责人：

会计机构负责人：资产负债表（续）

2025年12月31日

编制单位：上海保立佳化工股金额单位：人民币份有限公司元项目注释期末余额上年年末余额

流动负债：

短期借款??38535401.6829528803.05交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款516969273.61344855531.88预收款项

合同负债771432.101190083.54

应付职工薪酬2818843.841774892.85

应交税费1030845.87333113.13

其他应付款1623519.034156753.90持有待售负债一年内到期的非流动负债

其他流动负债22719147.56154710.86

流动负债合计584468463.69381993889.21

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计

负债合计584468463.69381993889.21

所有者权益：

股本139031686.00139501778.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积335040306.93338770638.05

减：库存股20018798.0224010274.76其他综合收益专项储备

盈余公积3458072.083458072.08

未分配利润-70993053.99-46546417.13

所有者权益合计386518213.00411173796.24

负债和所有者权益总计970986676.69793167685.45（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：主管会计工作负责人：

会计机构负责人：利润表

2025年度

编制单位：上海保立佳化工股份有

金额单位：人民币元限公司项目注释本期金额上期金额

一、营业收入十五、4330762387.5442246535.78

减：营业成本十五、4307432937.7432808044.86

税金及附加688925.61331073.29

销售费用11003230.807379709.85

管理费用24138263.3228641677.00研发费用

财务费用1072169.241165851.18

其中：利息费用1066794.041173757.31

利息收入2250.10102092.83

加：其他收益645067.83635911.56投资收益（损失以“－”号填十五、5-7040779.48-4994973.79

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“－”-5952572.06-1375906.83号填列）资产减值损失（损失以“－”-10000000.00号填列）资产处置收益（损失以“－”498814.15号填列）二、营业利润（亏损以“－”号填-25921422.88-43315975.31列）

?加：营业外收入3001.806162.04

减：营业外支出16358.8012439.23三、利润总额（亏损总额以“－”-25934779.88-43322252.50号填列）

减：所得税费用-1488143.024974502.63

四、净利润（净亏损以"－"号填列）-24446636.86-48296755.13

（一）持续经营净利润（净亏损“-24446636.86-48296755.13以-”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合

收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收

益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收

益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-24446636.86-48296755.13（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：主管会计工作负责人：

会计机构负责人：现金流量表

2025年度

金额单位：人民币

编制单位：上海保立佳化工股份有限公司元项目注释本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金433371828.09465636627.03收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金898008.6633553762.20

经营活动现金流入小计434269836.75499190389.23

购买商品、接受劳务支付的现金408246036.88321935585.77

支付给职工以及为职工支付的现金23162403.6127579050.74

支付的各项税费2963346.771542942.44

支付其他与经营活动有关的现金35149650.7925054926.19

经营活动现金流出小计469521438.05376112505.14

经营活动产生的现金流量净额-35251601.30123077884.09

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金54160000.005026.21取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计54160000.005026.21

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支4546738.621520421.83付的现金

投资支付的现金2400000.00110200000.00支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计6946738.62111720421.83

投资活动产生的现金流量净额47213261.38-111715395.62

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金43500000.0039500000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计43500000.0039500000.00

偿还债务支付的现金34500000.0025000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金1066794.041121925.22

支付其他与筹资活动有关的现金4207323.4025663233.07

筹资活动现金流出小计39774117.4451785158.29

筹资活动产生的现金流量净额3725882.56-12285158.29

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额15687542.64-922669.82

加：期初现金及现金等价物余额596058.691518728.51

六、期末现金及现金等价物余额16283601.33596058.69（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：主管会计工作负责人：

会计机构负责人：股东权益变动表

2025年度

编制单位：上

金额单位：人民海保立佳化工币元股份有限公司本期金额项其他权益工具

目其他综合专项储股本优永续资本公积减：库存股盈余公积未分配利润股东权益合计其他收益备先股债

一、上年年末139501778.338770638.24010274.763458072-46546417.1

余额0005.083411173796.24

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年年初139501778.338770638.24010274.763458072-46546417.1

余额0005.083411173796.24

三、本期增减变动金额（减少-470092.00-3730331.1-3991476.74-24446636.8-24655583.24以“－”号填列）26

（一）综合收-24446636.8-24446636.86益总额6

（二）股东投-470092.00-3730331.1-3991476.74-208946.38

入和减少资本21、股东投入的-470092.00-3730331.1-3991476.74-208946.38普通股2

2、其他权益工

具持有者投入资本

3、股份支付计

入股东权益的金额

4、其他

（三）利润分配

1、提取盈余公

积

2、提取一般风

险准备

3、对股东的分

配

4、其他

（四）股东权益内部结转

1、资本公积转

增股本

2、盈余公积转

增股本

3、盈余公积弥

补亏损

4、设定受益计

划变动额结转

留存收益5、其他综合收益结转留存收益

6、其他

（五）专项储备

1、本期提取

2、本期使用

（六）其他

四、本年年末139031686.335040306.20018798.023458072-70993053.9

余额0093.089386518213.00（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人：主管会计

工作负责人：会计机构负责人：股东权益变动表（续）

2025年度

编制单位：上海保立佳化工金额单位：人民股份有限公司币元上期金额项目其他权益工具资本其他综合

股本优先其减：库存股专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计永续债公积收益股他

一、上年年末余额100030605.383178837.58834044.293458072.081750338.0000479583808.290

加：会计政策变更前期差错更正其他

38317

二、本年年初余额100030605.8837.58834044.293458072.081750338.0000479583808.290三、本期增减变动金额（减39471173.0-4440少以“－”号填列）08199.415176230.47

-48296755.13-68410012.05

5

（一）综合收益总额-48296755.13-48296755.13

（二）股东投入和减少资本-541069.00-4395-20113256.92

957.4515176230.47

1、股东投入的普通股-541069.00-4301

498.5515176230.47

-20018798.02

2、其他权益工具持有者投入资本

3、股份支付计入股东权益的-9445-94458.90

金额8.90

4、其他

（三）利润分配

1、提取盈余公积

2、提取一般风险准备

3、对股东的分配

4、其他

-4001

（四）股东权益内部结转40012242.0

02242.00

40012242.0-40011、资本公积转增股本

02242.00

2、盈余公积转增股本

3、盈余公积弥补亏损

4、设定受益计划变动额结转

留存收益

5、其他综合收益结转留存收

益

6、其他

（五）专项储备

1、本期提取

2、本期使用（六）其他

四、本年年末余额139501778.338770638.024010274.763458072.08-46546417.1300411173796.245（后附财务报表附注是本财务报表的组成部分）

法定代表人主管会计工作负责人：

会计机构负责人：上海保立佳化工股份有限公司

2025年度财务报表附注（除特别说明外，金额单位为人民币元）一、公司基本情况

1、公司注册地、组织形式和总部地址

上海保立佳化工股份有限公司（以下简称“保立佳”或“本公司”或“公司”），其前身上海保立佳化工有限公司成立于2001年8月24日，系由杨文俊、杨文瑜和衣志刚以货币资金共同出资组建，成立时注册资本为人民币50万元，其中杨文俊出资26万元、杨文瑜出资12万元、衣志刚出资12万元，取得上海市工商行政管理局核发的注册号为3102262017611的《企业法人营业执照》，该项出资已经上海华诚会计师事务所有限公司出具的沪华会验字【2001】第336号验资报告验证。

2002年12月23日，根据股东会决议及股权转让协议，衣志刚将持有的公司24%的股权（出资额12万元）转让给杨文瑜；本次股权转让后，杨文俊出资额为26万元，持股比例为52%；杨文瑜出资24万元，持股比例为48%。

2004年2月4日，根据公司股东会决议，杨文瑜以货币资金增资100万元，同时法定

代表人变更为杨文瑜；增资后注册资本变更为150万元，其中杨文瑜出资额为124万元，持股比例为82.67%，杨文俊出资额为26万元，持股比例为17.33%；该项出资已经上海兴中会计师事务所有限公司出具的兴验内字 R【2004】第 0195号验资报告验证。

2007年2月28日，根据股东会决议及股权转让协议，杨文俊将其持有的公司17.33%

的股权（原出资额26万元）作价26万元转让给杨美芹。

2007年6月15日，经股东会决议并签署股权转让协议，杨文瑜将其持有的公司82.67%

的股权（原出资额124万元）作价124万元转让给王志兴。同时法定代表人由杨文瑜变更为王志兴。

2008年6月23日，根据公司股东会决议，股东王志兴、杨美芹以货币资金分别增资

26万元和974万元；增资后注册资本变更为1150万元，本次增资后杨美芹出资1000万元，

持股比例为86.96%，王志兴出资150万元，持股比例为13.04%；本次增资已经上海安华达会计师事务所出具的沪安会验【2008】YN6-085号验资报告验证。

2010年3月12日，根据公司股东会决议，股东杨美芹以货币资金增资2000万元，增

资后注册资本变更为3150万元，本次增资后杨美芹出资3000万元，持股比例为95.24%，王志兴出资150万元，持股比例为4.76%；本次增资已经上海君开会计师事务所有限公司审验并出具沪君会验【2010】YNF3-190号验资报告验证。2011年 12月 16日，根据股东会决议及股权转让协议，杨美芹将其持有的公司

79.5581%的股权作价2506.08万元转让给杨美卿，王志兴将其持有的公司4.7619%的股权

作价150万元转让给杨淑娟，法定代表人由王志兴变更为杨文瑜。

2011年12月27日，根据股东会决议及股权转让协议，杨美卿将其持有的71.7079%

的股权作价2258.80万元转让给杨文瑜，另外7.8502%的股权作价247.28万元转让给杨惠静，杨淑娟将其持有的4.7619%的股权作价150万元转让给杨文瑜。

2013年7月19日，根据公司股东会决议，由全体股东以货币资金同比例增资1000万元，注册资本变更为4150万元；本次增资后，杨文瑜出资额为3173.50万元，持股比例为

76.47%，杨美芹出资额为650.72万元，持股比例为15.68%，杨惠静出资额为325.78万元，持股比例为7.85%；本次出资已经上海银沪会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具银沪会师内验字【2013】第7-224号验资报告验证。

2013年10月21日，根据公司股东会决议，由全体股东以货币资金同比例增资2000万元，注册资本变更为6150万元；本次增资后，杨文瑜出资额为4702.90万元，持股比例为76.47%，杨美芹出资额为964.32万元，持股比例为15.68%，杨惠静出资额为482.78万元，持股比例为7.85%；本次出资已经上海鼎业会计师事务所（普通合伙）审验并出具沪鼎验字【2013】第 C0747号验资报告验证。

2015年5月20日，公司召开临时股东会会议，审议通过了《上海保立佳化工有限责任公司整体变更为股份有限公司的议案》，同意以截至2014年12月31日经审计的公司账面净资产144216606.72元，按照2.345：1的折股比例折成股份61500000.00股（每股面值人民币1元），余额82716606.72元计入资本公积。2015年6月28日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次变更情况进行验证并出具了中兴华验字（2015）第

SD-3-005号验资报告予以验证。2015年 6月 28日，公司召开创立大会暨首次股东大会，决议成立上海保立佳化工股份有限公司，公司于2015年7月20日在上海市工商行政管理局取得注册号为310226000293791的企业法人营业执照。

2015年10月16日，公司召开2015年第二次临时股东大会决议，同意上海宇潍投资

合伙企业（有限合伙）向公司增资1076.25万元，其中307.50万元增加股本，剩余768.75万元增加资本公积，本次增资完成后，公司注册资本变更为6457.50万元，2015年12月

24日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次变更情况进行验证并出具了中兴华验

字（2015）第 SD-3-020号验资报告予以验证。

2016年3月28日，公司召开2016年第一次临时股东大会，同意万晓梅向公司增资

1800万元，其中300万元增加股本，剩余1500万元计入资本公积，2016年7月12日，

中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次变更情况进行验证并出具了中兴华验字（2016）

第 SD03-0007号验资报告予以验证。

根据公司2020年第二次临时股东大会决议规定，并经中国证券监督管理委员会《关于同意上海保立佳化工股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]2055号文）文件批复，公司首次向社会公开发行人民币普通股（A股）22525000.00 股，每股面值1元，增加注册资本人民币22525000.00元，增加资本公积（股本溢价）人民币

261532911.16元，2021年7月23日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次变

更情况进行验证并出具了中兴华验字（2021）第030027号验资报告予以验证。

根据公司2022年第一次临时股东大会审议通过的《关于<公司2021年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于<公司2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司股权激励计划相关事宜的议案》，以及第三届董事会第六次会议审议通过的《关于向2021年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》，公司以2022年2月8日为首次授予日，确定以13.84元/股的首次授予价格向符合条件的45名激励对象首次授予限制性股票158.75万股，其中第一类限制性股票122.27万股，第二类限制性股票36.48万股。截至2022年2月18日止，公司收到43名激励对象认购资金人民币14872464.00元，所有认购资金均以货币资金形式投入，其中计入“股本”人民币1074600.00元，计入“资本公积”人民币13797864.00元。2022年2月18日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次变更情况进行验证并出具了中兴华验字（2022）第030002号验资报告予以验证。

公司2022年11月22日第三届董事会第十四次会议审议通过《关于向2021年限制性股票激励计划激励对象授予预留限制性股票的议案》，公司董事会认为本激励计划规定的预留部分限制性股票的授予条件已经成就，同意确定以2022年11月22日为限制性股票预留授予日，以12.53元/股的价格授予10名激励对象17.46万股限制性股票，其中，第一类限制性股票8.73万股，第二类限制性股票8.73万股。截至2022年12月2日止，公司已收到10名激励对象认购资金人民币1093869.00元，所有认购资金均以货币资金形式投入，其中计入“股本”人民币87300.00元，计入“资本公积”人民币1006569.00元。2022年12月11日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次变更情况进行验证并出具了中兴华验字（2022）第030020号验资报告予以验证。

2023年5月6日第三届董事会第十九次会议审议通过《关于2021年限制性股票激励计划首次授予第二类限制性股票第一个归属期归属条件成就的议案》，公司董事会认为本次激励计划首次授予部分第二类限制性股票第一个归属期归属条件已成就，同意以12.53元/股的价格授予26名激励对象50408股第二类限制性股票。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）于2023年5月24日出具中兴华验字（2023）第030017号验资报告审验。

2023年5月6日第三届董事会第十九次会议审议通过《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分第一类限制性股票的议案》，根据《公司2021年限制性股票激励计划》和《公司2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法》的相关规定，公司6名首次授予的激励对象以及2名预留授予的激励对象离职，其不再具备激励对象资格，公司对其已获授但尚未解除限售的155200股限制性股票进行回购注销；同时鉴于公司2022年度公司层面业绩考核要求未达到全部解除限售条件，公司对37名激励对象已获授但尚未解除限售的157344股限制性股票进行回购注销。本次回购注销的限制性股票总计312544股，占本次回购注销前公司总股本的0.31%。公司拟以12.53元/股的价格回购已离职的8名激励对象已获授但尚未解除限售的155200股限制性股票，拟以12.53元/股的价格加上中国人民银行同期存款利息之和回购首次授予的37名激励对象已获授但尚未解除限售的157344股限制性股票。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）于2023年7月10日出具中兴华验

字（2023）第030021号验资报告审验。

2023年10月30日第三届董事会第二十三次会议审议通过《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分第一类限制性股票的议案》，根据《公司2021年限制性股票激励计划》和《公司2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法》的相关规定，鉴于公司4名首次授予的激励对象以及1名预留授予的激励对象离职，其不再具备激励对象资格，公司对其已获授但尚未解除限售的77214股限制性股票进行回购注销，回购注销的股份占本次回购注销前公司总股本的0.08%。公司拟以12.53元/股的价格回购已离职的5名激励对象已获授但尚未解除限售的77214股限制性股票。

2024年4月24日第三届董事会第二十七次会议审议并通过《2023年度利润分配及其资本公积转增股本预案》，以2023年度进行利润分配和资本公积转增股本，其中以资本公积转增股本方式向全体股东每10股转增4股，转增40012242股，转增后公司注册资本为140042847.00元，股本为人民币140042847.00元。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）于2024年7月10日出具中兴华验字（2024）第030012号验资报告审验。

2024年6月17日第三届董事会第二十九次会议审议通过《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分第一类限制性股票的议案》，根据《公司2021年限制性股票激励计划》和《公司2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法》的相关规定，鉴于公司5名首次授予的激励对象以及1名预留授予的激励对象离职，其不再具备激励对象资格，公司对其已获授但尚未解除限售的180892股限制性股票进行回购注销。鉴于公司2023年度业绩未达到首次授予第一类限制性股票第二个解除限售期及预留授予部分第一类限制性

股票第一个解除限售期的公司层面的业绩考核要求，解除限售条件未成就，公司董事会决定对本次激励计划获授第一类限制性股票的34名激励对象已获授但尚未解除限售的

360177股第一类限制性股票进行回购注销。公司拟以8.95元/股的价格回购已离职的6名

激励对象已获授但尚未解除限售的180892股限制性股票和34名激励对象首次授予部分

第二个解除限售期及预留授予部分第一个解除限售期不得解除限售的第一类限制性股票360177股。回购价格为8.95元/股，回购资金总额为人民币4880456.55元（含应支付给部分激励对象的中国人民银行同期存款利息，“部分激励对象”系指“因公司裁员等原因被动离职且不存在绩效考核不合格、过失、违法违纪等行为的激励对象”及“各解除限售期内，公司当期业绩水平或激励对象所属分、子公司、事业部或板块当期业绩水平未达到业绩考核目标条件的激励对象”，公司本次回购注销激励对象的股数、名单及回购金额与公司《2021年限制性股票激励计划（草案）》内容相符）。

2025年5月16日，公司召开2024年度股东会，审议并通过《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分第一类限制性股票的议案》，同意公司对合计470092股的第一类限制性股票进行回购注销。

2025年8月4日，公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成部分限

制性股票回购注销手续，本次回购注销限制性股票数量共计470092股。

2、公司实际从事的主要经营活动

本公司及各子公司主要从事水性丙烯酸乳液的研发、生产和销售。

经营范围：一般项目：基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造）；

化工产品生产（不含许可类化工产品）；专用化学产品制造（不含危险化学品）；涂料制造（不含危险化学品）；货物进出口；技术进出口；化工产品销售（不含许可类化工产品）；

专用化学产品销售（不含危险化学品）；涂料销售（不含危险化学品）。【除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动】。”

3、财务报告的批准报出

本财务报表业经本公司董事会于2026年4月23日决议批准报出。

二、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础列报，本公司自报告期末起至少12个月具有持续经营能力。

三、重要会计政策和会计估计

本公司及各子公司从事水性丙烯酸乳液的研发、生产和销售。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对各项交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见如下各项描述。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年

12月31日的合并及母公司财务状况及2025年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司

现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。

本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定林吉特币/港币为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；取得的净资产

账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。

购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注三、14“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个

别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。

6、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。通常包括母公司拥有其半数以上的表决权的被投资单位和公司虽拥有其半数以下的表决权但通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上表决权；

根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营决策；有权任免被投资单位的董事会的多数成员；在被投资单位董事会占多数表决权。

（2）合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注三、

14“长期股权投资”或本附注三、10“金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；*这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；*一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；*一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”适用的原

则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

7、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注三、14（2）*“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独

所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

8、现金及现金等价物的确定标准

本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期

限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9、外币业务和外币报表折算

（1）外币交易的折算方法

本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：*属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；以及*可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余

额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转入处置当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（3）外币财务报表的折算方法

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的平均汇率折算。上年年末未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

上年年末数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了

对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营

控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

10、金融工具在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的分类、确认和计量

本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

*以摊余成本计量的金融资产

本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收

益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认和计量金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

*其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财

务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；*该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；*该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（4）金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金

流量折现法和期权定价模型等。在估值时，公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。

11、金融资产减值

本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其

变动计入其他综合收益的债务工具投资，主要包括应收票据、应收账款、合同资产、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。

（1）减值准备的确认方法本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

（2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确

认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。

通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

1）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

2）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

3）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

4）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

5）本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。

于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

（3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法

本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、账龄组合等，在组合的基础上评估信用风险。（4）金融资产减值的会计处理方法期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。

（5）各类金融资产信用损失的确定方法

*应收票据本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

组合1：信用等级较高的银行承兑的汇票；

组合2：信用等级一般的银行承兑的汇票和由企业承兑的商业承兑汇票。

*应收账款及合同资产

对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于包含重大融资成分的应收款项、合同资产，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

1）非合并关联方组合

组合1：账龄组合

2）合并关联方组合

组合2：应收合并关联方款项

a、本公司应收款项账龄从发生日开始计算。

组合中，采用账龄组合计提预期信用损失的组合计提方法：

应收票据计提应收账款计提比例其他应收款计提比账龄比例（%）（%）例（%）

0-3月1.001.001.00

4-12月5.005.005.00

1-2年10.0010.0010.00

2-3年30.0030.0030.00

3-5年50.0050.0050.00

5年以上100.00100.00100.00

b、按照单项认定单项计提的坏账准备的判断标准：

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

1）发行方或债务人发生重大财务困难；2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步；

4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；

5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

*应收款项融资

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自取得起期限在一年内（含一年）的部分，列示为应收款项融资；自取得起期限在一年以上的，列示为其他债权投资。

*其他应收款

本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

1）非合并关联方组合

组合1：应收备用金

组合2：应收保证金

组合3：应收出口退税

组合4：应收保险公积金

组合5：应收其他

2）合并关联方组合

12、存货

（1）存货的分类

存货主要包括原材料、周转材料、库存商品、发出商品等。

（2）发出的计价方法领用和发出时按加权平均法计价。

（3）存货的盘存制度为永续盘存制。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。

（5）存货跌价准备的确认标准和计提方法

存货可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

13、持有待售和终止经营

（1）持有待售的非流动资产和处置组

本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出

售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失

金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。（2）终止经营的认定标准和列报方法终止经营是指满足下列条件之一、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或

划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个独立的主营经营地

区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一

项相关计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

公司在利润表中列报相关终止经营损益并在附注披露终止经营的影响。

14、长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注三、10“金融工具”。

共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股

权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新

支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合

收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关

管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允

价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第

22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

*成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

*权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。

*收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注三、6、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或

负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位

实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

15、投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。

投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、20“长期资产减值”。

自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

16、固定资产

（1）固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

（2）各类固定资产的折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法205.004.75

生产设备年限平均法105.009.50

生产器具年限平均法55.0019.00

仪器仪表年限平均法55.0019.00

办公设备年限平均法55.0019.00

交通工具年限平均法55.0019.00

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、20“长期资产减值”。

（4）其他说明

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

17、在建工程

本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固

定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、20“长期资产减值”。

18、借款费用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已

经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专

门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使

用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超

过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

19、无形资产

（1）无形资产

无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

有限使用寿命的无形资产项目的使用寿命、确定依据及摊销方法如下：

项目使用寿命使用寿命的确定依据摊销方法土地使用权50年按产权登记期限确定直线法

软件3-10年按预期受益期限确定直线法商标10年按预期受益期限确定直线法助剂配方10年按预期受益期限确定直线法排污权5年按合同约定排污期限直线法期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

（2）研究与开发支出本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

本公司研发支出归集范围包括研发领用的材料、人工及劳务成本、研发设备摊销、水电等费用。

本公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：

研究阶段为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动

的阶段；开发阶段为在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、20“长期资产减值”。

20、长期资产减值

对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、使用权资产、以成本模式计量的

投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

21、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。

22、合同负债合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司

向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

23、职工薪酬

本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、

工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险等。离职后福利计划包括设定提存计划。

采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

24、预计负债

因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为本公

司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，本公司将该项义务确认为预计负债。

本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

25、股份支付

（1）股份支付的会计处理方法股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基

础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。*以权益结算的股份支付用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。

用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。

*以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

26、优先股、永续债等其他金融工具

（1）永续债和优先股等的区分

本公司发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：

*该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；

*如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，则不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，则本公司只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。

除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本公司发行的其他金融工具应归类为金融负债。

本公司发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，按实际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。

（2）永续债和优先股等的会计处理方法

归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用（参见本附注三、18“借款费用”）以外，均计入当期损益。

归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本公司作为权益的变动处理，相关交易费用亦从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理。

本公司不确认权益工具的公允价值变动。

27、收入

本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：

合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳

务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；本公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。

在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；本

公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。如果不满足上述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：

企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

本公司销售水性丙烯酸乳液等商品的业务通常仅包括转让商品的履约义务，商品的控制权转移时，本公司确认收入实现。销售给中国境内客户的商品于对方签收确认后确认收入；

销售给中国境外客户的商品以货物越过船舷后确认收入。

28、合同成本

合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本公司企业为履行合同发生的成本同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；

但是，该资产摊销不超过一年的可以在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

29、政府补助

政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：

（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

30、递延所得税资产/递延所得税负债根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：企业合并；直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

31、租赁

（1）本公司作为承租人本公司租赁资产的类别主要为房屋建筑物。

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。

本公司在租赁期内各个期间采用直线法，将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额计入当期费用。

*使用权资产

使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。在租赁期开始日。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：*租赁负债的初始计量金额；*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；*承租人发生的初始直接费用；*承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本公司使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》的相关规定来确定使用权资产是否已发生减值并进行会计处理。

*租赁负债租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：*固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额；*根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项；*

购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；

本公司采用租赁内含利率作为折现率；如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入财务费用。该周期性利率是指公司所采用的折现率或修订后的折现率。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

当本公司对续租选择权、终止租赁选择权或者购买选择权的评估结果发生变化的，则按变动后的租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。当实质租赁付款额、担保余值预计的应付金额或者取决于指数或比率的可变租赁付款额发生变动的，则按变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

*短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁和低价值资产租赁，本公司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

（2）本公司作为出租人

1经营租赁

本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

2融资租赁

于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。

本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

32、重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准

判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下:涉及重要性标准判断的披露事项重要性标准确定方法和选择依据

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项计提金额占各类应收款项总额的5%以上

重要的应收账款坏账准备收回或转回单项收回或转回金额占各类应收款项坏账准备总额的5%以上

1公司将单项预付款项超过预付款项总额的5%以上的账龄在1重要的账龄超过年的预付款项

年以上的预付款项，认定为重要的账龄超过1年的预付款项公司将单项应付账款金额超过应付账款5%以上的账龄在1年重要的账龄超过1年的应付账款

以上的应付账款，认定为重要的账龄超过1年的应付账款33、重要会计政策、会计估计的变更

（1）会计政策变更无。

（2）会计估计变更无。

四、税项

1、主要税种及税率

税种具体税率情况

应税收入按13%、6%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵增值税扣的进项税额后的差额计缴增值税。

城市维护建设税按实际缴纳的流转税的7%、5%、1%计缴。

教育费附加按实际缴纳的流转税的3%计缴。

地方教育费附加按实际缴纳的流转税的2%、1%计缴。

企业所得税详见下表

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明：

纳税主体名称所得税税率

上海保立佳化工股份有限公司25%

上海保立佳新材料有限公司15%

上海保立佳贸易有限公司25%

佛山保立佳化工有限公司25%

德阳保立佳科技有限公司25%

烟台保立佳化工科技有限公司25%

上海保立佳化学技术有限公司20%

安徽保立佳新材料有限公司25%

安徽保立佳商贸有限公司25%

上海保立佳供应链有限公司20%

河南保立佳新材料有限公司25%

浙江保立佳供应链管理有限公司25%

湖北保立佳新材料有限公司25%香港企业利得税第一级为首200万元利

保立佳集团国际有限公司润，利得税率为8.25%，第二级为200万元利润以上，利得税率为16.5%香港保立佳供应链有限公司香港企业利得税第一级为首200万元利纳税主体名称所得税税率润，利得税率为8.25%，第二级为200万元利润以上，利得税率为16.5%上海保立佳日化有限公司20%

BLJ (MALAYSIA) SDN. BHD. 24%

BAOLIJIA(VIETNAM) CHEMICAL COMPANY

20%

LIMITED

PT BLJ CHEMISTRY INDONESIA 22%

不超过375000阿联酋迪拉姆（aed）的应

纳税所得额部分，税率为0%；超过BAOLIJIA CHEMICAL(MIDDLE EAST) COMPANY FZE

375000阿联酋迪拉姆（aed）的应纳税所

得额部分，税率为9%PT BAOLIJIA NEWMATERIAL INDONESIA 22%

BRANCH OF BAOLIJIA GROUP INTERNATIONAL

20%

LIMITED IN ALMATY

2、税收优惠及批文

根据上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市税务局于2023年11月15日颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202331000868），上海保立佳新材料有限公司被认定为高新技术企业，自2023年1月1日起继续执行15%的企业所得税税率，认定有效期3年。

根据财政部、税务总局《关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财税[2021]12号）和《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财税[2022]13号），子公司上海保立佳化学技术有限公司、上海保立佳日化有限公司自2023年度按照小微企业缴纳企业所得税子公司上海保立佳供应链有限公司自2025年度按照小微企业缴纳企业所得税。对年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按12.5%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

五、合并财务报表项目注释

以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“期末”指2025年12月31日，“上年年末”指2024年12月31日，“本期”指2025年度，“上期”指2024年度。

1、货币资金

项目期末余额上年年末余额库存现金

银行存款47632890.9983507597.73项目期末余额上年年末余额

其他货币资金128963811.0394405825.80

合计176596702.02177913423.53

其中：存放在境外的款项总额11246114.032296417.43

2、应收票据

（1）应收票据分类列示项目期末余额上年年末余额

银行承兑汇票323426979.49299841323.83

其中：信用等级较高

信用等级一般323426979.49299841323.83

商业承兑汇票56859592.26104100225.20

小计380286571.75403941549.03

减：坏账准备17582759.9718660808.83

合计362703811.78385280740.20

（2）期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票336142555.59商业承兑汇票

合计336142555.59

（3）期末因出票人未履约而将其转应收账款的票据无。

（4）按坏账计提方法分类列示期末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）单项计提坏账准备的应收票据

按组合计提坏账准备的应收票据380286571.75100.0017582759.974.62362703811.78

其中：等级一般的银行承兑汇票和

380286571.75100.0017582759.974.62362703811.78

商业承兑汇票

合计380286571.75——17582759.97——362703811.78

*组合中，按信用等级一般的银行承兑汇票和商业承兑汇票组合计提坏账准备的应收票据

项目期末余额应收票据坏账准备计提比例（%）

0-3月43197410.79431974.091.00

4-12月331162614.4316558131.195.00

1至2年5926546.53592654.6910.00

2至3年30.00

3至5年50.00

5年以上100.00

合计380286571.7517582759.97

（续）上年年末余额账龄

应收票据坏账准备计提比例（%）

0-3月43149661.03431496.601.00

4-12月356997531.0317849876.535.00

1至2年3794356.97379435.7010.00

2至3年30.00

3至5年50.00

5年以上100.00

合计403941549.0318660808.83

（5）坏账准备的情况本期变动金额类别上年年末余额期末余额计提收回或转回转销或核销处置子公司减少

银行承兑汇票13474034.931871719.67605974.2914739780.31

商业承兑汇票5186773.90-2343794.242842979.66

合计18660808.83-472074.57605974.2917582759.97

3、应收账款

（1）按坏账计提方法分类列示期末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备的应收账款17310947.163.4313626466.9278.723684480.24

按组合计提坏账准备的应收账款486856914.8496.5713018371.692.67473838543.15

其中：账龄组合486856914.8496.5713018371.692.67473838543.15

合计504167862.00100.0026644838.61——477523023.39（续）上年年末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备的应收账款13844049.362.1210328189.1874.603515860.18

按组合计提坏账准备的应收账款638846465.8497.8814375788.012.25624470677.83

其中：账龄组合638846465.8497.8814375788.012.25624470677.83

合计652690515.20100.0024703977.19——627986538.01

*期末单项计提坏账准备的应收账款期末余额

应收账款（按单位）

账面余额坏账准备计提比例（%）计提依据破产重组

河北晨阳工贸集团有限公司3396117.663396117.66100.00

江西亚居实业有限公司3092500.001546250.0050.00诉讼

湖南诺涂新材料有限公司1131259.021131259.02100.00诉讼

安徽玉龙节能科技有限公司785200.00785200.00100.00诉讼

诉讼/经营困

其他9691070.487552840.2478.00难

合计17310947.1613626466.92————

*组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款期末余额项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

0-3月284465633.572844656.341.00

4-12月201308255.6410065412.795.00

1至2年1083025.63108302.5610.00

2至3年

3至5年

5年以上

合计486856914.8413018371.69

（续）上年年末金额项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

0-3月441774640.354417746.551.00

4-12月195141780.059757088.925.00

1至2年1890305.44189030.5410.00上年年末金额

项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

2至3年39740.0011922.0030.00

3至5年

5年以上

合计638846465.8414375788.01

（2）坏账准备的情况本期变动金额类别上年年末余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

单项计提10328189.183747194.9929611.97-478529.2213626466.92

组合计提14375788.01-181561.0827452.13-1148403.1113018371.69

合计24703977.193565633.9129611.9727452.13-1626932.3326644838.61

（3）本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款27452.13

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况占应收账款期末余额债务人名称应收账款期末余额坏账准备期末余额

合计数的比例(%)

三棵树涂料股份有限公司112492625.9022.312970131.04

立邦投资有限公司22342543.254.43224013.44

固克节能科技股份有限公司21755396.334.32987535.64

科顺防水科技股份有限公司14523468.502.88594485.03

富思特新材料科技发展股份有限公司11092408.402.20534420.42

合计182206442.3836.145310585.57

4、应收款项融资

（1）应收款项融资情况项目期末余额上年年末余额

应收票据15358991.6325097514.63

（2）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况期末金额项目初始成本利息调整应计利息公允价值变动账面价值减值准备

应收票据15358991.6315358991.63

（续）上年年末金额项目初始成本利息调整应计利息公允价值变动账面价值减值准备

应收票据25097514.6325097514.63

（3）期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票173240293.85商业承兑汇票

合计173240293.85

5、预付款项

（1）预付款项按账龄列示期末余额上年年末余额账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内17308213.0299.4224887683.4297.72

1至2年39009.990.22522733.412.05

2至3年61913.090.3657908.380.23

3年以上

合计17409136.10100.0025468325.21100.00

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况占预付账款期末余额合计数的比单位名称期末余额例（%）

上海华谊新材料化工销售有限公司8259473.5547.44

重庆奕翔贸易有限公司2909985.3816.72

上海明都化工有限公司690580.003.97中国石油天然气股份有限公司西南化

657200.003.78

工销售分公司

滁州中石油昆仑燃气有限公司457684.042.63

合计12974922.9774.54

6、其他应收款

项目期末余额上年年末余额

其他应收款26174326.679865790.38

（1）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额

保险公积金218504.10369357.72款项性质期末账面余额上年年末账面余额

保证金押金6781078.9814290214.66

应收出口退税3597206.813965589.05

返还土地款16534471.20

其他21.704654.90

小计27131282.7918629816.33

减：坏账准备956956.128764025.95

合计26174326.679865790.38

（2）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预期坏账准备未来12个月预期信用损失合计信用损失（已发期信用损失（未发生信用生信用减值）

减值）

上年年末余额486735.518277290.448764025.95上年年末其他应收

款账面余额在本期：

——转入第二阶段

——转入第三阶段

——转回第二阶段

——转回第一阶段

本期计提482054.66-397290.4084764.26本期转回本期转销

本期核销7880000.047880000.04

其他变动-11834.05-11834.05

期末余额956956.12956956.12

（3）坏账准备的情况本期变动金额上年年末余类别计提收回或转销或核销其他期末余额额转回

单项计提8277290.44-397290.407880000.04

账龄组合486735.51482054.66-11834.05956956.12

合计8764025.9584764.267880000.04-11834.05956956.12

（4）本期实际核销的其他应收款情况项目核销金额

实际核销的其他应收账款7880000.04

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄期末余额合计期末余额

数的比例（%）河南濮阳工业园区管理委

返还土地款16534471.204-12月60.94826723.56员会远东国际融资租赁有限公

保证金5000000.001-2年18.43司

1935322.8元0-3

应收出口退税款出口退税款3597206.81月；1661884.01元13.26102447.43

4-12月

长江联合金融租赁有限公

保证金押金1500000.004-12月5.53司

支付宝（中国）网络技术有

保证金押金50000.001-2年0.185000.00限公司

合计——26681678.01——98.34934170.99

7、存货

（1）存货分类期末余额项目账面余额存货跌价准备账面价值

原材料57781198.591422976.3856358222.21

在产品178729.91178729.91

库存商品51339421.892975633.4848363788.41

周转材料1388704.421388704.42

发出商品3097149.983097149.98

合计113785204.794398609.86109386594.93

（续）上年年末余额项目账面余额存货跌价准备账面价值

原材料58423201.4936620.0958386581.40在产品上年年末余额项目账面余额存货跌价准备账面价值

库存商品74231164.094298415.3269932748.77

周转材料1165014.071165014.07

发出商品4976027.304976027.30

合计138795406.954335035.41134460371.54

（2）存货跌价准备本期增加金额本期减少金额项目上年年末余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料36620.091425705.455596.3844945.541422976.38

库存商品4298415.323313051.4513550.964649384.252975633.48

合计4335035.414738756.9019147.344694329.794398609.86

8、其他流动资产

项目期末余额上年年末余额

预缴税款及留抵税金38353794.7733638114.98

待摊财务融资费用2744808.414719809.59

其他待摊费用493749.77181933.91

待收回款项391520.65

合计41592352.9538931379.13

9、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1、上年年末余额11569567.221256400.0012825967.22

2、本期增加金额44822141.034697220.0049519361.03

（1）外购

（2）固定资产转入44822141.0344822141.03

（3）无形资产转入4697220.004697220.00

（4）企业合并增加

3、本期减少金额10710414.221256400.0011966814.22

（1）处置

（2）转入固定资产10710414.2210710414.22

（3）转入无形资产1256400.001256400.00

4、期末余额45681294.034697220.0050378514.03项目房屋、建筑物土地使用权合计

二、累计折旧和累计摊销

1、上年年末余额8157116.83544951.208702068.03

2、本期增加金额12658632.711978542.5014637175.21

（1）计提或摊销637766.2838766.02676532.30

（2）固定资产转入12020866.4312020866.43

（3）无形资产转入1939776.481939776.48

3、本期减少金额7623845.78566320.108190165.88

（1）处置

（2）转入固定资产7623845.787623845.78

（3）转入无形资产566320.10566320.10

4、期末余额13191903.761957173.6015149077.36

三、减值准备

1、上年年末余额

2、本期增加金额

（1）计提

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4、期末余额

四、账面价值

1、期末账面价值32489390.272740046.4035229436.67

2、上年年末账面价值3412450.39711448.804123899.19

注1：公司以持有的鲁（2024）烟台市开不动产权第0009044号、鲁（2024）烟台市

开不动产权第0018081号、鲁（2024）烟台市开不动产权第0018080号、鲁（2024）烟

台市开不动产权第0018078、鲁（2024）烟台市开不动产权第0018082号、鲁（2019）烟

台市开不动产权第0019424号、鲁（2019）烟台市开不动产权第0019436号、鲁（2019）

烟台市开不动产权第0019434以及鲁（2019）烟台市开不动产权第0019430号（房屋原值

31672263.90元，净值25576378.31元）房屋在中国光大银行股份有限公司烟台凤凰台

支行办理抵押贷款20000000.00元，抵押期限自2025年6月3日至2028年6月3日，借款明细见附注五18、短期借款。

注2：公司以持有的沪房地奉字（2015）第012429号（土地原值1256400.00元，净值685806.12元；房屋原值859153.00元，净值42957.65元）土地使用权和投资性房地产在上海农村商业银行股份有限公司奉贤支行办理抵押贷款5000000.00元，抵押期限自2024年12月3日至2029年12月2日，借款明细见附注五18、短期借款。

10、固定资产

项目期末余额上年年末余额

固定资产836116875.59644625233.07

（1）固定资产情况项目房屋及建筑物生产设备生产器具仪器仪表办公设备交通工具合计

一、账面原值

1、上年年末余额423449679.22449161090.9732928717.0323694268.6412550419.656309578.95948093754.46

2、本期增加金额157527597.79143784477.976299070.251167331.901498155.50380288.76310656922.17

（1）购置13302.751790258.371247891.30880406.48247511.87380288.764559659.53

（2）在建工程转入146502369.82141931354.654596945.74269121.091250643.63294550434.93

（3）投资性房地产转入10710414.2210710414.22

（4）企业合并增加

（5）报表折算差异301511.0062864.95454233.2117804.33836413.49

3、本期减少金额57428465.2417601219.773012785.193230698.90791678.1582064847.25

（1）处置或报废12606324.2117601219.773012785.193230698.90791678.1537242706.22

（2）转入在建工程

（3）转入投资性房地产44822141.0344822141.03

4、期末余额523548811.77575344349.1736215002.0921630901.6413256897.006689867.711176685829.38

二、累计折旧

1、上年年末余额82529463.09172740086.2721738100.5012347353.908833078.425280439.21303468521.39

2、本期增加金额31412985.4637061546.763568057.083312128.631303132.17351058.1377008908.23

（1）计提23715293.9036998681.813135749.763295981.111303132.17351058.1368799896.88

（2）投资性房地产转入7623845.787623845.78

（3）报表折算差异73845.7862864.95432307.3216147.52585165.57

3、本期减少金额18932967.2915267103.352660266.542370652.74677485.9139908475.83

（1）处置或报废6912100.8615267103.352660266.542370652.74677485.9127887609.40

（2）转入投资性房地产12020866.4312020866.43

4、期末余额95009481.26194534529.6822645891.0413288829.799458724.685631497.34340568953.79

三、减值准备

1、上年年末余额

2、本期增加金额

（1）计提项目房屋及建筑物生产设备生产器具仪器仪表办公设备交通工具合计

3、本期减少金额

（1）处置或报废

4、期末余额

四、账面价值

1、期末账面价值428539330.51380809819.4913569111.058342071.853798172.321058370.37836116875.59

2、上年年末账面价值340920216.13276421004.7011190616.5311346914.743717341.231029139.74644625233.07

（2）暂时闲置的固定资产情况项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

生产设备647385.02577838.6969546.33

生产器具128632.47122200.846431.63

合计776017.49700039.5375977.96

（3）通过经营租赁租出的固定资产无。

（4）未办妥产权证书的固定资产情况项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物5829513.243298777.522530735.72

（5）截至2025年12月31日固定资产受限情况

注1：公司以持有的设备（固定资产原值143728677.64元，净值119754167.44元）在上海农村商业银行股份有限公司奉贤支行办理贷款22453130.00元，质押期限自2024年7月10日至2031年5月26日，借款明细见27、长期借款。

注2：公司以持有的设备（固定资产原值37165083.42元，净值27721082.57元）在长江联合金融租赁有限公司办理抵押贷款30000000.00元，抵押期限自2025年3月

18日至2027年3月17日，借款明细见29、长期应付款。

注3：公司以持有的设备（固定资产原值58615601.14元，净值19934354.04元）在远东国际融资租赁有限公司办理抵押贷款55000000.00元，抵押期限自2024年9月30日至2026年12月20日，借款明细见29、长期应付款。

注4：公司以持有的沪（2019）奉字不动产权第017386号（房屋原值23499694.53元，净值15727692.46元）固定资产在上海农村商业银行股有限公司泰日支行办理贷款

55000000.00元，抵押期限自2025年2月7日至2026年2月6日，借款明细见附注五

18、短期借款。

注5：公司以持有的沪房地奉字（2016）第007102号（土地原值35678579.03元，净值25705615.59元；房屋原值50821222.84元，净值24675237.24元）土地使用权和房屋在交通银行股份有限公司上海化学工业区支行办理抵押贷款140000000.00元，抵押期限自2019年1月1日至2033年1月6日，借款明细见附注五18、短期借款。

注6：公司以持有的沪房地奉字（2015）第012429号（土地原值1256400.00元，净值685806.12元；房屋原值6446254.46元，净值940299.59元）土地使用权和房屋在上海农村商业银行股份有限公司泰日支行办理抵押贷款5000000.00元，抵押期限自

2024年12月3日至2029年12月2日，借款明细见附注五18、短期借款。

注7：公司以持有的沪房地奉字（2015）第012429号（土地原值1256400.00元，净值685806.12元；房屋原值6446254.46元，净值940299.59元）土地使用权和房屋在上海农村商业银行股份有限公司奉贤支行办理抵押贷款17000000.00元，抵押期限自

2024年12月17日至2029年12月16日，借款明细见附注五18、短期借款。

注8：公司以持有的沪房地奉字（2015）第012429号（土地原值1256400.00元，净值685806.12元；房屋原值6446254.46元，净值940299.59元）土地使用权和房屋在上海农村商业银行股份有限公司奉贤支行办理抵押贷款9000000.00元，抵押期限自

2024年12月3日至2029年12月2日，借款明细见附注五18、短期借款。

注9：公司以持有的粤（2022）佛三不动产权第0075532号、粤（2022）佛三不动产

权第0075537号、粤（2022）佛三不动产权第0075545号、粤（2022）佛三不动产权第

0075535号、粤（2022）佛三不动产权第0075551号、粤（2022）佛三不动产权第0075540

号、粤（2022）佛三不动产权第0075533号（土地原值11156753.11元，净值7512213.63元；房屋原值44983227.56元，净值30311277.30元）土地使用权、房屋及建筑物在中国银行股份有限公司佛山分行办理抵押贷款70000000.00元；抵押期限自2022年8月

29日至2032年12月31日，借款明细见附注五18、短期借款，附注五27、长期借款。

注10：公司以持有的皖（2020）明光市不动产第0001241号、皖（2020）明光市不

动产第0013265号、皖（2023）明光市不动产权第0009991号（土地原值16944424.91元，净值15008673.19元；房屋原值11686676.21元，净值10202297.94元）在上海农村商业银行股份有限公司奉贤支行办理抵押贷款12974000.00元，在上海农村商业银行股份有限公司泰日支行办理抵押贷款465000.00元，抵押期限自2021年9月8日至2031年6月21日借款明细见27、长期借款。

11、在建工程

项目期末余额上年年末余额

在建工程23359968.65175008905.41

工程物资10115643.2617414543.30

合计33475611.91192423448.71

（1）在建工程情况期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

上海新材料包装车间1412169.781412169.78

河南保立佳年产20万吨乳液生产基地2370939.442370939.44

湖北保立佳年产23万吨乳液生产基地1225705.141225705.14156111667.50156111667.50

佛山 A1车间 2773561.10 2773561.10

安徽保立佳年产16万吨乳液生产基地11732803.5011732803.506813167.586813167.58

其他10401460.0110401460.017898339.457898339.45

合计23359968.6523359968.65177379844.852370939.44175008905.41

（2）重要在建工程项目本期变动情况本期转入长期资本期其他减少金项目名称预算数上年年末余额本期增加金额期末余额产金额额

上海新材料包装车间3000000.001412169.781412169.78

河南保立佳年产20万吨乳液350000000.002370939.442370939.44生产基地

湖北保立佳年产23万吨乳液380000000.00156111667.50115589675.45270475637.811225705.14生产基地

佛山 A1车间 5000000.00 2773561.10 807312.17 3580873.27

安徽保立佳年产16万吨乳液150000000.006813167.586808710.001889074.0811732803.50生产基地

其他7898339.4521707400.3218604849.77599429.9910401460.01

合计888000000.00177379844.85144913097.94294550434.934382539.2123359968.65

（续）

工程累计投入占预利息资本化累其中：本期利息本期利息资本工程名称算比例工程进度资金来源

计金额资本化金额化率（%）

上海新材料包装车间47.07%项目终止自有资金

河南保立佳年产20万吨乳液生0.68%项目终止产基地自有资金

湖北保立佳年产23万吨乳液生71.50%71.50%产基地自有资金

佛山 A1车间 94.13% 100.00% 自有资金

安徽保立佳年产16万吨乳液生10.99%10.99%产基地自有资金其他自有资金合计

（3）本期计提在建工程减值准备情况项目期初余额本期增加本期减少期末余额

河南保立佳年产20万吨乳液生产基地2370939.442370939.44

（4）工程物资期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

工程物资10115643.2610115643.2617414543.3017414543.30

12、使用权资产

土地使用项目房屋及建筑物机器设备其他合计权

一、账面原值

1、上年年末余额19635953.4419635953.44

2、本年增加金额205270.16205270.16

（1）租赁新增205270.16205270.16

（2）租赁续租

3、本年减少金额8798358.498798358.49

（1）租赁变更8714936.028714936.02

（2）租赁终止及到期83422.4783422.47

4、年末余额11042865.1111042865.11

二、累计折旧

1、上年年末余额8440279.268440279.26

2、本年增加金额2397357.982397357.98

（1）计提2397357.982397357.98

3、本年减少金额83422.4783422.47

（1）租赁变更

（2）租赁终止及到期83422.4783422.47

4、年末余额10754214.7710754214.77

三、减值准备

1、上年年末余额

2、本年增加金额

（1）计提

3、本年减少金额

（1）处置

4、年末余额

四、账面价值

1、年末账面价值288650.34288650.34

2、上年年末账面价值11195674.1811195674.18

13、无形资产（1）无形资产情况

项目土地使用权软件商标助剂配方其他合计

一、账面原值

10895246.8153912843.4

1、上年年末余额141401647.832116540.381499408.392

2、本期增加金额1795085.71621553.8841929.622458569.21

（1）购置22123.8941929.6264053.51

（2）投资性房地产转

入1256400.001256400.00

（3）在建工程转入599429.99599429.99

（4）报表折算差异538685.71538685.71

3、本期减少金额34227820.541760683.801499408.3937487912.73

（1）处置28024355.5428024355.54

（2）转入投资性房地

产4697220.004697220.00

（3）处置子公司减少1506245.001760683.801499408.394766337.19

118883499.9

4、期末余额108968913.009756116.90116540.3841929.620

二、累计摊销

1、上年年末余额19848752.167164087.93116540.38616331.4927745711.96

2、本期增加金额2934111.241388458.6216646.966988.304346205.12

（1）计提2367791.141388458.6216646.966988.303779885.02

（2）投资性房地产转

入566320.10566320.10

3、本期减少金额4015263.341760683.80632978.456408925.59

（1）处置1548300.761548300.76

（2）转入投资性房地

产1939776.481939776.48

（3）处置子公司减少527186.101760683.80632978.452920848.35

4、期末余额18767600.066791862.75116540.386988.3025682991.49

三、减值准备

1、上年年末余额13253133.88666666.8013919800.68

2、本期增加金额

（1）计提

3、本期减少金额13253133.88666666.8013919800.68项目土地使用权软件商标助剂配方其他合计

（1）处置13253133.8813253133.88

（2）处置子公司减少666666.80666666.80

4、期末余额

四、账面价值

1、期末账面价值90201312.942964254.1534941.3293200508.41

112247330.7

2、上年年末账面价值108299761.793731158.89216410.108

注1：公司以持有的124473号（土地原值6538122.15元，净值6538122.15元）土地使用权在大华银行马来西亚分行办理抵押贷款3023105.98元，未明确规定抵押期限，借款明细见27、长期借款。

注2：公司以持有的皖（2020）明光市不动产第0001241号、皖（2020）明光市不动

产第0013265号、皖（2023）明光市不动产权第0009991号（土地原值16944424.91元，净值15008673.19元；房屋原值11686676.21元，净值10202297.94元）在上海农村商业银行股份有限公司奉贤支行办理抵押贷款12974000.00元，在上海农村商业银行股份有限公司泰日支行办理抵押贷款465000.00元，抵押期限自2021年9月8日至2031年6月21日借款明细见27、长期借款。

注3：公司以持有的粤（2022）佛三不动产权第0075532号、粤（2022）佛三不动产

权第0075537号、粤（2022）佛三不动产权第0075545号、粤（2022）佛三不动产权第

0075535号、粤（2022）佛三不动产权第0075551号、粤（2022）佛三不动产权第0075540

号、粤（2022）佛三不动产权第0075533号（土地原值11156753.11元，净值7512213.63元；房屋原值44983227.56元，净值30311277.30元）土地使用权、房屋及建筑物在中国银行股份有限公司佛山分行办理抵押贷款70000000.00元；抵押期限自2022年8月

29日至2032年12月31日，借款明细见附注五18、短期借款，附注五27、长期借款。

注4：公司以持有的沪房地奉字（2016）第007102号（土地原值35678579.03元，净值25705615.59元；房屋原值50821222.84元，净值24675237.24元）土地使用权和房屋在交通银行股份有限公司上海化学工业区支行办理抵押贷款140000000.00元，抵押期限自2019年1月1日至2033年1月6日，借款明细见附注五18、短期借款。

注5：公司以持有的沪房地奉字（2015）第012429号（土地原值1256400.00元，净值685806.12元；房屋原值7305407.46元，净值983257.24元）土地使用权和房屋在上海农村商业银行股份有限公司泰日支行办理抵押贷款5000000.00元，抵押期限自

2024年12月3日至2029年12月2日，借款明细见附注五18、短期借款。

14、长期待摊费用

项目上年年末余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

厂区改造5886552.91712464.722314775.7096228.334188013.60项目上年年末余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费17058924.6932110.095378436.0510437889.751274708.98

客户储罐148579.4874289.6074289.88

合计23094057.08744574.817767501.3510534118.085537012.46

注：其他减少主要系报告期内办公场所更换，提前退租对装修资产计提减值所致。

15、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产明细期末余额上年年末余额项目可抵扣暂时性差递延所得税资可抵扣暂时性差异递延所得税资产异产

信用减值准备44302596.069914561.2252128811.9711998723.94

其中：应收票据坏账准备17582759.973738796.7018660808.834068518.40

应收账款坏账准备26589603.536145192.5224703977.195757450.41

其他应收款坏账准130232.5630572.00

8764025.952172755.13

备

资产减值准备4398609.86988862.715001702.211001899.66

其中：存货跌价准备4398609.86988862.714335035.41835232.96固定资产减值准备

无形资产减值准备666666.80166666.70

内部交易未实现利润2113132.53321494.581890443.36424774.18

未弥补亏损88914525.3013337178.8099698250.6016033110.13

租赁负债259523.3712976.1710202548.162042610.59

预提费用323981.0877755.46

139988387.12

合计169245737.3831578873.96

24575073.48

（2）未经抵销的递延所得税负债明细期末余额上年年末余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制下企业合并资产

评估增值2354717.49565132.202400716.48576171.96

固定资产加速折旧809952.70194388.65

使用权资产288650.3414432.5211195674.182241567.99

未实现外汇收益161990.5438877.73

合计2643367.83579564.7214568333.903051006.3316、其他非流动资产项目期末余额上年年末余额

设备、工程款17123418.7057468883.94

土地款4759092.03

合计21882510.7357468883.94

17、所有权或使用权受限制的资产

项目期末账面价值受限原因

货币资金128634278.72承兑、信用证保证金等

投资性房地产25619335.96抵押取得银行授信额度

固定资产249266408.58抵押取得银行授信额度

无形资产55450430.68抵押取得银行授信额度

合计458970453.94

18、短期借款

（1）短期借款分类项目期末余额上年年末余额

质押借款392315425.08455262028.72

抵押借款316297259.71239245025.00

信用借款104434072.8095098159.71

保证借款282538931.71371632035.82

合计1095585689.301161237249.25

（2）截至2025年12月31日，本公司无已逾期未偿还的短期借款。

19、应付票据

种类期末余额上年年末余额

商业承兑汇票12550000.006425000.00

银行承兑汇票33870000.0015000000.00

合计46420000.0021425000.00

20、应付账款

（1）应付账款列示项目期末余额上年年末余额

应付货款48320423.1697785322.07

设备、工程款36281496.9061363476.03

应付费用款20744649.6620754236.52

合计105346569.72179903034.62（2）期末无账龄超过1年的重要应付账款。

21、合同负债

（1）合同负债情况项目期末余额上年年末余额

货款6724330.1011039250.76

（2）期末无账龄超过1年的重要合同负债。

22、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示项目上年年末余额本期增加本期减少其他期末余额

一、短期薪酬9489492.2598296231.5599314094.5847.458471676.67

二、离职后福利-设定提存计划685767.009385416.649631617.17439566.47

三、辞退福利2459510.272459510.27

合计10175259.25110141158.46111405222.0247.458911243.14

（2）短期薪酬列示项目上年年末余额本期增加本期减少其他期末余额

1、工资、奖金、津贴和补贴8785019.6686221169.0387025343.217980845.48

2、职工福利费2218494.922218494.92

3、社会保险费390183.895048538.535181519.89257202.53

其中：医疗保险费373291.004653047.314787164.66239173.65

工伤保险费16892.89395491.22394355.2318028.88生育保险费

4、住房公积金288763.004251532.544348436.54191859.00

5、工会经费和职工教育经费25525.70556496.53540300.0247.4541769.66

6、短期带薪缺勤

7、短期利润分享计划

合计9489492.2598296231.5599314094.5847.458471676.67

（3）设定提存计划列示项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险664904.649073062.949311775.57426192.01

2、失业保险费20862.36312353.70319841.6013374.46

3、企业年金缴费

合计685767.009385416.649631617.17439566.47

23、应交税费项目期末余额上年年末余额

增值税1402807.741426920.32

企业所得税106657.12451078.48

个人所得税598679.22648719.80

城市维护建设税75061.6983805.60

土地使用税495830.67471658.01

房产税777378.81500203.13

印花税506584.282428924.23

教育费附加40400.6942739.07

地方教育费附加26933.8028492.72

水利基金15346.0437435.98

环保税3664.283277.01

资源税5666.054978.35

合计4055010.396128232.70

24、其他应付款

项目期末余额上年年末余额

其他应付款7288785.8316506772.57

（1）按款项性质列示项目期末余额上年年末余额

已报销待结算费用3509727.912008152.56

预提返利2176991.152751858.38

其他935566.77513101.75

往来款666500.007242183.14

限制性股票回购义务3991476.74

合计7288785.8316506772.57

（2）期末无账龄超过1年的重要其他应付款

25、一年内到期的非流动负债

项目期末余额上年年末余额

1年内到期的长期借款63765493.3972083835.48

1年内到期的租赁负债119964.9742019.29

1年内到期的长期应付款44671609.7624325159.65

合计108557068.1296451014.42

26、其他流动负债项目期末余额上年年末余额

未终止确认应收票据286123297.92240973730.95

待结转销项税761392.951421123.02

预计负债—弃置费500000.00

合计287384690.87242394853.97

27、长期借款

项目期末余额上年年末余额

抵押借款38964079.50100462848.60

保证借款25020625.0027025987.50

信用借款10010388.898006966.66

小计73995093.39135495802.76

减：一年内到期的长期借款63765493.3972083835.48

合计10229600.0063411967.28

28、租赁负债

项目期末金额上年年末金额

租赁负债259523.3710202548.16

减：一年内到期租赁负债119964.9742019.29

合计139558.4010160528.87

29、长期应付款

项目期末余额上年年末余额

长期应付款48567935.3953856136.94

减：一年内到期长期应付款44671609.7624325159.65

合计3896325.6329530977.29

30、预计负债

项目上年年末余额期末余额形成原因

未决诉讼1722709.56商事纠纷

合计1722709.56

31、递延收益

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助12866602.447209900.00368333.3819708169.06政府拨款

合计12866602.447209900.00368333.3819708169.06其中，涉及政府补助的项目：

本期新增补助本期计入营业外本期计入其他

补助项目上年年末余额其他变动期末余额与资产/收益相关金额收入金额收益金额本期新增补助本期计入营业外本期计入其他

补助项目上年年末余额其他变动期末余额与资产/收益相关金额收入金额收益金额湖北保立佳23万吨

水性丙烯酸乳液生12866602.446477900.00324413.3819020089.06与资产相关产项目

安徽新材料2024年732000.0043920.00688080.00与资产相关数字化改造贴息

合计12866602.447209900.00368333.3819708169.06

32、股本

本期增减变动（+、-）项目上年年末余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

股份总数139501778.00-470092.00-470092.00139031686.00

注：本公司股本变化情况见附注一、公司基本情况

33、资本公积

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价321442772.085155364.634260138.26322337998.45

其他资本公积6390576.884734196.411656380.47

合计327833348.965155364.638994334.67323994378.92

34、库存股

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

库存股24010274.763991476.7420018798.02

35、其他综合收益

本期发生金额

减：前期计入其他综合

上年末本期减：所期末项目收益当税后归属于税后归属于余额所得税前发得税余额期转入母公司少数股东生额费用

损益（或留存收

益）

一、不能重分类进损益的其他综合收益

二、将重分类进损益

的其他综232033.16-620535.12-337775.46-282759.66-105742.30合收益

其中：外币

-337775.46

财务报表232033.16-620535.12-282759.66-105742.30折算差额其他综合

232033.16-620535.12-337775.46-282759.66-105742.30

收益合计36、专项储备项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费3759078.90262019.654021098.55

37、盈余公积

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积3879240.30111429.96532598.183458072.08

根据《公司法》、公司章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积。法定盈余公积累计额达到本公司注册资本50%以上的，不再提取。

本公司在提取法定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公积金可用于弥补以前年度亏损或增加股本。

38、未分配利润

项目本期上期

调整前上年末未分配利润181285963.61330956015.31

调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后年初未分配利润181285963.61330956015.31

加：本期归属于母公司股东的净利润-55421546.51-149670051.70

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备应付普通股股利转作股本的普通股股利

期末未分配利润125864417.10181285963.61

39、营业收入和营业成本

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务1672799700.361460540507.412136031060.231921436773.12

其他业务16883572.5313809534.3714745404.5112161112.09

合计1689683272.891474350041.782150776464.741933597885.21

40、税金及附加

项目本期金额上期金额

城建税1290738.551171985.19

教育费附加678472.45559787.05

地方教育附加452314.99373191.38项目本期金额上期金额

房产税2298395.122546087.60

土地使用税1951675.612032070.62

印花税2699750.994652530.98

环保税16763.4318682.54

车船税9120.008335.00

资源税28059.3124825.28

地方水利建设基金444181.49546512.13

合计9869471.9411934007.77

注：各项税金及附加的计缴标准详见附注四、税项。

41、销售费用

项目本期金额上期金额

职工薪酬33431379.5244040822.92

办公费1605603.521682957.00

差旅费11880110.1111352919.31

维修费49055.848482.19

咨询服务费1152597.291173265.11

通讯费6624.572665.80

折旧及摊销960068.63549836.96

广告及宣传费2219653.424268659.59

仓储费1536455.971476045.16

业务招待费10348124.2412638550.47

包装物36903067.1743665054.59

物料消耗1389297.73229896.23

进出口费用2680414.832456835.18

会务费89386.351535695.11

租赁费33683.72

合计104285522.91125081685.62

42、管理费用

项目本期金额上期金额

职工薪酬35453678.1849105109.93

办公费1908268.371896720.47

差旅费2420963.382407788.17项目本期金额上期金额

维修费552676.18608884.51

车辆费278158.81344405.26

通讯费756306.44687139.66

折旧及摊销25530439.9623619374.67

招聘费43706.25119023.00

租赁费453694.741274844.61

业务招待费2459388.803559182.21

安保支出384710.2616794.33

物料消耗2477575.503388018.10

劳务费2785813.542447465.78

会务费205641.40233388.69

咨询服务费5672744.685321363.47

水电费2232645.282701980.10

合计83616411.7797731482.96

43、研发费用

项目本期金额上期金额

职工薪酬15335117.1619807699.43

直接材料费2685321.8410453031.03

折旧及摊销8165571.3012020608.60

其他费用1839996.132799347.68

股权激励费用-94458.90

合计28026006.4344986227.84

44、财务费用

项目本期金额上期金额

利息支出39368980.9538604541.68

减：利息资本化

减：利息收入1196465.061508576.98

汇总损益-372563.03-935780.73

减：汇总损益资本化

手续费及其他2791068.123202540.60

合计40591020.9839362724.57

45、其他收益计入本期非经常

项目本期金额上期金额性损益的金额

与企业日常活动相关的政府补助3051130.884025655.063051130.88

代扣个人所得税手续费返还137467.04132083.05

增值税加计抵减1356400.877535587.30

合计4544998.7911693325.413051130.88其中，政府补助明细如下：

补助项目本期金额上期金额与资产相关/与收益相关

残疾人就业服务中心奖励金1575.00593.00与收益相关

中国出口信用保险公司扶持资金44063.0531974.14与收益相关

专利费补助150000.00250000.00与收益相关

企业发展扶持补助资金1775920.001534077.88与收益相关

扩岗稳岗就业补助5000.00148613.48与收益相关

知识产权优势企业补贴150000.001570000.00与收益相关湖北保立佳40万吨水性丙烯酸

324572.8389196.56与资产相关

乳液生产项目

中小企业开拓扶持资金1200.00与收益相关

新材料产业专项扶持资金600000.00400000.00与收益相关

合计3051130.884025655.06

46、投资收益

项目本期金额上期金额

理财产品收益-2469.00处置交易性金融资产取得的投资收益

出售烟台新材料全部股权9429748.65

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益-137193.44

合计9429748.65-139662.44

47、信用减值损失

项目本期金额上期金额

应收票据坏账损失-472074.574488172.97

应收账款坏账损失3565633.914647513.40

其他应收款坏账损失84764.268448330.11

合计3178323.6017584016.48

48、资产减值损失项目本期金额上期金额

存货跌价损失4738756.906152673.06

在建工程减值损失2370939.44

无形资产减值损失13253133.88

长期待摊费用减值损失10437889.75

合计15176646.6521776746.38

49、资产处置收益

计入本期非经常项目本期金额上期金额性损益的金额

固定资产处置利得或损失164958.18

使用权资产处置利得或损失-669037.19390050.91-669037.19

无形资产处置利得或损失8264325.588264325.58

合计7595288.39555009.097595288.39

50、营业外收入

计入本期非经常性损项目本期金额上期金额益的金额

与企业日常活动无关的政府补助3000.006160.653000.00

固定资产处置利得10681.4110681.41

罚款9096.659096.65

其他2068406.1554434.662068406.15

合计2091184.2160595.312091184.21其中，政府补助明细如下：

补助项目本期金额上期金额与资产相关/与收益相关

社区党建补贴3000.006160.65与收益相关

51、营业外支出

计入本期非经常性损项目本期金额上期金额益的金额

非流动资产毁损报废损失1865821.051838676.911865821.05

对外捐赠支出15967.55313000.0015967.55

税收滞纳金130188.401362299.36130188.40

罚没4800.004800.00

赔偿金2600.001722709.562600.00

其他340525.82285731.60340525.82计入本期非经常性损项目本期金额上期金额益的金额

合计2359902.825522417.432359902.82

52、所得税费用

（1）所得税费用表项目本期金额上期金额

当期所得税费用3381210.294666128.25

递延所得税费用4023383.6010658650.13

合计7404593.8915324778.38

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目本期金额

利润总额-48108855.95

按法定/适用税率计算的所得税费用-12027213.99

子公司适用不同税率的影响652597.81

调整以前期间所得税的影响2334848.57

非应税收入的影响-430677.38

不可抵扣的成本、费用和损失的影响-624832.74使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响

本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响20958028.69

税率调整导致上年年末递延所得税资产/负债余额的变化295081.31

技术开发费加计扣除影响-3734512.38

残疾人加计扣除-18726.00

所得税费用7404593.89

53、现金流量表项目

（1）收到其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

政府补助11367638.1121169829.55

利息收入1039802.461688200.62

个税手续费返还132266.94140008.05

汇算清缴退回所得税2794968.05

其他776742.192026987.21

合计13316449.7027819993.48

（2）支付其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

销售及管理付现费用70769848.4593911834.38

银行手续费2345319.473339734.04

捐赠支出15967.55313000.00

其他2545542.272142302.20

合计75676677.7499706870.62

（3）收到其他与投资活动有关的现金项目本期金额上期金额

理财产品赎回1000000.00收回期货保证金收回外汇业务保证金

工程建设财政贴息1960000.00

合计2960000.00

（4）支付其他与投资活动有关的现金项目本期金额上期金额

购买理财产品1000000.00支付外汇业务保证金外汇业务投资损失

理财产品损失2469.00

合计1002469.00

（5）收到其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额票据保证金退回

融资租赁借款32770000.0055000000.00租赁保证金退回

合计32770000.0055000000.00

（6）支付其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额

融资租赁借款45081630.4715228919.95

租赁负债支付的租赁款42550.466368628.69

购买子公司少数股东股权3949609.60

支付票据保证金34461581.67

限制性股票回购4207323.4024861365.57项目本期金额上期金额

合计87742695.6046458914.21

54、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料补充资料本期金额上期金额

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-55513449.84-149956240.53

加：资产减值准备15176646.6521776746.38

信用减值准备3178323.6017584016.48

固定资产折旧、投资性房地产折旧69476429.1864451380.12

使用权资产2397357.982999880.42

无形资产摊销4346205.124490193.11

长期待摊费用摊销7767501.3510214652.88

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

-7595288.39-555009.09（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）1855139.641838676.91

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）40368980.9539779466.74

投资损失（收益以“－”号填列）-9429748.652469.00

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）7003800.4812414407.72

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-2471441.61-1755757.59

存货的减少（增加以“－”号填列）19186903.7952634943.71

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）54558042.11-194826723.02

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-90029249.00-52236902.24

其他553166.60

经营活动产生的现金流量净额60276153.36-170590632.40

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3、现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额47962423.3083507597.73

减：现金的上年年末余额83507597.73220760446.39补充资料本期金额上期金额

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的上年年末余额

现金及现金等价物净增加额-35545174.43-137252848.66

（2）收到或支付的重要的投资活动有关的现金性质内容本期金额上期金额

购建固定资产、无形资产和

支付的重要的投资活动有关的现金59741949.47138834400.95其他长期资产支付的现金

（3）现金及现金等价物的构成项目期末余额上年年末余额

一、现金

其中：库存现金

可随时用于支付的银行存款47632890.9983507597.73

可随时用于支付的其他货币资金329532.31

二、现金等价物

三、期末现金及现金等价物余额47962423.3083507597.73

（4）分类列示筹资活动产生的各项负债从期初余额到期末余额所发生的变动情况本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款1161237249.251193254401.788782150.471137240000.00130448112.201095585689.30

一年内到期的非流动负债96451014.42108270121.2985686530.0810477537.51108557068.12其他应付款限制性股票回

3991476.74215846.664207323.40

购义务

长期借款63411967.2810000000.00503321.0563685688.3310229600.00

租赁负债10160528.87782841.05862528.939941282.59139558.40

长期应付款29530977.2932770000.003949060.2516165300.0046188411.913896325.63

库存股24010274.763991476.7420018798.02

合计1388793488.611236024401.78122503340.771244161682.41264732509.281238427039.47

55、外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金11282336.38

其中：美元1272370.837.02888943240.09

林吉特币1106805.171.73191916875.87项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

欧元0.018.23550.08

印尼盾148512105.000.000459404.84

越南盾1209385000.000.0003362815.50

应收账款18830108.92

其中：美元1884099.277.028813242956.95

林吉特币3226024.581.73195587151.97

应付账款1620105.30

其中：美元166164.667.02881167938.16

林吉特币261081.551.7319452167.14

其他应收款4836564.46

其中：美元677087.687.02884759113.89

林吉特币44720.001.731977450.57

其他应付款146760.09

其中：美元10000.007.028870288.00

林吉特币36302.381.731962872.09

印尼盾34000000.000.000413600.00

短期借款20564675.73

其中：林吉特196017.021.7319339481.88

欧元2455855.008.235520225193.85

56、租赁

（1）本公司作为承租人

*使用权资产、租赁负债情况参见本附注五、12、28。

*计入本年损益情况计入本年损益项目列报项目金额

租赁负债的利息财务费用481823.24

短期租赁费用及低价值资产租赁费用销售费用1323309.54

短期租赁费用及低价值资产租赁费用管理费用463899.97

*与租赁相关的现金流量流出情况项目现金流量类别本年金额

偿还租赁负债本金和利息所支付的现金筹资活动现金流出837026.12

对短期租赁和低价值资产支付的付款额经营活动现金流出1469666.57（2）本公司作为出租人与经营租赁有关的信息计入本年损益项目列报项目金额

租赁收入营业收入992363.72

六、研发支出

1、研发支出本期发生额情况

项目本期金额上期金额

费用化研发支出28026006.4344986227.84

（1）费用化研发支出项目本期金额上期金额

职工薪酬15335117.1619807699.43

直接材料费2685321.8410453031.03

折旧及摊销8165571.3012020608.60

其他费用1839996.132799347.68

股权激励费用-94458.90

合计28026006.4344986227.84

七、在其他主体中的权益

1、企业集团的构成

除特殊说明，单位：万元持股比例（%）子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

上海保立佳新材料有限公司5000.00上海上海生产100.00收购

上海保立佳贸易有限公司1500.00上海上海贸易100.00收购

佛山保立佳化工有限公司3000.00佛山佛山生产100.00收购

德阳保立佳科技有限公司3000.00德阳德阳生产100.00设立

烟台保立佳化工科技有限公司2000.00烟台烟台生产100.00收购

上海保立佳化学技术有限公司100.00上海上海研发100.00设立

安徽保立佳新材料有限公司25000.00明光明光生产100.00设立

上海保立佳供应链有限公司5000.00上海上海贸易100.00设立

河南保立佳新材料有限公司1000.00河南河南生产100.00设立

浙江保立佳供应链管理有限公司3000.00浙江浙江贸易100.00设立持股比例（%）子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

湖北保立佳新材料有限公司15000.00湖北湖北生产100.00设立

保立佳集团国际有限公司0.00香港香港贸易100.00设立

上海保立佳日化有限公司500.00上海上海贸易100.00设立

BLJ (MALAYSIA) SDN. BHD. 250万林吉

马来西亚马来西亚生产100.00收购特

安徽保立佳商贸有限公司500.00明光明光贸易100.00设立

香港保立佳供应链有限公司100万港币香港香港贸易100.00设立

PT BLJ CHEMISTRY 130亿印尼 印度尼西

印度尼西亚贸易100.00设立

INDONESIA 卢比 亚

BAOLIJIA(VIETNAM) CHEMICAL 129200万

越南越南贸易100.00设立

COMPANY LIMITED 越南盾

BAOLIJIA CHEMICAL(MIDDLE E 2.50万迪拉 阿拉伯联合 阿拉伯联

贸易100.00设立

AST) COMPANY FZE 姆 酋长国 合酋长国

PT BAOLIJIA NEW MATERIAL I 100亿印尼 印度尼西

印度尼西亚生产100.00设立

NDONESIA 卢比 亚

BRANCH OF BAOLIJIA GROUP 10.00万坚哈萨克斯

INTERNATIONAL LIMITED IN 戈 哈萨克斯坦 贸易 100.00 设立坦

ALMATY

2、非同一控制下企业合并无。

3、反向购买无。

4、同一控制下企业合并无。

5、处置子公司

处置价款与处与原子公司股置投资对应的权投资相关的丧失控制权丧失控制权丧失控制权时丧失控制权合并财务报表其他综合收益子公司名称时点的处置时点的处置丧失控制权时点的判断依据点的处置价款的时点层面享有该子转入投资损益比例方式公司净资产份或留存收益的额的差额金额

烟台保立佳新54160000.00100%股权转让2025-4-29公开挂牌产权交易完成权利交9429748.65处置价款与处与原子公司股置投资对应的权投资相关的丧失控制权丧失控制权丧失控制权时丧失控制权合并财务报表其他综合收益子公司名称时点的处置时点的处置丧失控制权时点的判断依据点的处置价款的时点层面享有该子转入投资损益比例方式公司净资产份或留存收益的额的差额金额

材料有限公司接，已收到大部分股权转让价款，完成工商变更登记。

6、其他原因的合并范围变动

子公司名称注册资本变动方式烟台保立佳新材料有限公司200万元出售

PT BLJ CHEMISTRY INDONESIA 130亿印尼卢比 新设

BAOLIJIA(VIETNAM) CHEMICAL COMPANY LIMITED 129200万越南盾 新设

BAOLIJIA CHEMICAL(MIDDLE EAST) COMPANY FZE 2.50 万迪拉姆 新设

PT BAOLIJIA NEW MATERIAL INDONESIA 100亿印尼卢比 新设

BRANCH OF BAOLIJIA GROUP INTERNATIONAL

10.00万坚戈新设

LIMITED IN ALMATY

7、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明

本期收购马来西亚 BLJ(MALAYSIA) SDN.BHD.40%的股权，本次股权转让后，本公司持有BLJ (MALAYSIA)SDN.BHD.的股权比例由 60%增加至 100%。

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

项 目 BLJ(MALAYSIA) SDN.BHD购买成本对价

—现金3996519.53

—非现金资产的公允价值

购买成本对价合计3996519.53

减：按取得的股权比例计算的子公司净资产份额3466712.39

差额529807.14

其中：调整资本公积-529807.14

调整盈余公积项 目 BLJ(MALAYSIA) SDN.BHD调整未分配利润

影响少数股东权益金额-3466712.39

八、与金融工具相关的风险

本公司的主要金融工具包括股权投资、债权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注五相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。

1、风险管理目标和政策

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

（1）市场风险

*外汇风险

外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元、林吉特币有关，除本公司的几个下属子公司以美元、林吉特等币种进行采购和销售外，本公司的其他主要业务活动以人民币计价结算。于2025年12月31日，美元、林吉特币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。

项目2025年12月31日2024年12月31日

货币资金8943240.094115211.28

应收账款13242956.9535371711.89

应付账款1167938.1626959.31

其他应收款4759113.89

其他应付款70288.0071884.00

合计28183537.0939631423.48林吉特项目2025年12月31日2024年12月31日

货币资金1916875.8779161.96

应收账款5587151.973308484.48

应付账款452167.142678499.64

其他应收款77450.57

其他应付款62872.093681320.38

短期借款339481.88

合计8435999.529793123.46

截至2025年12月31日，在其他变量不变的情况下，如果人民币对美元升值或贬值

3.00%，则公司将减少或增加净利润585721.82元。

*利率风险－现金流量变动风险本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本公司的政策是保持这些借款的浮动利率。

利率风险敏感性分析：

利率风险敏感性分析基于下述假设：

市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；

对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；

对于指定为套期工具的衍生金融工具，市场利率变化影响其公允价值，并且所有利率套期预计都是高度有效的；

以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其他金融资产和负债的公允价值变化。

在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：

本期上期项目利率变动对利润的影响对股东权益的影响对利润的影响对股东权益的影响

短期借款增加0.3%-1663697.13-1663697.13-256200.00-256200.00

短期借款减少0.3%1663697.131663697.13256200.00256200.00

长期借款增加0.3%-188676.39-188676.39-371676.39-371676.39

长期借款减少0.3%188676.39188676.39371676.39371676.39

（2）信用风险

信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。

公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公

司的整体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。

（3）流动风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。本公司主要金融负债预计1年内到期。

九、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

期末公允价值

第一层次第三层次

项目第二层次公允公允价值公允价值合计价值计量计量计量

应收款项融资15358991.6315358991.63

十、关联方及关联交易

1、本公司的母公司情况

本公司的最终控制方是杨文瑜。

2、本公司的子公司情况

详见附注七、1、企业集团的构成。

3、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系

杨文瑜控股股东、实际控制人、董事、高管

杨惠静公司股东、实际控制人、董事、高管

杨美芹公司股东、董事

栖霞市瑜纲电缆材料有限公司控股股东、实际控制人杨文瑜持有其100%股权

烟台多尔维新材料科技有限公司董事杨美芹的姐姐杨美红持有20%股权

烟台开发区宇佳物流有限公司董事杨美芹的姐姐杨美红持有20%股权烟台富程新材料有限公司控股股东、实际控制人杨文瑜持有其100%股权

烟台富程股权投资有限公司控股股东、实际控制人杨文瑜持有其100%股权

注：烟台开发区宇佳物流有限公司已于2025年2月24日注销。

4、关联方交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

*采购商品/接受劳务情况关联方关联交易内容本期金额上期金额

烟台多尔维新材料科技有限公司采购电费2699.4797873.20

烟台富程新材料有限公司采购货物40070.80

（2）关联受托管理/委托管理情况无。

（3）关联承包情况无。

（4）关联租赁情况本公司作为承租方出租方名称租赁资产种类本期确认的租赁费上期确认的租赁费

烟台多尔维新材料科技有限公司房屋租赁5963.30133212.50

（5）关联担保情况本公司作为被担保方担保是否已经履序号担保方担保金额担保起始日担保到期日行完毕

1杨文瑜110000000.002019-7-152027-7-31否

（6）关键管理人员报酬

单位：万元项目本期金额上期金额

关键管理人员报酬678.231211.87

（7）关联方处置子公司情况

本期将持有的烟台保立佳新材料有限公司100%股权，出售给控股股东杨文瑜的子公司烟台富程股权投资有限公司，详见附注七、5、处置子公司。

5、关联方应收应付款项

（1）应付项目项目名称期末余额上年年末余额

应付账款：

烟台多尔维新材料科技有限公司2424.00十一、股份支付

1、股份支付总体情况

本期授予本期行权授予对象类别数量金额数量金额

第一类限制性股票

第二类限制性股票合计续上表本期解锁本期回购注销授予对象类别数量金额数量金额

第一类限制性股票470092.004253185.13

第二类限制性股票

合计470092.004253185.13

2、以权益结算的股份支付情况

项目相关内容

采用授予日收盘价格、Black-Scholes 期权定价授予日权益工具公允价值的确定方法和重要参数模型确定按各归属期的业绩考核条件及激励对象的考可行权权益工具数量的确定依据核结果估计确定本期估计与上年估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额6390576.88本期以权益结算的股份支付确认的费用总额

十二、承诺及或有事项

截至本报告期末，本公司无应披露未披露的重大承诺或有事项。

十三、资产负债表日后事项无。

十四、其他重要事项无。

十五、公司财务报表主要项目注释

1、应收账款（1）按坏账计提方法分类列示

期末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备的应收账款1415200.000.73707600.0050.00707600.00

按组合计提坏账准备的应收账款192330754.2199.274124769.442.14188205984.77

其中：账龄组合177783387.8791.764124769.442.32173658618.43

合并范围内组合14547366.347.5114547366.34

合计193745954.21100.004832369.44——188913584.77

（续）上年年末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）单项计提坏账准备的应收账款按组合计提坏账准备的应收账

2162814.00100.0079161.813.662083652.19

款

其中：账龄组合1583236.2273.2079161.815.001504074.41

合并范围内组合579577.7826.80579577.78

合计2162814.00100.0079161.81——2083652.19

（2）组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款期末余额项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

0-3月119109998.821191099.991.00

4-12月58673389.052933669.455.00

1至2年

2至3年

3至5年

5年以上

合计177783387.874124769.44

（3）坏账准备的情况本期变动金额类别上年年末余额期末余额计提收回或转回转销或核销

单项计提707600.00707600.00本期变动金额类别上年年末余额期末余额计提收回或转回转销或核销

组合计提79161.814045607.634124769.44

合计79161.814753207.634832369.44

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况占应收账款期末余额合

债务人名称应收账款期末余额(%)坏账准备期末余额计数的比例

德阳保立佳科技有限公司14547366.347.51

立邦投资有限公司10367099.005.35103670.99

固克节能科技股份有限公司5727723.642.96197670.79

山东佳明新材料有限公司4838530.852.5048385.31

重庆邦合源新材料有限公司4357085.002.25132881.85

合计39837804.8320.57482608.94

2、其他应收款

项目期末余额上年年末余额

其他应收款76857494.4084603106.15

（1）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额

保证金押金42000.0049500.00保险公积金

合并范围内往来款76815994.4084560846.15其他

小计76857994.484610346.15

减：坏账准备500.007240.00

合计76857494.4084603106.15

（2）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预坏账准备未来12个月预期信用损失合计期信用损失（已期信用损失（未发生信用发生信用减值）

减值）

上年年末余额7240.007240.00上年年末其他应收款

账面余额在本期：

——转入第二阶段第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预

12整个存续期预坏账准备未来个月预期信用损失合计期信用损失（已期信用损失（未发生信用发生信用减值）

减值）

——转入第三阶段

——转回第二阶段

——转回第一阶段

本期计提-6740.00-6740.00本期转回本期转销本期核销其他变动

期末余额500.00500.00

（3）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期末余坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄

额合计数的比例（%）期末余额

3个月以内/3个

湖北保立佳新材料有限公司往来款43318330.2956.36月-1年/2-3年上海保立佳化学技术有限公司往来款17223575.112-3年/3-4年22.41

3个月-1年/2-3

河南保立佳新材料有限公司往来款16274089.0021.17年/3-4年莆田市公安局荔城分局保证金押金40000.003个月以内0.05400.00

上海首驿智能科技有限公司保证金押金2000.003个月-1年0.01100.00

合计——76857994.40——100.00500.00

3、长期股权投资

本期计提减值减值准备期末被投资单位上年年末余额本期增加本期减少期末余额准备余额

上海保立佳新材料有限公司68125097.2968125097.29

上海保立佳贸易有限公司15152324.8715152324.87

德阳保立佳科技有限公司30042516.0730042516.07

烟台保立佳化工科技有限公司20058739.3120058739.31

佛山保立佳化工有限公司30059019.0230059019.02

烟台保立佳新材料有限公司61200779.4861200779.48

上海保立佳化学技术有限公司1000000.001000000.00

安徽保立佳新材料有限公司300000000.00300000000.00本期计提减值减值准备期末被投资单位上年年末余额本期增加本期减少期末余额准备余额

上海保立佳供应链有限公司8072165.448072165.44

浙江保立佳供应链管理有限公30000000.0030000000.00司

河南保立佳新材料有限公司10000000.0010000000.0010000000.00

湖北保立佳新材料有限公司130000000.00130000000.00

上海保立佳日化有限公司1200000.002400000.003600000.00

合计704910641.482400000.0061200779.48646109862.0010000000.00

4、营业收入、营业成本

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务326484283.86304210408.8834925692.2928515461.09

其他业务4278103.683222528.867320843.494292583.77

合计330762387.54307432937.7442246535.7832808044.86

5、投资收益

项目本期金额上期金额

处置长期股权投资产生的投资收益-7040779.484994973.79十六、补充资料

1、本期非经常性损益明细表

项目金额说明

1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分；15169897.40

2、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合

国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政4054130.88府补助除外；

3、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外非金融企业持有

金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益；

4、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费；

5、委托他人投资或管理资产的损益；

6、对外委托贷款取得的损益

7、因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失；

8、单独进行减值测试的应收款项减值准备转回；29611.97

9、企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时

应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

10、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益；

11、非货币性资产交换损益；

12、债务重组损益；

13、企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工

的支出等；

14、因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响；

15、因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费；

16、对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公

允价值变动产生的损益；

17、采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产

生的损益；

18、交易价格显失公允的交易产生的收益；

19、与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益；

20、受托经营取得的托管费收入；

21、除上述各项之外的其他营业外收入和支出。1583421.03

22、其他符合非经常性损益定义的损益项目项目金额说明

扣除所得税前非经常性损益合计20837061.28

减：所得税影响金额2539685.13

扣除所得税后非经常性损益合计18297376.15

2、净资产收益率及每股收益

加权平均净资产每股收益报告期利润收益率基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润-9.23%-0.3981-0.3981

扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利润-12.27%-0.5295-0.5295（此页无正文）上海保立佳化工股份有限公司

2026年4月23日

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：