上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

上海保立佳化工股份有限公司

2025年半年度报告

【2025年8月】

1上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容

的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人杨文瑜、主管会计工作负责人李文清及会计机构负责人(会计

主管人员)樊冰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

公司存在安全环保风险、原材料价格波动风险、应收账款风险、人才缺

乏风险、流动性风险，详细内容见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分。敬请广大投资者注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

2上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................1

第二节公司简介和主要财务指标........................................7

第三节管理层讨论与分析..........................................10

第四节公司治理、环境和社会........................................23

第五节重要事项..............................................26

第六节股份变动及股东情况.........................................34

第七节债券相关情况............................................40

第八节财务报告..............................................41

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备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

二、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

三、载有公司法定代表人签名的2025年半年度报告文本原件。

四、其他相关文件。

以上备查文件的备置地点：公司证券投资部。

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释义释义项指释义内容

公司、本公司、保立佳指上海保立佳化工股份有限公司

保立佳贸易指上海保立佳贸易有限公司，公司全资子公司安徽保立佳指安徽保立佳新材料有限公司，公司全资子公司上海新材料指上海保立佳新材料有限公司，公司全资子公司佛山保立佳指佛山保立佳化工有限公司，公司全资子公司烟台保立佳指烟台保立佳化工科技有限公司，公司全资子公司德阳保立佳指德阳保立佳科技有限公司，公司全资子公司烟台新材料指烟台保立佳新材料有限公司，公司全资子公司河南保立佳指河南保立佳新材料有限公司，公司全资子公司湖北保立佳指湖北保立佳新材料有限公司，公司全资子公司上海供应链指上海保立佳供应链有限公司，公司全资子公司浙江供应链指浙江保立佳供应链管理有限公司，公司全资子公司香港保立佳指保立佳集团国际有限公司，公司全资子公司香港供应链指香港保立佳供应链有限公司，公司全资子公司马来保立佳指保立佳(马来西亚)私人有限公司，公司全资子公司越南保立佳指保立佳（越南）化学有限公司，公司全资子公司中东保立佳指保立佳（中东）化学有限公司，公司全资子公司印尼保立佳指保立佳（印尼）化学有限公司，公司全资子公司中国证监会指中国证券监督管理委员会

元、万元指人民币元、人民币万元

报告期、上年同期指2025年1月1日到6月30日、2024年1月1日到6月30日

《公司章程》指《上海保立佳化工股份有限公司章程》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

高级管理人员指公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监股东会指上海保立佳化工股份有限公司股东会

一类流体状态或粉末状态的物质，把它涂布于物体表面上，经过自然或人工的方法干燥固化形成一层薄膜，均匀地覆盖和良好地附着在物体表面上，具有防护和涂料指装饰的作用。这样形成的膜通称涂膜，又称漆膜或涂层。自20世纪以来，各种合成树脂获得迅速发展，用其作主要成分配制的涂装材料被更广义地称为"涂料"水性涂料指使用水作溶剂或分散介质的涂料

在乳化剂的作用和机械搅拌下，单体在水（或其他溶剂）中分散成乳状液进行聚乳液聚合指合的方法

挥发性有机物（Volatile Organic Compounds）。按化学结构可进一步分为：烷类、芳烃类、酯类、醛类和其他等，最常见的有苯、甲苯、二甲苯、苯乙烯、三氯乙烯、三氯甲烷、三氯乙烷、二异氰酸酯（TDI）、二异氰甲苯酯等。产生 VOCsVOCs 指 的主要污染源包括工业源和生活源。工业源主要包括石油化工、煤炭加工与转化，油类储存、运输和销售过程，涂料、油墨、胶粘剂、农药等以 VOCs 为原料的生产行业，涂装、印刷、粘合、工业清洗等含 VOCs 产品的使用过程；生活源包括建筑装饰装修、餐饮服务和服装干洗

是能与同种或它种分子聚合的小分子化合物的统称，是能进行聚合反应或缩聚反单体指

应等而形成高分子化合物的简单化合物，是合成聚合物所用的低分子的原料蓄热式热力焚化炉（Regenerative Thermal Oxidizer），是一种有机工业废气处RTO 指理装置。废气首先通过蓄热体加热到接近热氧化温度，而后进入燃烧室进行热氧

5上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文化，氧化后的气体温度升高，有机物基本上转化成二氧化碳和水。高温热氧化后的气体，经过另一蓄热体，温度下降，达到排放标准后可以排放烷基酚聚氧乙烯醚类化合物（Alkylphenol Ethoxylates），是目前被广泛使用的APEO 指 非离子表面活性剂的主要代表。APEO 是以烷基酚为起始原料，以氢氧化钾为催化剂，在一定的压力和温度下，通过滴加环氧乙烷聚合而成氢离子浓度指数（Hydrogen-ion Concentration），是指溶液中氢离子的总数和pH 值 指

总物质的量的比，用于衡量液体的酸碱度溶解性指物质在溶剂里溶解能力大小的一种属性离子性指不同原子间电子的得失性质

UV 指 紫外线（Ultraviolet）

HPLC 指 液相色谱仪，主要用于有机物的定性定量分析GC 指 气相色谱仪，主要用于有机物定性定量分析粒径仪指主要用于测试聚合物乳液的最低成膜温度

DSC 指 差示扫描量热仪，主要用于聚合物熔点，玻璃化温度、相变焓测定等GPC 指 凝胶色谱仪，主要用于聚合物、蛋白质等的分子量及其分布的测试傅里叶变换红外光谱分析仪，主要用于官能团鉴定，官能团分析以及化合物的定FTIR 指性分析

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称保立佳股票代码301037股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称上海保立佳化工股份有限公司

公司的中文简称（如有）保立佳

公司的外文名称（如有） Shanghai Baolijia Chemical Co. Ltd.公司的外文名称缩写（如BLJ

有）公司的法定代表人杨文瑜

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名李衍昊陈宇晴联系地址上海市闵行区中春路1288号33幢上海市闵行区中春路1288号33幢

电话021-31167902021-31167902

传真021-57582520-8088021-57582520-8088

电子信箱 dongban@baolijia.com.cn dongban@baolijia.com.cn

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用□不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用□不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□适用□不适用

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

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4、其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

□适用□不适用2025年5月16日，公司召开2024年度股东会，审议并通过《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分第一类限制性股票的议案》，同意公司对合计470092股的第一类限制性股票进行回购注销。

2025年8月4日，公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成部分限制性股票回购注销手续，公司

总股本由139501778股减少至139031686股，注册资本由139501778元人民币减少至139031686元人民币。

四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

营业收入（元）926306168.751119174873.54-17.23%

归属于上市公司股东的净利润（元）8586435.58-23679097.51136.26%归属于上市公司股东的扣除非经常性

-2184176.09-24619495.6291.13%

损益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）63560233.72-181876784.13134.95%

基本每股收益（元/股）0.06-0.17135.29%

稀释每股收益（元/股）0.06-0.17135.29%

加权平均净资产收益率1.35%-3.00%4.35%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）2446792942.952501761483.54-2.20%

归属于上市公司股东的净资产（元）636235735.66632481168.170.59%扣除股份支付影响后的净利润本报告期

扣除股份支付影响后的净利润（元）8713144.73

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

8上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

六、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产

9359776.46主要系本期处置子公司烟台新材料股权产生的收益减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按

1346123.28主要系收到与收益相关政府补助

照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出34211.01

减：所得税影响额-30500.92

合计10770611.67

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

(一)所属行业发展情况

水性丙烯酸乳液是一种无毒、无污染、具有优异的物理和化学性能的环保型工业产品。历经70余年的持续发展与技术革新，丙烯酸乳液已成为全球范围内普遍使用的重要化工原材料，在国内外市场已形成较为完整的产业链，下游应用市场随着产业链的完善而不断扩张至国民经济各领域。根据2024年中国涂料经济运行数据显示，预计在2024-2029年，全球涂料产量和价值复合增长率分别为3%和5.8%，未来涂料行业仍保持稳健增长的发展趋势。

涂料广泛应用于建筑和工业领域，而工业领域水性涂料占比较低，未来在国家环保政策趋严的大背景下，在工业领域中水性涂料替代油性涂料将成为大趋势，丙烯酸乳液作为水性涂料的主要原材料，需求量将会大幅增加；另一方面，基于水性丙烯酸乳液技术工艺的发展，其下游应用场景近年来由传统的涂料领域逐步延伸至印刷、商超物流、洗涤品、化妆品、药品行业等新兴、高端领域，进一步推动了丙烯酸乳液下游应用市场规模的不断增长。

我国是丙烯酸乳液的生产大国和消费大国。随着国内民众环保意识的增强、经济发展水平的提升以及相关法律政策的落实与健全，水性丙烯酸乳液产业链将趋于完善，应用范围将不断拓展、市场需求将持续增长，从而推动着行业不断向前稳步发展。

（二）公司主要业务

公司自2001年设立以来，主要从事水性丙烯酸乳液的研发、生产和销售，是国内生产水性丙烯酸乳液的主要企业，在该领域已持续深耕二十余年，业务已覆盖国内外，是立邦、三棵树和阿克苏等全球知名涂料企业的核心供应商，与前述客户形成了良好且稳定的长期合作关系。

公司产品涵盖建筑乳液、防水乳液、纺织乳液、包装乳液等各种功能性乳液及助剂，广泛应用于建筑涂料、防水材料、纺织工艺、薄膜包装材料、木器涂料、金属涂料等领域。

建筑乳液：广泛应用于内/外墙乳胶漆、仿石漆和艺术漆等涂料。随着建筑乳液客户在发展中不断转型升级，公司也积极配合下游客户开发功能型乳液，例如净味乳液以及符合即将在 2026 年推出的 SVOC 国家标准乳液；目前一些乳液的跨界应用也在有效推进中。

防水乳液：广泛应用于聚合物水泥、砂浆、单组分防水、背胶等防水领域。在开发与维护传统大客户的同时，公司加快新产品研发的脚步，例如低氨、无氨的净味防水用乳液，以及积极拓展透明隔热防水、沥青防腐防水等新领域。

纺织乳液：广泛应用于服装和箱包帐篷等表面涂层，涉及发泡涂层、无纺布、双面刮色和印花等领域。公司积极攻占国内较为空白的喷胶棉市场，与此同时，公司努力抓取产品运用场景、精准把握客户需求，从而有针对性的进行新产品的研发。

包装乳液：广泛应用于各种型材的保护膜、包装胶带和广告标签等领域。公司不断研发创新型产品，开拓塑塑复合胶和纸塑复合胶市场、成膜/非成膜、遮盖油墨和凹版印刷等领域市场，形成较为完善的基础产品体系。

工业漆乳液：公司目前已在钢结构防锈漆、集装箱面漆等领域拥有较成熟的产品，并在其他工业漆细分领域积极研发，包括木器漆、工程设备等方向，实现从低端到高端市场的应用开发。

助剂：作为优化乳液及下游涂料涂层配方性能的核心原材料，广泛应用于建涂、纺织、包装、工业漆等领域，能够显著提升加工效率、应用性能与提升最终呈现效果。公司依托深厚技术积累，在润湿分散剂、消泡剂、增稠剂、表面活

10上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

性剂等领域构建了成熟的系列化产品体系，并积极布局功能性特种助剂创新，专注为下游各类应用场景提供精准、高效、环保的整体解决方案。

（三）主要产品及用途

公司的产品根据使用用途区分可分为建筑乳液、防水乳液、纺织乳液、包装乳液、工业漆乳液和助剂等；根据聚合

物细分类别区分则可划分为纯丙乳液、苯丙乳液、硅丙乳液和醋丙乳液等。

公司主要产品介绍如下：

产品类别细分类别特点及用途

将苯乙烯、丙烯酸丁酯、甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸异辛酯等单体通过乳液聚合方法

真石漆乳液 制备的核壳结构乳液。该产品不含 APEO，具备环保、泛白恢复能力高、低温成膜性能好、耐水性优异和粘结强度高等特点，主要用于建筑外墙的仿石材真石漆产品。

采用半连续乳液聚合方法将醋酸乙烯酯、丙烯酸丁酯、叔碳酸乙烯酯等单体聚合制

建筑乳液 内墙乳液 备，具有无 APEO、环保、低 VOCs、耐水好、增稠性优、光泽柔、高耐擦洗、低温成膜等优势，适用于中低 PVC 净味/低味内墙领域。

弹性乳液 采用乳液聚合方法将苯乙烯、丙烯酸丁酯单体聚合制备，具备无 APEO、强度高、延伸率高、低温弹性高、高耐沾污等特点，可单独用于弹性涂料领域。

采用核壳合成方法将苯乙烯、丙烯酸丁酯单体聚合，具备高延伸率、初粘高、粘结单组份防水乳液力强等特点，主要用于单组份防水领域。

采用核壳合成方法将苯乙烯、丙烯酸丁酯等单体聚合，具备和易性好、开放时间防水乳液水泥砂浆专用乳液长、适用性广等特点，主要用于水泥砂浆防水领域。

采用核壳合成方法将苯乙烯、丙烯酸丁酯聚合制备，具备初粘高、粘结力好、耐水瓷砖背胶乳液优异等特点，主要用于瓷砖背胶领域。

采用低温反应将丙烯酸丁酯、丙烯酸乙酯等单体聚合制备，具备遮光性能强、低温发泡涂层用乳液

柔韧性优等特点，主要用于服装面料发泡涂层领域。

服装面料涂层用乳液采用高温半连续法将丙烯酸丁酯、丙烯酸乙酯等单体聚合制备，具备手感柔软特纺织乳液点，主要用于服装面料涂层领域。

采用高温半连续法将苯乙烯、丙烯酸甲酯单体聚合制备，产品具备良好的加工性无纺布浸渍用乳液能、并丝牢度高、硬挺度高，主要用于无纺布浸渍领域。

保护膜乳液采用乳液聚合方法将苯乙烯、丙烯酸丁酯聚合制备，具备耐水性好、初粘力大、剥离力高等特点，主要用于高粘磨砂型材用保护膜领域。

包装乳液

胶带乳液采用溶液聚合的方法制备，主要原料为乙酸乙酯、丙烯酸丁酯、丙烯酸异辛酯等。

产品具备低剥离力、润湿性佳、贴附性好、无污染的特点，可用于胶带。

采用核壳和半连续乳液合成方法将苯乙烯、丙烯酸丁酯单体及特种功能性单体聚合，制得单组份自干型丙烯酸乳液；产品具备高光、高硬度、高丰满、优异的多基轻防腐-普通钢构材附着力、优异的耐水和初期耐水性，可用于钢构底漆/面漆、彩钢瓦、集装箱和无机地坪等轻防腐防护领域。

工业漆乳液

通过乳液聚合或树脂水性化的聚合方式，制得乳液或分散体；包括羟值乳液、羟基机械设备和零配件树脂分散体和水性环氧醇酸等产品线，产品具备高防腐、高硬度等特点，搭配氨基树脂乳液或者其他固化剂使用，主要用于防盗门、机壳烤漆、机械设备和汽车零配件等防腐防护领域。

11上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

通过乳液聚合将丙烯酸乙酯、甲基丙烯酸等单体制备的含有酸性基团的交联型高分

增稠剂 子乳液增稠剂。产品中和后具备良好的低剪切粘度（Brookfield），使得涂料体系具备较高的假塑性，主要用于建筑涂料。

助剂

分散剂通过乳液聚合将丙烯酸等单体聚合制备的聚羧酸钠盐分散剂，该产品具备用量少、分散效率高、无需辅助分散剂等特点，主要用于建筑涂料。

（四）经营模式

1、采购模式

采用因量制宜的采购模式。对于需求量大的原材料如丙烯酸酯、苯乙烯等，采取集中采购策略，方式为总量约定和分批交付，约定年度采购框架，每月协商供应量，进行公式化定价；其他小批量的原辅料，公司各生产型子公司按照“比质比价”原则由采购总部统一进行现货采购。

2、生产模式

采用“以销定产”的生产模式。每月根据实际库存、历史生产数据、产能及销售计划，制定采购和生产计划，合理预估下月生产的产品种类、产量和规格。当客户下达订单时，公司结合订货通知单、库存及月度生产计划，制定具体生产计划单，按规范流程组织批量连续生产，并根据品管部的检测结果对产品进行标识后入库。

3、销售模式

产品销售体系由内销与外销两大板块构成。内销板块中，形成直销、代理商与网销并行的多元销售模式，外销板块以代理商和直销双轨模式开展业务。

在内销直销模式下，进一步细分为战略 KA（Key Account，关键客户）大客户直销与渠道直销。战略 KA 大客户直销聚焦立邦、三棵树等下游大型客户及部分中小型客户，通过直接与客户对接，完成产品销售；渠道直销则面向更广泛的中小型客户群体，凭借构建的销售渠道网络，实现产品的高效触达。代理商模式主要针对中小型客户及偏远地区客户需求，公司精心筛选具备丰富销售服务经验、雄厚资金实力、良好商业信誉且拥有稳定市场和客户资源的优质经销商。经销商严格遵循经销商管理政策与销售政策，双方以成本加成法为基础，结合市场价格协商确定产品售价。

在外销模式中，公司出口业务获取订单后，由接单公司与公司生产型子公司签署采购合同，公司生产型子公司负责生产、发货，主要由保立佳贸易负责办理出口手续及运输事项，交付方式包括 CIF/FOB 等形式。

此外，公司积极探索数字化销售渠道，开展网销业务。通过1688（阿里巴巴）等网络平台为切入点，触及更广泛的客户群体。网销模式凭借线上平台便捷性、高效性，有效拓宽内销渠道，为提升产品销量、增强市场占有率、传播产品价值提供了新方向、新动能。

4、研发模式

采用自主研发为主、合作研发为辅的研发模式，研发活动包括新产品研发、现有工艺升级迭代。自主研发系根据市场需求进行调研分析，提出研究要求，再移交研发人员进行研究开发工作。合作研发系公司与高等院校共同开展的相关研发活动。公司下设的研究院，主要承接创新技术产品开发，保持公司技术创新优势，快速响应高新产品和高端市场需求。

（五）市场地位

目前国内丙烯酸乳液行业竞争格局较为分散、集中度不高，公司与巴德富、江苏日出化工等本土企业，以及陶氏化学、巴斯夫等国际巨头同台竞技。在此背景下，公司凭借在产能、技术等多维度的优势，稳固占据行业头部地位，市场份额稳居前列。

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下游行业呈现集约化的发展趋势，重塑了丙烯酸乳液行业的竞争规则。建筑涂料、油墨等下游厂商对供应稳定性与产品质量要求持续攀升，促使上游企业不断提升规模效应与供应能力。公司持续跟踪市场，敏锐洞察趋势，进行前瞻性布局产能，并通过扩建生产基地、优化供应链管理，构建起稳定且高效的供应体系。面对水性丙烯酸乳液行业设备投入大、建设周期长、环保成本高的较高准入门槛，公司依托雄厚资金实力与成熟运营经验，持续扩大业务规模，在行业整合浪潮中脱颖而出，加速中小企业产能出清，有望进一步提升市场份额。

（六）主要业绩驱动因素

1、政策驱动因素

随着环保督查的持续推进以及国家和各地多项“油改水”政策的落地实施，在很大程度上压缩了溶剂型油性涂料企业的发展空间，高效环保的水性涂料成为市场发展的新方向，下游行业对水性丙烯酸乳液的需求将持续增加。公司生产的水性丙烯酸乳液是水性涂料的主要原材料，符合国家产业政策导向，将直接受益于相关法规和政策的实施。

2、产能驱动因素

在产能布局上，公司于上海、广东佛山、山东烟台、四川德阳以及安徽明光设立了五大生产基地，同时湖北应城市正在进行新生产基地建设。与此同时，公司于 2023年 3 月收购马来西亚 MORTRADE.SDN.BHD(该公司于 2024 年 4 月更名为 BLJ(MALAYSIA)SDN.BHD)，初步完成海外生产基地布局。公司以前述生产基地为核心，积极拓展国内与全球市场。

鉴于丙烯酸乳液的运输成本较高，丙烯酸乳液行业需靠近下游客户。公司的上述产能布局能够形成协同优势，从而迅速且充分地响应客户需求，为客户提供就近服务并降低运输成本。随着公司产能布局的进一步完善，短期内行业内其他企业难以形成可替代公司的产能。

3、技术驱动因素

公司以研发为经营之本，高度重视产品研发和技术工艺创新，经过多年的技术积累，形成了核壳结构乳胶粒子技术、乳液多重净味技术、高固含乳液合成技术等一系列核心技术，公司的核心技术均来源于自主研发。公司在核心技术研发过程中，创造出多项专利成果，特别是发明专利成果。截至报告期末，公司及子公司已取得发明专利47项、实用新型专利28项。公司具有较强的面向市场的自主研发能力，既能满足客户个性化、定制化要求，还能紧跟丙烯酸乳液产品更新迭代的趋势。

二、核心竞争力分析

（一）技术和研发优势

技术创新是公司巩固市场地位的核心驱动力。在下游产品迭代加速的趋势下，公司持续进行研发投入，构建起专业的研发团队与完善的技术储备体系。公司拥有核壳结构乳胶粒子技术、乳液多重净味技术、高固含乳液合成技术、无机杂化乳液技术等一系列核心技术，不仅赋予产品优异性能，更使其能够快速响应市场需求，推出符合下游客户个性化需求的创新产品。相较于国内竞争对手，公司的自主研发能力更贴近市场实际，在技术创新与成果转化上展现出显著优势，确保其在行业技术前沿持续领跑，为保持头部企业地位提供了坚实的技术保障。

公司通过外部引进和内部培养相结合的模式，已形成了一支稳定、经验丰富、专业结构合理、具有较高研发水平的研发队伍，研发成员具有多年从事科研项目、产学研合作项目、新产品开发项目的实践经验，具备较强的技术研究开发能力。此外，公司拥有行业内一流的现代化、专业化的丙烯酸乳液研发实验室。公司的研发实验室配备了 GC、FTIR、DSC、MFFT 测定仪、GPC、HPLC、粒径仪等尖端检测设备，以完成对研发所需原材料的检测和丙烯酸乳液的粘度、固体含量、pH 值、玻璃化温度、成膜温度、离子性、溶解性等物理性能的分析。公司的应用评估部配备了万能拉伸仪、氙气灯紫外照射仪、光泽计、色差仪、反色率测定仪、全自动压力试验机、自动调压砂浆渗透仪、测厚机、电子万能试验机等设备，以完成对合成丙烯酸乳液应用性能的评估。所有分析仪器均经过验证，以实现从原材料到成品的严格质量控制；

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所有分析仪器均具有审计追踪功能，以保障数据真实可靠。公司的实验室数据管理系统能对实验室各个环节进行全方位管理，包括实验数据管理、实验室原材料管理、实验室成品管理、实验室危废管理和记录等。

（二）产能和规模优势

1、全国化产能布局

公司在全国范围内打造了五大生产基地，分别坐落于上海（华东）、安徽明光（华东）、广东佛山（华南）、山东烟台（华北）以及四川德阳（西南）。同时，公司正在湖北应城（中部）建设第六大生产基地，从而形成了覆盖国内主要经济区域的产能网络。

这一布局具备显著的竞争优势，能够迅速响应客户需求。区域化布局有效缩短交货周期，能够高效满足客户需求，尤其在建筑涂料、工业涂料等对时效性要求较高的领域，有助于进一步巩固客户关系。此外，该布局还能满足区域定制化产品开发的需求，各生产基地可依据本地市场的特殊需求，开发差异化产品（如环保型乳液、特种工业乳液），增强区域市场的渗透率，提升客户满意度。

2、规模优势

公司产能稳居行业前列。随着未来湖北应城新生产基地逐步投产，公司的总产能将进一步提高，规模效应更加凸显。

大规模生产能够分摊单位固定成本（如设备折旧、管理费用），并通过集中采购增强对上游原材料（如丙烯酸酯单体）的议价能力，从而优化成本结构，增强成本优势；能够不断增强客户粘性、提升客户稳定性。例如，下游客户（如立邦、三棵树等涂料企业）对丙烯酸乳液的供应稳定性要求极高，公司凭借大规模产能保障，成为客户的“首选供应商”，建立了长期稳定的合作关系。

3、可持续增长

新增产能（如湖北应城基地）聚焦中西部新兴市场，契合国家“区域经济均衡发展”战略，提前抢占增量市场，为未来增长奠定基础，实现产能释放与市场扩容同步推进。此外，公司持续开展全球化布局，目前国内产能网络已为公司在亚洲及全球市场的拓展提供了坚实支撑，未来可通过海外布局拓展，进一步开拓公司增长曲线。

公司凭借“全国化产能布局+头部规模优势”构建了双重护城河，不仅在成本与响应速度方面处于领先地位，更凭借稳定的供应能力与核心客户深度绑定。在行业集中度提升的趋势下，具备了持续增长的确定性。未来，公司将关注市场需求的动态平衡，同时强化区域协同管理，以充分释放产能与规模优势。

（三）质量和服务优势

在产品质量方面，在报告期内，公司以全面分析、全员参与、逐步推进、改进提升的方式，主导各工厂质量体系改进，实现各工厂完善公司质量管理机制的目标，增加全员质量管理的能力，从而全面提升公司经营管理体系的整体建设，满足大客户的审核要求、保证产品一致性要求。公司始终坚持“质量第一”原则，引导全体员工遵循“品质惟优”的生产理念，通过提升全体员工的产品质量意识、完善优化生产工艺流程、提高生产系统的自动化控制水平，保障生产过程中各工序的质量，进而在同行业中保持产品质量的领先地位。

在产品服务方面，在报告期内，公司积极配合大客户以及市场需求、完成各工厂产品碳足迹（Product CarbonFootprint，PCF）数据收集及时分享给大客户网站，客户满意度反馈良好。秉承“客户至上”服务理念，坚持研发销售一体化，面向客户需求研发新产品。以客户需求为导向，针对不同的客户制定个性化销售方案，为客户提供个性化产品定制服务；积极与客户的生产技术部门对接，获取客户对公司产品的反馈意见和下游市场的走向，第一时间响应并解决客户对于公司产品的独特需求；建立全天候24小时的保障服务机制，及时响应客户的咨询、订货和售后等诉求，以及时满足客户需求。通过上述服务措施，有效满足不同客户对于产品的不同需求，公司良好的市场形象与品牌声誉得以巩固提升。

14上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（四）市场和渠道优势

把握时代命脉，开拓全球商机。公司积极实施全球化市场布局，大力开拓海外市场。通过收购马来西亚工厂，实现生产基地的海外初始布局，有效降低区域物流成本，提升对东南亚市场的响应速度，稳固其在海外市场的竞争地位；通过在印度尼西亚、越南、阿联酋等区域设立全资子公司，深化本地运营，精准对接区域需求，构建全球化业务网络，为持续扩展新兴市场奠定坚实基础。在激烈的市场竞争中，公司充分发挥自身优势，构建起极具竞争力的市场与渠道体系。

在市场方面，公司精准把握行业趋势，形成了国内国际双轮驱动的市场格局。在国内，公司凭借领先的产能与技术储备，在丙烯酸乳液市场已占据头部地位，有效满足下游建筑涂料、油墨等行业集约化发展带来的稳定供应与高质量产品需求；面对国内市场逐渐饱和的现状，公司积极开拓海外市场，通过收购马来西亚工厂作为海外布局的切入点，成功实现生产基地的海外布局，叠加后续海外业务布局规划，未来能不断巩固海外市场竞争地位，为后续深度融入全球丙烯酸乳液产业链奠定坚实基础。

在渠道层面，公司打造了多元化、精细化的销售渠道网络。内销板块，公司构建了直销、代理商与网销并行的模式。

直销模式下，战略 KA 大客户直销直接对接立邦、三棵树等大型企业，并与上述企业建立起了长期战略合作伙伴关系，保障核心客户需求；渠道直销覆盖广泛中小型客户，提升产品市场渗透率；网销业务借助网销平台，拓展线上销售渠道，触达更多潜在客户。外销方面，代理商与直销模式双管齐下，有效整合资源，精准对接海外市场需求，确保产品高效流通至全球客户手中。通过与优质经销商紧密合作，结合严格的经销商管理政策，进一步优化渠道管理，增强渠道稳定性与销售效能，为公司业绩增长提供有力支撑。公司通过区域代理商服务于中小型涂料企业等客户，相应的渠道网络已覆盖全国31个省市。公司通过“战略客户服务+合伙人区域直销+代理商销售”的营销模式，以市场及客户需求为导向，针对性地进行市场开发和客户维护，为客户提供最佳的产品解决方案和服务，赢得了客户的高度认可，形成了全面的营销网络和稳定的客户资源。

未来，将进一步加大海外市场开拓力度，以满足国内下游客户的出海需求，同时也将凭借自身的技术优势与产能优势，深度融入全球丙烯酸乳液产业链，在国际市场上持续提升品牌影响力与市场份额，向着全球领先的丙烯酸乳液供应商目标稳步迈进。在迈向“世界的保立佳”征程上，公司正以坚定的步伐开拓前行。

三、主营业务分析

概述参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因

营业收入926306168.751119174873.54-17.23%-

营业成本807347267.85994518321.50-18.82%-

销售费用49030148.5056095389.15-12.60%-

管理费用37034441.3042172480.28-12.18%-

财务费用21670184.3818800599.3115.26%-主要系本期可抵扣暂时性差异较上

所得税费用-1044765.513525717.74-129.63%期增加，导致递延所得税增加所致主要系优化了研发人员数量，并加研发投入13160908.2429091224.52-54.76%强了物料及费用支出的管控所致主要系公司加强了应收账款回款管经营活动产生的

63560233.72-181876784.13134.95%理，同时主要原材料价格较同期下

现金流量净额降所致投资活动产生的主要系本期资本性支出减少以及收

21069493.29-75789374.78127.80%

现金流量净额到处置子公司股权转让款所致

15上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

筹资活动产生的主要系本期归还银行借款等有息债

-80776255.89203671710.79-139.66%现金流量净额务所致主要系本期销售回款较上年同期增现金及现金等价

3971344.84-53279181.80107.45%加，以及收到处置子公司股权转让

物净增加额款等叠加影响所致公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用□不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况

□适用□不适用

单位：元营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率比上年同期增减比上年同期增减比上年同期增减分产品或服务

建筑乳液507883868.12448886088.2911.62%-19.72%-22.00%2.59%

防水乳液167163373.34145976597.2712.67%-22.62%-25.36%3.21%

四、非主营业务分析

□适用□不适用

单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性主要系本期处置子公司烟台新材料股

投资收益8732548.95113.88%否权的收益以及票据贴息费用所致

资产减值-369581.24-4.82%主要系计提存货跌价准备所致是

营业外收入38212.430.50%主要系违约赔偿收入所致否

主要系非流动资产的毁损报废损失、

营业外支出157967.452.06%否支付税收滞纳金和商务违约金所致

信用减值损失3413523.9944.51%主要系转回前期计提的坏账准备所致是主要系增值税加计抵减及收到与收益

其他收益2669043.4234.81%否相关的政府补助所致

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末比重重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例增减

货币资金246635645.0610.08%177913423.537.11%2.97%-

应收账款562206330.1022.98%627986538.0125.10%-2.12%-

存货121915529.444.98%134460371.545.37%-0.39%-

投资性房地产3887359.030.16%4123899.190.16%0.00%-

固定资产612590423.1525.04%644625233.0725.77%-0.73%-

在建工程276764687.8111.31%192423448.717.69%3.62%-

16上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

使用权资产9937925.440.41%11195674.180.45%-0.04%-

短期借款1094468792.7244.73%1161237249.2546.42%-1.69%-

合同负债7386008.620.30%11039250.760.44%-0.14%-

长期借款50268888.802.05%63411967.282.53%-0.48%-

租赁负债7543959.560.31%10160528.870.41%-0.10%-

2、主要境外资产情况

□适用□不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元本期公允计入权益的本期计本期本期项目期初数价值变动累计公允价提的减购买出售其他变动期末数损益值变动值金额金额金融资产

应收款项融资25097514.63-1486676.0923610838.54

上述合计25097514.63-1486676.0923610838.54

金融负债0.000.00其他变动的内容收付信用等级较高的银行承兑汇票。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

项目期末账面价值（元）受限原因

货币资金159156702.49承兑、信用证保证金

投资性房地产1681884.70抵押取得银行授信额度

固定资产255884447.31抵押取得银行授信额度

无形资产55282597.89抵押取得银行授信额度

合计472005632.39

六、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

163864735.5975799905.78116.18%

17上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

单位：元截止报告是否为未达到计划项目名投资项目本报告期投入金截至报告期末累资金项目预计期末累计披露日期

投资方式固定资进度和预计披露索引（如有）

称涉及行业额计实际投入金额来源进度收益实现的收（如有）产投资收益的原因益湖北保详见公司刊登在巨潮资立佳年讯网化学原料2022年产 23 万 自有 （www.cninfo.com.cn自建是及化学制151680882.77286534690.2475.40%0.000.00不适用07月04吨环保资金）的《关于签订项目投品制造业日新材料资协议书的公告》（公项目告编号：2022-046）

合计------151680882.77286534690.24----0.000.00------

4、以公允价值计量的金融资产

□适用□不适用

5、募集资金使用情况

□适用□不适用公司报告期无募集资金使用情况。

18上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托理财。

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在衍生品投资。

（3）委托贷款情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托贷款。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

19上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

2、出售重大股权情况

□适用□不适用本期初起至股权出售所涉及是否按计划如期出售日该股为上市公是否与交易

股权出的股权实施，如未按计被出售交易价格权为上市公出售对公司的司贡献的为关对方的披露

交易对方出售日售定价是否已划实施，应当说披露索引股权（万元）司贡献的净影响净利润占联交关联关日期原则全部过明原因及公司已利润净利润总易系户采取的措施（万元）额的比例公司本次出售烟台新材料具体内容详见

100%股权，主公司分别于

要是根据公司2025年2月以2024

整体战略布12日、4月22年10月局，有利于公烟台富日刊登在巨潮

31日为

司优化整体业程股权资讯网评估基务结构，集中 投资有 （www.cninfo准日对资源聚焦核心 限公司 .com.cn）的烟台新烟台新业务，提高公系公司2025《关于拟公开烟台富程2025年材料股截至2025年6材料司资产运营效控股股年04挂牌出售烟台

股权投资04月215416219.93107.61%东全部是是月30日，股权

100%股率，降低管理东、实月22保立佳新材料

有限公司日权益价转让事项已完成权成本。本次交际控制日有限公司100%值的评易不会对公司人杨文股权的公告》估结果财务及经营状瑜先生（公告编号：5415.3况产生重大影控制下2025-003）、

1万元为响，不存在损的企业《关于出售资依据确害上市公司及产进展暨关联定公司股东、尤交易的公告》其是中小股东（公告编号：合法权益的情2025-017）形。

20上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

八、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

上海保立佳贸易有限公司子公司丙烯酸乳液原料采购1500.0084860.767207.3779460.56-168.81-168.35

佛山保立佳化工有限公司子公司丙烯酸乳液的生产3000.0043253.1710503.1719812.55186.93165.16

烟台保立佳化工科技有限公司子公司丙烯酸乳液的生产2000.007561.965575.01-29.23-88.28-116.94

安徽保立佳新材料有限公司子公司丙烯酸乳液的生产25000.0099386.9926929.5942943.40996.97993.15

上海保立佳供应链有限公司子公司丙烯酸乳液的销售5000.005890.28-71.006349.17-220.64-219.53

浙江保立佳供应链管理有限公司子公司丙烯酸乳液原料采购3000.008631.764010.1725650.41-170.74-170.87报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响

BAOLIJIA (VIETNAM) CHEMICAL COMPANY LIMITED 有利于公司开展全球化布局，对整体生产经营和业绩暂新设

保立佳(越南)化学有限公司无重大影响

BAOLIJIA CHEMICAL(MIDDLE EAST) COMPANY FZE 有利于公司开展全球化布局，对整体生产经营和业绩暂新设

保立佳（中东）化学有限公司无重大影响

有利于公司优化整体业务结构，集中资源聚焦核心业烟台保立佳新材料有限公司1股权转让务，提高公司资产运营效率，降低管理成本注1：烟台保立佳新材料有限公司于2025年4月29日更名为烟台富程新材料有限公司

主要控股参股公司情况说明：不适用

九、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

21上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

十、公司面临的风险和应对措施

（一）安全环保风险

公司所用的相关原材料，在储存、运输、生产加工等过程中，存在安全和环保方面隐患。为此，公司高度重视职业健康安全和环境保护。在产业布局初期就充分考虑这一问题，明确新建生产基地均需位于高标准、高层次的国家级或省级以上化工园区。同时公司不断加强职业健康安全和环境管理的管理体系，为公司安全、清洁生产提供了人力、制度和管理上的保障；公司在符合安全和环保基本要求的硬件设施基础上，持续保持安全与环境保护方面的资源投入和升级完善，努力实现更高水平的安全、清洁生产。

（二）原材料价格波动风险

公司主要原材料是丙烯酸丁酯、苯乙烯等大宗化工原材料，主要原材料的价格上涨将引发生产成本增加、毛利率下降、业绩下滑的风险。为应对价格风险，公司将优化原材料的采购方式，控制采购成本；也将在价格合适时进行部分原材料和产成品的储备，从而降低短期内因原材料价格波动带来的不利影响。

（三）应收账款风险

随着销售规模的不断扩大，以及下游行业产业整合的持续推进，公司应收账款余额将持续增长，承担较大的营运资金压力。公司将加强对应收账款的管控，开展客户信用评价，严格控制应收总量、积极优化应收结构、努力增加现销比例，同时在会计政策的运用上更为谨慎。面对复杂的国内外经济形势，公司将进一步强化风险意识，严格控制审批程序，做好应收账款账期的管理和收款方式的优化。

（四）人才缺乏风险

根据战略布局，公司目前正按照既定战略有序推进海外市场业务，人才缺乏风险持续存在。在海外人才的储备上，除了人员需要具备优异的语言能力、业务能力、管理能力等，公司也特别关注人员的工作协调性，因此还需进一步持续完善人力资源管理体系，从海外派驻人员的硬性条件要求和软性条件要求全面考虑，确保外派员工的选拔与准备工作更加完善，同步制定相应的策略和措施；在海外本地员工的招募与管理策略方面，建立有效的沟通机制和工作合作模式显得尤为重要，通过相互尊重、理解和包容，外派员工与本地员工可以共同创造一个和谐且高效的工作环境；未来将持续优化公司组织架构，夯实部门和岗位职责，使得管理更加标准化、精细化。继续坚持“以人才为根本”的经营宗旨，积极完善薪酬福利制度，深入了解海外各国薪酬福利水平，制定与之相匹配的绩效方案和择机实施激励计划，在提高员工福利待遇的同时，激发员工的工作积极性。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用谈论的主要内容及接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象调研的基本情况索引提供的资料公司主营产品的市具体内容详见公司于上海证券交易所场份额；公司业绩2025年5月15日刊上证路演中心情况；公司经营战登在巨潮资讯网

2025年05网络平台社会公众

（https://road 其他 略及拓展规划；公 (www.cninfo.com.cn月15日线上交流投资者show.seeinfo.c 司产品应用情况； )的《上海保立佳化om/) 公司的竞争优势及 工股份有限公司投资未来展望。者关系活动记录表》

22上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用

公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2024年年报。

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

1、股权激励1、2025年4月21日，公司分别召开第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议，审议并通过《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分第一类限制性股票的议案》《关于作废2021年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的第二类限制性股票的议案》，监事会均发表了同意的意见。

2、2025年5月16日，公司召开2024年度股东会，审议并通过《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分

第一类限制性股票的议案》，同意公司对合计470092股的第一类限制性股票进行回购注销。

3、2025年8月4日，公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成部分限制性股票回购注销手续，

本次回购注销限制性股票数量共计470092股。

2、员工持股计划的实施情况

□适用□不适用

3、其他员工激励措施

□适用□不适用

23上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

24上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）4序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引

1 上海保立佳新材料有限公司 https://e2.sthj.sh.gov.cn/jsp/view/hjpl/index.jsp

2 佛山保立佳化工有限公司 https://www-app.gdeei.cn/gdeepub/front/dal/ent/listareaCode=440700

3 安徽保立佳新材料有限公司 https://39.145.37.16:8081/zhhb/yfplpub_html/#/home

4 烟台保立佳新材料有限公司 http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/

五、社会责任情况

公司报告期内未开展巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等相关活动。

25上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是□否公司半年度报告未经审计。

五、董事会、监事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

七、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

□适用□不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

□适用□不适用

26上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

诉讼(仲裁)诉讼(仲

诉讼(仲裁)涉案金额是否形成

诉讼(仲裁)进展审理结果及裁)判决执披露日期披露索引

基本情况（万元）预计负债影响行情况截至2025年6月

30日，其中涉及

未达到重大426.17万元的案件部分案件2025年诉讼披露标正在立案诉讼中；未产生重大

804.61否正在执行08月09不适用

准的其他诉涉及221.61万元的影响中日

讼汇总案件在执行中，涉及156.84万元的案件已结案。

九、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

27上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用

烟台新材料100%股权转让事项于2025年2月14日通过上海联合产权交易所公开挂牌出售，在挂牌结束前，交易受让方、交易对价尚存在不确定性，因此在交易之初本次股权转让事项是否构成关联交易尚存在不确定性，具体内容详见公司于 2025 年 2 月 12 日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于拟公开挂牌出售烟台保立佳新材料有限公司100%股权的公告》（公告编号：2025-003）。

截至公开挂牌最后期限，共征集到一家符合条件的意向受让方，即烟台富程股权投资有限公司，报价为人民币5416万元，根据上海联合产权交易所相关规定并经其确认，烟台富程股权投资有限公司即为受让方且受让方资格合法有效，并以协议转让方式实施标的股权转让。

经公司第四届董事会第三次会议审议通过后，公司于4月21日与烟台富程股权投资有限公司就标的股权转让事项签署《产权交易合同》，烟台富程股权投资有限公司以挂牌价人民币5416万元取得标的股权。

鉴于烟台富程股权投资有限公司系公司控股股东、实际控制人杨文瑜先生控制下的企业，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定，本次交易构成关联交易。本次交易为公开招标、公开拍卖导致公司与关联人烟台富程股权投资有限公司发生的关联交易，交易定价以评估值为依据，定价公允合理。

重大关联交易临时报告披露网站相关查询临时公告名称临时公告披露日期临时公告披露网站名称《关于出售资产进展暨关联交易的公

2025 年 04 月 22 日 巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)告》（公告编号：2025-017）

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用

28上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

租赁情况说明

(1)报告期内，公司将位于上海市奉贤区泰日镇大叶公路6828号的厂房用于经营出租，厂区所属的房屋及建筑物和

土地使用权列入投资性房地产，2025年1-6月租赁收入为24.89万元（不含税）。

(2)报告期内，公司承租上海奂亿科技有限公司位于上海市闵行区中春路1288号金地威新闵行科创园33幢，租赁

期限：2021年7月31日至2029年7月30日，2025年1-6月租赁费用128.54万元（不含税）。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用□不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）是否担保额度担保物反担保情担保对担保额实际发实际担担保类是否履为关相关公告（如况（如担保期象名称度生日期保金额型行完毕联方披露日期有）有）担保报告期内审批的对报告期内对外担外担保额度合计0保实际发生额合0

（A1） 计（A2）报告期末已审批的报告期末实际对对外担保额度合计0外担保余额合计0

（A3） （A4）公司对子公司的担保情况是否担保额度担保物反担保情担保对担保实际发实际担担保是否履为关相关公告（如况（如担保期象名称额度生日期保金额类型行完毕联方披露日期有）有）担保债务履行期限届满之日

2025年上海新2022年01连带责（或债权人

4000006月1821000无无否否

材料月13日任担保垫付款项之日

日）后三年止

2025年债务履行期

佛山保2022年08连带责

1500004月219400无无限届满之日否否

立佳月29日任担保日起三年债务履行期上海新2022年10连带责

55000无无届满之日起是否

材料月14日任担保三年

2024年债务履行期

上海新2023年06连带责

500009月303800无无限届满日后否否

材料月16日任担保日三年止债务履行期烟台保2024年02连带责

10000无无届满之日起是否

立佳月29日任担保三年

2025年履行债务期

安徽保2024年02连带责

600005月273600无无限届满之日否否

立佳月29日任担保日起三年上海新2024年02100002024年3200连带责无无债务履行期否否

29上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

材料月29日11月13任担保限届满之日日起三年

2024年借款期限届

上海新2024年02连带责

600011月01500无无满之日起三否否

材料月29日任担保日年付款期限届上海新2024年08连带责

44000无无满之日起三是否

材料月03日任担保年止最后一期还

2025年

安徽保2024年08连带责款期限届满

300003月123000无无否否

立佳月03日任担保之日后三年日止

2024年债务履行期

上海新2024年08连带责

500011月225000无无届满之日后否否

材料月03日任担保日三年止

2025年履行债务期

上海新2024年08连带责

330005月121800无无限届满之日否否

材料月03日任担保日起三年债务履行期上海新2024年08连带责

100000无无限届满之日否否

材料月03日任担保起两年

2025年债务履行期

上海新2024年08连带责

500005月291750无无限届满之日否否

材料月03日任担保日起三年

2025年履行期限届

保立佳2024年09连带责

60001月17600无无满之日起三否否

贸易月20日任担保日年

2024年履行期限届

上海供2024年09连带责

100009月271000无无满之日起三否否

应链月20日任担保日年

2025年履行期限届

上海新2024年09连带责

440005月274400无无满之日起三否否

材料月20日任担保日年

2024年履行期限届

上海新2024年09连带责

500010月251500无无满之日起三否否

材料月20日任担保日年

2024年履行期届满

佛山保2024年093670.6连带责

550012月20无无之日起满三否否

立佳月20日9任担保日年债务履行期

2024年

上海新2024年12连带责限届满之日

130012月301150无无否否

材料月20日任担保后满三年之日日止

2025年履行债务期

上海新2024年12连带责

1000005月157000无无限届满之日否否

材料月20日任担保日起三年以房地产号为沪房地奉字连带责2024年（2015履行债务期上海新2024年12任担

90012月13900）第无限届满之日否否

材料月20日保、抵日012429起三年押号的不动产厂房作为抵押物

30上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

为前述担保设立抵押担保以房地产号为沪房地奉字

（2015）第连带责

2024年012429履行债务期

上海新2024年12任担

170012月231700号的不无限届满之日否否

材料月20日保、抵日动产厂起三年押房作为抵押物为上述担保设立抵押担保

2024年债务履行期

安徽保2024年12连带责

499011月274990无无限届满之日否否

立佳月20日任担保日起三年债务履行期

（包括展

2024年保立佳2024年12连带责期、延期）

50012月24500无无否否

贸易月20日任担保届满之日后日满三年之日止

2024年借款期限届

保立佳2024年12连带责

95012月12950无无满之次日起否否

贸易月20日任担保日三年

2024年借款期限届

上海供2024年12连带责

45012月20450无无满之次日起否否

应链月20日任担保日三年

2025年

安徽保2025年02连带责履行期届满

360001月093000无无否否

立佳月11日任担保之日起三年日

2025年

上海新2025年02连带责履行期届满

550002月135500无无否否

材料月11日任担保之日起三年日

2025年履行期届满

安徽保2025年032630.4连带责

300003月18无无之日起满两否否

立佳月15日1任担保日年

2025年付款期限届

上海新2025年03连带责

440006月134000无无满之日起三否否

材料月15日任担保日年止

2025年

上海供2025年05连带责履行期届满

100005月271000无无否否

应链月24日任担保之日起三年日

2025年

保立佳2025年05连带责履行期届满

550006月242450无无否否

贸易月24日任担保之日起三年日以所在连带责

2025年地为烟履行期限届

上海新2025年06任担

1200006月162000台开发无满之日起三否否

材料月13日保、抵日区福州年押路41

31上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

号的系列不动产作为抵押物为上述担保设立抵押担保报告期内审批对子报告期内对子公

公司担保额度合计316190司担保实际发生102441.1

（B1） 额合计（B2）报告期末已审批的报告期末对子公对子公司担保额度316190司实际担保余额191490

合计（B3） 合计（B4）子公司对子公司的担保情况是否担保额度担保物反担保情担保对担保额实际发实际担担保类是否履为关相关公告（如况（如担保期象名称度生日期保金额型行完毕联方披露日期有）有）担保

2022年债务履行期

安徽保2522.3连带责

2150012月15无无届满之日起否否

立佳5任担保日三年

2024年履行债务期

安徽保2566.8连带责

490005月09无无限届满之日否否

立佳6任担保日起三年

2025年履行期限届

上海新2025年05连带责

540005月273600无无满之日起三否否

材料月24日任担保日年

2025年

上海新2025年05连带责履行期届满

100005月271000无无否否

材料月24日任担保之日起三年日

2025年履行债务期

上海新2025年05连带责

550006月242450无无限届满之日否否

材料月24日任担保日起三年报告期内审批对子报告期内对子公

公司担保额度合计40900司担保实际发生12139.21

（C1） 额合计（C2）报告期末已审批的报告期末对子公对子公司担保额度40900司实际担保余额38300

合计（C3） 合计（C4）公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内审批担保报告期内担保实

额度合计357090际发生额合计114580.31

（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）报告期末已审批的报告期末实际担担保额度合计357090保余额合计229790

（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净

361.17%

资产的比例

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担

0

保的余额（D）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担228790

32上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

保对象提供的债务担保余额（E）

担保总额超过净资产50%部分的金额

198166

（F）

上述三项担保金额合计（D+E+F） 228790采用复合方式担保的具体情况说明

公司与上海农村商业银行股份有限公司奉贤支行签订《最高额抵押合同》，以房地产号为沪房地奉字（2015）第

012429号的不动产厂房作为抵押物为公司与上海农村商业银行股份有限公司签订的《最高额保证合同》就上海新材料

的担保事项设立抵押担保；具体内容详见公司于 2024 年 12 月 20 日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn，下同）的《关于公司及子公司担保事项的进展公告》（公告编号：2024-079）。

烟台保立佳与中国光大银行股份有限公司烟台分行签订《最高额抵押合同》，以所在地为烟台开发区福州路41号的系列不动产作为抵押物为上述担保设立抵押担保；具体内容详见公司于2025年6月13日刊登在巨潮资讯网的《关于公司及子公司担保事项的进展公告》（公告编号：2025-026）。

3、日常经营重大合同

单位：元影响重大合同履行是否存在合同订立本期确认累计确认合同订立合同总金合同履行应收账款的各项条合同无法公司方名的销售收的销售收对方名称额的进度回款情况件是否发履行的重称入金额入金额生重大变大风险化

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

□适用□不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十四、公司子公司重大事项

□适用□不适用

33上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后数量比例发行新股送股公积金转股其他小计数量比例

一、有限售条件股份8962644464.25%-18122451-181224517150399351.26%

1、国家持股

2、国有法人持股

3、其他内资持股8962644464.25%-18122451-181224517150399351.26%

其中：境内法人持股

境内自然人持股8962644464.25%-18122451-181224517150399351.26%

4、外资持股

其中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限售条件股份4987533435.75%18122451181224516799778548.74%

1、人民币普通股4987533435.75%18122451181224516799778548.74%

2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其他

三、股份总数139501778100.00%00139501778100.00%

34上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

股份变动的原因

□适用□不适用1、2025年4月21日，公司分别召开第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议，审议并通过《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分第一类限制性股票的议案》《关于作废2021年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的第二类限制性股票的议案》，监事会均发表了同意的意见。

2、2025年5月16日，公司召开2024年度股东会，审议并通过《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分第一类限制性股票的议案》，同意公司对合计470092

股的第一类限制性股票进行回购注销。

3、2025年8月4日，公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成部分限制性股票回购注销手续，本次回购注销限制性股票数量共计470092股。

股份变动的批准情况

□适用□不适用股份变动的过户情况

□适用□不适用股份回购的实施进展情况

□适用□不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股股东名称期初限售股数本期解除限售股数本期增加限售股数期末限售股数限售原因拟解除限售日期

董监高任职期间，每年按持有股份的25%杨文瑜72424660724246605431849554318495高管限售股解除锁定

35上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

董监高任职期间，每年按持有股份的25%杨美芹111378960011137896高管限售股解除锁定

董监高任职期间，每年按持有股份的25%杨惠静5577510005577510高管限售股解除锁定公司已于2025年8月4日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成部分限制性股票回购注销手续本次合计回购注销的第一类限制性股票数量为

470092股；

2021年股1、报告期内4名首次授予的激励对象离

权激励限制职，其不再具备激励对象资格，对其已获

47009200470092股权激励限售股

性股票涉及授但尚未解除限售的62894股第一类限人员制性股票进行回购注销；

2、报告期内公司当期业绩水平未达到业

绩考核目标条件，解除限售条件未成就，公司对30名激励对象已获授但尚未解除限售的407198股第一类限制性股票进行回购注销。

合计89610158724246605431849571503993----

二、证券发行与上市情况

□适用□不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东总持有特别表决权股份的股报告期末普通股股东总数759000数（如有）（参见注8）东总数（如有）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持股比报告期末持股报告期内增减持有有限售条件的持有无限售条质押、标记或冻结情况股东名称股东性质例数量变动情况股份数量件的股份数量股份状态数量

杨文瑜境内自然人51.92%7242466005431849518106165不适用0

36上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

杨美芹境内自然人10.65%148505280111378963712632不适用0

杨惠静境内自然人5.37%7496474056223551874119不适用0上海宇潍投资合伙企

其他3.39%4735500004735500不适用0业（有限合伙）中国建设银行股份有

限公司－诺安多策略其他0.59%8281005188560828100不适用0股票型证券投资基金福建康博电子技术股

境内非国有法人0.59%8244008244000824400不适用0份有限公司

白松境内自然人0.58%805798439780805798不适用0

白金境内自然人0.37%510105335000510105不适用0

J. P. Morgan

Securities PLC－自 境外法人 0.27% 372966 340759 0 372966 不适用 0有资金基本养老保险基金八

其他0.26%3673003673000367300不适用0零五组合战略投资者或一般法人因配售新股成为前10不适用

名股东的情况（如有）（参见注3）

杨文瑜与杨惠静为父女关系，为公司实际控制人；杨文瑜先生同时担任上海宇潍投资合伙企业（有限合伙）执行事务上述股东关联关系或一致行动的说明

合伙人并持有其46.50%的出资份额。杨美芹为杨惠静母亲的妹妹。

上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表决权不适用情况的说明前10名股东中存在回购专户的特别说明（参截至2025年6月30日，公司回购专户“上海保立佳化工股份有限公司回购专用证券账户”在前十名股东中位居第5见注11）名，在前十名无限售条件股东中位居第3名，持股数量为2240985股，占总股本比例的1.61%。

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量杨文瑜18106165人民币普通股18106165

上海宇潍投资合伙企业（有限合伙）4735500人民币普通股4735500杨美芹3712632人民币普通股3712632杨惠静1874119人民币普通股1874119

中国建设银行股份有限公司－诺安多策略股

828100人民币普通股828100

票型证券投资基金福建康博电子技术股份有限公司824400人民币普通股824400白松805798人民币普通股805798白金510105人民币普通股510105

J. P. Morgan Securities PLC－自有资金 372966 人民币普通股 372966

37上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

基本养老保险基金八零五组合367300人民币普通股367300

前10名无限售流通股股东之间，以及前10杨文瑜与杨惠静为父女关系，为公司实际控制人；杨文瑜先生同时担任上海宇潍投资合伙企业（有限合伙）执行事务名无限售流通股股东和前10名股东之间关联

合伙人并持有其46.50%的出资份额。杨美芹为杨惠静母亲的妹妹。

关系或一致行动的说明

截至报告期末，公司股东福建康博电子技术股份有限公司通过普通证券账户持有公司股票0股，通过财达证券股份有前10名普通股股东参与融资融券业务股东情

限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股票824400股，合计持有公司股份824400股，占公司股份总额的况说明（如有）（参见注4）

0.59%。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用公司是否具有表决权差异安排

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用□不适用

公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2024年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

38上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

六、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

39上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

40上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：上海保立佳化工股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金246635645.06177913423.53结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据321008642.84385280740.20

应收账款562206330.10627986538.01

应收款项融资23610838.5425097514.63

预付款项30764296.3625468325.21应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款12150636.059865790.38

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货121915529.44134460371.54

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产40064453.1838931379.13

流动资产合计1358356371.571425004082.63

非流动资产：

41上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产3887359.034123899.19

固定资产612590423.15644625233.07

在建工程276764687.81192423448.71生产性生物资产油气资产

使用权资产9937925.4411195674.18

无形资产109500672.55112247330.78

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用19028016.0123094057.08

递延所得税资产35364824.9131578873.96

其他非流动资产21362662.4857468883.94

非流动资产合计1088436571.381076757400.91

资产总计2446792942.952501761483.54

流动负债：

短期借款1094468792.721161237249.25向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据75360000.0021425000.00

应付账款148000261.12179903034.62预收款项

合同负债7386008.6211039250.76卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬9417718.3610175259.25

应交税费5204016.786128232.70

其他应付款10644819.3116506772.57

其中：应付利息应付股利

42上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债113432677.1096451014.42

其他流动负债243117686.16242394853.97

流动负债合计1707031980.171745260667.54

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款50268888.8063411967.28应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债7543959.5610160528.87

长期应付款28454144.7029530977.29长期应付职工薪酬

预计负债1722709.561722709.56

递延收益12732807.6012866602.44

递延所得税负债2802716.903051006.33其他非流动负债

非流动负债合计103525227.12120743791.77

负债合计1810557207.291866004459.31

所有者权益：

股本139031686.00139501778.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积322752036.35327833348.96

减：库存股20018798.0224010274.76

其他综合收益719171.84232033.16

专项储备3759078.90

盈余公积3879240.303879240.30一般风险准备

未分配利润189872399.19181285963.61

归属于母公司所有者权益合计636235735.66632481168.17

少数股东权益3275856.06

所有者权益合计636235735.66635757024.23

负债和所有者权益总计2446792942.952501761483.54

法定代表人：杨文瑜主管会计工作负责人：李文清会计机构负责人：樊冰

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金34507121.57596058.69交易性金融资产

43上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

衍生金融资产

应收票据39600.00

应收账款27949256.502083652.19

应收款项融资206616.80

预付款项113409.33122398.58

其他应收款81250256.1584603106.15

其中：应收利息应收股利

存货2446816.031516926.72

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产130341.30109829.81

流动资产合计146643417.6889031972.14

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资634909862.00694910641.48其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产3887359.034123899.19

固定资产1463384.771750379.03在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产139417.38200820.96

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用1289475.622178372.20

递延所得税资产84732.4621600.45

其他非流动资产2950000.00950000.00

非流动资产合计644724231.26704135713.31

资产总计791367648.94793167685.45

流动负债：

短期借款34526058.3429528803.05交易性金融负债衍生金融负债

44上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

应付票据

应付账款356200788.64344855531.88预收款项

合同负债2448844.981190083.54

应付职工薪酬1812951.601774892.85

应交税费375132.99333113.13

其他应付款369972.234156753.90

其中：应付利息应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债

其他流动负债318349.83154710.86

流动负债合计396052098.61381993889.21

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计

负债合计396052098.61381993889.21

所有者权益：

股本139031686.00139501778.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积335033406.65338770638.05

减：库存股20018798.0224010274.76其他综合收益专项储备

盈余公积3458072.083458072.08

未分配利润-62188816.38-46546417.13

所有者权益合计395315550.33411173796.24

负债和所有者权益总计791367648.94793167685.45

3、合并利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入926306168.751119174873.54

45上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

其中：营业收入926306168.751119174873.54利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本932963569.631145313004.45

其中：营业成本807347267.85994518321.50利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加4720619.364634989.69

销售费用49030148.5056095389.15

管理费用37034441.3042172480.28

研发费用13160908.2429091224.52

财务费用21670184.3818800599.31

其中：利息费用21158816.3317999596.50

利息收入670478.39722334.26

加：其他收益2669043.426155637.18投资收益（损失以“—”号填

8732548.95-636881.50

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”

3413523.993069450.71号填列）资产减值损失（损失以“—”-369581.24-2135009.31号填列）资产处置收益（损失以“—”

556623.17号填列）三、营业利润（亏损以“—”号填

7788134.24-19128310.66

列）

加：营业外收入38212.4342845.53

减：营业外支出157967.45984681.96四、利润总额（亏损总额以“—”号

7668379.22-20070147.09

填列）

46上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

减：所得税费用-1044765.513525717.74五、净利润（净亏损以“—”号填

8713144.73-23595864.83

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

8713144.73-23595864.83“—”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

8586435.58-23679097.51（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—

126709.1583232.68”号填列）

六、其他综合收益的税后净额487138.68-192084.24归属母公司所有者的其他综合收益

487138.68-192084.24

的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

487138.68-192084.24

合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额487138.68-192084.24

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额9200283.41-23787949.07归属于母公司所有者的综合收益总

9073574.26-23871181.75

额

归属于少数股东的综合收益总额126709.1583232.68

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.06-0.17

（二）稀释每股收益0.06-0.17

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：杨文瑜主管会计工作负责人：李文清会计机构负责人：樊冰

4、母公司利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

47上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

一、营业收入43607622.5923803912.15

减：营业成本39708585.6618788865.90

税金及附加179067.41176894.77

销售费用1846143.491834789.90

管理费用10379275.3013645313.95研发费用

财务费用542885.37645243.75

其中：利息费用539545.28605056.78

利息收入1183.7612092.67

加：其他收益645067.83635911.56投资收益（损失以“—”号填-7040779.48

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-252928.02-1709133.77号填列）资产减值损失（损失以“—”号填列）资产处置收益（损失以“—”

498814.15号填列）二、营业利润（亏损以“—”号填-15696974.31-11861604.18

列）

加：营业外收入0.56

减：营业外支出8556.95177.73三、利润总额（亏损总额以“—”号-15705531.26-11861781.35

填列）

减：所得税费用-63132.01172671.08四、净利润（净亏损以“—”号填-15642399.25-12034452.43

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以-15642399.25-12034452.43“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

48上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-15642399.25-12034452.43

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金586598393.51543690271.73客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还5080947.052962554.43

收到其他与经营活动有关的现金2457066.065174614.70

经营活动现金流入小计594136406.62551827440.86

购买商品、接受劳务支付的现金427678426.64595012821.33客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金56189868.7182067926.03

支付的各项税费19450570.2930540234.05

支付其他与经营活动有关的现金27257307.2626083243.58

经营活动现金流出小计530576172.90733704224.99

经营活动产生的现金流量净额63560233.72-181876784.13

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

49上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

处置固定资产、无形资产和其他长

2000.0013000.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的

49132407.90

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金997531.00

投资活动现金流入小计49134407.901010531.00

购建固定资产、无形资产和其他长

28064914.6175799905.78

期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金1000000.00

投资活动现金流出小计28064914.6176799905.78

投资活动产生的现金流量净额21069493.29-75789374.78

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金712588160.98870073838.69

收到其他与筹资活动有关的现金30000000.00

筹资活动现金流入小计742588160.98870073838.69

偿还债务支付的现金782828702.87631554624.46

分配股利、利润或偿付利息支付的

19876515.5222923914.33

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

746307.41

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金20659198.4811923589.11

筹资活动现金流出小计823364416.87666402127.90

筹资活动产生的现金流量净额-80776255.89203671710.79

四、汇率变动对现金及现金等价物的

117873.72715266.32

影响

五、现金及现金等价物净增加额3971344.84-53279181.80

加：期初现金及现金等价物余额83507597.73220760446.39

六、期末现金及现金等价物余额87478942.57167481264.59

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金7601096.1823976899.28收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金31648861.1670090609.58

经营活动现金流入小计39249957.3494067508.86

购买商品、接受劳务支付的现金12766801.9819351358.05

支付给职工以及为职工支付的现金9175432.8612520018.21

支付的各项税费518975.26977620.23

支付其他与经营活动有关的现金34049593.4950214680.40

经营活动现金流出小计56510803.5983063676.89

经营活动产生的现金流量净额-17260846.2511003831.97

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金54160000.00取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长

50上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计54160000.00

购建固定资产、无形资产和其他长

2070728.00524910.92

期资产支付的现金

投资支付的现金1200000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计3270728.00524910.92

投资活动产生的现金流量净额50889272.00-524910.92

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金20000000.0025000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计20000000.0025000000.00

偿还债务支付的现金15000000.0019600000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

510039.47625777.74

现金

支付其他与筹资活动有关的现金4207323.40694863.00

筹资活动现金流出小计19717362.8720920640.74

筹资活动产生的现金流量净额282637.134079359.26

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额33911062.8814558280.31

加：期初现金及现金等价物余额596058.691518728.51

六、期末现金及现金等价物余额34507121.5716077008.82

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权其库配东本先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

13932724181632635

232373832

5083010284875

一、上年年03597975

173327591170

末余额3.1078240856

78.48.4.763.68.24.

6.90.30.06

00966611723

加：会计政策变更前期差错更正其他

51上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

13932724181632635

232373832

5083010284875

二、本年期03597975

173327591170

初余额3.1078240856

78.48.4.763.68.24.

6.90.30.06

00966611723

三、本期增-----

4878537478

减变动金额47050393732

13865471

（减少以0981915975

8.64355671.4

“－”号填2.0312476078856

8.58.493

列）0.61.74.90.06

858512687

（一）综合86867013

收益总额4354359.1144.58.585.73

------

（二）所有4705039154157

0.0

者投入和减098191594808

0

少资本2.0312476927872800

0.61.74.87.62.49

-----

1．所有者4703739215215

投入的普通0937918484

股2.02314766.66.6

0.40.7466

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

----

13134154

4．其他44444892

081081872953.21.21.62.83

746746

（三）利润3030

分配7.47.4

11

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

746746

3．对所有

3030

者（或股

7.47.4

东）的分配

11

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

52上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

279279279

（五）专项585858

储备7.37.37.3

111

541541541

1．本期提606060

取6.96.96.9

666

262262262

2．本期使010101

用9.69.69.6

555

---

487

403535

13

（六）其他385151

8.6

666527527

8.21.53.53

13932220189636636

71938

0375018872323

四、本期期1779

162079235757

末余额1.8240

86.36.8.099.35.35.

4.30

00352196666

上年金额

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权其库配东本先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

100372-330801804

88313835

0324107952783

一、上年年34117962

061539607494

末余额044453240044

05.48.1.515.26.71..29.40.30.89

00417315645

加：会计政策变更前

53上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

期差错更正其他

100372-330801804

88313835

0324107952783

二、本年期34117962

061539607494

初余额044453240044

05.48.1.515.26.71..29.40.30.89

00417315645

----

三、本期增40-

40290232323

减变动金额01219283

01203679581497

（减少以2408232

240.9091591

“－”号填2.04.2.68

2.017.50.88.1

列）04

0146

---

232323

83

（一）综合679679595

232

收益总额090986.68

7.57.54.8

113

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

3．对所有

者（或股东）的分配

4．其他

-

40

40

（四）所有012

012

者权益内部24

24

结转2.0

2.0

0

0

1．资本公40-

积转增资本01240（或股本）24012

54上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

2.024

02.0

0

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

290290290

（五）专项030303

储备0.90.90.9

111

913913913

1．本期提969696

取1.71.71.7

666

623623623

2．本期使939393

用0.80.80.8

555

---

192192192

（六）其他080808

4.24.24.2

444

140332-307777781

88343836

0422299276934

四、本期期34017945

289347696215

末余额044484240277

47.06.5.817.75.53..29.31.30.57

00411807229

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

-

13953387240134584111

一、上年年4654

017770630274072.7379

末余额6417

8.008.05.76086.24.13

加：会

55上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

计政策变更前期差错更正其他

-

13953387240134584111

二、本年期4654

017770630274072.7379

初余额6417

8.008.05.76086.24.13

三、本期增

----

减变动金额-

3737399115641585

（减少以4700

231.476.23998245

“－”号填92.00

4074.25.91

列）

--

（一）综合15641564收益总额23992399.25.25

--

（二）所有--

37373991

者投入和减47002158

231.476.

少资本92.0046.66

4074

--

1．所有者--

37373991

投入的普通47002158

231.476.

股92.0046.66

4074

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．对所有

者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

56上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

-

13903350200134583953

四、本期期6218

316833408798072.1555

末余额8816

6.006.65.02080.33.38上期金额

单位：元

2024年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

100038318834345817504795

一、上年年

30607883044.072.338.8380

末余额

5.007.502908008.29

加：会计政策变更前期差错更正其他

100038318834345817504795

二、本年期

30607883044.072.338.8380

初余额

5.007.502908008.29

三、本期增

---减变动金额4001

400112031203

（减少以2242

224244524452

“－”号填.00.00.43.43

列）

--

（一）综合12031203收益总额44524452.43.43

（二）所有者投入和减少资本

57上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．对所有

者（或股东）的分配

3．其他

-

（四）所有4001

4001

者权益内部2242

2242

结转.00.00

-

1．资本公4001

4001

积转增资本2242

2242（或股本）.00.00

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

-

14003431883434584675

四、本期期1028

42846659044.072.4935

末余额4114

7.005.5029085.86.43

58上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

三、公司基本情况

1、公司注册地、组织形式和总部地址

上海保立佳化工股份有限公司（以下简称“保立佳”或“本公司”或“公司”），成立于2001年8月24日，系由杨文俊、杨文瑜和衣志刚以货币资金共同出资组建，成立时注册资本为人民币50万元，

其中杨文俊出资26万元、杨文瑜出资12万元、衣志刚出资12万元，取得上海市工商行政管理局核发的注册号为3102262017611的《企业法人营业执照》，该项出资已经上海华诚会计师事务所有限公司出具的沪华会验字【2001】第336号验资报告验证。

2002年12月23日，根据股东会决议及股权转让协议，衣志刚将持有的公司24%的股权（出资额

12万元）转让给杨文瑜；本次股权转让后，杨文俊出资额为26万元，持股比例为52%；杨文瑜出资24万元，持股比例为48%。

2004年2月4日，根据公司股东会决议，杨文瑜以货币资金增资100万元，同时法定代表人变更

为杨文瑜；增资后注册资本变更为150万元，其中杨文瑜出资额为124万元，持股比例为82.67%，杨文俊出资额为26万元，持股比例为17.33%；该项出资已经上海兴中会计师事务所有限公司出具的兴验内字 R【2004】第 0195 号验资报告验证。

2007年2月28日，根据股东会决议及股权转让协议，杨文俊将其持有的公司17.33%的股权（原出资额26万元）作价26万元转让给杨美芹。

2007年6月15日，经股东会决议并签署股权转让协议，杨文瑜将其持有的公司82.67%的股权（原出资额124万元）作价124万元转让给王志兴。同时法定代表人由杨文瑜变更为王志兴。

2008年6月23日，根据公司股东会决议，股东王志兴、杨美芹以货币资金分别增资26万元和

974万元；增资后注册资本变更为1150万元，本次增资后杨美芹出资1000万元，持股比例为86.96%，

王志兴出资150万元，持股比例为13.04%；本次增资已经上海安华达会计师事务所出具的沪安会验【2008】YN6-085 号验资报告验证。

2010年3月12日，根据公司股东会决议，股东杨美芹以货币资金增资2000万元，增资后注册资

本变更为3150万元，本次增资后杨美芹出资3000万元，持股比例为95.24%，王志兴出资150万元，持股比例为 4.76%；本次增资已经上海君开会计师事务所有限公司审验并出具沪君会验【2010】YNF3-

190号验资报告验证。

2011年12月16日，根据股东会决议及股权转让协议，杨美芹将其持有的公司79.5581%的股权作

价2506.08万元转让给杨美卿，王志兴将其持有的公司4.7619%的股权作价150万元转让给杨淑娟，法定代表人由王志兴变更为杨文瑜。

2011年12月27日，根据股东会决议及股权转让协议，杨美卿将其持有的71.7079%的股权作价

2258.80万元转让给杨文瑜，另外7.8502%的股权作价247.28万元转让给杨惠静，杨淑娟将其持有的

4.7619%的股权作价150万元转让给杨文瑜。

59上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

2013年7月19日，根据公司股东会决议，由全体股东以货币资金同比例增资1000万元，注册资

本变更为4150万元；本次增资后，杨文瑜出资额为3173.50万元，持股比例为76.47%，杨美芹出资额为650.72万元，持股比例为15.68%，杨惠静出资额为325.78万元，持股比例为7.85%；本次出资已经上海银沪会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具银沪会师内验字【2013】第7-224号验资报告验证。

2013年10月21日，根据公司股东会决议，由全体股东以货币资金同比例增资2000万元，注册资

本变更为6150万元；本次增资后，杨文瑜出资额为4702.90万元，持股比例为76.47%，杨美芹出资额为964.32万元，持股比例为15.68%，杨惠静出资额为482.78万元，持股比例为7.85%；本次出资已经上海鼎业会计师事务所（普通合伙）审验并出具沪鼎验字【2013】第 C0747 号验资报告验证。

2015年5月20日，公司召开临时股东会会议，审议通过了《上海保立佳化工有限责任公司整体变更为股份有限公司的议案》，同意以截至2014年12月31日经审计的公司账面净资产144216606.72元，按照2.345：1的折股比例折成股份61500000.00股（每股面值人民币1元），余额

82716606.72元计入资本公积。2015年6月28日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次变

更情况进行验证并出具了中兴华验字（2015）第 SD-3-005 号验资报告予以验证。2015 年 6 月 28 日，公司召开创立大会暨首次股东大会，决议成立上海保立佳化工股份有限公司，公司于2015年7月20日在上海市工商行政管理局取得注册号为310226000293791的企业法人营业执照。

2015年10月16日，公司召开2015年第二次临时股东大会决议，同意上海宇潍投资合伙企业（有限合伙）向公司增资1076.25万元，其中307.50万元增加股本，剩余768.75万元增加资本公积，本次增资完成后，公司注册资本变更为6457.50万元，2015年12月24日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次变更情况进行验证并出具了中兴华验字（2015）第 SD-3-020 号验资报告予以验证。

2016年3月28日，公司召开2016年第一次临时股东大会，同意万晓梅向公司增资1800万元，其中300万元增加股本，剩余1500万元计入资本公积，2016年7月12日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次变更情况进行验证并出具了中兴华验字（2016）第 SD03-0007 号验资报告予以验证。

根据公司2020年第二次临时股东大会决议规定，并经中国证券监督管理委员会《关于同意上海保立佳化工股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]2055号文）文件批复，公司首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）22525000.00 股，每股面值 1 元，增加注册资本人民币

22525000.00元，增加资本公积（股本溢价）人民币261532911.16元，2021年7月23日，中兴

华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次变更情况进行验证并出具了中兴华验字（2021）第030027号验资报告予以验证。

根据公司2022年第一次临时股东大会审议通过的《关于〈公司2021年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》、《关于〈公司2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》、

《关于提请股东大会授权董事会办理公司股权激励计划相关事宜的议案》，以及第三届董事会第六次会议审议通过的《关于向2021年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》，公司以

60上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

2022年2月8日为首次授予日，确定以13.84元/股的首次授予价格向符合条件的45名激励对象首

次授予限制性股票158.75万股，其中第一类限制性股票122.27万股，第二类限制性股票36.48万股。截至2022年2月18日止，公司收到43名激励对象认购资金人民币14872464.00元，所有认购资金均以货币资金形式投入，其中计入“股本”人民币1074600.00元，计入“资本公积”人民币

13797864.00元。2022年2月18日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次变更情况进行验

证并出具了中兴华验字（2022）第030002号验资报告予以验证。

公司2022年11月22日第三届董事会第十四次会议审议通过《关于向2021年限制性股票激励计划激励对象授予预留限制性股票的议案》，公司董事会认为本激励计划规定的预留部分限制性股票的授予条件已经成就，同意确定以2022年11月22日为限制性股票预留授予日，以12.53元/股的价格授予10名激励对象17.46万股限制性股票，其中，第一类限制性股票8.73万股，第二类限制性股票8.73万股。截至2022年12月2日止，公司已收到10名激励对象认购资金人民币1093869.00元，

所有认购资金均以货币资金形式投入，其中计入“股本”人民币87300.00元，计入“资本公积”人民币1006569.00元。2022年12月11日，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次变更情况进行验证并出具了中兴华验字（2022）第030020号验资报告予以验证。

2023年5月6日第三届董事会第十九次会议审议通过《关于2021年限制性股票激励计划首次授

予第二类限制性股票第一个归属期归属条件成就的议案》，公司董事会认为本次激励计划首次授予部分

第二类限制性股票第一个归属期归属条件已成就，同意以12.53元/股的价格授予26名激励对象

50408股第二类限制性股票。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）于2023年5月24日出具中兴华

验字（2023）第030017号验资报告审验。

2023年5月6日第三届董事会第十九次会议审议通过《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分第一类限制性股票的议案》，根据《公司2021年限制性股票激励计划》和《公司2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法》的相关规定，公司6名首次授予的激励对象以及2名预留授予的激励对象离职，其不再具备激励对象资格，公司对其已获授但尚未解除限售的155200股限制性股票进行回购注销；同时鉴于公司2022年度公司层面业绩考核要求未达到全部解除限售条件，公司对37名激励对象已获授但尚未解除限售的157344股限制性股票进行回购注销。本次回购注销的限制性股票总计312544股，占本次回购注销前公司总股本的0.31%。公司拟以12.53元/股的价格回购已离职的8名激励对象已获授但尚未解除限售的155200股限制性股票，拟以12.53元/股的价格加上中国人民银行同期存款利息之和回购首次授予的37名激励对象已获授但尚未解除限售的157344股限制性股票。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）于2023年7月10日出具中兴华验字（2023）第030021号验资报告审验。

2023年10月30日第三届董事会第二十三次会议审议通过《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分第一类限制性股票的议案》，根据《公司2021年限制性股票激励计划》和《公司2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法》的相关规定，鉴于公司4名首次授予的激励对象以及1名预

61上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

留授予的激励对象离职，其不再具备激励对象资格，公司对其已获授但尚未解除限售的77214股限制性股票进行回购注销，回购注销的股份占本次回购注销前公司总股本的0.08%。公司拟以12.53元/股的价格回购已离职的5名激励对象已获授但尚未解除限售的77214股限制性股票。

2024年4月24日第三届董事会第二十七次会议审议并通过《2023年度利润分配及其资本公积转增股本预案》，2023年度进行利润分配和资本公积转增股本，其中以资本公积转增股本方式向全体股东每10股转增4股，转增40012242股，转增后公司注册资本为140042847.00元，股本为人民币

140042847.00元。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）于2024年7月10日出具中兴华验字

（2024）第030012号验资报告审验。

2024年6月17日第三届董事会第二十九次会议审议通过《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分第一类限制性股票的议案》，根据《公司2021年限制性股票激励计划》和《公司2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法》的相关规定，鉴于公司5名首次授予的激励对象以及1名预留授予的激励对象离职，其不再具备激励对象资格，公司对其已获授但尚未解除限售的180892股限制性股票进行回购注销。鉴于公司2023年度业绩未达到首次授予第一类限制性股票第二个解除限售期及预留授予部分第一类限制性股票第一个解除限售期的公司层面的业绩考核要求，解除限售条件未成就，公司董事会决定对本次激励计划获授第一类限制性股票的34名激励对象已获授但尚未解除限售的

360177股第一类限制性股票进行回购注销。公司拟以8.95元/股的价格回购已离职的6名激励对象已

获授但尚未解除限售的180892股限制性股票和34名激励对象首次授予部分第二个解除限售期及预留

授予部分第一个解除限售期不得解除限售的第一类限制性股票360177股。回购价格为8.95元/股，回购资金总额为人民币4880456.55元（含应支付给部分激励对象的中国人民银行同期存款利息，“部分激励对象”系指“因公司裁员等原因被动离职且不存在绩效考核不合格、过失、违法违纪等行为的激励对象”及“各解除限售期内，公司当期业绩水平或激励对象所属分、子公司、事业部或板块当期业绩水平未达到业绩考核目标条件的激励对象”，公司本次回购注销激励对象的股数、名单及回购金额与公司《2021年限制性股票激励计划（草案）》内容相符）。

2025年4月21日第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议及2024年年度股东会审议

通过《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分第一类限制性股票的议案》。根据激励计划相关规定，由于激励对象离职以及业绩考核未达标，公司按人民币8.95元/股的价格回购已离职的4名激励对象已获授但尚未解除限售的62894股限制性股票和30名激励对象首次授予部分第三个解除限售期及预留授予部分第二个解除限售期不得解除限售的第一类限制性股票407198股。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）于2025年7月1日出具中兴华验字（2025）第030007号验资报告审验。

2、公司实际从事的主要经营活动

本公司及各子公司主要从事水性丙烯酸乳液的研发、生产和销售。

经营范围：一般项目：基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造）；化工产品生产（不含许可类化工产品）；专用化学产品制造（不含危险化学品）；涂料制造（不含危险化学品）；

62上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

货物进出口；技术进出口；化工产品销售（不含许可类化工产品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；涂料销售（不含危险化学品）。【除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动】。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报

规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础列报，本公司自报告期末起至少12个月具有持续经营能力。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司及各子公司从事水性丙烯酸乳液的研发、生产和销售。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对各项交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见如下各项描述。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年6月30日的合并及母公司财务状况及2025年1-6月的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

63上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定林吉特币、港币为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项计提金额占各类应收款项总额的5%以上

单项收回或转回金额占各类应收款项坏账准备总额的5%重要的应收账款坏账准备收回或转回以上

公司将单项预付款项超过预付款项总额的5%以上的账龄

重要的账龄超过1年的预付款项在1年以上的预付款项，认定为重要的账龄超过1年的预付款项

公司将单项应付账款金额超过应付账款5%以上的账龄在

重要的账龄超过1年的应付账款1年以上的应付账款，认定为重要的账龄超过1年的应付账款

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；取得的净资产账面价值与支付的合并

对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用在发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务

64上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注三、14“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务

报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。通常包括母公司拥有其半数以上的表决权的被投资单位和公司虽拥有其半数以下的表决权但通过与被投资单位其

他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上表决权；根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营决策；有权任免被投资单位的董事会的多数成员；在被投资单位董事会占多数表决权。

（2）合并财务报表编制的方法

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从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损

益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注三、14“长期股权投资”或本附注三、10“金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；*这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；*

一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；*一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”

适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

66上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注三、14（2）*“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按

本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

9、现金及现金等价物的确定标准本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币交易的折算方法

本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：

*属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；以及*可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综

合收益之外，均计入当期损益。

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转入处置当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额

67上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（3）外币财务报表的折算方法

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的平均汇率折算。上年年末未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与

负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

上年年末数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的分类、确认和计量

本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

68上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

*以摊余成本计量的金融资产

本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认和计量金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

*其他金融负债

69上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同

外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；*该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（4）金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

70上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其

他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

金融资产减值

本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其

他综合收益的债务工具投资，主要包括应收票据、应收账款、合同资产、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。

（1）减值准备的确认方法本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

（2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预

计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来

12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认

后信用风险是否显著增加。

71上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

1.）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

2.）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

3.）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变

化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

4.）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

5.）本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。

于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

（3）已发生信用减值的金融资产的判断标准

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

1.）发行方或债务人发生重大财务困难；

2.）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

3.）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下

都不会做出的让步；

4.）债务人很可能破产或进行其他财务重组；

5.）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

6.）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

（4）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法

本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、账龄组合等，在组合的基础上评估信用风险。

（5）金融资产减值的会计处理方法

72上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。

（6）各类金融资产信用损失的确定方法

*应收票据本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

组合1：信用等级较高的银行承兑的汇票；

组合2：信用等级一般的银行承兑的汇票和由企业承兑的商业承兑汇票。

*应收账款及合同资产

对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于包含重大融资成分的应收款项、合同资产，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

1）非合并关联方组合

组合1：账龄组合

2）合并关联方组合

组合2：应收合并关联方款项

a、本公司应收款项账龄从发生日开始计算组合中，采用账龄组合计提逾期信用损失的组合计提方法：

应收票据计提比例应收账款计提比例其他应收款计提比账龄

（%）（%）例（%）

0-3月1.001.001.00

4-12月5.005.005.00

1至2年10.0010.0010.00

2至3年30.0030.0030.00

3至5年50.0050.0050.00

5年以上100.00100.00100.00

b、按照单项认定单项计提的坏账准备的判断标准：

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

1）发行方或债务人发生重大财务困难；

2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

73上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做

出的让步；

4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；

5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

*应收款项融资

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自取得起期限在一年内（含一年）的部分，列示为应收款项融资；自取得起期限在一年以上的，列示为其他债权投资。

*其他应收款

本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

1）非合并关联方组合

组合1：应收备用金

组合2：应收保证金

组合3：应收出口退税

组合4：应收保险公积金

组合5：应收其他

2）合并关联方组合

12、应收票据

比照本节“五、11.金融工具-金融资产的减值”处理。

13、应收账款

比照本节“五、11、金融工具-金融资产的减值”处理。

14、应收款项融资

比照本节“五、11.金融工具-金融资产的减值”处理。

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

74上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

比照本节“五、11.金融工具-金融资产的减值”处理。

16、合同资产

比照本节“五、11.金融工具-金融资产的减值”处理。

17、存货

（1）存货的分类

存货主要包括原材料、周转材料、库存商品、发出商品等。

（2）发出的计价方法领用和发出时按加权平均法计价。

（3）存货的盘存制度为永续盘存制。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。

（5）存货跌价准备的确认标准和计提方法

存货可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

18、持有待售资产

（1）持有待售的非流动资产和处置组

本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金

75上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金

额；（2）可收回金额。

（2）终止经营的认定标准和列报方法

终止经营是指满足下列条件之一、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有

待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个独立的主要经营地区；（2）该组成部分

是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

公司在利润表中列报相关终止经营损益并在附注披露终止经营的影响。

19、债权投资

无

20、其他债权投资

无

21、长期应收款

无

22、长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其

76上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注三、10“金融工具”。

共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。

通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权

投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投

77上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。

此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

*成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

*权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。

对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。

本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。

78上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

*收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股

权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注三、6、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被

79上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

23、投资性房地产

投资性房地产计量模式成本法计量折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。

投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、30“长期资产减值”。

自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。

自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

24、固定资产

（1）确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

80上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法200.050.0475

生产设备年限平均法100.050.095

生产器具年限平均法50.050.19

仪器仪表年限平均法50.050.19

办公设备年限平均法50.050.19

交通工具年限平均法50.050.19

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

25、在建工程

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、30“长期资产减值”。

26、借款费用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出

加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状

态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

81上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

27、生物资产

无

28、油气资产

无

29、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法土地使用权按产权登记期限确定使用寿命为50年直线法

软件按预期受益期限确定使用寿命为3-10年直线法商标按预期受益期限确定使用寿命为10年直线法助剂配方按预期受益期限确定使用寿命为10年直线法排污权按合同约定排污期限确定使用寿命为5年直线法使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

本公司研发支出归集范围包括研发领用的材料、人工及劳务成本、研发设备摊销、水电等费用。

本公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：

82上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

研究阶段为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段；开

发阶段为在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

30、长期资产减值

对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、使用权资产、以成本模式计量的投资性房地

产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。

资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

83上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

31、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。

32、合同负债

合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

33、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险等。离职后福利计划包括设定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。

（3）辞退福利的会计处理方法

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

84上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

34、预计负债

因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为本公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，本公司将该项义务确认为预计负债。

本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

35、股份支付

（1）股份支付的会计处理方法股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

*以权益结算的股份支付

用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。

该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。

用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。

*以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公

85上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

36、优先股、永续债等其他金融工具

（1）永续债和优先股等的区分

本公司发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：

*该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；

*如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，则不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，则本公司只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。

除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本公司发行的其他金融工具应归类为金融负债。

本公司发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，按实际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。

（2）永续债和优先股等的会计处理方法

归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用（参见本附注三、18“借款费用”）以外，均计入当期损益。

归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本公司作为权益的变动处理，相关交易费用亦从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理。

本公司不确认权益工具的公允价值变动。

37、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；

合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；本公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。

86上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；本公司履约过程中所产出的商品具有

不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

本公司销售水性丙烯酸乳液等商品的业务通常仅包括转让商品的履约义务，商品的控制权转移时，本公司确认收入实现。销售给中国境内客户的商品于对方签收确认后确认收入；销售给中国境外客户的商品以货物越过船舷后确认收入。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

38、合同成本

合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本公司企业为履行合同发生的成本同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；但是，该资产摊销不超过一年的可以在发生时计入当期损益。

87上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

39、政府补助

政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补

助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。

政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；

（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持

项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，

88上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

40、递延所得税资产/递延所得税负债根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：企业合并；直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

41、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法本公司租赁资产的类别主要为房屋建筑物。

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。

本公司在租赁期内各个期间采用直线法，将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额计入当期费用。

*使用权资产

使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：*租赁负债的初始计量金额；*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款

89上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；*承租人发生的初始直接费用；*承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本公司使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》的相关规定来确定使用权资产是否已发生减值并进行会计处理。

*租赁负债

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：*固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额；*根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项；*购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；

本公司采用租赁内含利率作为折现率；如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入财务费用。该周期性利率是指公司所采用的折现率或修订后的折现率。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

当本公司对续租选择权、终止租赁选择权或者购买选择权的评估结果发生变化的，则按变动后的租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。当实质租赁付款额、担保余值预计的应付金额或者取决于指数或比率的可变租赁付款额发生变动的，则按变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

*短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁和低价值资产租赁，本公司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

*经营租赁本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

*融资租赁

90上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

42、其他重要的会计政策和会计估计

无

43、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

44、其他

无

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税

劳务收入为基础计算销项税额，扣除增值税13%、6%

当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%、1%企业所得税应纳税所得额详见下表

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育费附加实际缴纳的流转税税额2%、1%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

上海保立佳化工股份有限公司25%

上海保立佳新材料有限公司15%

上海保立佳贸易有限公司25%

佛山保立佳化工有限公司25%

德阳保立佳科技有限公司25%

91上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

烟台保立佳化工科技有限公司25%

上海保立佳化学技术有限公司20%

安徽保立佳新材料有限公司25%

安徽保立佳商贸有限公司25%

上海保立佳供应链有限公司25%

河南保立佳新材料有限公司25%

浙江保立佳供应链管理有限公司25%

湖北保立佳新材料有限公司25%

香港企业利得税第一级为首200万元利润，利得税率为保立佳集团国际有限公司

8.25%，第二级为200万元利润以上，利得税率为16.5%

香港企业利得税第一级为首200万元利润，利得税率为香港保立佳供应链有限公司

8.25%，第二级为200万元利润以上，利得税率为16.5%

上海保立佳日化有限公司20%

BLJ (MALAYSIA) SDN. BHD. 24%

BAOLIJIA (VIETNAM) CHEMICAL COMPANY LIMITED 20%

PT BLJ CHEMISTRY INDONESIA 22%

不超过 375000 阿联酋迪拉姆（aed）的应纳税所得额部

BAOLIJIA CHEMICAL(MIDDLE EAST) COMPANY FZE 分，税率为 0%；超过 375000 阿联酋迪拉姆（aed）的应纳税所得额部分，税率为9%

2、税收优惠

根据上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市税务局于2023年11月15日颁

发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202331000868），上海保立佳新材料有限公司被认定为高新技术企业，自2023年1月1日起继续执行15%的企业所得税税率，认定有效期3年。

根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政

部税务总局公告2023年第12号)，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。本公司报告期内符合以上优惠适用条件的子公司，可以享受该小型微利企业的税收优惠政策。

3、其他

无

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

银行存款87478942.5783507597.73

其他货币资金159156702.4994405825.80

合计246635645.06177913423.53

其中：存放在境外的款项总额4011072.682296417.43其他说明无

92上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

2、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

其中：

其中：

其他说明：

3、衍生金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

4、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据269130075.61286367288.90

商业承兑票据51878567.2398913451.30

合计321008642.84385280740.20

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合计提坏

3367971578832100840394118660385280

账准备100.00%4.69%100.00%4.62%

389.08746.24642.84549.03808.83740.20

的应收票据其

中：

等级一般的银行承兑3367971578832100840394118660385280

100.00%4.69%100.00%4.62%

汇票和389.08746.24642.84549.03808.83740.20商业承兑汇票

3367971578832100840394118660385280

合计100.00%4.69%100.00%4.62%

389.08746.24642.84549.03808.83740.20

93上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

信用等级一般336797389.0815788746.244.69%

合计336797389.0815788746.24

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

13474034.912930871.4

银行承兑汇票322534.82220628.64

37

商业承兑汇票5186773.902328899.132857874.77

18660808.8115788746.2合计2651433.95220628.64

34

注：1其他减少系处置子公司导致的影响

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用□不适用

（4）期末公司已质押的应收票据

单位：元项目期末已质押金额

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据244539574.37

商业承兑票据796550.00

合计245336124.37

（6）本期实际核销的应收票据情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收票据核销情况：

单位：元

94上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

款项是否由关联单位名称应收票据性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收票据核销说明：

5、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）569715717.35639823085.96

1至2年10799326.464488874.59

2至3年1550288.907250855.50

3年以上2439857.991127699.15

3至4年1312158.841127699.15

4至5年1127699.15

合计584505190.70652690515.20

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

140301157424560138441032835158

账准备2.40%82.50%2.12%74.60%

665.99604.0561.94049.36189.1860.18

的应收账款其

中：

按组合计提坏

5704741072455975063884614375624470

账准备97.60%1.88%97.88%2.25%

524.71256.55268.16465.84788.01677.83

的应收账款其

中：

5845052229856220665269024703627986

合计100.00%3.81%100.00%3.78%

190.70860.60330.10515.20977.19538.01

按单项计提坏账准备类别名称：1

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

客户一3396117.663396117.663396117.663396117.66100.00%破产重整

客户二1131259.021131259.021131259.021131259.02100.00%起诉

95上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

客户三785200.00392600.00785200.00628160.0080.00%起诉

客户四674380.56337190.28674380.56539504.4580.00%起诉

客户五574200.00287100.00574200.00459360.0080.00%起诉

客户六520500.00260250.00520500.00416400.0080.00%起诉

客户七487500.00487500.00487500.00487500.00100.00%起诉

客户八483200.00241600.00483200.00386560.0080.00%起诉

客户九467322.00233661.00467322.00373857.6080.00%起诉

客户十0.000.00431000.00215500.0050.00%起诉

客户十一0.000.00419535.67209767.8450.00%起诉

客户十二0.000.00342561.35274049.0880.00%起诉

客户十三0.000.00335694.40167847.2050.00%起诉

客户十四265612.82265612.82265612.82265612.82100.00%起诉

客户十五246362.73246362.73246362.73246362.73100.00%起诉

客户十六0.000.00216400.00108200.0050.00%起诉

客户十七0.000.00216000.00108000.0050.00%起诉

客户十八0.000.00215620.05107810.0350.00%起诉

客户十九0.000.00188427.6994213.8550.00%起诉

客户二十485996.22242998.11186796.22149436.9880.00%起诉

客户二十一0.000.00179900.0089950.0050.00%起诉

客户二十二161400.00161400.00161400.00161400.00100.00%起诉

客户二十三154600.0077300.00154600.00123680.0080.00%起诉

客户二十四0.000.00149700.0074850.0050.00%起诉

客户二十五144950.0072475.00144950.00115960.0080.00%起诉

客户二十六0.000.00141809.00113447.2080.00%起诉

客户二十七0.000.00132100.0066050.0050.00%起诉

客户二十八127800.00102240.00127800.00102240.0080.00%起诉

客户二十九324750.00162375.00116788.5058394.2550.00%起诉

客户三十100172.40100172.40100172.40100172.40100.00%起诉

客户三十一0.000.00100000.0050000.0050.00%起诉

客户三十二297300.00148650.0097300.0077840.0080.00%起诉

客户三十三0.000.0094800.0047400.0050.00%起诉

客户三十四93500.0074800.0093500.0093500.00100.00%经营困难

客户三十五195645.0097822.5089365.0071492.0080.00%起诉

客户三十六0.000.0078260.0062608.0080.00%起诉

客户三十七71599.9057279.9271599.9057279.9280.00%起诉

客户三十八66667.0066667.0066667.0066667.00100.00%起诉

客户三十九61600.0061600.0061600.0061600.00100.00%起诉

客户四十55443.0055443.0055443.0055443.00100.00%起诉

客户四十一55275.0055275.0055275.0055275.00100.00%起诉

客户四十二0.000.0052900.0026450.0050.00%起诉

客户四十三0.000.0049200.0024600.0050.00%起诉

客户四十四0.000.0030000.0015000.0050.00%起诉

客户四十五21546.0221546.0221546.0221546.02100.00%起诉

客户四十六20300.0016240.0020300.0016240.0080.00%起诉

客户四十七569780.00455824.00

客户四十八406100.00203050.00

客户四十九339000.00169500.00

客户五十247500.00198000.00

客户五十一170000.0085000.00

客户五十二157250.0078625.00

客户五十三141809.00113447.20

客户五十四81500.0040750.00

客户五十五78260.0039130.00

客户五十六78000.0039000.00

客户五十七45740.6022870.30

客户五十八28310.4314155.22

96上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

客户五十九17100.008550.00

客户六十13500.006750.00

13844049.310328189.114030665.911574604.0

合计

6895

按组合计提坏账准备类别名称：1

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

0-3月449440898.294494408.971.00%

4-12月117470301.925873515.135.00%

1-2年3563324.50356332.4510.00%

合计570474524.7110724256.55

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

10328189.111574604.0

单项计提1697282.99-27661.10478529.22

85

14375788.0-10724256.5

组合计提1369.661534699.20

12115462.605

24703977.12013228.4222298860.6

合计-418179.61-27661.101369.66

910

注：1其他系处置子公司导致的影响

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款1369.66

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

97上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

应收账款核销说明：

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

第一名129429182.13129429182.1322.14%1305911.49

第二名30890637.5430890637.545.28%354403.24

第三名20375303.2920375303.293.49%466786.10

第四名18551422.1718551422.173.17%270021.48

第五名14670779.2314670779.232.52%384288.61

合计213917324.36213917324.3636.60%2781410.92

6、合同资产

（1）合同资产情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

（2）报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因

单位：元项目变动金额变动原因

（3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

其

中：

按组合计提坏账准备类别个数：0按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用□不适用

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元

项目本期计提本期收回或转回本期转销/核销原因

98上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性其他说明

（5）本期实际核销的合同资产情况

单位：元项目核销金额其中重要的合同资产核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

合同资产核销说明：

其他说明：

7、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

应收票据23610838.5425097514.63

合计23610838.5425097514.63

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

其中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减用损失值）值）

2025年1月1日余

额在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

99上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

（4）期末公司已质押的应收款项融资

单位：元项目期末已质押金额

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票252183962.79商业承兑汇票

合计252183962.79

（6）本期实际核销的应收款项融资情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收款项融资核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

（7）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况

（8）其他说明

8、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款12150636.059865790.38

100上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

合计12150636.059865790.38

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元项目期末余额期初余额

2）重要逾期利息

单位：元是否发生减值及其判借款单位期末余额逾期时间逾期原因断依据

其他说明：

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收利息情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收利息核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

101上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）应收股利

1）应收股利分类

单位：元

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

2）重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元是否发生减值及其判

项目(或被投资单位)期末余额账龄未收回的原因断依据

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收股利情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收股利核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

102上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

保险公积金321991.48369357.72

保证金押金15996152.3814290214.66

应收出口退税3457632.243965589.05

其他783141.424654.90

合计20558917.5218629816.33

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）12208882.089557666.47

1至2年21945.0025545.00

2至3年36500.00

3年以上8328090.449010104.86

3至4年8328090.449007704.86

5年以上2400.00

合计20558917.5218629816.33

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

其中：

按单项计提坏账准备类别名称：0

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减用损失

值)值)

2025年1月1日余

486735.518277290.448764025.95

额

2025年1月1日余

额在本期

本期转回343910.43343910.43

其他变动11834.05111834.05

2025年6月30日余

130991.038277290.448408281.47

额

103上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

注：1其他变动系处置子公司导致的影响各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

单项计提8277290.448277290.44

账龄组合486735.51343910.4311834.05130991.03

合计8764025.95343910.4311834.058408281.47其他减少系处置子公司导致的影响

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

第一名保证金押金8277290.443-4年40.26%8277290.44

第二名保证金押金5000000.001年以内24.32%

第三名应收出口退税3457632.241年以内16.82%71031.60

第四名保证金押金1500000.001年以内7.30%

第五名保证金押金700914.421年以内3.41%7009.14

合计18935837.1092.11%8355331.18

104上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

单位：元

其他说明：

9、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内30495446.3799.12%24887683.4297.72%

1至2年208260.160.68%522733.412.05%

2至3年60589.830.20%57908.380.23%

合计30764296.3625468325.21

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况单位名称期末余额占预付账款期末余额合计数的比例

第一名6266162.0120.37%

第二名5677500.0018.45%

第三名2255690.187.33%

第四名2175334.407.07%

第五名2024000.006.58%

合计18398686.5959.80%

其他说明：

10、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

60950476.860928926.358423201.458386581.4

原材料21550.5036620.09

6690

52834195.851295947.474231164.069932748.7

库存商品1538248.464298415.32

8297

105上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

周转材料703061.11703061.111165014.071165014.07

发出商品8987594.558987594.554976027.304976027.30

123475328.121915529.138795406.134460371.

合计1559798.964335035.41

40449554

（2）确认为存货的数据资源

单位：元自行加工的数据资源其他方式取得的数据项目外购的数据资源存货合计存货资源存货

（3）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料36620.0915069.5921550.50

库存商品4298415.32384650.832712383.03432434.661538248.46

合计4335035.41384650.832727452.62432434.661559798.96

本期减少金额-其他系处置子公司导致的影响按组合计提存货跌价准备

单位：元期末期初组合名称跌价准备计提跌价准备计提期末余额跌价准备期初余额跌价准备比例比例按组合计提存货跌价准备的计提标准

（4）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

（5）合同履约成本本期摊销金额的说明

11、持有待售资产

单位：元项目期末账面余额减值准备期末账面价值公允价值预计处置费用预计处置时间其他说明

12、一年内到期的非流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

106上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）一年内到期的债权投资

□适用□不适用

（2）一年内到期的其他债权投资

□适用□不适用

13、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

预缴税款及留抵税金35586719.6133638114.98

待摊财务融资费用4091770.784719809.59

其他待摊费用385962.79181933.91

待收回款项0.00391520.65

合计40064453.1838931379.13

其他说明：

14、债权投资

（1）债权投资的情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值债权投资减值准备本期变动情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

（2）期末重要的债权投资

单位：元期末余额期初余额债权项目票面利实际利逾期本票面利实际利逾期本面值到期日面值到期日率率金率率金

（3）减值准备计提情况

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减用损失

值)值)

2025年1月1日余

额在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

107上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（4）本期实际核销的债权投资情况

单位：元项目核销金额其中重要的债权投资核销情况

债权投资核销说明：

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

其他说明：

15、其他债权投资

（1）其他债权投资的情况

单位：元累计在其他综合收本期公允累计公允项目期初余额应计利息利息调整期末余额成本益中确认备注价值变动价值变动的减值准备其他债权投资减值准备本期变动情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

（2）期末重要的其他债权投资

单位：元期末余额期初余额其他债权项目票面利实际利逾期本票面利实际利逾期本面值到期日面值到期日率率金率率金

（3）减值准备计提情况

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减用损失

值)值)

2025年1月1日余

额在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（4）本期实际核销的其他债权投资情况

单位：元

108上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

项目核销金额其中重要的其他债权投资核销情况损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

其他说明：

16、其他权益工具投资

单位：元指定为以公允价值本期计入本期计入本期末累本期末累本期确认计量且其其他综合其他综合计计入其计计入其项目名称期初余额的股利收期末余额变动计入收益的利收益的损他综合收他综合收入其他综合得失益的利得益的损失收益的原因本期存在终止确认

单位：元项目名称转入留存收益的累计利得转入留存收益的累计损失终止确认的原因分项披露本期非交易性权益工具投资

单位：元指定为以公允其他综合收益价值计量且其其他综合收益确认的股利收项目名称累计利得累计损失转入留存收益变动计入其他转入留存收益入的金额综合收益的原的原因因

其他说明：

17、长期应收款

（1）长期应收款情况

单位：元期末余额期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

109上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

其中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减用损失

值)值)

2025年1月1日余

额在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

（4）本期实际核销的长期应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的长期应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

长期应收款核销说明：

18、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初期末减值权益宣告减值被投余额法下其他发放余额准备准备

资单（账其他计提期初追加减少确认综合现金

（账权益减值其他期末位面价余额投资投资的投收益股利面价变动准备余额值）资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业

110上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因其他说明

19、其他非流动金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

20、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

单位：元

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额11569567.221256400.0012825967.22

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\

固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额11569567.221256400.0012825967.22

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额8157116.83544951.208702068.03

2.本期增加金额223718.8212821.34236540.16

（1）计提

223718.8212821.34236540.16

或摊销

3.本期减少金额

111上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额8380835.65557772.548938608.19

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值3188731.57698627.463887359.03

2.期初账面价值3412450.39711448.804123899.19

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

其他说明：

（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

（3）转换为投资性房地产并采用公允价值计量

单位：元转换前核算科对其他综合收项目金额转换理由审批程序对损益的影响目益的影响

（4）未办妥产权证书的投资性房地产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书原因其他说明

112上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

注1：公司以持有的沪房地奉字（2015）第012429号（土地原值1256400.00元，净值698627.46元；房屋原值

7305407.46元，净值983257.24元）土地使用权和房屋在上海农村商业银行股份有限公司奉贤支行办理抵押贷款

5000000.00元，抵押期限自2024年12月3日至2029年12月2日，借款明细见附注七、32、短期借款。

注2：公司以持有的沪房地奉字（2015）第012429号（土地原值1256400.00元，净值698627.46元；房屋原值

7305407.46元，净值983257.24元）投资性房地产在上海农村商业银行股份有限公司奉贤支行办理抵押贷款

17000000.00元，抵押期限自2022年1月19日至2025年1月18日，借款明细见附注七、32、短期借款。

注3：公司以持有的沪房地奉字（2015）第012429号（土地原值1256400.00元，净值698627.46元；房屋原值

7305407.46元，净值983257.24元）投资性房地产在上海农村商业银行股份有限公司奉贤支行办理抵押贷款

9000000.00元，抵押期限自2024年12月3日至2029年12月2日，借款明细见附注七、32、短期借款。

21、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产612590423.15644625233.07

合计612590423.15644625233.07

（1）固定资产情况

单位：元房屋及建筑项目生产设备生产器具仪器仪表办公设备交通工具合计物

一、账面原

值：

1.期初42344967449161093292871723694268125504196309578.94809375

余额9.220.97.03.64.65954.46

2.本期5727082.8079335.

617508.88940268.39328815.41182626.23283033.63

增加金额6317

（1581910.2906697.

172505.67738509.7582317.8748420.85283033.63

1）购置1592

（

4103079.4617991.

2）在建工243119.27137587.080.00134205.380.00

7447

程转入

（

3）企业合

并增加

（4）报表

201883.9442092.7464171.56246497.540.000.00554645.78

折算差异

3.本期12606324157768431149748.1441870.31674098

699311.970.00

减少金额.21.004897.63

（

1）处置或0.00181415.9385001.81162630.91297296.930.00726345.58

报废

（2）处置12606324155954271064746.1279240.30947753

402015.040.00

子公司减少.21.076706.05

4.期末41146086439111333271923622581213120337336592612.92449899

113上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

余额3.890.60.94.08.91581.00

二、累计折旧

1.期初825294631727400821738100123473538833078.5280439.30346852

余额.096.27.50.9042211.39

2.本期9988785.168129381514853.1923978.31040352

631135.84168660.65

增加金额19.435670.37

（9968623.167708451461568.1678753.30679587

631135.84168660.65

1）计提20.687271.80

（4）报表

20161.9942092.7553284.84245224.990.000.00360764.57

折算差异

3.本期6572541.1352925822600305

942441.09952021.55604043.510.00

减少金额50.26.91

（

1）处置或0.0066065.6677739.33126219.33266776.920.00536801.24

报废

（2）处置6572541.1346319222063504

864701.76825802.22337266.590.00

子公司减少50.60.67

4.期末859457061760237622310512133193118860170.5449099.31190856

余额.786.44.97.0575867.85

三、减值准备

1.期初

余额

2.本期

增加金额

（

1）计提

3.本期

减少金额

（

1）处置或

报废

（2）处置子公司减少

4.期末

余额

四、账面价值

1.期末3255151526308756104087239261902.3173563.1143512.61259042

账面价值7.114.16.970316723.15

2.期初340920212764210011190616113469143717341.1029139.64462523

账面价值6.134.70.53.7423743.07

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

114上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）通过经营租赁租出的固定资产

单位：元项目期末账面价值

（4）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

烟台保立佳餐厅+2个办公室连体建筑339513.43临时建筑

烟台保立佳工人更衣室14817.28临时建筑

烟台保立佳泵房锅炉房/水处理间175621.79未履行相关批准手续

烟台保立佳门卫室19868.11未履行相关批准手续

烟台保立佳厕所（3号厂房西）6952.03未履行相关批准手续

烟台保立佳配电室510170.17未履行相关批准手续

德阳保立佳办公区734012.01未履行相关批准手续

德阳保立佳门卫室28781.18未履行相关批准手续

德阳保立佳配电房231742.67未履行相关批准手续

德阳保立佳锅炉房194232.57未履行相关批准手续

德阳保立佳污水站254545.48未履行相关批准手续

佛山保立佳门卫室144362.36未履行相关批准手续

佛山保立佳液化气存放间14567.72临时建筑

合计2669186.80其他说明

截至2025年6月30日固定资产受限情况：

注1：公司以持有的设备（固定资产原值55108325.18元，净值16969804.90元）在远东国际融资租赁有限公司办理抵押贷款55000000.00元，抵押期限自2024年9月30日至2026年12月20日，借款明细见附注七、48、长期应付款。

注2：公司以持有的沪（2019）奉字不动产权第017386号（房屋原值23499694.53元，净值16285810.18元）固定资产在上海农村商业银行股份有限公司奉贤支行办理贷款55000000.00元，抵押期限自2022年10月13日至2025年10月12日，借款明细见附注七、32、短期借款。

注:3：公司以持有的鲁（2024）烟台市开不动产权第0009044号、鲁（2024）烟台市开不动产权第0018081号、鲁

（2024）烟台市开不动产权第0018080号、鲁（2024）烟台市开不动产权第0018078号、鲁（2024）烟台市开不动产权

第0018082号、鲁（2019）烟台市开不动产权第0019424号、鲁（2019）烟台市开不动产权第0019436号、鲁（2019）

烟台市开不动产权第0019434号、鲁（2019）烟台市开不动产权第0019430号（房屋原值31672263.9元，净值

26328594.65元）固定资产在中国光大银行股份有限公司烟台凤凰台支行办理贷款20000000.00元，抵押期限自

2025年06月03日至2028年06月03日，借款明细见附注七、32、短期借款。

注4：公司以持有的设备（固定资产原值143728677.64元，净值125437000.41元）在上海农村商业银行股份有限公司奉贤支行办理贷款25223530.00元，抵押期限自2024年7月10日至2031年5月26日，借款明细见附注七、

45、长期借款。

115上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（5）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用

（6）固定资产清理

单位：元项目期末余额期初余额其他说明

22、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程269396675.12175008905.41

工程物资7368012.6917414543.30

合计276764687.81192423448.71

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值上海新材料包

1412169.781412169.781412169.781412169.78

装车间河南保立佳年

产20万吨乳2370939.442370939.442370939.442370939.44液生产基地湖北保立佳年

243158699.243158699.156111667.156111667.

产23万吨环

43435050

保新材料项目

佛山 A1 车间 4360318.38 4360318.38 2773561.10 2773561.10安徽保立佳年

产16万吨乳9372080.809372080.806813167.586813167.58液生产基地

11093406.711093406.7

其他7898339.457898339.45

33

271767614.269396675.177379844.175008905.

合计2370939.442370939.44

56128541

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元其工程

本期利息中：

本期累计本期本期转入资本本期项目预算期初其他期末投入工程利息资金增加固定化累利息名称数余额减少余额占预进度资本来源金额资产计金资本金额算比化率金额额化金例额

116上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

上海新材300014121412

47.0747.07

料包000.169.169.其他

%%装车007878间河南保立佳年

350023702370

产20

0000939.939.0.68%0.68%其他

万吨

0.004444

乳液生产基地湖北保立佳年产233800156187042431

63.9963.99

万吨0000116670315869其他

%%

环保0.007.50.939.43新材料项目佛山5000277315864360

87.2187.21

A1 车 000. 561. 757. 318. 其他

%%间00102838安徽保立佳年

15006813444718899372

产16

0000167.987.074.080.6.25%6.25%其他

万吨

0.0058300880

乳液生产基地

7898614927281109

2251

其他339.108.917.3406其他

23.57

452439.73

88801773992346172717

2251

合计000079840884991.67610.000.000.00%

23.57

0.004.85.75474.56

（3）本期计提在建工程减值准备情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额计提原因河南保立佳年产

20万吨乳液生产2370939.442370939.44项目终止

基地

合计2370939.442370939.44--其他说明

（4）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

117上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（5）工程物资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

17414543.317414543.3

工程物资7368012.697368012.69

00

17414543.317414543.3

合计7368012.697368012.69

00

其他说明：

23、生产性生物资产

（1）采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

（2）采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用□不适用

（3）采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

24、油气资产

□适用□不适用

25、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额19635953.4419635953.44

2.本期增加金额

3.本期减少金额95930.1995930.19

处置95930.1995930.19

4.期末余额19540023.2519540023.25

二、累计折旧

1.期初余额8440279.268440279.26

2.本期增加金额1257748.741257748.74

（1）计提1257748.741257748.74

3.本期减少金额95930.1995930.19

118上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）处置95930.1995930.19

4.期末余额9602097.819602097.81

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值9937925.449937925.44

2.期初账面价值11195674.1811195674.18

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

其他说明：

26、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元土地使用非专利技项目专利权软件商标助剂配方排污权合计权术

一、账面原值

1.期14140161089524116540.314994081539128

初余额47.836.828.3943.42

2.本

360689.9424743.4

期增加金22123.8941929.62

89

额

（

22123.8941929.6264053.51

1）购置

（

2）内部研

发

（

3）企业合

并增加

（4）报表360689.9360689.9折算差异88

3.本1506245176068314994084766337

期减少金.00.80.39.19

119上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

额

（

1）处置

（2）处置

1506245176068314994084766337

子公司减.00.80.39.19少

4.期14025609156686116540.31495712

41929.62

末余额92.81.91849.72

二、累计摊销

1.期19848757164087116540.3616331.42774571

初余额2.16.93891.96

2.本

1219090754046.91992579

期增加金16646.962795.32.428.68额

（1219090754046.91992579

16646.962795.32

1）计提.428.68

3.本

527186.11760683632978.42920848

期减少金

0.805.35

额

（

1）处置

（2）处置

527186.11760683632978.42920848

子公司减

0.805.35

少

4.期20540656157451116540.32681744

2795.32

末余额6.48.1183.29

三、减值准备

1.期1325313666666.81391980

初余额3.8800.68

2.本

期增加金额

（

1）计提

3.本

666666.8666666.8

期减少金

00

额

（

1）处置

（2）处置

666666.8666666.8

子公司减

00

少

4.期13253131325313

末余额3.883.88

四、账面价值

1.期106462329992350.0039134.301095006

120上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

末账面价02.45.8072.55值

2.期

10829973731158216410.11122473

初账面价0.00

61.79.89030.78

值

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.00%

（2）确认为无形资产的数据资源

单位：元外购的数据资源无形自行开发的数据资源其他方式取得的数据项目合计资产无形资产资源无形资产

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因其他说明

注1：公司以持有的沪房地奉字（2016）第007102号（土地原值35678579.03元，净值26082315.69元；房屋原值50821222.84元，净值25877811.30元）土地使用权和房屋在交通银行股份有限公司上海奉贤支行办理抵押贷款

140000000.00元，抵押期限自2019年1月1日至2033年1月6日，借款明细见附注七、32、短期借款。

注2：公司以持有的皖（2020）明光市不动产第0001241号、皖（2020）明光市不动产第0013265号、皖（2023）明光市不动产权第0009991号（土地原值16944424.91元，净值15178117.39元；房屋原值11686676.21元，净值

10481079.48元）在上海农村商业银行股份有限公司奉贤支行办理抵押贷款25668600.00元，抵押期限自2021年

9月8日至2031年6月21日，借款明细见附注七、45、长期借款。

注3：公司以持有的粤（2022）佛三不动产权第0075533号、粤（2022）佛三不动产权第0075537号、粤（2022）佛三

不动产权第0075541号、粤（2022）佛三不动产权第0075535号、粤（2022）佛三不动产权第0075540号、粤（2022）

佛三不动产权第0075551号、粤（2022）佛三不动产权第0075545号、粤（2022）佛三不动产权第0075532号（土地原值11156753.11元，净值7623781.17元；房屋原值44983227.56元，净值31379628.90元）土地使用权、房屋及建筑物在中国银行股份有限公司佛山分行办理抵押贷款84000000.00元；抵押期限自2022年8月29日至2032年12月31日，借款明细见附注七、32、短期借款5000万；附注七、43、一年内到期的非流动负债3400万。

注4：公司以持有的土地使用权（土地原值6398383.64元，净值6398383.64元；房屋原值3422785.02元，净值3124717.49元）在大华银行办理抵押贷款3281700.66元，借款明细见附注七、45、长期借款。

（4）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

121上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

27、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额企业合并形成期末余额的事项处置的合计

（2）商誉减值准备

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额的事项计提处置合计

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或组合的构成名称所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致及依据资产组或资产组组合发生变化导致变化的客观事实及依名称变化前的构成变化后的构成据其他说明

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用□不适用其他说明

122上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

28、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

厂区改造5886552.911140173.3496228.334650151.24

装修费17058924.6936697.252829191.8514266430.09

客户储罐148579.4837144.80111434.68

合计23094057.0836697.254006509.9996228.3319028016.01其他说明其他减少金额系本期处置子公司影响。

29、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备1562321.35301227.085001702.211001899.66

内部交易未实现利润1429833.14322846.731890443.36424774.18

可抵扣亏损116714244.7218585509.2499698250.6016033110.13

信用减值准备46495488.3110811057.1752128811.9711998723.94

租赁负债10398134.272079626.8510202548.162042610.59

预提费用338983.0581355.93323981.0877755.46

递延收益12732807.603183201.91

合计189671812.4435364824.91169245737.3831578873.96

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制企业合并

2377985.08570716.422400716.48576171.96

资产评估增值

固定资产加速折旧847457.63203389.83809952.70194388.65

使用权资产9937925.441987932.6811195674.182241567.99

未实现外汇收益169491.5340677.97161990.5438877.73

合计13332859.682802716.9014568333.903051006.33

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产35364824.9131578873.96

递延所得税负债2802716.903051006.33

123上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注其他说明

30、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

21362662.421362662.457468883.957468883.9

设备、工程款

8844

21362662.421362662.457468883.957468883.9

合计

8844

其他说明：

31、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

承兑、信承兑、信

1591567159156794405829440582

货币资金保证用证保证保证用证保证

02.4902.495.805.80

金等金等抵押取得抵押取得

3649228255884438438652857434

固定资产抵押银行授信抵押银行授信

72.8847.3172.3843.22

额度额度抵押取得抵押取得

7017814552825969894975565714

无形资产抵押银行授信抵押银行授信

0.697.895.014.05

额度额度抵押取得抵押取得投资性房8561807168188485618071829616抵押银行授信抵押银行授信

地产.46.70.46.64额度额度

6028195472005655724914376360

合计

23.5232.3980.6529.71

其他说明：

32、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

124上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

质押借款363408144.44455262028.72

抵押借款296258000.00239245025.00

保证借款339714662.15371632035.82

信用借款95087986.1395098159.71

合计1094468792.721161237249.25

短期借款分类的说明：

（2）已逾期未偿还的短期借款情况

本期末已逾期未偿还的短期借款总额为0.00元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

单位：元借款单位期末余额借款利率逾期时间逾期利率其他说明

33、交易性金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

其中：

其中：

其他说明：

34、衍生金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

35、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

商业承兑汇票9960000.006425000.00

银行承兑汇票65400000.0015000000.00

合计75360000.0021425000.00

本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元，到期未付的原因为0。

36、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

应付货款86654487.8897785322.07

设备、工程款46499677.6261363476.03

125上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

应付费用款14846095.6220754236.52

合计148000261.12179903034.62

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

其他说明：

37、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应付款10644819.3116506772.57

合计10644819.3116506772.57

（1）应付利息

单位：元项目期末余额期初余额

重要的已逾期未支付的利息情况：

单位：元借款单位逾期金额逾期原因

其他说明：

（2）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

已报销待结算费用1423872.072008152.56

预提返利2273008.832751858.38

其他558107.90513101.75

往来款6389830.517242183.14

限制性股票回购义务0.003991476.74

合计10644819.3116506772.57

126上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因其他说明

38、预收款项

（1）预收款项列示

单位：元项目期末余额期初余额

（2）账龄超过1年或逾期的重要预收款项

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

单位：元项目变动金额变动原因

39、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

货款7386008.6211039250.76

合计7386008.6211039250.76账龄超过1年的重要合同负债

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

单位：元变动金项目变动原因额

40、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬9489492.2549742174.2050470960.388760706.07

二、离职后福利-设

685767.005747164.485775919.19657012.29

定提存计划

三、辞退福利831407.42831407.42

合计10175259.2556320746.1057078286.999417718.36

127上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津

8785019.6642932951.3543668263.528049707.49

贴和补贴

2、职工福利费1156283.891156283.89

3、社会保险费390183.893030509.773039511.89381181.77

其中：医疗保险

373291.002794828.252807526.24360593.01

费工伤保险

16892.89235681.52231985.6520588.76

费

4、住房公积金288763.002417467.332396364.12309866.21

5、工会经费和职工

25525.70204961.86210536.9619950.60

教育经费

合计9489492.2549742174.2050470960.388760706.07

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险664904.645554156.695582012.28637049.05

2、失业保险费20862.36193007.79193906.9119963.24

合计685767.005747164.485775919.19657012.29

其他说明：

41、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税2714366.341426920.32

企业所得税70918.20451078.48

个人所得税396528.62648719.80

城市维护建设税155541.2783805.60

印花税714733.552428924.23

房产税515896.63500203.13

土地使用税444729.65471658.01

资源税8103.824978.35

教育费附加81431.0042739.07

地方教育附加54287.3328492.72

地方水利建设基金43457.8837435.98

环保税4022.493277.01

合计5204016.786128232.70其他说明

128上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

42、持有待售负债

单位：元项目期末余额期初余额其他说明

43、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款71021703.4672083835.48

一年内到期的长期应付款39556798.9324325159.65

一年内到期的租赁负债2854174.7142019.29

合计113432677.1096451014.42

其他说明：

44、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

未终止确认应收票据242240399.41240973730.95

待结转销项税877286.751421123.02

合计243117686.16242394853.97

短期应付债券的增减变动：

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息合计

其他说明：

45、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

抵押借款88265550.59100462848.60

保证借款26019500.0027025987.50

信用借款7005541.678006966.66

一年内到期的长期借款-71021703.46-72083835.48

合计50268888.8063411967.28

长期借款分类的说明：

其他说明，包括利率区间：

129上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

46、应付债券

（1）应付债券

单位：元项目期末余额期初余额

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息合计

（3）可转换公司债券的说明

（4）划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值其他金融工具划分为金融负债的依据说明其他说明

47、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁付款额8574757.3810202548.16

未确认融资费用-1030797.82-42019.29

合计7543959.5610160528.87其他说明

48、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付款28454144.7029530977.29

合计28454144.7029530977.29

130上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

（2）专项应付款

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

其他说明：

49、长期应付职工薪酬

（1）长期应付职工薪酬表

单位：元项目期末余额期初余额

（2）设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

单位：元项目本期发生额上期发生额

计划资产：

单位：元项目本期发生额上期发生额

设定受益计划净负债（净资产）

单位：元项目本期发生额上期发生额

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：

其他说明：

50、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

未决诉讼1722709.561722709.56商事纠纷

合计1722709.561722709.56

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

131上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

51、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因基础建设补助资

政府补助12866602.44133794.8412732807.60金

合计12866602.44133794.8412732807.60

其他说明：

52、其他非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

53、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

13950177--13903168

股份总数

8.00470092.00470092.006.00

其他说明：

根据公司2025年4月21日第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议及2024年年度股东会审议通过的《关于回购注销2021年限制性股票激励计划部分第一类限制性股票的议案》规定。由于激励对象离职以及业绩考核未达标，公司按人民币8.95元/股的价格回购已离职的4名激励对象已获授但尚未解除限售的62894股限制性股票和30名激

励对象首次授予部分第三个解除限售期及预留授予部分第二个解除限售期不得解除限售的第一类限制性股票407198股，此次回购共计减少公司股本470092股，同时减少资本公积人民币3737231.40元。

54、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

其他说明：

55、资本公积

单位：元

132上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

321442772.085081312.61316361459.47

价）

其他资本公积6390576.886390576.88

合计327833348.965081312.61322752036.35

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

本期减少主要系：(1)回购限制性股票减少股本溢价 3737231.40 元；(2)购买子公司 BLJ (MALAYSIA) SDN. BHD.40%

少数股东股权，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日开始持续计算的净资产份额之间的差额冲减资本公积1344081.21元。

56、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

库存股24010274.763991476.7420018798.02

合计24010274.763991476.7420018798.02

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

本期减少系回购限制性股票。

57、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期减：前期

项目期初余额本期所得计入其他计入其他税后归属减：所得税后归属期末余额税前发生综合收益综合收益于少数股税费用于母公司额当期转入当期转入东损益留存收益

二、将重

分类进损232033.1487138.6487138.6719171.8益的其他6884综合收益外币

232033.1487138.6487138.6719171.8

财务报表

6884

折算差额

其他综合232033.1487138.6487138.6719171.8收益合计6884

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

58、专项储备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费3759078.90541606.964300685.86

合计3759078.90541606.964300685.86

133上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

本期减少主要系：(1)支付安全生产相关费用262019.65元；(2)本期处置子公司导致减少4038666.21元。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

59、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积3879240.303879240.30

合计3879240.303879240.30

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

60、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润181285963.61330956015.31

调整后期初未分配利润181285963.61330956015.31

加：本期归属于母公司所有者的净利

8586435.58-149670051.70

润

期末未分配利润189872399.19181285963.61

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

61、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务921829108.82803589262.911090287156.67970843727.60

其他业务4477059.933758004.9428887716.8723674593.90

合计926306168.75807347267.851119174873.54994518321.50

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2本期金额合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本

9263061807347292630618073472

业务类型

68.7567.8568.7567.85

其中：

134上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

9142402737359691424027373596

包装乳液

9.112.789.112.78

1671633145976516716331459765

防水乳液

73.3497.2773.3497.27

7938104680511979381046805119

纺织乳液

6.066.496.066.49

5078838448886050788384488860

建筑乳液

68.1288.2968.1288.29

助剂及其8045385706974280453857069742

他2.123.022.123.02按经营地9263061807347292630618073472

区分类68.7567.8568.7567.85

其中：

8750303766268787503037662687

国内

31.9967.1131.9967.11

5127583410785051275834107850

国外

6.760.746.760.74

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

9263061807347292630618073472

合计

68.7567.8568.7567.85

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，0.00元预计将于年度确认收入，0.00元预计将于年度确认收入，0.00元预计将于年度确认收入。

合同中可变对价相关信息：

重大合同变更或重大交易价格调整

135上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额其他说明

62、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税588922.16546177.51

教育费附加297701.00256473.54

资源税13809.8913819.32

房产税1062331.261045629.84

土地使用税912291.28983887.80

车船使用税6360.005460.00

印花税1390673.941410506.10

地方教育费附加198467.35170982.37

环保税7222.7410140.83

地方水利建设基金242839.74191912.38

合计4720619.364634989.69

其他说明：

63、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬16559227.8119768202.57

办公费1140132.15485636.16

差旅费858301.42803699.06

维修费153284.97344911.77

车辆费129641.64141900.18

通讯费196266.08393605.46

折旧及摊销11432850.8911221658.59

招聘费37320.7535334.00

租赁费151465.53912895.70

业务招待费1024711.661332939.79

安保支出158653.5437552.81

物料消耗188087.08395111.08

劳务费1499076.42943594.29

会务费37841.56286280.59

咨询服务费2431063.582705001.58

水电费1036516.221194192.08

停工损失0.001169964.57

合计37034441.3042172480.28其他说明

64、销售费用

单位：元

136上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬16989685.7920611014.00

办公费616206.28526838.16

差旅费4575226.392823517.93

维修费26771.4821796.59

咨询服务费453877.06848792.49

通讯费3534.86828.45

折旧及摊销579243.40351277.67

广告及宣传费1146772.461264676.94

仓储费570618.95585434.37

业务招待费2931253.543971945.12

包装物19803135.8223402760.47

物料消耗285122.90139621.00

进出口费用1014065.60779512.38

会务费34633.97767373.58

合计49030148.5056095389.15

其他说明：

65、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬8075548.2810656757.00

直接材料费380026.729294058.83

折旧及摊销4101059.707985760.87

其他费用604273.541154647.82

合计13160908.2429091224.52其他说明

66、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息支出21158816.3317999596.50

利息收入-670478.39-722334.26

汇总损益-452525.20-831197.75

手续费及其他1634371.642354534.82

合计21670184.3818800599.31其他说明

67、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

与企业日常活动相关的政府补助1346123.281180804.75

代扣个人所得税手续费返还137626.49132083.05

增值税加计抵减1185293.654842749.38

137上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

68、净敞口套期收益

单位：元项目本期发生额上期发生额其他说明

69、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

其他说明：

70、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

处置长期股权投资产生的投资收益9376116.00

处置交易性金融资产取得的投资收益-2469.00以摊余成本计量的金融资产终止确认

-643567.05-634412.50收益

合计8732548.95-636881.50其他说明

71、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失2651433.952354191.68

应收账款坏账损失418179.61719941.15

其他应收款坏账损失343910.43-4682.12

合计3413523.993069450.71其他说明

72、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减

-369581.24-2135009.31值损失

合计-369581.24-2135009.31

其他说明：

73、资产处置收益

单位：元

138上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

固定资产处置收益140421.47

使用权资产处置收益416201.70

74、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的项目本期发生额上期发生额金额

其他38212.4342845.5338212.43

合计38212.4342845.5338212.43

其他说明：

75、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的项目本期发生额上期发生额金额

对外捐赠310000.00

非流动资产毁损报废损失18109.45456645.4418109.45

其他139858.00218036.52139858.00

合计157967.45984681.96157967.45

其他说明：

76、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用3825673.022177728.74

递延所得税费用-4870438.531347989.00

合计-1044765.513525717.74

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额7668379.22

按法定/适用税率计算的所得税费用-1836941.01

子公司适用不同税率的影响-212021.51

不可抵扣的成本、费用和损失的影响430509.11

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-3473965.11本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

5800228.79

亏损的影响

技术开发费加计扣除影响-1752575.78

139上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

所得税费用-1044765.51

其他说明：

77、其他综合收益

详见附注57

78、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

政府补助1212328.441329195.34

利息收入649612.11790319.92

个税手续费返还145751.24132083.05

汇算清缴退回所得税5884.952794968.05

其他443489.32128048.34

合计2457066.065174614.70

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

销售及管理付现费用25103197.4123334825.91

银行手续费1730052.932263720.67

捐赠支出280897.00

其他424056.92203800.00

合计27257307.2626083243.58

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

理财产品赎回997531.00

合计997531.00收到的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

购买理财产品1000000.00

140上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

合计1000000.00支付的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

融资租赁借款30000000.00

合计30000000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

融资租赁借款12434098.989587599.24

租赁负债支付的租赁款2335989.87

付少数股东股权转让款4017776.10

限制性股票回购4207323.40

合计20659198.4811923589.11

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

（4）以净额列报现金流量的说明项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

79、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润8713144.73-23595864.83

加：资产减值准备-3043942.75-934441.40

固定资产折旧、油气资产折

30903306.6233230632.23

耗、生产性生物资产折旧

141上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

使用权资产折旧1257748.741840708.02

无形资产摊销2005401.022272702.98

长期待摊费用摊销4006509.995766340.09

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号0.00-556623.17填列）固定资产报废损失（收益以

18109.45456645.44“－”号填列）公允价值变动损失（收益以

0.000.00“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填

20706291.1317168398.75

列）投资损失（收益以“－”号填-9376116.002469.00

列）递延所得税资产减少（增加以-3785950.952177611.40“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以-248289.43-829622.40“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号

12544842.10-22491089.56

填列）经营性应收项目的减少（增加

50569502.13-112901150.33以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少-46951244.16-83773531.26以“－”号填列）

其他-3759078.90290030.91

经营活动产生的现金流量净额63560233.72-181876784.13

2．不涉及现金收支的重大投资和筹

资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额87478942.57167481264.59

减：现金的期初余额83507597.73220760446.39

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额3971344.84-53279181.80

（2）本期支付的取得子公司的现金净额

单位：元金额

其中：

其中：

其中：

其他说明：

142上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）本期收到的处置子公司的现金净额

单位：元金额

本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物54160000.00

其中：

烟台保立佳新材料有限公司54160000.00

减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物5027592.10

其中：

烟台保立佳新材料有限公司5027592.10

加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物0.00

其中：

处置子公司收到的现金净额49132407.90

其他说明：

注:烟台保立佳新材料有限公司自2025年4月29日起更名为烟台富程新材料有限公司。

（4）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金87478942.5783507597.73

可随时用于支付的银行存款87478942.5783507597.73

三、期末现金及现金等价物余额87478942.5783507597.73

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况

单位：元仍属于现金及现金等价物项目本期金额上期金额的理由

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现金等价物项目本期金额上期金额的理由

承兑保证金75791257.6322837124.05使用受限

信用保证金61021016.6470348008.78使用受限

保函保证金1500000.00使用受限

流贷保证金22018877.51使用受限

其他325550.71290094.09使用受限

合计159156702.4994975226.92

其他说明：

143上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（7）其他重大活动说明

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

81、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金7347821.99

其中：美元1026432.817.15867347821.91

欧元0.018.40240.08港币

应收账款25153027.03

其中：美元2163613.807.158615488445.75欧元港币

林吉特5701716.371.69509664581.28

长期借款3281923.16

其中：美元欧元港币

林吉特1936203.391.69503281923.16

应付账款1414061.89

其中：美元44232.007.1586316639.20

林吉特647435.491.69501097422.69

其他应付款3554081.51

其中：美元10000.007.158671586.00

林吉特2054533.051.69503482495.51

短期借款26715.46

其中：林吉特15761.051.695026715.46

其他说明：

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及

选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

82、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

144上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用计入本年损益情况计入本年损益项目列报项目金额

租赁负债的利息财务费用237605.40

短期租赁费用及低价值资产租赁费用管理费用673333.49与租赁相关的现金流量流出情况项目现金流量类别

偿还租赁负债本金和利息所支付的现金筹资活动现金流出0.00

对短期租赁和低价值资产支付的付款额经营活动现金流出673333.49涉及售后租回交易的情况

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

其中：未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

租赁收入248883.00

合计248883.00作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

83、数据资源

84、其他

八、研发支出

单位：元

145上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

项目本期发生额上期发生额

费用化研发支出13160908.2429091224.52

合计13160908.2429091224.52

其中：费用化研发支出13160908.2429091224.52

1、符合资本化条件的研发项目

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额内部开发确认为无转入当期期末余额其他支出形资产损益合计重要的资本化研发项目预计经济利益产开始资本化的时开始资本化的具项目研发进度预计完成时间生方式点体依据开发支出减值准备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额减值测试情况

2、重要外购在研项目

资本化或费用化的判断标准和具体依项目名称预期产生经济利益的方式据

其他说明：

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

（1）本期发生的非同一控制下企业合并

单位：元购买日至购买日至购买日至被购买方股权取得股权取得股权取得股权取得购买日的期末被购期末被购期末被购购买日名称时点成本比例方式确定依据买方的收买方的净买方的现入利润金流

其他说明：

（2）合并成本及商誉

单位：元合并成本

--现金

--非现金资产的公允价值

146上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

--发行或承担的债务的公允价值

--发行的权益性证券的公允价值

--或有对价的公允价值

--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值

--其他合并成本合计

减：取得的可辨认净资产公允价值份额

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额

合并成本公允价值的确定方法：

或有对价及其变动的说明

大额商誉形成的主要原因：

其他说明：

（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债

单位：元购买日公允价值购买日账面价值

资产：

货币资金应收款项存货固定资产无形资产

负债：

借款应付款项递延所得税负债净资产

减：少数股东权益取得的净资产

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

企业合并中承担的被购买方的或有负债：

其他说明：

（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□是□否

147上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明

（6）其他说明

2、同一控制下企业合并

（1）本期发生的同一控制下企业合并

单位：元合并当期合并当期构成同一企业合并期初至合期初至合比较期间比较期间被合并方控制下企合并日的中取得的合并日并日被合并日被合被合并方被合并方名称业合并的确定依据权益比例并方的收并方的净的收入的净利润依据入利润

其他说明：

（2）合并成本

单位：元合并成本

--现金

--非现金资产的账面价值

--发行或承担的债务的账面价值

--发行的权益性证券的面值

--或有对价

或有对价及其变动的说明：

其他说明：

（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值

单位：元合并日上期期末

资产：

货币资金应收款项存货固定资产无形资产

负债：

借款应付款项净资产

减：少数股东权益

148上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

取得的净资产

企业合并中承担的被合并方的或有负债：

其他说明：

3、反向购买

交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照

权益性交易处理时调整权益的金额及其计算：

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否

单位：元处置丧失与原价款控制子公与处权之丧失丧失司股置投按照日合控制控制权投资对公允并财权之权之资相应的丧失价值务报丧失丧失丧失丧失日合日合关的合并控制重新表层控制控制控制丧失控制并财并财其他子公财务权之计量面剩权时权时权时控制权时务报务报综合司名报表日剩剩余余股点的点的点的权的点的表层表层收益称层面余股股权权公处置处置处置时点判断面剩面剩转入享有权的产生允价价款比例方式依据余股余股投资该子比例的利值的权的权的损益公司得或确定账面公允或留净资损失方法价值价值存收产份及主益的额的要假金额差额设烟台保立2025

5416工商9376

佳新100.0股权年04

0000变更116.0.00%0.000.000.0000.00

材料0%转让月29.00完成00有限日公司

其他说明：

注：烟台保立佳新材料有限公司自2025年4月29日起更名为烟台富程新材料有限公司。

是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

子公司名称注册资本变动方式

BAOLIJIA (VIETNAM) CHEMICAL COMPANY LIMITED 1292000000 越南盾 新设

149上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

BAOLIJIA CHEMICAL(MIDDLE EAST) COMPANY FZE 625000 迪拉姆 新设

6、其他

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接上海保立佳

50000000

新材料有限上海上海生产100.00%收购.00公司上海保立佳

15000000

贸易有限公上海上海贸易100.00%收购.00司佛山保立佳

30000000

化工有限公佛山佛山生产100.00%收购.00司德阳保立佳

30000000

科技有限公德阳德阳生产100.00%设立.00司烟台保立佳

20000000

化工科技有烟台烟台生产100.00%收购.00限公司上海保立佳

1000000.

化学技术有上海上海研发100.00%设立

00

限公司安徽保立佳

25000000

新材料有限明光明光生产100.00%设立

0.00

公司上海保立佳

50000000

供应链有限上海上海贸易100.00%设立.00公司河南保立佳

10000000

新材料有限河南河南生产100.00%设立.00公司浙江保立佳

30000000

供应链管理浙江浙江贸易100.00%设立.00有限公司湖北保立佳

15000000

新材料有限湖北湖北生产100.00%设立

0.00

公司保立佳集团

国际有限公1.00香港香港贸易100.00%设立司上海保立佳

5000000.

日化有限公上海上海贸易100.00%设立

00

司

BLJ 2500000.马来西亚马来西亚生产100.00%收购

(MALAYSIA) 00

150上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

SDN. BHD.安徽保立佳

5000000.

商贸有限公明光明光贸易100.00%设立

00

司香港保立佳

供应链有限10000.00香港香港贸易100.00%设立公司

PT BLJ

13000000

CHEMISTRY 印度尼西亚 印度尼西亚 贸易 100.00% 设立

000.00

INDONESIA

BAOLIJIA

(VIETNAM)

1292000

CHEMICAL 越南 越南 贸易 100.00% 新设

000.00

COMPANY

LIMITED

BAOLIJIA

CHEMICAL(M阿拉伯联合阿拉伯联合

IDDLE EAS 625000.00 贸易 100.00% 新设酋长国酋长国

T) COMPAN

Y FZE

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

（2）重要的非全资子公司

单位：元本期归属于少数股东本期向少数股东宣告期末少数股东权益余子公司名称少数股东持股比例的损益分派的股利额

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

其他说明：

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元期末余额期初余额子公司名非流非流非流非流流动资产流动负债流动资产流动负债称动资动负动资动负资产合计负债合计资产合计负债合计产债产债

BLJ

(MALA 8913 1036 1927 1068 2753 1343

YSIA) 045. 1142 4187 6827 103. 9931

SDN. 26 .73 .99 .39 66 .05

BHD.单位：元本期发生额上期发生额子公司名称综合收益经营活动综合收益经营活动营业收入净利润营业收入净利润总额现金流量总额现金流量

BLJ 1983215 - - 2708004

151上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

(MALAYSIA 1.78 715472.0 380441.5 .88

) SDN. 8 9

BHD.其他说明：

注：本期已完成对 BLJ (MALAYSIA) SDN. BHD.剩余 40%股权的收购，故不再披露该公司的期末余额和本期发生额。

（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

其他说明：

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明

根据本公司2024年4月24日第三届董事会第二十七次会议审议通过，由上海保立佳贸易有限公司向全资子公司保立佳集团国际有限公司增资 400 万元，用于收购马来西亚 BLJ (MALAYSIA) SDN. BHD.40%的股权。 经交易方协商，确定 BLJ (MALAYSIA) SDN. BHD. 40%股权的交易价格为 236 万林吉特（折合人民币约 400 万元），公司已于 2025 年 6 月

11 日全额支付了股权转让款项。本次股权转让后，本公司持有 BLJ (MALAYSIA) SDN. BHD.的股权比例由 60%增加至

100%。

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

单位：元

BLJ (MALAYSIA) SDN. BHD.购买成本/处置对价4000339.01

--现金4000339.01

--非现金资产的公允价值

购买成本/处置对价合计4000339.01

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额2656257.80

差额1344081.21

其中：调整资本公积-1344081.21调整盈余公积调整未分配利润其他说明

3、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业持股比例对合营企业或合营企业或联联营企业投资主要经营地注册地业务性质营企业名称直接间接的会计处理方法

152上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

（2）重要合营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额流动资产

其中：现金和现金等价物非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计少数股东权益归属于母公司股东权益按持股比例计算的净资产份额调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他对合营企业权益投资的账面价值存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值营业收入财务费用所得税费用净利润终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额本年度收到的来自合营企业的股利其他说明

（3）重要联营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额流动资产非流动资产资产合计

153上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

流动负债非流动负债负债合计少数股东权益归属于母公司股东权益按持股比例计算的净资产份额调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他对联营企业权益投资的账面价值存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值营业收入净利润终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额本年度收到的来自联营企业的股利其他说明

（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

下列各项按持股比例计算的合计数

联营企业：

下列各项按持股比例计算的合计数其他说明

（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损

单位：元累积未确认前期累计的损本期未确认的损失（或本合营企业或联营企业名称本期末累积未确认的损失失期分享的净利润）其他说明

154上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（7）与合营企业投资相关的未确认承诺

（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

4、重要的共同经营

持股比例/享有的份额共同经营名称主要经营地注册地业务性质直接间接

在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：

共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：

其他说明

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

6、其他

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入营

本期新增补本期转入其本期其他变与资产/收会计科目期初余额业外收入金期末余额助金额他收益金额动益相关额

1286660212732807

递延收益133794.84与资产相关.44.60

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其他收益1346123.281180804.75

财务费用228200.00其他说明

155上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司的主要金融工具包括股权投资、债权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注七相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。

由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。

风险管理目标和政策

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

（1）市场风险

*外汇风险

外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元有关，除本公司的几个下属子公司以美元进行采购和销售外，本公司的其他主要业务活动以人民币计价结算。于2025年6月30日，除下表所述资产或负债为美元余额外，本公司的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。

项目2025年6月30日2024年12月31日

货币资金7347821.914115211.28

应收账款15488445.7535371711.89

应付账款316639.2026959.31

其他应付款71586.0071884.00

合计23224492.8639388079.86

截至2025年6月30日，在其他变量不变的情况下，如果人民币对美元升值或贬值3.00%，则公司将减少或增加净利润696871.04元。

*利率风险

156上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

（2）信用风险

信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。

公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信用

风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。

（3）流动风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。本公司主要金融负债预计1年内到期。

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理

□适用□不适用

（2）公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

单位：元已确认的被套期项目与被套期项目以及套账面价值中所包含的套期有效性和套期无套期会计对公司的财项目期工具相关账面价值被套期项目累计公允效部分来源务报表相关影响价值套期调整套期风险类型套期类别其他说明

157上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用□不适用

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用其他说明

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

（一）交易性金融资

23610838.5423610838.54

产

1.以公允价值计量且

其变动计入当期损益23610838.5423610838.54的金融资产

应收款项融资23610838.5423610838.54

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

应收款项融资公允价值与账面价值差异较小，故采用账面价值作为其公允价值。

158上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

9、其他

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例本企业的母公司情况的说明本企业最终控制方是杨文瑜。

其他说明：

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十、1、在子公司中的权益。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系其他说明

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系

杨文瑜控股股东、实际控制人、董事、高管

杨惠静公司股东、实际控制人、董事、高管

杨美芹公司股东、董事

栖霞市瑜纲电缆材料有限公司控股股东、实际控制人杨文瑜持有其100%股权

烟台多尔维新材料科技有限公司董事杨美芹的姐姐杨美红持有20%股权

烟台开发区宇佳物流有限公司董事杨美芹的姐姐杨美红持有20%股权

烟台富程股权投资有限公司控股股东、实际控制人杨文瑜持有其100%股权其他说明

159上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额度烟台多尔维新材

采购电费3050.403000000.00否7915.55料科技有限公司

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

单位：元

托管收益/承本期确认的托

委托方/出包受托方/承包受托/承包资受托/承包起受托/承包终

包收益定价依管收益/承包方名称方名称产类型始日止日据收益

关联托管/承包情况说明

本公司委托管理/出包情况表：

单位：元

委托方/出包受托方/承包委托/出包资委托/出包起委托/出包终托管费/出包本期确认的托

方名称方名称产类型始日止日费定价依据管费/出包费

关联管理/出包情况说明

（3）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

本公司作为承租方：

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资支付的租金出租方租赁资产租赁的租金费付款额（如适利息支出产名称产种类用（如适用）用）本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额

烟台多房屋租6500.654751830.尔维新赁00.0016

160上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

材料科技有限公司关联租赁情况说明

（4）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕本公司作为被担保方

单位：元担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕关联担保情况说明

（5）关联方资金拆借

单位：元关联方拆借金额起始日到期日说明拆入拆出

（6）关联方资产转让、债务重组情况

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

（7）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬(万元)341.45486.07

（8）其他关联交易

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

161上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

7、关联方承诺

8、其他

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

单位：元授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效类别数量金额数量金额数量金额数量金额

第一类限470092.04207323

制性股票0.40

第二类限制性股票

470092.04207323

合计

0.40

期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用□不适用其他说明

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

单位：元

采用授予日收盘价格、Black-Scholes 期权定价模型确授予日权益工具公允价值的确定方法定

采用授予日收盘价格、Black-Scholes 期权定价模型确授予日权益工具公允价值的重要参数定按各归属期的业绩考核条件及激励对象的考核结果估计确可行权权益工具数量的确定依据定本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额6390576.88

本期以权益结算的股份支付确认的费用总额0.00其他说明

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

162上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

5、股份支付的修改、终止情况

6、其他

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺

截至本报告期末，本公司无应披露未披露的重大承诺事项。

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项公司不存在需要披露的重要或有事项。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

3、其他

无

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

单位：元对财务状况和经营成果的项目内容无法估计影响数的原因影响数

2、利润分配情况

163上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

3、销售退回

4、其他资产负债表日后事项说明

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

（1）追溯重述法

单位：元受影响的各个比较期间报会计差错更正的内容处理程序累积影响数表项目名称

（2）未来适用法会计差错更正的内容批准程序采用未来适用法的原因

2、债务重组

3、资产置换

（1）非货币性资产交换

（2）其他资产置换

4、年金计划

5、终止经营

单位：元归属于母公司项目收入费用利润总额所得税费用净利润所有者的终止经营利润其他说明

6、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

由于本公司及各主要子公司经营范围相似且实行统一管理，未划分业务单元，因此本公司仅编制单一业务分部报告。

（2）报告分部的财务信息

单位：元项目分部间抵销合计

164上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因。

（4）其他说明

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

8、其他

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）28278696.332162814.00

合计28278696.332162814.00

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合计提坏

28278329439279492162879161.20836

账准备100.00%1.16%100.00%3.66%

696.33.83256.5014.008152.19

的应收账款其

中：

账龄组27312329439269821583279161.15040

96.58%1.21%73.20%5.00%

合230.66.83790.8336.228174.41

966465966465579577579577

合并范3.42%26.80%.67.67.78.78围内组合

28278329439279492162879161.20836

合计100.00%1.16%100.00%3.66%

696.33.83256.5014.008152.19

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

165上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他单项计提

组合计提79161.81250278.02329439.83

合计79161.81250278.02329439.83

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款0.00

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收账款核销说明：

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

第一名1407938.251407938.254.98%70396.91

第二名1367901.101367901.104.84%13679.01

第三名1145385.511145385.514.05%11453.86

第四名863100.00863100.003.05%8631.00

第五名803740.00803740.002.84%8037.40

合计5588064.865588064.8619.76%112198.18

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款81250256.1584603106.15

合计81250256.1584603106.15

166上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元项目期末余额期初余额

2）重要逾期利息

单位：元是否发生减值及其判借款单位期末余额逾期时间逾期原因断依据

其他说明：

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收利息情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收利息核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

（2）应收股利

1）应收股利分类

单位：元

167上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

2）重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元是否发生减值及其判

项目(或被投资单位)期末余额账龄未收回的原因断依据

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收股利情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收股利核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

保证金押金48900.0049500.00保险公积金

合并范围内往来款81210846.1584560846.15其他

合计81259746.1584610346.15

168上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）40571356.9540921956.95

1至2年2951334.9912954734.99

2至3年37737054.2130733654.21

合计81259746.1584610346.15

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

其中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减用损失

值)值)

2025年1月1日余

7240.007240.00

额

2025年1月1日余

额在本期

本期计提2250.002250.00

2025年6月30日余

9490.009490.00

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

账龄组合7240.002250.009490.00

合计7240.002250.009490.00

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

169上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例合并范围内往来

第一名40403756.951年以内49.72%款合并范围内往来

第二名22885000.201-4年28.16%款合并范围内往来

第三名17922089.004年以内22.06%款

第四名保证金押金31300.001-4年0.04%6670.00

第五名保证金押金15600.001年以内0.02%780.00

合计81257746.15100.00%7450.00

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

单位：元

其他说明：

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

644909862.10000000.0634909862.704910641.10000000.0694910641.

对子公司投资

0000048048

644909862.10000000.0634909862.704910641.10000000.0694910641.

合计

0000048048

170上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）对子公司投资

单位：元期初余额本期增减变动期末余额被投资单减值准备减值准备（账面价（账面价位期初余额计提减值

值）追加投资减少投资其他期末余额准备值）上海保立

68125096812509

佳新材料0.00

7.297.29

有限公司上海保立

15152321515232

佳贸易有0.00

4.874.87

限公司德阳保立

30042513004251

佳科技有0.00

6.076.07

限公司烟台保立佳化工科20058732005873

0.00

技有限公9.319.31司佛山保立

30059013005901

佳化工有0.00

9.029.02

限公司烟台保立

61200776120077

佳新材料0.000.00

9.489.48

有限公司上海保立佳化学技10000001000000

0.00

术有限公.00.00司安徽保立

30000003000000

佳新材料0.00

00.0000.00

有限公司上海保立

80721658072165

佳供应链0.00.44.44有限公司浙江保立佳供应链30000003000000

0.00

管理有限0.000.00公司河南保立

10000001000000

佳新材料0.00

0.000.00

有限公司湖北保立

13000001300000

佳新材料0.00

00.0000.00

有限公司上海保立

120000012000002400000

佳日化有0.00.00.00.00限公司

694910610000001200000612007763490981000000

合计

41.480.00.009.4862.000.00

（2）对联营、合营企业投资

单位：元投资期初减值本期增减变动期末减值

171上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

单位余额准备权益宣告余额准备（账期初法下其他发放（账期末面价余额其他计提追加减少确认综合现金面价余额值）权益减值其他投资投资的投收益股利值）变动准备资损调整或利益润

一、合营企业

二、联营企业可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

（3）其他说明

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务41877265.3438437777.0119869373.7716366598.29

其他业务1730357.251270808.653934538.382422267.61

合计43607622.5939708585.6623803912.1518788865.90

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2本期数合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

按经营地区分类

其中：

4360762397085843607623970858

国内

2.595.662.595.66

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间

172上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

4360762397085843607623970858

合计

2.595.662.595.66

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，0.00元预计将于年度确认收入，0.00元预计将于年度确认收入，0.00元预计将于年度确认收入。

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

处置长期股权投资产生的投资收益-7040779.48

合计-7040779.48

6、其他

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明主要系本期处置子公司烟台新材料股

非流动性资产处置损益9359776.46权产生的收益计入当期损益的政府补助（与公司正1346123.28主要系收到与收益相关政府补助

173上海保立佳化工股份有限公司2025年半年度报告全文

常经营业务密切相关、符合国家政策

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和

34211.01

支出

减：所得税影响额-30500.92

合计10770611.67--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的

1.35%0.060.06

净利润扣除非经常性损益后归属

于公司普通股股东的净利-0.34%-0.02-0.02润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

□适用□不适用

4、其他

174