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┃九方关注
►海外方面，美股三大指数08月28日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨71.67点，收于45636.9点，涨幅为0.16%，创收盘新高；标准普尔500种股票指数上涨20.46点，收于6501.86点，涨幅为0.32%，再创历史新高；纳斯达克综合指数上涨115.02点，收于21705.16点，涨幅为0.53%。
热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收涨0.14%。金山云、爱奇艺涨超6%，理想汽车、蔚来涨近3%；阿特斯太阳能跌逾8%，腾讯音乐、小鹏汽车跌超3%，阿里巴巴跌逾2%。
►国内方面，8月28日，《中共中央国务院关于推动城市高质量发展的意见》对外公布。这份重磅文件明确了加快城市发展方式转型和推动城市高质量发展的总体要求、主要目标和重点任务。
推动城市高质量发展，不仅关乎经济社会发展大局，更直接关系人民群众的获得感、幸福感、安全感。党的十八大以来，我国城镇化率从2012年的53.1%提高到2024年的67%，城镇人口增加到9.4亿人。
在取得历史性成就的同时，我国城市发展也站上了新起点，面临着新的形势。当前，我国城镇化正从快速增长期转向稳定发展期，城市发展正从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为主的阶段。
┃行情前瞻
指数方面，昨日市场出现了一波V型反转的走势，沪指低点落在了3761点，市场宽幅震荡的走势也属于符合预期。短期来说，临近月末且月初重要事件降至，市场维持稳定依旧是头等大事。此外，AI硬件股强者恒强也是市场能够顽强反弹的主心骨，近期要密切留意这类高位趋势股的动向，寒武纪等热门股已经有了敲警钟的情况，大家也要注意这方面的一些震荡风险。
上方阻力位：3850-3900点此处成为短期的明显阻力，注意反压的力度。
下方支撑位：重返3800点上方后，继续密切留意3780-3800区域的支撑。
板块方面，
1、科技：AI算力基建是本月的市场核心，这类业绩叠加趋势获得资金追捧，但也要注意短期高位股随时可能出现的震荡风险。月末和下月末留一个心眼。
2、券商、多元金融：行情的稳定器，可以作为配置。
3、创新药：属于长期赛道，但短期的风口不在，中长期投资者可以关注。
4、有色、资源：美联储降息预期，稀土、钨、锡等几个贵金属、小金属方向可以持续跟踪。
┃题材机会
1、中央发文推动城市高质量发展 城市更新为重要抓手
8月28日，《中共中央 国务院关于推动城市高质量发展的意见》对外公布。这份意见强调，城市是现代化建设的重要载体、人民幸福生活的重要空间。意见提出，到2030年，现代化人民城市建设取得重要进展，适应城市高质量发展的政策制度不断完善，新旧动能加快转换，人居品质明显提升，绿色转型深入推进，安全基础有力夯实，文化魅力充分彰显，治理水平大幅提高；到2035年，现代化人民城市基本建成。
点评：该《意见》是继2025年7月中央城市工作会议后，国家层面出台的核心政策文件，旨在响应城市发展动能转型需求，推动创新驱动、内需主导、绿色低碳的现代化城市发展模式。2024年我国城镇化率提升至67%，我国城镇化正从快速增长期转向稳定发展期，城市发展正从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为主的阶段。今年7月召开的中央城市工作会议明确提出，以推动城市高质量发展为主题，以推进城市更新为重要抓手，走出一条中国特色城市现代化新路子。这份核心纲领文件再次强调以推进城市更新为重要抓手、稳步推进城中村和危旧房改造，预计各地城市更新有望进一步提速。
2、全球首款全频段高速通信芯片研发成功
据报道，利用先进的薄膜铌酸锂光子材料，基于全新架构，我国学者研发出全球首款基于光电融合集成技术的自适应、全频段、高速无线通信芯片。实验验证表明，基于芯片的创新系统可实现大于120Gbps的超高速无线传输速率，彻底打破了传统电子器件“一个频段一套设备”的僵局，满足6G通信峰值速率要求，且端到端无线通信链路在全频段内性能一致，高频段性能未见劣化。这为6G通信在太赫兹乃至更高频段频谱资源的高效开发扫清了障碍。
点评：全频段重构的解决方案将催生更灵活、智能的AI无线网络，有望重塑未来无线通信格局。它第一次为真正意义上的“AI原生网络”奠定了硬件基础——可通过内置算法动态调整通信参数，应对复杂电磁环境；也是通信—感知一体化系统的理想载体，使得未来基站和车载设备在传输数据的同时，能精准感知周围环境，真正实现“通信即感知”。而从产业角度看，这项突破将强力拉动宽频带天线、光电集成模块等关键部件升级，带来从材料、器件到整机、网络的全链条变革。
3、全球首次 脑机接口技术成功完成肿瘤精准定位
据报道，近日，中国科学院空天信息创新研究院传感器技术全国重点实验室与哈尔滨医科大学附属第一医院神经外科联合，成功完成“基于植入式微电极阵列的脑深部肿瘤边界精准定位”临床试验。这是全球范围内首次脑机接口应用于脑深部肿瘤术中边界精准定位的临床试验，标志着我国自主研发的植入式临床脑机接口技术实现重要突破。该技术为神经外科提供实时、高精度的“病灶导航”，有望在精准切除肿瘤的同时最大程度保护健康脑组织，提升患者术后神经功能保留率和生活质量，具有重要的临床推广价值。
点评：脑机接口作为人机交互的革命性技术，正在从实验室走向商业化应用。2024年1月七部门联合发文将脑机接口列为未来产业十大标志性产品，明确技术攻关方向。2025年3月国家医保局首次设立脑机接口独立收费项目（如侵入式置入费），打通临床应用“最后一公里”。预计到2030年，全球脑机接口市场规模将突破千亿美元，医疗应用领域市场规模有望达到400亿美元。
4、理想汽车或最快于下月发布首款AI眼镜
据报道，理想汽车或最快于下月发布首款AI眼镜，该产品将与理想新车共同现身。报道称，理想汽车内部对于AI眼镜项目十分重视，虽目前主要攻坚AI拍摄眼镜，但未来也有全彩AR眼镜的考虑。报道还提到，理想AI眼镜将着重于AI语音交互，产品或依托于“理想同学”App。产品形态方面，理想首款AI眼镜或为AI拍摄眼镜。据此前XR Vision报道，理想汽车首款拍摄类AI眼镜或将首发恒玄BES 2800+研极微ISP的方案，由理想汽车联合歌尔股份共同设计。
点评：Meta的全球成功验证了轻量化设计、场景刚需化与消费级定价的可行性，推动AI眼镜行业迈入爆发期。国产厂商华为、Rokid、小米通过鸿蒙生态整合、光波导技术、供应链降本实现硬件成本下探，同步拓展B/C端场景。国泰海通预测，2025年AI眼镜中国市场销量预计增长188%，生态协同（跨设备互联）、技术迭代与成本优化三大引擎将驱动复刻智能手机的发展轨迹，从单一功能设备演进为平台型终端。对标智能手机与传统眼镜双十亿级年出货，未来AI眼镜有望开启千亿级市场空间。
┃公告淘金
美好医疗(301363) 在互动易平台表示，公司已承担人工耳蜗植入体产品中除PCBA与芯片制造之外的全部生产环节。基于人工耳蜗与其他脑机接口产品的技术共性等，公司具备将相关技术储备拓展至其他各类脑机接口产品研发设计与精密制造的能力。
寒武纪(688256) 预计2025年全年实现营业收入50亿元至70亿元。公司未有新产品发布计划，近期网上传播的关于公司新产品情况的信息，均为误导市场的不实信息。
中鼎股份(000887) 拟在合肥市建立完善机器人上下游产业链。
通行宝(301339) 8月28日在互动平台回复投资者提问表示，公司近期与江苏省城市足球联赛官方签署合作协议，成为“苏超”赛事官方战略合作伙伴。
温氏股份(300498) 在电话会议上表示，公司养猪成本仍有较大的降本空间，后续将通过多方面举措持续推进降本增效。
金三江(301059) 公告称，公司拟通过全资子公司在马来西亚投资建设生产基地，推进绿色低碳高性能轮胎用二氧化硅项目，投资总额预计不超过6亿元。
隆扬电子(301389) 发布股票交易异常波动公告称，公司通过自有核心技术研发的HVLP5高频高速铜箔，未来可主要应用于AI服务器、通讯、车用雷达等需要高频高速低损耗的应用场景。
东山精密(002384) 发布投资者关系活动记录表，公司为Multek制定了10亿美元的投资规划。目前已投入约2亿美元用于现有基地的高层高速线路板相关设备升级。
中芯国际(688981) 在港交所披露中期业绩表示，公司整体产能供不应求，全年目标是超过可比同业的平均值。
春秋航空(601021) 拟3亿元—5亿元回购公司股份。
大秦铁路(601006) 拟以10亿元-15亿元回购公司股份。
润建股份(002929) 中标3.92亿元乌兰察布兴和县铁合金绿色供电项目。
通达股份(002560) 预中标1.22亿元国家电网采购项目。
┃减持预警
晶华新材：股东拟减持3.01%股份
凯格精机：股东拟减持3.00%股份
翱捷科技：股东拟减持3.00%股份
浩通科技：股东拟减持3.00%股份
煜邦电力：股东拟减持3.00%股份
泰瑞机器：股东拟减持2.95%股份
恒盛能源：股东拟减持2.00%股份
淳中科技：股东拟减持2.00%股份
浙江世宝：股东拟减持2.00%股份
欧 陆 通：股东拟减持1.74%股份
祥生医疗：股东拟减持1.72%股份
华瓷股份：股东拟减持1.39%股份
长盛轴承：股东拟减持1.20%股份
嵘泰股份：股东拟减持1.05%股份
新 坐 标：股东拟减持1.00%股份
中科通达：股东拟减持1.00%股份
大洋生物：股东拟减持1.00%股份
南模生物：股东拟减持1.00%股份
东 田 微：股东拟减持0.57%股份
梦网科技：终止重大资产重组事项
┃涨停解码
5连板：天普股份
2连板：博通集成、建业股份、豪恩汽电、农产品、云南能投、岩山科技、济民健康、瑞芯微、隆扬电子
┃热门事件
8月28日晚间，寒武纪(688256.SH)发布股票交易风险提示公告称，公司8月28日收盘价相较于7月28日收盘价上涨133.86%，公司股价涨幅超过大部分同行业公司股价涨幅且显著高于科创综指、科创50、上证综指等相关指数涨幅，股票价格存在脱离当前基本面的风险，投资者参与交易可能面临较大风险。
寒武纪称，公司关注到近期市场上存在部分对公司经营情况的预测，公司结合实际情况，预计2025年全年实现营业收入50亿元至70亿元。不过，上述经营预测是该公司管理层的初步预测，不构成公司对任何投资者的实质承诺。
此外，寒武纪称，公司未有新产品发布计划，近期网上传播的关于公司新产品情况的信息，均为误导市场的不实信息。
8月28日深夜，离岸人民币兑美元汇率直线拉升，日内一度大涨超340点，最高涨至7.1182元，为2024年11月6日以来首次突破7.12元。有分析人士认为，稳汇率政策张弛有度、国内权益市场表现较好带动外资流入以及美联储降息预期抬升等因素支撑了人民币汇率行情。
值得注意的是，美联储官员们正密集释放“鸽派”信号，持续推升降息预期。北京时间8月29日早间，美联储理事沃勒在最新的讲话中明确表示，支持美联储在9月的议息会议上降息25个基点，并预计未来3—6个月内还会进一步降息。
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沪公网安备31011802005267号
