2025年度财务决算报告

2025年度财务决算报告

2025年公司实现营业收入102612.96万元，比上年增长10.58%；实现归

母净利润12836.93万元，比上年增长129.28%；实现扣除非经常性损益后归母净利润9077.91万元，比上年增长207.56%。2025年末公司总资产244516.54万元，比年初增长2.36%；2025年末公司归母净资产214008.38万元，比年初增长30.81%。

公司2025年度财务报表经四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了川华信审（2026）第0015号标准无保留意见的审计报告。

一、主要指标

1、盈利能力单位：万元

主要指标本期上年同期增减比例

营业收入102612.9692793.2110.58%

归属于上市公司股东的净利润12836.935598.73129.28%归属于上市公司股东的扣除非经常性

9077.912951.59207.56%

损益后的净利润

加权平均净资产收益率%7.633.394.24

基本每股收益0.30520.1331129.30%

2、偿债能力单位：万元

主要指标本期期末上年期末增减比例

资产总计244516.54238872.332.36%

负债总计30508.1675264.15-59.47%

归属于公司股东的净资产214008.38163608.1730.81%

归属于公司股东的每股净资产4.803.8923.39%

资产负债率%12.4831.51-19.03

二、财务状况、经营成果及现金流量分析

（一）财务状况分析

单位：万元本期期末上年期末本期期末占总资占总资与上年期增减比项目金额产的比金额产的比末占比变例重重动

货币资金38159.2715.61%42988.5418.00%-2.39%-11.23%

12025年度财务决算报告

交易性金融资

55631.0522.75%44656.1418.69%4.06%24.58%

产

应收账款14849.586.07%13960.145.84%0.23%6.37%

应收款项融资19660.558.04%12716.495.32%2.72%54.61%

其他应收款1113.750.46%1120.780.47%-0.01%-0.63%

存货8938.113.66%6659.392.79%0.87%34.22%

其他流动资产11003.474.50%11561.274.84%-0.34%-4.82%

固定资产68199.4327.89%68237.7428.57%-0.68%-0.06%

在建工程6264.692.56%16459.856.89%-4.33%-61.94%

无形资产14240.955.82%14717.686.16%-0.34%-3.24%

应付票据3689.481.51%2445.091.02%0.49%50.89%

应付账款9074.013.71%17566.317.35%-3.64%-48.34%

合同负债1246.420.51%751.080.31%0.20%65.95%

应付职工薪酬2140.050.88%1377.540.58%0.30%55.35%

应交税费1056.870.43%998.70.42%0.01%5.82%

其他应付款374.790.15%488.440.20%-0.05%-23.27%

应付债券12011.774.91%51243.5821.45%-16.54%-76.56%

递延收益110.310.05%209.710.09%-0.04%-47.40%递延所得税负

619.670.25%60.720.03%0.22%920.54%

债

本期期末资产负债项目变动原因分析如下：

1、本期期末货币资金比上年期末下降11.23%，主要系本期增加理财持有规模所致。

2、本期期末交易性金融资产比上年期末增长24.58%，主要系本期增加理财持有规模所致。

3、本期期末应收账款比上年期末增长6.37%，应收账款增幅低于收入增幅，主

要系公司加大回款催收力度，提升资金运营效率所致。

4、本期期末应收款项融资比上年期末增长54.61%，主要系本期减少应收票据的

对外背书规模所致。

5、本期期末存货比上年期末增长34.22%，主要系本期基于销售预期增加备货所致。

6、本期期末在建工程余额比上年期末下降61.94%，主要系本期在建工程转资所致。

7、本期期末应付票据余额比上年期末增长50.89%，主要系本期使用应付票据结

算占比增加所致。

22025年度财务决算报告

8、本期期末应付账款余额比上年期末下降48.34%，主要系本期末应付工程款项减少所致。

9、本期期末合同负债余额比上年期末增长65.95%，主要系本期末预收客户货款增加所致。

10、本期期末应付职工薪酬余额比上年期末增长55.35%，主要系本期末计提年

度奖金增加所致。

11、本期期末其他应付款余额比上年期末下降23.27%，主要系保证金及押金减少所致。

12、本期期末应付债券余额比上年期末下降76.56%，主要系本期可转换公司债

券部分转股所致。

13、本期期末递延收益余额比上年期末下降47.40%，主要系与资产相关的政府补助摊销所致。

14、本期期末递延所得税负债余额比上年期末增长920.54%，主要系应付债券产

生应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债所致。

（二）经营成果分析

单位：万元本期上年同期本期与上增减项目占营业收占营业收年同期占金额金额比例入的比重入的比重比变动

营业收入102612.9692793.2110.58%

营业成本74575.8272.68%71472.7677.02%-4.34%4.34%

销售费用1404.071.37%1271.231.37%0.00%10.45%

管理费用6135.575.98%6658.717.18%-1.20%-7.86%

研发费用4890.354.77%5380.305.80%-1.03%-9.11%

财务费用3172.233.09%2391.322.58%0.51%32.66%

其他收益538.680.52%1479.511.59%-1.07%-63.59%投资收益（损失

939.890.92%1158.131.25%-0.33%-18.84%以“－”号填列）公允价值变动

收益（损失以241.030.23%210.810.23%0.00%14.34%“－”号填列）信用减值损失

（损失以“-”-267.46-0.26%-1428.25-1.54%1.28%-81.27%号填列）

32025年度财务决算报告

资产减值损失

（损失以“-”-716.98-0.70%-241.56-0.26%-0.44%196.81%号填列）

营业利润12034.9711.73%5819.006.27%5.46%106.82%

营业外收入3123.453.04%306.750.33%2.71%918.24%

营业外支出178.580.17%75.090.08%0.09%137.82%

净利润12836.9312.51%5567.886.00%6.51%130.55%

1、报告期内，营业收入102612.96万元，比去年同期增加9819.75万元，增

幅10.58%，系主要产品销量同比增长所致。

2、本期财务费用3172.23万元，比去年同期增长32.66%，主要系利息收入减

少以及汇兑损失增加所致。

3、本期其他收益538.68万元，比去年同期下降63.59%，主要系本期收到政府

补助及增值税加计抵减金额减少所致。

4、本期投资收益939.89万元，比去年同期下降18.84%，主要系本期理财产品

投资收益减少所致。

5、本期信用减值损失267.46万元，比上年同期下降81.27%，主要系上期子公

司潍坊凯盛应收土地退还款计提坏账准备所致。

6、本期资产减值损失716.98万元，比上年同期增长196.81%，主要系本期计提

的固定资产减值损失和存货减值损失同比增加所致。

7、本期营业外收入3123.45万元，比上年同期增长918.24%，主要系本期收到

3000.00万元技术补偿款所致。

8、本期营业外支出178.58万元，比上年同期增长137.82%，主要系本期支付100

万元捐赠款所致。

（三）现金流量分析

1、现金流量情况（单位：人民币万元）

项目本期金额上期金额增长

经营活动产生的现金流量净额9537.305172.8484.37%

投资活动产生的现金流量净额-9897.58-35767.7272.33%

筹资活动产生的现金流量净额-4236.80-9353.4754.70%

42025年度财务决算报告

2、现金流量分析

（1）经营活动产生的现金流量净额：本期较上年同期增长84.37%，主要系销售

商品、提供劳务收到的现金增加，同时购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。

（2）投资活动产生的现金流量净额：本期较上年同期增长72.33%，主要系本期购买理财的规模下降所致。

（3）筹资活动产生的现金流量净额：本期较上年同期增长54.70%，主要系本期分配股利的规模较上年同期减少所致。

山东凯盛新材料股份有限公司董事会

2026年4月10日

5