中信证券股份有限公司

关于湖南军信环保股份有限公司发行股份及支付现金

购买资产并募集配套资金暨关联交易之部分限售股份解禁

上市流通的核查意见

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“独立财务顾问”）担任

湖南军信环保股份有限公司（以下简称“军信股份”或“公司”）发行股份及支

付现金购买资产并募集配套资金（以下简称“本次交易”）的独立财务顾问和首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市的保荐人，根据《上市公司重大资产重组管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等有关规定的要求，对公司向特定对象发行股份之限售股份解禁上市流通事项进行了审慎核查，并发表本核查意见，具体情况如下：

一、本次解除限售股份的基本情况经中国证券监督管理委员会《关于同意湖南军信环保股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可〔2024〕1105号），公司向特定对象发行人民币普通股 A 股 48017606 股，每股面值 1 元，发行价格 16.00元/股，募集资金总额为人民币768281696.00元。

本次向14名特定对象发行股票，对应的具体对象情况如下：

序发行股数发行对象名称上市日期限售期号（股）

瑞众人寿保险有限责任公司-自有

115625002025年1月24日6个月

资金

瑞众人寿保险有限责任公司-分红

23301062025年1月24日6个月

产品

3南昌市国金产业投资有限公司27500002025年1月24日6个月

4建投投资有限责任公司15625002025年1月24日6个月

5湖南兴湘资本管理有限公司23750002025年1月24日6个月

振兴嘉杰壁虎一号私募证券投资

618750002025年1月24日6个月

基金

1序发行股数

发行对象名称上市日期限售期号（股）江苏高投毅达绿色转型产业投资

737500002025年1月24日6个月基金（有限合伙）湖南省土壤污染防治基金（有限合

818750002025年1月24日6个月

伙）湖南升华立和信息产业创业投资

925000002025年1月24日6个月

基金合伙企业（有限合伙）

10国家绿色发展基金股份有限公司212500002025年1月24日6个月

长沙湘江基石创新发展基金合伙

1115625002025年1月24日6个月企业（有限合伙）

12财通基金管理有限公司13750002025年1月24日6个月

青岛鹿秀投资管理有限公司-鹿秀

1313750002025年1月24日6个月

驯鹿95号私募证券投资基金

14诺德基金管理有限公司38750002025年1月24日6个月

合计48017606--

二、股份发行后至今公司股本变动情况

本次向特定对象发行股票完成后，公司总股本由515625853股增加至

563643459股，加上2024年年度权益分派方案以资本公积金向全体股东每10

股转增4股，合计转增225457383股。截至本核查意见出具日，公司总股本为

789100842股，其中有限售条件的股份数量为650989679股，占公司总股本的

82.50%；无限售条件的股份数量为138111163股，占公司总股本的17.50%。因

资本公积金转增股本原因，对本次解除限售股东持有的限售股份数量进行相应的调整。

三、本次申请解除股份限售的股东履行承诺情况

瑞众人寿保险有限责任公司-自有资金、瑞众人寿保险有限责任公司-分红产

品南昌市国金产业投资有限公司、建投投资有限责任公司、湖南兴湘资本管理有

限公司、振兴嘉杰壁虎一号私募证券投资基金、江苏高投毅达绿色转型产业投资基金（有限合伙）、湖南省土壤污染防治基金（有限合伙）、湖南升华立和信息

产业创业投资基金合伙企业（有限合伙）、国家绿色发展基金股份有限公司、长

沙湘江基石创新发展基金合伙企业（有限合伙）、财通基金管理有限公司、青岛

2鹿秀投资管理有限公司-鹿秀驯鹿95号私募证券投资基金、诺德基金管理有限公

司均做出股份限售承诺如下：

1、本次募集配套资金发行对象认购的股份自发行完成之日（指本次发行的股份上市之日：2025年1月24日）起6个月内不得转让。自发行的股份上市之日起至该等股份解禁之日止，发行对象由于上市公司资本公积转增股本、未分配利润转增股本、股份分割、合并、配股、派息等除权除息事项增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定安排。

2、本次向特定对象发行的发行对象因由本次发行取得的公司股份在限售期

届满后减持还需遵守中国证监会、深圳证券交易所以及《公司章程》等相关规定。

3、根据相关法律、法规或其承诺，认购本次向特定对象发行股票的特定对

象持有股份的限售期另有规定或约定的，则服从相关规定或约定。

除上述承诺外，本次申请上市流通的股东无其他特别承诺。

截至本核查意见出具日，本次解除限售股份的股东均严格履行了上述承诺，不存在违反上述承诺的情形。

四、本次解除限售股份的上市流通安排

1、本次解除限售股份上市流通日为2025年7月24日（星期四）。

2、本次解除限售的股份数量为67224648股，占公司总股本的8.52%。

3、本次解除限售的股东共计14名，对应26个证券账户。

4、本次解除限售具体情况如下：

本次可上市流通股序持有股份的证券账户名所持限售股本次解除限售发行对象名称数占公司

号称份总数（股）股份数量（股）总股本的比例（%）湖南省财信产业基金管湖南省土壤污

理有限公司－湖南省土

1染防治基金262500026250000.33壤污染防治基金（有限（有限合伙）

合伙）

3本次可上

市流通股序持有股份的证券账户名所持限售股本次解除限售发行对象名称数占公司

号称份总数（股）股份数量（股）总股本的比例（%）建投投资有限

2建投投资有限责任公司218750021875000.28

责任公司湖南兴湘资本湖南兴湘资本管理有限

3332500033250000.42

管理有限公司公司湖南升华立和上海广沣私募基金管理信息产业创业

有限公司－湖南升华立

4投资基金合伙350000035000000.44

和信息产业创业投资基

企业（有限合金合伙企业（有限合伙）

伙）长沙湘江基石基石资产管理股份有限

创新发展基金公司－长沙湘江基石创

5218750021875000.28合伙企业（有新发展基金合伙企业限合伙）（有限合伙）南昌市国金产南昌市国金产业投资有

6业投资有限公385000038500000.49

限公司司四川振兴嘉杰私募证券振兴嘉杰壁虎投资基金管理有限公司

7一号私募证券262500026250000.33

－振兴嘉杰壁虎一号私投资基金募证券投资基金瑞众人寿保险瑞众人寿保险有限责任

8有限责任公司218750021875000.28

公司-自有资金

-自有资金瑞众人寿保险瑞众人寿保险有限责任

9有限责任公司4621484621480.06

公司-分红产品

-分红产品江苏高投毅达江苏高投毅达绿色转型绿色转型产业10产业投资基金（有限合525000052500000.67投资基金（有伙）限合伙）

财通基金－长沙产投盈创二号新兴产业投资基

11金合伙企业（有限合伙）140000014000000.18

－财通基金玉泉566号财通基金管理单一资产管理计划有限公司

财通基金－山东铁路发

展基金有限公司－财通

123500003500000.04

基金天禧定增鲁金1号单一资产管理计划

4本次可上

市流通股序持有股份的证券账户名所持限售股本次解除限售发行对象名称数占公司

号称份总数（股）股份数量（股）总股本的比例（%）

财通基金－久银鑫增16

号私募证券投资基金－

1387500875000.01

财通基金君享尚鼎1号单一资产管理计划

财通基金－杭州萧山新动能自有资金投资合伙

14企业（有限合伙）－财43750437500.01

通基金创启新动能1371号单一资产管理计划

财通基金－方普安享四

号私募证券投资基金－

1543750437500.01

财通基金玉泉合富1289号单一资产管理计划

诺德基金－青岛惠鑫投

资合伙企业（有限合伙）

16437500043750000.55

－诺德基金浦江901号单一资产管理计划

诺德基金－华泰汇利1

号集合资产管理计划－

172625002625000.03

诺德基金浦江1127号单一资产管理计划

诺德基金－招商银行－诺德基金创新定增量化

181977501977500.03

对冲41号集合资产管诺德基金管理理计划

有限公司诺德基金－长江证券股

份有限公司－诺德基金

1928875288750.00

创新定增量化对冲32号单一资产管理计划

诺德基金－招商银行－诺德基金创新定增量化

2072625726250.01

对冲24号集合资产管理计划

诺德基金－北京银行－诺德基金创新定增量化

2124500245000.00

对冲26号集合资产管理计划

5本次可上

市流通股序持有股份的证券账户名所持限售股本次解除限售发行对象名称数占公司

号称份总数（股）股份数量（股）总股本的比例（%）

诺德基金－上海中期期

货股份有限公司－诺德

2226250262500.00

基金浦江涌瀛56号单一资产管理计划

诺德基金－勤道资本定增精选二号私募股权投

23资基金－诺德基金浦江1750001750000.02

1249号单一资产管理计

划

诺德基金－华泰资管定增汇利6号单一资产管

24理计划－诺德基金浦江2625002625000.03

1326号单一资产管理计

划青岛鹿秀投资管理有限公司青岛鹿秀投资管理有限

25-鹿秀驯鹿95公司-鹿秀驯鹿95号私192500019250000.24

号私募证券投募证券投资基金资基金国家绿色发展国家绿色发展基金股份

26基金股份有限29750000297500003.77

有限公司公司

合计67224648672246488.52

五、本次股份解除限售及上市流通后公司股本结构变动情况本次变动前本次变动本次变动后股份性质数量（股）比例增加（股）减少（股）数量（股）比例

一、有限售条件

65098967982.50%-6722464858376503173.98%

流通股

高管锁定股54028370.68%--54028370.68%

首发后限售股21508684227.26%-6722464814786219418.74%

首发前限售股43050000054.56%--43050000054.56%

二、无限售条件

13811116317.50%67224648-20533581126.02%

流通股

6三、总股本789100842100.00%--789100842100.00%

注：上表系根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司以2025年6月30日下发的股本结构表填写。本次解除限售后的股本结构表情况以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司最终办理结果为准。部分合计数与各明细数相加之和在尾数上如有差异，系四舍五入所致。

六、独立财务顾问核查意见经核查，本独立财务顾问认为:军信股份本次限售股份上市流通符合相关法律法规和规范性文件的要求；本

次限售股份解除限售数量、上市流通时间符合有关法律、行政法规、部门规章、

有关规则的要求；截至本核查意见出具之日，公司与本次限售股份相关的信息披露真实、准确、完整。

独立财务顾问对军信股份本次限售股份解除限售并上市流通申请无异议。

（以下无正文）7（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于湖南军信环保股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之部分限售股份解禁上市流通的核查意见》之签字盖章页）

独立财务顾问主办人签名：

杨巍巍姚伟华中信证券股份有限公司年月日