广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

广东万年青制药股份有限公司

2025年半年度报告

2025年8月27日

1广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的

真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人欧先涛、主管会计工作负责人陈秀燕及会计机构负责人(会计

主管人员)陈星宇声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。

有关公司可能面对的风险及公司应对措施等详见本报告“第三节管理层讨论与分析，十、公司面临的风险与应对措施”，敬请各位投资者注意阅读。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

2广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................24

第五节重要事项..............................................26

第六节股份变动及股东情况.........................................31

第七节债券相关情况............................................35

第八节财务报告..............................................36

3广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表

二、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿

4广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

释义释义项指释义内容

公司、本公司、粤万年指广东万年青制药股份有限公司

青、万年青制药中国证监会指中华人民共和国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《公司章程》指《广东万年青制药股份有限公司章程》金欧健康指广东金欧健康科技有限公司侨银房地产指广东侨银房地产开发有限公司

银康管理指汕头市银康企业管理咨询合伙企业（有限合伙）华银金控指广东华银金控集团有限公司华银集团指汕头市华银集团有限公司华银房地产指汕头市华银房地产开发有限公司

萃庭山指萃庭山（汕头）餐饮管理服务有限公司万年青医药指广东万年青医药有限公司医疗港指万年青国际医疗港贝康恩泽指汕头贝康恩泽健康管理有限公司

国际医疗指万年青国际医疗管理（汕头）集团有限公司

华银医药港指华银国际医药港集团（汕头）有限公司

华怀堂、华怀堂国医馆指万年青华怀堂国医馆（汕头）有限公司

国医大药房指万年青国医大药房（汕头）有限公司诺亚唯康指汕头诺亚唯康医疗管理有限公司

汕头优眠指优眠综合门诊（汕头）有限责任公司

第一健康指第一健康汕头医疗管理有限公司万年青药业指广东万年青药业有限公司万年青食品指广东万年青食品有限公司中药科技指广东万年青中药科技有限公司海南万秘堂指海南万秘堂医药有限公司

医保目录指《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》

基药目录指《国家基本药物目录》

中国药典指《中华人民共和国药典》国家药监局指国家药品监督管理局

处方药指必须凭执业医师或执业助理医师处方才可调配、购买和使用的药品

非处方药指由专家遴选的经过长期临床实践后认为患者可以自行购买、使用并能保证安全的药品

中成药是以中药材为原料，在中医药理论指导下，为了预防及治疗疾病的需要，按规中成药指定的处方和制剂工艺将其加工制成一定剂型的中药制品，是经国家药品监督管理部门批准的商品化的一类中药制剂

GMP 指 药品生产质量管理规范（Good Manufacturing Practice）

报告期、报告期内指2025年1月1日至2025年6月30日

元、万元指人民币元、万元

5广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称粤万年青股票代码301111

变更前的股票简称（如有）无股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称广东万年青制药股份有限公司

公司的中文简称（如有）粤万年青

公司的外文名称（如有） GUANGDONG LIFESTRONG PHARMACY CO. LTD.公司的外文名称缩写（如LSPG

有）公司的法定代表人欧先涛

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名陈秀燕郑泽鹏联系地址汕头市金园工业城潮阳路16片区08号汕头市金园工业城潮阳路16片区08号

电话0754-881196880754-88119688

传真0754-881196880754-88119688

电子信箱 zqb@wnqzy.com.cn zqb@wnqzy.com.cn

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用□不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用□不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□适用□不适用

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

6广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

营业收入（元）154780278.68152373973.981.58%归属于上市公司股东的净利

-7224865.4515103796.93-147.83%润（元）归属于上市公司股东的扣除

非经常性损益的净利润-10742412.918557768.74-225.53%

（元）经营活动产生的现金流量净

-6025912.22-17846588.4166.23%额（元）

基本每股收益（元/股）-0.04520.0944-147.88%

稀释每股收益（元/股）-0.04520.0944-147.88%

加权平均净资产收益率-0.95%1.93%-2.88%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）928645735.48933166569.41-0.48%归属于上市公司股东的净资

749112363.26764337228.71-1.99%产（元）

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提-1858.00资产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

276708.93

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套390747.81

7广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

委托他人投资或管理资产的损益3532573.00除上述各项之外的其他营业外收入和

-38036.43支出

减：所得税影响额637321.68

少数股东权益影响额（税后）5266.17

合计3517547.46

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

8广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

1、公司所属行业发展情况

公司深耕大健康产业核心领域，以中医药为核心，同步拓展医疗及健康消费品业务。中医药作为中华文明的瑰宝，承载着中华民族的智慧与传统文化精髓，其传承发展源远流长。作为我国医疗卫生体系不可或缺的组成部分，中医药既是具有独特价值的文化资源，也是潜力巨大的经济资源，在国家经济社会发展中的地位日益凸显。面对人口老龄化加剧和健康需求升级的大背景下，中医药凭借"防治结合"的独特模式和"未病先防"的健康干预理念，在慢性病管理、亚健康调理及康复保健领域展现出显著优势，持续为公共卫生体系建设、文化传承创新和大健康产业发展注入强劲动力。

2025年作为“十四五”规划的收官之年与“十五五”规划的谋划之年，国家从战略层面持续完善中医药发展的顶层设计。

为推进“健康中国2030”规划目标的实现，深入实施“十四五”中医药发展规划和中医药振兴发展重大工程，国家及地方出台了一系列支持中医药与传统医学创新发展、完善监管的政策文件与措施，为中医药产业高质量发展注入了持续动能。如：

2025年3月20日，国务院办公厅印发《关于提升中药质量促进中医药产业高质量发展的意见》，聚焦全面提升中药质

量与推动产业高质量发展两大目标。文件提出五大核心举措：强化全链条质量管理、提升标准体系、促进产业创新发展、完善监管机制以及优化政策环境，旨在构建安全、有效、稳定、可控的现代中药产业体系，为健康中国建设提供支撑。

2025年3月25日，国家药监局发布实施2025版《中国药典》有关事宜的公告，新版药典于2025年10月1日正式实施，对中药饮片标准体系进行系统性升级，涵盖品种收载、质量控制、安全性要求等多方面变革，推动行业向规范化、高质量方向发展。

2025年4月7日，商务部、国家卫生健康委等12部门印发《促进健康消费专项行动方案》，提出十个方面重点任务，

以培育和发展健康消费领域新质生产力，提升健康商品和服务供给质量。其中，在引导健康产业多元发展方面，支持发展生物医药等健康产业；在宣传推广健康理念知识方面，积极发挥中医药治未病优势，开展中医养生保健、营养指导、药膳食疗等活动。

2、公司从事的主要业务

报告期内，公司主要收入来源仍为药品的生产和销售。公司秉承“用心守护人类健康”的使命，坚持创新驱动，以药品为核心，另外重点培育医疗服务与健康管理、健康消费品两大业务板块，构建“中药+”发展格局，通过产业链协同发展，致力于构建覆盖“预防-诊疗-康复”的大健康产业生态体系。

3、公司的经营模式

（1）研发模式

公司致力于构建符合中医药特点的中医药科技创新体系，坚持创新驱动发展，重点打造古代经典名方、医疗机构制剂、仿制药、创新药及重点品种二次开发等的专业研发平台，围绕公司战略核心领域投入，目前建有博士工作站、广东省工程研究中心等创新平台，与汕头大学进行产学研战略合作，立足核心优势，统筹推进各平台协同发展。此外，公司根据对行业趋势的研判，以市场需求、公司战略为导向，整合内外部资源，通过自主研发、联合研发、委托研发等多种研发模式，聚焦核心治疗领域，构建短、中、长期的产品管线布局，为公司未来产品多样化、梯队化、持续化且具有技术壁垒提供了战略保证，不断夯实公司未来高质量发展基础。

（2）采购模式

公司设有专门的采购部门，全面统一负责公司研发、生产、经营所需物料、物品等对外采购工作，保证公司研发、生产、经营工作的正常进行。根据研发、生产、经营计划确定中药材、原辅材料、生产设备、包装材料、试剂耗材、办公用品、物品等采购方案，采购部严格执行采购订单及采购付款管理等制度和流程进行采购，合理控制物料采购价格、库存，降低资金占用。针对中药材大宗交易，公司结合中成药、中药饮片的生产计划以及预计交易需求量，通过对产业链的深入研究，综合考虑各种药材的市场供求和价格变化，按照公司库存情况进行机动灵活、科学合理的采购，在保证质量的基础上有效降低公司采购成本，实现专业化的采购管理模式。

（3）生产模式

9广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

公司严格执行 GMP 规范组织产品生产，采用“以销定产”的生产计划管理，根据销售计划制定月度生产计划，将销售与生产等环节紧密联系，实现从销售到生产的信息优化和共享。销管部根据各事业部提供的各产品年度销售预测以及分解的月度销售计划，综合近3月销售情况及实时库存情况，制定生产产品的品种、数量、规格和进度要求的生产主计划并下达给生产技术部。生产技术部每月核对物料产品库存量、根据生产能力与生产计划的匹配度，依据任务优先级安排车间进行生产。生产各车间严格执行生产技术部分解计划，严格按照生产工艺规范组织生产。质量管理部做好来料质量控制、中间产品质量控制、成品质量控制；并在整个生产过程中对各环节进行严格的质量监控，保证质量管理体系良好运行。

（4）销售模式

公司药品的销售模式主要采取“经销分销+直营”相结合的模式。经销方面：公司成立一、二、三终端及商务的销售队伍，

依靠专业学术推广队伍进行各种形式的学术推广活动，从而提高公司医药产品的知名度和认可度；同时在全国或部分地区进行精细化招商，由经销商为公司提供分销配送服务，公司为经销商提供学术支持，通过经销商的销售渠道实现对医疗和零售终端的覆盖。直营方面：通过与国内上市龙头及头部连锁药店合作销售，业务覆盖至各区域城市主流门店，公司市场部向连锁药店店员开展专业培训、部分门店开展患教活动，为消费者提供公众健康知识等活动，形成品牌影响力，确保产品销售持续健康成长。为顺应互联网时代医药行业变化，公司倾力打造集药品直采、经营赋能于一体的“F2B”自有平台——万药直采，我们以满足客户需求为目标，以“精品·专销·直供”为理念，通过大数据应用为基础，构建标准化、智能化高质量稀缺精品中成药 F2B 平台，为消费者提供真正的好产品。

4、主要业绩驱动因素

报告期内，公司实现营业收入15478.03万元，较上年同期增加240.63万元，增长1.58%；实现归属于母公司所有者的净利润-722.49万元，较上年同期减少2232.87万元，下降147.83%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润-1074.24万元，较上年同期减少1930.02万元，下降225.53%。

报告期内，公司利润下降主要受新拓展的“两翼业务”仍处于市场培育期的影响，阶段性投入导致成本显著增加。具体包括：*新业务板块拉低营业毛利以及受联营企业投资收益影响，合计减少利润690.45万元；*新业务拓展导致管理人员薪酬及差旅办公费增加428.25万元；*新增场地租赁导致装修费、租赁费及相关融资成本上升，合计增加费用398.51万元。除此之外，因公司新增对外投资导致可理财的闲置资金减少，本期理财收益同比减少314.47万元；同时因长账龄应收账款占比提高，计提信用减值损失较上年同期增加213.55万元。

报告期内，公司聚焦大健康产业，通过深化内部资源和优化产业布局，形成了以药品为核心，医疗服务与健康管理、健康消费品为两翼的“一核两翼”发展体系。具体经营业务板块情况如下：

（1）药品业务

报告期内，中成药业务仍为公司主要收入来源，药品业务实现销售收入14110.85万元，同比上升7.62%。其中，参芪降糖片因集采中标，销量较去年同期增长9.71%，实现销售收入5855.63万元，同比上升1.51%。

（2）医疗服务与健康管理业务

公司通过独资设立或与知名成熟医疗品牌合作投资的形式，进行医疗服务及健康管理领域的布局，并在汕头市核心区域打造“万年青国际医疗港”。医疗港业务涵盖母婴护理、全科医疗、睡眠医学、健康管理、中医康复理疗、药品零售等。

报告期内，医疗港各业态仍处于市场培育期，公司合并报表范围内医疗服务及健康管理业务板块实现营收922.05万元。

（3）健康消费品业务

报告期内，公司开展的健康消费品业务主要包括中药饮片及燕窝等健康食品，实现销售收入351.17万元，虽占公司整体营收比重较低，但中药饮片已形成规范化生产能力和质量认证资质，并拓展有450个中药饮片品种，与现有业务形成研发协同、渠道共享和品牌联动，显现产业链协同价值。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“药品、生物制品业务”的披露要求

公司现拥有101个药品批准文号，其中32个为原研首创产品，10个产品为独家品种，4个产品为独家剂型，16个产品列入国家基药目录，38个产品列入国家医保目录。目前主要产品线聚焦胆道类、降糖类、心脑血管类、感冒类、补益类等中医优势领域，具体如下：

适应症主要产品名称主要产品图片功能主治备注

10广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文处方药，国家医保目录甲益气养阴，滋脾补肾。主治消渴降糖类参芪降糖片类、国家基药目录、国家低症，用于Ⅱ型糖尿病。

价药目录、独家剂型清热，祛湿，利胆。用于肝胆处方药，国家医保目录甲湿热所致的胁痛、口苦；急性

消炎利胆片类、国家基药目录、国家

胆囊炎、胆管炎见上述证候

低价药目录、全国首创者。

胆道类

清热利湿，利胆排石。用于肝处方药，国家医保目录乙胆湿热所致的胁痛、胆胀，症类、国家中医药管理局优胆石通胶囊见右胁胀痛、痞满呕恶、尿黄质产品、中药二级保护品口苦；胆石症、胆囊炎见上述种（2002-2009）、独家品证候者。种清热，解毒，消炎。用于感处方药，中药二级保护品清热解毒

苦木注射液冒、上呼吸道感染、急性扁桃种（2006-2012）、全国首类

体炎、肠炎、细菌性痢疾等。创清热解毒，燥湿止带，杀虫止处方药，国家医保目录乙痒。用于湿热下注，带脉失类、国家低价药目录、中妇科类妇炎平胶囊约，赤白带下，阴痒阴肿，以药二级保护品种（2002-及滴虫、霉菌、细菌引起的阴2009）、独家剂型、全国

道炎、外阴炎等。首创益气健脾，养血安神。用于心脾两虚、气短心悸、失眠多归脾液双跨药

梦、头昏头晕、肢倦乏力、食欲不振。

温补脾肾。用于脾肾虚寒，食补益类固精补肾丸非处方药，独家品种减神疲，腰酸体倦。

滋补肝肾，养心安神。用于肝肾不足，心神失养所致的健忘脑力宝丸失眠，烦躁梦多，潮热盗汗，非处方药，全国首创神疲体倦；神经衰弱见上述证候者。

双跨药，国家医保目录乙清热解毒，祛痰止咳，消滞和类、全国首创、《广东省儿科类健儿清解液中。用于口腔糜烂，咳嗽咽新冠病毒感染者重点用药痛，食欲不振，脘腹胀满等。

监管目录》

11广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

理气化痰，镇咳平喘，补气温止咳平喘肾。用于治疗支气管哮喘、慢处方药，独家品种、全国珠贝定喘丸

类性支气管炎等久病喘咳，痰涎首创壅盛等症。

益气温阳，活血止痛。用于心气不足，心阳不振、瘀血闭阻心脑血管所致的胸痹，症见胸闷心痛，处方药，国家医保目录乙益心丸

类心悸气短、畏寒肢冷、乏力自类、国家低价药目录汗；冠心病心绞痛见上述证候者。

辛温解表，疏散风寒。用于风寒型感冒、流感所引起的头痛非处方药，独家品种，全感冒类扑感片

身酸、恶寒发热、喷嚏、流国首创涕、咳痰稀白。

补中益气，和胃健脾。用于脾党参胃虚弱，肺气不足，体倦无力，食少便溏。

养阴生津，润肺清心。用于肺中药饮片燥干咳，阴虚痨嗽，喉痹咽麦冬类痛，津伤口渴，内热消渴，心烦失眠，肠燥便秘。

健脾益气，燥湿利水，止汗，安胎。用于脾虚食少，腹胀泄白术泻，痰饮眩悸，水肿，自汗，胎动不安。

二、核心竞争力分析

面对医药行业加速转型与产业升级的新阶段，公司立足稳中求进发展基调，以新质生产力为核心驱动，深度融合上市公司高质量发展要求，持续深耕核心业务优势，同步延伸产业链与创新链布局，积极培育新兴增长点，通过技术创新与资源整合双轮驱动，全面提升企业核心竞争力与可持续发展能力。公司核心竞争力主要体现在以下几个方面：

1、品牌历史优势

作为拥有130余年发展传承的岭南药企，“万年青”品牌于2024年成功入选“中华老字号”名录。公司依托“守正创新、品质为魂”为发展基因，在胆道疾病、糖尿病防治及补益类三大用药领域建立了专业品牌认知。百年匠心积淀形成“国家银质奖-省科技进步奖-高新技术产品”的多维认证体系，奠定中医药行业标杆地位。

2、产品多元优势

经过多年深耕发展，公司已构建起具备竞争优势的多元化产品矩阵。公司现拥有101个国药准字号产品，涵盖片剂、硬胶囊剂、注射剂、丸剂等11个剂型，产品线覆盖胆道类、降糖类、清热解毒类、妇科类、补益类、儿科类等13个治疗领域，消费群体广泛。其中32个原研首创产品、10个独家品种及4个独家剂型形成差异化优势，16个基药目录产品和38

12广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

个医保目录产品构建成“独家品种驱动、基药品种托底、医保品种放量”的三维产品体系。此外，公司健康消费品板块中，中药饮片已拓展至450个品种，进一步打通“中药饮片-中成药”协同链条，为不同层级的医疗市场需求提供精准解决方案。

3、质量体系优势

公司始终以质量为核心竞争力，构建起贯穿研发、生产、质控的全链条标准化质量管理体系，起草及参与起草的多个产品、中药材质量标准被纳入《中国药典》《广东省中药材标准》等权威法定标准体系。公司严格遵循 GMP规范打造现代化生产厂房，构建完整的 GMP标准化管理流程。针对核心品种建立严于法定标准的内控体系，根据各级药品检验所检验报告显示，公司多款产品质量指标均高于法定标准。公司产品已形成“国家级认证-省级荣誉-技术认定”三级认证体系，消炎利胆片、石淋通片、脑力宝丸荣膺象征国家质量标杆的“国家银质奖”，妇炎平胶囊、胆石通胶囊、苦木注射液凭借独特组方获评国家二级中药保护品种，9个产品荣获“广东省优质产品奖”，4个产品荣获“广东省科学技术进步奖”，8个产品入选“广东省高新技术产品”名录。公司核心产品在市场中经数十年的推广与使用，产品质量稳定，疗效显著，市场认知度高。

4、工艺技术优势

公司始终坚守“古法传承+智能制造”的融合发展理念，在完整保留传统炮制工艺与经典配方的同时，全面推进中药生产的现代化、智能化产业升级。通过自主研发与技术改造，成功将真空低温履带技术、超微粉碎技术、离心喷雾干燥技术等创新工艺应用于生产体系，形成传统工艺精髓与现代科技优势互补的创新集成。报告期内，公司新增1项授权发明专利“一种用于治疗感冒的药物组合物及其制备方法”，进一步强化了在中药现代化制造领域的技术储备。

5、渠道网络优势

公司持续优化营销体系，打造全方位、多层次的营销网络，精准匹配多元化产品布局。在专业医疗市场领域，通过创新学术推广模式，在医疗机构端建立专业化学术营销体系，持续提升专业推广能力，强化品牌学术价值。针对基层医疗市场，采用“学术赋能+本土化运营”策略，通过定制化的推广方案与适应性营销模式，夯实处方药渠道下沉基础。公司目前销售网络已覆盖全国31个省级行政区，在重点城市群建立公司直控营销团队，产品终端覆盖医院、基层诊所、药店等多元化渠道。通过优选省级战略合作伙伴，建立分级经销商管理体系，借助区域优质经销商的渠道资源，实现终端网络深度渗透与市场认知度持续提升。在直销体系建设方面，形成“电商平台+自营渠道+战略直供”协同发展的新格局：线上通过主流电商平台及自建数字化营销系统触达 C 端用户；线下通过新零售事业部与全国性连锁药店建立战略直供合作，在核心连锁终端实施重点产品专区陈列、专员推广等深度合作模式，有效提升品牌终端影响力。

6、中药材供应链优势

在国家政策持续加码中医药产业发展的战略机遇期，中药材及中药饮片业务展现出强劲增长潜力。公司依托深耕行业构建的成熟采购网络与高效的供应链整合能力，通过市场化运作机制推进中药材采购及销售业务。在质量控制方面，充分发挥多年的专业积淀，建立从道地药材溯源到质量分级管控的全流程质保体系；在运营策略上，依托市场行情监测系统实施动态定价机制，通过价格趋势预判制定科学采购计划与弹性销售策略，有效平衡供需波动风险，强化中药产业链上下游协同效应，持续提升中医药大健康产业的核心竞争力。

三、主营业务分析概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因

营业收入154780278.68152373973.981.58%

营业成本56939290.7861608715.36-7.58%

销售费用80465704.8765256161.6023.31%主要系本期新业务板

管理费用24766756.1715095530.7464.07%块拓展导致的人员费

用、办公费用及场地

13广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

租赁费用的增加主要系本期新业务拓

展新增场地租赁，导财务费用634003.87-1119046.50156.66%致摊销的融资费用增加主要系本期利润下降，导致所得税费用所得税费用-1938851.721318118.78-247.09%减少，同时因子公司亏损，导致递延所得税费用减少

研发投入3886718.334236405.26-8.25%主要系本期中药材采经营活动产生的现金购支付的现金减少及

-6025912.22-17846588.4166.23%流量净额前期应收账款回款增加主要系本期理财产品投资活动产生的现金

-45747134.7934215616.17-233.70%投资收益及赎回规模流量净额较上年同期缩减所致主要系本期股利分配筹资活动产生的现金

-4392521.35-14224990.2169.12%支出减少及少数股东流量净额资本投入增加主要系本期投资活动现金及现金等价物净

-56165568.362144037.55-2719.62%产生的现金流量净额增加额减少公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用□不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况

□适用□不适用

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减同期增减分产品或服务

药品141108525.5240192558.0671.52%7.62%-1.35%2.59%

四、非主营业务分析

□适用□不适用

单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性主要系理财产品利息

投资收益2324163.60-19.20%部分具有计提主要系计提浮动理财

公允价值变动损益390747.81-3.23%否金融产品收益主要系计提存货跌价

资产减值647078.92-5.35%否损失主要系收取业务违约

营业外收入54043.00-0.45%否金

营业外支出106532.59-0.88%主要系本期慈善捐款否

其他收益509557.08-4.21%主要系本期确认的政否

14广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

府补助收益主要系计提应收账款

信用减值损失-1681252.4713.89%否坏账损失

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末重大变动说比重增减金额占总资产比例金额占总资产比例明

货币资金102935318.1611.08%159100886.5217.05%-5.97%

应收账款77498905.408.35%74678258.868.00%0.35%

存货98055377.5610.56%90131847.059.66%0.90%

长期股权投资1589230.040.17%2557941.480.27%-0.10%

固定资产50794324.185.47%52711215.675.65%-0.18%

使用权资产62350213.246.71%62529747.546.70%0.01%

合同负债11695882.221.26%12437695.501.33%-0.07%

租赁负债47122358.505.07%70860104.227.59%-2.52%

2、主要境外资产情况

□适用□不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元计入权益本期公允的累计公本期计提本期购买本期出售项目期初数价值变动其他变动期末数允价值变的减值金额金额损益动金融资产

1.交易性金

融资产

34813843.60000000.20000000.75059593.

（不含衍390747.81

67000074

生金融资

产）

4.其他权益5550000.05550000.0

工具投资00

金融资产40363843.60000000.20000000.80609593.

390747.81

小计67000074

应收款项10546862.36447961.39013347.7981476.7融资1759006

50910705.96447961.59013347.88591070.

上述合计390747.81

84590050

金融负债0.000.000.000.000.00其他变动的内容

15广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

截至本报告披露日，无资产权利受限。

六、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

106676072.08124093583.33-14.04%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

16广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

4、以公允价值计量的金融资产

□适用□不适用

单位：元本期公允价值计入权益的累计报告期内购入报告期内售出累计投资收其他资产类别初始投资成本期末金额资金来源变动损益公允价值变动金额金额益变动

信托产品21100000.0094320.0060220.0010000000.0076458.0511114710.00自有资金

其他13000000.00296427.81653623.6760000000.0010000000.0066373.7463944883.74自有资金、募集资金

合计34100000.00390747.81713843.6760000000.0020000000.00142831.790.0075059593.74--

5、募集资金使用情况

□适用□不适用

（1）募集资金总体使用情况

□适用□不适用

单位：万元本期已已累计使报告期末募报告期内累计变更累计变更闲置两尚未使用募集募集募集证券上募集资募集资金净使用募用募集资集资金使用变更用途用途的募用途的募尚未使用募年以上资金用途及去

年份方式市日期金总额额（1）集资金金总额比例（3）=的募集资集资金总集资金总集资金总额募集资向

总额（2）（2）/（1）金总额额额比例金金额首次2021年存放于募集资

2021公开12月074192036970.816.608906.6124.09%000.00%28064.20金专户，以及0

发行日现金管理

合计----4192036970.816.608906.6124.09%000.00%28064.20--0募集资金总体使用情况说明

2025年上半年，公司直接投入募集资金项目66000元（截至2025年6月30日累计已使用募集资金89066067.56元），公司通过募集资金专用账户支付发行费用0元（截至2025年6月30日累计支付发行费用16823234.15元），公司募集资金专户支付银行手续费160元（截至2025年6月30日累计支付银行手续费3540.69元）公司通过募集资

金专用账户支付现金管理（理财产品）10000000元，公司通过募集资金专用账户收回现金管理（理财产品）10000000元，募集资金专户利息收入261532.04元（截至2025年6月30日累计利息收入1945585.54元），现金管理理财收入82000元，相关税金122055.57元（截至2025年6月30日累计收到理财收入26028700.26元，相关税金954100.95元）。截至2025年6月30日，公司募集资金专户合计余额为57847342.45元（含尚未支付的发行费用人民币200000.00元）。

17广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）募集资金承诺项目情况

□适用□不适用

单位：万元项目达本报截止报项目可是否已本报截至期截至期末是否融资证券承诺投资项到预定告期告期末行性是项目变更项募集资金净募集资金承调整后投资告期末累计投资进度达到项目上市目和超募资可使用实现累计实否发生

性质目(含部额诺投资总额总额(1)投入投入金(3)＝预计名称日期金投向状态日的效现的效重大变

分变更)金额额(2)(2)/(1)效益期益益化承诺投资项目

2021

首次2026年年12中成药生产生产不适

公开否22579.9222579.9222579.92000.00%12月3100否月07扩建项目建设用发行日日

2021

首次2026年年12研发中心建研发不适

公开否5481.885481.885481.886.60906.6116.54%12月3100否月07设项目项目用发行日日

2021

首次年12补充营运资不适

公开补流否80008000800008000100.00%00否月07金项目用发行日

承诺投资项目小计--36061.8036061.8036061.806.608906.61----00----超募资金投向

2021尚未

首次年12尚未指定具指定不适

公开是909.01909.01909.01000.00%00否月07体用途具体用发行日用途

超募资金投向小计--909.01909.01909.0100--------

合计--36970.8136970.8136970.816.68906.61----00----

分项目说明未达到计划进自募集资金到账以来，公司积极推进“中成药生产扩建项目”与“研发中心建设项目”等募投项目的实施。在推进实施过程中，前述募投项目虽在度、预计收益的情况和原因前期已经过充分的可行性论证，但由于间隔时间较长，原设计方案中技术、工艺及设备选型等方面已与当前国内正在实施的中药自动化项目及（含“是否达到预计效益”选案例存在一定的差距，目前公司已积极协同设计单位对募投项目原设计方案进行优化调整。同时，受到国内外宏观环境、行业政策、终端需求择“不适用”的原因）等因素影响，当前中医药行业面临有效需求不足、行业竞争有所加剧、产能过剩等问题。本着股东利益最大化，为更加稳妥地推进本次募投项

18广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文目建设，避免过快投入产能造成资源闲置，公司谨慎放缓投资节奏。因此，两个募投项目进展相对缓慢，资金投入进度也有所推迟。

项目可行性发生重大变化的无情况说明适用

超募资金909.01万元，尚未指定具体用途。公司于2024年12月18日召开了第三届董事会第四次会议及第三届监事会第四次会议，并于2025超募资金的金额、用途及使

年1月3日召开2025年第一次临时股东大会审议通过了《关于使用部分闲置募集资金（含超募资金）和自有资金进行现金管理的议案》，同意用进展情况

公司在确保不影响正常运营和募集资金投资项目建设的情况下使用不超过人民币2.5亿元（含2.5亿元）的闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理。截至报告期末，公司已使用2.5亿元闲置募集资金(含超募资金)进行现金管理。

存在擅自改变募集资金用

途、违规占用募集资金的情不适用形募集资金投资项目实施地点不适用变更情况募集资金投资项目实施方式不适用调整情况适用募集资金投资项目先期投入

公司于2022年4月21日召开第二届董事会第六次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司使及置换情况

用募集资金761.32万元置换预先投入募投项目的自筹资金。截至报告期末，公司已完成上述募集资金置换。

用闲置募集资金暂时补充流不适用动资金情况项目实施出现募集资金结余不适用的金额及原因

公司于2024年12月18日召开了第三届董事会第四次会议及第三届监事会第四次会议，并于2025年1月3日召开2025年第一次临时股东大尚未使用的募集资金用途及会，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金（含超募资金）和自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响正常运营和募集资金投去向资项目建设的情况下，使用不超过人民币2.5亿元（含2.5亿元）的闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理。截至报告期末，公司已使用

2.5亿元闲置募集资金(含超募资金)进行现金管理。

公司于2024年7月18日召开第三届董事会第一次会议及第三届监事会第一次会议，审议通过了《关于公司部分募集资金投资项目继续延期的募集资金使用及披露中存在议案》，同意公司在募投项目实施主体、募集资金投资用途及投资总额不变的情况下对募集资金投资项目“中成药生产扩建项目”、“研发中心建的问题或其他情况设项目”达到预计可使用状态的日期再次进行调整，由2024年12月31日延长至2026年12月31日。

（3）募集资金变更项目情况

□适用□不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

19广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元委托理财的资金逾期未收回的金逾期未收回理财具体类型委托理财发生额未到期余额来源额已计提减值金额银行理财产品自有资金148001080000银行理财产品募集资金150001500000券商理财产品自有资金50050000券商理财产品募集资金110001000000信托理财产品自有资金2110111000合计434103741000

单项金额重大或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用□不适用委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形

□适用□不适用

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在衍生品投资。

（3）委托贷款情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托贷款。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

八、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元

20广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润广东万年青

医药有限公子公司药品销售1000.0013359.81-485.0611431.62-763.48-572.28司万年青国际医疗管理医疗健康

子公司5000.008349.841673.47595.25-820.74-777.77（汕头）集咨询服务团有限公司华银国际医药港集团医疗健康

子公司1000.002861.82649.07331.13-300.98-292.69（汕头）有咨询服务限公司海南万秘堂

医药有限公子公司药品销售1100.001240.80597.232011.67-460.39-343.68司广东万年青中药饮片

药业有限公子公司生产与销3200.002315.071143.54423.30-201.28-194.23司售报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响海南万秘堂医药有限公司收购无重大影响江西元气府大药房连锁有限公司收购无重大影响主要控股参股公司情况说明

1、广东万年青医药有限公司系公司全资子公司，成立于2011年11月3日，注册资本1000万元，主营药品销售。

2、万年青国际医疗管理（汕头）集团有限公司系公司全资子公司，成立于2024年7月12日，注册资本5000万元，

作为持股平台同时持有华怀堂国医馆100%股权、国医大药房100%股权以及贝康恩泽70%股权。

3、华银国际医药港集团（汕头）有限公司，成立于2023年8月31日，注册资本1000万元，作为持股平台同时持有

诺亚唯康87.5%股权、汕头优眠39%股权以及第一健康15%股权。

4、海南万秘堂医药有限公司，收购于2025年1月，注册资本1100万元，主营药品销售；同时持有江西元气府大药房

连锁有限公司100%股权。

5、广东万年青药业有限公司，收购于2024年6月，主营中药饮片生产与销售，注册资本3200万元，持有广东万年青

食品有限公司100%股权。

九、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1、拓展新业务的风险

公司积极拓展医疗服务与健康管理、健康消费品等新业务领域，但新业务存在一定时间的市场培育周期，短期内无法快速产生盈利，从而会对公司报告期内的经营状况产生一定影响。

应对措施：公司将加强对新业务进行充分的可行性分析论证，科学决策，根据市场环境灵活调整业务发展方向，降低业务拓展风险。同时，充分利用协同股东及其他合作伙伴各方有效资源，尽快实现协同效应，促进各方互利共赢，不断提高公司及子公司的经营业绩。

2、创新风险

21广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

公司主营业务为药品的研发、生产和销售。公司研究发展方向明确，多年来一直围绕古代经典名方、医疗机构制剂、仿制药、同名同方药、改良型新药、重点品种二次开发以及生产技术改良提升等方面进行投入，已构建了较为成熟的技术研发体系和研发团队。生产技术上，公司重视中医药优秀传统理论与现代制造工艺的结合，在粉碎、干燥、蒸馏、质控等环节成功应用多项生产工艺技术。为持续提升生产效率、保障产品质量，公司未来将积极引入智能化设备替换原有设备，同时逐步推进生产自动化、数字化升级，实现生产线的精准控制与实时优化。如果公司中成药的传承创新、技术改造或融合无法得到市场认可或失败，公司将面临较大的创新风险和经营损失。

应对措施：公司制定了一系列科学的创新激励机制，有效调动了研发人员的积极性和创新意识，保障公司具有持续的研发和创新能力。同时将进行充分的市场调研，科学严谨选择研发项目，加强项目风险管理，及时有效控制或规避创新风险。

3、政策变动风险

随着国家医药卫生体制改革不断深化，监管制度的日趋严格将进一步促进我国医药行业的标准化、现代化和国际化，推动行业进行优胜劣汰。药品集中带量采购和医保政策调整等多项行业政策和法规的相继出台，可能会给医药行业带来较大的冲击。如果公司未来不能采取有效措施应对医药行业政策的重大变化，不能持续提高自身的核心竞争力，公司的生产经营可能会受到不利影响。

应对措施：公司将密切关注行业政策变化，以政策为导向，及时把握行业发展趋势，加强行业趋势研判，及时调整公司的经营策略和业务发展；完善合规体系建设，加强全过程合规管理与风险管控；通过研发创新和改良生产技术等，持续优化产品结构，提高产品竞争力，积极拓宽产品销售渠道，加强内部管理，保持经营的持续性，增强企业抗风险能力。

4、原材料供应及价格波动风险

公司药品原材料主要为中药材，中药饮片及中药材业务对中药材的需求量也较大，而由于中药材多为自然生长、季节采集，产地分布具有明显的地域性，其生长受到气候、土壤、日照等自然因素的影响，上述因素的变化可能影响药材正常生长或导致其中有效药用成分含量不足，且自然灾害、市场供求关系、人为炒作等因素变化也会影响其供应及价格，价格上涨在一定程度上会影响公司盈利水平，如未来对部分中药材的价格走势研判失误，也会给公司业务带来一定的不利影响。

应对措施：公司将加强对上游中药材市场的调研和分析，及时掌握市场行情，通过开发长期战略合作供应商，合理安排库存及采购周期，对常用的中药材进行战略储备，有效降低原材料供应及价格波动风险。持续优化产销协同机制，加强产业链各模块之间的协作，平衡需求与供应，降低产业链整体成本。

5、药品质量控制和医疗业务风险

药品作为特殊商品，其有效性、安全性及稳定性若存在缺陷，可能对公众的身体健康造成直接影响。医药产品的生产存在原材料种类繁多、生产流程冗长、工艺复杂等特点。在药品生产过程中，涉及原材料及中间产品的采购、加工、提取、存储、运输等任一环节的疏漏，均可能引发药品质量风险。若因公司在质量控制环节出现问题，导致相应产品未能达到《中国药典》的标准要求，可能引发用药安全隐患，进而影响使用者的身体健康，由此不仅会引发经济赔偿风险，还将对公司经营和企业商誉造成不利影响。在医疗服务方面，诊疗效果也会受多种因素如病患个体差异、疾病严重程度及医疗设备条件等影响，同时由于病患对医疗效果的评价存在一定主观性，可能引发医疗纠纷，导致公司面临负面新闻报道甚至陷入法律纠纷，进而影响公司声誉和经营业绩。

应对措施：公司制订了严格的产品质量控制制度，建立全流程质量管控体系，贯穿原材料采购、药品生产、加工、质量检测、包装、仓储运输等各个环节，通过标准化作业规程确保公司所生产的药品符合相关质量标准要求，持续保障药品安全有效。此外，通过安排医疗服务人员进行系统化的操作培训，提升医疗服务人员的专业水平，同时根据医疗业务实际情况，严格按照相关规定执行，确保医疗过程安全合规，降低医疗业务风险。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用谈论的主要内调研的基本情接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象容及提供的资况索引料

2025年04月价值在线网络平台线上其他公司投资者公司2024年详见于公司在

22广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

30 日 (www.ir- 交流 度暨 2025 年 巨潮资讯网online.cn) 第一季度网上 （www.cninfo.业绩说明会 com.cn）上披露的《2025年

4月30日投资

者活动记录表》

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

23广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因颜文孟董事被选举2025年01月03日工作调动

谢周良监事会主席、非职工代表监事离任2025年02月12日个人原因

谢维鑫监事会主席、非职工代表监事被选举2025年02月12日工作调动

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）1序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引广东省生态环境厅-企业环境信息依法披露系统（https://www-

1广东万年青制药股份有限公司app.gdeei.cn/gdeepub/front/dal/dal/newindex）

五、社会责任情况

作为药品生产企业，公司自成立以来始终秉持“用心守护人类健康”的发展理念及企业使命，致力于为消费者提供高品质、绿色健康的药品，为社会、员工、企业实现“共生、共创、共享”的目标而努力拼搏。

公司严格按照《公司法》《证券法》和监管部门有关法律法规的要求，真实、准确、完整、及时地做好公司信息披露工作，提高了公司的透明度和诚信度，切实维护了广大股东特别是中小股东的利益。同时，公司积极主动开展投资者关系管理工作，通过深交所“互动易”、投资者热线电话、网上业绩说明会等多种方式与广大投资者保持密切的沟通和交流，展示公司经营动态和良好形象，共同推进公司和谐、稳定发展。

公司严格遵守《中华人民共和国劳动法》等国家相关法律规定，按时足额发放员工薪酬，缴纳五险一金，并为退休返聘员工购买商业保险，配备有公司食堂和员工宿舍，定期组织员工进行免费健康体检、团建活动并进行节日慰问，维护员工的切身利益；同时重视员工的职业发展规划，加强职业培训，建立了较为完整的绩效考核体系，重视人才培养，注重文化建设，实现员工与企业的共同成长。

公司始终以诚信为本，与上下游产业链共同成长，努力实现企业与客户、供应商的共赢，建立较为完善的客户、供应商合作体系，合法合规经营，遵循“守法、诚信、公正，科学”的原则，坚决杜绝商业贿赂、行贿及其他不正当商业行为。

24广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

公司严格遵循环保相关法律法规，践行绿色经营的发展理念，高度重视生态文明建设，始终注重环境保护工作，持续推进清洁生产，实行生产全过程污染控制，保证生产经营的各个环节符合环保要求，努力打造“资源节约型、环保友好型”企业，树立行业绿色制造标杆形象。报告期内未发生重大环境污染事故。

公司在谋求企业发展的同时，始终坚守社会责任，主动关注民生，积极参与社会公益事业和各项公益活动，秉承“取之社会，用之社会”的公益理念，充分发挥本土龙头企业的引领带动作用，积极响应号召，通过定向捐赠爱心物资等多元化方式向汕头市金平区慈善总会和广东省江山食品医药行业慈善基金会等慈善机构捐赠物资，助力慈善事业，推动高质量发展，弘扬社会正能量。

25广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是□否公司半年度报告未经审计。

五、董事会、监事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

七、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

□适用□不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

□适用□不适用

26广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

九、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用获批关联可获关联占同类的交是否关联关联关联关联关联交易得的关联交易交易金易额超过交易披露披露索交易交易交易交易金额同类关系定价额的比度获批结算日期引方类型内容价格（万交易原则例（万额度方式元）市价

元）实际向关控制市场详见巨华银房屋联人公允公司

人控价格33.5821.49%500否电汇潮资讯集团租赁承租定价关联制的协商网《关房屋交易企业于2025定价实际年度日向关公2024华银控制市场常关联

房屋联人公允允，年12房地人控价格37.9624.29%600否电汇交易预租赁承租定价与同月19产制的协商计的公房屋类产日企业告》（公品市实际电告编向关场价

控制市场汇、号：

萃庭销售联人公允相符

人控价格5.680.04%80否银行2024-山商品销售定价制的协商承兑048）商品企业汇票

合计----77.22--1180----------大额销货退回的详细情况无按类别对本期将发生的日常关联

交易进行总金额预计的，在报告报告期内公司发生的与日常经营相关的关联交易金额未超出预计金额。

期内的实际履行情况（如有）交易价格与市场参考价格差异较不适用

大的原因（如适用）

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用

27广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用

报告期内，公司控股子公司广东万年青药业有限公司（以下简称“万年青药业”）基于业务发展需要，拟增加注册资本

2400万元，公司以自有资金对万年青药业增资2280万元，万年青药业少数股东颜文孟拟对万年青药业增资120万元。鉴

于颜文孟先生系公司董事，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》相关规定，颜文孟为公司关联自然人，本次交易构成关联交易。

根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《公司章程》及《关联交易管理制度》的相关规定，本次关联交易事项无需提交公司股东大会审议批准。

本次增资事项与公司现行的战略布局和业务发展需求相契合，有利于增强控股子公司的经营能力，对公司的长期经营发展具有促进作用。本次投资资金来源于公司自有资金，不存在损害公司、公司股东，特别是中小股东利益的情形，有利于培育公司未来的盈利增长点，符合公司长期发展规划。

重大关联交易临时报告披露网站相关查询临时公告名称临时公告披露日期临时公告披露网站名称《关于对控股子公司增资暨关联交易

2025 年 01 月 28 日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的公告》（公告编号：2025-007）

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

28广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）租赁情况

□适用□不适用租赁情况说明

报告期内，万年青医药向广州中山大学科技园有限公司承租位于广州市海珠区新港西路135号大院园西区705号楼中大科技园 B 座自编号 1802-1809、1815、1816 室，作为办公用途使用。

报告期内，中药科技向汕头市新城塑胶有限公司承租位于汕头市潮阳区平南工业区仓库中位于大仓库北畔的仓库，作为仓储用途使用。

报告期内，万年青药业向汕头市潮阳区棉北街道东家宫经济联合社承租位于汕头市潮阳区棉北街道东家宫辖区潮揭路西侧狮王工业区内集体所有权的钢筋混凝土通用厂房，作为办公用途使用。

报告期内，贝康恩泽分别向公司关联方华银房地产及华银集团承租位于汕头市长平路94号华银国际大厦1、2幢503-

504、506-510、601-610号房全套（共17套），作为月子中心经营场地使用。

报告期内，国医大药房向公司关联方华银房地产承租位于汕头市长平路94号华银国际大厦1、2幢103-104号房全套（共2套），作为大药房经营场地使用。

报告期内，华怀堂国医馆向公司关联方华银房地产承租位于汕头市长平路94号华银国际大厦1、2幢101-102、201-207号房全套（共9套），作为中医馆经营场地使用。

报告期内，诺亚唯康向公司关联方华银集团承租位于汕头市长平路94号华银国际大厦1、2幢501、502和505号房全套（共3套），作为医疗机构经营场地使用。

报告期内，国际医疗向公司关联方华银房地产承租位于汕头市长平路94号华银国际大厦1、2幢402号房全套（共1套），作为办公场地使用。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用□不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□适用□不适用公司报告期不存在重大担保情况。

3、日常经营重大合同

单位：元影响重大合同履行是否存在合同订立本期确认累计确认合同订立合同总金合同履行应收账款的各项条合同无法公司方名的销售收的销售收对方名称额的进度回款情况件是否发履行的重称入金额入金额生重大变大风险化无

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

29广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

十三、其他重大事项的说明

□适用□不适用

1、报告期内，公司参芪降糖片产品成功中选全国中成药采购联盟集中采购，采购实施后，有利于公司新增公立医院渠道，扩大参芪降糖片在公立医院的销售规模，提高市场占有率，并提升公司的品牌影响力。

十四、公司子公司重大事项

□适用□不适用

1、报告期内，公司控股子公司海南万秘堂医药有限公司（以下简称“海南万秘堂”）因经营发展需要，注册资本从100

万元变更为1100万元，各股东同比例增资。本次增资完成后，公司持有海南万秘堂561万元的出资额，占比51%。上述事项已于2025年1月21日完成工商变更登记。

2、报告期内，基于广东万年青药业有限公司（以下简称“万年青药业”）经营发展需要，公司及少数股东向万年青药业

增资2400万元。本次增资完成后，万年青药业注册资本变更为3200万元，公司持有的股权比例从85.00%变更为92.50%。

上述事项已于2025年2月24日完成工商变更登记。

3、报告期内，基于汕头诺亚唯康医疗管理有限公司（以下简称“诺亚唯康”）经营发展需要，公司全资子公司华银国际

医药港集团（汕头）有限公司向诺亚唯康增资520万元。本次增资完成后，诺亚唯康注册资本从1000万元变更为1520万元，公司持有的股权比例从81.00%变更为87.50%。上述事项已于2025年3月20日完成工商变更登记。

4、报告期内，汕头贝康恩泽健康管理有限公司（以下简称“贝康恩泽”）因经营发展需要，注册资本从1500万元变更

为2000万元，各股东同比例增资。本次增资完成后，公司全资子公司万年青国际医疗管理（汕头）集团有限公司（以下简称“国际医疗”）持有贝康恩泽1400万元的出资额，占比70%。上述事项已于2025年3月31日完成工商变更登记。

5、报告期内，基于子公司经营发展需要，万年青华怀堂国医馆（汕头）有限公司（以下简称“华怀堂”）对外设立万

年青华怀堂国医馆（汕头）有限公司龙湖分公司，相关事项已于2025年4月15日完成工商设立登记。

6、报告期内，为满足万年青华怀堂国医馆（汕头）有限公司（以下简称“华怀堂”）经营发展需求，公司全资子公司国

际医疗向其增资800万元。本次增资完成后，华怀堂注册资本增至1800万元，国际医疗仍持有华怀堂100%股权。上述事项已于2025年6月20日完成工商变更登记。

30广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后发行送公积金其小数量比例数量比例新股股转股他计

一、有限售条件股份

1、国家持股

2、国有法人持股

3、其他内资持股

其中：境内法人持股境内自然人持股

4、外资持股

其中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限售条件股份160000000100.00%160000000100.00%

1、人民币普通股160000000100.00%160000000100.00%

2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其他

三、股份总数160000000100.00%160000000100.00%股份变动的原因

□适用□不适用股份变动的批准情况

□适用□不适用股份变动的过户情况

□适用□不适用股份回购的实施进展情况

□适用□不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

31广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

二、证券发行与上市情况

□适用□不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股报告期末表决权恢复的优报告期末普通股持有特别表决权股份

12318先股股东总数（如有）00

股东总数的股东总数（如有）（参见注8）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻结情持有有限持有无限售持股比报告期末持报告期内增况股东名称股东性质售条件的条件的股份例股数量减变动情况股份数量数量股份状数量态广东金欧健康境内非国

45.00%720000000072000000不适用0

科技有限公司有法人合和投资控股（广州）合伙境内非国

10.00%16000000-2000000016000000不适用0

企业（有限合有法人伙）广东侨银房地境内非国

产开发有限公7.50%120000000012000000质押1200000有法人司汕头市银康企业管理咨询合境内非国

3.66%5861520005861520不适用0伙企业（有限有法人合伙）广东中小企业

股权投资基金国有法人2.18%3493700003493700不适用0有限公司深圳市前海东方银石资产管

理有限公司－

新余银石八号其他0.41%66000000660000不适用0投资管理合伙

企业（有限合伙）

J.P.Morgan

Securities PLC 境外法人 0.40% 646269 622400 0 646269 不适用 0

－自有资金境内自然

陈晓栋0.29%467900153000467900不适用0人青岛祝融富田投资管理有限

公司－祝融帛其他0.29%460000600000460000不适用0汇19号私募证券投资基金

BARCLAYS 境外法人 0.28% 452145 387787 0 452145 不适用 0

32广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

BANK PLC战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的无情况（如有）（参见注3）

上述股东关联关系或一致行金欧健康、侨银房地产和银康管理为一致行动人，除此之外，公司未知上述其他股东之动的说明间是否存在关联关系，也未知其是否属于一致行动人。

上述股东涉及委托/受托表

决权、放弃表决权情况的说无明前10名股东中存在回购专户的特别说明（参见注无

11）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量广东金欧健康科技有限公司72000000人民币普通股72000000

合和投资控股（广州）合伙企业（有限

16000000人民币普通股16000000

合伙）广东侨银房地产开发有限公司12000000人民币普通股12000000汕头市银康企业管理咨询合伙企业（有

5861520人民币普通股5861520限合伙）广东中小企业股权投资基金有限公司3493700人民币普通股3493700深圳市前海东方银石资产管理有限公司－新余银石八号投资管理合伙企业（有660000人民币普通股660000限合伙）

J.P.Morgan Securities PLC－自有资金 646269 人民币普通股 646269陈晓栋467900人民币普通股467900

青岛祝融富田投资管理有限公司－祝融

460000人民币普通股460000

帛汇19号私募证券投资基金

BARCLAYS BANK PLC 452145 人民币普通股 452145

前10名无限售流通股股东之间，以及前金欧健康、侨银房地产和银康管理为一致行动人，除此之外，公司未知前10

10名无限售流通股股东和前10名股东之名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售流通股股东和前10名股东之

间关联关系或一致行动的说明间是否存在关联关系，也未知其是否属于一致行动人。

1、公司前10名普通股股东陈晓栋通过普通证券账户持有15300股，通过招

商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有452600股，实际合计持有467900股。

前10名普通股股东参与融资融券业务股

2、公司前10名普通股股东青岛祝融富田投资管理有限公司－祝融帛汇19号

东情况说明（如有）（参见注4）

私募证券投资基金通过普通证券账户持有200000股，通过国联证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有260000股，实际合计持有460000股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用公司是否具有表决权差异安排

□是□否

33广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用□不适用

公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2024年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

34广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

35广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：广东万年青制药股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金102935318.16159100886.52结算备付金拆出资金

交易性金融资产75059593.7434813843.67衍生金融资产应收票据

应收账款77498905.4074678258.86

应收款项融资7981476.7610546862.17

预付款项8611610.8710158433.55应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款4729532.602688715.09

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货98055377.5690131847.05

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产157795046.24128247840.56

其他流动资产4857014.854829436.80

流动资产合计537523876.18515196124.27

36广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资185042643.83182966722.60其他债权投资长期应收款

长期股权投资1589230.042557941.48

其他权益工具投资5550000.005550000.00其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产50794324.1852711215.67在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产62350213.2462529747.54

无形资产29610036.3929881787.47

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉9441853.107322316.09

长期待摊费用28213026.6728708342.19

递延所得税资产17473414.9713914886.72

其他非流动资产1057116.8831827485.38

非流动资产合计391121859.30417970445.14

资产总计928645735.48933166569.41

流动负债：

短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款63351028.8255996380.80预收款项

合同负债11695882.2212437695.50卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬5923806.457446839.32

应交税费5641015.786856100.63

其他应付款9937720.597069092.50

其中：应付利息

37广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债28945160.451291333.21

其他流动负债1901755.973756100.33

流动负债合计127396370.2894853542.29

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债47122358.5070860104.22长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益514012.00702183.19递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计47636370.5071562287.41

负债合计175032740.78166415829.70

所有者权益：

股本160000000.00160000000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积406940491.31406940491.31

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积34222597.4134222597.41一般风险准备

未分配利润147949274.54163174139.99

归属于母公司所有者权益合计749112363.26764337228.71

少数股东权益4500631.442413511.00

所有者权益合计753612994.70766750739.71

负债和所有者权益总计928645735.48933166569.41

法定代表人：欧先涛主管会计工作负责人：陈秀燕会计机构负责人：陈星宇

38广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金74694500.62143262257.52

交易性金融资产75059593.7434813843.67衍生金融资产应收票据

应收账款92921501.11102460175.67

应收款项融资4695031.235330136.80

预付款项1784448.242158764.13

其他应收款13204264.267988903.54

其中：应收利息应收股利

存货62043668.6671426039.91

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产157795046.24128247840.56

其他流动资产7975.3712195.86

流动资产合计482206029.47495700157.66

非流动资产：

债权投资185042643.83182966722.60其他债权投资长期应收款

长期股权投资95963000.0061223000.00其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产41912439.5644928021.80在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产29584879.8629851825.30

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用105479.9772954.12

递延所得税资产1025870.161074610.00

39广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

其他非流动资产779656.3731825145.62

非流动资产合计354413969.75351942279.44

资产总计836619999.22847642437.10

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款12871277.8918350781.66预收款项

合同负债542216.811141110.27

应付职工薪酬1993891.113152164.51

应交税费3934175.254189175.58

其他应付款21847245.4627723886.88

其中：应付利息应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债

其他流动负债70488.191395675.44

流动负债合计41259294.7155952794.34

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益514012.00702183.19递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计514012.00702183.19

负债合计41773306.7156654977.53

所有者权益：

股本160000000.00160000000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积406940491.31406940491.31

减：库存股其他综合收益专项储备

40广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

盈余公积34222597.4134222597.41

未分配利润193683603.79189824370.85

所有者权益合计794846692.51790987459.57

负债和所有者权益总计836619999.22847642437.10

3、合并利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入154780278.68152373973.98

其中：营业收入154780278.68152373973.98利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本169022115.88147392767.24

其中：营业成本56939290.7861608715.36利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加2329641.862315000.78

销售费用80465704.8765256161.60

管理费用24766756.1715095530.74

研发费用3886718.334236405.26

财务费用634003.87-1119046.50

其中：利息费用1354527.1323375.07

利息收入1011553.921169084.76

加：其他收益509557.081399598.48投资收益（损失以“—”号填

2324163.605788314.27

列）

其中：对联营企业和合营

-1118711.44-3557.93企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以

390747.811186495.63“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”号-1681252.47454283.42

填列）资产减值损失（损失以“—”号647078.922326934.95

41广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

填列）资产处置收益（损失以“—”号

1792996.26

填列）

三、营业利润（亏损以“—”号填列）-12051542.2617929829.75

加：营业外收入54043.00291010.19

减：营业外支出106532.591411964.46四、利润总额（亏损总额以“—”号填-12104031.8516808875.48

列）

减：所得税费用-1938851.721318118.78

五、净利润（净亏损以“—”号填列）-10165180.1315490756.70

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“—”-10165180.1315490756.70号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

-7224865.4515103796.93（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—”号-2940314.68386959.77

填列）

六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额-10165180.1315490756.70归属于母公司所有者的综合收益总

-7224865.4515103796.93额

归属于少数股东的综合收益总额-2940314.68386959.77

八、每股收益：

42广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

（一）基本每股收益-0.04520.0944

（二）稀释每股收益-0.04520.0944

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：欧先涛主管会计工作负责人：陈秀燕会计机构负责人：陈星宇

4、母公司利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业收入68779623.4597267723.92

减：营业成本40209814.7064891938.65

税金及附加1201261.391279103.62

销售费用5274800.144916758.22

管理费用9810020.309871154.81

研发费用3734593.484236405.26

财务费用-839515.80-993546.66

其中：利息费用0.000.00

利息收入847785.401007506.68

加：其他收益453043.821373835.52投资收益（损失以“—”号填

3442875.045791872.20

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以

390747.811186495.63“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”号-37561.22316928.38

填列）资产减值损失（损失以“—”号-97231.631870086.36

填列）资产处置收益（损失以“—”号填列）

二、营业利润（亏损以“—”号填列）13540523.0623605128.11

加：营业外收入762.3062299.72

减：营业外支出43932.591410586.58三、利润总额（亏损总额以“—”号填

13497352.7722256841.25

列）

减：所得税费用1638119.832788852.39

四、净利润（净亏损以“—”号填列）11859232.9419467988.86

（一）持续经营净利润（净亏损以

11859232.9419467988.86“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

43广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额11859232.9419467988.86

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金162308293.05149242009.99客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金5697309.006379658.12

经营活动现金流入小计168005602.05155621668.11

购买商品、接受劳务支付的现金31386827.6853579027.46客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金

44广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金35027793.1532354636.08

支付的各项税费19257433.1219536718.93

支付其他与经营活动有关的现金88359460.3267997874.05

经营活动现金流出小计174031514.27173468256.52

经营活动产生的现金流量净额-6025912.22-17846588.41

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金60000000.00152000000.00

取得投资收益收到的现金928937.296309199.50

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计60928937.29158309199.50

购建固定资产、无形资产和其他长

6027056.6812947141.27

期资产支付的现金

投资支付的现金100150000.00111146442.06质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的

499015.40

现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计106676072.08124093583.33

投资活动产生的现金流量净额-45747134.7934215616.17

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金5170000.002450000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计5170000.002450000.00偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的

8000000.0016004848.71

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金1562521.35670141.50

筹资活动现金流出小计9562521.3516674990.21

筹资活动产生的现金流量净额-4392521.35-14224990.21

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-56165568.362144037.55

加：期初现金及现金等价物余额159100886.5298549826.35

六、期末现金及现金等价物余额102935318.16100693863.90

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

45广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

销售商品、提供劳务收到的现金69743065.0584846731.48收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金16139158.2428213315.18

经营活动现金流入小计85882223.29113060046.66

购买商品、接受劳务支付的现金19036230.8454567220.47

支付给职工以及为职工支付的现金11879613.7712932436.82

支付的各项税费8367269.9410225836.07

支付其他与经营活动有关的现金48177044.8070554517.58

经营活动现金流出小计87460159.35148280010.94

经营活动产生的现金流量净额-1577936.06-35219964.28

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金60000000.00152000000.00

取得投资收益收到的现金928937.296312757.44

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计60928937.29158312757.44

购建固定资产、无形资产和其他长

494304.415749735.78

期资产支付的现金

投资支付的现金100000000.00104100000.00取得子公司及其他营业单位支付的

19424453.7213121000.00

现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计119918758.13122970735.78

投资活动产生的现金流量净额-58989820.8435342021.66

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的

8000000.0016004848.71

现金支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计8000000.0016004848.71

筹资活动产生的现金流量净额-8000000.00-16004848.71

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-68567756.90-15882791.33

加：期初现金及现金等价物余额143262257.5286509209.03

六、期末现金及现金等价物余额74694500.6270626417.70

46广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工其一减

项目具他专般：少数股东权所有者权益合综项风其股本优永资本公积库盈余公积未分配利润小计益计其合储险他先续存他收备准股债股益备

一、上年年末余额160000000.00406940491.3134222597.41163174139.99764337228.712413511.00766750739.71

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额160000000.00406940491.3134222597.41163174139.99764337228.712413511.00766750739.71

三、本期增减变动

金额（减少以“－”-15224865.45-15224865.452087120.44-13137745.01号填列）

（一）综合收益总

-7224865.45-7224865.45-2940314.68-10165180.13额

（二）所有者投入

5170000.005170000.00

和减少资本

1．所有者投入的

5170000.005170000.00

普通股

2．其他权益工具

持有者投入资本

3．股份支付计入

47广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配-8000000.00-8000000.00-8000000.00

1．提取盈余公积

2．提取一般风险

准备3．对所有者（或-8000000.00-8000000.00-8000000.00

股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补

亏损

4．设定受益计划

变动额结转留存收益

5．其他综合收益

结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他-142564.88-142564.88

四、本期期末余额160000000.00406940491.3134222597.41147949274.54749112363.264500631.44753612994.70上年金额

单位：元

48广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

2024年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工其一减

项目具他专般：少数股东权所有者权益合综项风其股本优永资本公积库盈余公积未分配利润小计益计其合储险他先续存他收备准股债股益备

一、上年年末余

160000000.00406940491.3131349551.32177884501.43776174544.062030633.47778205177.53

额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余

160000000.00406940491.3131349551.32177884501.43776174544.062030633.47778205177.53

额

三、本期增减变动金额（减少以-896203.07-896203.072836959.771940756.70“－”号填列）

（一）综合收益

15103796.9315103796.93386959.7715490756.70

总额

（二）所有者投

2450000.002450000.00

入和减少资本

1．所有者投入

2450000.002450000.00

的普通股

2．其他权益工

具持有者投入资本

3．股份支付计

入所有者权益的金额

49广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

4．其他

（三）利润分配-16000000.00-16000000.00-16000000.00

1．提取盈余公

积

2．提取一般风

险准备

3．对所有者（或股东）的分-16000000.00-16000000.00-16000000.00配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥

补亏损

4．设定受益计

划变动额结转留存收益

5．其他综合收

益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余160000000.00406940491.3131349551.32176988298.36775278340.994867593.24780145934.23

50广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

额

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具

项目减：其他专项其所有者权益合股本优先永续其资本公积库存综合盈余公积未分配利润储备他计股债他股收益

一、上年年末余额160000000.00406940491.3134222597.41189824370.85790987459.57

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额160000000.00406940491.3134222597.41189824370.85790987459.57三、本期增减变动金额（减少以

3859232.943859232.94“－”号填列）

（一）综合收益总额11859232.9411859232.94

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金

额

4．其他

（三）利润分配-8000000.00-8000000.00

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配-8000000.00-8000000.00

3．其他

（四）所有者权益内部结转

51广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存

收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额160000000.00406940491.3134222597.41193683603.79794846692.51上期金额

单位：元

2024年半年度

其他权益工具

项目减：其他综专项其所有者权益合股本优先永续资本公积库存盈余公积未分配利润其他合收益储备他计股债股

一、上年年末余额160000000.00406940491.3131349551.32180024434.52778314477.15

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额160000000.00406940491.3131349551.32180024434.52778314477.15三、本期增减变动金额（减少

3467988.863467988.86以“－”号填列）

（一）综合收益总额19467988.8619467988.86

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

52广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

2．其他权益工具持有者投入

资本

3．股份支付计入所有者权益

的金额

4．其他

（三）利润分配-16000000.00-16000000.00

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分

-16000000.00-16000000.00配

3．其他

（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转

留存收益

5．其他综合收益结转留存收

益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额160000000.00406940491.3131349551.32183492423.38781782466.01

53广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

三、公司基本情况

1、公司概况

广东万年青制药股份有限公司（以下简称“公司”）于2021年6月，经深圳证券交易所创业板上市委2021年第33次审议会议审议通过和中国证券监督管理委员会《关于同意广东万年青制药股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可 [2021]3216 号）同意注册，向社会公众发行人民币普通股（A 股），成为创业板上市公司，上市代码为 301111。公司在广东省汕头市市场监督管理局登记注册，统一社会信用代码 9144050019272917XC，截至 2025 年 6 月 30 日，注册资本为人民币160000000.00元。

2、公司注册地、组织形式和总部地址

注册地址：汕头市金园工业城潮阳路16片区08号

组织形式：公司为股份有限公司（上市），已根据《公司法》和《公司章程》的规定，设置了股东大会、董事会、监事会、总经理等组织机构，股东大会是公司的最高权力机构；董事会负责执行股东会决议及公司日常管理经营的决策，并向股东大会负责；总经理负责公司的日常经营管理事务。

总部地址：汕头市金园工业城潮阳路16片区08号。

3、业务性质及经营活动

医药制造业，从事药品研发、生产及销售。

4、财务报表报出日

本财务报表由公司董事会于2025年8月26日批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则——基本准则》和其他各项具体会计准则、应用指南、准则解释及其他相关规定（以下合称企业会计准则）进行确认和计量，在此基础上结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的规定，编制财务报表。

2、持续经营

公司自本报告期末起至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

无。

1、遵循企业会计准则的声明

公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

54广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

3、营业周期

公司以12个月作为一个营业周期。

4、记账本位币

公司以人民币作为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项1400000.00

本期重要的应收款项核销1400000.00

重要的债权投资1400000.00

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法1.同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的资本溢价或股本溢价，资本公积中的资本溢价或股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，

公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，对合并中取得的资产、负债的公允价值、作为合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，复核结果表明所确定的各项可辨认资产和负债的公允价值确定是恰当的，将企业合并成本低于取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额之间的差额，计入合并当期的营业外收入。

通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和；对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的长期股权投资在权益法核算下的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他股东权益变动，转为购买日所属当期损益。对于购买日之前持有的被购买方的其他权益工具投资，该权益工具投资在购买日之前累计在其他综合收益的公允价值变动转入留存损益。

3.企业合并中相关费用的处理：为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用及其他相关管理费用，于发

生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断标准及合并报表编制范围控制，是指投资方拥有对被投资方的权力通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。是否控制被投资方，本公司判断要素包括：

（1）拥有对被投资方的权力，有能力主导被投资方的相关活动；

（2）对被投资方享有可变回报；

（3）有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

55广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

除非有确凿证据表明本公司不能主导被投资方相关活动，下列情况，本公司对被投资方拥有权力:

（1）持有被投资方半数以上的表决权的；

（2）持有被投资方半数或以下的表决权，但通过与其他表决权持有人之间的协议能够控制半数以上表决权的。

对于持有被投资方半数或以下的表决权，但综合考虑下列事实和情况后，判断持有的表决权足以有能力主导被投资方相关活动的，视为本公司对被投资方拥有权力：

（1）持有的表决权相对于其他投资方持有的表决权份额的大小，以及其他投资方持有表决权的分散程度；

（2）和其他投资方持有的被投资方的潜在表决权，如可转换公司债券、可执行认股权证等；

（3）其他合同安排产生的权利；

（4）被投资方以往的表决权行使情况等其他相关事实和情况。

本公司基于合同安排的实质而非回报的法律形式对回报的可变性进行评价。

本公司以主要责任人的身份行使决策权，或在其他方拥有决策权的情况下，其他方以本公司代理人的身份代为行使决策权的，表明本公司控制被投资方。

一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本公司将进行重新评估。

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，不仅包括根据表决权（或类似权利）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。

2.合并程序

合并财务报表以公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

公司统一子公司所采用的会计政策及会计期间，使子公司采用的会计政策、会计期间与公司保持一致。在编制合并财务报表时，遵循重要性原则，抵销母公司与子公司、子公司与子公司之间的内部往来、内部交易及权益性投资项目。

子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司以及业务

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数；

编制利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表；同时应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

在报告期内因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。编制利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。编制现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

公司以子公司的个别财务报表反映为在购买日公允价值基础上确定的可辨认资产、负债及或有负债在本期资产负债表

日的金额进行编制合并财务报表。对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。

合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的长期股权投资在权益法核算下的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他股东权益变动，转为购买日所属当期损益。对于购买日之前持有的被购买方的其他权益工具投资，该权益工具投资在购买日之前累计在其他综合收益的公允价值变动转入留存损益。

（2）处置子公司以及业务

A. 一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司以及业务，则该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；

该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

公司因处置部分股权投资等原因丧失了对原有子公司控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价和剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公

56广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因原有子公司相关的除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在丧失控制权时转为当期损益。

B. 分步处置股权至丧失控制权

企业通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

（A） 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（B） 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（C） 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（D） 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

（3）购买子公司少数股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续

计算的可辨认净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的资本溢价或股本溢价，资本公积中的资本溢价或股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公

司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的资本溢价或股本溢价，资本公积中的资本溢价或股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排分为共同经营和合营企业。

1.共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认与共同经营中利益份额相

关的下列项目：

（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

2.合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对

合营企业的投资进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准公司在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资，确定为现金等价物。受到限制的银行存款，不作为现金流量表中的现金及现金等价物。

57广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

10、外币业务和外币报表折算

1.外币业务

发生外币业务时，外币金额按交易发生日的即期汇率（或者即期汇率近似的汇率）折算为人民币入账，期末按照下列方法对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：

（1）外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认或者前一资产负债表

日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。

（2）以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。

（3）对以公允价值计量的外币非货币性项目，按公允价值确定日即期汇率折算，由此产生的汇兑损益计入当期损益或其他综合收益。

（4）外币汇兑损益除与购建或者生产符合资本化条件的资产有关的外币专门借款产生的汇兑损益，在资产达到预定

可使用或者可销售状态前计入符合资本化条件的资产的成本，其余均计入当期损益。

2.外币财务报表的折算

（1）资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。

（2）利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率（或者即期汇率的近似汇率）折算。

（3）按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的外

币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

（4）现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率（或者即期汇率的近似汇率）折算。汇率变动对现金的影响额作为

调节项目，在现金流量表中单独列示。

11、金融工具

当公司成为金融工具合同的一方时，确认与之相关的一项金融资产或金融负债。

1.金融资产的分类、确认依据和计量方法

公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。对于公司初始确认的应收账款未包含《企业会计准则第14号——收入》所定义的重大融资成分或根据《企业会计准则第14号——收入》规定不考虑不超过一年的合

同中的融资成分的，按照预期有权收取的对价的交易价格进行初始计量。

（1）以摊余成本计量的金融资产

公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

对于非交易性权益工具投资，公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，相关投资从发行方的角度符合权益工具的定义。公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

58广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

除上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

2.金融负债的分类、确认依据和计量方法

公司金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

公司在金融负债初始确认时，被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其他公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

（2）其他金融负债

除不符合终止确认条件的金融资产转移或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同外的其他金融负

债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

3.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

4.金融资产转移的确认依据和计量方法

金融资产转移的确认情形确认结果已转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬

终止确认该金融资产(确认新资产/负债)既没有转移也没有保留金放弃了对该金融资产的控制融资产所有权上几乎所有按照继续涉入被转移金融资产的程度确认有关资产和的风险和报酬未放弃对该金融资产的控制负债保留了金融资产所有权上继续确认该金融资产并将收到的对价确认为金融负债几乎所有的风险和报酬公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。

（1）金融资产整体转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入当期损益：被转移金融资产在终止确认日的账面价值；因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

（2）转移金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，应当将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：终止确认部分在终止确认日的账面价值；终止确认部分收到的对价（包括获得的所有新资产减去承担的所有新负债），与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额

59广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文中对应终止确认部分的金额（涉及部分转移的金融资产为《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认所转移的金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

5.金融负债的终止确认条件

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，应当终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。如存在下列情况：

（1）公司将用于偿付金融负债的资产转入某个机构或设立信托，偿付债务的义务仍存在的，不应当终止确认该金融负债。

（2）公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债（或其一部分），且合同条款

实质上是不同的，公司应当终止确认原金融负债（或其一部分），同时确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

6.金融资产减值

（1）减值准备的确认方法

公司对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项）、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资和租

赁应收款以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。此外，对合同资产、贷款承诺及财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认减值损失。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，公司在每个资产负债表日评估相关金融资产的信用风险自初始确认后是否已显著增加。如果信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，本公司按照相当于该金融资产未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照相当于该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果金融资产自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融资产的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融资产违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融资产，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融资产，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

（2）已发生减值的金融资产

本公司对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

A. 发行方或债务人发生重大财务困难；

B. 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

C. 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

D. 债务人很可能破产或进行其他财务重组；

E. 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

F. 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

（3）购买或源生的已发生信用减值的金融资产

公司对购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损

60广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。

（4）信用风险显著增加的判断标准如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，以确定自初始确认后信用风险是否显著增加。

（5）评估金融资产预期信用损失的方法

本公司基于单项和组合评估金融资产的预期信用损失。对信用风险显著不同的金融资产单项评估信用风险，如：应收关联方款项；应收政府机关单位款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

除单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。

（6）金融资产减值的会计处理方法

公司在资产负债表日计算各类金融资产的预计信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

公司实际发生信用损失，认定相关金融资产无法收回，经批准予以核销的，直接减记该金融资产的账面余额。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

7.财务担保合同

财务担保合同，是指债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同在初始确认时按照公允价值计量。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后，按照资产负债表日确定的预期信用损失准备金额和初始确认金额扣除按照收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计量。

8.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

（1）公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；

（2）公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

9.权益工具

权益工具是指能证明拥有公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。公司不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），作为利润分配，减少所有者权益。发放的股票股利不影响所有者权益总额。

12、应收票据

本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除单项评估信用风险的应收票据外，本公司基于应收票据的承兑人信用风险作为共同风险特征，将其划分为不同组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据银行承兑汇票承兑人为信用风险较小的银行

商业承兑汇票以承兑人的信用风险划分，与“应收账款”组合划分相同本公司对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据单独进行减值测试，确认预期信用损失，计算单项减值准备。

61广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

13、应收账款本公司对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收账款，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

除单项评估信用风险的应收账款外，本公司基于客户类别、账龄等作为共同风险特征，将其划分为不同组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

项目确定组合的依据

除已单独计量损失准备的应收账款外，本公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风

组合1-账龄组合

险特征的应收账款组合的预期信用损失为基础，考虑前瞻性信息，确定损失准备组合2-关联方组合与合并范围内关联方之间形成的应收款项

注:应收账款按照先进先出法计算账龄。

14、应收款项融资

应收款项融资反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等。会计处理方法参见本会计政策之第（十一）项金融工具中划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关处理。

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

除单项评估信用风险的其他应收款外，本公司基于其他应收款交易对手关系、款项性质等作为共同风险特征，将其划分为不同组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据

除已单独计量损失准备的其他应收款外，本公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用

组合1-账龄组合

风险特征的其他应收款组合的预期信用损失为基础，考虑前瞻性信息，确定损失准备组合2-押金保证金组合日常经营活动中应收取的各类押金、保证金

组合3-备用金组合日常经营活动中应收取的备用金等

组合4-关联方组合与合并范围内关联方之间形成的应收款项

根据预期信用损失测算，信用风险极低的应收利息、应收组合5-信用风险极低的金融资产组合股利等其他应收款

注:其他应收款按照先进先出法计算账龄。

16、合同资产

合同资产，是指本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。

1.合同资产的确认方法及标准

合同资产，是指本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。

2.合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

对于合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

62广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司在资产负债表日计算合同资产预期信用损失，如果该预期信用损失大于当前合同资产减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的转回金额，确认为减值利得。

17、存货

1.存货的分类

公司存货是指在生产经营过程中持有以备销售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物资等，包括各类原材料、包装物、低值易耗品、在产品、产成品（库存商品）等。

2.存货取得和发出的计价方法存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。应计入存货成本的借款费用，按照《企业会计准则第17号——借款费用》处理。投资者投入存货的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。

发出存货的计价方法：采用加权平均法核算。

3.存货的盘存制度

采用永续盘存制。

4.低值易耗品及包装物的摊销方法

采用“一次摊销法”核算。

5.存货跌价准备的确认标准和计提方法

期末存货按成本与可变现净值孰低计价，存货期末可变现净值低于账面成本的，按差额计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

（1）存货可变现净值的确定依据：为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍

然按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料应当按照可变现净值计量。

为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值应当以合同价格为基础计算。企业持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

（2）存货跌价准备的计提方法：按单个存货项目的成本与可变现净值孰低法计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货按存货类别计提存货跌价准备本公司存货跌价准备计算方法原材料，根据相关产成品的跌价情况，判断对应的中药材是否存在跌价迹象，进行跌价减值测试并计提相应存货跌价准备。此外，公司出于谨慎考虑，对于库龄超过1年且未领用的中药材，结合市场公开信息判断是否存在跌价迹象，进行跌价减值测试并计提相应存货跌价准备。

在产品，根据相关产成品的跌价情况，判断对应的在产品是否存在跌价迹象，进行跌价减值测试并计提相应存货跌价准备。此外，由于库龄超过2年的在产品，其变现的可能性较低，出于谨慎考虑，公司对库龄超过2年的在产品全额计提存货跌价准备。

库存商品，按成本与可变现净值孰低计价，存货期末可变现净值低于账面成本的，按差额计提存货跌价准备。可变现净值根据该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定。近效期在6个月内（含6个月）的药品变现的可能性较低，出于谨慎考虑，公司对近效期在6个月内（含6个月）的药品全额计提存货跌价准备。

18、持有待售资产

1.划分为持有待售的非流动资产或处置组的依据

主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，本公司将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

（2）公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成（有关规定要求公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准）。

63广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后是否保留部分权益性投资，满足持有待售类别划分条件的，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

2.持有待售的非流动资产或处置组的会计处理方法

公司初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

公司终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。

非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的

处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：

（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；

（2）可收回金额。

3.终止经营的认定标准和列报方法

终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分且已被本公司处置或划分为持有待售类别的组成部分：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

本公司对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，并在比较期间的利润表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。

19、债权投资

对于债权投资，本公司于每个资产负债表日，根据交易对手和风险敞口的各种类型，考虑历史的违约情况与行业前瞻性信息或各种外部实际与预期经济信息确定预期信用损失。预期信用损失的确定方法及会计处理方法参见本会计政策之第

（十一）项金融工具的规定。

20、其他债权投资

对于其他债权投资，本公司于每个资产负债表日，根据交易对手和风险敞口的各种类型，考虑历史的违约情况与行业前瞻性信息或各种外部实际与预期经济信息确定预期信用损失。预期信用损失的确定方法及会计处理方法参见本会计政策

之第（十一）项金融工具的规定。

21、长期应收款

本公司长期应收款包括应收融资租赁款及其他长期应收款。

对由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的应收融资租赁款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

64广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

对其他长期应收款，本公司于每个资产负债表日根据交易对手和风险敞口的各种类型，考虑历史的违约情况与合理的前瞻性信息或各种外部实际与预期经济信息确定预期信用损失。

本公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量长期应收款减值损失。除了单项评估信用风险的长期应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

组合名称确定组合的依据正常类长期应收款本组合为未逾期风险正常的长期应收款逾期长期应收款本组合为出现逾期风险较高的长期应收款

22、长期股权投资

1.确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意，当且仅当相关活动的决策要求集体控制该安排的参与方一致同意时，才形成共同控制。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。

判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。对外投资符合下列情况时，一般确定为对投资单位具有重大影响：*在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；*参与被投资单位财务和经营政策的制定过程；*与被投

资单位之间发生重要交易；*向被投资单位派出管理人员；*向被投资单位提供关键技术资料。直接或通过子公司间接拥有被投资企业20%以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响。

2.初始投资成本确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

A. 同一控制下的企业合并以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本溢价或股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

B. 非同一控制下的企业合并在购买日按照《企业会计准则第 20 号——企业合并》的相关规定确定的合并成本作为长

期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

（2）除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：

A. 以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

B. 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

C. 通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定。

D. 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定。

3.后续计量和损益确认方法

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（1）成本法核算：能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，采用成本法核算。采用成本法核算时，追加或收回

投资调整长期股权投资的成本。采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司应当按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益，不再划分是否属于投资前和投资后被投资单位实现的净利润。

（2）权益法核算：对被投资单位共同控制或重大影响的长期股权投资，除对联营企业的权益性投资，其中一部分通

过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益外，采用权益法核算。采用权益法核算时，公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；公司对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，应当调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，公司负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整，并且将公司与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益予以抵销，在此基础上确认投资损益。公司与被投资单位发生的内部交易损失，按照《企业会计准则第8号——资产减值》等规定属于资产减值损失的则全额确认。如果被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。

对于首次执行日之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线法摊销，摊销金额计入当期损益。

（3）处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，因被

投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

23、投资性房地产

投资性房地产计量模式成本法计量折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权以及已出租的建筑物。当公司能够取得与投资性房地产相关的租金收入或增值收益以及投资性房地产的成本能够可靠计量时，公司按购置或建造的实际支出对其进行初始计量。

24、固定资产

（1）确认条件

固定资产系使用寿命超过一个会计年度，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理所持有的有形资产。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋建筑物年限平均法3053.17

简易建筑物年限平均法3531.67

机器设备年限平均法3-1059.50-31.67

电子及办公设备年限平均法3-5519.00-31.67

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运输设备年限平均法5-1059.50-19.00

公司于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

25、在建工程

在建工程按实际发生的成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时结转为固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：

（1）固定资产的实体建造（包括安装）或生产工作已全部完成或实质上已全部完成；

（2）已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；

（3）继续发生在购建或生产的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；

（4）所购建或生产的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

26、借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

借款费用包括因借款发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，应予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，包括需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件，开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已发生；

（3）为使资产达到预计可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

2.借款费用资本化的期间

为购建或者生产符合资本化条件的资产发生的借款费用，满足上述资本化条件的，在该资产达到预定可使用或者可销售状态前所发生的，计入该资产的成本，若资产的购建或者生产活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始；当所购建或生产的资产达到预定可使用或者销售状态时，停止其借款费用的资本化。在达到预定可使用或者可销售状态后所发生的借款费用，于发生当期直接计入财务费用。

3.借款费用资本化金额的计算方法

在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额，按照下列规定确定：

（1）为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。

（2）为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出

加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

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27、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

无形资产按实际成本计量。外购的无形资产，其成本包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。采用分期付款方式购买无形资产，购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实际上具有融资性质的，无形资产的成本为购买价款的现值。投资者投入的无形资产的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，在投资合同或协议约定价值不公允的情况下，应按无形资产的公允价值入账。通过非货币性资产交换取得的无形资产，其初始投资成本按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定。通过债务重组取得的无形资产，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号——债务重组》确定。以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。

公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无形资产。使用寿命有限的无形资产自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。

各类使用寿命有限的无形资产的摊销方法、使用寿命及确定依据、残值率：

类别摊销方法使用寿命（年）确定依据残值率（%）土地使用证登记年限

土地使用权直线法29.83~48.250.00与收益期限孰短

受益期限/合同规定

软件直线法3~50.00年限

受益期限/合同规定

商标直线法50.00年限

受益期限/合同规定

专利权直线法200.00年限

公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。如果无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，改变摊销期限和摊销方法。

公司将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，对于使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。公司在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命，并按上述规定处理。

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本会计政策之第（二十八）项长期资产减值。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

研发支出为企业研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调试费、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。研发支出的归集和计算以相关资源实际投入研发活动为前提，研发支出包括费用化的研发费用与资本化的开发支出。

研究开发项目研究阶段支出与开发阶段支出的划分标准：研究阶段支出指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的

独创性的有计划调查所发生的支出；开发阶段支出是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等所发生的支出。

公司内部自行开发的无形资产，在研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发项目开发阶段的支出，只有同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售无形资产；

68广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

对于以前期间已经费用化的开发阶段的支出不再调整。

28、长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、使用权资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

商誉至少在每年年度终了进行减值测试。本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

29、长期待摊费用

长期待摊费用是指公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以上的各项费用，包括以经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出等。长期待摊费用在相关项目的受益期内平均摊销。

30、合同负债

合同负债反映本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。本公司在向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应收的金额确认合同负债。

同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

31、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利是指公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与公司解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金

69广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

缴存固定费用后，本公司不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

（1）设定提存计划

设定提存计划包括基本养老保险、失业保险以及企业年金计划。在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

除了基本养老保险之外，本公司依据国家企业年金制度的相关政策建立企业年金计划（“年金计划”），员工可以自愿参加该年金计划。除此之外，本公司并无其他重大职工社会保障承诺。

在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）设定受益计划

本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：

A. 服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本，是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成本，是指设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或减少。

B. 设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。

C. 重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。

除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本公司将上述第 A 和 B 项计入当期损益；第 C 项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益中确认的金额。

（3）辞退福利的会计处理方法

辞退福利是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。

公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

其他长期职工福利，是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬，包括长期带薪缺勤、长期残疾福利、长期利润分享计划等。本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行处理；除上述情形外的其他长期职工福利，按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。在报告期末，公司将其他长期职工福利产生的福利义务归属于职工提供服务期间，并计入当期损益或相关资产成本。

32、预计负债

公司如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，则将其确认为负债：（1）该义务是公司承担的现时义务；（2）该义务的履行可能导致经济利益的流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，并且补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

在资产负债表日，公司对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

70广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

33、股份支付

1.股份支付的种类

公司的股份支付分为以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。

以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

无论已授予的权益工具的条款和条件如何修改，甚至取消权益工具的授予或结算该权益工具，公司都应至少确认按照所授予的权益工具在授予日的公允价值来计量获取的相应的服务，除非因不能满足权益工具的可行权条件（除市场条件外）而无法可行权。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），处理如下：

（1）将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本应在剩余等待期内确认的金额。

（2）在取消或结算时支付给职工的所有款项均应作为权益的回购处理，回购支付的金额高于该权益工具在回购日公

允价值的部分，计入当期费用。

（3）如果向职工授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，公司应以处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

34、优先股、永续债等其他金融工具

公司发行的金融工具按照金融工具准则和金融负债和权益工具的区分及相关会计处理规定进行初始确认和计量。其后，公司以所发行金融工具的分类为基础，确定该工具利息支出或股利分配等的会计处理。对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配都作为发行企业的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理。对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配原则上按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。

发行方发行金融工具，其发生的手续费、佣金等交易费用，如分类为债务工具且以摊余成本计量的，计入所发行工具的初始计量金额；如分类为权益工具的，从权益中扣除。

35、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。履约义务是指合同中向客户转让可明确区分商品的承诺，本公司在合同开始日对合同进行评估以识别合同所包含的各单项履约义务。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

1.同时满足下列条件的，作为可明确区分商品：

（1）客户能够从该商品本身或从该商品与其他易于获得资源一起使用中受益；

（2）向客户转让该商品的承诺与合同中其他承诺可单独区分。

下列情形通常表明向客户转让该商品的承诺与合同中其他承诺不可单独区分：

71广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）需提供重大的服务以将该商品与合同中承诺的其他商品整合成合同约定的组合产出转让给客户；

（2）该商品将对合同中承诺的其他商品予以重大修改或定制；

（3）该商品与合同中承诺的其他商品具有高度关联性。

交易价格是本公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，本公司将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销，对于客户取得商品控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。因转让商品而有权向客户收取的对价是非现金形式时，本公司按照非现金对价在合同开始日的公允价值确定交易价格。非现金对价公允价值不能合理估计的，本公司参照其承诺向客户转让商品的单独售价间接确定交易价格。

本公司预期将退还给客户的款项，除了为自客户取得其他可明确区分商品外，将该应付对价冲减交易价格。应付客户对价超过自客户取得的可明确区分商品公允价值的，超过金额作为应付客户对价冲减交易价格。自客户取得的可明确区分商品公允价值不能合理估计的，本公司将应付客户对价全额冲减交易价格。在对应付客户对价冲减交易价格进行会计处理时，本公司在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格发生后续变动的本公司按照在合同开始日所采用的基础将该后续变动金额分摊至合同中的履约义务。对于因合同开始日之后单独售价的变动不再重新分摊交易价格。

满足下列条件之一的，本公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

（1）客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

（2）客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

（3）本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司会考虑下列迹象：

（1）本公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；

（2）本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权；

（3）本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已占有该商品实物；

（4）本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

（5）客户已接受该商品。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

本公司向客户转让商品前能够控制该商品的情形包括：

（1）企业自第三方取得商品或其他资产控制权后，再转让给客户；

（2）企业能够主导第三方代表本企业向客户提供服务；

（3）企业自第三方取得商品控制权后，通过提供重大的服务将该商品与其他商品整合成某组合产出转让给客户。

在具体判断向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权时，本公司综合考虑所有相关事实和情况，这些事实和情况包括：

（1）企业承担向客户转让商品的主要责任；

72广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）企业在转让商品之前或之后承担了该商品的存货风险；

（3）企业有权自主决定所交易商品的价格；

（4）其他相关事实和情况。

2.各业务类型收入具体确认方法

（1）商品销售收入

公司根据合同约定将产品交付给购货方，在客户收到产品并签收后，产品的控制权已转移给购货方，且产品的收入和成本能够可靠计量，公司确认产品销售收入；对于电商经销业务存在无条件退货约定的，公司根据合同约定将产品交付给购货方，在客户收到产品并对外销售后，公司确认产品销售收入。

（2）医疗服务及健康管理收入

医疗服务及健康管理收入包括提供门诊服务收入，体检服务收入、产后护理及修复收入，在医疗服务已经提供时确认收入。

36、合同成本

合同成本包括取得合同发生的增量成本及合同履约成本。

为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本(如销售佣金等)。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围的，且同时满足下列条件的，本公司将其作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）企业因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得（1）减（2）的差额高于该资产账面价值的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

37、政府补助

1.政府补助的类型

政府补助，是指公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。

与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

2.政府补助的确认原则和确认时点

政府补助的确认原则：

（1）公司能够满足政府补助所附条件；

（2）公司能够收到政府补助。

政府补助同时满足上述条件时才能予以确认。

3.政府补助的计量

73广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）政府补助为货币性资产的，公司按照收到或应收的金额计量；

（2）政府补助为非货币性资产的，公司按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量（名义金额为人民币1元）。

4.政府补助的会计处理方法

（1）与资产相关的政府补助，在取得时冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资

产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

（2）与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：

A. 用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，在取得时确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本。

B. 用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，在取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。

（3）对于同时包含于资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，可以区分的，则分不同部分分别进行会计处理；

难以区分的，则整体归类为与收益相关的政府补助。

（4）与公司日常经营相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无

关的政府补助，计入营业外收支。财政将贴息资金直接拨付给公司的，公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

（5）已确认的政府补助需要退回的，分别下列情况处理：

A. 初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值。

B. 存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面金额，超出部分计入当期损益。

C. 属于其他情况的，直接计入当期损益。

38、递延所得税资产/递延所得税负债

公司在取得资产、负债时，确定其计税基础。资产、负债的账面价值与其计税基础存在的暂时性差异，按照规定确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债。

1.递延所得税资产的确认

（1）公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：*该项交易不是企业合并；*交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

（2）公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延

所得税资产：*暂时性差异在可预见的未来很可能转回；*未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

（3）对于按照税法规定可以结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，视同可抵扣暂时性差异处理，以很可能获得用

来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

2.递延所得税负债的确认

（1）除下列交易中产生的递延所得税负债以外，公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债：*商誉的

初始确认；*同时满足具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该项交易不是企业合并；交易发生时既不影

响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

（2）公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认相应的递延所得税负债。但是，同

时满足下列条件的除外：*投资企业能够控制暂时性差异转回的时间；*该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

3.递延所得税资产和递延所得税负债的净额抵销列报

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

74广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

39、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

（1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司作为承租人将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，短期租赁和低价值资产租赁除外。

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

A.租赁负债的初始计量金额；

B.在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

C.发生的初始直接费用；

D.为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本，属于为生产存货而发生的除外。

本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量，对各类使用权资产采用年限平均法计提折旧。

本公司能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。如果使用权资产发生减值，本公司按照扣除减值损失之后的使用权资产的账面价值，进行后续折旧。

本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值时，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法详见本会计政策之第（二十八）项长期资产减值。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。

在计算租赁付款额的现值时，本公司作为承租人采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

（1）经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（2）融资租赁会计处理

75广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值参见本会计政策之第（十一）项金融工具。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（3）售后租回交易

本公司按照本会计政策之第（三十五）项收入的规定评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

（1）作为承租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，本公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

如果销售对价的公允价值与资产的公允价值不同，或者出租人未按市场价格收取租金，本公司将销售对价低于市场价格的款项作为预付租金进行会计处理，将高于市场价格的款项作为出租人向承租人提供的额外融资进行会计处理；同时按照公允价值调整相关销售利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。

（2）作为出租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，本公司按照资产购买进行相应会计处理，并根据租赁准则对资产出租进行会计处理。

如果销售对价的公允价值与资产的公允价值不同，或者本公司未按市场价格收取租金，本公司将销售对价低于市场价格的款项作为预收租金进行会计处理，将高于市场价格的款项作为本公司向承租人提供的额外融资进行会计处理；同时按市场价格调整租金收入。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司确认一项与转让收入等额的金融资产。

40、其他重要的会计政策和会计估计

1.回购本公司股份

公司回购自身权益工具支付的对价和交易费用，应当减少所有者权益。

公司按法定程序报经批准采用收购本公司股票方式减资，按注销股票面值总额减少股本，购回股票支付的价款（含交易费用）与股票面值的差额调整所有者权益，超过面值总额的部分，依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积和未分配利润；如低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积（股本溢价）。公司回购自身权益工具，不确认利得或损失。

公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转作库存股成本，同时进行备查登记。

库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积(股本溢价)；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积(股本溢价)、盈余公积、未分配利润。

公司回购其普通股形成的库存股不参与公司利润分配，公司将其作为在资产负债表中所有者权益的备抵项目列示。

2.套期会计

（1）套期会计方法及套期工具

套期会计方法是指公司将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益（或其他综合收益）以反映风险管理活动影响的方法。

套期工具是指公司为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具。被套期项目是指公司面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的、能够可靠计量的项目。

对于满足下列条件的套期，运用套期会计方法进行处理：

A.被套期项目和套期工具之间存在经济关系；

76广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

B.在套期开始时，公司已正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和公司从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件；

C.套期关系符合套期有效性的要求，且符合公司最初为该套期关系所确定的风险管理策略。

套期同时满足下列条件时，本公司认定其符合有效性要求：

（A）被套期项目和套期工具之间存在经济关系，且该经济关系使得套期工具和被套期项目的价值因面临相同的被套期风险而发生方向相反的变动；

（B）被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位；

（C）套期关系的套期比率，应当等于企业实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际数量之比。

（2）套期会计确认和计量

套期会计分为公允价值套期、现金流量套期、境外经营净投资套期。

A.公允价值套期具体会计处理：

（A）套期工具产生的利得或损失计入当期损益；

（B）被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。

B.现金流量套期具体会计处理：

（A）套期工具产生的利得或损失中属于有效套期的部分，作为现金流量套期储备，计入其他综合收益。现金流量套

期储备的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：

a.套期工具自套期开始的累计利得或损失；

b.被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

每期计入其他综合收益的现金流量套期储备的金额为当期现金流量套期储备的变动额。

（B）套期工具产生的利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失），计入当期损益。公司按照下列规定对现金流量套期储备进行后续处理：

a.被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或非金融负债，或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，公司将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额；

b.对于不属于上述 a.涉及的现金流量套期，公司在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入当期损益；

c.如果在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额是一项损失，且该损失全部或部分预计在未来会计期间不能弥补的，公司将预计不能弥补的部分从其他综合收益中转出，计入当期损益。

C.境外经营净投资套期具体会计处理：

（A）套期工具形成的利得或损失中属于套期有效的部分，计入其他综合收益；

全部或部分处置境外经营时，上述计入其他综合收益的套期工具利得或损失相应转出，计入当期损益。

（B）套期工具形成的利得或损失中属于套期无效的部分，计入当期损益。

公司对套期关系作出再平衡的，在调整套期关系之前确定套期关系的套期无效部分，并将相关利得或损失立即计入当期损益。同时，更新在套期剩余期限内预期将影响套期关系的套期无效部分产生原因的分析，并相应更新套期关系的书面文件。

套期关系再平衡可能会导致企业增加或减少指定套期关系中被套期项目或套期工具的数量。企业增加了指定的被套期项目或套期工具的，增加部分自指定增加之日起作为套期关系的一部分进行处理；公司减少了指定的被套期项目或套期工具的，减少部分自指定减少之日起不再作为套期关系的一部分，作为套期关系终止处理。

3.附回购条件的资产转让

售后回购是指销售商品的同时，公司同意日后再将同样或类似的商品购回的销售方式。公司根据合同或协议条款判断销售商品是否满足收入确认条件。若售后回购交易属于融资交易的，商品所有权上的主要风险和报酬没有转移，不确认收入；回购价格大于原售价的差额，公司在回购期间按期计提利息费用，计入财务费用。

4.债务重组

77广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

（1）作为债务人记录债务重组义务

以资产清偿债务的债务重组，在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。

将债务转为权益工具的债务重组，在所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认。初始确认权益工具时按照权益工具的公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，按照所清偿债务的公允价值计量。所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，按照《企业会计准则第22号——金融工具的确认和计量》《企业会计准则第

37号——金融工具列报》的规定，确认和计量重组债务。

采用多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，本公司按照前述方法确认和计量权益工具和重组债务，所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额，计入当期损益。

（2）作为债权人记录债务重组义务

以资产清偿债务的债务重组，初始确认受让的金融资产以外的资产时，以成本计量，其中：

A.存货的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、保险费等其他成本；

B.投资性房地产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本；

C.固定资产的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、安装费、专业人员服务费等其他成本；

D.生物资产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金、运输费、保险费等其他成本；

E.无形资产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本。

放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

将债务转为权益工具的债务重组导致本公司将债权转为对联营企业或合营企业的权益性投资的，按照放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本计量其初始投资成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，按照《企业会计准则第22号——金融工具的确认和计量》的规定，确认和计量重组债权。

采用多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，首先按照《企业会计准则第22号——金融工具的确认和计量》的规定确认和计量受让的金融资产和重组债权，然后按照受让的金融资产以外的各项资产的公允价值比例，对放弃债权的公允价值扣除受让金融资产和重组债权确认金额后的净额进行分配，并以此为基础按照前述方法分别确定各项资产的成本。

放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

41、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

单位：元会计政策变更的内容和原因受重要影响的报表项目名称影响金额2023年8月，财政部发布了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（财会〔2023〕11号）（以下简称“数据资源详见其他说明（1）0.00暂行规定”），自2024年1月1日起施行。本公司自规定之日起开始执行。

2023年11月，财政部发布了《企业会计准则解释第17号》（财会〔2023〕详见其他说明（2）0.0021号）（以下简称“解释第17号”），自

2024年1月1日起施行。本公司自规

78广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

定之日起开始执行。

2024年12月，财政部发布了《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕24号）（以下简称“解释第18详见其他说明（3）0.00号”），自印发之日起施行。本公司自规定之日起开始执行。

其他说明：

（1）财政部于2023年8月21日发布数据资源暂行规定，本公司自2024年1月1日起施行。适用于符合企业会计准则

相关规定确认为无形资产或存货等资产的数据资源，以及企业合法拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的、但不满足资产确认条件而未予确认的数据资源的相关会计处理，并对数据资源的披露提出了具体要求。在首次执行本规定时，应当采用未来适用法，该规定施行前已经费用化计入损益的数据资源相关支出不再调整。本公司执行数据资源暂行规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

（2）财政部于2023年11月9日发布了解释第17号，本公司自2024年1月1日起施行。

A.关于流动负债与非流动负债的划分

解释第17号明确了贷款安排中的“契约条件”对流动性划分的影响，在资产负债表日没有将负债清偿推迟至资产负债表

日后一年以上的实质性权利的，该负债应当归类为流动负债。在首次执行本解释的规定时，应当按照本解释的规定对可比期间信息进行调整。

B.关于供应商融资安排的披露

解释第17号明确了企业供应商融资安排的范围和在现金流量表以及根据金融工具准则的相关风险信息披露要求。企业

在进行附注披露时，应当汇总披露与供应商融资安排有关的信息，以有助于报表使用者评估这些安排对该企业负债、现金流量以及该企业流动性风险敞口的影响。在识别和披露流动性风险信息时也应当考虑供应商融资安排的影响。在首次执行本解释的规定时，无需披露可比期间相关信息。

C.关于售后租回交易的会计处理

解释第17号明确了承租人在对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不得导致其确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。在首次执行本解释的规定时，应当对《企业会计准则第21号——租赁》首次执行日后开展的售后租回交易进行追溯调整。

本公司执行解释第17号未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

（3）财政部于2024年12月31日发布了解释第18号，本公司自印发之日起施行。

A.关于浮动收费法下作为基础项目持有的投资性房地产的后续计量

解释第18号明确了保险公司对于浮动收费法下作为基础项目持有的投资性房地产，在符合投资性房地产准则有关采用

公允价值模式进行后续计量的相关规定时，可以选择全部采用公允价值模式或者全部采用成本模式对其进行后续计量，且选择采用公允价值模式后不得转为成本模式。对于浮动收费法下作为基础项目持有的投资性房地产原已采用公允价值模式进行后续计量的，不得转为成本模式，且应当对在浮动收费法下作为基础项目持有的投资性房地产全部采用公允价值模式计量。除上述情况外的其余投资性房地产应当按照有关规定，只能从成本模式和公允价值模式中选择一种计量模式进行后续计量，不得同时采用两种计量模式，且采用公允价值模式计量需要符合投资性房地产准则有关采用公允价值模式进行后续计量的规定。执行《企业会计准则第25号——保险合同》的企业在首次执行本解释的规定时，对于浮动收费法下作为基础项目持有的投资性房地产原来按照成本模式进行后续计量，在首次执行本解释时转为公允价值模式的，应当作为会计政策变更进行追溯调整。

B.关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理

解释第18号明确了不属于单项履约义务的保证类质量保证应当按照或有事项准则的规定确认预计负债，在对保证类质

量保证确认预计负债时，借方科目为“主营业务成本”、“其他业务成本”等科目，并在利润表中的“营业成本”项目列示，规范了预计负债在资产负债表中的列报，应当根据情况区分流动性，在“其他流动负债”、“一年内到期的非流动负债”、“预计负债”等项目列示。在首次执行本解释的规定时，应当作为会计政策变更进行追溯调整。

本公司执行解释第18号未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

79广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率增值税一般纳税人按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算

销项税额，在扣除当期允许抵扣的进增值税13%、6%、9%、3%、免税项税额后的差额部分；增值税小规模纳税人或简易征收按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算

城市维护建设税应缴流转税7%

企业所得税应纳税所得额15%、25%、20%

教育费附加应缴流转税3%

地方教育费附加应缴流转税2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

广东万年青制药股份有限公司15%

广东万年青医药有限公司25%医原（广州）药物研究有限公司20%

广东康品尊健康科技有限公司20%

汕头贝康恩泽健康管理有限公司20%

广东中欧国际医药有限公司20%

华银国际医药港集团（汕头）有限公司20%

广东万年青中药科技有限公司20%

万年青国际医疗管理（汕头）集团有限公司20%

广东万年青药业有限公司20%

汕头诺亚唯康医疗管理有限公司20%

万年青华怀堂国医馆(汕头)有限公司20%

万年青国医大药房(汕头)有限公司20%

广东万年青食品有限公司20%

海南万秘堂医药有限公司25%

江西元气府大药房连锁有限公司25%

2、税收优惠广东万年青制药股份有限公司于 2023 年 12 月 28 日取得编号为 GR202344005505 的高新技术企业证书。根据《企业所得税法》的规定，广东万年青制药股份有限公司在高新技术企业认定的有效期（三年）按15%税率缴纳企业所得税。

80广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

根据《财政部税务总局关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》(财政部税务总局公告2022年第13号)、

《财政部税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第6号)、《国家税务总局关于落实小型微利企业所得税优惠政策征管问题的公告》(国家税务总局公告2023年第6号)和《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第12号)，本公司子公司医原（广州）药物研究有限公司、广东康品尊健康科技有限公司、华银国际医药港集团（汕头）有限公司、广东中欧国际医药

有限公司、汕头贝康恩泽健康管理有限公司、广东万年青中药科技有限公司、万年青国际医疗管理（汕头）集团有限公司、

广东万年青药业有限公司、汕头诺亚唯康医疗管理有限公司、万年青华怀堂国医馆(汕头)有限公司、万年青国医大药房(汕

头)有限公司、广东万年青食品有限公司符合小型微利企业所得税优惠政策范围，对年应纳税所得额不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

根据《财政部税务总局关于延续实施医疗服务免征增值税等政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第68号），医疗机构接受其他医疗机构委托，按照不高于地（市）级以上价格主管部门会同同级卫生主管部门及其他相关部门制定的医疗服务指导价格（包括政府指导价和按照规定由供需双方协商确定的价格等），提供《全国医疗服务价格项目规范》所列的各项服务，可适用《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》（财税〔2016〕36号）第一条第（七）项规定的免征增值税政策。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金164283.2269313.43

银行存款102100102.61108057931.34

其他货币资金670932.3350973641.75

合计102935318.16159100886.52其他说明

2、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

81广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

以公允价值计量且其变动计入当期损

75059593.7434813843.67

益的金融资产

其中：

理财产品75059593.7434813843.67

其中：

合计75059593.7434813843.67

其他说明：

3、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）74631668.9473304317.62

1至2年4588255.922191871.80

2至3年1743386.57706470.39

3年以上2041519.842326026.46

3至4年793938.611210219.89

4至5年287731.21289778.99

5年以上959850.02826027.58

合计83004831.2778528686.27

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比值计提比金额比例金额金额比例金额值例例按单项计提坏

618402.618402.618402.618402.

账准备0.75%100.00%0.000.79%100.00%0.00

28282828

的应收账款其

中：

其中：

合肥苏

鲜生超618402.618402.618402.618402.

0.75%100.00%0.000.79%100.00%0.00

市采购28282828有限公司按组合823864488752774989779102323202746782

99.25%5.93%99.21%4.15%

计提坏28.993.5905.4083.995.1358.86

82广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

账准备的应收账款其

中：

账龄组823864488752774989779102323202746782

99.25%5.93%99.21%4.15%

合28.993.5905.4083.995.1358.86

830048550592774989785286385042746782

合计100.00%6.63%100.00%4.90%

31.275.8705.4086.277.4158.86

按单项计提坏账准备类别名称：单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由合肥苏鲜生超

市采购有限公618402.28618402.28618402.28618402.28100.00%预计无法收回司

合计618402.28618402.28618402.28618402.28

按组合计提坏账准备类别名称：按组合计提坏账准备的应收账款

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

账龄组合82386428.994887523.595.93%

合计82386428.994887523.59

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他按单项计提坏

账准备的应收618402.28618402.28账款按组合计提坏

账准备的应收3232025.131655498.464887523.59账款

合计3850427.411655498.460.000.000.005505925.87

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元

83广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额成都梦芸药业有

5714000.005714000.006.88%256053.80

限公司四川新绿色药业

科技发展有限公4578756.004578756.005.52%65934.09司吉林省咏安康大

药房连锁有限责3283171.813283171.813.96%64678.48任公司四川智同医药有

3260100.003260100.003.93%64223.97

限公司康美药业股份有

3030498.853030498.853.65%43639.18

限公司

合计19866526.6619866526.6623.94%494529.52

4、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

应收票据7981476.7610546862.17

合计7981476.7610546862.17

（2）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据27910915.59

合计27910915.59

5、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款4729532.602688715.09

合计4729532.602688715.09

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

押金及保证金2878155.782367714.94

备用金421555.5291418.68

往来款1892528.9666215.70

其他2516458.483116777.90

84广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

合计7708698.745642127.22

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）4887698.742842127.22

1至2年300000.00300000.00

2至3年2521000.002500000.00

合计7708698.745642127.22

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

其中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2025年1月1日余额453412.132500000.002953412.13

2025年1月1日余额

在本期

本期计提28884.7328884.73

本期转回3130.723130.72

2025年6月30日余

479166.142500000.002979166.14

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元类别期初余额本期变动金额期末余额

85广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

计提收回或转回转销或核销其他

坏账准备2953412.1328884.733130.722979166.14

合计2953412.1328884.733130.722979166.14

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例广州花海药业股

其他2500000.002-3年32.43%2500000.00份有限公司汕头市华银房地

押金及保证金1386015.831年以内17.98%69300.79产开发有限公司汕头市华银集团

押金及保证金1326455.821年以内17.21%66322.79有限公司广州中山大学科

押金及保证金426507.471年以内5.53%21325.37技园有限公司广西铭冶医药有

其他300000.001年以内3.89%15000.00限公司

合计5938979.1277.04%2671948.95

6、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内8117533.7794.26%10071721.5599.15%

1至2年453077.105.26%86712.000.85%

2至3年41000.000.48%

合计8611610.8710158433.55

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位名称期末余额占预付款项期末余额合计数的比例（%）

山东科悦医药物流有限公司1800000.0020.90

广东一片天医药集团有限公司1000000.0011.61

安徽行知探索科技有限公司936289.0010.87

绵阳铂龙中药材种植有限公司785642.209.12

九信松药堂贵州药业有限公司509779.825.92

合计5031711.0258.43

86广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

其他说明：

7、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

原材料39668676.94590925.6839077751.2635293707.40544472.4734749234.93

在产品19147963.08227165.5918920797.4922230025.2985926.2622144099.03

库存商品28985142.751214840.1427770302.6130121708.791908427.9828213280.81

发出商品14428401.662141875.4612286526.207308291.362283059.085025232.28

合计102230184.434174806.8798055377.5694953732.844821885.7990131847.05

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料544472.4783410.8636957.65590925.68

在产品85926.26141239.33227165.59

库存商品1908427.98693587.841214840.14

发出商品2283059.08141183.622141875.46

合计4821885.79224650.19871729.114174806.87

（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

截止至2025年6月30日，公司存货不含借款费用资本化金额。

（4）合同履约成本本期摊销金额的说明

截止至2025年6月30日，公司存货不含合同履约成本。

8、一年内到期的非流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的债权投资123587375.01122922361.11

一年内到期的定期存款34207671.235325479.45

87广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

合计157795046.24128247840.56

（1）一年内到期的债权投资

□适用□不适用

（2）一年内到期的其他债权投资

□适用□不适用

9、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

预交增值税3101188.333054742.88

预缴所得税243601.52243604.97

待抵扣进项税1512225.001530416.08

预缴税金672.87

合计4857014.854829436.80

其他说明：

10、债权投资

（1）债权投资的情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

大额存单185042643.83185042643.83182966722.60182966722.60

合计185042643.83185042643.83182966722.60182966722.60

（2）期末重要的债权投资

单位：元期末余额期初余额债权项目票面利实际利逾期本票面利实际利逾期本面值到期日面值到期日率率金率率金广东华兴银行汕头分

2027年2027年

行单位200000200000

4.05%4.05%06月024.05%4.05%06月02

大额存00.0000.00日日单2022年第

0011期

广东华2027年2027年

100000100000

兴银行3.60%3.60%11月083.60%3.60%11月08

00.0000.00

汕头分日日

88广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

行单位大额存单2022年第

0020期

广东华兴银行汕头分

2027年2027年

行单位100000100000

2.00%2.00%12月232.00%2.00%12月23

大额存000.00000.00日日单2024年第

1201期

广东华兴银行汕头分

2027年2027年

行单位500000500000

2.00%2.00%12月232.00%2.00%12月23

大额存00.0000.00日日单2024年第

1001期

180000180000

合计

000.00000.00

11、其他权益工具投资

单位：元指定为以公允价值本期计入本期计入本期末累本期末累本期确认计量且其其他综合其他综合计计入其计计入其项目名称期初余额的股利收期末余额变动计入收益的利收益的损他综合收他综合收入其他综合得失益的利得益的损失收益的原因

第一健康不具有控

汕头医疗5550000.05550000.0制，共同管理有限00控制及重公司大影响

5550000.05550000.0

合计

00

其他说明：

12、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值被投余额准备法下其他发放余额

资单（账其他计提准备

（账期初追加减少确认综合现金位面价权益减值其他期末投资投资的投收益股利面价余额变动准备余额值）资损调整或利值）益润

89广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

一、合营企业

二、联营企业优眠综合门诊

-

（汕2557150001589

1118

头）941.480.00230.04

711.44

有限责任公司

-

2557150001589

小计1118

941.480.00230.04

711.44

-

2557150001589

合计1118

941.480.00230.04

711.44

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因无公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因无其他说明

13、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产50794324.1852711215.67

合计50794324.1852711215.67

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋及建筑物机器设备电子设备运输设备合计

一、账面原值：

1.期初余额76377643.1276263090.588513515.402833422.34163987671.44

2.本期增加

1295337.151407155.492702492.64

金额

（1）购

1295337.151281024.682576361.83

置

（2）在建工程转入

90广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）企

126130.81126130.81

业合并增加

3.本期减少

1255406.993538.941258945.93

金额

（1）处

1255406.993538.941258945.93

置或报废

4.期末余额75122236.1377558427.739917131.952833422.34165431218.15

二、累计折旧

1.期初余额45855272.8157458071.275435783.361615448.89110364576.33

2.本期增加

1959829.441956713.54547723.49143911.504608177.97

金额

（1）计

1959829.441956713.54485438.00143911.504545892.48

提

（2）企业合并增

62285.4962285.49

加

3.本期减少

1246058.831680.941247739.77

金额

（1）处

1246058.831680.941247739.77

置或报废

4.期末余额46569043.4259414784.815981825.911759360.39113725014.53

三、减值准备

1.期初余额910452.391427.05911879.44

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

金额

（1）处置或报废

4.期末余额910452.391427.05911879.44

四、账面价值

1.期末账面

28553192.7117233190.533933878.991074061.9550794324.18

价值

2.期初账面

30522370.3117894566.923076304.991217973.4552711215.67

价值

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

机器设备4186970.573275091.13911879.44口罩生产设备

91广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

2号仓库107363.38尚未办理

3号仓库14458.06尚未办理

其他说明

（4）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用

14、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额73980275.1773980275.17

2.本期增加金额4950627.004950627.00

3.本期减少金额1120693.721120693.72

4.期末余额77810208.4577810208.45

二、累计折旧

1.期初余额11450527.6311450527.63

2.本期增加金额4009467.584009467.58

（1）计提4009467.584009467.58

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额15459995.2115459995.21

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

92广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

1.期末账面价值62350213.2462350213.24

2.期初账面价值62529747.5462529747.54

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

其他说明：

15、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术软件商标权合计

一、账面原值

1.期初余

33807953.8417547.174277020.48479620.3038582141.79

额

2.本期增

607029.55607029.55

加金额

（1

607029.55607029.55

）购置

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减

少金额

（1）处置

4.期末余

33807953.8417547.174884050.03479620.3039189171.34

额

二、累计摊销

1.期初余

6355801.331169.762053582.98289800.258700354.32

额

2.本期增

491680.38438.66358117.0128544.58878780.63

加金额

（1

491680.38438.66358117.0128544.58878780.63

）计提

3.本期减

少金额

（1

93广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

）处置

4.期末余

6847481.711608.422411699.99318344.839579134.95

额

三、减值准备

1.期初余

额

2.本期增

加金额

（1）计提

3.本期减

少金额

（1）处置

4.期末余

额

四、账面价值

1.期末账

26960472.1315938.752472350.04161275.4729610036.39

面价值

2.期初账

27452152.5116377.412223437.50189820.0529881787.47

面价值

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.00%

16、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额企业合并形成期末余额的事项处置的广东万年青药

7322316.097322316.09

业有限公司海南万秘堂医

1678383.861678383.86

药有限公司江西元气府大

药房连锁有限441153.15441153.15公司

合计7322316.092119537.019441853.10

17、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修工程26903342.191137035.871442351.3726598026.69

品牌使用费1805000.00190000.021614999.98

94广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

合计28708342.191137035.871632351.3928213026.67其他说明

18、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备14574595.262617235.789216731.132006395.15

内部交易未实现利润7560311.481890077.8716597608.002489641.20

可抵扣亏损67142419.0612157156.8042500014.248587173.58长期资产折旧摊销与

3307336.89496100.523438064.32515709.65

税法的差异递延收益与税法的差

514012.0077101.80702183.19105327.48

异

租赁变动69994012.463499700.6272151437.433651559.43

合计163092687.1520737373.39144606038.3117355806.49

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债交易性金融资产公允

959593.74143939.06713843.67107076.55

价值计量购进当期一次性税前

1008259.08151238.871113182.80166977.42

扣除的设备

租赁变动59375609.842968780.4962529747.543166865.80

合计61343462.663263958.4264356774.013440919.77

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产3263958.4217473414.973440919.7713914886.72

递延所得税负债3263958.423440919.77

19、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付设备款1004803.341004803.341960773.051960773.05

95广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

预付股权转让

1530000.001530000.00

款

定期存款28336712.3328336712.33

预付工程款52313.5452313.54

合计1057116.881057116.8831827485.3831827485.38

其他说明：

20、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金630977.66630977.66司法受限冻结

合计0.000.00630977.66630977.66

其他说明：

期初事项已解除冻结。

21、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

工程、设备款2281611.934596189.91

市场推广费36146999.6333703288.71

货款22952023.7617160876.01

其他1970393.50536026.17

合计63351028.8255996380.80

22、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应付款9937720.597069092.50

合计9937720.597069092.50

（1）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

押金及保证金6026317.475726401.72

往来款3099100.551270648.72

其他812302.5772042.06

96广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

合计9937720.597069092.50

23、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

销售合同相关的合同负债11695882.2212437695.50

合计11695882.2212437695.50

24、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬7110014.3630312364.7231498572.635923806.45

二、离职后福利-设定

85431.882979089.133064521.01

提存计划

三、辞退福利251393.08375091.29626484.37

合计7446839.3233666545.1435189578.015923806.45

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

6907474.3227906958.7528948167.025866266.05

和补贴

2、职工福利费678174.32678174.32

3、社会保险费2317.411161583.711132817.9231083.20

其中：医疗保险

2297.411085490.451056704.6631083.20

费工伤保险

20.0073143.8073163.80

费生育保险

1443.111443.11

费

重大疾病保险1506.351506.35

4、住房公积金145522.00392719.50538241.50

5、工会经费和职工教

54700.63172928.44201171.8726457.20

育经费

合计7110014.3630312364.7231498572.635923806.45

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险85391.882880514.762965906.64

97广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

2、失业保险费40.0098574.3798614.37

合计85431.882979089.133064521.01

其他说明：

25、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税3698757.714636144.74

消费税132.114292.04

企业所得税684437.481287673.53

个人所得税184903.66305285.87

城市维护建设税298261.46324876.07

教育费附加127731.48139232.60

地方教育费附加85154.3292821.74

印花税54651.3365774.04

土地使用税130945.980.00

房产税376060.650.00

车船使用税-20.400.00

合计5641015.786856100.63其他说明

26、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的租赁负债28945160.451291333.21

合计28945160.451291333.21

其他说明：

27、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

代转销项税额1901755.973756100.33

合计1901755.973756100.33

短期应付债券的增减变动：

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息

98广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

合计

其他说明：

28、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁付款额91055916.3588164126.04

减：未确认的融资费用-14988397.40-16012688.61

计入一年内到期的非流动负债-28945160.45-1291333.21

合计47122358.5070860104.22其他说明

29、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助702183.19188171.19514012.00政府拨款项目

合计702183.19188171.19514012.00

其他说明：

30、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

160000000.160000000.

股份总数

0000

其他说明：

31、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

401286995.19401286995.19

价）

其他资本公积5653496.125653496.12

合计406940491.31406940491.31

99广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

32、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积34222597.4134222597.41

合计34222597.4134222597.41

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

33、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润163174139.99177884501.43

调整后期初未分配利润163174139.99177884501.43

加：本期归属于母公司所有者的净利

-7224865.454162684.65润

减：提取法定盈余公积2873046.09

应付普通股股利8000000.0016000000.00

期末未分配利润147949274.54163174139.99

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

34、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务153861441.7156668841.85151993720.0260378961.83

其他业务918836.97270448.93380253.961229753.53

合计154780278.6856939290.78152373973.9861608715.36

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本

1547802756939290.1547802756939290.

业务类型

8.68788.6878

100广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

其中：

1411085240192558.1411085240192558.

药品

5.52065.5206

3454032.83268184.33454032.83268184.3

饮片

5656

医疗服务

9220507.813105232.9220507.813105232.

及健康管

069069

理

其他997212.51373315.67997212.51373315.67

按经营地1547802756939290.1547802756939290.区分类8.68788.6878

其中：

39422714.10364850.39422714.10364850.

华东

84448444

41401132.25017590.41401132.25017590.

华南

43294329

20780275.6022224.320780275.6022224.3

西南

534534

13441691.2174248.213441691.2174248.2

东北

237237

10433998.3530572.710433998.3530572.7

华北

674674

21058439.6133398.621058439.6133398.6

华中

181181

8242026.83696406.08242026.83696406.0

西北

0909

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转

1547802756939290.1547802756939290.

让的时间

8.68788.6878

分类

其中：

某一时点1520773753445432.1520773753445432.确定收入2.16272.1627

某一时段2702906.53493858.52702906.53493858.5确认收入2121按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

101广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

1547802756939290.1547802756939290.

合计

8.68788.6878

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，0.00元预计将于-年度确认收入，0.00元预计将于-年度确认收入，0.00元预计将于-年度确认收入。

合同中可变对价相关信息：

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额其他说明

35、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

消费税4227.259763.96

城市维护建设税986091.36968927.76

教育费附加422511.25415230.69

房产税376060.65375779.10

土地使用税130945.98130945.98

车船使用税3900.003600.00

印花税124231.21133932.85

地方教育费附加281674.16276820.44

合计2329641.862315000.78

其他说明：

36、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬12145557.918518436.77

差旅及办公费4797306.902094409.48

资产折旧及摊销3044139.631856876.08

存货报废1128087.55955730.25

102广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

使用权资产折旧969940.24605677.32

中介机构服务费用20484.97143700.94

其他费用2661238.97920699.90

合计24766756.1715095530.74其他说明

37、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

市场及学术推广费62367908.8446009283.90

职工薪酬12843030.5516043432.03

差旅及办公费4730580.072565583.12

其他费用524185.41637862.55

合计80465704.8765256161.60

其他说明：

38、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬2369911.432507470.25

直接投入878729.191082654.68

折旧及摊销624851.09584351.23

差旅及办公费5386.343911.26

其他费用7840.2858017.84

合计3886718.334236405.26其他说明

39、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息收入(-)-1011553.92-1169084.76

手续费72139.5726663.19

租赁负债的利息费用1573418.2223375.07

合计634003.87-1119046.50其他说明

40、其他收益

单位：元

103广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

政府补助198671.191113549.44

其他310885.89286049.04

41、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产390747.811186495.63

合计390747.811186495.63

其他说明：

42、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-1118711.44-3557.93交易性金融资产在持有期间的投资收

67557.15142186.62

益

处置交易性金融资产取得的投资收益75274.64173969.49

债权投资在持有期间取得的利息收入3264963.435089842.49

处置债权投资取得的投资收益124777.78496193.41

票据贴现终止确认的贴现息-89697.96-110319.81

合计2324163.605788314.27其他说明

43、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失-1655498.46441649.20

其他应收款坏账损失-25754.0112634.22

合计-1681252.47454283.42其他说明

44、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减

647078.922326934.95

值损失

104广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

合计647078.922326934.95

其他说明：

45、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

固定资产处置收益0.001792996.26

46、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

收到的违约金赔偿款52894.75244443.7952894.75

其他1148.2546566.401148.25

合计54043.00291010.1954043.00

其他说明：

47、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

对外捐赠54074.591000700.0054074.59

固定资产报废损失1858.0026696.161858.00

罚没支出0.001377.880.00

其他50600.00383190.4250600.00

合计106532.591411964.46106532.59

其他说明：

48、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用1619676.542825437.62

递延所得税费用-3558528.26-1507318.84

合计-1938851.721318118.78

105广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额-12104031.85

按法定/适用税率计算的所得税费用-1815604.77

子公司适用不同税率的影响244935.13

不可抵扣的成本、费用和损失的影响67804.42

加计扣除影响-541903.84

其他105917.34

所得税费用-1938851.72

其他说明：

49、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到政府补助47980.40931019.79

银行存款利息收入451422.19620898.72

收到押金及保证金1951440.401887080.63

往来款(代垫待付款)2928400.202940658.98其他（罚款赔偿款等）318065.81

合计5697309.006379658.12

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

经营管理支出81171720.3159310226.68

支付的银行手续费38320.3821814.48

支付的押金及保证金1909157.691298000.00

往来款(代垫待付款)4307555.296367132.89

捐赠支出54674.591000700.00

其他878032.06

合计88359460.3267997874.05

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

（2）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

106广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

租赁支出1562521.35670141.50

合计1562521.35670141.50

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

单位：元本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动租赁负债（含

72151437.435492013.861575932.3476067518.95一年内到期）

应付股利8000000.008000000.00

合计72151437.4313492013.869575932.3476067518.95

50、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润-10165180.1315490756.70

加：资产减值准备1034173.55-2781218.37

固定资产折旧、油气资产折

4542493.124736121.31

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧4009467.58605677.32

无形资产摊销878780.63793559.91

长期待摊费用摊销1632351.39188787.03

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填0.00-1792996.26列）固定资产报废损失（收益以

1858.0026696.16“－”号填列）公允价值变动损失（收益以-390747.81-1186495.63“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填1047129.37-519962.26

107广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

列）投资损失（收益以“－”号填-2324163.60-5898634.07

列）递延所得税资产减少（增加以-534918.78-720083.73“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以-3166865.800.00“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号填-6028701.6013604967.05

列）经营性应收项目的减少（增加

10854613.19-19464546.22以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少-7416201.33-20929217.35以“－”号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额-6025912.22-17846588.41

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额102935318.16100693863.90

减：现金的期初余额159100886.5298549826.35

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-56165568.362144037.55

（2）本期支付的取得子公司的现金净额

单位：元金额

本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物500000.00

其中：

江西元气府大药房连锁有限公司500000.00

减：购买日子公司持有的现金及现金等价物984.60

其中：

江西元气府大药房连锁有限公司984.60

其中：

取得子公司支付的现金净额499015.40

其他说明：

108广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金102935318.16159100886.52

其中：库存现金164283.2269313.43

可随时用于支付的银行存款102100102.61108688909.00可随时用于支付的其他货币资

670932.3350342664.09

金

三、期末现金及现金等价物余额102935318.16159100886.52

（4）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

三个月内未到期的定期存款0.0033107671.23三个月内不能随时支取

其他说明：

51、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用涉及售后租回交易的情况无。

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬2369911.432507470.25

直接投入878729.191082654.68

折旧及摊销624851.09584351.23

差旅及办公费5386.343911.26

其他费用7840.2858017.84

合计3886718.334236405.26

其中：费用化研发支出3886718.334236405.26

109广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

（1）本期发生的非同一控制下企业合并

单位：元购买日至购买日至购买日至被购买方股权取得股权取得股权取得股权取得购买日的期末被购期末被购期末被购购买日名称时点成本比例方式确定依据买方的收买方的净买方的现入利润金流已办妥财产权交接手续，实海南万秘2025年2025年-

1530000际上已经19933171921768

堂医药有01月0751.00%外购01月073350217.00控制被购2.53.28

限公司日日.67买方的财务和经营政策已办妥财产权交接

江西元气手续，实

2025年2025年

府大药房500000.0际上已经183559.8-165533.7

03月0551.00%外购03月05

连锁有限0控制被购086576.394日日公司买方的财务和经营政策

其他说明：

（2）合并成本及商誉

单位：元合并成本20

--现金2030000.00

--非现金资产的公允价值

--发行或承担的债务的公允价值

--发行的权益性证券的公允价值

--或有对价的公允价值

--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值

--其他

合并成本合计2030000.00

减：取得的可辨认净资产公允价值份额-89537.01

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金

2119537.01

额

合并成本公允价值的确定方法：

或有对价及其变动的说明

110广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

大额商誉形成的主要原因：

其他说明：

（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债

单位：元购买日公允价值购买日账面价值

资产：

货币资金544958.31544958.31

应收款项2293971.612293971.61

存货1215776.901215776.90

固定资产63845.3263845.32无形资产

预付款项11000.0011000.00

负债：

借款

应付款项4026122.664026122.66递延所得税负债

应交税费153398.57153398.57

应付职工薪酬182132.80182132.80

净资产-232101.89-232101.89

减：少数股东权益-142564.88-142564.88

取得的净资产-89537.01-89537.01

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

企业合并中承担的被购买方的或有负债：

其他说明：

（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□是□否

（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明

111广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

2、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接广东万年青

医药有限公10000000.00广州市广州市医药销售100.00%设立司

医原（广医学研究和

州）药物研10000000.00广州市广州市51.00%设立试验发展究有限公司广东康品尊

健康科技有15000000.00汕头市汕头市零售服务100.00%设立限公司华银国际医

药港集团(汕10000000.00汕头市汕头市社会工作100.00%收购

头)有限公司广东中欧国

际医药有限10000000.00汕头市汕头市批发业100.00%设立公司汕头贝康恩

泽健康管理20000000.00汕头市汕头市商务服务业70.00%设立有限公司广东万年青

中药科技有50000000.00汕头市汕头市医药制造业100.00%设立限公司万年青国际医疗管理

50000000.00汕头市汕头市商务服务业100.00%设立（汕头）集团有限公司广东万年青

药业有限公32000000.00汕头市汕头市医药制造业92.50%收购司汕头诺亚唯

康医疗管理15200000.00汕头市汕头市卫生87.50%设立有限公司万年青华怀

堂国医馆(汕18000000.00汕头市汕头市卫生100.00%设立

头)有限公司万年青国医

大药房(汕10000000.00汕头市汕头市零售业100.00%设立

头)有限公司

112广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

广东万年青

食品有限公10000000.00汕头市汕头市食品制造业92.50%收购司海南万秘堂

医药有限公11000000.00海口市海口市医药销售51.00%收购司江西元气府

大药房连锁2000000.00吉安市吉安市零售业51.00%收购有限公司

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

2、在合营安排或联营企业中的权益

（1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

下列各项按持股比例计算的合计数

联营企业：

投资账面价值合计1407080.203225490.97下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润-1118711.44-692058.52

其他说明：

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用

113广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入营

本期新增补本期转入其本期其他变与资产/收益会计科目期初余额业外收入金期末余额助金额他收益金额动相关额

递延收益702183.19188171.19514012.00与资产相关

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其他收益189171.191113549.44

研发费用0.000.00

营业成本0.000.00其他说明

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

公司的主要金融工具包括交易性金融资产、应收款项融资、债权投资、应收账款、应收票据、应付账款、其他应收

款、其他应付款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注五相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。

风险管理目标和政策如下：

公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，公司风险管理的基本策略是确定和分析公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

（一）市场风险价格风险

公司生产所需主要原材料包括原材料、包装材料等，原材料上涨时，公司的生产成本将增加。因此，在产能和销售量确定的情况下，公司存在主要原材料价格波动导致公司营业成本波动的风险。在原材料价格大幅度上涨时，公司通过调高销售价格尽可能降低价格波动对公司销售的影响。

（二）信用风险

114广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

2025年6月30日，可能引起公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致公司金融

资产产生的损失。

为降低信用风险，公司成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，公司管理层认为公司所承担的信用风险已经大为降低。

（三）流动风险

管理流动风险时，公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。

2、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

单位：元终止确认情况的判断转移方式已转移金融资产性质已转移金融资产金额终止确认情况依据已经转移了其几乎所

票据背书、贴现应收款项融资27910915.59终止确认有的风险和报酬

合计27910915.59

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

单位：元与终止确认相关的利得或损项目金融资产转移的方式终止确认的金融资产金额失

应收款项融资票据背书、贴现27910915.59

合计27910915.59

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

（一）交易性金融资

75059593.7475059593.74

产

理财产品75059593.7475059593.74

（三）其他权益工具

5550000.005550000.00

投资

115广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

应收款项融资7981476.767981476.76持续以公允价值计量

75059593.7413531476.7688591070.50

的资产总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

公司无第一层次公允价值计量项目。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

公司第二层次公允价值计量项目系光大理财阳光金 12M 添利臻盈 1 号、中信建投平安信托固益联 1M-7 号、中信建投平安

信托固益联 1M-8 号、中信建投平安信托固益联 1M-9 号、安信证券安信资管季季盈 1 号集合资产管理计划、中信建投收益

凭证“看涨宝”581期、国投证券收益凭证-专享297号，其公允价值来源于理财产品交易平台报价。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

公司第三层次公允价值计量项目系应收款项融资、其他权益工具投资账面余额与公允价值相近。

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例广东金欧健康科

广东汕头商业服务业55000000元45.00%45.00%技有限公司本企业的母公司情况的说明

本企业最终控制方是欧先涛、李映华夫妇。

其他说明：

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十、在其他主体中的权益（一）。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注十、在其他主体中的权益（二）。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系

优眠综合门诊（汕头）有限责任公司联营企业其他说明

116广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系

欧先涛实际控制人、董事长、总裁

李映华欧先涛的配偶，实际控制人曾经担任董事、合和投资控股（广州）合伙企业（有限合郭红奇

伙）的实际控制人

邱戊盛曾担任董事、副总裁

陈秀燕董事、副总裁、财务总监、董事会秘书苏旭东前任独立董事朱仁宏前任独立董事杨农前任独立董事谢周良曾担任监事会主席谢维鑫监事会主席林可筠监事郑泽鹏职工代表监事许爱娜曾担任监事柯贝娜曾担任职工代表监事

李鎧华金欧健康、华银集团的经理

林威金欧健康、华银集团的监事

林卡金欧健康、华银集团的财务负责人

欧泽庆实际控制人子女、董事杨学儒独立董事李华青独立董事郭剑独立董事颜文孟董事汕头市杏林健康管理有限公司颜文孟担任监事的公司汕头市华粹本草农业科技有限公司颜文孟担任监事的公司广东天亿马信息产业股份有限公司李华青担任副总经理的公司天亿马信息技术有限公司李华青担任财务负责人的公司深圳市亿泰新能源有限公司李华青担任经理的公司衡阳凯晶新能源有限公司李华青担任经理的公司广西亿泰新能源有限公司李华青担任总经理的公司

海南天亿马数字能源有限公司李华青担任执行董事、总经理的公司

湖南天晨新能源有限公司李华青担任执行董事、经理的公司

天亿马新能源（衡阳）有限公司李华青担任执行董事、经理的公司

桓台爱康新能源有限公司李华青担任执行董事、经理的公司

桓台爱道光伏发电有限公司李华青担任执行董事、经理的公司

广东金欧健康科技有限公司控股股东，持有公司45%的股份合和投资控股(广州)合伙企业(有限合伙)主要股东，持有公司10.00%的股份广东侨银房地产开发有限公司主要股东，实际控制人控制的公司，持有公司7.5%的股份汕头市银康企业管理咨询合伙企业(有限合伙)实际控制人重大影响的企业，持有公司3.6635%的股份广州华银基金管理股份有限公司实际控制人控制的华银金控的控股子公司汕头市华银建筑有限公司实际控制人控制的侨银房地产的控股子公司汕头市华银集团有限公司实际控制人控制的公司汕头市华银房地产开发有限公司实际控制人控制的华银集团的全资子公司汕头市奥讯有限公司实际控制人控制的华银集团的控股子公司广东华银金控集团有限公司实际控制人控制的公司

协丰堂（汕头）健康科技有限公司实际控制人控制的华银金控的控股子公司

广州华银一号基金合伙企业(有限合伙)实际控制人控制的华银金控控制的企业广州华顿股权投资基金管理有限公司实际控制人控制的华银金控的控股子公司汕头市欧博健康科技有限公司实际控制人控制的公司广东创管投资股份有限公司实际控制人曾担任监事的公司

117广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

萃庭山（汕头）餐饮管理服务有限公司实际控制人控制的金欧健康的全资子公司汕头市金美物业管理有限公司实际控制人李映华之弟李鎧华控制的公司汕头市金平区华青食杂商行实际控制人李映华之弟李鎧华控制的个体工商户汕头市龙湖区鸿标食品商行实际控制人欧先涛之兄欧洪标控制的个体工商户贵州省可雅内衣有限公司郭红奇控制的公司汕头市华壬商业有限公司郭红奇控制的公司广东潮宏基实业股份有限公司前任独立董事苏旭东曾担任高级管理人员的公司树业环保科技股份有限公司前任独立董事杨农担任董事的公司汕头市锐科高新科技股份有限公司前任独立董事杨农担任董事的公司

中国宏光控股有限公司（于开曼群岛注册的有限公司）陈秀燕担任独立非执行董事的公司成都潮宏贸易有限公司前任独立董事苏旭东担任监事的公司树业环保科技股份有限公司前任独立董事杨农担任董事的公司汕头市锐科高新科技股份有限公司前任独立董事杨农担任董事的公司

中国宏光控股有限公司（于开曼群岛注册的有限公司）陈秀燕曾担任独立非执行董事的公司成都潮宏贸易有限公司前任独立董事苏旭东担任监事的公司沈阳潮宏基贸易有限公司前任独立董事苏旭东担任监事的公司广州市潮宏基珠宝有限公司前任独立董事苏旭东曾担任监事的公司广东本科生物工程股份有限公司前任独立董事杨农担任董事的公司汕头市金平区万年青中医药文化馆实际控制人控制民办非企业单位其他说明

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额度

无否0.00

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

萃庭山（汕头）餐饮管理服

销售商品56821.780.00务有限公司

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

（2）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入无

本公司作为承租方：

单位：元

118广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

简化处理的短期未纳入租赁负债租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资支付的租金出租方租赁资产租赁的租金费付款额（如适利息支出产名称产种类用（如适用）用）本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额汕头市华银房房屋建37958880411417181地产开

筑物.01.6798.01发有限公司汕头市华银集房屋建33581172109726531

团有限筑物.60.0095.71公司关联租赁情况说明

（3）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬1281474.561076392.97

（4）其他关联交易

报告期内，公司控股子公司万年青药业基于业务发展需要，拟增加注册资本2400万元，公司以自有资金对万年青药业增资2280万元，万年青药业少数股东颜文孟拟对万年青药业增资120万元。鉴于颜文孟先生系公司董事，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》相关规定，颜文孟为公司关联自然人，本次交易构成关联交易。截至报告期末，本次增资已完成相应的工商变更登记。

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备汕头市华银房地

其他应收款1386015.8369300.79326757.3016337.87产开发有限公司汕头市华银集团

其他应收款1326455.8266322.791027224.9051361.25有限公司

7、关联方承诺

报告期内，公司不存在关联方承诺。

119广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

十五、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）93357937.24102664650.70

1至2年143055.79194932.83

2至3年619461.22271591.00

3年以上739494.101240494.00

3至4年133002.00669246.16

4至5年35244.26

5年以上571247.84571247.84

合计94859948.35104371668.53

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

618402.618402.618402.618402.

账准备0.65%100.00%0.000.59%100.00%0.00

28282828

的应收账款其

中：

合肥苏鲜生超

618402.618402.618402.618402.

市采购0.65%100.00%0.000.59%100.00%0.00

28282828

有限公司按组合计提坏

942415132004929215103753129309102460

账准备99.35%1.40%99.41%1.25%

46.074.9601.11266.250.58175.67

的应收账款其

中：

组合1-

109059132004958586261187129309248256

账龄组11.50%12.10%25.03%4.95%

06.984.962.0255.570.5864.99

合

组合2-

833356833356776345776345

关联方87.85%74.38%

39.0939.0910.6810.68

组合

120广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

948599193844929215104371191149102460

合计100.00%2.04%100.00%1.83%

48.357.2401.11668.532.86175.67

按单项计提坏账准备类别名称：单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由合肥苏鲜生超

市采购有限公618402.28618402.28618402.28618402.28100.00%预计无法收回司

合计618402.28618402.28618402.28618402.28

按组合计提坏账准备类别名称：按组合计提坏账准备的应收账款

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）9741229.78436520.634.48%

1－2年（含2年）72426.5921429.8429.59%

2－3年（含3年）352756.51164717.6946.69%

3－4年（含4年）133002.0090884.7068.33%

4－5年（含5年）35244.2635244.26100.00%

5年以上571247.84571247.84100.00%

合计10905906.981320044.96

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他按单项计提坏

账准备的应收618402.28618402.28账款按组合计提坏

账准备的应收1293090.5826954.381320044.96账款

合计1911492.8626954.380.000.000.001938447.24

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

121广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

广东万年青医药

82942343.3282942343.3287.44%

有限公司成都梦芸药业有

5714000.005714000.006.02%256053.80

限公司国药控股龙岩有

764964.00764964.000.81%34279.30

限公司国药控股莆田有

759810.00759810.000.80%34048.34

限公司福建同春药业股

620130.00620130.000.65%27789.05

份有限公司

合计90801247.3290801247.3295.72%352170.49

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款13204264.267988903.54

合计13204264.267988903.54

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

押金保证金227450.00227450.00

员工备用金153162.98525.20

子公司往来款12785832.417771476.35

往来款75255.09

其他300000.00316281.37

合计13541700.488315732.92

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）13241700.488015732.92

1至2年300000.00300000.00

合计13541700.488315732.92

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

122广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

其中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2025年1月1日余额326829.38326829.38

2025年1月1日余额

在本期

本期计提10606.8410606.84

本期转回0.00

2025年6月30日余

337436.22337436.22

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

坏账准备326829.3810606.84337436.22

合计326829.3810606.84337436.22

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

123广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

华银国际医药港集团（汕头）有子公司往来款10100000.001年以内74.58%限公司广东万年青中药

子公司往来款2000000.001年以内14.77%科技有限公司广东中欧国际医

子公司往来款389954.131年以内2.88%药有限公司长根堂中医药科

其他300000.001-2年2.22%300000.00

技(杭州)有限公司万年青华怀堂国医馆（汕头）有子公司往来款274872.741年以内2.03%限公司

合计13064826.8796.48%300000.00

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资95963000.0095963000.0061223000.0061223000.00

合计95963000.0095963000.0061223000.0061223000.00

（1）对子公司投资

单位：元期初余额本期增减变动期末余额被投资单减值准备减值准备（账面价（账面价位期初余额计提减值追加投资减少投资其他期末余额值）准备值）广东万年

10000000.10000000.

青医药有

0000

限公司

医原(广州)

2601000.02601000.0

药物研究

00

有限公司广东康品

尊健康科10610000.10610000.技有限公0000司华银国际医药港集

10000000.10000000.

团（汕

0000

头）有限公司广东中欧

7512000.07512000.0

国际医药

00

有限公司广东万年

6800000.016000000.22800000.

青药业有

00000

限公司万年青国

际医疗管13700000.7400000.021100000.理（汕00000头）集团

124广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

有限公司广东万年

青中药科4710000.04710000.0技有限公00司海南万秘

6630000.06630000.0

堂医药有

00

限公司

61223000.34740000.95963000.

合计

000000

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务68758663.7040209814.7096887469.9663662185.12

其他业务20959.750.00380253.961229753.53

合计68779623.4540209814.7097267723.9264891938.65

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本

68779623.40209814.68779623.40209814.

业务类型

45704570

其中：

68682602.40099830.68682602.40099830.

药品

77437743

药材55303.5467643.8155303.5467643.81

其他41717.1442340.4641717.1442340.46

按经营地68779623.40209814.68779623.40209814.区分类45704570

其中：

8457001.21595294.28457001.21595294.2

华东

5858

60322622.38614520.60322622.38614520.

华南

20422042

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转

68779623.40209814.68779623.40209814.

让的时间

45704570

分类

125广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

其中：

在某一时

68779623.40209814.68779623.40209814.

点确认收

45704570

入按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

68779623.40209814.68779623.40209814.

合计

45704570

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，0.00元预计将于-年度确认收入，元预计将于-年度确认收入，0.00元预计将于-年度确认收入。

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额交易性金融资产在持有期间的投资收

67557.15142186.62

益

处置交易性金融资产取得的投资收益75274.64173969.49

债权投资在持有期间取得的利息收入3264963.435089842.49

处置债权投资取得的投资收益124777.78496193.41

票据贴现终止确认的贴现息-89697.96-110319.81

合计3442875.045791872.20

126广东万年青制药股份有限公司2025年半年度报告全文

十六、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益-1858.00计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

276708.93

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套

期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动390747.81损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

委托他人投资或管理资产的损益3532573.00除上述各项之外的其他营业外收入和

-38036.43支出

减：所得税影响额637321.68

少数股东权益影响额（税后）5266.17

合计3517547.46--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净

-0.95%-0.0452-0.0452利润扣除非经常性损益后归属于

-1.41%-0.0671-0.0671公司普通股股东的净利润

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