湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

湖南达嘉维康医药产业股份有限公司

2025年半年度报告

【2025-8-29】湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人王毅清、主管会计工作负责人胡胜利及会计机构负责人(会计

主管人员)秦浩声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能面临的风险及应对措施，敬请广大投资者注意风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

-1-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................1

第二节公司简介和主要财务指标........................................7

第三节管理层讨论与分析..........................................10

第四节公司治理、环境和社会........................................27

第五节重要事项..............................................30

第六节股份变动及股东情况.........................................43

第七节债券相关情况............................................48

第八节财务报告..............................................49

-2-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

（二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

（三）以上备查文件的备置地点：湖南达嘉维康医药产业股份有限公司证券部。

-3-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文释义释义项指释义内容

公司、本公司、达嘉维康指湖南达嘉维康医药产业股份有限公司

股东大会、股东会指湖南达嘉维康医药产业股份有限公司股东会董事会指湖南达嘉维康医药产业股份有限公司董事会监事会指湖南达嘉维康医药产业股份有限公司监事会公司章程指湖南达嘉维康医药产业股份有限公司章程

达嘉医药指湖南达嘉维康医药有限公司，公司全资子公司达嘉物业指湖南达嘉维康物业有限公司，公司全资子公司嘉辰医院指长沙嘉辰生殖与遗传专科医院有限公司，达嘉医药全资子公司海南鸿春堂药房指海南达嘉维康鸿春堂药房连锁有限公司，公司控股子公司海南达嘉指海南达嘉维康大药房连锁有限公司，公司全资子公司达嘉同健指湖南长沙市芙蓉区达嘉同健医疗管理有限公司，公司全资子公司娄底达嘉药房指娄底达嘉维康大药房有限责任公司，公司全资子公司达嘉生物制药指达嘉维康生物制药有限公司，公司全资子公司宁夏德立信指宁夏德立信医药有限责任公司，公司控股子公司万礼仁药房指新化达嘉维康万礼仁药房有限公司，公司控股子公司天华药房指新化达嘉维康天华药房有限公司，公司控股子公司荷塘区汉方国药钻石店、芦淞区熊炳记传统药号、天元区汉方国药工大店、天株洲汉方国药指

元区倍康健大药房、荷塘区赵克敦诊所、芦淞区熊炳记中医诊所

健平源药房指湖南达嘉维康健平源大药房连锁有限公司，公司控股子公司天济草堂指湖南天济草堂制药股份有限公司，公司控股子公司新化弘承堂指新化达嘉维康世茂弘承堂药房有限公司等12个主体，公司控股子公司银川美合泰指银川美合泰医药连锁有限公司，宁夏德立信医药有限责任公司全资子公司达嘉互联网指长沙达嘉维康互联网医院有限公司，达嘉医药全资子公司北京正济堂指北京正济堂药品连锁超市有限责任公司，公司控股子公司新化太安药房指新化达嘉维康太安药房有限公司，公司控股子公司山西思迈乐指山西思迈乐药业连锁有限公司，公司控股子公司大同市康尔福大药房有限责任公司、大同市康尔福大药房有限责任公司龙园分

店、大同市康尔福大药房有限责任公司应仁堂药店、大同市新森联大药房有限

山西新森联指公司御东店、大同市新森联大药房有限公司、大同市新森联大药房有限公司华

北星分公司、大同市康尔福大药房有限责任公司柳港园分公司、大同市康诚大

药房有限责任公司、大同市平城区新森联大药房有限责任公司

-4-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

仁康泰指湖南达嘉维康仁康泰大药房连锁有限公司，公司控股子公司达嘉维康再生医学研究院指湖南达嘉维康再生医学研究院有限公司，公司全资子公司达嘉维康医药（香港）指达嘉维康医药（香港）有限公司，公司全资子公司长沙市开福区张志辉药王堂大药房、湖南药王堂医药连锁管理有限公司云栖谷

分店、湖南药王堂医药连锁管理有限公司长沙市望城区新华联梦想城分店、湖

南药王堂医药连锁管理有限公司长沙锦绣江山分店、湖南药王堂医药连锁管理湖南药王堂指

有限公司新村分店、湖南药王堂医药连锁管理有限公司旺和分店、湖南药王堂

医药连锁管理有限公司长沙胜利村分店、湖南药王堂医药连锁管理有限公司仁和分店共8家药店及湖南药王堂医药连锁管理有限公司109家加盟药房

慈利达嘉维康指湖南慈利达嘉维康大药房连锁有限公司，公司控股子公司安徽达嘉维康指安徽达嘉维康健康大药房有限公司，公司控股子公司同嘉投资指长沙同嘉投资管理合伙企业（有限合伙）

同攀咨询指长沙同攀咨询合伙企业（有限合伙）

马鞍山药房指马鞍山市健康大药房有限公司，公司参股公司控股股东指王毅清

实际控制人指王毅清、明晖湖南中嘉指湖南中嘉生物医药有限公司

中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

元、万元指人民币元、人民币万元报告期指2025年1月1日至2025年6月30日报告期期末指2025年6月30日

上期、上年同期指2024年1月1日至2024年6月30日

广义的“医药流通”是指医药产品从生产厂家到消费者（患者）的流转过程；

而在医药产业链中，狭义的“医药流通”环节是连接上游医药生产厂家和药品医药流通指零售终端客户的一项经营活动，主要是指药品流通企业从上游生产厂家采购药品，然后出售给医院、药店等零售终端客户的药品流通过程（本报告“医药流通”均指狭义的医药流通）

处方药指凭执业医师或执业助理医师开具的处方才可以调配、购买和使用的药品

OTC、非处方药 指 不需凭执业医师或执业助理医师开具的处方便可自行购买和使用的药品

零售连锁药店的门店均由总部全资或控股开设，在总部的直接领导下实现统一直营连锁指采购、统一配送、统一标识、统一核算、统一价格、统一服务等“六统一”的经营模式

特殊病种门诊指城乡居民基本医疗保险对患有恶性肿瘤、尿毒症、肝肾移植术后、高血压、冠心病等病情较重、病程较长、门诊治疗费用较大的特殊病种（含重大疾病、慢-5-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文性病、罕见病）参保患者实行的门诊医疗并提供相应的补助

即特殊病种门诊服务，公司通过与湖南省、市各级医疗保险经办机构签订特殊特门服务指

病种门诊服务协议，经营特殊病种治疗药品Direct to Patients，直接面对患者的销售模式。患者在医院开取处方后，药DTP 指 房根据处方以患者或家属指定的时间和地点送药上门，并且关心和追踪患者的用药进展，提供用药咨询等专业服务的一种创新销售模式社会基本医疗保险将纳入医保的药品指定两个渠道：即定点医疗机构和定点零双通道指售药店

依托网络传输，采用信息技术编程，在诊疗活动中填写药物治疗信息，开具处电子处方指方，并通过网络传输至药房，经药学专业技术人员审核、调配、核对、计费，并作为药房发药和医疗用药的医疗电子文书

是人类辅助生殖技术（Assisted Reproductive Technology，ART）的简称，辅助生殖技术指指采用医疗辅助手段使不育夫妇妊娠的技术，包括人工授精和体外受精-胚胎移植及其衍生技术两大类

体外受精联合胚胎移植技术（InVitroFertilization），又称试管婴儿，是指IVF 指 分别将卵子与精子取出后，置于试管内使其受精，再将胚胎前体—受精卵移植回母体子宫内发育成胎儿

本报告除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四尾差指舍五入原因造成

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称达嘉维康股票代码301126股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称湖南达嘉维康医药产业股份有限公司

公司的中文简称（如有）达嘉维康

公司的外文名称（如有） Hunan Dajiaweikang Pharmaceutical Industry Co.Ltd公司的法定代表人王毅清

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名蒋茜罗梓源联系地址湖南省长沙市岳麓区茯苓路30号湖南省长沙市岳麓区茯苓路30号

电话0731-841700750731-84170075

传真0731-889117580731-88911758

电子信箱 djwkzqb@djwk.com.cn djwkzqb@djwk.com.cn

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用□不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用□不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□适用□不适用

-7-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

4、其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

□适用□不适用

公司于2025年3月6日召开第四届董事会第十二次会议，并于2025年3月24日召开2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更经营范围、修订〈公司章程〉并办理工商变更登记的议案》，具体内容详见公司于2025年5月8日披露在巨潮资讯网的《关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告》（公告编号：2025-033）。

四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

营业收入（元）2708337434.782600161766.994.16%

归属于上市公司股东的净利润（元）893533.1631834027.67-97.19%归属于上市公司股东的扣除非经常性

-724381.9331110646.04-102.33%

损益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）-155437309.27-219195936.3529.09%

基本每股收益（元/股）0.0040.15-97.33%

稀释每股收益（元/股）0.0040.15-97.33%

加权平均净资产收益率0.05%1.81%-1.76%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）6562830656.966178190385.576.23%

归属于上市公司股东的净资产（元）1757675632.751756782099.590.05%

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

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六、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的

782434.02冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对3339912.79公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-827513.06

减：所得税影响额807073.25

少数股东权益影响额（税后）869845.41

合计1617915.09

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）报告期内公司所处行业情况

1、医药流通行业呈现规模化、集中化趋势目前，医药流通行业从早期并购扩张阶段转入高质量发展阶段，整体并购节奏显著放缓，市场集中度持续提高，医药流通行业整体呈现规模化、集中化趋势。商务部关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见中提出明确目标，到2025年，培育形成1-3家超五千亿元、5-10家超千亿元的大型数字化、综合性药品流通企业，未来行业集中度有望进一步提升。同时在医保控费和带量采购政策持续深化的背景下，传统依靠规模扩张的增长模式难以为继，行业整体向精细化运营、差异化竞争和数字化转型方向发展。医药新零售、互联网医院、DTP（直达患者药房）等行业新模式兴起，为药品流通行业带来更多市场需求。在政策与市场的双重驱动下，行业集中度将持续提升，资源进一步向头部企业集中，而创新能力弱、合规性差的中小企业将面临较大生存压力。

2、零售药房逐步向专业药房转型

在“健康中国2030”战略背景下，为适应我国人口结构向老龄化转变的重要趋势以及顺应国家医药卫生体制改革，零售药房正逐步向专业药房转型。专业药房不仅能够承担零售药房功能，还积极融入数字化、智能化，开展慢病管理、健康监测、康复训练等特色服务。随着“双通道”政策推动，专业药房将作为承接处方外流的关键平台，零售药房向专业药房发展已成为业内重点的方向。

3、创新成为医药行业发展的核心驱动力

2025年3月《政府工作报告》明确健全药品价格形成机制，制定创新药目录，支持创新药发展。同年6月国家药监

局印发《关于优化创新药临床试验审评审批有关事项的公告（征求意见稿）》，其中提到为进一步支持以临床价值为导向的创新药研发，提高临床研发质效，对符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日内完成审评审批；国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，标志着我国创新药政策迈入精准化、系统化、国际化的新阶段。相较于2024年方案，新政通过数据赋能研发、支付体系创新、国际协同发展三大核心机制，推动创新药高质量发展，更好满足人民群众多元化就医用药需求。

4、医疗 AI 进入新阶段、推动行业数智化转型

医疗是民生的重要组成部分，医疗服务的可及性和质量直接影响到人民群众的健康水平和生活质量。随着人口老龄化的加速及居民对健康的愈发重视，我国医疗保健需求不断增长，医疗体系面临较大压力。2024年国家卫生健康委等三部委联合发布《卫生健康行业人工智能应用场景参考指引》，为医疗机构中的人工智能应用提供了具体的场景指导，加速了 AI 技术的落地实施；国家医保局发布《放射检查类医疗服务价格项目立项指南（试行）》，首次将人工智能辅助诊断纳入价格立项范畴。2025年4月，工信部等七部门下发《医药工业数智化转型实施方案(2025-2030年)》，明确提出深化人工智能赋能应用。方案提出，到2027年，要建设10个以上医药大模型创新平台，并总结了医药工业数智化转型

6 个方面 41 个典型场景，涵盖医药研发、医药工业、医药流通、CRO 等多领域的应用。行业正加速向集约化、数智化、专业化方向发展，这些政策共同发力，显著提升了我国 AI 医疗的发展水平和速度。

5、追溯码全覆盖，强化供应链

2025年1月中旬，国家医保局在新闻发布会上明确，在6月底前，药品追溯码实现“应采尽采、应扫尽扫、能接尽接”，覆盖生产、流通、销售全链条。2025年2月，国家医保局发布《药品耗材生产流通企业上传、查询追溯信息操作指南》，把目光对焦生产流通企业，通过操作指南规范企业上传、查询追溯信息，能使药品耗材从生产到销售的每一个环节都可被监控和记录，做到应采尽采，实现追溯码采集的闭环。2025年3月，《2025年政府工作报告》提出“全面建-10-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文立药品耗材追溯机制”，进一步明确生产流通企业是药品和耗材供应链的核心环节。对流通企业的运输配送服务能力提出了更高要求。

6、促健康消费严医药监管，助行业健康发展

2025年4月商务部、国家卫健委等12部门联合发布《促进健康消费专项行动方案》，提出十大主要任务，其中提

到增强银发市场服务能力、宣传推广健康理念知识。2025年6月国务院常务会议，研究优化药品和耗材集采有关举措。

会议指出，要加强药品和耗材集采政策评估，总结经验、补齐短板，推动集采工作规范化制度化常态化开展。要更好促进“三医”协同发展和治理，完善公立医院补偿机制支持医药企业提高创新能力更好满足群众多元化就医用药需求要加强对药品和耗材生产、流通、使用全链条质量监管，扎实推进仿制药质量和疗效一致性评价，让人民群众用药放心安心。

（二）报告期内公司从事的主要业务

达嘉维康是一家现代医药企业，实现了集医药分销、零售连锁药房、医药工业、生殖与遗传专科技术服务、再生医学领域科研创新与临床转化于一体的全业态融合发展。公司主要从事药品、生物制品、医疗器械等产品的分销及零售业务。公司以分销为基础业务，通过批零一体化渠道优势大力发展专业药房“新零售”模式，融合线上线下业务，逐步实现传统的药品流通服务向提供大病、慢病管理和临床服务解决方案等多元化药学服务转型，构筑起以数据为核心，开放共享的大健康生态体系。公司积极向医药产业上游拓展，深入医药工业领域，拓宽业务范围；向下整合连锁药房资源，不断推进专业药房的开发与升级。同时，在生殖医院业务领域，积极引进国际化的医疗技术、治疗模式和服务理念，拓展医疗服务能力；在再生医学领域，聚焦再生医学在疾病诊断、治疗等关键领域产品与技术的开发、科研创新与临床转化，打造优质的再生医学生产力。逐步形成了“全链布局医药研制、高效能医药流通渠道、创新发展专业药房、特色拓展医疗服务”综合性医药大健康产业业务体系。

主要业务情况如下：

1、分销业务板块

公司的分销业务由子公司达嘉医药开展。达嘉医药是国家 4A 级医药物流企业、湖南省医药储备企业及湖南省常态短缺药品承储企业。达嘉医药的医药分销以纯销模式为主，辅以调拨模式，建立了辐射湖南全省的分销网络，其销售客户为公立、基层、民营医疗机构以及零售连锁和单体药房。

达嘉医药经营的药品品规有一万余种，在抗肿瘤药、免疫调节用药、心脑血管用药、呼吸系统用药、抗病毒用药等新特药的经营方面独具特色。达嘉医药目前已与江苏恒瑞、正大天晴、信立泰、江苏豪森、石药集团、齐鲁制药、拜耳、勃林格殷格翰、辉瑞、阿斯利康、吉利德、安斯泰来、住友制药等众多国内外知名药企建立了长期稳定的合作关系，并成为这些企业在湖南地区的主要配送商。

此外，达嘉医药于2011年组建了湖南省急救药品配送服务中心，配备了专业服务人员，实行24小时电话值班和调度配送，全过程冷链运输，配送以抗蛇毒血清为主的20多个品规的急抢救药品，全力以赴保障急救患者的用药需求。

2025年公司继续通过巩固省内市场，深化与主要医疗机构的合作，进一步强化医院分销领域的市场地位。报告期内，医

药分销业务收入119965.18万元，占营业收入的44.29%，分销业务收入较上年同期增加2774.68万元，增长比例为

2.37%。

2、零售业务板块

截至2025年6月30日，公司在全国共计开设药房1505家，其中湖南485家，海南215家，宁夏415家，山西

365家，北京25家，形成了以湖南为根基，向南方辐射，以收购的宁夏、山西连锁药房为北方支点，向周边省份扩张的局面，在湖南省纵向下沉发展的基础上，一体两翼，向全国发展。公司积极通过“直营+并购+加盟”的拓展模式，聚焦拓展跨省级区域专业药房发展战略的同时，积极推进连锁药店业务的拓展，快速推进跨区域发展，重点向核心省份扩张医药零售连锁药房网络，通过优化布局和深耕市场，增强市场占有率，扩大业务规模，坚持以专业药房为特色，提升专业药事服务能力，为公司注入新的增长动力。

-11-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

公司以经营 DTP 药房和“特门服务”药房等专业药房为特色，2016 年成为湖南省首批特药协议药房，经营品种以抗肿瘤、丙肝、HIV、自身免疫系统疾病等方面的新特药为主，专注领域集中，强调通过专业化服务产生与患者的长期合作黏性。2019 年，公司通过《零售药店经营特殊疾病药品服务规范》（“特药药房标准”），成为全国第一批 DTP 达标药店，并连续被评为优秀 DTP 专业药房。在药事服务上积累了宝贵的经验，凭借着专业、全面的药事服务，公司的处方药业务快速发展。截至 2025 年 6 月 30 日，销售 DTP 品规 488 个，叠加客流增加与品种优化，DTP 销售额 54544 万元，较上年同期增长19.71%，双通道药房91家。报告期内，医药零售业务收入140403.52万元，占营业收入的51.84%，医药零售业务收入较上年同期增加金额为13660.16万元，增长比例为10.78%。

3、医药工业板块

公司旗下目前拥有达嘉生物制药、天济草堂两家制药企业，构建公司的医药工业体系。公司医药工业持续专注原创化学药、创新中药、首仿药、大健康产品的研究开发，是“湖南省重点实验室”“省级企业技术中心”“湖南省智能制造标杆车间”“国家级高新技术企业”。截至目前，达嘉生物制药拥有63个药品生产批文，其中有6个全国独家品种（含品规），纳入国家医保目录品种 32 个，纳入国家基本药物目录品种 20 个，OTC（非处方药）品种 26 个，其中双跨品种2个。主导产品有：小建中颗粒、五味安神颗粒、九味肝泰胶囊、小儿咽扁颗粒、新生化颗粒、阿奇霉素颗粒等；

天济草堂中药产品线涵盖丸剂（水丸、浓缩丸）、硬胶囊剂、片剂三大剂型的19个品种，拥有21个药品注册批件，有

14个产品进入国家医保目录。主导产品有：清热散结胶囊、脑得生丸、障眼明胶囊、舒筋活血胶囊等。

2025年，公司持续加大对医药研发领域的投入，积极整合内外部资源、优化资源配置效率，借助强大的商业渠道，

使医药工业业务迈入新阶段。未来，公司将充分发挥现有医药分销业务的渠道优势、提高自主创新能力、增加科研设施建设，积极实现优势互补与产业互动，优化产业链结构，逐步构建起上下联动、规模化的现代化医药产业新格局。报告期内，工业板块实现收入8059.56万元，占营业收入的2.98%。

4、医疗服务板块

公司下属子公司嘉辰医院正严格遵循“人类辅助生殖技术规范”的相关要求，积极地进行准备与筹建工作，以确保在获得人类辅助生殖许可资质后，能够顺利开展辅助生殖业务。目前，医院的基础业务保持稳健发展态势，管理体系日臻成熟，各科室医疗服务项目相互融合。同时，嘉辰医院将与达嘉维康再生医学研究院联动，紧抓医疗健康产业发展机遇，通过整合双方资源优势，在坚持原有医疗特色的基础上，重点聚焦再生医学的临床实用技术，通过再生医学原理解决复杂的临床问题。在再生医学领域，公司引进再生医学专业团队，与全国各大重点高校、科研院校产学研合作，重点聚焦疾病诊断、治疗等关键环节的产品研发与技术创新，加速科研成果向临床应用的转化落地，致力于打造具有核心优势的再生医学生产力体系，为客户带来更先进的医疗解决方案。报告期内，嘉辰医院业务收入518.53万元，占营业收入的0.19%。

二、核心竞争力分析

1、分销业务与零售业务协同发展

公司通过向供应链上下游延伸开展增值服务，增强与上游供应商和下游客户的合作黏性，提高核心竞争力。通过对分销资源的整合，促进了批零业务的深度融合，打造了一个高效的经营模式。公司的专业药房不仅为处方药提供了更广阔的院外销售渠道，还向患者提供了专业的药学支持和便捷的配送服务，从而为终端消费者带来了更多增值体验，不仅提高了客户忠诚度，还加强了与上游供应商的合作关系。公司正在加大对院外产品开发力度，持续丰富经营品种，扩大专业药房经营优势，推动上游分销业务及下游零售业务协同发展。同时，公司持续创新服务模式，着力加强线上线下（O2O）业务的发展，通过与各类小程序、移动应用以及第三方电商平台的开展合作，扩大销售渠道，构建了一个多元化的销售网络，以适应不断变化的市场动态和消费者需求。

2、发展专业药房的先发优势，创新药房“数智化”转型

公司专业药房经过多年经营，拥有扎实、系统的专业药房运营管理体系，以及较高的药学服务能力，收入贡献占比逐年提升。公司于2002年开始经营慢病药房业务，是湖南省首家政府核准的特殊病种门诊服务协议药店，积累了成熟的-12-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

慢病管理服务经验并建立了一套完善的患者档案数据系统，通过专业化服务与患者建立了长期合作黏性关系，使公司在慢病药房的经营方面拥有了显著的市场优势。近几年公司 DTP 业务飞速发展，2016 年成为湖南省首批特药协议药房，

2019 年成为全国第一批 DTP 达标药店，并连续被评为优秀 DTP 专业药房。随着市场对药房多元化的需求增长，公司将进

一步加深与药品生产企业的深度战略合作，进一步扩大市场及产品覆盖范围；提高对潜力新药的开发力度，持续扩大品种优势；在省内外拓展零售药房业务，致力于为客户提供更专业、全面的药事服务。公司将持续集中专业药房先发优势，不断强化药事服务能力，以全国药房门店为依托，创新药店经营模式、丰富大健康管理多元化产品需求，重点挖掘和开发药食同源食品、个护美妆等品类。积极提升信息化、数字化服务体系化建设，精准定位细分赛道，整合、构建以患者为中心的“健康服务枢纽”。

3、“以患者为本”的专业化药事服务体系建设

公司通过开展“特门服务”药房与 DTP 药房业务，在药事服务上积累了宝贵的经验，凭借着专业、全面的药事服务，公司的处方药业务快速发展。公司在已建立的药事服务体系上，对药事服务进行专业化管理与优化。围绕“以患者为本”，坚持定期对执业药师进行知识培训，更新执业药师的知识储备，及时掌握新药研发动态，通过定期的能力考核，有效提升药师药物治疗和疾病管理能力；具备完善的处方审核体系、随访体系、冷链系统、配送系统等精细化管理；持

续对接包括医保平台、互联网医院、商保平台、电子处方平台、供应商平台等多方资源，坚持以患者为本，完善专业药事服务平台。

4、成熟的专业药房模式具备可复制性

公司深耕专业药房二十余载，拥有扎实、系统的专业药房运营管理体系，以及较高的药学服务能力。目前，除湖南省外，公司已在宁夏、山西、海南、北京等地开设零售药房。在海南，公司设置分支机构并开通医保刷卡业务，成为海南医保定点门店之一，为下一步持续增加药房密度，快速复制专业药房打下基础。在北方市场，公司以宁夏的连锁药房为北方支点向周边辐射，通过“新建+并购+加盟”的拓展模式，逐步在山西等省份建立了市场据点，加速了全国布局的步伐。公司不断聚焦拓展服务范围，持续推进和提升门店网络覆盖的深度和广度，提高公司区域市场占有率，增强公司在行业内的品牌影响力和市场竞争力。

5、智能化物流体系助力配送服务实现高效运转

公司首次公开发行股票募投项目“达嘉维康医药产业基地项目”的建成，依托“智能化仓储硬件+数字化系统”技术，跨部门共享“人、机、物”数据，实现药品“入、存、出”流程一体化，大幅提升了公司产品的存储能力、分拣能力和物流配送效率，并且有效缓解因业务持续增长所带来的仓储物流场地不足的问题，进一步巩固和提升公司在医药行业的竞争力，实现公司战略规划。

6、工业赋能，打造自主研发核心产品提升医药零售竞争力

公司旗下目前拥有达嘉生物制药、天济草堂两家制药企业。专注原创化学药、创新中药、首仿药、大健康产品的研究开发。公司充分发挥现有医药分销业务优势与医药工业业务协同效应，向上游医药工业布局，实现优势互补和产业互动，逐步形成上下联动的规模化医药产业业务体系，完善产业链结构。通过发挥公司商业渠道优势，加快公司旗下工业企业产品在全国范围医药终端的布局。在医药终端重点培养推广公司工业企业自产品牌，以终端市场为导向优化品种规格和包装，快速提高销量。同时打造强有力的全国营销团队，实现工业板块销售规模持续稳健增长，力争工业板块对公司利润贡献新的增长点。

7、再生医学战略布局创造价值

公司设立的全资子公司达嘉维康再生医学研究院将提升公司医疗服务领域技术储备与成果转化能力，通过与高校、医院等科研机构合作，聚焦再生医学在疾病诊断、治疗等关键领域产品与技术的开发，实现公司在再生医学领域的科研创新与临床转化，打造优质的再生医学生产力。通过人才培养、联动嘉辰医院，把握医疗健康产业机遇，巩固市场地位，为客户提供更加全面和优质的服务，切实提升公司的可持续发展能力和综合竞争力。

-13-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

三、主营业务分析概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因

营业收入2708337434.782600161766.994.16%

营业成本2260232104.722101082194.307.57%

销售费用288336879.13299876147.61-3.85%

管理费用79045453.0083709154.55-5.57%

财务费用53489803.3748364818.4410.60%主要系公司本期利润总额减少导

所得税费用-873645.5610397265.11-108.40%致所得税费用减少。

经营活动产生的现金

-155437309.27-219195936.3529.09%流量净额

投资活动产生的现金主要系本期减少支付并购款，智-78054701.84-496139795.2284.27%流量净额能物流园的建设支付减少。

筹资活动产生的现金主要系本期支付到期应付票据所

212198602.25548227934.01-61.29%流量净额致。

现金及现金等价物净主要系本期回款改善，经营活动-21293408.86-167107797.5687.26%增加额产生的现金流量金额增加所致。

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用□不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况

□适用□不适用

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减年同期增减分产品或服务

药品2503937120.162124488452.2215.15%3.16%6.88%-2.96%分行业

零售1404035189.411128576254.7519.62%10.78%13.59%-1.99%

批发1199651767.791065171719.2511.21%2.37%2.83%-0.40%分地区

-14-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

省内1652712057.471465195842.7611.35%7.71%7.66%0.05%

省外1036755774.50790404767.4423.76%-2.73%6.94%-6.89%分销售模式

药店零售1404035189.411128576254.7519.62%10.78%13.59%-1.99%

医药分销1199651767.791065171719.2511.21%2.37%2.73%-0.32%

四、非主营业务分析

□适用□不适用

单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性

投资收益160278.001.15%主要构成系股权分红款否

资产减值-77783.92-0.56%主要构成系存货跌价损失否

营业外收入542585.133.91%否

营业外支出2349990.1616.92%主要构成系对外捐赠否

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末重大变动比重增减说明金额占总资产比例金额占总资产比例

货币资金637932550.339.72%619852981.9910.03%-0.31%

应收账款1880878747.5828.66%1689115776.8827.34%1.32%

存货822936450.8412.54%858286712.2813.89%-1.35%

长期股权投资58112120.870.89%58112120.870.94%-0.05%

固定资产701424547.8810.69%697589724.4311.29%-0.60%

在建工程16581937.120.25%25627643.930.41%-0.16%

使用权资产233692323.243.56%240863066.873.90%-0.34%

短期借款2183360060.5433.27%1884495548.5730.50%2.77%

合同负债51113187.990.78%71646472.141.16%-0.38%

长期借款1077663128.6516.42%885846727.6014.34%2.08%

-15-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

租赁负债122268550.461.86%133487498.372.16%-0.30%

2、主要境外资产情况

□适用□不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元本期公允计入权益的本期本期计提其他项目期初数价值变动累计公允价购买本期出售金额期末数的减值变动损益值变动金额金融资产

1.应收款

32903806.98766261.1232137545.86

项融资

2.其他权

益工具投65487354.1665487354.16资

上述合计98391161.14766261.1297624900.02

金融负债0.000.00其他变动的内容无报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

货币资金 137754000.00 137754000.00 质押 票据保证金、POS 机押金

应收票据57730902.7957730902.79已背书或贴现已背书或贴现尚未终止确认

固定资产242217518.26159677929.66抵押抵押贷款

无形资产28718906.0023035134.39抵押抵押贷款

合计466421327.05378197966.84

-16-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

六、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

18332000.0047413440.00-61.34%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

单位：元截至资产主要投资资金投资产品负债表日是否披露日期披露索引被投资公司名称投资金额持股比例合作方预计收益本期投资盈亏

业务方式来源期限类型的进展情涉诉（如有）（如有）况湖南慈利达嘉维连锁

康大药房连锁有零售收购18232000.0080.00%自有唐汇钧长期已交割1250000.00-460122.73否药房限公司连锁

湖南药王堂零售收购18735377.26100.00%自有肖雄长期已交割1380000.00-67044.82否药房

合计----36967377.26------------2630000.00-527167.55------

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

-17-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

4、以公允价值计量的金融资产

□适用□不适用

5、募集资金使用情况

□适用□不适用

（1）募集资金总体使用情况

□适用□不适用

单位：万元报告期末已累计使募集资金报告期内累计变更累计变更尚未使用本期已使尚未使用闲置两年证券上市募集资金募集资金用募集资使用比例变更用途用途的募用途的募募集资金募集年份募集方式用募集资募集资金以上募集

日期总额净额（1）金总额（3）=的募集资集资金总集资金总用途及去金总额总额资金金额

（2）（2）/金总额额额比例向

（1）

2022年存放于募

首次公开

2021年12月0763861.8956946.993156.357524.17101.01%03000052.68%735.85集资金专0

发行日户

合计----63861.8956946.993156.357524.17101.01%03000052.68%735.85--0募集资金总体使用情况说明

经中国证券监督管理委员会(证监许可〔2021〕3367 号)核准，公司于 2021 年 12 月向社会公开发行人民币普通股(A 股)股票 51626425 股，每股发行价格为人民币 12.37元，募集资金总额为63861.89万元根据有关规定，扣除发行费用人民币6914.89万元(不含税)后，募集资金净额为56946.99万元。该募集资金已于2021年12月到账。上述资金到账情况业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)天健验〔2021〕2-52号《验资报告》验证。公司已设立了募集资金专项账户，并与开户银行、保荐机构签署了募集资金监管协议，对募集资金的存放和使用进行专户管理。截至2025年6月30日，公司累计已使用募集资金总额57524.17万元，尚未使用募集资金总额735.85万元，实际结余募集资金(含利息收入净额以及尚未支付的发行费用)725.66万元，均存放于募集资金专用账户。尚未使用的募集资金总额与实际结余募集资金的差异系截至2025年6月30日，公司尚未支付和置换预先投入的发行费用10.19万元。

-18-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）募集资金承诺项目情况

□适用□不适用

单位：万元承诺投是否已截至期项目达截止报项目可行资项目变更项募集资金本报告截至期末末投资到预定本报告告期末是否达融资项证券上项目性募集资金调整后投性是否发

和超募目(含承诺投资期投入累计投入进度(3)可使用期实现累计实到预计

目名称市日期质净额资总额(1)生重大变

资金投部分变总额金额金额(2)＝状态日的效益现的效效益化

向更)(2)/(1)期益承诺投资项目

2022

连锁药2021年运营管运营管年12房拓展12月否6004.646004.644643.1404643.14100.00%288.03700.81是否理理月31项目07日日智能物2021年生产建生产建流中心12月是3000030000000不适用否设设项目07日达嘉维2024

2021年

康医药生产建生产建年12

12月是030000030000100.00%不适用否

产业基设设月31

07日

地项目日

2022

2021年

偿还银年12

12月还贷还贷否15000150001500015000100.00%不适用否

行贷款月31

07日

日永久性2021年补充流12月补流补流否1406.7101406.71100.00%不适用否动资金07日

承诺投资项目小计--51004.6451004.6451049.85051049.85----288.03700.81----

-19-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文超募资金投向达嘉维2024

2021年

康医药生产建生产建年12

12月否4242.354242.354242.353156.34774.32112.54%不适用否

产业基设设月31

07日

地项目日

补充流动资金（如有）--17001700170001700100.00%----------

超募资金投向小计--5942.355942.355942.353156.36474.32--------

合计--56946.9956946.9956992.23156.357524.17----288.03700.81----分项目说明未达

到计划进度、预计收益的情况和原因（含“是否不适用达到预计效益”

选择“不适用”的原因）项目可行性发生重大变化的情况不适用说明适用

2022年1月12日，本公司第三届董事会第九次会议、第三届监事会第五次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意本公超募资金的金司使用部分超募资金1700.00万元补充永久流动资金。2022年1月28日，公司召开2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永额、用途及使用久补充流动资金的议案》。

进展情况2022年10月24日，公司第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第十次会议审议通过了《关于变更部分募集资金用途、调整投资总额、实施地点及使用剩余超募资金向全资子公司提供借款实施募投项目的议案》。2022年11月10日公司召开2022年第三次临时股东大会会议，审议通过《关于变更部分募集资金用途、调整投资总额、实施地点及使用剩余超募资金向全资子公司提供借款实施募投项目的议案》，同意本次变更部分募集资金用途、调整投资总额、实施地点及使用剩余超募资金向全资子公司提供借款实施募投项目，尚未使用的超募资金4242.35万元用于新募投项目“达嘉维康医药产业基地项目”。

存在擅自改变募

集资金用途、违不适用规占用募集资金的情形

-20-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文适用募集资金投资项以前年度发生目实施地点变更

情况达嘉维康医药产业基地项目由全资子公司湖南达嘉维康医药有限公司（以下简称达嘉医药）通过竞拍方式获得新的土地使用权，并在该地块上建设新募投项目。

适用募集资金投资项目实施方式调整以前年度发生情况

原募集资金投资项目“智能物流中心项目”变更为“达嘉维康医药产业基地项目”适用募集资金投资项

2022年1月12日，公司召开第三届董事会第九次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意

目先期投入及置

公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金3882.33万元及已支付发行费用的自筹资金769.81万元（不含增值税），共计4652.14万元。上述以换情况自筹资金预先投入募投项目情况业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)进行了专项审核，并由其出具《关于湖南达嘉维康医药产业股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》（天健审〔2021〕2-456号）。

用闲置募集资金暂时补充流动资不适用金情况适用项目实施出现募

“连锁药房拓展项目”实际投资总额与承诺存在差异，该项目已建设完毕，达到预计可使用状态，并于2023年12月完成结项。该项目承诺投资总额集资金结余的金

6004.64万元，实际共使用募集资金4643.14万元，差异原因系在募投项目建设实施过程中，公司遵守募集资金使用的有关规定，从项目实际情况出发，

额及原因

本着合理、节约、有效的原则，在保证项目质量的前提下，审慎使用募集资金，对各个环节的费用实现严格控制、监督和管理，合理降低了项目相关成本和费用，提高了募集资金使用效率，因此募集资金产生了节余。

尚未使用的募集截至2025年6月30日，公司尚未使用的募集资金余额为735.85万元（包括银行存款利息、未支付发行费用），均存放于公司募集资金专用账户。募集资金资金用途及去向暂未使用完毕，募集资金存入专户，实行专款专用。

募集资金使用及披露中存在的问不适用题或其他情况

-21-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）募集资金变更项目情况

□适用□不适用

单位：万元变更后项目变更后的项截至期末实截至期末投项目达到预融资项目对应的原拟投入募集本报告期实本报告期实是否达到预目可行性是募集方式变更后的项目际累计投入资进度定可使用状名称承诺项目资金总额际投入金额现的效益计效益否发生重大

金额(2)(3)=(2)/(1)态日期

(1)变化智能物流首次公开发达嘉维康医药智能物流2024年12

34242.353156.334774.32101.55%0不适用否

中心项目行产业基地项目中心项目月31日

合计------34242.353156.334774.32----0----结合公司业务发展以及产品市场需求情况，为了提高募集资金使用效率和募集资金投资回报，拟将原募集资金投资项目“智能物流中心项目”（以下简称原募投项目）变更为“达嘉维康医药产业基地项目”（以下简称新募投项目），新募投项目拟由全资子公司达嘉医药通过竞拍方式获得新的土变更原因、决策程序及信地使用权，并在该地块上建设新募投项目，新募投项目投资总额为40882.00万元，较原募投项目投资总额增加10882.00万元。新募投项目拟使用息披露情况说明(分具体募集资金34242.35万元（包含原募投项目使用的募集资金30000.00万元和尚未使用的超募资金4242.35万元），新募投项目所需资金差额部分项目)将通过公司自筹资金补足。2022年10月24日，公司召开了第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第十次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金用途、调整投资总额、实施地点及使用剩余超募资金向全资子公司提供借款实施募投项目的议案》，且经2022年11月10日召开的2022年

第三次临时股东大会会议审议通过。

未达到计划进度或预计收该项目已建设完毕，但还有尚未达到相关合同约定支付条件的尾款和质保金等未支付，具体金额以后续实际支付的尾款和质保金为准，超出剩余募集益的情况和原因(分具体资金待支付金额，公司将使用自有资金支付。该项目不直接产生收入，将大幅提升公司产品的存储能力、分拣能力和物流配送效率，项目经济效益需项目)要结合公司整体效益测算。

变更后的项目可行性发生不适用重大变化的情况说明

6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托理财。

-22-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在衍生品投资。

（3）委托贷款情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托贷款。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

八、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润湖南达嘉维康医药

子公司医药分销330200005.003699776984.631020013520.491468292764.88-7751466.92-6375814.77有限公司

-23-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文湖南达嘉维康医药

子公司医药分销10000000.00158630170.69-39262754.1260573905.93-27578806.39-20849493.50营销有限公司宁夏德立信医药有

子公司医药零售8000000.00537351270.6776206633.85226700271.0811389214.489997354.92限责任公司湖南天济草堂制药

子公司医药制造70000000.00547868089.62210401647.9351310938.9211652480.3111102124.25股份有限公司达嘉维康生物制药

子公司医药制造213150000.00480305865.13185179311.9340915096.244465635.776461289.15有限公司山西思迈乐药业连

子公司医药零售45000000.00353208335.8596197681.21411025369.2630969998.5723109383.08锁有限公司报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响湖南慈利达嘉维康大药房连锁有限公司收购全国连锁药房布局主要控股参股公司情况说明

2025年，公司持续秉承“新建+并购+加盟”的拓展模式，在着力实施跨省级区域专业药房发展战略的同时继续在湖南省内纵向深耕。报告期内，公司收购了湖南慈利达嘉

维康大药房连锁有限公司、湖南药王堂医药连锁管理有限公司旗下8家药店和109家加盟药房，进一步完善了在湖南省的布局，为公司注入新的增长动力。公司积极向上深化医药工业领域拓展，向下整合连锁药房资源，不断推进专业药房的开发与升级，通过整合上下游资源，不断提高药事服务的专业化、精细化程度，满足供应商和客户的深度需求，增强公司在行业内的品牌影响力和市场竞争力。

-24-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

九、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1、市场竞争加剧的风险及应对措施近年来，随着医保改革进一步推进，国家医保谈判、集采、医保个人账户改革、处方药网络销售放开等政策的逐步实施，行业竞争和市场格局随之产生了变革。大型连锁医药企业之间的竞争进一步加剧，公司发展面临各大医药企业扩张带来的严峻挑战。同时“互联网+”战略的推行，又促进医药线上业务的迅速发展，除了传统医药流通企业之外，跨区域医药电商平台、GPO 平台、第三方医药物流等企业借助自身数字化、信息化等资源优势也入局竞争，市场竞争格局进一步复杂化。

应对措施：公司深刻洞察医药流通行业的发展趋势，抓住行业快速发展和转型升级带来的巨大发展空间与机遇。公司积极向上深化医药工业领域拓展，拓宽业务范围；向下整合连锁药房资源，不断推进专业药房的开发与升级，通过整合上下游资源，不断提高药事服务的专业化、精细化程度，满足供应商和客户的深度需求；持续创新服务模式，搭建互联网医院+处方流转共享平台，加强线上线下业务（O2O）的融合；积极把握医疗健康产业发展机遇，依托全资子公司湖南达嘉维康再生医学研究院有限公司、长沙嘉辰生殖与遗传专科医院有限公司的协同优势，聚焦再生医学在疾病诊断、治疗等关键领域产品与技术的开发，实现公司在再生医学领域的科研创新与临床转化，打造优质的再生医学生产力，提升公司的综合竞争力。

2、业务区域过于集中以及跨区域发展的风险及应对措施

公司医药分销业务目前主要在湖南省内开展，分销业务存在较大程度依赖湖南省市场的风险。公司零售门店分布在湖南、宁夏、海南、山西、安徽、北京等地区，因各地经济发展程度、地方监管政策、零售药店区域竞争情况、居民健康观念及用药习惯等均存在一定差异，跨区域经营可能存在不确定性。

应对措施：医药分销业务依托智能化物流体系，积极向数字化、平台化和互联网化的转型。公司零售门店形成了以湖南为根基，在省内纵向下沉发展，向全国不断布局发展的格局，在此基础上及时、准确掌握地域性特点并制定适宜的经营管理策略，保持并提升其运营效率和效益、深入推进有效整合，提升门店覆盖的深度和广度，增强公司在行业内的品牌影响力和市场竞争力。

3、新旧产业融合风险及应对措施

公司所处的药品流通行业属于相对传统、成熟的行业，为适应转型升级对传统产业的变革，公司通过设立合资公司和收购的方式，布局医药工业领域进入制药产业，通过设立再生医学研究院、联动医疗服务板块布局医疗健康产业。如果公司未来不能实现现有业务与制药产业、医疗健康产业及流通渠道销售的较好融合，将给公司的市场竞争力和经营业绩带来不利影响。

应对措施：通过新设及并购优质资产方式，不断提高产能和自动化、智能化水平；不断加大研发投入，提升产品市场竞争力；引进业内优秀销售团队，优化产品销售布局；培养相关领域的专业人才，促成研究成果转化。积极多元化发展推动各板块新旧产业融合，实现高质量发展。

4、公司并购与投资效果不达预期风险及应对措施

公司紧紧围绕战略目标，为提升自身整体竞争力以及市场规模，开展了多次针对医药零售标的和医药工业标的的并购与投资，该等并购为公司巩固提升自身竞争实力、完善产业链等起到重要的作用。但由于产业发展、市场变化等存在一定的不确定性，在投资、并购的过程中可能会出现收购整合不成功、无法实现协同效应、收购项目本身的承诺利润无-25-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

法实现等方面的风险，导致公司并购与投资效果不达预期，从而影响公司的整体经营业绩。同时并购重组也带来了一定的商誉，能否有效地整合资源、发挥协同效应，对公司的管理能力和整合能力带来了新的挑战。

应对措施：公司引入第三方审计、法律顾问等，确保并购标的符合公司的战略规划和盈利预期。优化并购策略与选择标的，聚焦于与公司主业高度协同的企业，优先选择能够补充产业链、拓展市场份额、提升核心竞争力的标的。对并购标的设定业绩对赌或回购机制，降低盈利不达标的风险。加强并购后的整合管理，制定详细的整合计划，确保管理、品牌、渠道、供应链、信息系统等方面的顺利融合。通过并购后优化资产结构，提高资金使用效率，确保公司财务稳健发展。公司将基于严格的内控管理制度，持续对相关资产进行严格的减值测试。同时，公司也将不断加强对相关资产的经营管理，推进相关业务发展，努力避免商誉减值的风险。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用接待对谈论的主要内容接待时间接待地点接待方式接待对象调研的基本情况索引象类型及提供的资料具体内容详见公司于

2025年4月28日在

价值在线参与公司2024

行业政策、公司巨潮资讯网上披露的2025 年 04 （https://www.ir 网络平台 年度网上业绩其他发展情况、2024《湖南达嘉维康医药月 28 日 -online.cn/）网 线上交流 说明会的全体年度业绩产业股份有限公司投络互动投资者资者关系活动记录表》

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

市值管理主要目的旨通过充分、合规的信息披露，增强公司透明度，引导公司的市场价值与内在价值趋同，同时通过制定正确发展战略、完善公司治理、改进经营管理、培育核心竞争力等方式并利用资本运作、投资者关系管理等手段，使公司价值得以充分实现，建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持，从而达到公司整体利益最大化和股东财富增长并举的目标。公司于2025年7月11日召开的第四届董事会第十五次会议通过了《关于建立〈市值管理制度〉的议案》，具体内容详见公司于2025年7月12日在巨潮资讯网上披露的《湖南达嘉维康医药产业股份有限公司市值管理制度》。

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

-26-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用

公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2024年年报。

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

1、股权激励

《2023年限制性股票与股票期权激励计划》相关事项及进展情况说明如下：

(1)2023年12月26日，公司召开第四届董事会第三次会议和第四届监事会第三次会议审议通过了《关于公司<2023年限制性股票与股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2023年限制性股票与股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司2023年限制性股票与股票期权激励计划相关事宜的议案》等议案，同意实施2023年限制性股票与股票期权激励计划，相关议案已经公司2024年第一次临时股东大会审议通过。本次激励计划公司拟向激励对象授予的股票期权数量为344万份，约占本激励计划草案公告日公司股本总额

20650.57万股的1.67%，占本激励计划拟授出权益总数的73.19%；授予的第二类限制性股票数量为126万股，约占本

激励计划草案公告日公司股本总额20650.57万股的0.61%，占本激励计划拟授出权益总数的26.81%。公司监事会对本激励计划的相关事项进行核实并出具了相关核查意见，律师等中介机构出具了相应报告。具体内容详见公司于2023年12 月 28 日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露的《湖南达嘉维康医药产业股份有限公司 2023 年限制性股票与股票期权激励计划（草案）》。

(2)2023年12月27日至2024年1月5日，公司对本激励计划拟激励对象名单在公司内部进行了公示。在公示期内，公司监事会未收到任何对本次拟激励对象名单的异议，无反馈记录。具体内容详见公司于2024年1月5日在巨潮资讯网上披露的《监事会关于公司2023年限制性股票与股票期权激励计划首次授予激励对象名单的公示情况说明及核查意见》（公告编号：2024-001）。

(3)2024年1月12日，公司对2023年限制性股票与股票期权激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况进行自查，披露了相关的自查报告。具体内容详见公司于2024年1月12日在巨潮资讯网上披露的《关于2023年限制性股票与股票期权激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》（公告编号：2024-006）。

(4)2024年1月22日，公司召开第四届董事会第五次会议与第四届监事会第四次会议，审议通过了《关于向激励对象首次授予第二类限制性股票与股票期权的议案》。监事会对首次授予日的激励对象名单进行核实并发表核查意见，同意公司本次激励计划首次授予的激励对象名单。

(5)2024年3月4日，公司2023年限制性股票与股票期权激励计划之股票期权首次授予登记完成。股票期权首次

授予登记数量：294万份，股票期权首次授予登记人数：33人。具体内容详见公司于2024年3月4日在巨潮资讯网上披露的《关于2023年限制性股票与股票期权激励计划之股票期权首次授予登记完成公告》（公告编号：2024-014）。

-27-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文(6)2025年7月11日，公司召开第四届董事会第十五次会议和第四届监事会第十二次会议，审议通过了《关于调整2023年限制性股票与股票期权激励计划相关价格的议案》《关于2023年限制性股票与股票期权激励计划作废部分第二类限制性股票及注销部分股票期权的议案》，关联董事已回避表决。议案已经公司第四届董事会薪酬与考核委员会第四次会议审查同意。具体内容详见公司于2025年7月11日在巨潮资讯网上披露的《关于调整2023年限制性股票与股票期权激励计划相关价格的公告》（公告编号：2025-043）《关于2023年限制性股票与股票期权激励计划作废部分第二类限制性股票及注销部分股票期权的公告》（公告编号：2025-044）

(7)2025年7月21日，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司完成了1344000份股票期权注销工作。具体内容详见公司于2025年7月21日《关于2023年限制性股票与股票期权激励计划部分股票期权注销完成的公告》（公告编号：2025-048）。

(8)2025年7月28日，公司召开第四届董事会第十六次会议，审议通过了《关于调整2023年限制性股票与股票期权激励计划相关价格的议案》，关联董事已回避表决。议案已经公司第四届董事会薪酬与考核委员会第五次会议审查同意。具体内容详见公司于2025年8月29日在巨潮资讯网上披露的《关于调整2023年限制性股票与股票期权激励计划相关价格的公告》（公告编号：2025-055）

2、员工持股计划的实施情况

□适用□不适用

3、其他员工激励措施

□适用□不适用

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）2序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引

长沙市2025年环境监管重点单位名录，网址为：

1湖南天济草堂制药股份有限公司

http://hbj.changsha.gov.cn/xxgk/tzgg/202503/t20250331_11795960.html

常德市2025年环境监管重点单位名录网址为：

https://sthjj.changde.gov.cn/zwgk/public/6617357/2964997841.html

企业环境信息依法披露系统（湖南），网址为：

2 达嘉维康生物制药有限公司 http://yfpl.sthjt.hunan.gov.cn:8181/hnyfpl/frontal/index.html#/home/index

全国排污许可证管理信息平台公开端，网址为：

https://permit.mee.gov.cn/perxxgkinfo/syssb/xkgg/xkgg!licenseInformati

on.action

五、社会责任情况

1、2025年6月13日公司与湖南中医药大学商讨通过深度整合资源，共同构建“教育链+产业链+文化链”融合发展的创新体系，开启校企协同育人与产业升级的新篇章。公司捐赠专项资金设立“达嘉维康励志奖学金——春满杏林成-28-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文长计划”，协同推进人才培养与公益实践融合，驱动产业创新，赋能中医药现代化发展。公司将依托在大健康领域的市场资源与产业化能力，与湖南中医药大学强大的科研平台和人才智库紧密结合，推动科研成果的落地转化；

2、公司持续关注老年群体，通过多种形式的公益活动践行社会责任，传递社会温暖。2025年4月15日，公司达

嘉维康大药房走进湘民养老院，开展义诊活动。2025年6月21日，公司控股子公司海南鸿春堂药房携手海南东方药业有限公司组成爱心团队，走进龙泉镇敬老院开展“牵手夕阳红，温暖老人心”公益活动。不仅为老人提供专业义诊服务，也为老人们精心准备了营养品、日用品等生活物资。

-29-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是□否公司半年度报告未经审计。

五、董事会、监事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

七、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

□适用□不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

□适用□不适用

-30-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

是否形诉讼(仲裁)

诉讼(仲裁)涉案金额诉讼(仲裁)进诉讼(仲裁)判决执披露日披露索成预计审理结果及

基本情况（万元）展行情况期引负债影响部分案件已结未达到重大案并按判决结诉讼披露标已终审判决的案件

1879.58否果执行，部分无重大影响不适用

准的其他诉按照判决结果执行案件尚在审理讼汇总过程中

九、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

-31-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司于2025年3月6日召开第四届董事会第十二次会议，审议通过了《关于公司拟开展融资租赁业务并接受关联方担保的议案》，为拓宽融资渠道，优化融资结构，提高资金使用效率，满足生产经营中的资金需求，公司及全资子公司湖南达嘉维康医药有限公司、达嘉维康生物制药有限公司拟共同作为承租人，与兴业金融租赁有限责任公司开展售后回租的融资租赁业务，租赁本金为12000.00万元，租赁期限为13个月（自起租日起算）。公司董事长、控股股东、实际控制人之一王毅清先生作为本次融资租赁业务的保证人为主合同项下债权人所负全部债务提供不可撤销的全额连带

责任保证并签署《保证合同》，担保期限为保证合同生效之日起至主合同项下承租人全部债务履行期限届满之日起满三年时止。保证人王毅清先生为公司关联自然人，其为公司融资租赁业务提供保证担保构成关联交易。

重大关联交易临时报告披露网站相关查询临时公告名称临时公告披露日期临时公告披露网站名称《关于公司拟开展融资租赁业务并接受巨潮资讯网

2025年03月06日关联方担保的公告》 （http://www.cninfo.com.cn）

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用租赁情况说明公司于2025年3月6日召开第四届董事会第十二次会议，审议通过了《关于公司拟开展融资租赁业务并接受关联方担保的议案》，为拓宽融资渠道，优化融资结构，提高资金使用效率，满足生产经营中的资金需求，公司及全资子公司湖南达嘉维康医药有限公司、达嘉维康生物制药有限公司拟共同作为承租人，与兴业金融租赁有限责任公司开展售后回租的融资租赁业务，租赁本金为12000.00万元，租赁期限为13个月（自起租日起算）。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用□不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□适用□不适用

-32-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保额度相关公告实际担保担保物反担保情况是否履是否为关担保对象名称担保额度实际发生日期担保类型担保期

披露日期金额（如有）（如有）行完毕联方担保公司对子公司的担保情况担保额度相关公告实际担保担保物反担保情况是否履是否为关担保对象名称担保额度实际发生日期担保类型担保期

披露日期金额（如有）（如有）行完毕联方担保

湖南达嘉维康医药有2024/2/4-

250002024年07月08日2000否

限公司2026/8/5

湖南达嘉维康医药有2024/2/4-

250002024年07月23日3000否

限公司2026/8/5

湖南达嘉维康医药有2024/2/4-

250002024年08月26日3000否

限公司2026/8/5

湖南达嘉维康医药有2024/2/4-

250002024年09月09日2000否

限公司2026/8/5

湖南达嘉维康医药有2024/2/4-

200002025年05月27日1000否

限公司2026/8/5

湖南达嘉维康医药有2024/2/4-

200002025年05月29日1000否

限公司2026/8/5

湖南达嘉维康医药有2024/2/4-

200002025年06月06日1000否

限公司2026/8/5

湖南达嘉维康医药有2025/3/19-

100002025年01月24日5000否

限公司2028/3/19

湖南达嘉维康医药有2025/3/19-

100002025年02月28日2000否

限公司2028/3/19

-33-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

湖南达嘉维康医药有2025/3/19-

2025年03月21日100002025年04月21日3000否

限公司2028/3/19

湖南达嘉维康医药有2020/4/9-

110002024年09月24日3000否

限公司2025/4/8

湖南达嘉维康医药有2020/4/9-

110002024年10月17日3000否

限公司2025/4/8

湖南达嘉维康医药有2020/4/9-

110002024年11月04日2000否

限公司2025/4/8

湖南达嘉维康医药有2020/4/9-

110002024年11月05日3000否

限公司2025/4/8

湖南达嘉维康医药有2020/1/1-

120002025年04月27日3000否

限公司2028/12/31

湖南达嘉维康医药有2020/1/1-

120002025年06月30日9000否

限公司2028/12/31

湖南达嘉维康医药有2024/10/14-

100002024年10月22日4000否

限公司2025/10/13

湖南达嘉维康医药有2024/10/14-

100002024年11月12日4000否

限公司2025/10/13

湖南达嘉维康医药有2024/10/14-

100002025年01月06日2000否

限公司2025/10/13

湖南达嘉维康医药有2024/5/31-

130002024年07月10日2000否

限公司2025/5/31

湖南达嘉维康医药有2024/5/31-

130002025年02月21日3000否

限公司2025/5/31

湖南达嘉维康医药有2024/5/31-

130002025年03月13日2000否

限公司2025/5/31

湖南达嘉维康医药有105602024年09月02日20002024/9/2-否

-34-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

限公司2025/9/1

湖南达嘉维康医药有2024/9/2-

105602024年09月13日3000否

限公司2025/9/1

湖南达嘉维康医药有2025/4/23-

2025年04月30日150002023年09月13日2985否

限公司2028/4/23

湖南达嘉维康医药有2025/4/23-

2025年04月30日150002023年09月15日2985否

限公司2028/4/23

湖南达嘉维康医药有2025/4/23-

2025年04月30日150002023年09月21日1185否

限公司2028/4/23

湖南达嘉维康医药有2025/4/23-

2025年04月30日150002023年11月03日4985否

限公司2028/4/23

湖南达嘉维康医药有2025/4/23-

2025年04月30日150002023年11月09日2785否

限公司2028/4/23

湖南达嘉维康医药有2024/12/16-

100002024年08月07日2000否

限公司2025/12/15

湖南达嘉维康医药有2024/12/16-

100002024年08月20日1000否

限公司2025/12/15

湖南达嘉维康医药有2024/12/16-

100002025年04月21日4000否

限公司2025/12/15

湖南达嘉维康医药有2024/12/16-

100002025年05月08日1700否

限公司2025/12/15

湖南达嘉维康医药有2024/12/16-

100002025年05月14日1000否

限公司2025/12/15

湖南达嘉维康医药有2024/9/13-

30002025年04月11日1500否

限公司2025/9/12

湖南达嘉维康医药有2024/9/13-

30002025年05月06日1500否

限公司2025/9/12

-35-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

湖南达嘉维康医药有2024/11/26-

100002025年02月07日3790否

限公司2027/11/25

湖南达嘉维康医药有2024/11/26-

100002025年06月06日828.88否

限公司2027/11/25

湖南达嘉维康医药有2024/12/31-

100002025年01月01日3000否

限公司2027/12/30

湖南达嘉维康医药有2025/3/5-

2025年03月21日100002025年03月26日3000否

限公司2026/3/4

湖南达嘉维康医药有2025/3/5-

2025年03月21日100002025年04月02日3000否

限公司2026/3/4

湖南达嘉维康医药营2023/12/20-

10002024年11月20日1000否

销有限公司2024/12/20

湖南达嘉维康医药营2024/9/23-

10002024年09月30日1000否

销有限公司2028/12/31

湖南达嘉维康医药营2025/2/25-

2025年03月21日20002025年03月27日1000否

销有限公司2028/2/25

湖南达嘉维康医药营2025/2/25-

2025年03月21日20002025年03月29日300否

销有限公司2028/2/25

达嘉维康生物制药有2023/12/20-

10002024年11月20日1000否

限公司2024/12/20

达嘉维康生物制药有2024/5/31-

10002024年05月31日898否

限公司2026/5/25

达嘉维康生物制药有2024/9/23-

10002024年09月30日1000否

限公司2028/12/31达嘉维康生物制药有

10002025年03月20日1000否

限公司

湖南天济草堂制药股10002024年06月28日9002024/6/20-否

-36-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

份有限公司2027/6/20

湖南天济草堂制药股2023/11/1-

70002024年12月20日3000否

份有限公司2028/12/31

湖南天济草堂制药股2025/6/13-

2025年06月13日10002025年06月30日1000否

份有限公司2028/6/12

湖南天济草堂制药股2025/6/13-

2025年06月25日10002025年06月30日1000否

份有限公司2028/6/12山西思迈乐药业连锁

2024/9/23-

有限公司大同惠民西3002025年06月27日300否

2025/9/23

城店山西思迈乐药业连锁

2024/9/23-

有限公司大同新华南3002025年06月27日300否

2025/9/23

街店山西思迈乐药业连锁

2024/9/23-

有限公司大同华北星3002025年06月27日300否

2025/9/23

店山西思迈乐药业连锁

2024/9/23-

有限公司大同新华街3002025年06月27日300否

2025/9/23

店山西思迈乐药业连锁

2024/9/23-

有限公司大同操场城3002025年06月27日300否

2025/9/23

街店山西思迈乐药业连锁

2024/9/23-

有限公司大同迎宾街3002025年06月29日300否

2025/9/23

店山西思迈乐药业连锁

2024/9/23-

有限公司大同机车厂3002025年06月27日300否

2025/9/23

店

山西思迈乐药业连锁3002025年06月27日3002024/9/23-否

-37-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

有限公司大同魏都店2025/9/23山西思迈乐药业连锁

2024/9/23-

有限公司大同魏都大3002025年06月27日300否

2025/9/23

道店山西思迈乐药业连锁

2024/9/23-

有限公司大同明堂里3002024年09月26日300否

2025/9/23

店山西思迈乐药业连锁

2024/11/18-

有限公司大同文兴路3002025年06月29日300否

2025/11/17

店山西思迈乐药业连锁

2024/11/18-

有限公司大同迎宾西3002024年11月18日300否

2025/11/17

街店

山西思迈乐药业连锁2024/11/18-

3002024年11月28日300否

有限公司大同府西店2025/11/17山西思迈乐药业连锁

2024/11/18-

有限公司大同太阳城3002024年11月28日300否

2025/11/17

店

山西思迈乐药业连锁2024/11/18-

3002024年11月27日300否

有限公司大同局东店2025/11/17山西思迈乐药业连锁

2024/11/18-

有限公司大同北辰花3002024年11月28日300否

2025/11/17

园店山西思迈乐药业连锁

2024/11/18-

有限公司大同永和路3002024年11月28日300否

2025/11/17

店

山西思迈乐药业连锁2024/11/18-

3002024年12月23日300否

有限公司大同绿洲店2025/11/17

山西思迈乐药业连锁3002024年12月23日3002024/11/18-否

-38-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

有限公司大同日康店2025/11/17山西思迈乐药业连锁

2024/11/18-

有限公司大同瑞兴花3002024年12月23日300否

2025/11/17

园店山西思迈乐药业连锁

2024/11/29-

有限公司大同同泉里3002024年11月29日260否

2025/11/28

店山西思迈乐药业连锁

2024/11/29-

有限公司大同水泉湾3002024年11月29日250否

2025/11/28

龙园店山西思迈乐药业连锁

2024/11/29-

有限公司大同迎泽东3002024年11月29日250否

2025/11/28

街店山西思迈乐药业连锁

2024/11/29-

有限公司大同迎宾园3002024年11月29日290否

2025/11/28

店

山西思迈乐药业连锁2024/11/29-

3002024年11月29日290否

有限公司大同锦祥店2025/11/28山西思迈乐药业连锁

2024/12/25-

有限公司大同御河苑3002024年12月27日285否

2025/12/25

店山西思迈乐药业连锁

2024/12/25-

有限公司大同魏都新3002024年12月27日300否

2025/12/25

城店山西思迈乐药业连锁

2024/12/25-

有限公司大同北苑路3002024年12月27日300否

2025/12/25

店

宁夏德立信医药有限2023/9/22-

50002023年09月22日2400否

责任公司2026/9/22

-39-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

宁夏德立信医药有限2023/12/20-

150002023年12月20日13500否

责任公司2026/12/20

宁夏德立信医药有限2024/7/19-

20002024年07月25日1800否

责任公司2025/7/18

宁夏德立信医药有限2024/8/23-

20002024年08月23日1000否

责任公司2025/8/23

宁夏德立信医药有限2024/10/16-

49402024年11月15日1000否

责任公司2025/10/15

宁夏德立信医药有限2024/10/16-

49402025年02月17日80.52否

责任公司2025/10/15

宁夏德立信医药有限2024/10/16-

49402025年02月26日77.05否

责任公司2025/10/15

宁夏德立信医药有限2024/10/16-

49402025年03月11日503.7否

责任公司2025/10/15

宁夏德立信医药有限2024/10/16-

49402025年04月29日493.71否

责任公司2025/10/15

宁夏德立信医药有限2024/10/16-

49402025年05月15日25.04否

责任公司2025/10/15

宁夏德立信医药有限2024/10/16-

49402025年05月30日389.35否

责任公司2025/10/15

宁夏德立信医药有限2024/10/16-

49402025年06月13日21.21否

责任公司2025/10/15

宁夏德立信医药有限2024/10/16-

49402025年06月27日493.82否

责任公司2025/10/15宁夏德立信医药有限

2025年03月28日10002025年03月27日1000否

责任公司

银川美合泰医药连锁2025年03月28日26002025年03月29日1043.332025/3/28-否

-40-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

有限公司2028/3/28

银川美合泰医药连锁2025/3/28-

2025年03月28日26002025年04月29日620.29否

有限公司2028/3/28

银川美合泰医药连锁2025/3/28-

2025年03月28日26002025年06月30日588.2否

有限公司2028/3/28

海南达嘉维康鸿春堂2025/6/23-

2025年06月25日5002025年06月25日500否

药房连锁有限公司2026/6/22

北京正济堂药品连锁2025/2/12-

2025年02月28日10002025年03月07日1000否

超市有限责任公司2026/2/11

报告期内审批对子公司担保额度合计（B1） 300000 报告期内对子公司担保实际发生额合计（B2） 69455.12

报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3） 300000 报告期末对子公司实际担保余额合计（B4） 157103.12子公司对子公司的担保情况担保额度相关公告实际担保担保物反担保情况是否履是否为关担保对象名称担保额度实际发生日期担保类型担保期

披露日期金额（如有）（如有）行完毕联方担保

公司担保总额（即前三大项的合计）

报告期内审批担保额度合计（A1+B1+C1） 300000 报告期内担保实际发生额合计（A2+B2+C2） 69455.12

报告期末已审批的担保额度合计（A3+B3+C3） 300000 报告期末实际担保余额合计（A4+B4+C4） 157103.12

实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 89.38%

其中：

采用复合方式担保的具体情况说明无

3、日常经营重大合同

无

-41-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

□适用□不适用

1、2025年1月24日，公司首次公开发行股票募投项目（“达嘉维康医药产业基地项目”）已达到预定可使用状态，

公司决定将其予以结项。结项后，将大幅提升公司产品的存储能力、分拣能力和物流配送效率，并且有效缓解因业务持续增长所带来的仓储物流场地不足的问题，进一步巩固和提升公司在医药行业的竞争力，实现公司战略规划。

2、公司于2025年4月17日召开第四届董事会第十四次会议和第四届监事会第十一次会议并于2025年5月12日

召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于2024年度利润分配预案的议案》。2024年度公司利润分配方案为：以截至2024年12月31日公司总股本205403200股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.818元（含税），共计派送现金红利人民币16801981.76元（含税），本次利润分配不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度分配。本次权益分派股权登记日为：2025年7月4日，除权除息日为：2025年7月7日。公司2024年年度权益分派于2025年7月7日实施完成。

十四、公司子公司重大事项

□适用□不适用序重要事项概述临时公告披露日期临时报告披露网站查询索引号公司控股子公司湖南天济草堂制药股份有限公具体内容详见公司在巨潮资讯网上披露的1司收到国家药品监督管理局核准签发的关于磷2025年01月07日《关于获得磷酸奥司他韦颗粒药品注册证酸奥司他韦颗粒的《药品注册证书》书的公告》（公告编号：2025-001）。

-42-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后发行公积金数量比例送股其他小计数量比例新股转股

一、有限售条件股份6751993132.87%6751993132.87%

1、国家持股

2、国有法人持股

3、其他内资持股6751993132.87%6751993132.87%

其中：境内法人持股

境内自然人持股6751993132.87%6751993132.87%

4、外资持股

其中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限售条件股份13788326967.13%13788326967.13%

1、人民币普通股13788326967.13%13788326967.13%

2、境内上市的外

资股

3、境外上市的外

资股

4、其他

三、股份总数205403200100.00%205403200100.00%股份变动的原因

□适用□不适用股份变动的批准情况

□适用□不适用股份变动的过户情况

□适用□不适用股份回购的实施进展情况

-43-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

□适用□不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股本期解除限本期增加限股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因拟解除限售日期售股数售股数根据高管锁定股份王毅清526081640052608164高管锁定股相关规定解除限售根据高管锁定股份钟雪松144662670014466267高管锁定股相关规定解除限售根据高管锁定股份李玉兰15000000150000高管锁定股相关规定解除限售根据高管锁定股份陈珊瑚15000000150000高管锁定股相关规定解除限售根据高管锁定股份唐娟14550000145500高管锁定股相关规定解除限售

合计675199310067519931----

二、证券发行与上市情况

□适用□不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股持有特别表决报告期末表决权恢复的优先股股报告期末普通股股东总数158830权股份的股东0

东总数（如有）（参见注8）总数（如有）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻持有有限售持有无限售持股比报告期末持报告期内增结情况股东名称股东性质条件的股份条件的股份例股数量减变动情况数量数量股份状态数量

王毅清境内自然人34.15%7014421905260816417536055不适用0

-44-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

钟雪松境内自然人9.39%192883560144662674822089不适用0长沙同嘉投资境内非国有

管理合伙企业4.77%9800000009800000不适用0法人（有限合伙）桐乡稼沃云枫股权投资合伙境内非国有

2.78%5714285005714285不适用0

企业（有限合法人伙）宁波梅山保税港区量吉股权境内非国有

2.65%5446194-2000005446194不适用0

投资合伙企业法人（有限合伙）宁波梅山保税港区淳康股权境内非国有

1.44%2959921-6000002959921不适用0

投资合伙企业法人（有限合伙）

刘建强境内自然人0.86%1766453-69580001766453不适用0

明晖境内自然人0.68%1400000001400000不适用0

BARCLAYS

境外法人0.59%1204054100166901204054不适用0

BANK PLC中国建设银行股份有限公司

－诺安多策略其他0.46%9398009398000939800不适用0股票型证券投资基金战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的情无况（如有）（参见注3）

王毅清与明晖为夫妻关系，王毅清担任长沙同嘉投资管理合伙企业(有限合伙)执行事务合伙上述股东关联关系或一致行人。宁波梅山保税港区量吉股权投资合伙企业(有限合伙)与宁波梅山保税港区淳康股权投资动的说明合伙企业(有限合伙)的执行事务合伙人及基金管理人均为上海淳元私募基金管理有限公司。

除上述情况外，公司其他股东之间不存在关联关系或为一致行动人。

上述股东涉及委托/受托表决无

权、放弃表决权情况的说明前10名股东中存在回购专户无

的特别说明（参见注11）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量王毅清17536055人民币普通股17536055长沙同嘉投资管理合伙企业

9800000人民币普通股9800000（有限合伙）

-45-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文桐乡稼沃云枫股权投资合伙

5714285人民币普通股5714285企业（有限合伙）宁波梅山保税港区量吉股权

5446194人民币普通股5446194

投资合伙企业（有限合伙）钟雪松4822089人民币普通股4822089宁波梅山保税港区淳康股权

2959921人民币普通股2959921

投资合伙企业（有限合伙）刘建强1766453人民币普通股1766453明晖1400000人民币普通股1400000

BARCLAYS BANK PLC 1204054 人民币普通股 1204054中国建设银行股份有限公司

－诺安多策略股票型证券投939800人民币普通股939800资基金

前10名无限售流通股股东之王毅清与明晖为夫妻关系，王毅清担任长沙同嘉投资管理合伙企业(有限合伙)执行事务合伙间，以及前10名无限售流通人。宁波梅山保税港区量吉股权投资合伙企业(有限合伙)与宁波梅山保税港区淳康股权投资股股东和前10名股东之间关合伙企业(有限合伙)的执行事务合伙人及基金管理人均为上海淳元私募基金管理有限公司。

联关系或一致行动的说明除上述情况外，公司其他股东之间不存在关联关系或为一致行动人。

前10名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明（如无有）（参见注4）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用公司是否具有表决权差异安排

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用□不适用期初被授本期被授期末被授本期增持本期减持任职期初持股期末持股予的限制予的限制予的限制姓名职务股份数量股份数量

状态数（股）数（股）性股票数性股票数性股票数

（股）（股）量（股）量（股）量（股）唐娟监事会主席现任194000027000167000000李玉兰副总经理现任20000005000195000000

合计----394000032000362000000

-46-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

五、控股股东或实际控制人变更情况控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

-47-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

-48-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：湖南达嘉维康医药产业股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金637932550.33619852981.99结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据137492585.3894577751.38

应收账款1880878747.581689115776.88

应收款项融资32137545.8632903806.98

预付款项314954314.60284261705.45应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款207549706.2498330476.65

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货822936450.84858286712.28

-49-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产46802959.2134076266.69

流动资产合计4080684860.043711405478.30

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资58112120.8758112120.87

其他权益工具投资65487354.1665487354.16其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产701424547.88697589724.43

在建工程16581937.1225627643.93生产性生物资产油气资产

使用权资产233692323.24240863066.87

无形资产131529223.91135723073.72

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉1152637804.291117295047.90

长期待摊费用48859563.7448340335.53

递延所得税资产54269827.5742731838.12

其他非流动资产19551094.1435014701.74

非流动资产合计2482145796.922466784907.27

资产总计6562830656.966178190385.57

流动负债：

-50-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

短期借款2183360060.541884495548.57向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据208538347.51154379674.95

应付账款582154212.53552805031.22

预收款项233448.34243455.21

合同负债51113187.9971646472.14卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬29451000.7535013141.71

应交税费25148174.4338554381.30

其他应付款145558684.38178363088.37

其中：应付利息

应付股利5541413.8936669031.22应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债254523129.23382387708.32

其他流动负债4131084.786715942.22

流动负债合计3484211330.483304604444.01

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款1077663128.65885846727.60应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债122268550.46133487498.37

-51-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益12862857.2238571.48

递延所得税负债5630343.565512845.66其他非流动负债

非流动负债合计1218424879.891024885643.11

负债合计4702636210.374329490087.12

所有者权益：

股本205403200.00205403200.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积980941807.74980941807.74

减：库存股

其他综合收益2538993.512538993.51专项储备

盈余公积6713841.436713841.43一般风险准备

未分配利润562077790.07561184256.91

归属于母公司所有者权益合计1757675632.751756782099.59

少数股东权益102518813.8491918198.86

所有者权益合计1860194446.591848700298.45

负债和所有者权益总计6562830656.966178190385.57

法定代表人：王毅清主管会计工作负责人：胡胜利会计机构负责人：秦浩

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金215679527.08153040306.83

-52-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文交易性金融资产衍生金融资产

应收票据6982500.005383368.57

应收账款170181971.29163871402.27应收款项融资

预付款项23066120.4328203844.79

其他应收款1085807593.37641458210.72

其中：应收利息应收股利

存货166246817.56160247629.33

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产2808622.86730534.38

流动资产合计1670773152.591152935296.89

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资2017604715.751999272715.75

其他权益工具投资35000000.0035000000.00其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产7354190.207904094.01在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产25382633.7623882517.35无形资产

其中：数据资源

-53-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文开发支出

其中：数据资源

商誉35165377.2617550000.00

长期待摊费用3726256.413759952.22

递延所得税资产142171.34142171.34

其他非流动资产18024000.0031140000.00

非流动资产合计2142399344.722118651450.67

资产总计3813172497.313271586747.56

流动负债：

短期借款712194758.33677639861.11交易性金融负债衍生金融负债

应付票据272600000.00185200000.00

应付账款18476417.3630699960.88预收款项

合同负债433111.0926646.61

应付职工薪酬4512352.495388403.62

应交税费2372984.361332572.96

其他应付款597347701.38312488906.71

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债160000673.62196871506.26

其他流动负债56304.443464.06

流动负债合计1767994303.071409651322.21

非流动负债：

长期借款722258709.63541924023.61应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债16068251.9515221386.83

-54-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债55114.4755114.47其他非流动负债

非流动负债合计738382076.05557200524.91

负债合计2506376379.121966851847.12

所有者权益：

股本205403200.00205403200.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1036545314.581036545314.58

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积6713841.436713841.43

未分配利润58133762.1856072544.43

所有者权益合计1306796118.191304734900.44

负债和所有者权益总计3813172497.313271586747.56

3、合并利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入2708337434.782600161766.99

其中：营业收入2708337434.782600161766.99利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本2698969731.242550585679.50

-55-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

其中：营业成本2260232104.722101082194.30利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加9853828.659531787.23

销售费用288336879.13299876147.61

管理费用79045453.0083709154.55

研发费用8011662.378021577.37

财务费用53489803.3748364818.44

其中：利息费用48839748.7243489041.11

利息收入3119041.133150103.71

加：其他收益18180492.9312732633.75投资收益（损失以“—”号填

160278.00

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-13534604.97-13054409.88号填列）资产减值损失（损失以“—”-77783.92887439.36号填列）资产处置收益（损失以“—”

1602047.9970467.98号填列）三、营业利润（亏损以“—”号填15698133.5750212218.70-56-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

列）

加：营业外收入542585.131756387.92

减：营业外支出2349990.161477664.16四、利润总额（亏损总额以“—”号

13890728.5450490942.46

填列）

减：所得税费用-873645.5610397265.11五、净利润（净亏损以“—”号填

14764374.1040093677.35

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

14764374.1040093677.35“—”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

893533.1631834027.67（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—

13870840.948259649.68”号填列）

六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

-57-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额14764374.1040093677.35归属于母公司所有者的综合收益总

893533.1631834027.67

额

归属于少数股东的综合收益总额13870840.948259649.68

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.0040.15

（二）稀释每股收益0.0040.15

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。

法定代表人：王毅清主管会计工作负责人：胡胜利会计机构负责人：秦浩

4、母公司利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业收入561462937.17533552995.55

减：营业成本526157888.29491647532.99

税金及附加1778515.411721645.02

销售费用30680784.3933259717.23

管理费用4653735.014574037.06研发费用

财务费用-1205592.77-78711.47

其中：利息费用利息收入

加：其他收益346470.52485720.02投资收益（损失以“—”号填

3104023.11

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益

-58-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-215257.97-93626.75号填列）资产减值损失（损失以“—”号填列）资产处置收益（损失以“—”

486250.1153575.11号填列）二、营业利润（亏损以“—”号填

3119092.612874443.10

列）

加：营业外收入

减：营业外支出348454.00350119.00三、利润总额（亏损总额以“—”号

2770638.612524324.10

填列）

减：所得税费用709420.86628916.54四、净利润（净亏损以“—”号填

2061217.751895407.56

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以

2061217.751895407.56“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

-59-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额2061217.751895407.56

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金2460029961.422198794504.41客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还259181.721209436.88

收到其他与经营活动有关的现金19373259.5329359032.21

经营活动现金流入小计2479662402.672229362973.50

-60-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

购买商品、接受劳务支付的现金2099302564.722026732926.59客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金195266024.49198323456.15

支付的各项税费98325418.6878935015.20

支付其他与经营活动有关的现金242205704.05144567511.91

经营活动现金流出小计2635099711.942448558909.85

经营活动产生的现金流量净额-155437309.27-219195936.35

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金160278.00

处置固定资产、无形资产和其他长

29300.0024995.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计189578.0024995.00

购建固定资产、无形资产和其他长

52917370.2272976156.25

期资产支付的现金

投资支付的现金25318343.3741606561.67质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的

381581759.86

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金8566.25312.44

投资活动现金流出小计78244279.84496164790.22

投资活动产生的现金流量净额-78054701.84-496139795.22

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金100000.001000000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收

-61-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文到的现金

取得借款收到的现金1668007059.801412539020.80

收到其他与筹资活动有关的现金175577855.5690000000.00

筹资活动现金流入小计1843684915.361503539020.80

偿还债务支付的现金1214016552.70810457893.67

分配股利、利润或偿付利息支付的

77313529.8938837747.49

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金340156230.52106015445.63

筹资活动现金流出小计1631486313.11955311086.79

筹资活动产生的现金流量净额212198602.25548227934.01

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-21293408.86-167107797.56

加：期初现金及现金等价物余额520562978.06613501281.25

六、期末现金及现金等价物余额499269569.20446393483.69

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金598017720.54543162166.92

收到的税费返还193453.36419177.04

收到其他与经营活动有关的现金738630295.07732312042.74

经营活动现金流入小计1336841468.971275893386.70

购买商品、接受劳务支付的现金283583381.35264395883.68

支付给职工以及为职工支付的现金24701553.3327709750.71

支付的各项税费19470759.9214620417.75

支付其他与经营活动有关的现金526356731.96556098009.23

经营活动现金流出小计854112426.56862824061.37

经营活动产生的现金流量净额482729042.41413069325.33

二、投资活动产生的现金流量：

-62-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长

24995.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金3104023.11

投资活动现金流入小计3104023.1124995.00

购建固定资产、无形资产和其他长

1867285.71321892.18

期资产支付的现金

投资支付的现金24508505.00284463175.99取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计26375790.71284785068.17

投资活动产生的现金流量净额-23271767.60-284760073.17

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金455200000.00375000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金15577855.56

筹资活动现金流入小计470777855.56375000000.00

偿还债务支付的现金590370000.00404200000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

28025624.4321281883.22

现金

支付其他与筹资活动有关的现金309878139.7268586782.23

筹资活动现金流出小计928273764.15494068665.45

筹资活动产生的现金流量净额-457495908.59-119068665.45

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额1961366.229240586.71

加：期初现金及现金等价物余额75972160.8693658709.34

六、期末现金及现金等价物余额77933527.08102899296.05

-63-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益一项目减工具专般

：少数股东权益所有者权益合计项风其股本资本公积库其他综合收益盈余公积未分配利润小计优永储险他其存先续备准他股股债备

一、上年年末余

205403200.00980941807.742538993.516713841.43561184256.911756782099.5991918198.861848700298.45

额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余

205403200.00980941807.742538993.516713841.43561184256.911756782099.5991918198.861848700298.45

额

三、本期增减变动金额（减少以893533.16893533.1610600614.9811494148.14“－”号填列）

（一）综合收益

893533.16893533.1613870840.9414764374.10

总额

（二）所有者投-3270225.96-3270225.96

-64-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文入和减少资本

1．所有者投入

的普通股

2．其他权益工

具持有者投入资本

3．股份支付计

入所有者权益的金额

4．其他-3270225.96-3270225.96

（三）利润分配

1．提取盈余公

积

2．提取一般风

险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

-65-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

3．盈余公积弥

补亏损

4．设定受益计

划变动额结转留存收益

5．其他综合收

益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余

205403200.00980941807.742538993.516713841.43562077790.071757675632.75102518813.841860194446.59

额上年金额

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益一项目工具专般少数股东权益所有者权益合计项风其

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润小计优永储险他其先续备准他股债备

一、上年年

206505700.00989844307.741297450.295644076.74543939352.361747230887.1334418607.491781649494.62

末余额

-66-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期

206505700.00989844307.741297450.295644076.74543939352.361747230887.1334418607.491781649494.62

初余额

三、本期增减变动金额

（减少以4000000.0023573799.6719573799.6737122064.7456695864.41“－”号填

列）

（一）综合

31834027.6731834027.678259649.6840093677.35

收益总额

（二）所有

者投入和减4000000.00-4000000.0028862415.0624862415.06少资本

1．所有者投

4000000.00-4000000.00-4000000.00

入的普通股

2．其他权益

工具持有者投入资本

3．股份支付

计入所有者权益的金额

4．其他28862415.0628862415.06

（三）利润

-8260228.00-8260228.00-8260228.00分配

-67-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

1．提取盈余

公积

2．提取一般

风险准备

3．对所有者（或股东）-8260228.00-8260228.00-8260228.00的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积

转增资本（或股本）

2．盈余公积

转增资本（或股本）

3．盈余公积

弥补亏损

4．设定受益

计划变动额结转留存收益

5．其他综合

收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

-68-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期

206505700.00989844307.744000000.001297450.295644076.74567513152.031766804686.8071540672.231838345359.03

末余额

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具项目其他专项其

股本资本公积减：库存股综合盈余公积未分配利润所有者权益合计优先永续其储备他收益股债他

一、上年年末

205403200.001036545314.586713841.4356072544.431304734900.44

余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初

205403200.001036545314.586713841.4356072544.431304734900.44

余额

三、本期增减变动金额（减2061217.752061217.75少以“－”号

-69-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

填列）

（一）综合收

2061217.752061217.75

益总额

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入

的普通股

2．其他权益工

具持有者投入资本

3．股份支付计

入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公

积

2．对所有者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

-70-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥

补亏损

4．设定受益计

划变动额结转留存收益

5．其他综合收

益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末

205403200.001036545314.586713841.4358133762.181306796118.19

余额上期金额

单位：元

2024年半年度

其他权益工具项目其他专项其

股本资本公积减：库存股综合盈余公积未分配利润所有者权益合计优先永续其储备他收益股债他

-71-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

一、上年年末

206505700.001045447814.585644076.7454704890.201312302481.52

余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初

206505700.001045447814.585644076.7454704890.201312302481.52

余额

三、本期增减变动金额（减

4000000.00-6364820.44-10364820.44

少以“－”号

填列）

（一）综合收

1895407.561895407.56

益总额

（二）所有者

投入和减少资4000000.00-4000000.00本

1．所有者投入

4000000.00-4000000.00

的普通股

2．其他权益工

具持有者投入资本

3．股份支付计

入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分-8260228.00-8260228.00

-72-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文配

1．提取盈余公

积

2．对所有者（或股东）的-8260228.00-8260228.00分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥

补亏损

4．设定受益计

划变动额结转留存收益

5．其他综合收

益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

-73-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末

206505700.001045447814.584000000.005644076.7448340069.761301937661.08

余额

三、公司基本情况

湖南达嘉维康医药产业股份有限公司(以下简称公司或本公司)前身系长沙市同健大药房(以下简称同健大药房)，同健大药房系由王毅清、尹旭林、易图耀共同出资组建，于2002年10月24日在长沙市工商行政管理局芙蓉分局登记注册，公司以2014年3月31日为基准日，整体变更为股份有限公司，于2014年6月16日在长沙市市场监督管理局登记注册。公司现持有统一社会信用代码为 91430100743169413D 的营业执照，注册资本 205403200.00 元，股份总数 205403200 股(每股面值 1 元)。其中，有限售条件的流通股份67519931股；无限售条件的流通股份137883269股。公司股票已于2021年12月7日在深圳证券交易所挂牌交易。

公司是一家现代医药企业，实现了集医药分销、零售连锁药房、医药工业、生殖与遗传专科技术服务、再生医学领域科研创新与临床转化于一体的全业态融合发展。公司主要从事药品、生物制品、医疗器械等产品的分销及零售业务。公司以分销为基础业务，通过批零一体化渠道优势大力发展专业药房“新零售”模式，融合线上线下业务，逐步实现传统的药品流通服务向提供大病、慢病管理和临床服务解决方案等多元化药学服务转型，构筑起以数据为核心，开放共享的大健康生态体系。公司积极向医药产业上游拓展，深入医药工业领域，拓宽业务范围；向下整合连锁药房资源，不断推进专业药房的开发与升级。同时，在生殖医院业务领域，积极引进国际化的医疗技术、治疗模式和服务理念，拓展医疗服务能力；在再生医学领域，聚焦再生医学在疾病诊断、治疗等关键领域产品与技术的开发、科研创新与临床转化，打造优质的再生医学生产力。

逐步形成了“全链布局医药研制、高效能医药流通渠道、创新发展专业药房、特色拓展医疗服务”综合性医药大健康产业业务体系。

本财务报表已经公司2025年8月27日第四届董事会第十六次会议批准对外报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2、持续经营

本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

-74-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

2、会计期间

会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

采用人民币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过资产总额的0.3%或单项金额超过100万

重要的账龄超过1年的预付款项单项金额超过资产总额的0.3%或单项金额超过100万

重要的单项计提坏账准备的其他应收款单项金额超过资产总额的0.3%或单项金额超过100万

重要的在建工程项目单项工程投资总额超过资产总额的0.3%

重要的账龄超过1年的应付账款单项金额超过资产总额的0.3%

重要的账龄超过1年的合同负债单项金额超过资产总额的0.3%或单项金额超过100万

重要的账龄超过1年的其他应付款单项金额超过资产总额的0.3%或单项金额超过100万

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额的5%

重要的子公司、非全资子公司资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产/总收入/利润总额的15%

重要的承诺事项单项金额超过资产总额的0.3%

重要的或有事项单项金额超过资产总额的0.3%

-75-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

重要的资产负债表日后事项单项金额超过资产总额的0.3%

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

（2）合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

（1）合营安排分为共同经营和合营企业。

（2）当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

*确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

*确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

*确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

*按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

*确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

9、现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

-76-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

10、外币业务和外币报表折算

外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

11、金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允价值计量且其变动计入其他

综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；(2)金融资产转

移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

*以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

-77-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

*金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

*不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值规定确定的损失准备金额；

*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

*以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

*当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

a.收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

b.金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

*当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

-78-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资

产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

12、应收票据

(1)按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

-79-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

应收银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济票据类型状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用应收商业承兑汇票损失率，计算预期信用损失。

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济应收账款——账龄组合账龄状况的预测，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

应收账款——合并范围内关联应收本公司合并财务报表参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济方往来组合范围内的关联往来款项状况的预测，经测试未发生减值的，不计提坏账准备。

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济其他应收款——应收押金保证

款项性质状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个金组合

存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济其他应收款——账龄组合账龄状况的预测，编制其他应收款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

其他应收款——合并范围内关应收本公司合并财务报表参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济联方往来组合范围内的关联方往来款项状况的预测，经测试未发生减值的，不计提坏账准备。

(2)账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

6个月以内(含，下同)0.255.00

6个月(不含)-1年5.005.00

1-2年10.0010.00

2-3年20.0020.00

3-4年40.0040.00

4-5年70.0070.00

5年以上100.00100.00

应收账款/其他应收款的账龄自款项实际发生的月份起算。

(3)按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

13、应收账款

本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本报告“第八节五、12、应收票据”之说明。

14、应收款项融资

无

-80-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司对其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本报告“第八节五、12、应收票据”之说明

16、合同资产

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

17、存货

（1）存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

（2）发出存货的计价方法发出存货采用月末一次加权平均法。

（3）存货的盘存制度存货的盘存制度为永续盘存制。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法

*低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

*包装物按照一次转销法进行摊销。

（5）存货跌价准备存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；

需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

18、持有待售资产

(1)持有待售的非流动资产或处置组的分类

-81-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期（通常为

3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。

因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；(2)因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。

(2)持有待售的非流动资产或处置组的会计处理

*初始计量和后续计量

初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

*资产减值损失转回的会计处理

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

*不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售

的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1)划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；2)可收回金额。

终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。

(3)终止经营的确认标准

满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确认为终止经营：

-82-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

*该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

*该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

*该组成部分是专为转售而取得的子公司。

(4)终止经营的列报方法公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，在当期财务报表中将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比期间的持续经营损益列报。

19、债权投资

无

20、其他债权投资

无

21、长期应收款

无

22、长期股权投资

(1)共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

(2)投资成本的确定

*同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

-83-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

a.在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

b.在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

*除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

(3)后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

(4)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

*是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

a.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

b.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

c.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

d.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

*不属于“一揽子交易”的会计处理

a.个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

b.合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

*属于“一揽子交易”的会计处理

a.个别财务报表

-84-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

b.合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

23、投资性房地产

投资性房地产计量模式不适用

24、固定资产

（1）确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20-300-3%3.23%-5.00%

机器设备年限平均法3-50-3%19.40%-33.33%

运输工具年限平均法3-50-3%19.40%-33.33%

电子设备年限平均法3.000-3%32.33%-33.33%

医疗设备年限平均法5-100-3%9.70%-20.00%

其他设备年限平均法3.000-3%32.33%-33.33%

25、在建工程

(1)在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

(2)在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点

机器设备、医疗设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准房屋及建筑物满足建筑完工验收标准

-85-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

26、借款费用

(1)借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；

其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

(2)借款费用资本化期间

*当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

*若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

*当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

(3)借款费用资本化率以及资本化金额为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

27、生物资产

无

28、油气资产

无

29、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

*无形资产包括土地使用权、专利技术及软件等，按成本进行初始计量。

*使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法

软件5年(最佳估计数)直线法

专利技术10年(使用权年限)直线法

土地使用权40-50年(产权登记使用年限)直线法

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

*研发支出的归集范围

-86-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

a. 人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工伤保险费、生育

保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

b.直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；

2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，

试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

c.折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

d.无形资产摊销费用

无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

e.设计费用

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

f.委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

g.其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

*内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：a.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；b.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；c.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；d.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；e.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

-87-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

30、长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、

油气资产、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

31、长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

32、合同负债

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

33、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利的会计处理方法离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

*在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

*对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

a.根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

b.设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

c.期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

-88-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

34、预计负债

(1)因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行

该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

(2)公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

35、股份支付

(1)股份支付的种类包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

(2)实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

*以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

*以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

*修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

-89-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

36、优先股、永续债等其他金融工具

无

37、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

(1)收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：*客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；*客户能够控制公司履约过程中在建商品；*公司履约过程中所产出

的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：*公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；*公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；*公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；*公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；*客户已接受该商品；*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

(2)收入计量原则

*公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

*合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

*合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

*合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

*按时点确认的收入

-90-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

公司医药分销、医药零售、门诊服务，属于在某一时点履行履约义务。产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受该商品，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移。

*按履约进度确认的收入

公司提供住院服务，由于公司履约的同时客户即取得并消耗公司履约所带来的经济利益，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项，公司将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。公司按照投入法确定提供服务的履约进度。对于履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

38、合同成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

(1)该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

(2)该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

(3)该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将

要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

39、政府补助

(1)政府补助在同时满足下列条件时予以确认：*公司能够满足政府补助所附的条件；*公司能够收到政府补助。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

(2)与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

(3)与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，-91-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

(4)与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活

动无关的政府补助，计入营业外收支。

(5)政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

*财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

*财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

40、递延所得税资产/递延所得税负债(1)根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

(2)确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证

据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

(3)资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用

以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

(4)公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：*企业合并；*直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

(5)同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：*拥有以净额结算当期

所得税资产及当期所得税负债的法定权利；*递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体

征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

41、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

*使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

-92-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

*租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

*经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

*融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

42、其他重要的会计政策和会计估计

无

43、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

-93-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

44、其他

无

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税13%、9%、6%、5%、3%、增值税额，扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税1%、免税、免征城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%

企业所得税应纳税所得额25%、20%、15%有偿转让国有土地使用权及地上建筑物和其他附着物产权产生的增

土地增值税20%；8%值额

从价计征的，按房产原值一次减除20%后余值的1.2%计缴；从租计房产税1.2%；12%征的，按租金收入的12%计缴教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

宁夏德立信医药有限责任公司、银川美合泰医药连锁有限公司、湖南天济草堂制药股份有限公司、

15%

达嘉维康生物制药有限公司

娄底达嘉维康大药房有限责任公司、湖南健平源大药房连锁有限公司、湖南长沙市芙蓉区达嘉同健

医疗管理有限公司、海南达嘉维康大药房连锁有限公司、新化达嘉维康天华药房有限公司、新化达

嘉维康万礼仁药房有限公司、新化达嘉维康世茂弘承堂药房有限公司、海南达嘉维康医药有限公20%

司、庆阳德立信医药有限责任公司、银川美合泰医药连锁有限公司下属子公司、北京正济堂药品连

锁超市有限责任公司、湖南达嘉维康再生医学研究院有限公司

除上述以外的其他纳税主体25%

2、税收优惠

(1)根据《关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第19号)，自2023年

1月1日至2027年12月31日，对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税；增值税小规

模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税；适用3%预征率的预缴增值税项目，减按1%预征率预缴增值税；公司下属子公司宁夏德立信医药有限责任公司、山西思迈乐药业连锁有限公司符合上述条件的小规模纳税

-94-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

人门店和本公司之孙公司庆阳德立信医药有限责任公司、银川美合泰医药连锁有限公司下属子公司享受上述增值税优惠政策。

(2)根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部税务总局公

告2023年第12号)，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至

2027年12月31日。公司下属子公司娄底达嘉维康大药房有限责任公司、湖南健平源大药房连锁有限公司、湖南长沙

市芙蓉区达嘉同健医疗管理有限公司、海南达嘉维康大药房连锁有限公司以及孙公司新化达嘉维康天华药房有限公司、

新化达嘉维康万礼仁药房有限公司、新化达嘉维康世茂弘承堂药房有限公司、海南达嘉维康医药有限公司、庆阳德立信

医药有限责任公司、银川美合泰医药连锁有限公司下属子公司、北京正济堂药品连锁超市有限责任公司、湖南达嘉维康

再生医学研究院有限公司为小型微利企业，2025年度享受上述企业所得税税收优惠。

(3)根据财政部、税务总局、国家发展改革委《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部公告2020年

第23号)规定，自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。子公司宁夏德立信医药有限责任公司、孙公司银川美合泰医药连锁有限公司享受西部大开发企业所得税税收优惠政策，2025年度适用15%的企业所得税率。

(4)公司子公司湖南天济草堂制药股份有限公司于 2024 年 12 月 16 日取得编号为 GR202443002767 的高新技术企业证书，公司子公司达嘉维康生物制药有限公司于 2024 年 11 月 1 日取得编号为 GR202443000406 的高新技术企业证书，均可享受高新技术企业所得税优惠政策，有效期为三年，按15%的税率计缴企业所得税。湖南天济草堂制药股份有限公司和达嘉维康生物制药有限公司2025年适用15%的企业所得税率。

(5)根据《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第43号)，自2023年

1月1日至2027年12月31日允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。子公司湖南

天济草堂制药股份有限公司享受上述增值税加计抵减政策。

3、其他

无

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金369252.821488966.29

银行存款497912398.02513070981.80

其他货币资金139650899.49105293033.90

合计637932550.33619852981.99其他说明

期末受限货币资金情况详见本报告第三节-五-4之说明。

2、交易性金融资产

无

-95-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

3、衍生金融资产

无

4、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据23398457.5131728932.79

商业承兑票据114094127.8762848818.59

合计137492585.3894577751.38

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价值账面价值计提计提金额比例金额金额比例金额比例比例

其中：

按组合计提坏

账准备137819418.47100.00%326833.090.24%137492585.3895511670.36100.00%933918.980.98%94577751.38的应收票据

其中：

银行承

23398457.5116.98%23398457.5131728932.7933.22%31728932.79

兑汇票商业承

114420960.9683.02%326833.090.29%114094127.8763782737.5766.78%933918.981.46%62848818.59

兑汇票

合计137819418.47100.00%326833.090.24%137492585.3895511670.36100.00%933918.980.98%94577751.38

按组合计提坏账准备类别名称：1

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

银行承兑汇票组合23398457.51

商业承兑汇票组合114420960.96326833.090.29%

-96-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

合计137819418.47326833.09

确定该组合依据的说明：

无

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他按组合计提坏

933918.98607085.89326833.09

账准备

合计933918.98607085.89326833.09

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用□不适用

（4）期末公司已质押的应收票据无

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据17371839.88

商业承兑票据39825199.46

合计57197039.34

（6）本期实际核销的应收票据情况无

5、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元

-97-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1673779322.931483001586.80

6个月以内(含，下同)1285016323.431126593761.31

6个月(不含)-1年388762999.50356407825.49

1至2年173803290.12185467345.25

2至3年66748692.5158850116.78

3年以上51345799.2437205582.83

3至4年28914541.1620143397.77

4至5年10746586.229755481.76

5年以上11684671.867306703.30

合计1965677104.801764524631.66

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价值计提比值计提比金额比例金额金额比例金额例例按单项计提坏账准476373476373664264664264

0.24%100.00%0.000.38%100.00%0.00

备的应收1.531.535.645.64账款

其中：

怀化达嘉维康一心238057238057248057248057

100.00%0.00100.00%0.00

国药连锁3.103.103.103.10有限公司永顺县鑫

102347102347107347107347

鹤医药有100.00%0.00100.00%0.00

8.198.198.198.19

限公司按组合计提坏账准1960918003461880871757886876621689115776

99.76%4.08%99.62%3.91%

备的应收3373.2725.698747.581986.0209.14.88账款

其中：

6个月以

128501321252112650281625内(含，下65.37%0.25%0.25%

0350.475.833023.747.59

同)

-98-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

6个月(不388745194372356309178154

19.78%5.00%5.00%

含)-1年610.6180.54162.2358.11

173694173677185067185067

1-2年8.84%10.00%10.00%

168.3404.69089.5908.96

665888133177583623116724

2-3年3.39%20.00%20.00%

96.3479.2863.8772.77

285009114003187351749407

3-4年1.45%40.00%40.00%

52.7281.0990.546.22

102481717369814640570248

4-5年0.52%70.00%70.00%

35.114.581.911.34

812525812525475875475875

5年以上0.41%100.00%100.00%

9.689.684.144.14

1965678479831880871764527540881689115776

合计100.00%4.31%100.00%4.27%

7104.8057.228747.584631.6654.78.88

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

单项计提坏账准备6642645.641878914.114763731.53按组合计提坏账准

68766209.1411268416.5580034625.69

备

合计75408854.7811268416.551878914.1184798357.22

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

无

（4）本期实际核销的应收账款情况无

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元应收账款期末合同资产应收账款和合同占应收账款和合同资产应收账款坏账准备和合同单位名称余额期末余额资产期末余额期末余额合计数的比例资产减值准备期末余额

客户一67950420.7667950420.763.46%833480.31

-99-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

客户二59032926.2659032926.263.00%147582.32

客户三51396861.1351396861.132.61%1399086.11

客户四39028155.7739028155.771.99%241036.23

客户五34671870.6434671870.641.76%186860.08

合计252080234.56252080234.5612.82%2808045.05

6、合同资产

无

7、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑汇票32137545.8632903806.98

合计32137545.8632903806.98

（2）按坏账计提方法分类披露无

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

其他说明：

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《中华人民共和国票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

（4）期末公司已质押的应收款项融资无

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票157378204.40

合计157378204.40

-100-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（6）本期实际核销的应收款项融资情况无

（7）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况无

（8）其他说明无

8、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款207549706.2498330476.65

合计207549706.2498330476.65

（1）应收利息无

（2）应收股利无

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

押金保证金166741786.3172826083.88

其他往来款62633642.5343350267.41

员工借支及备用金4775411.163931618.87

合计234150840.00120107970.16

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

-101-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

1年以内（含1年）185711389.1068330438.99

1至2年16270622.6114589707.25

2至3年2066088.606703639.65

3年以上30102739.6930484184.27

3至4年4720740.434924054.42

4至5年3353312.063135325.25

5年以上22028687.2022424804.60

合计234150840.00120107970.16

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价值计提值计提金额比例金额金额比例金额比例比例按单项

0.47100.949107.60.79100.

计提坏1093884.201093884.20949107.64

%00%4%00%账准备

其中：

按组合20754

233056955.899.525507249.510.9119158899.220828385.817.498330476.6

计提坏9706.

03%64%62.521%78%5

账准备24

其中：

20754

234150840.0100.26601133.711.31201079100.21777493.518.198330476.6

合计9706.

000%66%70.1600%13%5

24

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备合计未来12个月预整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损

期信用损失失(未发生信用减值)失(已发生信用减值)

2025年1月1日余额4587340.541192087.2815998065.6921777493.51

2025年1月1日余额在本期

本期计提4823640.254823640.25

2025年6月30日余额9410980.791192087.2815998065.6926601133.76

-102-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文各阶段划分依据和坏账准备计提比例

第一阶段是指其他应收款的信用风险自初始确认后并未显著增加；第二阶段是指其他应收款的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值；第三阶段是指其他应收款已发生信用减值。

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他单项计提坏账

949107.64144776.561093884.20

准备按组合计提坏

20828385.874678863.6925507249.56

账准备

合计21777493.514823640.2526601133.76

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：无

5）本期实际核销的其他应收款情况

无

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

客户一保证金53102000.001年以内22.68%2655100.00

客户二保证金19229000.001年以内8.21%961450.00

客户三保证金16407000.001年以内7.01%820350.00

客户四往来款14600000.005年以上6.24%14600000.00

客户五保证金10000000.001年以内4.27%500000.00

合计113338000.0048.41%19536900.00

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

无

-103-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

9、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内275235996.9187.39%253577192.9889.20%

1至2年20950674.686.65%19182477.856.75%

2至3年12249747.903.89%7675304.402.70%

3年以上6517895.112.07%3826730.221.35%

合计314954314.60284261705.45

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：无

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位：元

单位名称账面余额占预付款项余额的比例（%）

供应商一34412942.3610.93%

供应商二15000000.004.76%

供应商三11677535.853.71%

供应商四10710000.003.40%

供应商五10252565.663.26%

合计82053043.8726.05%

10、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

原材料7605192.7263051.227542141.509906642.2163115.349843526.87

-104-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

在产品9567707.089567707.08

库存商品795173709.104897794.44790275914.66824473987.114480850.88819993136.23

周转材料3940249.423940249.426132128.116132128.11

发出商品692112.98692112.98647388.74647388.74

自制半成品8263101.418263101.41

低值易耗品2014611.342014611.34123948.93123948.93

生产成本8903713.868903713.8613283481.9913283481.99

合计827897296.504960845.66822936450.84862830678.504543966.22858286712.28

（2）确认为存货的数据资源无

（3）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料63115.3464.1263051.22

库存商品4480850.88416943.564897794.44

合计4543966.22416943.5664.124960845.66

注:其他增加系本期合并增加。

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

确定可变现净值转回存货跌价转销存货跌价项目的具体依据准备的原因准备的原因相关产成品估计售价减去至完工估计以前期间计提了存货跌价准备的本期将已计提存货跌价准备

原材料将要发生的成本、估计的销售费用以

存货可变现净值上升的存货耗用/售出及相关税费后的金额确定可变现净值估计售价减去估计的销售费用和相关以前期间计提了存货跌价准备的本期已将期初计提存货跌价库存商品税费后的金额确定其可变现净值存货可变现净值上升准备的存货售出相关产成品估计售价减去至完工估计以前期间计提了存货跌价准备的本期将已计提存货跌价准备

自制半成品将要发生的成本、估计的销售费用以存货可变现净值上升的存货售出及相关税费后的金额确定可变现净值按组合计提存货跌价准备无按组合计提存货跌价准备的计提标准

-105-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文无

（4）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明无

（5）合同履约成本本期摊销金额的说明无

11、持有待售资产

无

12、一年内到期的非流动资产

无

13、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

待抵扣增值税进项税额23770961.0421453908.91

预缴所得税税款2084922.73292780.32

预付门店租赁款3952395.903660181.02

预付服务费1503045.71544942.07

信用证手续费13468739.136443479.42

其他2022894.701680974.95

合计46802959.2134076266.69

其他说明：无

14、债权投资

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

其他说明：无

15、其他债权投资

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

其他说明：无

-106-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

16、其他权益工具投资

单位：元本期计本期计指定为以公本期末累本期末累入其他入其他本期确允价值计量计计入其计计入其项目名称期初余额综合收综合收认的股期末余额且其变动计他综合收他综合收益的利益的损利收入入其他综合益的利得益的损失得失收益的原因湖南江永农村

商业银行股份10487354.160.000.000.000.000.0010487354.16有限公司长沙晶易医药

科技股份有限20000000.000.000.000.000.000.0020000000.00公司张家口德医堂

大药房医药连35000000.000.000.000.000.000.0035000000.00锁有限公司

合计65487354.1665487354.16本期存在终止确认无分项披露本期非交易性权益工具投资无

其他说明：

指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因

公司持有长沙晶易医药科技股份有限公司、湖南江永农村商业银行股份有限公司、张家口德医堂大药房医药连锁有

限公司的股权投资均属于非交易性权益工具投资，公司选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

17、长期应收款

无

18、长期股权投资

单位：元本期增减变动减值减值被投资期初余额（账准备追减权益法其他宣告发期末余额（账准备其他计提单位面价值）期初加少下确认综合放现金面价值）期末权益减值其他余额投投的投资收益股利或余额变动准备资资损益调整利润

一、合营企业

二、联营企业

-107-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文马鞍山市健康

大药房58112120.8758112120.87有限公司

小计58112120.8758112120.87

合计58112120.8758112120.87可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因无公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因无

19、其他非流动金融资产

无

20、投资性房地产

无

21、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产701424547.88697589724.43

合计701424547.88697589724.43

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋及建筑物机器设备电子设备运输工具医疗设备其他设备合计

一、账面原值：

1.期初余额696227795.18126226234.8140649959.5214933930.4712008240.1625908659.84915954819.98

2.本期增加

15430705.0314779679.6713703078.83394247.77186253.5444493964.84

金额

（1）购

128886.398597460.3813699674.83394247.77185653.5423005922.91

置

-108-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）在

15301818.646182219.2921484037.93

建工程转入

（3）企

3404.00600.004004.00

业合并增加

3.本期减少

4618939.44683698.21355714.405470.0913644281.6019308103.74

金额

（1）处

4618939.44683698.21355714.405470.0913644281.6019308103.74

置或报废

4.期末余额707039560.77140322216.2753997323.9515322708.1512008240.1612450631.78941140681.08

二、累计折旧

1.期初余额101010278.5755975634.9625362585.3210079957.0910032061.4015904578.21218365095.55

2.本期增加

12771950.987129850.6318261973.25796660.811395122.8840355558.55

金额

（1）计

12771950.987129850.6318261973.25796660.811395122.8840355558.55

提

3.本期减少

4124110.613469505.40689827.70359622.0410361455.1519004520.90

金额

（1）处

4124110.613469505.40689827.70359622.0410361455.1519004520.90

置或报废

4.期末余额109658118.9459635980.1942934730.8710516995.8610032061.406938245.94239716133.20

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

金额

（1）处置或报废

-109-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面

597381441.8380686236.0811062593.084805712.291976178.765512385.84701424547.88

价值

2.期初账面

595217516.6170250599.8515287374.204853973.381976178.7610004081.63697589724.43

价值

（2）暂时闲置的固定资产情况无

（3）通过经营租赁租出的固定资产无

（4）未办妥产权证书的固定资产情况无

（5）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用

（6）固定资产清理无

22、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程16581937.1225627643.93

合计16581937.1225627643.93

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值达嘉维康医药产业基地

8922888.728922888.723681667.613681667.61

项目

生物制药厂房建设工程3986664.793986664.7919156599.3019156599.30

-110-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

宿舍楼改造工程3672383.613672383.611990788.031990788.03

外墙翻新工程798588.99798588.99

合计16581937.1216581937.1225627643.9325627643.93

（2）重要在建工程项目本期变动情况无

（3）本期计提在建工程减值准备情况无

（4）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

（5）工程物资无

23、生产性生物资产

（1）采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

（2）采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用□不适用

（3）采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

24、油气资产

□适用□不适用

25、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

-111-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

1.期初余额440183657.91440183657.91

2.本期增加金额48515266.5048515266.50

1.租入29358078.2129358078.21

2.企业合并增加19157188.2919157188.29

3.本期减少金额48318220.9848318220.98

1.处置48318220.9848318220.98

4.期末余额440380703.43440380703.43

二、累计折旧

1.期初余额199320591.04199320591.04

2.本期增加金额50789797.6350789797.63

（1）计提25216811.0725216811.07

2.企业合并增加25572985.5625572985.56

3.本期减少金额43422008.4843422008.48

（1）处置43422008.4843422008.48

4.期末余额206688380.19206688380.19

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值233692323.24233692323.24

2.期初账面价值240863066.87240863066.87

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

其他说明：无

-112-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

26、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术软件合计

一、账面原值109525834.1843042703.4010608203.18163176740.76

1.期初余额109525834.1843042703.4010608203.18163176740.76

2.本期增加金额

（1）购置12690.3312690.33

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额109525834.1843042703.4010620893.51163189431.09

二、累计摊销

1.期初余额12531592.059285623.275636451.7227453667.04

2.本期增加金额1789887.002144235.18272417.964206540.14

（1）计提1789887.002144235.18272417.964206540.14

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额14321479.0511429858.455908869.6831660207.18

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值95204355.1331612844.954712023.83131529223.91

2.期初账面价值96994242.1333757080.134971751.46135723073.72

-113-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例

（2）确认为无形资产的数据资源无

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况无

（4）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

27、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元本期增加本期减少被投资单位名称或形成期初余额期末余额商誉的事项企业合并形成的处置宁夏德立信医药有限责

133507508.40133507508.40

任公司湖南健平源大药房连锁

16784000.0016784000.00

有限公司

株洲汉方国药17550000.0017550000.00新化达嘉维康万礼仁药

3534000.003534000.00

房有限公司新化达嘉维康天华药房

3034500.003034500.00

有限公司银川美合泰医药连锁有

243746867.32243746867.32

限公司海南达嘉维康鸿春堂药

52199551.7152199551.71

房连锁有限公司新化达嘉维康世贸弘承

堂药房有限公司等127788000.007788000.00个主体湖南天济草堂制药股份

239786284.00239786284.00

有限公司新化达嘉维康太安药房

8505000.008505000.00

有限公司北京正济堂药品连锁超

27136157.7127136157.71

市有限责任公司

-114-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文山西思迈乐药业连锁有

299920940.66299920940.66

限公司

山西新森联14776172.2514776172.25湖南达嘉维康仁康泰大

61637480.8961637480.89

药房连锁有限公司

湖南药王堂17615377.2617615377.26湖南慈利达嘉维康大药

17727379.1317727379.13

房连锁有限公司

合计1129906462.9435342756.391165249219.33

（2）商誉减值准备

单位：元本期增加本期减少被投资单位名称或形成商期初余额期末余额誉的事项计提处置湖南健平源大药房连锁有

1827177.221827177.22

限公司新化达嘉维康万礼仁药房

3534000.003534000.00

有限公司新化达嘉维康天华药房有

3034500.003034500.00

限公司新化达嘉维康世贸弘承堂

3226443.673226443.67

药房有限公司等12个主体湖南达嘉维康仁康泰大药

989294.15989294.15

房连锁有限公司

合计12611415.0412611415.04

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息是否与以前年度名称所属资产组或组合的构成及依据所属经营分部及依据保持一致能够从企业合并的协同效应中受益的达嘉维康湖南地区医药商业资产组湖南区零售业务否资产组组合能够从企业合并的协同效应中受益的达嘉维康宁夏地区医药商业资产组宁夏区零售业务是资产组组合能够从企业合并的协同效应中受益的达嘉维康海南地区医药商业资产组海南区零售业务是资产组组合能够从企业合并的协同效应中受益的达嘉维康北京地区医药商业资产组北京区零售业务是资产组组合

-115-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文能够从企业合并的协同效应中受益的达嘉维康山西地区医药商业资产组山西区零售业务是资产组组合能够从企业合并的协同效应中受益的湖南天济草堂制药股份有限公司湖南区中药生产是资产组组合资产组或资产组组合发生变化无

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

单位：元稳定期稳定期的关预测期预测期的项目账面价值可收回金额减值金额的关键键参数的确的年限关键参数参数定依据达嘉维康湖

南地区医药173146007.76155040000.0018106007.765年5%-10%2%12.02%商业资产组达嘉维康宁

夏地区医药514691692.79540970000.005年3%-8%2%11.06%商业资产组达嘉维康海

南地区医药54642115.6269610000.005年4%-6%2%12.22%商业资产组达嘉维康北

京地区医药46377971.9458030000.005年2%-5%2%12.49%商业资产组达嘉维康山

西地区医药629709393.80672000000.005年3%-9%2%12.19%商业资产组湖南天济草

堂制药股份293018661.82354300000.005年4%-6%0%10.72%有限公司

合计1711585843.731849950000.0018106007.76前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因无公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因无

-116-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用□不适用

其他说明：无

28、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费40209372.0511329808.459768453.26287100.7441483626.50

服务费7758654.530.0038334.421634003.416086316.70

互联网接入费324422.19232070.772400.0016911.14537181.82

房租47886.761681534.84976982.88752438.72

合计48340335.5313243414.0610786170.561938015.2948859563.74

其他说明：无

29、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备90086035.9220961487.2880886739.9814635705.99

内部交易未实现利润5023607.071123718.67

可抵扣亏损114241711.2128365162.3389507667.4222262550.59

租赁负债税会差异211731679.6943812889.69216789312.9445400382.12

合同负债（会员积分）20150553.824929830.6017821162.714347482.83

合计436209980.6498069369.90410028490.1287769840.20

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债其他权益工具投资公

2987354.16448103.122987354.16448103.12

允价值变动

-117-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

使用权资产税会差异233692323.2447913624.25240863066.8750102744.62

合计236679677.4048361727.37243850421.0350550847.74

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产43217194.5654269827.5745038002.0842731838.12

递延所得税负债43217194.565630343.5645038002.085512845.66

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异26601133.7621777493.51

可抵扣亏损45059687.3342964247.39

递延收益12862857.2238571.48

商誉减值准备12611415.0412611415.04

合计97135093.3577391727.42

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2025年6222085.70

2026年6683134.606683134.60

2027年7972099.337972099.33

2028年13565661.4813565661.48

2029年8521266.288521266.28

2030年8317525.64

合计45059687.3342964247.39

其他说明：无

30、其他非流动资产

单位：元

-118-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付工程设备款1527094.141527094.143874701.743874701.74

预付股权收购定金18024000.0018024000.0031140000.0031140000.00

合计19551094.1419551094.1435014701.7435014701.74

其他说明：无

31、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目受限受限情受限受限情账面余额账面价值账面余额账面价值类型况类型况票据保票据保

货币证金、证金、

137750000.00137750000.00质押99290003.9399290003.93质押

资金 POS 机 POS 机押金押金已背书已背书已背已背应收或贴现或贴现

57730902.7957730902.79书或57782764.2657505789.66书或

票据尚未终尚未终贴现贴现止确认止确认固定抵押贷抵押贷

242217518.26159677929.66抵押240150015.00179961216.02抵押

资产款款无形抵押贷抵押贷

28718906.0023035134.39抵押28718906.0023609512.59抵押

资产款款

合计466417327.05378193966.84425941689.19360366522.20

其他说明：无

32、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

质押借款170000000.00

抵押借款35000000.00

保证借款1618188811.03986061871.75

信用借款92316330.00507050000.00

抵押及保证借款330000000.0030000000.00

-119-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

未终止确认的应收票据105939658.88190081457.94

预提借款利息1915260.631302218.88

合计2183360060.541884495548.57

短期借款分类的说明：无

（2）已逾期未偿还的短期借款情况无

33、交易性金融负债

无

34、衍生金融负债

无

35、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

商业承兑汇票10000000.0010200000.00

银行承兑汇票198538347.51144179674.95

合计208538347.51154379674.95

本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元，到期未付的原因为无。

36、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

货款550392238.43502809679.65

工程及设备款31761974.1049995351.57

合计582154212.53552805031.22

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款无

-120-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

37、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付股利5541413.8936669031.22

其他应付款140017270.49141694057.15

合计145558684.38178363088.37

（1）应付利息无

（2）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

收购门店原始股东分红款5541413.8936669031.22

合计5541413.8936669031.22

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

无

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

押金保证金17863168.5916870522.61

往来款26444799.1221894074.23

股权收购款92991299.9094499718.82

其他2718002.888429741.49

合计140017270.49141694057.15

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

无

-121-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

38、预收款项

（1）预收款项列示

单位：元项目期末余额期初余额

租金233448.34243455.21

合计233448.34243455.21

（2）账龄超过1年或逾期的重要预收款项无

39、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

货款51113187.9971646472.14

合计51113187.9971646472.14账龄超过1年的重要合同负债无报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因无

40、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬34944936.92140649386.93146207474.8929386848.96

二、离职后福利-设

68204.797514619.857518672.8564151.79

定提存计划

三、辞退福利8189.008189.00

合计35013141.71148172195.78153734336.7429451000.75

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

-122-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

1、工资、奖金、津贴

33442027.43130641735.62136258154.1927825608.86

和补贴

2、职工福利费2746874.282719047.2827827.00

3、社会保险费39657.244975025.074973203.8641478.45

其中：医疗保险费38102.224485299.094483505.1639896.15

工伤保险费1555.02489725.98489698.701582.30

4、住房公积金1803323.001803323.00

5、工会经费和职工教

1463252.25482428.96453746.561491934.65

育经费

合计34944936.92140649386.93146207474.8929386848.96

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险66098.407217084.287220975.1662207.52

2、失业保险费2106.39297535.57297697.691944.27

合计68204.797514619.857518672.8564151.79

其他说明：无

41、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税7078469.714541794.00

企业所得税7498156.8522219295.93

个人所得税651127.17643558.17

城市维护建设税1072937.261484667.47

房产税7018484.937482170.12

教育费附加931572.241041432.01

印花税597911.06714155.15

土地使用税30407.3230879.00

其他269107.89396429.45

合计25148174.4338554381.30

其他说明：无

-123-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

42、持有待售负债

无

43、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款165060000.00299085893.74

一年内到期的租赁负债89463129.2383301814.58

合计254523129.23382387708.32

其他说明：无

44、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待转销项税额4131084.786715942.22

合计4131084.786715942.22

短期应付债券的增减变动：无

其他说明：无

45、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

质押借款356380000.00206660000.00

保证借款720348248.77678296064.70

预提长期借款利息934879.88890662.90

合计1077663128.65885846727.60

长期借款分类的说明：无

其他说明，包括利率区间：无

46、应付债券

（1）应付债券无

-124-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）无

（3）可转换公司债券的说明无

（4）划分为金融负债的其他金融工具说明无

47、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

尚未支付的租赁付款额129049412.21142607529.43

减：未确认融资费用-6780861.75-9120031.06

合计122268550.46133487498.37

其他说明：无

48、长期应付款

无

49、长期应付职工薪酬

无

50、预计负债

无

51、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助38571.4812850000.0025714.2612862857.22

合计38571.4812850000.0025714.2612862857.22

其他说明：无

-125-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

52、其他非流动负债

无

53、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数205403200.00205403200.00

其他说明：无

54、其他权益工具

无

55、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）980941807.74980941807.74

合计980941807.74980941807.74

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：无

56、库存股

无

57、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期计减：前期计减：

项目期初余额本期所税后归入其他综合入其他综合所得税后归属期末余额得税前属于少收益当期转收益当期转税费于母公司发生额数股东入损益入留存收益用

一、不能重分类进损益

2538993.512538993.51

的其他综合收益其他权益工具投资

2538993.512538993.51

公允价值变动

其他综合收2538993.512538993.51

-126-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文益合计

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：无

58、专项储备

无

59、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积6713841.436713841.43

合计6713841.436713841.43

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：无

60、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润561184256.91543939352.36

调整后期初未分配利润561184256.91543939352.36

加：本期归属于母公司所有者的净利润893533.1626574897.24

减：提取法定盈余公积1069764.69

应付普通股股利8260228.00

期末未分配利润562077790.07561184256.91

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

61、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务2689547270.102258031213.022582751761.632099601839.77

其他业务18790164.682200891.7017410005.361480354.53

-127-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

合计2708337434.782260232104.722600161766.992101082194.30

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业营业营业营业营业收入营业成本营业收入营业成本收入成本收入成本

业务类型2708337434.782260232104.722708337434.782260232104.72

其中：

医药分销1199651767.791065171719.251199651767.791065171719.25

药店零售1404035189.411128576254.751404035189.411128576254.75

医院收入5185262.035111422.985185262.035111422.98药品生产收

80595612.7456741213.2280595612.7456741213.22

入

其他收入18869602.814631494.5218869602.814631494.52按经营地区分类

其中：

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让

2708337434.782708337434.78

的时间分类

其中：

在某一时点

2706139600.942706139600.94

确认收入在某一时段

2197833.842197833.84

内确认收入按合同期限分类

其中：

-128-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文按销售渠道分类

其中：

合计2708337434.782260232104.722708337434.782260232104.72

与履约义务相关的信息：无

其他说明：无

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，0.00元预计将于0年度确认收入，0.00元预计将于0年度确认收入，0.00元预计将于0年度确认收入。

合同中可变对价相关信息：无重大合同变更或重大交易价格调整无

其他说明：无

62、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税2829165.612955610.92

教育费附加2101463.452167708.36

房产税2355766.141863409.83

土地使用税752444.76753422.76

车船使用税372.124980.00

印花税1436338.481336956.38

其他378278.09449698.98

合计9853828.659531787.23

其他说明：无

63、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

工资及福利42209531.5941824628.27

折旧费及摊销18001210.0811429664.54

-129-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

修理费、维护费1832283.541424451.28

业务招待费1513295.992538941.28

咨询服务费用3718932.883680968.19

办公费4505069.9313335320.82

车辆使用费204901.6613148.58

差旅费1804818.202121300.71

存货报损1147858.071730974.38

其他4107551.065609756.50

合计79045453.0083709154.55

其他说明：无

64、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

工资及福利152477152.26156321720.05

业务招待费3137394.502890424.59

差旅费3214312.253809156.53

折旧摊销费61636103.6958920626.09

办公及水电费11441302.579685085.60

推广服务费29060003.4631094999.24

咨询服务费18008616.7127501367.31

租赁费3997556.154433692.83

其他5364437.545219075.37

合计288336879.13299876147.61

其他说明：无

65、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

工资薪酬804887.79540602.81

直接材料1774953.2584676.75

折旧摊销费用427661.74413560.41

-130-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

委托研发费4848867.926423629.24

咨询服务费59405.9494339.62

其他95885.73464768.54

合计8011662.378021577.37

其他说明：无

66、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息支出48839748.7243489041.11

减：利息收入3119041.133150103.71

手续费3711775.683300126.54

租赁未确认融资费用4057320.104725754.50

合计53489803.3748364818.44

其他说明：无

67、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

与收益相关的政府补助4070467.052333729.52

减免增值税12744353.689965037.35

代扣个人所得税手续费返还1365672.20433866.88

合计18180492.9312732633.75

68、净敞口套期收益

无

69、公允价值变动收益

无

70、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

-131-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

其他160278.00

合计160278.00

其他说明：无

71、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失607085.89-378944.02

应收账款坏账损失-9318050.61-11271725.07

其他应收款坏账损失-4823640.25-1403740.79

合计-13534604.97-13054409.88

其他说明：无

72、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减值损失-77783.92887439.36

合计-77783.92887439.36

其他说明：无

73、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

固定资产处置收益3737.6113947.15

使用权资产处置收益1598310.3856520.83

合计1602047.9970467.98

74、营业外收入

单位：元项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

其他542585.131756387.92542585.13

合计542585.131756387.92542585.13

其他说明：无

-132-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

75、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

非货币性资产交换损失819613.9717317.88819613.97

对外捐赠1048454.001269523.951048454.00

罚没支出412410.10112485.10412410.10

其他69512.0978337.2369512.09

合计2349990.161477664.162349990.16

其他说明：无

76、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用10972692.1513430610.67

递延所得税费用-11846337.71-3033345.56

合计-873645.5610397265.11

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额13890728.54

按法定/适用税率计算的所得税费用3847613.41

子公司适用不同税率的影响-2216733.82

不可抵扣的成本、费用和损失的影响-3811795.40

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响749024.56

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响1757524.29

研发加计扣除及其他调减事项的影响-1199278.60

所得税费用-873645.56

其他说明：无

-133-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

77、其他综合收益

详见附注第八节-七-57之说明

78、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

政府补助4070467.052767596.40

利息收入3119041.133150103.71

其他12183751.3523441332.10

合计19373259.5329359032.21

收到的其他与经营活动有关的现金说明：无支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

付现的管理费用、销售费用及研发费用90873764.0070735419.57

押金保证金108014073.3067048098.64

其他43317866.756783993.70

合计242205704.05144567511.91

支付的其他与经营活动有关的现金说明：无

（2）与投资活动有关的现金

收到的其他与投资活动有关的现金：无

收到的重要的与投资活动有关的现金：无

收到的其他与投资活动有关的现金说明：无支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

其他8566.25312.44

合计8566.25312.44

支付的重要的与投资活动有关的现金：无

支付的其他与投资活动有关的现金说明：无

-134-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

票据贴现175577855.5690000000.00

合计175577855.5690000000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：无支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

长期租赁费36385455.5246415445.63

偿还到期的贴息票据303770775.0059600000.00

合计340156230.52106015445.63

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：无筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

（4）以净额列报现金流量的说明无

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响无

79、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润14764374.1040093677.35

加：资产减值准备13534604.9713054409.88

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧16935277.4011774128.13

使用权资产折旧51590833.3947267867.45

无形资产摊销1827425.531504955.70

-135-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

长期待摊费用摊销7859147.958785994.91处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益-1602047.99-70467.98以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）3737.6113947.15

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）48839748.7243489041.11

投资损失（收益以“－”号填列）

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-11537989.45-20582569.01

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）117497.9017549223.45

存货的减少（增加以“－”号填列）35350261.44-205593293.27

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-386790260.19-192452463.67

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）53670079.3515969612.45其他

经营活动产生的现金流量净额-155437309.27-219195936.35

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额499269569.20446393483.69

减：现金的期初余额520562978.06613501281.25

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-21293408.86-167107797.56

（2）本期支付的取得子公司的现金净额

单位：元金额

本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物13116000.00

其中：

湖南慈利达嘉维康大药房连锁有限公司9116000.00

湖南药王堂4000000.00

-136-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

减：购买日子公司持有的现金及现金等价物1196387.19

其中：

湖南慈利达嘉维康大药房连锁有限公司273049.95

湖南药王堂923337.24

加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物24508505.00

其中：

湖南达嘉维康再生医学研究院有限公司100000.00

山西思迈乐药业连锁有限公司16300051.00

株洲汉方国药3716000.00

新化达嘉维康太安药房有限公司1459174.00

北京正济堂药品连锁超市有限责任公司2933280.00

取得子公司支付的现金净额36428117.81

其他说明：无

（3）本期收到的处置子公司的现金净额无

（4）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金499269569.20520562978.06

其中：库存现金369252.821488966.29

可随时用于支付的银行存款497912398.02513070981.80

可随时用于支付的其他货币资金987918.366003029.97

三、期末现金及现金等价物余额499269569.20520562978.06

其中：母公司或集团内子公司使用受限制

7358467.4838817023.93

的现金和现金等价物

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况

单位：元项目本期金额上期金额仍属于现金及现金等价物的理由

只是限定了用途，并未被冻结、质押或者设置其募集资金7358467.4838817023.93他项权利

-137-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

合计7358467.4838817023.93

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元项目本期金额上期金额不属于现金及现金等价物的理由

其他货币资金137750000.0032602863.93银行承兑汇票保证金

其他货币资金197000.00保函保证金

其他货币资金 4000.00 POS 机押金

合计137754000.0032799863.93

其他说明：无

（7）其他重大活动说明不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额

单位：元项目本期数上年同期数

背书转让的商业汇票金额242152732.15208894618.48

其中：支付货款242152732.15208894618.48

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：无

81、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金50.19

其中：美元7.017.1650.19欧元港币应收账款

其中：美元

-138-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文欧元港币长期借款

其中：美元欧元港币

其他说明：无

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及

选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

82、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用

计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

单位：元项目本期数

短期租赁费用6506878.83

合计6506878.83

与租赁相关的当期损益及现金流：

单位：元项目本期数

租赁负债的利息费用4244789.39

与租赁相关的总现金流出45982708.64涉及售后租回交易的情况无

-139-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

项目租赁收入其中：未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入

租赁收入3257806.07

合计3257806.07作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表无

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

83、数据资源

无

84、其他

无

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

工资薪酬804887.79540602.81

直接材料1774953.2584676.75

折旧摊销费用427661.74413560.41

委托研发费4848867.926423629.24

咨询服务费59405.9494339.62

其他95885.73464768.54

合计8011662.378021577.37

其中：费用化研发支出8011662.378021577.37

-140-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

1、符合资本化条件的研发项目

无

2、重要外购在研项目

无

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

（1）本期发生的非同一控制下企业合并

单位：元股权股权购买日购买日至期末购买日至期购买日至期被购买股权取购买取得股权取得成本取得的确定被购买方的收末被购买方末被购买方方名称得比例日时点方式依据入的净利润的现金流湖南慈办妥财利达嘉20252025产交接

维康大年01股权年01手续，

18232000.0080.00%12743214.14-460122.73187756.29

药房连月01转让月01并实质锁有限日日控制被公司购买方

其他说明：无

（2）合并成本及商誉

单位：元合并成本湖南慈利达嘉维康大药房连锁有限公司

--现金18232000.00

--非现金资产的公允价值

--发行或承担的债务的公允价值

--发行的权益性证券的公允价值

--或有对价的公允价值

--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值

--其他

合并成本合计18232000.00

减：取得的可辨认净资产公允价值份额504620.86

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额17727379.14

合并成本公允价值的确定方法：无

-141-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

或有对价及其变动的说明：无

大额商誉形成的主要原因：无

其他说明：无

（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债

单位：元湖南慈利达嘉维康大药房连锁有限公司购买日公允价值购买日账面价值

资产：12925298.3912925298.39

货币资金273049.95273049.95

应收款项1879553.581879553.58

存货4180046.974180046.97

固定资产371025.77371025.77无形资产

预付款项50105.9150105.91

其他应收款1651458.431651458.43

使用权资产4038961.594038961.59

长期待摊费用481096.19481096.19

负债：12294522.3112294522.31借款

应付款项5018621.315018621.31递延所得税负债

短期借款609701.25609701.25

应交税费-897212.91-897212.91

应付职工薪酬451439.96451439.96

其他应付款3594703.333594703.33

租赁负债3517269.373517269.37

净资产630776.08630776.08

减：少数股东权益126155.22126155.22

取得的净资产504620.86504620.86

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：无

企业合并中承担的被购买方的或有负债：无

其他说明：无

-142-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□是□否

（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明无

（6）其他说明无

2、同一控制下企业合并

（1）本期发生的同一控制下企业合并无

（2）合并成本无

（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值无

3、反向购买

交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照

权益性交易处理时调整权益的金额及其计算：

无

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：无-143-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

6、其他

无

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例主要经营业务性子公司名称注册资本注册地取得方式地质直接间接湖南达嘉维康医

330200005.00湖南省湖南省长沙市商业100.00%同一控制下

药有限公司宁夏德立信医药宁夏回族宁夏回族自治非同一控制下企业

8000000.00商业51.00%

有限责任公司自治区区固原市合并湖南天济草堂制非同一控制下企业

70000000.00湖南省湖南省长沙市制造业99.99%

药股份有限公司合并

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：无

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：无

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：无确定公司是代理人还是委托人的依据：无

其他说明：

公司将湖南达嘉维康医药有限公司、湖南达嘉维康物业有限公司、宁夏德立信医药有限责任公司、达嘉维康生物制

药有限公司、湖南健平源大药房连锁有限公司、娄底达嘉维康大药房有限责任公司、海南达嘉维康大药房连锁有限公司、

湖南长沙市芙蓉区达嘉同健医疗管理有限公司、海南达嘉维康鸿春堂药房连锁有限公司、湖南天济草堂制药股份有限公

司、山西思迈乐药业连锁有限公司、北京正济堂药品连锁超市有限责任公司、湖南达嘉维康仁康泰大药房连锁有限公司、

湖南慈利达嘉维康大药房连锁有限公司、湖南达嘉维康再生医学研究院有限公司共15家一级子公司纳入本期合并财务报表范围。

（2）重要的非全资子公司

单位：元本期归属于少数股本期向少数股东宣期末少数股东权益子公司名称少数股东持股比例东的损益告分派的股利余额

山西思迈乐药业连锁有限公司49.00%11323597.710.0047136863.79

宁夏德立信医药有限责任公司49.00%4898703.910.0037341250.59

湖南天济草堂制药股份有限公司0.01%1125.910.0021337.73

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：无

其他说明：无

-144-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元期末余额期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

山西思24522310798442353208332216113735399276257010652595348711769331377228192676988936440999304139896.迈乐914.371.485.858.00.644.647.546.904.446.88.4331

宁夏德20858832876252537351272408380722030655461144631793917732733969506731472318313920258239434413787.立信750.310.360.677.998.836.827.453.250.703.064.1117

天济草48486263006068547868083179977119468722337466442856642764597586350261861258378325124508150962342.堂021.34.289.628.84.851.699.50.415.913.36.8723

单位：元本期发生额上期发生额子公司名称综合收益综合收益营业收入净利润经营活动现金流量营业收入净利润经营活动现金流量总额总额

山西思迈乐411025369.2623109383.0855681130.05366377392.2011976384.5480294165.43

宁夏德立信226700271.089997354.9211226014.58121898016.844665759.34-26733347.05

天济草堂51310938.9211102124.256942845.8083686783.8819095624.51-20659346.19

其他说明：无

（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制无

-145-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持无

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明无

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响无

3、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：无

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：无

（2）重要合营企业的主要财务信息无

（3）重要联营企业的主要财务信息无

（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息无

（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明无

（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损无

（7）与合营企业投资相关的未确认承诺无

-146-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债无

4、重要的共同经营

无

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：无

6、其他

无

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入营

本期新增补助本期转入其本期其与资产/收益相会计科目期初余额业外收入金期末余额金额他收益金额他变动关额收到与资产相

递延收益38571.4812850000.0025714.2612862857.22关的政府补助

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

计入其他收益的政府补助金额4070467.052333729.52

其他说明:无

-147-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(1)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1）信用风险管理实务

*信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

a.定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

b.定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

*违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

a. 债务人发生重大财务困难；

b. 债务人违反合同中对债务人的约束条款；

c. 债务人很可能破产或进行其他财务重组；

d. 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步。

2)预期信用损失的计量预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3)金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本报告“第八节七、4(2)本期计提、收回或转回坏账准备情况”“第十节七、5(2)本期计提、收回或转回坏账准备情况”“第十节七、8(3)2)坏账准备计提情况”之说明。

4)信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

-148-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

*货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

*应收款项

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年6月30日，本公司应收账款的13.40%

（2024年12月31日：13.42%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(2)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类

单位：元期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

2183360060.54

短期借款2207858239.302207858239.30

应付票据208538347.51208538347.51208538347.51

应付账款582154212.53582154212.53582154212.53

其他应付款145558684.38145558684.38145558684.38一年内到期

的非流动负254523129.23257642352.65257642352.65债

长期借款1077663128.651193008744.2539850160.081077033970.4776124613.70

租赁负债122268550.46129049412.2095503231.2333546180.98

小计4574066113.304723809992.823441601996.451172537201.70109670794.68上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款1884495548.571959378293.071959378293.07

应付票据154379674.95154379674.95154379674.95

-149-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

应付账款552805031.22552805031.22552805031.22

其他应付款178363088.37178363088.37178363088.37一年内到期

的非流动负382387708.32392179510.68392179510.68债

长期借款885846727.60942023001.6631845570.23784852333.62125325097.81

租赁负债133487498.37142703529.43104471419.9438232109.49

小计4171765277.404321832129.383268951168.52889323753.56163557207.30

(2)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1）利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。

截至2025年6月30日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币727490000元(2024年12月31日：人民币

684120000.00元)，在其他变量不变的假设下，假定利率变动50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2）外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理

□适用□不适用

（2）公司开展符合条件套期业务并应用套期会计无

（3）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用□不适用

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

-150-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用

其他说明：无

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值项目

第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值计量--------

1、应收款项融资32137545.8632137545.86

2.其他权益工具投资65487354.1665487354.16

持续以公允价值计量的资

97624900.0297624900.02

产总额

二、非持续的公允价值计

--------量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

无

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

无

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

(1)对于持有的应收款项融资，采用票面金额确定其公允价值。

(2)对于可取得财务数据、无其他可利用的市场信息的股权投资，以报表或相关信息披露的净资产乘以持股比例确认公允价值。对于不可取得财务数据、无其他可利用的市场信息的股权投资，以投资成本确认公允价值。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

无

-151-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

无

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

无

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

无

9、其他

无

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

本企业的母公司情况的说明

王毅清期末持有公司股份7014.4219万股，持股比例为34.3087%，通过长沙同嘉投资管理合伙企业(有限合伙)间接控制公司4.7711%的股份；王毅清的配偶明晖直接持有公司股份140.00万股，持股比例为0.6816%。王毅清、明晖夫妇可实际支配公司的表决权比例合计为39.7614%。王毅清、明晖夫妇为公司的实际控制人。

本企业最终控制方是王毅清、明晖夫妇。

其他说明：无

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注七之说明。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注十之3说明。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系马鞍山市健康大药房有限公司本公司联营企业

其他说明：无

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系湖南中嘉生物医药有限公司受同一实际控制人控制

-152-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

其他说明：无

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度是否超过交易额度上期发生额

湖南中嘉生物医药有限公司劳务服务否300000.00

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

马鞍山市健康大药房有限公司商品采购278454.42

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明无

（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：无

关联托管/承包情况说明：无

本公司委托管理/出包情况表：无

关联管理/出包情况说明：无

（3）关联租赁情况无

（4）关联担保情况本公司作为担保方无本公司作为被担保方

单位：元担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕

王毅清20000000.002024年07月08日2025年07月07日否

王毅清30000000.002024年07月23日2025年07月21日否

王毅清30000000.002024年08月26日2025年07月26日否

-153-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

王毅清20000000.002024年09月09日2025年07月09日否

王毅清10000000.002025年05月27日2026年05月27日否

王毅清10000000.002025年05月29日2026年05月29日否

王毅清10000000.002025年06月06日2026年06月06日否

王毅清50000000.002025年01月24日2026年01月23日否

王毅清20000000.002025年02月28日2026年02月27日否

王毅清30000000.002025年04月21日2026年04月21日否

王毅清、明晖30000000.002025年04月27日2026年04月27日否

王毅清、明晖90000000.002025年06月30日2026年06月30日否

王毅清40000000.002024年10月22日2025年10月22日否

王毅清40000000.002024年11月12日2025年11月11日否

王毅清20000000.002025年01月06日2026年01月06日否

王毅清20000000.002024年07月10日2025年07月10日否

王毅清30000000.002025年02月21日2026年02月21日否

王毅清20000000.002025年03月13日2025年08月13日否

王毅清120000000.002025年04月03日2026年05月03日否

王毅清15000000.002025年04月11日2025年10月08日否

王毅清15000000.002025年05月06日2025年11月02日否

王毅清37900000.002025年02月07日2026年02月07日否

王毅清8288811.032025年06月06日2026年06月06日否

王毅清30000000.002024年07月26日2025年07月21日否

王毅清40000000.002025年03月17日2026年03月13日否

王毅清30000000.002025年04月02日2026年03月27日否

王毅清30000000.002025年05月16日2026年05月15日否

王毅清30000000.002025年05月28日2026年05月28日否

王毅清50000000.002025年01月17日2026年01月12日否

王毅清50000000.002025年03月06日2026年03月05日否

王毅清、明晖49850000.002022年12月06日2025年12月05日否

王毅清、明晖49850000.002023年01月31日2026年01月30日否

王毅清49850000.002023年08月22日2026年08月21日否

王毅清49850000.002023年09月04日2026年09月03日否

-154-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

王毅清50000000.002025年05月07日2025年11月07日否

王毅清8000000.002025年06月23日2025年09月23日否

王毅清8000000.002025年06月23日2025年12月23日否

王毅清25000000.002024年10月15日2025年10月10日否

王毅清35000000.002025年04月21日2026年04月16日否

王毅清40000000.002025年05月08日2026年04月30日否

王毅清30000000.002025年05月23日2026年05月18日否

王毅清、明晖45000000.002023年03月20日2028年03月20日否

王毅清、明晖63000000.002023年10月12日2028年03月20日否

王毅清、明晖45000000.002024年06月03日2028年03月20日否

王毅清、明晖70000000.002025年06月19日2026年06月19日否

王毅清40000000.002024年09月14日2025年09月11日否

王毅清10000000.002024年10月08日2025年09月24日否

王毅清20000000.002024年12月20日2025年12月08日否

王毅清20000000.002025年06月26日2026年06月26日否

王毅清50000000.002024年08月16日2025年08月18日否

王毅清10000000.002024年08月16日2025年08月29日否

王毅清190000000.002024年02月29日2027年02月28日否

王毅清15000000.002025年01月14日2025年07月14日否

王毅清8000000.002025年03月31日2025年09月30日否

王毅清4500000.002025年04月22日2025年10月22日否

王毅清9100000.002025年06月09日2025年09月09日否

王毅清30000000.002025年06月13日2026年06月13日否

王毅清90000000.002025年02月14日2030年02月13日否

王毅清5000000.002025年03月27日2026年03月21日否

王毅清10000000.002025年03月27日2026年03月20日否

王毅清3000000.002025年03月29日2026年03月26日否

王毅清10000000.002024年08月23日2025年08月22日否

王毅清5000000.002025年06月27日2026年06月26日否关联担保情况说明

-155-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（5）关联方资金拆借无

（6）关联方资产转让、债务重组情况无

（7）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬2021964.531650119.30

（8）其他关联交易无

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备马鞍山市健康大

其他非流动资产8000000.008000000.00药房有限公司

小计8000000.008000000.00马鞍山市健康大

其他应收款30800.001540.0030800.001540.00药房有限公司

小计30800.001540.0030800.001540.00

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款湖南中嘉生物医药有限公司320000.00320000.00

7、关联方承诺

无

-156-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

8、其他

无

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

5、股份支付的修改、终止情况

无

6、其他

无

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要或有事项。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

-157-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

3、其他

无

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

无

2、利润分配情况

无

3、销售退回

无

4、其他资产负债表日后事项说明

公司于2025年7月11日召开第四届董事会第十五次会议、2025年7月28日召开2025年第二次临时股东会审议

通过了《关于收购安徽达嘉维康健康大药房有限公司60.85%股权暨关联交易的议案》，同意公司以自有资金或自筹资金收购安徽达嘉维康60.85%的股权，本次交易完成后安徽达嘉维康成为公司控股子公司，纳入公司合并报表范围。根据北京坤元至诚资产评估有限公司出具的《湖南达嘉维康医药产业股份有限公司拟收购安徽达嘉维康健康大药房有限公司股权涉及的该公司股东全部权益市场价值资产评估报告》（京坤评报字[2025]0543号），以2025年4月30日为基准日，安徽达嘉维康股东全部权益评估值为19030.00万元。经双方协商并参考评估价值，确定本次交易价格为11561.50万元。

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

（1）追溯重述法无

2、债务重组

无

3、资产置换

（1）非货币性资产交换无

-158-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）其他资产置换无

4、年金计划

无

5、终止经营

无

6、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

本公司主要业务为生产和销售产品。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司按产品分类的营业收入及营业成本详见本报告“第八节七、61、营业收入和营业成本”之说明。

（2）报告分部的财务信息无

（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因。

无

（4）其他说明无

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

无

8、其他

无

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

-159-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）170361831.16164068396.61

6个月以内164219597.55163827854.74

1年以内(含1年)6142233.61240541.87

1至2年172906.3658227.05

2至3年174492.95162223.95

3年以上131207.20139470.26

3至4年103.208366.26

5年以上131104.00131104.00

合计170840437.67164428317.87

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价值计提比值计提比金额比例金额金额比例金额例例按单项计提坏账准

0.00

备的应收账款

其中：

按组合计

提坏账准170840658466170181164428556915163871402.

100.00%0.39%100.00%0.34%

备的应收437.67.38971.29317.87.6027账款

其中：

应收合并范围内关1562214959

联方往来491.63651.69组合

155217658466149468556915

账龄组合100.00%0.42%100.00%0.37%

946.04.38666.18.60

170840658466170181164428556915163871402.

合计100.00%0.39%100.00%

437.67.38971.29317.87.6027

按组合计提坏账准备类别名称：

-160-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

应收合并范围内关联方往来组合15622491.63

账龄组合155217946.04658466.380.42%

合计170840437.67658466.38

确定该组合依据的说明：

采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

单位：元期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

6个月以内152877033.71382192.580.25

1年以内(含1年)1865825.8293291.295.00

1-2年169386.3616938.6410.00

2-3年174492.9534898.5920.00

3-4年103.2041.2840.00

4-5年--70.00

5年以上131104.00131104.00100.00

小计155217946.04658466.38

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

按组合计提坏账准备556915.60101550.78658466.38

合计556915.60101550.78658466.38

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：无

-161-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

（4）本期实际核销的应收账款情况无

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元单位合同资产期应收账款和合同占应收账款和合同资产应收账款坏账准备和合同应收账款期末余额名称末余额资产期末余额期末余额合计数的比例资产减值准备期末余额

客户一59032926.2659032926.2634.55%147582.32

客户二13371241.7713371241.777.83%118956.66

客户三9348005.759348005.755.47%23370.01

客户四7584460.047584460.044.44%18961.15

客户五5794097.535794097.533.39%14485.24

合计95130731.3595130731.3555.68%323355.38

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款1085807593.37641458210.72

合计1085807593.37641458210.72

（1）应收利息

1）应收利息分类

无

2）重要逾期利息

无

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

无

-162-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

5）本期实际核销的应收利息情况

无

（2）应收股利

1）应收股利分类

无

2）重要的账龄超过1年的应收股利

无

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

无

5）本期实际核销的应收股利情况

无

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

内部往来1075213003.63632464915.05

押金保证金5537258.634383125.63

其他往来款6437300.175882681.91

合计1087187562.43642730722.59

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）524614415.24616272913.38

1至2年540472481.696522800.61

-163-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

2至3年12294333.7715001841.96

3年以上9806331.734933166.64

3至4年8275092.453415427.36

4至5年781239.28229398.96

5年以上750000.001288340.32

合计1087187562.43642730722.59

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提比账面价值计提账面价值金额比例金额金额比例金额例比例

按单项计提750000.750000750000.750000.0100.

0.07%100.00%0.000.12%0.00

坏账准备00.0000000%

其中：

按组合计提10864399.9362996910858064198099.88522511.80.0864145821

0.06%

坏账准备7562.43%.067593.37722.59%7%0.72

其中：

108718100.013799108580642730100.012725110.2064145821

合计0.13%

7562.430%69.067593.37722.590%.87%0.72

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

应收合并范围内关联方往来组合1075213003.630.00%

应收押金保证金组合4787258.63239362.935.00%

账龄组合6437300.17390606.136.07%

其中：1年以内5826979.27291348.965.00%

1-2年312372.1131237.2110.00%

2-3年256588.2651317.6520.00%

3-4年40833.5716333.4340.00%

4-5年526.96368.8770.00%

合计1086437562.43629969.06

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

-164-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备合计未来12个月预期信整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损

用损失失(未发生信用减值)失(已发生信用减值)

2025年1月1日余额454129.9926008.83792373.051272511.87

2025年1月1日余额

在本期

本期计提107457.19107457.19

2025年6月30日余额561587.1826008.83792373.051379969.06

各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：无

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：无

5）本期实际核销的其他应收款情况

其中重要的其他应收款核销情况：无

其他应收款核销说明：无

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款坏账准备单位名称款项的性质期末余额账龄期末余额合计期末余额数的比例

湖南达嘉维康医药有1年以内4.32亿，1-2年关联方往来961796604.2888.47%

限公司5.3亿

宁夏德立信医药有限1年以内80.44万，1-2年关联方往来50614420.214.66%责任公司4981万

娄底达嘉维康大药房1年以内494.92万，1-2年关联方往来19170174.001.76%

有限责任公司519.1万、2-3年903万

海南达嘉维康大药房1-2年50.78万、2-3年关联方往来7237985.480.67%

连锁有限公司486.57万3-4年186.43万海南达嘉维康鸿春堂

关联方往来7228484.66一年以内0.66%药房连锁有限公司

合计1046047668.6396.22%

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

无

-165-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对子公司投资1959492594.881959492594.881941160594.881941160594.88

对联营、合营

58112120.8758112120.8758112120.8758112120.87

企业投资

合计2017604715.752017604715.751999272715.751999272715.75

（1）对子公司投资

单位：元本期增减变动减值减值期初余额准备期末余额准备被投资单位计提（账面价值）期初减少（账面价值）期末追加投资减值其他余额投资余额准备

达嘉医药548911155.32548911155.32

达嘉物业147185572.90147185572.90

宁夏德立信144119979.62144119979.62

健平源药房19290000.0019290000.00

达嘉生物制药213150000.00213150000.00

海南鸿春堂药房49280000.0049280000.00

天济草堂398003400.00398003400.00娄底达嘉药房

北京正济堂30240000.0030240000.00

仁康泰64929465.0464929465.04

山西思迈乐326001022.00326001022.00达嘉维康再生医

50000.00100000.00150000.00

学研究院

慈利达嘉维康18232000.0018232000.00

合计1941160594.8818332000.001959492594.88

（2）对联营、合营企业投资

-166-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元本期增减变动减值权益宣告减值投资期初余额（账准备法下其他发放期末余额（账准备其他计提单位面价值）期初追加减少确认综合现金面价值）期末权益减值其他余额投资投资的投收益股利余额变动准备资损调整或利益润

一、合营企业

二、联营企业马鞍

山药58112120.8758112120.87房

小计58112120.8758112120.87

合计58112120.8758112120.87可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

（3）其他说明

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务561082680.29526157888.29532661102.65491647532.99

其他业务380256.88891892.90

合计561462937.17526157888.29533552995.55491647532.99

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业营业营业营业营业收入营业成本营业收入营业成本收入成本收入成本业务类型

其中：

-167-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文按经营地区分类

其中：

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时

561462937.17526157888.29561462937.17526157888.29

间分类

其中：

在某一时点确认

561082680.29526157888.29561082680.29526157888.29

收入在某一时段内确

380256.88380256.88

认收入按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类561462937.17526157888.29561462937.17526157888.29

其中：

药店零售561082680.29526157888.29561082680.29526157888.29

其他380256.88380256.88

合计561462937.17526157888.29561462937.17526157888.29

与履约义务相关的信息：无其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，0.00元预计将于0年度确认收入，0.00元预计将于0年度确认收入，0.00元预计将于0年度确认收入。

重大合同变更或重大交易价格调整无

其他说明：无

-168-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益3104023.11资金拆借利息收入

合计3104023.11

6、其他

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益782434.02计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损3339912.79益产生持续影响的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-827513.06

减：所得税影响额807073.25

少数股东权益影响额（税后）869845.41

合计1617915.09--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）

归属于公司普通股股东的净利润0.05%0.0040.004扣除非经常性损益后归属于公司

-0.04%-0.0035-0.0035普通股股东的净利润

-169-湖南达嘉维康医药产业股份有限公司2025年半年度报告全文

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

□适用□不适用

4、其他

无