武汉天源集团股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：301127证券简称：武汉天源公告编号：2025-108

债券代码：123213债券简称：天源转债

武汉天源集团股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担

个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计

□是?否

1武汉天源集团股份有限公司2025年第三季度报告

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是?否本报告期比上年同期年初至报告期末比上本报告期年初至报告期末增减年同期增减

营业收入（元）319510957.55-23.39%1161927072.35-5.21%归属于上市公司股东

7146244.79-89.39%137590592.67-26.48%

的净利润（元）归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益6375030.79-90.20%133856612.09-26.63%

的净利润（元）经营活动产生的现金

-----249517318.787.26%

流量净额（元）基本每股收益（元/

0.01-91.67%0.21-34.38%

股）稀释每股收益（元/

0.01-91.67%0.21-34.38%

股）加权平均净资产收益

0.21%-2.25%4.13%-2.52%

率本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）9169854720.427246313495.3226.55%归属于上市公司股东

3305976257.753245811589.541.85%

的所有者权益（元）

公司报告期末至季度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额

?是□否本报告期年初至报告期末

支付的优先股股利（元）0.000.00

支付的永续债利息（元）0.000.00用最新股本计算的全面摊薄每股收益

0.01060.2041（元/股）

（二）非经常性损益项目和金额

?适用□不适用

单位：元项目本报告期金额年初至报告期期末金额说明非流动性资产处置损益（包主要系提前终止不动产租赁

括已计提资产减值准备的冲-48625.602037055.44合同销部分）计入当期损益的政府补助

（与公司正常经营业务密切主要系收到进规奖励金、智相关、符合国家政策规定、汽园国家级专精特新“小巨

762008.351398871.01按照确定的标准享有、对公人”和单项冠军区级奖励奖司损益产生持续影响的政府金等补助除外）计入当期损益的对非金融企主要系本报告期财务资助利

1157232.703433962.24

业收取的资金占用费息收入

除上述各项之外的其他营业-1052215.86-2400288.67

2武汉天源集团股份有限公司2025年第三季度报告

外收入和支出

增值税减免14677.2229572.35

减：所得税影响额74600.30776149.05少数股东权益影响额

-12737.49-10957.26（税后）

合计771214.003733980.58--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

?适用□不适用

单位：元期末余额（或年初至年初余额（或上年报表项目变动比率变动原因报告期末）同期）

应收票据190000.003813680.00-95.02%主要系承兑汇票到期承兑

存货82749434.9952767328.1956.82%主要系本期部分高端环保装备制造项目未验收，合同履约成本增加其他流动资产616605219.18376980964.1663.56%主要系本期增值税留抵税额增加

长期股权投资22242942.4135529183.34-37.40%主要系对联营企业内部交易未实现损益调整

在建工程638821322.5614032555.704452.42%主要系绿色能源板块投入增加

长期待摊费用63104911.0139349508.7060.37%主要系项目改造升级支出增加

其他非流动资产816076214.66354172188.05130.42%主要系投资类项目预付款增加

合同负债74182341.0548218256.0353.85%主要系本期收到项目预收款增加

应交税费7811910.1096295137.58-91.89%主要系本期支付上年度计提的税费

其他应付款27389089.6479569844.72-65.58%主要系公司股权激励已行权，回购义务终止一年内到期的非流动负225017700.65107257028.78109.79%主要系本期一年内到期的长期借款增加债

其他流动负债50234962.6473799642.88-31.93%主要系本期待转销项税额减少

长期借款3710480423.111627513174.07127.98%主要系公司固定资产和特许经营权项目融资增加

应付债券274486329.30419901305.49-34.63%主要系本期部分可转换债券转股

其他权益工具67011269.13107015407.97-37.38%主要系本期部分可转换债券转股

3武汉天源集团股份有限公司2025年第三季度报告

库存股199994472.0624908100.00702.93%主要系本期回购股份增加

少数股东权益198075391.2338538260.11413.97%主要系少数股东投入增加

税金及附加14345983.247420326.4293.33%主要系本期增值税税款金额增加

研发费用56829670.8236173674.4057.10%主要系研发投入增加投资收益（损失以2654219.544756634.32-44.20%主要系权益法核算的子公司亏损“－”号填列）资产减值损失（损失以-21040575.34-3397103.68519.37%主要系部分特许经营权项目计提减值“-”号填列）资产处置收益（损失以2037055.44-44733.674653.74%主要系提前终止不动产租赁合同以及出售房“-”号填列）产

营业外收入549918.9020334.512604.36%主要系收供应商违约金

营业外支出2429807.57467382.10419.88%主要系捐赠支出及分公司罚没支出

所得税费用26155547.1640945871.88-36.12%主要系部分子公司所得税减少以及税收优惠减免金额增加

经营活动产生的现金流-249517318.78-269044714.797.26%主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金量净额增加

投资活动产生的现金流-2080878869.93-487357344.85-326.97%主要系购建固定资产、无形资产和其他长期量净额资产支付的现金增加

筹资活动产生的现金流2006710747.36158299897.961167.66%主要系本期投资类项目取得银行融资增加量净额

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末普通股股东总数16938报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）0

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售条质押、标记或冻结情况股东名称股东性质持股比例持股数量件的股份数量股份状态数量湖北天源环保

境内非国有法人29.73%2004553400质押108540000集团有限公司康佳集团股份

国有法人11.80%795839730不适用0有限公司武汉天源优势创业投资合伙

境内非国有法人2.41%162287920不适用0

企业（有限合伙）红塔创新投资

国有法人2.39%161044890不适用0股份有限公司中环环保工程技术（武汉）境内非国有法人1.19%80274590不适用0有限公司1泉州海丝海岚股权投资合伙

境内非国有法人1.09%73610430不适用0

企业（有限合伙）国信证券股份

国有法人0.99%66765420不适用0有限公司

黄昭玮境内自然人0.87%58866384414978不适用0

刘月芳境内自然人0.82%55008270不适用0

4武汉天源集团股份有限公司2025年第三季度报告

陈晨星境内自然人0.56%37915000不适用0

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类及数量股东名称持有无限售条件股份数量股份种类数量湖北天源环保集团有限公司200455340人民币普通股200455340康佳集团股份有限公司79583973人民币普通股79583973武汉天源优势创业投资合伙企业

16228792人民币普通股16228792（有限合伙）红塔创新投资股份有限公司16104489人民币普通股16104489

中环环保工程技术（武汉）有限公

28027459人民币普通股8027459司

泉州海丝海岚股权投资合伙企业

7361043人民币普通股7361043（有限合伙）国信证券股份有限公司6676542人民币普通股6676542刘月芳5500827人民币普通股5500827陈晨星3791500人民币普通股3791500武汉市科创天使投资基金管理有限

公司－武汉科技创业天使投资基金3755000人民币普通股3755000

合伙企业（有限合伙）

上述股东中，黄开明先生控制的湖北天源环保集团有限公司、中环环保工程技术（武汉）有限公司与黄昭玮先生及其控制的武汉天源优势

上述股东关联关系或一致行动的说明创业投资合伙企业（有限合伙）之间存在一致行动关系。除此之外，公司未知前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售流通股股东和前10名股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。

1、公司股东刘月芳未通过普通证券账户持股，通过华泰证券股份有

限公司客户信用交易担保证券账户持有5500827股，合计持有前10名股东参与融资融券业务股东情况说明（如5500827股；有）2、公司股东陈晨星未通过普通证券账户持股，通过渤海证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有3791500股，合计持有

3791500股。

注1：前10名股东持股情况中，第5名股东原为武汉天源集团股份有限公司回购专用证券账户，持股数为13827191股，不纳入前10名股东列示。

注2：前10名无限售条件股东持股情况中，第5名股东原为武汉天源集团股份有限公司回购专用证券账户，持股数为

13827191股，不纳入前10名股东列示。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用?不适用

（三）限售股份变动情况

?适用□不适用

单位：股本期解除限售本期增加限售拟解除限售日股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因股数股数期湖北天源环保

19819087119819087100//

集团有限公司

高管锁定股：

黄昭玮5382638538263844149784414978高管锁定股每年转让不得

5武汉天源集团股份有限公司2025年第三季度报告

超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五

高管锁定股：

每年转让不得超过其所持有黄开明2231598223159822280982228098高管锁定股本公司股份总数的百分之二十五

高管锁定股：

每年转让不得超过其所持有邓玲玲914129168000168000914129高管锁定股本公司股份总数的百分之二十五

高管锁定股：

每年转让不得超过其所持有汤正云524999349999349999524999高管锁定股本公司股份总数的百分之二十五

高管锁定股：

每年转让不得超过其所持有陈少华367500196000196000367500高管锁定股本公司股份总数的百分之二十五公司将于债权人公告期满后回购注销离职股权激励限售熊小勇16800000168000对象已获授但股尚未解除限售的限制性股票

168000股

高管锁定股：

每年转让不得超过其所持有王旋147000112000112000147000高管锁定股本公司股份总数的百分之二十五

高管锁定股：

每年转让不得超过其所持有李明1155006160061600115500高管锁定股本公司股份总数的百分之二十五

高管锁定股：

每年转让不得超过其所持有李娟1159201159208694086940高管锁定股本公司股份总数的百分之二十五

其他限售股东4023596402359600//

合计21218175121083222276176158967144----

6武汉天源集团股份有限公司2025年第三季度报告

三、其他重要事项

?适用□不适用

1、公司于2023年7月28日向不特定对象发行了1000万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额10亿元。根据《武汉天源环保股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》有关条款的规定，在计息期限内，每年付息一次，本次付息为第二年付息，计息期间为2024年7月28日至2025年7月27日，本期债券票面利率为0.50%，本次付息每10张“天源转债”（面值1000元）债券派发利息人民币5.00元（含税）。本次付息日为2025年7月28日。

2、公司于2025年8月25日召开第六届董事会第十八次会议及第六届监事会第十四次会议，并于2025年9月11日召开2025年第一次临时股东会，审议通过了《关于增加公司注册资本、修订〈公司章程〉并办理工商变更登记的议案》《关于减少公司注册资本、修订〈公司章程〉并办理工商变更登记的议案》《关于修订〈公司章程〉并办理工商变更登记的议案》《关于修订及制定公司治理相关制度的议案》等议案。为进一步规范公司运作，提升公司治理水平，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等规范性文件要求及公司自身实际情况，公司调整法人治理结构，设置职工代表董事，不再设置监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使等，并对《公司章程》及相关公司治理制度的有关条款进行相应修订。

3、公司于2025年9月12日召开第六届董事会第十九次会议，审议通过了《关于不提前赎回“天源转债”的议案》，董事会决定本次不行使“天源转债”的提前赎回权利，不提前赎回“天源转债”，且在未来六个月内（即2025年9月13日至2026年3月12日），如再次触发“天源转债”上述有条件赎回条款时，公司均不行使提前赎回权利。自2026年3月12日后首个交易日重新计算，若“天源转债”再次触发上述有条件赎回条款，届时公司董事会将另行召开会议决定是否行使“天源转债”的提前赎回权利。

4、公司于2025年4月24日分别召开第六届董事会第十四次会议和第六届监事会第十次会议，审

议并通过了《关于回购公司股份方案的议案》，公司拟使用自有资金和股票回购专项贷款以集中竞价交易方式回购部分公司已发行的人民币普通股（A股）股票，用于后期公司实施股权激励或员工持股计划。

2025年5月21日，公司通过深圳证券交易所股票交易系统以集中竞价交易方式首次回购公司股份2454200股，具体内容详见公司于2025年5月22日在巨潮资讯网披露的《关于首次回购公司股份的公告》。根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》

7武汉天源集团股份有限公司2025年第三季度报告

等相关规定，公司在每个月的前三个交易日内披露截至上月末的回购进展情况，公司已及时履行了回购进展的信息披露义务。具体内容详见公司在巨潮资讯网披露的相关公告。截至2025年9月18日，公司通过深圳证券交易所股票交易系统以集中竞价交易方式累计回购公司股份13827191股，占公司当前总股本的2.05%，最高成交价为16.945元/股，最低成交价为13.370元/股，成交总金额为人民币

199974783.75元（不含交易费用）。公司本次回购股份方案已实施完成，实际回购股份时间区间为

2025年5月21日至2025年9月18日，实际回购股份资金总额已达本次回购方案中回购股份资金总额下限，且未超过回购股份资金总额上限，本次回购方案实施完成。本次股份回购符合公司回购股份方案及相关法律法规的要求。

四、季度财务报表

（一）财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：武汉天源集团股份有限公司

2025年09月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金1072601875.581434485022.76结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据190000.003813680.00

应收账款731448475.28625637524.43应收款项融资

预付款项9948106.668945489.57应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款28401884.0927656198.75

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货82749434.9952767328.19

其中：数据资源

合同资产243016630.56258333766.19持有待售资产

一年内到期的非流动资产19800000.0019800000.00

其他流动资产616605219.18376980964.16

流动资产合计2804761626.342808419974.05

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款59400000.0059400000.00

8武汉天源集团股份有限公司2025年第三季度报告

长期股权投资22242942.4135529183.34其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产148824684.06156992623.47

在建工程638821322.5614032555.70生产性生物资产油气资产

使用权资产79113825.2370654585.72

无形资产4435053540.353620768556.33

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉184241.29184241.29

长期待摊费用63104911.0139349508.70

递延所得税资产102271412.5186810078.67

其他非流动资产816076214.66354172188.05

非流动资产合计6365093094.084437893521.27

资产总计9169854720.427246313495.32

流动负债：

短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款1069553680.221306220189.09预收款项

合同负债74182341.0548218256.03卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬12123478.7415134111.39

应交税费7811910.1096295137.58

其他应付款27389089.6479569844.72

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债225017700.65107257028.78

其他流动负债50234962.6473799642.88

流动负债合计1466313163.041726494210.47

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款3710480423.111627513174.07

应付债券274486329.30419901305.49

其中：优先股永续债

租赁负债72422564.1362032408.69长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债64018588.4156416682.44

递延收益6489497.386398747.03

递延所得税负债71592506.0763207117.48

9武汉天源集团股份有限公司2025年第三季度报告

其他非流动负债

非流动负债合计4199489908.402235469435.20

负债合计5665803071.443961963645.67

所有者权益：

股本674228519.00646965838.00

其他权益工具67011269.13107015407.97

其中：优先股永续债

资本公积1528383478.361353277020.26

减：库存股199994472.0624908100.00其他综合收益专项储备

盈余公积88116426.6688116426.66一般风险准备

未分配利润1148231036.661075344996.65

归属于母公司所有者权益合计3305976257.753245811589.54

少数股东权益198075391.2338538260.11

所有者权益合计3504051648.983284349849.65

负债和所有者权益总计9169854720.427246313495.32

法定代表人：黄昭玮主管会计工作负责人：邓玲玲会计机构负责人：李方丽

2、合并年初到报告期末利润表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、营业总收入1161927072.351225756643.95

其中：营业收入1161927072.351225756643.95利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本964699796.97984821988.85

其中：营业成本762840387.20809286601.69利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加14345983.247420326.42

销售费用22784854.8728195889.94

管理费用57392322.9058707381.25

研发费用56829670.8236173674.40

财务费用50506577.9445038115.15

其中：利息费用利息收入

加：其他收益3675954.183410971.34投资收益（损失以“－”号填

2654219.544756634.32

列）

其中：对联营企业和合营

10武汉天源集团股份有限公司2025年第三季度报告

企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-18390769.58-16523980.88

填列）资产减值损失（损失以“-”号-21040575.34-3397103.68

填列）资产处置收益（损失以“-”号

2037055.44-44733.67

填列）三、营业利润（亏损以“－”号填

166163159.62229136442.53

列）

加：营业外收入549918.9020334.51

减：营业外支出2429807.57467382.10四、利润总额（亏损总额以“－”号

164283270.95228689394.94

填列）

减：所得税费用26155547.1640945871.88五、净利润（净亏损以“－”号填

138127723.79187743523.06

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

138127723.79187743523.06“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

137590592.67187140447.52（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”

537131.12603075.54号填列）

六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

11武汉天源集团股份有限公司2025年第三季度报告

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额138127723.79187743523.06

（一）归属于母公司所有者的综合

137590592.67187140447.52

收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益

537131.12603075.54

总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.210.32

（二）稀释每股收益0.210.32

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。

法定代表人：黄昭玮主管会计工作负责人：邓玲玲会计机构负责人：李方丽

3、合并年初到报告期末现金流量表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金409405104.42257224177.59客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还410604.73

收到其他与经营活动有关的现金57561207.2325401426.28

经营活动现金流入小计467376916.38282625603.87

购买商品、接受劳务支付的现金314631088.05343106125.15客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金81595464.4273453916.04

支付的各项税费227289736.75102640539.87

支付其他与经营活动有关的现金93377945.9432469737.60

经营活动现金流出小计716894235.16551670318.66

经营活动产生的现金流量净额-249517318.78-269044714.79

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金3643333.314480000.01

处置固定资产、无形资产和其他长

406262.57409.29

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

12武汉天源集团股份有限公司2025年第三季度报告

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计4049595.884480409.30

购建固定资产、无形资产和其他长

2033590017.81458078554.15

期资产支付的现金

投资支付的现金51338448.0033759200.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计2084928465.81491837754.15

投资活动产生的现金流量净额-2080878869.93-487357344.85

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金159000000.0012491000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金2241516837.76521829851.79收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计2400516837.76534320851.79

偿还债务支付的现金47988288.78219792000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

135271797.90110529088.53

现金

其中：子公司支付给少数股东的

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金210546003.7245699865.30

筹资活动现金流出小计393806090.40376020953.83

筹资活动产生的现金流量净额2006710747.36158299897.96

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-323685441.35-598102161.68

加：期初现金及现金等价物余额1386526816.911866630694.36

六、期末现金及现金等价物余额1062841375.561268528532.68

（二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用?不适用

（三）审计报告

第三季度财务会计报告是否经过审计

□是?否

公司第三季度财务会计报告未经审计。

武汉天源集团股份有限公司董事会

2025年10月30日

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