武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

武汉天源集团股份有限公司

2026年半年度报告

2026年8月29日

1武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人黄昭玮、主管会计工作负责人邓玲玲及会计机构负责人（会计主管人员）李方丽声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分予以描述。敬

请广大投资者关注，并注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

2武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................8

第三节管理层讨论与分析..........................................11

第四节公司治理、环境和社会........................................33

第五节重要事项..............................................37

第六节股份变动及股东情况.........................................46

第七节债券相关情况............................................53

第八节财务报告..............................................57

3武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

二、报告期内在信息披露网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

三、载有公司法定代表人签名的2026年半年度报告文本原件。

四、其他相关资料。

以上备查文件的备置地点：公司证券事务中心

4武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

释义释义项指释义内容

武汉天源、本公司、公司、本集团指武汉天源集团股份有限公司

控股股东、天源集团指湖北天源环保集团有限公司

实际控制人指黄开明、黄昭玮、李娟康佳集团指康佳集团股份有限公司蚌埠开源指蚌埠开源环保有限公司社旗永兴源指社旗永兴源污水净化有限公司德阳永兴源指德阳永兴源环保有限公司黄石丰源指黄石丰源环保有限公司土默特右旗指土默特右旗开源环保有限公司潜江开源指潜江开源环保有限公司浠水开源指浠水开源环保有限公司汤阴固现指汤阴固现污水处理有限公司重庆合源指重庆合源环保有限公司重庆坤源指重庆坤源环保有限公司安阳永兴源指安阳永兴源污水净化有限公司宜宾翠源指宜宾翠源污水处理有限公司大理开源指大理开源环保有限公司曲靖开源指曲靖开源环保能源有限公司天源能源指武汉天源能源有限公司广南丰源指广南丰源环保有限公司赤水丰源指赤水丰源环保有限公司赫章丰源指赫章丰源环保有限公司塔城宝润指塔城宝润环保电力有限公司

龙净能源指龙净能源发展（广南）有限公司谷城海域指谷城海域新能源科技有限公司永善丰源指永善丰源污水处理有限公司岑溪丰源指岑溪丰源环保能源有限公司扬州赋源指扬州赋源环保有限公司乌苏宝运指乌苏宝运环保电力有限公司武汉跃源指武汉跃源能源科技有限公司太湖丰源指太湖丰源污水处理有限公司鹿寨立源指鹿寨立源能源有限公司鹿寨天源指鹿寨天源污水处理有限公司新疆兴起航指新疆兴起航新能源有限公司武汉天源环境资源科技指武汉天源环境资源科技有限公司天源水务指武汉天源水务有限公司武汉天源智充科技指武汉天源智充科技有限公司海南天兆国际指海南天兆国际投资有限公司江苏绿色东方氢能源指江苏绿色东方氢能源科技有限公司

5武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

股东会指武汉天源集团股份有限公司股东（大）会董事会指武汉天源集团股份有限公司董事会

Engineering Procurement Construction 的缩写，指“设计－采购－施工”，即工程总承包模式。在该模式下，企业与客户签订项目合同，按照合同约EPC 指

定对整个工程项目的设计、采购、施工、试运行等

工作进行承包，并对工程的安全、质量、进度、造价全面负责，工程验收合格后向客户移交。

Procurement Construction 的缩写，指“采购－施工”。在该模式下，企业与客户签订合同，按照已PC 指

有的设计方案进行采购、施工，工程施工完成后移交给客户。

Build-Operate-Transfer 的缩写，即“建设－经营－移交”模式。在该模式下，客户与企业签订协议，特许企业承担项目的投资、建设、经营与维BOT 指 护，在协议规定的期限内，企业向客户定期收取运营费用，以此回收项目的投资、融资、建设、运营和维护成本并取得合理回报；特许经营期结束后，企业将设施所有权移交给客户。

Public-Private-Partnership 的缩写，指“公共－民营－伙伴”，即“政府和社会资本合作”模式。

在该模式下，政府采取竞争性方式选择具有投资、PPP 指

运营管理能力的社会资本，双方按照平等协商原则订立合同，由社会资本提供公共服务，政府依据公共服务绩效评价结果向社会资本支付对价。

Build-Own-Operate 的缩写，即“建设－转让－经营”，在该模式下，客户与企业签订协议，特许企业承担项目的投资、建设、经营与维护，企业向客BOO 指 户定期收取运营费用，以此回收项目的投资、融资、建设、运营和维护成本并取得合理回报，但是并不将此项基础设施项目移交给政府或其授权的业主。

O&M 是 Operations & Maintenance 的缩写，即委托运营，是指政府保留存量公共资产的所有权，而仅将公共资产的运营维护职责委托给社会资本或项目

O&M 指公司，并向社会资本或项目公司支付委托运营费用。社会资本或项目公司不负责用户服务的 PPP 运作方式。

Transfer-Operate-Transfer 的缩写，即移交——经营——移交。是指政府部门或国有企业将建设好的项目的一定期限的产权或经营权，有偿转让给投资TOT 指 人，由其进行运营管理；投资人在约定的期限内通过经营收回全部投资并得到合理的回报，双方合约期满之后，投资人再将该项目交还政府部门或原企业的一种融资方式。

EMC 项目模式，即合同能源管理

（Energy Management ContractingEMC），是一种基于节省的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式。这种模式允许用户使用未来的节能EMC 指 收益为工厂和设备升级，降低目前的运行成本，提高能源的利用效率。EMC 模式的核心在于通过合同约定，由 EMC 公司负责项目的审计、设计、融资、采购、施工等全过程，而用户则通过节省的能源费用来支付项目的成本和 EMC 公司的服务费用。

中国证监会指中国证券监督管理委员会

《公司法》指现行《中华人民共和国公司法》

6武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

《证券法》指现行《中华人民共和国证券法》

《公司章程》指现行有效的《武汉天源集团股份有限公司章程》人民币万元、人民币元（除特别说明外，金额单位万元、元指为人民币元）

本报告除特别说明外，若出现总数与各分项数之和尾差指

尾差不符的情况，均为四舍五入原因造成。

报告期指2026年1月1日-2026年6月30日

7武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称武汉天源股票代码301127股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称武汉天源集团股份有限公司

公司的中文简称（如有）武汉天源

公司的外文名称（如有） Wuhan Tianyuan Group Co.Ltd.公司的外文名称缩写（如有） Wuhan Tianyuan公司的法定代表人黄昭玮

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名邓玲玲湖北省武汉市汉南区兴城大道400号联系地址天源天骄大厦

电话027-82867011

传真027-82867011

电子信箱 tianyuanhuanbao@china-tyep.com

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用?不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

?适用□不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网址 深圳证券交易所：http://www.szse.cn

《证券日报》《证券时报》以及巨潮资讯网公司披露半年度报告的媒体名称及网址

http://www.cninfo.com.cn公司半年度报告备置地点公司证券事务中心

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□适用?不适用

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

8武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是?否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

营业收入（元）881866003.03842416114.804.68%归属于上市公司股东的净利

77022515.85130444347.88-40.95%润（元）归属于上市公司股东的扣除

非经常性损益的净利润70849270.67127481581.30-44.42%

（元）经营活动产生的现金流量净

43340399.86-194990149.02122.23%额（元）

基本每股收益（元/股）0.120.20-40.00%

稀释每股收益（元/股）0.120.20-40.00%

加权平均净资产收益率2.24%3.94%-1.70%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）10510530167.289803793595.157.21%归属于上市公司股东的净资

3499158845.103384003947.423.40%产（元）

存在股权激励、员工持股计划的公司，可以披露扣除股份支付影响后的净利润主要会计数据本报告期上年同期本期比上年同期增减(%)扣除股份支付影响后的净利

111082081.55130789271.88-15.07%润（元）

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元项目金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提-1432.61资产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正659776.24主要系工业经济奖励、企业进规奖

9武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

常经营业务密切相关、符合国家政策励、2025年度武汉中小企业数字化转

规定、按照确定的标准享有、对公司型补助资金等损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套

期保值业务外，非金融企业持有金融主要系权益法核算的投资企业公允价

资产和金融负债产生的公允价值变动6283680.93值变动对应的投资收益损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的

1370754.66主要系报告期财务资助利息收入

资金占用费除上述各项之外的其他营业外收入和

-345125.49支出

增值税减免15956.69

减：所得税影响额1889425.15

少数股东权益影响额（税后）-79059.91

合计6173245.18

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

10武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

1、公司的主要业务

报告期内，公司核心业务聚焦环境治理与绿色能源两大领域，是一家集技术研发、项目投资、工程建设、装备制造、运营服务于一体的综合性环保能源企业。公司深耕行业多年，持续完善多元化主营业务布局，形成高端环保装备制造、环保整体解决方案、水处理运营及第三方服务、固废处置与资源化利用、绿色能源投资及运营五大核心业务板块。各板块协同互补、深度联动，搭建全产业链一体化服务体系。公司业务覆盖国内多省市区域，并稳步拓展东南亚、中亚等海外市场，持续为客户提供系统化、全方位的环保与绿色能源综合服务，积极助力国家“碳达峰、碳中和”战略落地及生态文明建设。

2、报告期内主要开展的工作

报告期内，公司坚持“环保+绿色能源”双主业协同发展战略，各业务板块经营质效稳步提升，在手项目有序推进，新业务布局加速落地。公司强化资金统筹与回款管理，存量项目稳定运营贡献持续性现金流，报告期内经营性现金流实现转正，资金状况较上年同期明显改善，为项目投资建设与业务拓展提供了有力支撑。现将报告期内各业务板块主要进展说明如下：

1）在固废处置及资源化领域

报告期内，公司垃圾焚烧发电业务稳步推进。在投资建设方面，楚雄北、株洲南、怀化、岷县、岑溪、获嘉项目有序推进；在项目投入运营方面，纳雍、赫章、孟州项目相继实现并网运行，进一步增强了公司的固定收益收入。

2）在水环境治理领域

报告期内，公司水环境治理业务规模持续扩大。在工程建设方面，南宁、永善 BOT 污水处理厂项目、江都污水处理厂 EPC 项目建设工作有序推进；在项目承揽方面，公司先后签约长葛市城区污水处理厂设备更新项目、广西容县城区污水处理厂（三期）工程设备项目、鹿寨县城污水处理厂设备拆除及

转运项目、分宜县污水处理厂提标扩容及配套管网提升改造项目、融安县污水处理厂扩容改造设备供货项目，以及印度尼西亚勿加泗生活垃圾焚烧发电渗滤液处理项目、林芝市生活、餐厨、建筑垃圾处理工程项目、郑州侯寨垃圾综合处理厂渗滤液处理设备提升改造及设备采购项目、岐山生活垃圾无害化焚烧

热电联产项目渗滤液及工业废水处理系统项目等一批水务环保工程项目。在委托运营业务板块方面，公

11武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

司完成汉南第二污水处理厂委托运营项目、泾县生活垃圾中转站运营项目的承接及续签，并获取合川填埋场应急处理服务等运营订单，进一步夯实公司基础业务底盘。

3）在绿色能源领域

报告期内，公司绿色能源业务步入“项目落地与资源储备同步推进”的发展阶段。新疆乌苏 1GW光伏储能一体化示范项目首期 A 区 575MW 已于 2026 年 6 月底实现并网发电，项目配套建设

150MW/300MWh储能系统及 220kV升压站。公司相继中标云南师宗县竹基风电场 48MW项目，与青

岛胶州 市签约 100MW/400MWh 电网侧 独立储能 项目、同 山西繁峙 经济技术开 发区签署

200MW/800MWh电网侧独立储能项目合作，上述项目的取得，为公司“环保+绿色能源”双主业协同

发展奠定坚实项目基础。

4）在装备制造领域

报告期内，公司三大装备制造基地建设按计划有序推进。南宁装备产业出口基地厂房主体工程已顺利完工，装饰装修、厂区道路及景观绿化等配套工程全面进入收尾阶段，产线布局同步启动。该基地聚焦家用及工商业储能赛道，计划于2027年一季度实现投产运营。扬州氢能装备产业基地于2026年4月正式开工，厂房基建、钢结构安装施工按计划进度推进，主要布局碱性电解槽及配套核心部件制造业务。

武汉基地依托既有制造优势，加大电气设备技改扩能投入，高低压柜、箱式变电站等核心产品正加速释放规模效益。

3、下半年工作规划下半年，公司将继续夯实环保基础产业，全面推动风力发电、光伏发电以及储能等绿色能源的项目投资建设与业务开发，加快氢能装备、储能装备、电气装备等生产制造基地的建设，实现“环保+绿色能源”双主业的深度融合发展，互联互补。同时，公司深入拓展创新型技术、产品的开发与引进，铸就公司价值整体提升。

1）环境治理领域

公司构建了集技术研发、装备制造、项目投资建设、运营运维于一体的全生命周期业务闭环。环保板块聚焦生活垃圾焚烧发电、市政污水及工业废水处理与资源化利用，依托集团自研核心装备，为各类场景提供系统化、定制化环境治理解决方案。

2）绿色能源领域

公司全面覆盖风电、光伏、储能、智慧充电等业务，通过投资、建设、运营一体化的业务模式，实现项目从开发、建设到运营的全生命周期管理，持续提升资产运营效率与综合盈利能力。

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3）新型技术、产品领域

公司顺应人工智能算力、800G/1.6T 光模块及新一代光通信产业对化合物半导体材料的刚性需求，于2026年8月成功完成对中讯半导体（江苏）有限公司的收购，取得其60%控股权，收购价款750万元，本次交易金额未达到相关规定要求的披露标准。中讯半导体成立于 2022 年，主营磷化铟（InP）等化合物半导体衬底材料的研发、生产与销售，拥有有效专利29项，已具备单晶磷化铟等光电子半导体材料2-4英寸的生产技术条件。截至本披露日，中讯半导体2026年度暂未产生营业收入，敬请投资者注意投资风险。

4、主要业绩驱动因素

（1）国家政策

1、环境治理领域相关政策及发展导向

在国家生态文明思想的指引下，我国高度重视环境保护与可持续发展，相关部门出台多项政策推动环保治理提质增效。其中，生态环境部等11部门联合印发的《美丽城市建设实施方案》，明确2027年至2035年美丽城市建设目标与任务，统筹城乡推进美丽中国建设，强化城市环境基础设施建设，引导社会资本参与环保相关项目；中共中央、国务院印发的《关于进一步深化农村改革扎实推进乡村全面振兴的意见》《乡村全面振兴规划（2024—2027年）》，聚焦农村环境治理，推进城乡供水一体化及农村供水专业化管护，提升农村生活垃圾治理与资源化利用水平，强化农业面源污染防治，推行农业废弃物减量化、资源化、无害化处置；财政部办公厅、住建部办公厅印发的《关于开展2025年度中央财政支持实施城市更新行动的通知》，通过中央财政定额补助，推动城市地下管网等基础设施升级，提升生活污水收集处理效能；中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于完善价格治理机制的意见》，健全促进可持续发展的公用事业价格机制，推进非居民用水超定额累进加价、垃圾处理计量收费，优化污水处理收费政策，为环保治理提供价格保障。

2、绿色能源领域相关政策及发展导向

我国持续推动绿色能源转型，聚焦光伏、储能等核心领域出台多项支持政策，为企业相关业务布局提供坚实支撑。生态环境部等11部门联合印发的《美丽城市建设实施方案》，重点支持分布式光伏及新型储能项目落地，契合公司光伏、储能业务城市布局方向；中共中央、国务院印发的《关于进一步深化农村改革扎实推进乡村全面振兴的意见》《乡村全面振兴规划（2024—2027年）》，支持农村分布式光伏、户用储能及农光互补、渔光互补等光伏融合项目开发，与公司户用储能、分布式光伏业务农村拓展需求高度契合；财政部办公厅、住建部办公厅印发的《关于开展2025年度中央财政支持实施城市更新行动的通知》，鼓励在城市更新区域规模化布局屋顶光伏、储能电站，助力公司相关业务落地；中

13武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于完善价格治理机制的意见》，完善峰谷电价政策为用户侧储能发展创造空间，助力公司储能项目实现盈利；国家发展改革委、国家能源局印发的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，明确2025年新型储能装机规模目标，推动电源侧、电网侧、用户侧储能多元发展，为公司光伏与储能协同发展及电网侧储能项目布局提供政策支撑；国务院印发的《2024—2025年节能降碳行动方案》，提出加快大型光伏基地建设、推动分布式光伏规模化发展，契合公司新疆乌苏

1GW 光伏发电项目及分布式光伏业务规划。

在此背景下，为公司业务拓展提供了有力的政策支持，市场发展空间不断扩大，为公司创造了更多市场机会，也为公司业绩增长奠定了坚实基础。另外，国家化债政策的出台，也有效促进公司应收账款回款。

（2）全产业链一体化服务能力

公司持续深化全产业链一体化服务模式，在项目咨询、工艺设计、投资建设、设备供货、运营维护全流程中，深度结合最新政策导向和行业发展趋势，为客户提供具备前瞻性与落地性的规划建议。

在投资环节，结合政策支持的重点领域，严格把控项目投资风险，实现资源的高效配置和精准投放。

工艺设计上，不断创新优化，以满足更高的节能降碳和环保标准。

设备加工与装备集成过程中，不断创新先进技术和优质材料，确保设备性能稳定、高效。

工程建造方面，严格按照规范和标准执行，保障项目质量和进度。

运营服务方面，建立了完善的监测和管理体系，实时掌握项目运行情况，及时调整优化。

公司具备多样化的经营模式，如设备定制销售，PC、EPC、BOT、施工总承包、项目投资、委托运营等，能根据不同客户需求和项目特点，提供个性化的服务组合，进一步增强了公司在市场中的竞争力。

（3）高效的执行力

公司不断优化管理制度，明确各部门职责和工作流程，确保信息传递迅速、决策执行高效。组织架构持续精简优化，提高沟通效率。面对政策变化和市场动态，各团队和部门紧密围绕公司战略，迅速响应。在项目执行过程中，严格按照既定目标和计划推进，确保各项任务指标按时高质量完成，有效应对市场带来的各种挑战，保障公司业绩的稳定增长。

二、核心竞争力分析

1、技术研发优势：创新驱动，筑牢技术壁垒

公司坚持科技引领，通过科技创新促进公司发展动能转换。公司连续十多年被评定为高新技术企业，且一直致力于实现研发与核心技术的双重增长，建立并逐步完善科技创新体系，谋划科技创新发展战略，

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深化科技创新体制改革，加强科技研发队伍建设，设立博士后科研工作站，搭建高水平研发平台，全面推进科技创新和产业创新深度融合。推进前沿技术探索，围绕新技术、新设备等领域潜心研究，在污水处理系统智能控制、再生水资源化与能源化利用等方向巩固技术优势，持续推动技术研发成果市场化应用，加强项目应用、对外推广，以科技创新赋能产业发展。截至报告期末，公司自主研发了20余项核心技术，拥有170余项有效专利，获评为国家级专精特新“小巨人”企业、湖北省企业技术中心单位、湖北省支柱产业细分领域隐形冠军示范企业、武汉市企业技术研究开发中心、武汉市专家科创工作站设站单位，自主研发的“高浓度生化渗滤液全量化高效处理技术及应用”被湖北技术交易所评定整体达到国际先进水平、被生态环境部环境发展中心列入“无废城市”建设先进适用技术名录。同时，公司持续深化与高校、科研机构创新合作，先后与中国科学院浙江研究院签订《石棉尾矿提镁技术战略合作协议》、与河北工业大学签订《氢能储能合作协议》、与华中农业大学签订《生物质资源化和项目申报合作协议》、与南方科技大学签订《“AI+物联网智慧水务控制系统”开发合作协议》，为公司环保与能源板块经营发展提供了有力的技术支撑。

2、产品与品牌优势：矩阵完善，锻造品牌韧性

武汉天源集团前身是天源环保，于2021年12月上市，2025年4月更名为武汉天源集团，实现了集团化转型的重要跨越。自成立以来，经过十余年的业务发展，公司在环境综合治理与资源化行业的专用装备研发制造与集成、工程建造及运营服务方面积累了丰富的经验，形成了领先的技术水平和专业的服务能力，在行业内树立了良好的品牌形象和市场口碑，是细分领域重要的企业之一。2025年，公司接连荣获“2024中国上市公司品牌500强”“2024上市公司年度影响力品牌”“2024年度固废最具社会责任投资运营企业”“2025年武汉民营制造业企业50强”“第十九届中国上市公司成长百强”等多项荣誉。这一系列荣誉充分彰显了公司不断提升的品牌形象与综合价值，为公司全面推进战略转型、持续提升市场影响力注入了强劲动能。公司在各业务领域践行企业使命，树立了良好的企业形象和品牌声誉。

3、业务规模与成本优势：精益求精，强化成本管控

公司已构建“水务治理+固废处置+新能源+氢能源”和“高端装备制造”的4+1多元发展格局。依托精益化管理体系驱动，多元化业务布局形成显著规模协同优势，叠加高效成本管控，公司持续优化运营效率、严控各项费用，推动经营利润稳步增长。

提效层面，锚定核心生产效能指标深耕细作，持续夯实生产运营基础；

运营层面，紧盯重点成本管控环节，通过强化设备运维管理，有效压降能源消耗与原材料开支；

采购层面，全面推进集中采购模式，多措并举实现采购降本增效；

管理层面，依托智能化管理手段，全面赋能精细化成本管控；

15武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

技术层面，坚持技术迭代与工艺创新，加大核心技术研发投入，依托自主研发与技术优化升级，改良核心生产技术路线，强化技术壁垒与核心竞争力，以先进技术赋能节能降耗生产；

多项管控举措协同落地，持续优化公司整体运营效率，稳步提升生产管理水平与成本管控能力，推动经营管理模式向标准化、精益化升级，核心运营综合实力持续增强。

4、客户资源优势：优质深耕，构筑合作生态

公司深耕环境综合治理领域十余年，积累了众多地方政府、城市管理部门、公用事业单位及大型央企、地方国有企业等高信用等级客户。该等客户有助于公司借助示范效应进行市场开拓，而且信用良好，具备较强的抵抗市场风险的能力，为公司的持续发展奠定坚实的基础。另外，凭借优质的客户资源，公司能够进一步深化与现有客户的合作，从而促成新的业务订单。公司不仅通过招投标获取项目，更依托现有客户资源实现“老客户新业务”的深度绑定。通过原有污水处理项目的良好运营，进一步拓展至垃圾焚烧发电、固废资源化等新业务领域，实现从单一工程向综合服务的升级。客户地域分布更加多元，降低了对单一区域的依赖，增强了订单的可持续性。

5、运营管理优势：高效协同，激活组织动能

公司构建一体化、闭环式运营管理体系，打通部门壁垒与业务断点，健全跨条线高效协同机制，实现资源统筹配置、信息高效流转、业务联动推进。深度融合绩效管控体系，以量化指标、分层考核、动态督导为抓手，将运营目标、管理要求层层拆解落地；全面推行运营责任状签订机制，逐级压实管理责任、明确岗位职责与考核标准，以契约化管理倒逼责任落实、细化管控颗粒度。

通过刚性考核约束与目标责任绑定，彻底扭转管理松散、权责模糊等现象，形成全员扛指标、层层抓落实的管理格局。在高效协同的基础上，以绩效导向激发竞争活力，以责任状压实各级管理职责，双向驱动组织执行力、行动力与创造力全面提升，充分激活组织内生动能，保障各项运营任务、管理举措高效落地，夯实企业稳健经营与高质量发展的核心管理底座。

6、合规与治理优势：规范经营，夯实发展根基

公司坚持以深化系统改革为引擎，构建起适应高质量发展要求的现代化治理体系，为公司发展注入了强劲动能。公司治理不断完善，系统修订公司章程、董事会议事规则等基本制度，强化董事会监督职责，完善独立董事工作机制，持续加强子公司的管控赋能，指导子公司规范管理，加快推进“构建科学、决策理性、运行高效”，企业治理规范化水平不断提升；进一步优化组织机构，清理低效无效资产，压减和注销部分分子公司。

公司坚持“法治引领、价值创造”，持续优化法律、合规、内控、风险管理“四位一体”风控体系，实现从“被动防御”向“主动赋能”的转变，加强风险隐患的动态监测与全生命周期闭环管理，有效防范化解各类风险挑战，为应对复杂多变的内外部环境筑牢安全屏障。

16武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

三、主营业务分析概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因

营业收入881866003.03842416114.804.68%

营业成本625194769.56538922697.8316.01%主要系报告期股份支

销售费用23178443.0113891764.2166.85%付、投标及咨询费增加主要系报告期股份支

管理费用77086459.8738724575.3499.06%付、中介机构咨询费增加主要系长期借款利息

财务费用47065338.2330754148.8553.04%费用化增加主要系报告期计提递

所得税费用6259637.0115328931.62-59.16%延所得税费用减少主要系报告期研发物

研发投入27661786.8241006161.32-32.54%料消耗、折旧及摊销减少主要系报告期销售商

经营活动产生的现金品、提供劳务收到的

43340399.86-194990149.02122.23%

流量净额现金和收到其他经营相关现金增加主要系报告期购建固

投资活动产生的现金定资产、无形资产和

-776782577.48-1367390519.2643.19%流量净额其他长期资产支付的现金减少筹资活动产生的现金主要系报告期筹资活

529149940.861570564662.30-66.31%

流量净额动现金流入减少现金及现金等价物净主要系筹资活动产生

-204292236.768183994.02-2596.24%增加额的现金流量净额减少公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用?不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况

?适用□不适用

单位：元营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年营业收入营业成本毛利率同期增减同期增减同期增减分产品或服务环保整体解决方

594610843.20423253454.7128.82%-4.47%1.26%-4.03%

案水处理运营服务

205687373.29125914482.6838.78%62.11%69.43%-2.65%

及第三方服务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“节能环保服务业务”的披

露要求：

17武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

报告期内节能环保工程类订单新增及执行情况新增订单确认收入订单期末在手订单已签订合同尚未签订合同业务类型金额（万金额数确认收入金数未确认收入金数量元）金额（万数量数量（万量额（万元）量额（万元）

元）

元）

EPC 1 1319.95 1 1319.95 6 5477.97 8 60546.94

PC+O 1 68.68 1 12552.57

合计11319.9511319.9575546.65973099.51报告期内节能环保工程类重大订单的执行情况（订单金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入30%以上且金额超过

5000万元）

订单金项目累计确认回款金项目本期确认收额（万业务类型执行收入（万额（万项目进度是否达预期，如未达到披露原因名称入（万元）元）进度元）元）报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况尚未执行新增订单处于施工期订单处于运营期订单订单已签订合尚未签订业务投资同合同投资本期完成类型本期确认未完成投资数金额投资投资数金额数的投资金数运营收入收入金额金额（万量（万数金额数金额量（万量额（万量（万元）（万元）元）

元）量（万量（万元）元）元）元）

BOT 8 59305.88 53914.44 166660.65 23 17173.36

O&M 6 6 2 11 1741.38

BOO 1 11505.53 60038.66 1 748.04政府

购买1136965.07服务

TOT 1 1 2 1373.89

合计882970811.4153914.44226699.314028001.74报告期内处于施工期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（投资金额占公司最近一个会计年度经审计净资产30%以上且金额超过5000万元）业报告内投累计投资未完成投

项目务进度是否达预期，如未达到披执行进度资金额金额（万资金额确认收入（万元）名称类露原因（万元）元）（万元）型沙井

厂、二坑溪

厂、九曲

湾 BOT 47.43% 34779.42 58799.95 65160.05 31617.66 是

厂、吴圩二期厂等

4个

水质

18武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

净化厂及配套管网特许经营项目报告期内处于运营期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（运营收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入10%以上且金额超过1000万元，或营业利润占公司最近一个会计年度经审计营业利润10%以上且金额超过100万）业项目务营业收入营业利润是否存在不能正常履约的情

产能定价依据回款金额（万元）

名称类（万元）（万元）形，如存在请详细披露原因型

四、非主营业务分析

?适用□不适用

单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性主要系报告期权益法核算的长期股权投资

投资收益4158976.115.19%否

收益、收取非金融企业资金占用费

公允价值变动损益0.000.00%否主要系其他非流动资

资产减值7315041.979.13%产-合同资产计提减值否转回

营业外收入9400.000.01%否主要系报告期滞纳金

营业外支出354525.490.44%支出、对外捐赠支出否及罚款支出主要系报告期坏账计

信用减值损失-9507456.69-11.87%否提

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例

货币资金747714571.037.11%919433507.079.38%-2.27%

应收账款749871205.617.13%728543343.727.43%-0.30%

合同资产225285856.242.14%229125246.972.34%-0.20%

存货62367121.090.59%57382139.380.59%0.00%

长期股权投资25225307.530.24%21703510.370.22%0.02%

固定资产162549153.561.55%164653262.581.68%-0.13%

在建工程1496588845.1114.24%1320120552.1613.47%0.77%

使用权资产75234817.090.72%77707561.630.79%-0.07%

19武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

短期借款10000000.000.10%0.000.00%0.10%

合同负债30014791.190.29%3261096.640.03%0.26%

长期借款4274682876.5840.67%3989508754.3940.69%-0.02%

租赁负债67882259.650.65%68479506.370.70%-0.05%

2、主要境外资产情况

□适用?不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

?适用□不适用

单位：元本期公允计入权益的累本期计本期出其他项目期初数价值变动计公允价值变提的减本期购买金额期末数售金额变动损益动值金融资产

4.其他权

益工具投50000014.873000000.0053000014.87资

上述合计50000014.873000000.0053000014.87

金融负债0.000.00其他变动的内容不适用报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元项目期末账面价值受限原因

货币资金81283582.76保函保证金、司法冻结资金、圈存资金

应收账款201201758.79贷款质押

无形资产2704646371.26贷款抵押

在建工程1407830382.10贷款抵押

子公司股权528389796.00为公司取得融资提供质押

合计4923351890.91

20武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

六、投资状况分析

1、总体情况

?适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

765155090.141321843610.48-42.11%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

?适用□不适用

单位：元未截达止到是报计投否告划资为期进投项资预披露固截至报告期末末度资目本报告期投入金项目计日期

项目名称定累计实际投入累和披露索引（如有）方涉金额来进度收（如资金额计预式及源益有）产实计行投现收业资的益收的益原因详见公司于巨潮资讯网第七师胡杨河市 （www.cninfo.com.cn新自2024兵地融合 2GW 光 不 ）披露的《关于控股子自兴115055345.1548613420筹72.06年08伏（新疆兴起航是适公司签署光伏项目投资建能35.31资%月20新能源有限公司用合作协议暨对外投资的源金日1GW）项目 公告》（公告编号：2024-094）

详见公司于巨潮资讯网

（www.cninfo.com.cn环自2024不）披露的《关于投资建南宁环保装备产自保67713851.4筹年11是69593683.388.12%适设南宁环保装备产业出业出口基地项目建装6资月20用口基地暨<投资协议>的备金日进展公告》（公告编号：2024-137）详见公司于巨潮资讯网

（www.cninfo.com.cn新自2024江苏开润氢能装不）披露的《关于签署氢自兴筹年08备研发制造基地是9701255.3710244573.221.02%适能装备研发制造项目投建能资月20项目用资合作协议暨对外投资源金日的公告》（公告编号：2024-093）

沙井厂、二坑溪自否污347794227.587999541.0自47.43不2025详见公司于巨潮资讯网

21武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文厂、九曲湾厂、 建 水 94 9 有 % 适 年 05 （www.cninfo.com.cn吴圩二期厂等4处及用月21）披露的《关于签订日个水质净化厂及理自日常经营合同的公告》配套管网特许经筹（公告编号：2025-营项目资049）金详见公司于巨潮资讯网

（www.cninfo.com.cn自2025江都区新纪变电不）披露的《关于控股子自储筹年12站 200MW/400MWh 是 0.00 0.00 0.00% 适 公司签署储能项目投资建能资月10电网侧储能项目用协议暨对外投资的公金日告》（公告编号：2025-117）

详见公司于巨潮资讯网

（www.cninfo.com.cn自2026独立共享储能电不）披露的《关于控股子自储筹年03站项目（江西省是0.000.000.00%适公司签署储能项目投资建能资月11九江市修水县）用协议暨对外投资的公金日告》（公告编号：2026-014）

详见公司于巨潮资讯网繁峙县武汉天源 自 2026 （www.cninfo.com.cn不200MW/800MWh 电 自 储 筹 年 04 ）披露的《关于签署储是312702.73312702.730.04%适网侧独立储能项建能资月28能项目投资协议暨对外用目金日投资的公告》（公告编号：2026-046）

---540577382.2216763920-0.00.0-

合计------

---85.73-00-

4、以公允价值计量的金融资产

□适用?不适用

5、募集资金使用情况

?适用□不适用

（1）募集资金总体使用情况

?适用□不适用

单位：万元报告已累报告期本期期内计使末募集累计变尚未使已使变更累计变更尚未使闲置两募集资用募资金使更用途用募集募集证券上募集资用募用途用途的募用募集年以上募集方式金净额集资用比例的募集资金用年份市日期金总额集资的募集资金总资金总募集资

（1）金总（3）=资金总途及去金总集资额额金金额

额（2）/额比例向额金总

（2）（1）额

2021存储于

2021首次公开年12123301127892352980430517.59562.公司募

86.93%27.06%

年发行股票月307.5.3.226.46356集资金日专户

2023向不特定20231000098174.3976938695.61%42520.643.31%5304.存储于

22武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

年对象发行年08008.973.68659公司募可转换公月16集资金司债券日专户

223302109636329191973038.114867

合计----90.97%034.62%--0

7.5.38.1910.149.15

募集资金总体使用情况说明

经中国证券监督管理委员会《关于同意武汉天源环保股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]3712号）同意注册，公司于 2021年 12月 30日向社会公开发行人民币普通股（A股）10250万股，每股发行价为 12.03元，募集资金总额为 123307.50万元，扣除不含税发行费用人民币10518.20万元，实际募集资金净额为人民币112789.30万元。上述资金于2021年12月27日到位，经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）验证并于2021年12月27日出具了众环验字（2021）0100094号《验资报告》。

经中国证券监督管理委员会《关于同意武汉天源环保股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1349号）同意注册，公司于2023年7月28日向不特定对象发行了10000000张可转换公司债券，每张面值为人民币100元，募集资金总额为100000.00万元，扣除承销费用、保荐费以及其他发行费用人民币18259216.97元（不含税金额）后，净募集资金共计人民币98174.08万元。上述资金于2023年8月3日到位，经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）验证并于2023年8月3日出具了众环验

字（2023）0100043号《武汉天源环保股份有限公司发行“可转换公司债券”募集资金验证报告》。

2026年1-6月，公司使用募集资金6329.19万元。截至2026年6月30日，公司累计使用募集资金191910.14万元，尚未使用的募集

资金14867.15万元均存放于募集资金专户。

（2）募集资金承诺项目情况

?适用□不适用

单位：万元本是否截至是报截止项目已变截至期末否募集调整项目达告报告可行更项本报期末投资达承诺投资项资金后投到预定期期末性是融资项证券上项目目告期累计进度到目和超募资承诺资总可使用实累计否发

目名称市日期性质(含投入投入(3)预金投向投资额状态日现实现生重

部分金额金额＝计

总额(1)期的的效大变

变(2)(2)/效效益化

更)(1)益益承诺投资项目宜宾市翠屏首次公2021年区天柏污水179126126

生产100.不适用85.3241开发行12月30处理厂（三是28.372.7072.7注否否建设00%134.32股票日期）建设项766目首次公2021年环保装备智5642024年18生产86753093.95328

开发行12月30能制造生产否5.538.34注203月74.是否建设8.82注24.095%.01股票日线升级项目31日57首次公2021年研发中心升1582023年不

生产406158100.开发行12月30级改造建设否0.56010月00适否

建设4.5注0.5600%股票日项目331日用首次公2021年营销中心及3142023年不

生产487314100.开发行12月30营销网络建否9.19011月00适否

建设1.48注39.1900%股票日设项目30日用

首次公2021年100.不补充流动资270270270注

开发行12月30补流否033%00适否

金000089.5股票日4用文山州广南

首次公2021年县乡镇污水101.2025年生产553563注9972005

开发行12月30处理厂及供否0072%06月否否

建设8.23.59.65.37股票日排水管网设526日施建设项目

23武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

向不特建水县第二定对象2023年2026年不

自来水厂及生产800800505.49161.4发行可08月16否12月00适否

配套管网工建设00264.63%转换公日31日用程项目司债券向不特长葛市城北定对象2023年污水处理厂2027年不

生产500500501100.发行可08月16及配套污水否006月00适否

建设006.834%转换公日管网工程项30日用司债券目向不特鹿寨县城第

定对象2023年100.2024年191一污水处理生产500500500注5334

发行可08月16否001%01月.96是否

厂改扩建工建设000.67注.87转换公日626日6程项目司债券向不特

定对象2023年251-252100.不补充流动资270注

发行可08月16补流否74.05.5234.024%00适否金00注注转换公日87777用司债券向不特孟州市污泥定对象2023年1111112026年不

与固体废物生产300100.发行可08月16是30.7030.709月00适否

资源化利用建设0000%转换公日4430日用项目司债券向不特定对象2023年获嘉县生活2026年不

生产250203203100.发行可08月16垃圾焚烧发是008月00适否

建设005.355.3500%转换公日电建设项目30日用司债券向不特怀化市北部定对象2023年2026年不

生活垃圾焚生产502100504100.发行可08月16否007月00适否

烧发电厂工建设4.575.683.8638%转换公日24日用程项目司债券向不特文山州广南定对象2023年县乡镇污水3112902025年注

生产24793.50注

发行可08月16处理厂及供否009.088.806月011注否否

建设注81.551%

811

转换公日排水管网设9726日司债券施建设项目向不特师宗县生活

定对象2023年100.2024年垃圾城乡一生产638639注90.发行可08月16否0018%12月255.3是否

体化及转运建设78.72943转换公日31日服务项目司债券

154

16214932

447.3981616

承诺投资项目小计--543.注293.----39.----

075.314.87

17103795

超募资金投向大理经济技术开发区天

首次公2021年井片区污水265267100.2024年生产注3308

开发行12月30处理厂及配是051.7047.774%04月648是否

建设.29股票日套管网工程67522日特许经营项目

24武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

临汾市龙祠首次公2021年不

水源净水厂生产58.258.2100.开发行12月30否00适是

改扩建工程建设2200%股票日用

PPP 项目文山州广南首次公2021年县乡镇污水2025年生产846846100.注注开发行12月30处理厂及供否0006月0808否否

建设1.81.800%股票日排水管网设26日施建设项目

首次公2021年赫章县生活100.2026年生产497500注157157.5

开发行12月30垃圾焚烧发否0051%05月是否

建设9.555.1.533股票日电项目506日武汉天源南首次公2021年1152027年不

宁装备产业生产23423420.3

开发行12月30否037.906月00适否

出口基地项建设3.883.881%股票日830日用目

515426

2348053465

超募资金投向小计--089.316.7--------

3.88.53.82

17

16220619140

6321963

合计--543.036.910.----45.----

9.190.69

17381448

宜宾市翠屏区天柏污水处理厂（三期）建设项目当期效益不及预期，主要系宏观经济形势变化、区域污水处理需求释放节奏慢于规划，进一步影响项目当期收益兑现速度。

文山州广南县乡镇污水处理厂及供排水管网设施建设项目当期效益略低于预期，主要系公司严格遵照企业会计政策，对应收账款依据企业会计准则计提坏账准备，对当期盈利形成阶段性影响。若剔除坏账准备的因素，项目实际运营效益符合预期。

公司于2026年4月21日召开了第六届董事会第二十八次会议，审议并通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意公司将向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目“建水县第二自来水厂及配套管网工程项分项目说明未达到目”达到预定可使用状态日期延长至2026年12月31日。建水项目涵盖取水工程、厂区工程和管网工程。目前厂计划进度、预计收

区工程和管网工程除受取水工程影响的零星收尾工作外已完工验收，但取水工程因水库未移交验收且蓄水量不益的情况和原因足，导致项目泵船及管道安装无法实施，进而影响厂区绿化养护、太阳能系统安装及厂区消防系统、自控系统调（含“是否达到预试等后续工作，最终造成该项目整体进度滞后于原计划。政府及主管部门正积极协调外部水源补给以缓解水库缺计效益”选择“不水问题。基于建水项目实施进度、项目周期及资金使用安排等方面的考虑，经审慎评估，在不改变募集资金用途适用”的原因）

的前提下，公司决定对建水项目进行延期。

公司于2026年8月27日召开了第六届董事会第三十二次会议，审议并通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意公司将向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目“长葛市城北污水处理厂及配套污水管网工程项目”达到预定可使用状态日期延长至2026年12月31日。公司在持续推进长葛项目建设期间，受外部配套事项滞后影响，项目整体实施节奏受阻：一是业主方外进水管网设计方案尚处于审批流程，相关工作推进不及预期；二是政府配套工程之厂区高压供电搭火点位尚未落实到位。为切实保障长葛项目质量，确保项目稳妥有序开展，在严格确保募集资金用途不变的前提下，公司经综合研判对长葛项目实施进度方案予以进一步优化调整。

公司于2024年6月28日召开了第六届董事会第二次会议、第六届监事会第二次会议，于2024年7月31日召开了2024年第三次临时股东大会，审议通过了《关于终止部分首次公开发行股票募集资金投资项目的议案》，同意公司终止首次公开发行股票募集资金投资项目“临汾市龙祠水源净水厂改扩建工程 PPP 项目”。上述终止的募投项目“临汾市龙祠水源净水厂改扩建工程 PPP 项目”，项目实施主体为公司控股子公司临汾清源净水有限公司，计划完成时间为2024年6月30日。该募投项目总投资37890.28万元，计划使用募集资金11153.41万元。截至 2024 年 12 月 31 日，该募投项目累计使用募集资金 58.22 万元。自 2023 年起，根据国家相关政策，PPP项目可行性发生重

项目进行全面核查整改，其中临汾市龙祠水源净水厂改扩建工程 PPP 项目属于 2023 年 2 月前已完成招标采购但未大变化的情况说明

开工的类别，根据政府分类整改方案，本募投项目不再采用 PPP 模式实施。2024 年 6 月，项目实施公司临汾清源净水有限公司收到临汾市市政公用服务中心（临汾市人民政府依法授权的本募投项目之实施机构）出具的《临汾市市政公用服务中心关于终止临汾市龙祠水源净水厂改扩建工程 PPP 项目的函》，决定本募投项目不再采用 PPP模式实施，终止临汾市龙祠水源净水厂改扩建工程 PPP 项目合同。同时，由于国家相关政策变化，临汾市龙祠水源净水厂改扩建工程 PPP 项目无法按原计划顺利开展实施。为了保障募集资金的安全，本着有利于公司全体股东利益的原则，公司终止本募投项目“临汾市龙祠水源净水厂改扩建工程 PPP 项目”的后续投资建设。

超募资金的金额、适用

用途及使用进展情公司首次公开发行股票实际募集资金净额为112789.30万元，扣除募集资金投资项目资金需求后，超募资金况为50246.13万元。

25武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

公司于2022年4月15日召开了第五届董事会第十次会议、第五届监事会第六次会议及2022年5月5日召开

了2022年第二次临时股东大会，审议通过《关于使用部分超募资金投资建设项目的议案》，同意公司拟使用超募资金26551.76万元投入大理经济技术开发区天井片区污水处理厂及配套管网工程特许经营项目，拟使用超募资金 11153.41 万元投入临汾市龙祠水源净水厂改扩建工程 PPP 项目。

公司于2022年9月22日召开了第五届董事会第十六次会议、第五届监事会第十一次会议及2022年10月10日召开了2022年第六次临时股东大会，审议通过《关于使用剩余超募资金投资建设项目的议案》，同意公司使用剩余超募资金人民币13039.85万元（含利息收入，实际转出金额以转出当日募集资金专户余额为准）继续投入大理经济技术开发区天井片区污水处理厂及配套管网工程特许经营项目。

公司于2023年9月11日召开了第五届董事会第二十六次会议及第五届监事会第二十一次会议及2023年9月28日召开了2023年第四次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分首次公开发行股票募集资金用途的议案》，同意公司使用“宜宾市翠屏区天柏污水处理厂（三期）建设项目”尚未使用的募集资金5511.36万元（含利息收入，实际转出金额以转出当日募集资金专户余额为准）及“大理经济技术开发区天井片区污水处理厂及配套管网工程特许经营项目”中尚未使用的募集资金13379.86万元（含利息收入，实际转出金额以转出当日募集资金专户余额为准），合计18891.22万元用于投资建设新项目。其中，14000万元投资建设新项目“文山州广南县乡镇污水处理厂及供排水管网设施建设项目”，剩余部分4891.22万元（含利息收入，实际转出金额以转出当日募集资金专户余额为准）投资建设新项目“赫章县生活垃圾焚烧发电项目”。

公司于2024年6月28日召开了第六届董事会第二次会议、第六届监事会第二次会议，于2024年7月31日召开了2024年第三次临时股东大会，分别审议通过了《关于终止部分首次公开发行股票募集资金投资项目的议案》，同意公司终止首次公开发行股票募集资金投资项目“临汾市龙祠水源净水厂改扩建工程 PPP 项目”。该募投项目总投资37890.28万元，计划使用募集资金11153.41万元。截至2026年6月30日，该募投项目累计使用募集资金58.22万元。

公司于2026年3月10日召开了第六届董事会第二十六次会议，审议通过了《关于变更部分首次公开发行股票募集资金用途的议案》，同意公司变更部分首次公开发行股票募集资金用途，将尚未使用的超募资金合计

11519.32万元（含利息收入，实际转出金额以转出当日募集资金专户余额为准）用于投资建设新项目“武汉天源南宁装备产业出口基地项目”。

存在擅自变更募集

资金用途、违规占不适用用募集资金的情形募集资金投资项目不适用实施地点变更情况募集资金投资项目不适用实施方式调整情况适用公司于2022年1月25日召开了第五届董事会第八次会议、第五届监事会第四次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换已预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先投入的自筹资金共计人民币6875.39万元，其中公司以自筹资金预先投入募投项目人民币6384.82万元，以自筹资金支付发行费用人民币490.57万元（不含税）。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具了编号为“众环专字（2022）0110009号”的《关于武汉天源环保股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目及已支付发行费的鉴证报告》。截至2022年12月31日，上述置换已实施完毕。

公司于2023年8月24日召开了第五届董事会第二十五次会议、第五届监事会第二十次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目使用募集资金置换已预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先投先期投入及置换情入的自筹资金共计人民币20734.37万元，其中置换公司以自筹资金预先投入募投项目人民币20611.28万元，况以自筹资金支付发行费用人民币123.09万元（不含税）。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具了编号为“众环专字（2023）0101862号”的《关于武汉天源环保股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目及已支付发行费的鉴证报告》。截至2023年12月31日，上述置换已实施完毕。公司于2023年8月24日召开了第五届董事会第二十五次会议、第五届监事会第二十次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换已预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先投入的自筹资金共计人民币20734.37万元，其中置换公司以自筹资金预先投入募投项目人民币20611.28万元，以自筹资金支付发行费用人民币123.09万元（不含税）。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具了编号为“众环专字（2023）0101862号”的《关于武汉天源环保股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目及已支付发行费的鉴证报告》。截至2023年12月31日，上述置换已实施完毕。

用闲置募集资金暂时补充流动资金情不适用况项目实施出现募集适用

资金结余的金额及公司在募集资金投资项目的实施过程中，严格遵守募集资金使用的有关规定，本着合理、节约、有效的原

26武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文原因则，在保证项目建设质量的前提下，审慎地使用募集资金，加强项目建设各个环节费用的控制、监督和管理，对各项资源进行合理调度和优化，合理降低项目建设成本和费用，形成了资金节余。

公司于2023年12月19日召开了第五届董事会第二十九次会议及第五届监事会第二十四次会议，于2024年1月5日召开了2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于部分首次公开发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，首次公开发行股票募集资金投资项目之“研发中心升级改造建设项目”“营销中心及营销网络建设项目”及“宜宾市翠屏区天柏污水处理厂（三期）建设项目”均已经实施完毕，同意公司将上述项目结项并将节余募集资金4459.07万元（具体金额以实际结转时项目专户资金余额为准）永久性补充流动资金，用于公司日常经营活动。截至2024年12月31日，公司已将上述募投项目所涉及的募集资金专户进行了注销，并将上述节余募集资金合计4505.52万元（含利息收入）全部转入公司永久性补充流动资金账户。

公司于2024年4月16日召开了第五届董事会第三十二次会议及第五届监事会第二十六次会议，于2024年5月9日召开了2023年年度股东大会，审议并通过了《关于部分首次公开发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将“环保装备智能制造生产线升级项目”结项，并将节余募集资金

3313.53万元（含利息收入，实际转出金额以转出当日银行结息余额为准）永久性补充流动资金，用于公司日常生产经营。截至2024年12月31日，公司已将上述节余募集资金3313.53万元（含利息收入）转入公司永久性补充流动资金账户。

2026年1-6月，公司不存在使用节余募集资金的情况。

尚未使用的募集资截至2026年6月30日，公司尚未使用的募集资金金额为14867.15万元（含利息收入），均存储于公司募金用途及去向集资金专户。

募集资金使用及披露中存在的问题或不适用其他情况

注1：宜宾市翠屏区天柏污水处理厂（三期）建设项目分两期建设，一期工程建设期1年，截至2026年6月30日，该项目一期已进入运营阶段；二期工程在一期工程运营期第5年开始建设，建设期1年。截至2026年6月30日，该项目节余募集资金20.73万元（含利息收入）已永久补充流动资金。

注2：环保装备智能制造生产线升级项目于2024年3月31日结项。截至2026年6月30日，其节余募集资金3313.53万元（含利息收入）已永久补充流动资金；该项目累计投资进度为93.95%，主要系未到质保期及未到付款条件暂未支付所致。

注3：研发中心升级改造建设项目于2023年10月31日结项，营销中心及营销网络建设项目于2023年11月30日结项。截至2026年6月30日，研发中心升级改造建设项目节余募集资金2618.07万元（含利息收入）、营销中心及营销网络建设项目节余募集资金

1866.71万元（含利息收入）均已永久补充流动资金。

注4：补充流动资金实际投资金额已超出承诺投资金额，系公司募集资金使用期间产生的利息收入所致。

注5：截至2026年6月30日，文山州广南县乡镇污水处理厂及供排水管网设施建设项目（非超募资金投入部分）、大理经济技术开发区天井片区污水处理厂及配套管网工程特许经营项目、赫章县生活垃圾焚烧发电项目投资进度依次分别为101.72%、100.74%、

100.51%，实际投资金额已超出承诺投资金额，系公司募集资金使用期间产生的利息收入所致。

注6：鹿寨县城第一污水处理厂改扩建工程项目实际投资金额已超出承诺投资金额，系公司募集资金使用期间产生的利息收入所致。该项目业务模式为 EPC，承诺效益为该项目的预计毛利；2024年实际效益-204.46万元，系公司依据建设单位出具的《建设工程质量竣工验收意见书》，调整项目收入所致；2025年实际效益-822.80万元，系公司依据第三方造价咨询单位出具的最终竣工结算《审核报告书》，调整项目收入所致；2026年1-6月实现效益191.96万元，系公司根据与供应商确定的最终结算价调整项目成本所致；截至

2026年6月30日，该项目累计实现毛利5334.87万元。

注7：补充流动资金实际投资金额已超出承诺投资金额，主要系公司募集资金使用期间产生的利息收入。

注8：文山州广南县乡镇污水处理厂及供排水管网设施建设项目调整后募集资金投资总额31109.09万元包含利息收入金额。该项目于2025年6月26日竣工，截至2026年6月30日，该项目累计投资进度为93.51%，主要系未到质保期及未到付款条件暂未支付所致。

该项目既是首次公开发行股票募集资金投资项目又是向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目，经济效益在首次公开发行股票募集资金投资项目已体现。

注9：师宗县生活垃圾城乡一体化及转运服务项目于2024年12月31日结项。截至2026年6月30日，该项目累计投资进度为

100.18%，主要系公司募集资金使用期间产生的利息收入所致。

注10：调整后投资总额小于募集资金总额，系公司已结项的募投项目按照结项时的投入金额进行调整，同时结项后节余募集资金转入永久性补充流动资金所致。

注11：文山州广南县乡镇污水处理厂及供排水管网设施建设项目投入的募集资金包含承诺募集资金、超募资金，经济效益在承诺募集资金已体现。

（3）募集资金变更项目情况

?适用□不适用

单位：万元融资项目募集方变更后对应的原承诺变更后项本报告截至期截至期项目达本报告是否变更后名称式的项目项目目拟投入期实际末实际末投资到预定期实现达到的项目

27武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

募集资金投入金累计投进度可使用的效益预计可行性

总额(1)额入金额(3)=(2)状态日效益是否发

(2)/(1)期生重大变化文山州宜宾市翠屏区广南县天柏污水处理

乡镇污厂（三期）建

2025

2021年水处理设项目、大理

首次公14095.年06首次公开厂及供经济技术开发140000100.68%997.65否否开发行39月26发行股票排水管区天井片区污日网设施水处理厂及配建设项套管网工程特目许经营项目大理经济技术赫章县开发区天井片2026

2021年生活垃

首次公区污水处理厂年05首次公开圾焚烧4979.5505005.1100.51%157.53是否开发行及配套管网工月06发行股票发电项程特许经营项日目目武汉天源南宁临汾市龙祠水2027

2021年

首次公装备产源净水厂改扩11537.92343.2343.8年06不适

首次公开20.31%否

开发行 业出口 建工程 PPP 项 8 88 8 月 30 用发行股票基地项目日目师宗县

2023年向不特生活垃

2024

向不特定定对象圾城乡孟州市污泥与

6398.7年12

对象发行发行可一体化固体废物资源63870100.18%90.43是否

2月31

可转换公转换公及转运化利用项目日司债券司债券服务项目怀化市

2023年向不特

北部生2026向不特定定对象孟州市污泥与

活垃圾1005.5043.8年07不适

对象发行发行可固体废物资源5024.57100.38%否焚烧发686月24用可转换公转换公化利用项目电厂工日司债券司债券程项目文山州广南县孟州市污泥与

2023年向不特乡镇污

固体废物资源2025向不特定定对象水处理

化利用项目、31109.02471.29088.年06注

对象发行发行可厂及供93.51%1否否获嘉县生活垃95587月26可转换公转换公排水管圾焚烧发电建日司债券司债券网设施设项目建设项目

73038.15821.61975.1245.

合计--------------

9118261

公司于2023年9月11日召开了第五届董事会第二十六次会议及第五届监事会第二十一次会议，并于2023年9月28日召开了2023年第四次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分首次公开发行股票募集资金用途的议案》，同意公司使用“宜宾市翠屏区天柏污水处理厂（三期）建变更原因、决策程序及信息披设项目”尚未使用的募集资金5511.36万元（含利息收入，实际转出金额以转出当日募集资金专露情况说明(分具体项目)户余额为准）及“大理经济技术开发区天井片区污水处理厂及配套管网工程特许经营项目”中尚未使用的募集资金13379.86万元（含利息收入，实际转出金额以转出当日募集资金专户余额为准），合计18891.22万元用于投资建设新项目。其中，14000万元投资建设新项目“文山州广南县乡镇污水处理厂及供排水管网设施建设项目”，剩余部分4891.22万元（含利息收入，实际

28武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文转出金额以转出当日募集资金专户余额为准）投资建设新项目“赫章县生活垃圾焚烧发电项目”。具体详见公司于2023年披露于巨潮资讯网的《关于变更部分首次公开发行股票募集资金用途的公告》（公告编号：2023-108）。

公司于2024年8月16日召开了第六届董事会第四次会议和第六届监事会第四次会议，于

2024年9月11日召开了2024年第四次临时股东会，于2024年9月18日召开了“天源转债”2024年第一次债券持有人会议，分别审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，同意公司变更部分向不特定对象发行可转换公司债券募集资金用途，使用“孟州市污泥与固体废物资源化利用项目”及“获嘉县生活垃圾焚烧发电建设项目”尚未使用的募集资金合计42411.57万元（含利息收入及理财收益，实际转出金额以转出当日募集资金专户余额为准）用于投资建设其他项目。其中，6387.00万元投资建设新项目“师宗县生活垃圾城乡一体化及转运服务项目”，5024.57万元投资建设新项目“怀化市北部生活垃圾焚烧发电厂工程项目”，剩余

31000.00万元投资建设存量项目“文山州广南县乡镇污水处理厂及供排水管网设施建设项目”。

具体详见公司于2024年披露于巨潮资讯网的《关于变更部分募集资金用途的公告》（公告编号：2024-095）。

公司于2026年3月10日召开了第六届董事会第二十六次会议，并于2026年3月26日召开了2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于变更部分首次公开发行股票募集资金用途的议案》，同意公司变更部分首次公开发行股票募集资金用途，将尚未使用的超募资金合计11519.32万元（含利息收入，实际转出金额以转出当日募集资金专户余额为准）用于投资建设新项目“武汉天源南宁装备产业出口基地项目”。具体详见公司于2026年披露于巨潮资讯网的《关于变更部分首次公开发行股票募集资金用途的公告》（公告编号：2026-015）。

文山州广南县乡镇污水处理厂及供排水管网设施建设项目当期效益略低于预期，主要系公司未达到计划进度或预计收益的

严格遵照企业会计政策，对应收账款依据企业会计准则计提坏账准备，对当期盈利形成阶段性影情况和原因(分具体项目)响。若剔除坏账准备的因素，项目实际运营效益符合预期。

变更后的项目可行性发生重大不适用变化的情况说明

注1：该项目既是首次公开发行股票募集资金投资项目又是向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目，经济效益在首次公开发行股票募集资金投资项目已体现。

6、委托理财、衍生品投资情况

（1）委托理财情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托理财。

（2）衍生品投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在衍生品投资。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

29武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

八、主要控股参股公司分析

?适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公主公司司要注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润名称类业型务武汉专盛太用环保子设

装备公500000001074086396.21696052248.26198180490.58103341084.7889407368.66备制造司制有限造公司报告期内取得和处置子公司的情况

?适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响安徽祥源管业有限公司投资设立业务拓展需要株洲合源环保能源有限公司投资设立业务拓展需要长葛市昌源污水处理有限公司投资设立业务拓展需要繁峙开源绿储综合能源服务有限公司投资设立业务拓展需要柳州天源化学材料有限公司投资设立业务拓展需要山东胶储汇能能源科技有限公司收购业务拓展需要遂川开源绿储综合能源服务有限公司投资设立业务拓展需要青岛海纳汇能能源科技有限公司（孙收购业务拓展需要

公司）烟台吉源数字技术有限公司注销对公司整体无重大影响主要控股参股公司情况说明

注：取得和处置子公司根据纳入合并范围时间填写。

九、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1、宏观经济变化风险

公司所处的环境综合治理与资源化行业产业链下游多为政府部门及其下属或授权的国有性质主体，受国家宏观经济环境与政策影响较大。国家宏观经济环境与政策影响着环保设施的投资力度，也直接影响着政府部门付款进度，从而对行业发展环境造成影响。如果未来宏观经济增速放缓或财政支出趋紧，可能对公司业绩或回款造成不利影响。

30武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

应对措施：公司将高度关注国家及各地市的政策文件，关注宏观经济运行情况，针对变化及时做出调整。同时，公司将积极提升实力，合理控制负债规模，增加公司的抗风险能力，确保公司的可持续发展。

2、行业竞争加剧风险

公司在环境综合治理与资源化领域的技术能力、管理水平和项目质量处于国内较为领先的水平，但行业内其他企业为谋求自身发展，亦在不断拓展市场。随着国家对环保投入的不断加大，可能会有更多实力雄厚的企业进入市场，使得公司面临行业竞争加剧的风险。如果公司无法有效提升自身竞争实力，巩固其在行业中的竞争优势地位，则可能出现客户流失、市场份额下降、盈利能力减弱等情形。

应对措施：公司将持续开展市场前沿技术的开发与应用，在技术创新上下功夫。同时积极拓展渠道，开拓市场，以保持并提升公司的市占率。未来，公司将会在成本管控、经营规模、人员素质、品牌形象等多方面把控，以不断提升公司在行业内的核心竞争力。

3、技术迭代风险

公司所处的环境综合治理与资源化行业是一个技术密集型行业，行业对于相关处理技术的要求较高。

随着行业的快速发展，技术不断升级迭代，若公司不能及时、准确地把握技术、市场和政策的变化趋势，不能及时将技术研发与市场需求相结合，公司可能会面临技术升级迭代的风险。

应对措施：公司将时刻关注市场的前沿技术，根据自身经营发展情况有选择性的对行业内新技术、新材料、新工艺等进行跟踪、开发、研究、应用等措施，以保持对核心技术的敏感性。同时公司将会积极开展校企合作，与国内多所高等院校深入合作相关核心技术，保持公司核心技术的市场领先水平。

综上，公司将坚定信心、保持定力，准确把握行业发展趋势，主动识变、应变、求变，在复杂环境中育先机、于变局中开新局。要真抓实干、攻坚克难，以钉钉子精神抓好各项任务落实，确保目标达成。

要改革创新、锐意进取，打破思维定式和路径依赖，以新理念、新机制、新模式激发组织活力。要协同联动、形成合力，强化板块协同、资源共享、优势互补，构建高效协同的产业生态。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

?适用□不适用接待接待对谈论的主要内容及调研的基本情况接待时间接待地点接待对象方式象提供的资料索引类型公司通过全景网“投资者网络公司股价波动的原详见公司于2026

2026年5其参与公司2025年度业关系互动平台”平台因；公司进入储能年5月20日披露月20日他绩说明会的投资者（https://ir.p5w.net） 线上 领域的核心竞争优 于巨潮资讯网的

31武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文采用网络远程的方式召开交流势是什么？是否有《武汉天源集团业绩说明会相关技术积累或战股份有限公司投

略合作伙伴？公司资者关系活动记新疆光伏发电项目录表》（2025年是否并网产生盈度业绩说明会）

利？公司经营活动

现金流为负，这个问题什么时候能解

决？华润资管成为

第二大股东后，有没有具体的资源导

入或业务合作？多个延期募投项目的最新进展等问题

汇添富梁旭，广发证券陈舒心、陈龙，华泰证券资管龚志强，太平养老保险黄浩，平安保险养老金徐唯俊，国泰海公司最新的战略布通朱寿荣、杨寅琛，国局；公司“环保+海证券王宁，东吴证券能源”主业的具体吕鸿签、许健，国金基构成；公司新能源金范亮，华泰保兴基金业务目前进展、未详见公司于2026池嘉莹，深圳君宜李函来发展方向；公司年5月29日披露

2026年5笑，上海巨恩资产张志数智业务的最新进于巨潮资讯网的月27日至上海浦东丽思卡尔顿酒店机其他成，创懿资产聂自然，展如何及未来发展《武汉天源集团

2026年53楼多功能会议室构

海南凯乘李林灿，融通方向；公司在装备股份有限公司投月29日

基金姚垚、樊鑫，兴证制造领域的布局；资者关系活动记全球基金仲可婧，上海公司的国际化业务录表》水璞百康树，湘财基金布局；公司控股股张海波，海富通基金赵东及实控人是否参莹洲，国泰基金谢泓与本次定增的认购材，方知投资韩克诚，等问题上海恒穗资产许叶红，上海骜新凡科技曾海涛，杭州川山甲鑫脉智算科技江来。

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是?否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

32武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

□适用?不适用

公司董事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2025年年报。

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用?不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

?适用□不适用

1、股权激励

（1）2025年11月28日，公司召开第六届董事会薪酬与考核委员会2025年第三次会议及第六届

董事会第二十二次会议，审议通过2025年限制性股票激励计划相关议案。2025年12月2日至2025年12月11日，公司在内部对本次激励计划授予激励对象的姓名和职务进行了公示。2025年12月12日，公司披露了《董事会薪酬与考核委员会关于公司2025年限制性股票激励计划授予激励对象名单的核查意见及公示情况说明》。2025年12月17日，公司召开2025年第三次临时股东会，审议通过2025年限制性股票激励计划相关议案。

（2）2026年1月9日，公司召开第六届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于调整2025年限制性股票激励计划授予激励对象名单及授予数量的议案》《关于向2025年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》。关联董事已对本次激励计划相关议案回避表决。董事会薪酬与考核委员会对授予日的激励对象名单进行了核实并发表了核查意见。

（3）2026年1月22日，公司完成了2025年限制性股票激励计划第一类限制性股票的授予登记工作，向 144名激励对象授予登记 1086万股 A股普通股股票，该等股票于 2026年 1月 23日上市。

2、员工持股计划的实施情况

□适用?不适用

3、其他员工激励措施

□适用?不适用

33武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

?是□否

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）14序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引

企业环境信息依法披露系统（重庆）

1 重庆合源环保有限公司 http://219.152.238.198:20041/eps/

index/enterprise-search

企业环境信息依法披露系统（重庆）

2 重庆坤源环保有限公司 http://219.152.238.198:20041/eps/

index/enterprise-search

企业环境信息依法披露系统（云南）

http://220.163.62.151:10085/zhywg

3大理开源环保有限公司

lptQyd/frontal/index.html#/home/i

ndex

企业环境信息依法披露系统（云南）

http://220.163.62.151:10085/zhywg

4曲靖开源环保能源有限公司

lptQyd/frontal/index.html#/home/i

ndex

企业环境信息依法披露系统（广西）

5 鹿寨天源污水处理有限公司 https://bqfq.sthjt.gxzf.gov.cn/GX

HJXXPLQYD/frontal/index.html

企业环境信息依法披露系统（河南）

6 汤阴天雨污水净化有限公司 http://222.143.24.250:8247/enpLis

t/enpNameList

企业环境信息依法披露系统（河南）

7 汤阴固现污水处理有限公司 http://222.143.24.250:8247/enpLis

t/enpNameList

企业环境信息依法披露系统（河南）

8 孟州市冠中环保能源有限公司 http://222.143.24.250:8247/enpLis

t/enpNameList

企业环境信息依法披露系统（河南）

9 安阳永兴源污水净化有限公司 http://222.143.24.250:8247/enpLis

t/enpNameList

企业环境信息依法披露系统（河南）

10 社旗永兴源污水净化有限公司 http://222.143.24.250:8247/enpLis

t/enpNameList

企业环境信息依法披露系统（河南）

11 汤阴豫源清污水处理有限公司 http://222.143.24.250:8247/enpLis

t/enpNameList

企业环境信息依法披露系统（河南）

12 汤阴永兴源污水净化有限公司 http://222.143.24.250:8247/enpLis

t/enpNameList

企业环境信息依法披露系统（湖北）

http://219.140.164.18:8007/hbyfpl

13 谷城海域新能源科技有限公司 /frontal/index.html#/home/disclos

ureListregion=%E6%B9%96%E5%8C%97

%E7%9C%81新疆维吾尔自治区企业环境信息披露

14墨玉开源污水净化有限公司与信用评价系统

https://xxpl.xjpmic.cn:9015/index

34武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

五、社会责任情况

报告期内，公司以改善环境为己任，把公司发展和履行社会责任有机统一起来，高度重视履行社会责任，切实维护股东、员工、客户、供应商等相关方的利益，不断完善并深化社会责任理念，将社会责任融入到企业发展战略中，促进企业可持续发展。

1、股东及投资者保护

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规、规范性文件要求，制定了符合公司发展要求的各项规章制度，明确股东会、董事会各项议事规则，不断完善公司法人治理结构和内部控制体系，规范运作，同时积极履行信息披露义务，能够实现公司、股东、员工长期和谐发展，在兼顾公司可持续发展的情况下，制定并实施了合理的利润分配方案，坚持与股东共同分享公司的生产经营成果。

2、职工权益保护

公司始终将人力资源作为企业第一资源，高度重视职工权益保护工作。报告期内，公司持续完善人力资源管理体系，构建了涵盖员工职种分类、职级薪酬、福利津贴、部门奖励、超额利润/降成本分红、绩效与考评等在内的系统化机制，为引才、育才、励才、留才提供了科学依据与制度保障。与此同时，公司稳步提升员工薪酬与福利待遇，成功实施第二期员工股权激励计划，有效激发了全体干部员工的积极性、主动性和创造性。在民主管理方面，公司进一步拓宽职工参与渠道，实行职工代表大会制度，切实保障员工依法参与公司民主决策、民主管理和民主监督的权利。在安全生产方面，公司持续组织有限空间作业安全、施工安全、消防安全等专项培训，深入开展典型安全生产事故案例警示教育，并常态化推进工程、运营、生产一线安全隐患排查与整改工作，为员工营造安全、可靠的工作环境，切实筑牢生产安全底线。

3、供应商、客户权益保护

报告期内，公司在经营管理过程中不断加强与各方的沟通与合作，充分尊重并保护供应商、客户的合法权益，从而建立良好的合作伙伴关系，实现各方共赢。供应商是公司原材料、设备安装、项目施工等各项服务支持的提供者，客户是公司产品的使用者，共同构成了公司价值和利润实现的基础。在为客户、社会创造更大价值的同时，与供应商、客户携手共进，互相监督持续改善，把履行企业社会责任贯穿于企业经营和管理的各个环节，实现企业与社会的和谐发展。

4、环境保护与可持续发展

35武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

报告期内，公司根据国家环保法律、地区环保政策要求，满足客户日益增长的需求，不断推动科技创新，提高技术研发水平，节能减排，公司切合环保时代背景的需求，为诸多有污水处理需求的企业和地区提供污水处理装备和运营服务，以创新驱动的专业产品和服务实力助力环保产业的发展。

5、社会公益

报告期内，天源集团继续秉持“源于社会，回报社会”的公益理念，围绕乡村振兴、教育支持、公共事业发展等重点领域，扎实推进社会责任实践。天源集团以实际行动服务地方发展、回馈社会信任，持续擦亮新时代民营企业责任担当的底色。

36武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用?不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是?否公司半年度报告未经审计。

五、董事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

七、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

□适用?不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

?适用□不适用

37武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

是否披披

诉讼(仲

涉案金额形成诉讼(仲裁)判决执行露露

诉讼(仲裁)基本情况诉讼(仲裁)进展裁)审理结（万元）预计情况日索果及影响负债期引公司及子公司作为原告部分尚处于进展阶单项金额已判决的大部分正在不不及被告未达到重大诉讼

25004.17否段；部分已判决；对公司影执行，或达成调解，适适（仲裁）披露标准的事部分已达成调解。响较小。或部分已履行完毕。用用项汇总

九、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用?不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用?不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

38武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

7、其他重大关联交易

□适用?不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

?适用□不适用租赁情况说明

报告期内，公司涉及的租赁主要包括公司作为承租方，租赁武汉新天源地产管理有限公司的天源天骄大厦作为办公场所、员工食堂；租赁湖北天源环保股份有限公司和武汉天源环保工程有限公司车辆用于日常使用。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用?不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

?适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保额反担保是否担保物度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履为关担保对象名称（如担保期公告披度生日期保金额型（如行完毕联方有）露日期有）担保公司对子公司的担保情况担保额反担保是否担保物度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履为关担保对象名称（如担保期公告披度生日期保金额型（如行完毕联方有）露日期有）担保墨玉开源污水2020年连带责2020年9

34002260无无否否

净化有限公司09月07任担保月7日至

39武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

日2035年9月7日

2022年12

2022年2022年

大理开源环保36591.连带责月29日至

12月306200012月30无无否否

有限公司57任担保2037年12日日月15日

2023年5

孟州市冠中环2023年2023年连带责月15日至保能源有限公05月183000005月3127000无无否否任担保2037年12司日日月21日

2023年9

2023年2023年

新乡嘉源环保22199.连带责月8日至

09月182400010月07无无否否

能源有限公司25任担保2037年10日日月7日

2023年12

谷城海域新能2023年2023年连带责月21日至源科技有限公12月211785012月2215385无无否否任担保2041年11司日日月20日连带责公司持主合同约定

2024年2024年

乌苏宝运环保任担有的乌的债务履行

10月302470011月0724700无否否

电力有限公司保、质苏宝运期届满之日日日押股权后三年止自主合同项龙净能源发展2024年2025年

20521.连带责下的借款期（广南）有限12月252300001月01无无否否

79任担保限届满之次

公司日日日起三年主合同约定

2024年2024年

曲靖开源环保20252.连带责的债务履行

12月252080012月27无无否否

能源有限公司63任担保期届满之日日日后三年止自每笔债权合同债务履行期限届满

2025年2025年

武汉天源能源连带责之日起至该

05月123000005月2727485无无否否

有限公司任担保债权合同约日日定的债务履行期届满之日后三年止

2025年2025年主债务履行

新疆兴起航新连带责

05月1924000005月30无无期限届满之是否

能源有限公司任担保日日日起三年

2025年7

2025年2025年

赫章丰源环保连带责月16日至

07月282500007月3124400无无否否

有限公司任担保2042年12日日月31日

2025年6

2025年2025年

纳雍开源环保25608.连带责月30日至

09月292650009月28无无否否

能源有限公司8任担保2042年12日日月31日自保证合同

/担保书生效之日起至

2025年2025年

新疆兴起航新连带责主合同项下

10月1412000010月11118800无无否否

能源有限公司任担保最后一期债日日务履行期限届满之日后的两个日历

40武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

年止自主合同生公司持效之日起至

2026年2026年有的南

南宁丰源污水合同项下全

02月0910240002月1013498质押宁丰源无否否

处理有限公司部债务履行

日日100%股期限届满之权日起三年自主合同项下的借款期限届满之次日起三年；

2026年2026年

岷县丰源环保21019.连带责若借款提前

01月272300002月10无无否否

有限公司78任担保到期的，则日日保证期间为借款提前到期日之次日起三年

2026年2026年主债权的清

怀化旺源环保19905.连带责

03月302200004月03无无偿期届满之否否

能源有限公司21任担保日日日起三年主合同约定

2026年2026年

大姚开源环保连带责的债务履行

04月282241704月3011450无无否否

能源有限公司任担保期届满之日日日后三年止报告期内对子公司报告期内审批对子公司担

169817担保实际发生额合65873

保额度合计（B1）

计（B2）报告期末对子公司报告期末已审批的对子公

817067担保余额合计431077.03

司担保额度合计（B3）

（B4）子公司对子公司的担保情况担保额反担保是否担保物度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履为关担保对象名称（如担保期公告披度生日期保金额型（如行完毕联方有）露日期有）担保

公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内担保实际报告期内审批担保额度合

169817发生额合计65873

计（A1+B1+C1）

（A2+B2+C2）报告期末全部担保报告期末已审批的担保额

817067余额合计431077.03

度合计（A3+B3+C3）

（A4+B4+C4）

全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的

123.19%

比例

其中：

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象

431077.03

提供的债务担保余额（E）

担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 256119.09

上述三项担保金额合计（D+E+F） 687196.12采用复合方式担保的具体情况说明

41武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

1、公司全资子公司乌苏宝运（作为借款人、抵押人）与新疆乌苏农村商业银行股份有限公司（作为牵头行、代理行）、新疆塔城农村商业银行股份有限公司、额敏县农村信用合作联社、托里县农村信

用合作联社、和布克赛尔蒙古自治县农村信用合作联社和裕民县农村信用合作联社等六家成员行（社）（作为贷款人，以下合称为“贷款人”）及武汉天源集团股份有限公司（作为出质人、保证人）签订了《社团借款合同》和《社团担保合同》，约定由贷款人向乌苏宝运提供合计人民币2.47亿元固定资产贷款，乌苏宝运（作为抵押人）以其所拥有的在建工程提供抵押担保，公司（作为出质人）以其持有的乌苏宝运股权提供质押担保，同时公司（作为保证人）提供连带责任保证担保。

2、为建设“第七师胡杨河市兵地融合 2GW 光伏（新疆兴起航新能源有限公司 1GW）项目”公司为

纳入合并报表范围的控股孙公司新疆兴起航向由兴业银行股份有限公司乌鲁木齐分行担任牵头行的银团

申请总额不超过24亿元的银团贷款提供51%份额连带责任保证担保。具体的担保方式为：公司提供51%份额连带责任保证担保、乌苏市兴融建设投资集团有限责任公司提供49%份额连带责任保证担保；武汉

天源能源有限公司、乌苏市国有资产事务服务中心持有的新疆兴起航全部股权质押；满足抵押条件后申

贷项目形成的全部资产（包括但不限于土地使用权及房屋建筑物、机器设备）抵押担保；申贷项目收费

权质押；追加黄开明（配偶除外）、黄昭玮、李娟提供连带责任保证担保。

为了置换新疆兴起航上述银团贷款并满足其项目建设的资金需求，新疆兴起航作为承租人与出租人招银金融租赁有限公司签订了《融资租赁合同》，约定开展总额不超过人民币12亿元的融资租赁业务。

同时，公司及实际控制人黄开明先生、黄昭玮先生、李娟女士分别与出租人签署了《保证合同》及《不可撤销的担保书（个人）》；公司控股股东湖北天源环保集团有限公司与出租人签署了《股权质押协议》，以其持有的公司部分股份向出租人提供质押担保；武汉天源能源有限公司、乌苏市国有资产事务服务中心签署了《股权质押协议》，以其分别持有的新疆兴起航股权提供质押担保；新疆兴起航以第七师胡杨河市兵地融合 2GW 光伏（新疆兴起航新能源有限公司 1GW）项目项下享有的电费收费权及由此产生的全部收益提供质押担保。

3、公司全资子公司南宁丰源污水处理有限公司（以下简称“南宁丰源”）与上海浦东发展银行股

份有限公司南宁分行（以下简称“浦发银行南宁分行”）、兴业银行股份有限公司桂林分行（以下简称“兴业银行桂林分行”）（以下合称“贷款人”）签订了《沙井厂、二坑溪厂、九曲湾厂、吴圩二期厂等4个水质净化厂及配套管网特许经营项目固定资产银团贷款合同》（以下简称“《固定资产银团贷款合同》”），浦发银行南宁分行（作为牵头行、代理行和贷款人）和兴业银行桂林分行（作为贷款人）向南宁丰源提供总计本金额不超过人民币10.24亿元的固定资产银团贷款。南宁丰源与贷款人签署了《应收账款质押合同》，以沙井厂、二坑溪厂、九曲湾厂、吴圩二期厂等4个水质净化厂及配套管网特许经营权及其权利项下所产生的应收账款等全部权益和收益提供质押担保；同时，公司与贷款人签署

42武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文了《沙井厂、二坑溪厂、九曲湾厂、吴圩二期厂等4个水质净化厂及配套管网特许经营项目人民币壹拾亿贰仟肆佰万元银团贷款保证合同》（以下简称“《银团贷款保证合同》”），为《固定资产银团贷款合同》项下的全部债务承担连带保证责任；此外，公司与浦发银行南宁分行签署了《权利最高额质押合同》、公司实际控制人黄开明先生、黄昭玮先生和李娟女士分别与贷款人签署了《最高额保证合同》，为贷款人与南宁丰源办理各类融资业务所发生的债权（前述主债权本金余额在债权确定期间内以最高不超过等值人民币壹拾亿贰仟肆佰万元整为限）提供最高额担保。

3、日常经营重大合同

单位：元影响重大合同履行是否存在合同订立本期确认累计确认合同订立合同总金合同履行应收账款的各项条合同无法公司方名的销售收的销售收对方名称额的进度回款情况件是否发履行的重称入金额入金额生重大变大风险化

4、其他重大合同

□适用?不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

?适用□不适用

1、自2026年3月13日至2026年4月2日，公司的股票价格已满足在任意连续三十个交易日中至

少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格（7.14元/股）的130%（含130%，即9.28元/股），根据《武汉天源环保股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》，已触发“天源转债”有条件赎回条款；公司于2026年4月2日召开第六届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于不提前赎回“天源转债”的议案》，董事会决定本次不行使“天源转债”的提前赎回权利，不提前赎回“天源转债”，且在未来六个月内（即2026年4月3日至2026年10月2日），如再次触发“天源转债”上述有条件赎回条款时，公司均不行使提前赎回权利。自2026年10月2日后首个交易日重新计算，若“天源转债”再次触发上述有条件赎回条款，届时公司董事会将另行召开会议决定是否行使“天源转债”的提前赎回权利。具体情况请查阅公司分别于2026年3月26日和2026年4月2日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于“天源转债”可能满足赎回条件的提示性公告》和《关于不提前赎回“天源转债”的公告》。

43武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文2、公司于2026年5月18日召开2025年年度股东会，审议通过了《关于2025年度利润分配预案的议案》。公司于 2026年 7月 3日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《2025年年度权益分派实施公告》，公司2025年年度权益分派已于2026年7月10日实施完成。公司2025年年度权益分派方案为：以公司2026年7月9日总股本674075277股剔除回购专用账户中已回购股份2967191股后的股本671108086股为基数，向全体股东每10股派0.379999元人民币现金（含税，保留小数点后六位，最后一位直接截取，不四舍五入），不进行资本公积转增股本，不送红股，剩余未分配利润结转以后年度分配。

3、公司于2026年4月21日召开了第六届董事会第二十八次会议，于2026年5月18日召开了

2025年年度股东会，审议通过了《关于公司符合向特定对象发行 A股股票条件的议案》《关于公司2026年度向特定对象发行 A股股票方案的议案》《关于公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案的议案》等相关议案。本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过35名符合中国证监会规定条件的特定投资者，募集资金总额不超过160000.00万元（含本数），发行股票的定价基准日为发行期首日。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。具体情况请查阅公司于2026年4月21日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《武汉天源集团股份有限公司 2026年度向特定对象发行 A股股票预案》等相关公告。

4、公司于2026年4月24日召开了第六届董事会第二十九次会议，审议通过了《关于签署储能项目投资协议暨对外投资的议案》。公司与山西省忻州市繁峙经济技术开发区管理委员会本着“平等互利、合作共赢”的原则，就本项目投资建设相关事宜进行友好协商，拟就投资建设项目相关事宜签署《投资协议》。根据《投资协议》约定，项目总投资约人民币 8亿元。建设内容为建设一座 200MW/800MWh独立储能电站，拟接入滹源 220KV变电站。具体情况请查阅公司于 2026年 4月 28日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于签署储能项目投资协议暨对外投资的公告》。

5、公司于2026年1月9日召开了第六届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于签署储能项目投资框架协议暨对外投资的议案》，同意公司与遂川县商务局就投资建设“江西省吉安市遂川县 220KV变电站 200MW/400MWh 电网侧独立共享储能项目 ”签署《江西省吉安市遂川县 220KV 变电站200MW/400MWh 电网侧独立共享储能项目投资框架协议》（以下简称“《投资框架协议》”）。根据

《投资框架协议》约定，公司需在2026年6月30日前取得发改部门的项目备案及国网公司出具的同意接入建议函，到期未能完成的，《投资框架协议》自动解除并作废。公司签署《投资框架协议》后，积极统筹推进项目各项前期筹备工作，但因项目用地选址至今未能确定，项目办理发改备案所需配套申报材料暂无法齐备，导致公司无法在约定时间内完成发改委备案等审批手续，《投资框架协议》依约自动

44武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文解除并作废。具体情况请查阅公司分别于2026年1月9日和2026年7月1日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于签署储能项目投资框架协议暨对外投资的公告》《关于签署储能项目投资框架协议暨对外投资的进展公告》。

十四、公司子公司重大事项

□适用?不适用

45武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后公积发行送数量比例金转其他小计数量比例新股股股

一、有限售条件

89741441.33%0001067875010678750196528942.92%

股份

1、国家持股00.00%0000000.00%

2、国有法人

00.00%0000000.00%

持股

3、其他内资

89741441.33%0001067875010678750196528942.92%

持股

其中：境内

00.00%0000000.00%

法人持股境内自然人

89741441.33%0001067875010678750196528942.92%

持股

4、外资持股00.00%0000000.00%

其中：境外

00.00%0000000.00%

法人持股境外自然人

00.00%0000000.00%

持股

二、无限售条件

66509119198.67%000-10668808-1066880865442238397.08%

股份

1、人民币普

66509119198.67%000-10668808-1066880865442238397.08%

通股

2、境内上市

00.00%0000000.00%

的外资股

3、境外上市

00.00%0000000.00%

的外资股

4、其他00.00%0000000.00%

100.00

三、股份总数674065335100.00%00099429942674075277

%股份变动的原因

?适用□不适用

1、本报告期内，公司公开发行的可转换债券（债券简称：天源转债；债券代码：123213）已经进

入转股期，共有710张“天源转债”完成转股，合计转成9942股“武汉天源”股票。

46武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

2、本报告期内，公司完成了2025年限制性股票激励计划第一类限制性股票的授予登记工作，向符

合条件的144名激励对象授予10860000股第一类限制性股票，股票来源为公司自二级市场回购的公司A股普通股股票。

3、本报告期内，根据相关规定，公司离任的副总裁汤正云其所持有的部分有限售条件股份转为无

限售条件股份，导致高管锁定股发生变化。

股份变动的批准情况

?适用□不适用

1、根据《武汉天源环保股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》发行条款及中国证监会关于可转债发行的有关规定，公司可转债转股期自可转债发行结束之日（2023年8月3日）起满六个月后的第一个交易日（2024年2月5日）起至可转换公司债券到期日（2029年7月

27日）止，持有人可在转股期深圳证券交易所交易日的正常交易时间内申报转股。具体情况请查阅公司于 2023年 7月 26日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《武汉天源环保股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》。

2、2026年1月9日，公司召开第六届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于调整2025年限制性股票激励计划授予激励对象名单及授予数量的议案》《关于向2025年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》。

股份变动的过户情况

?适用□不适用

1、公司公开发行的可转换公司债券已于2024年2月5日进入转股期，本报告期内累计转股9942股。

2、公司完成了2025年限制性股票激励计划第一类限制性股票的授予登记工作，向符合条件的144

名激励对象授予 10860000股第一类限制性股票，股票来源为公司自二级市场回购的公司 A股普通股股票。

股份回购的实施进展情况

□适用?不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

?适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净

资产等财务指标有所影响，具体详见本报告“第二节四、主要会计数据和财务指标”。

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

47武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

□适用?不适用

2、限售股份变动情况

?适用□不适用

单位：股股东名期初限售本期解除本期增加限期末限售股限售原因拟解除限售日期称股数限售股数售股数数高管锁定高管锁定股每年转让不得超过其所持有本黄开明2228098002228098股公司股份总数的百分之二十五高管锁定高管锁定股每年转让不得超过其所持有本黄昭玮4414978004414978股公司股份总数的百分之二十五

高管锁定高管锁定股：每年转让不得超过其所持有股；股权本公司股份总数的百分之二十五；股权激邓玲玲91412902500001164129

激励限售励限售股：自授予登记完成之日起12个月股后分三期解除限售。

高管锁定高管锁定股：每年转让不得超过其所持有股；股权本公司股份总数的百分之二十五；股权激陈少华3675000300000667500

激励限售励限售股：自授予登记完成之日起12个月股后分三期解除限售。

高管离任后半年内不转让其持有的公司股离任高管份，高管锁定股每年转让不得超过其所持锁定股；

汤正云69999918125025000543749有本公司股份总数的百分之二十五；股权股权激励

激励限售股：自授予登记完成之日起12个限售股月后分三期解除限售。

股权激励股权激励限售股：自授予登记完成之日起柏海明00400000400000限售股12个月后分三期解除限售。

股权激励股权激励限售股：自授予登记完成之日起柏海亮00350000350000限售股12个月后分三期解除限售。

高管锁定高管锁定股：每年转让不得超过其所持有股；股权本公司股份总数的百分之二十五；股权激王旋1470000200000347000

激励限售励限售股：自授予登记完成之日起12个月股后分三期解除限售。

股权激励股权激励限售股：自授予登记完成之日起刘淑强00330000330000限售股12个月后分三期解除限售。

股权激励股权激励限售股：自授予登记完成之日起倪薇00300000300000限售股12个月后分三期解除限售。

股权激励股权激励限售股：自授予登记完成之日起王志平00300000300000限售股12个月后分三期解除限售。

高管锁定高管锁定股：每年转让不得超过其所持有其他限股；股权本公司股份总数的百分之二十五；股权激

202440084050008607440

售股东激励限售励限售股：自授予登记完成之日起12个月股后分三期解除限售。

合计89741441812501086000019652894----

二、证券发行与上市情况

□适用?不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

48武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

持有特别表决报告期末表决权恢复的优权股

报告期末普通股股东总数16257先股股东总数（如有）0份的0（参见注8）股东总数

（如有）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻结情持有有限持有无限售股东持股比报告期末持报告期内增况股东名称售条件的条件的股份性质例股数量减变动情况股份数量数量股份数量状态境内湖北天源环保集团有非国

29.66%199942840-5125000199942840质押118540000

限公司有法人华润资产管理（深国有不适

9.83%6628397300662839730

圳）有限公司法人用境内武汉天源优势创业投非国不适资合伙企业（有限合1.96%13205392-30234000132053920有法用

伙）人香港中央结算有限公境外不适

1.69%11365730100036460113657300

司法人用红塔创新投资股份有国有不适

1.41%9502089-6602400095020890

限公司法人用境内中环环保工程技术非国不适

1.19%80274590080274590（武汉）有限公司有法用人康佳集团股份有限公国有

0.99%6697680-660232006697680冻结6697680

司法人境内不适

黄昭玮自然0.87%58866380441497814716600用人

J.P.Morgan境外不适

Securities PLC－自 0.70% 4705797 4476589 0 4705797 0法人用有资金

法国巴黎银行－自有境外不适

0.62%42084274180332042084270

资金法人用战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的无情况（如有）（参见注3）

上述股东中，黄开明先生控制的湖北天源环保集团有限公司、中环环保工程技术（武汉）上述股东关联关系或一致行有限公司与黄昭玮先生及其控制的武汉天源优势创业投资合伙企业（有限合伙）之间存在

动的说明一致行动关系。康佳集团股份有限公司与华润资产管理（深圳）有限公司为一致行动关系。除此之外，公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。

上述股东涉及委托/受托表

决权、放弃表决权情况的说无明前10名股东中存在回购专无

户的特别说明（参见注11）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）

49武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份数量种类人民湖北天源环保集团有限公司199942840币普199942840通股人民

华润资产管理（深圳）有限

66283973币普66283973

公司通股人民武汉天源优势创业投资合伙

13205392币普13205392企业（有限合伙）通股人民香港中央结算有限公司11365730币普11365730通股人民红塔创新投资股份有限公司9502089币普9502089通股人民

中环环保工程技术（武汉）

8027459币普8027459

有限公司通股人民康佳集团股份有限公司6697680币普6697680通股人民

J.P.Morgan Securities

4705797币普4705797

PLC－自有资金通股人民

法国巴黎银行－自有资金4208427币普4208427通股

MORGAN 人民

STANLEY&CO.INTERNATIONAL 4127286 币普 4127286

PLC. 通股

上述股东中，黄开明先生控制的湖北天源环保集团有限公司、中环环保工程技术（武汉）前10名无限售条件股东之

有限公司与黄昭玮先生及其控制的武汉天源优势创业投资合伙企业（有限合伙）之间存在间，以及前10名无限售条一致行动关系。康佳集团股份有限公司与华润资产管理（深圳）有限公司为一致行动关件股东和前10名股东之间系。除此之外，公司未知前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售流通股股东关联关系或一致行动的说明和前10名股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。

前10名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明无（如有）（参见注4）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司是否具有表决权差异安排

□是?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

50武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

四、董事和高级管理人员持股变动

?适用□不适用期初被授本期被授期末被授本期增持本期减持任职状期初持股期末持股予的限制予的限制予的限制姓名职务股份数量股份数量态数（股）数（股）性股票数性股票数性股票数

（股）（股）量（股）量（股）量（股）

董事、常务副总

裁、财务邓玲玲现任1218839250000014688390250000250000

负责人、董事会秘书陈少华董事现任49000030000007900000300000300000职工代表王志平现任030000003000000300000300000董事王旋副总裁现任19600020000003960000200000200000李明副总裁现任15400010000002540000100000100000李红副总裁现任020000002000000200000200000

135000135000

合计----20588390340883901350000

00

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用?不适用控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

51武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

六、优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

52武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

第七节债券相关情况

?适用□不适用

一、企业债券

□适用?不适用报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

□适用?不适用报告期公司不存在公司债券。

三、非金融企业债务融资工具

□适用?不适用报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。

四、可转换公司债券

?适用□不适用

1、可转债发行情况经中国证券监督管理委员会《关于同意武汉天源环保股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1349号）同意注册，公司于2023年7月28日向不特定对象发行了10000000张可转换公司债券，每张面值为人民币100元，募集资金总额为100000.00万元，扣除各类发行费用（不含税金额）后实际募集资金净额为98174.08万元，上述募集资金已到账。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）已对本次发行的资金到位情况进行了审验，并于2023年8月3日出具了《武汉天源环保股份有限公司发行“可转换公司债券”募集资金验证报告》（众环验字（2023）0100043号）。公司及全资子公司对募集资金进行专户存储管理，并与开户银行、保荐机构签订了《募集资金三方监管协议》《募集资金四方监管协议》。

2、报告期转债担保人及前十名持有人情况

可转换公司债券名称天源转债期末转债持有人数3123本公司转债的担保人无

担保人盈利能力、资产状况和信用状况重大变不适用化情况

前十名转债持有人情况如下：

53武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

序可转债持报告期末持有可转报告期末持有可转债报告期末持有可转债持有人名称

号有人性质债数量（张）金额（元）可转债占比境内非国

1湖北天源环保集团有限公司45728045728000.0014.03%

有法人

招商银行股份有限公司－博时中证可转

2债及可交换债券交易型开放式指数证券其他30246830246800.009.28%

投资基金

中国民生银行股份有限公司－光大保德

3其他29000029000000.008.90%

信信用添益债券型证券投资基金

中国工商银行股份有限公司－嘉实稳宏

4其他14000014000000.004.29%

债券型证券投资基金

中国工商银行股份有限公司－金鹰元丰

5其他13200013200000.004.05%

债券型证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－华商稳定

6其他12408212408200.003.81%

增利债券型证券投资基金

中国农业银行股份有限公司－富国可转

7其他827808278000.002.54%

换债券证券投资基金

招商银行股份有限公司－华泰保兴尊睿

86个月持有期债券型发起式证券投资基其他759907599000.002.33%

金

中国工商银行股份有限公司－中欧可转

9其他688006880000.002.11%

债债券型证券投资基金境内非国

10银河德睿资本管理有限公司525505255000.001.61%

有法人

3、报告期转债变动情况

?适用□不适用

单位：元可转换公司债券本次变动增减本次变动前本次变动后名称转股赎回回售

天源转债326055100.00171000.000.000.00325984100.00

注1：本次变动前金额已剔除“天源转债”已回售申报数量（40张，按面值100元/张测算），对应金额为4000元。

4、累计转股情况

?适用□不适用转股数量占转股开未转股金可转换公累计转股累计转股转股起止发行总量发行总金始日前公尚未转股额占发行司债券名金额数日期（张）额（元）司已发行金额(元)总金额的称（元）（股）股份总额比例的比例

2024年2月5日至10000001000000674011993439603259841

天源转债22.24%32.60%

2029年70000.0000.00700.00月27日

54武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

5、转股价格历次调整、修正情况

可转转股截至本报换公调整后转价格披露告期末最司债股价格转股价格调整说明调整时间新转股价券名（元）日格（元）称

公司分别于2024年4月16日、2024年5月9日召开了第五届董事会

第三十二次会议、第五届监事会第二十六次会议及2023年年度股东大会，审议通过了《关于2023年度利润分配预案的议案》。2023年

20242024年度权益分派已于2024年7月5日实施完毕，根据《武汉天源环保天源年07年06

7.26股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》7.10

转债月05月28（以下简称《募集说明书》）相关规定，公司可转换公司债券转股价日日

格将进行调整，经计算，“天源转债”调整后的转股价格为7.26元/股，调整后的转股价格已于2024年7月5日（除权除息日）起生效。

公司分别于2024年7月15日召开第六届董事会第三次会议和第六届

监事会第三次会议，并于2024年7月31日召开2024年第三次临时股东大会，审议通过了《关于变更回购股份用途并注销的议案》，公

20242024司将回购专用证券账户中的5146970股用途由“用于员工持股计划天源年09年09

7.24或股权激励”变更为“用于注销并相应减少注册资本”。公司已于7.10转债月25月24

2024年9月23日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理

日日

完毕上述5146970股的注销事宜。由于公司股本发生变化，需对“天源转债”的转股价格作出相应调整，即由7.26元/股调整为7.24元/股，调整后的转股价格已于2024年9月25日起生效。

公司分别于2025年3月14日、2025年4月7日召开了第六届董事会

第十二次会议、第六届监事会第八次会议及2024年年度股东会，审

20252025

议通过了《关于2024年度利润分配预案的议案》。2024年年度权益天源年04年04

7.14分派已于2025年4月21日实施完毕，根据《募集说明书》相关规7.10

转债月21月14定，公司可转换公司债券转股价格将进行调整，经计算，“天源转日日债”调整后的转股价格为7.14元/股，调整后的转股价格已于2025年4月21日（除权除息日）起生效。

公司分别于2026年4月24日、2026年5月18日召开了第六届董事

会审计委员会2026年第三次会议、第六届董事会第二十九次会议及

202620262025年年度股东会，审议通过了《关于2025年度利润分配预案的议天源年07年07

7.10案》。2025年年度权益分派已于2026年7月10日实施完毕，根据7.10

转债月10月03《募集说明书》相关规定，公司可转换公司债券转股价格将进行调日日整，经计算，“天源转债”调整后的转股价格为7.10元/股，调整后的转股价格已于2026年7月10日（除权除息日）起生效。

6、报告期末公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排

（1）具体内容详见本报告中第七节“债券相关情况”之“六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标”。

（2）公司向不特定对象发行可转换公司债券（债券简称：天源转债，债券代码：123213）于2026年6月26日由联合资信评估股份有限公司完成跟踪评级，通过对武汉天源集团股份有限公司主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持武汉天源集团股份有限公司主体长期信用等级为AA-，维持“天源转债”的信用等级为 AA-，评级展望为稳定。截至报告期末，“天源转债”资信评级状况未发生变化。

55武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用?不适用

六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元项目本报告期末上年末本报告期末比上年末增减

流动比率1.311.58-17.09%

资产负债率64.84%63.50%1.34%

速动比率1.281.55-17.42%本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

扣除非经常性损益后净利润7084.9312748.16-44.42%

EBITDA 全部债务比 4.42% 6.16% -1.74%

利息保障倍数1.353.37-59.94%

现金利息保障倍数2.08-2.73176.19%

EBITDA 利息保障倍数 2.37 4.41 -46.26%

贷款偿还率100.00%100.00%0.00%

利息偿付率100.00%100.00%0.00%

56武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是?否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：武汉天源集团股份有限公司

2026年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金747714571.03919433507.07结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据9018336.4610000000.00

应收账款749871205.61728543343.72应收款项融资

预付款项7777056.766297175.84应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款141166084.76175111126.48

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货62367121.0957382139.38

其中：数据资源

合同资产225285856.24229125246.97持有待售资产

一年内到期的非流动资产75429239.6739600000.00

其他流动资产662520456.75615233925.38

流动资产合计2681149928.372780726464.84

非流动资产：

57武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款327832392.2419800000.00

长期股权投资25225307.5321703510.37

其他权益工具投资53000014.8750000014.87其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产162549153.56164653262.58

在建工程1496588845.111320120552.16生产性生物资产油气资产

使用权资产75234817.0977707561.63

无形资产5335297711.434786133321.14

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉184241.29184241.29

长期待摊费用31201926.6150481800.24

递延所得税资产137149012.64116777499.47

其他非流动资产185116816.54415505366.56

非流动资产合计7829380238.917023067130.31

资产总计10510530167.289803793595.15

流动负债：

短期借款10000000.00向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款1222515163.651301978323.01预收款项

合同负债30014791.193261096.64卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬10159439.7313840470.24

应交税费25401270.2429630944.01

其他应付款113083936.05110258947.58

其中：应付利息应付股利

58武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债605499986.21280388000.97

其他流动负债31999417.5021974979.15

流动负债合计2048674004.571761332761.60

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款4274682876.583989508754.39

应付债券285552120.92278156529.89

其中：优先股永续债

租赁负债67882259.6568479506.37长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债76988777.0368155565.75

递延收益6841914.366448636.39

递延所得税负债54365309.7152960374.04其他非流动负债

非流动负债合计4766313258.254463709366.83

负债合计6814987262.826225042128.43

所有者权益：

股本674075277.00674065335.00

其他权益工具63639005.0363656170.28

其中：优先股永续债

资本公积1490588378.891527859348.94

减：库存股124583896.93199994472.06其他综合收益专项储备

盈余公积88116426.6688116426.66一般风险准备

未分配利润1307323654.451230301138.60

归属于母公司所有者权益合计3499158845.103384003947.42

少数股东权益196384059.36194747519.30

所有者权益合计3695542904.463578751466.72

负债和所有者权益总计10510530167.289803793595.15

法定代表人：黄昭玮主管会计工作负责人：邓玲玲会计机构负责人：李方丽

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金215873007.73400288786.04交易性金融资产

59武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

衍生金融资产

应收票据87192.65

应收账款503562048.37543595961.50应收款项融资

预付款项4437191.994533185.96

其他应收款1250245044.841043129846.28

其中：应收利息应收股利

存货21008807.5533842192.70

其中：数据资源

合同资产154465461.20222769310.64持有待售资产

一年内到期的非流动资产75429239.6739600000.00

其他流动资产12997982.835347741.14

流动资产合计2238105976.832293107024.26

非流动资产：

债权投资其他债权投资

长期应收款327832392.2419800000.00

长期股权投资2033989365.581620694883.51其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产146433752.75156916727.39

在建工程14760620.274039542.14生产性生物资产油气资产

使用权资产28412101.5632200381.74

无形资产115544560.6274022703.79

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用30182489.1153975421.17

递延所得税资产39059240.2132415198.52

其他非流动资产28416568.90339207697.45

非流动资产合计2764631091.242333272555.71

资产总计5002737068.074626379579.97

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债

60武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

应付票据

应付账款526512327.14556124953.53预收款项

合同负债17267780.754992479.70

应付职工薪酬2798354.886354553.00

应交税费3760815.007012221.06

其他应付款775969309.34406249540.26

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债211022350.4394762661.63

其他流动负债28172806.4713861999.37

流动负债合计1565503744.011089358408.55

非流动负债：

长期借款331400000.00462875000.00

应付债券285552120.92278156529.89

其中：优先股永续债

租赁负债21702849.0725416140.32长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债3627827.763753455.21

递延收益366914.35448636.39

递延所得税负债10630889.7912402369.26其他非流动负债

非流动负债合计653280601.89783052131.07

负债合计2218784345.901872410539.62

所有者权益：

股本674075277.00674065335.00

其他权益工具63639005.0363656170.28

其中：优先股永续债

资本公积1502083900.691539354869.74

减：库存股124583896.93199994472.06其他综合收益专项储备

盈余公积88116426.6688116426.66

未分配利润580622009.72588770710.73

所有者权益合计2783952722.172753969040.35

负债和所有者权益总计5002737068.074626379579.97

3、合并利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入881866003.03842416114.80

61武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

其中：营业收入881866003.03842416114.80利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本806280679.79673727360.86

其中：营业成本625194769.56538922697.83利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加6093882.3010428013.31

销售费用23178443.0113891764.21

管理费用77086459.8738724575.34

研发费用27661786.8241006161.32

财务费用47065338.2330754148.85

其中：利息费用53262143.2134136658.36

利息收入7161126.503813034.70

加：其他收益2918266.391898144.89投资收益（损失以“—”号填

4158976.111828433.49

列）

其中：对联营企业和合营

2805478.09-448296.05

企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-9507456.69-8228051.64号填列）资产减值损失（损失以“—”

7315041.97-21326303.71号填列）资产处置收益（损失以“—”-1432.612085681.04号填列）三、营业利润（亏损以“—”号填

80468718.41144946658.01

列）

加：营业外收入9400.0015918.90

减：营业外支出354525.491363991.71四、利润总额（亏损总额以“—”号

80123592.92143598585.20

填列）

62武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

减：所得税费用6259637.0115328931.62五、净利润（净亏损以“—”号填

73863955.91128269653.58

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

73863955.91128269653.58“—”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

77022515.85130444347.88（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—-3158559.94-2174694.30”号填列）

六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额73863955.91128269653.58归属于母公司所有者的综合收益总

77022515.85130444347.88

额

归属于少数股东的综合收益总额-3158559.94-2174694.30

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.120.20

（二）稀释每股收益0.120.20

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。

法定代表人：黄昭玮主管会计工作负责人：邓玲玲会计机构负责人：李方丽

4、母公司利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

63武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

一、营业收入242402976.89261250613.73

减：营业成本154582978.05162477322.49

税金及附加1980292.852847990.64

销售费用20486072.2812062656.40

管理费用63750976.2332429727.78

研发费用16685150.5216156614.40

财务费用8415247.4716619081.63

其中：利息费用14413767.1818141725.71

利息收入6912336.061918002.50

加：其他收益402589.21399383.50投资收益（损失以“—”号填-2588457.05-27444712.42

列）

其中：对联营企业和合营企

-3478202.84-29917699.08业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-5638464.75-3489990.44号填列）资产减值损失（损失以“—”

19058553.88817480.47号填列）资产处置收益（损失以“—”-1432.612085478.54号填列）二、营业利润（亏损以“—”号填-12264951.83-8975139.96

列）

加：营业外收入9000.0012918.90

减：营业外支出117632.721289761.46三、利润总额（亏损总额以“—”号-12373584.55-10251982.52

填列）

减：所得税费用-4224883.544563609.98四、净利润（净亏损以“—”号填-8148701.01-14815592.50

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以-8148701.01-14815592.50“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

64武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-8148701.01-14815592.50

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金432973637.11301821403.91客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还210260.56263612.21

收到其他与经营活动有关的现金40586575.1437462588.64

经营活动现金流入小计473770472.81339547604.76

购买商品、接受劳务支付的现金206361853.11225627497.92客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金66739353.1955704993.37

支付的各项税费46891748.19181723659.78

支付其他与经营活动有关的现金110437118.4671481602.71

经营活动现金流出小计430430072.95534537753.78

经营活动产生的现金流量净额43340399.86-194990149.02

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金1370754.662416666.65

65武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

处置固定资产、无形资产和其他长

1758.00374872.57

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计1372512.662791539.22

购建固定资产、无形资产和其他长

765155090.141321843610.48

期资产支付的现金

投资支付的现金13000000.0048338448.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计778155090.141370182058.48

投资活动产生的现金流量净额-776782577.48-1367390519.26

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金4795100.00159000000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收

4795100.00159000000.00

到的现金

取得借款收到的现金751292344.091677550477.76收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计756087444.091836550477.76

偿还债务支付的现金134358674.7242060675.15

分配股利、利润或偿付利息支付的

83380900.27102259136.59

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金9197928.24121666003.72

筹资活动现金流出小计226937503.23265985815.46

筹资活动产生的现金流量净额529149940.861570564662.30

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-204292236.768183994.02

加：期初现金及现金等价物余额870723225.031386526816.91

六、期末现金及现金等价物余额666430988.271394710810.93

6、母公司现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金354597099.61357447210.40

收到的税费返还7058.69

收到其他与经营活动有关的现金379974778.168629076.24

经营活动现金流入小计734578936.46366076286.64

购买商品、接受劳务支付的现金174007161.57227518405.62

支付给职工以及为职工支付的现金23381592.5230367435.60

支付的各项税费18401598.7327931966.38

支付其他与经营活动有关的现金243798279.35218436868.06

经营活动现金流出小计459588632.17504254675.66

经营活动产生的现金流量净额274990304.29-138178389.02

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金1370754.662416666.65

处置固定资产、无形资产和其他长890.00374272.57

66武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计1371644.662790939.22

购建固定资产、无形资产和其他长

34373429.5534701073.76

期资产支付的现金

投资支付的现金420182684.91153523448.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计454556114.46188224521.76

投资活动产生的现金流量净额-453184469.80-185433582.54

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金38000000.00100000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计38000000.00100000000.00

偿还债务支付的现金51875000.0014650000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

6368074.1864595862.51

现金

支付其他与筹资活动有关的现金4157357.38116054321.18

筹资活动现金流出小计62400431.56195300183.69

筹资活动产生的现金流量净额-24400431.56-95300183.69

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-202594597.07-418912155.25

加：期初现金及现金等价物余额352794628.08577027449.86

六、期末现金及现金等价物余额150200031.01158115294.61

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2026年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权本其库配东先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

15123335

6746319988194

27308478

066569911674

一、上年年859301003751

5317444275

末余额34139446

35.0.272.6.619.

8.98.67.46.7

00806630

4022

加：会计政策变更前期差错更正其他

67武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

15123335

6746319988194

27308478

066569911674

二、本年期859301003751

5317444275

初余额34139446

35.0.272.6.619.

8.98.67.46.7

00806630

4022

--

三、本期增77115116

-377516减变动金额990221579

1727041036

（减少以42.514814

1659757540

“－”号填005.897.37..250.05.1.06

列）56874

53

02202231863

（一）综合

51515895

收益总额

5.85.85595.9

55.941

--

3842

-377547

（二）所有99132927

1727041095

者投入和减42.3848

1659657100

少资本002.82.8.259.05.1.00

33

53

4747

1．所有者

9595

投入的普通

100100

股.00.00

-

2．其他权99686060

17

益工具持有42.209986986

165

者投入资本00.29.04.04.25

-

38195195

3．股份支157

0711414

付计入所有07

399191

者权益的金77

6.771.71.

额75.

99292

13

---

81

75157157

667

4100707

4．其他20

577777

0.0

5.175.75.

0

31313

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

3．对所有

者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部

68武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

---

（六）其他1.01.01.0

000

14133436

6746312488196

90079995

076395811638

四、本期期588323158542

5200384240

末余额37658490

77.5.096.6.659.

8.84.45.14.4

00393636

9506

上年金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权其库配东本先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

13103232

646107248838

53754584

9601908116538

一、上年年277344811349

5854104226

末余额02995884

38.07.0.06.60.1

0.26.69.59.6

0097061

6545

加：会计政策变更前期差错更

69武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

正其他

13103232

646107248838

53754584

9601908116538

二、本年期277344811349

5854104226

初余额02995884

38.07.0.06.60.1

0.26.69.59.6

0097061

6545

-

三、本期增261804165192156349

39

减变动金额66135401739228205

122

（减少以85269779975350

54

“－”号填3.044.0.45.276.05.82.

5.4

列）06992967066

6

44442126

（一）综合

43437496

收益总额

47.47.69453.

8888.3058

-

2618041126159285

39

（二）所有66135401480048

122

者投入和减852697990099

54

少资本3.044.0.481.00.81.

5.4

0699740074

6

159159

1．所有者0000

投入的普通0000

股00.00.

0000

-

26176163163

39

2．其他权661449898

122

益工具持有85999292

54

者投入资本3.007.15.15.

5.4

0833737

6

--

41

3．股份支393737

401

付计入所有02499499

97

者权益的金7362323

0.4

额.863.63.6

9

33

4．其他

---

646464

（三）利润704704704分配555555

2.62.62.6

666

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

3．对所有---

者（或股646464东）的分配704704704

70武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

555555

2.62.62.6

666

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

15113436

673676688195

33413833

6289231011636

四、本期期629084041404

7686074235

末余额66793693

91.2.50.46.665.

4.91.86.52.3

0019681

5701

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2026年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

15392753

67406365199988115887

一、上年年354969

65336170944764267071

末余额869.7040.3

5.00.282.06.660.73

45

加：会计政

71武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

策变更前期差错更正其他

15392753

67406365199988115887

二、本年期354969

65336170944764267071

初余额869.7040.3

5.00.282.06.660.73

45

三、本期增

---

减变动金额-2998

9942372775418148

（减少以17163681.0009690575701.“－”号填5.25.82.05.1301

列）

--

（一）综合81488148

收益总额701.701.

0101

--

（二）所有-3813

994237277541

者投入和减17162382.0009690575

少资本5.25.83.05.13

1．所有者

投入的普通股

2．其他权-

994268206098

益工具持有1716.009.296.04

者投入资本5.25

3．股份支-

38071951

付计入所有1570

13964917

者权益的金7777.791.92

额5.13

--

8166

75411570

4．其他7200

05757777.00.135.13

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．对所有

者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

72武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

15022783

67406363124588115806

四、本期期083952

75279005838964262200

末余额900.6722.1

7.00.036.93.669.72

97

上期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

13642844

64691070249088116630

一、上年年612868

65831540810064266590

末余额541.0022.0

8.007.97.00.668.40

69

加：会计政策变更前期差错更正其他

13642844

64691070249088116630

二、本年期612868

65831540810064266590

初余额541.0022.0

8.007.97.00.668.40

69

三、本期增

--减变动金额2666180341404696

39127952

（减少以1853526419709836

25450145

“－”号填.004.69.49.58.46.16

列）

--

（一）综合14811481收益总额55925592.50.50

（二）所有2666-180341401264者投入和减18533912526419708998

73武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

少资本.0025454.69.491.74.46

-

1．所有者4140

4140

投入的普通1970

1970

股.49.49

-

2．其他权266617641639

3912

益工具持有185349908921

2545

者投入资本.007.835.37.46

3．股份支

39023902

付计入所有

736.736.

者权益的金

8686

额

4．其他

--

（三）利润64706470分配45524552.66.66

1．提取盈

余公积

--

2．对所有

64706470

者（或股

45524552

东）的分配.66.66

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

74武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

15442891

67366789663188115835

四、本期期965837

27692862007064264576

末余额185.7858.6

1.00.51.49.663.24

57

三、公司基本情况

1、基本信息武汉天源集团股份有限公司（公司原名为武汉天源环保股份有限公司，以下简称“本公司”或“公司”），系经武汉市工商行政管理局批准，于2009年10月21日成立，统一社会信用代码

91420113695318989W。

截至2026年6月30日，本公司注册资本为人民币67407.53万元，股本为人民币67407.53万元，股本情况详见本节七、35。

（1）本公司组织形式、注册地址和公司法定代表人

本公司组织形式：股份有限公司

本公司注册地址：湖北省武汉市武汉经济技术开发区军山大道209号

公司法定代表人：黄昭玮

（2）本公司的经营范围

本公司及子公司（以下合称“本集团”）主要从事垃圾渗滤液的治理；固体废弃物的处置；工业污

水集中处理项目的技术研发设计、施工、安装、运营服务；市政污水的工程建设与资源化利用；环保设备的集成制造销售。

（3）本集团的合并范围截至2026年6月30日，本集团纳入合并范围的子公司56户、孙公司9户，详见本节十、“在其他主体中的权益”。本集团本期合并范围比上年增加7户，详见本节九“合并范围的变更”。

本财务报表业经本公司董事会于2026年8月27日决议批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础本集团财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则第32号——中期财务报告》的要求编制。本中期财务报表附注系根据重要性原则，选取披露有助于理解本集团自2025年12月31日之后发生的财务状况、经营成果和现金流量变化的重要交易和事项，并非是根据企业会计准则的要求编制的一套完整的财务报表附注的披露内容。

75武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

根据企业会计准则的相关规定，本集团会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础编制。

本公司自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本集团根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本节五、29“收入”各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和

估计的说明，请参阅本节五、36“重大会计判断和估计”。

1、遵循企业会计准则的声明

本集团编制的财务报表符合企业会计准则（包括《企业会计准则第32号——中期财务报告》）的要求，编制财务报表采用的会计政策与上年度财务报表相一致，真实、完整地反映了本公司及本集团

2026年6月30日的财务状况及2026年1-6月的经营成果和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本集团的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

正常营业周期是指本集团从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

76武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

?适用□不适用项目重要性标准

单项核销金额占各类应收款项坏账准备总额的10%以上且重要的应收账款核销金额大于500万元人民币

单项账龄超过1年的预付款占期末预付账款总额的10%以账龄超过1年且金额重要的预付款项上且金额大于500万元人民币

合同资产账面价值变动金额占期初合同资产余额的30%以合同资产账面价值发生重大变动上且金额大于1000万元人民币

合同负债账面价值变动金额占期初合同负债余额的30%以合同负债账面价值发生重大变动上且金额大于1000万元人民币重要的在建工程单项在建工程的变动额或余额大于1000万元人民币

单项账龄超过1年的应付款项占期末应付款项总额的10%账龄超过1年的重要应付款项以上且金额大于500万元人民币

子公司净资产占集团净资产5%以上且金额大于1000万元重要的非全资子公司人民币

对单个被投资单位的长期股权投资价值占集团净资产的5%

重要的合营企业或联营企业以上且金额大于1000万元人民币，或长期股权投资权益法下投资损益占集团合并净利润的5%以上

单个 PPP 项目的资产总额占集团资产总额 5%以上且金额大

重要的 PPP 项目于1亿元人民币

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

77武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会〔2012〕19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本节五、7“控制的判断标准和合并财务报表的编制方法”），判断该多次交易

是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本节五、18“长期股权投资”

进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理

78武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。其中，本集团享有现时权利使本集团目前有能力主导被投资方的相关活动，而不论本集团是否实际行使该权利，视为本集团拥有对被投资方的权力；本集团自被投资方取得的回报可能会随着被投资方业绩而变动的，视为享有可变回报；本集团以主要责任人身份行使决策权的，视为本集团有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本集团控制的主体。

本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。相关事实和情况主要包括：被投资方的设立目的；被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策；本集团享有的权利是否使本集团目前有能力主导被投资方的相关活动；本集团是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；本集团是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额；本集团与其他方的关系等。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

（2）合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损

益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

79武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本节五、

18“长期股权投资”或本节五、11“金融工具”。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；*这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；*

一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；*一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本节五、18“长期股权投资”（2）*）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本集团享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团对合营企业的投资采用权益法核算，按照本节五、18“长期股权投资”（2）*“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本集团作为合营方对共同经营，确认本集团单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本集团份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；按

本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本集团单独所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。

80武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

当本集团作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本集团仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本集团向共同经营投出或出售资产的情况，本集团全额确认该损失；对于本集团自共同经营购买资产的情况，本集团按承担的份额确认该损失。

9、现金及现金等价物的确定标准本集团现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本集团持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币交易的折算方法本集团发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

（2）在资产负债表日对外币货币性项目采用的折算方法和汇兑损益的处理方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：

*属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；*分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币货币性项目，除摊余成本（含减值）之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（3）外币财务报表的折算方法

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。期初未分配利润为上一年折算后的期末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类

项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并

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丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

期初数和上期实际数按照上期财务报表折算后的数额列示。

在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。

11、金融工具

在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的分类、确认和计量

本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

*以摊余成本计量的金融资产

本集团管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

82武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本集团对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本集团将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本集团将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本集团采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认和计量金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

*其他金融负债

83武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同

外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；*该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本集团对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（4）金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本集团（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本集团对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本集团将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的抵销

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当本集团具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值。

估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其

他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

（7）权益工具权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

本集团不确认权益工具的公允价值变动。

本集团权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作为利润分配处理。

（8）可转换债券本集团发行可转换债券时依据条款确定其是否同时包含负债和权益成分。发行的可转换债券既包含负债也包含权益成分的，在初始确认时将负债和权益成分进行分拆，并分别进行处理。在进行分拆时，先确定负债成分的公允价值并以此作为其初始确认金额，再按照可转换债券整体的发行价格扣除负债成分初始确认金额后的金额确定权益成分的初始确认金额。交易费用在负债成分和权益成分之间按照各自的相对公允价值进行分摊。负债成分作为负债列示，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。权益成分作为权益列示，在初始计量后不再重新计量。

可转换债券转换时，本公司将负债成分和权益成分转至权益相关项目。可转换债券被赎回时，赎回支付的价款以及发生的交易费用被分配至权益和负债成分。分配价款和交易费用的方法与该工具发行时

85武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

采用的分配方法一致。价款和交易费用分配后，其与权益和负债成分账面价值的差异中，与权益成分相关的计入权益，与负债成分相关的计入损益。

金融资产减值

本集团需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其

他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对合同资产及部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。

（1）减值准备的确认方法本集团以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。

信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

预期信用损失计量的一般方法是指，本集团在每个资产负债表日评估金融资产（含合同资产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本集团在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备，依据其信用风险自初始确认后是否已显著增加，而采用未来12个月内或者整个存续期内预期信用损失金额为基础计量损失准备。

（2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预

计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本集团采用未来

12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认

后信用风险是否显著增加。

（3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法

本集团对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

86武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

除了单项评估信用风险的金融资产外，本集团基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。

（4）金融资产减值的会计处理方法期末，本集团计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。

（5）各类金融资产信用损失的确定方法

*应收票据本集团对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据银行承兑汇票承兑人为信用风险较小的银行

商业承兑汇票根据承兑人的信用风险划分，应与“应收账款”组合划分相同*应收账款及合同资产

对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产，本集团按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于包含重大融资成分的应收款项、合同资产和租赁应收款，本集团选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据

应收账款：

账龄组合本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。

关联方组合本组合为合并范围内关联方的应收款项。

合同资产：

质保金本组合为账期处于一年以内的质保金已完工未结算工程款本组合为业主已完工尚未结算的建造工程项目款垃圾渗滤液处理款本组合为附有收款条件的渗滤液处理款

*其他应收款

87武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

本集团依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据账龄组合本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。

关联方组合本组合为合并范围内关联方的应收款项。

*债权投资债权投资主要核算以摊余成本计量的债券投资等。本集团依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

*其他债权投资其他债权投资主要核算以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券投资等。本集团依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

*长期应收款

由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的长期应收款，且未包含重大融资成分的，本集团按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的长期应收款，且包含重大融资成分的，本集团选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的应收融资租赁款和应收经营租赁款，本集团选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于不适用或不选择简化处理方法的应收款项，本集团依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量长期应收款减值损失。

12、应收账款

详见本节五、11“金融工具”。

13、应收款项融资

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自取得起期限在一年内（含一年）的部分，列示为应收款项融资；自取得起期限在一年以上的，列示为其他债权投资。其相关会计政策参见本节五、11“金融工具”。

88武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

14、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

详见本节五、11“金融工具”。

15、合同资产本集团将客户尚未支付合同对价，但本集团已经依据合同履行了履约义务，且不属于无条件（即仅取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

合同资产预期信用损失的确定方法和会计处理方法参见本节五、11“金融工具”。

16、存货

（1）存货的分类

存货主要包括原材料、合同履约成本等。

（2）存货取得和发出的计价方法

存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。项目专用原材料和库存商品领用时按个别认定法计价；通用原材料领用时按加权平均法计价。

（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

（4）存货的盘存制度为永续盘存制。

89武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

17、持有待售资产

（1）持有待售

本集团若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本集团已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

本集团初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本集团不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：*划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；

*可收回金额。

（2）终止经营

终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本集团处置或划分为持有待售类别的组成部分：*该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；*该组成部分是拟对一项

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独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；*该组成部分是专为了转售而取得的子公司。

本集团在利润表中单独列报终止经营损益，终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益均作为终止经营损益列报。

18、长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本集团在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见本节五、11“金融工具”。

共同控制，是指本集团按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。

通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽

91武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本集团实际支付的现金购买价款、本集团发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权

投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。

此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

*成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

*权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本

92武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。

对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本集团向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。

本集团向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

*收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股

权投资导致丧失对子公司控制权的，按本节五、7（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位

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直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

19、固定资产

（1）确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

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（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋建筑物年限平均法20-30年5%3.17%-4.75%

运输设备年限平均法3-5年5%19%-31.67%

机器设备年限平均法3-10年5%9.5%-31.67%

其他设备年限平均法3-5年5%19%-31.67%

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节五、23“长期资产减值”。

（4）其他说明

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

20、在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产，其中机器设备类在建工程在安装调试后达到设计要求或合同规定的标准时结转为为固定资产，房屋建筑物类在建工程在满足建筑完工验收标准时结转为为固定资产

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节五、23“长期资产减值”。

21、借款费用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生

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产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出

加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状

态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。其中，本集团依据 PPP项目合同将对价索取权确认为无形资产的部分，也属于符合资本化条件的资产。

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

22、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序无形资产是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均/产量法摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。本集团所有的无形资产主要包括特许经营权，以特许经营协议约定运营年限为使用寿命；土地使用权，以土地使用权证书上的使用年限为使用寿命；办公软件，以购买协议约定的使用年限作为使用寿命。

报告期内，公司无形资产具体摊销会计政策如下：

项目使用寿命摊销方法特许经营权特许经营年限直线法摊销土地使用权法定使用年限直线法摊销

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办公软件5年直线法摊销期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。本集团将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括研发人员职工薪酬、股权激励费用、材料投入费用、折旧费用与摊销费用、委托外部研究开发费用等。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节五、23“长期资产减值”。

23、长期资产减值

对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地

产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本集团于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。

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资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

24、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本集团的长期待摊费用主要包括房屋装修费用、耗材费用、改造升级费用、新建运营资产及项目排污权。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。

25、合同负债

合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本集团向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了无条件收款权，本集团在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

26、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、

住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本集团在职工为本集团提供服务的会计期间

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将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险。离职后福利计划包括设定提存计划及设定受益计划。

采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。本集团尚未运作设定受益计划或符合设定受益计划条件的其他长期职工福利。

（3）辞退福利的会计处理方法

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本集团将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

27、预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本集团承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

公司预计负债主要为：产品质量保证金、运营设备更新维护费及运营服务场地恢复费。

（1）产品质量保证金

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产品质量保证金系根据历史经验数据对现时义务进行了预估，以报表日所有尚在质保期内的项目合同金额（不含税）的1%计提。公司于每年度末重新评估计提比例的合理性和充分性。

（2）运营设备更新维护费特许经营的污水处理厂经营中需要达到指定可提供服务水平的条件以及经营期满移交资产时的相关要求，公司为使有关基础设施保持一定的服务能力或在移交给合同授予方之前保持一定的使用状态，公司须履行责任的相关开支进行了最佳金额估计，包括估计特许经营服务期限内设备更新支出的预计未来现金开支，选择适当折现率计算其现金流量的现值等，并确认为预计负债。同时，考虑预计负债的资金成本，按照折现率计算利息支出，利息支出一并计入预计负债。每个资产负债表日，对已确认的预计负债进行复核，按照当前最佳估计数对原账面金额进行调整。对于其他不能合理估计的日常维护、维修或大修支出则在发生当期计入损益。

（3）运营服务场地恢复费运营服务场地恢复费系部分运营服务类项目运营期结束后将使用场地恢复至原有状态所发生的费用。

公司根据合同约定或历史经验预计该部分费用并在运营期按月预提至运营成本。

28、股份支付

（1）股份支付的会计处理方法股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

*以权益结算的股份支付

用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。

该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。

用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。

*以现金结算的股份支付

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以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理

本集团对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本集团取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本集团对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本集团将其作为授予权益工具的取消处理。

（3）涉及本集团与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理

涉及本集团与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在本集团内，另一在本集团外的，在本集团合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：

*结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。

结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。

*接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。

本集团内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处理。

29、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

101武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文收入，是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入资本无关的经济利益的总流入。本集团与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品（含劳务，下同）控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供

劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本集团未来现金流量的风险、时间分布或金额；本集团因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。其中，取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

在合同开始日，本集团识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本集团在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；本集团履约过程中所产出的商品具有

不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则本集团在客户取得相关商品控制权的时点按照分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本集团考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

本集团作为社会资本方与政府方订立 PPP项目合同，并提供建设、运营、维护等多项服务，本集团识别合同中的单项履约义务，将交易价格按照各项履约义务的单独售价的相对比例分摊至各项履约义务。在提供建造服务或将项目发包给其他方时，确定本集团的身份是主要责任人还是代理人，并进行会计处理，确认合同资产。

本集团在项目运营期间向获取公共产品和服务的对象收取的费用不构成一项无条件收取现金的权利的，在 PPP项目资产达到预定可使用状态时，将相关 PPP项目资产的对价金额或确认的建造收入金额确认为无形资产；在项目运营期间满足有权收取可确定金额的现金（或其他金融资产）条件的，在拥有收取该对价的权利（该权利仅取决于时间流逝的因素）时确认为应收款项。在 PPP项目资产达到预定可使用状态时，本集团将相关 PPP项目资产的对价金额或确认的建造收入金额，超过有权收取可确定

102武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

金额的现金（或其他金融资产）的差额，确认为无形资产。PPP项目资产达到预定可使用状态后，本集团确认与运营服务相关的收入。

报告期，公司各类别营业收入确认的具体会计政策如下：

（1）高端环保装备制造

本集团向客户销售渗滤液处理装备、高难度污废水处理装备等，以环保设备运抵项目现场，并取得甲方验收报告后确认收入。

（2）环保整体解决方案

本集团向客户提供环保整体解决方案服务，因在本集团履约的同时客户即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益，根据履约进度在一段时间内确认收入，履约进度的确定方法为投入法，具体根据累计已发生的合同履约成本占预计总成本的比例确定。

（3）运营服务

本集团运营服务主要包括水处理运营服务及固废处理运营服务，水处理运营服务按月根据完成渗滤液或高难度污废水实际处理量或协议约定保底量及约定处理单价确认水处理服务收入。固废处理运营服务包括垃圾焚烧发电收入、垃圾处理收入等，其中，垃圾焚烧发电收入根据当月上网发电量和发改委批复的上网电价确认收入。垃圾处理收入根据当月实际处理垃圾量及合同约定处理单价确认收入。

（4）光伏发电

本集团根据与用户及电网公司签订的协议将电力输送至各方指定线路，每月月底根据各方确认的电量及电价(含电价补贴)确认收入。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

30、合同成本

本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。但是，如果该资产的摊销期限不超过一年，则在发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本不属于《企业会计准则第14号——收入（2017年修订）》之外的其他企业

会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；*该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；*该成本预期能够收回。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，对超出部分计提减值准备并确认资产减值损失：（一）因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；（二）为转让该相关商品估计

103武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

将要发生的成本。当以前期间减值的因素之后发生变化，使得前款（一）减（二）的差额高于该资产账面价值时，转回原已计提的资产减值准备，计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

31、政府补助

政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本集团将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补

助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。

政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本集团对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；

（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持

项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

104武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

32、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。

（2）递延所得税资产及递延所得税负债

某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。

此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。

除上述例外情况，本集团确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

105武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（3）所得税费用所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他

综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

（4）所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

33、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法本集团租赁资产的类别主要为房屋建筑物及机器设备。

*初始计量

在租赁期开始日，本集团将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。

*后续计量本集团参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧（详见本节五、19“固定资产”），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用

106武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

对于租赁负债，本集团按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。

*短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产租赁，本集团采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

本集团在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

*经营租赁本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

*融资租赁

于租赁期开始日，本集团确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行

初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

34、其他重要的会计政策和会计估计

（1）终止经营

终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本集团处置或划分为持有待售类别的组成部分：*该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；*该组成部分是拟对一项

107武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；*该组成部分是专为了转售而取得的子公司。

终止经营的会计处理方法参见本节五、17“持有待售资产”相关描述。

（2）回购股份

股份回购中支付的对价和交易费用减少股东权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损失。

转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。

35、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用?不适用

（2）重要会计估计变更

□适用?不适用

（3）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用?不适用

36、其他

重大会计估计和判断

本集团在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本集团管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，本集团需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

（1）收入确认

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如本节五、29“收入”所述，本集团在收入确认方面涉及到如下重大的会计判断和估计：识别客户合同；估计因向客户转让商品而有权取得的对价的可收回性；识别合同中的履约义务；估计合同中存在的可变对价以及在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额；合同中是否存在重大融资成分；估计合同中单项履约义务的单独售价；确定履约义务是在某一时段内履行还是在某一时点履行；履约进度的确定等。

本集团主要依靠过去的经验和工作作出判断，这些重大判断和估计变更都可能对变更当期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损益产生影响，且可能构成重大影响。

（2）租赁

*租赁的识别

本集团在识别一项合同是否为租赁或包含租赁时，需要评估是否存在一项已识别资产，且客户控制了该资产在一定期间内的使用权。在评估时，需要考虑资产的性质、实质性替换权、以及客户是否有权获得因在该期间使用该资产所产生的几乎全部经济利益，并能够主导该资产的使用。

*租赁的分类

本集团作为出租人时，将租赁分类为经营租赁和融资租赁。在进行分类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人作出分析和判断。

*租赁负债

本集团作为承租人时，租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计量租赁付款额的现值时，本集团对使用的折现率以及存在续租选择权或终止选择权的租赁合同的租赁期进行估计。在评估租赁期时，本集团综合考虑与本集团行使选择权带来经济利益的所有相关事实和情况，包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情况的预期变化等。不同的判断及估计可能会影响租赁负债和使用权资产的确认，并将影响后续期间的损益。

（3）金融资产减值

本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，本集团根据历史数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险、外部市场环境、技术环境、客户情况的变化等因素推断债务人信用风险的预期变动。

（4）存货跌价准备

本集团根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基

109武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

（5）金融工具公允价值

对不存在活跃交易市场的金融工具，本集团通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时本集团需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。

权益工具投资或合同有公开报价的，本集团不将成本作为其公允价值的最佳估计。

（6）长期资产减值准备本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。

当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。

在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

（7）折旧和摊销

本集团对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本集团定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

（8）递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本集团就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本集团管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

110武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（9）所得税

本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

（10）预计负债

本集团根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出本集团的情况下，本集团对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。

预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中本集团需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。

其中，本集团会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预计负债时已考虑本集团近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

增值税一般纳税人销项税率为13%、

9%、6%，按销项税额扣除进项税额后

增值税13%、9%、6%、3%的余额缴纳；小规模纳税人或一般纳

税人采用简易计税方法的征收率为3%

城市维护建设税应缴纳的流转税7%、5%

企业所得税应纳税所得额25%、20%、15%

教育费附加应缴纳的流转税3%

地方教育附加应缴纳的流转税2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

本公司15%

汤阴豫源清污水处理有限公司25%

汤阴永兴源污水净化有限公司25%

宜宾翠源污水处理有限公司20%

蚌埠开源环保有限公司20%

社旗永兴源污水净化有限公司20%

安阳永兴源污水净化有限公司20%

德阳永兴源环保有限公司20%

汤阴天雨污水净化有限公司25%

黄石丰源环保有限公司20%

塔城宝润环保电力有限公司20%

重庆合源环保有限公司20%

土默特右旗开源环保有限公司20%

111武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

墨玉开源污水净化有限公司25%

潜江开源环保有限公司20%

汤阴固现污水处理有限公司20%

重庆坤源环保有限公司20%

浠水开源环保有限公司20%

曲靖立源环保有限公司25%

怀化旺源环保能源有限公司25%

宜宾市天柏污水处理工程建设管理有限公司25%

武汉天源数智工程有限公司25%

武汉盛太环保装备制造有限公司15%

孟州市冠中环保能源有限公司25%

大理开源环保有限公司25%

新乡嘉源环保能源有限公司25%

龙净能源发展(广南)有限公司25%

谷城海域新能源科技有限公司25%

竹山源阳环保有限公司25%

三亚天源创新投资有限公司25%

曲靖开源环保能源有限公司25%

赤水丰源环保有限公司20%

岷县丰源环保有限公司25%

武汉天源能源有限公司25%

鹿寨立源能源有限公司25%

新疆兴起航新能源有限公司25%

广南丰源环保有限公司25%

乌苏宝运环保电力有限公司25%

赫章丰源环保有限公司25%

鹿寨天源污水处理有限公司25%

纳雍开源环保能源有限公司25%

南宁丰源污水处理有限公司25%

岑溪丰源环保能源有限公司20%

扬州赋源环保有限公司20%

江苏开润氢能有限公司20%

广西天源装备有限公司25%

武汉天源水务有限公司20%

武汉天源数字技术有限公司25%

武汉天源环境资源科技有限公司20%

社旗县立源能源有限公司20%

大姚开源环保能源有限公司25%

太湖丰源污水处理有限公司25%

武汉跃源能源科技有限公司20%

永善丰源污水处理有限公司20%

海南天兆国际投资有限公司20%

江苏绿色东方氢能源科技有限公司20%

武汉天源智充科技有限公司20%

长葛市昌源污水处理有限公司25%

株洲合源环保能源有限公司20%

安徽祥源管业有限公司20%

柳州天源化学材料有限公司20%

青岛海纳汇能能源科技有限公司20%

遂川开源绿储综合能源服务有限公司20%

繁峙开源绿储综合能源服务有限公司20%

山东胶储汇能能源科技有限公司20%

112武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

2、税收优惠

（1）企业所得税

*根据国家《高新技术企业认定管理办法》的相关规定，经企业申报、地方初审、专家审查、公示等程序，本公司于2015年10月28日被认定为高新技术企业，获得湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR201542000487），认定有效期为三年。2024 年 11 月 27 日公司通过高新技术企业复审，获得湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202442000220），认定有效期为三年；子公司武汉盛太环保装备制造有限公司于 2024 年 11 月 27 日被认定为高新技术企业，获得湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202442010256），认定有效期为三年。根据相关规定，2026年1-6月本公司及武汉盛太环保装备制造有限公司在高新技术企业认定的有效期内，按15%的优惠税率缴纳企业所得税。

*宜宾翠源、蚌埠开源、社旗永兴源、安阳永兴源、德阳永兴源、黄石丰源、塔城宝润、重庆合源、

土默特右旗、潜江开源、汤阴固现、重庆坤源、浠水开源、赤水丰源、岑溪丰源、扬州赋源、江苏开润、

天源水务、武汉天源环境资源科技、社旗县立源、武汉跃源、永善丰源、海南天兆国际、江苏绿色东方

氢能源、武汉天源智充科技、株洲合源、安徽祥源、柳州天源、青岛海纳汇能能源科技、遂川开源、繁

峙开源、山东胶储共32家子公司符合小型微利企业标准。

根据财政部、国家税务总局“公告2023年第6号”《财政部税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》以及财政部、国家税务总局“公告2023年第12号”《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》，对小型微利企业年应纳税所得额不超过

100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税，同时对小型微利企业减

按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

宜宾翠源、蚌埠开源、社旗永兴源、安阳永兴源、德阳永兴源、黄石丰源、塔城宝润、重庆合源、

土默特右旗、潜江开源、汤阴固现、重庆坤源、浠水开源、赤水丰源、岑溪丰源、扬州赋源、江苏开润、

天源水务、武汉天源环境资源科技、社旗县立源、武汉跃源、永善丰源、海南天兆国际、江苏绿色东方

氢能源、武汉天源智充科技、株洲合源、安徽祥源、柳州天源、青岛海纳汇能能源科技、遂川开源、繁

峙开源、山东胶储共32家子公司2026年1-6月所得税率为20%。

*根据《财政部国家税务总局关于公共基础设施项目和环境保护节能节水项目企业所得税优惠政策问题的通知》（财税〔2012〕10号），企业从事符合条款条件的环境保护、节能节水项目的所得，

113武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第1年至第3年免征企业所得税，第4年至第6年减半征收企业所得税。

依据上述政策，宜宾翠源、大理开源、龙净能源、谷城海域、曲靖开源、鹿寨立源、广南丰源、乌苏宝运、鹿寨天源、纳雍开源、赫章丰源、孟州冠中及太湖丰源下属三项目之一的乡镇项目本期适用

“三免三减半”政策。因此，2026年1-6月，大理开源、龙净能源、谷城海域、曲靖开源、鹿寨立源、广南丰源、乌苏宝运、鹿寨天源、纳雍开源、赫章丰源、孟州冠中所得税减免，宜宾翠源以及太湖丰源下属三项目之一的乡镇项目所得税减半征收。

*汤阴豫源清、汤阴永兴源企业所得税法定税率为25%。截至2026年6月30日，公司从业人数、资产总额及累计应纳税所得额暂符合小型微利企业认定条件，企业所得税预缴申报时可适用小型微利企业优惠政策；根据管理层对全年经营情况的合理预计，本会计年度末相关指标将不符合小型微利企业条件，因此本中期财务报告的所得税费用以预计全年适用的25%法定税率为基础计量。

（2）增值税

*根据《财政部税务总局公告2021年第40号》及《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录

(2022年版)》，本集团部分子公司从事污水处理劳务符合资源综合利用增值税优惠条件，已备案选择

适用即征即退政策，退税比例为70%。

*根据《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第40号），自2022年3月1日起，纳税人从事“污水处理厂出水、工业排水（矿井水）、生活污水、垃圾处理厂渗透（滤）液等”项目、“垃圾处理、污泥处理处置劳务”“污水处理劳务”项目，可适用增值税即征即退政策，也可以选择适用免征增值税政策。

*根据《国家税务总局人力资源社会保障部农业农村部教育部退役军人事务部公告2024年第

4号》，对于吸收重点群体和自主就业退役士兵就业的企业，在缴纳增值税、城市维护建设税、教育费

附加和地方教育附加时享有税收优惠。

同时，纳税年度终了，如果企业实际减免的增值税、城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加小于年度扣减限额，企业在企业所得税汇算清缴时以差额部分扣减企业所得税。当年扣减不完的，不再结转以后年度扣减。

114武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

3、其他

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

银行存款666430988.27870723225.03

其他货币资金81283582.7648710282.04

合计747714571.03919433507.07其他说明

注：其他货币资金为保函保证金、银行圈存资金及司法冻结资金。

2、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据4098799.1610000000.00

商业承兑票据5178460.32

坏账准备-258923.02

合计9018336.4610000000.00

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

按组合计提坏

92772258923901831000010000

账准备100.00%2.79%100.00%

59.48.0236.46000.00000.00

的应收票据

其中：

银行承

40987409871000010000

兑汇票44.18%100.00%

99.1699.16000.00000.00

组合商业承

5178425892349195

兑汇票55.82%5.00%

60.32.0237.30

组合

92772258923901831000010000

合计

59.48.0236.46000.00000.00

115武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用?不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

商业承兑汇票258923.02258923.02

合计258923.02258923.02

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用?不适用

3、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）467428876.57454628274.75

1至2年226862281.43192480955.65

2至3年84115134.74137499464.25

3年以上137729504.88100338577.00

3至4年73362487.0354680213.10

4至5年30379408.8229119455.51

5年以上33987609.0316538908.39

合计916135797.62884947271.65

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

416902564816041416902553616153

账准备4.55%61.52%4.71%61.25%

258.41944.94313.47258.41680.75577.66

的应收账款

其中：

按组合

874445140615733829843257130867712389

计提坏95.45%16.08%95.29%15.52%

539.21647.07892.14013.24247.18766.06

账准备

116武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

的应收账款

其中：

账龄组874445140615733829843257130867712389

95.45%16.08%95.29%15.52%

合539.21647.07892.14013.24247.18766.06

916135166264749871884947156403728543

合计100.00%18.15%100.00%17.67%

797.62592.01205.61271.65927.93343.72

按单项计提坏账准备类别名称：单项计提

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

陕西昊禹环保经催收，预计

5713918.465713918.465713918.465713918.46100.00%

科技有限公司无法收回

平顶山市垃圾经催收，客户

5976339.954822762.295976339.954935026.4882.58%

处理场回款困难

江西建工轨道30000000.015000000.030000000.015000000.0经催收，客户

50.00%

建设有限公司0000回款困难

41690258.425536680.741690258.425648944.9

合计

1514

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）467428876.5723371443.835.00%

1年至2年（含2年）226862281.4322686228.1410.00%

2年至3年（含3年）84115134.7425234540.4230.00%

3年至4年（含4年）43362487.0321681243.5350.00%

4年至5年（含5年）25172841.4920138273.2080.00%

5年以上27503917.9527503917.95100.00%

合计874445539.21140615647.07

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用?不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

单项计提的坏25536680.725648944.9

112264.19

账准备54

按组合计提的130867247.140615647.

9766362.9617963.07

坏账准备1807

156403927.166264592.

合计9878627.1517963.07

9301

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元

117武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款17963.07

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收账款核销说明：

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客户1146881334.92146881334.9212.46%9951096.97

客户299499723.7399499723.738.44%14690430.26

客户32552598.2783145425.1085698023.377.27%4284901.17

客户474478156.1474478156.146.32%3723907.81

客户545489173.7423531358.9269020532.665.85%5402421.97

合计294422830.66181154940.16475577770.8240.34%38052758.18

4、合同资产

（1）合同资产情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

27933915.226380983.031327085.129604494.4

质保金1552932.241722590.74

5162

已完工未结算230270416.11685640.7218584775.533454705.26844855.2506609850.工程款5157677255垃圾渗滤液处

4768036.70238401.844529634.864137440.80206872.043930568.76

理款

计入其他非流-----

-动资产（本节25648183.024209537.3327553582.16533915.6311019666.

1438645.63七、20）2936076

237324185.12038329.2225285856.241365649.12240402.4229125246.

合计

4402437097

118武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因

单位：元项目变动金额变动原因

泸江河及支流（建水段）水环境综合主要系该项目完工后达到合同约定收

治理项目（一期）勘察设计施工总承-89570616.92款条件转至长期应收款

包（EPC）楚雄州武定县城污水管网改造建设项主要系该项目完工后达到合同约定收

-189777839.10

目设计采购施工总承包(EPC) 款条件转至长期应收款建水县城供水设施建设项目（一标主要系该项目完工后达到合同约定收-82917254.39

段）勘察设计施工总承包款条件转至长期应收款

系该 PPP 项目终止，不再按原 PPP竹山县城乡垃圾污水综合治理生态环

74478156.14协议继续实施，目前正就项目前期已

保 PPP完成的工程工作量与业主办理结算

合计-287787554.27——

（3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

181178181178181178181178

计提坏0.08%100.00%0.08%100.00%.87.87.87.87账准备

其中：

按组合

2371431185722528524118412059229125

计提坏99.92%5.00%99.92%5.00%

006.57150.33856.24470.50223.53246.97

账准备

其中：

账龄组2371431185722528524118412059229125

99.92%5.00%99.92%5.00%

合006.57150.33856.24470.50223.53246.97

2373241203822528524136512240229125

合计

185.44329.20856.24649.37402.40246.97

按单项计提坏账准备类别名称：单项计提

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

陕西昊禹环保经催收，预计

181178.87181178.87181178.87181178.87100.00%

科技有限公司无法收回

合计181178.87181178.87181178.87181178.87

按组合计提坏账准备类别个数：1

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

质保金11117873.85555893.695.00%

已完工未结算工程款221257096.0211062854.805.00%

垃圾渗滤液处理款4768036.70238401.845.00%

119武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

合计237143006.5711857150.33

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用?不适用

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元

项目本期计提本期收回或转回本期转销/核销原因

质保金-169658.50

已完工未结算工程款-15159214.47

垃圾渗滤液处理款31529.80计入其他非流动资产

(本节15095269.97

七、20)

合计-202073.20——

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性其他说明

5、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款141166084.76175111126.48

合计141166084.76175111126.48

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

保证金61635216.6927718486.00

意向金100000000.00100000000.00

征地款4030000.00

往来款5795605.5573952081.06

押金318670.37228070.37

其他254465.9587880.01

坏账准备-26837873.80-30905390.96

合计141166084.76175111126.48

2）按账龄披露

单位：元

120武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）137341371.16167420838.71

1至2年457444.978208336.60

2至3年7814009.505103802.80

3年以上22391132.9325283539.33

3至4年8117428.809105655.80

4至5年3757803.142741684.63

5年以上10515900.9913436198.90

合计168003958.56206016517.44

3）按坏账计提方法分类披露

?适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

其中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2026年1月1日余额29775390.961130000.0030905390.96

2026年1月1日余额

在本期

本期计提-4067517.16-4067517.16

2026年6月30日余

25707873.801130000.0026837873.80

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用?不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

30905390.9-26837873.8

坏账准备

64067517.160

30905390.9-26837873.8

合计

64067517.160

121武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

客户1意向金100000000.00一年以内59.52%5000000.00

客户2保证金26720000.00一年以内15.90%1336000.00

客户3保证金7000000.00一年以内4.17%350000.00

客户4保证金5568368.00二至三年3.31%1670510.40

客户5保证金5000000.00五年以上2.98%5000000.00

合计144288368.0085.88%13356510.40

6、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内5767578.1874.16%3432341.3354.51%

1至2年296824.183.82%624145.039.91%

2至3年159910.312.06%1371074.3221.77%

3年以上1552744.0919.96%869615.1613.81%

合计7777056.766297175.84

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

注：本期末无账龄超过1年且金额重要的预付款项。

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位：元占预付账款年末余额合计数的比单位名称年末余额例（%）

供应商1859203.5411.05

供应商2652300.008.39

122武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

供应商3560000.007.20

供应商4442477.905.69

供应商5429945.535.53

合计2943926.9737.86

其他说明：

7、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

31268465.531268465.550238033.250238033.2

原材料

2277

31098655.531098655.5

合同履约成本7144106.117144106.11

77

62367121.062367121.057382139.357382139.3

合计

9988

8、一年内到期的非流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期应收款76191151.1840000000.00

一年内到期的非流动资产减值准备-761911.51-400000.00

合计75429239.6739600000.00

9、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

预缴企业所得税911236.1966765.14

待认证进项税额19828880.567840443.67

增值税留抵税额600176990.10528574103.75

预缴增值税4138601.74575014.12

预缴其他税金203.90

待取得抵扣凭证的增值税进项税额37464544.2678177598.70

合计662520456.75615233925.38补偿性资产相关信息

123武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

其他说明：

10、其他权益工具投资

单位：元指定为以公允价值本期计入本期计入本期末累本期末累本期确认计量且其其他综合其他综合计计入其计计入其项目名称期初余额的股利收期末余额变动计入收益的利收益的损他综合收他综合收入其他综合得失益的利得益的损失收益的原因

50000015300001

权益工具战略投资

4.874.87

50000015300001

合计

4.874.87

本期存在终止确认

单位：元项目名称转入留存收益的累计利得转入留存收益的累计损失终止确认的原因分项披露本期非交易性权益工具投资

单位：元指定为以公允其他综合收益价值计量且其其他综合收益确认的股利收项目名称累计利得累计损失转入留存收益变动计入其他转入留存收益入的金额综合收益的原的原因因

其他说明：

11、长期应收款

（1）长期应收款情况

单位：元期末余额期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

347334983473349.34386163

工程款

1.73821.91

60000000594000006000000059400000

借款600000.00600000.006%.00.00.00.00

----

一年内到期--

76191151754292394000000039600000

的部分761911.51400000.00.18.67.00.00

331143833311438.327832392000000019800000

合计200000.00

0.55312.24.00.00

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

124武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

其中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2026年1月1日余额200000.00200000.00

2026年1月1日余额

在本期

本期计提3111438.313111438.31

2026年6月30日余

3311438.313311438.31

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例

12、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初权益宣告期末减值减值被投余额准备法下其他发放余额其他计提准备资单（账期初追加减少确认综合现金

（账位面价权益减值其他期末余额投资投资的投收益股利面价变动准备余额值）资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业武汉

城排-

86887078

天源1610

883.649.

环保234.

3516

有限19公司横州

绿城-

12011036

天源1657

88531279

水务574..64.26有限38公司鄂州恒源环保9957

000.2103379.

能源73.38

0094.2711

有限公司

125武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

-

217070002522

3478

小计3510000.5307

202..3700.53

84

-

217070002522

3478

合计3510000.5307

202..3700.53

84

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用?不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用?不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因其他说明

13、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产162549153.56164653262.58

合计162549153.56164653262.58

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋建筑物运输设备机器设备其他设备合计

一、账面原值：

1.期初余额111161569.1225301700.73196065212.5616172978.36348701460.77

2.本期增加金额9912087.70691829.625717989.41662866.3816984773.11

（1）购置1929786.50691829.623588605.22662866.386873087.72

（2）在建工程转

7982301.202129384.1910111685.39

入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额4500.002191376.3698339.212294215.57

（1）处置或报废4500.0098339.21102839.21

（2）其他2191376.362191376.36

4.期末余额121073656.8225989030.35199591825.6116737505.53363392018.31

二、累计折旧

1.期初余额24769036.2015446017.61136204466.697628677.69184048198.19

2.本期增加金额2020008.501482069.656563129.09887970.7410953177.98

（1）计提2020008.501482069.656563129.09887970.7410953177.98

3.本期减少金额5742.692081807.5453262.392140812.62

126武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（1）处置或报废5742.6953262.3959005.08

（2）其他2081807.542081807.54

4.期末余额26789044.7016922344.57140685788.248463386.04192860563.55

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额7982301.207982301.20

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额7982301.207982301.20

四、账面价值

1.期末账面价值86302310.929066685.7858906037.378274119.49162549153.56

2.期初账面价值86392532.929855683.1259860745.878544300.67164653262.58

（2）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

因历史、规划原因未能办理工程报建

宿舍楼860314.32手续

汉南美国都市工业城镇工厂2834043.21产业园土地未分隔，暂未办理产权证合计3694357.53其他说明

14、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程1496588845.111320120552.16

合计1496588845.111320120552.16

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

第七师胡杨河

140783038140783038130323461130323461

市兵地融合

2.102.103.603.60

2GW 光伏项目

广西天源装备63266984.863266984.8

1708938.111708938.11

制造基地99

11112406.111112406.1

科技总部大厦3157522.943157522.94

22

江苏开润氢能

装备制造研发9313248.389313248.38493925.32493925.32基地项目

127武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

天源科创产业

1856157.451856157.45882019.20882019.20

园项目天源数字大厦

1439264.341439264.34

项目师宗县竹基风

754716.98754716.98

电场项目繁峙开源绿储

200MW/800MWh

295002.58295002.58

电网侧独立储能项目新洲上坤绿城

237170.64237170.64

智能超充项目天源能源大厦

196226.32196226.32

项目天源环保大厦

156566.04156566.04

项目百步亭花园智

60854.9160854.91

能超充项目社旗县永兴源污水处理厂改

33962.2633962.2633962.2633962.26

扩建分布式光伏发电站项目江西省吉安市

遂川县储能项29126.2129126.21目胶州尚德

200MW/400MWh

6775.896775.89

电化学储能电站项目赤水市污泥集

9862871.339862871.33

中处理项目咸宁照祥李巷

707761.35707761.35

智能超充项目

设备改造38938.0538938.05

149658884149658884132012055132012055

合计

5.115.112.162.16

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元其工程

本期利息中：

本期累计本期本期转入资本本期项目预算期初其他期末投入工程利息资金增加固定化累利息名称数余额减少余额占预进度资本来源金额资产计金资本金额算比化率金额额化金例额

第七师胡杨河214913031407

104545142276金融

市兵00023483065.5165.51100.0

957682116933机构

地融000.0613.6382.1%%0%

8.50.09.33贷款

合光000伏项注目

广西85001708615563267.44%7.44%自筹

128武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

天源0000938.80466984资金

装备0.0011.78.89制造基地

299913041471

166145142276

000943097

合计538182116933

000.0551.7366.9

5.28.09.33

019

注：第七师胡杨河市兵地融合 2GW光伏项目原总投资概算 302000.00万元，受光伏产业链原材料价格下行、新疆

新能源电价市场化改革政策落地及公司全流程成本精细化管控等因素影响，公司将项目总投资调整为214900.00万元，调减金额87100.00万元。

（3）在建工程的减值测试情况

□适用?不适用

15、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋及建筑物土地合计

一、账面原值

1.期初余额39372718.7147421427.0786794145.78

2.本期增加金额2657674.712657674.71

3.本期减少金额

4.期末余额42030393.4247421427.0789451820.49

二、累计折旧

1.期初余额5727566.393359017.769086584.15

2.本期增加金额3944883.571185535.685130419.25

（1）计提3944883.571185535.685130419.25

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额9672449.964544553.4414217003.40

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

129武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

四、账面价值

1.期末账面价值32357943.4642876873.6375234817.09

2.期初账面价值33645152.3244062409.3177707561.63

16、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术特许经营权办公软件合计

一、账面原值

149113709.488933285503945525

1.期初余额1008691.55

167.838.54

2.本期增加金46137933.8640349963.686873717.

385819.85

额33503

46137933.8640349963.686873717.

（1）购置385819.85

33503

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减少金74478156.174478156.1

额44

（1）处置

74478156.174478156.1

（2）其他

44

195251642.545520466565185081

4.期末余额1394511.40

995.049.43

二、累计摊销

220368570.225318235.

1.期初余额4122987.60826677.80

0747

2.本期增加金61030948.463231170.6

2149627.8850594.30

额20

61030948.463231170.6

（1）计提2149627.8850594.30

20

3.本期减少金

额

（1）处置

281399518.288549406.

4.期末余额6272615.48877272.10

4907

三、减值准备

28003701.928003701.9

1.期初余额

33

2.本期增加金

额

（1）计提

130武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

3.本期减少金

额

（1）处置

28003701.928003701.9

4.期末余额

33

四、账面价值

1.期末账面价188979027.514580144533529771

517239.30

值514.621.43

2.期初账面价144990721.464096058478613332

182013.75

值565.831.14本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例

17、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额企业合并形成期末余额的事项处置的汤阴豫源清污

水处理有限公184241.29184241.29司

合计184241.29184241.29

18、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费摊销29919474.20182637.615802423.2224299688.59维修改造费用摊

318245.4856161.02262084.46

销新建运营资产摊

19168022.502031331.1415473849.445725504.20

销

项目排污权摊销1076058.06161408.70914649.36

合计50481800.242213968.7521493842.3831201926.61其他说明

注：新建运营资产摊销为新建运营设施中除机器设备外的其他新增资产，按照运营项目预计运营期限进行摊销。

19、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元

131武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备207650639.5635968420.19221405591.6338079504.30

内部交易未实现利润151860850.0637965212.53138280178.6934570044.69

可抵扣亏损70776166.5817694041.6935811685.048952921.30

预计费用78092199.7017611877.2072628240.1116566536.33

股份支付42906600.006435990.00

递延收益6000000.001500000.006000000.001500000.00

租赁负债税会差异77494500.7916467514.4172223687.5915514307.87长期待摊费用摊销年

23373044.173505956.6210627899.931594184.98

限差异

合计658154000.86137149012.64556977282.99116777499.47

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制企业合并

275661.3668915.34295588.7673897.19

资产评估增值固定资产折旧年限差

2028518.03304277.702583509.84387526.48

异

内部交易未实现利润114620460.2728655115.07109239431.7427309857.94

使用权资产税会差异75234817.0915967494.1277707561.6316206852.24可转债的账面价值与

40431979.096064796.8647898570.137184785.52

计税基础之差异

公允价值变动损益13218842.493304710.627189818.661797454.67

合计245810278.3354365309.71244914480.7652960374.04

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产137149012.64116777499.47

递延所得税负债54365309.7152960374.04

20、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

25648183.024209537.3327553582.16533915.6311019666.

合同资产1438645.63

2936076

63218842.463218842.456935161.556935161.5

投资合伙企业

9966

预付工程设备89128436.689128436.623469838.223469838.2款6644

预付土地款8560000.008560000.0024080700.024080700.0

132武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

00

186555462.185116816.432039282.16533915.6415505366.

合计1438645.63

175416056

补偿性资产相关信息

其他说明：

按坏账计提方法分类披露

单位：元类别期末余额账面余额坏账准备账面价值比例计提比金额（%金额）例（%）

按单项计提坏账准备164459.450.64164459.45100.00

按组合计提坏账准备25483723.5799.361274186.185.0024209537.39

其中：

账龄组合25483723.5799.361274186.185.0024209537.39

合计25648183.02—1438645.63—24209537.39

（续）类别期初余额账面余额坏账准备账面价值计提比比例

金额%金额例（）

（%）

按单项计提坏账准备164459.450.05164459.45100.00

按组合计提坏账准备327389122.9199.9516369456.155.00311019666.76

其中：

账龄组合327389122.9199.9516369456.155.00311019666.76

合计327553582.36—16533915.60—311019666.76

（1）期末单项计提坏账准备的合同资产

单位：元名称期初余额期末余额计提比例

账面余额坏账准备账面余额坏账准备%计提理由（）

133武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

陕西昊禹环保科164459.45164459.45164459.45164459.45100.00经催收，预计技有限公司无法收回

合计164459.45164459.45164459.45164459.45————

（2）组合中，按账龄组合计提坏账准备的其他非流动资产

单位：元项目期末余额

合同资产坏账准备计提比例（%）

质保金16651581.95832579.105.00

已完工未结算工程款8832141.62441607.085.00

合计25483723.571274186.18——

（3）本期其他非流动资产计提减值准备情况

单位：元

项目本期计提本期转回本期转销/核销原因

质保金-93268.26

已完工未结算工程款-15002001.71

合计-15095269.97——

21、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况主要系保函保证主要系支

81283588128358保证金、金、司法48710284871028保函保证

货币资金付保函保

2.762.76冻结冻结资2.042.04金

证金

金、圈存资金主要系银主要系银

2704646270464624418312441831

无形资产抵押行贷款抵抵押行贷款抵

371.26371.26101.58101.58

押押主要系银主要系银

2150381201201715763071491420

应收账款质押行贷款质质押行贷款质

10.6358.7910.8994.25

押押主要系银主要系银

1407830140783013032341303234

在建工程抵押行贷款抵抵押行贷款抵

382.10382.10613.60613.60

押押主要系为主要系银

子公司股5283897528389723848972384897抵押、质质押公司取得行贷款抵

权96.0096.0096.0096.00押融资提供押和质押

134武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

质押

4937188492335141898964181407

合计

242.75890.91504.11887.47

其他说明：

22、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

保证借款10000000.00

合计10000000.00

短期借款分类的说明：

23、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

1年以内（含1年）640961355.61781777638.94

1至2年（含2年）324009258.17300138507.20

2至3年（含3年）151658533.87213918649.23

3年以上105886016.006143527.64

合计1222515163.651301978323.01

24、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应付款113083936.05110258947.58

合计113083936.05110258947.58

（1）应付利息

单位：元项目期末余额期初余额

重要的已逾期未支付的利息情况：

单位：元借款单位逾期金额逾期原因

其他说明：

（2）应付股利

单位：元

135武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

项目期末余额期初余额

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

往来款5105116.083171372.62

股权收购款3000000.00

待付费用461515.782239967.16

股权激励款81667200.0078780000.00

保证金25850104.1923067607.80

合计113083936.05110258947.58

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因其他说明本期末不存在账龄超过1年的重要其他应付款。

25、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

预收货款30014791.193261096.64

合计30014791.193261096.64账龄超过1年的重要合同负债

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

单位：元变动金项目变动原因额宁淮绿色数字

15000

经济算

000.0根据合同约定，双方签定合同后30日内，对方客户需支付合同总价一定比例的预付款

力中心

0

项目

(一期)

15000

合计000.0

0

136武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

26、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬13840470.2462911394.3366592424.8410159439.73

二、离职后福利-设定

5675945.995675945.99

提存计划

三、辞退福利685996.38685996.38

合计13840470.2469273336.7072954367.2110159439.73

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

13663507.3056763989.9560559205.299868291.96

和补贴

2、职工福利费151614.612127048.562039139.19239523.98

3、社会保险费2931334.342931334.34

其中：医疗保险费2583832.912583832.91

工伤保险费266455.45266455.45

生育保险费81045.9881045.98

4、住房公积金801509.05801509.05

5、工会经费和职工教

25348.33287512.43261236.9751623.79

育经费

合计13840470.2462911394.3366592424.8410159439.73

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险5448730.495448730.49

2、失业保险费227215.50227215.50

合计5675945.995675945.99

其他说明：

27、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税1308430.31996294.35

企业所得税19668602.7124766460.30

个人所得税2255188.921689253.16

城市维护建设税88561.0857454.92

137武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

房产税680255.20690528.88

教育费附加37304.5826774.66

土地使用税644190.36583743.56

地方教育费附加24869.7117849.77

印花税147601.66376663.57

水利建设基金33641.843385.48

环境保护税512623.87422535.36

合计25401270.2429630944.01其他说明

28、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款580763856.00258861355.19

一年内到期的应付债券1629920.501630275.50

一年内到期的租赁负债9312226.238866944.83

一年内到期的预计负债13793983.4811029425.45

合计605499986.21280388000.97

其他说明：

注：详见本节七、30、31、32。

29、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待转销项税31999417.5021974979.15

合计31999417.5021974979.15

短期应付债券的增减变动：

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息合计

其他说明：

30、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

质押借款693809823.84254037449.38

抵押借款2988889627.862786412908.46

138武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

保证借款1172747280.881207919751.74

一年内到期部分-580763856.00-258861355.19

合计4274682876.583989508754.39

长期借款分类的说明：

其他说明，包括利率区间：

31、应付债券

（1）应付债券

单位：元项目期末余额期初余额

可转换公司债券285552120.92278156529.89

合计285552120.92278156529.89

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还转股余额违约销息天源100020231000

2797170557602871

转债000注年070007100六年8680950.285.8204否

12321000.0月28000.00.00

5.3907961.42

30日0

一年

内到--期部16301629

分期275.920.末余5050额

1000

2781170557602855

0007100

合计5652950.285.5212

000.00.00

9.8907960.92

0

注：票面利率：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年2.5%。

（3）可转换公司债券的说明经中国证券监督管理委员会于2023年6月20日出具《关于同意武汉天源环保股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1349号）文核准，公司向不特定对象发行总额100000.00万元可转换公司债券，期限6年。本次公司债券每张面值为100元，共计10000000张，发行价格为每张100元，并在深圳证券交易所上市交易。本次发行的可转换公司债券简称为“天源转债”，债券代码为“123213”。

139武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

存续期限：本次发行的可转债的期限为自发行之日起6年，即2023年7月28日至2029年7月27日。

还本付息的期限和方式：采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转换公司债券本金和最后一年利息。

转股期限：本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日（2023年8月3日）

起满六个月后的第一个交易日（2024年2月5日）起至可转换公司债券到期日（2029年7月27日）止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。

转股价格：本次发行的可转债的初始转股价格为10.30元/股。

公司2025年4月14日发布《关于2024年年度权益分派调整可转债转股价格的公告》，“天源转债”的转股价格调整为7.14元/股，调整后的转股价格自2025年4月21日起生效。

本期转股情况：2026年1月1日至2026年6月30日期间，累计共有710份“天源转债”转换成公司股票，对应减少应付债券票面金额71000.00元；截至2026年6月30日，尚未转股的可转债票面金额为325984100.00元，占可转债发行总量的32.60%。

32、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

应付租赁额100651343.14102048699.95

未确认融资费用-23456857.26-24702248.75一年内到期的租赁负债（本节七、-9312226.23-8866944.83

28）

合计67882259.6568479506.37其他说明

33、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

产品质量保证2516913.832074981.57注

运营设备更新维护费71671033.2063279754.18注

运营服务场地恢复费2800830.002800830.00注

合计76988777.0368155565.75

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

140武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

注：期末预计负债的形成原因详见本节五、27。

34、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助6448636.39500000.00106722.036841914.36注

合计6448636.39500000.00106722.036841914.36

其他说明：

注：涉及政府补助的项目详见本节十一、2。

35、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

6740653367407527

股份总数9942.009942.00

5.007.00

其他说明：

注：2026年1-6月期间累计可转债转股债券数量为710份，累计转增股本数量为9942股，计入资本公积股本溢价金额为68209.29元。

36、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

公司于2023年7月发行可转换公司债券，发行总额100000.00万元，其中权益部分价值

246260790.90元，债券部分价值753739209.10元；本次发行共产生18259216.97元的发行费用，其

中权益部分分摊4496529.21元，债券部分分摊13762687.76元；753739209.10元应付债券扣除债券部分应分摊的发行费用13762687.76元及摊销利息调整部分后余额为760938906.46元，权益部分价值

246260790.90元扣除应分摊发行费用4496529.21元后期末余额241764261.69元计入其他权益工具。

考虑递延所得税影响后，确认递延所得税负债36264639.25元，初始确认的权益工具部分价值为

205499622.44元。

可转换公司债券的发行情况、转股条件、转股时间、转股价格等见本节七、31、应付债券

（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末

141武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

的金融工数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值具可转换公3260551636561732598416363900

710.0017165.25

司债券.000.28.005.03

3260551636561732598416363900

合计710.0017165.25.000.28.005.03

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

其他说明：

37、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

1479190704.0668209.2975410576.131403848337.22

价）

其他资本公积48668644.8838071396.7986740041.67

合计1527859348.9438139606.0875410576.131490588378.89

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

注1：本期股本溢价的主要变动情况详见本节七、35股本及七、38库存股；

注2：其他资本公积本期增加为限制性股票和股票期权本期分摊的股份支付成本37218125.64元；

股权激励计划预计未来期间可抵扣的金额超过等待期内确认的成本费用，超出部分形成的递延所得税资产直接计入资本公积（其他资本公积）的金额为853271.15元。

38、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

限制性股票81667200.0081667200.00

回购股票199994472.06157077775.1342916696.93

合计199994472.0681667200.00157077775.13124583896.93

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

注1：本期库存股增加系：公司向144位股权激励对象授予附有回购义务的限制性股票10860000股，每股授予价格7.52元，本公司就回购义务全额确认库存股81667200.00元；

注2：本期库存股减少系：公司向144位股权激励对象授予附有回购义务的限制性股票10860000股，对应减少库存股金额157077775.13元，减少资本公积-股本溢价75410575.13元。

39、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积88116426.6688116426.66

142武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

合计88116426.6688116426.66

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

40、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润1230301138.601075344996.65

调整后期初未分配利润1230301138.601075344996.65

加：本期归属于母公司所有者的净利

77022515.85219619654.61

润

应付普通股股利64663512.66

期末未分配利润1307323654.451230301138.60

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润元。

3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润元。

使用资本公积弥补亏损详细情况说明：

41、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务880770250.31625034493.39839366041.04538747654.25

其他业务1095752.72160276.173050073.76175043.58

合计881866003.03625194769.56842416114.80538922697.83

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

88051086245501

环境治理

30.5958.43

259419.7484334.9

绿色能源

26

1095752160276.1

其他业务.727按经营地区分类

其中：

市场或客

143武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

88186606251947

合计

03.0369.56

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为2480622375.97元，其中，

1013144028.67元预计将于2026年度确认收入，1467478347.30元预计将于2027年度确认收入，0.00元预计将于2028年度确认收入。

合同中可变对价相关信息：

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额其他说明

42、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税618140.383721948.02

教育费附加305716.801607796.35

房产税1379373.52967290.30

土地使用税1357745.081053705.08

车船使用税25306.8028130.55

印花税1098431.271329582.11

144武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

地方教育费附加203811.201072305.66

其他税费1105357.25647255.24

合计6093882.3010428013.31

其他说明：

43、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬50217725.3517662732.74

折旧摊销费11309196.226518962.50

办公支出5799672.759981713.26

差旅交通费1796966.781016511.40

业务招待费548523.0299076.89

中介机构咨询费6968806.783397897.68

其他费用445568.9747680.87

合计77086459.8738724575.34其他说明

44、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬4815471.102079227.82

折旧摊销费2417128.073146532.87

办公支出309816.05351781.09

差旅交通费571440.50493573.74

业务招待费2103449.434189030.99

投标及咨询费12875593.313631617.70

其他费用85544.55

合计23178443.0113891764.21

其他说明：

45、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬15704362.766930124.87

物料消耗10735154.4230327644.41

服务费132114.77583286.89

委外研发408077.67

差旅交通费369940.28273889.82

折旧及摊销409966.011989105.33

办公支出282754.75102945.92

其他费用27493.83391086.41

合计27661786.8241006161.32其他说明

145武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

46、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息支出53262143.2134136658.36

利息收入-7161126.50-3813034.70

手续费964321.52430525.19

合计47065338.2330754148.85其他说明

47、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

与日常活动相关的政府补助659776.24636862.66

增值税减免2094271.791191275.29

个人所得税手续费返还164218.3670006.94

合计2918266.391898144.89

48、公允价值变动收益

49、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益2805478.09-448296.05

处置长期股权投资产生的投资收益-17256.64

收取非金融企业资金占用费1370754.662276729.54

合计4158976.111828433.49其他说明

50、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

坏账损失-9507456.69-8228051.64

合计-9507456.69-8228051.64其他说明上表中，损失以“－”号填列，收益以“+”号填列。

51、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

固定资产减值损失-7982301.20

146武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

无形资产减值损失-22222433.44

合同资产减值损失202073.20639139.37

其他15095269.97256990.36

合计7315041.97-21326303.71

其他说明：

上表中，损失以“－”号填列，收益以“+”号填列。

52、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

处置非流动资产的利得（损失“-”）-1432.612085681.04

合计-1432.612085681.04

53、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

其他9400.0015918.909400.00

合计9400.0015918.909400.00

其他说明：

54、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

非流动资产毁损报废损失2440.832440.83

对外捐赠支出70000.00400000.0070000.00

罚款支出55191.89875442.7555191.89

赔偿支出17600.00

滞纳金支出226794.7767588.46226794.77

其他98.003360.5098.00

合计354525.491363991.71354525.49

其他说明：

55、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用24372943.3624085165.61

递延所得税费用-18113306.35-8756233.99

合计6259637.0115328931.62

147武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额80123592.92

按法定/适用税率计算的所得税费用12018538.95

子公司适用不同税率的影响-1084390.75

调整以前期间所得税的影响227508.85

非应税收入的影响-521730.43

不可抵扣的成本、费用和损失的影响739050.45本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

8727167.35

亏损的影响

加计扣除事项的影响-4058669.24

税收优惠减免-9787838.17

所得税费用6259637.01

其他说明：

56、其他综合收益

57、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息收入849200.753813034.70

政府补贴553054.21568474.00

个人所得税征收手续费返还164218.3670017.95

营业外收入9400.0015918.90

收到其他往来款项39010701.8232995143.09

合计40586575.1437462588.64

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

手续费支出964321.52430525.19费用中支付的其他与经营活动有关的

43234759.8855288637.73

现金

营业外支出352084.661360631.21

支付其他往来款65885952.4014401808.58

合计110437118.4671481602.71

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

148武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

单位：元项目本期发生额上期发生额收到的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额支付的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付办公租金4497928.2410546003.72

股权激励回购款111120000.00支付可转换债券零股资金预付款

银团管理费4700000.00

合计9197928.24121666003.72

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用?不适用

58、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润73863955.91128269653.58

加：资产减值准备-7315041.9721326303.71

信用减值损失9489493.628228051.64

固定资产折旧、油气资产折10953177.9810658717.80

149武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧5130419.254875670.47

无形资产摊销63231170.6032776391.00

长期待摊费用摊销21493842.386254609.90

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号1432.61-2085681.04填列）固定资产报废损失（收益以

2538.833360.50“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填

53262143.2134136658.36

列）投资损失（收益以“－”号填-4158976.11-1828433.49

列）递延所得税资产减少（增加以-19518242.02-19334304.85“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以

1404935.6710578070.86“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号-4984981.71-22182635.29

填列）经营性应收项目的减少（增加-213051345.81-243663727.38以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少

16424473.81-165522473.09以“－”号填列）

其他37111403.612519618.30

经营活动产生的现金流量净额43340399.86-194990149.02

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额666430988.271394710810.93

减：现金的期初余额870723225.031386526816.91

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-204292236.768183994.02

（2）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金666430988.27870723225.03

可随时用于支付的银行存款666430988.27870723225.03

三、期末现金及现金等价物余额666430988.27870723225.03

150武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

59、所有者权益变动表项目注释

说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

60、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用?不适用

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用?不适用作为出租人的融资租赁

□适用?不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用?不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用?不适用

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬15704362.766930124.87

物料消耗10735154.4230327644.41

服务费132114.77583286.89

委外研发408077.67

差旅交通费369940.28273889.82

折旧及摊销409966.011989105.33

办公支出282754.75102945.92

其他27493.83391086.41

合计27661786.8241006161.32

其中：费用化研发支出27661786.8241006161.32

九、合并范围的变更

1、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

（1）本期新增

151武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

单位：元合并日至期末净利名称新纳入合并范围的时间期末净资产润

安徽祥源管业有限公司2026年3月-576.52-576.52

株洲合源环保能源有限公司2026年3月11955862.93-64137.07

长葛市昌源污水处理有限公司2026年3月93330043.15481062.22

繁峙开源绿储综合能源服务有限2026年4月29996256.65-3743.35公司

柳州天源化学材料有限公司2026年5月894.92-105.08

山东胶储汇能能源科技有限公司2026年5月99987.50-12.50

遂川开源绿储综合能源服务有限2026年5月--公司

青岛海纳汇能能源科技有限公司2026年5月99711.24-288.76（孙公司）

注1：本集团于2026年5月11日以人民币1元收购山东胶储汇能能源科技有限公司95%股权，取得控制权，购买日为2026年5月11日。被收购单位仅为法人壳主体，无从业人员、无经营业务，不存在可辨认资产、负债，经判断不构成业务，按照权益性交易进行会计处理，不适用企业合并准则。合并报表中，支付对价与被收购方股东权益的差额调整合并资本公积，本次交易未确认商誉，也未确认合并产生的当期损益；

注2：青岛海纳汇能能源科技有限公司系山东胶储汇能能源科技有限公司的全资子公司。

（2）本期注销及清算子公司

单位：元名称终止纳入合并范围的时间期初至终止日净利润

烟台吉源数字技术有限公司2026年1月-884.51

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元

152武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接汤阴豫源清

13000000河南省汤阴河南省汤阴非同一控制

污水处理有污水处理100.00%.00县县下企业合并限公司汤阴永兴源

7000000.河南省汤阴河南省汤阴同一控制下

污水净化有污水处理100.00%

00县县企业合并

限公司宜宾翠源污

4900000.四川省宜宾四川省宜宾

水处理有限污水处理65.00%投资设立

00市市

公司蚌埠开源环20000000安徽省蚌埠安徽省蚌埠垃圾渗滤液同一控制下

100.00%

保有限公司.00市市处理企业合并社旗永兴源

20000000河南省社旗河南省社旗同一控制下

污水净化有污水处理100.00%.00县县企业合并限公司安阳永兴源

25000000河南省安阳河南省安阳同一控制下

污水净化有污水处理80.00%.00市市企业合并限公司德阳永兴源

12000000四川省德阳四川省德阳垃圾渗滤液

环保有限公100.00%投资设立.00市市处理司汤阴天雨污

35000000河南省汤阴河南省汤阴

水净化有限污水处理100.00%投资设立.00县县公司

黄石丰源环8000000.湖北省黄石湖北省黄石垃圾渗滤液

100.00%投资设立

保有限公司00市市处理塔城宝润环新疆维吾尔新疆维吾尔

11700000生活垃圾经

保电力有限自治区塔城自治区塔城70.00%收购

0.00营性服务

公司地区地区

重庆合源环9641050.重庆市合川重庆市合川垃圾渗滤液

97.00%投资设立

保有限公司00区区处理土默特右旗

3000000.内蒙古自治内蒙古自治垃圾渗滤液

开源环保有100.00%投资设立

00区包头市区包头市处理

限公司墨玉开源污新疆维吾尔新疆维吾尔

15000000

水净化有限自治区墨玉自治区墨玉污水处理100.00%投资设立.00公司县县

潜江开源环7000000.湖北省潜江湖北省潜江垃圾渗滤液

100.00%投资设立

保有限公司00市市处理汤阴固现污

1000000.河南省汤阴河南省汤阴

水处理有限污水处理100.00%投资设立

00县县

公司

重庆坤源环5466900.重庆市綦江重庆市綦江垃圾渗滤液

97.00%投资设立

保有限公司00区区处理

浠水开源环1000000.湖北省浠水湖北省浠水垃圾渗滤液

100.00%投资设立

保有限公司00县县处理曲靖立源环19667500云南省曲靖云南省曲靖生活垃圾经

100.00%投资设立

保有限公司.00市市营性服务怀化旺源环

59472200湖南省怀化湖南省怀化生活垃圾经

保能源有限90.00%投资设立.00市市营性服务公司宜宾市天柏污水处理工24210000四川省宜宾四川省宜宾

污水处理100.00%投资设立

程建设管理.00市市有限公司

武汉盛太环50000000湖北省武汉湖北省武汉专用设备制100.00%投资设立

153武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

保装备制造.00市市造及销售有限公司孟州市冠中

85422000河南省孟州河南省孟州

环保能源有污水处理100.00%投资设立.00市市限公司大理开源环50000000云南省大理云南省大理污水处理及

100.00%投资设立

保有限公司.00市市其再生利用新乡嘉源环

64500000河南省新乡河南省新乡生活垃圾经

保能源有限100.00%投资设立.00市市营性服务公司龙净能源发云南省文山云南省文山

10000000生活垃圾经展（广南）壮族苗族自壮族苗族自100.00%收购

0.00营性服务

有限公司治州治州谷城海域新

88280000湖北省襄阳湖北省襄阳生活垃圾经

能源科技有95.00%收购.00市市营性服务限公司竹山源阳环53550500湖北省十堰湖北省十堰污水处理及

94.99%投资设立

保有限公司.00市市其再生利用三亚天源创

50000000海南省三亚海南省三亚

新投资有限创业投资100.00%投资设立.00市市公司曲靖开源环

52000000云南省曲靖云南省曲靖生活垃圾经

保能源有限100.00%投资设立.00市市营性服务公司赤水丰源环40000000贵州省遵义贵州省遵义污水处理及

90.00%投资设立

保有限公司.00市市其再生利用岷县丰源环56000000甘肃省定西甘肃省定西生活垃圾经

100.00%投资设立

保有限公司.00市市营性服务武汉天源能19010000湖北省武汉湖北省武汉新兴能源业

69.70%投资设立

源有限公司0.00市市务云南省文山云南省文山广南丰源环14000000污水处理及

壮族苗族自壮族苗族自100.00%投资设立

保有限公司0.00其再生利用治州治州乌苏宝运环新疆维吾尔新疆维吾尔

73000000生活垃圾经

保电力有限自治区乌苏自治区乌苏100.00%收购.00营性服务公司市市赫章丰源环96250000贵州省赫章贵州省赫章生活垃圾经

99.00%投资设立

保有限公司.00县县营性服务鹿寨天源污

1000000.广西壮族自广西壮族自污水处理及

水处理有限90.00%投资设立

00治区鹿寨县治区鹿寨县其再生利用

公司纳雍开源环

72600000贵州省纳雍贵州省纳雍生活垃圾经

保能源有限99.00%投资设立.00县县营性服务公司大姚开源环

56050000云南省大姚云南省大姚热力生产和

保能源有限100.00%投资设立.00县县供应公司广西天源装50000000广西壮族自广西壮族自专用设备制

100.00%投资设立

备有限公司.00治区南宁市治区南宁市造扬州赋源环40000000江苏省扬州江苏省扬州污水处理及

100.00%投资设立

保有限公司.00市市其再生利用海南天兆国

15000000海南省海口海南省海口

际投资有限创业投资100.00%投资设立

0.00市市

公司永善丰源污

32214400云南省永善云南省永善污水处理及

水处理有限100.00%投资设立.00县县其再生利用公司

154武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

武汉天源环

80000000湖北省武汉湖北省武汉生态保护和

境资源科技100.00%投资设立.00市市环境治理有限公司武汉天源数

10000000湖北省武汉湖北省武汉软件和信息

字技术有限100.00%投资设立

0.00市市技术服务

公司武汉天源水50000000湖北省武汉湖北省武汉水的生产和

100.00%投资设立

务有限公司.00市市供应江苏绿色东新兴能源技

20000000江苏省扬州江苏省扬州

方氢能源科术研发及销100.00%投资设立

0.00市市

技有限公司售南宁丰源污

10000000广西壮族自广西壮族自生态保护和

水处理有限100.00%投资设立

0.00治区南宁市治区南宁市环境治理

公司岑溪丰源环

81140500广西壮族自广西壮族自生态保护和

保能源有限100.00%投资设立.00治区岑溪市治区岑溪市环境治理公司太湖丰源污

16800000安徽省太湖安徽省太湖生态保护和

水处理有限100.00%投资设立.00县县环境治理公司扬州开源环

30000000江苏省扬州江苏省扬州专用设备制

保装备有限100.00%投资设立.00市市造及销售公司安徽祥源管20000000安徽省太湖安徽省太湖专用设备制

100.00%投资设立

业有限公司.00县县造及销售株洲合源环

11085210湖南省株洲湖南省株洲生活垃圾经

保能源有限99.00%投资设立

0.00市市营性服务

公司繁峙开源绿

发电、输电储综合能源30000000山西省忻州山西省忻州及供（配）100.00%投资设立

服务有限公.00市市电司柳州天源化

30000000环保新材料

学材料有限广西柳州市广西柳州市100.00%投资设立.00制造公司

山东胶储汇发电、输电

3000000.山东省青岛山东省青岛

能能源科技及供（配）95.00%收购

00市市

有限公司电遂川开源绿

储综合能源发电、输电

30000000江西省吉安江西省吉安

服务有限公及供（配）100.00%投资设立.00市市

司（孙公电司）武汉天源数智工程有限43000000湖北省武汉湖北省武汉

工程建设100.00%投资设立

公司（孙公.00市市司）新疆兴起航新疆维吾尔新疆维吾尔新能源有限32448979新兴能源业

自治区乌苏自治区乌苏51.00%投资设立

公司（孙公6.00务市市

司）鹿寨立源能

1000000.广西壮族自广西壮族自新兴能源业

源有限公司100.00%投资设立

00治区鹿寨县治区鹿寨县务（孙公司）

社旗县立源发电、输电

1000000.河南省社旗河南省社旗

能源有限公及供（配）100.00%投资设立

00县县

司（孙公电

155武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

司）武汉跃源能源科技有限27000000湖北省武汉湖北省武汉集中式快速

100.00%投资设立

公司（孙公.00市市充电司）武汉天源智充科技有限10000000湖北省武汉湖北省武汉集中式快速

100.00%投资设立

公司（孙公.00市市充电司）江苏开润氢新兴能源技

15000000江苏省扬州江苏省扬州

能有限公司术研发及销100.00%投资设立

0.00市市（孙公司）售长葛市昌源污水处理有18850000河南省长葛河南省长葛污水处理及

99.00%投资设立限公司（孙.00市市其再生利用公司）青岛海纳汇

发电、输电

能能源科技1000000.山东省青岛山东省青岛及供（配）100.00%收购有限公司00市市电（孙公司）

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

（2）重要的非全资子公司

单位：元本期归属于少数股东本期向少数股东宣告期末少数股东权益余子公司名称少数股东持股比例的损益分派的股利额新疆兴起航新能源有

49.00%-557892.18157552537.20

限公司

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

其他说明：

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元期末余额期初余额子公司名非流非流非流非流流动资产流动负债流动资产流动负债称动资动负动资动负资产合计负债合计资产合计负债合计产债产债新疆兴起14981736118714151388168512281363

2379227929701348

航新118085414347334398707522

6676337563841505

能源655.7421.1201.7960.3302.2148.3079.2132.0

5.438.616.082.78

有限25017564公司

单位：元子公司名本期发生额上期发生额

156武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

称综合收益经营活动综合收益经营活动营业收入净利润营业收入净利润总额现金流量总额现金流量

新疆兴起----

19525225166529

航新能源1138555113855511455611145561

7.01.19

有限公司.47.47.88.88

其他说明：

2、在合营企业或联营企业中的权益

（1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

下列各项按持股比例计算的合计数

联营企业：

投资账面价值合计88444150.0278638671.93下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润2805478.09-448323.53其他说明

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用?不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用?不适用

2、涉及政府补助的负债项目

?适用□不适用

单位：元本期计入营

本期新增补本期转入其本期其他变与资产/收会计科目期初余额业外收入金期末余额助金额他收益金额动益相关额

递延收益448636.39500000.00106722.03841914.36与资产相关获嘉县生活

6000000.6000000.

垃圾焚烧发与资产相关

0000

电项目补助

3、计入当期损益的政府补助

?适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

计入其他收益的政府补助659776.24636862.66

157武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

其他说明

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本集团的主要金融工具包括债权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本节七相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。

由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。

（一）风险管理目标和政策

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

1、市场风险

（1）外汇风险外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团及其下属企业的所有业务活动均以人民币计价结算。

于2026年6月30日，本集团的资产及负债均为人民币余额，故而外汇风险不对本集团的经营业绩产生影响。

（2）利率风险－现金流量变动风险本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本集团的政策是保持这些借款的浮动利率。

利率风险敏感性分析：

利率风险敏感性分析基于下述假设：

市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；

对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；

对于指定为套期工具的衍生金融工具，市场利率变化影响其公允价值，并且所有利率套期预计都是高度有效的；

以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其他金融资产和负债的公允价值变化。

158武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：

单位：元本期发生额项目对利润的影响对股东权益的影响

人民币基准利率增加25个基准点-10949336.14-10949336.14

人民币基准利率减少25个基准点10949336.1410949336.14

注：对股东权益的影响不包括留存收益的变动影响数。

（3）其他价格风险本集团持有的分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资在资产负债表日以公允价值计量。

因此，本集团承担着证券市场变动的风险。

本集团因持有以公允价值计量的金融资产而面临价格风险。由于某些金融工具的公允价值是按照未来现金流量折现法为基础的通用定价模型或其他估值技术确定的，而估值技术本身基于一定的估值假设，因此估值结果对估值假设具有重大的敏感性。

报告期内，本公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为应收账款融资，其载体为银行承兑汇票，由于其期限较短，因此估值结果对估值假设不具有重大的敏感性。

2、信用风险

2026年6月30日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行

义务而导致本集团金融资产产生的损失以及本集团承担的财务担保，具体包括：

合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。

本节七、4“合同资产”中披露的合同资产金额。

为降低信用风险，本集团成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。

本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。

3、流动性风险

159武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

管理流动性风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。

本集团将银行借款作为主要资金来源。2026年6月30日，本集团尚未使用的银行借款额度为

1896223267.42元（2025年12月31日：946768058.54元）。

于2026年6月30日，本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

单位：元

项目1年以内1-2年2-3年3年以上合计应付账款

1222515163.651222515163.65

其他应付款

113083936.05113083936.05

一年内到期的非

流动负债605499986.21605499986.21应付债券

5653158.827073333.02287713131.50300439623.34

长期借款

762586145.82448525024.824178523633.285389634803.92

租赁负债

19250447.6019255007.5774274632.18112780087.35

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

其他权益工具投资53000014.8753000014.87

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

该层次计量的其他权益工具投资，以企业最近一期融资交易价格为基础确定其公允价值。

160武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例湖北天源环保集武汉市汉南区汉

有限责任110180000.0029.66%29.66%团有限公司南大道488号本企业的母公司情况的说明本企业最终控制方是黄开明。

其他说明：

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十、1、在子公司中的权益。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系其他说明本年不存在重要的合营和联营企业。

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系黄开明现任董事

黄昭玮现任董事、高管李娟现任董事

邓玲玲现任董事、高管陈少华现任董事袁天荣现任独立董事姚颐现任独立董事张司飞现任独立董事李明现任高管王旋现任高管李红现任高管王志平现任职工代表董事其他说明

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元

161武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额度武汉荣之泰物业

绿化服务费74512.48否管理有限公司武汉荣之泰物业

物业服务费1097145.56否635908.73管理有限公司武汉荣之泰物业

车位使用费680426.83否80035.72管理有限公司武汉荣之泰物业

餐饮服务费524881.50否95049.50管理有限公司武汉新天源地产

水电费233324.53否119681.00管理有限公司武汉合源酒店管

餐饮服务费否302171.00理有限公司

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

横州绿城天源水务有限公司设备销售35764.32

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

（2）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

本公司作为承租方：

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资支付的租金出租方租赁资产租赁的租金费付款额（如适利息支出产名称产种类用（如适用）用）本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额武汉新天源地房屋及4157410557945586601362产管理

建筑物357.38759.076.978.77682.24有限公司武汉新天源地会议室6458729038产管理

租赁.16.53有限公司关联租赁情况说明

（3）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元

162武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕乌苏宝运环保电力有

247000000.002024年11月07日2037年10月27日否

限公司大理开源环保有限公

365915696.202022年12月30日2040年12月15日否

司孟州市冠中环保能源

270000000.002023年05月31日2040年12月21日否

有限公司新乡嘉源环保能源有

221992466.472023年10月07日2040年10月07日否

限公司谷城海域新能源科技

153850000.002023年12月22日2044年12月15日否

有限公司武汉天源能源有限公

274850000.002025年05月27日2030年07月14日否

司新疆兴起航新能源有

1188000000.002025年10月11日2042年10月11日否

限公司曲靖开源环保能源有

202526315.272024年12月27日2047年12月24日否

限公司龙净能源发展（广

205217945.172025年01月01日2045年11月20日否

南）有限公司纳雍开源环保能源有

256087957.002025年09月28日2045年12月31日否

限公司赫章丰源环保有限公

244000000.002025年07月31日2045年12月31日否

司岷县丰源环保有限公

210197827.952026年02月10日2047年02月06日否

司南宁丰源污水处理有

134980000.002026年02月10日2059年02月10日否

限公司大姚开源环保能源有

114500000.002026年04月30日2049年04月21日否

限公司怀化旺源环保能源有

199052133.142026年04月03日2044年03月20日否

限公司武汉盛太环保装备制

10000000.002026年06月24日2030年06月24日否

造有限公司本公司作为被担保方

单位：元担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕

黄开明36800000.002024年06月26日2030年06月21日否

黄昭玮36800000.002024年06月26日2030年06月21日否

黄开明37500000.002024年01月08日2030年01月08日否

黄昭玮37500000.002024年01月08日2030年01月08日否

黄开明49600000.002024年03月21日2030年03月21日否

黄昭玮49600000.002024年03月21日2030年03月21日否

李娟49600000.002024年03月21日2030年03月21日否

黄开明50000000.002024年04月11日2030年04月10日否

黄昭玮、李娟50000000.002024年04月11日2030年04月10日否湖北天源环保集团有

8500000.002024年10月29日2030年10月29日否

限公司

黄开明8500000.002024年10月29日2030年10月29日否

黄昭玮8500000.002024年10月29日2030年10月29日否湖北天源环保集团有

76500000.002024年11月01日2030年11月01日否

限公司

黄开明76500000.002024年11月01日2030年11月01日否

黄昭玮76500000.002024年11月01日2030年11月01日否

163武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

黄开明179850000.002025年05月13日2031年05月13日否

黄昭玮179850000.002025年05月13日2031年05月13日否

黄开明18000000.002025年12月31日2031年12月30日否

黄昭玮、李娟18000000.002025年12月31日2031年12月30日否

黄开明38000000.002026年06月18日2032年06月17日否

黄昭玮、李娟38000000.002026年06月18日2032年06月17日否

黄开明36100000.002025年12月17日2031年12月17日否

黄昭玮36100000.002025年12月17日2031年12月17日否

黄开明221992466.472023年10月07日2040年10月07日否

黄昭玮、李娟221992466.472023年10月07日2040年10月07日否

黄开明1188000000.002025年10月11日2042年10月11日否

黄昭玮1188000000.002025年10月11日2042年10月11日否

李娟1188000000.002025年10月11日2042年10月11日否

黄开明205217945.172025年01月01日2045年11月20日否

黄昭玮205217945.172025年01月01日2045年11月20日否

黄开明256087957.002025年09月28日2045年12月31日否

黄昭玮256087957.002025年09月28日2045年12月31日否

李娟256087957.002025年09月28日2045年12月31日否

黄开明244000000.002025年07月31日2045年12月31日否

黄昭玮244000000.002025年07月31日2045年12月31日否

李娟244000000.002025年07月31日2045年12月31日否

黄开明210197827.952026年02月10日2047年02月06日否

黄昭玮、李娟210197827.952026年02月10日2047年02月06日否

黄开明134980000.002026年02月10日2059年02月10日否

黄昭玮、李娟134980000.002026年02月10日2059年02月10日否

黄开明199052133.142026年04月03日2044年03月20日否

黄昭玮199052133.142026年04月03日2044年03月20日否

黄昭玮、李娟6000000.002025年07月15日2030年07月15日否

黄开明6000000.002025年07月15日2030年07月15日否

黄昭玮3000000.002025年12月18日2030年12月22日否

黄开明3000000.002025年12月18日2030年12月22日否湖北天源环保集团有注

5000000.002023年07月26日2否

限公司注

黄昭玮5000000.002023年07月26日2否注

黄开明5000000.002023年07月26日2否

黄开明57567829.752024年08月21日2032年04月17日否

黄昭玮57567829.752024年08月21日2032年04月17日否

李娟57567829.752024年08月21日2032年04月17日否

注1：本期本集团作为担保方提供担保的被担保方，均为本集团合并报表范围内的子公司。

注2：担保到期日为该笔债务履行期限届满之日起三年。

关联担保情况说明

（4）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬2417143.312508333.50

164武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备横州绿城天源水

应收账款20701675.031035083.75务有限公司

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额武汉荣之泰物业管理有限公

应付账款396188.31司武汉新天源地产管理有限公

应付账款692892.91692892.99司

其他应付款关联自然人未付报销款96620.43

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

?适用□不适用

单位：元授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效类别数量金额数量金额数量金额数量金额

5287500

销售人员450000.00

8448250

管理人员7190000

0.00

3783500

研发人员3220000

0.00

10860001276050

合计

000.00

期末发行在外的股票期权或其他权益工具

?适用□不适用期末发行在外的股票期权期末发行在外的其他权益工具授予对象类别行权价格的范围合同剩余期限行权价格的范围合同剩余期限

销售人员、管理人员、研发人员（第一7.52元/股2-3年类限制性股票）其他说明

165武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

2、以权益结算的股份支付情况

?适用□不适用

单位：元授予日权益工具公允价值的确定方法限制性股票公允价值按授予日股票的收盘价扣减授予价格不适用，未采用 Black? Scholes 期权定价模型，公允价授予日权益工具公允价值的重要参数值由授予日收盘价减去授予价格确定

根据激励对象人数、公司业绩考核和激励对象绩效评价等可行权权益工具数量的确定依据因素确定本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额37218125.64

本期以权益结算的股份支付确认的费用总额37218125.64其他说明2026年1月9日，公司召开的第六届董事会第二十五次会议审议通过了《关于调整2025年限制性股票激励计划授予激励对象名单及授予数量的议案》及《关于向2025年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，同意向144名限制性股票激励对象授予限制性股票10860000.00股，授予价格为人民币7.52元/股，授予日为2026年1月9日；本计划分3期解锁，解锁比例为30%、30%、

40%。

3、以现金结算的股份支付情况

□适用?不适用

4、本期股份支付费用

?适用□不适用

单位：元授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

销售人员1542187.56

管理人员28749516.80

研发人员6926421.28

合计37218125.64其他说明无

5、股份支付的修改、终止情况

无

166武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺资本承诺

单位：元项目期末余额期初余额

已签约但尚未于财务报表中确认的1301561186.301372079175.00

合计1301561186.301372079175.00

注：报告期内，资本承诺事项为已认缴出资实际未出资到位的部分。

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

截至2026年6月30日，本集团不存在需要披露的重大或有事项。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

十七、资产负债表日后事项

截至2026年8月29日，本集团不存在需要披露的资产负债表日后事项。

十八、其他重要事项

1、其他

报告期内，公司下属子公司重庆坤源环保有限公司所属污水处理厂自2025年7月起停机，截至

2026年6月30日，设备状态正常，具备正常稳定运行条件。

根据《綦江区城市生活垃圾填埋场渗滤液处理工程 PPP项目合同》第 20条运营保障之规定：当连

续两年出现供应量不足时，乙方有权提前解除合作或要求调整约定付费，两年内解决该问题，提前解除合作情况下应按照 PPP合同约定的补偿原则和补偿标准向项目公司支付相应的项目终止补偿金。

截至本报告披露日，因项目渗滤液处理供应量不足，公司正与项目业主就项目付费调整、后续处置方案开展协商，尚未形成正式书面协议，项目存在付费调整、合同提前终止的不确定性；如合同提前终止，公司有权依据合同约定收取项目终止补偿金，但补偿金金额尚无法可靠确定。

167武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）238035899.86270469049.34

1至2年168427798.67183621968.96

2至3年78270567.97105439989.95

3年以上147101151.34111427549.61

3至4年72364133.4954131528.51

4至5年40749408.8239489455.51

5年以上33987609.0317806565.59

合计631835417.84670958557.86

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

416902564816041416902553616153

账准备6.60%61.52%6.21%61.25%

258.41944.94313.47258.41680.75577.66

的应收账款其

中：

按组合计提坏

590145102624487520629268101825527442

账准备93.40%17.39%93.79%16.18%

159.43424.53734.90299.45915.61383.84

的应收账款其

中：

账龄组406056102624303432483741101825381915

64.27%25.27%72.10%21.05%

合448.42424.53023.89893.09915.61977.48关联方184088184088145526145526

29.14%21.69%

组合711.01711.01406.36406.36

631835128273503562670958127362543595

合计100.00%20.30%100.00%18.98%

417.84369.47048.37557.86596.36961.50

按单项计提坏账准备类别名称：单项计提

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

168武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

陕西昊禹环保经催收，预计

5713918.465713918.465713918.465713918.46100.00%

科技有限公司无法收回

平顶山市垃圾经催收，客户

5976339.954822762.295976339.954935026.4882.58%

处理场回款困难

江西建工轨道30000000.015000000.030000000.015000000.0经催收，客户

50.00%

建设有限公司0000回款困难

41690258.425536680.741690258.425648944.9

合计

1514

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）141059679.837052984.005.00%

1年至2年（含2年）120978188.1712097818.8110.00%

2年至3年（含3年）49197399.6614759219.9030.00%

3年至4年（含4年）42144421.3221072210.6750.00%

4年至5年（含5年）25172841.4920138273.2080.00%

5年以上27503917.9527503917.95100.00%

合计406056448.42102624424.53

确定该组合依据的说明：

无

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用?不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

单项计提的坏25536680.725648944.9

112264.19

账准备54

按组合计提的101825915.102624424.

816471.9917963.07

坏账准备6153

127362596.128273369.

合计928736.1817963.07

3647

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

169武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

实际核销的应收账款17963.07

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收账款核销说明：

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客户10.0083145425.1083145425.1010.13%4157439.54

客户274835744.770.0074835744.779.12%0.00

客户345489173.7423531358.9269020532.668.41%5402421.97

客户457294105.982565381.4459859487.427.29%5943276.74

客户550249388.000.0050249388.006.12%2512469.40

合计227868412.49109242165.46337110577.9541.07%18015607.65

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款1250245044.841043129846.28

合计1250245044.841043129846.28

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

保证金53639148.5920639917.90

往来款1214704478.371039349861.46

押金162460.80170460.80

其他182760.63145693.87

坏账准备-18443803.55-17176087.75

合计1250245044.841043129846.28

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）367352312.79309206770.74

1至2年550695187.72428991481.14

2至3年52772579.3218824703.84

170武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

3年以上297868768.56303282978.31

3至4年16603329.78270638306.98

4至5年255427388.502582784.63

5年以上25838050.2830061886.70

合计1268688848.391060305934.03

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

其中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2026年1月1日余额16046087.751130000.0017176087.75

2026年1月1日余额

在本期

本期计提1267715.801267715.80

2026年6月30日余

17313803.551130000.0018443803.55

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用?不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

17176087.718443803.5

坏账准备1267715.80

55

17176087.718443803.5

合计1267715.80

55

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元单位名称收回或转回金额转回原因收回方式确定原坏账准备计提

171武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

比例的依据及其合理性

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例一年以内

（13%)、一至二年（16%)、二至客户1往来款335258578.6526.43%

三年（5%)、三至四年（2%)、四至五年（64%)客户2往来款311864687.73一至二年24.58%一年以内

（41%)、一至二客户3往来款90207187.647.11%

年（33%)、二至三年（26%)一年以内（6%)、客户4往来款67514610.505.32%一至二年（94%)一年以内（6%)、客户5往来款56921597.214.49%一至二年（94%)合计861766661.7367.93%

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

200876405200876405159899137159899137

对子公司投资

8.058.053.143.14

对联营、合营25225307.525225307.521703510.321703510.3企业投资3377

203398936203398936162069488162069488

合计

5.585.583.513.51

（1）对子公司投资

单位：元期初余额本期增减变动期末余额被投资单减值准备减值准备（账面价（账面价位期初余额计提减值

值）追加投资减少投资其他期末余额准备值）汤阴豫源清污水处12549401254940

理有限公0.080.08司汤阴永兴69990006999000

172武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

源污水净.00.00化有限公司宜宾翠源

31850003185000

污水处理.00.00有限公司蚌埠开源

20483142048314

环保有限

0.170.17

公司社旗永兴源污水净20000002000000

化有限公0.000.00司安阳永兴源污水净20000812000081

化有限公2.892.89司德阳永兴

12000001200000

源环保有

0.000.00

限公司汤阴天雨

35000003500000

污水净化

0.000.00

有限公司黄石丰源

80000008000000

环保有限.00.00公司塔城宝润

10570001057000

环保电力

0.000.00

有限公司重庆合源

93518209351820

环保有限.00.00公司土默特右旗开源环30000003000000

保有限公.00.00司墨玉开源

15000001500000

污水净化

0.000.00

有限公司潜江开源

70000007000000

环保有限.00.00公司汤阴固现

10000001000000

污水处理.00.00有限公司重庆坤源

53029005302900

环保有限.00.00公司浠水开源

10000001000000

环保有限.00.00公司曲靖立源

19667501966750

环保有限

0.000.00

公司怀化旺源

5152498630920.05215590

环保能源

0.0000.00

有限公司

173武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

宜宾市天柏污水处

24210002421000

理工程建

0.000.00

设管理有限公司株洲合源

12020001202000

环保能源

0.000.00

有限公司武汉天源

410000.0410000.0

数智工程0.00

00

有限公司武汉盛太环保装备30000003000000

制造有限0.000.00公司孟州市冠中环保能85422008542200

源有限公0.000.00司大理开源

50000005000000

环保有限

0.000.00

公司繁峙开源绿储综合30000003000000

能源服务0.000.00有限公司新乡嘉源

64500006450000

环保能源

0.000.00

有限公司龙净能源

发展（广12190001219000南）有限00.0000.00公司谷城海域新能源科94866009486600

技有限公0.000.00司竹山源阳

22000002200000

环保有限

0.000.00

公司三亚天源

50000005000000

创新投资

0.000.00

有限公司曲靖开源

52000005200000

环保能源

0.000.00

有限公司赤水丰源

22500002250000

环保有限

0.000.00

公司岷县丰源

56000005600000

环保有限

0.000.00

公司武汉天源

727500020000009275000

能源有限

0.000.000.00

公司广南丰源14000001400000

环保有限00.0000.00

174武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

公司大姚开源

140000015800002980000

环保能源

0.000.000.00

有限公司乌苏宝运

73000007300000

环保电力

0.000.00

有限公司赫章丰源

95287509528750

环保有限

0.000.00

公司广西天源

320000012987971618797

装备有限

0.0063.9163.91

公司鹿寨天源

900000.0900000.0

污水处理

00

有限公司纳雍开源

71874007187400

环保能源

0.000.00

有限公司柳州天源

化学材料1000.001000.00有限公司扬州赋源

环保有限1000.002000.003000.00公司海南天兆

50000005000000

国际投资.00.00有限公司永善丰源

96643209664320

污水处理.00.00有限公司武汉天源环境资源302000020000005020000

科技有限.00.00.00公司武汉天源

4950100500000.05000100

数字技术

0.0000.00

有限公司武汉天源

350100046499005000000

水务有限.000.000.00公司江苏绿色东方氢能46000004600000

源科技有0.000.00限公司南宁丰源

672500010075001680000

污水处理

0.0000.0000.00

有限公司岑溪丰源

900000060000001500000

环保能源.00.000.00有限公司太湖丰源

16800001680000

污水处理

0.000.00

有限公司扬州开源

环保装备80000.0080000.000.00有限公司

175武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

山东胶储

汇能能源100001.0100001.0科技有限00公司

15989914102626490000.02008764

合计0.000.00

373.1484.910058.05

（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动期初权益宣告期末减值减值余额余额投资准备法下其他发放

（账其他计提准备追加减少确认综合现金（账单位期初期末面价权益减值其他面价余额投资投资的投收益股利余额值）变动准备资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业武汉

城排-

86887078

天源1610

883.0.00649.

环保234.

3516

有限19公司横州

绿城-

12011036

天源1657

88530.001279

水务574..64.26有限38公司鄂州恒源环保9957

000.2103379.

能源73.38

0094.2711

有限公司

-

217070002522

3478

小计3510000.5307

202..3700.53

84

-

217070002522

3478

合计3510000.5307

202..3700.53

84

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用?不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用?不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

176武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务236277490.54150946082.56249448793.33159954774.20

其他业务6125486.353636895.4911801820.402522548.29

合计242402976.89154582978.05261250613.73162477322.49

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为800630250.65元，其中，

172497439.57元预计将于2026年度确认收入，628132811.08元预计将于2027年度确认收入，0.00元预计将于2028年度确认收入。

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-3478202.84-29917699.08

处置长期股权投资产生的投资收益-481008.87196257.12

收取非金融企业资金占用费1370754.662276729.54

合计-2588457.05-27444712.42

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

?适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益-1432.61计入当期损益的政府补助（与公司正主要系工业经济奖励、企业进规奖

常经营业务密切相关、符合国家政策

659776.24励、2025年度武汉中小企业数字化转

规定、按照确定的标准享有、对公司型补助资金等损益产生持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套6283680.93主要系权益法核算的投资企业公允价

177武汉天源集团股份有限公司2026年半年度报告全文

期保值业务外，非金融企业持有金融值变动对应的投资收益资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的

1370754.66主要系报告期财务资助利息收入

资金占用费除上述各项之外的其他营业外收入和

-345125.49支出

增值税减免15956.69

减：所得税影响额1889425.15

少数股东权益影响额（税后）-79059.91

合计6173245.18--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净

2.24%0.120.12

利润扣除非经常性损益后归属于

2.06%0.110.11

公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

□适用?不适用

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