山东隆华新材料股份有限公司

2024年度财务决算报告

山东隆华新材料股份有限公司（以下简称“公司”）为国内专业的聚醚多元

醇（简称聚醚）、聚酰胺树脂等新材料产业规模化生产企业。公司专注于高性能、环保型新材料的研发、生产与销售。公司聚醚系列产品涵盖聚合物多元醇（简称POP，亦称接枝聚醚）、CASE用聚醚、端氨基聚醚及通用软泡聚醚等。公司聚酰胺树脂产品涵盖尼龙66、长碳链尼龙（生物基）、透明尼龙、高温尼龙等。报告期内，公司实现营业收入562396.20万元，同比增长12.01%；实现归属于上市公司股东的净利润17138.01万元，同比下降30.90%。

公司2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、现金流量表、股东权益变动表以及财务报表附注业经容诚会计师事

务所(特殊普通合伙)审计，并出具标准无保留意见的审计报告。

一、2024年度合并财务状况、经营成果和现金流量情况分析

（一）资产情况分析

单位：元项目2024年12月31日2023年12月31日变动幅度

货币资金617902595.29442027665.7239.79%

交易性金融资产146163778.09327841200.97-55.42%

应收票据101966791.18160778886.58-36.58%

应收账款76792793.8658121624.6632.12%

应收款项融资62523389.0642118969.5248.44%

预付款项85717962.7162768772.3936.56%

其他应收款1038323.8112382238.79-91.61%

存货357291024.63251628404.4141.99%

一年内到期的非流119342397.9031102769.40283.70%动资产

其他流动资产112325544.969247340.011114.68%

债权投资62139218.02146573593.61-57.61%投资性房地产10873356.648203086.7632.55%

固定资产997298320.28398572711.54150.22%

在建工程233962293.35425004989.70-44.95%

无形资产204427699.85206386074.23-0.95%

递延所得税资产11128369.286423587.4673.24%

其他非流动资产29999639.4054812196.65-45.27%

报告期末公司总资产323227.65万元，比报告期初264529.73万元增长

22.19%。

其中：流动资产168106.46万元，占期末总资产的52.01%；固定资产

99729.83万元，占期末总资产的30.85%；无形资产20442.77万元，占期末总

资产的6.32%；其他资产34948.59万元，占期末总资产的10.81%。

期末货币资金较期初增长39.79%，主要系取得银行贷款及货款回收等原因共同影响所致。

期末交易性金融资产较期初下降55.42%，主要系赎回到期大额结构性存款所致。

期末应收票据较期初下降36.58%，主要系未终止确认票据减少所致。

期末应收账款较期初增长32.12%，主要系本期销售规模增长所致。

期末应收款项融资较期初增长48.44%，主要系期末银行承兑票据增加所致。

期末预付款项较期初增长36.56%，主要系随着公司销售规模增长，预付的材料款较期初有所增长所致。

期末其他应收款较期初下降91.61%，主要系本期收回土地保证金所致。

期末存货较期初增长41.99%，主要系公司生产、销售规模增长，增加存货安全库存量所致。

期末一年内到期的非流动资产较期初增长283.70%，主要系公司持有的一年内到期的三年期大额存单增加所致。

期末其他流动资产较期初大幅增长，主要系定期存款投资、增值税留抵税额和应收出口退税大幅增加所致。

期末债权投资较期初下降57.61%，主要系重分类至一年内到期的非流动资产所致。期末投资性房地产较期初增长32.55%，主要系公司本期将部分房屋对外出租，由固定资产转入所致。

期末固定资产较期初增长150.22%，主要系8万吨端氨基聚醚项目和一期16万吨/年尼龙66项目等项目本期陆续完工转固所致。

期末在建工程较期初下降44.95%，主要系8万吨端氨基聚醚项目和一期16万吨/年尼龙66项目等项目本期陆续完工转固所致。

期末递延所得税资产较期初增长73.24%，主要系子公司隆华高材未弥补亏损形成的可抵扣暂时性差异增加所致。

期末其他非流动资产较上期减少45.27%，主要系随着8万吨端氨基聚醚项目和一期16万吨/年尼龙66项目等项目本期陆续完工转固，预付的设备款、工程款减少所致。

（二）负债情况分析

单位：元项目2024年12月31日2023年12月31日变动幅度

短期借款136269809.09-

应付账款242396430.06131641753.2184.13%

预收款项6023023.636365005.31-5.37%

合同负债179367200.64154745455.7115.91%

应付职工薪酬8923347.348507293.244.89%

应交税费6904702.6616533802.36-58.24%

其他应付款17814569.2217895306.71-0.45%

一年内到期的非流319389532.823719010.868488.02%动负债

其他流动负债41130871.3053962747.87-23.78%

长期借款490192794.22271299816.4480.68%

报告期末公司总负债131337.33元，比报告期初80157.43万元增长

51179.90万元，增幅63.85%。

其中：流动负债82284.20万元，占期末总负债的62.65%，非流动负债

49053.14万元，占期末总负债的37.35%

期末应付账款较期初增长84.13%，主要系应付设备款及工程款大幅增加所致。

期末应交税费较期初下降58.24%，主要系应缴纳企业所得税减少所致。

期末一年内到期的非流动负债较期初大幅增长，主要系一年内到期的长期借款增加所致。

期末长期借款较期初增长80.68%，主要系本期融资规模增加所致。

（三）所有者权益

单位：元项目2024年12月31日2023年12月31日变动幅度

股本430000018.00430000018.000.00%

资本公积574442131.85574442131.850.00%

专项储备38540187.9640140019.13-3.99%

盈余公积113723761.6095973167.3518.50%

未分配利润762197109.13703167609.718.39%

（四）经营情况分析

单位：元项目2024年度2023年度变动幅度

营业收入5623962004.025021012302.9312.01%

营业成本5395276707.334638861802.3116.31%

税金及附加8856536.217375441.3520.08%

销售费用32701976.1131641801.993.35%

管理费用42223496.2145417050.56-7.03%

研发费用16628191.1110693994.3155.49%

其他收益55036914.202745056.511904.95%

投资收益11616583.036805213.0470.70%

资产减值损失-6359293.38-8321314.94-23.58%

营业外收入6119967.811192554.97413.18%

所得税费用21596307.8541981954.79-48.56%

研发费用2024年度较2023年度增长55.49%，主要系本期为公司长远发展考虑加大研发费用相关投入所致。其他收益2024年度较2023年度大幅增长，主要系本期进项税加计抵减增加所致。

投资收益2024年度较2023年度增长70.70%，主要系本期处置交易性金融资产取得的投资收益增加所致。

营业外收入2024年度较2023年度大幅增长，主要系违约赔偿收入和罚款收入增加所致。

所得税费用2024年度较2023年度下降48.56%，主要系2024年度经营利润减少导致当期所得税费用减少所致。

（五）现金流情况分析

单位：元项目2024年度2023年度同比增减

经营活动产生的现金流量净额78773997.24236708534.38-66.72%

投资活动产生的现金流量净额-227439799.94-519026947.33-56.18%

筹资活动产生的现金流量净额316738511.43325579682.76-2.72%

现金及现金等价物净增加额173469405.9643651924.61297.39%

本期经营活动产生的现金流量净额同比减少66.72%，主要系公司本期增加备货，材料款支付增加所致。

本期投资活动产生的现金流量净额同比减少56.18%，主要系公司本期现金管理增加所致。

本期公司经营活动产生的现金流量净额78773997.24元，本年度净利润

171380097.63元，存在差异主要系本期增加备货材料款支付增加所致。

二、主要财务指标项目2024年12月31日2023年12月31日变动幅度

基本每股收益（元/股）0.400.58-31.03%

稀释每股收益（元/股）0.400.58-31.03%扣除非经常性损益后的基本

0.360.57-36.84%

每股收益（元/股）

加权平均净资产收益率9.06%14.28%-5.22%扣除非经常性损益后的加权

8.16%13.99%-5.83%

平均净资产收益率山东隆华新材料股份有限公司董事会

2025年4月19日