东吴证券股份有限公司

关于山东隆华新材料股份有限公司

2025年度募集资金存放和使用情况的核查报告

东吴证券股份有限公司（以下简称东吴证券或保荐机构）作为山东隆华新材

料股份有限公司（以下简称隆华新材或公司）首次公开发行股票并在创业板上市

的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》

及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号—创业板上市公司规范运作》

等相关法律、法规和规范性文件的规定，对隆华新材2025年度募集资金存放和使用情况进行了核查，具体核查情况如下：

一、募集资金基本情况

（一）实际募集资金金额、资金到位时间

经中国证券监督管理委员会“证监许可[2021]2687号”文核准，公司于2021年 11月向社会公开发行人民币普通股（A股）7000.00万股，每股发行价为 10.07元，应募集资金总额为人民币70490.00万元，根据有关规定扣除发行费用

6045.80万元后，实际募集资金金额为64444.20万元。该募集资金已于2021年

11月到位。上述资金到位情况业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）“大华验字[2021]000748号”《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储管理。

（二）募集资金使用及结余情况公司使用募集资金置换募集资金到位前已预先投入的自有或自筹资金情况参见公司发布的《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的公告》（公告编号：2021-024），公司2021-2024年度募集资金使用及结余情况参见公司发布的《关于2021年度募集资金存放与使用情况的专项报告》《关于2022年度募集资金存放与使用情况的专项报告》《关于2023年度募1集资金存放与使用情况的专项报告》以及《关于2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告》。

公司2025年度直接投入募集资金项目1989.55万元。截至2025年12月31日，公司累计使用募集资金64966.30万元（含累计获得的理财收益、利息收入等，下同），公司累计获得的理财收益、利息收入扣除手续费支出的净额为522.10万元，募集资金专户2025年12月31日余额合计为0元。

二、募集资金管理情况

根据有关法律法规及公司章程的规定，遵循规范、安全、高效、透明的原则，公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、审批、使用、管理与监督做出了明确的规定，以在制度上保证募集资金的规范使用。

2021年11月，公司与中国工商银行股份有限公司高青支行（以下简称工商银行高青支行）、中国银行股份有限公司高青支行（以下简称中国银行高青支行）、

中国农业银行股份有限公司高青县支行（以下简称农业银行高青县支行）、兴业银行股份有限公司淄博分行（以下简称兴业银行淄博分行）和东吴证券签署《募集资金三方监管协议》，在工商银行高青支行开设募集资金专项账户（账号：1603009129200229392），在中国银行高青支行开设募集资金专项账户（账号：244244964520），在农业银行高青县支行开设募集资金专项账户（账号：15-245101040033152），在兴业银行淄博分行开设募集资金专项账户（账号：379010100100815897）。

2022年7月，公司与公司全资子公司山东隆华高分子材料有限公司（以下简称隆华高材）、中国银行高青支行和东吴证券签署《募集资金四方监管协议》，在中国银行高青支行开设募集资金专项账户（账号：209146207371）。

2024年8月23日，公司将募集资金在工商银行高青支行开立的专户注销，

剩余结余利息0.02万元于2024年8月23日转出并办理销户手续。募集资金专户注销后，公司与工商银行高青支行和东吴证券签署的《募集资金三方监管协议》相应终止，具体内容详见《关于公司部分募集资金账户注销的公告》（2024-039）。

22024年10月11日，公司将募集资金在农业银行高青县支行开立的专户注销，剩余结余利息扣减账户管理费后6.10万元于2024年10月10日转出并办理销户手续。募集资金专户注销后，公司与农业银行高青县支行和东吴证券签署的《募集资金三方监管协议》相应终止，具体内容详见《关于公司部分募集资金账户注销的公告》（2024-043）。

2025年8月4日，公司将募集资金在中国银行高青支行开立的专户注销，

剩余结余利息扣减账户管理费后123.43元转入公司普通银行账户用于补充营运

资金并办理销户手续。募集资金专户注销后，公司与中国银行高青支行和东吴证券签署的《募集资金三方监管协议》相应终止，具体内容详见《关于公司部分募集资金账户注销的公告》（2025-035）。

2025年11月19日，公司将募集资金在兴业银行淄博分行开立的专户注销，

剩余结余利息扣减账户管理费后7.22元转入公司普通银行账户用于补充营运资

金并办理销户手续。募集资金专户注销后，公司与兴业银行淄博分行和东吴证券签署的《募集资金三方监管协议》相应终止，具体内容详见《关于公司部分募集资金账户注销的公告》（2025-060）。

2025年12月19日，公司将募集资金在中国银行高青支行开立的专户注销，

尚未支付的项目尾款以及结余利息扣减账户管理费后331441.54元转入隆华高

材普通银行账户用于补充营运资金并办理销户手续。募集资金专户注销后，公司与中国银行高青支行和东吴证券签署的《募集资金三方监管协议》相应终止，具体内容详见《关于公司部分募集资金账户注销的公告》（2025-064）。

上述监管协议与深圳证券交易所监管协议范本不存在重大差异，监管协议的履行不存在异常情况。

截至2025年12月31日止，募集资金存储情况如下：

金额单位：人民币万元序号银行名称银行帐号余额存储方式

1工商银行高青支行1603009129200229392已注销

2中国银行高青支行244244964520已注销

3农业银行高青县支行15-245101040033152已注销

34兴业银行淄博分行379010100100815897已注销

5中国银行高青支行209146207371已注销

合计

三、2024年度募集资金的实际使用情况

截至2025年12月31日止，公司实际投入相关项目的募集资金款项共计人民币64966.30万元，各项目的投入情况及效益情况详见附表1。

四、变更募集资金投资项目的资金使用情况

截至2025年12月31日止，公司变更募集资金投资项目的资金使用情况详见附表2。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

公司按照相关法律、法规、规范性文件的规定和要求使用募集资金，并对募集资金使用情况及时地进行了披露，不存在募集资金使用及管理的违规情形。

六、保荐机构主要核查工作

在本年度内，保荐机构及保荐代表人通过核对存管银行出具的银行对账单，抽查募集资金使用会计凭证，与公司相关负责人交谈等方式对公司募集资金使用情况进行了核查。保荐机构审阅了公司董事会关于募集资金年度使用情况的专项报告、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的公司募集资金存放与使用情况

的鉴证报告，并与公司相关人员交谈，询问了募集资金使用和项目建设情况。

七、保荐机构核查意见经核查，保荐机构认为：隆华新材2025年度募集资金存放和使用符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

2号——创业板上市公司规范运作》等中国证监会和深圳证券交易所关于募集资

金管理法规的规定，隆华新材对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

4附表1：

2025年度募集资金使用情况对照表

单位：万元本年度投入募

募集资金净额64444.201989.55集资金总额

报告期内改变用途的募集资金总额-已累计投入募

累计改变用途的募集资金总额5847.8064966.30集资金总额

累计改变用途的募集资金净额比例9.07%是否已改变募集资金本年度截至期末累截至期末投资项目达到预承诺投资项目和超募资调整后投资本年度实现是否达到项目可行性是否

项目（含部承诺投资投入金计投入金额进度（%）(3)定可使用状

金投向总额（1）的效益预计效益发生重大变化分改变）总额额(2)＝(2)/(1)态日期承诺投资项目

36万吨/年聚醚多元醇扩

否11000.009521.7926.189431.8699.062021.66043.84是否建项目

研发中心是3000.00----不适用不适用不适用否

隆华高材108万吨/年

是-1449.39412.791463.44100.972024.12不适用不适用否

PA66项目研发中心

营销网络建设否5000.003725.84-3725.84100.00不适用不适用不适用否

31万吨/年聚醚装置改扩

是-2847.80-2847.80100.002024.128509.49否否建及节能提升项目

年产33万吨聚醚多元醇是-1550.611550.581550.58100.002025.12不适用不适用否

5扩建项目

补充流动资金否8000.008000.00-8000.00100.00不适用不适用不适用否

承诺投资项目小计-27000.0027095.431989.5527019.5299.72----超募资金投向

36万吨/年高性能聚醚多

否7000.007000.00-7000.00100.002022.62951.15否否元醇扩建项目厂区自动化及生产配套

否5000.007800.00-7542.5696.702023.11不适用不适用否设施改造提升项目

8万吨/年端氨基聚醚项

否6000.0012200.00-12174.2299.792024.623.25不适用否目

永久补充流动资金否11230.0011230.00-11230.00100.00不适用不适用不适用否

超募资金投向小计-29230.0038230.00-37946.7899.26----

合计-56230.0065325.431989.5564966.3099.45----

36万吨/年高性能聚醚多元醇扩建项目：该项目为使用自有资金及部分超募资金投资建设项目，2025年度实现税后利润2951.15万元，低于预期效益。主要原因为该项目2021年立项时上游原材料维持高位运行，聚醚市场景气度较高，依据当时市场环境，预期效益测算值较高；但该项目在实际设计、建设过程中，公司持续优化工艺设计，厉行节约，节省了一定规模的资金，实际固定资产投资为13587.09万元，仍保持较高收益率水平，经济效益较好。

未达到计划进度或预计

31万吨/年聚醚装置改扩建及节能提升项目：该项目为使用自有资金及部分超募资金投资建设项目，2025年度实现税后利润收益的情况和原因（分具

8509.49万元，低于预期效益。主要原因为该项目2023年立项时上游原材料维持高位运行，聚醚市场景气度较高，依据当时市体项目）场环境，预期效益测算值较高；但该项目在实际设计、建设过程中，公司持续优化工艺设计，厉行节约，节省了一定规模的资金，实际固定资产投资为12061.54万元，仍保持较高收益率水平，经济效益较好。

公司8万吨/年端氨基聚醚项目2024年5月-2025年7月处于试生产反复调试阶段，生产不够稳定，2025年度实现经济效益无法反映正常情况。

项目可行性发生重大变不适用

6化的情况说明

公司本次向社会公开发行人民币普通股(A股)7000.00万股，募集资金总额人民币 704900000.00元，扣除不含税的发行费用人民币60458037.53元，实际募集资金净额为人民币644441962.47元，其中超募资金金额为人民币374441962.47元。

公司于2021年11月24日召开第二届董事会第十九次会议和第二届监事会第十五次会议，于2021年12月10日召开2021年第三次临时股东大会，审议通过《关于实施厂区自动化及生产配套设施改造提升项目的议案》、《关于使用部分超募资金投资建设项目的议案》、《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》等相关议案，同意公司实施厂区自动化及生产配套设施改造提升项目；同意公司使用超募资金人民币7000万元、5000万元及11230万元分别用于36万吨/年高性能聚醚多元醇扩建项目、厂区自动化及生产配套设施改造提升项目及永久补充流动资金。

超募资金的金额、用途及

公司于2022年8月15日召开的第三届董事会第五次会议和第三届监事会第五次会议，于2022年9月2日召开2022年第一次临使用进展情况

时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金投资建设项目的议案》，同意公司使用超募资金人民币6000.00万元用于8万吨/年端氨基聚醚项目。

公司于2023年3月6日召开第三届董事会第七次会议和第三届监事会第七次会议，于2023年3月22日召开2023年第一次临时股东大会，审议通过《关于使用部分超募资金对在建项目进行追加投入的议案》，同意公司追加投入超募资金人民币2800.00万元、6200.00万元分别用于厂区自动化及生产配套设施改造提升项目、8万吨/年端氨基聚醚项目。

截止报告期末，36万吨/年高性能聚醚多元醇扩建项目己使用超募资金7000.00万元，厂区自动化及生产配套设施改造提升项目已使用超募资金7542.56万元，8万吨/年端氨基聚项目12174.22万元，永久补充流动资金11230.00万元。

2022年4月27日公司召开第三届董事会第四次会议、第三届监事第四次会议，审议通过了《关于变更部分募投项目实施主体、实施地点及使用募集资金对外投资的议案》，独立董事对此发表了同意的独立意见，同意公司拟使用原计划投向“研发中心”的全募集资金投资项目实施 部募集资金 3000万元，用于公司全资子公司山东隆华高分子材料股份有限公司 108万吨/年 PA66项目研发中心建设，本次变更地点变更情况部分募投项目实施主体、实施地点及使用募集资金对外投资事项不构成关联交易，不构成重大资产重组。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》的规定，因变更后募投项目的实施主体为公司全资子公司，该事项无需提交公司股东大会审议。

募集资金投资项目实施不适用方式调整情况

截至2021年11月19日止，本公司募集资金投资项目在募集资金实际到位之前以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投募集资金投资项目先期

资金额为94252019.75元，以自筹资金预先支付发行费用为6850726.31元（不含税），共计101102746.06元。

投入及置换情况公司于2021年12月28日召开的第三届董事会第二次会议和第三届监事会第二次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预

7先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金94252019.75

元及已支付发行费用的自筹资金6850726.31元（不含税），共计101102746.06元。截止2021年12月31日，预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金已全部置换完毕。

用闲置募集资金暂时补不适用充流动资金情况用闲置募集资金进行现不适用金管理情况公司于2023年10月17日召开第三届董事会第十次会议和第三届监事会第十次会议，分别审议通过了《关于部分募投项目结项及使用节余资金投资在建项目的议案》，鉴于公司首次公开发行股票募集资金投资的36万吨/年聚醚多元醇扩建项目和营销网络建设已建设完毕，公司对该募投项目进行结项，并将节余募集资金1569.16万元和1278.64万元共计2847.80万元用于31万吨/年聚醚装置改扩建及节能提升项目建设使用。

结余原因：1、在36万吨/年聚醚多元醇扩建项目实施过程中，公司严格按照募集资金管理的有关规定谨慎使用募集资金，并通过优化生产工艺流程，整合现有设备等资源，节省了部分项目建设成本；2、在营销网络建设过程中，公司严格按照募集资金管项目实施出现募集资金理的有关规定谨慎使用募集资金。且在上海、深圳租赁写字楼附带装修及办公设施，无需额外承担装修费用及大量购买办公设施；

节余的金额及原因3、在确保不影响募集资金投资项目建设及保证资金安全的情况下，通过使用暂时闲置募集资金进行现金管理获得了一定的收益。

公司于2025年4月17日召开第四届董事会第三次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项及使用节余资金投资在建项目的议案》，鉴于公司隆华高材 108万吨/年 PA66项目研发中心建设已达到预定可使用状态，可满足公司战略规划要求，公司董事会决定对前述项目予以结项，并将节余募集资金1550.61万元用于年产33万吨聚醚多元醇扩建项目建设使用。

结余原因：1、在隆华高材 108万吨/年 PA66 项目研发中心实施过程中，公司严格按照募集资金管理的有关规定谨慎使用募集资金，并通过优化生产工艺流程，整合现有设备等资源，节省了部分项目建设成本；2、在确保不影响募集资金投资项目建设及保证资金安全的情况下，通过使用暂时闲置募集资金进行现金管理获得了一定的收益。

尚未使用的募集资金用不适用途及去向募集资金使用及披露中无存在的问题或其他情况

8附表2：

2025年度改变募集资金投资项目情况表

单位：万元改变后项目拟投项目达到预改变后的项目对应的原承诺本年度实际截至期末实际累截至期末投资进本年度实现是否达到预改变后的项目入募集资金总额定可使用状可行性是否发

项目投入金额计投入金额(2)度（%）(3)=(2)/(1)的效益计效益

（1）态日期生重大变化隆华高材108万

吨/年 PA66项目 研发中心 1449.39 412.79 1463.44 100.97 2024.12 不适用 不适用 否研发中心

36万吨/年聚醚

31万吨/年聚醚

多元醇扩建项

装置改扩建及节2847.80-2847.80100.002024.128509.49否否

目/营销网络建能提升项目设隆华高材108年产33万吨聚醚

万吨/年 PA66 1550.61 1550.58 1550.58 100.00 2025.12 不适用 不适用 否多元醇扩建项目项目研发中心

合计-5847.801963.375861.82-----

一、隆华高材 108万吨/年 PA66 项目研发中心

改变原因：

公司基于长远战略布局考虑，已于2022年3月22日成立全资子公司隆华高材在高青化工产业园内拟总投资73亿元筹建隆华高材108万吨/年

改变原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目）PA66项目。随着公司业务的多元化发展以及市场需求的日益变化，对产品研发设备、检测精度和研发场地都提出了更高的要求。同时，公司现有厂区内已建设总产能72万吨/年聚醚多元醇，并配套公用工程等基础设施，现有厂区面临工业用地紧张的瓶颈。为更加充分合理利用募集资金，避免

9重复投资建设，公司拟终止现有厂区建设研发中心的计划，变更研发中心

实施主体、实施地点，在全资子公司隆华高材 108 万吨/年 PA66项目中配套建设研发中心，以高标准、高起点的研发环境、硬件设施，整合、引进、壮大企业研发力量，充分发挥研发中心在参与企业发展战略、新产品、新技术开发决策中的作用，继续深耕新材料领域。

决策程序：

2022年4月27公司召开第三届董事会第四次会议、第三届监事第四次会议，审议通过了《关于变更部分募投项目实施主体、实施地点及使用募集资金对外投资的议案》，独立董事对此发表了同意的独立意见。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号一一创业板上市公司规范运作》的规定，因变更后募投项目的实施主体为公司全资子公司，该事项无需提交公司股东大会审议。

信息披露情况：

以上与《关于变更部分募投项目实施主体、实施地点及使用募集资金对外投资的议案》相关的会议及意见均已经按要求在巨潮资讯等上进行了披露。公司于2022年4月29日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊载《山东隆华新材料股份有限公司关于变更募投项目实施主体、实施地点及使用募集资金对外投资的公告》（公告编号：2022-034）并进行相关披露。

二、31万吨/年聚醚装置改扩建及节能提升项目

改变原因：

1、在36万吨/年聚醚多元醇扩建项目实施过程中，公司严格按照募集资

金管理的有关规定谨慎使用募集资金，并通过优化生产工艺流程，整合现有设备等资源，节省了部分项目建设成本；

2、在营销网络建设过程中，公司严格按照募集资金管理的有关规定谨慎使用募集资金。且在上海、深圳租赁写字楼附带装修及办公设施，无需额外承担装修费用及大量购买办公设施；

103、在确保不影响募集资金投资项目建设及保证资金安全的情况下，通过

使用暂时闲置募集资金进行现金管理获得了一定的收益。

决策程序：

2023年10月17日公司召开第三届董事会第十次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项及使用节余资金投资在建项目的议案》，独立董事对此发表了同意的独立意见。公司本次使用部分募投项目节余资金投资在建项目内容及程序符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号--创业板上市公司规范运作》等规

范性文件以及《公司章程》的有关规定，并将该事项提交股东大会审议。

2023年11月8日，公司召开2023年第二次临时股东大会，审议通过《关于部分募投项目结项及使用节余资金投资在建项目的议案》。

信息披露：

以上与《关于部分募投项目结项及使用节余资金投资在建项目的议案》相关的会议及意见均已经按要求在巨潮资讯等上进行了披露。公司于2023年10月19日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊载《山东隆华新材料股份有限公司关于部分募投项目结项及使用节余资金投资在建项目的公告》（公告编号：2023-039）并进行相关披露。

三、年产33万吨聚醚多元醇扩建项目

改变原因：

1、在隆华高材 108万吨/年 PA66项目研发中心实施过程中，公司严格按

照募集资金管理的有关规定谨慎使用募集资金，并通过优化生产工艺流程，整合现有设备等资源，节省了部分项目建设成本；

2、在确保不影响募集资金投资项目建设及保证资金安全的情况下，通过

使用暂时闲置募集资金进行现金管理获得了一定的收益。

决策程序：

2025年4月17日公司召开第四届董事会第三次会议，审议通过了《关于

11部分募投项目结项及使用节余资金投资在建项目的议案》。公司本次使用部分募投项目节余资金投资在建项目内容及程序符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号--创业板上市公司规范运作》等规范性文件以及《公司章程》的有关规定，并将该事项提交股东大会审议。2025年5月12日，公司召开2024年年度股东大会，审议通过《关于部分募投项目结项及使用节余资金投资在建项目的议案》。

信息披露：

以上与《关于部分募投项目结项及使用节余资金投资在建项目的议案》相关的会议及意见均已经按要求在巨潮资讯等上进行了披露。公司于2025年4月19日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊载《山东隆华新材料股份有限公司关于部分募投项目结项及使用节余资金投资在建项目的公告》（公告编号：2025-023）并进行相关披露。

未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）见附表1。

改变后的项目可行性发生重大变化的情况说明不适用（以下无正文）12（本页无正文，为《东吴证券股份有限公司关于山东隆华新材料股份有限公司

2025年度募集资金存放和使用情况的核查报告》的签署页）

保荐代表人：

李海宁段钧脐东吴证券股份有限公司

2026年4月29日

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