隆华新材:山东隆华新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券预案

向不特定对象发行可转换公司债券预案

证券代码：301149证券简称：隆华新材

山东隆华新材料股份有限公司

ShanDong Longhua New Material Co.Ltd.（注册地址：山东省淄博市高青县潍高路289号）向不特定对象发行可转换公司债券预案二零二五年八月向不特定对象发行可转换公司债券预案公司声明

1、公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，并确认不存在

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本预案内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任；

2、本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化，

由公司自行负责；因本次向不特定对象发行可转换公司债券引致的投资风险，由投资者自行负责；

3、本预案是公司董事会对本次向不特定对象发行可转换公司债券的说明，

任何与之相反的声明均属不实陈述；

4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或

其他专业顾问；

5、本预案所述事项并不代表审核、注册部门对于本次向不特定对象发行可

转换公司债券相关事项的实质性判断、确认、批准或注册，本预案所述本次向不特定对象发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待深交所发行上市审核并报经中国证监会注册。

2向不特定对象发行可转换公司债券预案

释义

本预案中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：

隆华新材、公司、本公司指山东隆华新材料股份有限公司隆华高材指山东隆华高分子材料有限公司

隆华上海指隆华（上海）高分子材料有限公司本次发行指公司向不特定对象发行可转换公司债券《山东隆华新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换预案、本预案指公司债券预案》

报告期、最近三年及一期指自2022年1月1日至2025年6月30日止

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《发行注册办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》

《公司章程》指《山东隆华新材料股份有限公司章程》

《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所

容诚会计师指容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

本预案中各明细数直接相加之和与合计数在尾数上如有差异，均系由四舍五入造成。

3向不特定对象发行可转换公司债券预案

公司声明..................................................2

释义....................................................3

一、本次发行符合《发行注册办法》向不特定对象发行证券的相关规定...........5

二、本次发行概况..............................................5

三、财务会计信息及管理层讨论与分析....................................15

四、本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金用途............................35

五、公司利润分配政策的制定和执行情况...................................35

六、公司董事会关于公司不存在失信情形的声明................................39

七、公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明...........................40

4向不特定对象发行可转换公司债券预案

一、本次发行符合《发行注册办法》向不特定对象发行证券的相关规定

根据《公司法》《证券法》《发行注册办法》等法律、法规及规范性文件的

相关规定，对照创业板上市公司向不特定对象发行可转换公司债券的相关资格、条件的要求，并经公司董事会对公司实际情况逐项自查核对后，公司各项条件符合现行法律、法规及规范性文件中关于创业板上市公司向不特定对象发行可转换

公司债券的规定，具备向不特定对象发行可转换公司债券的条件。

二、本次发行概况

（一）发行证券的品种

本次发行证券的品种为可转换为公司A股股票的可转换公司债券。本次发行的可转换公司债券及未来转换的公司A股股票将在深交所创业板上市。

（二）发行规模

根据相关法律法规及规范性文件的要求并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转换公司债券的募集资金总额不超过人民币96000.00万元（含本数），具体发行规模由公司股东会授权董事会（或董事会授权人士）在上述额度范围内确定。

（三）票面金额和发行价格

本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币100元。

（四）债券期限本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。

（五）债券利率本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由公司股东会授权公司董事会（或董事会授权人士）在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整，则由公司股东会授权董事会（或董事会授权人士）对票面利率作相应调整。

5向不特定对象发行可转换公司债券预案

（六）还本付息的期限和方式

本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还的可转换公司债券本金并支付最后一年利息。

1、年利息计算

计息年度的利息（以下简称年利息）指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。

年利息的计算公式为：I=B×i

I：指年利息额；

B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称当年或每年）付息债权登记日持有的本次可转换公司债券票面总金额；

i：指本次可转换公司债券的当年票面利率。

2、付息方式

（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本次可转换公司债券发行首日。

（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及深交所的规定确定。

（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

（4）本次可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

（七）转股期限

6向不特定对象发行可转换公司债券预案

本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第一个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。可转债持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。

（八）转股价格的确定及其调整

1、初始转股价格的确定依据

本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司A股股票交易均价，具体初始转股价格由公司股东会授权董事会（或董事会授权人士）在发行前根据市场状况和公司具体情况

与保荐机构（主承销商）协商确定。

前二十个交易日公司A股股票交易均价=前二十个交易日公司A股股票交易

总额/该二十个交易日公司A股股票交易总量；

前一个交易日公司A股股票交易均价=前一个交易日公司A股股票交易总额/

该日公司A股股票交易总量。

2、转股价格的调整方式和计算公式在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）或配股、派送现金股利等情况使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：

派送股票股利或转增股本：P=P/（1+n）；

增发新股或配股：P=（P+A×k）/（1+k）；

上述两项同时进行：P=（P+A×k）/（1+n+k）；

派送现金股利：P=P-D；

7向不特定对象发行可转换公司债券预案

上述三项同时进行：P＝（P-D+A×k）/（1+n+k）

其中：P为调整前转股价，n为派送股票股利或转增股本率，k为增发新股或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P为调整后转股价。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在深交所网站（http://www.szse.cn/）或中国证监会指定的其他上市公司信息披

露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。

当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数

量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债

权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规、证券监管部门和深交所的相关规定来制订。

（九）转股价格向下修正条款

1、修正权限与修正幅度

在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东会表决。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前

一个交易日公司A股股票交易均价。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

8向不特定对象发行可转换公司债券预案

2、修正程序

如公司决定向下修正转股价格时，公司将在深交所网站（http://www.szse.cn/）或中国证监会指定的其他信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等相关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

（十）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法

债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。

其中：Q：指可转换公司债券的转股数量；V：指可转换公司债券持有人申

请转股的可转换公司债券票面总金额；P：指申请转股当日有效的转股价格。

可转换公司债券持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换1股的可转换公司债券余额，公司将按照中国证监会、深交所等部门的有关规定，在转股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面余额以及该余额对应的当期应计利息。

（十一）赎回条款

1、到期赎回条款

在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转换公司债券，具体赎回价格由公司股东会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

2、有条件赎回条款

在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可

转换公司债券：

（1）在转股期内，如果公司股票在连续三十个交易日中至少十五个交易日

的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；

9向不特定对象发行可转换公司债券预案

（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3000万元时。上述当期

应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365

IA：指当期应计利息；

B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；

i：指可转换公司债券当年票面利率；

t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整日及调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

（十二）回售条款

1、有条件回售条款

在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的全部或部分可转换公司债券按面值加上当期应计利息的价格回售给公司，当期应计利息的计算方式参见“（十一）赎回条款”的相关内容。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、

增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及

派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之

后的第一个交易日起重新计算。

本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每个计息年度回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并

实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。

10向不特定对象发行可转换公司债券预案

2、附加回售条款

若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在

募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或深交所认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的全部或部分可转换公司债券的权利，可转换公司债券持有人在满足附加回售条件后，可以在附加回售申报期内进行回售，在该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。当期应计利息的计算方式参见“（十一）赎回条款”的相关内容。

（十三）转股年度有关股利的归属

因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与现有A股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。

（十四）发行方式及发行对象本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东会授权董事会（或董事会授权人士）与保荐机构（主承销商）确定。本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资

基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

（十五）向现有股东配售的安排

本次发行的可转债向公司现有股东实行优先配售，现有股东有权放弃优先配售权。向现有股东优先配售的具体比例由公司股东会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次发行的可转换公司债券的发行公告中予以披露。

公司现有股东享有优先配售之外的余额及现有股东放弃优先配售后的部分

采用网下对机构投资者发售及/或通过深交所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销商包销。

（十六）债券持有人会议相关事项

1、债券持有人的权利与义务

11向不特定对象发行可转换公司债券预案

（1）债券持有人的权利

*依照法律、行政法规等相关规定参与或者委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；

*按约定的期限和方式要求公司偿付可转换公司债券本息；

*根据募集说明书约定的条件将所持有的本次可转换公司债券转为公司股票；

*根据募集说明书约定的条件行使回售权；

*依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转换公司债券；

*依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息；

*依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；

*法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

（2）债券持有人的义务

*遵守公司所发行的可转换公司债券条款的相关规定；

*依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金；

*遵守债券持有人会议形成的有效决议；

*除法律、法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付可转换公司债券的本金和利息；

*法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他义务。

2、债券持有人会议的召开情形

在本次发行的可转换公司债券存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之一的，应召集债券持有人会议：

（1）公司拟变更《募集说明书》的约定；

（2）拟修订公司《可转换公司债券持有人会议规则》；

（3）拟变更、解聘债券受托管理人或变更《可转换公司债券受托管理协议》

12向不特定对象发行可转换公司债券预案

的主要内容；

（4）公司不能按期支付本次可转换公司债券的本息；

（5）公司减资（因实施员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；

（6）公司、单独或合计持有本期债券总额10%以上的债券持有人书面提议召开；

（7）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动的；

（8）公司提出债务重组方案的；

（9）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；

（10）根据法律、行政法规、中国证监会、深交所及公司可转换公司债券持

有人会议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。

下列机构或人士可以通过书面方式提议召开债券持有人会议：

（1）债券受托管理人；

（2）公司董事会；

（3）单独或合计持有当期未偿还的可转换公司债券面值总额10%以上的债券持有人书面提议；

（4）相关法律法规、中国证监会、深交所规定的其他机构或人士。

公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法以及债券持有人会

议的权利、程序和决议生效条件。

（十七）本次募集资金用途

公司本次拟向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金不超过96000.00万元（含本数），具体发行规模由公司股东会授权董事会（或董事会授权人士）在上述额度范围内确定，并以监管部门批复的金额为准。扣除发行费用后，募集资金拟用于以下项目：

单位：万元

13向不特定对象发行可转换公司债券预案

序号项目名称拟投入资金总额拟投入募集资金

1端氨基聚醚技改项目20000.0020000.00

28万吨/年端氨基聚醚项目30000.0020000.00

（二期）

3年产20万吨环保型聚醚系60000.0056000.00

列产品建设项目

合计110000.0096000.00

注1：公司“8万吨/年端氨基聚醚项目”系分二期建设，其中一期设计产能为4万吨/年，已于2024年5月建设完毕。上表“端氨基聚醚技改项目”系对前述一期项目的技改技扩，计划扩产6万吨/年产能至10万吨/年产能；二期设计产能为4万吨/年，拟使用募集资金进行投资建设。“端氨基聚醚技改项目”及“8万吨/年端氨基聚醚项目（二期）”全部达产后，公司端氨基聚醚总产能将提升至14万吨/年；

注2：“年产20万吨环保型聚醚系列产品建设项目”为暂定名，具体以有权部门最终批复的项目名称为准。

募集资金到位后，公司将根据本次拟投资项目的轻重缓急陆续投入使用。若拟投资项目所需投入资金超出募集资金金额，超出部分由公司通过自有或自筹方式解决。本次募集资金到位前，公司可根据生产经营需要择机推进项目建设，如公司已使用自有或自筹资金先期投入，则待募集资金到位后使用募集资金予以置换先期投入资金。

（十八）担保事项本次发行的可转换公司债券不提供担保。

（十九）评级事项本次发行的可转换公司债券将委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。资信评级机构在债券存续期内每年至少公告一次跟踪评级报告。

（二十）募集资金管理及存放账户

公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会（或董事会授权人士）确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。

（二十一）本次发行方案的有效期限

14向不特定对象发行可转换公司债券预案

公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东会审议通过之日起计算。

三、财务会计信息及管理层讨论与分析

公司2022-2024年度财务报告已经容诚会计师审计，2025年1-6月财务数据未经审计。

（一）最近三年一期财务报表

1、合并财务报表

（1）合并资产负债表

单位：元

项目2025.06.302024.12.312023.12.312022.12.31

流动资产：

货币资金277651316.91617902595.29442027665.72398844409.84结算备付金拆出资金

交易性金融资240680420.39146163778.09327841200.97278890349.34产衍生金融资产

应收票据91169544.41101966791.18160778886.58

应收账款121164229.5976792793.8658121624.6635052521.29

应收款项融资13068438.2662523389.0642118969.5293024508.87

预付款项37286955.8985717962.7162768772.3912792778.61应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款1283232.761038323.8112382238.7958212639.18

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货474798292.26357291024.63251628404.41195420803.31

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的43295451.53119342397.9031102769.40非流动资产

其他流动资产276533792.31112325544.969247340.014548245.79

流动资产合计1576931674.311681064601.491398017872.451076786256.23

15向不特定对象发行可转换公司债券预案

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资151830851.6062139218.02146573593.61131925835.62其他债权投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产10341079.3210873356.648203086.76

固定资产959488800.15997298320.28398572711.54362632808.49

在建工程370380768.47233962293.35425004989.7078481162.47生产性生物资产油气资产

使用权资产877484.021383045.971303181.68624415.46

无形资产202223471.38204427699.85206386074.2378508644.20

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用递延所得税资

14947837.7111128369.286423587.463307503.06

产其他非流动资

54555793.0629999639.4054812196.65170018801.62

产

非流动资产合计1764646085.711551211942.791247279421.63825499170.92

资产总计3341577760.023232276544.282645297294.081902285427.15

流动负债：

短期借款300183835.61136269809.09向中央银行借款拆入资金

交易性金融负892281.36债衍生金融负债

应付票据10000000.00

应付账款199051094.26242396430.06131641753.2181859530.34

预收款项6368116.416023023.636365005.313893611.53

合同负债194796711.58179367200.64154745455.71134635380.78卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券

16向不特定对象发行可转换公司债券预案

款代理承销证券款

应付职工薪酬7471336.578923347.348507293.244336286.90

应交税费2688825.326904702.6616533802.3610224869.33

其他应付款18346641.2817814569.2217895306.7118520656.68

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债一年内到期的

78736192.20319389532.823719010.86638480.11

非流动负债

其他流动负债71063333.2741130871.3053962747.8714023493.73

流动负债合计888706086.50822841959.03529640184.36268132309.40

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款450842636.13490192794.22271299816.44应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债345825.50338582.49634347.24长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益7000000.00递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计458188461.63490531376.71271934163.68

负债合计1346894548.131313373335.74801574348.04268132309.40

所有者权益：

股本430000018.00430000018.00430000018.00430000018.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积574442131.85574442131.85574442131.85574442131.85

减：库存股其他综合收益

17向不特定对象发行可转换公司债券预案

专项储备38218779.6538540187.9640140019.1335599666.29

盈余公积113723761.60113723761.6095973167.3570622924.48一般风险准备

未分配利润838298520.79762197109.13703167609.71523488377.13

归属于母公司所1994683211.891918903208.541843722946.041634153117.75有者权益合计少数股东权益

所有者权益合计1994683211.891918903208.541843722946.041634153117.75

负债和所有者权3341577760.023232276544.282645297294.081902285427.15益总计

（2）合并利润表

单位：元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

2832496852.15623962004.05021012302.93167841143.4

一、营业总收入5238

2832496852.15623962004.05021012302.93167841143.4

其中：营业收入5238利息收入已赚保费手续费及佣金收入

2761033822.85497836013.54730780698.13028938582.9

二、营业总成本5853

2703499808.25395276707.34638861802.32957026344.7

其中：营业成本6315利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附

4263375.708856536.217375441.354598807.95

加

销售费用18167072.5332701976.1131641801.9925212867.44

管理费用20967332.2142223496.2145417050.5641958601.51

研发费用10724169.7716628191.1110693994.318965184.00

财务费用3412064.382149106.61-3209392.37-8823222.72

其中：利

7690444.8612788389.143654314.06

息费用利

1394441.285843717.147667346.8510256095.48

利息收入

加：其他收益16129801.6955036914.202745056.51535980.24

18向不特定对象发行可转换公司债券预案投资收益（损“”5940807.4111616583.036805213.049088650.86失以－号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期

收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”2871035.672813169.0788087.672649096.50号填列）信用减值损

失（损失以“-”号填-2422479.79-429529.981159426.38-1453727.31列）资产减值损

失（损失以“-”号填-7320902.68-6359293.38-8321314.94-5889293.30列）资产处置收

益（损失以“-”号填-113826.92-1193526.54-212847.33-244483.98列）三、营业利润（亏损以“”86547464.68187610306.84292495226.11143588783.56－号填列）

加：营业外收入2271013.796119967.811192554.9710718010.54

减：营业外支出52549.77753869.173676349.044431175.75四、利润总额（亏损“”88765928.70192976405.48290011432.04149875618.35总额以－号填列）

减：所得税费用12664517.0421596307.8541981954.7922899969.13五、净利润（净亏损“”76101411.66171380097.63248029477.25126975649.22以－号填列）

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净

利润（净亏损以“－”76101411.66171380097.63248029477.25126975649.22号填列）

2.终止经营净

利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公76101411.66171380097.63248029477.25126975649.22

司股东的净利润

2.少数股东损

益

19向不特定对象发行可转换公司债券预案

六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量

设定受益计划变动额

2.权益法下

不能转损益的其他综合收益

3.其他权益

工具投资公允价值变动

4.企业自身

信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下

可转损益的其他综合收益

2.其他债权

投资公允价值变动

3.金融资产

重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权

投资信用减值准备

5.现金流量

套期储备

6.外币财务

报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额76101411.66171380097.63248029477.25126975649.22归属于母公司所

有者的综合收益总76101411.66171380097.63248029477.25126975649.22额归属于少数股东的综合收益总额

八、每股收益

20向不特定对象发行可转换公司债券预案

（一）基本每股收0.180.400.580.30益

（二）稀释每股收0.180.400.580.30益

（3）合并现金流量表

单位：元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

一、经营活动产

生的现金流量：

销售商品、提

供劳务收到的现2974306434.926592817879.735540241207.403476732033.43金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返61959621.75105352245.4069538619.8469160364.03还收到其他与经

营活动有关的现27182766.1140614342.60126013780.7325769591.44金

经营活动现金流3063448822.786738784467.735735793607.973571661988.90入小计

购买商品、接

受劳务支付的现2918069175.276485166175.635279487807.583188620734.42金客户贷款及垫款净增加额

21向不特定对象发行可转换公司债券预案

存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以

及为职工支付的54206200.1985721871.2577587745.7159165865.52现金

支付的各项税23222393.5746427674.9146023480.4430298067.98费支付其他与经

营活动有关的现58470273.1542694748.7095986039.8681558967.71金

经营活动现金流3053968042.186660010470.495499085073.593359643635.63出小计

经营活动产生的9480780.6078773997.24236708534.38212018353.27现金流量净额

二、投资活动产

生的现金流量：

收回投资收到1132400000.002688000000.00607000000.00710000000.00的现金

取得投资收益13488232.2111405333.033829771.187221981.92收到的现金处置固定资

产、无形资产和141063.271235446.042595413.73281374.86其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流1146029295.482700640779.07613425184.91717503356.78入小计购建固定资

产、无形资产和134308025.02380080579.01434452132.24285385787.28其他长期资产支付的现金

投资支付的现1406400000.002548000000.00698000000.001015000000.00金

22向不特定对象发行可转换公司债券预案

质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流1540708025.022928080579.011132452132.241300385787.28出小计

投资活动产生的-394678729.54-227439799.94-519026947.33-582882430.50现金流量净额

三、筹资活动产

生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到300000000.00566337258.30392623392.77的现金收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流300000000.00566337258.30392623392.77入小计

偿还债务支付279363643.75132872731.4918142007.05的现金

分配股利、利

润或偿付利息支11417890.70116036896.8148158123.1843000001.80付的现金

其中：子公司支付给少数股东

的股利、利润支付其他与筹

资活动有关的现394066.41689118.57743579.78968737.87金

筹资活动现金流291175600.86249598746.8767043710.0143968739.67出小计

筹资活动产生的8824399.14316738511.43325579682.76-43968739.67现金流量净额

四、汇率变动对

现金及现金等价2977434.695396697.23390654.801890601.10物的影响

五、现金及现金-373396115.11173469405.9643651924.61-412942215.80等价物净增加额

加：期初现金

及现金等价物余610990186.02437520780.06393868855.45806811071.25额

23向不特定对象发行可转换公司债券预案

六、期末现金及237594070.91610990186.02437520780.06393868855.45现金等价物余额

2、母公司财务报表

（1）母公司资产负债表

单位：元

项目2025.06.302024.12.312023.12.312022.12.31

流动资产：

货币资金273071483.67595217638.29400508278.97367705369.72

交易性金融资240680420.39146163778.09327841200.97278890349.34产衍生金融资产

应收票据89678925.86101966791.18160778886.58

应收账款121163145.1976792793.8658173546.6435097665.45

应收款项融资12222318.5162523389.0642118969.5293024508.87

预付款项35754391.7583550635.8662703988.4512789228.47

其他应收款256504589.94265096839.95200102939.91148571885.12

其中：应收利息应收股利

存货445620344.70331966094.41251628273.41195420803.31

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的43295451.53119342397.9031102769.40非流动资产

其他流动资产238332167.9277619954.05625182.023902519.91

流动资产合计1756323239.461860240312.651535584035.871135402330.19

非流动资产：

债权投资151830851.6062139218.02146573593.61131925835.62其他债权投资长期应收款

长期股权投资300000000.00160000000.00160000000.00100000000.00其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产10341079.3210873356.648203086.76

固定资产784555304.23817930288.97398228533.94362175629.79

在建工程89026306.4915473639.28300500223.6969605306.24生产性生物资产油气资产

使用权资产877484.021383045.971303181.68624415.46

无形资产49833776.0750434222.6648927290.0150314441.29

24向不特定对象发行可转换公司债券预案

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资5864877.134750594.083714956.512816620.78产

其他非流动资3950065.493581962.2514781292.0945741435.18产

非流动资产合计1396279744.351126566327.871082232158.29763203684.36

资产总计3152602983.812986806640.522617816194.161898606014.55

流动负债：

短期借款300183835.61136269809.09

交易性金融负892281.36债衍生金融负债

应付票据10000000.00

应付账款122568012.21144605891.52122177183.4981492692.66

预收款项6248491.886023023.636365005.313893611.53

合同负债193456924.13179367200.64154745455.71134635380.78

应付职工薪酬6468894.475448293.845754795.073774937.80

应交税费2003063.826466618.5116206027.4810005237.64

其他应付款16037899.8416394099.2215725306.7117470656.68

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的23251861.72263868777.872310042.43638480.11非流动负债

其他流动负债70889160.9241130871.3053962747.8714023493.73

流动负债合计751108144.60664197057.89513516373.16265934490.93

非流动负债：

长期借款381598204.38393250589.46255951170.44应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债345825.50338582.49634347.24长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益7000000.00递延所得税负债

25向不特定对象发行可转换公司债券预案

其他非流动负债

非流动负债合计388944029.88393589171.95256585517.68

负债合计1140052174.481057786229.84770101890.84265934490.93

所有者权益：

股本430000018.00430000018.00430000018.00430000018.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积574442131.85574442131.85574442131.85574442131.85

减：库存股其他综合收益

专项储备38200115.9738540187.9640140019.1335599666.29

盈余公积113723761.60113723761.6095973167.3570622924.48

未分配利润856184781.91772314311.27707158966.99522006783.00

所有者权益合计2012550809.331929020410.681847714303.321632671523.62

负债和所有者权3152602983.812986806640.522617816194.161898606014.55益总计

（2）母公司利润表

单位：元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

2826940991.85623048736.25020812641.43167888663.6

一、营业收入0035

2696933603.85395152498.94638864862.42957073864.9

减：营业成本7472

税金及附3021168.237775386.016813402.684377097.55加

销售费用18081209.0331984922.1430548749.9724648752.99

管理费用13697887.5425300374.1533079597.2838410822.56

研发费用8051170.4916628191.1110693994.318965184.00

财务费用3424261.862206252.71-3070315.17-8271784.00

其中：利

7690444.8612788389.143654314.06

息费用

利息收入1373648.465778129.017524977.729696285.25

加：其他收益16094889.7755018629.312069078.12535980.24投资收益

（损失以“－”号5920423.8511345226.836717185.659073859.18填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）

26向不特定对象发行可转换公司债券预案

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以2871035.672813169.0788087.672649096.50“－”号填列）信用减值

损失（损失以“-”-3341287.90-6834344.73-3967781.68-6211853.11号填列）资产减值

损失（损失以“-”-7320902.68-6359293.38-8321314.94-5889293.30号填列）资产处置

收益（损失以“-”-113826.92-1193526.54-212847.33-244483.98号填列）二、营业利润（亏

97842022.57“”198790971.70300254757.38142598031.16损以－号填列）

加：营业外收入1437523.584463252.401123723.7810718010.54

减：营业外支出39373.09482829.513676349.044431135.20三、利润总额（亏损总额以“－”号99240173.06202771394.59297702132.12148884906.50

填列）

减：所得税费用15369702.4225265452.1044199703.4623390851.41四、净利润（净亏

83870470.64“”177505942.49253502428.66125494055.09损以－号填列）

（一）持续经营净利润（净亏损以83870470.64177505942.49253502428.66125494055.09“－”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量

设定受益计划变动额

2.权益法下

不能转损益的其他综合收益

3.其他权益

工具投资公允价值变动

4.企业自身

信用风险公允价值变动

5.其他

27向不特定对象发行可转换公司债券预案

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下

可转损益的其他综合收益

2.其他债权

投资公允价值变动

3.金融资产

重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权

投资信用减值准备

5.现金流量

套期储备

6.外币财务

报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额83870470.64177505942.49253502428.66125494055.09

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

（3）母公司现金流量表

单位：元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

一、经营活动产

生的现金流量：

销售商品、提

供劳务收到的现2968778770.136591743095.635540005317.753476779553.60金

收到的税费返61959621.75105352245.4069538619.8469160364.03还收到其他与经

营活动有关的现231852221.14187029487.10327231596.0024063504.72金经营活动现金流

3262590613.026884124828.135936775533.593570003422.35

入小计

购买商品、接

受劳务支付的现2911349554.346456197950.925279477348.593188455746.88金支付给职工以

及为职工支付的46309404.8875473656.5970623213.9256166852.26现金

支付的各项税22369314.0645398205.2145541786.9730199712.78

28向不特定对象发行可转换公司债券预案

费支付其他与经

营活动有关的现212235916.36269804168.61399898493.93176599524.30金经营活动现金流

3192264189.646846873981.335795540843.413451421836.22

出小计经营活动产生的

70326423.3837250846.80141234690.18118581586.13

现金流量净额

二、投资活动产

生的现金流量：

收回投资收到

1164361917.802838366511.96607000000.00710000000.00

的现金取得投资收益

13467848.6511133976.833741743.797207190.24

收到的现金处置固定资

产、无形资产和

141063.271165846.042595413.73281374.86

其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流1177970829.722850666334.83613337157.52717488565.10入小计购建固定资

产、无形资产和

66812400.15188780636.87272680030.37123073268.58

其他长期资产支付的现金投资支付的现

1578361917.802696781534.28698000000.001015000000.00

金取得子公司及

其他营业单位支60000000.00100000000.00付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流1645174317.952885562171.151030680030.371238073268.58出小计

投资活动产生的-467203488.23-34895836.32-417342872.85-520584703.48现金流量净额

三、筹资活动产

生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到300000000.00416894597.66357737408.16的现金收到其他与筹

29向不特定对象发行可转换公司债券预案

资活动有关的现金

筹资活动现金流300000000.00416894597.66357737408.16入小计偿还债务支付

251665870.74119023843.89

的现金

分配股利、利

润或偿付利息支9331437.51112613981.2047985512.5343000001.80付的现金支付其他与筹

资活动有关的现394066.41689118.57743579.78968737.87金筹资活动现金流

261391374.66232326943.6648729092.3143968739.67

出小计筹资活动产生的

38608625.34184567654.00309008315.85-43968739.67

现金流量净额

四、汇率变动对

现金及现金等价2977448.165396697.23390654.801890601.10物的影响

五、现金及现金

-355290991.35192319361.7133290787.98-444081255.92等价物净增加额

加：期初现金

及现金等价物余588339965.02396020603.31362729815.33806811071.25额

六、期末现金及

233048973.67588339965.02396020603.31362729815.33

现金等价物余额

（二）合并报表范围及变化情况

1、合并报表范围

截至2025年6月30日，纳入公司合并报表范围的子公司情况如下：

单位：万元名称注册资本持股比例主营业务

隆华高材30000.00100.00%聚酰胺树脂的研发、生产与销售

隆华上海30000.00100.00%暂未开展实际业务

注：为满足隆华高材实际经营发展需要，2025年7月，公司将隆华高材注册资本增资至60000.00万元。

2、合并报表范围变化情况

报告期内，公司合并报表范围变化情况如下：

期间纳入合并主体变化方式事由

2025年1-6月隆华高材、隆华上海

2024年度隆华高材、隆华上海增加于2024年1月出资成立隆华上海

2023年度隆华高材

30向不特定对象发行可转换公司债券预案

2022年度隆华高材增加于2022年3月出资成立隆华高材

（三）公司主要财务指标

1、最近三年一期主要财务指标

2025.06.30/20252024.12.31/20242023.12.31/20232022.12.31/2022

项目

年1-6月年度年度年度

流动比率（倍）1.772.042.644.02

速动比率（倍）0.881.332.093.27资产负债率（母36.16%35.42%29.42%14.01%公司）资产负债率（合40.31%40.63%30.30%14.10%并）应收账款周转率

/28.6283.37107.7863.36（次年（期））存货周转率（次/6.5017.7220.7513.36年（期））

归属于公司股东7610.1417138.0124802.9512697.56

的净利润（万元）归属于公司股东

扣除非经常性损6690.6515443.6324302.1911140.66益后的净利润（万元）每股经营活动产

生的现金流量0.020.180.550.49（元/股）每股净现金流量

/-0.870.400.10-0.96（元股）归属于公司股东

的每股净资产4.644.464.293.80（元/股）

主要财务指标计算说明：

1、流动比率=流动资产/流动负债

2、速动比率=（流动资产-存货-一年内到期的非流动资产-其他流动资产）/流动负债

3、资产负债率=负债总额/资产总额×100%

4、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

5、存货周转率=营业成本/存货平均余额

6、每股经营活动的现金流量=经营活动的现金流量净额÷期末普通股份总数

7、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末普通股份总数

8、归属于公司股东的每股净资产=期末归母净资产/期末股本总额

2、最近三年一期扣除非经常性损益前后的每股收益和净资产收益率按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益

31向不特定对象发行可转换公司债券预案率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》要求，计算如下：

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润收益率基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股3.89%0.180.18东的净利润

2025年

1-6扣除非经常损益后归月

属于普通股股东的净3.42%0.160.16利润

归属于公司普通股股9.06%0.400.40东的净利润

2024年度扣除非经常损益后归

属于普通股股东的净8.16%0.360.36利润

归属于公司普通股股14.28%0.580.58东的净利润

2023年度扣除非经常损益后归

属于普通股股东的净13.99%0.570.57利润

归属于公司普通股股8.05%0.300.30东的净利润

2022年

扣除非经常损益后归度

属于普通股股东的净7.07%0.260.26利润

（四）管理层讨论与分析

1、资产分析

报告期各期末，公司的资产构成情况如下：

单位：万元

项目2025.06.302024.12.312023.12.312022.12.31

流动资产：

货币资金27765.1361790.2644202.7739884.44

交易性金融资24068.0414616.3832784.1227889.03产

应收票据9116.9510196.6816077.89-

应收账款12116.427679.285812.163505.25

应收款项融资1306.846252.344211.909302.45

预付款项3728.708571.806276.881279.28

其他应收款128.32103.831238.225821.26

存货47479.8335729.1025162.8419542.08

一年内到期的4329.5511934.243110.28-非流动资产

其他流动资产27653.3811232.55924.73454.82

流动资产合计157693.17168106.46139801.79107678.63

非流动资产：----

债权投资15183.096213.9214657.3613192.58

32向不特定对象发行可转换公司债券预案

投资性房地产1034.111087.34820.31-

固定资产95948.8899729.8339857.2736263.28

在建工程37038.0823396.2342500.507848.12

使用权资产87.75138.30130.3262.44

无形资产20222.3520442.7720638.617850.86

递延所得税资1494.781112.84642.36330.75产

其他非流动资5455.582999.965481.2217001.88产

非流动资产合计176464.61155121.19124727.9482549.92

资产总计334157.78323227.65264529.73190228.54

报告期各期末，公司的资产总额分别为190228.54万元、264529.73万元、

323227.65万元和334157.78万元，呈快速增长态势，一是公司立足经营实际情况，进行了土地购置及较大规模的固定资产项目投资，二是项目投产后促进了公司经营规模的扩大，适当增加了存货储备所致。

报告期内，公司生产经营状况良好，资产规模随业务的发展呈增长趋势。从资产结构来看，公司流动资产和非流动资产结构相对合理，报告期各期末，公司流动资产占资产总额的比例分别为56.60%、52.85%、52.01%和47.19%。公司流动资产主要为货币资金、交易性金融资产（结构性存款）、应收票据、应收账款和存货，非流动资产主要为固定资产、在建工程及无形资产等。总体来看，公司资产结构合理、流动性较好，符合公司的生产经营方式及行业特点。

2、负债分析

报告期各期末，公司的负债构成情况如下：

单位：万元

项目2025.06.302024.12.312023.12.312022.12.31

流动负债：

短期借款30018.3813626.98

交易性金融负89.23债

应付票据1000.00-

应付账款19905.1124239.6413164.188185.95

预收款项636.81602.30636.50389.36

合同负债19479.6717936.7215474.5513463.54

应付职工薪酬747.13892.33850.73433.63

应交税费268.88690.471653.381022.49

其他应付款1834.661781.461789.531852.07

一年内到期的7873.6231938.95371.9063.85非流动负债

33向不特定对象发行可转换公司债券预案

其他流动负债7106.334113.095396.271402.35

流动负债合计88870.6182284.2052964.0226813.23

非流动负债：

长期借款45084.2649019.2827129.98

租赁负债34.5833.8663.43

递延收益700.00

非流动负债合计45818.8549053.1427193.42

负债合计134689.45131337.3380157.4326813.23

报告期各期末，公司的负债总额分别为26813.23万元、80157.43万元、

131337.33万元和134689.45万元，增速较快，一是公司为满足固定资产项目投资需要，增加了项目贷款，同时增加了应付设备及施工方账款、合同负债等；二是部分项目投产后，为满足经营规模扩大后的营运资金需求，适当增加了短期借款。

3、偿债能力分析

报告期各期末，公司主要偿债能力指标如下：

项目2025.06.302024.12.312023.12.312022.12.31

流动比率（倍）1.772.042.644.02

速动比率（倍）0.881.332.093.27资产负债率（合40.31%40.63%30.30%14.10%并）

报告期各期末，公司的各项偿债能力指标呈下降趋势，但依然保持在合理范围内，总体财务风险相对可控。

4、营运能力分析

报告期各期，公司主要营运能力指标如下：

2025.06.30/20252024.12.31/20242023.12.31/20232022.12.31/2022

项目

年1-6月年度年度年度应收账款周转率

/28.6283.37107.7863.36（次年（期））存货周转率（次/6.5017.7220.7513.36年（期））

2023年度公司主要营运指标较2022年度大幅提高，主要是随着公司新项目投产，产能集中在2023年度释放，公司销量及销售收入大幅增加，经营规模迅速扩大所致。

2024年度，公司主要营运指标较同期出现下降，主要系2024年度以来市场

34向不特定对象发行可转换公司债券预案

竞争较为激烈，单吨毛利收窄，收入规模的扩张幅度趋缓，同时公司的收款结构中应收账款余额增加、应收票据余额降低变化所致。

报告期内，公司主要营运指标虽存在一定的波动但仍维持在较高水平，运营能力较为稳健。

5、盈利能力分析

报告期各期，公司主要盈利能力指标如下：

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

营业收入283249.69562396.20502101.23316784.11

营业利润8654.7518761.0329249.5214358.88

利润总额8876.5919297.6429001.1414987.56

净利润7610.1417138.0124802.9512697.56

归属于公司股东7610.1417138.0124802.9512697.56

的净利润（万元）归属于公司股东

扣除非经常性损6690.6515443.6324302.1911140.66益后的净利润（万元）

报告期内，公司经营规模总体呈持续扩大趋势，其中2023年度盈利达到高点主要系随着公司新项目投产，产能集中在2023年度释放，公司销量及销售收入大幅增加，经营规模迅速扩大所致。2024年度以来，公司总体盈利有所下降，主要是下游市场竞争较为激烈，公司聚醚产品单吨毛利收窄以及新项目投产后固定费用增加所致。但从总体来看，公司经营业绩保持相对稳定，盈利能力较强。

四、本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金用途

单位：万元序号项目名称拟投入资金总额拟投入募集资金

1端氨基聚醚技改项目20000.0020000.00

28万吨/年端氨基聚醚项目30000.0020000.00

（二期）

3年产20万吨环保型聚醚系60000.0056000.00

列产品建设项目

35向不特定对象发行可转换公司债券预案

合计110000.0096000.00

注2：“年产20万吨环保型聚醚系列产品建设项目”为暂定名，具体以有权部门最终批复的项目名称为准。

五、公司利润分配政策的制定和执行情况

（一）公司利润分配政策

1、利润分配的原则和形式

利润分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策。公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

利润分配形式：公司可以采取现金、股票与现金相结合及法律、法规允许的

其他方式分配股利，并优先采用现金分红的方式分配利润。原则上公司每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利及资金需求情况提议公司进行中期分红。

2、利润分配的条件、比例

（1）公司现金分红的具体条件和比例：

1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；

2）满足公司正常生产经营的资金需求，未来十二个月无重大投资计划或重

36向不特定对象发行可转换公司债券预案

大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。

如公司未来十二个月内无重大现金支出事项发生，公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之二十或最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。上述重大现金支出事项指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超

过公司最近一期经审计净资产的百分之三十，且超过五千万元的情形。

公司在经营情况良好且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发

放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，采用发放股票股利方式进行利润分配，具体分红比例由公司董事会审议通过后，提交股东大会审议决定。

（2）在实际分红时，公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶

段、自身经营模式、盈利水平及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，按照本章程的规定，拟定差异化的利润分配方案：

1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现

金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之八十；

2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现

金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之四十；

3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现

金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十。

公司在实际分红时具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。

3、公司利润分配方案的审议程序

（1）定期报告公布前，公司董事会应在充分考虑公司持续经营能力、保证

生产正常经营及发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下，研究论证利润分配的预案。

（2）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

（3）公司董事会制定具体的利润分配预案时，应遵守法律、法规和本章程

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规定的利润分配政策；利润分配预案中应当对留存的当年未分配利润的使用计划安排或原则进行说明。

（4）董事会、监事会和股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应通过

多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，包括但不限于电话、传真和邮件沟通或邀请中小股东参会等方式，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。

（5）利润分配预案应经公司董事会、监事会分别审议通过后方能提交股东大会审议。董事会审议制定或修改利润分配相关政策时，须经全体董事过半数表决通过方可提交股东大会审议；监事会须经全体监事过半数通过。股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上表决同意；股东大会在表决时，应向股东提供网络投票方式。

（6）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利派发事项。

4、公司利润分配政策的调整程序

如公司根据生产经营情况、投资规划、长期发展的需要或因外部经营环境、

自身经营状况发生较大变化，需要调整利润分配政策的，相关议案需经董事会、监事会审议后提交股东大会批准。

公司调整利润分配方案，必须由董事会作出专题讨论，详细论证说明理由；

董事会在审议调整利润分配政策时，须经全体董事过半数表决同意。监事会在审议利润分配政策调整时，须经全体监事过半数以上表决同意。股东大会在审议利润分配政策时，须经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上表决同意；

股东大会在表决时，应向股东提供网络投票方式。

5、股东回报规划的制定周期和调整机制

（1）公司以三年为一个周期，制定股东回报规划。公司应当在总结之前三

年股东回报规划执行情况的基础上，充分考虑本规划第一条所列各项因素，以及股东（特别是中小股东）、独立董事和监事的意见，确定是否需对公司利润分配政策及未来三年的股东回报予以调整。

38向不特定对象发行可转换公司债券预案

（2）如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对

公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策进行调整，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和深圳证券交易所的有关规定。

（3）公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成书面论证报告并提交股东大会普通决议通过。审议利润分配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。

（二）公司近三年的现金分红及利润分配政策执行情况

报告期内，公司现金分红的情况如下：

除权除息日每10股派现（元，含税）现金分红合计（万元，含税）

2025年7月9日0.803440.00

2024年12月13日0.703010.00

2024年5月20日1.506450.00

2023年6月16日1.004300.00

2022年6月1日1.004300.00

合计21500.00

公司非常重视对投资者的合理回报，在考虑自身财务结构、盈利能力、现金流状况、未来投资以及外部融资环境等因素的情况下，倡导实现公司的可持续发展与对投资者的持续、稳定、科学分红回报的有机统一。

（三）公司未来三年分红规划

根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等相关法律法规、

规范性文件及公司章程规定，公司于2025年8月21日召开第四届董事会第四次会议审议通过了《山东隆华新材料股份有限公司未来三年（2025年-2027年）股东分红回报规划》（以下简称《回报规划》），前述《回报规划》拟提交公司股东会审议，并将自公司股东会审议通过之日起生效。

六、公司董事会关于公司不存在失信情形的声明根据《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》（发改财金[2016]141号）、《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》（发改财金[2017]427号），并通过查询“信用中国”网站、国家企业信用信息公示系统

39向不特定对象发行可转换公司债券预案等，公司及子公司不存在被列入海关失信企业等失信被执行人的情形，亦未发生可能影响公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的失信行为。

七、公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明

除本次向不特定对象发行可转换公司债券外，公司董事会关于公司未来十二个月内的其他再融资计划声明如下：

“自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被股东会审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。”特此公告。

山东隆华新材料股份有限公司董事会

2025年8月23日