上海唯万密封科技股份有限公司
已审财务报表
2025年度上海唯万密封科技股份有限公司
目录页次
审计报告1-6已审财务报表
合并资产负债表7-8
合并利润表9-10
合并股东权益变动表11-12
合并现金流量表13-14
公司资产负债表15-16公司利润表17
公司股东权益变动表18-19
公司现金流量表20-21
财务报表附注22-111补充资料
1.非经常性损益明细表1
2.净资产收益率和每股收益1审计报告
安永华明（2026）审字第70045632_B01号上海唯万密封科技股份有限公司
上海唯万密封科技股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了上海唯万密封科技股份有限公司的财务报表，包括2025年12月31日的合并及公司资产负债表，2025年度的合并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的上海唯万密封科技股份有限公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了上海唯万密封科技股份有限公司2025年12月
31日的合并及公司财务状况以及2025年度的合并及公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国
注册会计师职业道德守则，我们独立于上海唯万密封科技股份有限公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们对下述每一事项在审计中是如何应对的描述也以此为背景。
A member firm of Ernst & Young Global Limited审计报告（续）
安永华明（2026）审字第70045632_B01号上海唯万密封科技股份有限公司
三、关键审计事项（续）
我们已经履行了本报告“注册会计师对财务报表审计的责任”部分阐述的责任，包括与这些关键审计事项相关的责任。相应地，我们的审计工作包括执行为应对评估的财务报表重大错报风险而设计的审计程序。我们执行审计程序的结果，包括应对下述关键审计事项所执行的程序，为财务报表整体发表审计意见提供了基础。
关键审计事项：该事项在审计中是如何应对：
收入确认
2025年度合并财务报表中商品销售收我们执行的审计程序包括：
入金额为人民币762451747.19元。由于不同的销售模式，上海唯万密封科技1）了解与商品销售收入确认相关的关键股份有限公司及其子公司（以下简称内部控制，评价其设计和执行是否有效，“集团”）在货物被客户签收确认、领并测试相关内部控制的运行有效性；
用确认或根据外销订单贸易条款约定转2）获取并复核主要客户销售合同，检查移时作为销售收入的确认时点，其收入并评价集团的商品销售收入确认政策是否确认是否在恰当的财务报表期间入账可符合会计准则的相关规定；
能存在潜在错报。3）抽取样本，向客户函证应收款项余额及当期销售额；
收入确认的会计政策参见附注三、4）对主要产品的收入、成本和毛利，结
21，收入相关财务报表披露参见附注合市场及行业趋势和业务拓展等因素，五、38。进行分析性复核；
5）抽取样本，检查销售合同或订单、销
售出库单、货物物流签收记录、货物领用
单或领用结算对账单、销售发票、报关
单、装船单等原始单据，验证收入的真实性和准确性；
6）执行销售收入截止性测试，复核收入
是否确认在恰当的会计期间；
7）检查相关披露是否符合企业会计准则。
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三、关键审计事项（续）
关键审计事项：该事项在审计中是如何应对：
商誉减值
于2025年12月31日，合并财务报表中我们执行的审计程序包括：
商誉账面余额为人民币
103494603.75元。管理层于每年年1）了解与商誉减值相关的关键内部控
度终了对企业合并所形成的商誉进行制，评价其设计和执行是否有效，并测试减值测试。商誉减值测试涉及管理层相关内部控制的运行有效性；
对资产组以及资产组组合的认定、未2）复核管理层对于未来现金流量的预测
来市场和经济环境的估计及折现率、及未来现金流量现值的计算；
长期平均增长率等关键参数的选用。3）结合资产组及资产组组合的实际经营以及对于市场的分析复核现金流量预测以
关于商誉的披露参见附注三、16，附及在现金流量预测中使用的关键假设；
注三、28以及附注五、16。4）引入安永估值专家协助复核减值测试
方法、模型和关键参数是否恰当；
5）复核财务报表中对于商誉减值测试的披露是否充分。
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四、其他信息上海唯万密封科技股份有限公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估上海唯万密封科技股份有限公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督上海唯万密封科技股份有限公司的财务报告过程。
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六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审
计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对上海唯万密封科技股份有限公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致上海唯万密封科技股份有限公司不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（6）就上海唯万密封科技股份有限公司中实体或业务活动的财务信息获取充
分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
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六、注册会计师对财务报表审计的责任（续）
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：沈珺（项目合伙人）
中国注册会计师：邱世佳中国北京2026年4月24日
A member firm of Ernst & Young Global Limited上海唯万密封科技股份有限公司合并资产负债表
2025年12月31日人民币元
资产附注五2025年12月31日2024年12月31日流动资产
货币资金1166720857.86306571102.44
交易性金融资产24295551.0324301593.09
应收票据346610197.2755733693.57
应收账款4473919562.24437841100.05
应收款项融资525376144.7635440534.26
预付款项66477614.968747117.81
其他应收款72958917.343355817.52
存货8160310591.80168012062.87
其他流动资产92235624.822102991.75
流动资产合计888905062.081042106013.36非流动资产
长期应收款102671161.572569144.43
长期股权投资11375000.00-
固定资产12158468387.39158242499.21
在建工程134531846.262567891.63
使用权资产1457178890.3764665484.05
无形资产1523035494.8725047558.52
商誉16103494603.75103494603.75
长期待摊费用1714349262.2815203999.99
递延所得税资产1819819655.1418421132.76
其他非流动资产193171378.00983410.00
非流动资产合计387095679.63391195724.34
资产总计1276000741.711433301737.70后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
7上海唯万密封科技股份有限公司
合并资产负债表（续）
2025年12月31日人民币元
负债和股东权益附注五2025年12月31日2024年12月31日流动负债
短期借款21-3500000.00
应付票据2212400524.0915678667.86
应付账款23114396400.85101996767.85
合同负债244404464.436972687.04
应付职工薪酬2541178936.3232864277.14
应交税费267656377.1813241304.49
其他应付款2773541518.4250134305.01
一年内到期的非流动负债2814507943.4316098558.81
其他流动负债292731920.653004685.00
流动负债合计270818085.37243491253.20非流动负债
长期借款3019000000.0019000000.00
租赁负债3155815833.3463448331.75
非流动负债合计74815833.3482448331.75
负债合计345633918.71325939584.95股东权益
股本32120000000.00120000000.00
资本公积33524656244.64639553075.26
减：库存股34(9600000.00)-
其他综合收益35(124202.42)(105455.45)
盈余公积3620683875.0514914894.11
未分配利润37274750905.73204140867.64
归属于母公司股东权益合计930366823.00978503381.56
少数股东权益-128858771.19
股东权益合计930366823.001107362152.75
负债和股东权益总计1276000741.711433301737.70
本财务报表由以下人士签署：
法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
8上海唯万密封科技股份有限公司
合并利润表
2025年度人民币元
附注五2025年2024年营业收入38768922525.13715553244.50
减：营业成本38442750290.77427299264.59
税金及附加395903340.515594433.95
销售费用4072161508.2564327170.26
管理费用4176907111.3868619908.23
研发费用4245288635.3342009368.36
财务费用434172953.601784535.51
其中：利息费用5012457.965537393.05
利息收入1473733.303279019.99
加：其他收益4410002739.039791377.16
投资收益45119686.65677252.14
公允价值变动损益46105693.14275781.86
信用减值损失47(889581.79)(2155236.53)
资产减值损失48(16252692.87)(29011357.71)
资产处置损失49(267092.56)(481697.31)
营业利润114557436.8985014683.21
加：营业外收入50331402.24294405.21
减：营业外支出51175651.19546483.87
利润总额114713187.9484762604.55
减：所得税费用5211355280.167626397.38
净利润103357907.7877136207.17按经营持续性分类
持续经营净利润103357907.7877136207.17按所有权归属分类
归属于母公司股东的净利润87039280.9053171444.14
少数股东损益16318626.8823964763.03后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
9上海唯万密封科技股份有限公司
合并利润表（续）
2025年度人民币元
附注五2025年2024年其他综合收益的税后净额(62693.06)(25475.89)归属于母公司股东的其他综合收益的
税后净额35(18746.97)(25475.89)将重分类进损益的其他综合收益
应收款项融资公允价值变动71033.59(25475.89)
外币财务报表折算差额(89780.56)-归属于少数股东的其他综合收益的税
后净额(43946.09)-
综合收益总额103295214.7277110731.28
其中：
归属于母公司股东的综合收益总额87020533.9353145968.25
归属于少数股东的综合收益总额16274680.7923964763.03每股收益53
基本每股收益0.730.44
稀释每股收益0.730.44后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
10上海唯万密封科技股份有限公司
合并股东权益变动表
2025年度人民币元
2025年度
归属于母公司股东权益少数股东股东权益
股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润小计权益合计
一、上年年末及本年年初余额120000000.00639553075.26-(105455.45)14914894.11204140867.64978503381.56128858771.191107362152.75
二、本年增减变动金额
(一)综合收益总额---(18746.97)-87039280.9087020533.9316274680.79103295214.72
(二)利润分配
1.提取盈余公积----5768980.94(5768980.94)---
2.对股东的分配-----(10660261.87)(10660261.87)(50420354.40)(61080616.27)
(三)股东投入和减少资本
1.股份支付计入股东权益的
金额-4068189.80----4068189.80-4068189.80
2.收到股票认购款-(9348118.00)18948118.00---9600000.00-9600000.00
3.回购股份--(18948118.00)---(18948118.00)-(18948118.00)
4.确认股份支付的回购义务--(9600000.00）---(9600000.00）-(9600000.00）
(四)收购少数股东权益-(109616902.42)----(109616902.42)(94713097.58)(204330000.00)三、本年年末余额120000000.00524656244.64(9600000.00）(124202.42)20683875.05274750905.73930366823.00-930366823.00后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
11上海唯万密封科技股份有限公司
合并股东权益变动表（续）
2025年度人民币元
2024年度
归属于母公司股东权益少数股东股东权益股本资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润小计权益合计
一、上年年末及本年年初余额120000000.00639553075.26(79979.56)14914894.11158174207.40932562197.21-932562197.21
二、本年增减变动金额
(一)综合收益总额--(25475.89)-53171444.1453145968.2523964763.0377110731.28
(二)利润分配
1.提取盈余公积--------
2.对股东的分配----(7204783.90)(7204783.90)-(7204783.90)
(三)其他------104894008.16104894008.16
三、本年年末余额120000000.00639553075.26(105455.45)14914894.11204140867.64978503381.56128858771.191107362152.75后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
12上海唯万密封科技股份有限公司
合并现金流量表
2025年度人民币元
附注五2025年2024年一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金554159635.38540906198.63
收到的税费返还2087440.662704753.97
收到其他与经营活动有关的现金5422751858.5113428569.31
经营活动现金流入小计578998934.55557039521.91
购买商品、接受劳务支付的现金166207034.67249492858.66
支付给职工以及为职工支付的现金148603227.26120375279.60
支付的各项税费60391513.5245821947.56
支付其他与经营活动有关的现金5446123687.4462956753.69
经营活动现金流出小计421325462.89478646839.51
经营活动产生的现金流量净额55157673471.6678392682.40
二、投资活动产生的的现金流量
收回投资收到的现金54135000000.0025000000.00
取得投资收益收到的现金234531.07703970.86
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额165817.28645765.79
投资活动现金流入小计135400348.3526349736.65
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金22881832.9018179561.81
投资支付的现金54115375000.0017000000.00取得子公司及其他营业单位支付的
现金金额-119624301.04
投资活动现金流出小计138256832.90154803862.85
投资活动产生的现金流量净额(2856484.55)(128454126.20)后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
13上海唯万密封科技股份有限公司
合并现金流量表（续）
2025年度人民币元
附注五2025年2024年三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金9600000.00-
取得借款收到的现金-103500000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金5420993.71199595.00
筹资活动现金流入小计9620993.71103699595.00
偿还债务支付的现金3500000.0084500000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金52433536.2551943971.95
支付的其他与筹资活动有关的现金54238883697.299913414.56
筹资活动现金流出小计294817233.54146357386.51
筹资活动产生的现金流量净额(285196239.83)(42657791.51)
四、汇率变动对现金的影响107108.43661.43
五、现金及现金等价物增加额55(130272144.29)(92718573.88)
加：年初现金及现金等价物余额293533116.09386251689.97
六、年末现金及现金等价物余额55163260971.80293533116.09后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
14上海唯万密封科技股份有限公司
资产负债表
2025年12月31日人民币元
资产附注十六2025年12月31日2024年12月31日流动资产
货币资金6509594.89170207190.16
应收票据-10000.00
应收账款1253538813.24204063578.11
应收款项融资246240.14695278.44
预付款项730643.37593461.76
其他应收款2212990801.03258666945.00
存货16219.806353393.69
其他流动资产596638.11771070.49
流动资产合计474628950.58641360917.65非流动资产
长期股权投资3469563709.95262670000.00
固定资产645651.711338580.54
在建工程1449287.02-
使用权资产2745771.703477977.48
无形资产539611.59664444.83
长期待摊费用242652.20140945.27
递延所得税资产8676710.3910375185.65
其他非流动资产-19200.00
非流动资产合计483863394.56278686333.77
资产总计958492345.14920047251.42后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
15上海唯万密封科技股份有限公司
资产负债表（续）
2025年12月31日人民币元
负债和股东权益2025年12月31日2024年12月31日流动负债
应付账款505228.592622821.99
合同负债-6095.40
应付职工薪酬8045656.066968815.10
应交税费3046086.042210372.68
其他应付款56199008.8148128195.77
一年内到期的非流动负债993966.06812950.06
其他流动负债40887.07179627.63
流动负债合计68830832.6360928878.63非流动负债
长期借款19000000.0019000000.00
租赁负债1862650.512473813.41
非流动负债合计20862650.5121473813.41
负债合计89693483.1482402692.04股东权益
股本120000000.00120000000.00
资本公积633277666.22639553075.26
减：库存股(9600000.00)-
其他综合收益(870.04)(1034.17)
盈余公积20683875.0514914894.11
未分配利润104438190.7763177624.18
股东权益合计868798862.00837644559.38
负债和股东权益总计958492345.14920047251.42后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
16上海唯万密封科技股份有限公司
利润表
2025年度人民币元
附注十六2025年2024年营业收入453410986.7152954584.01
减：营业成本435173867.2540177793.15
税金及附加377724.57482617.93
销售费用220725.77772222.38
管理费用10106760.8615394593.34
财务费用1359830.052098372.01
其中：利息费用2238226.252739254.33
利息收入881798.20644858.24
加：其他收益594556.67573120.43
投资收益552545163.98-
信用减值转回288650.201914420.28
资产减值损失(56284.27)(8066782.91)
资产处置损失-(22841.45)
营业利润59544164.79(11573098.45)
加：营业外收入41884.2315542.16
利润总额59586049.02(11557556.29)
减：所得税费用1896239.62(2623931.99)
净利润57689809.40(8933624.30)
其中：持续经营净利润57689809.40(8933624.30)
其他综合收益的税后净额164.13(454.18)将重分类进损益的其他综合收益
应收款项融资公允价值变动164.13(454.18)
综合收益总额57689973.53(8934078.48)后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
17上海唯万密封科技股份有限公司
股东权益变动表
2025年度人民币元
2025年度
股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润股东权益合计
一、上年年末及本年年初余额120000000.00639553075.26-(1034.17)14914894.1163177624.18837644559.38
二、本年增减变动金额
(一)综合收益总额---164.13-57689809.4057689973.53
(二)利润分配
1.提取盈余公积----5768980.94(5768980.94)-
2.对股东的分配-----(10660261.87)(10660261.87)
(三)股东投入和减少资本
1.股份支付计入股东权益的金额-3072708.96----3072708.96
2.收到股票认购款-(9348118.00)18948118.00---9600000.00
3.回购股份--(18948118.00)---(18948118.00)
4.确认股份支付的回购义务--(9600000.00)---(9600000.00)
三、本年年末余额120000000.00633277666.22(9600000.00)(870.04)20683875.05104438190.77868798862.00后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
18上海唯万密封科技股份有限公司
股东权益变动表（续）
2025年度人民币元
2024年度
股本资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润股东权益合计
一、上年年末及本年年初余额120000000.00639553075.26(579.99)14914894.1179316032.38853783421.76
二、本年增减变动金额
(一)综合收益总额--(454.18)-(8933624.30)(8934078.48)
(二)利润分配
1.对股东的分配----(7204783.90)(7204783.90)
三、本年年末余额120000000.00639553075.26(1034.17)14914894.1163177624.18837644559.38后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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现金流量表
2025年度人民币元
2025年2024年
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金2165645.8243015889.21
收到其他与经营活动有关的现金32980337.1113597886.20
经营活动现金流入小计35145982.9356613775.41
购买商品、接受劳务支付的现金130159.383611427.24
支付给职工以及为职工支付的现金66263892.2661548526.50
支付的各项税费3621327.734446390.57
支付其他与经营活动有关的现金5465752.4811716732.65
经营活动现金流出小计75481131.8581323076.96
经营活动产生的现金流量净额(40335148.92)(24709301.55)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金120000000.00299336546.84
取得投资收益收到的现金43419945.20-
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额-18414.33
投资活动现金流入小计163419945.20299354961.17
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金1787378.05893904.84
投资支付的现金264330000.0030490000.00取得子公司及其他营业单位支付的
现金金额-170136000.00
投资活动现金流出小计266117378.05201519904.84
投资活动产生的现金流量净额(102697432.85)97835056.33后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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现金流量表（续）
2025年度人民币元
2025年2024年
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金9600000.00-
取得借款收到的现金-100000000.00
筹资活动现金流入小计9600000.00100000000.00
偿还债务支付的现金-81000000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金10779384.729830350.56
支付的其他与筹资活动有关的现金19489466.95757678.61
筹资活动现金流出小计30268851.6791588029.17
筹资活动产生的现金流量净额(20668851.67)8411970.83
四、汇率变动对现金的影响3779.64(4802.49)
五、现金及现金等价物增加额(163697653.80)81532923.12
加：年初现金及现金等价物余额170207190.1688674267.04
六、年末现金及现金等价物余额6509536.36170207190.16后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
21上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注
2025年度人民币元
一、基本情况
上海唯万密封科技股份有限公司（以下简称“公司”）前身为上海唯万密封科技有限公司（以下简称“原公司”），原公司成立于2008年11月19日，初创股东为自然人方东华、吕燕梅，公司的法人营业执照注册号为310225000621015。
2020年6月29日，根据发起人协议和股东会决议，原公司以账面净资产折股整体变更为
股份有限公司，更名为上海唯万密封科技股份有限公司，变更前后各股东的持股比例不变。全体股东以截止2019年11月30日的净资产人民币268513671.77元折为本公司的股份90000000股，其中人民币90000000.00元作为注册资本，其余人民币
178513671.77元作为资本公积（股本溢价）（以下简称“净资产折股”）。上海唯
万密封科技股份有限公司于2020年7月1日换领了由上海市场监督管理局换发的统一社
会信用代码为913101156822157531号企业法人营业执照。2022年11月4日，公司变更注册地为上海市浦东新区龙东大道6111号1幢2层B216室。公司总部位于上海市浦东新区运通路196弄6号楼。
本公司于2022年9月8日在深圳证券交易所发行 A 股普通股股票30000000 股，每股面值人民币1.00元，股本合计达到人民币120000000.00元。自然人董静为公司的实际控制人。
本公司主要经营活动为：从事工业领域内的液压、气动密封件及相关产品和零部件的
生产与销售、技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；从事货物及技术的进出口业务。
本公司及本公司的子公司以下简称本集团。
本财务报表业经本公司董事会于2026年4月24日决议批准报出。
22上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
二、财务报表的编制基础
1.编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具
体会计准则、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本财务报表还按照《公开发行证券的公司信息披露统报规则第15号一一财务报告的一般规定》披露有关财务信息。
2.持续经营
本财务报表以持续经营为基础列报。
三、重要会计政策及会计估计
本集团根据实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备、存货计价方法、存货跌价准备、递延所得税资产、固定资产折旧、无形资
产摊销、收入确认和计量等。
1.遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2025年
12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和现金流量。
2.会计期间
本集团会计年度釆用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
3.记账本位币
本公司含下属子公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
本集团下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。
23上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
三、重要会计政策及会计估计（续）
4.财务报表披露遵循的重要性标准确定方法和选择依据
重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收款项单项计提金额前五大的客户应收款项坏账准备收回或转回金额重要的单项收回或转回金额50万元以上重要的应收款项实际核销单项核销金额50万元以上重要的在建工程单个项目的金额大于200万元
账龄超过1年的重要应付账款金额大于应付账款期末余额的10%以上收到重要的投资活动有关的现金单个项目金额100万元以上支付的重要的投资活动有关的现金单个项目金额100万元以上
5.企业合并
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下企业合并。合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企业合并。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
三、重要会计政策及会计估计（续）
6.合并财务报表
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。
子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控制被投资方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。
如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方。
不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。
7.现金及现金等价物现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
三、重要会计政策及会计估计（续）
8.外币业务和外币报表折算
本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额，但投资者以外币投入的资本以交易发生日的即期汇率折算。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用初始确认时所采用的汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。
对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用交易发生日的即期汇率折算）折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
三、重要会计政策及会计估计（续）
9.金融工具
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
（1）金融工具的确认和终止确认本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：
（1）收取金融资产现金流量的权利届满；
（2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬，或者，虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。以常规方式买卖金融资产，是指按照合同规定购买或出售金融资产，并且该合同条款规定，根据通常由法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
三、重要会计政策及会计估计（续）
9.金融工具（续）
（2）金融资产分类和计量本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合
同现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
以摊余成本计量的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出
售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。
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9.金融工具（续）
（3）金融负债分类和计量除了由于金融资产转移不符合终止确认事件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融
负债以外，本集团的金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债。以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
以摊余成本计量的金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
（4）金融工具减值预期信用损失的确定方法及会计处理方法
本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发
生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。
关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义等披露参见附注九、1。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结
果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
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9.金融工具（续）
（4）金融工具减值（续）按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据
本集团考虑了不同客户的信用风险特征，以共同风险特征为依据，以逾期账龄组合为基础评估以摊余成本计量的金融资产的预期信用损失。
基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法本集团根据合同约定收款日计算逾期账龄。
按照单项计提坏账减值准备的单项计提判断标准
若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，对应收该对手方款项按照单项计提损失准备。
减值准备的核销
当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。
（5）金融工具抵销
同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
（6）金融资产转移
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。
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10.存货
存货包括原材料、在产品、半成品、库存商品、发出商品、周转材料和在途物资。
存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。周转材料包括低值易耗品和包装物等，低值易耗品和包装物釆用一次转销法进行摊销。
存货的盘存制度采用永续盘存制。
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，原材料、在产品、半成品、库存商品和周转材料按单个存货项目计提。
11.长期股权投资
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积（不足冲减的，冲减留存收益）。通过非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本（通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本）。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行
权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
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11.长期股权投资（续）
本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分（但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。
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12.固定资产
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。
固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：
使用寿命预计净残值率年折旧率
房屋及建筑物38-70年5.0%1.4%-2.5%
机器设备5-10年1.0%-5.0%9.5%-19.8%
生产器具5年1.0%-5.0%19.0%-19.8%
运输设备4-5年5.0%19.0%-23.8%
电子及办公设备3-5年0%-5%19.0%-33.3%
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。
13.在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。标准如下：
结转固定资产的标准房屋及建筑物实际开始使用机器设备完成安装调试生产器具完成安装调试运输设备取得行驶证电子及办公设备实际开始使用
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14.借款费用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。
当资本支出和借款费用已经发生，且为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，借款费用开始资本化。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定；占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
15.无形资产
（1）无形资产使用寿命
无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，其使用寿命如下：
使用寿命确认依据土地使用权40年土地使用权期限
软件5-10年预计使用期限专利权10年专利权期限与预计使用期限孰短
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15.无形资产（续）
（2）研发支出
本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。
16.资产减值
对除存货、递延所得税、金融资产外的资产减值，按以下方法确定：于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试：对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的经营分部。
比较包含商誉的资产组或者资产组组合的账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
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17.长期待摊费用
长期待摊费用采用直线法摊销，摊销期如下：
摊销期
装修费3-10年软件服务费3年
18.职工薪酬
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
（1）短期薪酬
在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（2）离职后福利（设定提存计划）
本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。
（3）辞退福利
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
19.预计负债
除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，同时有关金额能够可靠地计量的，本集团将其确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核并进行适当调整以反映当前最佳估计数。
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20.股份支付
本集团股份支付为以权益结算的股份支付。以权益结算的股份支付，是指本集团为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。
授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
21.与客户之间的合同产生的收入
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品的控制权，是指能够主导该商品的使用的提供并从中获得几乎全部的经济利益。
（1）销售商品合同
本集团与客户之间的销售商品合同通常包含转让密封产品、转让非密封产品的承诺，具体承诺视与客户约定不同而存在差异，由于客户能够分别从上述商品或服务中单独受益或与其他易于获得的资源一起使用中受益，且上述商品或服务之间不存在重大整合、重大修改或定制或者高度关联，本集团将其作为可明确区分商品，分别构成单项履约义务。
本集团将因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额作为交易价格，并根据合同条款，结合以往的商业惯例予以确定。本集团部分合同约定当客户购买商品超过一定数量或金额时可享受一定折扣，直接抵减当期客户购买商品时应支付的款项。本集团按照期望值或最有可能发生金额对折扣做出最佳估计，以估计折扣后的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额为限计入交易价格，并在每一个资产负债表日进行重新估计。
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21.与客户之间的合同产生的收入（续）
（1）销售商品合同（续）
本集团通过向客户交付密封产品、非密封产品等商品履行履约义务，在综合考虑了下列因素的基础上，对寄售模式以客户领用时点确认收入，对非寄售模式以在约定交货地点经买方签收或根据外销订单贸易条款约定的转移时点确认收入：取得商品的现时
收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品
实物资产的转移、客户接受该商品。
对于附有销售退回条款的销售，本集团在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，本集团重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。
根据合同约定、法律规定等，本集团为所销售的商品提供质量保证，属于为向客户保证所销售的商品符合既定标准的保证类质量保证，本集团按照附注三、19进行会计处理。本集团为向客户提供了超过法定质保期限或范围的质量保证，属于对所销售的商品符合既定标准之外提供了一项单独服务，本集团将其作为一项单项履约义务。本集团按照提供商品和服务类质量保证的单独售价的相对比例，将部分交易价格分摊至服务类质量保证，并在客户取得服务控制权时确认收入。
（2）提供服务合同
本集团与客户订立合同，向客户提供模具定制服务及产品检测服务，为单项履约义务。
本集团将因向客户转让服务而预期有权收取的对价金额作为交易价格，并根据合同条款，结合以往的商业惯例予以确定。
本集团通过向客户提供模具定制服务及产品检测服务履行履约义务，以客户确认服务完成、本集团取得服务的现时收款权利的时点确认收入。
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22.合同资产与合同负债
本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本集团将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
（1）合同资产
在客户实际支付合同对价或在该对价到期应付之前，已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素），确认为合同资产；后续取得无条件收款权时，转为应收款项。
本集团对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见附注三、9。
（2）合同负债
在向客户转让商品或服务之前，已收客户对价或取得无条件收取对价权利而应向客户转让商品或服务的义务，确认为合同负债。
23.政府补助
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；
政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；或确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益（但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益），相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
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24.递延所得税
本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计
税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：
（1）应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特
征的单项交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并、交易发
生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；
（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：
（1）可抵扣暂时性差异是在以下单项交易中产生的：该交易不是企业合并、交易发
生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；
（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣该暂时性差异的应纳税所得额。
本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。
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24.递延所得税（续）
同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳
税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。
25.租赁
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。
（1）作为承租人
除了短期租赁和低价值资产租赁，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。
在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，按照成本进行初始计量。使用权资产成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额（扣除已享受的租赁激励相关金额）；承租人发生的
初始直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团因租赁付款额变动重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。本集团后续采用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。租赁付款额包括固定付款额及实质固定付款额扣除租赁激励后的金额、取决于指数或比率的可变租赁付款额、根据担保余值预计应支付的款项，还包括购买选择权的行权价格或行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是本集团合理确定将行使该选择权或租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。
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25.租赁（续）
（1）作为承租人（续）
本集团将在租赁期开始日，租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。本集团对房屋及建筑物短期租赁以及办公设备低价值租赁选择不确认使用权资产和租赁负债。在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。
（2）作为出租人租赁开始日实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团按照各部分单独价格的相对比例分摊合同对价。
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。
26.回购股份
回购自身权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。除股份支付之外，发行（含再融资）、回购、出售或注销自身权益工具，作为权益的变动处理。
27.公允价值计量
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
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28.重大会计判断和估计
编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面价值进行重大调整。
（1）判断
在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断：
业务模式
金融资产于初始确认时的分类取决于本集团管理金融资产的业务模式，在判断业务模式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本集团需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。
合同现金流量特征
金融资产于初始确认时的分类取决于金融资产的合同现金流量特征，需要判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对货币时间价值的修正进行评估时判断与基准现金流量相比是否具有显著差异、对包含提前还款特征的金融资产判断提前还款特征的公允价值是否非常小等。
（2）估计的不确定性
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面价值重大调整。
金融工具减值
本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出这些判断和估计时，本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。
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三、重要会计政策及会计估计（续）
28.重大会计判断和估计（续）
（2）估计的不确定性（续）
除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面价值不可收回时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
商誉减值本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。详见附注五、16。
存货跌价准备
本集团定期估计存货的可变现净值，并对存货成本高于可变现净值的差额确认存货跌价损失。本集团在估计存货的可变现净值时，考虑持有存货的目的、存货的库龄、存货未来的预测销售量以及在手订单量，并以可得到的资料作为估计的基础，其中包括存货的市场价格。同时管理层定期识别已经过时且无法通过销售变现的特殊性质的存货，对其全额计提跌价准备。存货的实际售价、完工成本及销售费用和税金可能随市场销售状况、生产技术工艺或存货的实际用途等的改变而发生变化，因此存货跌价准备的金额可能会随上述原因而发生变化。对存货跌价准备的调整将影响估计变更当期的损益。
44上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
三、重要会计政策及会计估计（续）
28.重大会计判断和估计（续）
（2）估计的不确定性（续）质量保证
本集团对具有类似特征的合同组合，根据历史保修数据、当前保修情况，考虑产品改进、市场变化等全部相关信息后，对保修费率予以合理估计。估计的保修费率可能并不等于未来实际的保修费率，本集团至少于每一资产负债表日对保修费率进行重新评估，并根据重新评估后的保修费率确定预计负债。
涉及销售折扣或销售退回的可变对价
本集团对具有类似特征的合同组合，根据销售历史数据、当前销售情况，考虑客户需求变化、市场变化等全部相关信息后，对折扣率或退货率等予以合理估计。估计的折扣率或退货率可能并不等于未来实际的折扣率或退货率，本集团至少于每一资产负债表日对折扣率或退货率进行重新评估，并根据重新评估后的折扣率或退货率确定会计处理。
递延所得税资产
在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
股份支付
本集团以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。这些股权激励计划行权条件包括服务年限和业绩条件等。管理层需要做出判断来确定股份支付权益工具的行权数量。在股权激励计划到期日前的期间内，集团管理层通过年末预计可行权的最佳估计数来确定需要计入损益表的股份支付费用。
承租人增量借款利率
对于无法确定租赁内含利率的租赁，本集团采用承租人增量借款利率作为折现率计算租赁付款额的现值。确定增量借款利率时，本集团根据所处经济环境，以可观察的利率作为确定增量借款利率的参考基础，在此基础上，根据自身情况、标的资产情况、租赁期和租赁负债金额等租赁业务具体情况对参考利率进行调整以得出适用的增量借款利率。
45上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
四、税项
1.主要税种及税率
计税依据税率
增值税销售额和适用税率计算的销项税额，抵13%、6%扣准予抵扣的进项税额后的差额
城巿维护建设税实际缴纳的增值税税额7%、5%
教育费附加实际缴纳的增值税税额3%
地方教育费附加实际缴纳的增值税税额2%
企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%
执行不同企业所得税税率纳税主体如下：
所得税税率
上海唯万密封科技股份有限公司25%
唯万科技有限公司（以下简称“唯万科技”）15%
上海嘉诺密封技术有限公司（以下简称“上海嘉诺”）15%
广州加士特密封技术有限公司（以下简称“广州加士特”）15%
广州嘉诺密封技术有限公司（以下简称“广州嘉诺”）20%
上海迈诺密封技术有限公司（以下简称“上海迈诺”）20%
加士特密封技术国际有限责任公司（以下简称“加士特国际”）20%
46上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
四、税项（续）
2.税收优惠
本公司下属公司唯万科技，按《中华人民共和国企业所得税法》的有关规定享受企业所得税优惠政策，即自首个获利年度起，于2020年12月1日首次取得高新技术企业认证，自获得高新技术企业认证之年份起三年，享受高新技术企业所得税优惠政策，于
2023年12月08日经复核再次取得高新技术企业认证，自获得高新技术企业认证之年份起三年，享受高新技术企业所得税优惠政策，本年度继续适用税率为15%。
本公司下属公司上海嘉诺，按《中华人民共和国企业所得税法》的有关规定享受企业所得税优惠政策，即自首个获利年度起，于2020年11月12日首次取得高新技术企业认证，自获得高新技术企业认证之年份起三年，享受高新技术企业所得税优惠政策，于
2023年11月15日经复核再次取得高新技术企业认证，自获得高新技术企业认证之年份起三年，享受高新技术企业所得税优惠政策，本年度继续适用税率为15%。
本公司下属公司广州加士特，按《中华人民共和国企业所得税法》的有关规定享受企业所得税优惠政策，即自首个获利年度起，于2014年10月10日首次取得高新技术企业认证，自获得高新技术企业认证之年份起三年，享受高新技术企业所得税优惠政策，于2023年12月28日经复核再次取得高新技术企业认证，自获得高新技术企业认证之年份起三年，享受高新技术企业所得税优惠政策，本年度继续适用税率为15%。
本公司下属公司广州嘉诺及上海迈诺，根据《财政部、税务总局关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》及《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》(财税[2022]13号)，2023年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财税[2023]12号），对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日，2025年度继续适用税率为
20%。
本公司下属公司加士特国际，根据沙特所得税法（王室法令第3321号），居民企业、非沙特籍居民自然人以及通过常设机构从事商业活动的非居民企业的通常税率为20%，因此本年度适用税率为20%。
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释
1.货币资金
2025年2024年
库存现金23016.7620906.49
银行存款163019034.74291605349.76
其他货币资金3678806.3614944846.19
合计166720857.86306571102.44
其中：存放在境外的款项总额762859.11-
其他货币资金主要是票据保证金人民币3433982.88元及存放于支付宝（中国）网络
技术有限公司的支付宝商家账户余额人民币217853.24元，受限资产情况详见附注五、20。
2.交易性金融资产
2025年2024年
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
理财产品4295551.0324301593.09
其中：理财产品本金4000000.0024000000.00
公允价值变动295551.03301593.09
3.应收票据
（1）应收票据分类列示
2025年2024年
银行承兑汇票41805859.3041138750.61
商业承兑汇票5110539.7115512683.65
46916399.0156651434.26
减：应收票据坏账准备306201.74917740.69
合计46610197.2755733693.57
48上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
3.应收票据（续）
（2）已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的应收票据未终止确认
银行承兑汇票27867588.72
商业承兑汇票150000.00
合计28017588.72
2025年
账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例
(%)(%)对银行承兑汇票
计提坏账准备41805859.3089.11--41805859.30对商业承兑汇票
计提坏账准备5110539.7110.89306201.745.994804337.97
合计46916399.01100.00306201.7446610197.27
2024年
账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例
(%)(%)对银行承兑汇票
计提坏账准备41138750.6172.62--41138750.61对商业承兑汇票
计提坏账准备15512683.6527.38917740.695.9214594942.96
合计56651434.26100.00917740.6955733693.57
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
3.应收票据（续）
（3）坏账准备的情况
应收票据坏账准备的变动如下：
年初余额本年转回年末余额
2025年917740.69(611538.95)306201.74
4.应收账款
（1）按账龄披露
2025年2024年
1年以内483015324.98456560587.50
1年至2年14870201.095642386.08
2年至3年1591143.071254566.35
3年至4年1038653.49208850.98
4年以上-10000.00
500515322.63463676390.91
减：应收账款坏账准备26595760.3925835290.86
合计473919562.24437841100.05
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
4.应收账款（续）
（2）按坏账计提方法分类披露
2025年
账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例
(%)(%)单项计提坏账
准备2287881.510.46706818.2330.891581063.28按信用风险特征组合计提
坏账准备498227441.1299.5425888942.165.20472338498.96
合计500515322.63100.0026595760.39473919562.24
2024年
账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例
(%)(%)单项计提坏账
准备1702623.020.37635264.7537.311067358.27按信用风险特征组合计提
坏账准备461973767.8999.6325200026.115.45436773741.78
合计463676390.91100.0025835290.86437841100.05
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
4.应收账款（续）
（2）按坏账计提方法分类披露（续）
单项计提坏账准备的应收账款情况如下：
2025年2024年
账面余额坏账准备计提比例计提理由账面余额坏账准备
（%）
公司一2242381.51661318.2329.49回款不及计划，部分回款困难--公司二45500.0045500.00100.00长期未回款，客户回款困难80000.0080000.00公司三---1566423.14499064.87
公司四---56199.8856199.88
合计2287881.51706818.231702623.02635264.75
于2025年12月31日，组合计提坏账准备的应收账款情况如下：
账面余额坏账准备计提比例(%)对优质客户信用组合按预期
信用损失率计提坏账准备243545978.798107915.633.33对一般客户信用组合按预期
信用损失率计提坏账准备254681462.3317781026.536.98
合计498227441.1225888942.16
本集团对优质客户计提坏账准备的应收账款情况如下：
2025年
估计发生违约预期信用整个存续期
的账面余额损失率(%)预期信用损失
优质客户应收账款余额243545978.793.338107915.63
2024年
估计发生违约预期信用整个存续期
的账面余额损失率(%)预期信用损失
优质客户应收账款余额222655902.733.648107198.21
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
4.应收账款（续）
（2）按坏账计提方法分类披露（续）
本集团对一般客户计提坏账准备的应收账款情况如下：
2025年
估计发生违约预期信用整个存续期
的账面余额损失率(%)预期信用损失
未逾期及逾期1年以内250091205.316.6116534185.24
逾期1年至2年3910499.7720.00782099.96
逾期2年至3年263548.2550.00131774.13
逾期3年至4年416209.0080.00332967.20
合计254681462.3317781026.53
2024年
估计发生违约预期信用整个存续期
的账面余额损失率(%)预期信用损失
未逾期及逾期1年以内233471990.866.6715562128.69
逾期1年至2年4797151.9820.00959430.41
逾期2年至3年966071.2252.08503147.92
逾期3年至4年72651.1080.0058120.88
逾期4年以上10000.00100.0010000.00
合计239317865.1617092827.90
（3）坏账准备的情况
应收账款坏账准备的变动如下：
年初余额本年计提本年核销年末余额
2025年25835290.861503100.74(742631.21)26595760.39
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2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
4.应收账款（续）
（4）实际核销的应收账款情况
本年度实际核销金额为人民币742631.21元，其中重要的款项如下：
性质核销金额核销原因履行的核销程序是否由关联交易产生
客户部分回款，剩余公司五货款661537.18部分确认坏账损失经审批核销否
（5）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况占应收账款年末余额应收账款坏账准备年
应收账款年末金额的比例(%)末余额
客户一62527490.5412.492155549.68
客户二34045402.166.801133711.89
客户三19059454.783.81634679.85
客户四18285945.423.65608921.98
客户五18188909.903.64605690.70
合计152107202.8030.395138554.10
5.应收款项融资
（1）应收款项融资分类列示
2025年2024年
银行承兑汇票25376144.7635440534.26
已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的应收票据如下：
2025年2024年
终止确认终止确认
银行承兑汇票85483355.5198149705.50
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2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
6.预付款项
（1）预付款项按账龄列示
2025年12月31日2024年12月31日
金额占总额比例(%)金额占总额比例(%)
1年以内5760102.7688.928747117.81100.00
1年至2年717512.2011.08--
合计6477614.96100.008747117.81100.00
（2）按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况年末余额占预付款项期末余额
合计数的比例（%）
供应商一1391741.3821.49
供应商二728873.7311.25
供应商三728840.0011.25
供应商四652093.9910.07
供应商五622470.009.61
合计4124019.1063.67
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
7.其他应收款
2025年2024年
其他应收款2958917.343355817.52其他应收款
（1）按账龄披露
2025年2024年
1年以内2788562.193069265.72
1年至2年37265.2593600.00
2年至3年74444.00118571.90
3年至4年10805.904000.00
4年至5年4000.0020000.00
5年以上44500.0053019.90
2959577.343358457.52
减：其他应收款坏账准备660.002640.00
合计2958917.343355817.52
（2）按款项性质分类情况
2025年2024年
备用金1319086.351321982.62
保证金771127.58749350.58
押金323215.15358457.05
其他546148.26928667.27
2959577.343358457.52
减：其他应收款坏账准备660.002640.00
合计2958917.343355817.52
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
7.其他应收款（续）
（3）坏账准备计提情况
其他应收款按照未来12个月预期信用损失计提的坏账准备的变动如下：
第一阶段未来12个月预期信用损失
年初余额2640.00
本年转回(1980.00)
年末余额660.00
（4）坏账准备的情况
其他应收款坏账准备的变动如下：
年初余额本年计提本年转回本年转销本年核销年末余额
2025年2640.00-(1980.00)--660.00
（5）按欠款方归集的年末余额其他应收款金额前五名年末余额占其他应收款性质账龄坏账准备余额合计数年末余额
的比例(%)
郑州煤矿机械集团有限责任公司500000.0016.89保证金1年以内-
董静372207.3412.58备用金1年以内-
马宁251000.008.48备用金1年以内-中国神华能源股份有限公司神东
211127.587.13保证金1年以内-
煤炭分公司中国石化国际事业有限公司武汉
招标中心210000.007.10其他1年以内-
合计1544334.9252.18-
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五、合并财务报表主要项目注释（续）
8.存货
（1）存货分类
2025年
账面余额跌价准备账面价值
原材料23595307.291305067.7122290239.58
在产品2434472.93-2434472.93
半成品17178871.861124195.4416054676.42
库存商品128929116.7120125775.74108803340.97
发出商品7552757.01-7552757.01
周转材料2593597.49329396.242264201.25
在途物资910903.64-910903.64
合计183195026.9322884435.13160310591.80
2024年
账面余额跌价准备账面价值
原材料22092008.401999017.3720092991.03
在产品2687502.73-2687502.73
半成品17362490.281093659.0216268831.26
库存商品141552839.9919870775.22121682064.77
发出商品4202288.34-4202288.34
周转材料2081665.7611696.252069969.51
在途物资1008415.23-1008415.23
合计190987210.7322975147.86168012062.87
（2）存货跌价准备年初余额本年新增本年减少年末余额
转回/转销
原材料1999017.37215274.78(909224.44)1305067.71
半成品1093659.02689274.46(658738.04))1124195.44
库存商品19870775.2219419666.38(19164665.86))20125775.74
周转材料11696.25337250.82(19550.83))329396.24
合计22975147.8620661466.44(20752179.17))22884435.13
58上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
8.存货（续）
（2）存货跌价准备（续）
于2025年12月31日，本集团无所有权受到限制的存货（2024年12月31日：无）。
库存商品与半成品可变现净值的具体依据为以预计售价减去进一步加工成本和预计销售费用以及相关税费后的净值。
于2025年度，本集团因销售或报废转销存货跌价准备人民币15788892.71元，因资产价值回升转回存货跌价准备人民币4963286.46元。
9.其他流动资产
2025年2024年
待抵扣进项税额1066379.131270043.32
预缴所得税601933.35-
待摊费用567312.34832948.43
合计2235624.822102991.75
10.长期应收款
2025年2024年折现率区间
账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值
租赁押金2671161.57-2671161.572569144.43-2569144.433.7%-4.65%
11.长期股权投资
（1）长期股权投资情况年初年初本年变动年末年末权益法下投账面价值减值准备追加投资计提减值准备其他账面价值减值准备资损益联营企业
宁波唯恒密封科技有限责任公司--375000.00---375000.00-
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12.固定资产
2025年2024年
固定资产158417625.56158206834.03
固定资产清理50761.8335665.18
合计158468387.39158242499.21固定资产
（1）固定资产情况房屋及建筑物机器设备生产器具电子及办公设备运输设备合计原价
年初余额89048168.1668146833.0546680111.9310559950.106949044.66221384107.90
购置-10673416.046259690.531489800.90926988.6019349896.07
在建工程转入-1329347.27172180.09-16707.961518235.32
出售及报废-(515545.17)(2344969.88)(583067.18)(1312364.09)(4755946.32)
年末余额89048168.1679634051.1950767012.6711466683.826580377.13237496292.97累计折旧
年初余额7818615.3920639477.2924131558.585306778.384527026.4562423456.09
计提2300112.117525382.336574067.682350181.90905076.4619654820.48
出售及报废-(385100.66)(1963166.08)(574306.75)(1239053.71)(4161627.20)
年末余额10118727.5027779758.9628742460.187082653.534193049.2077916649.37减值准备
年初余额--753817.78--753817.78
计提453980.25-100532.64--554512.89
出售及报废--(146312.63)--(146312.63)
年末余额453980.25-708037.79--1162018.04账面价值
年末78475460.4151854292.2321316514.704384030.292387327.93158417625.56年初81229552.7747507355.7621794735.575253171.722422018.21158206834.03
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13.在建工程
2025年2024年
在建工程4531846.262567891.63
2025年12月31日2024年12月31日
账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值
在安装设备及软件4531846.26-4531846.262567891.63-2567891.63在建工程
（1）重要的在建工程变动情况本年转入无形工程名称预算年初余额本年增加资产年末余额资金来源工程投入占预算比例
(%)
软件一2827244.90169886.4511186.32-181072.77自有资金93.92
软件二2221544.231487088.5038555.76-1525644.26自有资金68.67
5048789.131656974.9549742.08-1706717.03
于2025年12月31日，本集团的在建工程无减值风险。
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五、合并财务报表主要项目注释（续）
14.使用权资产
（1）使用权资产情况房屋建筑物成本
年初余额74403605.34
本年增加4119157.72
原值调整(626605.29)
处置(1003797.48)
年末余额76892360.29累计折旧
年初余额9738121.29
计提10979146.11
处置(1003797.48)
年末余额19713469.92账面价值
年末57178890.37年初64665484.05
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15.无形资产
（1）无形资产情况土地使用权专利权软件合计原价
年初余额9273646.1510952223.008804157.1429030026.29
购置--336036.37336036.37年末余额9273646.1510952223.009140193.5129366062.66累计摊销
年初余额1236924.16960556.331784987.283982467.77
计提231828.481090000.001026271.542348100.02年末余额1468752.642050556.332811258.826330567.79账面价值
年末7804893.518901666.676328934.6923035494.87年初8036721.999991666.677019169.8625047558.52
于2025年12月31日，本集团无未办妥产权证书的无形资产。
于2025年12月31日，本集团的无形资产无减值风险。
16.商誉
（1）商誉原值年初余额本年增加年末余额企业合并
上海嘉诺103494603.75-103494603.75
本集团于2024年3月收购上海嘉诺及其全资子公司，形成商誉人民币103494603.75元。
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16.商誉（续）
（2）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或资产组组合的构成所属经营分部及依据是否与以前年及依据度保持一致
上海嘉诺资产组组合主要由上海嘉诺经营分部构成，基于内部管理目的，该资是对上海嘉诺收购的协同效应受益产组组合归属于密封产品
对象是整个上海嘉诺经营分部，分部。
且难以分摊至各资产组，所以将商誉分摊至资产组组合。
（3）可收回金额的具体确定方法
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定的：
减值金额预算/预测期的预算/预测期的关键稳定期的关键稳定期的关键参数的年限参数参数确定依据加权平均资本成本和
上海嘉诺资产组组合-5年税前折现率：14.87%增长率：1%资本资产定价模型
（4）业绩承诺及对应商誉减值情况
上海嘉诺资产组组合的商誉形成时，交易对手对上海嘉诺资产组组合业绩承诺为2024年、
2025年及2026年应实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于人民币4150万元、4500万元、4800万元（以上业绩承诺净利润无需考虑股份支付费用及超额业绩奖励）。本年度上海嘉诺业绩完成情况及商誉减值情况如下：
业绩承诺完成情况商誉减值金额
2025年2024年2025年2024年
承诺业绩实际业绩完成率（%）承诺业绩实际业绩完成率（%）
上海嘉诺资产组组合45000000.0066733135.86148.3041500000.0071842598.02173.11--
17.长期待摊费用
年初余额本年增加本年摊销年末余额
装修费15197811.722539214.153387763.5914349262.28
软件服务费6188.27-6188.27-
合计15203999.992539214.153393951.8614349262.28
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18.递延所得税资产/负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
-2025年2024年可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产
内部交易未实现利润2225072.53333760.882794095.53419114.33
坏账准备26902622.133957063.0126755671.553969979.25
存货跌价准备22884435.133371012.6222975147.863818325.15
固定资产减值准备1162018.04219700.73753817.78113072.67
固定资产税会差异1781780.35267267.051698452.51254767.88
租赁负债68859106.7010259294.8279927451.7211989117.76
应付职工薪酬15907519.722386127.959387578.961408136.84
预提费用1524135.00381033.75--
其他流动负债2401785.50358213.162097388.45314608.27
股份支付10302705.101655651.39--
应收款项融资公允价值变动132122.1019933.92163763.8624657.44
销售返利1274419.37191162.91--
可抵扣亏损31713473.717928368.4337187345.549296836.39
合计187071195.3831328590.62183740713.7631608615.98
（2）未经抵销的递延所得税负债
2025年2024年
应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制下企业合并公允价值调
整17530301.332629545.2020706463.533105969.53
使用权资产57178890.378536574.7164665484.059699822.61
固定资产一次性加计扣除2007998.79301199.822256990.12338548.50
交易性金融资产公允价值变动295551.0341615.75301593.0943142.58
合计77012741.5211508935.4887930530.7913187483.22
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
2025年2024年
抵销金额抵销后余额抵销金额抵销后余额
递延所得税资产11508935.4819819655.1413187483.2218421132.76
递延所得税负债11508935.48-13187483.22-
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19.其他非流动资产
2025年2024年
账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值
预付设备采购款3171378.00-3171378.00983410.00-983410.00
20.所有权或使用权受到限制的资产
2025年
账面余额账面价值受限类型受限情况
货币资金3459886.063459886.06冻结注1
2024年
账面余额账面价值受限类型受限情况
货币资金14481378.6014481378.60冻结注1
固定资产88296917.6980491581.17抵押注2
合计102778296.2994972959.77注1：截至2025年12月31日，公司受限货币资金为人民币3459886.06元（2024年12月
31日：人民币14481378.60元），其中人民币3433982.88元系上海嘉诺应付银行承
兑汇票票据保证金，承兑银行为兴业银行上海分行营业部。
注2：公司账面价值人民币80491581.17元的房屋及建筑物已抵押，用于担保唯万科技与中国银行股份有限公司浙江长三角一体化示范区支行2022年6月16日至2025年6月15日期间的借款、融资贸易、保函、资金业务及其他授信业务合同（合同编号：JX嘉善2022人抵55），被担保最高债权额为人民币74010000.00元。
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21.短期借款
2025年2024年
抵押借款（注）-3500000.00
注：于2024年12月31日，本集团向中国银行广州白云支行借款人民币3500000.00元，由上海嘉诺少数股东李厚宁、古年年和广州创殷企业管理事务所（有限合伙）提供连带责任担保，由上海嘉诺少数股东雷波及其配偶以天河区建中路64、66号东702室房产作为抵押物，已于2025年偿还该借款。
22.应付票据
2025年2024年
银行承兑汇票12400524.0915678667.86
23.应付账款
（1）应付账款列示
2025年2024年
货款113333873.89101131750.06
运输及服务费1062526.96865017.79
合计114396400.85101996767.85
于2025年12月31日，本集团无账龄超过1年或逾期的重要应付账款。
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24.合同负债
（1）合同负债列示
2025年2024年
预收货款4404464.436972687.04本集团合同负债形成余额通常于收到款项一年内完成合同履约义务。
包括在2024年12月31日账面价值为人民币6904862.71元的合同负债已于2025年结转
至营业收入，全部系销售商品收入。
25.应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示年初余额本年增加本年减少年末余额
短期薪酬32251215.36143640526.77135377731.5940514010.54
离职后福利(设定提存计划)613061.7813620491.2213568627.22664925.78
辞退福利-143404.00143404.00-
合计32864277.14157404421.99149089762.8141178936.32
（2）短期薪酬列示年初余额本年增加本年减少年末余额
工资、奖金、津贴和补贴31679523.74124296839.16116037230.4039939132.50
职工福利费27620.607087551.187115171.78-
社会保险费354118.026087411.446062650.42378879.04
其中：医疗及生育保险费337598.055690613.775667319.97360891.85
工伤保险费16519.97396797.67395330.4517987.19
住房公积金189953.004928591.004922545.00195999.00
工会经费和职工教育经费-1240133.991240133.99-
合计32251215.36143640526.77135377731.5940514010.54
（3）设定提存计划列示年初余额本年计提本年减少年末余额
基本养老保险费589490.9613139593.5813084308.02644776.52
失业保险费23570.82480897.64484319.2020149.26
合计613061.7813620491.2213568627.22664925.78
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26.应交税费
2025年2024年
增值税2656432.034930311.00
企业所得税1553123.294938545.37
个人所得税2969667.922454023.20
城市维护建设税189013.63288665.14
教育费附加101800.79268695.24
其他186339.52361064.54
合计7656377.1813241304.49
27.其他应付款
2025年2024年
应付利息20301.37113687.67
应付股利9350616.27-
其他应付款64170600.7850020617.34
合计73541518.4250134305.01应付利息
2025年2024年
分期付息到期还本的长期借款利息20301.37113687.67应付股利
2025年2024年
应付少数股东股利8770354.40-
应付限制性股票股利580261.87-
合计9350616.27-
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27.其他应付款（续）
其他应付款
2025年2024年
应付股权收购款44058135.0042534000.00
服务咨询费2394798.63788625.97
设备款2131439.861348551.44
员工报销1696877.401388578.04
限制性股票回购义务9600000.00-
水电及租赁费991823.261299026.38
工程款529411.4863885.13
社保及公积金506854.55535963.72
运费310467.87226615.98
其他1950792.731835370.68
合计64170600.7850020617.34
28.一年内到期的非流动负债
2025年2024年
一年内到期的租赁负债14507943.4316098558.81
29.其他流动负债
2025年2024年
预提质保金2401785.502097388.45
待转销项税330135.15694969.42
其他-212327.13
合计2731920.653004685.00
30.长期借款
2025年2024年
保证借款（注）19000000.0019000000.00
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30.长期借款（续）
于2025年12月31日，上述借款的年利率为3.9%（2024年12月31日：3.9%）。
注：于2025年12月31日，公司向宁波银行股份有限公司嘉兴分行借款余额为人民币
19000000.00元，由唯万科技提供担保，贷款期间为2024年3月15日至2030年12月20日止。
31.租赁负债
2025年2024年
租赁负债70323776.7779546890.56
减：分类为一年内到期的非流动负债14507943.4316098558.81
合计55815833.3463448331.75
32.股本
年初余额本年增减变动年末余额公积金发行新股送股转增其他小计
股本120000000.00-----120000000.00
33.资本公积
年初余额本年增加本年减少年末余额
股本溢价(注1)634031329.24-(118965020.42)515066308.82
其他(注2)5521746.024068189.80-9589935.82
合计639553075.264068189.80(118965020.42)524656244.64
注1：本年减少系收购少数股东权益导致资本公积减少人民币109616902.42元，回购库存股800000.00股及收到股票认购款导致资本公积减少人民币9348118.00元，参见附注五、34及附注十二、2。
注2：本年增加系本公司实施员工持股计划导致资本公积变动人民币4068189.80元，参见附注十二、2。
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34.库存股
年初余额本年增加本年减少年末余额
回购股票-28548118.00(18948118.00)9600000.00于2025年2月24日，公司董事会审议通过《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，使用公司自有资金以集中竞价交易方式回购本公司股份。于2025年3月27日、2025年4月14日，公司董事会、股东大会分别审议通过员工持股计划的相关议案。
根据该议案，本集团从公开市场购入股份用于员工股权激励之用途，相关详情见本报告附注十二。
截至2025年12月31日，本集团累计回购股份数量800000.00股，已支付的总金额为人民币18948118.00元。
截至2025年12月31日，员工持股计划已授予800000.00股，相应回购股份已过户至员工持股计划专用账户，股权激励对象以每股人民币12.00元的价格对800000.00股行使认购权，库存股相应减少800000.00股，总金额为人民币18948118.00元。本公司确认限制性股票的回购义务导致库存股增加人民币9600000.00元。
35.其他综合收益
合并资产负债表中归属于母公司股东的其他综合收益累积余额：
2025年
2025年1月1日增减变动2025年12月31日
应收款项融资公允价值变动(105455.45)71033.59(34421.86)
外币财务报表折算差额-(89780.56)(89780.56)
合计(105455.45)(18746.97)(124202.42)
2024年
2024年1月1日增减变动2024年12月31日
应收款项融资公允价值变动(79979.56)(25475.89)(105455.45)
72上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
35.其他综合收益（续）
其他综合收益发生额：
2025年
税前发生额减：前期计入其他综减：所得税归属于母公归属于少数合收益当期转入损益司股东股东将重分类进损益的其他综合收益
应收款项融资公允价值变动(83148.10)(105455.45)(4780.15)71033.59(43946.09)
外币财务报表折算差额(89780.56)--(89780.56)-
合计(172928.66)(105455.45)(4780.15)(18746.97）(43946.09)
2024年
税前发生额减：前期计入其他综合减：所得税归属于母公司股东收益当期转入损益将重分类进损益的其他综合收益
应收款项融资公允价值变动(101050.75)(79979.56)4404.70(25475.89)
36.盈余公积
年初余额本年增加年末余额
法定盈余公积14914894.115768980.9420683875.05
根据公司法、本公司章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为本公司及国内子公司注册资本50%以上的，可不再提取。
37.未分配利润
2025年2024年
年初未分配利润204140867.64158174207.40
净利润87039280.9053171444.14
减：提取法定盈余公积5768980.94-
应付限制性股票股利580261.87-
应付普通股现金股利10080000.007204783.90年末未分配利润274750905.73204140867.64
73上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
38.营业收入和营业成本
（1）营业收入和营业成本情况
2025年2024年
收入成本收入成本
主营业务758877393.57435506115.12710600097.71424233220.77
其他业务10045131.567244175.654953146.793066043.82
合计768922525.13442750290.77715553244.50427299264.59
2025年2024年
来自客户合同收入767504361.22714325491.95
租赁收入1418163.911227752.55
合计768922525.13715553244.50
（2）来自客户合同收入分解信息
2025年
按业务类型
商品销售762451747.19
提供劳务5052614.03
合计767504361.22按产品类型2025
密封产品710919440.54
非密封产品47957953.03
其他8626967.65
合计767504361.22经营地区
中国大陆767504361.22商品转让时间
在某一时点转让767504361.22
74上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
38.营业收入和营业成本（续）
（2）来自客户合同收入分解信息（续）
2024年
按业务类型
商品销售714325491.95
提供劳务-
合计714325491.95商品类型
密封产品626628330.03
非密封产品83971767.68
其他3725394.24
合计714325491.95经营地区
中国大陆714325491.95商品转让时间
在某一时点转让714325491.95
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
38.营业收入和营业成本（续）
（3）来自客户合同收入对应的营业成本分解信息
2025年
按业务类型2025
商品销售438557585.72
提供劳务2739737.19
合计441297322.91按产品类型
密封产品392687827.16
非密封产品42818287.96
其他5791207.79
合计441297322.91经营地区
中国大陆441297322.91商品转让时间
在某一时点转让441297322.91
（4）履约义务
确认的收入来源于：
2025年2024年
合同负债年初账面价值6904862.71557759.42
本集团于2025年不存在前期已经履行（或部分履行）的履约义务在当年未确认的收
入。（2024年：无）销售商品合同
向客户交付商品或商品被领用时履行履约义务，合同价款通常在交付或领用后1至4个月内到期。
76上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
39.税金及附加
2025年2024年
城市维护建设税2347118.642046586.60
教育费附加1255661.101085526.49
地方教育费附加837107.46723684.35
房产税828500.32836837.57
印花税449390.82725804.63
车船税20180.0015930.00
其他165382.17160064.31
合计5903340.515594433.95
40.销售费用
2025年2024年
工资薪酬40378834.7836287688.93
招待费8068003.479723225.69
差旅费4442980.224050156.03
车辆使用费2645945.732584658.65
折旧与摊销2525097.322366669.45
展会费2352659.722365378.08
租金及物业水电费2236526.802199118.90
股份支付费用1241352.09-
办公费715874.02758109.61
培训及其他福利费682813.23579530.35
其他6871420.873412634.57
合计72161508.2564327170.26
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
41.管理费用
2025年2024年
工资薪酬44630964.6640004226.68
折旧与摊销9167597.887453224.14
员工福利费6748429.076550402.66
服务咨询费5205049.935093544.34
股份支付费用1633537.79-
办公费2147282.831921072.90
差旅费1774171.491348934.27
招待费1588700.131274208.76
物业水电费961261.391220802.71
车辆使用费629269.25572162.32
租金490234.631373622.73
其他1930612.331807706.72
合计76907111.3868619908.23
42.研发费用
2025年2024年
工资薪酬24599104.9723123460.37
材料费13194137.6411207075.13
折旧与摊销3684958.443217614.91
服务咨询费2445147.512537434.60
差旅费432018.97455413.49
租金及物业水电费92149.52350485.28
其他841118.281117884.58
合计45288635.3342009368.36本集团研发支出均为费用化。
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
43.财务费用
2025年2024年
利息支出5012457.965537393.05
减：利息收入1473733.303279019.99
汇兑损益491106.40(621377.43)
手续费及其它143122.54147539.88
合计4172953.601784535.51
44.其他收益
2025年2024年
与日常活动相关的政府补助7847506.987313452.32
增值税加计抵减2094002.412401909.13
代扣个人所得税手续费返还61229.6476015.71
合计10002739.039791377.16
45.投资收益
2025年2024年
交易性金融资产在持有期间的投资收益119686.65677252.14
46.公允价值变动收益
2025年2024年
交易性金融资产105693.14275781.86
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
47.信用减值损失
2025年2024年
应收账款坏账损失(1503100.74)(1814285.51)
应收票据坏账损失611538.95(344795.82)
其他应收款坏账转回1980.003844.80
合计(889581.79)(2155236.53)
48.资产减值损失
2025年2024年
存货跌价损失(15698179.98)(28962102.48)
固定资产减值损失(554512.89)(49255.23)
合计(16252692.87)(29011357.71)
49.资产处置损失
2025年2024年
固定资产处置损失(267092.56)(481697.31)
50.营业外收入
2025年2024年计入2025年度非
经常性损益
其他331402.24294405.21331402.24
51.营业外支出
2025年2024年计入2025年度非经
常性损益
其他175651.19546483.87175651.19
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
52.所得税费用
2025年2024年
当期所得税费用11565226.1415604621.33
递延所得税费用(209945.98)(7978223.95)
合计11355280.167626397.38
2025年2024年
利润总额114713187.9484762604.55
按法定税率计算的所得税费用28678296.9921190651.14
适用优惠所得税税率(11280617.82)(11833503.21)
调整以前期间所得税的影响(343277.87)645000.00
不可抵扣的成本、费用和损失的影响902696.662418383.72
研发费加计扣除(6601817.80)(4794134.27)
所得税费用11355280.167626397.38
53.每股收益
2025年2024年
元/股元/股基本每股收益
持续经营0.730.44稀释每股收益
持续经营0.730.44
基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，扣除当期宣告发放给限制性股票持有者的现金股利，除以发行在外普通股的加权平均数计算。
本公司不存在具有稀释性的潜在普通股，因此稀释每股收益等于基本每股收益。
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
53.每股收益（续）
基本每股收益的具体计算如下：
2025年2024年
归属于本公司普通股股东的当期净利润
持续经营87039280.9053171444.14
扣除：当期宣告发放给限制性股票持有者
的现金股利67200.00-
收益86972080.9053171444.14股份
本公司发行在外普通股的加权平均数119200000.00120000000.00
54.现金流量表项目注释
（1）与经营活动有关的现金
2025年2024年
收到其他与经营活动有关的现金
押金及保证金13037986.35-
政府补助7908736.627389468.03
利息收入1473733.305744696.07
其他331402.24294405.21
合计22751858.5113428569.31
2025年2024年
支付其他与经营活动有关的现金
招待费9656703.6010871354.44
差旅费6340871.326047944.04
服务咨询费6044024.7811335489.39
租金及物业水电费3780172.348056339.01
办公费2863156.853352873.82
押金及保证金3459886.0613774373.40
车辆使用费3275214.983247343.57
展会费2352659.722371128.48
其他8350997.793899907.54
合计46123687.4462956753.69
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
54.现金流量表项目注释（续）
（2）与投资活动有关的现金
2025年2024年
收到重要的投资活动有关的现金
赎回净值型理财产品135000000.0015000000.00
赎回结构性存款-10000000.00
合计135000000.0025000000.00支付重要的投资活动有关的现金
购买净值型理财产品115000000.0017000000.00
收购上海嘉诺-119624301.04
合计115000000.00136624301.04
（3）与筹资活动有关的现金
2025年2024年
收到其他与筹资活动有关的现金
未终止确认的票据贴现20993.71199595.00
2025年2024年
支付其他与筹资活动有关的现金
收购少数股东权益204330000.00-
回购库存股18951227.22-
租赁支出15602470.079913414.56
合计238883697.299913414.56
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
54.现金流量表项目注释（续）
（3）与筹资活动有关的现金（续）
筹资活动产生的各项负债的变动如下：
年初余额本年增加本年减少年末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动租赁负债（含一年内到期的租赁负债）79546890.56-6379356.2815602470.07-70323776.77
长期借款19000000.00-699384.72699384.72-19000000.00
应付股利--61080616.2751730000.00-9350616.27
短期借款3500000.0020993.714151.533504151.5320993.71-
合计102046890.5620993.7168163508.8071536006.3220993.7198674393.04
（4）不涉及当期现金收支的重大活动
不涉及现金收支的重大经营活动：
2025年2024年
销售商品、提供劳务收到的银行承兑汇票背
书转让244488366.19169431360.72
不涉及现金收支的重大投资活动：
2025年2024年
销售商品、提供劳务收到的银行承兑汇票背
书转让7810352.265235661.66
不涉及现金收支的重大筹资活动：
2025年2024年
销售商品、提供劳务收到的银行承兑汇票背
书转让5257654.465515400.00
新增使用权资产3656817.441522705.93
合计8914471.907038105.93
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2025年度人民币元
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55.现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
将净利润调节为经营活动现金流量：
2025年2024年
净利润103357907.7877136207.17
加：资产减值准备16252692.8729011357.71
信用减值准备889581.792155236.53
固定资产折旧19654820.4817942243.73
使用权资产折旧10979146.1110208377.61
无形资产摊销2348100.021544451.64
长期待摊费用摊销3393951.862643198.71
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产的损失267092.56481697.31
公允价值变动损失(105693.14)(275781.86)
财务费用3291433.975579122.15
投资损失(119686.65)(677252.14)
递延所得税资产的减少(205222.46)(7984394.11)
存货的减少(7996708.91)14595461.63
经营性应收项目的减少(13416064.97)(89612026.46)
经营性应付项目的增加15902833.4215368779.75
股权激励费用2874889.88-
其他304397.05276003.03
经营活动产生的现金流量净额157673471.6678392682.40
85上海唯万密封科技股份有限公司
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2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
55.现金流量表补充资料（续）
（1）现金流量表补充资料（续）
现金及现金等价物净变动：
2025年2024年
现金的年末余额163260971.80293533116.09
减：现金的年初余额293533116.09386251689.97
现金及现金等价物净增加额(130272144.29)(92718573.88)
（2）现金及现金等价物的构成
2025年2024年
现金163260971.80293533116.09
其中：库存现金23016.7620906.49
可随时用于支付的银行存款163019034.74291605349.76
可随时用于支付的其他货币资金218920.301906859.84年末现金及现金等价物余额163260971.80293533116.09
其中：公司或集团内子公司使用受限制的现金-1443392.25
公司或集团内子公司使用受限制的现金详见附注五、20。
（3）不属于现金及现金等价物的货币资金
2025年2024年理由
其他货币资金3433982.8813037986.35距到期日3个月以上的票据保证金
其他货币资金25903.18-已计提未结算的通知存款利息
合计3459886.0613037986.35
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2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
56.外币货币性项目
（1）外币货币性项目
2025年12月31日
原币汇率折合人民币货币资金
美元2820555.487.0319825120.36
欧元104186.928.24858031.38
沙特里亚尔408373.741.87762859.11应付账款
美元5385.037.0337850.30
欧元240703.218.241982311.29应收账款
美元1411579.237.039921708.09
欧元10840.108.2489273.64其他应付款
美元69582.627.03489082.32
欧元100.008.24823.55
沙特里亚尔100.001.87186.80
（2）境外经营实体
本公司之子公司 JST Seals Technology International LLC（“加士特国际”）的主
要经营地为沙特阿拉伯，由于加士特国际通常以沙特里亚尔进行商品和劳务的计价和结算，因此选择沙特里亚尔作为其记账本位币。
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
57.租赁
（1）作为承租人
2025年2024年
租赁负债利息费用2784786.712602773.06计入当期损益的采用简化处理的短期租
赁费用2121640.903923226.91
与租赁相关的总现金流出17724110.9713535317.88
本集团承租的租赁资产包括经营过程中使用的房屋及建筑物及办公设备，房屋及建筑物的租赁期通常为3至10年，办公设备的租赁期通常为1年。租赁合同通常约定本集团不能将租赁资产进行转租，少数租赁合同包含续租选择权、终止选择权的条款。本集团承租的租赁资产不涉及可变租金条款。
使用权资产，参见附注五、14；对短期租赁和低价值资产租赁的简化处理，参见附注
三、25；租赁负债，参见附注五、31及附注九、1。
（2）作为出租人
本集团将租入的房屋及建筑物及自有机器设备、电子及办公设备、运输设备用于出租，形成经营租赁。
经营租赁
与经营租赁有关的损益列示如下：
2025年2024年
租赁收入1418163.911227752.55
88上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
五、合并财务报表主要项目注释（续）
57.租赁（续）
（2）作为出租人（续）
经营租赁（续）
根据与承租人签订的租赁合同，未折现最低租赁收款额如下：
2025年2024年
1年以内（含1年）918000.00-
1年至2年（含2年）918000.00-
2年至3年（含3年）688500.00-
合计2524500.00-
六、合并范围的变更
1.其他原因的合并范围变动本年度，本公司新设子公司加士特国际，从事橡胶、塑料密封件的制造、销售业务。
89上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
七、在其他主体中的权益
1.在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
主要经营地注册地业务性质注册资本持股比例(%)直接间接通过设立或投资等方式取得的子公司
唯万科技浙江浙江制造业人民币50000000.00100.00-
沙特加士特沙特沙特制造业沙特里亚尔3752400.00-100.00非同一控制下企业合并取得的子公司
上海嘉诺上海上海制造业人民币7348000.00100.00-
广州加士特广州广州制造业人民币4600000.00-100.00
广州嘉诺广州广州制造业人民币8000000.00-100.00
上海迈诺上海上海制造业人民币1000000.00-100.00本年度，本集团无存在重要少数股东权益的子公司。
2.在子公司的股东权益份额发生变化且未影响控制权的交易本年度，本集团购买子公司上海嘉诺的少数股东剩余49%的股权，但未影响本公司对子公司上海嘉诺的控制权。购买成本为人民币204330000.00元，该项交易导致合并财务报表中少数股东权益减少人民币94713097.58元，资本公积减少人民币
109616902.42元。
3.在合营企业和联营企业中的权益
（1）不重要的联营企业的汇总财务信息
2025年2024年
联营企业
投资账面价值合计375000.00-下列各项按持股比例计算的合计数
净利润--
其他综合收益--
综合收益总额--
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
七、在其他主体中的权益（续）
4.其他
唯万科技于2024年4月与贵州雅澜科技有限公司共同设立贵州万沁汇涌科技有限公司，其中唯万科技持股比例为15%，贵州雅澜科技有限公司持股85%，唯万科技认缴出资额为人民币150000.00元，未进行实缴。贵州万沁汇涌科技有限公司已于2025年11月
24日注销。
八、政府补助
1.计入当期损益的政府补助
2025年2024年
与收益相关的政府补助
计入其他收益7847506.987313452.32
九、与金融工具相关的风险
1.金融工具风险
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本集团对此的风险管理政策概述如下。
（1）信用风险
本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方或关联方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用交易条件。
由于货币资金、应收银行承兑汇票的交易对手是声誉良好并拥有较高信用评级的银行，这些金融工具信用风险较低。
本集团其他金融资产包括应收商业承兑汇票、应收账款、其他应收款及长期应收款，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面价值。
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
九、与金融工具相关的风险（续）
1.金融工具风险（续）
（1）信用风险（续）
由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户/交易对手、地理区域和行业进行管理。于2025年12月31日，本集团具有特定信用风险集中，本集团的应收账款的12.48%（2024年12月31日：12.35%）和
30.39%（2024年12月31日：34.60%）分别源于应收账款余额最大和前五大客户。本集
团对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。
信用风险显著增加判断标准本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本集团判断信用风险显著增加的主要标准为以下一个或多个指标发生显著变化：
债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经营成果出现重大不利变化等。
已发生信用减值资产的定义
本集团判断已发生信用减值的主要标准为在某些情况下，如果内部或外部信息显示，在考虑所持有的任何信用增级之前，可能无法全额收回合同金额，本集团也会将其视为已发生信用减值。
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。
信用风险敞口
本集团因应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款和长期应收款产生的信用
风险敞口及预期信用损失的量化数据，参见附注五、3、4、5、7和10中。
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
九、与金融工具相关的风险（续）
1.金融工具风险（续）
（2）流动性风险本集团的目标是运用多种融资手段以保持融资的持续性与灵活性的平衡。
下表概括了金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：
2025年
1年以内1年至2年2年以上合计
应付账款114396400.85--114396400.85
一年内到期的非流动负债14864878.88--14864878.88
长期借款741000.00741000.0021223000.0022705000.00
应付票据12400524.09--12400524.09
其他应付款63361256.55--63361256.55
租赁负债-14519465.0748492653.5563012118.62
合计205764060.3715260465.0769715653.55290740178.99
2024年
1年以内1年至2年2年以上合计
应付账款101996767.85--101996767.85
一年内到期的非流动负债18022745.78--18022745.78
长期借款741000.00741000.0021964000.0023446000.00
短期借款3659587.00--3659587.00
应付票据15678667.86--15678667.86
其他应付款50134305.01--50134305.01
租赁负债-15698734.4564996833.6980695568.14
合计190233073.5016439734.4586960833.69293633641.64
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
九、与金融工具相关的风险（续）
1.金融工具风险（续）
（3）市场风险利率风险
本集团所持附息金融工具较少，无重大利率风险。
汇率风险本集团面临交易性的汇率风险。此类风险由于经营单位以其记账本位币以外的货币进行的销售或采购所致。
下表为汇率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，美元及欧元汇率发生合理、可能的变动时，将对净损益和其他综合收益的税后净额产生的影响。
2025年
汇率净损益股东权益合计
增加/(减少)增加/(减少)增加/(减少)
人民币对美元贬值-5%1241845.571241845.57
人民币对美元升值5%(1241845.57)(1241845.57)
人民币对欧元贬值-5%(44022.77)(44022.77)
人民币对欧元升值5%44022.7744022.77人民币对沙特里亚尔
贬值-5%38133.6238133.62人民币对沙特里亚尔
升值5%(38133.62)(38133.62)
2024年
汇率净损益股东权益合计
增加/(减少)增加/(减少)增加/(减少)
人民币对美元贬值-5%673934.84673934.84
人民币对美元升值5%(673934.84)(673934.84)
人民币对欧元贬值-5%23347.1123347.11
人民币对欧元升值5%(23347.11)(23347.11)
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2025年度人民币元
九、与金融工具相关的风险（续）
2.资本管理
本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力，并保持健康的资本比率，以支持业务发展并使股东价值最大化。
本集团根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化管理资本结构并对其进行调整。
为维持或调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行新股。本集团不受外部强制性资本要求约束。2025年度和2024年度，资本管理目标、政策或程序未发生变化。
本集团采用杠杆比率来管理资本，杠杆比率是指计息负债（不包括租赁负债）和股东权益加计息负债的比率。本集团于资产负债表日的杠杆比率如下：
2025年2024年
短期借款-3500000.00
长期借款19000000.0019000000.00
有息负债19000000.0022500000.00
股东权益930366823.001107362152.75
加：有息负债19000000.0022500000.00
股权权益和有息负债949366823.001129862152.75
杠杆比率2.00%1.99%
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2025年度人民币元
九、与金融工具相关的风险（续）
3.金融资产转移
转移方式已转移金融已转移金融资产终止确认情况终止确认情况的判断依据资产性质金额
保留了其几乎所有的风险和报酬，包括票据背书/贴现应收票据28017588.72未终止确认与其相关的违约风险
票据背书/贴现应收票据85483355.51终止确认已经转移了其几乎所有的风险和报酬
保留了其几乎所有的风险和报酬，包括应收电子债权凭证应收账款10534506.54未终止确认与其相关的违约风险
合计124035450.77已转移但未整体终止确认的金融资产
于2025年12月31日，本集团已背书给供应商用于结算应付款项/贴现的银行及商业承兑汇票的账面价值为人民币28017588.72元（2024年12月31日：人民币41610960.30元）。本集团认为，本集团保留了其几乎所有的风险和报酬，包括与其相关的违约风险，因此，继续全额确认其及与之相关的已结算应付账款并确认银行借款。背书/贴现后，本集团不再保留使用其的权利，包括将其出售、转让或质押给其他第三方的权利。于2024年12月31日，本集团以其结算且供应商有追索权的应付款项/确认的银行借款账面价值总计为人民币28017588.72元（2024年12月31日：人民币41610960.30元）。
于2025年12月31日，作为日常业务的一部分，本集团已背书给供应商用于结算应付款项的应收电子债权凭证金额为人民币10534506.54元(2024年12月31日：人民币
2967898.78元)，在该安排下，本集团仍然需要承担应收电子债权凭证转让后的债务
违约风险，保留了应收电子债权凭证所有权上几乎所有的风险和报酬，不符合金融资产终止确认条件，本集团按照应收电子债权凭证账面价值继续确认有关资产和负债。
已整体终止确认但继续涉入的已转移金融资产
于2025年12月31日，本集团已背书给供应商用于结算应付账款或贴现的银行承兑汇票的账面价值为人民币85483355.51元（2024年12月31日：人民币98149705.50元）。于2025年12月31日，其到期日为1至12个月，根据《票据法》相关规定，若承兑银行拒绝付款的，持票人可以不按照汇票债务人的先后顺序，对包括本集团在内的汇票债务人中的任何一人、数人或者全体行使追索权（“继续涉入”）。本集团认为，本集团已经转移了其几乎所有的风险和报酬，因此，全额终止确认其及与之相关的已结算应付账款。继续涉入及回购的最大损失和未折现现金流量等于其账面价值。本集团认为，继续涉入公允价值并不重大。
2025年，本集团于其转移日未确认利得或损失。本集团无因继续涉入已终止确认金融
资产当年度和累计确认的收益或费用。背书/贴现在本年度大致均衡发生。
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十、公允价值的披露
1.以公允价值计量的资产和负债
2025年
公允价值计量使用的输入值重要可观察输入重要不可观察输活跃市场报价值入值合计
（第一层次）（第二层次）（第三层次）持续的公允价值计量
应收款项融资-25376144.76-25376144.76
交易性金融资产-4295551.03-4295551.03
合计--29671695.79-29671695.79
2024年
公允价值计量使用的输入值重要可观察输入重要不可观察输活跃市场报价值入值合计
（第一层次）（第二层次）（第三层次）持续的公允价值计量
应收款项融资-35440534.26-35440534.26
交易性金融资产-24301593.09-24301593.09
合计-59742127.35-59742127.35
2.第二层次公允价值计量
本集团持续第二层次公允价值计量项目主要为应收款项融资和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。没有活跃市场的金融工具的公允价值利用估值技术确定。
估值技术尽量利用可获得的可观测市场数据，尽量少依赖主体的特定估计。当确定某项金融工具的公允价值所需的所有重大数据均为可观测数据时，该金融工具列入第二层级。
本集团持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要系净值型理财产品，本集团根据期末从银行获取的期末产品净值确定公允价值。
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十一、关联方关系及其交易
1.持股5%以上股东
2025年
注册地业务性质注册资本对本公司间接对本公司间接
持股比例（%）表决权比例（%）
董静自然人4239.9万元35.3335.33
薛玉强自然人1467.0万元12.2312.23
2024年
注册地业务性质注册资本对本公司间接对本公司间接
持股比例（%）表决权比例（%）
董静自然人4239.9万元35.3335.33
薛玉强自然人1467.0万元12.2312.23本公司的实际控制人为董静。
2.子公司
本公司的子公司详见附注七、1。
3.其他关联方
关联方关系
上海嘉诺流体技术有限公司（注1）子公司的少数股东控制的企业
广州嘉诺工业技术有限公司（注1）子公司的少数股东控制的企业
上海嘉诺液压技术有限公司（注1）子公司的少数股东控制的企业
常州杜尔博流体技术有限公司（注1）子公司的少数股东控制的企业
SCF Industrial Technology Inc（注1） 子公司的少数股东控制的企业
SCF Sealing Technology Inc（注1） 子公司的少数股东控制的企业董静关键管理人员薛玉强关键管理人员仲建雨关键管理人员刘正山关键管理人员陈仲华关键管理人员王彬关键管理人员章荣龙关键管理人员刘兆平关键管理人员李厚宁关键管理人员雷波（注2）子公司的少数股东
雷元芳（注2）子公司的少数股东
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2025年度人民币元
十一、关联方关系及其交易（续）
3.其他关联方（续）
注1：上述关联公司系本公司子公司上海嘉诺的原少数股东控制的企业，本公司于2025年6月30日完成对上海嘉诺剩余49%股权的收购，上海嘉诺转为本公司全资子公司。
上述由上海嘉诺原少数股东控制的企业自2025年6月30日起与本集团不再存在关联关系，自2025年6月30日至2025年12月31日止的交易额及2025年12月31日的应收应付款项余额也未包含在关联方相关披露中。
注2：雷波、雷元芳为上海嘉诺原少数股东，本公司于2025年6月30日完成对上海嘉诺剩余49%股权的收购，上海嘉诺转为本公司全资子公司。上述上海嘉诺原少数股东自
2025年6月30日起与本集团不再存在关联关系，自2025年6月30日至2025年12月
31日止的交易额及2025年12月31日的应收应付款项余额也未包含在关联方相关披露中。
4.关联方交易
（1）关联方商品和劳务交易
2025年2024年
向关联方销售商品
SCF Industrial Technology Inc 2501817.04 12482493.82
广州嘉诺工业技术有限公司857433.871751717.40
上海嘉诺流体技术有限公司796965.802526941.58
常州杜尔博流体技术有限公司112063.08557765.39
上海嘉诺液压技术有限公司16449.07112393.15
4284728.8617431311.34
向关联方采购商品
上海嘉诺流体技术有限公司3435480.594353084.64
常州杜尔博流体技术有限公司27271.4158799.78
广州嘉诺工业技术有限公司14846.36269319.73
上海嘉诺液压技术有限公司2552.6557420.24
3480151.014738624.39
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
十一、关联方关系及其交易（续）
4.关联方交易（续）
（1）关联方商品和劳务交易（续）
2025年2024年
提供租赁服务
上海嘉诺流体技术有限公司500364.151019192.76
上海嘉诺液压技术有限公司62587.62113854.44
562951.771133047.20
（2）关键管理人员薪酬
2025年2024年
关键管理人员薪酬（含股份支付费用）10549961.759779289.68
关联方定价，参照与第三方进行交易所采用的公允价格制定。
5.关联方应收应付款项余额
（1）应收款项关联方2025年2024年账面余额坏账准备账面余额坏账准备
应收账款 SCF Industrial Technology - - 2845232.69 187785.36
Inc
应收账款上海嘉诺流体技术有限公司--318474.2821019.30
应收账款广州嘉诺工业技术有限公司--162450.4410721.73
应收账款常州杜尔博流体技术有限公司--14484.38955.97
应收账款上海嘉诺液压技术有限公司--2590.55170.98
--3343232.34220653.34
其他应收款董静372207.34---
其他应收款上海嘉诺流体技术有限公司--106288.74-
其他应收款雷元芳--2500.00-
372207.34-108788.74-
100上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
十一、关联方关系及其交易（续）
5.关联方应收应付款项余额（续）
（2）应付款项关联方2025年2024年应付账款上海嘉诺流体技术有限公司-592615.77
应付账款上海嘉诺液压技术有限公司-2496.16
应付账款常州杜尔博流体技术有限公司-348.48
-595460.41
其他应付款薛玉强38342.7623506.50
其他应付款董静31600.9235482.89
其他应付款刘正山6767.014528.90
其他应付款刘兆平3997.731808.00
其他应付款陈仲华2216.821011.54
其他应付款仲建雨1107.851924.89
其他应付款王彬550.512484.44
其他应付款章荣龙510.75997.81
85094.3571744.97
应收应付关联方款项不计利息、无担保。
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
十二、股份支付
1.员工持股计划本公司于2025年3月27日召开第二届董事会第十三次会议，审议通过了《关于<公司第一期员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》和《关于<公司第一期员工持股计划管理办法>的议案》，并于2025年4月14日经本公司2025年第二次临时股东大会批准。本次员工持股计划筹集资金规模为人民币960.00万元，以“份”作为认购单位，每份份额为1.00元，份数为960.00万份。本次员工持股计划股票来源为公司回购专用证券账户回购的本公司 A 股普通股股票。本次员工持股计划的参加对象为对公司整体业绩和中长期发展具有重要作用和影响的公司董事、监事、高级管理人员、在公司任
职的核心管理人员以及核心技术（业务）人员。参加本次员工持股计划的对象不包含持有公司股份的实际控制人及其一致行动人和近亲属，亦不包含持有公司5%以上股份的股东。本持股计划存续期为36个月。
公司每年末会对公司情况和员工表现进行判断并得出预计可行权最佳估计数来计算股份支付费用。于本年度内，公司计提2025年员工持股计划费用人民币2874889.88元，计入权益的递延所得税资产人民币1193299.92元，合计确认资本公积（股份支付）人民币4068189.80元。
各项权益工具如下：
本年授予本年行权本年解锁本年失效数量金额数量金额数量金额数量金额
销售人员347000.002491460.00------
管理人员296000.002154560.00------
生产人员64000.00459520.00------
研发人员93000.00667740.00------
合计800000.005773280.00------
年末发行在外的各项权益工具如下：
员工持股计划行权价格合同剩余期限
销售人员12.00元/股
管理人员12.00元/股自公司回购专户标的股票过户登记至员工持股计划
生产人员12.00元/股名下之日起满12个月、24个月后分别解锁50%和50%
研发人员12.00元/股
102上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
十二、股份支付（续）
2.以权益结算的股份支付情况
2025年
授予日权益工具公允价值的确定方法授予日股票收盘价授予日权益工具公允价值的重要参数股价可行权权益工具数量的确定依据年末预计可行权的最佳估计数
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额4068189.80
3.本年发生的股份支付费用
以权益结算的股份支付费用
销售人员1241352.09
管理人员1072074.26
生产人员228952.55
研发人员332510.98
合计2874889.88
十三、承诺及或有事项
1.重要承诺事项
于资产负债表日，本集团并无须作披露的承诺事项。
2.或有事项
于资产负债表日，本集团并无须作披露的或有事项。
103上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
十四、资产负债表日后事项
1.员工持股计划的变更
公司于2026年2月26日召开第一期员工持股计划第三次管理委员会会议，审议通过了《关于收回离职员工份额并进行转让的议案》。由于原定的第一期员工持股计划员工出现离职情况，根据《上海唯万密封科技股份有限公司第一期员工持股计划》、《上海唯万密封科技股份有限公司第一期员工持股计划管理办法》，决定收回离职员工份额，并将份额转让给符合条件的公司员工，解锁期设置、解锁比例、业绩考核等均与第一期员工持股计划保持一致，具体以公司与受让员工签署的《上海唯万密封科技股份有限公司第一期员工持股计划认购协议之补充协议》为准。
除上述事项外，截至本财务报表批准日，本集团并无须作披露的资产负债表日后事项。
104上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
十五、其他重要事项
1.分部报告
（1）经营分部
本公司从事密封件产品的研发、生产和销售，属于单一经营分部，因此无需列报更详细的经营分部信息。
（2）其他信息产品和劳务信息
产品和劳务信息参见附注五、38。
地理信息对外交易收入
2025年2024年
中国大陆698204312.86665431658.98境外（中国大陆以外）70718212.2750121585.52
合计768922525.13715553244.50对外交易收入归属于客户所处区域。
非流动资产总额
2025年2024年
中国大陆360554357.83370205447.15境外（中国大陆以外）4050505.09-
合计364604862.92370205447.15
105上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
十五、其他重要事项（续）
1.分部报告（续）
（2）其他信息（续）
非流动资产归属于该资产所处区域，不包括金融资产和递延所得税资产。
主要客户信息
营业收入（产生的收入达到或超过本集团收入10%）人民币80329003.33元（2024年：人民币87918034.14元）来自于某一单个客户（包括已知受该客户控制下的所有主体）的收入。
十六、公司财务报表主要项目注释
1.应收账款
（1）按账龄披露
2025年2024年
1年以内54383666.2355368906.97
1年至2年52163443.0552587558.23
2年至3年51165382.8396470992.01
3年以上95896225.47-
253608717.58204427457.21
减：应收账款坏账准备69904.34363879.10
合计253538813.24204063578.11
（2）按坏账计提方法分类披露
2025年
账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例
(%)(%)
单项计提坏账准备45500.000.0245500.00100.00-按信用风险特征组合
计提坏账准备253563217.5899.9824404.340.01253538813.24
合计253608717.58100.0069904.34253538813.24
106上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
十六、公司财务报表主要项目注释（续）
1.应收账款（续）
（2）按坏账计提方法分类披露（续）
2024年
账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例
(%)(%)
单项计提坏账准备136199.880.07136199.88100.00-按信用风险特征组合
计提坏账准备204291257.3399.93227679.220.11204063578.11
合计204427457.21100.00363879.10204063578.11
于2025年12月31日，单项计提坏账准备的应收账款情况如下：
2025年2024年
计提比
账面余额坏账准备例(%)计提理由账面余额坏账准备
公司一45500.0045500.00100.00长期未回款，客户回款意愿低80000.0080000.00公司二---56199.8856199.88
合计45500.0045500.00100.00136199.88136199.88
于2025年12月31日，按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款情况如下：
账面余额坏账准备计提比例(%)对优质客户信用组合按预期信
用损失率计提坏账准备511.8917.053.33对关联方客户信用组合按预期
信用损失率计提坏账准备253247017.66--对一般客户信用组合按预期信
用损失率计提坏账准备315688.0324387.297.73
合计253563217.5824404.34
107上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
十六、公司财务报表主要项目注释（续）
1.应收账款（续）
（2）按坏账计提方法分类披露（续）
于2025年12月31日，本公司对优质客户计提坏账准备的应收账款情况如下：
2025年
估计发生违约预期信用整个存续期
的账面余额损失率(%)预期信用损失
优质客户应收账款余额511.893.3317.05
于2025年12月31日，本公司对关联方客户计提坏账准备的应收账款情况如下：
2025年
估计发生违约预期信用整个存续期
的账面余额损失率(%)预期信用损失
关联方客户应收账款余额253247017.66--
于2025年12月31日，本公司对一般客户计提坏账准备的应收账款情况如下：
2025年
估计发生违约预期信用整个存续期
的账面余额损失率(%)预期信用损失
未逾期及逾期1年以内289181.466.6019085.98
逾期1年至2年26506.5720.005301.31
逾期2年至3年-50.00-
合计315688.0324387.29
（3）坏账准备的情况
应收账款坏账准备的变动如下：
年初余额本年计提本年核销年末余额
2025年363879.10(288650.20)(5324.56)69904.34
108上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
十六、公司财务报表主要项目注释（续）
1.应收账款（续）
（4）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
于2025年12月31日，应收账款金额前五名如下：
占应收账款总额
金额账龄坏账准备比例(%)
唯万科技253247017.66五年以内-99.86
公司五151329.98一年以内9987.780.06
公司六91749.86一年以内6055.490.04
公司七45500.00四至五年45500.000.02
公司八33516.31二年以内5763.960.01
合计253569113.8167307.2399.99
2.其他应收款
2025年2024年
应收股利9128328.00-
其他应收款203862473.03258666945.00
合计212990801.03258666945.00其他应收款
（1）按账龄披露
2025年2024年
1年以内203768373.03258572845.00
1年至2年-53600.00
2年至3年53600.006000.00
3年至4年6000.00-
4年至5年-15000.00
5年以上34500.0019500.00
203862473.03258666945.00
减：其他应收款坏账准备--
合计203862473.03258666945.00
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财务报表附注（续）
2025年度人民币元
十六、公司财务报表主要项目注释（续）
2.其他应收款（续）
（2）按款项性质分类情况
2025年2024年
资金拆借203811512.03257196290.05
备用金-350570.82
押金44100.0044100.00
设备款-1069123.13
其他6861.006861.00
203862473.03258666945.00
减：其他应收款坏账准备--
合计203862473.03258666945.00
（3）按欠款方归集的年末余额其他应收款金额前五名
于2025年12月31日，其他应收款金额前五名如下：
年末余额占其他应收款性质账龄坏账准备余额合计数年末余额
的比例(%)
唯万科技203811512.0399.98往来款一年以内-安徽省皖北煤电集团有限责任
公司10000.000.01押金五年以上-安徽省招标集团
股份有限公司6861.000.00押金一年以内-上海科狄思办公
设备有限公司6000.000.00押金五年以上-
杨焕成3600.000.00押金二至三年-
合计203837973.0399.99-
3.长期股权投资
（1）子公司年初余额追加投资年末余额年末减值准备
上海嘉诺（注1）212670000.00204330000.00417000000.00-
唯万科技（注2）50000000.002563709.9552563709.95-
合计262670000.00206893709.95469563709.95-
110上海唯万密封科技股份有限公司
财务报表附注（续）
2025年度人民币元
十六、公司财务报表主要项目注释（续）
3.长期股权投资（续）
注1：本年增加系公司收购子公司上海嘉诺其他股东所持有的49%的股份导致，详见附注七，2。
注2：本年变动系对股份支付产生，股份支付详见附注十二。
4.营业收入和营业成本
（1）营业收入和营业成本情况
2025年2024年
收入成本收入成本
主营业务6886060.043700246.859398390.5310128196.27
其他业务46524926.6731473620.4043556193.4830049596.88
合计53410986.7135173867.2552954584.0140177793.15
5.投资收益
2025年2024年
子公司分红52478328.00-
交易性金融资产在持有期间的投资收益66835.98-
合计52545163.98-
十七、财务报表的批准本财务报表业经本公司董事会于2026年4月24日决议批准。
111上海唯万密封科技股份有限公司
补充资料
2025年度人民币元
1.非经常性损益明细表
金额
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分(267092.56)计入当期损益的政府补助（与正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助
除外）7847506.98
除同公司正常经营业务相关的有效套期业务外，持有金融资产产生的公允价值变动损益以及处置金融资产产生的损益225379.79
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回584144.75
除上述各项之外的其他营业外收入和支出155751.05
8545690.01
所得税影响数(1353600.79)
少数股东权益影响额（税后）(1642209.52)
合计5549879.70本集团对非经常性损益项目的确认按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》（证监会公告[2023]65号）的规定执行。
2.净资产收益率和每股收益
每股收益加权平均净资产收
益率(%)基本稀释归属于公司普通股股东的净
利润9.150.730.73扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润8.570.680.68本公司无稀释性潜在普通股。
1
沪公网安备31011802005267号
