中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）

China Audit Asia Pacific Certified Public Accountants LLP关于广东天亿马信息产业股份有限公司本次交易标的公司报告期内业绩真实性之专项核查意见

中国·北京

BEIJING CHINA关于广东天亿马信息产业股份有限公司本次交易标的公司报告期内业绩真实性之专项核查意见

中审亚太审字(2025)010424号

深圳证券交易所：

中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”、“会计师”）作为广东天亿马信息产业股份有限公司重大资产重组的会计师，对其重组的标的公司广东星云开物科技股份有限公司（以下简称“标的公司”）报告

期内的业绩真实性进行了专项核查，现将情况予以汇报。

1一、标的公司基本情况及经营业绩

（一）标的公司基本情况企业名称广东星云开物科技股份有限公司

企业性质其他股份有限公司（非上市）注册地址广州市番禺区小谷围街青蓝街28号5栋301室主要办公地址广州市番禺区小谷围街青蓝街28号5栋301室法定代表人陈耿豪

注册资本1110.9129万元成立日期2015年10月26日统一社会信用代码914403003591385241

机动车充电销售;充电桩销售;电动汽车充电基础设施运营;集中式快

速充电站;商业、饮食、服务专用设备制造;市场营销策划;移动终端

设备销售;通信设备销售;集成电路设计;物联网技术服务;计算机系统

服务;数据处理服务;信息系统集成服务;工业互联网数据服务;网络与

经营范围信息安全软件开发;广告设计、代理;技术服务、技术开发、技术咨

询、技术交流、技术转让、技术推广;网络技术服务;国内贸易代理;

计算机软硬件及辅助设备批发;信息安全设备销售;信息技术咨询服务;软件开发;软件销售;电子产品销售;互联网销售（除销售需要许可的商品）;第二类增值电信业务;技术进出口;货物进出口。

（二）标的公司业务概述标的公司是一家智能自助设备数字化服务提供商，专注于提供“IoT 智能硬件+SaaS 云平台”一体化解决方案，致力于实现自助设备产业的数字化升级。

自2015年成立以来，标的公司秉承“打造千万级智能设备平台”的长期愿景和“让设备更智能，让生活更美好”的企业使命，已成为国内自助设备物联网硬软件的头部服务商。

报告期内，标的公司主营业务保持稳定，未发生重大变化。

（三）报告期内标的公司业绩情况

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度

营业收入24799.8644716.4438501.66

营业成本9412.5616589.2615330.66

税金及附加126.32204.34178.77

销售费用3749.827083.277949.08

2项目2025年1-6月2024年度2023年度

管理费用2698.735380.825480.91

研发费用3110.716446.177072.82

财务费用5.58-10.626.60

营业利润6551.6210074.312882.47

利润总额6526.7210186.712888.60

所得税费用485.28719.76-480.67

净利润6041.449466.963369.27

归属于母公司所有者的净利润5456.638666.133869.38

二、标的公司营业收入、毛利率情况

（一）报告期内标的公司营业收入

报告期内，标的公司营业收入构成情况如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度

项目金额比例金额比例金额比例

主营业务收入24487.5598.74%44019.4298.44%38062.8698.86%

其他业务收入312.311.26%697.021.56%438.801.14%

合计24799.86100.00%44716.44100.00%38501.66100.00%

报告期各期，标的公司营业收入分别为38501.66万元、44716.44万元和

24799.86万元，其中主营业务收入占比超过98%，标的公司主营业务突出。标

的公司2024年主营业务收入较2023年增长15.65%，2025年1-6月主营业务收入达到2024年的55.63%。

报告期内，标的公司按照产品类别划分的主营业务收入构成情况如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度

项目金额比例金额比例金额比例

SaaS 云平台 11347.36 46.34% 18571.86 42.19% 17639.27 46.34%

IoT 智能硬件 8778.91 35.85% 16968.02 38.55% 14601.82 38.36%

数字增值服务4361.2817.81%8479.5419.26%5821.7715.30%

合计24487.55100.00%44019.42100.00%38062.86100.00%

3报告期内，标的公司主营业务收入主要来源于 Saas 云平台业务和 IoT 智能

硬件业务，各期合计占比分别为84.70%、80.74%和82.19%。

（二）报告期内标的公司毛利率

报告期内，标的公司主营业务毛利率及按照产品类别划分的毛利率情况如下：

项目2025年1-6月2024年度2023年度

主营业务62.14%62.96%60.14%

SaaS 云平台 82.07% 87.41% 89.93%

IoT 智能硬件 37.38% 37.55% 30.90%

数字增值服务60.14%60.25%43.24%

报告期各期，标的公司主营业务毛利率分别为60.14%、62.96%和62.14%，保持相对稳定。

报告期各期，标的公司 SaaS 云平台业务毛利率分别为 89.93%、87.41%和

82.07%，保持在较高水平，业务毛利率有所下降主要系毛利率相对较低的会员

服务的收入增长较快、占比明显上升所致；IoT 智能硬件业务毛利率分别为

30.90%、37.55%和37.38%，保持相对稳定；数字增值服务业务毛利率分别为

43.24%、60.25%和60.14%，业务毛利率有所上升主要系与蚂蚁科技下属公司开

展的广告营销相关合作毛利率相对较高所致。

三、标的公司期间费用情况

报告期内，标的公司期间费用的构成情况如下：

单位：万元

2025年1-6月2024年度2023年度

项目占营业收占营业收占营业收金额金额金额入比例入比例入比例

销售费用3749.8215.12%7083.2715.84%7949.0820.65%

管理费用2698.7310.88%5380.8212.03%5480.9114.24%

研发费用3110.7112.54%6446.1714.42%7072.8218.37%

财务费用5.580.02%-10.62-0.02%6.600.02%

合计9564.8438.57%18899.6442.27%20509.4253.27%

报告期各期，标的公司期间费用总额分别为20509.42万元、18899.64万

4元和9564.84万元，占营业收入的比例分别为53.27%、42.27%和38.57%，主

要由销售费用、管理费用和研发费用构成。

四、标的公司业绩真实性核查情况

（一）核查范围、方法

会计师本次专项核查的范围为标的公司报告期内营业收入真实性、成本费

用完整性等；本次专项核查的方法包括但不限于检查、函证、盘点、访谈、分析性程序等。

（二）报告期内营业收入核查

会计师关于报告期内标的公司营业收入的具体核查情况如下：

1、了解标的公司相关内部控制制度，检查标的公司销售与收款循环等的相

关内部控制；

2、获取标的公司收入确认政策，与同行业可比公司进行对比，核查标的

公司收入确认政策的合理性；

3、对标的公司的收入执行穿行测试及细节测试，抽样检查与收入确认相关

的支持性文件，包括销售合同或订单、发票、签收单及记账凭证等，核查收入的真实性和准确性，核查收入确认是否具备证据支持；

4、执行收入截止性测试，在资产负债表日前后标的公司确认的收入交易中

选取样本，核查收入是否记录于恰当的会计期间；

5、对标的公司主要客户进行访谈，了解主要客户基本情况、双方合作历史、主要交易内容、与标的公司是否存在关联关系等情况；

6、对标的公司主要客户销售情况执行函证程序，核查交易发生额及往来余

额的准确性；

7、对标的公司营业收入和毛利率的变动执行分析性程序，分析变动的合理性，识别是否存在重大或异常变动。

（三）报告期内营业成本核查

会计师关于报告期内标的公司营业成本的具体核查情况如下：

51、了解标的公司相关内部控制制度，检查标的公司采购与付款循环、生产

与存货循环等的相关内部控制；

2、获取标的公司成本核算政策，核查标的公司成本核算政策的合理性；

3、对标的公司的采购、成本执行穿行测试及细节测试，抽样检查与成本核

算相关的支持性文件，包括采购合同或订单、发票、出入库单、成本台账及记账凭证等，核查成本的真实性和准确性；

4、对标的公司主要供应商进行访谈，了解主要供应商基本情况、双方合作

历史、主要交易内容、与标的公司是否存在关联关系等情况；

5、对标的公司主要供应商采购情况执行函证程序，核查交易发生额及往来

余额的准确性；

6、对标的公司营业成本的变动执行分析性程序，分析变动的合理性，识别

是否存在重大或异常变动；

7、对标的公司存货等资产实施监盘。

（四）报告期内期间费用核查

会计师关于报告期内标的公司期间费用的具体核查情况如下：

1、了解标的公司相关内部控制制度，检查标的公司相关内部控制；

2、获取标的公司期间费用明细表，对标的公司期间费用的变动执行分析性程序，分析变动的合理性，识别是否存在重大或异常变动；

3、检查大额期间费用支出的记账凭证及附件，核查相关支出是否合理、审

批手续是否健全、费用分类是否恰当；

4、执行期间费用截止性测试，在资产负债表日前后标的公司确认的期间费

用支出中选取样本，核查期间费用是否记录于恰当的会计期间。

五、业绩真实性核查结论经核查，会计师认为，标的公司收入确认政策符合企业会计准则的规定，营业收入、营业成本和期间费用真实、准确、完整且变动合理，标的公司报告期内业绩真实。

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