【昨夜今晨】OpenAI正式发布GPT-5！英伟达展示物理AI

┃九方关注

►海外方面，美股三大指数08月07日收盘涨跌不一，纳指创收盘新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌224.48点，收于43968.64点，跌幅为0.51%；标准普尔500种股票指数下跌5.06点，收于6340.0点，跌幅为0.08%；纳斯达克综合指数上涨73.28点，收于21242.7点，涨幅为0.35%。

热门科技股涨跌不一，AMD涨超5%，苹果涨超3%，Meta跌超1%，英特尔跌近3%。贵金属、工业金属与采矿、半导体设备与材料涨幅居前，赫克拉矿业涨超13%，泛美白银涨超7%，阿斯麦、科休半导体涨超3%。减肥药、网络安全概念跌幅居前，礼来跌超14%，Zscaler跌超5%。

纳斯达克中国金龙指数收涨0.95%，热门中概股多数上涨，名创优品涨超3%，小鹏汽车、理想汽车、京东涨超1%，哔哩哔哩跌超1%。

►国内方面，8月7日，中国人民银行（以下简称“央行”）发布公开市场买断式逆回购招标公告显示，为保持银行体系流动性充裕，8月8日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展7000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天）。

鉴于本月有4000亿元3个月期买断式逆回购以及5000亿元6个月期买断式逆回购到期，央行8月8日开展7000亿元买断式逆回购操作后，将实现2000亿元净回笼。

不过，分析人士普遍认为，这并不意味着8月份买断式逆回购操作规模将缩量。东方金诚预计，央行本月还将开展6个月期买断式逆回购操作，两个期限的买断式逆回购操作金额将超过9000亿元到期量。另外，8月份还有3000亿元MLF（中期借贷便利）到期，预计央行也会加量续作。

┃行情前瞻

指数方面，隔夜外盘及中概股保持较强走势，预计对A股开盘还是有正面影响。短期来看，沪指突破3636点后，对于冲击3674的信心是增强的，但是盘面情绪还是稍显谨慎，高低切换的情况持续发生。看好行情的同时，也要注意避免追高，顺势操作低吸为主。

上方阻力位：3650-3674关口区域，多空胶着的主要区域。

下方支撑位：关注3600-3620区域，既然选择了上涨突破3600点，那么接下来主要的支撑也在这里了。

板块方面，

1、科技：GPT-5正式发布，AI应用等低位或者小市值已经开始蠢蠢欲动。

2、券商：指数要上，券商板块仍是多头最有效的方向之一。

3、机器人：8月各类会议等事件驱动较多，可逢低关注细分的电子皮肤、电池等领域。

4、创新药：回避高位股，等待调整完毕。

5、军工：以智能军工装备为主，但要注意阅兵已经临近，随时注意市场走出兑现的模式。不要追高。

6、资源股：美元贬值预期，贵金属、稀有金属都可以适当关注配置。

┃题材机会

1、OpenAI正式发布GPT-5

OpenAI 当地时间周四宣布推出其迄今为止最先进的人工智能模型 GPT-5，这是该公司经过两年多开发、历经多次挫折与延期后的成果。首席执行官Sam Altman在周三与记者的电话会议中表示，使用这项新技术“真的就像在与某个领域的博士级专家对话”。他特别强调，该模型能够让任何人仅通过简单的英文提示语就能创建软件应用程序——这一过程通常被称为“氛围编程”（vibe coding）。

点评：在8月7日的简报会上，奥尔特曼对GPT-5给予了极高评价，将GPT-5定位为通往AGI的重要里程碑。他表示：“在以往历史上任何时期，拥有像GPT-5这样的东西都是不可想象的。”

相关公司包括：科大讯飞、三六零、万兴科技、昆仑万维、金现代

2、英伟达将在2025世界机器人大会展示物理AI成果

据媒体报道，2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京举行，以“让机器人更智慧，让具身体更智能”为主题。大会期间，英伟达将发表主题演讲，并与银河通用、宇树科技、中坚科技等机器人生态伙伴共同展示其在物理AI与通用机器人领域的最新进展。

物理AI是指使用运动技能理解现实世界并与之进行交互的模型，它们通常封装在机器人或自动驾驶汽车等自主机器中。黄仁勋今年5月在台北国际电脑展上表示，物理AI是机器人革命的基石，物理AI与机器人技术将开启新一轮工业革命。

相关公司包括：索辰科技、思看科技、群核科技、亚信安全、赛意信息

3、蚂蚁数科正在拓展算力和金融资产RWA

据报道，蚂蚁数科正在拓展算力和金融资产RWA。此前，蚂蚁数科RWA业务主要围绕新能源资产开展。蚂蚁集团副总裁、蚂蚁数科区块链业务总裁边卓群在香港举办的“锚定Web3.0未来峰会”上表示，经过在新能源领域的实践验证，蚂蚁数科RWA技术平台、商业模式和生态系统渐成熟。基于这一前提，公司开始稳健推行算力与更广泛金融资产的新探索。此外，公司自研的一条公链计划于2025年9月底正式上线，该公链将能够处理真实交易。

点评：RWA是指通过区块链技术，将债券、房地产等现实世界资产代币化的过程。RWA涵盖了更广泛的资产类型和应用场景，能够提高资产流动性，促成实体资产在web3.0领域内的定价，并在web3.0世界中为投资者提供低风险、收益稳定的金融产品。稳定币是RWA的核心支付、结算工具，也属于广义范畴的RWA之一，能够激活RWA的流动性。根据RWA.xyz网站的数据，截至2025年7月26日，RWA链上总规模达到了252.1亿美元。作为新兴融资方式，RWA可以提高融资效率，缩短融资周期，未来RWA应用范围有望持续拓展，想象空间巨大。

相关公司包括：海南华铁、恒生电子、四创电子、卫宁健康

┃公告淘金

1、道氏技术(300409) 与共济科技及芯培森签订战略合作框架协议，就原子级科学计算算力业务开展深度合作。

2、步长制药(603858) 控股子公司泸州步长与GOODFELLOW签署《独家供应协议》。

3、容知日新(688768) 2025年上半年净利润同比增长2063.42%。

4、佳讯飞鸿(300213) 子公司获民航通信导航监视设备临时使用许可证。

5、上峰水泥(000672) 以5000万元投资半导体光掩模企业新锐光掩模。

6、飞沃科技(301232) 上半年净利润3153.74万元，同比扭亏。

7、浙数文化(600633) 上半年净利润同比增长156.26%，拟每股派0.08元。

8、先惠技术(688155) 签订约7.02亿元销售合同，预计将会对公司2025-2026年度业绩产生积极影响。

9、可立克(002782) 上半年净利润同比增长46.10%。

┃减持预警