2026年11月2日，善水科技融资余额为1.5亿元，处于近一年历史极高位（第93百分位）。近5日融资余额显著下降（年化降幅达-774.8%），近20日则呈显著增长（年化增幅629.0%），单日净卖出额与融资余额比例在温和减仓区间。融资余额占流通市值比例处于极低杠杆水平，融资买入占成交额比例处于一般活跃区间。整体判断：该股在20日周期内经历显著杠杆扩张后，于近5日进入快速去杠杆阶段，当前融资余额虽处历史极高位，但短期资金呈现连续流出态势。

具体而言，善水科技当日融资余额为1.468亿元，在全部两市融资标的中排名第2673位，在所属化学原料行业内排名第30位。行业平均融资余额为2.799亿元，当前融资余额为行业平均水平的0.5倍，属于行业内融资规模较小的品种，尚不构成行业内重要融资标的地位。从两融整体市场看，两市融资余额总额为21661.1亿元，该股融资余额占比极低，属于两融市场中的小额融资标的。

从融资余额变化看，融资余额较前一日减少0.096亿元，单日变化率为-6.1%，处于显著下降区间（≤-3%）。较5日前减少0.269亿元，对应5日变化率为-22.5%，同样处于显著下降区间（≤-10%）。较20日前则增加0.505亿元，20日变化率达52.5%，处于显著增长区间（≥10%）。由此形成短周期快速回落、中周期大幅扩张的分化格局。当前融资余额处于近1年历史分位数的第93百分位，属于历史极高位区间。融资余额已连续5天减少，属于连续性行为。

从融资交易行为看，当日融资买入额为0.303亿元，融资偿还额为0.398亿元，净买入额为-0.096亿元。净买入额占融资余额比例为-6.5%，处于强势减仓区间（≤-2%）。该股已连续4天呈现融资净卖出，连续5天融资余额下降，减仓行为具有一定持续性，显示杠杆资金在短期内持续收敛头寸。

从融资活跃度看，融资买入额占个股成交额比例为8.0%，处于一般活跃区间（5%–10%）。杠杆水平方面，融资余额占流通市值比例为2.4%，处于极低杠杆区间（<3%），显示该股总体融资杠杆压力较小。5日融资余额年化增速为-774.8%，预示短期去杠杆速度较快；20日融资余额年化增速为629.0%，反映中周期资金扩张强度较高。两者方向剧烈分化，短期资金撤出速度远超此前建仓节奏的对应水平。该股未触及融资盘风险阈值，但需关注短期快速去杠杆与长期高增速之间的对冲效应。

从市场地位看，该股融资余额占两市融资余额总额的比例约0.0068%，占所属行业融资余额总额的比例约0.89%，显示其在行业内融资交易集中度较低。行业内前30位融资标的所聚集的融资余额占行业整体的100%（行业融资余额前30名覆盖全部行业总额），但该股在其中的占比份额极小，融资影响力有限。结合其流通市值规模与行业属性，该股在当前行业内属于融资关注度偏低的边缘标的。

个股融资情况的异常变化，往往是行情变阵的信号。但我们要警惕：这是真启动还是短期情绪？是机构在主导持续性行情，还是游资借题材在快进快出？如果没有精准的工具辅助，盲目跟风放量股极易在高位接盘。
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