杭州国泰环保科技股份有限公司

2025年度财务决算报告

2025年杭州国泰环保科技股份有限公司（以下简称“公司”）实现营业收入

30022.98万元，比上年下降4.87%；实现归母净利润11387.99万元，比上年下降

13.68%；实现扣除非经常性损益后归母净利润10884.17万元，比上年下降11.81%。

2025年末公司总资产150927.52万元，比年初减少0.87%；2025年末公司归母净资

产144101.55万元，比年初减少0.42%。

公司2025年财务报表已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了无保留意见的审计报告。经审计的财务报表在所有重大方面公允反映了公司

2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和现金流量，现将财务决算

报告情况报告如下：

一、财务状况及分析

（一）资产构成及变动原因分析

截至2025年12月31日公司资产总额150927.52万元，较期初减少1320.98万元，降幅0.87%。主要资产结构及变动情况如下：

单位：元

项目2025年度2024年度变动(%)

货币资金839842587.74946549625.11-11.27%

交易性金融资产63043969.9532000000.0097.01%

应收账款142829033.58138225589.343.33%

应收款项融资44848948.0323286203.2292.60%

预付款项864711.44508121.2270.18%

其他应收款14315228.5710876682.2931.61%

存货980245.0714149620.30-93.07%

其他流动资产75295028.6554215321.7138.88%

流动资产合计1186049306.661223116092.53-3.03%

长期股权投资14626572.92100.00%

固定资产19753318.6014288066.2238.25%

在建工程225648980.97221257354.061.98%

使用权资产6165456.704309678.1743.06%

递延所得税资产3283647.722060768.8459.34%

非流动资产合计323225892.54299368951.077.97%

主要变动分析：(1)交易性金融资产较上年增长97.01%，主要系本年购买结构性存款增加所致。

(2)应收款项融资较上年增长92.6%，主要系期末持有的未终止确认的银行承兑汇票较期初增加所致。

(3)预付账款较上年增长70.18%，主要系本年预付材料款增加所致。

(4)其他应收款较上年增长31.61%，主要系本年应收暂付款增加所致。

(5)存货较上年下降93.07%，主要系本年发出商品减少所致。

(6)其他流动资产较上年增长38.88%，主要系本期购买理财产品增加所致。

(7)长期股权投资较上年增长100.00%，主要系本年对浙江鉴水环境有限公司的投资。

(8)使用权资产较上年增长43.06%，主要系新增土地租赁所致。

(9)递延所得税资产较上年增长59.34%，主要系本年应收账款计提坏账准备增加所致。

（二）负债结构及变动原因分析

截至2025年12月31日公司负债总额5138.77万元，比期初减少1110.53万元，降幅17.77%。主要负债结构及变动情况如下：

单位：元

项目2025年度2024年度变动(%)

应付账款27534065.5236898123.27-25.38%

合同负债416542.052438897.52-82.92%

应付职工薪酬12439876.9112567430.80-1.01%

其他应付款1383974.581080376.2028.10%

其他流动负债4528.2628301.89-84.00%

流动负债合计49073487.9860672134.19-19.12%

租赁负债2295312.091820032.3026.11%

递延所得税负债18933.33828.702184.70%

非流动负债合计2314245.421820861.0027.10%

负债合计51387733.4062492995.19-17.77%

主要变动分析：

(1)合同负债较上年下降82.92%，主要系本年预收货款及服务费减少所致。

(2)其他流动负债较上年下降84.00%，主要系本年待转销项税额减少所致。

(3)递延所得税负债较上年增长2184.70%，主要系公允价值变动损益增加所

致。（三）股东权益结构及变动原因分析

截至2025年12月31日公司股东权益145788.75万元，比期初减少1224.02万元，降幅0.14%。股东权益结构及变动情况如下：

单位：元

项目2025年度2024年度变动(%)

股本80000000.0080000000.00

资本公积894933335.17894933335.17

盈余公积40000000.0040000000.00

未分配利润426082156.66432202240.95-1.42%

归属于母公司所有者权益合计1441015491.831447135576.12-0.42%

所有者权益合计1457887465.801459992048.41-0.14%

二、公司经营成果主要数据及变动原因分析

2025年度公司主要财务指标及变动情况如下：

单位：元

项目2025年2024年变动(%)

营业收入300229771.34315609400.57-4.87%

营业成本133218283.49143644068.13-7.26%

管理费用22887392.0021341228.847.24%

研发费用18674272.7925914833.09-27.94%

财务费用-16986491.10-21630681.19-21.47%

其他收益8487898.5317535426.61-51.60%

投资收益5683893.98266509.862032.71%

公允价值变动收益43969.95100.00%

信用减值损失-15657428.44-4665002.88235.64%

资产减值损失-27214.38156899.26-117.35%

资产处置收益475232.9793559.38407.95%

营业外收入31372.831060910.00-97.04%

营业外支出1970899.181541378.2427.87%

所得税费用18366092.7020227836.56-9.20%

净利润115935417.39134374214.79-13.72%

归属于上市公司股东的净利润113879915.71131923474.97-13.68%归属于上市公司股东的扣除非

108841693.62123422130.93-11.81%

经常性损益的净利润

主要变动分析：

(1)其他收益较上年下降51.60%，主要系本年与收益相关的政府补助减少所

致。(2)投资收益较上年增长2032.71%，主要系本年理财产品收益增加所致。

(3)信用减值损失较上年增长235.64%，主要系其他应收款增加所致。

(4)资产减值损失较上年下降117.35%，主要系合同资产减少所致。

(5)资产处置收益较上年增长407.95%，主要系房屋租赁到期，处置使用权资产收益增加所致。

(6)营业外收入较上年下降97.04%，主要系本期与经营无关的政府补助减少所致。

三、现金流量构成及变动原因分析

2025年度公司现金流量主要构成及变动情况如下：

单位：元

项目2025年度2024年度变动(%)

经营活动产生的现金流量净额84207863.47107547398.85-21.70%

投资活动产生的现金流量净额-39823714.35-762688652.06-94.78%

筹资活动产生的现金流量净额-121788308.29-124793670.84-2.41%

现金及现金等价物净增加额-77404159.17-779931401.69-90.08%

主要变动分析：

(1)投资活动产生的现金流量净额较上年下降94.78%，主要系本年收回投资款增加所致。

杭州国泰环保科技股份有限公司

2026年4月27日