三元生物:中信建投证券股份有限公司关于山东三元生物科技股份有限公司2025年上半年度跟踪报告

中信建投证券股份有限公司关于

山东三元生物科技股份有限公司

2025年上半年度跟踪报告

保荐人名称：中信建投证券股份有限公司上市公司简称：三元生物

保荐代表人姓名:陈磊联系电话:010-56051521

保荐代表人姓名:张现良联系电话:010-86451057

一、保荐工作概述项目工作内容

1.公司信息披露审阅情况

（1）是否及时审阅公司信息披露文件是

（2）未及时审阅公司信息披露文件的次数0

2.督导公司建立健全并有效执行规章制度的情

况

（1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但是不限于防止关联方占用公司资源的制度、募集

资金管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易制度）

（2）公司是否有效执行相关规章制度是

3.募集资金监督情况

（1）查询公司募集资金专户次数每月1次

（2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文是件一致

4.公司治理督导情况

（1）列席公司股东会次数0

（2）列席公司董事会次数0

5.现场检查情况

（1）现场检查次数0

（2）现场检查报告是否按照本所规定报送不适用

（3）现场检查发现的主要问题及整改情况不适用

6.发表独立意见情况

（1）发表独立意见次数6

（2）发表非同意意见所涉问题及结论意见不适用

7.向本所报告情况（现场检查报告除外）

（1）向本所报告的次数0

（2）报告事项的主要内容不适用

（3）报告事项的进展或者整改情况不适用

8.关注职责的履行情况

（1）是否存在需要关注的事项否

1（2）关注事项的主要内容不适用

（3）关注事项的进展或者整改情况不适用

9.保荐业务工作底稿记录、保管是否合规是

10.对上市公司培训情况

（1）培训次数1

（2）培训日期2025年4月21日

（3）培训的主要内容上市公司股东减持股份管理规定、募

集资金管理和使用的注意事项、新公司法等监管新规动态

11.上市公司特别表决权事项（如有）

（1）持有特别表决权股份的股东是否持续符不适用

合《股票上市规则》第4.6.3条/《创业板股票上市规则》第4.4.3条的要求；

（2）特别表决权股份是否出现《股票上市规不适用则》第4.6.8条/《创业板股票上市规则》第

4.4.8条规定的情形并及时转换为普通股份；

（3）特别表决权比例是否持续符合《股票上市不适用规则》/《创业板股票上市规则》的规定；

（4）持有特别表决权股份的股东是否存在滥不适用用特别表决权或者其他损害投资者合法权益的情形；

（5）上市公司及持有特别表决权股份的股东不适用

遵守《股票上市规则》第四章第六节/《创业板股票上市规则》第四章第四节其他规定的情况。

12.其他需要说明的保荐工作情况无

二、保荐人发现公司存在的问题及采取的措施事项存在的问题采取的措施

1.信息披露因公司对所持有的山保荐机构：（1）已对三

东沛学生物工程有限公司元生物相关人员进行了股权采取收益法进行减值募集资金使用和信息披

测试时存在问题，主要包露相关规则的专项培括；采用的收入增长率、训，对信息披露及时、净经营资产增长率、折现准确、完整等相关要求

率等指标选取依据不充进行了特别提示。同时，分，部分指标选取不恰当，在日常跟踪督导过程在计算最终可收回金额中，保荐机构持续加强时，未考虑所持沛学生物与上市公司就信息披露股权比例。2025年2月26相关规范运作进行交流日，公司收到了山东证监指导，努力推动上市公局出具的《责令改正决定司提高信息披露等规范书》，公司董事长、总经理运作能力和水平；（2）和财务总监收到了山东证督促公司认真吸取教

2监局出具的警示函。训，上市公司需进一步

加强定期报告的编制和

复核工作，提高信息披露质量，后续避免类似错误发生；（3）对公司的回复文件进行了事前审阅，确保回复内容符合公司实际情况，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。（4）督促公司聘请具备证券期货资格的专业资产评估机构对长期股权投资进

行重新评估，从制度层面建立健全长期股权投

资减值测试合规机制，并对公司财务团队进行针对性培训。

2.公司内部制度的建立和执行无不适用

3.“股东会、董事会”运作无不适用

4.控股股东及实际控制人变动无不适用

5.募集资金存放及使用无不适用

6.关联交易无不适用

7.对外担保无不适用

8.收购、出售资产无不适用9.其他业务类别重要事项（包括无不适用对外投资、风险投资、委托理财、财务资助、套期保值等）

10.发行人或者其聘请的中介机无不适用

构配合保荐工作的情况11.其他（包括经营环境、业务发国内市场方面，2025公司表示本次欧盟展、财务状况、管理状况、核心年半年度，公司下游食品加征临时性关税对公司技术等方面的重大变化情况）饮料行业对赤藓糖醇需求赤藓糖醇出口欧盟市场

有所受挫，国内赤藓糖醇产生了一定影响，公司厂家采取低价竞争的销售正在采取措施积极应策略，使得赤藓糖醇行业对，通过产品多样化和的市场竞争趋于激烈。国市场多元化布局，公司外市场方面，2025年1月将进一步增强抗风险能

16日，欧盟委员会公布了力。

关于本次赤藓糖醇反倾销本次美国的反倾销

调查终裁公告，决定对中和反补贴调查对公司在国涉案产品征收反倾销美市场的销售确实造成税。山东三元生物科技股了一定影响，后续影响份有限公司涉案产品赤藓程度仍需结合调查进展3糖醇（纯赤藓糖醇或混合及市场变化综合研判。后其他产品含量低于10%目前，公司正在采取多的赤藓糖醇）产品被征收种措施积极应对，包括

156.7%的临时反倾销税，将原先以出口为主的销上述反倾销措施于欧盟终售策略逐步调整为“内裁公告发布次日（即2025外并重、适度内倾”，重年1月17日）起生效，实点发力国内健康消费品施期限为5年。市场，围绕国家在控糖美国生产商减糖、体重管理、全民

CargillIncorporated 公司营养等政策导向，积极于美国时间 2024年 12月开发国内 B端客户，同

13日向美国商务部和美时推出“元生甜”小包

国国际贸易委员会提交申装糖产品，提升消费者请，要求对原产于中国的对健康代糖的认知与市赤藓糖醇产品启动反倾销场触达。其次，公司正和反补贴调查。公司于在加快推进东南亚、印

2025年5月和7月分别收度、中东及“一带一路”

到美国商务部关于本次赤沿线新兴市场的布局，藓糖醇反补贴和反倾销调以分散美国市场所带来

查初裁结果，公司作为强的不利影响。同时，公制应诉企业，适用3.49%司积极推广新产品优质的反补贴税和 450.64%的甜菊糖（莱鲍迪苷M），反倾销税。目前，反补贴加速提升阿洛酮糖产和反倾销调查尚未结束，能，推动塔格糖的量产上述结果仅为初裁结果，筹备，通过差异化产品美国商务部尚需进一步核布局优化出口产品结

查后作出最终裁定。构，增强整体外贸业务的稳定性和抗压能力。

三、公司及股东承诺事项履行情况是否公司及股东承诺事项未履行承诺的原因及解决措施履行承诺

1.股东所持股份的限售安排、自愿锁定股

份、延长锁定期限以及股东持股及减持意是不适用向等承诺

2.公司上市后三年内稳定股价的预案及相

是不适用关承诺

3.关于对欺诈发行上市的股份回购承诺是不适用

4.填补被摊薄即期回报的措施及承诺是不适用

5.利润分配政策的承诺是不适用

6.依法承担赔偿或赔偿责任的承诺是不适用

7.避免同业竞争的承诺是不适用

8.关于减少和规范关联交易的承诺是不适用