万凯新材料股份有限公司

2026年半年度报告

2026年8月24日万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人沈志刚、主管会计工作负责人高强及会计机构负责人(会计主

管人员)洪锦颢声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告涉及的发展战略、经营计划及其他未来计划等前瞻性陈述，均不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

2万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................28

第五节重要事项..............................................31

第六节股份变动及股东情况.........................................37

第七节债券相关情况............................................44

第八节财务报告..............................................47

3万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

备查文件目录

1、法人代表、主管会计工作的公司负责人、公司会计机构负责人签名并盖章的会计

报表原件；

2、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

3、经公司法定代表人签名的2026年半年度报告原件。

4万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

释义释义项指释义内容

发行人、公司、本公司、万凯新材指万凯新材料股份有限公司

正凯集团指发行人控股股东，浙江正凯集团有限公司嘉渝科技指发行人控股子公司，浙江嘉渝科技有限公司万凯包装指发行人控股子公司，浙江万凯包装有限公司重庆万凯指发行人控股子公司，重庆万凯新材料科技有限公司浙涪科技指发行人控股孙公司，重庆浙涪科技有限公司正达凯指发行人控股子公司，四川正达凯新材料有限公司凯普奇指发行人控股子公司，浙江凯普奇新材料科技有限公司万凯耀能指发行人控股子公司，浙江万凯耀能热电联产有限公司耀瑞兴指发行人控股子公司，浙江耀瑞兴新材料有限公司凯碧欧指发行人控股子公司，凯碧欧（浙江）生物科技有限公司WANKAI INTERNATIONAL PTE.LTD. 指 发行人控股子公司，万凯国际贸易公司WANKAI ASIA PTE.LTD 指 发行人控股子公司，万凯亚洲有限公司PT.MIMOSA PLASTICS INDONESIA 指 发行人控股孙公司，印度尼西亚米摩萨塑料有限公司PT.WANKAI TRADE INDONESIA 指 发行人控股孙公司，印度尼西亚万凯贸易有限公司WKAI INDUSTRY PTE. LTD 指 发行人控股孙公司，万凯实业有限公司普凯新材指发行人参股公司，浙江普凯新材料有限公司正凯置业指浙江正凯置业有限公司正凯化纤指浙江正凯化纤有限公司

元、万元指人民币元、万元

聚对苯二甲酸乙二醇酯，中文简称为聚酯，英文全称为 PolyethylenePET 指

Terephthalate

可用于软饮料、乳制品、食用油、调味品、酒类、日化、电子产品、

瓶级 PET、聚酯瓶片 指 医疗医药等领域的聚酯材料；由于目前主要用于制成食品、饮料包装瓶罐等，故称为瓶级 PET，亦可称为聚酯瓶片、瓶级聚酯切片PTA 指 精对苯二甲酸，英文全称为 Pure Terephthalic Acid乙二醇，又名甘醇、12-亚乙基二醇，英文全称为 MonoethyleneMEG 指

Glycol

间苯二甲酸，也称异酞酸、13-苯二甲酸，英文全称为 IsophthalicIPA 指

Acid

液相连续聚合，英文全称为 Continuous Polycondensation，是酯化CP 指阶段到缩聚阶段的连续过程

固相连续聚合，英文全称为 Solid-state Polycondensation，固体状SSP 指态下进行连续缩聚反应

聚对苯二甲酸乙二醇酯-14-环己烷二甲醇酯，英文全称为Polyethylene Terephthalateco-14-Cyclohexylenedimethylene

PETG 指

Terephthalate，是一种透明、非结晶型共聚酯，具有突出的韧性和高抗冲击强度

聚对苯二甲酸丙二酯，英文全称为 PolytrimethylenePTT 指

Terephthalate，是一种性能优异的聚酯类新型纤维改性指通过物理和化学手段改变材料物质形态或性质的方法

元、万元指人民币元、万元

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称万凯新材股票代码301216股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称万凯新材料股份有限公司公司的中文简称万凯新材

公司的外文名称 Wankai New Materials Co.Ltd

公司的外文名称缩写 Wankai公司的法定代表人沈志刚

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名高强胡萍哲联系地址浙江省嘉兴市海宁尖山新区闻澜路15号浙江省嘉兴市海宁尖山新区闻澜路15号

电话0573-878020270573-87802027

传真0573-878029680573-87802968

电子信箱 wkdb@wkai.cc wkdb@wkai.cc

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用□不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用□不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□适用□不适用

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

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四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否

追溯调整或重述原因：同一控制下企业合并本报告期比上上年同期年同期增减本报告期调整前调整后调整后

营业收入（元）9652163586.318213352356.598213352356.5917.52%

归属于上市公司股东的净利润（元）561905731.3756293380.9055629107.67910.09%归属于上市公司股东的扣除非经常性

345803612.4232272250.2832272250.28971.52%

损益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）532059013.39464504828.32464698018.3114.50%

基本每股收益（元/股）0.980.11000.11790.91%

稀释每股收益（元/股）0.770.07000.071000.00%

加权平均净资产收益率8.56%1.05%1.03%7.53%本报告期末比上年度末本报告期末上年度末增减调整前调整后调整后

总资产（元）20911537026.4917619459138.3318135376216.8015.31%

归属于上市公司股东的净资产（元）6582431606.366177528680.456354972585.613.58%

公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额

□是□否

支付的优先股股利0.00

支付的永续债利息（元）0.00

用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.9685

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

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六、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）89924405.64计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响75903570.44的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融130567752.52资产和金融负债产生的损益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-2310656.07

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-22080112.72

减：所得税影响额55902840.86

合计216102118.95

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

万凯新材料股份有限公司是国内领先的聚酯材料研发、生产、销售企业，致力于为社会提供健康、安全、环保、优质的聚酯材料，已建成年产300万吨聚酯瓶片产能，并配套四川正达凯60万吨乙二醇产能，主要供给公司重庆基地180万吨聚酯瓶片产能使用。

（一）PET 行业发展变化情况

市场供给方面，据 CCF 统计，2026 年上半年国内聚酯瓶片设计产能为 2167 万吨/年，产能基数较 2025 年年末增加20万吨，本轮投产周期进入尾声；2026年国内聚酯瓶片上半年总产量848万吨左右，同比下滑2.6%，本轮产能投放周期以来导致的行业供需矛盾有所缓解。

市场需求方面，延续稳定增长态势，据 CCF 统计，2026 年 1-6 月份聚酯瓶片整体消费量在 874 万吨左右，同比增长 10%左右，主要受益于上半年国内消费市场稳步恢复，软饮料、现制饮品等领域对 PET 包装需求保持较快增长，其中，国内需求量512万吨，较去年同期增长15.3%。海外市场需求亦延续扩张态势，1-6月份出口约362万吨（出口总量为综合两个税则号预估值），较去年同期增长3.4%。

截至6月底，聚酯瓶片月末社会库存走低至312万吨附近，较去年底下滑27万吨左右。整体上看，聚酯瓶片行业整体竞争格局稳定，市场需求持续向好，供需格局开始改善，社会库存有所下降，行业景气度明显向好，整体开始进入周期性复苏阶段，盈利水平明显改善。

（二）公司上半年经营概况

报告期内，受供需两端叠加改善影响，行业周期性复苏步伐进一步加速，行业景气度开始复苏，加工差水平触底反弹，市场需求保持稳定增长。同时，受国际油价剧烈波动影响，聚酯瓶片价格和加工差水平波动较大，经营上对企业成本控制、采购销售节奏把控带来新的挑战。

报告期内，公司实现营业收入965216.36万元，同比增长17.52%；实现归属于母公司净利润56190.57万元，同比增长910.09%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润34580.36万元，同比增长971.52%，实现经营活动产生的现金流量净额53205.90万元，同比增长14.50%。

主营业务方面，面对上游原材料的剧烈波动，公司积极应对，坚持以效益为中心，积极调整生产、采购、销售节奏，加强库存管理，源头上实现降本增效，产销率达到108.42%。其中，公司国内销量98.78万吨，海外销量48.39万吨，内销保持稳定，外销同比增长11.50%。

产能布局方面，尼日利亚 30 万吨/年食品级 PET 新材料项目在 6月底试车成功，截至本报告披露日，已经正式投产，该项目为公司首个自建海外生产基地，项目落地标志着公司海外战略取得重要实质性进展；印度尼西亚75万吨聚酯瓶片

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项目按计划全力推进中；浙江耀瑞兴新材料有限公司纳入公司合并报表后，建设内容已经调整为 150万吨 SSP瓶级聚酯切片装置，目前处于基础工程施工阶段，正按计划全力推进中，项目达成后，公司将新增瓶级 PET 切片产能 150 万吨/年，将进一步提高公司主营业务核心竞争力，巩固和提升公司在全球瓶级 PET 行业的地位。

研发创新方面，上半年，公司及子公司新获得专利20项，其中新获得发明专利11项，累计取得专利143项，其中发明专利43项，专利数居行业前列。重点研发项目方面，“生物基呋喃聚酯项目”5000吨中试生产线稳步推进中，目前已完成政策准入，获准在中国境内用于食品接触用途，主要应用于高阻隔包装、化妆品包装等新市场领域；“PET 化学法再生技术项目”已建成 废旧 PET 糖酵解中试线并实现稳定运行，成功产出合格产品，工艺路线持续优化，产品验证工作有序推进；“高耐热共聚酯项目”攻克关键耐热单体技术瓶颈，顺利完成实验室到中试放大并实现稳定制备，生产出的耐热聚酯可广泛应用于家电、化妆品包装等新兴领域。

资本运作方面，为完善长效激励机制，公司推出了限制性股权激励计划，并实施完成该激励计划的首次授予事项，首次授予人数266人，占公司总人数10%以上，覆盖了中高层管理团队、主要研发人员和主要技术（业务）人员，彰显了核心骨干员工对自身企业价值的认同；报告期内，为回收投资成本并兑现部分投资收益，公司择机出售了持有的参股公司灵心巧手（北京）科技股份有限公司（以下简称“灵心巧手”）0.73%的股权，同时，基于对灵心巧手未来发展长期看好，公司仍持有灵心巧手2.98%的股份，并仍保有1名董事席位。

（三）主要产品及用途

公司主要产品为瓶级 PET，具有无毒、无味、透明度高、强度高、可塑性好的特点。产品在软饮料、乳制品、酒类、食用油、调味品、日化、电子产品、新能源、建材等领域具有广泛用途及良好的应用前景。

（四）主要经营模式

1、采购模式

公司采购的物料主要包括生产瓶级 PET 相关原材料，即 PTA、MEG 和 IPA 等，以及生产瓶级 PET 相关辅料、能源、包材、机物料及工程物资等，原材料由原料部统一采购，辅料及能源等由采购部统一采购。公司按照 ISO9001 标准建立了严格的采购控制体系，综合考虑商业信用、产品品质、业务规模等因素确定合作供应商名录。

公司主要原材料 PTA 和 MEG 为大宗商品，价格受原油等多种因素影响而波动，公司与部分大型供应商签订年度合同，并约定月度采购数量和定价模式，稳定原材料供给；此外，公司根据市场价格波动、销售订单、原材料库存等情况，向部分供应商依据当前市场价格采购原材料，并约定采购数量、价格和交付时间，锁定原材料价格。

2、生产模式

公司生产中心根据销售情况、库存数量和发货安排等进行生产，生产计划在执行过程中会根据客户订货变化情况适时调整。

公司采用连续生产的运作方式，由生产人员实时监控各环节参数情况、及时调整。质量中心对原辅材料进行检验、对生产中间过程监督管理、对产成品进行检验并最终确定等。公司引进了国内外先进的生产装置和中央控制系统，针对

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生产设备以及分析仪器均制定了详细的日常操作、校准和维护保养制度体系，确保生产工艺的稳定性和品质检验的可靠性。

3、销售模式

公司采用直销模式进行销售。公司产品作为重要的包装材料之一，兼具大宗商品属性，主要客户包括知名食品饮料工厂、包装工厂等生产企业及规模较大、信用较好的化工原材料贸易企业。

公司与部分优质、需求量稳定的客户签订年度合同，约定供货数量及定价模式，每月再签订销售订单确定具体月度销售数量及价格，保障公司销售及市场份额的稳定性。同时，公司根据客户生产需求、产成品库存等情况，与客户签订现货或锁定产品价格的远期交付销售合同。

公司根据原材料库存管理需要和订单排产情况，会将部分原材料对外销售给化工原材料贸易商，其中部分化工原材料贸易商亦同时为公司的供应商。

4、盈利模式

公司是生产型企业，收入主要来源于瓶级 PET 的销售，产品定价主要参考公开市场行情，利润主要来源于产品销售价格与成本费用的差额。公司通过加大技术创新、优化工艺、规模化生产和精细化管理，不断提升生产效率和盈利能力。

二、核心竞争力分析

（一）突出的规模优势

截至本报告期末，公司拥有年产300万吨聚酯瓶片产能，产能规模位居全球前列，具有突出的规模优势。

在原材料采购方面，公司对上游原材料大规模的采购可争取到更为有利的商业条件，从而有效降低成本。在产品生产过程中，大规模生产有利于发挥规模效应，与全球竞争对手相比较，公司生产装置具有单套装置产能大的优势，大部分单套生产装置的年产能在50万吨及以上级别，能够有效降低单位产成品的原材料成本与能源成本，具有突出的经济性与环保性，从而增强盈利能力。在市场销售过程中，可观的规模能够凸显公司良好的履约能力和品牌知名度，从而增强其获取订单的能力。

（二）优质客户资源与品牌优势

通过多年的经营积累，公司聚酯瓶片产品获得了全球众多知名品牌客户的青睐，与农夫山泉、可口可乐、怡宝、娃哈哈等全球知名食品饮料厂商建立了良好的合作关系。上述知名品牌客户对产品的认证过程烦琐严格，往往需要经过长期的试验和审核，而一旦进入其供应商名录后，客户为了确保产品的安全性、稳定性，通常不会轻易更换供应商，因此公司能够在相对长的时间内与客户建立稳定的合作关系并不断加深双方合作。

公司拥有的下游优质客户资源增强了公司的品牌影响力，而与优质客户长期合作的过程也有利于公司不断提高产品品质和经营管理能力，增强与客户同步开发的能力，为未来新产品的导入提供了市场基础。

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（三）两地布局的区位优势

公司总部位于浙江海宁，地处中国长三角经济区腹地，具备极强的产业分工合作潜力。随着长三角一体化的不断推进，公司区位优势不断凸显。海宁基地紧邻两座跨海大桥、三大机场、四大贸易港口、五大通衢要道，交通十分便捷。

随着嘉兴地区融杭接沪同城化发展战略的实施，浙江海宁又将成为“长三角”区域内的焦点，使得公司在生产运输、产业合作、市场营销、技术研发等多方面具有突出的区位优势。

重庆基地凸显经济价值和社会价值。我国聚酯瓶片产能在地理分布上具有集中度较高、东西部发展较不均衡的特点，主要集中在江苏、海南、广东和浙江地区，而近年来我国中西部地区对聚酯瓶片产品的市场需求不断增长。公司于2018年设立重庆万凯，当地电费、燃料、人工成本等生产要素价格较华东地区更低，生产成本较低。同时，重庆万凯的建设缩短了产品销售运输至我国西部市场的时间，减少了运输成本和存货占用的资金成本。此外，公司于重庆投资设立子公司及建设生产项目可享受西部大开发等优惠政策，能够降低项目单位投资成本，具有突出的经济效益与社会效益。

公司正达凯 MEG 一期 60 万吨项目所在地为达州市宣汉县，进一步加强了公司西南布局优势。该项目所在地与重庆万凯生产基地距离较近，将能够基本满足公司重庆子公司对 MEG 的需求，MEG 的就近供应能够有效节约原材料运输成本，显著降低公司聚酯瓶片生产的单位成本，进一步提升 PET 产品的市场竞争力。

（四）优秀的产品开发与技术研发能力

公司重视日常经营中的技术积累，建设有聚合物新材料研究院、院士专家工作站和博士后工作站，主营业务产品已形成了规模化、智能化、柔性化、绿色化的生产体系。基于上述生产技术，公司研究院与创新型子公司凯普奇积极进行技术成果转化，在 PETG、改性 PET、RPET 等新型聚酯新材料领域进行前瞻性战略布局，并积极孵化、打造具有市场前景好、发展空间大、综合竞争优势明显的新材料项目。

在知识产权方面，截至本报告披露日，公司及子公司累计取得专利143项，其中发明专利43项，专利数居行业前列。

（五）生产技术优势

公司拥有国际先进水平的生产装置及设备，并在长期的经营中积累了丰富的生产技术经验。

在生产设备方面，公司采用国际先进水平的中国昆仑工程公司（CTIEI，原中纺院）设计生产的 CP 环节和瑞士Polymetrix（原布勒 BUHLER）公司设计生产的 SSP 环节成套专利装置，采用了 Honeywell 公司的分布式控制系统

（DCS）。在生产工艺方面，公司在长期的生产经营中积累了具有自主知识产权的 IPA 单独酯化、低温聚合工艺和复合节

能保温等生产技术，能够保障生产装置安全、稳定、高效运行。

（六）丰富的环保生产经验及管理体系优势

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公司秉承“以人为本、开拓创新、科学管理、携手共进”的经营理念，在长期的生产实践中积累了丰富的生产运营和工程建设经验，在安全生产、节能环保、质量控制等方面经验尤为突出。

在安全环保方面，公司高度重视环境保护工作，在项目建设中严格按照 ISO14001 环境管理体系标准运行。公司对各类污染物均进行严格处理达标后排放，实现绿色低碳清洁生产。

在质量管理方面，公司通过了 ISO9001/14001 质量环境管理体系认证、HAS23000 清真管理体系认证、ISO50001 能源管理体系认证、可口可乐认证等，符合欧盟、美国食品药品监督管理局要求，公司新材料检测中心通过了ISO/IEC17025（CNAS）实验室认可。此外，公司编制了质量、环境和安全管理手册、程序文件和作业指导书，建立包括对原辅材料进行检验、对生产中间过程监督管理、对产成品进行检验定等、物流、售后服务等全流程管理体系，保证了公司的日常管理和质量控制按照国际标准化模式运作。

（七）国际化战略优势

公司持续推进国际化战略，以海外仓建设和海外生产基地建设为抓手，积极开拓国际化市场，提升在全球市场的占有率、提高服务海外市场的响应速度，突破国际市场对瓶片的反倾销壁垒。公司作为“中国对外贸易500强民营企业”，产品销售至全球上百个国家和地区。未来，公司将进一步响应国家“一带一路”、“海上丝绸之路”等国家战略，积极发掘上述国家战略推进下国际市场对于聚酯瓶片产品的潜在市场需求。

三、主营业务分析概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因

主要系 PET 销售数量及单价同步提

营业收入9652163586.318213352356.5917.52%升引起的主营业务收入的增加

主要系 PET 销售数量及单价同步提

营业成本8703363047.107928445879.619.77%升引起的主营业务成本的增加

销售费用29314365.0435252226.32-16.84%主要系仓储费的减少

主要系工资薪酬、固定资产折旧及

管理费用102342773.4693164437.379.85%维修费的增加

主要系本期借款增加、上期利息收

财务费用209790700.3324287483.69763.78%入较多以及汇兑损失的影响

所得税费用156666247.36-8532022.651936.21%主要系经营利润的影响

研发投入60817056.9532909797.9184.80%主要系研发投入增加

经营活动产生的现主要系因销售量上升、毛利增加引

532059013.39464698018.3114.50%

金流量净额起的营业利润的增加投资活动产生的现主要系支付固定资产投资较上年增

-637542510.36-564823269.57-12.87%金流量净额加

13万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

筹资活动产生的现

877542211.13-81508531.841176.63%主要系银行借款的增加

金流量净额

现金及现金等价物主要系上述经营、投资、筹资活动

698279690.24-170777661.97508.88%

净增加额及汇率变化的综合影响

主要系印花税、房产税及土地使用

税金及附加25250092.9020139587.4025.38%税的增加公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用□不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况

□适用□不适用

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减年同期增减分产品或服务

瓶级 PET 产品 9226042808.50 8337023171.22 9.64% 15.19% 7.51% 6.46%

四、非主营业务分析

□适用□不适用

单位：元占利润总额是否具有可金额形成原因说明比例持续性

主要系期货交易、远期结售汇及理财等的

投资收益474987416.2766.17%否影响

主要系期货交易、远期结售汇及理财等的

公允价值变动损益-255617483.69-35.61%否影响

资产减值-64777694.30-9.02%主要系存货跌价准备的影响否

营业外收入4388550.780.61%主要系不需支付的应付款增加否

营业外支出26432662.723.68%主要系滞纳金等否

其他收益86358179.8012.03%主要系收到政府补助否

信用减值损失-22376416.50-3.12%主要系应收账款、其他应收款坏账准备否

资产处置收益32587.260.00%主要系固定资产处置否

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末占总资占总资比重增减重大变动说明金额金额产比例产比例

14万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

主要系贴现借款增

货币资金3191782873.3915.26%2134264404.6011.77%3.49%加所致主要系国外客户加

应收账款 1143664174.51 5.47% 670507027.08 3.70% 1.77% 大合作，叠加 PET销售价格上涨导致

合同资产0.00%0.00%0.00%

存货4040032133.0819.32%3451945192.1419.03%0.29%

投资性房地产0.00%0.00%0.00%

长期股权投资100935470.850.48%75035044.500.41%0.07%主要系固定资产折

固定资产7886521990.7937.71%8185716331.9145.14%-7.43%旧的影响主要系尼日利亚及

在建工程1134951432.085.43%480698630.142.65%2.78%耀瑞兴项目投资的增加

使用权资产687692.420.00%4080688.720.02%-0.02%主要系经营需要票

短期借款5650919051.7127.02%3691200793.8420.35%6.67%据贴现的增加

合同负债550385822.492.63%402159604.422.22%0.41%

长期借款1569049801.547.50%1425820800.007.86%-0.36%

租赁负债0.00%0.00%0.00%主要系期货及远期

衍生金融负债159215696.800.76%1564.430.00%0.76%结售汇公允价值的变动主要系利润增加导

应交税费136600958.490.65%39393624.650.22%0.43%致应交企业所得税的增加主要系可转债转股

应付债券2018490152.709.65%1997041463.5911.01%-1.36%的影响主要系本期利润的

未分配利润1831748559.568.76%1356743260.297.48%1.28%增加

2、主要境外资产情况

□适用□不适用境外资是否保障资产占公存在资产的具体内运营模产安全形成原因资产规模所在地收益状况司净资重大容式性的控产的比减值制措施重风险万凯国际贸易贸易服

直接设立80076204.08新加坡-13682584.571.19%否公司务业

WKAI INDUSTRY 贸易服

合资设立117805971.63新加坡775161.751.76%否

PTE.LTD. 务业

WANKAI尼日利

INNOVATIVE 合资设立 467794366.61 制造业 -1283243.18 6.98% 否亚

MATERIALS LTD

PT Wankai印度尼贸易服

Trade 直接设立 2625401.51 1993158.84 0.04% 否西亚务业

Indonesia

PT. Wankai

Advanced 印度尼 贸易服

直接设立73361760.55-5867945.031.09%否

Materials 西亚 务业

Indonesia

15万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

"WANKAI NEW乌兹别贸易服

MATERIALS CA" 直接设立 7589739.69 7093750.07 0.11% 否克斯坦务业

FE LLC

WANKAI APAC 贸易服

直接设立85859576.27新加坡5450.911.28%否

PTE. LTD. 务业

WANKAI GLOBAL 贸易服

直接设立1380439.44新加坡-1370.130.02%否

PTE. LTD. 务业

3、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元计入权本期其益的累本期公允价值变计提他项目期初数计公允本期购买金额本期出售金额期末数动损益的减变价值变值动动金融资产

1.交易性金融资产（不

232351573.04-17160255.09238954525.13172000000.00282145843.08

含衍生金融

资产）

2.衍生金融

83826797.42-82575295.221251502.20

资产

4.其他权益

1000000.0012000000.0013000000.00

工具投资金融资产小

317178370.46-99735550.31250954525.13172000000.00296397345.28

计应收款项融

20655309.17-18923925.451731383.72

资

上述合计337833679.63-118659475.76250954525.13172000000.00298128729.00

金融负债1564.43159214132.37159215696.80其他变动的内容报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

期末数项目账面余额账面价值受限类型受限情况

为开具银行承兑汇票、信用证、保函、借款以及

货币资金869118077.74869118077.74质押

期货交易而质押的保证金、票据及存单。

为银行借款、开具银行承兑汇票、信用证而抵押

固定资产398263451.87199352395.50抵押的房屋建筑物以及机器设备

为银行借款、开具银行承兑汇票、信用证而抵押

无形资产207860221.03186280979.60抵押的土地使用权

交易性金融资产62500000.0062500000.00质押为开具银行承兑汇票而质押的存单

其他流动资产97500000.0097500000.00质押为开具银行承兑汇票而质押的存单

其他非流动资产505000000.00505000000.00质押为开具银行承兑汇票而质押的存单

16万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

合计2140241750.641919751452.84

六、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

523260665.98538995131.97-2.92%

172、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

单位：元截至资产负债被投资公主要投资持股比资金投资预计本期投投资金额合作方产品类型表日的是否涉诉披露日期披露索引司名称业务方式例来源期限收益资盈亏进展情况浙江耀瑞工程塑制造自有

兴新材料收购268439600.00100.00%无长期料、合成完成否2026年04月28日2026-031业资金有限公司材料灵心巧灵澄未来

手、祥源（宁波）金融自有

新设30000000.0028.57%新材、汇长期投资完成否2026年03月17日2026-005创业投资投资资金

振投资、合伙企业澄凯基金衢州绿

金澄盛凯石、温州（衢州）洞头海金融自有

股权投资新设6667000.0066.67%创、澄凯长期投资完成否2025年04月21日2025-029投资资金

基金合伙基金、浙企业江金投盛源

合计----305106600.00------------0.000.00------

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

单位：元是否投资未达到计为固投资项目截至报告期末累项目进预计截止报告期末累划进度和项目名称定资本报告期投入金额资金来源披露日期披露索引方式涉及计实际投入金额度收益计实现的收益预计收益产投行业的原因资万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文印度尼西亚工

厂年产75万吨化工2025年04月公告编号：

自建是1276743.8815540547.19自有资金0.76%不适用

食品级 PET 新 行业 21 日 2025-030材料项目绿色智造示范

化工2026年04月公告编号：

产业园项目自建是377776703.75434394677.55自有资金20.69%不适用

行业28日2026-031

（一期）

合计------379053447.63449935224.74----0.000.00------

4、以公允价值计量的金融资产

□适用□不适用

单位：元本期公允价值变动计入权益的累计报告期内售资产类别初始投资成本报告期内购入金额累计投资收益其他变动期末金额资金来源损益公允价值变动出金额

基金34785000.00-243392.060.0034785000.000.000.000.0034541607.94自有资金

基金50000000.002327525.490.000.000.000.000.0054810580.49自有资金

股票44335825.66-20223728.430.0044669525.130.0061173.060.0024445796.70自有资金

债券9386100.0034113.720.000.000.00389968.140.009920113.72自有资金

债券13527600.00938571.040.000.000.00649936.070.0017003571.04自有资金

债券15159750.00376311.100.000.000.00577523.420.0017440911.10自有资金

债券9015700.0087407.920.000.000.00394820.690.009956407.92自有资金

合计176209975.66-16703191.220.0079454525.130.002073421.380.00168118988.91--

195、募集资金使用情况

□适用□不适用公司报告期无募集资金使用情况。

6、委托理财、衍生品投资情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元产品类别风险特征报告期内委托理财的余额逾期未收回的金额

银行理财产品 R1 51750 0

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用□不适用

单位：万元受托机构报告期事项概述受托机构报告期

名称（或风险资金损益实及相关查（或受托产品类型金额起始日期终止日期实际损受托人姓特征投向际收回询索引

人）类型益金额

名）情况（如有）货币银行结构2025年2026年宁波银行 银行 R1 5000 市场 未收回性存款07月25日07月20日工具货币银行结构2025年2026年杭州银行 银行 R1 2500 市场 23.83 已收回性存款12月03日06月03日工具货币银行结构2025年2026年杭州银行 银行 R1 5000 市场 47.66 已收回性存款12月15日06月15日工具货币中行海宁2025年2028年银行 R1 大额存单 5000 市场 未收回支行01月08日01月08日工具货币民生海宁2025年2028年银行 R1 大额存单 2000 市场 未收回支行03月18日03月18日工具货币农行海宁2025年2027年银行 R1 大额存单 3500 市场 未收回支行04月27日07月31日工具货币农行海宁2025年2028年银行 R1 大额存单 5000 市场 未收回支行05月13日05月13日工具货币农行海宁2025年2027年银行 R1 大额存单 2000 市场 未收回支行06月06日12月03日工具货币民生海宁2025年2028年银行 R1 大额存单 1000 市场 未收回支行07月18日05月09日工具农行海宁2025年2028年货币

银行 R1 大额存单 1000 未收回支行10月15日01月27日市场万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文工具货币农行海宁2025年2027年银行 R1 大额存单 1000 市场 未收回支行10月16日03月04日工具货币农行海宁2025年2027年银行 R1 大额存单 1000 市场 未收回支行12月02日08月06日工具货币农行海宁2025年2027年银行 R1 大额存单 3000 市场 未收回支行12月17日08月13日工具货币银行结构2026年2026年兴业银行 银行 R1 5000 市场 未收回性存款01月19日07月19日工具货币银行结构2026年2026年杭州银行 银行 R1 600 市场 未收回性存款01月16日07月16日工具货币银行结构2026年2026年杭州银行 银行 R1 650 市场 未收回性存款01月16日07月16日工具货币银行结构2026年2026年渣打银行 银行 R1 5000 市场 18.85 已收回性存款01月06日03月06日工具货币银行结构2026年2026年民生银行 银行 R1 2000 市场 2.77 已收回性存款02月12日03月12日工具货币银行结构2026年2026年杭州银行 银行 R1 2000 市场 1.08 已收回性存款02月14日02月25日工具货币银行结构2026年2026年杭州银行 银行 R1 700 市场 0.21 已收回性存款02月27日03月06日工具货币农行海宁2026年2027年银行 R1 大额存单 3000 市场 未收回支行01月10日07月24日工具货币农行海宁2026年2027年银行 R1 大额存单 2000 市场 未收回支行01月31日07月30日工具货币农行海宁2026年2027年银行 R1 大额存单 3000 市场 未收回支行02月03日07月26日工具货币农行海宁2026年2027年银行 R1 大额存单 2000 市场 未收回支行03月01日07月31日工具货币农行海宁2026年2027年银行 R1 大额存单 1000 市场 未收回支行04月11日01月02日工具货币农行海宁2026年2027年银行 R1 大额存单 2000 市场 未收回支行04月11日08月13日工具货币农行海宁2026年2027年银行 R1 大额存单 3000 市场 未收回支行04月16日08月06日工具

合计68950------94.4----

21万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用

1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

□适用□不适用

单位：万元计入权期末投资益的累金额占公衍生品投初始投资金本期公允价报告期内购报告期内售期初金额计公允期末金额司报告期资类型额值变动损益入金额出金额价值变末净资产动比例

期货168464.61115289.3-24015.490582388.52572734.63152766.2922.79%

外汇合约110336.5875911.04-166.010415263.82252793.36238381.535.55%

合计278801.19191200.34-24181.50997652.34825527.99391147.7958.34%报告期内套期保值业务的会

计政策、会计核算

具体原根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第37号——金融工具列报》《企业则，以及会计准则第39号—公允价值计量》等相关规定进行核算。无重大变化。

与上一报告期相比是否发生重大变化的说明报告期实

际损益情报告期内公司确认期货投资收益37980.69万元，外汇合约投资收益317.88万元。

况的说明套期保值

通过以套期保值为目的的商品期货交易，减少了原材料采购价格波动的影响，锁定销售订单可预期毛利，稳效果的说

定公司经营利润，保障公司业务平稳发展。

明衍生品投资资金来自有资金源报告期衍生品持仓

1、市场风险：在行情变动急剧时，公司可能无法完全实现锁定原材料价格或产品价格，造成损失。2、流动

的风险分

性风险：衍生品交易公司规定的权限内下达操作指令，如市场波动过大，可能导致因来不及补充保证金而被析及控制

强行平仓所带来的实际损失。3、操作风险：由于期货及远期交易专业性较强，复杂程度较高，会存在因信息措施说明

系统或内部控制方面的缺陷而导致意外损失的可能。4、信用风险：价格出现对交易对方不利的大幅度波动（包括但时，交易对方可能违反合同的相关规定，取消合同，造成公司损失。5、法律风险：因相关法律制度发生变化不限于市

或交易对方违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。公司采取的风险控制措施：公场风险、

司制定了《商品期货套期保值业务管理制度》《远期结售汇及外汇期权交易管理制度》等制度，规定公司从流动性风

事原材料期货业务，以套期保值为主要目的，远期结售汇业务规模与外销收款规模相匹配，禁止投机和套利险、信用交易。制度就公司业务操作原则、审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险风险、操

报告制度及风险处理程序等做出来明确规定，符合监管部门的有关要求，满足实际操作的需要，所制定的风作风险、险控制措施是切实有效的。

法律风险

等）

22万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对远期外汇按照银行等定价服务机构提供或获得的价格厘定，以公允价值计量与确认；期货的交易价格即为公衍生品公允价格。

允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定涉诉情况

（如适无用）衍生品投资审批董事会公告2026年04月28日披露日期

（如有)衍生品投资审批股东会公告2026年05月20日披露日期

（如有)公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

报告期内，受主要原材料 PTA＆MEG 价格变动影响，期货端确认投资收益 37980.69 万元，结合现货端原材料采购价格和销售订单收益测算，相应数量的现货价格变动对公司净利润影响额为-27491.66万元，两者合计影响10489.03万元，从套期保值效果上看，达到了稳定销售订单毛利的目的。

2）报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用□不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

23万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

八、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公司类公司名称主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润型

聚酯材料制造、1050068513742453112526492434424242984759重庆万凯子公司

加工、销售等00000.00475.98702.38166.4780.1925.83新材料研发及生20020036008253306972168907610880579342263凯普奇子公司

产、销售000.0046.0347.9737.9271.710.24

-乙二醇研发及生180006364964181915113005174690286正达凯子公司1309265

产、销售00000.00946.68594.14087.875.68.73报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用报告期内取得和公司名称对整体生产经营和业绩的影响处置子公司方式

2026年5月，公司以自有资金收购关联方浙江正凯集团

有限公司持有的浙江耀瑞兴新材料有限公司100%股权，同一控制下企业

浙江耀瑞兴新材料有限公司该公司于2025年02月18日成立，注册资本为2亿元，合并

收购已完成，将其纳入合并报表范围内。该公司正在初步建设中，对本期经营和业务影响较小。

2026年5月，公司完成对浙江耀瑞兴新材料有限公司的收购，浙江钧瀚新材料贸易有限公司为耀瑞兴的全资子公浙江钧瀚新材料贸易有限公司转让司。但钧瀚已在2026年3月将全部股权转让于浙江正凯投资集团有限公司，故已丧失控制权。

主要控股参股公司情况说明财务指标重庆万凯凯普奇正达凯

资产总额685137.4536008.25636496.49

负债总额439826.182938.53454581.34

净资产245311.2733069.72181915.16

营业收入526492.4216890.76130051.71

营业利润34424.2510880.584690.29

利润总额34428.8310880.582160.63

净利润29847.599342.26-130.93

九、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1、国际形势变化及反倾销的风险

24万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文近年来，国际政治、经济形势仍存在不稳定因素，聚酯产业国际贸易摩擦仍然存在，部分国家和地区出于各种因素，加大了贸易保护力度。日本、印度、南非等国家和地区对我国实施反倾销，加大了我国瓶级 PET 生产企业的产品外销成本。

报告期内，公司境外销售单个国家或地区的占比较小，来自于实施反倾销措施国家的收入占比也比较小。公司将通过充实内部法务团队，与外部常年法律服务机构加强沟通，及时关注国际政治、经济形势变化，应对国际贸易摩擦，紧密跟踪，关注国际贸易形势的发展，避免因国际形势变化和境外销售反倾销对经营业绩的不利影响。

2、原材料价格波动的风险

公司主要原材料为 PTA、MEG 等，报告期内，公司直接材料成本占比均在 90%以上。公司主要原材料价格受原油等基础原材料价格和市场供需关系影响，波动较为明显。若未来 PTA、MEG 等原材料价格出现大幅上涨，而公司不能及时采取措施将原材料上涨的压力转移，又或者在原材料价格下跌趋势中未能够做好库存管理，公司的经营业绩将受到不利影响。

公司将通过与上游大型原料供应商加强合作及协议约定，充分发挥公司作为行业头部企业的量采优势，稳定原料供应，通过创新原料采购模式，优化物流体系，实现降本增效。

3、安全生产风险

随着公司业务规模不断扩大，若不能始终严格执行各项安全管理制度、不断提高员工安全生产意识和能力、及时维护并更新相关设施设备、以新标准新要求持续提高安全风险防范能力，公司仍然存在发生安全事故的风险。此外，如果国家制定并实施更为严格的安全生产及职业健康标准，公司将会面临安全生产及职业健康投入进一步增加、相关成本进一步上升的风险，可能对公司业绩产生一定影响。

公司将严格执行各项安全管理制度，持续健全特种作业人员的作业规程以及特种设备操作标准，定期开展隐患排查与治理，抓好可记录事故事件的统计分析，做好典型或重大事故事件的应急演练或应急处置，切实做好事前预防。

4、环保风险

公司主要从事瓶级 PET 的研发、生产和销售，在生产过程中将产生废水、废气、固废及噪声。此外，随着环保要求日趋严格，国家可能进一步提高环保标准，从而加大公司的环保支出和成本，进而对公司经营业绩造成不利影响。

公司将持续投入资金和技术力量用于环保设施和技术工艺改进、遵照有关环保法规进行环境治理、建立严格的生产操作规范。公司将严格执行排污许可并落实自行监测要求，委托监测单位定期监测废气、废水、噪声的排放，掌握污染动态。报告期内公司未发生重大环境问题，未因环保问题受过行政处罚。

5、汇率波动风险

公司境外销售收入占比较大，并且开始逐步推进海外产能建设，由此涉及的外汇收入及外汇支付频率较高、金额较大。受人民币汇率水平变化的影响，若未来国家外汇政策发生重大变化，或人民币汇率出现大幅波动，将对公司业绩造成一定影响。

公司将通过合理安排账期和收款，同时根据业务需求，充分利用结售汇等业务平抑汇率波动带来的风险，确保经营业绩的稳定性。

25万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用谈论的主要内接待接待对象调研的基本情接待时间接待方式接待对象容及提供的资地点类型况索引料

东方精工;招商证券;泰康基金;果实

资本;鹏扬基金;广发基金;上银基

金;天风证券;国金资管;泾溪资产;

国投瑞银;富国基金;恒泰证券;国寿

安保基金;创金合信;中银资产;工银

瑞信;国联基金;华商基金;华泰保

兴;鹏华基金;歌斐诺宝;汉鼎信息;公司的基本情

建信基金;海通证券;信泰人寿;名禹巨潮资讯网

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安盛 APS;民生加银;北京深高;公司的基本情巨潮资讯网

2026年05网络平台机构、个向不特定对象的全景网线上业绩说况、业务及经线上 （www.cninfo月13日线上交流人、其他明会营情况、业绩.com.cn）情况

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

为践行以投资者为本的理念，增强投资者信心，促进公司长远健康可持续发展，公司制定了“质量回报双提升”行动方案，具体内容详见2024年8月28日公司披露于巨潮资讯网上的《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》。该方案2026年半年度的落实进展情况如下：

公司践行以高质量发展为核心的理念，将当前的行业周期性挑战视之为战略机遇期，提出以高质量发展跨越行业周期，当前紧扣“产业链优化、海外市场拓展、研发创新驱动”三大发展主题，为企业长期可持续健康发展积蓄动能，向成为“瓶级 PET 全球领跑者”的目标不断迈进。

26万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

公司践行以高效能治理为根的理念，持续构建稳健的公司治理机制，健全内部控制体系建设，继续提高规范运作水平，保障公司稳定健康发展，保持公司在资本市场的良好形象。

公司践行以投资者需求为导向的理念，以对市场和投资者负责的态度，以便利投资者阅读和获取信息为导向，持续提高信息披露的针对性和有效性。通过常态化的业绩说明会、投资者现场交流、投资者热线、互动易等形式不断强化与投资者的沟通交流，畅通投资者的信息获取渠道，及时传递公司发展战略及经营管理信息，更加高效的向投资者传递公司价值。

公司践行以投资者为本的理念，在聚焦主业发展的基础上，也非常注重股东回报。在上市后坚持持续现金分红，与投资者共享经营成果。报告期内，公司实施了2025年度权益分派方案，合计派发现金红利8690.04万元（含税）。上市以来已累计现金分红41177.35万元。公司已在《公司章程》中对利润分配做了相应的规定，明确了公司利润分配的决策机制和利润分配政策的调整原则。

公司注重长效激励约束机制，建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，提高员工的凝聚力，确保公司发展战略与经营目标的实现，报告期内，公司分别于2026年4月25日、2026年5月19日召开了第三届董事会第二次会议、

2025年度股东会，审议通过了关于2026年限制性股票激励计划方案等一系列议案。2026年6月30日，公司2026年限

制性股票激励计划首次授予登记完成，向266名激励对象授予限制性股票372.72万股，预留限制性股票86.8145万股。

今后，公司将继续完善员工激励制度，有效激发员工的积极性和创造力，并吸纳更多专业人才，实现员工与公司共同进步，推动公司的长期稳定发展。

未来公司将持续披露行动方案的具体执行情况，积极践行上市公司责任，努力以现代规范的公司治理、稳健良好的业务发展，提升公司投资价值，积极回馈投资者的关注与信任，进一步维护公司的资本市场形象。

27万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因祝卸和独立董事任期满离任2026年04月21日换届章击舟独立董事任期满离任2026年04月21日换届陈国平独立董事任期满离任2026年04月21日换届张雷宝独立董事被选举2026年04月21日换届洪鑫独立董事被选举2026年04月21日换届徐鼎一独立董事被选举2026年04月21日换届初乃波副总经理聘任2026年04月21日新聘

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

1、股权激励2026年4月25日，公司召开第三届董事会第二次会议，审议通过了《万凯新材料股份有限公司2026年限制性股权激励计划（草案）及其摘要》万凯新材料股份有限公司2026年限制性股票激励计划实施考核管理办法》《关于提请股东会授权董事会办理公司股票激励计划相关事宜的议案》；

2026年4月30日至2026年5月10日，公司在官网公示了本激励计划拟首次授予激励对象的姓名和职务。在公示期内，公司董事会薪酬与考核委员会未收到任何对本激励计划拟首次授予的激励对象名单提出的异议。2026年5月13日，公司披露了《董事会薪酬与考核委员会关于2026年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单的公示情况说明及核查意见》（公告编码：2026-036）。

2026年5月19日，公司召开了2025年度股东会，审议通过了《万凯新材料股份有限公司2026年限制性股权激励计划（草案）及其摘要》万凯新材料股份有限公司2026年限制性股票激励计划实施考核管理办法》《关于提请股东会授权董事会办理公司股票激励计划相关事宜的议案》；

2026年5月29日，公司召开第三届董事会第三次会议，审议通过了《关于向2026年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》；

2026年6月30日，公司披露了《关于2026年限制性股票激励计划首次授予登记完成的公告》，最终向266名激

励对象授予登记限制性股票372.72万股，预留部分的限制性股票数量为86.8145万股。

28万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

2、员工持股计划的实施情况

□适用□不适用报告期内全部有效的员工持股计划情况占上市公员工持有的股票实施计划的资金员工的范围变更情况司股本总

人数总数（股）来源额的比例本次员工持股计划的参与对象为对公司整体业绩和中长期发展

本次员工持股计划锁定员工合法薪酬、具有重要作用和影响的公司（含期于2025年7月19日自筹资金以及法控股子公司，下同）董事（不含176172605972.97%届满，报告期内已全部律法规允许的其独立董事）、高级管理人员、核减持完毕并自行终止。他方式心管理人员、核心技术（业务）人员以及其他重要人员。

报告期内董事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况报告期初持股数报告期末持股数占上市公司股本总额姓名职务

（股）（股）的比例

沈志刚、肖海军、高

董事（不含独立董强、邱增明、吕恩435457900.00%

事）、高级管理人员

君、章延举、陈灿忠报告期内资产管理机构的变更情况

□适用□不适用报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况

□适用□不适用报告期内股东权利行使的情况不适用报告期内员工持股计划的其他相关情形及说明

□适用□不适用员工持股计划管理委员会成员发生变化

□适用□不适用员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理

□适用□不适用报告期内员工持股计划终止的情况

□适用□不适用报告期内，公司员工持股计划所持有的公司股票17260597股已全部出售完毕，根据《公司第一期员工持股计划（草案）》相关规定，公司本次员工持股计划已实施完毕并终止。具体情况详见公司于2026年6月6日披露的《关于

第一期员工持股计划股票处置完毕暨终止的公告》。

其他说明：不适用

3、其他员工激励措施

□适用□不适用

29万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）3序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引

https://mlzj.sthjt.zj.gov.cn/eps/index/enterpris

1万凯新材料股份有限公司

e-search

http://219.152.238.198:20041/eps/index/enterpris

2重庆万凯新材料科技有限公司

e-search

https://mlzj.sthjt.zj.gov.cn/eps/index/enterpris

3浙江凯普奇新材料科技有限公司

e-search

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业”的披露要求上市公司发生环境事故的相关情况

报告期内，上市公司及其主要子公司未发生过环境事故。

五、社会责任情况

1、深化研企联合育才基金为深化高层次科技研发人才培养，公司于2023年4月率先设立总额200万元的研企联合育才基金，并命名为“万凯新材奖励项目”。2024年以来，该基金持续发挥重要作用，成为推动科研人才培育的关键支撑。立足长远发展战略，公司坚持每年向中国科学院大学捐赠10万元，作为“万凯新材奖励基金”的稳定资金来源，专项用于激励中国科学院宁波材料技术与工程研究所表现优异的在读学生。2026年，公司如期完成年度10万元捐赠，持续以实际行动为科研领域储备和培育未来领军人才。

2、以实际行动助力社区公益

2026年7月，向海宁市慈善总会定向捐赠5万元，用于教育事业、公益事业、助困助学、文体活动等方面，以实际

行动践行社会责任，助力地方公益与教育事业发展。

3、关爱职工，扶贫帮困

建立起互助资金帮扶制度，持续用以帮扶因病因灾致困家庭。2026年职工子女金秋助学活动正在推进中，拟为考上大学的员工子女提供资金帮助，同时为员工子女中的应届毕业生优先提供就业机会。

30万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是□否公司半年度报告未经审计。

五、董事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

七、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

□适用□不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

□适用□不适用

31万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

诉讼(仲裁)基涉案金额是否形成诉讼(仲裁)审理诉讼(仲裁)判披露披露

诉讼(仲裁)进展

本情况（万元）预计负债结果及影响决执行情况日期索引截至报告期末尚未达到重大诉

未结案或正在执尚未结案/正

讼披露标准的1223.79否不产生重大影响行的涉案总金额在执行其他诉讼汇总

为682.14万元

九、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用获批关联占同可获关联的交是否关联关联关联关联关联交易类交得的关联交易易额超过交易披露披露交易交易交易交易金额易金同类关系定价度获批结算日期索引方类型内容价格（万额的交易原则（万额度方式元）比例市价

元）浙江根据销售货到市场

普凯 公开 2026 www.c瓶级公开票到独立

新材 联营 销售 市场 8722 2500 年 04 ninfo

PET、 市场 0.92% 否 30 天 第三

料有 企业 产品 价格 .76 0 月 28 .com.水电价格内付方价

限公 协商 日 cn等款格司定价

87222500

合计----------------.760大额销货退回的详细情况不适用按类别对本期将发生的日常关公司2026年度实际发生的关联交易已经公司2025年度股东大会等决策程序审批通

联交易进行总金额预计的，在过，未超过2026年度关联交易预计额度，决策程序合法有效，关联交易价格公报告期内的实际履行情况（如允，不存在损害公司及中小股东利益的情形。

有）交易价格与市场参考价格差异不适用

较大的原因（如适用）

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

详见本章节第7点“其他重大关联交易”

32万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用

详见本章节第7点“其他重大关联交易”

4、关联债权债务往来

□适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用1、公司于2026年3月16日召开了第二届董事会第二十九次会议，审议通过了《关于与关联方共同设立产业投资基金暨关联交易的议案》，具体内容详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）于 2026 年 3 月 17 日披露的《关于与关联方共同设立产业投资基金暨关联交易的公告》。

2、公司于2026年5月19日召开了2025年度股东会，审议通过了《关于2026年度日常关联交易预计的议案》、《关于收购浙江耀瑞兴新材料有限公司100%股权暨关联交易的议案》，具体内容详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）于 2026 年 4 月 28 日披露的《关于 2026 年度日常关联交易预计的公告》、《关于收购浙江耀瑞兴新材料有限公司100%股权暨关联交易的公告》。

重大关联交易临时报告披露网站相关查询临时公告名称临时公告披露日期临时公告披露网站名称《关于与关联方共同设立产业投资基

2026 年 03 月 17 日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）金暨关联交易的公告》《关于2026年度日常关联交易预计

2026 年 04 月 28 日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的公告》《关于收购浙江耀瑞兴新材料有限公

2026 年 04 月 28 日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）司100%股权暨关联交易的公告》

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用

33万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

□适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）是否担保额度是否担保对担保额实际发生日实际担保担保类担保反担保为关相关公告担保期履行象名称度期金额型物情况联方披露日期完毕担保公司对子公司的担保情况是否担保额度是否担保对担保额实际发生日实际担保担保类担保反担保为关相关公告担保期履行象名称度期金额型物情况联方披露日期完毕担保重庆万2026年042023年04连带责债务履行期限届

1200012000无无否否

凯月28日月01日任担保满之日起三年重庆万2026年042023年04连带责债务履行期限届

16001600无无否否

凯月28日月07日任担保满之日起三年重庆万2026年042023年04连带责债务履行期限届

760760无无否否

凯月28日月20日任担保满之日起三年重庆万2026年042023年04连带责债务履行期限届

41324132无无否否

凯月28日月27日任担保满之日起三年重庆万2026年042024年09连带责债务履行期限届

54005400无无否否

凯月28日月20日任担保满之日起三年

2026年042024年03连带责债务履行期限届

正达凯59505950无无否否月28日月20日任担保满之日起三年

2026年042024年04连带责债务履行期限届

正达凯26002600无无否否月28日月30日任担保满之日起三年

2026年042024年04连带责债务履行期限届

正达凯81908190无无否否月28日月30日任担保满之日起三年

2026年042025年10连带责债务履行期限届

正达凯25002500无无否否月28日月10日任担保满之日起三年

2026年042024年01连带责债务履行期限届

正达凯44004400无无否否月28日月09日任担保满之日起三年

2026年042024年03连带责债务履行期限届

正达凯15001500无无否否月28日月15日任担保满之日起三年

2026年042024年04连带责债务履行期限届

正达凯1083010830无无否否月28日月26日任担保满之日起三年

2026年042025年09连带责债务履行期限届

正达凯25002500无无否否月28日月26日任担保满之日起三年正达凯2026年0477572023年127757连带责无无债务履行期限届否否

34万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

月28日月26日任担保满之日起三年

2026年042024年04连带责债务履行期限届

正达凯78527852无无否否月28日月17日任担保满之日起三年

2026年042024年04连带责债务履行期限届

正达凯79117911无无否否月28日月19日任担保满之日起三年

2026年042024年04连带责债务履行期限届

正达凯4748.64748.6无无否否月28日月30日任担保满之日起三年

2026年042024年06连带责债务履行期限届

正达凯298.4298.4无无否否月28日月17日任担保满之日起三年

2026年042025年09连带责债务履行期限届

正达凯33113311无无否否月28日月26日任担保满之日起三年

2026年042025年12连带责债务履行期限届

正达凯80858085无无否否月28日月05日任担保满之日起三年

2026年042024年03连带责债务履行期限届

正达凯37003700无无否否月28日月31日任担保满之日起三年

2026年042024年04连带责债务履行期限届

正达凯70257025无无否否月28日月01日任担保满之日起三年

2026年042025年11连带责债务履行期限届

正达凯52055205无无否否月28日月07日任担保满之日起三年

2026年042026年01连带责债务履行期限届

正达凯38603860无无否否月28日月29日任担保满之日起三年

2026年042026年02连带责债务履行期限届

正达凯13751375无无否否月28日月04日任担保满之日起三年

2026年042023年12连带责债务履行期限届

正达凯1288.81288.8无无否否月28日月26日任担保满之日起三年

2026年042023年10连带责债务履行期限届

正达凯3007.23007.2无无否否月28日月26日任担保满之日起三年

2026年042023年12连带责债务履行期限届

正达凯46004600无无否否月28日月25日任担保满之日起三年

2026年042024年01连带责债务履行期限届

正达凯42004200无无否否月28日月19日任担保满之日起三年

2026年042024年01连带责债务履行期限届

正达凯65656565无无否否月28日月31日任担保满之日起三年

2026年042024年04连带责债务履行期限届

正达凯2627.82627.8无无否否月28日月08日任担保满之日起三年

2026年042026年01连带责债务履行期限届

正达凯5007.25007.2无无否否月28日月01日任担保满之日起三年万凯耀2026年042026年05连带责债务履行期限届

40004000无无否否

能月28日月29日任担保满之日起三年报告期内审批对子公报告期内对子公司

司担保额度合计950000担保实际发生额合156437.08

（B1） 计（B2）报告期末已审批的对报告期末对子公司子公司担保额度合计950000担保余额合计154786

（B3） （B4）子公司对子公司的担保情况担保反担保是否担保额度是否担保对担保额实际发生日实际担保担保类物情况为关相关公告担保期履行象名称度期金额型（如（如联方披露日期完毕有）有）担保

公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内担保实际报告期内审批担保额

950000发生额合计156437.08

度合计（A1+B1+C1）

（A2+B2+C2）报告期末已审批的担950000报告期末全部担保154786

35万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

保额度合计余额合计

（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的

23.52%

比例

其中：

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象

126894

提供的债务担保余额（E）

上述三项担保金额合计（D+E+F） 126894采用复合方式担保的具体情况说明无

3、日常经营重大合同

不适用

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

□适用□不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十四、公司子公司重大事项

□适用□不适用

36万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后公积发行送数量比例金转其他小计数量比例新股股股

一、有限售

318663835.49%00037272003727200355935836.13%

条件股份

1、国家持

00.00%0000000.00%

股

2、国有法

00.00%0000000.00%

人持股

3、其他内

318663835.49%00037272003727200355935836.13%

资持股

其中：

境内法人持00.00%0000000.00%股境内自

318663835.49%00037272003727200355935836.13%

然人持股

4、外资持

00.00%0000000.00%

股

其中：

境外法人持00.00%0000000.00%股境外自

00.00%0000000.00%

然人持股

二、无限售

54832225794.51%000-3716967-371696754460529093.87%

条件股份

1、人民币

54832225794.51%000-3716967-371696754460529093.87%

普通股

2、境内上

00.00%0000000.00%

市的外资股

3、境外上

00.00%0000000.00%

市的外资股

4、其他00.00%0000000.00%

三、股份总

580188640100.00%0001023310233580198873100.00%

数股份变动的原因

□适用□不适用

1、2025年2月24日，公司“万凯转债”开始转股。截止报告期末，累计转股65105773股，公司总股本由

515093100股增加至580198873股。

37万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

2、2026年6月30日，公司披露了《关于2026年限制性股票激励计划首次授予登记完成的公告》，向266人授予

登记了372.72万股；本次授予的限制性股票授予后股份性质为有限售条件流通股，限售股相应增加372.72万股。

股份变动的批准情况

□适用□不适用

（一）经中国证券监督管理委员会《关于同意万凯新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕913号）同意注册，公司向社会公开发行了可转换公司债券（“万凯转债”）。报告期内，公司“万凯转债”于2025年2月24日正式进入转股期。

（二）股权激励事项审议流程1、2026年4月25日，公司召开第三届董事会第二次会议，会议审议通过了《万凯新材料股份有限公司2026年限制性股权激励计划（草案）及其摘要》《万凯新材料股份有限公司2026年限制性股票激励计划实施考核管理办法》

《关于提请股东会授权董事会办理公司股票激励计划相关事宜的议案》。同日，公司召开第三届董事会薪酬与考核委员

会第一次会议，董事会薪酬与考核委员会对本激励计划发表了核查意见。

2、2026年4月30日至2026年5月10日，公司在官网公示了本激励计划拟首次授予激励对象的姓名和职务。在

公示期内，公司董事会薪酬与考核委员会未收到任何对本激励计划拟首次授予的激励对象名单提出的异议。2026年5月13日，公司披露了《董事会薪酬与考核委员会关于2026年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单的公示情况说明及核查意见》（公告编码：2026-036）。

3、2026年5月19日，公司召开2025年度股东会，审议通过了《万凯新材料股份有限公司2026年限制性股权激励计划（草案）及其摘要》《万凯新材料股份有限公司2026年限制性股票激励计划实施考核管理办法》《关于提请股东会授权董事会办理公司股票激励计划相关事宜的议案》。同日，公司披露了《关于2026年限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司股票及其衍生品种情况的自查报告》（公告编码：2026-037）。

4、2026年5月29日，公司召开第三届董事会第三次会议和第三届董事会薪酬与考核委员会第二次会议，审议通

过了《关于向2026年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》，对本激励计划首次授予的激励对象名单及授予数量进行调整，并确定首次授予相关事项。董事会薪酬与考核委员会对本激励计划首次授予激励对象名单进行了核实并发表核查意见，律师出具了相应的报告。

股份变动的过户情况

□适用□不适用股份回购的实施进展情况

□适用□不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用

38万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

因“万凯转债”持续转股导致公司总股本增加，对每股收益和每股净资产等财务指标产生一定的摊薄作用。

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股本期解除限本期增加限售股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因拟解除限售日期售股数股数按照董监高限售沈志刚253976330025397633高管锁定股规定执行按照董监高限售肖海军5625000005625000高管锁定股规定执行按照董监高限售邱增明84375000843750高管锁定股规定执行按照公司《股权股权激励限售股0037272003727200股权激励锁定股激励草案》执行

合计318663830372720035593583----

二、证券发行与上市情况

□适用□不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股持有特别表决报告期末普通股股东报告期末表决权恢复的优

226600权股份的股东0

总数先股股东总数（如有）总数（如有）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售持有无限售质押、标记或冻结情况股东持股比报告期末持股报告期内增股东名称条件的股份条件的股份性质例数量减变动情况股份状数量数量数量态境内浙江正凯集非国

32.93%19107574200191075742不适用0

团有限公司有法人境内

沈志刚自然5.84%338635110253976338465878不适用0人上海拓牌私募基金管理

有限公司－

其他3.52%20400071+199900020400071不适用0拓牌兴丰6号私募证券投资基金广州复朴道

和投资管理其他1.51%8757981-657974208757981不适用0

有限公司－

39万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

衢州复朴长实投资合伙

企业（有限合伙）宁波长江奇湾股权投资基金管理有

限公司－宁

波长江奇湾其他1.44%8376733-487025008376733不适用0股权投资基金合伙企业

（有限合伙）境内

肖海军自然1.29%7500000056250001875000不适用0人平安养老保险股份有限

公司－传统其他1.29%7470467+747046707470467不适用0

－普通保险产品上海安放私募基金管理

有限公司－

其他0.93%5412000+524657905412000不适用0安放悦盈2号私募证券投资基金基本养老保

险基金二零其他0.90%5235157+523515705235157不适用0零八组合信泰人寿保险股份有限

其他0.86%4999900+499990004999900不适用0

公司－传统产品战略投资者或一般法人因配售新股成为前不适用

10名股东的情况（如有）

上述10名股东中，浙江正凯集团有限公司为公司控股股东，沈志刚先生为公司实际控制人，亦上述股东关联关系或

为浙江正凯集团有限公司实际控制人，肖海军先生为沈志刚先生的近亲属。除上述情况外，公司一致行动的说明

未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。

上述股东涉及委托/

受托表决权、放弃表不适用决权情况的说明前10名股东中存在回购专户的特别说明不适用（参见注11）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种数量类浙江正凯集团有限公人民币

191075742191075742

司普通股上海拓牌私募基金管人民币

2040007120400071

理有限公司－拓牌兴普通股

40万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

丰6号私募证券投资基金广州复朴道和投资管

理有限公司－衢州复人民币

87579818757981

朴长实投资合伙企业普通股（有限合伙）人民币沈志刚84658788465878普通股宁波长江奇湾股权投资基金管理有限公司人民币

－宁波长江奇湾股权83767338376733普通股投资基金合伙企业（有限合伙）平安养老保险股份有人民币

限公司－传统－普通74704677470467普通股保险产品上海安放私募基金管

理有限公司－安放悦人民币

54120005412000

盈2号私募证券投资普通股基金基本养老保险基金二人民币

52351575235157

零零八组合普通股信泰人寿保险股份有人民币

49999004999900

限公司－传统产品普通股泰康人寿保险有限责人民币

任公司－投连－创新49020594902059普通股动力申御私募基金管理（南京）有限公司－人民币

43218124321812

申御金熙3号私募证普通股券投资基金前10名无限售条件

股东之间，以及前上述10名股东中，浙江正凯集团有限公司为公司控股股东，沈志刚先生为公司实际控制人，亦

10名无限售条件股

为浙江正凯集团有限公司实际控制人。除上述情况外，公司未知其他股东之间是否存在关联关东和前10名股东之系，也未知是否属于一致行动人。

间关联关系或一致行动的说明前10名普通股股东参与融资融券业务股不适用

东情况说明（如有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用公司是否具有表决权差异安排

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

41万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

四、董事和高级管理人员持股变动

□适用□不适用本期减期初被授本期被授期末被授本期增持股任职期初持股数持股份期末持股数予的限制予的限制予的限制姓名职务份数量状态（股）数量（股）性股票数性股票数性股票数

（股）

（股）量（股）量（股）量（股）沈志刚董事长现任338635110033863511000

副董事长、肖海军现任7500000007500000000总经理

董事、董事

高强会秘书、财现任08000008000008000080000务总监

董事、副总邱增明现任1125000800000120500008000080000经理职工代表董吕恩君现任020000002000000200000200000事章延举副总经理现任08000008000008000080000陈灿忠副总经理现任08000008000008000080000初乃波副总经理现任060000006000000600000600000

合计----424885111120000043608511011200001120000

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用□不适用控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

42万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

六、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

43万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

一、企业债券

□适用□不适用报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

□适用□不适用报告期公司不存在公司债券。

三、非金融企业债务融资工具

□适用□不适用报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。

四、可转换公司债券

□适用□不适用

1、可转债发行情况经中国证券监督管理委员会《关于同意万凯新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕913号）同意注册，公司于2024年8月16日向不特定的对象发行了27000000张可转换公司债券，每张面值为人民币100元，发行总额为270000.00万元，扣除与发行可转换公司债券直接相关费用11264622.63元（不含税），实际募集资金净额为人民币2688735377.37元。上述募集资金到位情况已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）验资，并出具了中汇会验[2024]9678号《万凯新材料股份有限公司债券募集资金到位情况验证报告》。

2、报告期转债担保人及前十名持有人情况

可转换公司债券名称万凯转债期末转债持有人数11840本公司转债的担保人不适用

担保人盈利能力、资产状况和信用状况不适用重大变化情况

前十名转债持有人情况如下：

序可转债持报告期末持有可转债报告期末持有可报告期末持有可可转债持有人名称

号有人性质数量（张）转债金额（元）转债占比

招商银行股份有限公司－博时中

1其他1824587182458700.009.29%

证可转债及可交换债券交易型开

44万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

放式指数证券投资基金

2国信证券股份有限公司国有法人1779780177978000.009.06%

境内非国

3浙江正凯集团有限公司1365000136500000.006.95%

有法人

招商银行股份有限公司－易方达

4其他83932083932000.004.27%

裕鑫债券型证券投资基金

中国银行股份有限公司－南方昌

5其他82053082053000.004.18%

元可转债债券型证券投资基金

中国工商银行股份有限公司－南

6其他79604079604000.004.05%

方广利回报债券型证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－民

7生加银增强收益债券型证券投资其他55083055830000.002.80%

基金

中国建设银行股份有限公司－民

8其他50096050096000.002.55%

生加银鑫享债券型证券投资基金易方达颐天配置混合型养老金产

9其他41875041875000.002.13%

品－中国工商银行股份有限公司

中国工商银行股份有限公司－金

10其他32678032678000.001.66%

鹰元丰债券型证券投资基金

3、报告期转债变动情况

□适用□不适用

单位：元可转换公司本次变动增减本次变动前本次变动后债券名称转股赎回回售

万凯转债1964374100.00-115900.000.000.001964258200.00

4、累计转股情况

□适用□不适用转股数量占转股开未转股金可转换累计转股发行总量发行总金累计转股始日前公尚未转股额占发行公司债转股起止日期金额

（张）额（元）数（股）司已发行金额(元)总金额的

券名称（元）股份总额比例的比例

2025年2月

万凯转27000002700000735741865105771964258

24日-2030年12.64%72.75%

债0000.0000.003200.00

8月15日

5、转股价格历次调整、修正情况

截至本报可转换公调整后转股告期末最司债券名转股价格调整日披露时间转股价格调整说明价格（元）新转股价称格（元）因公司实施2024年度利润分

万凯转债2025年05月30日11.302025年05月23日派，自2025年5月30日11.15起，万凯转债转股价格由

45万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

11.45元/股调整为11.30元/股。

因公司实施2025年度利润分派，自2026年7月10日万凯转债2026年07月10日11.152026年07月04日起，万凯转债转股价格由11.15

11.30元/股调整为11.15元/股。

6、报告期末公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排

报告期末，公司各方面经营情况稳定，资产结构合理，资信情况良好，有充裕的资金偿还债券本息。根据中证鹏元资信评估股份有限公司对公司及发行的“万凯转债”进行评级，公司主体信用等级为 AA，评级展望维持为稳定，“万凯转债”信用等级维持为 AA，评级结果有效期为 2026 年 6 月 26 日至“万凯转债”存续期。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用□不适用

六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元项目本报告期末上年末本报告期末比上年末增减

流动比率1.081.19-9.24%

资产负债率67.94%64.49%3.45%

速动比率0.550.541.85%本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

扣除非经常性损益后净利润34507.972989.871054.16%

EBITDA 全部债务比 12.03% 3.21% 8.82%

利息保障倍数7.611.02646.08%

现金利息保障倍数4.904.645.60%

EBITDA 利息保障倍数 10.61 2.70 292.96%

贷款偿还率100.00%100.00%0.00%

利息偿付率100.00%100.00%0.00%

46万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：万凯新材料股份有限公司

2026年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金3191782873.392134264404.60结算备付金拆出资金

交易性金融资产282145843.08232351573.04

衍生金融资产1251502.2083826797.42

应收票据0.00531148.50

应收账款1143664174.51670507027.08

应收款项融资1731383.7220655309.17

预付款项344973421.59395228624.13应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款368500640.99410750180.07

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货4040032133.083451945192.14

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产345018499.82367705127.42

流动资产合计9719100472.387767765383.57

非流动资产：

47万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资100935470.8575035044.50

其他权益工具投资13000000.001000000.00其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产7886521990.798185716331.91

在建工程1134951432.08480698630.14生产性生物资产油气资产

使用权资产687692.424080688.72

无形资产687469672.96676908733.83

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用17258352.5619957118.65

递延所得税资产203226676.65193407077.68

其他非流动资产1148385265.80730807207.80

非流动资产合计11192436554.1110367610833.23

资产总计20911537026.4918135376216.80

流动负债：

短期借款5650919051.713691200793.84向中央银行借款拆入资金交易性金融负债

衍生金融负债159215696.801564.43

应付票据344078417.73337470585.71

应付账款1491134938.501409100450.16预收款项

合同负债550385822.49402159604.42卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬36555575.6948196578.60

应交税费136600958.4939393624.65

其他应付款269778273.71303053024.98

其中：应付利息

应付股利86900432.10

48万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债335649667.05338675748.72

其他流动负债48169371.7073781311.17

流动负债合计9022487773.876643033286.68

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款1569049801.541425820800.00

应付债券2018490152.701997041463.59

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益1585731842.101619670300.91

递延所得税负债11172636.6515184739.12其他非流动负债

非流动负债合计5184444432.995057717303.62

负债合计14206932206.8611700750590.30

所有者权益：

股本580198873.00580188640.00

其他权益工具20986477.8520987716.14

其中：优先股永续债

资本公积4111934154.054369952057.38

减：库存股68453992.2860067792.28

其他综合收益17170101.676794033.76

专项储备9246321.09773558.90

盈余公积79601111.4279601111.42一般风险准备

未分配利润1831748559.561356743260.29

归属于母公司所有者权益合计6582431606.366354972585.61

少数股东权益122173213.2779653040.89

所有者权益合计6704604819.636434625626.50

负债和所有者权益总计20911537026.4918135376216.80

法定代表人：沈志刚主管会计工作负责人：高强会计机构负责人：洪锦颢

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金1257140830.07727990465.42

交易性金融资产114026854.17125527743.06

49万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

衍生金融资产1251502.2057658050.00

应收票据262454.40

应收账款2048457570.761078483186.67

应收款项融资1731383.7220121121.32

预付款项514844665.56625495028.38

其他应收款1522100324.911170741766.63

其中：应收利息应收股利

存货1051298815.321071334411.53

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产140106319.5948690935.74

流动资产合计6650958266.304926305163.15

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资3450859969.683203300171.00

其他权益工具投资12000000.00其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产699410482.26748406396.18

在建工程64056798.9230609745.16生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产58867606.0660210245.38

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用1429918.722010491.74

递延所得税资产35622511.18116206256.53

其他非流动资产562554337.52386529941.66

非流动资产合计4884801624.344547273247.65

资产总计11535759890.649473578410.80

流动负债：

短期借款561895238.00836899428.46交易性金融负债

衍生金融负债89446260.001564.43

50万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

应付票据2038500000.001095980198.06

应付账款249703363.60190705893.67预收款项

合同负债232264184.32202003094.17

应付职工薪酬11655329.9215116190.02

应交税费48868456.259183081.70

其他应付款1043030803.8580861532.75

其中：应付利息

应付股利86900432.10持有待售负债

一年内到期的非流动负债8776161.043865743.63

其他流动负债9219810.2449192144.24

流动负债合计4293359607.222483808871.13

非流动负债：

长期借款

应付债券2018490152.701997041463.59

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益29189704.5332277797.70递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计2047679857.232029319261.29

负债合计6341039464.454513128132.42

所有者权益：

股本580198873.00580188640.00

其他权益工具20986477.8520987716.14

其中：优先股永续债

资本公积4136789833.854219705734.38

减：库存股68453992.2860067792.28其他综合收益专项储备

盈余公积79601111.4279601111.42

未分配利润445598122.35120034868.72

所有者权益合计5194720426.194960450278.38

负债和所有者权益总计11535759890.649473578410.80

3、合并利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入9652163586.318213352356.59

51万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

其中：营业收入9652163586.318213352356.59利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本9130878035.788134199412.30

其中：营业成本8703363047.107928445879.61利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加25250092.9020139587.40

销售费用29314365.0435252226.32

管理费用102342773.4693164437.37

研发费用60817056.9532909797.91

财务费用209790700.3324287483.69

其中：利息费用108545208.32100086276.26

利息收入15803794.4322748073.40

加：其他收益86358179.8080866693.29投资收益（损失以“—”号填

474987416.27-164276974.59

列）

其中：对联营企业和合营

-54921.70-49347.53企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以-255617483.69156482279.91“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-22376416.50-16810306.83号填列）资产减值损失（损失以“—”-64777694.30-91487550.65号填列）资产处置收益（损失以“—”

32587.26-1445.44号填列）三、营业利润（亏损以“—”号填

739892139.3743925639.98

列）

加：营业外收入4388550.781912283.31

减：营业外支出26432662.721114422.23四、利润总额（亏损总额以“—”号

717848027.4344723501.06

填列）

52万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

减：所得税费用156666247.36-8532022.65五、净利润（净亏损以“—”号填

561181780.0753255523.71

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

561181780.0753255523.71“—”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

561905731.3755629107.67（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—-723951.30-2373583.96”号填列）

六、其他综合收益的税后净额13614063.78-1475200.22归属母公司所有者的其他综合收益

10376067.91-1783943.27

的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

10376067.91-1783943.27

合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额10376067.91-1783943.27

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的

3237995.87308743.05

税后净额

七、综合收益总额574795843.8551780323.49归属于母公司所有者的综合收益总

572281799.2853845164.40

额

归属于少数股东的综合收益总额2514044.57-2064840.91

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.980.11

（二）稀释每股收益0.770.07

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：-2282812.21元，上期被合并方实现的净利润为：-664273.23元。

法定代表人：沈志刚主管会计工作负责人：高强会计机构负责人：洪锦颢

4、母公司利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

53万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

一、营业收入5563683158.654585961250.08

减：营业成本5003555869.614467781871.15

税金及附加8139868.278246219.27

销售费用12469901.8011984777.57

管理费用34129919.9826576185.71

研发费用20703369.0714113496.45

财务费用82644157.5139051046.99

其中：利息费用37039725.7653576977.04

利息收入3286544.8311954017.84

加：其他收益29368240.7317409274.57投资收益（损失以“—”号填

275541313.66-149532528.25

列）

其中：对联营企业和合营企

-42205.12-263254.04业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以-144852132.2671117823.09“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-9014105.57-1326550.39号填列）资产减值损失（损失以“—”-15894658.35-17560501.01号填列）资产处置收益（损失以“—”

81967.79-1445.44号填列）二、营业利润（亏损以“—”号填

537270698.41-61686274.49

列）

加：营业外收入2992082.50425849.34

减：营业外支出1114216.00三、利润总额（亏损总额以“—”号

540262780.91-62374641.15

填列）

减：所得税费用127799095.18-24055633.07四、净利润（净亏损以“—”号填

412463685.73-38319008.08

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以

412463685.73-38319008.08“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

54万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额412463685.73-38319008.08

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金10872972015.059386475551.11客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还350145742.74493100677.30

收到其他与经营活动有关的现金207547585.09195141699.89

经营活动现金流入小计11430665342.8810074717928.30

购买商品、接受劳务支付的现金10445025648.479136448819.50客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金171114239.50154598202.61

支付的各项税费128059593.3147403808.29

支付其他与经营活动有关的现金154406848.21271569079.59

经营活动现金流出小计10898606329.499610019909.99

经营活动产生的现金流量净额532059013.39464698018.31

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金181881482.00391316383.56

取得投资收益收到的现金440956966.1917844895.57

55万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

处置固定资产、无形资产和其他长

48000.0010000.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的

-43100.22现金净额

收到其他与投资活动有关的现金121500.00307344575.82

投资活动现金流入小计622964847.97716515854.95

购建固定资产、无形资产和其他长

984541628.77614804404.51

期资产支付的现金

投资支付的现金257620828.76474579264.01质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金18344900.80191955456.00

投资活动现金流出小计1260507358.331281339124.52

投资活动产生的现金流量净额-637542510.36-564823269.57

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金44678735.6919152434.06

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金1527957869.992060914739.99

收到其他与筹资活动有关的现金3866140907.371777271168.26

筹资活动现金流入小计5438777513.053857338342.31

偿还债务支付的现金1152851032.961387590200.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

40300301.44116970695.23

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金3368083967.522434285978.92

筹资活动现金流出小计4561235301.923938846874.15

筹资活动产生的现金流量净额877542211.13-81508531.84

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-73779023.9210856121.13影响

五、现金及现金等价物净增加额698279690.24-170777661.97

加：期初现金及现金等价物余额1624385105.411797075127.55

六、期末现金及现金等价物余额2322664795.651626297465.58

6、母公司现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金5292869120.844604138930.25

收到的税费返还279045917.23407475727.60

收到其他与经营活动有关的现金156223832.17136494538.75

经营活动现金流入小计5728138870.245148109196.60

购买商品、接受劳务支付的现金5320475634.925837235670.33

支付给职工以及为职工支付的现金49314732.3751477861.61

支付的各项税费22840181.5929086716.77

支付其他与经营活动有关的现金74738176.51208479679.73

经营活动现金流出小计5467368725.396126279928.44

经营活动产生的现金流量净额260770144.85-978170731.84

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金172000000.00391316383.56

取得投资收益收到的现金275390905.6218171028.57

处置固定资产、无形资产和其他长48000.0010000.00

56万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金787016403.462131499725.18

投资活动现金流入小计1234455309.082540997137.31

购建固定资产、无形资产和其他长

13516026.895238501.24

期资产支付的现金

投资支付的现金511606600.00814500000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金772114860.801708611362.83

投资活动现金流出小计1297237487.692528349864.07

投资活动产生的现金流量净额-62782178.6112647273.24

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金558677504.001057514739.99

收到其他与筹资活动有关的现金597320000.0025000000.00

筹资活动现金流入小计1155997504.001082514739.99

偿还债务支付的现金507812136.00444386000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

7052213.7385332303.41

现金

支付其他与筹资活动有关的现金553459134.9457659367.50

筹资活动现金流出小计1068323484.67587377670.91

筹资活动产生的现金流量净额87674019.33495137069.08

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-8422951.346171844.35影响

五、现金及现金等价物净增加额277239034.23-464214545.17

加：期初现金及现金等价物余额513760303.451134147729.45

六、期末现金及现金等价物余额790999337.68669933184.28

577、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2026年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具一项目般少数股东所有者权益股本优永

减：库存其他综合专项储风其资本公积盈余公积未分配利润小计权益合计先续其他股收益备险他股债准备

一、上年年末58018820987741899526006776794037735587960111359299617752879653046257181

余额640.0016.14057.3892.283.76.9011.42355.13680.450.89721.34

加：会计政策变更前期差错更正

-

180000001774439017744390

其他2556094.

0.005.165.16

84

二、本年期初58018820987743699526006776794037735587960111356743635497279653046434625

余额640.0016.14057.3892.283.76.9011.42260.29585.610.89626.50

三、本期增减

-变动金额（减10233.0-838620103760847274750052922745902425201726997919

25801790

少以“－”号01238.290.0067.9162.199.270.752.383.13

3.33

填列）

（一）综合收1037605619057357228179251404457479584

益总额67.911.379.28.573.85

（二）所有者

10233.0-104216968386202044491.400061242050619

投入和减少资

01238.29.670.00387.81.19

本

1．所有者投入400061240006127

的普通股7.81.81万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

2．其他权益工

10233.0-

具持有者投入109466.07118460.78118460.78

01238.29

资本

3．股份支付计

103122308386201926030.1926030.

入所有者权益.600.006060的金额

4．其他

---

（三）利润分

869004328690043286900432

配.10.10.10

1．提取盈余公

积

2．提取一般风

险准备

3．对所有者---（或股东）的869004328690043286900432

分配.10.10.10

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥

补亏损

4．设定受益计

划变动额结转留存收益

5．其他综合收

益结转留存收益

59万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

6．其他

（五）专项储847278472762.8472762.

备62.191919

976769767627.9767627.

1．本期提取

27.898989

129481294865.1294865.

2．本期使用

65.707070

---

（六）其他268439602684396026843960

0.000.000.00

四、本期期末5801982098644111934684539171701924637960111831748658243112217326704604

余额873.0077.85154.0592.2801.6721.0911.42559.56606.3613.27819.63上年金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具一项目专般少数股东所有者权益

优永减：库存其他综合项风其股本资本公积盈余公积未分配利润小计权益合计先续其他股收益储险他股债备准备

-

一、上年年51509328847273507587060067791130047960111126678855338979353372137

1765591

末余额100.001.8106.142.285.021.4277.8419.9528.42.53

加：会计政策变更前期差错更正其他

-

二、本年期51509328847273507587060067791130047960111126678855338979353372137

1765591

初余额100.001.8106.142.285.021.4277.8419.9528.42.53

60万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

三、本期增

减变动金额--

130089-1462992581236646401931171142976351

（减少以17839420964845..0015918.36.60.540.48.02

“－”号填3.2743

列）

--

（一）综合55629107.53845164.51780323.

1783942064840

收益总额674049

3.27.91

（二）所有

130089-1377551.11491721.8191673720659100.

者投入和减.0015918.36938.8063少资本

1．所有者

191673719167378.

投入的普通

8.8080

股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

130089-1377551.11491721.81491721.8

4．其他.0015918.36933

---

（三）利润

76593953.76593953.76593953.

分配

101010

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

3．对所有---

者（或股76593953.76593953.76593953.东）的分配101010

4．其他

（四）所有者权益内部

61万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

1449217071449217072209172147130880

（六）其他.41.41.59.00

-

四、本期期515223288313536538862600677979601111245823754626439175461154801900

653898.

末余额189.003.4564.742.281.4232.4160.498.9579.44

25

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元项目2026年半年度

62万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

其他权益工具其他专

优永综项其股本资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计先续其他合储他股债收备益

一、上年年末余

580188640.0020987716.144219705734.3860067792.2879601111.42120034868.724960450278.38

额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余

580188640.0020987716.144219705734.3860067792.2879601111.42120034868.724960450278.38

额

三、本期增减变动金额（减少以10233.00-1238.29-82915900.538386200.00325563253.63234270147.81“－”号填列）

（一）综合收益

412463685.73412463685.73

总额

（二）所有者投

10233.00-1238.2910421696.678386200.002044491.38

入和减少资本

1．所有者投入

的普通股

2．其他权益工

具持有者投入资10233.00-1238.29109466.07118460.78本

3．股份支付计

入所有者权益的10312230.608386200.001926030.60金额

4．其他

（三）利润分配-86900432.10-86900432.10

1．提取盈余公

积

63万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

2．对所有者（或股东）的分-86900432.10-86900432.10配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥

补亏损

4．设定受益计

划变动额结转留存收益

5．其他综合收

益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他-93337597.20-93337597.20

四、本期期末余

580198873.0020986477.854136789833.8568453992.2879601111.42445598122.355194720426.19

额上期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具项目其专其

股本优永资本公积减：库存股他项盈余公积未分配利润所有者权益合计其他他先续综储

64万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

股债合备收益

一、上年年末

515093100.0028847271.813532604448.5960067792.2879601111.42224181218.374320259357.91

余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初

515093100.0028847271.813532604448.5960067792.2879601111.42224181218.374320259357.91

余额

三、本期增减变动金额（减-

130089.00-15918.361377551.19-113421239.35

少以“－”号114912961.18

填列）

（一）综合收

-38319008.08-38319008.08益总额

（二）所有者

投入和减少资130089.00-15918.361377551.191491721.83本

1．所有者投入

的普通股

2．其他权益工

具持有者投入130089.00-15918.361377551.191491721.83资本

3．股份支付计

入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分

-76593953.10-76593953.10配

1．提取盈余公

积

65万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

2．对所有者（或股东）的-76593953.10-76593953.10分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥

补亏损

4．设定受益计

划变动额结转留存收益

5．其他综合收

益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末

515223189.0028831353.453533981999.7860067792.2879601111.42109268257.194206838118.56

余额

66三、公司基本情况

万凯新材料股份有限公司(以下简称公司或本公司)前身系原浙江万凯新材料有限公司(原名浙江海宁正凯差别化纤

维有限公司，以下简称万凯有限)，万凯有限以2019年11月30日为基准日，采用整体变更方式设立本公司。本公司于2020 年 3 月 31 日在嘉兴市市场监督管理局登记注册，取得统一社会信用代码为 91330481673858589X 的《企业法人营业执照》，注册资本为人民币579094098.00元，总股本为580188640股(每股面值人民币1元)。公司注册地：浙江省嘉兴市海宁市尖山新区闻澜路15号。法定代表人：沈志刚。

本公司前身万凯有限于2008年3月31日在海宁市工商局登记注册，取得注册号为330481000021266的《企业法人营业执照》，成立时注册资本5000万元，由浙江正凯集团有限公司(以下简称正凯集团)承诺出资5000.00万元，占注册资本100%。

经过历次变更，截至2026年6月30日止，公司股本结构如下：

股份性质股份数量比例(%)

限售条件流通股355935836.13

无限售条件流通股54460529093.87

合计580198873100.00

本公司的基本组织架构：根据国家法律法规和公司章程的规定，建立了由股东会、董事会及经营管理层组成的规范的多层次治理结构；董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会等四个专门委员会和董事会办公室。公司下设采购中心、内贸中心、外贸中心、生产中心、质量中心、研究院、物管中心、行政中心、财务中心、内审部等主要职能部门。

本公司属化学原料和化学制品制造业。经营范围为：一般项目：聚酯材料、塑料编织袋(不含印刷)制造、加工、销售；水煤浆批发、零售；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的原辅材料、机械设备、零配件及技术的进口业

务(国家限制和禁止的除外；涉及前置审批的除外)；仓储服务(不含危险品)；自有房屋租赁。(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。

本财务报表及财务报表附注已于2026年8月21日经公司董事会批准对外报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定(2023年修订)》的披露规定编制财务报表。万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

2、持续经营

本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对应收账款坏账、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易和事项制定了若干具体会计政策和会计估计，具体会计政策参见本附注“主要会计政策和会计估计——应收账款”、“主要会计政策和会计估计——固定资产”、“主要会计政策和会计估计——无形资产”和

“主要会计政策和会计估计——收入”等相关说明。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

2、会计期间

会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

本期财务报表的实际会计期间为2026年1月1日至2026年6月30日止。

3、营业周期

正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币。本公司境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元、印尼盾、奈拉、苏姆、先令为其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

应收账款——金额1800.00万元以上(含)或占应收重要的单项计提坏账准备的应收款项

账款账面余额5%以上的款项

应收账款——金额1800.00万元以上(含)或占应收本期重要的应收款项核销

账款账面余额5%以上的款项

账龄超过1年且金额重大的预付款项金额1800.00万元以上且账龄超过1年的预付款项

报告期初主体尚未完工，且单个项目预算占净资产5%重要的在建工程以上

账龄超过1年的大额应付账款金额1800.00万元以上且账龄超过1年的应付款项

账龄超过1年的重要合同负债金额1800.00万元以上且账龄超过1年的合同负债

金额1800.00万元以上且账龄超过1年的其他应付账龄超过1年的大额其他应付款款

68万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

重要的合营企业或联营企业长期股权投资金额占期末净资产5%以上

重要的投资活动现金流量投资总额超过总资产的5%。

重要外购在研项目单个项目费用化累计金额1800.00万元以上

重要的非全资子公司期末审定资产总额占期末合并资产总额的5%以上

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

1．同一控制下企业合并的会计处理

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

公司在企业合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并，合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)，资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

2．非同一控制下企业合并的会计处理

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

如果在购买日或合并当期期末，因各种因素影响无法合理确定作为合并对价付出的各项资产的公允价值，或合并中取得被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值，合并当期期末，公司以暂时确定的价值为基础对企业合并进行核算。

自购买日算起12个月内取得进一步的信息表明需对原暂时确定的价值进行调整的，则视同在购买日发生，进行追溯调整，同时对以暂时性价值为基础提供的比较报表信息进行相关的调整；自购买日算起12个月以后对企业合并成本或合并中取得的可辨认资产、负债价值的调整，按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的原则进行处理。

公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认

69万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。多次交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处

理：(1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；(2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；(3)

一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；(4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或留存收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收

益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

3．企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1．控制的判断标准及合并范围

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分、结构化主体等)。

2．合并报表的编制方法

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确定、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本公司整体财务状况、经营成果和现金流量。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易和往来对合并资产负债表、合并利润

表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。在报告期内，同时调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报表主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

本期若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。将子公司自购买日至期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至期

70万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

末的现金流量纳入合并现金流量表。

子公司少数股东应占的权益、损益和当期综合收益中分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目和综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

3．购买少数股东股权及不丧失控制权的部分处置子公司股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持

续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

4．丧失控制权的处置子公司股权

本期本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用被购买方直接处置相关资产和负债相同的基础进行会计处理(即除了在该原有子公司重新计量设定受益计划外净负债或者净资产导致的变动以外，其余一并转入当期投资收益)。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注“主要会计政策和会计估计——长期股权投资”或“主要会计政策和会计估计——金融工具”。

5．分步处置对子公司股权投资至丧失控制权的处理

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”(详见前段)适用的原则进行会计处理。即在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，作为权益性交易计入资本公积(股本溢价)。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义

71万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文务，将合营安排分为共同经营和合营企业。

合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注“主要会计政策和会计估计——长期股权投资”中“权益法核算的长期股权投资”所述的会计政策处理。

共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

1．确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

2．确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

3．确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

4．按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

5．确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产(该资产不构成业务，下同)或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该项交易产生的损益中属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或者出售资产的情况，本公司全额确认损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

9、现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价物是指企业持有的期限

短(一般是指从购买日起3个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

1．外币交易业务

对发生的外币业务，采用交易发生日的当期期初汇率(通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同)折合记账本位币记账。但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

2．外币货币性项目和非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：(1)属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；(2)用于境外经营净投资

有效套期的套期工具的汇兑差额(该差额计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益)；以及(3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综

合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益或其他综合收益。

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3．外币报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；按照上述折算产生的外

币财务报表折算差额，在资产负债表股东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。

现金流量表采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。

11、金融工具

金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

1．金融工具的分类、确认依据和计量方法

(1)金融资产和金融负债的确认和初始计量

本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买金融资产的，本公司在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于初始确认时不具有重大融资成分的应收账款，按照本附注“主要会计政策和会计估计——收入”所述的收入确认方法确定的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的分类和后续计量本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资

产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

1)以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：*本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

该类金融资产在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，所产生的利得或损失在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

对于金融资产的摊余成本，应当以该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果确定：*扣除已偿还的本金；*

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加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；*扣除累计计提的损失准备。

实际利率法，是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入，但下列情况除外：*对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。*对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，应转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：*本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定基于单项非交易性权益工具投资的基础上作出，且相关投资从工具发行者的角度符合权益工具的定义。此类投资在初始指定后，除了获得的股利(属于投资成本收回部分的除外)计入当期损益外，其他相关的利得或损失(包括汇兑损益)均计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述1)、2)情形外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。

(3)金融负债的分类和后续计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、金融资产转移不符合终止确认条件或

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继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同及以摊余成本计量的金融负债。

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。在非同一控制下的企业合并中，本公司作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，该金融负债应当按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。

因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入

其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。该金融负债的其他公允价值变动计入当期损益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

该类金融负债按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融资产转移的确认依据及计量方法”所述的方法进行计量。

3)财务担保合同

财务担保合同，是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。

不属于上述1)或2)情形的财务担保合同，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照

本附注“主要会计政策和会计估计——收入”所述的收入确认方法所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

除上述1)、2)、3)情形外，本公司将其余所有的金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债。

该类金融负债在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，产生的利得或损失在终止确认或在按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)权益工具

权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。

(5)衍生工具及嵌入衍生工具

衍生工具，包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。衍生工具于初始确认时以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。

嵌入衍生工具，是指嵌入到非衍生工具(即主合同)中的衍生工具。对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若

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主合同属于金融资产的，本公司不从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用本公司关于金融资产分类的会计政策。若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本公司将嵌入衍生工具从混合合同中分拆，作为单独的衍生工具处理：

1)嵌入衍生工具的经济特征及风险与主合同的经济特征及风险不紧密相关。

2)与该嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义。

3)该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本公司按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同进行会计处理。本公司无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可靠计量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的差额确定。使用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无法单独计量的，本公司将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。

2．金融资产转移的确认依据及计量方法

金融资产转移，是指本公司将金融资产(或其现金流量)让与或交付该金融资产发行方以外的另一方。金融资产终止确认，是指本公司将之前确认的金融资产从其资产负债表中予以转出。

满足下列条件之一的金融资产，本公司予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且保留了对该金融资产的控制的，则按照继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)被转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分在终止确认日的账面价值；(2)终止确认部分收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。对于本公司指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，整体或部分转移满足终止确认条件的，按上述方法计算的差额计入留存收益。

3．金融负债终止确认条件

金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。本公司(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债(或其一部分)的合同条款做出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

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金融负债(或其一部分)终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的负债)之间的差额，计入当期损益。本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的负债)之间的差额，计入当期损益。

4．金融工具公允价值的确定

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见本附注“主要会计政策和会计估计——公允价值”。

5．金融工具的减值

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、合同资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款以及本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融负债的分类和后续计量”所述的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项或合同资产及《企业会计准则第21号——租赁》规范的租赁应收款，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的不含重大融资成分的应收款项或合同资产，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融工具，本公司按照一般方法计量损失准备，在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，本公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果金融资产自初始确认后已经发生信用减值的，处

于第三阶段，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据的金融工具，本公司以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。若本公司判断金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

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本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

6．金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

12、应收票据

1．应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述的简化计量方法确定应收

票据的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收票据的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收票据单独进行减值测试，并估计预期信用损失；

将其余应收票据按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据银行承兑汇票组合承兑人为信用风险较低的银行商业承兑汇票组合承兑人为信用风险较高的企业

13、应收账款

1．应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述的简化计量方法确定应收

账款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收账款的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收账款单独进行减值测试，并估计预期信用损失；

将其余应收账款按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的应收账款关联方组合应收本公司合并范围内子公司款项

3．基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

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公司按照先发生先收回的原则统计并计算应收账款账龄。

4．按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的应收账款单独进行减值测试。

14、应收款项融资

1．应收款项融资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述的一般方法确定应收款项

融资的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收款项融资的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收款项融资单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余应收款项融资按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据银行承兑汇票组合承兑人为信用风险较低的银行商业承兑汇票组合承兑人为信用风险较高的企业

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

1．其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述的一般方法确定其他应收

款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量其他应收款的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的其他应收款单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余其他应收款按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的其他应收款关联方组合应收本公司合并范围内子公司款项

3．基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

公司按照先发生先收回的原则统计并计算其他应收款账龄。

16、合同资产

无

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无

17、存货

1．存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程

中耗用的材料和物料、在途物资和委托加工物资等。

(2)企业取得存货按实际成本计量。1)外购存货的成本即为该存货的采购成本，通过进一步加工取得的存货成本由

采购成本和加工成本构成。2)债务重组取得债务人用以抵债的存货，以放弃债权的公允价值和使该存货达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该存货的相关税费为基础确定其入账价值。3)在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的存货通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成本。4)以同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。

(3)企业发出存货的成本计量采用月末一次加权平均法

(4)低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

包装物按照一次转销法进行摊销。

(5)存货的盘存制度为永续盘存制。

2．存货跌价准备

(1)存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响，除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定，其中：

1)产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估

计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；

2)需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成

本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；

与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或者类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则

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合并计提存货跌价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

18、持有待售资产

无

19、债权投资

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述的一般方法确定债权投资

的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按单项债权投资应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量债权投资的信用损失。

20、其他债权投资

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述的一般方法确定其他债权

投资的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按单项其他债权投资应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量其他债权投资的信用损失。

21、长期应收款

无

22、长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。

1．共同控制和重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

2．长期股权投资的初始投资成本的确定

(1)同一控制下的合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、所承担债务账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资

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本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为其他权益工具投资而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成

本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方

作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本；原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理；原持有股权投资为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动直接转入留存收益。

(3)除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量：以支付现金取得的，按照实际支付

的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本，与发行权益性证券直接相关的费用，按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的有关规定确定；在非货币性资产交换具有商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本以放弃债权的公允价值为基础确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。

对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当直接转入留存收益。

3．长期股权投资的后续计量及损益确认方法

(1)成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放

82万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

(2)权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益和其他综合收益等。按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

在公司确认应分担被投资单位发生亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失、冲减长期应收项目的账面价值。经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。

对于本公司向合营企业与联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或者联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。

本公司自联营及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

4．长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

(1)权益法核算下的长期股权投资的处置

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损

83万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对投资单位的共同控制或者重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止确认权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

(2)成本法核算下的长期股权投资的处置

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或者金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础进行处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和净利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权不能对被投资单

位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，其他综合收益和其他所有者权益全部结转为当期损益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

23、投资性房地产

投资性房地产计量模式不适用

24、固定资产

（1）确认条件

固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1)为生产商品、提供劳务、出租或经营管理持有的；(2)使用寿命超过一个会计年度。

84万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；(2)该固定资产的成本

能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法2054.75

机器设备年限平均法5-1556.33-19.00

运输工具年限平均法4523.75

电子设备及其他年限平均法3-5519.00-31.67固定资产装修年限平均法5519

(1)符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。

(2)已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算折旧率。

(3)公司至少年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

4．其他说明

(1)因开工不足、自然灾害等导致连续3个月停用的固定资产确认为闲置固定资产(季节性停用除外)。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。

(2)若固定资产处于处置状态，或者预期通过使用或处置不能产生经济利益，则终止确认，并停止折旧和计提减值。

(3)固定资产出售、转让、报废或者毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

(4)本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定资产确认条件的部分，计入固定

资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大修理间隔期间，照提折旧。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

25、在建工程

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠地计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定

可使用状态前所发生的实际成本计量。

85万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

3．本公司在建工程转为固定资产的具体标准和时点如下：

类别转为固定资产的标准和时点房屋建筑物达到预定可使用状态机器设备达到预定可使用状态4．公司将在建工程达到预定可使用状态前产出的产品或副产品对外销售(以下简称试运行销售)的，按照《企业会计准则第14号——收入》《企业会计准则第1号——存货》等规定，对试运行销售相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。试运行产出的有关产品或副产品在对外销售前，符合《企业会计准则第1号——存货》规定的确认为存货，符合其他相关企业会计准则中有关资产确认条件的确认为相关资产。

26、借款费用

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

1．借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；

其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

2．借款费用资本化期间

(1)当同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。

(3)停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或者对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3．借款费用资本化率及资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率(加权平均利率)，计算确定一般借款应予资本化的

86万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

27、生物资产

无

28、油气资产

无

29、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。

对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1)运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2)技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；(3)以该资产生产的

产品或提供劳务的市场需求情况；(4)现在或潜在的竞争者预期采取的行动；(5)为维持该资产带来经济利益能力的预期

维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；(6)对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7)与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目预计使用寿命依据期限(年)软件预计受益期限5土地使用权证登记使用土地使用权50年限非专利技术预计受益期限3

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理；预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

87万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

(1)基本原则

内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。如不满足上述条件的，于发生时计入当期损益；无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

公司将研发过程中产出的产品或副产品对外销售(以下简称试运行销售)的，按照《企业会计准则第14号——收入》《企业会计准则第1号——存货》等规定，对试运行销售相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。试运行产出的有关产品或副产品在对外销售前，符合《企业会计准则第1号——存货》规定的确认为存货，符合其他相关企业会计准则中有关资产确认条件的确认为相关资产。

30、长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产和生产性生物资产、固定资产、在建工程、油气资产、使用权资

产、无形资产、商誉等长期资产，存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

1．资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；

2．企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企

业产生不利影响；

3．市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，

导致资产可收回金额大幅度降低；

4．有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；

5．资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；

6．企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营

业利润(或者亏损)远远低于(或者高于)预计金额等；

7．其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

上述长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，应当进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。公允价值的确定方法详见本附注“主要会计政策和会计估计——公允价值”；处

88万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用；资产预计

未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。

资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以资产组所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应收益中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或者资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。

上述资产减值损失一经确认，在以后期间不予转回。

31、长期待摊费用

长期待摊费用按实际支出入账，在受益期或规定的期限内平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。其中：

租入的固定资产发生的改良支出，对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内平均摊销。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，按剩余租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期限平均摊销。

租入的固定资产发生的装修费用，对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，按两次装修间隔期间与租赁资产剩余使用寿命中较短的期限平均摊销。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，按两次装修间隔期间、剩余租赁期与租赁资产剩余使用寿命三者中较短的期限平均摊销。

32、合同负债

合同负债是指公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

33、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企

89万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

(1)设定提存计划

本公司按当期政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（3）辞退福利的会计处理方法

在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或者裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益(辞退福利)。正式退休日期之后的经济补偿(如正常养老退休金)，按照离职后福利处理。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

34、预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，将其确认为预计负债：1．该义务是承担的现时义务；2．该义务的履行很可能导致经济利益流出；3．该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

最佳估计数分以下情况处理：所需支出存在一个连续范围(或区间)，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值：即上下限金额的平均数确定。所需支出不存在一个连续范围(或区间)，或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

35、股份支付

1．股份支付的种类

本公司的股份支付是为了获取职工(或其他方)提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交

90万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文易。包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2．权益工具公允价值的确定方法

(1)存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；(2)不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况

并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

3．确认可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。

4．股份支付的会计处理

(1)以权益结算的股份支付

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积，在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以权益结算的股份支付换取其他方服务的，若其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；其他方服务的公允价值不能可靠计量但权益工具公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付换取职工服务的，授予后立即可行权的，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

5．涉及本公司合并范围内各企业之间、本公司与本公司实际控制人或其他股东之间或者本公司与本公司所在集团

内其他企业之间的股份支付交易，按照《企业会计准则解释第4号》第七条集团内股份支付相关规定处理。

36、优先股、永续债等其他金融工具

无

37、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

1．收入的总确认原则

公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准。公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权

91万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文时确认收入。

满足下列条件之一的，公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制公司履约过程中在建的商品；(3)公司履约过

程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格，是公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额。公司代第三方收取的款项以及公司预期将退还给客户的款项，作为负债进行会计处理，不计入交易价格。合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

(1)境内销售

公司根据合同约定将产品交付给客户，经客户确认后，公司已将该商品的控制权转移给客户，并享有现时收款权利，公司即确认实现商品销售收入。

(2)境外销售

公司根据合同约定将产品交付客户指定承运人或者报关出口后，在双方约定的贸易方式认定的货物控制权转移时点，公司已将该商品的控制权转移给客户，并享有现时收款权利，公司即确认实现商品销售收入。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

38、合同成本

无

92万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

39、政府补助

1．政府补助的分类

政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

本公司在进行政府补助分类时采取的具体标准为：

(1)政府补助文件规定的补助对象用于购建或以其他方式形成长期资产，或者补助对象的支出主要用于购建或以其

他方式形成长期资产的，划分为与资产相关的政府补助。

(2)根据政府补助文件获得的政府补助全部或者主要用于补偿以后期间或已发生的费用或损失的，划分为与收益相关的政府补助。

(3)若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将该政府补助款划分为与资产相关的政府补助或与收益相关

的政府补助：1)政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；2)政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

2．政府补助的确认时点

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：

(1)所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政

资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的(任何符合规定条件的企业均可申请)，而不是专门针对特定企业制定的；

(2)应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；

(3)相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；

(4)根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件(如有)。

3．政府补助的会计处理

政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；为非货币性资产的，按公允价值计量；非货币性资产公允价值不能可靠取得的，按名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

93万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

本公司对政府补助采用的是总额法，具体会计处理如下：

与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益；相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向企业提供贷款的，本公司以实际收到的借款

金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用

(2)财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分以下情况进行会计处理：

(1)初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；

(2)存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；

(3)属于其他情况的，直接计入当期损益。

政府补助计入不同损益项目的区分原则为：与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

40、递延所得税资产/递延所得税负债

1．递延所得税资产和递延所得税负债的确认和计量

本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项；(3)按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》等规定分

类为权益工具的金融工具的股利支出，按照税收政策可在企业所得税税前扣除且所分配的利润来源于以前确认在所有者权益中的交易或事项。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

(1)该交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，并且初始确认的资产和负债不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所

得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

(1)商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，交易发生

94万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，并且初始确认的资产和负债不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)、且初始确认的资产和负

债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易(包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计

入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等)，公司对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

2．当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产

及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

41、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

(1)使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量，包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额(扣除已享受的租赁激励相关金额)；发生的初始直接费用；为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本公司使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，租赁资产在租赁期与租赁资产剩

95万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权；根据公司提供的担保余值预计应支付的款项。本公司采用租赁内含利率作为折现率。无法确定租赁内含利率的，采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：本公司对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致；根据担保余值预计的应付金额发生变动；用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动。在对租赁负债进行重新计量时，本公司相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。

(3)短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

(4)租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。

本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本公司选择对原租赁不确认使用权资产和租赁负债，本公司将该转租赁分类为经营租赁。

96万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

(1)经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”进行会计处理。未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

42、其他重要的会计政策和会计估计

本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

1．租赁的分类

本公司作为出租人时，根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人作出分析和判断。

2．金融工具的减值

本公司采用预期信用损失模型对以摊余成本计量的应收款项及债权投资、合同资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项融资及其他债权投资等的减值进行评估。运用预期信用损失模型涉及管理层的重大判断和估计。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。实际的金融工具减值结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响金融工具的账面价值及信用减值损失的计提或转回。

3．存货跌价准备

本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证

97万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

4．非金融非流动资产减值

本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。

当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产(或资产组)的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

本公司至少每年评估商誉是否发生减值，要求对分配了商誉的资产组的使用价值进行估计。估计使用价值时，本公司需要估计未来来自资产组的现金流量，同时选择恰当的折现率计算未来现金流量的现值。

5．折旧和摊销

本公司对采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

6．递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

7．所得税

本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

8．预计负债

本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管

98万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文理层的判断。在进行判断过程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。

其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预计负债时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。

9．公允价值计量

本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。在对某项资产或负债的公允价值作出估计时，本公司采用可获得的可观察市场数据；如果无法获得第一层次输入值，则聘用第三方有资质的评估机构进行估值，在此过程中本公司管理层与其紧密合作，以确定适当的估值技术和相关模型的输入值。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息详见本附注“公允价值的披露”。

43、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

44、其他

无

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

按3%、5%、6%、9%、13%等税率计缴。出口货物销售货物或提供应税劳务过程中产生的增

增值税执行“免、抵、退”税政策，退税率为5%-13%。

值额当地适用税率

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额5%

企业所得税应纳税所得额15%、25%、当地适用税率[注]

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

从价计征的，按房产原值一次减除30%后余房产税值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入1.2%、12%的12%计缴

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

重庆万凯新材料科技有限公司(以下简称重庆万凯)15%

浙江凯普奇新材料科技有限公司（以下简称凯普奇）、四川正达凯新材料有限公司（以下

15%简称正达凯）

99万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

本公司、浙江万凯包装有限公司（以下简称万凯包装）、浙江嘉渝科技有限公司（以下简称嘉渝科技）、重庆浙涪科技有限公司（以下简称浙涪科技）、重庆华凯环保科技有限公司（以下简称重庆华凯）、陕西万凯新材实业有限公司（以下简称陕西万凯）、重庆浙涪25%

优材包装科技有限公司（以下简称浙涪包装）浙江万凯耀能热电联产有限公司（以下简称耀能热电）浙江轻镁智塑科技有限公司（以下简称轻镁智塑）

WANKAI INTERNATIONAL PTE. LTD.（以下简称万凯国际）、WKAI INDUSTRY PET.LTD（以下简称万凯实业）、PT. MIMOSA PLASTICS INDONESIA（以下简称 MIMOSA）、WANKAI

INNOVATIVE MATERIALS LTD（以下简称万凯创新）、PT WANKAI TRADE INDONESIA（以下简称万凯印度尼西亚）、PT.Wankai Advanced Materials Indonesia（以下简称适用当地税率WAMI）、WANKAI ASIA PTE. LTD（以下简称万凯亚洲）、WANKAI NEW MATERIALS CA" FELLC(以下简称万凯乌兹别克斯坦）、WANKAI APAC PTE. LTD.（以下简称万凯亚太）、

WANKAI PLASTICS TRADE LIMITED（以下简称万凯肯尼亚）、WANKAI GLOBAL PTE. LTD.（万凯环球）

2、税收优惠

1．根据财政部、国家税务总局《关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知》(财税〔2016〕52号)，按照公司实

际安置的残疾人数，限额即征即退增值税。安置的每位残疾人每月可退还的增值税具体限额，由县级以上税务机关根据企业所在区县(含县级市、旗，下同)适用的经省(含自治区、直辖市、计划单列市，下同)人民政府批准的月最低工资标准的4倍确定。公司按照纳税期限向主管国税机关申请退还增值税。

2．根据财政部、国家税务总局、海关总署《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》财税

[2011]58号，重庆万凯主营业务属于《西部地区鼓励类产业目录》范围，可按照15%税率缴纳企业所得税。重庆万凯

2026年度适用所得税税率为15%。

3．根据《高新技术企业认定管理办法》(国科发火[2016]32号)和《高新技术企业认定管理工作指引》(国科发火

[2016]195号)有关规定，凯普奇于2024年12月6日经浙江省经济和信息化厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局共同认定为高新技术企业(证书编号：GR202433003954)，凯普奇 2026 年度适用所得税税率为 15%。

4．根据《高新技术企业认定管理办法》(国科发火[2016]32号)和《高新技术企业认定管理工作指引》(国科发火

[2016]195号)有关规定，正达凯于2025年12月8日经四川省科学技术厅、四川省经济和信息化厅、四川省财政厅、国家税务总局四川省税务局共同认定为高新技术企业(证书编号：GR202551002032)，正达凯 2026 年度适用所得税税率为15%。

3、其他

无

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金0.480.53

100万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

银行存款1724508545.181480180444.49

其他货币资金1467274327.73654083959.58

合计3191782873.392134264404.60

其中：存放在境外的款项总额575507049.58663030560.70其他说明

1．报告期内受限资金明细情况详见本附注“所有权或使用权受到限制的资产”。

2．外币货币资金明细情况详见本附注“外币货币性项目”。

2、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额以公允价值计量且其变动计入当期损

282145843.08232351573.04

益的金融资产

其中：

理财产品203379042.60125527743.06

基金产品24445796.7052483055.00

债券产品54321003.7854340774.98

其中：

合计282145843.08232351573.04

其他说明：无

3、衍生金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

外汇合约83171650.00

期货交易1251502.20655147.42

合计1251502.2083826797.42

其他说明：

4、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据531148.50

合计0.00531148.50

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面账面余额坏账准备账面价值

101万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

计提价值计提金额比例金额金额比例金额比例比例其

中：

按组合计提坏

账准备531148.50100.00%0.000.00%531148.50的应收票据其

中：

合计0.00531148.50100.00%0.000.00%531148.50

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

□适用□不适用

（4）期末公司已质押的应收票据不适用

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据不适用

（6）本期实际核销的应收票据情况不适用

5、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1197317626.03704465651.10

1至2年4495756.344278825.71

2至3年3094643.2184.35

3年以上7.03

3至4年7.03

合计1204908025.58708744568.19

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

102万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提比账面价值计提账面价值金额比例金额金额比例金额例比例按单项计

提坏账准2873728737100.0

0.41%0.00

备的应收19.1019.100%账款

其中：

按组合计提坏账准1204906124311436670587035363670507

100.00%5.08%99.59%5.01%

备的应收8025.58851.074174.51849.09822.01027.08账款

其中：

1204906124311436670874438237670507

合计100.00%5.08%100.00%5.40%

8025.58851.074174.51568.19541.11027.08

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

账龄组合1204908025.5861243851.075.08%

合计1204908025.5861243851.07

确定该组合依据的说明：

其中：账龄组合账面余额坏账准备计提比例(%)账龄

1年以内1197317626.0359865881.115.00%

1-2年4495756.34449575.6310.00%

2-3年3094643.21928394.3330.00%

1204908025.5861243851.075.08%

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他按单项计提坏

2873719.102673719.10200000.00

账准备按组合计提坏

35363822.0161243851.0735363822.0161243851.07

账准备

合计38237541.1161243851.0738037541.11200000.0061243851.07

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：无

103万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

（4）本期实际核销的应收账款情况无

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

HX CHEM

INVESTMENT 227189502.20 227189502.20 18.86% 11359475.11

PTE. LTD

达能集团156265694.29156265694.2912.97%7813284.72

农夫山泉集团144238482.36144238482.3611.97%7211924.13

PT Tirta

116247217.09116247217.099.65%5812360.85

Fresindo Jaya

M/S.VARUN

77367533.1377367533.136.42%3868376.66

BEVERAGES LTD

合计721308429.07721308429.0759.87%36065421.47

6、合同资产

无

7、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

信用评级较高的银行承兑汇票1731383.7220655309.17

合计1731383.7220655309.17

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

按组合

17313173132065520655

计提坏100.00%0.000.00%100.00%0.000.00%

83.7283.72309.17309.17

账准备

其中：

信用评

17313173132065520655

级较高100.00%0.000.00%100.00%0.000.00%

83.7283.72309.17309.17

的银行

104万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

承兑汇票

17313173132065520655

合计100.00%0.000.00%100.00%0.000.00%

83.7283.72309.17309.17

按组合计提坏账准备类别名称：信用评级较高的银行承兑汇票

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例信用评级较高的银行承

1731383.720.000.00%

兑汇票

合计1731383.720.00

确定该组合依据的说明：

组合计提项目：信用风险特征组合按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减用损失值）值）

2026年1月1日余

额在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况：无

（4）期末公司已质押的应收款项融资：无

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票166075719.570.00

合计166075719.570.00

（6）本期实际核销的应收款项融资情况：无

（7）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况项目期初数本期成本变动本期公允价值变动期末数

银行承兑汇票20655309.17-18923925.451731383.72

续上表：

105万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

项目期初成本期末成本累计公允价值变动累计在其他综合收益中确认的损失准备

银行承兑汇票20655309.171731383.72-

（8）其他说明无

8、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款368500640.99410750180.07

合计368500640.99410750180.07

（1）应收利息：无

（2）应收股利：无

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

天然气采购差价款245086904.98313233084.68

出口退税112507597.8459353376.55

保证金21394275.7857873378.10

应收暂付款9399463.472126337.43

其他0.000.00

合计388388242.07432586176.76

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）382479938.23431143419.68

382479938.23431143419.68

1至2年5310450.00945007.08

2至3年397853.84397750.00

3年以上200000.00100000.00

3至4年150000.0050000.00

4至5年50000.0050000.00

5年以上0.000.00

合计388388242.07432586176.76

106万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

计提坏0.000.00%0.000.00%0.000.000.00%0.000.00%0.00账准备

其中：

0.000.00%0.000.00%0.000.000.00%0.000.00%0.00

按组合

3883881988736850043258621835410750

计提坏100.00%5.12%100.00%5.05%

242.07601.08640.99176.76996.69180.07

账准备

其中：

账龄组3883881988736850043258621835410750

100.00%5.12%100.00%5.05%

合242.07601.08640.99176.76996.69180.07

3883881988736850043258621835410750

合计100.00%5.12%100.00%5.05%

242.07601.08640.99176.76996.69180.07

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内382479938.2320044296.655.24%

1-2年5310450.00531045.0010.00%

2-3年397853.84119356.1530.00%

3-4年150000.0075000.0050.00%

4-5年50000.0040000.0080.00%

合计388388242.0720809697.80

确定该组合依据的说明：

无

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减用损失

值)值)

2026年1月1日余

21651671.69144325.0040000.0021835996.69

额

2026年1月1日余

额在本期

——转入第二阶段-84785.3884785.380.000.00

——转入第三阶段0.000.000.000.00

——转回第二阶段0.000.000.000.00

——转回第一阶段0.000.000.000.00

107万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

本期计提-1913641.38-34754.230.00-1948395.61

本期转回0.000.000.000.00

本期转销0.000.000.000.00

本期核销0.000.000.000.00

其他变动0.000.000.000.00

2026年6月30日余

19653244.93194356.1540000.0019887601.08

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例

各阶段划分依据和坏账准备计提比例说明：

各阶段划分依据详见本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”之说明。

公司期末其他应收款第一阶段坏账准备计提比例为5%、10%，第二阶段坏账准备计提比例为30%、50%，第三阶段坏账准备计提比例为80%、100%。

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他按单项计提坏账

0.000.000.000.000.000.00

准备按组合计提坏账

21835996.6920809697.8021835996.690.000.0020809697.80

准备

合计21835996.6920809697.8021835996.690.000.0020809697.80

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

无

5）本期实际核销的其他应收款情况：无

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

四川巴灏能源产押金保证金/天然

257242260.791年以内66.23%12862113.04

业有限公司气差价款

中华人民共和国出口退税112507597.841年以内28.97%5625379.89

108万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

国家金库杭州广大新能源

保证金5000000.001-2年1.29%500000.00科技有限公司

FABLINK ENERGY

RESOURCES 保证金 2659031.61 1 年以内 0.68% 132951.58

LIMITED汉中德慧捷智慧

应收暂付款2453473.761年以内0.63%122673.69物流有限公司

合计379862364.0097.80%19243118.20

7）因资金集中管理而列报于其他应收款：无

9、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内308333516.0689.38%394647041.8399.86%

1至2年23648531.886.86%360886.250.07%

2至3年12813320.653.71%76696.050.02%

3年以上178053.000.05%144000.000.05%

合计344973421.59395228624.13

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

无

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况占预付款项期末余额单位名称期末数账龄未结算原因

合计数的比例(%)按协议

四川巴灏能源产业有限公司90129585.041年以内

26.13%预付

上海浦景化工新材料有限公按协议

35213600.001年以内

司10.21%预付按协议

国贸象屿34649772.351年以内

10.04%预付

按协议

四川五粮液物产有限公司21297079.501年以内

6.17%预付

按协议

嘉兴石化有限公司16533119.641年以内

4.79%预付

前五大小计197823156.53-57.34%-

其他说明：

注：预付款单位按照集团合并口径披露。

109万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

10、存货

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

原材料829794297.57829794297.57861853230.599379837.42852473393.17

在产品129678136.183167936.38126510199.80123441784.632887765.57120554019.06

库存商品1558319244.5023841949.341534477295.161756098284.2938315966.811717782317.48合同履约

32410565.7132410565.71

成本

发出商品470971133.612775665.24468195468.37365907801.611966927.64363940873.97委托加工

20934757.0720934757.0718360135.7718360135.77

物资

在途物资1095112258.4534992143.341060120115.11406125602.8259701715.84346423886.98

合计4104809827.3864777694.304040032133.083564197405.42112252213.283451945192.14

（2）确认为存货的数据资源无

（3）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料9379837.429379837.42

在产品2887765.573167936.382887765.573167936.38

库存商品38315966.8123841949.3438315966.8123841949.34

在途物资59701715.8434992143.3459701715.8434992143.34

发出商品1966927.642775665.241966927.642775665.24

合计112252213.2864777694.30112252213.2864777694.30

（4）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明无

（5）合同履约成本本期摊销金额的说明无

11、持有待售资产

无

110万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

12、一年内到期的非流动资产：无

13、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

待抵扣进项税额194218635.74300000326.69

购入的一年内到期的债权投资139836298.6762149000.00

待摊费用5070266.841944775.76所得税

预缴其他税费4646.02

其他51992.13

预缴企业所得税5893298.573554386.82

合计345018499.82367705127.42

其他说明：无

14、债权投资

无

15、其他债权投资

无

16、其他权益工具投资

单位：元指定为以公允价值本期计入本期计入本期末累本期末累计本期确计量且其其他综合其他综合计计入其计入其他综项目名称期初余额认的股期末余额变动计入收益的利收益的损他综合收合收益的损利收入其他综合得失益的利得失收益的原因浙江方元

10000001000000

物流有限.00.00公司长沙泉仲创业投资

1200000

合伙企业0.00

0.00

(有限合

伙)

10000001300000

合计.000.00

17、长期应收款

无

11118、长期股权投资

单位：元本期增减变动减值减值期初余额（账面准备其他宣告发被投资单位其他计提期末余额（账面准备价值）期初权益法下确认的综合放现金其追加投资减少投资权益减值价值）期末余额投资损益收益股利或他变动准备余额调整利润

一、合营企业

二、联营企业浙江普凯新材料

26069044.50-1034716.6225034327.88

有限公司灵心巧手（北京）科技有限公48966000.009881482.00154019.4439238537.44司灵澄未来（宁波）创业投资合

30000000.002086.3130002086.31伙企业（有限合伙）金澄盛凯（衢州）股权投资基

6667000.00-6480.786660519.22金合伙企业（有限合伙）

小计75035044.5036667000.009881482.00-885091.65100935470.85

合计75035044.5036667000.009881482.00-885091.65100935470.85可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因：不适用

公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因：不适用

其他说明：无19、其他非流动无

20、投资性房地产

无

21、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产7886521990.798185716331.91

合计7886521990.798185716331.91

（1）固定资产情况

单位：元电子及其他设项目房屋及建筑物机器设备运输工具固定资产装修合计备

一、账面原

值：

1.期初余24146426474953263021759831.960675748.3999523143

2826898.28

额6.717.53142.77

2.本期增10817019.024245297.3

9023376.063418164.82986737.38

加金额84

（1

854569.743161970.13986737.385003277.25

）购置

（2

10817019.017818319.7

）在建工程转6745106.01256194.69

88

入

（3）企业合并增加

其他1423700.311423700.31

3.本期减21674880.621872693.1

197812.48

少金额86

（1

49380.53197812.48247193.01

）处置或报废

21625500.121625500.1

其他

55

4.期末余24254596674826748024980184.261662485.7999760403

2826898.28

额5.792.91526.95

二、累计折旧

1.期初余434982762.13145429214079739.744332971.7180951510

1576702.10

额964.31900.86

2.本期增57147656.9244365219.306891489.

1618493.313482906.76277212.84

加金额84332

（157147656.9244365219.1618493.313482906.76277212.84306891489.万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文）计提84332

3.本期减

5136622.16187921.865324544.02

少金额

（1

187921.86187921.86

）处置或报废

其他5136622.165136622.16

4.期末余492130419.15537715215510311.247815878.4211108204

1853914.94

额941.58466.16

三、减值准备

1.期初余

额

2.本期增

加金额

（1）计提

3.本期减

少金额

（1）处置或报废

4.期末余

额

四、账面价值

1.期末账19333292459289032813846607.2788652199

9469873.01972983.34

面价值5.851.3360.79

2.期初账19796598861807833816342776.6818571633

7680092.121250196.18

面价值3.753.2241.91

（2）暂时闲置的固定资产情况：无

（3）通过经营租赁租出的固定资产

单位：元项目期末账面价值

房屋及建筑物52213862.74

（4）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

酯化废水有机物精炼提取项目21367585.13产权证书正在办理中其他说明

114万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

（5）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用

（6）固定资产清理：无

22、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程997626827.01288749259.64

工程物资137324605.07191949370.50

合计1134951432.08480698630.14

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备尼日利亚工厂年产

30 万吨食品级 PET 283936018.71 283936018.71 164355801.74 164355801.74

新材料项目印度尼西亚工厂年

产75万吨食品级15540547.1915540547.1914263803.3114263803.31

PET 新材料项目

零星工程106953498.66106953498.6649510248.4049510248.40浙江万凯耀能热电联产有限公司公用

125702476.26125702476.264001432.394001432.39热电联产项目（一期工程）绿色制造示范产业

434394677.55434394677.5556617973.8056617973.80

园项目天创水处理系统装

10612617.2610612617.26

置

北京清新三脱工程20486991.3820486991.38

合计997626827.01997626827.01288749259.64288749259.64

115（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元本期本期本期工程累利转入

其他计投入工程进利息资本化其中：本期利息资金项目名称预算数期初余额本期增加金额固定期末余额减少占预算度累计金额息资本化金额资来源资产金额比例本金额化率印度尼西金融亚工厂年机构产75万吨

2046433200.0014263803.311276743.8815540547.190.76%0.76%贷

食品级

款、

PET 新材其他料项目金融绿色智造机构示范产业

2100000000.0056617973.80377776703.75434394677.5520.69%20.69%145130.81145130.81贷

园项目

款、

（一期）其他

合计4146433200.0070881777.11379053447.630.000.00449935224.74145130.81145130.81（3）本期计提在建工程减值准备情况：无

（4）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

（5）工程物资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

专用材料137324605.07137324605.07191949370.50191949370.50专用设备工具及器具

合计137324605.07137324605.07191949370.50191949370.50

其他说明：

23、生产性生物资产

（1）采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

（2）采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用□不适用

（3）采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

24、油气资产

□适用□不适用

25、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额21842943.6021842943.60

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额21842943.6021842943.60万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

二、累计折旧

1.期初余额17762254.8817762254.88

2.本期增加金额3392996.303392996.30

（1）计提3392996.303392996.30

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额21155251.1821155251.18

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值687692.42687692.42

2.期初账面价值4080688.724080688.72

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

26、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术软件合计

一、账面原值

1.期初余额711457155.395943396.2542472071.97759872623.61

2.本期增加

20849954.46706068.00212869.4221768891.88

金额

（1）购

20849954.46706068.00212869.4221768891.88

置

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减少

金额

（1）处

118万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

置

4.期末余额732307109.856649464.2542684941.39781641515.49

二、累计摊销

1.期初余额60314267.794811320.7717838301.2282963889.78

2.本期增加

7166049.00318322.263723581.4911207952.75

金额

（1）计

7166049.00318322.263723581.4911207952.75

提

3.本期减少

金额

（1）处置

4.期末余额67480316.795129643.0321561882.7194171842.53

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面

664826793.061519821.2221123058.68687469672.96

价值

2.期初账面

651142887.601132075.4824633770.75676908733.83

价值

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.00%

（2）确认为无形资产的数据资源：无

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

0.57亩土地使用权513736.14办理权证的相关资料尚在整理中

22.71亩土地使用权4083221.662026年7月已办妥

0.13亩土地使用权21940.682026年7月已办妥

5.37亩土地使用权961218.452026年7月已办妥

133.89亩土地使用权24492974.612026年7月已办妥

3.34亩土地使用权609818.992026年7月已办妥

13.7亩土地使用权9130736.452026年7月已办妥

119万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

（4）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

27、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额企业合并形成期末余额的事项处置的

PT. Mimosa

Plastics 440560.69 440560.69

Indonesia

合计440560.69440560.69

（2）商誉减值准备

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额的事项计提处置

PT. Mimosa

Plastics 440560.69 440560.69

Indonesia

合计440560.69440560.69

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或组合的构成名称所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致及依据资产组或资产组组合发生变化导致变化的客观事实及依名称变化前的构成变化后的构成据其他说明

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

120万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用□不适用其他说明

28、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

绿化工程6749833.611192729.925557103.69

排污权使用费0.000.00

临时活动板房0.000.00

移动推拉篷41229.3613743.1227486.24

装修工程10922681.63809174.312021513.099710342.85

道路维修工程169724.82169724.820.00

厂房维修改造2073649.23148674.73257658.681245.501963419.78

合计19957118.65957849.043655369.631245.5017258352.56其他说明

29、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备64777694.3010135191.44112252213.2824487660.45

内部交易未实现利润326281973.3065821272.5835550017.2012733981.03

坏账准备82053248.8713282408.4559960078.689581660.51

政府补助408819231.9276516855.24211599528.3045092709.02交易性金融资产公允

156983220.0032492109.001564.43391.11

价值变动(减少)

租赁负债257431.5943763.371833423.19290782.24

未抵扣亏损59560580.275592046.65504351990.60113541984.53

预计负债-亏损合同29982063.187495515.80尚未解锁股权激励摊

1246335.72280920.26

销

合计1099979715.97204164566.99955530878.86213224684.69

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债计入当期损益的公允

2778356.37694589.0990556835.3419539253.46

价值变动(增加)

使用权资产687692.4262834.292378834.95373278.48利息费用

121万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

票据贴现借款利息14142299.333535574.83

可转债利息资本化44623269.2611155817.3246216957.4511554239.36

合计48089318.0511913240.70153294927.0735002346.13

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产740604.05203226676.6519817607.01193407077.68

递延所得税负债740604.0511172636.6519817607.0115184739.12

（4）未确认递延所得税资产明细：无

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：无

30、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备预付工程

600043029.70600043029.70345755166.14345755166.14

设备款

大额存单548342236.10548342236.10385052041.66385052041.66

合计1148385265.801148385265.80730807207.80730807207.80

其他说明：无

31、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目受限受限账面余额账面价值受限情况账面余额账面价值受限情况类型类型为开具银行承兑为开具银行承兑汇

汇票、信用证、

票、信用证、保函、

货币86911808691180775098795098792保函、借款以及质押借款以及期货交易而质押

资金77.74.74299.1999.19期货交易而质押

质押的保证金、票据

的保证金、票据及存单。

及存单。

为银行借款、开

为银行借款、开具银具银行承兑汇

固定3982634199352395行承兑汇票、信用证3982632091201

抵押抵押票、信用证而抵

资产51.87.50而抵押的房屋建筑物451.8792.92押的房屋建筑物以及机器设备以及机器设备

为银行借款、开

为银行借款、开具银无形20786021862809795976174223591具银行承兑汇

抵押行承兑汇票、信用证抵押

资产21.03.6083.534.16票、信用证而抵而抵押的土地使用权押的土地使用权

交易625000062500000.质押为开具银行承兑汇票1250001250000质押为开具银行承兑

122万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

性金0.0000而质押的存单000.0000.00汇票而质押的存融资单产其他为开具银行承兑

975000097500000.为开具银行承兑汇票3400003400000

流动质押质押汇票而质押的存

0.0000而质押的存单00.000.00

资产单其他为开具银行承兑非流5050000505000000为开具银行承兑汇票3450003450000质押质押汇票而质押的存

动资00.00.00而质押的存单000.0000.00单产

2140241191975141471901265235

合计

750.6452.844534.59406.27

其他说明：无

32、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

抵押借款200119444.44200131388.89

保证借款155000000.00

信用借款1272395408.041186485754.28

票据贴现借款4023404199.232304583650.67

合计5650919051.713691200793.84

短期借款分类的说明：无

（2）已逾期未偿还的短期借款情况：无

33、交易性金融负债：无

34、衍生金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

期货交易156983220.00

外汇合约2232476.801564.43

合计159215696.801564.43

其他说明：

35、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

商业承兑汇票123733598.06

银行承兑汇票344078417.73213736987.65

合计344078417.73337470585.71

本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元，到期未付的原因为无。

123万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

36、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

1年以内1210844233.51838735367.19

1年至2年240697781.71534373211.32

2年至3年34155436.5126961688.17

3年以上5437486.779030183.48

合计1491134938.501409100450.16

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

红阳建工集团有限公司33292830.20未达到结算条件

杭氧集团股份有限公司21300000.00未达到结算条件

中国成达工程有限公司101142423.49未达到结算条件

杭州汽轮新能源有限公司44398849.56未达到结算条件

浙江潮远建设有限公司44154825.52未达到结算条件

合计244288928.77

其他说明：无

37、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付股利86900432.10

其他应付款182877841.61303053024.98

合计269778273.71303053024.98

（1）应付利息：无

（2）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

普通股股利86900432.100.00

划分为权益工具的优先股\永续债股

0.000.00

利

合计86900432.10

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：不适用

124万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

押金保证金65905100.4952881790.61

运保费13805702.5412910286.47

应付暂收款46037688.97235920472.28

限制性股票回购义务57100704.000.00

其他28645.611340475.62

合计182877841.61303053024.98

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

其他说明：无

38、预收款项：无

39、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

预收款项550385822.49402159604.42

合计550385822.49402159604.42账龄超过1年的重要合同负债

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因：不适用

40、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬47402183.13152469223.11164312311.6635559094.58

二、离职后福利-设

794395.4713608425.4313406339.79996481.11

定提存计划

三、辞退福利0.000.000.000.00

四、一年内到期的其

0.000.000.000.00

他福利

合计48196578.60166077648.54177718651.4536555575.69

125万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津

43816761.56129394021.46140148345.4433062437.58

贴和补贴

2、职工福利费0.007482936.207482936.200.00

3、社会保险费473846.018628713.088498209.57604349.52

其中：医疗保险

422859.147803811.487677493.59549177.03

费工伤保险

50986.87824901.59820715.9755172.49

费生育保险

0.000.000.000.00

费

4、住房公积金349762.484876473.004861932.48364303.00

5、工会经费和职工

2761813.082087079.373320887.971528004.48

教育经费

6、短期带薪缺勤0.000.000.000.00

7、短期利润分享计

0.000.000.000.00

划

合计47402183.13152469223.11164312311.6635559094.58

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险770322.8813170956.3812975308.01965971.25

2、失业保险费24072.59437469.05431031.7830509.86

3、企业年金缴费0.000.000.000.00

合计794395.4713608425.4313406339.79996481.11

其他说明：无

41、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税13548366.141955989.26

企业所得税110899528.0622956988.84

个人所得税321174.16588925.69

城市维护建设税151055.3118878.11

房产税3185513.116307858.42

印花税4389588.332918090.80

城镇土地使用税3078606.604247810.15

环保税209530.79238532.74

教育费附加90633.1811326.86

地方教育附加60422.127551.25

契税0.000.00

126万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

其他税费666540.69141672.53

合计136600958.4939393624.65

其他说明：无

42、持有待售负债：无

43、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款326616074.42330284781.96

一年内到期的应付债券8776161.044525223.13

一年内到期的长期应付款0.000.00

一年内到期的租赁负债257431.593865743.63

合计335649667.05338675748.72

其他说明：无

44、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待执行的合同亏损29982063.18

待转销项税额48169371.7043530553.89

未终止确认的银行承兑汇票268694.10

合计48169371.7073781311.17

短期应付债券的增减变动：无

45、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

质押借款0.000.00

抵押借款0.000.00

保证借款1525884201.541325020800.00

信用借款196500000.00431084781.96

减：一年内到期的长期借款-303334400.00-330284781.96

保证并抵押借款150000000.000.00

合计1569049801.541425820800.00

长期借款分类的说明：无

其他说明，包括利率区间：无

12746、应付债券

（1）应付债券

单位：元项目期末余额期初余额

债券面值1964258200.001964374100.00

利息调整63008113.7436533107.22

减：一年内到期的应付债券-8776161.04-3865743.63

合计2018490152.701997041463.59

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元票债本是面发行日券期按面值计提利否债券名称面值发行金额期初余额溢折价摊销本期偿还期末余额利期期发息违率限行约

2024年

万凯

100.0008月166年2700000000.002000907207.224910770.2921564589.11116252.882027266313.74否

转债日

减：一年

内到期的3865743.634910417.410.008776161.04否应付债券

合计2700000000.001997041463.59352.8821564589.11116252.882018490152.70（3）可转换公司债券的说明

注：“万凯转债”票面利率：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。

项目转股条件转股时间本次可转债转股期自本次可转债发行结束之日（2024年8月22万凯转债 转股期内申请转股即可 日，T+4 日）满六个月后的第一个交易日（2025 年 2 月 24 日）起至本次可转债到期日（2030年8月15日）止。

转股权会计处理及相关判断依据说明：

根据中国证券监督管理委员会签发的证监许可[2024]913号文《关于同意万凯新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》，本公司于2024年8月16日发行可转换公司债券27000000张，每张债券发行面值为人民币100元合计人民币2700000000.00元扣除发行费用（不含增值税）11264622.63元，实际募集资金净额为人民币2688735377.37元。本次可转债期限为六年票面利率第一年为0.30%、第二年为0.50%、第三年为

1.00%、第四年为1.50%、第五年为1.80%、第六年为2.00%每年付息一次。本次发行可转债的初始转股价格为11.45

元/股可转债持有人可在可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止的期间内按照当期转股价格行使将本次可转债转换为本公司股票的权利。在本次发行的可转债期满后五个交易日内公司将以本次发行的可转债的票面面值110%(含最后一期年度利息)的价格向可转债持有人赎回全部未转股的本次可转债。

本公司发行的可转换公司债券在初始计量时对应负债成分的公允价值扣除应分摊的发行费用后的金额为

2659888105.56元计入应付债券；对应权益部分的公允价值扣除应分摊的发行费用后的金额为28847271.81元，

计入其他权益工具。

2026年1-6月份共有1159张“万凯转债”完成转股（票面金额共计115900元人民币），合计转成10233.00

股本公司股票，截至2026年6月30日，“万凯转债”剩余19642582张，剩余票面总金额为1964258200.00元人民币。

（4）划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况：无

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表：无

47、租赁负债：无

48、长期应付款：无

49、长期应付职工薪酬：无

50、预计负债：无

51、递延收益

单位：元万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因资产及研发项目

政府补助1619670300.9123365000.0057303458.811585731842.10补助

合计1619670300.9123365000.0057303458.811585731842.10

其他说明：

52、其他非流动负债：无

53、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数580188640.0010233.0010233.00580198873.00

其他说明：

2026年1-6月共有1159张“万凯转债”完成转股（票面金额共计115900.00元人民币），合计转成10233股本公司股票。

54、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

期末发行在外的可转债基本情况详见本附注“合并财务报表项目注释——应付债券”之说明。

（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元本期增发行在外期初本期减少期末加的金融工具数账面数量账面价值数量账面价值数量账面价值量价值可转换公

19643741.0020987716.141159.001238.2919642582.0020986477.85

司债券

合计19643741.0020987716.141159.001238.2919642582.0020986477.85

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据详见本附注“合并财务报表项目注释——应付债券”之说明。

其他说明：无

55、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

130万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文资本溢价（股本溢

4369952057.3815319693.87273337597.204111934154.05

价）

合计4369952057.3815319693.87273337597.204111934154.05

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

1.本期共有1159张“万凯转债”完成转股（票面金额共计115900.00元人民币），合计转成10233.00股公司股票，合计增加资本公积109466.07元。

2.收到员工限制性股票投资款产生资本公积8386200.00元，股份支付确认产生的资本公积1926030.60元。

3.公司分别于2026年4月25日召开了第三届董事会第二次会议、2026年5月19日召开了2025年年度股东会，

审议通过了《关于收购浙江耀瑞兴新材料有限公司100%股权暨关联交易的议案》，以268439600.00元收购关联方浙江正凯集团有限公司持有的浙江耀瑞兴新材料有限公司100%股权。该事项构成同一控制下企业合并，减少资本公积

268439600.00元。

56、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

库存股60067792.2857100704.0048714504.0068453992.28

合计60067792.2857100704.0048714504.0068453992.28

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

本期员工购买限制性股票公司减少库存股金额48714504.00元，公司确认回购义务增加库存股金额57100704.00元。

57、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期减：前期

项目期初余额本期所得计入其他计入其他税后归属减：所得税后归属期末余额税前发生综合收益综合收益于少数股税费用于母公司额当期转入当期转入东损益留存收益

二、将重分类进损67940331361406103760632379951717010

0.000.000.00

益的其他.763.787.91.871.67综合收益外币

67940331361406103760632379951717010

财务报表.763.787.91.871.67折算差额其他综合67940331361406103760632379951717010

0.000.000.00

收益合计.763.787.91.871.67

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

58、专项储备

单位：元

131万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费773558.909540925.741068163.559246321.09

合计773558.909540925.741068163.559246321.09

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：无

59、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积79601111.420.000.0079601111.42

合计79601111.420.000.0079601111.42

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：无

60、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润1359299355.131266788577.84调整期初未分配利润合计数（调增-2556094.840.00+，调减-）调整后期初未分配利润1356743260.291266788577.84

加：本期归属于母公司所有者的净利

561905731.37166548635.55

润

应付普通股股利86900432.1076593953.10

期末未分配利润1831748559.561356743260.29

调整期初未分配利润明细：

1)由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

2)由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

3)由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

4)由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润-2556094.84元。

5)其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

使用资本公积弥补亏损详细情况说明：无

61、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务9433936102.248516796789.318177181149.797919162302.83

其他业务218227484.07186566257.7936171206.809283576.78

合计9652163586.318703363047.108213352356.597928445879.61

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元合同分类分部1分部2合计

132万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

9226042833702392260428337023

瓶级 PET

808.50171.22808.50171.22

大有光1456129126112214561291261122

PET 62.15 45.52 62.15 45.52

6228033536613762280335366137

其他产品

1.592.571.592.57

2182274186566221822741865662

其他

84.0757.7984.0757.79

按经营地区分类

其中：

6400174595860564001745958605

境内销售

878.42428.47878.42428.47

3251988274475732519882744757

境外销售

707.89618.63707.89618.63

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

9652163870336396521638703363

合计

586.31047.10586.31047.10

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为1405591249.23元，其中，

1405591249.23元预计将于2026年度确认收入，0.00元预计将于2027年度确认收入，0.00元预计将于2028年度确认收入。

133万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

合同中可变对价相关信息：无

重大合同变更或重大交易价格调整：无

62、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税411552.79675680.42

教育费附加241966.72405408.24

房产税7868364.495792449.88

土地使用税7630434.035881768.01

车船使用税9883.927368.24

印花税8348332.026959387.07

地方教育附加169586.04270272.14

环保税569615.06147016.15

残保金0.000.00

其他357.83237.25

合计25250092.9020139587.40

其他说明：无

63、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬55006869.1449207862.64

折旧及摊销23012253.5720584059.83

办公费3151242.253894868.20

中介服务费3989540.222352206.49

财产保险费2755736.624057930.67

业务招待费1379186.222389801.32

安环费2722525.093979750.73

租赁费359178.79370863.29

修理费5627126.582286173.28

信息服务费1945622.08506548.33

广告宣传费253460.051118968.64

其他2140032.852415403.95

合计102342773.4693164437.37

其他说明：无

64、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

仓储费12599636.4020839654.30

职工薪酬8761151.127422860.98

保险费1733120.141524237.13

佣金3373177.154100861.19

招待费371210.63102313.39

差旅费256073.45421111.80

134万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

汽车费用1770839.3750005.54

其他449156.78791181.99

合计29314365.0435252226.32

其他说明：无

65、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬14638399.7815255318.95

直接材料29350818.0611434856.01

直接燃料7568573.861284397.06

折旧与摊销7072892.933728691.71

委托开发费用270489.68118212.36

技术服务费56603.77

其他费用1915882.641031718.05

合计60817056.9532909797.91

其他说明：无

66、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息费用108545208.32100086276.26

其中：租赁负债利息费用14741.98238016.14

减：利息资本化145274.4943593451.72

减：利息收入15803794.4322748073.39

减：财政贴息

汇兑损失114937505.47697427.73

减：汇兑收益2025789.7813952547.27

手续费支出4282241.023775574.85

其他604.2322277.23

合计209790700.3324287483.69

其他说明：无

67、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

政府补助86358179.8080866693.29

68、净敞口套期收益：无

69、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产-255617483.69156482279.91

其中：衍生金融工具产生的公允-261950237.46153799261.34

135万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

价值变动收益

合计-255617483.69156482279.91

其他说明：无

70、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-1089638.32-49347.53

处置长期股权投资产生的投资收益89891818.38交易性金融资产在持有期间的投资收

3017457.665091011.34

益

处置交易性金融资产取得的投资收益382985690.61-169318638.40

延迟定价合约182087.94

合计474987416.27-164276974.59

其他说明：无

71、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失0.000.00

应收账款坏账损失-24326197.99-16365440.42

其他应收款坏账损失1949781.49-444866.41

债权投资减值损失0.000.00

其他债权投资减值损失0.000.00

长期应收款坏账损失0.000.00

财务担保相关减值损失0.000.00

合计-22376416.50-16810306.83

其他说明：无

72、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减

-64777694.30-91487550.65值损失

二、长期股权投资减值损失0.000.00

三、投资性房地产减值损失0.000.00

四、固定资产减值损失0.000.00

五、工程物资减值损失0.000.00

六、在建工程减值损失0.000.00

七、生产性生物资产减值损失0.000.00

八、油气资产减值损失0.000.00

136万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

九、无形资产减值损失0.000.00

十、商誉减值损失0.000.00

十一、合同资产减值损失0.000.00

十二、其他0.000.00

合计-64777694.30-91487550.65

其他说明：无

73、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额处置未划分为持有待售的非流动资产

32587.26-1445.44

时确认的收益

其中：固定资产32587.26-1445.44

74、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的项目本期发生额上期发生额金额

非货币性资产交换利得0.000.000.00

接受捐赠0.000.000.00

政府补助0.000.000.00

赔款收入1281263.411876611.531281263.41

罚没及违约金收入49000.0025183.0049000.00

不需支付的应付款2597819.040.002597819.04

其它利得460468.3310488.78460468.33

合计4388550.781912283.314388550.78

其他说明：无

75、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的项目本期发生额上期发生额金额

非货币性资产交换损失0.000.000.00

对外捐赠0.0050000.000.00

滞纳金26430362.15789250.8726430362.15

资产报废、毁损损失0.00273741.930.00

罚款支出1420.32200.001420.32

其他880.251229.43880.25

合计26432662.721114422.2326432662.72

其他说明：无

137万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

76、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用169741830.6913975137.73

递延所得税费用-13075583.33-22507160.38

合计156666247.36-8532022.65

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额717848027.43

按法定/适用税率计算的所得税费用244785213.28

子公司适用不同税率的影响-47340441.79

调整以前期间所得税的影响4044.60

非应税收入的影响-2181458.67

不可抵扣的成本、费用和损失的影响172963.48

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-5931358.60本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

-44449860.82亏损的影响

研发费用等加计扣除-9196918.45

递延税率变动的影响19533150.00

购置用于环境保护、节能节水、安全生产的专用设备抵减

1270914.33

所得税

所得税费用156666247.36

其他说明：无

77、其他综合收益

详见附注“合并财务报表项目注释——其他综合收益”之说明

78、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

银行利息收入20728444.0339913277.69

政府补助42404424.8910944649.84

各类保证金83189326.6459171068.50

往来款及其他61225389.5385112703.86

合计207547585.09195141699.89

收到的其他与经营活动有关的现金说明：无

138万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

付现费用136123152.85122188121.56

各类保证金9205417.90146169856.57

往来款及其他9078277.463211101.46

合计154406848.21271569079.59

支付的其他与经营活动有关的现金说明：无

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

期货交易盈利121500.00

期货保证金1705200.00远期结售汇保证金

往来款及其他305639375.82

合计121500.00307344575.82收到的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到的其他与投资活动有关的现金说明：无支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

期货交易亏损182706332.83

期货保证金18344900.809069276.59远期结售汇保证金处置子公司现金支出延迟定价合约亏损

往来款及其他179846.58

合计18344900.80191955456.00

支付的重要的与投资活动有关的现金：无

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

票据贴现借款2941353119.721489592169.93

筹资保证金133536987.6537678998.33同一控制下企业合并

往来款及其他791250800.00250000000.00员工持股计划

合计3866140907.371777271168.26

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：无

139万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

筹资保证金689602331.1487069347.03

票据贴现借款1931832200.002242333276.34归还非金融机构暂借款上市发行费用使用权资产租赁

同一控制下企业合并268439600.00

往来款477442803.06100000000.00

贴现利息767033.324883355.55股份回购员工持股计划

合计3368083967.522434285978.92

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：无筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

（4）以净额列报现金流量的说明：无

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务

影响：无

79、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润561181780.0753255523.71

加：资产减值准备64777694.3091487550.65

信用减值损失22376416.5016810306.83

固定资产折旧、油气资产折

306891489.32155240693.31

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧3392996.304528449.77

无形资产摊销11207952.759884009.40

长期待摊费用摊销5011923.855796837.55

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号-32587.261445.44填列）固定资产报废损失（收益以

273741.93“－”号填列）公允价值变动损失（收益以

255617483.69-156482279.91“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填

206732805.0324328636.53

列）

140万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文投资损失（收益以“－”号填-474987416.27164276974.59

列）递延所得税资产减少（增加以-9819598.97-30963477.55“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以-4012102.478511659.04“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号-588086940.94344799240.15

填列）经营性应收项目的减少（增加-312716905.14-451754536.82以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少

289160118.09-211645059.46以“－”号填列）

其他195363904.54436348303.15

经营活动产生的现金流量净额532059013.39464698018.31

2．不涉及现金收支的重大投资和筹

资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额2322664795.651626297465.58

减：现金的期初余额1624385105.411797075127.55

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额698279690.24-170777661.97

（2）本期支付的取得子公司的现金净额：无

（3）本期收到的处置子公司的现金净额

单位：元金额

本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物50000.00

其中：

减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物93100.22

其中：

其中：

处置子公司收到的现金净额-43100.22

其他说明：无

（4）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金2322664795.651624385105.41

141万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

其中：库存现金0.480.53

可随时用于支付的银行存款1724508545.181480180444.49可随时用于支付的其他货币资

598156249.99144204660.39

金

三、期末现金及现金等价物余额2322664795.651624385105.41

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况：无

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现金等价物项目本期金额上期金额的理由银行承兑汇票及借款保证

747941923.971230144782.24使用受限

金

信用证及保函保证金400000.004540000.00使用受限

期货保证金120752660.8089918326.20使用受限

其他保证金23492.97使用受限

合计869118077.741324603108.44

其他说明：无

（7）其他重大活动说明：无

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：无

81、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金766834954.76

其中：美元43524506.846.8109296439844.88

欧元1274720.987.76719900885.32

港币949183.800.8686824461.05

新加坡币7584000.005.260539895632.00

印尼盾1082761838189.130.0004412532260.35日元84.000.04213.54

苏姆1698595795.240.0006955673.97

先令21088064.360.05251106404.22

奈拉1049293772.290.00495179789.43

应收账款3762196947.14

其中：美元511627292.686.81093484642327.71

欧元457999.847.76713557330.56港币

印尼盾719122142751.500.0004273985536.39

142万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

苏姆20874750.000.000611752.48长期借款

其中：美元欧元港币

应付账款2973722366.04

其中：美元324124258.436.81092207577911.75

印尼盾2007813891979.750.0004764977092.85

奈拉237257572.870.00491167361.44

其他应收款470098736.79

其中：美元63323402.006.8109431289358.68

新加坡币90534.495.2605476256.68

印尼盾91233520003.000.000434759971.12

奈拉726216359.310.00493573150.31

其他应付款478981686.94

其中：美元61425383.246.8109418362142.71

欧元135.837.76711055.01

新加坡币11550.005.260560758.78

印尼盾91058382797.000.000434693243.86

奈拉5256765500.180.004925864486.58

其他说明：无

（2）货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏可兑换性而面临的风险

□适用□不适用

（3）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及

选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用名称主要经营地记账本位币选择依据

万凯国际、WKAI INDUSTR 新加坡 美元 根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定

MIMOSA、WANKAI INDONESIA 印度尼西亚 印尼盾 根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定

WANKAI INNOVATIVE 尼日利亚 奈拉 根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定

WANKAI CA 乌兹别克斯坦苏姆 根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定

WANKAI PLASTICS TRADE LIMITED肯尼亚 先令 根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定

（4）境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况

□适用□不适用

143万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

82、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用

(1)各类使用权资产的账面原值、累计折旧以及减值准备等详见本附注七(25)“使用权资产”之说明。

(2)租赁负债的利息费用项目本期数

计入财务费用的租赁负债利息589483.05简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用

公司对短期租赁和低价值资产租赁采用简化方法进行会计处理，本期计入当期损益的租赁费用情况如下：

项目本期数

短期租赁费用683443.51低价值资产租赁费用0

合计683443.51涉及售后租回交易的情况

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

其中：未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

房屋及建筑物5499238.27

土地使用权45871.56

合计5545109.83作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

83、数据资源

无

144万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

84、其他

无

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬14638399.7815255318.95

直接材料29350818.0611434856.01

直接燃料7568573.861284397.06

折旧与摊销7072892.933728691.71

委托开发费用270489.68118212.36

技术服务费56603.77

其他费用1915882.641031718.05

合计60817056.9532909797.91

其中：费用化研发支出60817056.9532909797.91

1、符合资本化条件的研发项目：无

2、重要外购在研项目：无

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并：无

2、同一控制下企业合并

（1）本期发生的同一控制下企业合并

单位：元合并当期合并当期构成同一企业合并期初至合期初至合比较期间比较期间被合并方控制下企合并日的中取得的合并日并日被合并日被合被合并方被合并方名称业合并的确定依据权益比例并方的收并方的净的收入的净利润依据入利润

浙江耀瑞--同一集团2026年05股权转让

兴新材料100.00%2282812648019.0控制月25日对价结清

有限公司.213

其他说明：

（2）合并成本

单位：元

合并成本268439600.00

--现金268439600.00

--非现金资产的账面价值

--发行或承担的债务的账面价值

145万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

--发行的权益性证券的面值

--或有对价

或有对价及其变动的说明：

其他说明：

（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值

单位：元合并日上期期末

资产：634342054.21515813844.57

货币资金6133176.9393252520.54

应收款项1100000.00存货

固定资产264222.13

无形资产145588441.03146123791.66

负债：459240051.41338429029.56借款

应付款项339240051.41218429029.56

净资产175102002.80177384815.01

减：少数股东权益

取得的净资产175102002.80177384815.01

企业合并中承担的被合并方的或有负债：

其他说明：无

3、反向购买：无

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否

单位：元处置丧失与原丧失丧失价款按照控制子公控制控制与处公允权之司股权之权之置投丧失价值日合权投丧失丧失丧失丧失日合日合资对控制重新并财资相控制控制控制丧失控制并财并财子公应的权之计量务报关的权时权时权时控制权时务报务报司名合并日剩剩余表层其他点的点的点的权的点的表层表层称财务余股股权面剩综合处置处置处置时点判断面剩面剩报表权的产生余股收益价款比例方式依据余股余股层面比例的利权公转入权的权的享有得或允价投资账面公允该子损失值的损益价值价值公司确定或留

146万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

净资方法存收产份及主益的额的要假金额差额设浙江钧瀚

2026股权

新材-

5000100.0转年03转让5000

料贸3124

0.000%让月27价款0.00

易有6.29日结清限公司

其他说明：

是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

2026年5月，公司以自有资金收购关联方浙江正凯集团有限公司持有的浙江耀瑞兴新材料有限公司100%股权，该公司

于2025年02月18日成立，注册资本为2亿元，收购完成后，耀瑞兴将纳入公司合并报表范围。

6、其他

无

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接浙江万凯包30000000

海宁市海宁市贸易服务业100.00%0.00%直接设立

装有限公司.00浙江嘉渝科35800000

海宁市海宁市投资、贸易100.00%0.00%直接设立

技有限公司0.00重庆万凯新

1050000

材料科技有重庆市重庆市制造业66.67%33.33%直接设立

000.00

限公司浙江凯普奇

20020000

新材料科技海宁市海宁市制造业100.00%0.00%直接设立

0.00

有限公司重庆浙涪科20000000同一控制下

重庆市重庆市制造业0.00%100.00%

技有限公司.00企业合并四川正达凯

1800000同一控制下

新材料有限达州市达州市制造业100.00%0.00%

000.00企业合并

公司

重庆华凯环20000000重庆市重庆市制造业0.00%100.00%直接设立

147万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

保科技有限.00公司万凯国际贸20864024

新加坡新加坡贸易服务业100.00%0.00%直接设立

易有限公司.00陕西万凯新

20000000

材实业有限汉中市汉中市贸易服务业0.00%100.00%直接设立.00公司

WKAI

32064300

INDUSTRY 新加坡 新加坡 贸易服务业 0.00% 65.00% 合资设立

0.00

PTE.LTD.

4654378.非同一控制

MIMOSA 印度尼西亚 印度尼西亚 制造业 0.00% 100.00%

00下企业合并

WANKAI

INNOVATIVE

470000.00尼日利亚尼日利亚制造业0.00%65.00%合资设立

MATERIALS

LTD重庆浙涪优材包装材料20000000

重庆市重庆市制造业0.00%100.00%直接设立

科技有限公.00司

PT Wankai

30720000

Trade 印度尼西亚 印度尼西亚 贸易服务业 0.00% 100.00% 直接设立.00

Indonesia

PT. Wankai

Advanced 8000000.印度尼西亚印度尼西亚贸易服务业0.00%100.00%直接设立

Materials 00

Indonesia

WANKAI

21575400

ASIA PTE. 新加坡 新加坡 贸易服务业 100.00% 0.00% 直接设立.00

LTD浙江万凯耀

10000000

能热电联产海宁市海宁市制造业100.00%0.00%直接设立.00有限公司

WANKAI NEW乌兹别克斯乌兹别克斯

MATERIALS 101167.00 贸易服务业 0.00% 100.00% 直接设立坦坦

CA" FE LLC

WANKAI

14360600

APAC PTE. 新加坡 新加坡 贸易服务业 0.00% 100.00% 直接设立

0.00

LTD.WANKAI

14360600

GLOBAL 新加坡 新加坡 贸易服务业 0.00% 100.00% 直接设立.00

PTE. LTD.WANKAI

PLASTICS 20127920

肯尼亚肯尼亚贸易服务业0.00%100.00%直接设立

TRADE .00

LIMITED浙江轻镁智

20000000

塑科技有限杭州市杭州市贸易服务业0.00%40.00%直接设立.00公司香港万凯贸14340000

香港香港贸易服务业0.00%100.00%直接设立

易有限公司.00浙江耀瑞兴

20000000同一控制下

新材料有限海宁市海宁市制造业100.00%0.00%

0.00企业合并

公司

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

148万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

对于浙江轻镁智塑科技有限公司，本公司与母公司正凯集团签订《一致行动协议》，达成一致行动安排，合并表决权占比60%，拥有对其的实质控制权，将其纳入合并财务报表范围。

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

（2）重要的非全资子公司：无

（3）重要非全资子公司的主要财务信息：无

（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：无

（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：无

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易：无

3、在合营企业或联营企业中的权益：

（1）重要的合营企业或联营企业：无

（2）重要合营企业的主要财务信息：无

（3）重要联营企业的主要财务信息：无

（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

下列各项按持股比例计算的合计数

联营企业：

投资账面价值合计72310675.9775035044.50下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润-1085243.85-130643.02

--综合收益总额-1085243.85-130643.02

其他说明：无

149万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：无

（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损：无

（7）与合营企业投资相关的未确认承诺：无

（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债：无

4、重要的共同经营：无

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益：无

6、其他：无

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入营

本期新增补本期转入其本期其他变与资产/收会计科目期初余额业外收入金期末余额助金额他收益金额动益相关额

161967023365000573034581585731

递延收益0.000.00资产

300.91.00.81842.10

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其他收益86358179.8080866693.29其他说明无

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。本公司的主要金融工

150万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

具包括货币资金、股权投资、债权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注五相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

(一)市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。

1．汇率风险

汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司的主要经营位于中国境内、香港，国内业务以人民币结算、出口业务主要以美元、欧元结算，境外经营公司以美元、港币结算。故本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元、欧元)存在外汇风险。相关外币资产及外币负债包括：以外币计价的货币资金、应收账款、其他应收款、长期应收款、应付账款、其他应付款、

短期借款、一年内到期的非流动负债等。

本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避汇率风险。但管理层负责监控汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。本期末，本公司面临的外汇风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债。

2．利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的借款有关。本公司的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。

截至2026年6月30日，本公司向银行借款均系固定利率借款。因此，本公司不会受到利率变动所导致的现金流量变动风险的影响。

3．其他价格风险

151万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

本公司未持有其他上市公司的权益投资，不存在其他价格风险。

(二)信用风险

信用风险，是指交易对手方未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。本公司信用风险主要产生于银行存款和应收款项等。

本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本公司预期银行存款不存在重大的信用风险。

对于应收款项，本公司按照客户管理信用风险集中度，设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对债务人的财务状况、外部评级、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估债务人的信用资质并

设置相应欠款额度与信用期限。本公司会定期对债务人信用记录进行监控，对于信用记录不良的债务人，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。由于本公司的应收款项客户广泛分散于不同的地区和行业中，因此在本公司不存在重大信用风险集中。

本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。本公司所承担的最大信用风险敞口为资产负债表中各项金融资产的账面价值。

1．信用风险显著增加的判断依据

本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。当满足以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为信用风险已显著增加：

(1)合同付款已逾期超过30天。

(2)根据外部公开信用评级结果，债务人信用评级等级大幅下降。

(3)债务人生产或经营环节出现严重问题，经营成果实际或预期发生显著下降。

(4)债务人所处的监管、经济或技术环境发生显著不利变化。

(5)预期将导致债务人履行其偿债义务能力的业务、财务或经济状况发生显著不利变化。

(6)其他表明金融资产发生信用风险显著增加的客观证据。

2．已发生信用减值的依据

本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：

(1)发行方或债务人发生重大财务困难。

(2)债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等。

(3)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步。

(4)债务人很可能破产或进行其他财务重组。

(5)发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

(6)以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

152万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

3．预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量损失准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。相关定义如下：

(1)违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。

(2)违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应被偿付的金额。

(3)违约损失率是指本公司对违约敞口发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以

及担保物或其他信用支持的可获得性不同，违约损失率也有所不同。

本公司通过预计未来各月份中单个敞口或资产组合的违约概率、违约损失率和违约风险敞口，来确定预期信用损失。本报告期内，预期信用损失估计技术或关键假设未发生重大变化。

4．预期信用损失模型中包括的前瞻性信息

信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过历史数据分析，识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的相关信息，如 GDP 增速等宏观经济状况，所处行业周期阶段等行业发展状况等。本公司在考虑公司未来销售策略或信用政策的变化的基础上来预测这些信息对违约概率和违约损失率的影响。

(三)流动风险

流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务，满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。

(四)资本管理

本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。本公司以资产负债率(即总负债除以总资产)为基础对资本结构进行监控，于2026年6月30日，本公司的资产负债率为67.94%。

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理

□适用□不适用

（2）公司开展符合条件套期业务并应用套期会计：无

（3）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用□不适用

153万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

单位：元已转移金融资已转移金融资产转移方式终止确认情况终止确认情况的判断依据产性质金额

由于银行承兑汇票承兑人的信用等级不高，已背书或贴现的银行承兑汇票不影响追索权，票据相关的背书银行承兑汇票0.00未终止确认

信用风险和延期付款风险仍没有转移，故未终止确认。

由于银行承兑汇票承兑人的信用等级较高，信用风险和延期付款风险很小，并且票据相关的利率风险背书银行承兑汇票72521994.50终止确认

已转移给银行，可以判断票据所有权上的主要风险和报酬已经转移，故终止确认。

由于银行承兑汇票承兑人的信用等级较高，信用风险和延期付款风险很小，并且票据相关的利率风险贴现银行承兑汇票93553725.07终止确认

已转移给银行，可以判断票据所有权上的主要风险和报酬已经转移，故终止确认。

合计166075719.57

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

单位：元与终止确认相关的利得或项目金融资产转移的方式终止确认的金融资产金额损失应收款项融资

其中：银行承兑汇票背书72521994.500.00

其中：银行承兑汇票贴现93553725.070.00

合计166075719.570.00

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用其他说明

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

（一）交易性金融资168118988.91117009740.0913000000.00298128729.00

154万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

产

1.以公允价值计量且

其变动计入当期损益168118988.91117009740.0913000000.00298128729.00的金融资产

（1）债务工具投资54321003.7854321003.78

（2）权益工具投资24445796.7024445796.70

（3）衍生金融资产1251502.201251502.20

（4）理财产品114026854.17114026854.17

（5）应收款项融资1731383.721731383.72

（6）其他权益工具

13000000.0013000000.00

投资

（7）基金投资89352188.4389352188.43持续以公允价值计量

168118988.91117009740.0913000000.00298128729.00

的资产总额

（六）交易性金融负

156983220.002232476.80159215696.80

债

衍生金融负债156983220.002232476.80159215696.80持续以公允价值计量

156983220.002232476.80159215696.80

的负债总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

对于存在活跃市场价格的期货合约以及股票投资，其公允价值按资产负债表日收盘价格确定。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于公司持有的银行承兑汇票，采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型为同类型工具的市场报价或交易商报价。估值技术的输入值主要包括合同挂钩标的观察值。

对于公司持有的银行理财产品，采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型为现金流量折现模型。估值技术的输入值主要包括合同挂钩标的观察值、合同约定的预期收益率等。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于不在活跃市场上交易的其他权益工具由于公司持有被投资单位股权较低，无重大影响，对被投资公司股权采用收益法或者市场法进行估值不切实可行，且近期内被投资单位并无引入外部投资者、股东之间转让股权等可作为确定公允价值的参考依据，此外，公司从可获取的相关信息分析，未发现被投资单位内外部环境自年初以来已发生重大变化，因此属于可用账面成本作为公允价值最佳估计的“有限情况”，因此年末以成本作为公允价值。

155万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析：

无

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策：无

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因：无

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、短期借款、应

付票据、应付账款、其他应付款、长期应付款等。本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值相差很小。

9、其他

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例

正凯集团商务服务业杭州市50000万元32.93%32.93%本企业的母公司情况的说明本企业最终控制方是沈志刚。

其他说明：

无

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注“在其他主体中的权益——在子公司中的权益”。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注“在其他主体中的权益——在合营安排或联营企业中的权益”。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系普凯新材料联营企业

灵心巧手（北京）科技有限公司联营企业

其他说明：无

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系沈志刚实际控制人高月娟实际控制人之配偶

浙江思维特数字科技有限公司(以下简称思维特数字)同受母公司控制

156万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

浙江锦凯智塑科技有限公司(以下简称锦凯智塑)同受母公司控制

浙江普汇锦科技发展有限公司（以下简称普汇锦科技）同受母公司控制重庆仲涪科技有限公司同受母公司控制

其他说明：无

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额度

数字、信息化服

思维特数字808867.3016000000.00否2649557.52务

普凯新材料 PTA 包装袋等 0.00 500000.00 否 5615.04

其他正凯集团控 办公、劳保、PET

1722282.541200000.00是78000.00

制的公司直饮杯等

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

普凯新材料 PET、水电销售等 87227603.36 92664066.91

锦凯智塑 PET 38787243.31 19471508.11

其他正凯集团控制的公司 PET 销售、水电费等 114947.18 88724.81

灵心巧手（北京）科技有

机械臂、机器人部件17267.970.00限公司

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

[注]公司对水电费采用净额法确认相关收入，此处按照总额法口径披露。

（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况：无

（3）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

普凯新材料房屋建筑物766904.88765624.61

本公司作为承租方：

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资支付的租金出租方租赁资产租赁的租金费付款额（如适利息支出产名称产种类用（如适用）用）本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额

正凯集运输工19911199110.000.000.000.000.000.000.000.00

157万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

团具5.045.04

关联租赁情况说明：无

（4）关联担保情况

本公司作为担保方：无本公司作为被担保方

单位：元担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕

正凯集团[注1]150000000.002026年06月16日2035年12月15日否关联担保情况说明

[注1]正凯集团为浙江耀瑞兴新材料有限公司贷款提供担保。

（5）关联方资金拆借：无

（6）关联方资产转让、债务重组情况：无

（7）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员人数14.0012.00

在本公司领取报酬人数14.0012.00

报酬总额(元)6749650.206417644.10

（8）其他关联交易：无

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款锦凯智塑299475.0014973.754777172.17238858.61

应收账款普凯新材料18737100.95936855.0516118242.54805912.13

应收账款仲涪科技129890.326494.52

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款思维特数字2094437.701818237.70

应付账款普汇锦科技279036.0011796.00

应付账款浙江正凯集团有限公司199115.04

158万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

7、关联方承诺

无

8、其他

关联方交易引起的合同资产和合同负债

1.合同负债

关联方名称期末数期初数

锦凯智塑2480723.370.00

普凯新材料0.00147309.73

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

单位：元授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效类别数量金额数量金额数量金额数量金额

管理人员2610200.0039988264.00

销售人员325000.004979000.00

生产人员792000.0012133440.00

合计3727200.0057100704.00期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用□不适用其他说明无

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

单位：元授予日权益工具公允价值的确定方法授予日股票公允价值与授予价款的差

授予日权益工具公允价值的重要参数股票收盘价、限制性股票授予价

可行权权益工具数量的确定依据根据《限制性股票授予协议书》等相关文件的约定本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额1926030.60

本期以权益结算的股份支付确认的费用总额1926030.60其他说明无

159万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

单位：元授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

管理人员1348820.85

销售人员167943.75

生产人员409266.00

合计1926030.60

其他说明：无

5、股份支付的修改、终止情况

无

6、其他

无

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺

1．承租人已承诺但尚未开始的租赁及财务影响

截至资产负债表日止，本公司无作为承租人已承诺但尚未开始的租赁情况。

2．其他重大财务承诺事项

(1)合并范围内公司之间的财产抵押、质押担保情况，详见本财务报表附注“本公司合并范围内公司之间的担保情况”之说明。

担保方被担保方担保金额（万元）担保起始日担保到期日注：担保是否已经履行完毕

28612026/6/182035/12/15[注1]否

28572026/6/172035/12/15[注1]否

21422026/6/162035/12/15[注1]否

正凯集团耀瑞兴21422026/6/172035/12/15[注1]否

21422026/6/222035/12/15[注1]否

14282026/6/292035/12/15[注1]否

14282026/6/162035/12/15[注1]否

【注1】该笔借款同时由土地使用权提供抵押担保，详见附注“重要承诺事项”之说明。

160万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

(2)合并范围内各公司为自身对外借款进行的财产抵押担保情况抵押物抵押物担保借款余额借款到担保单位抵押权人抵押标的物备注

账面原值(万元)账面价值(万元)(万元)期日

房屋建筑物、房屋建筑物39826.35；房屋建筑物19935.24；2026-9-

本公司进出口银行20000.00

土地使用权土地使用权5976.18土地使用权4163.8227

2035-

耀瑞兴中国银行土地使用权土地使用权14809.84土地使用权14464.282861.00注1

2035-

耀瑞兴民生银行土地使用权土地使用权14809.84土地使用权14464.282857.00注1

2035-

耀瑞兴进出口银行土地使用权土地使用权14809.84土地使用权14464.282142.00注1

2035-

耀瑞兴兴业银行土地使用权土地使用权14809.84土地使用权14464.282142.00注1

2035-

耀瑞兴农业银行土地使用权土地使用权14809.84土地使用权14464.282142.00注1

2035-

耀瑞兴工商银行土地使用权土地使用权14809.84土地使用权14464.281428.00注1

2035-

耀瑞兴广发银行土地使用权土地使用权14809.84土地使用权14464.281428.00注1

【注1】该笔借款同时由浙江正凯集团有限公司提供保证担保，详见附注“关联交易情况”之说明。

(3)合并范围内各公司为自身对外借款进行的财产质押担保情况

担保单位质押权人质押标的物质押物账面原值(万元)质押物账面价值(万元)担保借款余额(万元)借款到期日

货币资金5000.005000.00承兑汇票50002026-7-14

本公司工商银行货币资金5000.005000.00承兑汇票50002026-7-28

货币资金3000.003000.00承兑汇票30002026-10-17

货币资金3000.003000.00承兑汇票30002026-7-12

货币资金5000.005000.00承兑汇票50002026-8-3

货币资金2000.002000.00承兑汇票20002026-9-4

货币资金3000.003000.00承兑汇票30002026-10-13

货币资金5000.005000.00承兑汇票50002026-10-16本公司农业银行

货币资金3500.003500.00承兑汇票35002026-10-27

货币资金5000.005000.00承兑汇票50002026-11-18

货币资金1000.001000.00承兑汇票10002026-12-2

货币资金2000.002000.00承兑汇票20002026-12-10

货币资金3000.003000.00承兑汇票30002026-12-22

货币资金5000.005000.00承兑汇票50002026-7-22本公司中国银行

货币资金5000.005000.00承兑汇票50002026-12-18

本公司建设银行货币资金690.00690.00承兑汇票69002026-12-23

货币资金2400.002400.00承兑汇票80002026-8-26

货币资金2250.002250.00承兑汇票75002026-9-5

本公司浦发银行货币资金2640.002640.00承兑汇票88002026-9-11

货币资金2500.002500.00承兑汇票25002026-11-19

货币资金1740.001740.00承兑汇票58002026-11-27

货币资金1000.001000.00承兑汇票50002026-9-23

货币资金1000.001000.00承兑汇票50002026-11-8本公司中信银行

货币资金980.00980.00承兑汇票49002026-11-14

货币资金800.00800.00承兑汇票40002026-11-22

货币资金1040.001040.00承兑汇票52002026-12-4本公司交通银行

货币资金1210.001210.00承兑汇票60502026-12-23

161万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

货币资金5600.005600.00承兑汇票60002026-11-8

货币资金2500.002500.00承兑汇票25002026-12-23

货币资金2500.002500.00承兑汇票25002026-7-19本公司兴业银行

货币资金2000.002000.00承兑汇票20002026-10-28

货币资金3000.003000.00承兑汇票30002026-11-13

货币资金5000.005000.00承兑汇票50002026-11-18

货币资金2500.002500.00承兑汇票25002026-11-19本公司宁波银行

货币资金5000.005000.00信用证50002026-7-22

本公司民生银行货币资金900.00900.00承兑汇票45002026-9-19

货币资金2500.002500.00承兑汇票25002026-7-16本公司杭州银行

货币资金3000.003000.00承兑汇票30002026-12-23

货币资金500.00500.00承兑汇票50002026-7-29重庆万凯工商银行

货币资金600.00600.00承兑汇票60002026-08-25

货币资金800.00800.00承兑汇票80002026-8-11

货币资金600.00600.00承兑汇票60002026-9-5重庆万凯建设银行

货币资金300.00300.00承兑汇票30002026-9-18

货币资金600.00600.00承兑汇票60002026-10-29

货币资金950.00950.00承兑汇票95002026-9-16

货币资金3000.003000.00承兑汇票30002026-10-29重庆万凯民生银行

货币资金6700.006700.00承兑汇票67002026-12-5

货币资金700.00700.00承兑汇票70002026-08-02

货币资金5000.005000.00承兑汇票50002026-9-20重庆万凯厦门银行

货币资金5000.005000.00承兑汇票50002026-10-13

重庆万凯兴业银行货币资金1000.001000.00承兑汇票100002026-9-4

货币资金240.00240.00承兑汇票24002026-10-28

货币资金3000.003000.00承兑汇票30002026-10-29重庆万凯浙商银行

货币资金5000.005000.00承兑汇票50002026-12-11

货币资金480.00480.00承兑汇票48002026-10-08

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

1．未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响

截至2026年6月30日止，公司不存在未决诉讼仲裁形成的或有负债。

2．为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响

截至2026年6月30日止，公司不存在为其他单位提供债务担保形成的或有负债。

3．本公司合并范围内公司之间的担保情况

截至2026年6月30日，本公司合并范围内公司之间的保证担保情况担保单位被担保单位贷款金融机构担保借款余额(万元)借款起始日借款到期日

12000.002023-4-12029-3-30

1600.002023-4-72029-3-30

本公司重庆万凯工商银行760.002023-4-202029-3-30

4132.002023-4-272029-3-30

5400.002024-9-202026-9-18

5950.002024-3-202033-9-21

本公司正达凯工商银行2600.002024-4-302033-9-21

8190.002024-4-302033-9-21

162万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

2500.002025-10-102033-9-21

4400.002024-1-92033-9-21

1500.002024-3-152033-9-21

10830.002024-4-262033-9-21

2500.002025-9-262033-9-21

7757.002023-12-262033-9-21

7852.002024-4-172033-9-21

7911.002024-4-192033-9-21

4748.602024-4-302033-9-21

298.402024-6-172033-9-21

3311.002025-9-262033-9-21

8085.002025-12-52033-9-21

3700.002024-3-312033-9-21

7025.002024-4-12033-9-21

本公司正达凯农业银行5205.002025-11-72033-9-21

3860.002026-1-292033-9-21

1375.002026-2-42033-9-21

1288.802023-12-262033-9-21

3007.202023-10-262033-9-21

4600.002023-12-252033-9-21

本公司正达凯中信银行4200.002024-1-192033-9-21

6565.002024-1-312033-9-21

2627.802024-4-82033-9-21

5007.202026-1-12033-9-21

本公司万凯耀能建设银行4000.002026-5-292035-10-1

4．其他或有事项

截至2026年6月30日止，已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的银行承兑汇票余额中终止确认金额为

16607.57万元。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

3、其他

截至2026年6月30日止，公司已开具未到期保函金额2000.00万元，未到期信用证金额113700.00万元。

163万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

十七、资产负债表日后事项：无

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正：无

2、债务重组：无

3、资产置换：无

4、年金计划：无

5、终止经营：无

6、分部信息：无

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项：无

8、其他

公司与巴灏能源的优惠天然气供应合作在重新洽谈中，公司自二季度开始，对巴灏能源天然气采购价格按照当地采购市场价格进行确认。

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）2063437970.631087536096.62

2至3年3845022.544271892.15

3年以上2929554.67

3至4年2929554.67

合计2070212547.841091807988.77

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项2873728737

0.26%100.00%0.00

计提坏19.1019.10

164万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

账准备的应收账款其

中：

按组合计提坏20702204841088910784

2175410451

账准备12547.100.00%1.05%57570.34269.99.74%0.96%83186.

977.08083.00

的应收84766767账款其

中：

账龄组4166062175439485120762310451197172

20.12%5.22%19.02%5.03%

合745.61977.08768.53486.77083.00403.77

1653616536

关联方881310881310

05802.79.88%0.000.00%05802.80.72%0.000.00%

组合782.90782.90

2323

20702204841091810784

2175413324

合计12547.100.00%1.05%57570.07988.100.00%1.22%83186.

977.08802.10

84767767

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内(含1年)409832168.4020491608.405.00%

1-2年3845022.54384502.2510.00%

2-3年2929554.67878866.4030.00%

合计416606745.6121754977.08

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他按单项计提坏

2873719.102873719.100.00

账准备

按组合计提坏10451083.011303894.021754977.0账准备088

13324802.111303894.021754977.0

合计2873719.100.000.00

088

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：无

165万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

（4）本期实际核销的应收账款情况：无

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

WANKAI

1639368957.1639368957.

INTERNATIONAL 79.19%

7575

PTE.LTD.M/S.VARUN

77367533.1377367533.133.74%3868376.66

BEVERAGES LTD

农夫山泉集团44654428.8444654428.842.16%2232721.45

NOBLE NEW

42925192.6342925192.632.07%2146259.63

MATERIALS

CGR TRADING

COMPANY 34053803.52 34053803.52 1.64% 1702690.18

LIMITED

1838369915.1838369915.

合计88.80%9950047.92

8787

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款1522100324.911170741766.63

合计1522100324.911170741766.63

（1）应收利息：无

（2）应收股利：无

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

暂借款1426483877.011081000000.00

出口退税94839901.0548832591.81

保证金5355000.0044572584.80

应收暂付款775570.421106683.00

合计1527454348.481175511859.61

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）856696048.481174621859.61

166万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

1至2年670668300.00890000.00

3年以上90000.00

3至4年90000.00

合计1527454348.481175511859.61

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面价值计提账面价值金额比例金额金额比例金额比例比例

其中：

按组合计

152745453540215221001175511477001170741

提坏100.00%0.35%100.00%0.41%

348.483.57324.91859.6192.98766.63

账准备

其中：

账龄100970453540295616449451185477008974176

6.61%5.30%8.04%5.05%

组合71.473.577.909.6192.986.63关联

1426483142648310810001081000

方组93.39%0.000.00%91.96%0.000.00%

877.01877.01000.00000.00

合

152745453540215221001175511477001170741

合计100.00%0.35%100.00%0.41%

348.483.57324.91859.6192.98766.63

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内95580471.474779023.575.00%

1-2年5300000.00530000.0010.00%

2-3年

3-4年90000.0045000.0050.00%

合计100970471.475354023.57

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减用损失

值)值)

2026年1月1日余

4770092.980.004770092.98

额

2026年1月1日余

额在本期

——转入第二阶段-27000.0027000.000.00

167万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

本期计提565930.5918000.00583930.59

2026年6月30日余

5309023.5745000.005354023.57

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他按单项计提坏账准备按组合计提坏

4770092.98-583930.595354023.57

账准备

合计4770092.980.00-583930.590.000.005354023.57

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：无

5）本期实际核销的其他应收款情况：无

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

四川正达凯新材1070000000.暂借款1-2年70.05%料有限公司00浙江耀瑞兴新材

暂借款353000000.001年以内23.11%料有限公司中华人民共和国

出口退税94839901.051年以内6.21%4741995.05国家金库杭州广大新能源

保证金5000000.001-2年0.33%500000.00科技有限公司浙江万凯耀能热

暂借款3000000.001年以内0.20%电联产有限公司

1525839901.

合计99.90%5241995.05

05

7）因资金集中管理而列报于其他应收款：无

168万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对子公司投资3384855174.803384855174.803173920171.003173920171.00

对联营、合营

66004794.8866004794.8829380000.0029380000.00

企业投资

0.0

合计3450859969.683450859969.683203300171.003203300171.00

0

（1）对子公司投资

单位：元本期增减变动减值减值准被投资单期初余额（账面价计提期末余额（账面价准备备期初位值）减少其值）期末余额追加投资减值投资他准备余额

万凯包装30467885.8830467885.88

嘉渝科技361055818.67358000000.00

重庆万凯700000000.00703287322.67

凯普奇200200000.00200290431.25

正达凯1796332442.451796707086.20

万凯国际20864024.0020866091.00

万凯耀能65000000.00100106450.50

耀瑞兴175102002.80175102002.80

浙涪优材3617.253617.25

WAMI 18086.25 18086.25

Wankai

6201.006201.00

trade

合计3173920171.00175129907.303384855174.80

169（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动减值准减值准期初余额（账面价期末余额（账面价投资单位备期初其他综宣告发放现

值）减少权益法下确认的其他权计提减其备期末余额追加投资合收益金股利或利

值）投资投资损益益变动值准备他余额调整润

一、合营企业

二、联营企业灵心巧手

29380000.00-37810.6529342189.35（北京）

灵澄未来30000000.002086.3130002086.31

金澄盛凯6667000.00-6480.786660519.22

小计29380000.0036667000.00-42205.1266004794.88

合计29380000.0036667000.00-42205.1266004794.88可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

（3）其他说明

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务5535919391.904988013310.164537718711.384435043488.62

其他业务27763766.7515542559.4548242538.7032738382.53万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

合计5563683158.655003555869.614585961250.084467781871.15

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

瓶级 PET 5456147123.74 4925612567.62 5456147123.74 4925612567.62

大有光 PET 79772268.16 62400742.54 79772268.16 62400742.54

其他27763766.7515542559.4527763766.7515542559.45按经营地区分类

其中：

境内销售2951287709.462696872396.362951287709.462696872396.36

境外销售2612395449.192306683473.252612395449.192306683473.25市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

合计5563683158.655003555869.615563683158.655003555869.61

与履约义务相关的信息：无

171其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为909884198.60元，其中，

909884198.60元预计将于2026年度确认收入，0.00元预计将于2027年度确认收入，0.00元预计将于2028年度确认收入。

重大合同变更或重大交易价格调整：无

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益6000000.00

权益法核算的长期股权投资收益-42205.12-263254.04交易性金融资产在持有期间的投资收

463146.03

益

处置交易性金融资产取得的投资收益274457394.55-158439487.48

银行理财944036.292707067.24

延迟定价合约182087.94

合计275541313.66-149532528.25

6、其他：无

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益89924405.64计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除75903570.44

外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负130567752.52债产生的损益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-2310656.07

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-22080112.72

减：所得税影响额55902840.86

合计216102118.95--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用万凯新材料股份有限公司2026年半年度报告全文

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）

归属于公司普通股股东的净利润8.56%0.980.77扣除非经常性损益后归属于公司

5.39%0.600.48

普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

□适用□不适用

4、其他

无

173