万凯新材料股份有限公司2026年第一季度报告

万凯新材料股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季

度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第一季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

1万凯新材料股份有限公司2026年第一季度报告

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期比上年同期本报告期上年同期增减（%）

营业收入（元）4319567712.503919002132.5510.22%

归属于上市公司股东的净利润（元）380831027.6247964535.74693.98%归属于上市公司股东的扣除非经常性

40248320.3510719963.38275.45%

损益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）-466265830.58236152729.88-297.44%

基本每股收益（元/股）0.660.09633.33%

稀释每股收益（元/股）0.520.07642.86%

加权平均净资产收益率5.98%0.89%5.09%本报告期末比上年度本报告期末上年度末

末增减（%）

总资产（元）19418462035.8417619459138.3310.21%归属于上市公司股东的所有者权益

6562439621.566177528680.456.23%

（元）

公司报告期末至季度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额

□是□否本报告期

支付的优先股股利（元）0.00

支付的永续债利息（元）0.00

用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.6564

（二）非经常性损益项目和金额

□适用□不适用

单位：元项目本报告期金额说明

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）32587.26计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规

30508116.43定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的397698070.33损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出1471482.06

2万凯新材料股份有限公司2026年第一季度报告

减：所得税影响额89127548.81

合计340582707.27--其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

□适用□不适用

1、资产负债表项目重大变动情况及原因（单位：元）

资产负债表项目2026年3月31日2026年1月1日变动幅度变动原因说明主要系银行借款增加

货币资金2739589739.312040860093.5634.24%所致主要系期末部分结构

交易性金融资产366136606.50232351573.0457.58%性理财产品及基金投资的增加主要系期货及远期结

衍生金融资产102479844.6583826797.4222.25%售汇公允价值的变动主要系期末无低信用

应收票据0.00531148.50-100.00%等级的银行承兑汇票

主要系 3月 PET销售量

应收账款1156040644.51670507027.0872.41%价齐升，导致账期较为集中所致主要系期末结存高信

应收款项融资383064.2020655309.17-98.15%用等级的银行承兑汇票主要系原材料价格上

预付款项574985760.52395224474.2145.48%涨导致预付款增加主要系天然气采购价

其他应收款580282409.41410750180.0741.27%差、应收出口退税及保证金的变化主要系租赁摊销的影

使用权资产1992579.984080688.72-51.17%响

主要系公允价值变动、

坏账准备、存货跌价准

递延所得税资产67728603.99163407077.68-58.55%

备、未弥补亏损等引起的变动

3万凯新材料股份有限公司2026年第一季度报告

主要系长期定存的增

其他非流动资产651976231.02543220023.5720.02%加主要系经营需要增加

短期借款5057469160.293691200793.8437.01%银行借款主要系期货及远期结

衍生金融负债7975215.411564.43509684.10%售汇公允价值的变动主要系应付银行承兑

应付票据444219029.63337470585.7131.63%汇票及商业汇票的变化主要系本期发放了上

应付职工薪酬26851423.7446979829.54-42.84%年度的奖金主要系应交企业所得

应交税费68372671.7033204166.93105.92%税的增加主要系国内客户预收

其他流动负债37970739.3673781311.17-48.54%款涉及的销项税

主要系期货、远期结售

递延所得税负债2184641.0415184739.12-85.61%汇公允价值变动等引起的变化主要系外币报表折人

其他综合收益10769814.426794033.7658.52%民币差异主要系本期利润的增

未分配利润1740130382.751359299355.1328.02%加主要系万凯实业及轻

少数股东权益114799508.6479653040.8944.12%镁智塑小股东对公司投资款

2、利润表项目重大变动情况及原因（单位：元）

利润表项目2026年1-3月2025年1-3月变动幅度变动原因说明

研发费用41781786.4814887264.32180.65%主要系正达凯研发投入增加主要系借款增加引起的利息

财务费用101847644.0610219619.13896.59%增加以及汇兑损失的影响主要系政府补助摊销及增值

其他收益38886126.0163125115.28-38.40%税加计抵扣

主要系期货交易、远期结售汇

投资收益391170585.153260418.1911897.56%及理财等的影响

主要系期货交易、远期结售汇

公允价值变动收益4668480.3422653399.04-79.39%及理财等的影响

信用减值损失(损失以主要系应收账款、其他应收款

-35580067.98-3037135.58-1071.50%

“-”号填列)坏账准备的变化

资产减值损失(损失以

-68698835.27-55396142.71-24.01%主要系存货跌价准备的影响

“-”号填列)

4万凯新材料股份有限公司2026年第一季度报告

资产处置收益(损失以

32587.26-1445.442354.49%主要系固定资产的处置

“－”号填列)

营业外收入1486421.1618169.428080.89%主要系赔款等的变化

营业外支出14939.10851416.01-98.25%主要系滞纳金等

所得税费用100123507.56-4915760.322136.79%主要系经营利润的影响

3、现金流量表项目重大变动情况及原因（单位：元）

现金流量表项目2026年1-3月2025年1-3月变动幅度变动原因说明

主要系因 PET 价格上涨导致经营活动产生的现金流

-466265830.58236152729.88-297.44%应收账款的增加及原料价格量净额上涨导致预付账款增加投资活动产生的现金流

107017087.94-194042406.12155.15%主要系期货投资收益

量净额筹资活动产生的现金流

682740543.32-50406618.131454.47%主要系短期借款的增加

量净额

主要系美元、印尼盾、奈拉汇率变动对现金及现金

-21057617.799951201.10-311.61%等外币对人民币汇率变化的等价物的影响影响

主要系上述经营、投资、筹现金及现金等价物净增

302434182.891654906.7318175.00%资活动及汇率变化的综合影

加额响

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如报告期末普通股股东总数201110

有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻结情况持股比持有有限售条股东名称股东性质持股数量股份状例（%）件的股份数量数量态浙江正凯集团有

境内非国有法人32.93%1910757420不适用0限公司

沈志刚境内自然人5.84%3386351125397633不适用0上海拓牌私募基金管理有限公司

其他3.57%207301710不适用0

－拓牌兴丰6号私募证券投资基金广州复朴道和投资管理有限公司

－衢州复朴长实其他2.47%143195230不适用0投资合伙企业（有限合伙）

5万凯新材料股份有限公司2026年第一季度报告

宁波长江奇湾股权投资基金管理

有限公司－宁波

其他1.72%99950330不适用0长江奇湾股权投资基金合伙企业（有限合伙）

平安基金－中国平安人寿保险股

份有限公司－寿

险传统－低－平

其他1.42%82492010不适用0

安基金－平安人寿混合配置4号

MOM 单一资产管理计划

肖海军境内自然人1.29%75000005625000不适用0上海安放私募基金管理有限公司

其他0.95%55373210不适用0

－安放悦盈2号私募证券投资基金基本养老保险基

其他0.95%54970570不适用0金二零零八组合全国社保基金六

其他0.92%53228000不适用0零一组合

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称持有无限售条件股份数量股份数量种类人民币浙江正凯集团有限公司191075742191075742普通股

上海拓牌私募基金管理有限公司－拓人民币

2073017120730171

牌兴丰6号私募证券投资基金普通股

广州复朴道和投资管理有限公司－衢人民币

1431952314319523

州复朴长实投资合伙企业（有限合伙）普通股宁波长江奇湾股权投资基金管理有限人民币

公司－宁波长江奇湾股权投资基金合99950339995033普通股

伙企业（有限合伙）人民币沈志刚84658788465878普通股

平安基金－中国平安人寿保险股份有

限公司－寿险传统－低－平安基金－人民币

82492018249201

平安人寿混合配置4号MOM单一资产管 普通股理计划

上海安放私募基金管理有限公司－安人民币

55373215537321

放悦盈2号私募证券投资基金普通股人民币基本养老保险基金二零零八组合54970575497057普通股人民币全国社保基金六零一组合53228005322800普通股

#中烨正企（北京）国际投资有限公司人民币

43048394304839

－中烨金盈1号私募证券投资基金普通股

上述10名股东中，浙江正凯集团有限公司为公司控股股东，沈志刚先生为公司实际控制人，亦为浙江正凯集团有限公司实上述股东关联关系或一致行动的说明际控制人，肖海军先生为沈志刚先生的近亲属。除上述情况外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。

6万凯新材料股份有限公司2026年第一季度报告前10名股东参与融资融券业务股东情况说明（如不适用

有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用□不适用

（三）限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股股东本期解除本期增加拟解除限售期初限售股数期末限售股数限售原因名称限售股数限售股数日期按照董监高限

沈志刚25397633.000025397633.00高管锁定股售规定执行按照董监高限

肖海军5625000.00005625000.00高管锁定股售规定执行按照董监高限

邱增明843750.0000843750.00高管锁定股售规定执行

合计31866383.000031866383.00----

三、其他重要事项

□适用□不适用

1、2026年第一季度，“万凯转债”因转股减少1019张，转成股份数量为9000股。

截至2026年3月31日，“万凯转债”尚有19642722张，剩余票面总金额为1964272200元人民币。

2、2026年3月16日，“万凯转债”触发有条件赎回条款，公司召开第二届第二十九次董事会审议决定本次不提前赎回转债，且在未来三个月内（即2026年3月17日至2026年6月16日），如再次触发“万凯转债”有条件赎回条款时，公司均不行使提前赎回权利。

四、季度财务报表

（一）财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：万凯新材料股份有限公司

2026年03月31日

7万凯新材料股份有限公司2026年第一季度报告

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金2739589739.312040860093.56结算备付金拆出资金

交易性金融资产366136606.50232351573.04

衍生金融资产102479844.6583826797.42

应收票据531148.50

应收账款1156040644.51670507027.08

应收款项融资383064.2020655309.17

预付款项574985760.52395224474.21应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款580282409.41410750180.07

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货3689034040.653451945192.14

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产365641117.94365525459.60

流动资产合计9574573227.697672177254.79

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资

8万凯新材料股份有限公司2026年第一季度报告

其他债权投资长期应收款

长期股权投资73176039.6675035044.50

其他权益工具投资1000000.001000000.00其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产8028454235.888185716331.91

在建工程473957027.65424080656.34生产性生物资产油气资产

使用权资产1992579.984080688.72

无形资产527344507.97530784942.17

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用18259582.0019957118.65

递延所得税资产67728603.99163407077.68

其他非流动资产651976231.02543220023.57

非流动资产合计9843888808.159947281883.54

资产总计19418462035.8417619459138.33

流动负债：

短期借款5057469160.293691200793.84向中央银行借款拆入资金

交易性金融负债7975215.411564.43衍生金融负债

应付票据444219029.63337470585.71

应付账款1242936399.411407342406.08

9万凯新材料股份有限公司2026年第一季度报告

预收款项

合同负债454913001.72402159604.42卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬26851423.7446979829.54

应交税费68372671.7033204166.93

其他应付款102530580.8293744102.53

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债383137704.08338675748.72

其他流动负债37970739.3673781311.17

流动负债合计7826375926.166424560113.37

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款1431852023.881425820800.00

应付债券2007721204.111997041463.59

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益1473089110.451499670300.91

递延所得税负债2184641.0415184739.12

10万凯新材料股份有限公司2026年第一季度报告

其他非流动负债

非流动负债合计4914846979.484937717303.62

负债合计12741222905.6411362277416.99

所有者权益：

股本580197640.00580188640.00

其他权益工具20986627.4320987716.14

其中：优先股永续债

资本公积4190048278.924189952057.38

减：库存股60067792.2860067792.28

其他综合收益10769814.426794033.76

专项储备773558.90773558.90

盈余公积79601111.4279601111.42一般风险准备

未分配利润1740130382.751359299355.13

归属于母公司所有者权益合计6562439621.566177528680.45

少数股东权益114799508.6479653040.89

所有者权益合计6677239130.206257181721.34

负债和所有者权益总计19418462035.8417619459138.33

法定代表人：沈志刚主管会计工作负责人：高强会计机构负责人：洪锦颢

2、合并利润表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、营业总收入4319567712.503919002132.55

其中：营业收入4319567712.503919002132.55利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本4170760144.353906104037.93

11万凯新材料股份有限公司2026年第一季度报告

其中：营业成本3949582381.423805495273.88利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加11450122.069781283.92

销售费用18289505.9222478652.55

管理费用47808704.4143241944.13

研发费用41781786.4814887264.32

财务费用101847644.0610219619.13

其中：利息费用67143390.1530178009.19

利息收入8565975.2213745687.15

加：其他收益38886126.0163125115.28

投资收益（损失以“－”号填列）391170585.153260418.19

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-1859004.84168930.03以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）4668480.3422653399.04

信用减值损失（损失以“-”号填列）-35580067.98-3037135.58

资产减值损失（损失以“-”号填列）-68698835.27-55396142.71

资产处置收益（损失以“-”号填列）32587.26-1445.44

三、营业利润（亏损以“－”号填列）479286443.6643502303.40

加：营业外收入1486421.1618169.42

减：营业外支出14939.10851416.01

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）480757925.7242669056.81

12万凯新材料股份有限公司2026年第一季度报告

减：所得税费用100123507.56-4915760.32

五、净利润（净亏损以“－”号填列）380634418.1647584817.13

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）380634418.1647584817.13

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司所有者的净利润380831027.6247964535.74

2.少数股东损益-196609.46-379718.61

六、其他综合收益的税后净额7312730.06917622.91

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额3975780.66863924.57

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益3975780.66863924.57

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额3975780.66863924.57

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额3336949.4053698.34

七、综合收益总额387947148.2248502440.04

归属于母公司所有者的综合收益总额384806808.2848828460.31

归属于少数股东的综合收益总额3140339.94-326020.27

八、每股收益：

13万凯新材料股份有限公司2026年第一季度报告

（一）基本每股收益0.660.09

（二）稀释每股收益0.520.07

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

法定代表人：沈志刚主管会计工作负责人：高强会计机构负责人：洪锦颢

3、合并现金流量表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金4558831710.144461471829.12客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还163679081.02186817427.71

收到其他与经营活动有关的现金72671044.8040566459.81

经营活动现金流入小计4795181835.964688855716.64

购买商品、接受劳务支付的现金5045978991.764216703205.32客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金

14万凯新材料股份有限公司2026年第一季度报告

支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金94719611.5187792149.56

支付的各项税费32289131.2620579376.24

支付其他与经营活动有关的现金88459932.01127628255.64

经营活动现金流出小计5261447666.544452702986.76

经营活动产生的现金流量净额-466265830.58236152729.88

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金97000000.00100000000.00

取得投资收益收到的现金394120708.3411096923.81

处置固定资产、无形资产和其他长期资产

48000.0010000.00

收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金397941374.99307346241.71

投资活动现金流入小计889110083.33418453165.52

购建固定资产、无形资产和其他长期资产

280056002.26361903755.82

支付的现金

投资支付的现金239576728.13244623886.23质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金262460265.005967929.59

投资活动现金流出小计782092995.39612495571.64

投资活动产生的现金流量净额107017087.94-194042406.12

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金31895730.50

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金1066999504.001811914739.99

收到其他与筹资活动有关的现金1662678835.79778520303.42

筹资活动现金流入小计2761574070.292590435043.41

偿还债务支付的现金655534278.171156090200.00

15万凯新材料股份有限公司2026年第一季度报告

分配股利、利润或偿付利息支付的现金19671724.4220940126.62

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金1403627524.381463811334.92

筹资活动现金流出小计2078833526.972640841661.54

筹资活动产生的现金流量净额682740543.32-50406618.13

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-21057617.799951201.10

五、现金及现金等价物净增加额302434182.891654906.73

加：期初现金及现金等价物余额1530980794.371797075127.55

六、期末现金及现金等价物余额1833414977.261798730034.28

（二）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

（三）审计报告

第一季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

公司第一季度财务会计报告未经审计。

万凯新材料股份有限公司董事会

2026年04月28日

16