格隆汇10月15日｜浙商证券研报指出，华大九天三重驱动上修行业中枢，EDA龙头迈向全球一极。一是华为韬定律带来用量增加：2026年5月华为何庭波于IEEEISCAS正式发布韬（τ）定律，以"时间缩微"替代"几何缩微"，逻辑折叠使传统二维EDA工具不再适用，全新工具链需求应运而生，华为六年间已基于该路径量产381款芯片，9月麒麟9050Pro首发落地。二是AgenticAI重塑商业模式：Cadence发布Level-5全自主ChipStack、Synopsys发布AgentEngineer，EDA从"卖License"走向"订阅+消耗"，工具价值重估为劳动力价值。三是地缘政治打开国产替代空间：2025年美方对华EDA断供月余即解除、但供应不确定性已成常态，2024年三家海外巨头占全球市场81%，而国产渗透率仅约18%，替代空间巨大。公司作为国产EDA龙头，全流程打通在即、3DIC与AgenticAI卡位全球前沿，维持"买入"评级。