山东科源制药股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：301281证券简称：科源制药公告编号：2025-074

山东科源制药股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担

个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

1山东科源制药股份有限公司2025年第三季度报告

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期比上年同期年初至报告期末比上本报告期年初至报告期末增减年同期增减

营业收入（元）74822074.87-20.18%302688076.14-8.52%归属于上市公司股东的

-11212366.34-417.79%31470676.81-20.69%

净利润（元）归属于上市公司股东的

扣除非经常性损益的净-13222446.95-1407.04%22646692.28-15.84%利润（元）经营活动产生的现金流

----27239921.3314.11%

量净额（元）

基本每股收益（元/股）-0.1035-411.75%0.2906-20.71%

稀释每股收益（元/股）-0.1035-411.75%0.2906-20.71%

加权平均净资产收益率-0.81%-1.08%2.30%-0.68%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）1605846303.201552474271.143.44%归属于上市公司股东的

1370849035.031358795634.770.89%

所有者权益（元）

（二）非经常性损益项目和金额

□适用□不适用

单位：元项目本报告期金额年初至报告期期末金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产-329778.54-368608.14减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按

2044992.487614191.11

照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保

值业务外，非金融企业持有金融资产和金

828207.032566013.26

融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-223607.38452309.64

减：所得税影响额309732.981439867.25

少数股东权益影响额（税后）0.0054.09

合计2010080.618823984.53--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为

2山东科源制药股份有限公司2025年第三季度报告

经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

□适用□不适用

单位：元资产负债表项目2025年9月30日2024年12月31日变动幅度变动说明主要原因为报告期购买理财产品

货币资金74832571.09178129204.25-57.99%所致主要原因为报告期末银行承兑汇

应收票据4705152.987178801.14-34.46%票重分类所致主要原因为报告期末信用期限增

应收账款91443182.7853605977.1970.58%加所致主要原因为报告期末银行承兑汇

应收款项融资3744072.4635064610.93-89.32%票重分类所致主要原因为报告期预付采购款增

预付款项9853603.832822334.61249.13%加所致主要原因为报告期往来资金收回

其他应收款15334910.7127114153.90-43.44%所致主要因为报告期购买短期理财产

其他流动资产30514981.553442356.88786.46%品增加所致主要因为报告期工程项目投资增

在建工程276678711.52183151858.8551.07%加主要因为报告期研发项目资本化

开发支出2619433.961809433.9644.77%增加所致主要原因为报告期办理银行承兑

应付票据500000.00-100.00%所致主要原因为预收客户货款减少所

合同负债3897705.9120243924.87-80.75%致主要因为报告期末应交增值税增

应交税费4137550.792258655.1283.19%加所致主要原因为预收客户货款减少所

其他流动负债5283433.247938207.54-33.44%致主要因为报告期项目借款增加所

长期借款97578953.2845662036.88113.70%致主要因为报告期末不存在待执行

预计负债-381419.92-100.00%的亏损合同所致主要原因为安全生产费变动所致

专项储备4808500.392567776.9487.26%

利润表项目2025年1-9月2024年1-9月变动幅度

税金及附加3798564.995543609.05-31.48%主要原因为报告期税金减少所致主要原因为报告期研发投入增加

研发费用35488296.6322354267.6258.75%所致主要因为报告期短期理财收益减

财务费用-1509466.45-2954617.3148.91%少及汇率变动汇兑损失增加所致

3山东科源制药股份有限公司2025年第三季度报告

主要因为报告期收到的与日常经

其他收益5375187.3613859141.13-61.22%营活动有关的政府补助减少所致投资收益（损失以主要原因为报告期股权投资及短

4266302.507250793.55-41.16%“－”号填列）期理财取得的收益减少所致公允价值变动收益主要原因为报告期购买短期理财

（损失以“－”号填348000.00757130.57-54.04%收益减少所致

列）信用减值损失（损失主要原因为报告期应收账款及应-634264.21229847.80-375.95%以“-”号填列）收票据减值损失变动所致资产减值损失（损失主要原因为报告期存货跌价准备-5404574.03-3568389.3951.46%以“-”号填列）变动所致资产处置收益（损失主要原因为报告期非流动资产处

162522.1277957.39108.48%以“-”号填列）置收益增加所致主要因为报告期收到非日常性政

营业外收入5121585.7259028.528576.46%府补助增加所致主要因为报告期资产处置损失减

营业外支出1200406.342921327.90-58.91%少所致主要因为报告期研发费用加计扣除增加及500万元以下设备器具

所得税费用683623.533361680.37-79.66%一次性扣除优惠减少递延所得税转回所致

现金流量表项目2025年1-9月2024年1-9月变动幅度投资活动产生的现金主要原因为报告期购买理财产品

-129634477.79-49669863.98-160.99%流量净额到期收回减少所致筹资活动产生的现金主要因为报告期取得工程项目借

27968645.03-31487820.72188.82%

流量净额款收到的现金增加所致现金及现金等价物净主要因为报告期投资活动产生的

-73937197.12-56904941.25-29.93%增加额现金流量净额减少所致

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末普通股股东总数11085报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）0

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售条质押、标记或冻结情况股东名称股东性质持股比例持股数量件的股份数量股份状态数量力诺投资控股

境内非国有法人34.39%3724000037240000质押29340000集团有限公司济南安富创业

投资合伙企业境内非国有法人5.82%63000000质押3380000（有限合伙）

问泽鸿境内自然人5.00%5414500.000不适用0

济南市财金科国有法人4.72%5110000.000不适用0

4山东科源制药股份有限公司2025年第三季度报告

技投资有限公司济南鼎佑健康产业投资合伙

境内非国有法人3.88%4200000.000不适用0

企业（有限合伙）济南市财政投

资基金控股集国有法人3.72%4032000.000不适用0团有限公司济南财金投资

国有法人2.59%2800000.000不适用0有限公司鲁康投资有限

国有法人2.59%2800000.000不适用0公司广州云聚投资合伙企业（有境内非国有法人1.94%2100000.002100000.00不适用0限合伙）

#王赤平境内自然人1.13%1219600.000不适用0

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类及数量股东名称持有无限售条件股份数量股份种类数量济南安富创业投资合伙企业（有限合

6300000.00人民币普通股6300000.00

伙）

问泽鸿5414500.00人民币普通股5414500.00

济南市财金科技投资有限公司5110000.00人民币普通股5110000.00济南鼎佑健康产业投资合伙企业（有

4200000.00人民币普通股4200000.00限合伙）济南市财政投资基金控股集团有限公

4032000.00人民币普通股4032000.00

司

济南财金投资有限公司2800000.00人民币普通股2800000.00

鲁康投资有限公司2800000.00人民币普通股2800000.00

#王赤平1219600.00人民币普通股1219600.00

王琼671300.00人民币普通股671300.00

#黄远鸿385000.00人民币普通股385000.00

1、力诺集团股份有限公司直接持有力诺投资控股集团有限公司

78.87%股权且通过全资子公司山东力诺物流有限公司持有力诺投资

控股集团有限公司1.97%股权，力诺集团股份有限公司为力诺投资控股集团有限公司的控股股东。

2、高元坤、申英明分别持有力诺集团股份有限公司80.00%、

20.00%股权，高元坤为力诺集团股份有限公司董事长兼总裁、力诺

投资控股集团有限公司董事长兼总裁，申英明同时担任力诺集团股份有限公司和力诺投资控股集团有限公司的监事。

3、申英明担任济南安富创业投资合伙企业（有限合伙）的执行事

务合伙人且持有济南安富创业投资合伙企业（有限合伙）5.22%合伙份额。

4、济南财金投资控股集团有限公司持有济南金投控股集团有限公

司100.00%股权，持有济南市财政投资基金控股集团有限公司上述股东关联关系或一致行动的说明

100.00%股权；济南金投控股集团有限公司持有济南财金投资有限

公司46.38%股权，同时济南金投控股集团有限公司100.00%持股的济南市股权投资母基金有限公司持有济南财金投资有限公司7.82%股权；济南财金投资有限公司持有济南市财金科技投资有限公司

100.00%股权；曹斌同时担任济南市财金科技投资有限公司和济南

财金投资有限公司的董事。

5、济南金投控股集团有限公司持有力诺投资控股集团有限公司

5.91%股权，济南金投控股集团有限公司与力诺投资控股集团有限

公司不构成控制关系，未签署一致行动协议，不构成一致行动关系。

6、力诺集团股份有限公司持有鲁康投资有限公司20.00%股权，高

元坤担任鲁康投资有限公司董事，力诺集团股份有限公司与鲁康投资有限公司不构成控制关系，未签署一致行动协议，不构成一致行

5山东科源制药股份有限公司2025年第三季度报告动关系。

股东王赤平通过普通证券账户持有0股，通过信用证券账户持有前10名股东参与融资融券业务股东情况说明（如1219600股，实际合计持有1219600股;有）股东黄远鸿通过普通证券账户持有0股，通过信用证券账户持有

385000股，实际合计持有385000股;

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用□不适用

（三）限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股本期解除本期增加股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因拟解除限售日期限售股数限售股数力诺投资控股集团有限公司372400000037240000首发前限售2026年10月04日广州云聚投资合伙企业（有

2100000002100000首发前限售2026年10月04日限合伙）力诺集团股份有限公司980000098000首发前限售2026年10月04日

合计394380000039438000----

三、其他重要事项

□适用□不适用

公司拟向力诺投资控股集团有限公司、力诺集团股份有限公司等38名交易对方发行股份购买其持有的山东宏济堂制药集团股份有限公司99.42%股权。同时，公司拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金（以下简称“本次交易”）。

本次交易的交易对方中，力诺投资控股集团有限公司为公司的控股股东，力诺集团股份有限公司为公司的间接控股股东；鲁康投资有限公司为公司实际控制人高元坤先生担任董事的企业；济南财金投资有限公司为公司合计持有5%以上股份股东（与一致行动人济南市财政投资基金控股集团有限公司、济南市财金科技投资有限公司合计持有公司5%以上股份）；济南财投新动能投资管理有限公司、济南鑫控股权投资母基金合伙企业（有限合伙）为济南财金投资有限公司的

一致行动人；济南宏舜企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、济南惠宏企业管理咨询合伙企业（有限合伙）为公司持有

5%以上股份股东济南安富创业投资合伙企业（有限合伙）的一致行动人（济南宏舜企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、济南惠宏企业管理咨询合伙企业（有限合伙）与济南安富创业投资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人均为申英明）。因此，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的相关规定，力诺投资控股集团有限公司、力诺集团股份有限公司、鲁康投资有限公司、济南财投新动能投资管理有限公司、济南财金投资有限公司、济南鑫控股权投资母基金合

伙企业（有限合伙）、济南宏舜企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、济南惠宏企业管理咨询合伙企业（有限合伙）为

公司的关联方，本次交易构成关联交易。

6山东科源制药股份有限公司2025年第三季度报告

四、季度财务报表

（一）财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：山东科源制药股份有限公司

2025年09月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金74832571.09178129204.25结算备付金拆出资金

交易性金融资产251910842.48254432817.21衍生金融资产

应收票据4705152.987178801.14

应收账款91443182.7853605977.19

应收款项融资3744072.4635064610.93

预付款项9853603.832822334.61应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款15334910.7127114153.90

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货151084601.64128944612.45

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产30363634.653442356.88

流动资产合计633272572.62690734868.56

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资189963369.18187915079.94

其他权益工具投资2651414.322399595.96其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产292353736.84293850296.08

在建工程276678711.52183151858.85生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产114474289.83107168952.49

其中：数据资源

开发支出2619433.961809433.96

其中：数据资源

商誉1820994.041820994.04

长期待摊费用407701.70581413.66

递延所得税资产3337100.313057366.50

7山东科源制药股份有限公司2025年第三季度报告

其他非流动资产88266978.8879984411.10

非流动资产合计972573730.58861739402.58

资产总计1605846303.201552474271.14

流动负债：

短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据500000.00

应付账款47018588.1742245994.51预收款项

合同负债3897705.9120243924.87卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬12682645.7811083411.12

应交税费4137550.792258655.12

其他应付款39027383.1536014632.69

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债一年内到期的非流动负债

其他流动负债5283433.247938207.54

流动负债合计112547307.04119784825.85

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款97578953.2845662036.88应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债381419.92

递延收益9152895.769265351.42

递延所得税负债15119841.8117777100.38其他非流动负债

非流动负债合计121851690.8573085908.60

负债合计234398997.89192870734.45

所有者权益：

股本108290000.00108290000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积907672976.25907672976.25

减：库存股其他综合收益

专项储备4808500.392567776.94

盈余公积50211217.0550211217.05一般风险准备

未分配利润299866341.34290053664.53

归属于母公司所有者权益合计1605846303.201358795634.77

8山东科源制药股份有限公司2025年第三季度报告

少数股东权益598270.28807901.92

所有者权益合计1371447305.311359603536.69

负债和所有者权益总计1605997650.101552474271.14

法定代表人：高春坡主管会计工作负责人：李春桦会计机构负责人：李春桦

2、合并年初到报告期末利润表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、营业总收入302688076.14330879995.68

其中：营业收入302688076.14330879995.68利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本278777760.56303707035.89

其中：营业成本145042678.42200947386.28利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加3798564.995543609.05

销售费用60983004.0149859949.60

管理费用34974682.9627956440.65

研发费用35488296.6322354267.62

财务费用-1509466.45-2954617.31

其中：利息费用16570.64

利息收入1061569.053241989.83

加：其他收益5375187.3613859141.13投资收益（损失以“－”号填

4266302.507250793.55

列）

其中：对联营企业和合营

2048289.244223911.89

企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以

348000.00757130.57“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-634264.21229847.80

填列）资产减值损失（损失以“-”号-5404574.03-3568389.39

填列）资产处置收益（损失以“-”号

162522.1277957.39

填列）三、营业利润（亏损以“－”号填28023489.3245779440.84

9山东科源制药股份有限公司2025年第三季度报告

列）

加：营业外收入5121585.7259028.52

减：营业外支出1200406.342921327.90四、利润总额（亏损总额以“－”号

31944668.7042917141.46

填列）

减：所得税费用683623.533361680.37五、净利润（净亏损以“－”号填

31261045.1739555461.09

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

31261045.1739555461.09“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

31470676.8139683076.25（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”-209631.64-127615.16号填列）

六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额31261045.1739555461.09

（一）归属于母公司所有者的综合

31470676.8139683076.25

收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益

-209631.64-127615.16总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.29060.3665

（二）稀释每股收益0.29060.3665

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：高春坡主管会计工作负责人：李春桦会计机构负责人：李春桦

10山东科源制药股份有限公司2025年第三季度报告

3、合并年初到报告期末现金流量表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金202183174.02253258899.75客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还566215.251742746.79

收到其他与经营活动有关的现金16120255.6016651386.41

经营活动现金流入小计218869644.87271653032.95

购买商品、接受劳务支付的现金48600286.1373046785.98客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金83313526.1379891039.47

支付的各项税费14860780.2222732994.47

支付其他与经营活动有关的现金44855131.0672111296.47

经营活动现金流出小计191629723.54247782116.39

经营活动产生的现金流量净额27239921.3323870916.56

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金490040412.48859298332.19

取得投资收益收到的现金2012729.802484402.67

处置固定资产、无形资产和其他长

198968.0095590.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金21085848.52

投资活动现金流入小计513337958.80861878324.86

购建固定资产、无形资产和其他长

108642394.92214098877.21

期资产支付的现金

投资支付的现金534330041.67695792476.33质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的

1656835.30

现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计642972436.59911548188.84

投资活动产生的现金流量净额-129634477.79-49669863.98

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金1000000.00

其中：子公司吸收少数股东投资1000000.00

11山东科源制药股份有限公司2025年第三季度报告

收到的现金

取得借款收到的现金55395301.38收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计55395301.381000000.00

偿还债务支付的现金3478384.98

分配股利、利润或偿付利息支付的

23948271.3732487820.72

现金

其中：子公司支付给少数股东的

股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计27426656.3532487820.72

筹资活动产生的现金流量净额27968645.03-31487820.72

四、汇率变动对现金及现金等价物的

488714.31381826.89

影响

五、现金及现金等价物净增加额-73937197.12-56904941.25

加：期初现金及现金等价物余额91769768.21324209114.54

六、期末现金及现金等价物余额17832571.09267304173.29

（二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

（三）审计报告

第三季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

公司第三季度财务会计报告未经审计。

山东科源制药股份有限公司董事会

2025年10月24日

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