朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

股票简称：朗坤科技股票代码：301305

深圳市朗坤科技股份有限公司

（广东省深圳市龙岗区坪地街道高桥社区坪桥路2号13楼）

向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

保荐人（主承销商）（深圳市福田区福田街道福华一路111号）

二〇二六年八月朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书声明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

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重大事项提示

公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。

一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明

根据《证券法》《注册管理办法》等相关法规规定，公司对申请向不特定对象发行可转换公司债券的资格和条件进行了认真审查，认为公司符合关于向不特定对象发行可转换公司债券的资格和条件。

二、关于本次可转债发行的信用评级情况公司聘请联合资信评估股份有限公司为本次发行的可转换公司债券进行了

信用评级，公司主体信用等级为“AAsti”，评级展望为稳定，本次可转债信用等级为“AAsti”，本次可转债拟在深交所上市。在本次可转换公司债券存续期内，联合资信评估股份有限公司将对公司开展定期以及不定期跟踪评级，将持续关注公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及偿债保障情况等因素，以对公司的信用风险进行持续跟踪。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本可转债的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的投资收益产生一定影响。

三、公司本次发行可转换公司债券未提供担保

公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，已发行的可转债可能因未提供担保而增加投资风险。

四、公司利润分配政策和现金分红情况

（一）公司的利润分配政策

公司根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2023修订）》

《上市公司章程指引（2023年修订）》和《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》“新国九条”的相关要求，公司已进一步完善和细化了利润分配政策。

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公司按照《公司法》《证券法》和《公司章程》等相关法律、法规和规范

性文件的规定，严格执行利润分配政策。

公司现行有效的《公司章程》经2026年6月16日召开的2026年第一次临

时股东会审议通过。根据该《公司章程》第一百五十六条，公司利润分配政策如下：

1、利润分配的原则

（1）公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性。

（2）公司可以采取现金或股票等方式分配利润，利润分配不得超过累计可

分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

（3）公司优先采用现金分红的利润分配方式。公司具备现金分红条件的，应当采用现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现可分配利润的20%。

（4）公司董事会和股东会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和中小投资者的意见。

2、利润分配的形式

公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。具备现金分红条件的，公司原则上优先采用现金分红的利润分配方式；在公司有重大投资计划或重大现金支出等事项发生时，公司可以采取股票方式分配股利。

公司利润分配不得超过累计可供股东分配的利润范围，不得损害公司持续经营能力。

3、现金分红条件、具体比例

在符合现金分红的条件下，公司应当采取现金分红的方式进行利润分配。

符合现金分红的条件为：

（1）公司该年度或半年度实现的分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）及累计未分配利润为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司的后续持续经营；

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（2）审计机构对公司该年度财务报告出具无保留意见的审计报告；

（3）公司未来十二个月内除募集资金外无重大投资计划或重大现金支出等事项发生；

（4）未出现公司股东会审议通过确认的不适宜分配利润的其他特殊情况。

上述重大投资计划或重大现金支出是指公司在一年内购买资产、对外投资、

进行固定资产投资等交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产30%以

上的事项，同时存在账面值和评估值的，以高者为准。

在符合现金分红条件的情况下，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；（2）公司发展阶段属成熟期且有重

大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项（3）规定处理。现金分红在利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。

4、公司发放股票股利的具体条件

在公司经营状况良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格与公司股本规模、股本结构不匹配时，公司可以采取发放股票股利的方式分配利润。

5、利润分配的决策程序与机制

（1）公司每年利润分配方案由董事会根据章程的规定、公司盈利和资金情

况、未来的经营计划等因素拟定。公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策

程序要求等事宜，独立董事认为现金分红具体方案可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，直接提交董事会审议。利润分配预案经董事会过半数董事表决通过，方可提交股东会审议。

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（2）股东会对利润分配方案进行审议前，应通过多种渠道主动与股东特别

是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。

（3）公司因特殊情况无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确

定当年的利润分配方案时，应当披露具体原因。

6、利润分配政策的调整

（1）如遇战争、自然灾害等不可抗力、公司外部经营环境变化并对公司生

产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。调整后的利润分配政策应以股东权益保护为出发点，不得违反相关法律法规、规范性文件的规定。

（2）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要等原因需调整利

润分配政策的，应由公司董事会根据实际情况提出利润分配政策调整议案，经公司董事会审议通过后提请股东会审议，并经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司调整利润分配政策，应当提供网络投票等方式为公众股东参与股东会表决提供便利。

（二）最近三年公司的利润分配情况

最近三年，公司现金分红情况如下：

现金分红金额占合并合并报表中归属于上市现金分红金额（万报表中归属于上市公分红年度公司股东的净利润（万元）（含税）司股东的净利润比例

元）

（%）

2025年10354.2026535.1539.02

2024年4908.1921554.3322.77

2023年7278.0817885.5240.69

公司最近三年累计现金分红合计金额（万元）22540.47公司最近三年年均归属于母公司股东的净利润（合并报表口径，21991.67万元）

公司最近三年累计现金分红金额占最近三年合并报表中归属于上102.50%市公司股东的年均净利润的比例

注：根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》的相关规定，公司2024年度已实施股份回购金额49081932.99元、2025年度已实施股份回购金额6904200.00元，并完成股份注销，视同现金分红，公司以回购方式实现了对投资者的权益回报。

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公司最近三年累计现金分红额占最近三年年均可分配利润的比例为

102.50%，最近三年分红情况符合《公司章程》相关要求。

（三）未分配利润使用安排情况

公司最近三年实现的可分配利润在向股东分红后，当年剩余的未分配利润作为公司业务发展资金的一部分结转至下一年度，用于公司日常生产经营及资本性投入，支持公司可持续发展。

五、特别风险提示事项

（一）募集资金投资项目实施的风险

本次募集资金投资项目的成功实施需要结合经济形势、产业政策、市场环

境、行业竞争态势、技术发展等外部条件与公司自身的生产经营、组织管理、

技术实施、工程建设、市场营销的执行能力。本次募投项目为通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目，项目总投资额为153189.89万元，拟使用募集资金

59000.00万元，项目建设期拟定为30个月。项目建设过程中，若宏观经济形

势发生重大不利变化，国家关于生物质处理及资源化利用、特许经营等相关产业政策调整，环保标准和监管要求变化，或项目所在地政府规划调整，则存在募集资金不能足额到位、项目建设进度不及预期、工程成本超支、特许经营权

发生变更，或项目管理、建设工期、设备安装调试、系统联调联试、试运转及量产达标等方面不达预期的风险，进而影响项目的顺利实施和如期达产。

（二）募投项目投产后的产能消化和效益不及预期风险

公司本次募投项目“通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目”建成投产后，公司将新增有机垃圾综合处理能力 2100t/d，其中餐厨垃圾处理规模 400t/d、厨余垃圾处理规模 700t/d、粪污处理规模 700t/d、废弃食用油脂处理规模 300t/d。

该项目是北京市通州区核心环保基础设施，项目计划在建设期第30个月建成并逐步投产，特许经营期限40年（含建设期2年、运营期38年），届时公司京津冀区域有机垃圾处理能力将大幅提高，新增产能涉及餐厨垃圾、厨余垃圾、粪污、废弃食用油脂等多品类有机废弃物的协同处理，产品形态涵盖绿色电力、脂肪酸甲酯等高附加值资源化产品。

经测算，本项目运营期内年平均营业总收入为41427.25万元，项目投资财

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务内部收益率（税后）为5.88%，项目静态投资回收期（税后）为15.81年（含建设期）。若未来有机垃圾处理市场增长承压，行业增速大幅下滑，国家或地方垃圾处理补贴标准下调，产品市场需求变化以及行业竞争程度加剧，或者公司菌种构建、酶工程、生物发酵等核心技术产业化应用效果不及预期、厌氧微

生物产气效率下降、新客户开拓及订单数量增长不及预期、公司与通州区相关

政府部门的协调配合不畅、废弃油脂等原材料供应不稳定、资源化产品市场价

格持续下跌、公司竞争优势下降，亦或原材料采购价格、人工成本持续大幅上涨导致公司毛利率水平下降等，给公司发展带来不利因素影响，公司募投项目新增产能存在难以及时消化或效益不及预期的风险，进而会对本次募投项目投资回报和公司经营业绩和盈利能力产生不利影响。

（三）固定资产折旧增加的风险

本次募集资金投资项目建成后，预计新增年均折旧和摊销金额合计

3526.07万元，占项目运营期年平均净利润4867.11万元的比例约为72.45%。

若市场出现重大不利变化，有机垃圾处理补贴费大幅下降，资源化产品如脂肪酸甲酯市场价格持续下跌，或项目建成后不能尽快达产或未能实现预期收益以消化新增的折旧和摊销费用，则公司存在因固定资产折旧及摊销费用增加而导致利润下滑的风险。特别是本项目特许经营期限长达40年，投资回收周期相对较长，若运营期内实际经营情况较可行性研究预测出现较大偏差，持续较高的折旧摊销费用将对公司盈利能力产生持续不利影响。

（四）研发未取得预期效果的风险

公司主要围绕生物质资源再生业务与合成生物业务两大专业领域开展经营，在生物质资源再生业务领域深耕多年，依托各生物质资源再生中心的原料优势，积极延伸生物能源业务。经过多年研发积累，公司已形成 LBD 生物酶法柴油制备技术、LCJ微生物发酵技术等核心技术。此外，公司积极布局合成生物领域，开展母乳低聚糖（HMOs）系列产品的技术研发。随着生物质资源再生技术标准不断提高、生物能源及合成生物领域技术持续迭代，公司需持续开展研发以适应行业技术发展和业务拓展的需要。

如果公司在技术研究路线、行业趋势的判断或客户需求等方面出现偏差，

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则公司可能面临研发失败、技术无法形成产品或实现产业化、产品难以有效带

来收入等风险，从而对公司的经营业绩和长期发展产生不利的影响。

（五）项目成本超过预期的风险

承接项目时，公司根据建设规模、建设周期及运营成本等预估整体项目成本，根据价格和收费等预估整体项目收入，估计的不准确可能会使项目的实际收益达不到预期，且无法从甲方得到补偿。建造及运营过程中，服务成本、劳动力成本及基础设施生产效率和材料成本的变动可能导致成本超支，如果超支成本无法从客户得到足额补偿，项目的毛利率将低于预期甚至可能出现亏损。

（六）调整服务收费时点不明确的风险

公司的特许经营协议有条款约定公司可调整收费等若干情况，但政府部门仍有可能不予调整，或调整无法充分弥补成本的增幅。同时，公司还通过出售资源化产品获取收入，尽管目前市场对生物质发电、生物油等产品等资源化产品的需求较好，但该类收入仍可能因客户需求下降而出现收入下降风险。由于特许经营协议的合同期较长，公司可能无法保持项目的盈利能力。

（七）应收账款风险

公司应收账款的余额规模逐年增长，公司生物质资源再生业务的主要客户为政府相关单位或大型环保企业，应收账款回款周期较长。若未来出现客户资金状况恶化、付款延迟等情况，可能导致公司应收账款无法及时收回，面临流动资金短缺和坏账损失的风险，影响公司经营性现金流。

（八）税收政策变化的风险

1、增值税根据2021年12月财政部、国家税务总局《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第40号），自2022年3月1日起，销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用劳务，可享受增值税即征即退政策：综合利用的资源名称、综合利用产品和劳务名称、技术标准和相关条件、退税比例等按照本公告所附《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录（2022年版）》（以下称《目录》）的相关规定执行；纳税人从事《目录》

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5.1“垃圾处理、污泥处理处置劳务”可适用增值税即征即退政策，也可选择适

用免征增值税政策，根据该《目录》，垃圾发电收入的增值税退税比例为100%，生物柴油的增值税退税比例为70%，垃圾处理劳务可适用免征增值税政策。

如果未来上述增值税优惠政策调低或取消，则公司享受相应的增值税优惠会减少甚至无法享受，从而影响公司盈利水平。

2、企业所得税

公司是国家高新技术企业，根据国家税务总局国税函〔2009〕203号通知，企业所得税适用税率为15%。若未来国家高新技术企业的税收优惠政策发生变化，或公司未来不满足高新技术企业的认定标准，从而无法享受上述税收优惠。

根据《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》相关规定，企业从事符合条件的环境保护的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至

第六年减半征收企业所得税。报告期内，公司中山、茂名等地的重要项目子公

司符合上述优惠条件，并在报告期内按照规定享受免征或者减半征收的所得税优惠。

根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》，企业以《资源综合利用企业所得税优惠目录》规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和非禁止并符合国家及行业相关标准的产品取得的收入，减按90%计入企业当年收入总额。公司的子公司深圳朗坤生物、广州朗坤销售自产的生物柴油产品时享受该优惠。

随着已运营项目享受的税收优惠逐渐到期，公司所享受的优惠税率将逐渐过渡为基本税率，导致公司所得税费用上升，盈利水平下降。此外，如果上述所得税优惠政策在未来出现变化或终止，则公司的盈利水平也将会受到影响。

此外，公司业务环节中涉及多项税种，如税收政策发生变化，公司的盈利水平将会受到影响。

（九）贸易壁垒风险

公司持续加大在生物能源领域的市场开拓力度与科技研发投入，生产的生

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物柴油产品已出口至欧洲、新加坡等（间接出口）多个市场。当前国际经济环境复杂多变，各国的进出口政策也在不断调整，如公司产品的进口国出于贸易保护或其他需要，可能会构筑各种贸易壁垒，限制公司产品流入当地市场，进而影响到公司的经营业绩。

（十）市场竞争风险

伴随着政府对环保产业的日益重视、国家不断加大政策支持和投入力度，行业良好的发展前景不断吸引潜在竞争者进入，公司未来在市场拓展等方面将面临更为激烈的竞争。因此，公司存在因市场竞争加剧导致的提供的产品及服务价格降低和市场份额下降等风险。

（十一）地方政府公用事业项目开支变化风险

公司以投资运营模式经营生物质资源再生特许经营项目，在运营期内地方政府以财政预算支付收运处理等服务费用。项目可能因地方政府预算或其他政策变动出现延迟付款或变动情况。整体来看，各地政府对环保项目投入支持力度一直在加大，但受地方经济和地方政府财力变化影响，公司有关项目涉及的当地政府或其下属投资公司流动资金可能出现不利变化，从而对公司项目开展及整体经营业绩增长产生不利影响。

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目录

声明....................................................1

重大事项提示................................................2

一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明..................................2

二、关于本次可转债发行的信用评级情况....................................2

三、公司本次发行可转换公司债券未提供担保..................................2

四、公司利润分配政策和现金分红情况.....................................2

五、特别风险提示事项............................................6

目录...................................................11

第一节释义................................................14

一、一般简称...............................................14

二、专业术语...............................................18

第二节本次发行概况............................................21

一、发行人基本信息............................................21

二、本次发行基本情况...........................................22

三、本次发行的相关机构..........................................37

四、发行人与本次发行中介机构的关系....................................39

第三节风险因素..............................................40

一、与公司相关的风险...........................................40

二、与行业相关的风险...........................................46

三、其他风险...............................................48

第四节发行人基本情况...........................................52

一、本次发行前公司股本总额及前十名股东情况................................52

二、公司组织结构和重要权益投资情况....................................52

三、控股股东及实际控制人情况.......................................57

四、承诺事项及履行情况..........................................60

五、董事、高级管理人员及其他核心人员情况.................................62

六、公司所处行业基本情况.........................................71

七、公司主营业务情况...........................................93

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八、公司技术与研发情况.........................................114

九、公司固定资产和无形资产.......................................119

十、公司的专业资质及认证........................................143

十一、报告期内重大资产重组情况.....................................148

十二、公司境外经营情况.........................................148

十三、报告期内利润分配情况.......................................148

十四、报告期内债券发行情况.......................................148

十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息.......148

第五节财务会计信息与管理层分析.....................................149

一、报告期内财务报表审计情况......................................149

二、最近三年及一期财务报表.......................................149

三、合并报表范围及变化情况.......................................154

四、主要财务指标及非经常性损益明细表..................................158

五、会计政策和会计估计变更以及差错更正.................................161

六、财务状况分析............................................162

七、经营成果分析............................................196

八、现金流量分析............................................212

九、资本性支出分析...........................................215

十、技术创新分析............................................215

十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和期后事项.......................216

十二、本次发行的影响..........................................216

第六节合规经营与独立性.........................................218

一、合规经营情况............................................218

二、资金占用和对外担保情况.......................................218

三、同业竞争情况............................................218

四、关联方及关联交易情况........................................219

第七节本次募集资金的运用........................................228

一、本次募集资金使用计划........................................228

二、本次募投项目的必要性和可行性....................................228

三、本次募集资金投资项目的具体情况...................................232

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四、本次募投项目的实施对发行人独立性的影响...............................237

五、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响...............................238

六、本次募投项目符合国家产业政策要求..................................238

第八节历次募集资金运用.........................................240

一、最近五年内募集资金运用的基本情况..................................240

二、前次募集资金实际使用情况......................................241

三、前次募集资金投资项目产生的经济效益情况...............................249

四、会计师对公司前次募集资金使用情况鉴证报告的结论性意见...........250

第九节声明...............................................251

一、发行人及全体董事、高级管理人员声明.................................251

二、发行人控股股东、实际控制人声明...................................253

三、保荐人（主承销商）声明.......................................254

四、保荐人（主承销商）董事长、总经理声明................................255

五、发行人律师声明...........................................256

六、会计师事务所声明..........................................257

七、资信评级机构声明..........................................259

八、董事会关于本次发行的相关声明及承诺.................................260

第十节备查文件.............................................264

附件1：公司控制的子公司的基本信息...................................265

1-1-13朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第一节释义

本报告中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：

一、一般简称释义项指释义内容公司、发行人、朗坤深圳市朗坤科技股份有限公司（股票简称：朗坤科技，股票代指科技、本公司码：301305）深圳市朗坤科技股份有限公司曾用名深圳市朗坤环境集团股份朗坤环境指

有限公司，股票简称曾用名“朗坤环境”深圳市朗坤环保有限公司（曾用名：深圳市朗坤环境技术有限朗坤有限指公司、深圳市朗坤建设发展有限公司），为朗坤科技之前身本报告、本募集说明指深圳市朗坤科技股份有限公司募集说明书书

建银财富指深圳市建银财富投资控股有限公司，为本公司股东之一朗坤合伙指深圳市朗坤投资合伙企业（有限合伙），为本公司股东之一共青城朗坤投资管理合伙企业（有限合伙），为本公司股东之共青城朗坤指一华夏海朗指深圳市华夏海朗科技有限公司朗坤新能源指深圳市朗坤环保新能源有限公司

深圳朗坤生物、朗坤指深圳市朗坤生物质能源有限公司生物深圳必尚指深圳市必尚供应链有限公司新能源技术指深圳市朗坤新能源技术有限公司

中科朗坤指中科朗坤（深圳）绿色创新发展有限公司

健小象指健小象健康科技（深圳）有限公司朗坤生态指深圳市朗坤智慧生态科技有限公司中科朗健指深圳市中科朗健生物技术有限公司恒爱药业指深圳恒爱药业有限公司朗坤聚能指深圳市朗坤聚能能源有限公司广州朗坤指广州市朗坤环境科技有限公司广州朗坤生物能源指广州市朗坤生物能源科技有限公司广东朗坤指广东朗坤生物资源综合利用有限公司朗健生物指珠海市朗健生物科技有限公司高州生物指高州市南粤生物能源有限公司

茂名朗坤指朗坤环保能源（茂名）有限公司阳春朗坤指阳春市朗坤生物科技有限公司

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释义项指释义内容湛江朗坤指湛江市朗坤环保能源有限公司饶平朗坤指饶平县朗坤农业资源科技有限公司中山朗坤指中山市朗坤环境科技有限公司新化朗坤指新化县朗坤生物资源科技有限公司武冈广德指武冈市广德农业资源循环利用有限公司浏阳达优指浏阳市达优农业资源循环科学处理有限公司湘潭朗坤指湘潭县朗坤生物资源有限公司湘乡朗坤指湘乡市朗坤生物科技有限公司道县泉朗指道县泉朗生物资源利用有限公司株洲瑞朗指株洲县瑞朗生物资源利用有限公司兴国朗坤指兴国县朗坤固体废物处理有限公司定南瑞朗指定南县瑞朗生物资源利用有限公司信丰朗坤指信丰县朗坤生物资源有限公司修水朗园指修水县朗园环境治理有限公司鄱阳朗坤指鄱阳县朗坤生物科技有限公司景德镇朗坤指景德镇市朗坤生物资源利用有限公司吉安朗坤指吉安市朗坤生物科技有限公司遂川朗坤指遂川县朗坤再生资源利用有限公司兴业朗坤指兴业县朗坤动物无害化处理有限责任公司容县朗坤指容县朗坤生物科技有限公司梧州绿邦指梧州绿邦农业资源利用有限公司丘北云朗指丘北云朗生物资源利用有限公司祥云朗坤指祥云朗坤环境科技有限公司保山朗坤指保山市朗坤生物科技有限公司玉屏华朗指玉屏县华朗农业资源循环科学处理有限公司习水康源指习水康源生物科技有限公司遵义益农指遵义市益农农业资源循环利用有限公司福泉惠农指福泉市惠农农业资源循环利用有限公司黔东南朗坤指黔东南州朗坤生物资源循环利用有限公司金沙朗坤指金沙县朗坤环境有限公司广元朗坤指广元市朗坤环保有限公司滨海朗科指滨海朗科生物科技有限公司三明朗坤指三明市朗坤生物资源利用有限公司

1-1-15朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

释义项指释义内容乐平朗坤指乐平市朗坤生物科技有限公司北京华融指北京华融生物科技有限公司

北京朗坤生物指北京朗坤生物质能源有限公司（已注销）北京绿色碳投指北京绿色碳投科技服务有限公司朗坤生物质新能源指北京朗坤生物质新能源有限公司朗坤时代指北京朗坤时代生物资源科技有限公司朗坤新材指北京市朗坤新材生物科技有限公司北京朗健指北京朗健生物技术有限公司山西绿色碳投指山西绿色碳投科技服务有限公司朗坤控股指朗坤亚洲发展控股有限公司朗坤国际指朗坤国际科技集团有限公司

华融国际指华融国际投资（香港）有限公司吉安华朗指吉安县华朗动物无害化处理有限公司高安公司指高安市动物无害化处理有限公司丰城华朗指丰城市华朗农业资源循环科学处理有限公司高商汇智指深圳市高商汇智控股有限公司深圳创新中心指深圳生物制造产业创新中心有限公司

星博生辉指深圳市星博生辉私募创业投资基金合伙企业（有限合伙）耀坤环保指广州市耀坤环保有限公司格必加分子药物指深圳市格必加分子药物创新中心有限责任公司北京通州生物质资源指通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目

再生中心、通州项目房山项目指北京市房山区生物质资源再生中心项目广州生物质资源再生

广州东部固体资源再生中心（萝岗福山循环经济产业园）生物

中心、指

质综合处理厂 BOT项目广州项目深圳生物质资源再生深圳市龙岗区中心城环卫综合处理厂垃圾分类处理项目（餐厨中心、深圳龙岗项指垃圾收运处理）

目、龙岗项目

深圳宝安项目、

指深圳市宝安区餐厨垃圾收运处理工程（一期）项目宝安项目高州生物质资源再生

指高州市绿能环保发电项目（含高州（二期）项目）

中心、茂名项目

高州市绿能环保发电（二期）生物质处理项目，为高州市绿能

高州（二期）项目指环保发电项目二期项目吴川生物质资源再生

指 吴川市环保热力发电厂及配套设施 PPP项目

中心、吴川项目中山生物质资源再生指中山市南部组团垃圾综合处理基地有机垃圾资源化处理项目

1-1-16朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

释义项指释义内容

中心、中山项目 BOT特许经营项目浏阳项目指浏阳市动物无害化处理项目

阳春项目 指 阳春市农业资源循环利用工程中心 PPP项目滨海项目指滨海县病死动物无害化收集处理体系项目高州动物固废项目指高州市生物能源厂项目容县项目指容县生物资源科学利用中心项目信丰项目指信丰县病死禽畜无害化集中处理中心特许经营项目

道县项目 指 永州南部（道县）病死畜禽无害化处理中心 PPP项目湘乡项目指湘乡市动物无害化科学利用体系项目修水项目指修水县禽畜无害化处理中心项目饶平项目指饶平县禽畜无害化处理中心示范项目广元项目指广元市病死禽畜集中无害化处理项目玉屏项目指玉屏侗族自治县生物资源科学利用中心项目福泉项目指福泉市病死畜禽无害化处理中心项目株洲项目指株洲县生物资源科学利用中心项目武冈项目指武冈市病死禽畜无害化处理项目定南项目指定南县病死畜禽无害化集中处理中心项目景德镇项目指景德镇市病死畜禽无害化处理中心项目丘北项目指丘北县生物资源科学利用中心项目三明项目指三明市生物资源科学处理中心项目习水项目指习水县生物资源循环利用中心项目湘潭项目指湘潭县生物资源科学利用中心项目

祥云项目 指 祥云县农业资源循环产业园 BOT项目兴国项目指兴国县病死畜禽无害化集中处理中心项目

兴业项目 指 兴业县死禽畜无害化处理 BOT项目保山项目指隆阳区病死畜禽无害化处理项目井冈山项目指井冈山市病死畜禽收运及无害化委托处理乐平项目指乐平市病死畜禽无害化处理中心项目

股东大会、股东会指深圳市朗坤科技股份有限公司股东会董事会指深圳市朗坤科技股份有限公司董事会监事会指深圳市朗坤科技股份有限公司监事会全国人大常委会指中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会

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释义项指释义内容生态环境部指中华人民共和国生态环境部环保部指原中华人民共和国环境保护部住建部指中华人民共和国住房和城乡建设部国家卫健委指国家卫生健康委员会

中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所

A股 指 人民币普通股

招商证券、保荐机指招商证券股份有限公司

构、保荐人

天健会计师、发行人

指天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师

德恒律师、发行人律指北京德恒律师事务所师

联合资信、评级机构指联合资信评估股份有限公司

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》

《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2026年修订）》

发行人现行有效的《深圳市朗坤科技股份有限公司章程》及其

《公司章程》指修正案

本次发行、可转债指本次向不特定对象发行可转换公司债券

元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元

报告期指2023年度、2024年度、2025年度、2026年1-6月二、专业术语释义项指释义内容

生物燃料泛指由生物质组成或转化的固体、液体或气体燃料。它是可再生能源开发利用的重要方向，具有良好的可贮生物燃料指藏性和可运输性，可提供可替代石油的液体燃料。狭义的生物燃料仅指液体生物燃料，主要包括燃料乙醇、生物柴油和航空生物燃料等。

生物能源是以农林废物、工业废物、城市垃圾资源等生物质

为原料制成的可再生能源。本募集说明书中，指公司生物质生物能源指废弃物处理过程中形成的资源化产品，包括生物油、工业级混合油、生物柴油，以及沼气发电、垃圾焚烧发电所产生的绿色电力等可降解的有机质含量较高的固体废弃物。通常包括餐饮垃有机固废指圾、厨余垃圾、园林垃圾、果蔬垃圾、粪污、动物固废（病死畜禽）、农作物秸秆等

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释义项指释义内容人们在日常生活中或者为日常生活提供服务的活动中产生的

固体废物，以及法律、行政法规规定视为生活垃圾的固体废物。在已经开展垃圾分类活动的城市，生活垃圾可分为可回生活垃圾指

收物、有害垃圾、厨余垃圾（湿垃圾）、其他垃圾（干垃圾）等，其中厨余垃圾（湿垃圾）因有机质含量较高，也属于有机垃圾的范畴

包括餐饮、厨余、粪污、废弃油脂、动物固废等有机固废和生物质废弃物指生活垃圾

餐饮垃圾、厨余垃圾、粪污、动物固废、生活垃圾的资源化生物质资源再生中心指再生处理项目餐厨废弃物指餐饮废弃物和厨余废弃物的合称

餐馆、饭店、单位食堂等的饮食剩余物以及后厨的果蔬、肉餐饮废弃物指

食、油脂、面点等的加工过程废弃物

家庭日常生活中丢弃的果蔬及食物下脚料、剩菜剩饭、瓜果厨余废弃物指皮等易腐有机废弃物

UCO 餐厨废弃物中的油脂部分（Used Cooking Oil），包括煎炸废废弃油脂， 指油、泔水油、地沟油、下水道浮油等

餐饮服务业、食品加工业及油脂在储存过程中产生的不符合

使用标准的动植物油脂及废弃畜禽尸体、各种油脂类副产

生物油指物、下脚料，经过压榨、除杂、脱水等工艺加工后产生的可再生油脂，只被用于工业化生产，如用于生产生物柴油、油酸、环氧甲酯等

由废弃油脂原料经过精炼纯化后生成的混合油，主要用于生工业级混合油指

产生物柴油、生物航煤等再生燃料

生物航煤，SAF 指 可持续航空燃料（Sustainable Aviation Fuel）从废弃食用油脂、餐饮垃圾或动物固废中提取的纯度大于

粗油脂指90%的动植物油

沼渣是有机物质发酵后剩余的固形物质，沼渣富含有机质、沼渣指腐殖酸、微量营养元素、多种氨基酸、酶类和有益微生物等，能起到很好的改良土壤的作用，是制取有机肥的原料居民或当地单位因担心建设项目（如垃圾场、核电厂、殡仪馆等邻避设施）对身体健康、环境质量和资产价值等带来诸邻避效应指多负面影响，从而激发人们的嫌恶情结，滋生“不要建在我家后院”的心理，即采取强烈和坚决的、有时高度情绪化的集体反对甚至抗争行为国家规定的染疫动物及其产品或病死或死因不明的动物尸体，屠宰前确认的病害动物、屠宰过程中经检疫或肉品品质动物固废指检验确认为不可食用的动物产品，或海关罚没的动物产品或屠宰废弃物，以及其他应当进行无害化处理的动物及动物产品

建设－拥有－经营（Building-Owning-Operation）模式，企BOO 业获得特许经营权，对相应基建设施进行投资和建设，在特指许经营期内经营并收取费用和/或出售产品以收回投资。该基建设施所有权归企业所有

建设－经营－移交（Build-Operate-Transfer）模式，企业获BOT 得特许经营权，对相应基建设施进行投资和建设，在特许经指营期内经营并收取费用和/或出售产品以收回投资。在特许经营权期满后，将该基建设施交回业主

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释义项指释义内容

建设－拥有－经营－移交（Build- Owning-Operate-Transfer）模式，企业获得特许经营权，对相应基建设施进行投资和建BOOT 指 设，在特许经营期内经营并收取费用和/或出售产品以收回投资。在特许经营权期内，该基建设施所有权归企业所有。期满后，将该基建设施将交回业主DBFOT 设计－建设－融资－经营－移交（Design—Build—Finance—指 Operate—Transfer）模式，BOT模式的一种PPP 指 Public-Private-Partnership，政府和社会资本合作模式Engineering Procurement Construction，受业主委托，按照合EPC 指 同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包的模式

在无氧条件下，利用厌氧微生物（如厌氧菌）将有机物分解厌氧发酵指转化为甲烷和二氧化碳等气体的生物处理过程

以动植物油脂或废弃油脂为原料，与甲醇（或乙醇）经酯交生物柴油指换反应制成的脂肪酸甲酯（或乙酯），可作为石化柴油的替代燃料

LCJ 发行人自主研发的餐厨垃圾高效复合产甲烷菌厌氧发酵技微生物发酵技术 指术，发行人核心技术之一LBD生物酶柴油制备技 发行人自主研发的生物酶制备生物柴油生产技术，发行人核指术心技术之一

human milk oligosaccharides，"母乳低聚糖"或"母乳寡糖"，HMOs 是母乳中第三丰富的固体成分（仅次于脂肪和乳糖），具有、母乳低聚糖 指调节免疫，帮助大脑发育及调节肠道菌群等功能，有助于婴幼儿成长发育

Lacto-N-tetraose，是一种天然存在于母乳中的低聚糖，HMOs的核心结构之一。LNT 因其具有包括益生元效应、免LNT、乳糖-N-四糖 指 疫调节效应、抗炎效应、调节肠道细胞反应、抗菌活性和抗

病毒活性等多种生物活性，在食品和制药行业中具有潜在的应用价值

2'-fucosyllactose，是一种母乳低聚糖，在 HMOs 中约占 31%（摩尔分数），含量为 0.06～3.93g/L，是人乳中相对丰度最

2'-FL、2'-岩藻糖基乳糖 指 高的寡糖，其在母乳中具有包括调节肠道菌群、抵抗病原菌

的黏附、免疫调节以及促进神经系统发育和修复等功能的多种生物活性

一门融合了生物学、工程学、计算机科学和化学等学科的交

合成生物指叉学科，旨在设计和构建新的生物部件、设备和系统，或者重新设计现有的自然生物系统，以实现有用的目的利用微生物（如细菌、酵母、真菌等）在适宜的条件下，将微生物发酵指原料转化为特定产物的过程

细胞内一系列相互关联的酶催化反应，用于将底物转化为产代谢通路指物，并实现能量和物质的转换本募集说明书中部分合计数与各分项数值之和如存在尾数上的差异，均为四舍五入原因所致。

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第二节本次发行概况

一、发行人基本信息

发行人名称：深圳市朗坤科技股份有限公司

英文名称： Shenzhen Lions King Hi-Tech Co.Ltd.公司住所：广东省深圳市龙岗区坪地街道高桥社区坪桥路2号13楼

法定代表人：陈建湘

注册资本：241960804元人民币

成立时间：2001年1月12日

股票简称：朗坤科技

A股股票代码： 301305

A股上市地： 深圳证券交易所

董事会秘书：严武军

邮政编码：518117

电话号码：0755-89891111

传真号码：0755-89891888

电子信箱： dongmiban@leoking.com

年度报告登载网址： www.lionsking.com从事城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输服务（不含再生资源回收等）；生活垃圾分类收集处理（不含再生资源回收等）；环保项目投资；环境工程的设计、咨询和施工；市政公用工程施工总承包贰级，机电设备安装工程专业承包贰级（凭资质证书 A2104044030424 经营）；货物进出口、技术进出口

（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）；环卫设施设备及公共设施的投

资、建设和运营；生态环境修复、园林绿化、生态景观工程施工。市政污泥、污水处理；污水、污泥收集处理及再利用相关技术研发、技术咨询。成品油批发（不含危险化学品）；成品油仓储（不含危险化学品）；医学研究和试验发展；生物基材

经营范围：料技术研发；生物基材料制造；生物基材料销售；生物基材料聚合技术研发；工业用动物油脂化学品制造；工业用动物油脂

化学品销售；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用化

学产品销售（不含危险化学品）；技术服务、技术开发、技术

咨询、技术交流、技术转让、技术推广；新能源汽车整车销售；汽车销售；汽车零配件零售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）；病死畜禽无害化、资源化处理设备的生产、销售、技术服务；环保设备的研发、

制造和销售；普通货运，货物专用运输（罐式）；成品油零售（不含危险化学品）。餐厨垃圾处理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

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二、本次发行基本情况

（一）本次发行的背景和目的

1、本次发行的背景

（1）国家“双碳”战略深入推进，生物质资源再生行业迎来重大发展机遇

在“碳达峰、碳中和”战略背景下，国家持续加大对有机废弃物资源化利用和生物能源产业的政策支持力度。生物质废弃物资源化处理作为实现城乡废弃物减量化、资源化、无害化的重要途径，已成为国家绿色低碳循环发展经济体系的重要组成部分。随着《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》《固体废物综合治理行动计划》《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》等政策的陆续出台，生物质资源再生行业市场空间广阔，行业发展前景良好。

（2）公司深耕生物质资源再生领域，具备领先的技术和市场优势

公司是国内生物质废弃物资源化处理领域的领先企业，以微生物发酵技术及生物酶法技术等生物技术，实现对各类生物质废弃物的无害化处理和深度资源化处理。公司投入运营项目达23个，并拥有5个日处理规模1000吨以上的项目。公司业务布局聚焦于粤港澳大湾区、京津冀、长三角等核心经济圈，项目覆盖北京、广州、深圳等一线城市。同时，公司积极拓展生物能源业务，生产的生物柴油产品已出口至欧洲、新加坡、中国香港等多个市场，主要应用于道路交通、国际船舶运输和国内化工领域。

（3）募投项目已启动建设，存在较大资金缺口通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目是公司首次公开发行股票的超募

资金投资项目，已于2024年启动建设。该项目总投资为153189.89万元，公司已计划使用前次募集资金40526.64万元投入建设，但前次募集资金与项目总投资之间仍存在较大资金缺口。为保障项目顺利实施、按期投产运营，公司拟通过再融资方式补充项目资金。

2、本次发行的目的

（1）保障重点募投项目顺利实施，巩固行业领先地位

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本次发行募集资金拟全部用于通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目。

该项目是公司布局京津冀核心经济圈的重点项目，对于完善公司全国性业务布局、提升区域市场影响力具有重要意义。通过本次发行募集资金，能够有效缓解项目资金压力，确保项目按期建成投产，进一步巩固公司在生物质废弃物处理领域的规模优势和市场地位。

（2）优化资本结构，增强公司抗风险能力

本次发行可转换公司债券，在债券存续期内公司承担的财务成本相对较低，能够有效降低公司的财务费用负担；若未来债券持有人行使转股权，公司净资产规模将得到扩充，资产负债率将有所下降，资本结构进一步优化，抗风险能力和持续经营能力将得到增强。

（3）把握行业发展机遇，推动公司战略发展

在国家大力推进生态文明建设、加快发展方式绿色转型的宏观背景下，环保行业特别是生物质资源再生领域正处于快速发展期。通过本次发行募集资金，公司能够加快重点项目建设进度，及时把握市场机遇，扩大业务规模，提升盈利能力，推动公司“生物质废弃物处理+生物能源”双轮驱动战略的深入实施，为股东创造更大价值。

（二）本次发行履行的内部程序

本次可转债发行方案已经公司第四届董事会第四次会议、第五次会议、第七次会议及2025年年度股东会审议通过。

（三）本次可转债发行的基本条款

1、本次发行证券的种类

本次发行证券的种类为可转换为公司人民币普通股（A 股）股票的公司债券。该可转换公司债券及未来转换的股票将在深圳证券交易所创业板上市。

2、发行规模

根据相关法律法规的规定并结合公司财务状况和投资计划，本次发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币59000.00万元（含本数），具体募集资金数额由公司股东会授权公司董事会（或由董事会授权的人士）在上述额度范

1-1-23朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书围内确定。

3、票面金额和发行价格

本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币100元。

4、债券期限

本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起6年。

5、票面利率

本次可转债的票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请公司股东会授权公司董事会（或由董事会授权的人士）在发行前根据国家政策、

市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

6、还本付息的期限和方式

本次可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和支付最后一年利息。

（1）计息年度的利息计算

计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有人按持有的本次可转债票面总金额自本次可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。

年利息的计算公式为：I=B×i

I：指年利息额；

B：指本次可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的本次可转债票面总金额；

i：指本次可转债当年票面利率。

（2）付息方式

*本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本次可转债发行首日。

*付息日：每年的付息日为自本次可转债发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每

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相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及深圳证券交易所的规定确定。

*付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的本次可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

*本次可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

*公司将在本次可转换公司债券期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的事项。

7、转股期限

本次可转债转股期自本次可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第一个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。可转换公司债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。

8、转股价格的确定

本次可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东会授权公司董事会（或由董事会授权的人士）在本次发行前根据市场状况与保荐机构（主承销商）协商确定。

前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；

前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。

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9、转股价格的调整及计算方式

在本次可转债发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次可转债转股而增加的股本）、配股、派送现金股利等情况而调整的情形，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：

派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；

增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；

上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；

派送现金股利：P1=P0－D；

上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）

其中：P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P1为调整后转股价。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在深圳证券交易所网站和符合中国证监会规定条件的信息披露媒体（以下简称“符合条件的信息披露媒体”）上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次可转债持有人转股申请日或之后、转换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、

数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次可转债持有人的债权利益或转股

衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。

10、转股价格的向下修正

（1）修正权限与修正幅度

在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价

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格向下修正方案并提交公司股东会审议表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。

股东进行表决时，持有本次可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于前项规定的股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公

司股票交易均价。同时，修正后的转股价格不应低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。

（2）修正程序

如公司股东会审议通过向下修正转股价格，公司将在符合条件的信息披露媒体上刊登股东会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

（3）转股价格不得向上修正公司本次向不特定对象发行可转债的转股价格应当不低于募集说明书公告

日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价，且不得向上修正。

11、转股股数

本次可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：

Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。

其中：Q 为可转债持有人申请转股的数量；V 为可转债持有人申请转股的

可转债票面总金额；P为申请转股当日有效的转股价格。

本次可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的本次可转债余额，公司将按照深圳证券交易所、证券登记机构等部门的有关规定，在本次可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该不足转换为一股的本次可转债余额。该不足转换为一股的本次可转债余额对应的当期应

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计利息（当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容）的支付将根据证券登记机构等部门的有关规定办理。

12、赎回条款

（1）到期赎回条款

在本次可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的本次可转债。

具体赎回价格提请股东会授权董事会（或由董事会授权的人士）根据发行时市

场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

（2）有条件赎回条款

在本次可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权按照本次可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转债。本次可转债的赎回期与转股期相同，即发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止。

当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365

IA：指当期应计利息；

B：指本次可转债持有人持有的本次可转债票面总金额；

i：指本次可转债当年票面利率；

t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

此外，当本次可转债未转股余额不足人民币3000万元时，公司董事会（或由董事会授权的人士）有权决定以面值加当期应计利息的价格赎回全部未转股的本次可转债。

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13、回售条款

（1）附加回售条款若本次可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比

出现重大变化，且该变化被中国证监会、深圳证券交易所认定为改变募集资金用途的，本次可转债持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的部分或者全部本次可转债的权利。在上述情形下，本次可转债持有人可以在公司公告后的回售申报期内进行回售，本次回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。

（2）有条件回售条款

在本次可转债最后两个计息年度内，如果公司股票收盘价在任何连续三十个交易日低于当期转股价格的70%时，本次可转债持有人有权将其持有的本次可转债全部或部分以面值加上当期应计利息回售给公司。

若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派

发现金股利等情况而调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。

当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容。

最后两个计息年度可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定

条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权。可转债持有人不能多次行使部分回售权。

14、转股年度有关股利的归属

因本次可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有股东（含因本次可转债转股形成的股东）均享受当期股利。

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15、发行方式及发行对象

本次可转债的具体发行方式由股东会授权董事会（或由董事会授权的人士）

与保荐机构（主承销商）根据法律、法规的相关规定协商确定。

本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

16、向原股东配售的安排

本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。

具体优先配售比例提请股东会授权董事会（或由董事会授权的人士）在本次发

行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次可转债的公告文件中予以披露。

本次可转债给予原股东优先配售后的余额及原股东放弃认购优先配售的金额，将通过网下对机构投资者发售及/或通过深圳证券交易所系统网上发行。如仍出现认购不足，则不足部分由保荐机构（主承销商）包销。具体发行方式由公司股东会授权董事会（或董事会授权的人士）与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。

17、违约情形、责任及争议解决机制

（1）构成可转债违约的情形

*在本期债券到期、加速清偿（如适用）或回售（如适用）时，公司未能偿付到期应付本金；

*未能偿付本期债券的到期利息；

*公司不履行或违反《受托管理协议》项下的任何承诺且将对公司履行本

期债券的还本付息义务产生实质或重大影响，且经受托管理人书面通知，或经单独或合计持有本期可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人书面通知，该违约仍未得到纠正；

*在债券存续期间内，公司发生解散、注销、被吊销营业执照、停业、清算、申请破产或被法院裁定进入破产程序；

1-1-30朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

*任何适用的现行或将来的法律、行政法规、部门规章、规范性文件或行

政机关、司法机关、监管机构等部门发出的命令、指令、规则或判决、裁定文件，或上述文件内容的解释的变更导致公司在《受托管理协议》或本次发行可转债项下义务的履行行为不合法；

*公司信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的；

*其他对本次发行可转债的按期付息兑付产生重大不利影响的情形。

（2）违约责任及其承担方式

债券受托管理人预计违约事项可能发生时，债券受托管理人有权要求公司追加担保，或者依法申请法定机关采取财产保全措施；及时报告全体债券持有人，按照债券持有人会议规则的规定召集债券持有人会议；及时报告中国证监会当地派出机构及相关证券交易所。

债券受托管理人依据前项采取维护债券持有人权益的相关措施时，公司应按照债券受托管理人的要求追加担保，配合债券受托管理人办理其依法申请法定机关采取的财产保全措施，并履行募集说明书及《受托管理协议》约定的其他偿债保障措施。

如果发生《受托管理协议》约定的违约事件且一直持续，债券受托管理人应根据债券持有人会议的指示，采取任何可行的法律救济方式（包括但不限于依法申请法定机关采取财产保全措施并根据债券持有人会议的决定，对公司提起诉讼/仲裁）回收债券本金和利息，或强制公司履行《受托管理协议》或各期债券项下的义务。

（3）可转债发生违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制本期债券发行适用于中国法律并依其解释。

本期债券发行和存续期间所产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决。

如果协商解决不成，争议各方有权按照《债券持有人会议规则》等规定向有管辖权人民法院提起诉讼。当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使本期债券发行及存续期的其他权利，并应履

1-1-31朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书行其他义务。

18、本次发行方案的有效期

公司本次可转债方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东会审议通过之日起计算。

（四）募集资金存储及用途

1、本次募集资金用途

本次发行募集资金总额不超过人民币59000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟用于以下项目：

单位：万元项目名称项目投资总额拟使用本次募集资金金额

通州区有机垃圾资源化综合处理153189.8959000.00中心项目

本次募投项目为首次公开发行股票的超募资金投资项目，并已启动建设。

由于募集资金净额与项目需要的总投资存在较大资金缺口，拟通过本次向不特定对象发行可转换公司债券予以补充，以推动项目顺利实施。

若扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投入上述项目募集资金金额，则不足部分由公司以自有资金或其他法律法规允许的融资方式解决。本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金或其它方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。

2、本次募集资金存管

公司已经制定《募集资金管理制度》。本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。

（五）本次债券的担保和评级情况

1、担保事项

本次发行的可转换公司债券不提供担保。

1-1-32朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2、评级事项

公司已聘请联合资信评估股份有限公司为本次发行的可转债进行信用评级，本次可转债主体信用评级及债券信用评级均为“AAsti”。在本次可转债存续期内，资信评级机构每年至少出具一次跟踪评级报告。

（六）债券持有人会议

1、债券持有人的权利

（1）依照其所持有的可转换债券数额享有《可转债募集说明书》约定利息；

（2）根据《可转债募集说明书》约定条件将所持有的本期可转债转为公司股票；

（3）根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；

（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本期可转债；

（5）依照法律、行政法规及公司章程的规定获得有关信息；

（6）按《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本期可转债本息；

（7）依照法律、行政法规等相关规定及本规则参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；

（8）法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

2、债券持有人的义务

（1）遵守公司发行本期可转债条款的相关规定；

（2）依其所认购的本期可转债数额缴纳认购资金；

（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；

（4）除法律、行政法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付本期可转债的本金和利息；

（5）法律、行政法规及公司章程规定应当由可转换公司债券持有人承担的

1-1-33朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书其他义务。

3、在本期可转债存续期内，当出现以下情形之一时，公司董事会或者债券

受托管理人应当召集债券持有人会议

（1）公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；

（2）拟修改《债券持有人会议规则》；

（3）拟变更、解聘本期可转债债券受托管理人、拟变更《受托管理协议》

的主要内容或解除《受托管理协议》；

（4）公司未能按期支付本次可转债本息；

（5）公司发生减资（因公司实施员工持股计划、股权激励、用于转换公司发行的可转债或为维护公司价值及股东权益而进行股份回购导致的减资除外）、

合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；

（6）公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；

（7）担保人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；

（8）公司董事会、债券受托管理人、单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人书面提议召开；

（9）公司管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性；

（10）公司提出债务重组方案；

（11）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；

（12）根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所、《募集说明书》及《债券持有人会议规则》的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。

4、下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：

（1）公司董事会；

（2）单独或合计持有本期可转债未偿还债券面值总额10%以上的持有人；

1-1-34朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（3）债券受托管理人；

（4）法律、法规、中国证监会、深圳证券交易所规定的其他机构或人士。

（七）受托管理人

公司已与招商证券股份有限公司签署《受托管理协议》，聘请招商证券股份有限公司作为本次债券的受托管理人，并同意接受受托管理人的监督。

在本次债券存续期内，受托管理人应当勤勉尽责，根据相关法律法规、规范性文件及自律规则、《募集说明书》《受托管理协议》及《债券持有人会议规则》的规定，行使权利和履行义务。投资者认购或持有本次债券视作同意招商证券股份有限公司作为本次债券的受托管理人，并视作同意《受托管理协议》项下的相关约定及《债券持有人会议规则》。

（八）承销方式与承销期

本次发行由保荐机构（主承销商）招商证券股份有限公司以余额包销方式承销。本次可转债发行的承销期为自【】年【】月【】日-【】年【】月【】日。

（九）发行费用

项目金额（万元）

保荐费及承销费【】

律师费用【】

会计师费用【】

资信评级费用【】

信息披露及发行手续费等费用【】

合计【】

（十）本次可转债发行日程安排日期交易日发行安排停牌安排

刊登《募集说明书》《募集说明书摘要》

【】 T-2日 《募集说明书提示性公告》《发行公告》 正常交易

《网上路演公告》等文件【】 T-1 网上路演、原股东优先配售股权登记日（如日 正常交易有）、网下申购日

刊登《可转债发行提示性公告》、原股东优

【】 T日 先配售日、网上申购日、确定网上申购摇号 正常交易中签率

1-1-35朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

日期交易日发行安排停牌安排T+1 刊登《网上发行中签率及优先配售结果公【】 日 正常交易告》、进行网上申购摇号抽签

T+2 刊登《网上中签结果公告》、网上中签缴款【】 日 正常交易日

【】 T+3 保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情日 正常交易况确定最终配售结果和包销金额

【】 T+4 日 刊登《发行结果公告》 正常交易上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，主承销商将及时公告，修改发行日程。

（十一）本次可转债的上市流通

本次发行的可转债不设持有期限制。发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。

（十二）本次发行可转债规模合理性分析

发行人本次发行前，公司债券余额为0.00元，发行人本次发行募集资金不超过59000.00万元（含本数）。截至2026年6月30日，发行人归属于母公司净资产金额为394491.94万元，本次发行完成后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之五十。

2023年度、2024年度及2025年度，公司归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为16720.53万元、21554.33万元

和26535.15万元，最近三年年均可分配利润为21991.67万元。本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过人民币59000.00万元，参考近期可转债市场的发行利率并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

2023年末、2024年末、2025年末和2026年6月末，公司资产负债率（合并口径）分别为41.21%、38.03%、37.04%及39.47%，不存在重大偿债风险，具有合理的资产负债结构。2023年度、2024年度、2025年度和2026年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为11304.01万元、39127.92万元、

47280.42万元和23400.61万元，具有足够的现金流来支付公司债券本息。

综上，公司本次发行可转换公司债券的规模具有合理性。

1-1-36朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（十三）本次发行符合理性融资，合理确定融资规模

发行人本次发行系向不特定对象发行可转换公司债券，不涉及增发、配股、向特定对象发行股票，不适用本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日应具备时间间隔的相关规定。

公司本次发行募集资金总额不超过人民币59000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟用于通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目。

该募投项目主要围绕发行人主营业务开展，符合国家相关产业政策以及公司战略发展方向。发行人在综合考虑了本次募投项目产品资金情况等因素确定了本次发行融资规模，本次融资规模合理。

综上，公司本次发行聚焦主业，符合理性融资，融资规模合理。

三、本次发行的相关机构

（一）发行人发行人深圳市朗坤科技股份有限公司法定代表人陈建湘办公地址广东省深圳市龙岗区坪地街道高桥社区坪桥路2号13楼董事会秘书严武军

电话0755-89891111

传真0755-89891888

（二）保荐机构（主承销商）保荐机构招商证券股份有限公司法定代表人朱江涛办公地址深圳市福田区福田街道福华一路111号

保荐代表人刘畅、黄勇项目协办人叶晗

其他项目组成员王海、王璐

联系电话0755-82960432

传真0755-82944669

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（三）律师事务所律师事务所北京德恒律师事务所负责人王丽

办公地址 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B座 12 层

经办律师叶兰昌、韩海洋

联系电话010-52682888

传真010-52682999

（四）会计师事务所

会计师事务所天健会计师事务所（特殊普通合伙）负责人张立琰办公地址浙江省杭州市西湖区灵隐街道西溪路128号

经办注册会计师康雪艳、夏姗姗

联系电话0571-88216888

传真0571-88216999

（五）资信评级机构资信评级机构联合资信评估股份有限公司法定代表人王少波办公地址北京市朝阳区建国门外大街2号院2号楼17层

经办评级人员刘薇、苏柏文

联系电话010-85679696

传真010-85679228

（六）申请上市的证券交易所证券交易所深圳证券交易所办公地址深圳市福田区深南大道2012号

联系电话0755-88668888

传真0755-82083947

（七）登记结算机构股份登记机构中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

办公地址深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼

联系电话0755-21899999

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传真0755-21899000

（八）收款银行开户行招商银行深圳分行深纺大厦支行开户名招商证券股份有限公司账号819589052110001

四、发行人与本次发行中介机构的关系

截至2026年8月18日，招证国际持有发行人18600股，招商证券持有发行人10600股，占发行人股份比例极低。除此外，不存在因保荐机构或保荐机构控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其实际控制人、重要关联方的股份而影响保荐机构和其保荐代表人公正履行保荐职责的情况。

由于招商证券为 A股及 H股上市公司，除可能存在的少量、正常二级市场证券投资外，发行人及其实际控制人、重要关联方不存在直接或间接持有保荐机构或保荐机构控股股东、实际控制人、重要关联方的股份的情形，也不存在影响保荐机构和其保荐代表人公正履行保荐职责的情况。

除上述情形外，公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他利益关系。

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第三节风险因素

投资者在评价本次发行及做出投资决定时，除本募集说明书已披露的其他信息外，应慎重考虑下述各项风险因素。

一、与公司相关的风险

（一）技术风险

1、技术升级迭代风险

公司所处行业为技术密集型行业，需要及时跟进行业发展和政策变化趋势，不断开展技术创新和研发产业化，进一步提高项目建设水平、运营能力和拓展效率，巩固公司在行业内的竞争地位。如果行业内出现突破性新技术或工艺路线，而公司未能及时调整，可能导致公司技术水平落后，使得公司的产品、服务难以满足市场需求，或提供的产品及服务失去竞争力，从而使公司面临经营业绩及市场地位下降的风险。

2、研发未取得预期效果的风险

公司主要围绕生物质资源再生业务与合成生物业务两大专业领域开展经营，在生物质资源再生业务领域深耕多年，依托各生物质资源再生中心的原料优势，积极延伸生物能源业务。经过多年研发积累，公司已形成 LBD 生物酶法柴油制备技术、LCJ微生物发酵技术等核心技术。此外，公司积极布局合成生物领域，开展母乳低聚糖（HMOs）系列产品的技术研发。随着生物质资源再生技术标准不断提高、生物能源及合成生物领域技术持续迭代，公司需持续开展研发以适应行业技术发展和业务拓展的需要。

如果公司在技术研究路线、行业趋势的判断或客户需求等方面出现偏差，则公司可能面临研发失败、技术无法形成产品或实现产业化、产品难以有效带

来收入等风险，从而对公司的经营业绩和长期发展产生不利的影响。

（二）经营风险

1、客户集中度较高的风险

公司营业收入主要来源于华南区域，其中主要为广东地区，2023年、2024

1-1-40朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

年、2025年和2026年1-6月，公司来源于广东地区的收入占营业收入的比例分别为85.99%、62.29%、73.99%和57.03%。公司预计未来大部分收入还是来自粤港澳大湾区，因此公司业务会受该地区经济、社会、投资、政策环境变化的影响。

2、人力资源风险

公司业务各个环节包括了大量专利技术和非专利技术，生物质资源再生业务所处行业作为高新技术环保行业，其知识技术密集程度较高，高素质的研究、开发、销售人才和管理团队是行业内经营企业成功的关键因素。如果伴随市场竞争的加剧，公司出现核心人员流失的情况，则公司的业务开展和市场地位将受到不利影响。此外，随着公司的持续发展与业务扩张，公司对于相关业务、技术人员的需求将不断增加，如果公司未能根据业务发展的需要及时招聘更多员工、充实团队力量，则公司的生产经营活动及未来发展计划可能受到一定的不利影响。

3、项目成本超过预期的风险

承接项目时，公司根据建设规模、建设周期及运营成本等预估整体项目成本，根据价格和收费等预估整体项目收入，估计的不准确可能会使项目的实际收益达不到预期，且无法从甲方得到补偿。建造及运营过程中，服务成本、劳动力成本及基础设施生产效率和材料成本的变动可能导致成本超支，如果超支成本无法从客户得到足额补偿，项目的毛利率将低于预期甚至可能出现亏损。

4、调整服务收费时点不明确的风险

公司的特许经营协议有条款约定公司可调整收费等若干情况，但政府部门仍有可能不予调整，或调整无法充分弥补成本的增幅。同时，公司还通过出售资源化产品获取收入，尽管目前市场对生物质发电、生物油等产品等资源化产品的需求较好，但该类收入仍可能因客户需求下降而出现收入下降风险。由于特许经营协议的合同期较长，公司可能无法保持项目的盈利能力。

5、成长性风险

伴随着国家不断加大政策支持和投入力度，行业得以快速发展。公司2023年至2025年取得了归母净利润复合增长率21.80%的快速发展。但公司盈利能

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力的持续增长受政策或市场环境、竞争状态、技术研发、项目管理、运营管理

等因素的综合影响。如果上述因素出现不利变化，公司将存在难以保持业绩增长或业绩下滑的风险，甚至净利润下降超过50%的风险。

6、部分客户未取得土地使用权证书的风险

公司为政府客户提供生物质废弃物资源化处理，部分 BOT、BOO 项目的土地使用权由客户所有，部分项目的客户尚未取得土地使用权证书。虽然该部分项目的客户是政府部门，项目属于社会必须的公益设施且获得了特许经营权，但仍存在因客户土地使用权瑕疵而导致项目暂停运营、搬迁且不能获得足额费

用补偿、取消特许经营权且不能获得足额补偿等风险。

7、生物柴油的原材料采购价格波动风险

公司生产生物柴油的原材料主要为外采的废弃油脂。废弃油脂属于市场化程度较高的产品，易受市场供求变化、宏观经济形势波动和政府监管力度等因素的影响。废弃油脂价格除受下游生物柴油、生物航空煤油的需求影响外，也受到棕榈酸化油、大豆酸化油、及菜籽油、大豆油等大宗商品价格的影响。若废油脂采购价格波动较大，将会影响公司的经营业绩。

8、绿电智算行业竞争与政策监管风险

国内多地加速布局分布式算电协同、零碳 IDC 项目，行业同质化竞争逐步加剧；算力机房能耗审批、绿电交易、碳资产、数据中心监管政策存在动态调整可能，若算力准入、能耗管控、绿电消纳政策收紧，将约束绿电智算业务拓展速度。

（三）内控风险

1、管理风险

报告期内，公司业务规模增长，子公司数量较多，在人力资源管理、财务管理、内部控制、经营管理战略等各方面均对公司提出了更高的要求。若公司管理职能部门没有及时调整以适应公司发展的需要，或组织结构、管理制度难以匹配未来业务及资产增长规模，将会为公司带来一定的管理风险。若公司员工进行未经授权的业务交易、违反公司规定或程序或其他不当行为，则有可能

1-1-42朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

给公司造成业务或财务损失。

2、环境污染风险

公司业务在处理过程中产生的各项污染物排放是否达标是公司日常生产运

营的核心任务之一，也是保持特许经营权项目经营合法性的必要条件。报告期内，公司采用了成熟的污染防治技术及严格的污染防治措施，确保生产运营过程中产生的各项污染物排放符合国家标准。但如果项目出现突发机械设备故障、工艺控制事故等突发情形，导致公司在生产运营过程中的污染物排放超标，公司不仅存在无法取得超标阶段处理费收入的可能，而且存在被政府主管部门处罚的风险，从而对公司的生产运营产生重大不利影响。

3、安全生产的风险

由于公司自主建设的项目数量多、工程规模大、技术要求高，所涉及的专业领域广泛，所需施工人员数量众多，项目建设管理具有一定难度，存在发生意外安全事故或安全管理不到位的风险。同时，随着公司运营项目的增加，也可能出现相关管理出现疏漏产生相关安全生产的风险。

（四）财务风险

1、应收账款风险

公司应收账款的余额规模逐年增长，公司生物质资源再生业务的主要客户为政府相关单位或大型环保企业，应收账款回款周期较长。若未来出现客户资金状况恶化、付款延迟等情况，可能导致公司应收账款无法及时收回，面临流动资金短缺和坏账损失的风险，影响公司经营性现金流。

2、税收政策变化的风险

（1）增值税根据2021年12月财政部、国家税务总局《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第40号），自2022年3月1日起，销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用劳务，可享受增值税即征即退政策：综合利用的资源名称、综合利用产品和劳务名称、技术标准和相关条件、退税比例等按照本公告所附《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目

1-1-43朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书录（2022年版）》（以下称《目录》）的相关规定执行；纳税人从事《目录》

5.1“垃圾处理、污泥处理处置劳务”可适用增值税即征即退政策，也可选择适

用免征增值税政策，根据该《目录》，垃圾发电收入的增值税退税比例为100%，生物柴油的增值税退税比例为70%，垃圾处理劳务可适用免征增值税政策。

如果未来上述增值税优惠政策调低或取消，则公司享受相应的增值税优惠会减少甚至无法享受，从而影响公司盈利水平。

（2）企业所得税

公司是国家高新技术企业，根据国家税务总局国税函〔2009〕203号通知，企业所得税适用税率为15%。若未来国家高新技术企业的税收优惠政策发生变化，或公司未来不满足高新技术企业的认定标准，从而无法享受上述税收优惠。

根据《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》相关规定，企业从事符合条件的环境保护的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至

第六年减半征收企业所得税。报告期内，公司中山、茂名等地的重要项目子公

司符合上述优惠条件，并在报告期内按照规定享受免征或者减半征收的所得税优惠。

根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》，企业以《资源综合利用企业所得税优惠目录》规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和非禁止并符合国家及行业相关标准的产品取得的收入，减按90%计入企业当年收入总额。公司的子公司深圳朗坤生物、广州朗坤销售自产的生物柴油产品时享受该优惠。

随着已运营项目享受的税收优惠逐渐到期，公司所享受的优惠税率将逐渐过渡为基本税率，导致公司所得税费用上升，盈利水平下降。此外，如果上述所得税优惠政策在未来出现变化或终止，则公司的盈利水平也将会受到影响。

此外，公司业务环节中涉及多项税种，如税收政策发生变化，公司的盈利水平将会受到影响。

1-1-44朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

3、流动性风险、偿债风险以及 BOT 建造环节产生收入和毛利需通过运营

阶段收入进行补偿的风险

公司所处行业属于技术和资本密集型行业，项目建设期资金需求较大，长期资产占总资产比例较高。截至2023年末、2024年末、2025年末和2026年6月末，公司长期借款余额分别为171604.99万元、155395.39万元、156726.01万元和186596.86万元，长期借款余额相对较高。

根据企业会计准则的相关规定，公司在 BOT建造期间确认了相关建造收入和毛利，但该类建造收入及毛利并没有相应的当期现金流入，即因特许经营权项目的通用特点，公司特许经营类项目在建设期需要投入大量资金，现金大量流出的建设期无经营现金流入或只有较少现金流入，投资成本及回报需要在未来经营期限内逐年收回，也即 BOT 建造环节产生收入和毛利需通过运营阶段收入进行补偿，补偿周期与特许经营期限一致，可能长达 20-40 年。BOT 协议中通常会约定在特许经营期限到期时，经双方协商并在符合国家法律和相关行业规定的情况下，未来公司可继续获得特许经营权，但仍存在特许经营权到期时因不可预期的因素而无法继续取得特许经营权的风险。

现阶段，公司投资主要通过自有资金积累、外部借款、首次公开发行募集资金相结合的方式作为在建项目的主要资金来源。随着未来投资建设规模的扩大，公司资产负债率可能进一步提高。短期内，公司将同时面临偿还原有负债和增加对建设期项目资金投入的双重压力，因此对公司现金流管理能力要求较高。若外部环境导致现金流不及预期或公司对负债的管理不够谨慎，无法及时收回应收账款等，则可能面临一定的流动性风险和偿债风险。

（五）法律风险

1、知识产权风险

公司主要依赖于知识产权相关法律规定以及与员工之间签署的保密协议等

维护公司的知识产权。截至2026年6月30日，公司拥有47项注册商标、180项专利及31项软件著作权。报告期内，公司未发生重大知识产权遭受侵害的事件或技术泄露的情况发生。但如果将来出现专利申请失败、知识产权遭到第三方侵害盗用或者公司机密泄漏等情况，难以避免公司商业利益受到损害，将对

1-1-45朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

公司生产经营、持续发展造成不利影响。

2、诉讼风险

随着业务的发展，公司仍有可能产生合同纠纷，进而引发诉讼或仲裁，可能对公司的生产经营、财务状况产生不利影响。

二、与行业相关的风险

（一）宏观经济及行业政策变化风险

公司主要围绕生物质资源再生业务与合成生物业务两大专业领域开展经营，受到较为严格的政府监督管制，也得到了国家政策的大力支持。公司所处行业的发展与国家环保产业政策、宏观经济形势、公用设施投资力度、碳排放政策、

食品添加剂政策等有较强的相关性。如果上述因素出现不利变化，则可能对公司的生产经营情况产生一定的不利影响。

（二）贸易壁垒风险

公司持续加大在生物能源领域的市场开拓力度与科技研发投入，生产的生物柴油产品已出口至欧洲、新加坡等（间接出口）多个市场。当前国际经济环境复杂多变，各国的进出口政策也在不断调整，如公司产品的进口国出于贸易保护或其他需要，可能会构筑各种贸易壁垒，限制公司产品流入当地市场，进而影响到公司的经营业绩。

（三）汇率波动的风险

报告期内，公司外销收入分别为4524.17万元、19247.18万元、11011.89万元和8931.29万元，公司外销收入主要以美元定价和结算，由于外销收入存在结算账期，汇率波动将产生汇兑损益。报告期内的汇兑损益分别为99.42万元、-530.52万元、112.35万元和196.60万元。若未来汇率发生较大变化，将会引起公司以外币结算的外销收入产生变化，外汇收支相应会产生汇兑损益，汇兑损益的大幅变动可能会对公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净

利润产生较大不利影响，进而可能会对公司经营业绩造成不利影响。

（四）市场竞争风险

伴随着政府对环保产业的日益重视、国家不断加大政策支持和投入力度，

1-1-46朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

行业良好的发展前景不断吸引潜在竞争者进入，公司未来在市场拓展等方面将面临更为激烈的竞争。因此，公司存在因市场竞争加剧导致的提供的产品及服务价格降低和市场份额下降等风险。

（五）项目建设不能按期完成或项目解约的风险

公司的主要业务属于市政公用事业特许经营范畴，公司与特许经营权授予方签署的特许经营权协议一般对项目建设期有明确的约定，若公司未能按约定推进项目建设，可能需向对方承担违约责任。违约责任除支付违约金外，在逾期开工或完工时间超过一定期限时甚至可能导致特许经营权被收回。

（六）地方政府公用事业项目开支变化风险

公司以投资运营模式经营生物质资源再生业务的特许经营项目，在运营期内地方政府以财政预算支付收运处理等服务费用。项目可能因地方政府预算或其他政策变动出现延迟付款或变动情况。整体来看，各地政府对环保项目投入支持力度一直在加大，但受地方经济和地方政府财力变化影响，公司有关项目涉及的当地政府或其下属投资公司流动资金可能出现不利变化，从而对公司项目开展及整体经营业绩增长产生不利影响。

（七）政府补贴可能被削减或取消的风险

随着环境保护意识不断提高，国家一直通过政策及法规积极推动整体环保行业发展。但政府仍可能削减或取消特定项目的现有补贴，或拒绝就未来项目发放补贴。

2020年9月11日，国家发展改革委、财政部和国家能源局联合发布《完善生物质发电项目建设运行的实施方案》，确定了可再生能源发电项目享受中央财政补贴资金的总额度，从而对项目补贴权益进行了“确权”。上述政策施行后，存在公司项目无法纳入补贴或者补贴单价、额度下降的风险，进而将对公司的发电收入和盈利水平造成一定影响。

根据2011年11月29日农业部办公厅、财政部办公厅联合发布《关于做好生猪规模化养殖场无害化处理补助相关工作的通知》等相关规定，对病死猪无害化处理费用给予每头80元的补助。如果政府削减对病死猪无害化处理的费用，将对公司动物固废项目的收入和盈利水平造成一定的影响。

1-1-47朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（八）不可抗力、自然灾害或其他重大事件的风险

项目建设可能因自然灾害、施工管理等不可抗力因素延期，严重时甚至可能导致项目终止；项目处理量可能受季节性因素、突发事件、不可抗力的影响，导致实际处理量低于设计产能。

三、其他风险

（一）募集资金投资项目相关风险

1、募集资金投资项目实施的风险

本次募集资金投资项目的成功实施需要结合经济形势、产业政策、市场环

境、行业竞争态势、技术发展等外部条件与公司自身的生产经营、组织管理、

技术实施、工程建设、市场营销的执行能力。本次募投项目为通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目，项目总投资额为153189.89万元，拟使用募集资金

59000.00万元，项目建设期拟定为30个月。项目建设过程中，若宏观经济形

势发生重大不利变化，国家关于生物质处理及资源化利用、特许经营等相关产业政策调整，环保标准和监管要求变化，或项目所在地政府规划调整，则存在募集资金不能足额到位、项目建设进度不及预期、工程成本超支、特许经营权

发生变更，或项目管理、建设工期、设备安装调试、系统联调联试、试运转及量产达标等方面不达预期的风险，进而影响项目的顺利实施和如期达产。

2、募投项目投产后的产能消化和效益不及预期风险

公司本次募投项目"通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目"建成投产后，公司将新增有机垃圾综合处理能力 2100t/d，其中餐厨垃圾处理规模 400t/d、厨余垃圾处理规模 700t/d、粪污处理规模 700t/d、废弃食用油脂处理规模 300t/d。

该项目是北京市通州区核心环保基础设施，项目计划在建设期第30个月建成并逐步投产，特许经营期限40年（含建设期2年、运营期38年），届时公司京津冀区域有机垃圾处理能力将大幅提高，新增产能涉及餐厨垃圾、厨余垃圾、粪污、废弃食用油脂等多品类有机废弃物的协同处理，产品形态涵盖绿色电力、脂肪酸甲酯等高附加值资源化产品。

经测算，本项目运营期内年平均营业总收入为41427.25万元，项目投资财务内部收益率（税后）为5.88%，项目静态投资回收期（税后）为15.81年（含

1-1-48朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书建设期）。若未来有机垃圾处理市场增长承压，行业增速大幅下滑，国家或地方垃圾处理补贴标准下调，产品市场需求变化以及行业竞争程度加剧，或者公司菌种构建、酶工程、生物发酵等核心技术产业化应用效果不及预期、厌氧微

生物产气效率下降、新客户开拓及订单数量增长不及预期、公司与通州区相关

政府部门的协调配合不畅、废弃油脂等原材料供应不稳定、资源化产品市场价

格持续下跌、公司竞争优势下降，亦或原材料采购价格、人工成本持续大幅上涨导致公司毛利率水平下降等，给公司发展带来不利因素影响，公司募投项目新增产能存在难以及时消化或效益不及预期的风险，进而会对本次募投项目投资回报和公司经营业绩和盈利能力产生不利影响。

3、固定资产折旧增加的风险

本次募集资金投资项目建成后，预计新增年均折旧和摊销金额合计

3526.07万元，占项目运营期年平均净利润4867.11万元的比例约为72.45%。

若市场出现重大不利变化，有机垃圾处理补贴费大幅下降，资源化产品如脂肪酸甲酯市场价格持续下跌，或项目建成后不能尽快达产或未能实现预期收益以消化新增的折旧和摊销费用，则公司存在因固定资产折旧及摊销费用增加而导致利润下滑的风险。特别是本项目特许经营期限长达40年，投资回收周期相对较长，若运营期内实际经营情况较可行性研究预测出现较大偏差，持续较高的折旧摊销费用将对公司盈利能力产生持续不利影响。

4、即期回报被摊薄的风险

本次募集资金到位后，公司股本和净资产将增加。由于募集资金投资项目的实施和达产需要一定的建设周期，项目产生收益尚需一段时间，公司在本次发行完成后，存在短期内即期回报被摊薄（每股收益、净资产收益率下降）的风险。

（二）与本次可转换公司债券相关的风险

1、可转债投资价值波动的风险

可转债作为一种复合型衍生金融产品，兼具债券和股票属性。本次发行可转债存续期限较长，而影响本次可转债投资价值的市场利率与股票价格受到国家宏观经济形势、重大产业政策、全球经济形势、债券和股票市场的供求变化

1-1-49朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

以及投资者的心理预期等多方面因素的影响。由于以上多种不确定性因素的存在，公司可转债价格可能会产生一定的波动，从而给投资者带来投资风险。

2、发行可转债到期不能转股的风险

股票价格不仅会受到公司盈利水平和业务发展的影响，还会受到宏观经济形势、国家产业政策、证券交易市场行情等因素的影响。如果出现公司股票价格低迷或者未达到债券持有人预期的情况，可能导致可转债未能在转股期内完成转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，公司将面临较大可转换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司生产经营或募投项目正常实施的风险。

3、本次可转债本息兑付风险

在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。若未来公司遇到外部经营环境发生重大不利变化、经营状况及回款情况远低于预期等状况，公司的财务状况、资金实力或将恶化故而造成本息兑付压力增大，在上述情况下本次可转债投资者或将面临部分或全部本金和利息无法偿还的风险。

4、可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施或修正幅度不确定的风险

本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，可转债存续期内，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会仍可能基于公司业务发展情况、财务状况、市场趋势等多重考虑，不提出转股价格向下修正方案，或董事会虽提出了转股价格向下修正方案，但未能通过股东会的批准。若发生上述情况，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。

此外，若公司根据向下修正条款对转股价格进行修正，转股价格的修正幅度也受限于“修正后的转股价格应不低于前项规定的股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价”，转股价格向下修正幅度存在不确定性的风险。

5、提前赎回的风险

本次可转换公司债券设置了有条件赎回条款，可转债的存续期内，在相关

1-1-50朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

条件满足的情况下，如果公司行使了上述有条件赎回条款，可能促使本次可转债的投资者提前转股，从而导致投资者面临投资期限缩短、丧失未来预期利息收入的风险。

6、转股后摊薄即期回报的风险

本次可转债发行后，若可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，公司股本和净资产将一定程度地增加，但本次发行募集资金投资项目从项目实施到收益的实现需要一定的周期，短期内无法完全实现项目效益，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。

7、可转债未担保的风险

公司本次向不特定对象发行的可转债未设定担保，提请投资者注意本次可转债可能因未设定担保而存在兑付风险。

8、信用评级变化的风险

公司本次发行的可转换公司债券已由联合资信评估股份有限公司评级，其中公司主体信用等级为“AAsti”，评级展望为稳定，本次可转债信用等级为“AAsti”。在本次可转债存续期内，如果由于公司外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变化等因素，从而导致本期债券的信用评级级别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。

（三）监管审核及发行失败风险

公司本次拟申请向不特定对象发行可转换公司债券，尚需满足多项条件方可实施，本次发行能否通过审核并实施注册存在不确定性。本次发行的发行结果可能受到证券市场整体情况、公司经营业绩、投资者对本次发行方案的认可

程度等多种内外部因素影响，公司存在因发行认购不足导致发行中止甚至发行失败的风险。

1-1-51朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第四节发行人基本情况

一、本次发行前公司股本总额及前十名股东情况

截至2026年6月30日，公司股本总额为241960804股，限售情况如下：

股份性质股份数量（股）比例

有限售条件股份11760925048.61%

无限售条件股份12435155451.39%

股份总数241960804100.00%

其中除回购专用账户外的前十大股东持股情况如下：

单位：万股占总股本序持有有限售条件质押股股东名称持股数量比例

号%股份数量份数量（）

1深圳市建银财富投资控2880.0011.902880.00-

股有限公司

2陈建湘1561.306.451530.00-

3张丽音1530.006.321530.00-

4深圳市朗坤投资合伙企1438.005.941438.00-业（有限合伙）

5共青城朗坤投资管理合1428.005.901428.00-

伙企业（有限合伙）

6廖婕1023.204.231020.00-

7陈淑员714.002.95714.00-

8谭新征688.502.85688.50-

9杨友强522.382.16520.88-

10香港中央结算有限公司332.851.38--

合计12118.2350.0811749.38-

二、公司组织结构和重要权益投资情况

（一）公司组织结构

截至本募集说明书签署日，公司的组织结构如下：

1-1-52朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（二）重要权益投资情况

截至2026年6月30日，公司合并范围内共63家全资及控股子公司。2025年度对公司收入或净利润影响占比达10%以上的重要子公司共4家，公司重要子公司的主要情况如下：

（1）广州朗坤

截至2026年6月30日，广州朗坤的基本信息如下：

公司名称广州市朗坤环境科技有限公司

统一社会信用代码 91440112MA59AJ73XX成立时间2015年10月28日营业期限长期

注册资本26666.70万元法定代表人周存全登记机关广州市黄埔区市场监督管理局注册地址广州市黄埔区福山潭洞路118号生物有机肥料研发；污水处理及其再生利用；污泥处理装备制造；

成品油批发（不含危险化学品）；成品油仓储（不含危险化学品）；发电技术服务；环保咨询服务；生物质能技术服务；固体废经营范围物治理；市政设施管理；生产线管理服务；肥料销售；生物质燃料加工；非食用植物油销售；非食用植物油加工；再生资源回收（除生产性废旧金属）；货物进出口；企业管理；城市生活垃圾经营性

1-1-53朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书服务；餐厨垃圾处理；动物无害化处理；发电、输电、供电业务；

成品油零售（不含危险化学品）；肥料生产；道路货物运输（不含危险货物）序号股东名称出资额股权比例

1发行人26533.36万元99.5%

股权结构

2广州中德环保技术133.34万元0.5%

有限公司

合计26666.70万元100%

广州朗坤最近一年及一期的主要财务数据如下：

单位：万元

项目2026年6月30日/2026年1-6月2025年12月31日/2025年度

总资产126066.29125325.08

净资产70763.1867847.62

营业收入27820.9170558.49

净利润2909.438727.39

注：2025年财务数据经天健会计师审计；2026年1-6月财务数据未经审计。

（2）深圳朗坤生物

截至2026年6月30日，朗坤生物的基本信息如下：

公司名称深圳市朗坤生物质能源有限公司曾用名深圳市朗坤生物科技有限公司统一社会信用代码914403000711003320成立时间2013年6月13日实收资本5000万元法定代表人冷发全营业期限长期登记机关深圳市龙岗区市场监督管理局注册地址深圳市龙岗区坪地街道坪西社区龙岭南路56号红花岭环境园

一般经营项目：环保设施的设计、建设、运营；环保新产品、新

技术的开发、推广、应用。经营进出口业务。技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；肥料销售。机械设备销售；生态环境材料销售；生态环境材料制造。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可经经营范围营项目：餐厨垃圾收运、处理；餐厨垃圾再生产品技术开发、生

产及销售；沼气发电；生物柴油、生物质油脂、肉骨渣和有机肥

料的原料的生产和销售。废弃油脂回收、加工与销售。肥料生产。城市生活垃圾经营性服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

1-1-54朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

朗坤生物最近一年及一期的主要财务数据如下：

单位：万元

项目2026年6月30日/2026年1-6月2025年12月31日/2025年度

总资产44816.0339011.03

净资产41129.5636349.27

营业收入11593.4921931.00

净利润4773.219745.31

注：2025年财务数据经天健会计师审计；2026年1-6月财务数据未经审计。

（3）湛江朗坤

截至2026年6月30日，湛江朗坤的基本信息如下：

公司名称湛江市朗坤环保能源有限公司

统一社会信用代码 91440883MA527T6K74公司类型其他有限责任公司成立时间2018年9月4日营业期限长期

注册资本15699.28万元法定代表人王未平登记机关吴川市市场监督管理局注册地址吴川市大山江街道山基华社区吴川市环保热力发电厂综合楼一楼

垃圾焚烧发电及设备供应，生活垃圾处理，废弃物再生能源项目投资、建设、运营，环保新能源项目投资，环境园投资建设，垃圾收经营范围运、环卫一体化；热力生产和供应；非居住房地产租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）序号股东名称出资额（万元）持股比例

1发行人13628.301686.8084%

2广州中德环保技术有限持股比例160010.1916%公司

3中德（中国）环保有限470.97843%

公司

合计15699.28100%

湛江朗坤最近一年及一期的主要财务数据如下：

单位：万元

项目2026年6月30日/2026年1-6月2025年12月31日/2025年度

总资产65726.9764385.45

净资产36460.5634430.33

营业收入5211.3010770.49

1-1-55朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2026年6月30日/2026年1-6月2025年12月31日/2025年度

净利润2020.583963.57

注：2025年财务数据经天健会计师审计；2026年1-6月财务数据未经审计。

（4）中山朗坤

截至2026年6月30日，中山朗坤的基本信息如下：

公司名称中山市朗坤环境科技有限公司

统一社会信用代码 91442000MA559D8T3U成立时间2020年9月10日注册资本13360万元法定代表人冷发全营业期限长期登记机关中山市市场监督管理局注册地址中山市神湾镇外沙村安旺街6号

一般项目：生物质能技术服务；生物质燃料加工；生物质燃料销售（不含危险化学品）；生物有机肥料研发；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；

肥料销售；污水处理及其再生利用；污泥处理装备制造；发电技

术服务；再生资源回收（除生产性废旧金属）；固体废物治理；

市政设施管理；生产线管理服务；非食用植物油销售；非食用植物油加工；工业用动物油脂化学品制造；工业用动物油脂化学品经营范围销售；货物进出口；企业管理；环保咨询服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：餐厨垃圾处理；城市生活垃圾经营性服务；肥料生产；发电业务、

输电业务、供（配）电业务；动物无害化处理；道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

中山朗坤最近一年及一期的主要财务数据如下：

单位：万元

项目2026年6月30日/2026年1-6月2025年12月31日/2025年度

总资产81101.1578785.15

净资产29417.6326251.89

营业收入9583.8017019.88

净利润3164.335181.80

注：2025年财务数据经天健会计师审计；2026年1-6月财务数据未经审计。

公司其他子公司具体情况详见本募集说明书“第十节备查文件”之“附件

1”。

1-1-56朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

三、控股股东及实际控制人情况

（一）发行人控股股东及实际控制人情况

1、发行人控股股东

发行人无控股股东

2、发行人实际控制人

公司的实际控制人为陈建湘、张丽音夫妇。截至2026年6月30日，陈建湘、张丽音夫妇分别直接持有公司1561.30万股、1530.00万股股份，各占公司总股本的6.4527%、6.3233%，陈建湘通过控制深圳市建银财富投资控股有限公司、深圳市朗坤投资合伙企业（有限合伙）间接控制本公司4318.00万股股份。陈建湘、张丽音夫妇实际可支配或影响公司7409.30万股表决权，占公司表决权的30.6219%，为公司的实际控制人。

陈建湘先生，1970年10月出生，中国国籍，持有香港永久性居民身份证。

清华大学环境工程及化学双学士，北京大学光华管理学院工商管理硕士，巴黎国际商业销售学院工商管理博士，高级工程师，第七届深圳市政协委员，中国环境保护产业协会理事，广东环保产业协会常务副会长。1993年7月至1999年2月，担任深圳市深水龙岗水务集团有限公司助理工程师、技术主管、龙岗中心城水厂技术厂长职务；2001年1月至2016年3月，陈建湘投资设立了朗坤有限并出任董事长、总经理；2015年10月至今，担任深圳市朗坤投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人；2016年4月至今，担任公司董事长、总经理职务。

张丽音女士，1977年7月出生，中国国籍，持有香港永久性居民身份证，中山大学 EMBA 硕士学位。1998 年 10 月至 2000 年 12 月，担任深圳市普耀电子有限公司会计主管；2001年1月至2002年4月，担任深圳市实益达科技股份有限公司会计主管；2002年5月至2014年9月，担任朗坤有限财务总监；

2015年12月至今任深圳市华夏海朗科技有限公司总经理兼执行董事；2020年

6月至今，任公司总经办战略发展部副总监。现任朗坤国际科技集团有限公司董事。

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（二）股份质押或其他争议情况

截至本募集说明书签署日，公司控股股东与实际控制人所持股份不存在质押、冻结等权利限制及权属纠纷情况。

（三）控股股东及实际控制人其他对外投资情况

截至本募集说明书签署日，公司实际控制人陈建湘、张丽音夫妇控制的企业有建银财富、朗坤合伙与深圳市安达餐饮供应链有限公司。其中建银财富、朗坤合伙为持有发行人5%以上股份的其他股东，基本情况如下：

（1）建银财富

截至2026年6月30日，建银财富直接持有公司2880.00万股，占公司股份总数的11.90%。建银财富为公司创始股东之持股平台，除持有公司股份外无其他投资业务，基本情况如下：

公司名称深圳市建银财富投资控股有限公司

统一社会信用 91440300662653393T代码公司住所深圳市龙岗区坪地街道高桥社区坪桥路2号12楼1207法定代表人杨友强

注册资本5000.00万元

实缴资本5000.00万元投资管理；资产管理；房地产开发；信息咨询；投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业物资供销业；货物及技术进出口；投资咨询；投资经营范围市政基础设施。（以上各项不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批的项目）。

成立日期2007年6月21日经营期限长期登记机关深圳市市场监督管理局认缴出资实缴出资持股比例股东名称（万元）（万元）（%）

陈建湘3600.003600.0072.00

股权结构曹卫星700.00700.0014.00

杨友强700.00700.0014.00

合计5000.005000.00100.00总经理执行董事监事主要人员曹卫星杨友强陈淑员

1-1-58朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

建银财富为公司创始股东之持股平台。除公司外，建银财富未投资其他企业。

（2）朗坤合伙

截至2026年6月30日，朗坤合伙直接持有公司1438.00万股，占公司股份总数的5.94%。朗坤合伙主要为实际控制人陈建湘先生控制的持股平台，除持有公司股份外无其他投资业务，基本情况如下：

企业名称深圳市朗坤投资合伙企业（有限合伙）统一社会信用914403003591535213代码住所深圳市龙岗区坪地街道高桥社区坪桥路2号1号楼1211执行事务合伙人陈建湘

出资额1576.75万元企业类型有限合伙企业投资咨询、财务咨询（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；企业管理咨询；经济信息咨询；商务

经营范围信息咨询；市场营销策划；投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；经营进出口业务，以自有资金从事投资活动。

成立日期2015年10月27日经营期限自2015年10月27日至2045年10月23日止登记机关深圳市市场监督管理局

合伙人名称出资额（万元）合伙份额（%）

陈建湘743.2047.13

廖蓉300.0019.03

罗华219.3013.91

出资结构杨友强118.757.53

谭新征118.757.53

黄焯65.794.17

陈幼平10.960.70

合计1576.75100.00

除投资公司外，朗坤合伙未投资其他企业。

（3）深圳市安达餐饮供应链有限公司

报告期内，除发行人及发行人子公司、建银财富、朗坤合伙外，发行人实

1-1-59朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

际控制人另控制有深圳市安达餐饮供应链有限公司，该公司无实际业务并已于

2026年8月13日注销，深圳市安达餐饮供应链有限公司注销前的基本情况如

下：

企业名称深圳市安达餐饮供应链有限公司

统一社会信用 91440300MA5GTF0K3C代码法定代表人张丽音注册资本100万人民币一般经营项目是：供应链管理服务；餐饮管理；商务信息咨询（不含投资类咨询）；信息技术咨询服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）；外卖递送服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：餐饮服务。（依经营范围

法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）；食品经营（仅销售预包装食品）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）成立日期2021年6月1日

股东名称出资额（万元）持股比例（%）

股权结构张丽音100.00100.00

合计100.00100.00

四、承诺事项及履行情况

（一）报告期内发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况发行人及相关主体已作出的重要承诺及其履行情况参见发行人已于2026年4 月 24 日在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）披露的《深圳市朗坤科技股份有限公司2025年年度报告》之“第五节重要事项”之“一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项”。

（二）本次发行相关的承诺事项

1、公司实际控制人、全体董事、高级管理人员关于填补回报措施得到切实

履行的承诺

（1）公司实际控制人出具的承诺

为确保本次发行填补回报措施的切实履行，维护公司及全体股东的合法权益，公司实际控制人承诺如下：

1-1-60朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书“1、本人承诺不越权干预公司的经营管理活动，不侵占公司利益；2、自本承诺出具日至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会、深圳证券

交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺；

3、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报的相关措施以及对此作出的

任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”

（2）全体董事、高级管理人员出具的承诺

为确保本次发行填补回报措施的切实履行，维护公司及全体股东的合法权益，公司全体董事、高级管理人员承诺如下：

“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

2、本人承诺对本人职务消费行为进行约束；

3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的

执行情况相挂钩；

5、若公司后续推出股权激励政策，本人承诺在自身职责和权限范围内，全

力促使公司筹划的股权激励行权条件与填补回报措施的执行情况相挂钩；

6、自本承诺出具日至本次发行实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易

所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺；

7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任

何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损

1-1-61朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”五、董事、高级管理人员及其他核心人员情况

（一）董事、高级管理人员及其他核心人员基本情况

截至本募集说明书签署日，本公司董事7名（其中独立董事3名）、高级管理人员4名，具体情况如下：

序号姓名职务年龄（岁）任期起始日期任期终止日期

1陈建湘董事长、总经理552016-04-012028-05-15

2杨友强董事、副总经理542016-04-012028-05-15

3周存全董事542016-04-012028-05-15

4冀星独立董事522022-05-102028-05-15

5张田余独立董事512022-05-102028-05-15

6陈慈琼独立董事552024-07-092028-05-15

7冷发全职工代表董事432025-05-162028-05-15

8陈文娟财务总监372026-05-292028-05-15

9严武军董事会秘书392023-07-072028-05-15

1、董事简历

（1）陈建湘先生，简历参见本节“三、控股股东及实际控制人情况”之

“（一）发行人控股股东和实际控制人”。

（2）杨友强先生，1971年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大

连轻工业学院制浆造纸工程学士，天津轻工业学院制浆造纸工程硕士，华南理工大学制浆造纸工程博士，高级工程师。1999年9月至2001年1月，担任深圳市绿世界环境科技设备有限公司总工程师；2007年6月至今，担任深圳市建银财富投资控股有限公司执行董事；2001年2月至今，历任公司董事、副总经理、技术总监，现任公司董事、副总经理。

（3）周存全先生，1971年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，清

华大学物理化学及仪器分析学士学位。1993年7月至1997年12月，担任湖南省金环进出口麓海石油化工公司项目开发经理、分公司经理；1998年2月至

2001年12月，担任深圳市旭德实业发展有限公司副总经理；2002年3月至今，

历任公司董事、副总经理，现任公司董事。

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（4）冀星先生，1973年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，河北

师范学院化学系（化学教育）学士、河北大学化学系分析化学专业理学硕士、

石油大学（北京）化学工程系应用化学专业工学博士。1993年9月至1994年7月，担任河北省内丘县白鹿角中学化学教师校区校长；1999年9月至今，担任石油大学（北京）正和生物柴油实验室主任；2014年8月至2017年3月，担任泛华建设集团有限公司/南京农业大学植物学院作物学博士后；2019年至

2025年5月，担任中国石油和化学工业联合会特种油品专业委员会副主任；

2021年8月至今，担任浙江嘉澳环保科技股份有限公司独立董事；2022年5月至今，担任公司独立董事。2022年8月至今，担任南方科技大学创新创业学院产业教授。2023年12月至今，担任湖北天基生物能源股份有限公司独立董事；

2024年9月至今，担任中国科学院青岛生物能源与过程研究所泛能源大数据与

战略研究中心客座研究员；2026年2月至今，担任非粮生物质能技术全国重点实验室副主任。

（5）张田余先生，1974年7月出生，中国香港籍。南开大学会计学学士，上海财经大学会计学硕士，香港科技大学会计学哲学博士。2004年10月至

2005年7月，担任香港中文大学公司治理中心博士后；2005年7月至2010年

12月，历任香港城市大学助理教授、副教授；2011年1月至2021年8月，历

任香港中文大学助理教授、副教授、教授；2021年9月至今，担任香港中文大学深圳高等金融研究院校长讲座教授；2022年10月至今，担任深圳数据经济研究院副院长；2017年8月至2023年1月，担任湾区黄金集团有限公司独立董事；2021年12月至2023年1月，担任深圳芯邦科技股份有限公司独立董事；

2022年5月至今，担任公司独立董事。2026年2月至今，担任盈峰环境科技集

团股份有限公司（000967）独立董事。

（6）陈慈琼女士，1970年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权。注

册会计师、资产评估师、证券分析师。历任蛇口中华会计师事务所项目经理、深圳市北大纵横财务顾问有限公司财务经理、深圳市松禾资本管理有限公司财

务总监；曾任深圳民太安保险公估股份有限公司监事、深圳华语传媒股份有限

公司监事、国民技术股份有限公司（300077）监事会主席、梦网云科技集团股

份有限公司（002123）董事、松禾关爱基金会理事、深圳市中航健康时尚集团

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股份有限公司监事、汉雅星空文化科技有限公司董事。现任松禾资本管理公司合伙人、深圳市力合微电子股份有限公司（688589）独立董事。2024年7月至今，任公司独立董事。

（7）冷发全先生，1982年6月出生，中国国籍，中国矿业大学环境科学学士。2010年 6月至 2012 年 12月，担任北京（SICK）华南地区大客户销售经理；2012年1月至2013年12月，担任深圳市蓝印电科技有限公司董事长助理，兼任深圳市三只白熊餐饮有限公司法定代表人兼总经理；2014年1月至2015年6月，担任朗坤环保副总经理；2016年3月至2019年12月，担任深圳市世纪国瑞环境工程技术有限公司法定代表人兼总经理；2019年12月至今，担任公司环境修复事业部总经理、资源再生事业部总经理以及龙岗朗坤生物质能源

有限公司总经理；2025年5月至今，担任公司职工代表董事。

2、非董事高级管理人员简历

（1）陈文娟女士，1989年3月出生，中国国籍。江西财经大学管理学学士，北京大学汇丰商学院工商管理硕士，中国注册会计师，英国特许公认会计师公会（ACCA）资深会员。2011年 7月至 2013 年 4月，担任三一重工股份有限公司财务专员；2013年5月至2014年6月，担任深圳比亚迪戴姆勒新技术有限公司（现已更名为：深圳腾势新能源汽车有限公司）税务主管；2015年1月至2021年9月，担任中国光大水务有限公司财务经理、投资经理；2021年9月至2024年4月，担任深圳市镭煜科技有限公司财务总监；2024年4月至

2026年5月，担任公司财务副总监；2026年5月至今，担任公司财务总监。

（2）严武军先生，1986年6月出生，中国国籍。新疆财经大学经济学硕士。2011年11月至2013年6月任中国安防技术有限公司尽职调查经理；2013年7月至2014年11月任锦联金融集团深圳分公司风控经理；2014年11月至

2017年12月任深圳南北互联网金融服务有限公司尽职调查部门经理；2017年

12月至2023年7月，任公司投融资总监、总裁办助理；2023年7月至今，任

公司董事会秘书。

3、其他核心人员简历

公司其他核心人员为核心技术人员，分别为陈建湘、杨友强、袁艺东、方

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勇和余海彪，其具体情况如下：

（1）陈建湘先生，简历参见本节“三、控股股东及实际控制人情况”之

“（一）发行人控股股东和实际控制人”。

（2）杨友强先生，简历参见本节“五、董事、高级管理人员、其他核心人员调查”之“（一）董事、高级管理人员、其他核心人员基本情况”

（3）袁艺东先生，1986年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，南

昌理工学院机械设计制造及其自动化学士，中级工程师。2008年12月至2010年10月担任深圳市金一泰实业有限公司开发部机械工程师。2010年10月至

2013年8月担任深圳市龙澄高科技环保有限公司产品设计部机械工程师。2013年8月至今，历任公司机械制图员、机械工程师、主任工程师，现任公司技术研发中心机械设计室主任。

（4）方勇先生，1981年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中南

民族大学工学学士，武汉理工大学环境工程工学硕士，高级工程师。2008年3月至今，历任公司技术研发中心环保工程师、微生物研究中心主任，现任公司董事长助理、技术研发中心微生物研究室主任。

（5）余海彪先生，1983年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，广

州大学机械设计制作及自动化学士，高级工程师。2010年1月至2012年2月，担任东莞市贯新幼儿用品有限公司助理工程师；2012年2月至2014年3月，担任深圳市互赢机电有限公司机械工程师。2014年至今，担任公司技术研发中心机械设计室工程师。

（二）董事、高级管理人员、其他核心人员在外兼职情况

截至2026年6月30日，发行人现任董事、高级管理人员、其他核心人员在公司以外的兼职情况如下：

兼职单位与发行人的序在发行人关系（不含同一董姓名发行人以外任职的单位及职务

号的任职事、监事而形成的关

系）

深圳生物制造产业创新中心有限公司-参股公司

1董事长、陈建湘监事

总经理

凤凰都市传媒科技股份有限公司-董事无

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兼职单位与发行人的序在发行人关系（不含同一董姓名发行人以外任职的单位及职务

号的任职事、监事而形成的关

系）深圳市格必加分子药物创新中心有限无

责任公司-董事

2杨友强董事高安市动物无害化处理有限公司-董事参股公司

深圳市世纪国瑞环境工程技术有限公

3职工代表

无

冷发全司-监事董事

深圳市金吉祥瑞科技有限公司-监事无

湖北天基生物能源股份有限公司-独立无董事

4冀星独立董事

浙江嘉澳环保科技股份有限公司-独立无董事

5盈峰环境科技集团股份有限公司-独立张田余独立董事无

董事

6深圳市力合微电子股份有限公司-独立陈慈琼独立董事无

董事

7深圳市德瓦贸易有限公司-执行董事、陈文娟财务总监无

总经理

除上述情况外，公司董事、高级管理人员及其他核心人员不存在其他兼职和控制外部企业的情形。

（三）董事、高级管理人员、其他核心人员薪酬情况

发行人董事、高级管理人员、其他核心人员2025年度在发行人领取薪酬情

况如下：

序号姓名职务2025年薪酬（万元）

1陈建湘董事长、总经理159.30

2杨友强董事、副总经理157.48

3周存全董事80.26

4冀星独立董事10.00

5张田余独立董事10.00

6陈慈琼独立董事10.00

7冷发全职工代表董事70.19

8陈文娟财务总监66.43

9严武军董事会秘书71.93

10袁艺东核心技术人员58.56

11方勇核心技术人员81.93

12余海彪核心技术人员41.93

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注：2026年5月，经公司提名委员会资格审查、审计委员会审核同意，公司董事会聘任陈文娟女士为财务总监

（四）董事、高级管理人员、其他核心人员持股情况

截至报告期末，公司董事、高级管理人员及其他核心人员持有公司股份情况如下：

单位：万股直接持股间接持股合计持股姓名职务持股数比例持股数比例持股数比例

董事长、总经

陈建湘1561.306.45%3042.9312.58%4604.2319.03%理

董事、副总经

杨友强522.382.16%511.482.11%1033.864.27%理

周存全董事7.000.03%12.000.05%19.000.08%

冀星独立董事------

张田余独立董事------

陈慈琼独立董事------

冷发全职工代表董事3.500.01%--3.500.01%

陈文娟财务总监------

严武军董事会秘书4.300.02%--4.300.02%

方勇其他核心人员0.05---0.05-

袁艺东其他核心人员0.51---0.51-

合计2099.048.67%3566.4114.74%5665.4523.41%

上述董事、高级管理人员及其他核心人员的间接持股平台为建银财富、朗

坤合伙或共青城朗坤。除上述持股情况外，发行人董事、高级管理人员及其他核心人员未以任何其他方式直接或间接持有发行人股份。

截至报告期末，发行人董事、高级管理人员及其他核心人员所持公司股份无质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况。

（五）董事、高级管理人员变动情况

1、董事变动情况

（1）2023年初，公司第三届董事会成员为陈建湘、杨友强、周存全、王

允、封晓瑛、冀星、张田余。

（2）2024年度，独立董事封晓瑛女士因个人原因申请辞去公司独立董事

1-1-67朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书职务，辞职后不再担任公司其他职务；陈慈琼女士被选举为公司独立董事。

（3）2025年度，公司第三届董事会任期届满，董事会换届后，王允女士

任期满离任，不再担任公司董事；冷发全先生被选举为公司职工代表董事。

2、高级管理人员变动情况

（1）2023年初，经公司第三届董事会聘任的高级管理人员为：陈建湘为总经理，杨友强、周存全为副总经理，陈贵松为财务总监，杨小飞为董事会秘书。

（2）2023年度，杨小飞先生因个人原因申请辞去公司董事会秘书职务，辞职后不再担任公司其他职务；严武军先生被聘任为公司董事会秘书。

（3）2024年度，陈贵松先生因个人原因申请辞去公司财务总监职务，辞职后不再担任公司其他职务；丰绍明先生被聘任为公司财务总监。

（4）2026年1月，周存全先生因工作调动原因，不再担任公司副总经理职务。

（5）2026年5月，丰绍明先生由于个人原因申请辞去公司财务总监一职，经公司提名委员会资格审查、审计委员会审核同意，公司董事会同意聘任陈文娟女士为公司财务总监。

3、报告期内监事变动情况及发行人不再设置监事会的情况

（1）2023年初，公司第三届监事会成员为源晓燕、李立、唐乾东。

（2）2024年度，李立先生因个人原因申请辞去公司监事职务，辞职后不再担任公司其他职务；邓承军先生被选举为公司监事。

结合现行《公司章程》及相关治理文件，发行人目前已不再设置监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权。就制度衔接安排而言，发行人监督机制已由原监事会监督模式调整为审计委员会履行监督职责模式。经核查，无论在历史监事会阶段，还是在现行审计委员会承接监督职权的安排下，相关监督机制均具有相应制度基础。

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4、报告期内其他核心人员变动情况

报告期内，公司其他核心人员未发生变动。

（六）董事、高级管理人员的激励情况

报告期内，公司对董事、高级管理人员及其他员工存续的激励情况如下：

1、2023年12月12日，发行人召开第三届董事会第十三次会议，审议通过《关于<深圳市朗坤环境集团股份有限公司2023年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于＜深圳市朗坤环境集团股份有限公司2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法＞的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司股权激励计划相关事宜的议案》，同意发行人向符合条件的激励对象发行300万股限制性股票，其中首次授予97人275万股限制性股票，预留授予25万股限制股票，激励形式为第二类限制性股票，授予价格为每股9.43元。

2、2023年12月28日，发行人召开2023年第五次临时股东大会，审议通过了《关于<深圳市朗坤环境集团股份有限公司2023年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司股权激励计划相关事宜的议案》，同意了发行人2023年限制性股票激励计划，并授权公司董事会负责具体实施该激励计划。

3、2024年1月5日，发行人召开第三届董事会第十四次会议，审议通过了：*《关于调整2023年限制性股票激励计划首次授予激励对象及数量的议案》，同意调整首次授予人数为95人，调整首次授予限制性股票数量为272万股；*《关于向2023年限制性股票激励计划激励对象授予首次及部分预留限制性股票的议案》，同意确定以2024年1月5日为首次及部分预留的限制性股票授予日，向102名符合条件的激励对象授予291万股第二类限制性股票。其中首次授予95人，授予数量合计272万股，预留授予9人（其中2人为追加授予的情形），授予数量合计19万股，授予价格均为9.43元/股。

4、2024年10月24日，发行人召开第三届董事会第二十次会议，审议通

过了：*《关于调整2023年限制性股票激励计划授予价格的议案》，同意将公司2023年限制性股票激励计划第二类限制性股票授予价格由9.43元/股调整为

1-1-69朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书9.33元/股；*《关于向2023年限制性股票激励计划激励对象授予剩余预留限制性股票的议案》，同意确定2024年10月24日为预留授予日，向符合授予条件的2名激励对象授予6万股第二类限制性股票；*《关于调整2023年限制性股票激励计划公司层面业绩考核目标的议案》，同意对2023年限制性股票激励计划公司层面业绩考核内容进行了调整，并相应修订公司《2023年限制性股票激励计划》及其摘要和《2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法》中的相关内容。

5、2025年4月23日，发行人召开第三届董事会第二十二次会议，审议通过了：*《关于作废公司2023年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》，由于10名激励对象因个人原因离职，1名激励对象放弃参与本激励计划，不再具备激励对象资格；3名激励对象个人层面绩效考核结果为合格，仅归属本期计划归属的限制性股票的75%；2名激励对象个人层面绩效考核结果不合格，本期计划归属的限制性股票为0；前述激励对象已获授但尚未归属的第二类限制性股票共计27.30万股由公司作废；*《关于公司2023年限制性股票激励计划首次及预留授予部分第一个归属期归属条件成就的议案》，本次可归属的数量为104.10万股，同意公司按照2023年限制性股票激励计划的相关规定为符合条件的89名激励对象办理归属相关事宜。

6、2025年6月3日，发行人发布《关于公司2023年限制性股票激励计划首次及预留授予部分第一个归属期归属结果暨股份上市的公告》，发行人2023年限制性股票激励计划首次及预留授予部分第一个归属期条件已成就，本次归属人数87人，合计94.1万股股票于2025年6月5日上市流通。

7、2026年4月23日，发行人召开第四届董事会第五次会议，审议通过了：

*《关于调整公司2023年限制性股票激励计划授予价格的议案》，同意将本次激励计划限制性股票授予价格由9.33元/股调整为9.13元/股；*《关于公司

2023年限制性股票激励计划剩余预留授予部分第一个归属期和首次及预留授予

部分第二个归属期归属条件成就的议案》，公司2023年限制性股票激励计划剩余预留授予部分第一个归属期和首次及预留授予部分第二个归属期归属条件已经成就，本次可归属的数量为73.26万股，同意公司按照2023年限制性股票激励计划的相关规定为符合条件的84名激励对象办理归属相关事宜；*《关于作

1-1-70朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书废公司2023年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》，由于7名激励对象因个人原因离职，不再具备激励对象资格；9名激励对象绩效考核结果为“良好”，仅归属本期计划归属的限制性股票的80%；5名激励对象绩效考核结果为“合格”，仅归属本期计划归属的限制性股票的75%；2名激励对象绩效考核结果为“不合格”，本期计划归属的限制性股票为0；前述激励对象已获授但尚未归属的第二类限制性股票共计12.54万股由公司作废。

8、2026年5月20日，发行人发布《关于公司2023年限制性股票激励计划剩余预留授予部分第一个归属期和首次及预留授予部分第二个归属期归属结果暨股份上市的公告》。根据该公告，发行人2023年限制性股票激励计划剩余预留授予部分第一个归属期和首次及预留授予部分第二个归属期条件已成就，

第一个归属期归属2人，第二个归属期82人，合计73.26万股股票于2026年5月22日上市流通。

六、公司所处行业基本情况

（一）发行人所处行业及确定依据公司主要从事生物质废弃物的无害化处理和资源化利用业务。根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，发行人所处行业属于“N7723固体废物治理”、“D4417 生物质能发电”、“C2541 生物质液体燃料生产”；根据国家

统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第23号），公司隶属于战略性新兴产业中的“7、节能环保产业”之“7.2先进环保产业”“7.3资源循环利用产业”；根据国家发改委2023年12月27日发布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》，公司属于鼓励类“四十二、环境保护与资源节约综合利用”行业。

（二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策

1、行业主管部门、监管体制

行业主管部门为国家发改委、生态环境部、住建部、农业农村部畜牧兽医

局、国家能源局、国家卫健委等部门，行业自律组织为中国城市环境卫生协会和中国环境保护产业协会。各单位的主要职能情况如下：

1-1-71朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

部门名称主要职能

推进可持续发展战略，负责节能减排的综合协调工作，参与编制生态建设、国家发改委

环境保护规划，协调生态建设、能源资源节约和综合利用的重大问题。

拟订环境保护相关法律法规、政策、规划和标准；组织制定主要污染物排放

总量控制和排污许可证制度并监督实施，提出实施总量控制的污染物名称和控制指标，督查、督办、核查各地污染物减排任务完成情况；提出环境保护生态环境部

领域固定资产投资规模和方向、国家财政性资金安排的意见，审批、核准国家规划内和年度计划规模内固定资产投资项目，并配合有关部门做好组织实施和监督工作等。

监督管理建筑市场、规范市场各方主体行为，承担规范村镇建设、指导全国村住建部镇建设的责任，研究拟定城市建设的政策、规划并指导实施，指导城市市政公用设施建设、安全和应急管理等。

监督管理兽医医政、兽药及兽医器械。指导畜禽粪污资源化利用。监督管理农业农村部畜

畜禽屠宰、饲料及其添加剂、生鲜乳生产收购环节质量安全。组织实施国内牧兽医局动物防疫检疫。

组织制定电力等能源产业政策及相关标准，组织推进能源重大设备研发及其相关重大科研项目，负责能源行业节能和资源综合利用，负责能源预测预国家能源局警，监管电力市场运行，规范电力市场秩序，负责电力安全生产监督管理、可靠性管理和电力应急工作等。

组织制定国民健康政策，制定卫生健康事业发展法律法规草案及规划并组织实施；牵头建立食品安全风险监测、评估和交流机制，会同相关部门组织制国家卫健委

定并公布食品安全国家标准；负责新食品原料、食品添加剂新品种、食品相关产品新品种等食品的安全性审查与批准。

制订行业管理、行业自律规范以及服务标准；参与制定国家行业发展规划；

中国城市环境开展法律、法规和行业发展及其技术经济政策研究；评估、审查和推广新技

卫生协会术、新产品、新工艺以及科研成果。协会下设生活垃圾处理专业委员会、建筑垃圾管理专业委员会、市容环境卫生管理专业委员会等专业委员会。

开展全国环保产业调查，环保技术评价与验证，参与制订国家环保产业发展中国环境保护规划、技术经济政策、行业技术标准等；为企业提供技术、设备、市场信

产业协会息；组织实施环境保护产业领域的产品认证、工程示范、技术评估与推广。

2、行业主要法律法规和政策

（1）主要法律法规、部门规章政策名称颁布时间颁发部门相关内容

该法律是为规范政府采购行为，提高政《中华人民共和2002年发布全国人大府采购资金的使用效益，维护国家利益国政府采购法》2014年修正常委会和社会公共利益，保护政府采购当事人的合法权益。

该法律对环境监督管理、保护和改善环《中华人民共和1989年发布全国人大

2014境、防治环境污染和其他公害法律责任国环境保护法》年修订常委会等进行了规定。

县级以上人民政府应当统筹建设城乡生《中华人民共和2008年发布全国人大活垃圾分类和回收利用的设施，建立分国循环经济促进2018年修正常委会类回收再利用制度，不断完善、提高家法》庭垃圾回收利用率。

《中华人民共和1995年发布全国人大该法律对生活垃圾污染环境做出了相关国固体废物污染2020年修订常委会规定，包括城市生活垃圾处置场所的建

1-1-72朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

政策名称颁布时间颁发部门相关内容环境防治法》设和关闭要求，县级以上地方人民政府环境卫生行政主管部门应当组织对城市

生活垃圾进行清扫、收集、运输和处置，可以通过招标等方式选择具备条件的单位从事生活垃圾的清扫、收集、运输和处置等。

该法律对水污染防治的标准和规划、水《中华人民共和

1984污染防治的监督管理、水污染防治措年发布全国人大

国水污染防治2017施、饮用水水源和其他特殊水体保护、年修正常委会法》水污染事故处置、相关法律责任等做出了相关规定。

该法律对大气污染防治标准和限期达标《中华人民共和1987规划、大气污染防治的监督管理、大气年发布全国人大国大气污染防治2018污染防治措施、重点区域大气污染联合年修正常委会法》防治、重污染天气应对、相关法律责任等做出了规定。

（2）最近五年行业主要政策性文件颁发部政策名称颁布时间相关内容门

实施固体废物综合治理行动，推进源头减量、过程管《中华人民共控、末端利用和全链条无害化管理；加快构建新型能

和国国民经济2026年3全国人民源体系，实施非化石能源十年倍增行动。因地制宜开和社会发展第

月代表大会展余热资源利用和非化石能源供热，有序推进供热计十五个五年规

量改造和按热量收费。推动交通动力低碳替代，加快划纲要》

货运、公共领域电动化和绿色燃料车船应用。

明确到2030年，大宗固废年综合利用量达到45亿吨，主要再生资源年循环利用量达到5.1亿吨；部署开《固体废物综2025年展非法倾倒处置固体废物、生活垃圾填埋场环境污染合治理行动计12国务院月隐患、建筑垃圾、历史遗留固体废物堆存场所、磷石划》

膏等5项专项整治；推动固废源头减量、过程管控、末端利用和全链条无害化管理。

可再生能源消费最低比重是指国家规定能源用户消费《可再生能源的可再生能源在其总能源消费中应达到的最低比重。国家发改消费最低比重可再生能源消费最低比重目标分为可再生能源电力消

2026委、工信目标和可再生年6费最低比重目标和非电消费最低比重目标两类，其中

部、住建能源电力消纳月电力消费最低比重目标包括全部可再生能源发电种

部、交通责任权重制度类；非电消费最低比重目标包括可再生能源供热（制运输部实施办法》冷）、可再生能源制氢氨醇等综合利用、生物燃料等可再生能源非电利用种类。

到2027年，全国碳排放权交易市场基本覆盖工业领域主要排放行业，全国温室气体自愿减排交易市场实现《关于推进绿中共中央重点领域全覆盖。到2030年，基本建成以配额总量控色低碳转型加2025年8办公厅、制为基础、免费和有偿分配相结合的全国碳排放权交

强全国碳市场月国务院办易市场，建成诚信透明、方法统一、参与广泛、与国建设的意见》公厅际接轨的全国温室气体自愿减排交易市场，形成减排效果明显、规则体系健全、价格水平合理的碳定价机制。

1-1-73朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

颁发部政策名称颁布时间相关内容门

聚焦生态环保与清洁能源发展，全面部署零碳园区创建工作。要求园区加快能源结构绿色转型，大力发展可再生能源，配套储能、氢能设施，推行绿电直供与清洁供热，以清洁能源替代传统化石能源。同时严守国家发改《关于开展零20256生态环保底线，推进节能降碳改造，淘汰高耗能高污年委、工信碳园区建设的染落后产能，强化水资源循环利用、固废资源化及余月部、国家通知》热余压回收利用。同步升级绿色低碳基础设施，推广能源局

超低能耗建筑与绿色交通体系，运用先进环保低碳技术，搭建智慧能碳管理平台，依托政策资金保障，推动园区形成环保达标、清洁用能、循环集约的绿色发展模式，为区域双碳建设树立示范标杆到2026年，全国危险废物环境重点监管单位实现全过程信息化监管全覆盖。到2027年，全国危险废物相关《关于进一步单位基本实现全过程信息化监管全覆盖，危险废物填加强危险废物2025年2生态环境埋处置量占比稳中有降，利用处置保障能力和环境风环境治理严密

月部险防控水平进一步提升。到2030年，危险废物全过程防控环境风险

信息化监管体系进一步完善，全国危险废物填埋处置的指导意见》

量占比控制在10％以内，危险废物环境风险得到有效防控

聚焦绿色低碳、环保提质、清洁能源替代，分级分类打造美丽中国建设示范标杆。重点在京津冀、长三《关于建设美20251角、粤港澳大湾区及长江、黄河流域先行突破。深化年生态环境丽中国先行区蓝天、碧水、净土保卫战，强化生态保护修复与固月部的实施意见》废、水资源循环利用，推广新能源交通与绿色制造。

分级分类建设美丽中国先行区，到2027年底前久久为功建成若干各美其美、群众满意的示范样板

“十四五”重点领域可再生能源替代取得积极进展，

2025年全国可再生能源消费量达到11亿吨标煤以上；

《关于大力实

2024国家发改“十五五”各领域优先利用可再生能源的生产生活方施可再生能源年

10委等六部式基本形成，2030年全国可再生能源消费量达到15亿替代行动的指月门吨标煤以上。因地制宜发展生物天然气和生物柴油、导意见》

生物航煤等绿色燃料，积极有序发展可再生能源制氢。

2025年，非化石能源消费占比达到20%左右，重点领《2024—202520245域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准年年节能降碳行国务院煤、减排二氧化碳约1.3亿吨，尽最大努力完成“十四月动方案》五”节能降碳约束性指标。合理调控石油消费，推广先进生物液体燃料、可持续航空燃料。

2025年初步建成覆盖各领域、各环节的废弃物循环利用体系，资源循环利用产业年产值达到5万亿元。到

2030年，建成覆盖全面、运转高效、规范有序的废弃《关于加快构

20242物循环利用体系。重点任务包括：推进工业、农业、建废弃物循环年国务院办

生活废弃物精细回收与分类管理；提升大宗固废、再利用体系的意月公厅

生资源综合利用水平，推动废旧动力电池等重点废弃见》

物循环利用；推进废弃物能源化利用，如生活垃圾焚烧、厨余垃圾资源化、农林生物质能开发，补充清洁能源供给。

《环境基础设2023年7国家发改构建覆盖污水、垃圾、固废、危废、医废处理及监测

1-1-74朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

颁发部政策名称颁布时间相关内容门

施建设水平提月委、生态监管的体系，推动环保与清洁能源协同发展。目标到升行动环境部、2025年，城镇生活垃圾焚烧处理能力达80万吨/日以（2023—2025住建部上。重点推进污水资源化、污泥无害化、垃圾分类焚年）》烧、固废综合利用，配套园区绿色基建与智慧监测设施；推广节能低碳技术，利用垃圾焚烧发电、生物质能等实现废弃物能源化，助力减污降碳与美丽中国建设《关于推进以中共中央明确了以县城为重要载体的城镇化建设的目标和具体县城为重要载2022年5办公厅、任务，并且明确提出“建设与清运量相适应的垃圾焚体的城镇化建月国务院办烧设施，做好全流程恶臭防治。合理布局危险废弃物设的意见》公厅收集和集中利用处置设施。

《关于促进炼国家发改

2023鼓励炼油过程“三废”资源化利用。积极有序发展以油行业绿色创年委、国家

10废弃油脂为主要原料的生物柴油、生物航煤等生物质新高质量发展月能源局等液体燃料。

的指导意见》四部门

针对东部、中西部县域提出分类施策加快提升焚烧处《关于加强县国家发改理设施能力，提出到2030年，全国县级地区生活垃圾级地区生活垃2022年委、住建分类和处理设施供给能力和水平进一步提高，小型生圾焚烧处理设11月部等五部活垃圾焚烧处理设施技术、商业模式进一步成熟，除施建设的指导

门少数不具备条件的特殊区域外，全国县级地区生活垃意见》圾焚烧处理能力基本满足处理需求

1、到2025年，生活垃圾分类收运能力达到70万吨/日

国家发改左右，城镇生活垃圾焚烧处理能力达到80万吨/日左《关于加快推委、生态右。城市生活垃圾资源化利用率达到60%左右，城市进城镇环境基2022年2环境部、生活垃圾焚烧处理能力占无害化处理能力比重达到

础设施建设的月住建部、65%左右。

指导意见》国家卫生2、逐步提升生活垃圾分类和处理能力。建设分类投健康委放、分类收集、分类运输、分类处理的生活垃圾处理系统。

部署了10个方面重点任务，分别是加快完善垃圾分类设施体系、全面推进生活垃圾焚烧设施建设、有序开

展厨余垃圾处理设施建设、规范垃圾填埋处理设施建

设、健全可回收物资源化利用设施、加强有害垃圾分《“十四五”

20215国家发改类和处理、强化设施二次环境污染防治能力建设、开城镇生活垃圾年

委、住建展关键技术研发攻关和试点示范、鼓励生活垃圾协同分类和处理设月

部处置、完善全过程监测监管能力建设。具体目标为：

施发展规划》

到2025年底，全国城市生活垃圾资源化利用率达到

60%左右，全国生活垃圾分类收运能力达到70万吨/日左右，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到80万吨/日左右，城市生活垃圾焚烧处理能力占比65%左右。

推进垃圾分类回收与再生资源回收“两网融合”，鼓励地方建立再生资源区域交易中心。加快落实生产者《关于加快建责任延伸制度，引导生产企业建立逆向物流回收体立健全绿色低2021年2系。鼓励企业采用现代信息技术实现废物回收线上与碳循环发展经国务院

月线下有机结合，培育新型商业模式，打造龙头企业，济体系的指导提升行业整体竞争力。推动能源体系绿色低碳转型。

意见》

坚持节能优先，完善能源消费总量和强度双控制度。

提升可再生能源利用比例，大力推动风电、光伏发电

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颁发部政策名称颁布时间相关内容门发展，因地制宜发展水能、地热能、海洋能、氢能、生物质能、光热发电。

（三）公司所处行业发展状况及趋势

1、公司所处行业的特点公司业务范围涵盖生物质废弃物资源化处理（有机固废处理、生活垃圾焚烧）及生物油、工业级混合油、绿色电力等资源化产品销售。

公司有机固废处理业务涵盖餐饮垃圾、厨余垃圾、动物固废等。餐厨垃圾一方面易腐烂变质，对市容环境造成不良影响，另一方面，其含有丰富的有机质，经资源化处理提取的废弃油脂可作为生物航煤、生物柴油生产的核心原料，具备较高的资源利用价值。因此，对餐厨垃圾实施集中无害化、减量化处理及资源化利用具有显著的必要性与经济性。在厨余垃圾处理领域，随着2019年全面推广的生活垃圾分类制度和工作的持续深化，全国厨余垃圾分出量大幅增长，厨余垃圾处理市场进入快速发展期。

生物燃料是全球交通领域化石能源替代最直接、最有效的技术路径之一。

其中，生物柴油、生物航煤作为主要生物燃料品种，以植物油、废弃食用油脂及动物油脂等为原料制取，可替代化石柴油，是重要的可再生能源解决方案，具有清洁环保、可再生等优势。其中，生物航煤作为生物燃料的重要品种，以各类餐厨废弃油脂、工业级混合油等为原料加工而成，用于航空燃料掺混，具有较高的经济价值。

生物燃料产业发展呈现出鲜明的资源导向特征，世界主要生产国均基于当地资源条件选择了差异化的原料工艺路线：欧洲以菜籽油为主要原料，美国、南美地区以大豆油为主；印度尼西亚、马来西亚、泰国则依托丰富的棕榈油资

源发展生物柴油产业。我国生物燃料核心原料为废弃油脂，主要由于中餐特有的煎、炒、炸等高温烹饪方式使得餐厨垃圾中油脂含量显著高于欧美国家，部分油脂还会在烹饪过程中随废水排放进入下水道形成“地沟油”，进一步增加了废弃油脂的产生量，为废弃油脂作为原料的生物燃料产业提供了坚实的原料基础。

1-1-76朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2、发行人所处行业的发展状况

（1）废弃油脂资源化利用行业市场空间持续扩大

废弃油脂作为生产生物燃料等可再生清洁能源的核心原料，其资源化利用符合循环经济发展理念，对我国实现“碳达峰、碳中和”战略目标具有重要意义。我国废弃油脂主要来源于食用油消费过程中产生的各类废弃物，其资源总量与国内食用油消费量、居民饮食习惯高度相关。从饮食习惯差异来看，中餐特有的烹饪方式使得我国餐厨垃圾中废弃油脂含量高于海外国家，且部分油脂会伴随烹饪过程流入下水道形成地沟油；而海外尤其是欧洲地区饮食以冷食、

轻煎为主，烹饪过程产生的废弃油脂量相对较少。上述资源禀赋差异，形成了我国废弃食用油脂及生物柴油产业相对完整的原料供应体系与显著的成本竞争

优势.欧盟作为全球主要的生物燃料消费市场，高度重视生物燃料在交通领域的应用，多次通过政策调整生物燃料在交通领域的添加比例与消费结构。其核心政策《可再生能源指令》历经 2009 年 REDI、2018 年 REDII、2021 年修订版

REDII、2023 年 RED III 三次关键更新，持续引导欧盟生物燃料的生产与消费结构优化。该政策核心将生物燃料划分为传统与先进两大类：对以粮食作物为原料的传统生物燃料，逐步收紧使用限制；对以农林废弃物、废弃油脂等为原料的先进生物燃料，通过差异化比例要求引导其发展，进一步推动了废弃油脂的需求快速增长。根据我国海关总署发布的出口统计数据，2020 年中国 UCO出口总量91.77万吨，至2025年底已增长到275.60万吨，年均复合增长率达24.60%。尽管 2024 年 12 月 UCO 出口退税取消后，2025 年出口量略有回落，

但在国内资源禀赋优势与海外政策刚性需求的双重驱动下，我国废弃油脂资源化利用行业市场空间持续扩大。

1-1-77朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

数据来源：海关总署

（2）全球航空业减排目标明确，带动 UCO需求持续扩大

全球航空业已制定2050年实现净零碳排放的目标。在技术迭代、运营优化及基础设施效能提升等减排路径之外，生物航煤的规模化应用被视为实现净零目标的核心支撑。据国际航空运输协会（IATA）测算，到 2050 年，航空业约

65%的碳减排量将来自 SAF 的使用。根据中邮证券研报预测，在当前各国已实

施的 SAF强制掺混或推广激励政策下，2030年全球 SAF需求将达 1550万吨，

2050年将达1.96亿吨。工业级混合油作为生物航煤的主要原料，是餐厨废弃物

处理及资源化利用行业的重要产品，将直接受益于下游需求增长。

（3）餐厨垃圾资源化处理行业需求

餐厨垃圾中的废弃油脂含可利用的生物质资源，对其进行集中无害化、减量化处理和资源化利用，兼具必要性与经济性。目前我国餐厨垃圾管理存在多部门协管的情形，产生量尚无官方统一口径。餐厨垃圾产生量受多种因素影响，包括区域人口总数、居民餐饮习惯、经济发展水平等。根据国家统计局发布《中华人民共和国2025年国民经济和社会发展统计公报》相关数据，截至2025年末，全国人口140489万人，其中城镇人口数约95380万，占比67.89%，

结合《餐厨垃圾处理技术规范（修订征求意见稿）》的公式针对餐饮垃圾产生

总量进行测算：

Mc=R·m·k

式中Mc表示某城市或区域餐饮垃圾日产生量，千克/天；

1-1-78朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

R表示城市或区域常住人口；

m表示人均餐饮垃圾产生量基数，千克/（人*天）；基数 m宜取 0.1 千克/（人*天）；

k 表示餐饮垃圾产生量修正系数。经济发达城市、旅游业发达城市或高校多的城区可取1.05~1.15；经济发达旅游城市、经济发达沿海城市可取1.15~1.30；

普通城市可取1.00。

本次测算中修正系数 k均按最低值 1.00 进行估算。经测算，2025年全国餐饮垃圾年产生量约5128万吨，城镇人口餐饮垃圾年产生量约为3481万吨。

同时，餐饮垃圾产生量与餐饮行业发展水平高度相关，其产生规模随餐饮行业收入增长而同步扩大。近年来，受益于我国城镇化进程持续推进及居民生活水平不断提高，餐饮行业实现快速发展。根据国家统计局发布相关数据，

2020年至2025年，全国餐饮收入从39527亿元增长至57982亿元，年均复合

增长率达7.96%。上游餐饮行业的持续扩容，间接带动了餐饮垃圾产生量的稳步增长，为废弃物资源化处理行业创造了持续增长的市场需求。

数据来源：国家统计局

3、发行人所处行业的发展趋势

（1）国际生物燃料发展趋势，带动原材料需求

生物燃料作为化石能源替代的核心路径之一，在全球气候政策持续加码的背景下迎来长期发展机遇。欧盟作为全球低碳减排先行者及生物柴油推广应用

1-1-79朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

领先地区，其政策对全球产业具有引领作用。欧盟高度重视生物燃料应用，通过多次政策调整优化交通领域生物燃料添加比例及消费结构。根据2023年欧盟发布的《可再生能源指令》（RED III）要求，将可再生能源在欧盟能源消费总量中的份额提升至42.5%，在交通运输部门的能源消费中占比提升29%，为产业提供了长期稳定的市场需求，欧盟本土废弃油脂资源难以满足先进生物燃料的快速增长需求，需大量从中国等废弃油脂资源丰富国家进口，从而为中国生物柴油出口企业带来持续的市场机遇。

（2）国内有序推动生物柴油规模化推广应用2023年11月13日，国家能源局印发《关于组织开展生物柴油推广应用试点示范的通知》，明确开展生物柴油推广应用试点示范，助力"双碳"目标实现、推动废弃物资源化利用、守护食品安全。国家能源局联合相关部门统筹现有资金渠道，研究对合格项目给予支持。2024年4月2日，依据《国家能源局技术示范和改革试点工作管理办法》（国能综通法改〔2023〕61号），经专家评审与复核，国家能源局公示22个生物柴油推广应用试点项目，牵头实施单位主要为地方政府及相关产业链企业。试点示范的推进将进一步打开生物柴油国内市场空间，带动生物柴油及上游废弃油脂原料的需求增长。

（3）项目建设趋向于资源化利用、规模化、园区化协同处理2021年5月，国家发改委、住建部联合印发《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》，提出加快完善垃圾分类设施体系、推进厨余垃圾处理设施建设，鼓励生活垃圾协同处置，推广产业园建设模式，探索建设各类固体废弃物综合处置基地。

经过多年发展，我国有机固废处理项目已形成两种主流产业化模式。传统单种处理模式针对单一品类有机固废建设独立处理设施，是行业早期主要的处理方式，适用于成分单一、来源稳定的处理场景。近年来，随着城镇化进程加快，有机固废产生量持续增长，而分散式处理设施选址受“邻避效应”影响较大、落地难度增加，有机固废协同处理生物质资源再生中心模式应运而生。该模式在同一园区集中建设多种处理设施，协同处理餐饮垃圾、厨余垃圾、废弃油脂、市政污泥等多品类有机固废，实现土地集约利用、设施共享、污染物集

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中治理和处理成本降低。

从综合效益看，有机固废处理呈现深度资源化趋势。如餐饮垃圾预处理分离出的油脂，若提纯后直接出售，存在地沟油回流餐桌的风险；在园区内制备为生物油等，既可杜绝该风险，又能形成规模效益；厌氧发酵产生的沼渣，行业惯常做法是脱水至含水率约80%后填埋或焚烧。将其脱水至65%及以下，可直接作为有机肥原料，省去填埋或焚烧成本。从投资成本与运营效率看，多品类有机固废同园协同处理，可共用设备、协同工艺、共享能源，显著降低投资和运营成本；园区一般配套发电并网设施，富余电力可上网销售，增加项目收益。从工艺技术看，多种有机固废协同处理可实现优势互补，提高垃圾资源化率。以餐厨垃圾与粪污协同处理为例，餐厨垃圾单一厌氧消化易出现酸化现象，粪污单一厌氧发酵则因含固量低而效率不高，将两者浆料混合后联合厌氧消化，可有效避免上述问题。

随着行业向规模化、园区化发展，市场将更趋规范，小型不规范企业将逐步被淘汰；政府授予园区项目特许经营权时也将更加谨慎，倾向于选择资金实力雄厚、技术过硬且运营经验丰富的企业。

（4）科技创新助力行业提升运营及管理的网络化、智慧化、精细化水平

行业智慧化、精细化监管水平持续提升。为实现固体废弃物全流程有效监管，确保其得到规范及时的收运与处置，防范废弃物非法转移与利用风险，行业内逐步形成以优化服务、创新管理、提升效率的管理体系。该体系依托互联网、大数据、物联网等新一代信息技术，构建覆盖废弃物产生源头、专业运输环节、末端处置及资源化利用全过程的闭环监管链条，实现对有机固废处理全流程的精细化管控。

智慧化监管体系的应用，不仅能够有效降低废弃物处理综合成本，显著提升收运与处置环节的运行效率，还能够大幅增强全流程的透明度与可控性。目前，行业网络化、智慧化、精细化管理主要体现在收运系统的互联网化改造与处理设施的全程智能化监控两个方面，既便于企业实现内部运营管理的数字化升级，也为政府部门实施动态监管、提升监管效能提供了有力支撑。

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（四）行业壁垒

1、技术壁垒

生物质废弃物资源化处理行业属于技术密集型行业，融合了包括环境科学、生态学、生物学、物理学、化学、力学等多方面技术，跨度范围广、学科交叉多、综合性强的特点。

生物质废弃物种类较多，包括餐饮垃圾、厨余垃圾、市政污泥、生活垃圾、动物固废等，不同种类废弃物处理技术不同，存在一定的技术壁垒。如通常情况下，餐饮垃圾含水率、含油率较厨余垃圾高，且餐饮垃圾所含的油脂具有较高的回收价值，厨余垃圾含有较多的纸、塑料袋、筷子甚至刀具、砧板等杂质，餐饮垃圾和厨余垃圾原料性质差异导致二者预处理技术存在差异，因此拥有餐饮垃圾处理技术的企业不一定拥有厨余垃圾处理技术。发行人自主研发的超高压分离技术，具有：*减量率高达70%；*有机质被分选出来进入下一工序进行资源化利用；*分离后干组分平均含水率≤65%的特点，解决了传统技术普遍存在的问题。

生物质资源再生中心项目可处理多种废弃物，从简单、机械的叠加组合处理到深度协同、深度无害化、资源化处理，存在一定的技术壁垒。以餐饮垃圾与生活垃圾焚烧协同处理为例：餐饮垃圾可简单挤压脱水后，液相进入渗滤液处理站处理、固相焚烧处理；也可进行除杂、除油预处理，分离出的油脂深度资源化制备生物燃料，浆料厌氧发酵，产生的沼气焚烧发电，沼渣作为有机肥原料或焚烧处理，沼液还田或进入废水处理系统。深度资源化处理需要企业同时掌握餐饮垃圾预处理、油脂提取、厌氧发酵等多种技术。

综上所述，国内餐厨垃圾、厨余垃圾、动物固废等废弃物的核心工艺技术、关键设备由少数企业掌握，技术水平是新进入者面临的重要壁垒。

2、资质壁垒

国家对有机固废处理、生活垃圾处理项目实行严格的资质许可管理，并针对环境污染治理设施建立了相应的资质许可机制。根据《城市生活垃圾管理办法》（建设部令第157号公布，住房和城乡建设部令第24号修正），从事城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处置活动，应当取得相应的服务许可证。

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根据《中华人民共和国动物防疫法》，动物和动物产品无害化处理场所应当取得《动物防疫条件合格证》。从事环保项目设计需要取得相应的设计资质证书，从事环保项目建设需要取得相应的施工承包资质。以上资质许可制度对企业经营规模、经营业绩、从业人员专业配置等均有严格的规定。因此，相关资质构成行业新进入者面临的主要壁垒之一。

3、资金壁垒

生物质废弃物资源化处理行业属于资金密集型行业，项目总投资规模大，投资回收期较长，对企业的资金实力要求较高，单个项目在设计、技术、设备、厂房、管理、运营和维护等方面均需投入较大成本。同时，技术研发、原材料采购、人才引进等均需要大量的流动资金支持，以保证企业正常生产经营。因此，行业参与者需要较强的资金实力和稳定的运营能力。以公司为例，广州生物质资源再生中心项目投资总额9.06亿元，中山生物质资源再生中心项目投资总额6.57亿元。综合固废处理项目对资金投入要求较高，资金壁垒较高。

4、项目经验壁垒

国内有机固废处理和生活垃圾处理项目，主要是由政府通过公开招标、竞争性谈判等方式确定服务商。在招标或竞争性谈判过程中，政府通常较为重视服务商的类似项目业绩和成功经验。此外，取得政府特许经营授权的固体废弃物处理企业，在建设、运营项目的过程中选取供应商，也非常重视其过往业绩和项目经验。因此，丰富的项目经验有助于行业领先企业进行市场开拓和品牌建设，并对行业新进入者形成一定壁垒。

（五）公司所处行业竞争格局和市场地位

1、行业竞争格局

以餐厨垃圾处理为主的生物质废弃物资源化处理行业，是我国推行生活垃圾分类制度后快速发展的新兴行业。该行业实行行政许可制度，企业开展垃圾收运、处理业务需取得城市生活垃圾经营性处置服务许可证、动物防疫条件合

格证等多项资质，同时需要企业具备成熟的处理模式和规范的操作标准，存在一定的进入壁垒。因此，能合法合规开展生物质废弃物收运和处理的企业数量整体不多，具备大型项目投资、建设及运营能力的企业则更少。行业内本身也

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存在一些不完全规范运营的小型企业，部分废弃食用油脂回收企业未取得相应资质，将地沟油提炼后有可能重回餐桌；部分地区因餐厨垃圾处理能力不足且缺乏项目运营经验，引入了资金实力较弱、技术水平不足的企业，此类企业多采用简单填埋、露天堆放等方式处理餐厨垃圾，未达到无害化处理标准，并造成环境污染。总体来看，本行业的企业数量不少，但尚没有出现寡头垄断格局，行业内主要参与者包括瀚蓝环境、山高环能以及朗坤科技等。

在国家政策的大力支持下，生物质废弃物资源化处理行业正在进入快速发展期，吸引了包括大型国有企业在内的各类市场主体进入，市场竞争日益加剧。

部分新进入企业缺乏技术、品牌、经验和资金优势，竞争手段多以压低价格为主，通过更低的处理费用竞争政府特许经营权项目，在短期内加剧了行业竞争。

但行业内项目大多数为以 BOT 模式开展，建设时间短而经营时间长，需要企业掌握核心技术、具备丰富的运营管理能力和经验才能实现良性发展。同时，各大城市垃圾分类的全流程大力推广，从传统、单一的生物质废弃物处理项目到餐饮垃圾、厨余垃圾、动物固废、生活垃圾等各类生物质废弃物进行协同处理项目出现。从长期来看，这类企业具备产业园技术和运营管理经验的企业将具有全面的竞争优势。

中国生物燃料行业起步较晚但发展迅速，已形成以废弃食用油脂为核心原料的发展道路。目前我国生物燃料产业尚在发展阶段，虽已建立较为完善的政策支持体系和行业标准，但与国外成熟产业仍存在差距。国内生物柴油市场参与者众多，市场集中度较低，尚未形成绝对垄断格局。行业内主要参与者包括两类：一类为依托餐厨废弃物处理业务、具备废弃食用油脂稳定供应渠道，并向下游延伸至生物燃料生产的生物质资源回收企业，另一类是专注于生物燃料生产销售的生物能源企业。

2、发行人的市场地位

朗坤科技为国家高新技术企业，长期专注于生物质废弃物无害化处理与资源化利用领域。截至本募集说明书签署日，公司已投入运营23个生物质资源再生项目，拥有5个日处理规模超1000吨的项目。业务聚焦粤港澳大湾区、京津冀等核心经济圈，覆盖北京、广州、深圳等一线城市。其中，公司投资建设并运营的广州生物质资源再生中心设计日处理能力2040吨，可处置餐饮垃圾、

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厨余垃圾及动物固废等多种有机废弃物，同步产出电能、沼气、生物柴油等清洁能源及绿色有机肥原料等资源化产品。该项目是广州市生活垃圾分类处理最重要的生化处理设施之一，也是全国生活垃圾分类后端处理示范项目，先后被中央电视台《新闻联播》《焦点访谈》《经济信息联播》等栏目及人民日报等权威媒体报道。本次募投项目北京市通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目，是北京市首个采用特许经营模式落地的同类项目，设计日处理总规模2100吨。

项目建成投产后，将进一步巩固公司在一线城市的市场优势，提升公司行业影响力。

截至本募集说明书签署日，按运营中、在建项目的特许经营协议所规定的所有项目的合计日处理能力计算，生物质废弃物处理能力为9271吨/日。

（六）公司所处行业内的主要企业

公司所处行业内的主要企业包括瀚蓝环境、上海环境、高能环境、山高环

能以及卓越新能、丰倍生物、海新能科。其中，瀚蓝环境、上海环境、高能环境主要从事固体废弃物处置、城市污水处理等业务的综合性环保企业；山高环

能聚焦餐厨有机废弃物处理及废弃油脂资源化利用业务，并兼营城市清洁供暖业务；卓越新能、丰倍生物、海新能科专注于以废弃油脂为原料生产生物柴油

及其深加工产品。行业主要企业基本情况如下：

企业名称简要情况

该公司于1992年在广东佛山成立，致力为各地政府提供系统性环境服务方案，覆盖自来水供应、污水处理、固废处理全产业链。其中固废处理服务瀚蓝环境全产业链，包括前端垃圾分类、环卫清扫、垃圾收转运；中端的垃圾填

（600323.SH） 埋、生活垃圾焚烧发电、污泥干化处理、餐厨垃圾处理、工业危险废物处

理处置、农业废弃物无害化处理；以及末端的渗滤液处理、飞灰处理在内的全产业链覆盖。

该公司于2004年成立，以生活垃圾和市政污水为核心主业，同时聚焦危废医废、土壤修复、市政污泥、固废资源化（餐厨垃圾和建筑垃圾）等4个上海环境

601200.SH 新兴业务领域，从规划、设计、咨询、研发、监测、监管、投资、建设、（ ）

运营、工程总承包等全方位、全过程为城市管理者提供解决方案。以BOT、PPP、TOT等模式开展主营业务。

该公司于1992年在北京成立，业务范围囊括环境修复和固废处理处置两大高能环境领域，形成了以环境修复、危废处理处置、生活垃圾处理为核心业务板

（603588.SH） 块，兼顾工业废水处理、污泥处置等其他业务协同发展的综合型环保服务平台。主要采用工程承包与投资建设运营相结合的经营模式。

该公司业务涵盖餐厨有机固废无害化处理及资源化利用、城市清洁供热两山高环能

000803大板块。在餐厨垃圾及资源化利用领域，公司通过并购、自建相结合的方（）

式运营餐厨垃圾处理项目，总处理规模5610吨/日，业务已覆盖全国东、

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企业名称简要情况

中、西部近二十个主要城市，形成项目网络化布局。公司主要采用BOT、BOO等特许经营模式开展餐厨废弃物收运、处理及资源化利用业务。

公司成立于2001年，是一家专业从事以废弃油脂为原料进行生物柴油及其卓越新能衍生品生产的资源高效循环利用企业。卓越新能产品包括生物柴油、工业

（688196）甘油、生物酯增塑剂、环保型醇酸树脂等，主要应用于清洁动力能源和生物基绿色化学品等领域。

以废弃油脂资源综合利用业务为主、油脂化学品业务为辅。公司主要产品丰倍生物包括生物柴油、生物基材料（农药及化肥助剂、工业级混合油）和油脂化

（603334） 学品（DD油、脂肪酸）等，通过酯化酯交换、精馏、复配等工序将废弃油脂加工为生物柴油及深加工产品，产品销往新加坡、瑞士等境外市场。

该公司于1997年在北京成立，公司主营业务为生物能源与催化净化环保材海新能科料，其中生物能源以废弃油脂为原料，自主研发的悬浮床工艺和改进的固

（300072） 定床工艺，生产烃基生物柴油；采用HEFA-SPK工艺产出可持续航空燃料。

（七）发行人竞争优势与劣势

1、竞争优势

（1）废弃油脂来源稳定优势

公司业务布局聚焦粤港澳大湾区、京津冀等国内核心经济圈。公司典型项目主要位于广州、深圳、中山、茂名、湛江等粤港澳大湾区中心城市及周边区域，系前述地区主要生物质废弃物处理服务提供商之一。同时，本次募投项目是北京市首个采用特许经营模式建设的同类项目，设计日处理总规模2100吨，建成投产后将进一步巩固公司在一线城市的市场优势与行业地位。

粤港澳大湾区及京津冀经济总量持续稳步增长，经济发展动能较强、工业基础完善、城镇化水平持续提升。伴随核心经济圈经济持续扩容、人口集聚效应增强、居民生活消费水平不断提升，区域内生物质废弃物产生量将持续增长，为行业带来稳定的市场空间。公司作为上述地区主要的生物质废弃物处理服务提供商之一，项目废弃物处理量具有稳定保障，并为公司提供稳定的废弃油脂原料来源，公司将持续受益于区域经济发展。

（2）拥有核心技术及专业设计研发团队的优势

公司始终将技术研发作为发展的核心驱动力，设立了专业的研发团队，围绕业务持续开展技术开发。发行人拥有 LCJ微生物发酵技术、LBD 生物酶柴油制备技术等核心技术自主知识产权。

1-1-86朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书截至2026年6月30日，发行人拥有97名研发技术人员（包括从事研发的管理人员）占员工总数5.63%。公司研发团队平均学历较高，其中博士研究生学历6名，硕士研究生学历21名，本科学历53名，本科及以上学历占比为

82.47%。核心研发人员大多在行业深耕多年，具备丰富的技术研发经验，专业

背景覆盖环境工程、生物工程、化学工程等多个学科。

（3）创新的生物质资源再生中心模式

发行人持续探索深度协同无害化处理、深度资源化利用的生物质资源再生中心模式。生物质资源再生中心模式相较传统的单项固体废弃物处理项目具有如下优点：*解决选址难的问题，避免邻避效应；*平均单吨有机固废投资成本和运营成本降低；*资源共享、实现各物料间优势互补；*发挥协同作用、

提高处理效率；*深度资源化；*减少污染物的排放；*便于政府规划及管理。

发行人目前建设运营的生物质资源再生中心还具有如下突出优势：*联合

厌氧发酵产生的沼气，生产绿色电力，用于生物质废弃物处理的电力需求；*厌氧发酵产生的沼气，可以作为能量源满足动物固废无害化处理以及生物柴油制备的加热需求等；*餐厨垃圾无害化处理过程中，可以分离出废弃油脂，该废弃油脂可以作为生物燃料加工的原材料。通过上述副产品深度协同，可以为生物质资源再生中心的综合有机垃圾处理提供成本低、来源稳定性强的能源或原材料，能够极大降低有机垃圾处理成本，提升处理效率，增强项目的经济效益。

（4）典型项目业绩及运营管理优势

自成立以来，公司一直专注于生物质废弃物资源化处理领域，凭借在项目建设、运营管理、设备开发、技术研发等方面形成的优势，在国内建设并运营了一些大型、典型项目，在行业内树立了良好的品牌形象。

公司已在国内多个城市建成并运营多个项目，典型项目包括广州生物质资源再生中心、深圳龙岗生物质资源再生中心、高州生物质资源再生中心、吴川

生物质资源再生中心、中山生物质资源再生中心等。公司在生物质废弃物资源化处理领域的工程建设和运营管理方面积累了丰富的项目经验。

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（5）创新的合成生物研发平台优势近年来，公司在合成生物智造领域蓄力发展，建设了高通量微流控筛选平台、分子生物学平台、发酵与检测平台，借助基因工程编辑精准调控代谢通路，对母乳低聚糖（HMOs）生产菌株进行持续优化，能够快速构建出优质高产的菌株，并对产出的产品进行严格检测。公司目前就研发的多种母乳低聚糖（HMOs）生产菌株正在申报国家卫健委审批，报告期内，公司合成生物业务尚处于研发和市场导入阶段。

2、竞争劣势

（1）处理规模与影响力有待提升

公司深耕生物质废弃物资源化处理细分领域，尽管公司在国内市场拥有较高的品牌知名度与行业认可度，但整体处理量与国内综合型固废治理龙头企业仍存在一定差距。此外，尽管公司生产研发能力得到广泛认可，但与头部有机固废处理企业相比，在品牌影响力及国际化运营能力等方面仍存在明显不足。

（2）人才储备有待加强近年来，生物质废弃物资源化处理行业进入快速发展期，但行业对相关专业人才的培养力度不足，行业内高素质人才相对匮乏。目前，随着公司业务的快速发展，公司现有人才状况已经无法满足前期经营、工程建设、项目运营和技术研发的需求。面对市场高素质专业人才的供应不足以及对于高素质人才日益激烈的争夺，公司在高端技术人才选择方面受到一定的限制。

（八）行业面临的机遇与挑战

1、机遇

（1）国家产业政策鼓励

在“30·60”双碳目标以及加快构建“双循环”新发展格局的宏观背景下，国家密集出台支持环保产业发展的政策，为行业发展注入新动能。2023年3月

5日，十四届全国人大一次会议上的《政府工作报告》提出：“推动发展方式绿色转型。深入推进环境污染防治。加强流域综合治理，加强城乡环境基础设施建设，持续实施重要生态系统保护和修复重大工程。推进能源清洁高效利用

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和技术研发，加快建设新型能源体系，提升可再生能源占比。完善支持绿色发展的政策和金融工具，发展循环经济，推进资源节约集约利用，推动重点领域节能降碳减污，持续打好蓝天、碧水、净土保卫战。”2025年12月，国务院印发《固体废物综合治理行动计划》（国发〔2025〕14号），明确到2030年大宗固废年综合利用量达到45亿吨，主要再生资源年循环利用量达到5.1亿吨，部署开展非法倾倒处置固体废物、生活垃圾填埋场环境污染隐患等多项专项整治，推动固废源头减量、过程管控、末端利用和全链条无害化管理。

在国家和地方政策利好密集释放的背景下，环保产业在推动产业转型升级、发展循环经济等方面的作用将愈加凸显，行业迎来快速发展期。

（2）我国经济保持持续稳定增长，环境污染治理投资加大近年来，我国经济一直保持持续稳定增长，对环境污染治理的投入不断增加。根据国家统计局数据显示，2021-2025年我国国内生产总值从117.38万亿元增长到140.19万亿元，年均复合增长率为4.53%，经济的持续稳定增长，为国家加大环境污染治理投资提供了有力支撑。

数据来源：国家统计局

随着经济发展和双碳政策深入推进，国家对环境污染治理的投入力度不断加大。根据生态环境部发布的《2024年中国生态环境统计年报》，2024年全国环境污染治理投资总额为8037亿元，占全社会固定资产投资总额的1.5%。从投资结构来看，城市环境基础设施建设投资占比最高，2024年达到5210亿元，

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占环境污染治理投资总额的64.8%，主要投向排水工程建设、生活垃圾处理等领域。国家经济的持续稳定增长及对环境基础设施建设的重点投入，将进一步推动行业的快速发展。

（3）生物质资源再生中心模式建立

在国家产业政策的大力引导和重点支持下，生物质废弃物资源再生中心已成为废弃物循环经济产业链的新型组织形式，国家鼓励通过园区化布局实现各类生物质废弃物设施的集约化建设与协同运行。

生物质资源再生中心通常具备生活垃圾、餐饮垃圾、厨余垃圾、动物固废

中两种及以上废弃物的协同处理能力，处理过程中产生的沼气等资源化产品可在园区内循环利用，有效提升资源回收利用率并降低二次污染风险。生物质资源再生中心有望将为未来城市废弃物处理最主要的模式，该模式的推广为具备类似项目投资、建设及运营经验的发行人带来重要发展机遇。

生物质资源再生中心项目属于政府主导的特许经营类项目，地方政府在选择投资商时，会综合考量企业的资金实力、技术水平、项目运营经验及品牌声誉等核心要素。在此背景下，具备综合竞争优势的企业将获得更多市场机会，行业整合进程也将随之加快。

（4）人均可支配收入增长带动餐饮市场发展

随着我国经济的稳定发展，居民人均可支配收入稳步增长。根据国家统计局发布的数据，我国居民人均可支配收入已经从2021年的35128元增长至

2025年的43377元，年均复合增长率为5.41%，收入水平的稳步提高为居民消

费能力提升奠定了坚实基础，直接推动了消费市场。从消费结构来看，食品烟酒始终是我国居民第一大消费支出类别。在消费升级趋势驱动下，居民外出就餐频次增加，餐饮市场规模持续扩大。餐饮市场的快速发展带动餐厨垃圾产生量稳步增长，为有机固废处理行业带来持续稳定的市场需求。

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数据来源：国家统计局

2、挑战

（1）行业政策依赖性较强

生物质废弃物资源化处理行业属于环保行业中的细分领域，其市场规模与利润水平易受政策影响，行业的市场化改革也主要由政府主导，整体对政策的依赖性较强。与经济效益相比，生物质废弃物处理项目产生的社会效益更加重要，所以政府在制定相关的产业政策时更加注重社会效益，更多地从社会公众的角度出发，这就决定了固体废弃物处理行业与国家政策及政策执行力度密切相关，对政策的依赖性较强。

（2）行业竞争体系有待完善

我国生物质废弃物资源化处理行业尚处于起步阶段，市场参与者众多、行业集中度偏低，区域性经营特征较为明显，只有少数优势企业可以建立全国性业务布局，行业的无序竞争现象依然存在。该行业关系着公众的生命财产安全，需要建立一个有序竞争市场。随着政策法规引导行业走向规范竞争，具有技术实力及优质服务能力的企业将通过兼并整合或内生成长，推动行业集中度不断提高，行业的竞争体系有望得到健全。

（3）原材料供应稳定性不足，市场集中度低原料获取是生物燃料市场竞争的核心要素之一。我国废弃油脂供应方主要包括个体供应商、餐厨垃圾处理企业及境外供应商等。废弃油脂主要从餐饮、

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食品加工企业的下水道及隔油池收集，工作环境恶劣，且收集作业多集中于餐饮企业歇业后的夜间，加之我国现阶段废弃油脂全链条管理体系尚不完善，行业形成了以个人经营者为主的供应格局。该格局下，原料供应量与品质的稳定性存在较大不确定性，导致企业采购成本波动较大的问题，对企业产能释放与稳定运营构成一定挑战。

（九）行业的周期性、区域性和季节性特征

公司所处的生物质废弃物资源化处理行业无明显周期特征，其发展主要受政策驱动。如生活垃圾分类制度全面推行、“双碳”目标落地及可再生能源补贴政策调整等关键政策节点，会加速市场需求释放。

公司所处行业具有显著的区域性特征，处理服务市场需求与区域经济发展水平、人口密度高度正相关，粤港澳大湾区、京津冀、长三角等核心经济圈及一线城市人口密集、生活垃圾和餐厨垃圾产生量大，是行业竞争的核心区域。

公司所处行业无明显季节性特征，其原料主要来源于餐厨垃圾、生活垃圾等废弃物，上述垃圾产生量不存在明显的季节性波动。

（十）公司所处行业与上下游行业的关联性及影响

1、与上游行业的关联性及其影响

发行人上游行业主要包括废弃物原料供应及工程服务与物资供应两大板块。

其中，废弃物原料主要为餐厨垃圾、厨余垃圾、动物固废及废弃食用油脂，上述废弃物主要来源于餐饮企业、家庭厨余、食堂等市场主体。工程服务及设备供应商主要包括项目基础设施施工单位、专用设备制造商及辅料供应商。

随着国家环保监管力度持续加大及垃圾分类的政策推广，国内餐厨废弃物集中处理量逐年攀升。行业上游工程施工与设备供应市场已形成充分竞争格局，供应充足、价格稳定，为行业项目建设提供了坚实的供应链支撑。

2、与下游行业的关联性及其影响

发行人下游客户主要分两类，一是地方政府及企事业单位、电网公司，二是生物柴油、SAF 清洁能源企业及贸易商两大类别。其中，公司向地方政府及所属企事业单位提供生物质废弃物资源化处理服务，按合同约定收取处理费，

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项目运营过程中产生发电后并网销售给电网公司，获取相应发电收入；公司生产的生物油、工业级混合油等资源化产品，销售给贸易商及国内外生物柴油、SAF 等清洁燃料生产企业。受益于“双碳”目标的持续推进及经济社会绿色转型，下游废弃物处理及清洁燃料市场需求具有较强的稳定性和成长性。

七、公司主营业务情况

（一）主营业务概况

公司是一家专注于生物质资源再生领域的国家高新技术企业，主营业务为采用微生物发酵及生物酶法等生物技术，实现了对生物质废弃物的无害化处理和深度资源化利用，生产生物能源、绿色电力等资源化产品。公司主要通过BOT、BOO 等合作模式，与政府部门签订特许经营协议，运营生物质废弃物资源处理项目。公司依托各生物质废弃物资源化项目，对餐饮垃圾、厨余垃圾、动物固废及生活垃圾等多种废弃物进行协同处理，并将处理过程中产生的生物油、工业级混合油、生物柴油、绿色电力等资源化产品销售给下游工业企业、

电网公司等客户，实现各类生物质废弃物的无害化处理和深度资源化利用。

公司生物质资源再生业务运作模式的示意图如下：

另一方面，报告期内公司积极布局了合成生物业务，从事母乳低聚糖（HMOs）系列产品的研发、生产及销售，母乳低聚糖（HMOs）主要作为食品营养强化剂应用于婴幼儿配方食品、儿童用调制乳粉及婴幼儿辅助食品等领域。

目前，公司年产 1000吨母乳低聚糖（HMOs）生物智造基地正在建设中，其中，

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一期年产260吨项目已竣工并进入试生产阶段。截至本募集说明书签署日，该系列产品中的 LNnT（乳糖-N-新四糖）、2'-FL（2'-岩藻糖基乳糖）已作为食品

营养强化剂新品种获得国家卫生健康委员会批准。报告期内，公司合成生物业务尚处于研发和市场导入阶段。

此外，2026年6月，公司设立全资子公司朗坤绿能智算（深圳）科技有限公司，探索在依托自身绿色电力产业优势基础上，拓展算力配套业务。

报告期内，公司主营业务未发生重大变化。

（二）公司主要产品、服务及其用途公司生物质资源再生业务分为生物质废弃物资源化处理业务和生物能源两个业务板块。

1、生物质废弃物资源化处理业务

公司主要以 BOT、BOO等特许经营权模式运营生物质废弃物资源化处理项目。截至本募集说明书签署日，公司已签约的生物质废弃物资源化处理项目具体情况如下：

项目运营特许经营协议签署项目序号项目名称项目内容及处理能力特许经营期限公司模式时间状态生活垃圾焚烧一高州生物

生活垃圾1200吨/期项目运营期28

1 质资源再 茂名 BOT 2018年 12月； 250 / 年，生物质处理2025 3 日；餐厨垃圾 吨 运营生中心项 朗坤 年 月 二期项目运营期

日

目25年，自开始运营日起计。

2040吨/日，其中厨

广州生物

余垃圾600吨/日、餐

2 质资源再 广州 BOT 2016 3 400 / 特许经营协议生年 月 饮垃圾 吨 日、粪 运营

生中心项朗坤1000/效之日起27年污吨日、动物目

固废40吨/日深圳龙岗2013年8月；

3 生物质资 朗坤 BOO 2025 餐厨垃圾 550 /

项目通过联机调

吨日、

补充协议年50/运营试验收之日起源再生中生物9月13废弃食用油吨日日10+5年心项目吴川生物

4 质资源再 湛江 BOT 2019年 1月 生活垃圾 1000吨/ 开始运营之日起日 运营

生中心项朗坤28年目

中山生物总规模1004吨/日，5 中山质资源再 BOT 2021 6 27 年，至 2047年年 月 餐饮垃圾（含废弃食 运营朗坤生中心项用油脂）400/9月25日吨日，

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项目运营特许经营协议签署项目序号项目名称项目内容及处理能力特许经营期限公司模式时间状态目厨余垃圾（含农贸市场易腐垃圾）500吨/日，粪污100吨/日，畜禽尸体4吨/日

6 丘北 建设验收合格之丘北项目 BOO 2017年 11月 动物固废 10 吨/日 运营

云朗日起30年朗坤2014年9月；

7 深圳宝安 BOT 2018 补充协议签订生新能 补充协议 年 仅收运 运营

项目源9效之日起10年月签署

8 阳春阳春项目 DBFOT 2018年 2月 动物固废 20 吨/日 运营 开工之日起 28 年

朗坤具备临时通水通

9 高州动物 高州 BOT 2016年 11月 动物固废 20 吨/日 运营 电的基本开工条

固废项目生物件之日起25年

10 滨海 BOO 2017 5 项目建成验收合滨海项目 年 月 动物固废 10 吨/日 运营

朗科格之日起30年

11 道县道县项目 BOOT 2018年 10月 动物固废 40 吨/日 运营 30年

泉朗

12 浏阳 BOT 2016 11 甲方依约交地 4浏阳项目 年 月 动物固废 20 吨/日 运营

达优个月之日起25年13 湘乡 BOT 2018 1 30 / 30年（含建设湘乡项目 年 月 动物固废 吨 日 运营朗坤期）

竣工、设备联机

14 信丰信丰项目 BOT 2018年 4月 动物固废 10 吨/日 运营 调试合格之日起

朗坤30年

15 容县容县项目 BOO 2017年 6月 动物固废 15 吨/日 运营 竣工之日起 25 年

朗坤

16 玉屏玉屏项目 BOO 2016 建设验收合格之年 9月 动物固废 12 吨/日 运营

华朗日起30年

第一个处理中心17 广元广元项目 BOO 2017 12 40 / 建成并取得《动年 月 动物固废 吨 日 运营朗坤物防疫条件合格证》之日起30年

18 修水修水项目 BOT 2018年 2月 动物固废 10 吨/日 运营 签约之日起 30 年

朗园

19 株洲 BOO 2018 4 动物固废 10 吨/日 建设验收合格之株洲项目 年 月 运营瑞朗（仅收运）日起30年

20 饶平饶平项目 DBFOT 2018年 5月 动物固废 10 吨/ 合同生效之日起日 运营

朗坤25年建成并取得《动

21 福泉福泉项目 BOO 2018年 11月 动物固废 20 吨/日 运营 物防疫条件合格

惠农证》之日起30年

22 保山 BOT 2020 8 建设验收合格之保山项目 年 月 动物固废 20 吨/日 运营

朗坤日起30年

2026年7月1日

23 朗坤罗湖项目 BOT 起至 2027年 6月 仅收运 运营 -

生态30日

1-1-95朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目运营特许经营协议签署项目序号项目名称项目内容及处理能力特许经营期限公司模式时间状态黔东

24自营项黎平项目南朗2024年5月动物固废40吨/日在建-

目坤

总规模750吨/日：餐

厨垃圾200吨/天、厨

25 北京房山 朗坤 BOOT 2024 9 300 / 自协议生效起 40年 月 余垃圾 吨 天、粪 在建

项目时代

便200吨/年天、废弃食

用油脂50吨/天

总规模2100吨/日：

朗坤

餐厨垃圾400吨/天；

26 北京通州 生物 BOOT 2024 8 协议生效之日起年 月 厨余垃圾 700吨/天； 在建

项目质新

粪便700吨/40年天；废弃能源

食用油脂300吨/天

27 兴业 BOT 2016 3 商业运营起始日兴业项目 年 月 动物固废 10 吨/日 筹建

朗坤起25年建设竣工并设备

28 兴国兴国项目 BOT 2017年 3月 动物固废 10 吨/日 筹建 联机调试合格之

朗坤日起30年

29 湘潭 BOO 2017 5 10 / 建设验收合格之湘潭项目 年 月 动物固废 吨 日 筹建

朗坤日起30年

30 习水习水项目 BOO 2017年 12 10 / 建设验收合格之月 动物固废 吨 日 筹建

康源日起30年

31 定南 BOO 2018 1 10 / 建设验收合格之定南项目 年 月 动物固废 吨 日 筹建

瑞朗日起30年景德

32 景德镇 镇朗 BOO 2018年 5月 动物固废 15 / 建设验收合格之吨 日 筹建

日起30年坤

33 三明三明项目 BOO 2019年 6月 动物固废 30 / 建设验收合格之吨 日 筹建

朗坤日起30年

34 祥云祥云项目 BOO 2018 建设验收合格之年 6月 动物固废 20 吨/日 筹建

朗坤日起20年

35 吉安井冈山 BOO 2020年 8月 动物固废 5-8吨/日 筹建 签约之日起 20 年

朗坤

36 乐平乐平项目 BOO 2022年 3月 动物固废 15 吨/ 建设验收合格之日 筹建

朗坤日起30年

37 武冈武冈项目 BOO 2017 5 20 / 建设验收合格之年 月 动物固废 吨 日 筹建

广德日起30年注 1：公司中标深圳市宝安区餐厨垃圾收运、处理工程（一期）BOT 项目时包括餐厨垃圾

的收运及处理，处理规模为400吨/日，因用地问题无法解决，签署补充协议后，该项目仅提供餐厨垃圾的收运服务；

注2：特许经营期限“10+5年”系指特许经营期满10年后，特许经营方可向授予权人申请延期5年，获批后可延期；

注3：黎平项目为商业运营项目，无特许经营期限；

注4：高州生物质资源再生中心、吴川生物质资源再生中心主要是采用焚烧发电等工艺路线，将生活垃圾进行无害化处理和资源化利用；

1-1-96朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2、生物能源业务

公司生物能源产品系在生物质废弃物处理过程中生产的资源化产品。公司以餐厨垃圾、动物固废处理过程中分离出的废弃油脂（UCO）为原料，根据市场需求和价格水平，将其加工为生物油、工业级混合油及生物柴油等产品对外销售。同时，公司利用有机固废厌氧发酵产生的沼气及生活垃圾焚烧产生的热能发电，所发电力除项目自用外，余量全部上网销售，实现生物质资源的能源化利用。此外，公司生物质废弃物处理过程中还产生肉骨渣、沼渣等有机肥原料等其他资源化产品，主要销售给下游有机肥生产企业，实现生物质资源的高效利用。

（三）主要产品及服务的工艺流程

1、广州、中山、深圳龙岗生物质资源再生项目工艺流程

备注：有机固废的种类不同项目有所不同。

1-1-97朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2、丘北、广元等16个动物固废处理项目工艺流程

1-1-98朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

3、吴川生物质资源再生中心项目（生活垃圾焚烧）工艺流程

4、高州生物质再生中心项目（有机固废处理和生活垃圾焚烧）工艺流程

备注：有机固废的种类不同项目有所不同。

（四）主营业务收入构成情况

报告期内，公司主营业务收入情况如下：

单位：万元

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

业务类型产品金额比例金额比例金额比例金额比例

生物质资工程建造25840.3224.8919740.4811.0341759.3623.4017559.2410.05

1-1-99朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

业务类型产品金额比例金额比例金额比例金额比例

源再生业运营服务33116.5231.9063778.4835.6358081.9432.5453498.6530.63务

生物能源44861.7243.2198418.6554.9878642.6044.0697587.1055.87

其他--1.830.00

环境工程环境工程---2940.51-1.646007.573.44

合计103818.56100.00178997.10100.00178483.91100.00174654.39100.00

（五）主营业务模式

1、盈利模式

公司在项目投资建设阶段，公司作为项目建设的主要责任人，对于符合《企业会计准则解释第14号》之规定的建设期项目，按照履约进度确认建造收入。

公司在项目运营阶段，项目公司根据特许经营相关协议约定，按照有机固废、生活垃圾处理量（或收运量）向特许经营授予方收取处理（或收运）运营费用，确认运营服务收入和利润，以此来回收项目投融资、建造、经营和维护成本并获取合理回报。

项目公司将处理后得到的资源化产品（如生物油、工业级混合油、生物柴油、沼气发电、有机肥原料等）销售给下游工业企业等客户取得销售收入和利润。

2、采购模式

由于公司建设的工程项目工程量大、项目质量要求高，因此对采购要求较为严格。此外，当公司通过废弃物处理提取的废弃油脂产量不能满足生物柴油车间产能对原材料供应的需求时，也会对外采购废弃油脂用于生产生物柴油，废弃油脂是目前公司项目运营中采购的主要原材料。公司的供应商主要包括设备加工企业、设备供货商、原材料供货商及分包商。公司制定了《采购管理制度》、《供应商管理制度》、《原料油采购管理办法》等供应商管理制度和合

格供应商名录，并进行动态管理。公司会在具备相应资质的潜在供应商中进行考察，检查其质量控制程序和控制记录，对其提供的服务及原材料的适用性和可靠性进行评价，最终确定备选的合格供应商。公司对废弃油脂供应商，对定

1-1-100朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

价管理、合同签订、质量检测、收货、付款等具体的业务流程实施了严格的管理措施，在与各自然人供应商的合作过程中，公司对货物流、资金流、票据流等进行台账登记管理。

（1）核心及主体设备委外加工

公司的原料仓、粗杂物分选机、除杂制浆机、除砂机、超高压分离装置、

水解罐、厌氧罐、高温灭菌脱水反应釜等核心设备为自主研发、自主设计。公司技术研发中心将核心设备的加工图设计好后，由采购部门选择机械加工企业，为公司提供加工服务。公司对核心设备具有自主知识产权，可根据物料的性状对设备进行针对性的优化设计，相对于向供应商直接采购成品设备，具有性能及价格优势。

（2）通用设备及工程项目原材料采购

非核心设备采购范围包括高/低压配电单元、污水处理设备、普通结构件等；

由于项目通常涉及土建设施，必要原材料采购在项目建设成本中占比较高，公司采购的工程项目原材料包括砂石、水泥及钢筋等。确定设备及原材料供货商之前，公司通常比较至少三家认可设备及原材料供货商提供的报价，并基于价格、质量、管理团队、劳工资源以及对相关技术程序的熟悉程度等多项标准选择供货商。此外，公司亦致力聘请持续进行设备研究及设计的设备供货商，以提高成本效益。

公司依据上述条件，综合考虑价格、供货速度等因素来确定供应商，并与主要长期供应商签署框架性合作协议，对产品种类、产品责任、交货方式、付款方式等进行原则性约定，根据公司生产计划按产品分年度、季度或月度以采购合同方式向供应商进行采购。

（3）废弃油脂采购

我国地沟油等废弃油脂市场具有行业特性，由于目前废弃油脂的收集主要从餐饮或食品加工等企业的下水道或隔油池进行，工作环境恶劣、工作时间通常在餐饮企业等下班后的夜间，加之我国现阶段对废弃油脂的管理体系尚未健全，目前形成了以个人经营者为主的行业惯例。公司根据市场供应的废弃油脂质量水平、供货的持续能力与稳定性、供货的及时性、供应商所处区域的价格

1-1-101朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

行情等多方面因素，综合考虑选择与各相关个人供应商的合作。公司采购部门负责供应商的开发管理工作，建立供应商档案。技术及品质检测部门负责对供应商提供的货物进行质量检测（主要是水杂含量、酸值、碘值、皂化值等）。

采购部门根据生产计划及库存情况，结合废弃油脂市场行情、供货周期等，合理安排采购计划。

3、销售模式

根据不同的项目类型，公司获取业务的销售模式也有所不同，具体如下：

公司的生物质废弃物处理项目的目标客户主要是各地政府。根据全国垃圾分类体系建设的要求及政府的实际需求，政府相关行业主管部门规划生物质资源再生中心或单项有机固废处理项目，一般采用特许经营模式实施，并委托专业咨询招标机构通过公开招标等政府购买服务方式遴选社会投资人。公司通过参与投标等方式获遴选为社会投资人，获得项目投资、建设及运营的特许经营许可。

公司生物能源产品均采用直销的销售模式，公司生物油、工业级混合油及生物柴油等产品根据市场需求和价格采取买断式销售，公司沼气发电、垃圾焚烧发电以上网销售给南方电网下属公司。

（六）公司主要产品的产销情况

1、公司主要产品的产能、产销率情况

（1）公司主要生物质资源处理能力

项目类型单位2026年1-6月2025年2024年2023年处理能力吨/日6000.006000.005750.005750.00

垃圾处理处理量万吨98.48194.99192.81178.63

处理效率%90.68%89.64%91.62%85.11%

处理能力吨/日331.00331.00311.00301.00动物固废

处理量万头124.31204.81149.95179.05

注1：垃圾处理包括餐饮垃圾、厨余垃圾、生活垃圾；

注2：高州绿能环保发电（二期）生物质处理项目于2025年3月投入运营；

注3：动物固废丘北项目于2024年11月投入运营，保山项目于2025年12月投入运营；

注4：动物固废产能不包含仅收运的项目，动物固废项目按处理病死畜禽头数结算；

（2）公司主要生物能源产品产销率

1-1-102朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

*生物柴油、生物油、工业级混合油

项目类型单位2026年1-6月2025年2024年2023年产量万吨1.945.534.2713.30

生物柴油销量万吨1.284.516.5111.14

产销率%65.9881.56152.4683.76

产量万吨3.436.030.20-

生物油销量万吨3.436.030.20-

产销率%100.00100.00100.00-

产量万吨--2.57-工业级混合

销量万吨--2.57-油

产销率%--100.00-

注：公司生物柴油、生物油、工业级混合油主要为广州项目、深圳龙岗项目生产，原料废弃油脂来源包括自产餐厨垃圾提取、特许经营区域内收运、特许经营区域外外购。

*垃圾焚烧发电、沼气发电

2026年1-6

项目类型单位2025年2024年2023年月垃圾焚烧发

上网电量万度11378.3325945.1325064.2325067.26电

沼气发电上网电量万度1144.952005.323381.281521.98

注1：垃圾焚烧发电对应项目为茂名项目、吴川项目，沼气发电对应项目为广州项目、深圳龙岗项目、中山项目；

注2：上表为实际与电网结算的上网电量，已扣除自用电；

2、公司主要产品的价格和服务收费标准

公司在生物质资源再生项目中的处理价格如下：废弃物处理及收运服务的收费，一般按照所处理废弃物的类别，执行地方政府客户规定的相关费率标准确定。同时，公司可根据特许经营协议的约定，在满足约定条件时申请调整废弃物处理及收运费用。资源化产品的销售价格由公司与下游客户协商确定，实行市场化定价。报告期内，发行人主要项目处理价格如下：

项目名称运营服务价格

动物固废固定处理费：1030.80万元/年；生物质废物处理费：167.90元

广州项目/吨；收运费：109.00元/吨

深圳龙岗项目收运190.00元/吨，处理287.00元/吨餐厨废弃物收运费178.60元/吨，处理费273.40元/吨；厨余废弃物处理中山项目费313.60元/吨；畜禽尸体收运服务费177.9元/吨；粪便处理服务费

121元/吨，畜禽尸体处理服务费2920.4元/吨废弃物处理费88.10元/吨，电价0.65元/度（废弃物发电280度以内，茂名项目超过部分0.453元/度）；餐厨、厨余垃圾处理服务费200元/吨，餐饮

1-1-103朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目名称运营服务价格

垃圾收运费143.5元/吨废弃物处理费93.80元/吨，电价0.65元/度（废弃物发电280度以内，吴川项目超过部分0.453元/度）

阳春项目、高州动

物固废项目等16动物固废固定处理费：50-80元/头个项目

3、公司前五大客户情况

（1）2026年1-6月

单位：万元，%序号客户名称产品销售收入占比

1北京市通州区城市管理和综合执法局建造23371.0222.45

2生物油、生物惠州市杰创生物能源科技有限公司10920.8310.49

柴油

3广州市城市管理和综合执法局运营服务8046.087.73

广东电网有限责任公司茂名供电局发电3028.77

广东电网有限责任公司湛江供电局发电2893.01

4广东电网有限责任公司广州供电局发电569.506.39

广东电网有限责任公司中山供电局发电65.10

深圳供电局有限公司发电101.29

5吉安欣旭新能源有限公司生物油5459.335.24

合计54454.9552.31

注1：经查询，广东电网有限责任公司茂名供电局、广东电网有限责任公司湛江供电局、广东电网有限责任公司广州供电局、广东电网有限责任公司中山供电局、深圳供电局有限

公司为中国南方电网有限责任公司下属单位，故合并披露。

（2）2025年

单位：万元，%序号客户名称产品销售收入占比

1生物油、生物惠州市杰创生物能源科技有限公司17920.489.97

柴油

2北京市通州区城市管理和综合执法局建造16272.319.05

3广州市城市管理和综合执法局运营服务15565.418.66

广东电网有限责任公司茂名供电局发电6629.02

广东电网有限责任公司湛江供电局发电5747.97

4广东电网有限责任公司广州供电局发电535.027.49

广东电网有限责任公司中山供电局发电212.03

深圳供电局有限公司发电340.71

1-1-104朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号客户名称产品销售收入占比

5江苏苏美达科技设备有限公司生物柴油10333.845.75

合计73556.7940.93

注1：经查询，广东电网有限责任公司茂名供电局、广东电网有限责任公司湛江供电局、广东电网有限责任公司广州供电局、广东电网有限责任公司中山供电局、深圳供电局有限

公司为中国南方电网有限责任公司下属单位，故合并披露。

（3）2024年

单位：万元，%序号客户名称产品销售收入占比

1北京市通州区城市管理和综合执法局建造23456.0413.10

2广州市城市管理和综合执法局运营服务16307.479.11

广东电网有限责任公司茂名供电局发电6038.84

广东电网有限责任公司湛江供电局发电6002.86

3广东电网有限责任公司广州供电局发电1213.007.79

广东电网有限责任公司中山供电局发电189.18

深圳供电局有限公司发电504.74

4中山市城市管理和综合执法局运营服务11104.836.20

5北京市房山区城市管理和综合执法局建造10678.195.96

合计75495.1642.15

注1：经查询，广东电网有限责任公司茂名供电局、广东电网有限责任公司湛江供电局、广东电网有限责任公司广州供电局、广东电网有限责任公司中山供电局、深圳供电局有限

公司为中国南方电网有限责任公司下属单位，故合并披露。

（4）2023年

单位：万元，%序号客户名称产品销售收入占比

1广州市城市管理和综合执法局运营服务15617.198.91

2建造、运营服高州市住房和城乡建设局12940.877.38

务

广东电网有限责任公司茂名供电局发电6084.91

广东电网有限责任公司湛江供电局发电5991.78

3广东电网有限责任公司广州供电局发电632.287.39

广东电网有限责任公司中山供电局发电69.27

深圳供电局有限公司发电166.83

4中石油国际事业（海南）有限公司生物柴油11971.806.83

5陕西陕煤供应链管理有限公司生物柴油10538.006.01

合计64012.9336.52

1-1-105朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

注1：经查询，广东电网有限责任公司茂名供电局、广东电网有限责任公司湛江供电局、广东电网有限责任公司广州供电局、广东电网有限责任公司中山供电局、深圳供电局有限

公司为中国南方电网有限责任公司下属单位，故合并披露。

报告期内，除2026年1-6月外，公司不存在向前五大客户的销售比例超过

50%或单个客户的销售占比超过30%的情况。

2026年1-6月，公司向前五大客户的销售比例超过50%，主要原因为北京

通州项目工期较为紧张，2026年上半年公司集中力量投入建设，而北京通州项目属于重大民生工程，投资金额较大，因此2026年上半年确认工程建造收入金额较大，使得2026年1-6月公司向前五大客户的销售比例超过了50%，但超过幅度较小。

2026年1-6月，公司不存在向单个客户销售占比超过30%的情况。

项目客户名称基本情况变动原因主要系北京房山项目启动建设。该项目属于大型民生工北京市房山区城市管理和北京市房山区市政府程，投资金额较大，因此使得综合执法局下属职能部门建造业务2024年确认收入金额较大。

2024年新

中山市城市管理和综合执中山市政府下属职能中山项目于2024年正式投入运增前五大法局部门营。

客户主要系北京通州项目启动建设。该项目属于重大民生工北京市通州区城市管理和北京市通州区市政府程，投资金额较大，因此使得综合执法局下属职能部门建造2024年确认收入金额较大。

该公司成立于2014报告期内持续与公司有生物年，主要从事生物柴惠州市杰创生物能源科技

油生产经营，2019油、生物柴油销售业务，2025有限公司年、2026年1-6月进入前五大年开始与公司开展合客户。

作。

2025年新

该公司成立于2013增前五大年，为苏美达集团旗客户2025年东南亚对绿色船燃的需下子公司。主要从事江苏苏美达科技设备有限求上升，其向公司采购生物柴进出口贸易、机电设

公司2024油用于出口东南亚，因此对公备等业务。年司生物柴油采购量增加。

开始与公司开展合作。

该期间客户因需求向公司采购

2026生物油，主要系公司产品在价年1-该公司成立于2024

吉安欣旭新能源有限公格及品质方面具有竞争力，能

6月新增前年，主要从事生物

司够满足其订单要求，因此该客五大油贸易业务。

户加大了对公司生物油的采购量。

注：上述报告期各期新增前五大客户不存在客户成立即为公司前五大客户的情况

1-1-106朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员，主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东未在上述客户中持有权益。

（七）公司采购情况及主要供应商

1、主要原材料或服务采购金额、占比及价格变动情况

报告期内，公司的主要材料或服务采购金额及占比情况如下：

单位：万元，%

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

工程服务19331.8230.7016952.4914.3937312.9734.2322497.0615.59

工程物资2081.733.314092.883.474242.183.892594.051.80

设备212.430.34538.650.461104.971.01443.140.31

废弃油脂17244.1627.3849440.1541.9721906.1320.1063042.6943.69

合计38870.1461.7271024.1660.3064566.2459.2388576.9461.38公司生物质资源再生工程建造业务主要采购内容为各项目建设所需的地基

基础、厂房建设等工程服务，钢筋、混凝土等工程物资，以及各类垃圾处理设备。生物质资源再生运营服务主要采购内容为各项目处理所需的化学原料和维修配件等，报告期内该类采购较为零散。生物质资源再生生物能源业务主要采购内容为废弃油脂。

2、能源采购及价格变动情况

公司采购的主要能源为电力，消耗的电力主要用于项目运营过程中的有机固废处理，报告期内，公司项目运营采购电力的金额及其采购价格情况如下：

单位：万元，元/度

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

项目采购采购采购采购平均单价平均单价平均单价平均单价金额金额金额金额

电费607.260.611148.830.65598.130.671461.510.70

2024年，公司电力消耗较2023年大幅下降的原因为受欧盟反倾销立案调查影响，公司生物柴油产品对欧出口受阻。为应对贸易政策突变，公司主动收缩生产规模，因此电力消耗减少。2025年随着生物柴油市场回暖，公司生物柴油产量回升，相应电力消耗增加。

1-1-107朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

3、发行人前五大主要供应商情况

（1）2026年1-6月

单位：万元，%采购金额（不含序号供应商名称采购内容占比

税）

1广东省第二建筑工程有限公司工程6217.919.87

2福建省工业设备安装有限公司工程5102.898.10

3浙江省二建建设集团有限公司工程3186.065.06

4中建一局集团第三建筑有限公司工程1903.603.02

5 WINDGRANMATRADINGPTE.LTD. 油脂 1132.12 1.80

合计17542.5927.86

（2）2025年

单位：万元，%采购金额（不含序号供应商名称采购内容占比

税）

1广东省第二建筑工程有限公司工程4167.533.54

2浙江省二建建设集团有限公司工程2867.792.43

3中建一局集团第三建筑有限公司工程1585.391.35

4沼渣处理、广州环投福山环保能源有限公司1482.061.26

蒸汽等

5福建省工业设备安装有限公司工程1135.180.96

合计11237.959.54

（3）2024年

单位：万元，%采购金额（不含序号供应商名称采购内容占比

税）

1广东省第二建筑工程有限公司工程4855.244.74

沼渣处理、

广州环投福山环保能源有限公司3152.47蒸汽等

广州环投南沙环保能源有限公司油脂330.50

2广州环投花城环保能源有限公司油脂235.153.93

广州环投从化环保能源有限公司油脂202.24

广州环投增城环保能源有限公司油脂109.09

3浙江省二建建设集团有限公司工程2605.642.54

4北京鑫联合基础工程有限公司工程1958.031.91

5北京华北城投钢铁物资有限公司工程1547.541.51

1-1-108朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

合计14995.9114.64

注：广州环投福山环保能源有限公司、广州环投南沙环保能源有限公司、广州环投花城环

保能源有限公司、广州环投从化环保能源有限公司、广州环投增城环保能源有限公司为广

州环投永兴集团股份有限公司（永兴股份（601033））下属公司，故合并披露。

（4）2023年

单位：万元，%采购金额（不含序号供应商名称采购内容占比

税）

1李芳油脂7093.185.31

2永州市耀星生物科技有限公司油脂4876.113.65

3莫开亮油脂4110.683.08

沼渣处理、蒸

广州环投福山环保能源有限公司2494.15汽等

广州环投建材有限公司油脂656.14

4广州环投花城环保能源有限公司油脂333.903.03

广州环投南沙环保能源有限公司油脂227.54

广州环投从化环保能源有限公司油脂180.99

广州环投增城环保能源有限公司油脂149.18

5深圳市超卓工程有限公司工程3088.142.31

合计23210.0217.38

注1：广州环投福山环保能源有限公司、广州环投建材有限公司、广州环投南沙环保能源

有限公司、广州环投花城环保能源有限公司、广州环投从化环保能源有限公司、广州环投

增城环保能源有限公司为广州环投永兴集团股份有限公司（永兴股份（601033））下属公司，故合并披露；

注2：废弃个人油脂供应商按与公司签订业务合同并发生交易的自然人列示；

报告期内，公司不存在向前五大供应商的采购比例超过采购总额的50%、向单个供应商采购占比超过采购总额30%的情况。报告期内，公司各期前五大供应商数据合计为12个，主要为工程建造相关供应商和油脂供应商，因此报告期各期前五大供应商变化相对较大。发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员，主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东未在上述供应商中持有权益。

（八）环境保护、安全生产及质量控制情况

1、环境保护情况公司高度重视项目生产经营中涉及的环境污染物处理，严格执行《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》《餐厨垃

1-1-109朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书圾处理技术规范》（CJJ/184-2012）《病死及病害动物无害化处理技术规范》（农医发〔2017〕25 号）《生活垃圾焚烧厂评价标准》（CJJ/T137-2019）等法

律法规和技术规范，以及各项目所在地环保部门的具体要求。公司及下属项目全面落实各项污染防治措施，确保各类污染物排放稳定达标。

（1）生产经营中涉及的主要污染物

公司生产经营的主要目的是将生物质废弃物进行无害化处理及资源化利用，运营的项目本身就是环境污染物的处理设施。公司的生物质资源再生业务不属于重污染业务，相关业务在生产过程中排放的主要污染物及其处理方式如下：

处理工艺类型处理对象主要污染物利用及处置

委托第三方有资质单固体废物

餐饮垃圾、厨余垃位处理有机固废处理项

圾、动物固废、粪污目废水处理达标排放等有机固废废气处理达标排放废水处理达标回用或排放

餐饮垃圾、厨余垃“有机固废+生圾、动物固废、粪污烟气处理达标排放活垃圾”处理项等有机固废及生活垃委托第三方资质单位飞灰

目圾（有机固废的种类固化填埋不同项目有所不同）委托第三方资质单位炉渣处理废水处理达标回用或排放动物固废项目动物固废废气处理达标排放废水处理达标回用或排放生活垃圾焚烧处生活垃圾烟气处理达标排放理项目

/委托第三方资质单位飞灰炉渣处理

（2）主要处理设施及处理能力

公司所运营的项目建设了污染物处理设施，并且目前运营状况良好。由于所运营的项目较多，主要项目的处理设施及处理能力如下：

项目名称主要污染物处理设施处理能力处理效果

废气主要包括臭气和烟气，建设了15套臭气处理系统，处理广州生物 废气 能力 63.3万 m3/h符合排放，处理后达标 63.3 万 m3/h标准质资源再排放。以生产的清洁沼气为燃生中心料，烟气直接达标排放。

项目产生高、低浓两种废水，400吨/日废符合排放废水

高浓废水（沼液）排至园区污水处理站标准

1-1-110朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目名称主要污染物处理设施处理能力处理效果水处理厂处理；低浓废水（如车间冲洗水、实验室用水、除臭喷淋塔换水）由公司建设

400t/d废水处理站，处理达标后

排至园区污水处理厂处理。

外运至生活垃圾焚烧厂等有资

固体废物--

质第三方处理项目一期配套建设2套烟气处理系统，处理能力为25.2万m3/h；

项目二期废气主要包括臭气和烟气，建设了3套臭气处理系 41.2 m3/h 符合排放废气 万统，处理能力为16万m3/h。处 标准理后达标排放。厌氧发酵生产的清洁沼气为燃料，烟气直接达标排放项目配套建设高浓废水处理高州生物站，处理能力400t/d，处理达标质资源再后全部回用。配套建设低浓废处理达标生中心

废水 水处理站，处理规模60t/d，处 760吨/日 后部分回理达标后排放；项目二期配套用或排放

建设低浓废水处理站，处理能力300t/d处理达标后排放。

飞灰委托第三方固化填埋--

炉渣委托第三方处理--依托项目一期原有的生活垃圾

固体废物--焚烧发电厂焚烧处置

项目配套建设废水处理站，处处理达标废水 理能力350t/d，处理所有的废 350吨/日 后全部水，处理达标后回用回用吴川生物

质资源再飞灰委托第三方固化填埋--

生中心炉渣委托第三方处理--符合排放

烟气 配套建设2套烟气处理系统 20.08万m3/h标准

废气主要包括臭气和烟气，建设了8套臭气处理系统，处理能力 20万 m3/h，处理后达标排 20万 m3/h； 符合排放废气深圳龙岗 放。建设了处理规模为 8500m3/h 标准生物质资 8500m3/h的发电烟气脱硝装

源再生中置，处理后达标排放。

心项目配套污水处理站，处理达废水250/符合排放吨日

标后部分排放，部分回用。标准外运至生活垃圾焚烧厂或填埋

固定废物杂质--场等有资质第三方处理

废气主要包括臭气和烟气，建中山生物

设了臭气处理系统，处理能力质资源再 废气 42 m3/h 42 m

3/h 符合排放万万，以生产的清洁沼气标准生中心为燃料，烟气达标排放。

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项目名称主要污染物处理设施处理能力处理效果

项目产生高、低浓两种废水，低浓度废水（含生活污水、一般生产污水）处理系统 300m3/d符合排放

废水和高浓度废水（沼液）处理系1300吨/日

统 1000m3/d 标准经收集后由自建的

废水处理工艺，处理达标后经排污专管排至污水处理厂处理

固定废物杂质委托第三方有资质单位处理--

报告期内，发行人及其下属企业不存在因违反环境保护相关法律、法规而被环境主管部门处罚的情形。

2、安全生产情况

公司高度重视安全生产工作，持续投入资金改善安全生产条件，强化全员安全意识，落实安全生产管理，培育企业安全文化。公司已根据《中华人民共和国安全生产法》等安全生产法律法规，按照国家企业安全生产标准化要求，建立健全安全生产管理体系和制度，对生产全过程实施安全生产管理。

报告期内，发行人未发生重大安全生产责任事故，也未受到政府部门的安全生产行政处罚。

3、质量控制情况

公司主营业务关系到民生安全和生态环境保护，国家和地方相关部门相继颁布了一系列标准规范对行业进行规范化管理，主要包括《餐厨垃圾处理技术规范》（CJJ184-2012）《生活垃圾焚烧污染控制标准》（GB18485-2014）等。

公司根据各项业务涉及的法律法规和适用的标准规范，为各业务制定了完善的管理制度和作业指导规范。实际运营过程中，公司严格执行各项质量控制制度，确保质量管理体系有效运行。

报告期内，公司产品和服务质量稳定，不存在重大质量纠纷，也不存在因违反相关法律法规而受到重大处罚的情况。

（九）现有业务发展安排及未来发展战略

1、公司未来发展战略

公司以成为世界级智慧化生物科技企业为长期愿景，紧紧围绕国家“双碳”

1-1-112朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

战略、循环经济发展规划与数字中国建设要求，坚持生物质资源再生业务作为基础、合成生物智造为未来增长引擎、绿电智算为战略新方向的发展战略。立足现有有机固废资源化核心优势，巩固生物能源主业的现金流基础，持续强化合成生物技术创新突破；依托自有稳定的生物质绿电资源，推进算电协同创新模式落地，推动传统循环经济业务与数字经济深度融合，持续提升公司综合竞争力、盈利能力与抗风险能力，为全体股东创造可持续的价值回报。

2、现有业务发展安排

生物质资源再生业务是公司稳定的现金流来源和产业发展基础。公司已布局35个生物质资源化项目，其中23个已投入运营，项目覆盖北京、广州、深圳等一线城市，业务布局聚焦粤港澳大湾区、京津冀、长三角等核心经济圈；

按运营中及在建项目特许经营协议约定计算，公司生物质废弃物处理能力达

9271吨/日。公司将持续巩固在生物质废弃物无害化、资源化领域的竞争优势。

（1）市场拓展与项目布局

公司持续深耕有机固废处理领域，以 BOT、BOO等特许经营模式，积极拓展国内重点城市餐厨垃圾、厨余垃圾、废弃油脂及动物固废处理项目；重点深

耕粤港澳大湾区，辐射京津冀、长三角等主要城市群，扩大有机固废处理规模，提升重点城市有机固废处理市场占有率；加快推进本次募投项目北京市通州区

生物质废弃物资源化综合处理中心的建设投运，形成新的产能支撑；同时关注生活垃圾分类向县城延伸带来的增量市场机会，择优布局。

（2）资源化产品价值提升

公司依托生物质资源再生项目，提升餐厨垃圾、废弃油脂等废弃物资源化转化效率，扩大生物能源等资源化产品规模，并深挖废弃油脂（UCO）产业链价值，跟踪生物柴油、生物航煤（SAF）等下游市场需求变化，拓展产品销售渠道，提升项目盈利水平。

（3）存量项目精益运营

公司依托自主核心技术，持续开展工艺优化、节能降本，提升垃圾资源化率和产品收率；完善项目运营管控体系，保障项目稳定达标运行；做好安全生产、环保合规管理，持续提升存量项目经营效益，为公司新业务培育提供稳定

1-1-113朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

的现金流与绿色电力支持。

（4）坚持技术创新驱动，完善研发体系建设

公司始终将技术创新作为核心驱动力，持续加大研发投入，完善研发管理制度。围绕生物质废弃物处理工艺优化、资源化技术迭代、合成生物菌株开发、发酵纯化工艺等方向开展研发攻关；完善研发人才引育激励机制，引进生物技术、环境工程等领域的专业人才；深化与高校、科研院所的产学研合作，加速技术成果转化，持续构筑技术壁垒。

八、公司技术与研发情况

（一）公司研发投入情况

报告期内，公司研发费用情况如下所示：

单位：万元

项目2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

研发费用3422.444344.368473.276072.22

营业收入104108.40179732.12179103.84175288.31占比（%）3.29%2.42%4.73%3.46%

（二）核心技术的科研实力和成果情况

1、已获得国内专利、软件著作权及科技成果鉴定等

截至2026年6月30日，公司已取得发明专利26项、实用新型专利154项、软件著作权31项。具体请参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“九、公司主要固定资产和无形资产”之“（二）无形资产情况”。报告期内，

公司专利、软件著作权被广泛运用于主营业务。

（三）公司研发人员情况

公司已拥有一支由行业专家组成的科研队伍，截至2026年6月30日，公司拥有核心技术人员5人、研发人员97人（包括从事研发的管理人员），分别占员工总数的0.29%和5.63%。其中，发行人核心技术人员5人，包括陈建湘、杨友强、袁艺东、方勇、余海彪。报告期内，公司核心技术人员未发生变动。

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（四）公司核心技术情况

公司高度重视研发工作，核心技术情况如下：

核心技术技术简介技术特点及先进性名称采用复合产甲烷菌厌氧发酵技术能够实现多种有发行人自主研发的餐厨

机物料的联合（协同）厌氧发酵，通过协同，不垃圾高效复合产甲烷菌

同物料之间进行优势互补，厌氧系统更稳定，抗厌氧发酵技术，该技术LCJ 冲击能力更强；较传统厌氧发酵技术该技术有机微生物 适用于有机固废的厌氧

负荷更高，单位体积单位有机物料产沼气量提发酵技术消化，具有提升垃圾处高，占地面积更小；对油脂耐受能力强；发行人理量、厌氧消化产气

拥有高效复合产甲烷菌的扩培技术、全套厌氧发

量、沼气甲烷含量等特酵技术和大型厌氧罐反应器设备设计的自主知识性。

产权。

该方法原料适应性强，转化率高，完全不使用任何酸碱催化剂，过程中产生的少量废水，经常规LBD 利用生物酶连续催化，生物酶 的污水处理技术即可满足排放要求；同时反应过完成油脂与甲醇的甲酯

法柴油制备程完全在近常温（37℃左右）、常压下进行，从化反应，将废弃动植物技术根本上保证了生产的本质安全，并降低了生产能油脂转变为生物柴油。

耗，节约了生产成本。在生产生物柴油的同时，生产副产优质甘油、植物沥青等多元化的产品。

该技术突破传统化学合成、体外酶催化工艺瓶通过改造安全微生物底颈，依托全细胞生物合成体系，产物化学结构与盘细胞，精准重构母乳天然母乳中对应的母乳低聚糖分子完全一致，纯母乳低聚糖低聚糖特异性合成通

HMOs 度高、副产物少、安全性高；通过代谢通路精准（ ） 路，通过高密度发酵工调控，平衡菌体生长与产物高效合成，发酵体系生物合成技艺，高效合成母乳低聚稳定性强、抗工艺扰动能力突出，可适配工业化术糖。产品可应用于婴幼大型生物反应器稳定放大生产。发行人掌握工程儿食品、儿童乳粉和化

菌株构建、发酵过程调控、产物分离纯化全套工妆品领域。

艺，可实现多品类 HMOs迭代开发。

1、LCJ微生物发酵技术

在欧洲及日本等发达国家，联合厌氧发酵是经实践验证的成熟有机垃圾资源化途径。随着城市中各类有机垃圾无害化处理需求日益迫切，发展多种有机垃圾协同综合处理模式，可对处理设施进行集约化建设，发挥协同效应，提高处理效率和资源循环利用效率。国内厌氧发酵技术应用大多针对单一物料，多种有机固废联合厌氧项目较少，且普遍存在占地较大、厌氧系统受油脂干扰大等问题。传统厌氧发酵项目多以污泥或沼渣作为接种源，污泥中微生物菌群复杂，产甲烷菌降解效率易受抑制，导致同等反应周期内产气率不高，COD 和VFA降解效率低。

公司专注于厌氧系统中菌种和反应器的研究，研发了餐厨垃圾高效复合产甲烷菌厌氧技术和连续搅拌槽厌氧反应器，可对多种有机固废进行联合厌氧发

1-1-115朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

酵协同处理，实现各物料优势互补，提高处理效率和资源利用效率。公司广州生物质资源再生中心、深圳龙岗生物质资源再生中心、中山生物质资源再生中心均采用上述技术。

2、LBD生物酶法柴油制备技术

生物柴油在传统制备上是利用废弃油脂通过酯化或酯交换反应，从而产出生物柴油。由于废弃食用油脂来源于各个行业、区域，废弃食用油脂中的饱和与不饱和脂肪酸含量占比不稳定，致使各批次废弃食用油脂碘值也不稳定，这会使得由废弃食用油脂制成的生物柴油冷滤点不稳定，最终影响生物柴油的下游应用。

发行人采用的生物酶法原料适应性强，转化率高，完全不使用任何酸碱催化剂，利用脂肪酶连续催化，完成油脂与甲醇的甲酯化反应，过程中产生的少量废水，经常规的污水处理技术即可满足排放要求；同时反应过程完全在近常

温（37℃左右）、常压下进行，相比于传统酸碱工艺收率更高，生产过程没有

酸胶等处理困难的废弃物产生。生产上保证了安全，并降低了生产能耗，节约了生产成本。在生产生物柴油的同时，副产优质甘油、植物沥青等多元化的产品。公司广州生物质资源再生中心、深圳龙岗生物质资源再生中心均采用上述技术。

3、母乳低聚糖（HMOs）生物合成技术

公司全资子公司珠海朗健为 HMOs 产业化实施主体，其一期年产 260 吨母乳低聚糖项目已进入试生产阶段。该项目应用母乳低聚糖生物合成技术开展工程菌株高密度发酵，经过分离纯化、精制干燥获得高纯度母乳低聚糖产品，产品面向婴幼儿食品、儿童乳粉和化妆品等领域实现市场供应。

（五）公司正在研发的项目

公司一方面对现有技术进行深度持续开发，另一方面结合业务需要，围绕生物质资源再生领域开展相关研究，以保持公司在行业内的技术优势和竞争优势，为客户提供系统化生物质资源再生服务。此外，公司还在母乳低聚糖（HMOs）等合成生物领域进行研发布局。公司重要的在研项目具体情况如下：

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序预计对公司未来发展主要研发项目拟达到的研发目标所处阶段号的影响

（1）实现厌氧氨氧化在多源固

多源有机固废协同废厌氧废水中的工程化和应用，正在进行降低高氨氮废水处理厌氧废水厌氧氨氧形成稳定成熟的成套工艺；

12工业化应成本，从而降低每吨化处理工艺试验研（）形成一套具有高效率，耐

用污水处理成本

究冲击性强，普适性广的厌氧氨氧化处理工艺技术；

（1）研发一套集破碎、脱水、分类回收于一体的新工艺，将厨基于厨余筛上物新正在进行提高厨余筛上物的装

余筛上物体积减少50%以上；

2装车工艺和设备的2工业化应载效率，实现筛上物（）实现筛上物运输成本降低

研发与应用用的减容和资源化

30%以上，并提高其资源化利用率，创造额外经济收益硫资源内循环驱动利用生物质项目沼气净化环节所

3处于研发提升生物质处理项目的沼液脱氮技术研产生的硫泥为原料作为硝化，对

阶段中硫泥的资源化利用究碳氮比失衡的沼液进行处理通过更换主材实现喷淋塔结构强

度的增强，并依靠碳钢材质极高的结构强度，使其能够承受频繁提高除臭喷淋塔整体

4一种高强度的自清的高压曝气清洗，为现有及未来处于研发使用寿命，降低维护

理喷淋塔研发新建项目的除臭系统优化提供技阶段成本术支持。提高除臭喷淋塔整体使用寿命30%，降低维护成本

20%。

基于酶法生物柴油开发一套高效的酶法生物柴油节正在进行

5改善生产环境、降低节能除臭系统的研能除臭系统，实现除臭效率达到工业化应

发与应用95%能耗以上用

基于粪污前处理深优化粪污前处理工艺和设备，实正在进行降低粪污前处理设备

6度分离工艺与设备现粪污的高效分离，提高现有设工业化应的维护成本，提高现

的研究与应用备的使用寿命用有设备使用寿命

降低废弃油脂中的胶质、杂质等提升废弃油脂产品品

地沟油脱胶除杂深含量，提高地沟油品质，保障生处于研发质，提高产品经济价

7度提纯工艺及技术产的平稳运行，降低生物柴油生

阶段 值；拓宽 UCO 资源化

研发产的能耗，减少设备保养维护和利用的途径蒸馏塔填料更换的费用实现餐厨废水和城市粪污废水厌餐厨沼液协同粪污实现不同性质废水在

氧氨氧化协同处理，对不同类型废水厌氧氨氧化处处于研发厌氧氨氧化工况下精

8废水厌氧氨氧化协同处理实验，

理工艺降本试验研阶段准化处理，可降低投输出协同废水稳定化因子及参究资和运行成本数，提高系统运行稳定性研制一种高效换热分离装置，通动物固废无害化处过优化装置结构，有效增大物料降低运营成本，提升处于研发

9理中高效换热分离受热面积与换热面积，强化热能动物固废处理盈利能

阶段

装置工艺试验研究回收利用，从而提高固废处理效力率，降低能源支出开展深度脱水技术研发，通过优一种餐厨厌氧沼渣

化工艺与装备，将沼渣含水率由处于研发沼渣含水率降低，从

10深度脱水方法的研

80%降低至65%，同时保持物料结阶段而降低运输费用

究构稳定

1-1-117朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序预计对公司未来发展主要研发项目拟达到的研发目标所处阶段号的影响一种利用餐厨废水

开发除杂工艺及复配方案，制备制取城市污水处理处于研发减少餐厨废水排放前

11出符合城市污水处理厂使用要求

厂复合碳源的方法阶段的预处理费用的复合碳源产品研究

初步验证 AI驱动的多

创新核素偶联物 实现从单一靶点向多靶点、多管 肽-RDC技术路线的可

12 RDC 处于研发（ ）“多肽弹 线的技术拓展；依托 AI技术搭 行性，建立基于靶向阶段头”应用研究 建多靶向策略研究平台。 肽渗透性的 AI设计评估策略构建高效生产岩藻糖基化的中性

HMOs HMOs 建立 HMOs工业菌株、唾液酸化的酸性

13 高产人乳寡糖工业 和非岩藻糖基化的中性 HMOs 处于研发 研发技术体系，强化的

菌株优化改造研究阶段公司合成生物学核心

工程菌株，提升 HMOs产量和纯研发能力度一种大肠杆菌高密

通过大肠杆菌高密度发酵技术，

14 度发酵乳糖-N-四 处于研发 降低每吨 LNT发酵成LNT 开发一种高效、低成本的 LNT糖（ ）的技术 阶段 本

生产方法开发

乳糖-N-四糖

15 LNT 研发一套稳定性高、收率领先的 处于研发 降低每吨 LNT纯化成（ ）纯化工艺 LNT纯化工艺 阶段 本

的开发与优化基于定制化微流控芯片实现生产

HMOs的底盘菌-大肠杆菌的高通 提高筛选得到高产的基于微流控平台的

16 量筛选。具体的是通过胞外富集 处于研发 HMOs底盘细胞的效细胞传感器构建和

产品的代谢路径特征，进行快速阶段率，提高生产效能和高产菌株筛选

的荧光标记和在线信号检测，从稳定性而能够高效地筛选出高产菌株一种大肠杆菌高密

2'- 通过大肠杆菌高密度发酵技术，17 度发酵 岩藻糖 处于研发 降低每吨 2'-FL发酵成2'-FL 开发一种高效、低成本的 2'-FL基乳糖（ ） 阶段 本

生产方法的技术开发

（六）保持技术不断创新机制、技术储备及技术创新的安排

1、保持技术不断创新的机制

发行人是国家高新技术企业，设有专门的技术研发中心，技术研发中心负责研发立项、研发项目实施和验收、知识产权申报及对研发成果的工业应用和持续改进。技术研发中心结合公司业务发展需要，提出研发需求，通过立项评审确保研发目标符合市场需要和行业发展趋势。在研发项目实施过程中，分阶段对研发成果进行评估，全方位把控研发过程，确保研发成果符合研发目标。

同时，发行人持续关注国内外行业的新技术、新工艺和新产品的发展动态，并积极与相关企业建立长期的合作关系，保持公司技术的竞争力。公司建设的

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广东省有机废弃物无害化处理和资源化利用工程技术研究中心，入选由广东省科学技术厅认定的2020年度首批“广东省工程技术研究中心”；2019年，公司获得深圳市龙岗区科技创新局授予的“餐厨垃圾等无害化处理和资源化利用工程技术研发中心区级创新平台”称号。公司还参与由中国科学院深圳先进技术研究院牵头组建的国家生物制造产业创新中心，推动合成生物领域的技术攻关与成果转化。

（1）研发机制

公司建立了完善的研发管理制度和程序，明确了技术研发中心的责任，对技术需求、研发立项、实施过程、费用投入、成果管理等进行了详细的规定，研发过程具有可追溯性，研发进度可控，研发质量有保证。同时设置设计反馈机制，不断优化研发成果。

（2）创新激励

为调动员工对研发创新的积极性，公司制订了相关激励制度，设置了针对研发成果和提出设计反馈建议的奖励措施，完善了绩效评价体系，把研发投入、研发预算、人员培养和创新成效等作为评价的主要内容。

2、技术储备及创新安排

发行人目前在研项目32个，正在申请发明专利25项，并积极进行科技成果转化。未来，发行人将依托省级、区级科技创新平台及国家生物制造产业创新中心，进一步加大研发投入，改善研发条件，加强研发团队建设，加强人才引进和培养，促进与同行业、科研院校的沟通交流与合作，加快对新技术的引进、消化和吸收，注重研发成果转化。同时发行人将进一步完善技术创新的相关制度，加强对创新人才、创新成果的激励机制，确保在行业内的技术优势和先进性。

九、公司固定资产和无形资产

（一）主要固定资产情况

公司主要固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具等。截至2026年6月30日，公司各类固定资产情况如下：

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单位：万元

项目原值净值成新率（%）

房屋及建筑物31147.0523961.4876.93

机器设备45174.6725634.5156.75

运输工具14121.148726.3761.80

电子设备及其他2949.721141.4138.70

合计93392.5859463.7663.67

1、房屋及建筑物

截至2026年6月30日，发行人及其子公司拥有的房屋建筑产权情况如下：

序建筑面积他项权利人权证编号坐落用途号（㎡）权利

粤（2022）深圳

1华夏海龙岗区朗坤环保科厂房、办市不动产权第113519.68无朗0047403技园号厂房公号

粤（2022）深圳

2华夏海龙岗区朗坤环保科市不动产权第510183.46厂房无朗0049532技园号厂房号

粤（2024）珠海珠海市金湾区平沙

3珠海朗市不动产权第镇珠海大道8232号10.87其他无

健0115916号门卫

粤（2024）珠海珠海市金湾区平沙

4珠海朗市不动产权第镇珠海大道8232号340.22工业厂房无

健0115917号设备车间

粤（2024）珠海珠海市金湾区平沙

5珠海朗市不动产权第镇珠海大道8232号439.94工业厂房无

健0115918号锅炉车间

粤（2024）珠海珠海市金湾区平沙

6珠海朗市不动产权第镇珠海大道8232号12844工业厂房无

健0115919号主厂房

粤（2024）珠海珠海市金湾区平沙

7珠海朗市不动产权第镇珠海大道8232号2941.52办公无

健0115920号办公楼

苏（2019）滨海滨海县天场镇海关

8滨海朗县不动产权第村农业园大关村境2936.72工业厂房无

科0000487号内

川（2021）昭化

9广元朗广元市昭化区明觉区不动产权第1233.84工业厂房无

坤0109077镇云峰村号

川（2021）昭化

10广元朗广元市昭化区明觉区不动产权第16.64物管用房无

坤0109078镇云峰村号

川（2021）昭化

11广元朗广元市昭化区明觉区不动产权第542.99综合无

坤0109079镇云峰村号

1-1-120朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序建筑面积他项权利人权证编号坐落用途号（㎡）权利

川（2021）昭化

12广元朗广元市昭化区明觉区不动产权第487.89综合无

坤0109080镇云峰村号

川（2021）昭化

13广元朗广元市昭化区明觉区不动产权第10.24物管用房无

坤0109081镇云峰村号

赣（2021）信丰

14信丰朗信丰县嘉定镇长生县不动产权第171.6其它无

坤0052281村（废水站）号

赣（2021）信丰

15信丰朗信丰县嘉定镇长生县不动产权第875.52综合楼无

坤0052282村（综合楼）号

赣（2021）信丰

16信丰朗信丰县嘉定镇长生县不动产权第1812.77车间无

坤0052283村（主车间）号

赣（2021）信丰

17信丰朗信丰县嘉定镇长生县不动产权第17.06其它无

坤0052284村（门卫室）号

赣（2021）信丰

18信丰朗信丰县嘉定镇长生县不动产权第335.93车间无

坤0052285村（辅助车间）号

赣（2021）信丰

19信丰朗信丰县嘉定镇长生县不动产权第81.84其它无

坤0052286村（工具间）号

云（2024）丘北

20丘北云丘北锦屏镇碧松就县不动产权第3710.00其他无

朗0000699村民委花桂村小组号

赣（2025）修水山口镇桃坪村畜牧

21修水朗县不动产权第无害化处理中心门16.64工业无

园0004349号卫室

赣（2025）修水山口镇桃坪村畜牧

22修水朗县不动产权第无害化处理中心综460.64工业无

园0004357号合楼

赣（2025）修水山口镇桃坪村畜牧

23修水朗县不动产权第无害化处理中心主1233.84工业无

园0004358号厂房

桂（2025）容县容县十里镇大萃村

24容县朗不动产权第黄金冲（废水站）3584.06工业无

坤0011418号等6处

湘（2026）渌口株洲市渌口区瑞朗

25株洲瑞区不动产权第生物资源利用有限1526.61工业无

朗0001274号公司主车间等5套

玉屏项目用地建有1916.66平方米房屋及建筑物，尚未办结不动产权证书登记，该等房屋建筑物均系特许经营权项下生物质废弃物处理项目的生产及配套用房。截至报告期末，该项目已竣工验收并取得土地不动产权证书，尚未完

1-1-121朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

成建筑物权属登记办理。该等房屋建筑物未取得权属证书的情形，不会对公司及下属子公司的持续经营构成重大不利影响。

2、发行人租赁不动产情况

截至2026年6月30日，除因特许经营项目实施租赁的用地外发行人及其控制的企业租赁使用的对业务有较大影响的房地产情况如下：

序使用承租人出租人坐落面积租金租赁期限号方式深圳市罗湖深圳深

区宝安北路第1年93634.5元/业物流

13008号宝能624.23月；第2年93634.52023.09.15-发行人集团股

中心 E栋 13 平方米 元/月；第 3年 2026.09.14 办公份有限

层 01B、 99252.57元/月

公司 02、03A号南山区侨香

2 路金迪世纪 329.69 2026.03.01-发行人 陈建湘 1 B 52750.4元/月大厦 栋 平方米 2029.02.28 办公

座西塔 9A

3、主要机械设备及运输工具

截至2026年6月30日，公司主要机器设备及运输工具包括各类废弃物预处理设备、厌氧发酵罐、生物柴油制备、废弃物收运车等设备。截至本募集说明书出具之日，发行人主要生产经营设备处于正常使用中，发行人合法拥有该等设备的所有权或使用权，发行人主要生产经营设备不存在重大产权纠纷或潜在纠纷。

（二）无形资产情况

公司无形资产主要为特许经营权、土地使用权、计算机软件、专利权等，截至2026年6月30日，公司无形资产的账面价值为340357.70万元。

1、特许经营权

截至2026年6月30日，发行人及其控制的企业拥有的对生产经营具有重要影响的特许经营权情况如下：

序项目取得项目项目名称甲方名称状态特许经营期限号公司方式模式中山生物质

1 中山市住房和城 中山 公开资源再生中 BOT 运营 27年（含建设期）

乡建设局朗坤招标心

1-1-122朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序项目取得项目项目名称甲方名称状态特许经营期限号公司方式模式项目一期开始运营高州生物质

2 高州市住房和城 茂名 公开 BOT 之日起 28 年，项目资源再生中 运营

乡建设局朗坤招标二期开始运营之日心25年深圳龙岗生深圳市龙岗区城

3 朗坤 邀请 项目通过联机调试物质资源再 市管理和综合执 BOO 运营

生物招标验收之日起10+5年生中心法局广州生物质

4 广州市城市管理 广州 公开 特许经营协议生效资源再生中 BOT 运营

和综合执法局朗坤招标之日起27年心吴川生物质

5 吴川市城市管理 湛江 公开 BOT 开始运营之日起 28资源再生中 运营

和综合执法局朗坤招标年心竞争

6 丘北 BOO 建设验收合格之日丘北项目 丘北县人民政府 性谈 运营

云朗起30年判

7 保山市隆阳区农 保山 公开 BOT 建设验收合格之日保山项目 运营

业农村局朗坤招标起30年竞争

8 株洲 建设验收合格之日株洲项目 株洲县人民政府 性磋 BOO 运营

瑞朗起30年商竞争

9 玉屏侗族自治县 玉屏玉屏项目 性谈 BOO 建设验收合格之日运营

人民政府华朗起30年判

10 修水 公开修水项目 修水县人民政府 BOT 运营 签约之日起 30 年

朗园招标

11 饶平县农业农村 饶平 公开 DBFOT 合同生效之日起 25饶平项目 运营

局朗坤招标年

第一个处理中心建竞争12 广元 成并取得《动物防广元项目 广元市人民政府 性磋 BOO 运营朗坤疫条件合格证》之商日起30年竞争建成并取得《动物

13 福泉福泉项目 福泉市人民政府 性磋 BOO 运营 防疫条件合格证》

惠农商之日起30年

14 阳春市农业农村 阳春 公开阳春项目 DBFOT 运营 开工之日起 28 年

局朗坤招标

15 信丰 公开信丰项目 信丰县人民政府 BOT 竣工、设备联机调运营

朗坤招标试合格之日起30年

16 湘乡 公开湘乡项目 湘乡市人民政府 BOT 运营 30年（含建设期）

朗坤招标竞争

17 容县容县项目 容县人民政府 性谈 BOO 运营 竣工之日起 25 年

朗坤判

18 浏阳市农业农村 浏阳 公开 BOT 甲方依约交地 4个浏阳项目 运营

局达优招标月之日起25年

19 高州动物固 高州 公开 BOT 具备临时通水通电高州市人民政府 运营

废项目生物招标的基本开工条件之

1-1-123朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序项目取得项目项目名称甲方名称状态特许经营期限号公司方式模式日起25年20 道县 公开 30年（含建设期 1道县项目 道县畜牧水产局 BOOT 运营泉朗招标年）

21 滨海县农业农村 滨海 公开 BOO 项目建成验收合格滨海项目 运营

局朗科招标之日起30年朗坤

22 深圳宝安项 深圳市宝安区人 公开新能 BOT 协议签订生效之日运营

目民政府招标起10年源

23 乐平 公开 建设验收合格之日乐平项目 乐平市人民政府 BOO 筹备

朗坤招标起30年竞争

24 兴业 BOT 商业运营起始日起兴业项目 兴业县人民政府 性谈 筹备

朗坤25年判建设竣工并设备联

25 兴国县农业农村 兴国 公开兴国项目 BOT 筹备 机调试合格之日起

局朗坤招标30年

26 祥云县农业农村 祥云 公开 BOO 建设验收合格之日祥云项目 筹备

局朗坤招标起20年竞争

27 湘潭 BOO 建设验收合格之日湘潭项目 湘潭县人民政府 性谈 筹备

朗坤起30年判竞争

28 习水 建设验收合格之日习水项目 习水县人民政府 性谈 BOO 筹备

康源起30年判竞争

29 三明市农业与农 三明 建设验收合格之日三明项目 性磋 BOO 筹备

村局朗坤起30年商景德竞争

30 景德镇市农业农 BOO 建设验收合格之日景德镇项目 镇朗 性谈 筹备

村局起30年坤判竞争

31 井冈山市农业农 吉安井冈山项目 性磋 BOO 筹备 签约之日起 20 年

村局朗坤商

32 定南 公开定南项目 定南县人民政府 BOO 建设验收合格之日筹备

瑞朗招标起30年竞争

33 武冈市农业农村 武冈 建设验收合格之日武冈项目 性谈 BOO 筹备

局广德起30年判

34 北京市房山区城 朗坤 公开 BOOT 特许经营权协议生房山项目 在建

市管理委员会时代招标效之日起40年朗坤

35 北京市通州区城 生物 公开 BOOT 特许经营权协议生通州项目 在建

市管理委员会质新招标效之日起40年能源

1-1-124朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2、土地使用权

（1）与特许经营项目无关的自有土地使用权

截至2026年6月30日，发行人及其子公司拥有的与特许经营项目无关的土地使用权情况如下：

序权利宗地面积取得他项土地使用证号坐落用途土地使用权期限号人（㎡）方式权利

粤（2022）深龙岗区朗圳市不动产权坤环保科

1华夏0047403129851.81工业2007.06.23-第技园出让2057.06.22无海朗用地号；第号，5号

0049532号厂房

粤（2024）珠珠海市金

2珠海海市不动产权湾区平沙14529.17工业2018.01.25-

朗健第0115916出让号镇珠海大用地2068.10.24无至0115920号道8232号

京（2024）通北京城市

3北京不动产权第副中心22041.92工业2023.11.22-出让

华融用地2043.11.21无000578号1104街区黎平县双

黔东黔（2025）黎公用

4江镇四寨11973.032025.4.7-南朗平县不动产权设施出让无

0001442村岑告沟

2075.4.6

坤第号用地口

（2）与特许经营项目相关的土地使用权

1）由项目公司拥有的土地使用权

截至2026年6月30日，发行人及其控制的企业拥有的特许经营项目使用的土地使用权来源包括出让取得、划拨等情况。具体情况如下：

序项目权利宗地面积土地取得土地使用权他项土地使用证号坐落

号名称人（㎡）用途方式期限权利

2020滨海县天场苏（）滨

1滨海滨海镇海关村农11739.90工业至2068年海县不动产权出让无

项目朗科0002716业园大关村用地2月7日止第号境内

川（2021）昭广元市昭化

2广元广元化区不动产权工业至2070年

项目朗坤第0109077区明觉镇云12063.77出让无号用地1月9日止峰村至0109081号

赣（2021）信

3信丰信丰丰县不动产权信丰县嘉定12816.18工业2020.10.23-出让无

项目朗坤第0052281号镇长生村用地2070.10.22至0052286号

4通州朗坤京（2024）通通州区永乐116945.08环卫划拨/无

项目生物不动产权第店镇德仁务

1-1-125朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序项目权利宗地面积土地取得土地使用权他项土地使用证号坐落

号名称人（㎡）用途方式期限权利质新0023357号中街村西部能源

2024丘北锦屏镇云（）丘

5丘北丘北碧松就村民工业/2022.05.23-北县不动产权10817.00出让

项目云朗委花桂村小其他2072.05.22无

第0000699号组

赣（2024）兴兴国县餐厨

6兴国兴国公用2024.06.11-国县不动产权垃圾处置项2019.6出让无

项目朗坤设施2074.06.10

第0020188号目东侧地块

赣（2025）修水县不动产权山口镇桃坪

7修水修水第00043499998.22工业2022.05.11-

项目朗园号；第0004357村畜牧无害出让无用地2072.05.10号至0004358化处理中心号

2025容县十里镇桂（）容

8容县容县大萃村黄金9944.63工业2020.10.15-县不动产权第出让无项目朗坤2070.10.140011418冲（废水用地号站）

2026株洲市渌口湘（）渌

9株洲株洲区瑞朗生物口区不动产权7397.14环卫2025.11.11-出让

项目瑞朗资源利用有用地2075.11.10无

第0001274号限公司

黔（2025）玉玉屏侗族自公用

10玉屏玉屏8590.522022.03.03-屏县不动产权治县田坪镇设施出让

项目华朗2072.03.02无

第0002459号田冲村用地

注：以划拨方式取得的国有建设用地使用权无固定的使用期限。

2）由政府方提供的不动产权

部分特许经营权项目由授权方依据《特许经营权协议》无偿提供的划拨用

地的情况，截至2026年6月30日，具体情况如下：

土地序土地使宗地面积土地项目名称土地使用证号坐落取得

号用权人（㎡）用途方式

粤（2020）阳阳春市岗美镇那漠公用

1阳春市农阳春项目春市不动产权村委会灵山村的卫24234.00设施划拨

业农村局

第0002631号生填埋场内用地

湘（2021）浏公用

2浏阳市农浏阳市葛家镇新宏浏阳项目阳市不动产权13206.36设施划拨

业农村局

第0026083村号用地

粤（2020）高

3高州市农工业州市不动产权高州市金山工业园5815.00划拨

业农村局高州动物第0005723用地号

固废项目粤（2020）高

4高州市农工业州市不动产权高州市金山工业园7518.10划拨

业农村局

第0005725用地号

1-1-126朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

土地序土地使宗地面积土地项目名称土地使用证号坐落取得

号用权人（㎡）用途方式

粤（2024）中公用

5中山市财中山市神湾镇外沙中山项目山市不动产权

政局0482874村安旺街6

396610.9设施划拨

号第号用地

湘（2023）道道县白芒铺镇湾田道县畜牧公用

6县不动产权第村永州南部（道道县项目水产事务500146220501设施划拨号至县）病死禽无害化

中心用地

5001466号处理中心

粤（2025）饶公用

7饶平县农饶平县联饶镇新寮饶平项目平县不动产权8822.73设施划拨

业农村局0011685村朗坤路1号第号用地

保山市隆云（2025）隆公用

8保山市隆阳区农业保山项目阳区农业阳区不动产权10307.00设施划拨

农村局第0010919农村局号用地吴川市城

粤（2019）吴公共

9市管理和吴川市大山江街道吴川项目川市不动产权88960.45设施划拨

综合执法0011149老鸦埇填埋场西侧第号用地局

高州生物高州市住粤（2020）高公用

10高州市金山街道金质资源再房和城乡州市不动产权24948.78设施划拨

生中心建设局第0024537山工业园号用地广州市城

广州生物粤（2022）广公用

11市管理和广州市黄埔区福山质资源再州市不动产权118372155.00设施划拨综合执法06007638潭洞路号生中心第号用地

局

（3）尚未取得权属证书的土地使用权序使用主体项目地址号

1福泉惠农福泉动物固废项目福泉市牛场镇朵朗坪村附近9199平方米

2深圳龙岗生物质资深圳市龙岗区红花岭垃圾填埋场附近的21722平朗坤生物

源再生中心项目方米

3湘乡朗坤湘乡动物固废项目湘乡市龙洞镇泉湖村/新塘村附近10893平方米

截至2026年6月30日，龙岗生物质资源再生中心目前使用位于深圳市龙岗区红花岭垃圾填埋场附近的21722.1平方米土地尚未办结不动产权证书。根据龙岗项目的特许经营权协议，龙岗项目由政府方负责无偿提供项目用地并办理有关权证的登记。协议有效期内，因土地使用权瑕疵导致特许经营者受到损失的，政府方将尽力协调解决相关问题，项目公司由此受到的经济损失将由政府方补偿。根据龙岗区城市管理局（现为龙岗区城市管理和综合执法局）于

2014年10月27日出具的说明：“……该项目的建设用地在红花岭环境园片区内，属于划拨用地、土地产权归龙岗区政府。由于红花岭片区的详细规划仍在

1-1-127朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书编制中，该项目暂无法单独办理用地规划变更许可等相关手续，但并不影响该项目的规划建设和建成后的正常运营。龙岗区政府授权我局统筹安排该项目的土地使用、工程规划和后续相关手续的完善，并在该项目建成后组织投资单位、施工单位和监理单位联合验收……”。

截至2026年6月30日，福泉项目目前使用位于福泉市牛场镇朵朗坪村附近9199平方米土地尚未办结不动产权证书。2018年8月，朗坤科技与福泉市人民政府签署《特许经营协议》，约定：政府方以出让方式向项目提供用地约

25亩；在特许经营期限内社会资本方投资所形成的全部资产的所有权归社会资本方享有。如政府方采用出让方式提供项目用地，项目使用权按依法取得的使用年限归社会资本方享有，政府方不因本项目或有关资产的形成曾享受相关优惠政策而不予确认社会资本方对相关资产等权属或权益。2019年5月27日，福泉惠农与牛场镇朵朗坪村委会、牛场镇人民政府签署《三方用地协议书》，约定牛场镇朵朗坪村委会向福泉惠农提供13.8亩设施农用地，2019年6月11日，福泉市农业农村局、福泉市自然资源局同意《三方用地协议书》备案。福泉市农业农村局出具证明，福泉项目用地已履行了政府征地、调规手续，其租赁协议到期后无需续约，福泉项目在用土地不存在违规用地、侵犯他人权益的情形。自社会资本方依法竞拍取得项目用地使用权前，政府方不会强制拆除本项目已建的建筑及设施，不会就此事对社会资本方进行处罚。

截至2026年6月30日，湘乡项目实际使用位于湘乡市龙洞镇泉湖村

10892.78平方米土地尚未办结不动产权证书。根据湘乡项目特许经营权协议约定，政府方负责征地并按工业用地出让给项目公司，并协助项目公司办理项目规划用地、立项、能评、防疫等前期手续。根据湘乡市住房和城乡建设局、自然资源局出具的证明和说明，湘乡项目系湘乡市重点项目，为尽快开展病死禽畜无害化处理，切实满足动物防疫需要，湘乡市政府协调各部门安排项目尽快投产，政府方不会就包括未办结不动产权证书等有关事宜对发行人及项目公司追究责任并处罚，不会强制拆除湘乡项目已建建筑。

1-1-128朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

3、商标

（1）境内商标

截至2026年6月30日，发行人及其控制的企业拥有的39项境内注册商标，具体情况如下：

序国际分注册他项商标图形注册号有效限期号类号人权利

1第45229060朗坤号第1类无2021.02.28-2031.02.27

科技

24521290340朗坤第号第类无2021.02.28-2031.02.27

科技

3第45212900号第39朗坤类无2021.02.28-2031.02.27

科技

4第45204224号第7朗坤类无2021.02.28-2031.02.27

科技

5第44711228号第42朗坤类无2021.02.21-2031.02.20

科技

6朗坤第44711224号第11类无2021.02.14-2031.02.13

科技

74468318239朗坤第号第类无2021.01.28-2031.01.27

科技

8朗坤第44683178号第1类无2021.01.28-2031.01.27

科技

9第4469664840朗坤号第类无2021.01.14-2031.01.13

科技

10第44683179朗坤号第4类无2021.01.14-2031.01.13

科技

11朗坤第30526352号第7类无2020.01.28-2030.01.27

科技

12第30518695朗坤号第7类无2019.09.28-2029.09.27

科技

13第30535071号第1朗坤类无2019.05.21-2029.05.20

科技

14第30534044号第11朗坤类无2019.05.21-2029.05.20

科技

1-1-129朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序国际分注册他项商标图形注册号有效限期号类号人权利

15第30533214朗坤号第11类无2019.05.21-2029.05.20

科技

16第30533206号第7朗坤类无2019.05.28-2029.05.27

科技

17第30533199朗坤号第4类无2019.05.21-2029.05.20

科技

18第305235934朗坤号第类无2019.05.21-2029.05.20

科技

19第30538756朗坤号第1类无2019.02.14-2029.02.13

科技

20第30518733号第42朗坤类无2019.02.14-2029.02.13

科技

21 第 30526279A 1 朗坤第 类 无 2019.04.14-2029.04.13

号科技

22第30539919号第42朗坤类无2019.04.21-2029.04.20

科技

23朗坤第21263833号第40类无2018.11.07-2028.11.06

科技

24第21263859号第40朗坤类无2018.09.14-2028.09.13

科技

25第2127049839朗坤号第类无2017.11.07-2027.11.06

科技

26第21263879朗坤号第40类无2017.11.14-2027.11.13

科技

27第21263697号第39朗坤类无2017.11.07-2027.11.06

科技

28第72282164朗坤号第40类无2024.03.14-2034.03.13

科技

29中科第44738010号第42类无2020.12.14-2030.12.13

朗坤

30第44732292中科号第36类无2020.12.07-2030.12.06

朗坤

31第821189601珠海号第类无2025.07.28-2035.07.27

朗健

1-1-130朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序国际分注册他项商标图形注册号有效限期号类号人权利

32821220151珠海第号第类无2025.05.21-2035.05.20

朗健

3382126526珠海第号第1类无2025.05.21-2035.05.20

朗健

34第8316461130珠海号第类无2025.10.07-2035.10.06

朗健

35第8318018729珠海号第类无2025.07.14-2035.07.13

朗健

36第83181727号第1珠海类无2025.07.14-2035.07.13

朗健

37第80042145健小号第32类无2025.01.21-2035.01.20

象

38第80043630号第30健小类无2025.01.21-2035.01.20

象珠海

39第87917142号第5类无2026.06.28-2036.06.27

朗健

（2）境外商标

截至2026年6月30日，发行人及其控制的企业拥有的8项境外商标，具体情况如下：

取得序号商标图形注册号国际分类申请人有效期限注册地方式

第1类

第4类

第7类

130524168111原始2020.04.07-香港特别第类发行人

取得2030.04.06行政区

第39类

第40类

第42类

第1类

第4类

第7类

2305226318第11原始2020.03.20-香港特别类发行人

取得2030.03.19行政区

第39类

第40类

第42类

第1类

3304533327原始2018.05.18-香港特别第4类发行人

7取得

2028.05.17行政区

第类

1-1-131朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

取得序号商标图形注册号国际分类申请人有效期限注册地方式

第11类

第39类

第40类

第42类

第1类

第4类

第7类原始香港特别

4304533309112018.05.18-第类发行人

取得2028.05.17

第39行政区类

第40类

第42类

第1类

第4类

第7类

530453331811原始2018.05.18-香港特别第类发行人2028.05.17

第39取得行政区类

第40类

第42类

第1类

6304980367第4类原始2019.07.03-香港特别7发行人第类取得2029.07.02行政区

第40类

第1类

7304980358第4类原始2019.07.03-香港特别发行人

第7类取得2029.07.02行政区

第40类

第1类

8304980349第4类原始2019.07.03-香港特别7发行人第类取得2029.07.02行政区

第40类

4、专利

截至2026年6月30日，发行人及其控制的企业拥有26项发明专利、154项实用新型专利，具体情况如下：

序专利他项取得专利权人专利名称专利号申请日号类型权利方式

1 发行人；珠海朗 一种酶优化方法、 ZL202511394422.6 发明 2025.9.28 原始无

健系统、设备及介质专利取得

一种提升乳糖.N.四

2 发行人；珠海朗 糖产量的重组大肠 ZL202511285132.8 发明 2025.09.10 原始无

健杆菌及其构建与应专利取得用

1-1-132朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序专利他项取得专利权人专利名称专利号申请日号类型权利方式一种脂肪酶和强酸

3 发行人 型树脂催化耦合制 ZL202311568222.9 发明 2023.11.23 原始无

专利取得备生物柴油的方法

4 一种生态环境园生发行人 ZL202011201192.4 发明 2020.11.02 原始无

物质综合利用方法专利取得提高干法化制制备

5 发明 原始发行人 肉骨粉和油脂质量 ZL201810600334.0 2018.06.12 无

专利取得的装置及其方法

厨余、农贸市场垃

6 发行人 圾资源化处理厌氧 ZL201610416646.7 发明 2016.06.14 原始无

专利取得发酵系统及方法

厨余、农贸市场垃

7 发明 原始发行人 圾资源化处理系统 ZL201610421221.5 2016.06.14 无

专利取得及其工艺流程生活垃圾压榨分类

8 发行人 分质处理资源化利 ZL201610416641.4 发明 2016.06.14 原始无

RDF 专利 取得用 系统及方法

9 一种垃圾分拣设备 发明发行人 ZL201410140062.2 2014.04.09 原始无

及方法专利取得

10 生物柴油提纯工艺发行人 ZL201410092841.X 发明 2014.03.13 原始无

及系统专利取得一种动物类危险固

11 发行人 体废物蒸煮废水处 ZL200910110360.6 发明 2009.10.26 原始无

专利取得理方法

12 动物类危险固体废发行人 ZL200810065269.2 发明 2008.01.31 原始无

物破碎机专利取得一种生物柴油的高发明原始

13 发行人 ZL202510624415.4 2025.05.15 无

效制备方法专利取得

14 渗滤液清堵机及渗 ZL201810487742.X 发明 2018.05.21 原始中山朗坤 无

滤液收集系统专利取得

一种提高乳糖.N.岩

15 珠海朗健；广州 藻戊糖 I产量的工 ZL202510990898.X 发明 2025.07.18 原始无

朗坤程菌株及其构建与专利取得应用一种生物柴油高纯

16 朗坤生物 度提纯用高效蒸馏 ZL202110337440.6 发明 2021.03.30 原始无

专利取得提取方法及装置一种厨余垃圾压榨

17 发明 原始朗坤生物 机压榨疲劳寿命预 ZL201810811489.9 2018.07.23 无

专利取得测方法厨余垃圾制备生物

18 发明 原始朗坤生物 质气的高效分选机 ZL201810797847.5 2018.07.19 无

专利取得及方法

19 发明朗坤生物 餐厨垃圾分选装置 ZL201310530935.6 2013.10.31 原始无

专利取得一种用于厨余废液

20 广州朗坤 处理的装置以及方 ZL202411639073.5 发明 2024.11.18 原始无

专利取得法

1-1-133朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序专利他项取得专利权人专利名称专利号申请日号类型权利方式一种酶法生物柴油

21 广州朗坤 中甘油分离装置及 ZL202410666326.1 发明 2024.05.28 原始无

专利取得其分离方法一种智能制造生物

22 广州朗坤 柴油的反应釜用装 ZL202111190103.5 发明 2021.10.13 继受无

专利取得置一种可提升处理系

23 广州朗坤 统产能的餐厨垃圾 ZL201810776644.8 发明 2018.07.13 原始无

专利取得处理方法及水解罐一种化工污水的强

24 发明中科朗坤 化处理混凝剂及其 ZL201510832766.0 2015.11.26 继受无

专利取得制备方法和用途一种同时测定多种

25 中科朗健 人乳低聚糖的高效 ZL202211681488.X 发明 2022.12.27 继受无

专利取得液相色谱检测方法

一种高产乳酰.N.新

26 四糖的大肠杆菌工中科朗健 ZL202211701818.7 发明 2022.12.23 继受无

程菌株的构建方法专利取得及应用

27 密封门及厨余压榨 ZL202520351513.0 实用发行人 2025.03.03 原始无

设备新型取得

28 一种对开式螺母及发行人 ZL202520335926.X 实用 2025.02.28 原始无

厨余压榨机新型取得

29 实用 原始发行人 一种压力保护装置 ZL202520218717.7 2025.02.12 无

新型取得

30 卧式油缸密封结构发行人 ZL202520008772.3 实用 2025.01.03 原始无

及厨余压榨机新型取得一种全降解膜袋生

31 发行人 产用废料回收粉碎 ZL202423074688.6 实用 2024.12.12 原始无

新型取得一体化装置一种全降解膜袋用

32 ZL202423065323.7 实用 原始发行人 高速吹膜机的均匀 2024.12.11 无

新型取得挤出装置

33 除杂制浆机转子装发行人 ZL202421712766.8 实用 2024.07.18 原始无

置新型取得

34 一种废气预洗喷淋 实用 原始发行人 ZL202420232472.9 2024.01.30 无

塔新型取得一种动物固废无害

35 实用 原始发行人 化过程中高浓臭气 ZL202321475931.8 2023.06.09 无

新型取得的收集处理装置

36 用于厨余垃圾预处发行人 ZL202321414158.4 实用 2023.06.06 原始无

理杂物的压装新型取得用于厨余垃圾收运

37 ZL202321391257.5 实用发行人 的移动联体式压装 2023.06.01 原始无

新型取得设备

38 一种用于恶臭气体发行人 ZL202221487142.1 实用 2022.06.14 原始无

处理的喷淋装置新型取得

1-1-134朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序专利他项取得专利权人专利名称专利号申请日号类型权利方式

39 一种垃圾浆料换热发行人 ZL202220747861.6 实用 2022.04.02 原始无

装置新型取得一种垃圾处理设备

40 发行人 配套的密闭式除臭 ZL202220627140.1 实用 2022.03.22 原始无

新型取得吸风装置

41 一种酶法制生物柴发行人 ZL202122754127.0 实用 2021.11.11 原始无

油的流化床新型取得一种配套厌氧消化

42 发行人 罐的防臭式成套取 ZL202122709261.9 实用 2021.11.05 原始无

新型取得样装置一种提高厨余垃圾

43 发行人 干式厌氧发酵效率 ZL202122045791.8 实用 2021.08.27 原始无

新型取得的装置

44 一种厨余垃圾压榨发行人 ZL202122013820.2 实用 2021.08.25 原始无

机对顶推头新型取得

45 一种酶法制生物柴发行人 ZL202121784769.9 实用 2021.08.03 原始无

油的固酶反应釜新型取得

46 一种酶法制生物柴发行人 ZL202121794262.1 实用 2021.08.03 原始无

油的液酶反应釜新型取得

47 一种节能型烘干消发行人 ZL202121779317.1 实用 2021.08.02 原始无

毒装置新型取得

48 一种高温好氧堆肥 实用发行人 ZL202121764422.8 2021.07.30 原始无

装置新型取得一种生物柴油制备

49 实用发行人 过程有机废气处理 ZL202121436814.1 2021.06.25 原始无

新型取得系统

50 一种新型的家用垃发行人 ZL202023346160.1 实用 2020.12.31 原始无

圾粉碎装置新型取得

51 一种沼渣处理用干发行人 ZL202022799341.3 实用 2020.11.27 原始无

燥装置新型取得

52 一种新型病死畜禽 ZL202022791382.8 实用 原始发行人 2020.11.27 无

无害化处理装置新型取得

53 用于沼渣堆肥的通发行人 ZL202022799345.1 实用 2020.11.27 原始无

风装置新型取得

54 一种新型病死畜禽发行人 ZL202022791362.0 实用 2020.11.27 原始无

粉碎装置新型取得

55 用于沼渣堆肥处理发行人 ZL202022791381.3 实用 2020.11.27 原始无

的堆肥反应器新型取得一种新型集中处理

56 发行人 用餐厨垃圾处理装 ZL202022799366.3 实用 2020.11.27 原始无

新型取得置

57 一种餐厨垃圾的沼 实用 原始发行人 ZL202022311420.5 2020.10.16 无

渣堆肥装置新型取得一种基于多级分馏

58 发行人 的生物柴油制备装 ZL202022312817.6 实用 2020.10.16 原始无

新型取得置

59 一种会计用防潮管发行人 ZL201920387549.9 实用 2020.03.25 原始无

理柜新型取得

1-1-135朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序专利他项取得专利权人专利名称专利号申请日号类型权利方式

60 一种用于垃圾焚烧发行人 ZL201922269117.0 实用 2019.12.17 原始无

发电炉的给料装置新型取得

61 发行人 一种真空干燥机 ZL201922279498.0 实用 2019.12.17 原始无

新型取得一种用于垃圾焚烧

62 实用发行人 发电的垃圾焚烧装 ZL201922269073.1 2019.12.17 原始无

新型取得置病死畜禽无害化处

63 实用 原始发行人 理废水预处理隔油 ZL201922290537.7 2019.12.17 无

新型取得除渣装置

64 一种节能型垃圾焚 ZL201922270806.3 实用发行人 2019.12.17 原始无

烧炉新型取得动物固废初级油脂

65 实用 原始发行人 双罐油水分离处理 ZL201922274775.9 2019.12.17 无

新型取得装置

66 一种动物固废用螺发行人 ZL201922269066.1 实用 2019.12.17 原始无

旋输送机新型取得

67 一种新型的垃圾筛发行人 ZL201920803428.8 实用 2019.05.30 原始无

分装置新型取得一种厨余垃圾全自

68 实用 原始发行人 动高效分选处理装 ZL201920701974.0 2019.05.16 无

新型取得置

69 一种微好氧与厌氧发行人 ZL201920701975.5 实用 2019.05.16 原始无

联合消化处理装置新型取得

70 一种低烟生活垃圾发行人 ZL201920701977.4 实用 2019.05.16 原始无

焚烧处理装置新型取得

71 一种大学财会用票发行人 ZL201920463763.8 实用 2019.04.08 原始无

据压平装置新型取得

72 用于处理动物固废发行人 ZL201821147693.7 实用 2018.07.19 原始无

的反应釜新型取得一种用于厌氧发酵

73 实用发行人 后的沼渣堆肥的室 ZL201821053440.3 2018.07.04 原始无

新型取得内自动翻料装置

74 联合厌氧发酵加热发行人 ZL201820978353.2 实用 2018.06.25 原始无

保温装置新型取得

75 生物质垃圾浆料除发行人 ZL201820979937.1 实用 2018.06.25 原始无

砂装置新型取得

76 发行人 一种脱硝设备 ZL201820946467.9 实用 2018.06.19 原始无

新型取得

77 一种病死畜禽臭气发行人 ZL201820895178.0 实用 2018.06.08 原始无

的处理装置及系统新型取得

78 一种含油废水提油发行人 ZL201820871497.8 实用 2018.06.05 原始无

装置新型取得

79 渗滤液清堵机及渗发行人 ZL201820755493.3 实用 2018.05.21 原始无

滤液收集系统新型取得

80 带长度测量的病死发行人 ZL201820745436.7 实用 2018.05.18 原始无

禽畜包装袋新型取得

1-1-136朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序专利他项取得专利权人专利名称专利号申请日号类型权利方式

81 应用于动物固废反发行人 ZL201820726908.4 实用 2018.05.15 原始无

应釜的密封装置新型取得

82 实用发行人 一种压榨装置 ZL201820673264.7 2018.05.07 原始无

新型取得

83 实用 原始发行人 一种沼液处理装置 ZL201820636961.5 2018.04.28 无

新型取得

84 一种应用于沼液处发行人 ZL201820636516.9 实用 2018.04.28 原始无

理的氧化塔新型取得

用于生活垃圾、园

85 实用发行人 林垃圾干湿分离的 ZL201720642564.4 2017.06.05 原始无

新型取得高压压榨装置

86 一种新型泥浆处理发行人 ZL201720643271.8 实用 2017.06.05 原始无

系统新型取得

87 基于污染修复技术 ZL201720650613.9 实用 原始发行人 2017.06.05 无

的海绵城市系统新型取得实用原始

88 发行人 厨余垃圾压榨装置 ZL202521174087.4 2025.06.10 无

新型取得实用原始

89 发行人 一种粗分选装置 ZL202521447158.3 2025.07.10 无

新型取得

90 一种新型化学洗涤 ZL202520350340.0 实用 2025.02.28 原始中山朗坤 无

喷淋塔新型取得

91 一种生物质固废厌中山朗坤 ZL202520349148.X 实用 2025.02.28 原始无

氧反应设备新型取得一种用于餐厨浆料

92 实用 原始中山朗坤 罐的防扰动静压液 ZL202423021941.1 2024.12.06 无

新型取得位计

93 一种厨余垃圾处理中山朗坤 ZL202422410146.5 实用 2024.09.30 原始无

系统的风干结构新型取得

94 一种用于除杂制浆中山朗坤 ZL202422115900.2 实用 2024.08.29 原始无

机的新型锤片新型取得一种具有防溢气功

95 中山朗坤 能的餐厨处理离心 ZL202422107980.7 实用 2024.08.29 原始无

新型取得设备

96 垃圾进料斗和垃圾 实用 原始朗坤生物 ZL202520349597.4 2025.03.03 无

处理设备新型取得

97 实用 原始朗坤生物 餐厨浆料过滤装置 ZL202520124532.X 2025.01.20 无

新型取得

98 一种输送装置及除 ZL202422683994.3 实用朗坤生物 2024.11.05 原始无

砂机新型取得

99 一种除臭排风装置朗坤生物 ZL202422475779.4 实用 2024.10.14 原始无

及垃圾处理系统新型取得

100 实用 原始朗坤生物 一种沼气过滤装置 ZL202421977864.4 2024.08.15 无

新型取得

101 一种减少厌氧罐罐朗坤生物 ZL202323323510.6 实用 2023.12.05 原始无

壁腐蚀的进料结构新型取得

102 实用 原始朗坤生物 一种防渗漏车厢 ZL202322998397.5 2023.11.03 无

新型取得

1-1-137朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序专利他项取得专利权人专利名称专利号申请日号类型权利方式

103 一种便于拆卸的轴朗坤生物 ZL202322985196.1 实用 2023.11.03 原始无

承装置新型取得

104 一种螺旋式固液分 实用朗坤生物 ZL202322978527.9 2023.11.03 原始无

选排渣设备新型取得一种易拆装的螺旋

105 实用 原始朗坤生物 挤压脱水机锥性筒 ZL202122015054.3 2021.08.25 无

新型取得组件

106 一种小型生物柴油朗坤生物 ZL202022799369.7 实用 2020.11.27 原始无

制备装置新型取得

107 用于沼渣制肥的新 ZL202022799323.5 实用 2020.11.27 原始朗坤生物 无

式搅拌机新型取得

108 一种新型沼气净化朗坤生物 ZL202022644440.4 实用 2020.11.16 原始无

装置新型取得

109 一种新型废水处理 实用 原始朗坤生物 ZL202022644432.X 2020.11.16 无

装置新型取得

110 用于生物柴油制备 ZL202022646503.X 实用 2020.11.16 原始朗坤生物 无

的分离罐新型取得

111 一种餐厨垃圾生物朗坤生物 ZL201922279500.4 实用 2019.12.17 原始无

除臭装置新型取得

112 朗坤生物 厨余垃圾除砂机 ZL201922302652.1 实用 2019.12.17 原始无

新型取得

113 一种压力容器传动 实用 原始朗坤生物 ZL201922183300.9 2019.12.05 无

轴的动态密封装置新型取得

114 一种生物柴油预处 实用 原始朗坤生物 ZL201922165892.1 2019.12.05 无

理筛分装置新型取得

115 一种用于垃圾处理朗坤生物 ZL201920802227.6 实用 2019.05.30 原始无

的压滤机装置新型取得

116 一种垃圾资源化处朗坤生物 ZL201920802355.0 实用 2019.05.30 原始无

理用沼渣烘干装置新型取得

117 一种垃圾集中处理 ZL201920803436.2 实用朗坤生物 2019.05.30 原始无

系统新型取得

118 一种新型的垃圾处朗坤生物 ZL201920803499.8 实用 2019.05.30 原始无

理用厌氧处理装置新型取得

119 一种废弃塑料种类朗坤生物 ZL201821455578.6 实用 2018.09.05 原始无

的分选装置新型取得

120 厨余垃圾制备生物 实用 原始朗坤生物 ZL201821148167.2 2018.07.19 无

质气的高效分选机新型取得

121 一种用于病死畜禽朗坤生物 ZL201821122601.X 实用 2018.07.13 原始无

的收运车新型取得

122 一种餐厨垃圾转运 实用 原始朗坤生物 ZL201820968854.2 2018.06.22 无

箱新型取得

123 餐厨厨余垃圾分选 实用 原始朗坤生物 ZL201820838010.6 2018.05.31 无

设备新型取得

124 实用朗坤生物 一种油水分离系统 ZL201820797085.4 2018.05.25 原始无

新型取得一种带自清洗功能

125 实用 原始朗坤生物 的餐厨垃圾厌氧消 ZL201820781011.1 2018.05.24 无

新型取得化液渣筛分设备

1-1-138朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序专利他项取得专利权人专利名称专利号申请日号类型权利方式一种生物质厌氧发

126 朗坤生物 酵沼液脱水的成套 ZL201820785335.2 实用 2018.05.24 原始无

新型取得装置

127 一种厌氧发酵沼液朗坤生物 ZL201820782057.5 实用 2018.05.24 原始无

除杂装置新型取得

128 一种餐厨地沟油沉朗坤生物 ZL201820773151.4 实用 2018.05.23 原始无

降设备新型取得

129 朗坤生物 一种地沟油筛分机 ZL201820773820.8 实用 2018.05.23 原始无

新型取得

130 一种新型酶法制生广州朗坤 ZL202520031091.9 实用 2025.01.07 原始无

物柴油蒸馏塔新型取得一种生物柴油预处

131 ZL202423242434.0 实用广州朗坤 理渣水自动排放装 2024.12.27 原始无

新型取得置

132 一种环保型生物柴广州朗坤 ZL202422338678.2 实用 2024.09.25 原始无

油存储罐新型取得

133 一种可自动开合的 ZL202422269836.3 实用广州朗坤 2024.09.14 原始无

污泥下料口盖板新型取得

134 一种动植物油脂生广州朗坤 ZL202422246532.5 实用 2024.09.13 原始无

产生物柴油系统新型取得

135 实用 原始广州朗坤 一种沼液运输罐 ZL202421853627.7 2024.08.02 无

新型取得

136 一种生物柴油生产广州朗坤 ZL202421809169.7 实用 2024.07.30 原始无

用反应器新型取得

137 真空尾气深冷处理广州朗坤 ZL202421157751.X 实用 2024.05.27 原始无

装置新型取得一种带降温外层的

138 广州朗坤 甲醛回收精馏废液 ZL202421111409.6 实用 2024.05.21 原始无

新型取得罐

139 广州朗坤 原料油罐车取样器 ZL202420768606.9 实用 2024.04.15 原始无

新型取得

140 一种污水处理池过广州朗坤 ZL202420572857.X 实用 2024.03.22 原始无

水装置新型取得

141 一种高含固率浆料广州朗坤 ZL202420562169.5 实用 2024.03.21 原始无

输送机新型取得

142 一种餐饮厨余垃圾广州朗坤 ZL202323323451.2 实用 2023.12.06 原始无

滚筒筛新型取得

143 一种餐饮厨余废弃广州朗坤 ZL202322686613.2 实用 2023.10.08 原始无

物过滤装置新型取得

144 一种餐饮垃圾预处 实用 原始广州朗坤 ZL202322686285.6 2023.10.08 无

理分选设备新型取得

145 一种除杂机新主轴 实用 原始广州朗坤 ZL202321880311.2 2023.07.17 无

结构新型取得一种自动淌平物料

146 广州朗坤 无人值守的接料箱 ZL202321853123.0 实用 2023.07.13 原始无

新型取得装置

147 一种冰冻禽畜的无广州朗坤 ZL202121784026.1 实用 2021.08.02 原始无

害化处理装置新型取得

1-1-139朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序专利他项取得专利权人专利名称专利号申请日号类型权利方式

148 一种环保型沼液沼广州朗坤 ZL202121747987.5 实用 2021.07.29 原始无

渣处理再利用装置新型取得

149 一种餐厨垃圾筛分 ZL202121747990.7 实用 2021.07.29 原始广州朗坤 无

压榨装置新型取得一种增强沼液沼渣

150 实用 原始广州朗坤 快速发酵利用效率 ZL202121725199.6 2021.07.28 无

新型取得装置一种对沼气进行净

151 实用广州朗坤 化提纯的多级膜分 ZL202121725747.5 2021.07.28 原始无

新型取得离沼气净化装置

152 一种节能型生物柴 实用 原始广州朗坤 ZL202121708729.6 2021.07.27 无

油蒸馏装置新型取得

153 一种分离废油脂制广州朗坤 ZL202121708719.2 实用 2021.07.27 原始无

备生物柴油装置新型取得

154 一种餐厨垃圾预处广州朗坤 ZL202120234817.0 实用 2021.01.28 原始无

理系统及设备新型取得一种厨余垃圾压榨

155 实用 原始广州朗坤 设备防架桥上料装 ZL201921530717.1 2020.07.23 无

新型取得置

156 粪便除渣除砂一体广州朗坤 ZL201921530572.5 实用 2019.09.12 原始无

化装置新型取得用于动物固废无害

157 实用 原始广州朗坤 化处理的管道式折 ZL201921529802.6 2019.09.12 无

新型取得流板除雾器

158 一种新型的垃圾资 ZL201920802339.1 实用 2019.05.30 原始广州朗坤 无

源化处理系统新型取得

159 一种垃圾集中处理广州朗坤 ZL201920803432.4 实用 2019.05.30 原始无

用传送装置新型取得

160 一种新型的厨余垃广州朗坤 ZL201920803434.3 实用 2019.05.30 原始无

圾处理装置新型取得

161 餐厨垃圾多功能处广州朗坤 ZL201821293875.5 实用 2018.08.10 原始无

理设备新型取得

162 一种带刮渣机构的广州朗坤 ZL201821005890.5 实用 2018.06.27 原始无

中央立式搅拌机新型取得

163 一种餐厨垃圾处理广州朗坤 ZL201821004521.4 实用 2018.06.27 原始无

分拣装置新型取得

164 广州朗坤 一种固废破碎机 ZL201820987913.0 实用 2018.06.25 原始无

新型取得

165 一种烟气余热回收湛江朗坤 ZL202023012567.0 实用 2020.12.15 原始无

循环再利用装置新型取得

166 一种自动化垃圾集 ZL202022954406.7 实用湛江朗坤 2020.12.09 原始无

中处理装置新型取得一种雾化截留废气

167 湛江朗坤 颗粒物及废气净化 ZL202022954353.9 实用 2020.12.09 原始无

新型取得处理装置

168 用于灰渣处理的冷 实用 原始湛江朗坤 ZL202022783147.6 2020.11.27 无

却装置新型取得

1-1-140朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序专利他项取得专利权人专利名称专利号申请日号类型权利方式

169 一种烟气及废气处湛江朗坤 ZL202022783193.6 实用 2020.11.27 原始无

理装置新型取得

170 一种新型的垃圾焚湛江朗坤 ZL201922269168.3 实用 2019.12.17 原始无

烧发电系统新型取得

171 一种新型的废气焚湛江朗坤 ZL201922269059.1 实用 2019.12.17 原始无

烧炉新型取得一种应用于循环泵实用原始

172 湛江朗坤 ZL202521501360.X 2025.07.17 无

的机械密封结构新型取得

173 一种垃圾库用应急 ZL202220129562.6 实用茂名朗坤 2022.01.18 原始无

救援装置新型取得一种循环流化灰渣

174 实用 原始茂名朗坤 二次回炉重烧回收 ZL202022956570.1 2020.12.09 无

新型取得利用装置一种采用液体吸收

175 实用茂名朗坤 催化燃烧废气处理 ZL202022956504.4 2020.12.09 原始无

新型取得装置

176 一种用于垃圾收运茂名朗坤 ZL202022791334.9 实用 2020.11.27 原始无

车的车厢装置新型取得一种基于烟气或废

177 ZL202022776683.3 实用 2020.11.26 原始茂名朗坤 气回收处理的余热 无

新型取得利用装置

178 一种新型垃圾渗滤茂名朗坤 ZL202022776697.5 实用 2020.11.26 原始无

液处理装置新型取得一种用于垃圾焚烧

179 茂名朗坤 发电厂的尾气处理 ZL201922270843.4 实用 2019.12.17 原始无

新型取得装置一种用于垃圾焚烧

180 ZL201922279205.9 实用茂名朗坤 发电厂的渗滤液处 2019.12.17 原始无

新型取得理装置

5、软件著作权

截至2026年6月30日，发行人及其控制的企业拥有31项软件著作权，具体情况如下：

序著作权人软件名称登记号版本号首次发表日他项权利号

1 朗坤车辆智能调度管发行人 2018SR355756 V1.0 2017.11.27 无

理系统

2 朗坤生产设备维护监发行人 2018SR356815 V1.0 2017.9.14 无

管系统

3 病死禽畜收运及无害发行人 2016SR208847 V1.0 2016.02.19 无

化信息管理系统

4 动物固废收运及无害发行人 2016SR208848 V1.0 2016.05.25 无

化处理管理系统

5 餐厨垃圾无害化处理发行人 2016SR208644 V1.0 2016.05.26 无

厂监管信息系统

1-1-141朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序著作权人软件名称登记号版本号首次发表日他项权利号

6 病死禽畜收集及计量发行人 2016SR208844 V1.0 2016.04.21 无

信息化管理系统

7 病死禽畜无害化处理发行人 2016SR206546 V1.0 2016.04.08 无

厂监管信息系统餐厨垃圾无害化处理

8 发行人 厂环保设施监管信息 2016SR207534 V1.0 2016.05.11 无

系统

9 餐厨垃圾收运信息管发行人 2016SR207438 V2.0 2016.06.03 无

理系统病死禽畜无害化处理

10 发行人 厂环保设施监管信息 2016SR206541 V1.0 2016.05.19 无

系统

11 病死禽畜收运信息溯发行人 2016SR207446 V1.0 2016.05.25 无

源管理系统

12 餐厨垃圾收集计量信发行人 2016SR203821 V1.0 2016.02.24 无

息化管理系统

13 餐厨垃圾收运及无害发行人 2016SR203807 V1.0 2016.04.07 无

化信息管理系统

14 朗坤生物收运车辆朗坤生物 GPS 2018SR360112 V1.0 2017.12.19 无定位监管系统

15 朗坤生物车载监控管朗坤生物 2018SR355765 V1.0 2017.10.25 无

理系统

16 朗坤生物智能收运管朗坤生物 2018SR356428 V1.0 2017.09.15 无

理系统

17 朗坤生物 APP 在线监朗坤生物 2018SR356536 V1.0 2017.12.06 无

管平台

18 朗坤生物生产监管平朗坤生物 2018SR355353 V1.0 2017.11.09 无

台

19 朗坤生物固体资源再朗坤生物 2018SR356411 V1.0 2017.07.20 无

生中心监管平台

20 朗坤生物生产人事管朗坤生物 2018SR355342 V1.0 2017.12.13 无

理系统

21 朗坤生物收运车智能朗坤生物 2018SR356363 V1.0 2017.11.07 无

收运计重监管系统

22 朗坤生物生产数据分朗坤生物 2018SR355332 V1.0 2017.12.15 无

析平台

23 朗坤生物生产设备自朗坤生物 2018SR355283 V1.0 2018.02.12 无

控管理系统

24 朗云云平台智慧办公广州朗坤 2019SR0285984 V1.0 2018.10.29 无

系统

25 朗云餐厨垃圾收运车广州朗坤 2019SR0286814 V1.0 2018.12.10 无

载智能称重系统

26 朗云餐厨垃圾智慧环广州朗坤 2019SR0286628 V1.0 2018.12.28 无

卫平台系统

27 朗云餐厨垃圾收运信广州朗坤 2019SR0284230 V1.0 2018.11.15 无

息化监控系统

28 发行人 小笨狮管理系统 2021SR1382919 V1.0 未发表 无

1-1-142朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序著作权人软件名称登记号版本号首次发表日他项权利号

29 小笨狮餐厨垃圾智能发行人 2021SR1579736 V1.0 2021.6.16 无

管理收集平台

30 餐厨垃圾电子合同签发行人 2021SR1368153 V1.0 未发表 无

约系统

31 朗坤 AI数字化收运发行人 2026SR0655531 V1.0 未发表 无

系统

十、公司的专业资质及认证

（一）公司持有的资质及许可证书

公司主要资质包括建筑业企业资质证书、工程设计资质证书、安全生产许可证等，具体情况如下：

证书名称证书编号有效期限资质类别/内容发证单位地基基础工程专业承包二级；城市及道路

建筑业企业 D344094447 2025年 10月 30日至 照明工程专业承包二 深圳市住房和建资质证书2028年12月11日级；环保工程专业承设局包二级；建筑机电安装工程专业承包二级

建筑业企业 DL34405210 2025年 1月 20日至 深圳市龙岗区住2030 1 20 施工劳务不分等级资质证书 年 月 日 房和建设局市政公用工程施工总

建筑业企业 D244065298 2025年 10月 30日至 广东省住房和城2028 12 25 承包二级；建筑工程资质证书 年 月 日 乡建设厅施工总承包二级

安全生产许 （粤）JZ安许证 2024年 12月 27日至 广东省住房和城建筑施工

可证字〔2023〕0117942027年4月3日乡建设厅环境工程设计专项固

工程设计资 A244060302 2024年 12月 18体废物处理处置工程日至广东省住房和城质证书20291乙级；环境工程设计年月5日乡建设厅专项水污染防治工程乙级深圳市市场监督

食品经营许 JY34403070508312 2024年 12月 03日至2027 12 13 热食类食品制售 管理局龙岗监管可证 年 月 日局进出口货物

收发货人备 4403162A3G 长期 进出口货物收发货人 福中海关案登记深圳市工业和信息化局；深圳市

高新技术企 GR202344202950 2023年 10月 16日至2026 10 16 高新技术企业 财政局；国家税业证书 年 月 日务总局深圳市税务局

1-1-143朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（二）项目公司的资质证书项目公司日常经营需要取得的资质证书包括城市餐厨垃圾经营性收运处置

许可证、动物防疫合格证、排污许可证，具体情况如下：

项目公司发证/认证

资质名称编号有效期限资质类别/内容名称单位病死禽畜收保山市隆动物防疫条

（隆）动防合字第2500032025年1月9号集、转运及无阳区农业件合格证日至长期害化处理农村局保山朗坤

2025年7月

固定污染源 91530502MA6P3EYH04001X 11日至 2030 其他畜牧专业 全国排污排污登记710及辅助性活动登记库年月日

动物防疫条202534滨海县政年月动物、动物产

（滨）动防合字第2018003号务服务管件合格证日至长期品理办公室滨海朗科

2026年3月

固定污染源 91320922MA1N5J0X9Y001W 30 全国排污日至 2031 排污排污登记登记库年3月29日

动物防疫条湘（道县）动防合字第2025年7月动物尸体无害道县农业件合格证20250067号31日至长期化处理农村局

2026年4月

固定污染源 91431124MA4M3FLN3C001Y 20日至 2031 其他畜牧专业 全国排污道县泉朗排污登记419及辅助性活动登记库年月日

2025年9月热食类食品制道县市场食品经营许 JY34311240237079 28日至 2028 售（简单制 监督管理可证年11月13日售）局

202415病死畜禽、病动物防疫条年月福泉市农

（福）动防合字第240001号害畜禽产品无件合格证日至长期业农村局害化处理福泉惠农

2024年8月3

固定污染源 91522702MA6H2JGN61001W 日至 2029 8 其他畜牧专业 全国排污年排污登记2及辅助性活动登记库月日动物防疫条2018年5月动物和动物产茂名市畜

（2018）动防合字第2号件合格证30日至长期品无害化处理牧兽医局高州生物2025年4月固定污染源 91440981MA4W009E5W001U 29 2030 其他畜牧专业 全国排污日至排污登记428及辅助性活动登记库年月日

动物防疫条2100022021年11月动物及动物产四川省农（川）动防合字第号件合格证30日至长期品无害化处理业农村厅广元朗坤2026年3月2固定污染源 91510811MA64JTBC2B001X 2031 3 其他畜牧专业 全国排污日至 年排污登记1及辅助性活动登记库月日从事陆域范围城市生活垃202411广州市黄年月城市生活垃圾圾经营性清

粤建环证 IAHP24013 8日至 2027 埔区城市年 （餐厨垃圾）

广州朗坤扫、收集、117管理和综月日经营性运输服运输服务合执法局务

城市生活垃 粤建环证 IIA06001 2024年 1月 从事城市生活 广州市黄

1-1-144朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目公司

资质名称编号有效期限资质类别/发证/认证内容名称单位圾经营处置10日至2029垃圾经营性处埔区城市许可证年1月9日理服务管理和综合执法局

2021年9月国家能源

电力业务许1062621-0634213日至2041发电类局南方监可证年9月12日管局

动物防疫条（穂埔）动防合字第2024000120247广州市黄年月动物、动物产

22埔区农业件合格证号日至长期品

农村局

202591环境卫生管年月广州开发理，其他畜牧排污许可证 91440112MA59AJ73XX001Q 日至 2030年 8 区行政审

31专业及辅助性月日批局

活动进出口货物

4401960LS8 2021年 9月 7 进出口货物收收发货人备 穗东海关

日至长期发货人案登记城市生活垃20256城市生活垃圾高州市城年月圾经营性清

粤建环证 IK0011号 18 2027 经营性清扫、 市管理和日至

扫、收集、617收集、运输服综合执法年月日运输服务务局

2021年7月国家能源

电力业务许1962621-0633329日至2041发电类局南方监可证年7月28日管局

水源类型：地表水取水类茂名朗坤

2024年7月6型：自备水源

取水许可证 D440981S2021-0225 2029 7 高州市水日至 年 取水用途：工

5务局月日业用水取水

量：144.1万

立方米/年

20248生物质能发电-年月

排污许可证 91440981MA52KTFA3N001V 21日至 2029 生活垃圾焚烧 茂名市生

年820发电，环境卫态环境局月日生管理

动物防疫条（湘长浏）动防合字第2026年5月9动物、动物产浏阳市农件合格证20260008号日至长期品业农村局浏阳达优2026年6月3固定污染源 91340181MA4L77WUX7001X 2031 6 其他畜牧专业 全国排污日至 年排污登记2及辅助性活动登记库月日丘北县农动物防疫条2023年6月1畜禽无害化处业农村和（丘农）动防合字第20231号件合格证日至长期理科学技术丘北云朗局

2026年4月

固定污染源 91532626MA6L1A3J4T001Z 21日至 2031 其他畜牧专业 全国排污排污登记420及辅助性活动登记库年月日

动物防疫条（粤饶平）动防合字第2024年10月固体废物治饶平县农饶平朗坤

件合格证20240018号25日至长期理、固体废物业农村局

1-1-145朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目公司发证/认证

资质名称编号有效期限资质类别/内容名称单位污染治理设施运营服务

2025年8月6

固定污染源 91445122MA51Q6LQ15001X 日至 2030 其他畜牧专业 全国排污年 8排污登记及辅助性登记库月5日广西壮族

动物防疫条（桂）动防合字第201800032018年12月动物和动物产

3自治区农件合格证号日至长期品无害化处理

业农村厅容县朗坤

2026年4月

固定污染源 91450921MA5L7C0U1G001W 20 2031 其他畜牧专业 全国排污日至排污登记419及辅助性登记库年月日

2024年12月

经营性停车 深交许（龙岗）[2024]T1374 深圳市交华夏海朗1日至2026年经营性停车场场许可证号11月30通运输局日城市餐厨垃2025深圳市城年2月从事餐厨垃圾

朗坤新能圾经营性收2025000210日至2028市管理和经营性收集、

源集、运输服年1月17综合执法日运输服务务局城市餐厨垃从事餐厨垃圾深圳市城圾经营收2025年9月

20250001132030经营性收集、市管理和集、运输、日至

912运输、处理服综合执法处理服务许年月日

务局可证环境卫生管朗坤生物理，生物质能202556深圳市生年月发电，锅炉，

排污许可证 614403000711003320001V 2030 5 态环境局日至 年 生物质液体燃

5龙岗管理月日料生产，有机

局肥料及微生物

肥料制造:湘乡市畜

动物防疫条1813402018年11月病死畜禽无害（湘）动防合字第号件资格证29牧兽医水日至长期化处理产局湘乡朗坤

2026年4月

固定污染源 91430381MA4P9K5A4X001X 20 2031 其他畜牧专业 全国排污日至排污登记419及辅助性活动登记库年月日

动物防疫条（赣信丰）动防合字第2025年12月动物、动物产信丰县行件资格证20250046号22日至长期品政审批局信丰朗坤2025年3月2固定污染源 91360722MA36XXU418001Y 农业专业及辅 全国排污日至 2030年 3排污登记1助性活动登记库月日

动物防疫条（赣修）动防合字第2021242021年11月动物无害化处修水县农件资格证号19日至长期理业农村局修水朗园2021年9月9固定污染源 91360424MA36XEB73P001W 2026 9 其他畜牧专业 全国排污日至 年排污登记8及辅助性活动登记库月日动物防疫条2021年4月动物和动物产阳春市农

阳春朗坤（春）动防合字第190137号件资格证13日至长期品无害化处理业农村局

1-1-146朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目公司/发证/认证资质名称编号有效期限资质类别内容名称单位

2025年3月

固定污染源 91441781MA519YF129001Z 26 2030 其他畜牧专业 全国排污日至排污登记325及辅助性活动登记库年月日

病死动物、病

动物防疫条（黔）动防合字第202200012022年3月8贵州省农害动物产品无件资格证号日至长期业农村厅害化处理玉屏华朗

2022年9月4

固定污染源 91520622MA6DML082K001W 日至 2027 其他畜牧专业 全国排污年 9排污登记3及辅助性活动登记库月日

2021年7月国家能源

电力业务许1062621-0633223日至2041发电类局南方监可证年7月22日管局湛江朗坤

2024年1月3

排污许可证 91440883MA527T6K74001V 2029 湛江市生日至 年 1 污染物排放

2态环境局月日

城市生活垃20254中山市城年月从事城市生活

圾经营性处 IIT0023 14 2028 市管理和粤建环证 日至 垃圾经营性处置服务许可年4月13综合执法日理服务证局城市生活垃202410从事城市生活中山市城年月

圾经营性清 IT0022 14 2027 垃圾经营性清 市管理和粤建环证 日至

中山朗坤扫、收集、1013扫、运输、处综合执法年月日运输服务理服务局

动物防疫条2200012022年3月动物和动物产广东省农（中）动防合字第号件合格证18日至长期品无害化处理业农村厅

2024年2月

中山市生

排污许可证 91442000MA559D8T3U001Q 23日至 2029 污染物排放态环境局年2月22日株洲市渌

动物防疫条（湘渌区）动防合字第2020年6月动物尸体无害件合格证0200002号17口区农业日至长期化处理农村局株洲瑞朗

2024年8月

固定污染源 91430221MA4M1E9L7Y001Y 31 2029 其他畜牧专业 全国排污日至排污登记830及辅助性活动登记库年月日

202639食品添加剂年月珠海市市食品生产许 SC20144040414490 2029 （2’-岩藻糖基日至 年 场监督管可证 11 27 乳糖、乳糖-N月 日 理局新四糖）

2025年3月

珠海朗健

排污许可证 91440404MAD2890HXG001U 17日至 2030 珠海市生污染物排放

0316态环境局年月日

进出口货物

收发货人备 4404260A1A 2025年 3月 3 货物进出口 斗门海关日至长期案登记

注1：茂名朗坤在生产经营过程中涉及使用引水方式取地表水用于垃圾焚烧项目，故申请获取取水许可证；

1-1-147朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

注 2：朗坤新能源中标深圳市宝安区餐厨垃圾收运、处理工程（一期）BOT 项目时包括餐

厨垃圾的收运及处理，处理规模为400吨/日，因用地问题无法解决，该项目目前仅提供餐厨垃圾的收运服务；

截至2026年6月30日，发行人及其控制的企业已取得从事生产经营活动所必需的行政许可、备案、注册。

十一、报告期内重大资产重组情况

报告期内，发行人不存在重大资产重组情况。

十二、公司境外经营情况

报告期内，发行人设立2家位于香港特别行政区的子公司及1家位于新加坡的子公司，具体情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“二、公司组织结构和重要权益投资情况”之“（二）控股子公司”。截至本募集说明书签署日，前述公司尚未开展业务。公司除在境外设立上述公司外，未在境外进行生产经营，也未在境外拥有其他资产。

十三、报告期内利润分配情况

公司报告期内的利润分配情况详见本募集说明书之“重大事项提示”之

“四、公司利润分配政策和现金分红情况”。

十四、报告期内债券发行情况

公司报告期内未公开发行公司债券，也不存在债务违约或者延迟支付本息的情况。

十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息

2023年度、2024年度及2025年度，公司归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为16720.53万元、21554.33万元

和26535.15万元，最近三年年均可分配利润为21991.67万元。本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过人民币59000.00万元，参考近期可转债市场的发行利率并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

1-1-148朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第五节财务会计信息与管理层分析

公司提示投资者，除阅读本节所披露的财务会计信息外，还应关注财务报告及审计报告全文，以获取全部的财务资料和相关信息。

公司在本节披露的与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平判断标准

为：根据公司自身所处的行业和发展阶段，首先判断项目性质的重要性，主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营

成果和现金流量等因素。在此基础上，公司进一步判断项目金额的重要性，主要综合考虑该项目金额占总资产、净资产、营业收入、净利润等直接相关项目金额的比重是否较大或占所属报表单列项目金额的比重是否较大。

一、报告期内财务报表审计情况

发行人2023年度、2024年度和2025年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计，并分别出具了“天健审〔2024〕3-134号”、“天健审〔2025〕3-259号”和天健审〔2026〕3-281号标准无保留意见的《审计报告》。公司2026年1-6月财务报告未经审计。除特别说明以外，本节分析的内容以公司经审计的最近三年年度财务报表及未经审计的2026年1-6月财务报表为基础。

二、最近三年及一期财务报表

（一）合并资产负债表

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

流动资产

货币资金105516.94102363.48100451.82122450.29

交易性金融资产16022.26-5000.3417537.65

应收票据--7.48285.00

应收账款63654.2561042.1945196.9041280.21

应收款项融资--99.16150.00

预付款项2443.251907.562067.452133.55

其他应收款767.591136.85937.20839.47

1-1-149朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

存货19881.2316410.395971.9218069.37

合同资产603.14638.9515466.8319623.30

其他流动资产12642.2313726.0414423.0113171.28

流动资产合计221530.89197225.44189622.11235540.11非流动资产

其他权益工具投资430.00430.00430.00430.00

其他非流动金融资产3245.002945.001635.00795.00

固定资产59463.7661609.9453632.4750054.50

在建工程16073.4110328.2312741.756689.06

使用权资产125.5571.75173.72341.86

无形资产340357.70323113.27315182.71283166.22

长期待摊费用871.05729.17803.03591.84

递延所得税资产5138.004077.663385.321926.61

其他非流动资产22385.3318413.9716090.5116106.66

非流动资产合计448089.80421718.99404074.51360101.76

资产总计669620.70618944.43593696.62595641.87

流动负债---

短期借款---200.00

应付票据---10.00

应付账款20931.3419707.7224725.2730425.60

预收账款3521.60674.31--

合同负债191.851976.832609.3667.97

应付职工薪酬3209.274142.794036.523787.95

应交税费3475.962764.991873.991747.02

其他应付款937.46905.14739.35847.26一年内到期的非流动

16187.8916059.1014321.2916939.39

负债

其他流动负债4542.984842.904856.774322.02

流动负债合计52998.3551073.7753162.5658347.21

非流动负债---

长期借款186596.86156726.01155395.39171604.99

租赁负债65.445.3567.67179.02

预计负债11466.3710308.617892.705674.31

1-1-150朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

递延所得税负债148.53359.23909.51838.51

递延收益13031.2810762.288359.528822.60

非流动负债合计211308.48178161.48172624.80187119.43

负债合计264306.82229235.25225787.35245466.64股东权益

股本24196.0824122.8224357.0724357.07

资本公积218704.11217985.54221793.22219403.03

减：库存股--4910.21-

专项储备77.2653.4715.74-

盈余公积3528.953528.953528.953528.95

未分配利润147985.54133650.91111940.3292792.66归属于母公司股东权

394491.94379341.69356725.09340081.71

益合计

少数股东权益10821.9310367.4811184.1810093.52

所有者权益合计405313.87389709.17367909.27350175.22

负债及股东权益合计669620.70618944.43593696.62595641.87

（二）合并利润表

单位：万元

项目2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

一、营业收入104108.40179732.12179103.84175288.31

其中：营业收入104108.40179732.12179103.84175288.31

二、营业总成本80629.66146599.27155330.54158626.61

其中：营业成本66943.03120092.72126333.33129420.44

税金及附加884.011697.641256.881379.66

销售费用972.112090.461937.142354.79

管理费用7034.0515405.3114395.5812729.26

研发费用3422.444344.368473.276072.22

财务费用1374.032968.792934.346670.24

其中：利息费用2584.585740.477018.859517.36

利息收入1428.482946.563605.593002.83

加：其他收益3392.666530.695058.426170.80投资收益（损失以“-”号填

30.3987.53277.65382.62

列）

1-1-151朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

公允价值变动净收益22.26-0.3437.65资产减值损失（损失以“-”-2315.63-3138.87-2852.60-2989.09号填列）信用减值损失（损失以“-”-1866.59-2799.69-1172.62-1501.10号填列）资产处置收益（亏损以“-”-35.62-225.13-697.78-6.49号填列）三、营业利润（亏损以“-”

22706.2133587.3824386.7118756.08号填列）

加：营业外收入30.38209.6372.8420.58

减：营业外支出432.961516.301089.09362.29四、利润总额（亏损总额以-22303.6432280.7023370.4618414.36“”号填列）

减：所得税费用2680.464912.071006.19-221.87五、净利润（净亏损以“-”

19623.1727368.6322364.2718636.23号填列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损

19623.1727368.6322364.2718636.23以“-”号填列）2.终止经营净利润（净亏损----以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司所有者的净

19173.8526535.1521554.3317885.52

利润

2.少数股东损益449.33833.48809.95750.71

六、其他综合收益的税后净

----额归属母公司所有者的其他综

----合收益的税后净额归属于少数股东的其他综合

----收益的税后净额七、综合收益总额（综合亏-19623.1727368.6322364.2718636.23损总额以“”号填列）归属于母公司所有者的综合

19173.8526535.1521554.3317885.52

收益总额归属于少数股东的综合收益

449.33833.48809.95750.71

总额

八、每股收益

（一）基本每股收益（元/

0.791.100.890.82

股）

（二）稀释每股收益（元/

0.791.100.890.82

股）

1-1-152朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（三）合并现金流量表

单位：万元

2026年1-6

项目2025年度2024年度2023年度月

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金79237.99167502.77145706.13146766.09

收到的税费返还3116.705710.054361.935329.41

收到其他与经营活动有关的现金6902.886834.663861.323349.67

经营活动现金流入小计89257.58180047.47153929.38155445.18

购买商品、接受劳务支付的现金36410.8378434.1062434.0898201.63支付给职工以及为职工支付的现

15093.4429853.3829805.2826648.04

金

支付的各项税费9367.9216670.5210556.2710062.36

支付其他与经营活动有关的现金4984.777809.0512005.839229.13

经营活动现金流出小计65856.97132767.05114801.46144141.17

经营活动产生的现金流量净额23400.6147280.4239127.9211304.01

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金----

取得投资收益收到的现金30.1387.86315.30382.62

处置固定资产、无形资产和其他

2870.051232.54394.897.14

长期资产收回的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金19293.1040601.2362520.3145883.40

投资活动现金流入小计22193.2941921.6363230.5046273.15

购建固定资产、无形资产和其他

28238.6144860.8044390.1636556.29

长期资产支付的现金

投资支付的现金300.001310.00840.00795.00

支付其他与投资活动有关的现金35000.0035000.0049520.2662300.00

投资活动现金流出小计63538.6181170.8094750.4199651.29

投资活动产生的现金流量净额-41345.32-39249.16-31519.91-53378.14

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金668.86877.95-145312.21

取得借款收到的现金38069.1517367.22105450.0033500.00

收到其他与筹资活动有关的现金-22.40180.12197.24

筹资活动现金流入小计38738.0118267.57105630.12179009.46

偿还债务支付的现金8198.3014296.60124173.6045925.60

分配股利、利润或偿付利息支付

6853.789584.808380.6713387.12

的现金

1-1-153朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2026年1-6

项目2025年度2024年度2023年度月

其中:子公司支付给少数股东的

-300.00200.00-

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金13.612014.095207.902961.68

筹资活动现金流出小计15065.6925895.49137762.1762274.40

筹资活动产生的现金流量净额23672.32-7627.92-32132.05116735.06

四、汇率变动对现金及现金等

-129.12-67.91490.88-99.42价物的影响

五、现金及现金等价物净增加

5598.48335.44-24033.1674561.50

额

加：期初现金及现金等价物的余

97079.6396744.19120777.3646215.85

额

六、期末现金及现金等价物余

102678.1197079.6396744.19120777.36

额

三、合并报表范围及变化情况

1、合并报表范围

截至2026年6月30日，纳入公司合并报表范围的主体情况如下：

单位：万元，%主要持股比例取得子公司名称注册资本注册地业务性质经营地直接间接方式

深圳市华夏海朗科9600.00广东省深广东省物业租赁100.00-设立技有限公司圳市深圳市

深圳市朗坤生物质5000.00广东省深广东省环保业100.00-设立能源有限公司圳市深圳市

深圳市朗坤环保新4000.00广东省深广东省环保业100.00-设立能源有限公司圳市深圳市

广东朗坤生物资源3000.00广东省广广东省环保业100.00-设立综合利用有限公司州市广州市

广州市朗坤环境科26666.70广东省广广东省环保业99.50-设立技有限公司州市广州市兴业县朗坤动物无广西玉林广西玉

害化处理有限责任1000.00环保业100.00-设立市林市公司玉屏县华朗农业资贵州省铜贵州省

源循环科学处理有1000.00环保业100.00-设立仁市铜仁市限公司浏阳市达优农业资湖南省浏湖南省

源循环科学处理有1000.00环保业100.00-设立阳市浏阳市限公司

高州市南粤生物能2000.00广东省茂广东省环保业-100.00设立源有限公司名市茂名市

新化县朗坤生物资1000.00湖南省娄湖南省环保业100.00-设立源科技有限公司底市娄底市

1-1-154朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

主要持股比例取得子公司名称注册资本注册地业务性质经营地直接间接方式武冈市广德农业资

源循环利用有限公1600.00湖南省邵湖南省环保业100.00-设立阳市邵阳市司

滨海朗科生物科技800.00江苏省盐江苏省环保业100.00-设立有限公司城市盐城市

兴国县朗坤固体废800.00江西省赣江西省环保业100.00-设立物处理有限公司州市赣州市

湘潭县朗坤生物资1000.00湖南省湘湖南省环保业100.00-设立源有限公司潭市湘潭市

梧州绿邦农业资源1000.00广西梧州广西梧环保业100.00-设立利用有限公司市州市

容县朗坤生物科技1000.00广西玉林广西玉环保业100.00-设立有限公司市林市遵义市益农农业资

1000.00贵州省遵贵州省源循环利用有限公环保业30.0070.00设立

义市遵义市司

株洲县瑞朗生物资1000.00湖南省株湖南省环保业100.00-设立源利用有限公司洲市株洲市

习水康源生物科技1000.00贵州省遵贵州省环保业30.0070.00设立有限公司义市遵义市云南省云南省文

丘北云朗生物资源1000.00文山壮山壮族苗环保业100.00-设立利用有限公司族苗族族自治州自治州

道县泉朗生物资源1200.00湖南省永湖南省环保业100.00-设立利用有限公司州市永州市

定南县瑞朗生物资1000.00江西省赣江西省环保业100.00-设立源利用有限公司州市赣州市

广元市朗坤环保有1000.00四川省广四川省环保业100.00-设立限公司元市广元市

湘乡市朗坤生物科1000.00湖南省湘湖南省环保业100.00-设立技有限公司乡市湘乡市

深圳市必尚供应链2000.00广东省深广东省供应链100.00-设立有限公司圳市深圳市

阳春市朗坤生物科1593.94广东省阳广东省环保业-99.00设立技有限公司春市阳春市

信丰县朗坤生物资800.00江西省赣江西省环保业100.00-设立源有限公司州市赣州市

修水县朗园环境治800.00江西省九江西省环保业100.00-设立理有限公司江市九江市

饶平县朗坤农业资1200.00广东省潮广东省环保业-100.00设立源科技有限公司州市潮州市云南省云南省大

祥云朗坤环境科技1000.00大理白理白族自环保业100.00-设立有限公司族自治治州州

1-1-155朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

主要持股比例取得子公司名称注册资本注册地业务性质经营地直接间接方式

中科朗坤（深圳）广东省深广东省

绿色创新发展有限600.00环保业85.00-设立圳市深圳市公司贵州省贵州省黔黔东南州朗坤生物黔东南

资源循环利用有限1000.00东南苗族苗族侗环保业100.00-设立侗族自治公司族自治州州贵州省贵州省黔福泉市惠农农业资黔南布南布依族

源循环利用有限公1000.00依族苗环保业100.00-设立苗族自治司族自治州州

金沙县朗坤环境有1000.00贵州省毕贵州省环保业100.00-设立限公司节市毕节市

湛江市朗坤环保能15699.28广东省湛广东省环保业86.81-设立源有限公司江市湛江市

鄱阳县朗坤生物科800.00江西省上江西省环保业100.00-设立技有限公司饶市上饶市江西省

景德镇市朗坤生物800.00江西省景景德镇环保业100.00-设立资源利用有限公司德镇市市

遂川县朗坤再生资500.00江西省吉江西省环保业100.00-设立源利用有限公司安市吉安市朗坤环保能源（茂18580.00广东省茂广东省环保业80.00-设立名）有限公司名市茂名市

吉安市朗坤生物科600.00江西省吉江西省环保业100.00-设立技有限公司安市吉安市

三明市朗坤生物资1000.00福建省三福建省环保业99.000.85设立源利用有限公司明市三明市

乐平市朗坤生物科800.00江西省景江西省环保业100.00-设立技有限公司德镇景德镇

保山市朗坤生物科800.00云南省保云南省环保业99.000.85设立技有限公司山市保山市

中山市朗坤环境科13360.00广东中山广东中环保业100.00-设立技有限公司市山市

深圳市朗坤新能源6000.00广东省深广东省投资100.00-设立技术有限公司圳市深圳市

北京华融生物科技4000.00生物技术推北京市北京市-100.00设立有限公司广服务业

朗坤国际科技集团866.11香港香港投资100.00-设立有限公司

深圳市朗坤智慧生3000.00广东省深广东省环保业100.00-设立态科技有限公司圳市深圳市

深圳市中科朗健生4500.00广东省深广东省合成生物智70.00-设立物技术有限公司圳市深圳市造

1-1-156朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

主要持股比例取得子公司名称注册资本注册地业务性质经营地直接间接方式

深圳恒爱药业有限4000.00广东省深广东省医学研究和100.00-设立公司圳市深圳市试验发展

珠海市朗健生物科9000.00广东省珠广东省合成生物智100.00-设立技有限公司海市珠海市造

朗坤亚洲发展控股5315.70新加坡新加坡生物能源100.00-设立有限公司华融国际投资（香3000.00港香港香港生物能源100.00-设立

港）有限公司元

北京朗坤生物质新33100.00北京市通北京市其他电力生100.00-设立能源有限公司州区通州区产

北京朗坤时代生物15000.00北京市房北京市生物技术推100.00-设立资源科技有限公司山区房山区广服务

北京绿色碳投科技1000.00北京市房北京市科技推广和100.00-设立服务有限公司山区房山区应用服务业

北京市朗坤新材生1000.00北京市大北京市科技推广和100.00-设立物科技有限公司兴区大兴区应用服务业

北京朗健生物技术1000.00北京市西北京市生物技术推-70.00设立有限公司城区西城区广服务

山西绿色碳投科技100.00山西省太山西省环保技术推100.00-设立服务有限公司原市太原市广服务广东省广广东省

广州市朗坤生物能2000.00其他科技推州市黄埔广州市100.00-设立源科技有限公司广服务业区黄埔区

健小象健康科技1000.00广东省深广东省社会经济咨100.00设立（深圳）有限公司圳市深圳市询

深圳市朗坤聚能能2000.00广东省深广东省其他化工产100.00设立源有限公司圳市深圳市品批发朗坤绿能智算（深广东省深广东省人工智能算

40000.00100.00设立

圳）科技有限公司圳市深圳市力

2、合并报表范围变化情况

报告期内合并范围增加情况如下：

公司名称股权取得方式股权取得时点朗坤国际科技集团有限公司新设子公司2023年2月7日深圳市朗坤智慧生态科技有限公司新设子公司2023年6月30日深圳市中科朗健生物技术有限公司新设子公司2023年8月7日深圳市朗坤智慧储能科技有限公司新设子公司2023年9月13日深圳恒爱药业有限公司新设子公司2023年10月8日珠海市朗健生物科技有限公司新设子公司2023年10月18日北京朗坤生物质能源有限公司新设子公司2023年11月2日朗坤亚洲发展控股有限公司新设子公司2023年12月6日

1-1-157朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

公司名称股权取得方式股权取得时点

华融国际投资（香港）有限公司新设子公司2023年12月4日北京朗坤生物质新能源有限公司新设子公司2024年6月14日北京朗坤时代生物资源科技有限公司新设子公司2024年6月18日北京绿色碳投科技服务有限公司新设子公司2024年1月19日北京市朗坤新材生物科技有限公司新设子公司2024年9月29日北京朗健生物技术有限公司新设子公司2024年9月29日

KEUNTUNGAN BERSAMA MEHANG 新设子公司 2024年 2月 2日山西绿色碳投科技服务有限公司新设子公司2025年1月15日广州市朗坤生物能源科技有限公司新设子公司2025年3月3日深圳市朗坤聚能能源有限公司新设子公司2026年3月13日

健小象健康科技（深圳）有限公司新设子公司2026年2月12日

朗坤绿能智算（深圳）科技有限公司新设子公司2026年6月26日

报告期内合并范围减少情况如下：

公司名称股权处置方式股权处置时点丽江琴朗生物科技有限公司清算子公司2023年11月6日乐山市朗坤环保有限公司清算子公司2023年10月11日玉溪市朗坤生物科技有限公司清算子公司2023年10月30日昭通市朗坤生物科技有限公司清算子公司2023年10月11日凭祥市朗科农业资源循环利用有限公司清算子公司2023年11月2日思南县华朗农业资源循环科学处理有限公清算子公司2024年9月12日司深圳市朗坤智慧储能科技有限公司清算子公司2024年7月23日广州市竟成生物科技有限公司清算子公司2024年11月27日

KEUNTUNGAN BERSAMA MEHANG 清算子公司 2024年 6月 3日北京朗坤生物质能源有限公司清算子公司2026年4月29日

四、主要财务指标及非经常性损益明细表

（一）主要财务指标

报告期内，公司主要财务指标如下：

1-1-158朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元，元/股

2026年6月302025年12月312024年12月312023年12月31

项目日/2026年1-6日/2025年度日/2024年度日/2023年度月

流动比率（倍）4.183.863.574.04

速动比率（倍）3.803.543.383.66

资产负债率（合并）39.47%37.04%38.03%41.21%

资产负债率（母公司）28.92%24.64%20.69%13.68%

应收账款周转率（次）1.322.472.683.18

存货周转率（次）3.168.317.588.03

息税折旧摊销前利润33359.6854219.8644356.9840560.34

利息保障倍数9.636.624.332.93归属于母公司所有者

19173.8526535.1521554.3317885.52

的净利润归属于母公司所有者

扣除非经常性损益后19305.2026991.5822082.6016720.53的净利润研发投入占营业收入

3.29%2.42%4.73%3.46%

的比例每股经营活动产生的

0.971.961.610.46

现金流量

每股净现金流量0.230.01-0.993.06归属于母公司所有者

16.3015.7314.6513.96

的每股净资产

上述主要财务指标的计算公式如下：

1、流动比率=流动资产/流动负债

2、速动比率=（流动资产-存货账面价值-合同资产中已完工未结算资产）/流动负债

3、资产负债率（合并）=总负债/总资产×100%

4、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额（包含合同资产中的账龄组合）

5、存货周转率=营业成本/存货平均余额（包含合同资产中已完工未结算资产）

6、息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出-利息收入+当期计提折旧+当期计提摊销

7、利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出

8、每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末总股本

9、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加（减少）额/期末总股本

10、归属于母公司所有者的每股净资产=期末归属于股东的净资产/期末总股本

（二）每股收益及净资产收益率公司按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2023]65号）要求计算的净资产收益率和每股收益如

下：

1-1-159朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

加权平均净资每股收益（元）会计期间项目产收益率基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的

4.93%0.790.79

净利润

2026年1-6月

扣除非经常性损益后归属

4.96%0.800.80

于母公司股东的净利润

归属于公司普通股股东的7.22%1.101.10净利润

2025年度

扣除非经常性损益后归属7.34%1.121.12于母公司股东的净利润

归属于公司普通股股东的6.19%0.890.89净利润

2024年度

扣除非经常性损益后归属6.34%0.910.91于母公司股东的净利润

归属于公司普通股股东的6.49%0.820.82净利润

2023年度

扣除非经常性损益后归属6.07%0.770.77于母公司股东的净利润

（三）非经常性损益明细表公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性

损益（2023年修订）》的要求编制了报告期内的非经常性损益明细表，具体如

下：

单位：万元

2026年1-6

非经常性损益项目2025年度2024年度2023年度月非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部-48.39-1239.05-1414.48-45.45

分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、

符合国家政策规定、按照确定271.14923.09818.601267.72

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的

有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债

30.3987.53277.99420.26

产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益除上述各项之外的其他营业外

-389.81-292.76-299.54-302.75收入和支出

所得税影响数-5.77-64.53-81.33166.34

少数股东损益影响数0.45-0.23-7.848.44

非经常性损益项目合计-131.35-456.43-528.271164.99

1-1-160朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

五、会计政策和会计估计变更以及差错更正

（一）会计政策变更

1、2023年度

公司自2023年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”规定，对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初至首次执行日之间发生的适用该规定的单项交易按该规定进行调整。对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初因适用该规定的单项交易而确认的租赁负债

和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，按照该规定和《企业会计准则第18号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。该项会计政策变更对公司财务报表无重大影响。

2、2024年度（1）公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第

17号》“关于流动负债与非流动负债的划分”规定该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

（2）公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第

17号》“关于供应商融资安排的披露”规定。

（3）公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第

17号》“关于售后租回交易的会计处理”规定该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

（4）公司自2024年12月6日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第

18号》“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”规定该项会

计政策变更对公司财务报表无影响。

3、2025年度

公司本期无重要会计政策变更事项。

4、2026年1-6月

1-1-161朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

公司本期无重要会计政策变更事项。

（二）会计估计变更

报告期内，公司不存在会计估计变更。

（三）会计差错更正

报告期内，公司不存在会计差错更正。

六、财务状况分析

（一）资产结构分析

报告期各期末，公司的资产情况如下：

单位：万元，%

2026年6月30日2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

流动资产221530.8933.08197225.4431.86189622.1131.94235540.1139.54

非流动资产448089.8066.92421718.9968.14404074.5168.06360101.7660.46

资产总计669620.70100.00618944.43100.00593696.62100.00595641.87100.00

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司资产总额分别为

595641.87万元、593696.62万元、618944.43万元、669620.70万元，报告期

内保持平稳并有小幅增长。

公司资产主要以非流动资产为主，2023年末、2024年末、2025年末、

2026年6月末，公司非流动资产占资产总额的比重分别为60.46%、68.06%、

68.14%和 66.92%；公司从事生物质资源再生业务，通过 BOT、BOO 等特许经营方式，与政府部门签订特许经营协议，运营生物质废弃物协同处置的生物质资源再生中心项目，建设特许经营权项目通常为投资规模大、垃圾处理能力高的大型民生项目，投资金额较大，从而形成了较大金额的无形资产、固定资产等非流动资产，符合公司的业务特点及经营情况。

1、流动资产情况

报告期各期末，公司的流动资产构成情况如下：

1-1-162朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元

2026年6月30日2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

货币资金105516.9447.63102363.4851.90100451.8252.97122450.2951.99

交易性金融资产16022.267.23--5000.342.6417537.657.45

应收票据----7.480.00285.000.12

应收账款63654.2528.7361042.1930.9545196.9023.8441280.2117.53

应收款项融资----99.160.05150.000.06

预付款项2443.251.101907.560.972067.451.092133.550.91

其他应收款767.590.351136.850.58937.200.49839.470.36

合同资产603.140.27638.950.3215466.838.1619623.308.33

存货19881.238.9716410.398.325971.923.1518069.377.67

其他流动资产12642.235.7113726.046.9614423.017.6113171.285.59

流动资产合计221530.89100.00197225.44100.00189622.11100.00235540.11100.00

公司流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货和合同资产，2023年末、

2024年末、2025年末、2026年6月末，上述资产合计占流动资产的比重分别

为85.52%、88.12%、91.50%和85.61%，为公司流动资产的主要构成部分。

（1）货币资金

报告期各期末，公司货币资金余额构成情况如下：

单位：万元

2026年6月302025年12月2024年12月2023年12月

项目日31日31日31日

库存现金6.156.576.288.23

银行存款38412.7220369.8923911.2515700.61

其他货币资金67098.0781987.0276534.29106741.45

合计105516.94102363.48100451.82122450.29

其中：存放在境外的

1287.471472.191721.772001.34

款项总额

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司货币资金分别为

122450.29万元、100451.82万元、102363.48万元和105516.94万元，占流

动资产比例分别为51.99%、52.97%、51.90%和47.63%。公司的货币资金主要由银行存款和其他货币资金构成，其他货币资金包括大额存单及承接利息、通知存款等。

1-1-163朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

因抵押、质押或冻结等对使用有限制的货币资金明细如下：

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

定期存款及大额存单

2718.835163.853386.661342.73

计提的利息

工人工资保证金120.00120.00270.34150.08

司法冻结--50.63-置换质押土地证的保

---180.12证金

合计2838.835283.853707.631672.93

（2）交易性金融资产

报告期各期末，公司交易性金融资产余额构成情况如下：

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

以公允价值计量且其

变动计入当期损益的16022.26-5000.3417537.65金融资产

其中：结构性存款16022.26-5000.3417537.65

合计16022.26-5000.3417537.65报告期，公司交易性金融资产主要为结构性存款。

（3）应收票据

报告期内，公司应收票据的明细情况如下：

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

银行承兑票据--7.48-

商业承兑票据---285.00

合计--7.48285.00

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司的应收票据账面

价值分别为285.00万元、7.48万元、0.00万元、0.00万元，占流动资产的比例分别为0.12%、0.004%、0.00%、0.00%，占比很小。

（4）应收账款

1）应收账款按类别列示明细如下：

1-1-164朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元

2026年6月30日

种类账面余额坏账准备账面价值金额比例金额比例单项计提坏

-----账准备按组合计提

77392.70100.00%13738.4417.75%63654.25

坏账准备

合计77392.70100.00%13738.4417.75%63654.25

2025年12月31日

种类账面余额坏账准备账面价值金额比例金额比例

单项计提坏-----账准备

按组合计提72992.42100.00%11950.2316.37%61042.19坏账准备

合计72992.42100.00%11950.2316.37%61042.19

2024年12月31日

种类账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例

单项计提坏-----账准备

按组合计提49614.57100.00%4417.688.90%45196.90坏账准备

合计49614.57100.00%4417.688.90%45196.90

2023年12月31日

种类账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例

单项计提坏-----账准备

按组合计提44630.60100.00%3350.397.51%41280.21坏账准备

合计44630.60100.00%3350.397.51%41280.21

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司应收账款账面余

额分别为44630.60万元、49614.57万元、72992.42万元、77392.70万元，占公司流动资产的比例分别为18.95%、26.16%、37.01%、34.94%，报告期内，公司应收账款余额总体呈上升趋势。公司应收账款主要为应收特许经营运营收运处理费用，随着公司垃圾处理项目持续运营，以及受宏观经济波动和外部客

1-1-165朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

观因素影响，政府部门回款周期延长，应收账款余额逐年增加。

2025年末公司应收账款余额较2024年末增加23377.85万元，主要原因为

2025年深圳地铁16号线三工区、四工区环境工程项目结算，公司应收中铁十

一局集团城市轨道工程有限公司、中铁建大桥工程局集团第二工程有限公司合

计14565.80万元款项由合同资产转入应收账款核算。

2）应收账款账龄分布

单位：万元，%

2026年6月30日2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

账龄账面余额比例账面余额比例账面余额比例账面余额比例

1年以内38839.0050.1838066.5252.1534523.1169.5834160.2376.54

1-2年14624.5518.9013462.9418.4410607.2321.388225.8918.43

2-3年12248.0215.8312620.3917.293789.337.641950.984.37

3-4年9545.8812.337770.4310.65401.400.811.020.00

4-5年1242.791.61214.310.291.020.00292.480.66

5年以上892.461.15857.831.18292.480.59-0.00

应收账款余额77392.70100.0072992.42100.0049614.57100.0044630.60100.00

坏账准备13738.44-11950.23-4417.68-3350.39-

应收账款净额63654.25-61042.19-45196.90-41280.21-

报告期各期末，公司应收账款账龄分布主要为2年以内，2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，账龄为2年以内的应收账款占比分别为

94.97%、90.96%、70.59%、69.08%。近年来，受宏观经济波动和外部客观因素影响，部分政府部门和大型国企回款周期延长，导致公司应收账款账龄分布中超过2年的应收账款余额逐年增加。

3）坏账准备变动情况

*2026年6月30日

单位：万元本期增加本期减少项目期初数期末数计提收回其他转回核销其他单项计提坏账

--------准备按组合计提坏

11950.231877.26---89.05-13738.44

账准备

1-1-166朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

小计11950.231877.26---89.05-13738.44

*2025年12月31日

单位：万元本期增加本期减少项目期初数期末数计提收回其他转回核销其他

单项计提坏账--------准备

按组合计提坏4417.682806.28-4726.28---11950.23账准备

小计4417.682806.28-4726.28---11950.23

*2024年12月31日

单位：万元本期增加本期减少项目期初数期末数计提收回其他转回核销其他

单项计提坏账--------准备

按组合计提坏3350.391067.28-----4417.68账准备

小计3350.391067.28-----4417.68

*2023年12月31日

单位：万元本期增加本期减少项目期初数期末数计提收回其他转回核销其他

单项计提坏账--------准备

按组合计提坏1733.111617.67---0.38-3350.39账准备

小计1733.111617.67---0.38-3350.39

4）报告期各期末，应收账款金额前五名单位如下：

单位：万元占应收账期间单位名称账面余额款余额的坏账准备比例

中山市城市管理和综合执法局9695.9912.53%484.80

吴川市城市管理和综合执法局7846.1210.14%715.75

2026年6月30日中铁十一局集团城市轨道工程有限公7797.7210.08%2843.58司

阳春市农业农村局6631.558.57%2136.57

1-1-167朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

占应收账期间单位名称账面余额款余额的坏账准备比例中铁建大桥工程局集团第二工程有限

6018.077.78%3089.28

公司

合计37989.4649.09%9269.98

中铁十一局集团城市轨道工程有限公8147.7211.16%2810.58司

吴川市城市管理和综合执法局7620.4110.44%565.27

2025年12月中山市城市管理和综合执法局6472.808.87%323.64

31日中铁建大桥工程局集团第二工程有限6418.078.79%3108.71

公司

阳春市农业农村局6160.068.44%1538.64

合计34819.0647.70%8346.84

中山市城市管理和综合执法局7201.6414.52%360.08

吴川市城市管理和综合执法局6740.8313.59%476.23

2024年12月阳春市农业农村局5021.8010.12%868.39

31日深圳市龙岗区城市管理和综合执法局2500.335.04%125.02

高州市住房和城乡建设局2356.174.75%117.81

合计23820.7648.01%1947.53

吴川市城市管理和综合执法局5605.7112.56%359.68

阳春市农业农村局4494.9310.07%564.04

2023年 12 月 CARGILL NV 3464.12 7.76% 173.21

31日中山市城市管理和综合执法局3152.357.06%157.62

深圳市龙岗区城市管理和综合执法局2796.986.27%139.85

合计19514.0943.72%1394.40

报告期内，公司应收账款前五名客户主要为应收政府客户运营服务费用和应收中铁十一局集团城市轨道工程有限公司、中铁建大桥工程局集团第二工程

有限公司深圳地铁16号线环境工程款，该部分客户信誉良好，应收账款回收风险小。

*应收账款坏账准备计提比例比较

1年1-2年2-3年3-4年4-55年年

单位名称以内%（%）（%）（%）（%以上来源

）（）（%）

山高环能（000803）山高环能（0008034.3813.0827.8038.2999.62100.002025年《申请向特）定对象发行股票的审

1-1-168朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

1年1-2年2-35年年3-4年4-5年

单位名称以内%%%%以上来源%（）（）（）（）（）（%）核问询函的回复》披露的截至2025年9月末的应收账款实际坏账计提比例

卓越新能（688196）

2024年度报告中基

卓越新能

6881965.0010.0030.0050.0080.00100.00于账龄确认信用风险（）

特征组合的账龄计算方法。

基于其信用风险特征，将应收账款客户划分为不同组合：

上海环境1、关联企业、签署特许经营权协议的政府机构及国网电上海环境（601200）

（601200）力企业：2025年末组合的坏账计提比例为0.04%；2025年年度报告

2、第三方企业：应收款项的账龄作为信用风险特征，

2025年末组合的坏账计提比例为4.65%。

高能环境

6035885.0010.0030.0050.0080.00100.00

高能环境（603588）

（）2025年年度报告

基于其信用风险特征，将应收账款客户划分为不同组合，包括政府客户、电网客户、可再生能源补贴、一般瀚蓝环境

600323客户及其他客户，2025

瀚蓝环境（600323）年末对应类型客户应收账款坏账

（）

计提比例分别为：7.57%2.82%8.45%7.51%2025年年度报告、、、。按组合计提坏账准备项目余额合计计提比例为7.62%。

公司5.0010.0030.0050.0080.00100.00

公司的应收账款计提比例跟同行业可比公司较为接近，计提比例合理。

（5）应收款项融资

报告期内，公司应收款项融资明细情况如下：

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

银行承兑汇票--20.00150.00

财务公司承兑汇票--79.16-

合计--99.16150.00

报告期各期末，公司的应收款项融资的余额分别为150.00万元、99.16万元、0.00万元、0.00万元，占流动资产的比例分别为0.06%、0.05%、0.00%、

0.00%，占比很小。

（6）预付账款

*预付账款按账龄列示如下：

1-1-169朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元，%

2026年6月30日2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

账龄金额比例金额比例金额比例金额比例

1年以内1902.4977.871688.3088.511841.0089.051925.7790.26

1至2年448.9418.37159.268.35153.757.44190.038.91

2至3年60.122.4653.982.8356.972.7512.950.61

3年以上31.701.306.020.3115.730.764.790.22

合计2443.25100.001907.56100.002067.45100.002133.55100.00

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司的预付款项主要

是预付供应商的采购款项。报告期各期末公司预付款项余额分别为2133.55万元、2067.45万元、1907.56万元和2443.25万元。

*报告期各期末，预付账款金额前五名单位如下：

单位：万元占预付款项期间单位名称账面余额余额的比例

OLEONEX INDUSTRIA E COMERCIO LTDA 145.42 5.95%

远瓴工程咨询集团有限公司124.885.11%

诺亿德（北京）商贸有限公司118.804.86%

2026年6月30日合肥中科健康生物产业技术研究院有限公

100.004.09%

司

康达新能源设备股份有限公司96.463.95%

小计585.5623.97%

WINDGRANMATRADING PTE. LTD. 169.89 8.91%

China Sinopharm Healthcare Industry（Hainan） Company 135.46 7.10%合肥中科健康生物产业技术研究院有限公

2025年12月31100.005.24%司

日中国石化销售股份有限公司广东广州石油78.384.11%分公司

中国检验检疫科学研究院综合检测中心62.403.27%

小计546.1328.63%

中检科（北京）测试技术有限公司115.745.60%

中国石油天然气股份有限公司广东中山销80.163.88%

2024年12月31售分公司

日中国石化销售股份有限公司广东广州石油76.713.71%分公司

华为云计算技术有限公司75.853.67%

1-1-170朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

占预付款项期间单位名称账面余额余额的比例

广州环投油脂技术有限公司64.933.14%

小计413.3920.00%

合肥中科健康生物产业技术研究院有限公420.0019.69%司

汇森生物设备镇江有限公司203.529.54%

2023年12月31中山市板芙污水处理有限公司134.316.30%

日

中检科（北京）测试技术有限公司121.515.70%

诺亿德（北京）商贸有限公司84.073.94%

小计963.4145.17%

（7）其他应收款

报告期各期末，公司其他应收款账面余额的性质分类情况如下：

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

押金保证金602.13963.68612.01582.29

备用金125.3356.92121.17108.54

应收暂付款196.95193.25161.45138.53

征地代垫拆迁费180.00223.83223.83223.83

其他34.0080.66143.2760.35

合计1138.411518.341261.721113.54

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司其他应收款余额

分别为1113.54万元、1261.72万元、1518.34万元和1138.41万元，占流动资产的比例分别为0.47%、0.67%、0.77%、0.51%，占比很小，公司其他应收账款主要由押金保证金、备用金、应收暂付款、征地代垫拆迁费和其他构成。

2025年末，公司其他应收款余额呈上涨趋势，主要系2025年株洲瑞朗向

株洲市公共资源交易中心支付的株洲项目土地竞买保证金463万元所致。该土地使用权已于2026年上半年入账，余额由其他应收款转入无形资产。

截至2026年6月30日，公司按应收对象归集的期末余额前五名的其他应收款情况如下表所示：

1-1-171朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元

2026年6月30日

占其他应收款单位名称款项性质账面余额账龄期末余额合计坏账准备数的比例梧州市病死畜禽无害化处理中征地代垫拆

心新地镇征地搬迁协调工作领180.005年以上15.81%180.00迁费导小组

广州市耀坤环保有限公司押金保证金96.001-2年8.43%9.60征地代垫拆

丘北县财政局43.833-4年3.85%21.91迁费中铁十一局集团城市轨道工程

押金保证金39.124-5年3.44%31.30有限公司北京市通州区永乐店镇人民政

押金保证金32.131年以内2.82%1.61府

合计391.0834.35%244.42

2025年12月31日

占其他应收款坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄期末余额合计期末余额数的比例

株洲市公共资源交易中心押金保证金463.001年以内30.49%23.15梧州市病死畜禽无害化处理中征地代垫拆

心新地镇征地搬迁协调工作领180.005年以上11.86%180.00迁费导小组

广州市耀坤环保有限公司押金保证金96.001-2年6.32%9.60征地代垫拆

丘北县财政局43.833-4年2.89%21.91迁费中铁十一局集团城市轨道工程

其他39.623-4年、4-52.61%31.55有限公司年

合计822.4554.17%266.21

2024年12月31日

占其他应收款坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄期末余额合计期末余额数的比例

饶平县农业局押金保证金200.001-2年15.85%20.00梧州市病死畜禽无害化处理中征地代垫拆

心新地镇征地搬迁协调工作领180.005年以上14.27%180.00迁费导小组

广州市耀坤环保有限公司押金保证金96.001年以内7.61%4.80处置设备应

梁山奥达机械设备有限公司72.001年以内5.71%3.60收款征地代垫拆

丘北县财政局43.832-3年3.47%13.15迁费

合计591.8346.91%221.55

1-1-172朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2023年12月31日

占其他应收款坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄期末余额合计期末余额数的比例

饶平县农业局押金保证金200.001年以内17.96%10.00梧州市病死畜禽无害化处理中征地代垫拆

心新地镇征地搬迁协调工作领180.004-5年16.16%180.00迁费导小组

四川中锐建设工程有限公司押金保证金50.001年以内4.49%2.50征地代垫拆

丘北县财政局43.831-2年3.94%4.38迁费

中铁十一局集团城市轨道工程1-2年、2-

其他39.623.56%11.79有限公司3年合计513.4546.11%208.67其他应收款坏账准备计提情况

单位：万元

2026年6月30日

账龄账面余额坏账准备计提比例账面价值

按单项计提坏账准备：180.00180.00100.00%-

按组合计提坏账准备：

1年以内536.4426.825.00%509.62

1-2年162.2016.2210.00%145.98

2-3年68.4520.5430.00%47.92

3-4年110.0255.0150.00%55.01

4-5年45.3036.2480.00%9.06

5年以上35.9935.99100.00%-

合计1138.41370.8232.57%767.59

2025年12月31日

账龄账面余额坏账准备计提比例账面价值

按单项计提坏账准备：180.00180.00100.00%-

按组合计提坏账准备：

1年以内902.3945.125.00%857.27

1-2年170.8717.0910.00%153.78

2-3年84.9425.4830.00%59.46

3-4年114.3457.1750.00%57.17

4-5年45.8036.6480.00%9.16

5年以上19.9919.99100.00%-

1-1-173朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

合计1518.33381.4925.13%1136.85

2024年12月31日

账龄账面余额坏账准备计提比例账面价值

按单项计提坏账准备：180180100.00%-

按组合计提坏账准备：

1年以内554.8227.745.00%527.08

1-2年334.3433.4310.00%300.91

2-3年114.3434.3030.00%80.04

3-4年58.0029.0050.00%29.00

4-5年0.890.7180.00%0.18

5年以上19.3319.33100.00%-

合计1261.72324.5225.72%937.20

2023年12月31日

账龄账面余额坏账准备计提比例账面价值

按单项计提坏账准备：180180100.00%-

按组合计提坏账准备：

1年以内716.1635.815.00%680.36

1-2年118.3911.8410.00%106.55

2-3年70.8821.2730.00%49.62

3-4年0.890.4550.00%0.45

4-5年12.459.9680.00%2.49

5年以上14.7614.76100.00%-

合计1113.54274.0824.61%839.47

（8）合同资产

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司合同资产的账面

价值分别为19623.30万元、15466.83万元、638.95万元和603.14万元，占流动资产的比例分别为8.33%、8.16%、0.32%、0.27%，具体情况如下：

单位：万元

2026年6月30日

项目账面余额减值准备账面价值

应收质保金627.31622.484.83

“背靠背”及其他工程款3239.133041.99197.14

已完工未结算资产113.71101.9311.78

1-1-174朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

广州项目保底收入391.341.96389.39

合计4371.493768.35603.14

2025年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

应收质保金629.66618.0611.60

“背靠背”及其他工程款3245.783019.61226.18

已完工未结算资产113.71101.9311.78

广州项目保底收入391.341.96389.39

合计4380.503741.55638.95

2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

应收质保金1666.061256.56409.50

“背靠背”及其他工程款17400.796569.1610831.63

已完工未结算资产3958.25101.933856.33

广州项目保底收入371.221.86369.37

合计23396.337929.5015466.83

2023年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

应收质保金1666.06991.81674.25

“背靠背”及其他工程款18718.793976.4514742.34

已完工未结算资产3958.25101.933856.33

广州项目保底收入352.141.76350.38

合计24695.245071.9419623.30

报告期内，公司合同资产包括应收质保金、“背靠背”及其他工程款、已完工未结算资产和广州项目保底收入。应收质保金为公司承接工程建造项目尚未到结算期的质保金。“背靠背”工程款为按照合同约定，需待合同甲方与业主方结算款项后，再与公司结算的工程款项。已完工未结算资产主要为公司承建深圳地铁5号线环境修复工程尚未结算部分。

2026年6月末，广州项目保底收入余额391.34万元，原因为2021年根据

《企业会计准则解释第14号》，以金融资产模式核算的广州项目保底收入一年以内可以变现的部分在合同资产列报。广州项目的保底收入特许经营期内每年不含税金额为972.45万元。

1-1-175朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2025年末公司合同资产余额较2024年末减少19015.83万元，主要原因为

2025年深圳地铁16号线三工区、四工区环境工程项目结算，公司应收中铁十

一局集团城市轨道工程有限公司、中铁建大桥工程局集团第二工程有限公司合

计14565.80万元款项由合同资产转入应收账款核算。

（9）存货

*报告期各期末，公司存货构成情况如下：

单位：万元

2026年6月30日2025年12月31日

项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料5244.15650.514593.643762.42584.553177.87

在产品1556.28154.431401.852124.00149.721974.28

库存商品15297.162667.6812629.4810415.501706.648708.86

周转材料776.30-776.301075.31-1075.31

合同履约成本479.96-479.961474.08-1474.08

合计23353.843472.6219881.2318851.312440.9216410.39

2024年12月31日2023年12月31日

项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料975.10-975.10774.55-774.55

在产品2393.11-2393.112073.70-2073.70

库存商品1076.46-1076.4615525.321386.0914139.23

周转材料880.89-880.891081.89-1081.89

合同履约成本646.37-646.37---

合计5971.92-5971.9219455.461386.0918069.37

截至报告期各期末，公司存货主要包括原材料、在产品、库存商品、周转材料。原材料主要为餐厨垃圾、动物固废处理所需的化学原料和收运及外购的废弃油脂等。在产品为截至各年末尚在生产过程中的生物柴油。库存商品主要为生物柴油、生物油以及各类餐厨处理产生的副产品，2025年末、2026年6月末库存商品还包含了公司合成生物产线新投产产出的新四糖等产品。周转材料为库存商品流转过程所需的包装物和日常维修所需的配件耗材。

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司存货余额分别为

19455.46万元、5971.92万元、18851.31万元、23353.84万元。2024年存货

1-1-176朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

余额较2023年下降较多的原因为2023年第三季度公司销售订单较多，公司出于安全库存和生产规模考虑采购了较多的原材料外采废弃油脂以备生物柴油生产，但随后2023年底欧盟对原产于中国的生物柴油进行反倾销调查，使得生物柴油销售下滑，因此2023年末生物柴油库存较高。2024年主要消化2023年年末库存，减少了外采废弃油脂和生产，使得2024年末公司存货余额较2023年末相应减少。

2025年东南亚对绿色船燃的需求上升，东南亚国家作为贸易枢纽，进口生

物柴油用于船舶燃料添加，2025年上半年马来西亚和新加坡的生物柴油进口量大幅增加，国内市场需求同步回暖。公司据此调整经营策略，加大废弃油脂采购力度，提高产线开工率，使得2025年末存货余额较2024年末增加。另外，

2025 年上半年公司合成生物业务母乳低聚糖（HMOs）生物智造基地一期年产

260吨的项目顺利竣工投产，增加了新四糖等产品。

报告期各期末，公司对存货进行减值测试，对于原材料、库存商品、半成品的成本大于可变现净值的情形，已合理、充分计提存货跌价准备，符合《企业会计准则》的相关规定。

（10）其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产构成情况如下：

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

待抵扣进项税12424.4313718.1414321.9813149.79

预缴增值税---20.33

预缴企业所得税217.807.9096.741.16

其他--4.29-

合计12642.2313726.0414423.0113171.28

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司其他流动资产余

额分别为13171.28万元、14423.01万元、13726.04万元和12642.23万元，主要是待抵扣的进项税额以及预缴税费等。

2、非流动资产情况

报告期各期末，公司的非流动资产构成情况如下：

1-1-177朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元，%

2026年6月30日2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

其他权益工具投资430.000.10430.000.10430.000.11430.000.12

其他非流动金融资产3245.000.722945.000.701635.000.40795.000.22

固定资产59463.7613.2761609.9414.6153632.4713.2750054.5013.90

在建工程16073.413.5910328.232.4512741.753.156689.061.86

使用权资产125.550.0371.750.02173.720.04341.860.09

无形资产340357.7075.96323113.2776.62315182.7178.00283166.2278.64

长期待摊费用871.050.19729.170.17803.030.20591.840.16

递延所得税资产5138.001.154077.660.973385.320.841926.610.54

其他非流动资产22385.335.0018413.974.3716090.513.9816106.664.47

非流动资产合计448089.80100.00421718.99100.00404074.51100.00360101.76100.00

报告期内，公司非流动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产、其他非流动资产等构成。

（1）其他权益工具投资

报告期内，公司其他权益工具投资如下：

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

高安市动物无害化处

100.00100.00100.00100.00

理有限公司吉安县华朗动物无害

80.0080.0080.0080.00

化处理有限公司丰城市华朗农业资源

循环科学处理有限公150.00150.00150.00150.00司深圳市高商汇智控股

100.00100.00100.00100.00

有限公司

合计430.00430.00430.00430.00

公司上述投资属于非交易性权益工具投资，公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。

1-1-178朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（2）其他非流动金融资产

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

深圳市星博生辉私募

创业投资基金合伙企1500.001500.00750.00750.00业（有限合伙）深圳生物制造产业创

1400.001400.00840.00-

新中心有限公司广州市耀坤环保有限

45.0045.0045.0045.00

公司深圳市格必加分子药

物创新中心有限责任300.00---公司

合计3245.002945.001635.00795.00公司上述投资为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

（3）固定资产

报告期内，公司固定资产情况如下：

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

固定资产59463.7661609.9453632.4750054.50

合计59463.7661609.9453632.4750054.50

公司固定资产主要包括机器设备、房屋及建筑物、办公设备及运输设备等。

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司固定资产账面价值分

别为50054.50万元、53632.47万元、61609.94万元和59463.76万元，占非流动资产的比例分别为13.90%、13.27%、14.61%和13.27%。

1）报告期各期末，公司固定资产余额构成情况如下：

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

一、固定资产原值93392.5892444.2879811.7472289.52

房屋及建筑物31147.0531147.0525581.1222886.50

机器设备45174.6744805.7340143.6436462.02

运输工具14121.1413600.3811805.9910960.49

电子设备及其他2949.722891.112281.001980.51

1-1-179朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

二、累计折旧33928.8130834.3426179.2722235.02

房屋及建筑物7185.576719.115863.155150.23

机器设备19540.1617598.4214610.0612171.53

运输工具5394.774838.954271.493705.20

电子设备及其他1808.311677.861434.571208.06

三、固定资产净值59463.7661609.9453632.4750054.50

房屋及建筑物23961.4824427.9419717.9717736.26

机器设备25634.5127207.3125533.5924290.48

运输工具8726.378761.437534.497255.30

电子设备及其他1141.411213.26846.42772.46

公司2024年末固定资产余额较2023年末增加7522.22万元，主要为丘北动物固废项目于2024年达到预定可使用状态，由在建工程转入固定资产。2025年末固定资产余额较 2024 年末增加 12632.54 万元，主要为珠海朗健 HMOs 建设一期项目和厂房改造建设完成由在建工程转入固定资产。

2）固定资产减值分析

报告期各期末，公司各项固定资产状态良好，未出现减值迹象，因此未计提减值准备。

3）固定资产折旧行业比较

报告期内，公司固定资产采用直线法进行折旧，折旧年限合理，处于行业合理水平。报告期内，公司与同行业上市公司的固定资产折旧年限的比较如下：

单位：年可比公司房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备及其他

山高环能（000803）15-403-203-103-10

卓越新能（688196）20-305-105-105-10

上海环境（601200）20-503-255-103-10

高能环境（603588）20-405-205-105-10

瀚蓝环境（600323）20-4010-205-83-5

公司30-405-158-105经比较，公司折旧年限与同行业可比公司相比不存在重大差异。

1-1-180朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（4）在建工程

报告期内，公司在建工程情况如下：

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

丘北项目---2957.97

广州朗坤反应车间--359.801404.53

珠海朗健 HMOs建设一期 - - 8148.48 -深圳朗坤生物全厂除臭系

1224.84

550+501017.69602.4048.54统吨吨升级改造

深圳朗坤生物废水站250

吨高浓+300吨低浓废水提633.76633.76563.3213.91质改造广州朗坤生物柴油深度脱

--728.90-硫项目北京智慧生物科技创新中

5634.983188.43--

心建设项目

总部外立面改造项目1187.171020.58301.27-

黎平动物固废建设项目2805.611078.78--深圳朗坤生物餐厨垃圾处

1712.89

7151484.53518.5520.38理吨扩容改造

其他项目2874.171904.461519.032243.74

合计16073.4110328.2312741.756689.06

注：为便于历年可比，以上数据在年报分类基础上进行了重分类；

报告期各期末，公司在建工程的账面价值分别为6689.06万元、12741.75万元、10328.23万元和16073.41万元，占非流动资产的比例分别为1.86%、

3.15%、2.45%和3.59%。报告期内，公司主要在建工程为丘北项目、珠海朗健

HMOs建设一期项目、北京智慧生物科技创新中心建设项目等。

公司梧州项目解除了特许经营权协议，原已开始建设的工程计提减值损失，明细情况如下：

单位：万元项目账面余额跌价准备计提金额账面价值

梧州项目93.8093.80-

（5）使用权资产

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司使用权资产账面

价值分别为341.86万元、173.72万元、71.75万元和125.55万元，在租赁期开

1-1-181朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书始日，公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。

（6）无形资产

报告期各期末，公司无形资产情况如下：

单位：万元，%

2026年6月30日2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

土地使用权10527.973.0910577.013.2710477.763.3210624.763.75专利权及非

1129.170.331202.840.371270.340.4042.000.01

专利技术

软件122.470.04131.900.0468.710.0299.520.04

特许经营权328578.0996.54311201.5396.31303365.9196.25272399.9496.20

合计340357.70100.00323113.27100.00315182.71100.00283166.22100.00

报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为283166.22万元、315182.71万元、323113.27万元和340357.70万元。公司无形资产主要包括特许经营权、土地使用权和计算机软件。报告期内，公司无形资产账面价值逐年增长，主要原因是特许经营的项目逐步建设以及建设完成投入运营。

无形资产中的土地使用权，主要为公司子公司华夏海朗持有的土地使用权和北京华融持有的土地使用权。

特许经营权主要是高州动物固废项目、浏阳项目、信丰项目、湘乡项目、

阳春项目、道县项目、修水项目、饶平项目、吴川项目、茂名项目、中山项目、广州项目的特许经营权。

公司2021年1月1日开始执行《企业会计准则解释第14号》，将符合条件的特许经营项目建造期间形成的合同资产在无形资产列报。报告期内，公司新增特许经营项目建造期间形成的合同资产为高州市绿能环保发电（二期）生

物质处理项目、北京市通州区生物质资源再生中心项目、北京房山区生物质资源再生中心项目。

报告期内无形资产状态良好，未发生减值迹象，未计提减值准备。

报告期内，公司不存在开发支出资本化。

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（7）长期待摊费用

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司长期待摊费用账

面价值分别为591.84万元、803.03万元、729.17万元和871.05万元，报告期内，公司长期待摊费用主要为装修改造费。

（8）递延所得税资产

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司递延所得税资产

账面价值分别为1926.61万元、3385.32万元、4077.66万元和5138.00万元，报告期内，公司递延所得税资产主要为资产减值准备、预提大修费用的可抵扣暂时性差异形成。

（9）其他非流动资产

报告期内，公司其他非流动资产情况如下：

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

预付设备、土地款12327.738165.675455.835105.71

广州项目保底收入组合10057.6010248.3010634.6811000.95

合计22385.3318413.9716090.5116106.66

报告期内，公司其他非流动资产为预付设备、土地款和广州项目的保底收入组合。根据《企业会计准则解释第14号》，以金融资产模式核算的广州项目保底收入除一年以内可以变现的部分在其他非流动资产列报。

（二）负债结构分析

报告期各期末，公司负债的构成情况如下：

单位：万元

2026年6月30日2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

流动负债52998.3520.0551073.7722.2853162.5623.5558347.2123.77

非流动负债211308.4879.95178161.4877.72172624.8076.45187119.4376.23

负债合计264306.82100.00229235.25100.00225787.35100.00245466.64100.00

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司负债总额分别为

245466.64万元、225787.35万元、229235.25万元和264306.82万元。公司

1-1-183朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

负债以非流动负债为主，占各期末总负债的比例分别为76.23%、76.45%、

77.72%和79.95%，占比较为稳定。

1、流动负债情况

报告期各期末，公司的流动负债构成情况如下：

单位：万元，%

2026年6月30日2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

短期借款------200.000.34

应付票据------10.000.02

应付账款20931.3439.4919707.7238.5924725.2746.5130425.6052.15

预收账款3521.606.64674.311.32----

合同负债191.850.361976.833.872609.364.9167.970.12

应付职工薪酬3209.276.064142.798.114036.527.593787.956.49

应交税费3475.966.562764.995.411873.993.531747.022.99

其他应付款937.461.77905.141.77739.351.39847.261.45一年内到期的非

16187.8930.5416059.1031.4414321.2926.9416939.3929.03

流动负债

其他流动负债4542.988.574842.909.484856.779.144322.027.41

流动负债合计52998.35100.0051073.77100.0053162.56100.0058347.21100.00

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司流动负债主要由

应付账款、应付职工薪酬、一年内到期的非流动负债和其他流动负债构成，上述负债合计占流动负债的比重分别为95.08%、90.18%、87.62%和84.67%。

（1）短期借款

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

未终止确认应收票据贴

---200.00现还原

合计---200.00

（2）应付票据

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

银行承兑汇票---10.00

1-1-184朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

合计---10.00

（3）应付账款

报告期各期末，公司的应付账款构成情况如下：

单位：万元，%

2026年6月30日2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

设备款1799.878.602064.4710.486141.7824.8411508.2037.82

工程款9471.4945.256746.1834.235150.0720.838210.2326.98

劳务款423.022.023149.8215.988730.9135.311992.886.55

材料款8501.8240.626838.8034.703958.8516.015736.9118.86

租赁费90.680.4383.270.42107.180.43893.252.94

期间费用644.453.08825.184.19636.492.571620.355.33

其他------463.781.52

合计20931.34100.0019707.72100.0024725.27100.0030425.60100.00

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司应付账款分别为

30425.60万元、24725.27万元、19707.72万元和20931.34万元，公司应付

账款主要为应付材料款、设备款、工程款、劳务款。截至报告期各期末，上述应付款项合计为27448.22万元、23981.61万元、18799.27万元和20196.20万元，占当期期末应付账款余额的比例为90.21%、96.99%、95.39%和96.49%。

2023年末、2024年末、2025年末公司应付账款余额持续下降原因为公司

陆续支付已建设完成的茂名项目、吴川项目等的建设款项，此外报告期内公司新投入建设的北京通州项目、北京房山项目尚处于建设前期阶段，因此应付账款余额持续下降。

2026年6月末较2025年末公司应付账款余额基本平稳。

（4）预收账款

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

预收资产处置款3521.60674.31--

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2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

合计3521.60674.31--公司预收账款为子公司北京华融预收厂房购置款。

（5）合同负债

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

货款191.851976.832609.3667.97

合计191.851976.832609.3667.97

公司合同负债主要为预收设备销售安装款、生物质资源化产品销售款等。

（6）应付职工薪酬

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

短期薪酬3207.394142.714034.573785.90

离职后福利-设定提

1.880.07-2.05

存计划

辞退福利--1.96-

合计3209.274142.794036.523787.95

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司应付职工薪酬分

别为3787.95万元、4036.52万元、4142.79万元和3209.27万元，占流动负债的比例分别为6.49%、7.59%、8.11%和6.06%。报告期各期末应付职工薪酬主要为短期薪酬，短期薪酬主要由应付职工的工资、奖金、津贴和补贴等构成。

（7）应交税费

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司应交税费分别为

1747.02万元、1873.99万元、2764.99万元和3475.96万元，占流动负债的

比例分别为2.99%、3.53%、5.41%和6.56%。报告期各期末应交税费主要为企业所得税、增值税等。

1-1-186朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（8）其他应付款

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

押金保证金672.53588.27599.96770.46

工作预借款67.6450.3587.7275.63

往来及垫付款项197.30266.5251.671.16

合计937.46905.14739.35847.26

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司其他应付款分别

为847.26万元、739.35万元、905.14万元和937.46万元，占流动负债的比例分别为1.45%、1.39%、1.77%和1.77%。报告期各期末其他应付款主要为收取的押金保证金等。

（9）一年内到期的非流动负债

报告期各期末，公司的一年内到期的非流动负债构成情况如下：

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

一年内到期的长期借款16162.2515977.9514209.9416766.09

一年内到期的租赁负债25.6481.15111.35173.29

合计16187.8916059.1014321.2916939.39

（10）其他流动负债

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目

30日31日31日31日

待转销项税4542.984842.904856.774322.02

合计4542.984842.904856.774322.02

2、非流动负债情况

报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下：

单位：万元，%

2026年6月30日2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

长期借款186596.8688.31156726.0187.97155395.3990.02171604.9991.71

租赁负债65.440.035.350.0067.670.04179.020.10

1-1-187朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2026年6月30日2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

预计负债11466.375.4310308.615.797892.704.575674.313.03

递延收益13031.286.1710762.286.048359.524.848822.604.71

递延所得税负债148.530.07359.230.20909.510.53838.510.45

非流动负债合计211308.48100.00178161.48100.00172624.80100.00187119.43100.00

报告期各期末，公司的非流动负债主要由长期借款、递延收益、预计负债构成，各期末非流动负债余额变动主要由长期借款的变动造成。

（1）长期借款

报告期内，公司长期借款情况如下：

单位：万元

2026年6月302025年12月2024年12月312023年12月31

项目日31日日日

质押及保证借款186596.86156726.01155395.39160224.99

抵押、质押及保证借款---1880.00

保证借款---9500.00

合计186596.86156726.01155395.39171604.99

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司长期借款账面价

值分别为171604.99万元、155395.39万元、156726.01万元和186596.86万元，占非流动负债的比例分别为91.71%、90.02%、87.97%和88.31%，基本为质押及保证借款。报告期各期末，公司长期借款余额主要用于广州项目、茂名项目、吴川项目、中山项目、北京通州项目、北京房山项目的建设运营。

（2）租赁负债

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司租赁负债分别为

179.02万元、67.67万元、5.35万元和65.44万元，占非流动负债的比例很小。

（3）预计负债

单位：万元

2026年6月302025年12月2024年12月2023年12月

项目日31日31日31日

BOT项目移交预计大

11466.3710308.617892.705674.31

修理费

合计11466.3710308.617892.705674.31

1-1-188朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

按照合同规定，公司为使有关基础设施保持一定的服务能力或在移交给合同授予方之前保持一定的使用状态，预计将发生的支出，按照《企业会计准则

第13号—或有事项》的规定确认预计负债。

公司预计负债主要为 BOT 项目移交预计大修理费，截至 2026 年 6 月末，公司预计负债包括广州项目、茂名项目、吴川项目、中山项目等12个项目的预计大修理费。

（4）递延收益

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司递延收益分别为

8822.60万元、8359.52万元、10762.28万元和13031.28万元，占非流动负

债的比重分别为4.71%、4.84%、6.04%及6.17%，均为与资产相关的政府补助。

（5）递延所得税负债

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司递延所得税负债

金额分别为838.51万元、909.51万元、359.23万元和148.53万元，占各期末非流动负债总额的比例分别为0.45%、0.53%、0.20%和0.07%，主要由根据14号解释调整项目建造产生的毛利等事项的应纳税暂时性差异所形成。

（三）偿债能力分析

1、公司偿债能力分析

报告期内，公司主要偿债能力指标如下表所示：

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

主要财务指标

30日31日31日31日

流动比率（倍）4.183.863.574.04

速动比率（倍）3.803.543.383.66

资产负债率（%）（合并）39.47%37.04%38.03%41.21%

资产负债率（%）（母公司）28.92%24.64%20.69%13.68%

利息保障倍数（倍）9.636.624.332.93

（1）流动比率、速动比率

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司的流动比率分别

为4.04、3.57、3.86和4.18，速动比率分别为3.66、3.38、3.54和3.80，公司

整体流动性情况较好，短期偿债能力较强。

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（2）资产负债率

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司资产负债率分别

为41.21%、38.03%、37.04%和39.47%。报告期各期末，公司整体财务状况稳健，具有较好的偿付能力，资信状况良好，资产负债率整体保持稳定。

（3）利息保障倍数

2023年末、2024年末、2025年末、2026年6月末，公司利息保障倍数分

别为2.93、4.33、6.62和9.63，公司经营利润足以支付公司利息。

2、与同行业可比公司的比较情况

公司流动比率、速动比率、资产负债率与同行业可比上市公司对比如下：

2026年6月30日2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

项目资产负资产负资产负资产负流动速动流动速动流动速动流动速动债率债率债率债率

比率比率%比率比率%比率比率比率比率（）（）（%）（%）山高环能

0008030.510.4271.340.460.3872.350.370.2872.270.470.3573.29（）

卓越新能

6881965.211.0725.245.110.9021.904.751.6821.6914.043.5712.59（）

上海环境

1.080.8855.36

6012000.990.8056.260.980.7656.030.930.7257.55（）

高能环境

1.400.6561.49

6035881.340.6660.411.230.6463.711.170.6262.06（）

瀚蓝环境

1.111.0169.44

6003230.930.8470.151.050.9461.280.790.6664.13（）

平均值1.860.8156.571.770.7256.211.680.8655.003.481.1853.92

公司4.183.8039.473.863.5437.043.573.3838.034.043.6641.21

注 1：同行业可比公司数据来源于同花顺 ifind查询整理。

注2：截至本募集说明书出具之日，山高环能（000803）尚未披露2026年半年报，因此选取2026年第一季度数据进行对比。

公司流动比率、速动比率高于同行业可比上市公司平均水平，公司短期偿债能力良好，财务风险较低。

公司资产负债率低于同行业可比上市公司平均水平，财务状况稳健，偿债能力较好。

1-1-190朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（四）营运能力分析

1、公司主要运营能力指标

报告期内，公司主要资产周转情况如下表：

项目2026年1-6月2025年2024年2023年应收账款周转率（次）1.322.472.683.18

存货周转率（次）3.168.317.588.03

2023年、2024年、2025年、2026年1-6月，公司应收账款周转率分别为

3.18、2.68、2.47、1.32。报告期内，公司应收账款周转率逐年下降，主要原因

为受宏观经济波动和外部客观因素影响，特许经营甲方政府部门回款周期延长，导致应收账款余额增加，降低了应收账款周转率。

2023年、2024年、2025年、2026年1-6月，公司存货周转率分别为8.03、

7.58、8.31、3.16，报告期内，公司存货周转率总体保持稳定。

2、与同行业可比公司的比较情况

2026年1-6月2025年2024年2023年

项目应收账款存货周转应收账款存货周转应收账款存货周转应收账款存货周转周转率率周转率率周转率率周转率率山高环能

0008030.917.663.8423.984.5523.437.1416.84（）

卓越新能

68819656.900.81109.352.18142.113.521228.633.70（）

上海环境

6012000.699.011.7421.541.9420.352.3718.75（）

高能环境

6035883.981.186.332.147.272.465.932.29（）

瀚蓝环境

0.8814.24

（6003232.2135.953.1636.674.1437.59）

平均值1.628.023.5320.904.2320.734.9018.87

公司1.323.162.478.312.687.583.188.03

注 1：同行业可比公司数据来源于同花顺 ifind查询整理。

注2：卓越新能应收账款周转率与存货周转率数据与同行业可比公司差异较大，因此计算平均值过程中予以剔除。

注3：截至本募集说明书出具之日，山高环能（000803）尚未披露2026年半年报，因此选取2026年第一季度数据进行对比。

报告期内，公司应收账款周转率低于同行业可比上市公司平均水平。公司应收账款主要为应收特许经营运营收运处理费用，随着公司垃圾处理项目持续

1-1-191朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书运营，以及受宏观经济波动和外部客观因素影响，政府部门回款周期延长，应收账款余额逐年增加，相应降低了应收账款周转率。

报告期内，公司存货周转率低于同行业可比上市公司平均水平，但整体仍处于较好水平，公司存货变现能力良好。

（五）财务性投资情况

1、财务性投资

（1）根据《上市公司证券发行注册管理办法》的规定，上市公司向不特定对象发行可转债的：“除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”，“除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司”。

（2）根据《（上市公司证券发行注册管理办法）第九条、第十条、第十一

条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》（以下简称“《证券期货法律适用意见第18号》”）的规定，财务性投资是指：

“（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司

主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；

购买收益波动大且风险较高的金融产品等。

（二）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。

（三）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金

融业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。

（四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退

的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。

（五）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金

1-1-192朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书融业务的投资金额）。

（六）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财

务性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。

（七）发行人应当结合前述情况，准确披露截至最近一期末不存在金额较大的财务性投资的基本情况。

（3）根据《监管规则适用指引——发行类第7号》的规定，类金融业务的认定标准如下：“除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于:融资租赁、融资担保、商业保理、典当及小额贷款等业务。”“与公司主营业务发展密切相关，符合业态所需、行业发展惯例及产业政策的融资租赁、商业保理及供应链金融，暂不纳入类金融业务计算口径。”

2、最近一期末不存在金额较大的财务性投资

截至2026年6月30日，公司相关资产科目情况如下：

单位：万元项目账面价值财务性投资金额

交易性金融资产16022.26-

其他应收款767.59-

其他流动资产12642.23-

其他权益工具投资430.00100.00

其他非流动金融资产3245.003200.00

其他非流动资产22385.33-

合计3300.00

（1）交易性金融资产

截至2026年6月30日，公司交易性金融资产账面价值为16022.26万元，均为保本浮动收益型结构性存款。上述结构性存款系公司为加强日常现金管理、提高暂时闲置资金使用效率而购买，均为本金保障型产品，具有安全性高、流动性好、持有期限短的特点，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。

1-1-193朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（2）其他应收款

截至2026年6月30日，公司其他应收款账面价值为767.59万元，主要为押金保证金、备用金、应收暂付款、征地代垫拆迁费等，不属于财务性投资。

（3）其他流动资产

截至2026年6月30日，公司其他流动资产账面价值为12642.23万元，主要是待抵扣的进项税额以及预缴税费等，不属于财务性投资。

（4）其他权益工具投资

截至2026年6月30日，公司其他权益工具投资为430.00万元，主要系对参股公司高安公司、吉安华朗、丰城华朗、高商汇智的股权投资。具体情况如下：

单位：万元是否属于账面持股认缴实缴主营与公司产业链合作具体公司名称投资时间财务性投价值比例金额金额业务情况资

高安市动物无害化100.008.33%100.00100.00动物固与公司协同病死禽畜处2016年否

处理有限公司废处理理，不属于财务性投资吉安县华朗动物无80.0010.00%80.0080.002016年动物固与公司协同病死禽畜处否

害化处理有限公司2017年废处理理，不属于财务性投资丰城市华朗农业资

150.0015.00%150.00150.00动物固与公司协同病死禽畜处源循环科学处理有2017年否

废处理理，不属于财务性投资限公司

主营业务为股权投资，与公司现有主营业务产

深圳市高商汇智控100.002.00%200.00100.00股权投2018年是业链合作程度较低，基股有限公司资

于谨慎性考虑，公司将其认定为财务性投资。

注：投资时间为公司支付投资款时间

如上表所示，高安公司、吉安华朗和丰城华朗主营业务均为动物固废处理，公司对高安公司、吉安华朗和丰城华朗的投资系对主营业务领域上下游相关企

业的投资，主要系考虑自身在病死禽畜的处理需要，以期与上述被投企业间更好发挥协同作用，因此，公司对上述3家企业投资不构成财务性投资。

深圳市高商汇智控股有限公司主营业务系股权投资，与公司现有主营业务产业链合作程度较低，基于谨慎性考虑，公司将其认定为财务性投资。

1-1-194朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（5）其他非流动金融资产

截至2026年6月30日，公司其他非流动金融资产为3245万元，主要系对深圳市星博生辉私募创业投资基金合伙企业（有限合伙）、深圳生物制造产

业创新中心有限公司、广州市耀坤环保有限公司和深圳市格必加分子药物创新

中心有限责任公司的股权投资。具体情况如下：

单位：万元是否属账面持股认缴实缴主营公司名称投资时间于财务与公司产业链合作具体情况价值比例金额金额业务性投资深圳市星博

生辉私募创主营业务为私募基金，与公司业投资基金1500.007.50%1500.001500.002023年私募基现有主营业务产业链合作程度是

合伙企业2025年金业务较低，基于谨慎性考虑，公司（有限合将其认定为财务性投资。伙）主营业务为医学研究和试验发深圳生物制

医学研展，与公司现有主营业务产业造产业创新1400.002.00%1400.001400.002024年究和试是链合作程度较低，基于谨慎性中心有限公2025年验发展考虑，公司将其认定为财务性司投资。

广州耀坤是公司通过广州朗坤

参股的公司，为广州市耀长远能源科技有限公司和广州朗坤共同为广州市废弃食用油脂收广州市耀坤环保有限公45.0015.00%45.0045.00污染治运处置特许经营项目（番禺2023年否理区）、（增城区）设立的项目司公司，主营负责广州市番禺区、增城区行政区域内废弃食

用油脂收运和处置服务，不属于财务性投资。

主营业务为化学药品制剂制深圳市格必

化学药造，与公司现有主营业务产业加分子药物300.0010.00%1000.00300.002026年品制剂是链合作程度较低，基于谨慎性创新中心有

制造考虑，公司将其认定为财务性限责任公司投资。

注：投资时间为公司支付投资款时间

结合主营业务，其他非流动金融资产中，公司对深圳市星博生辉私募创业投资基金合伙企业（有限合伙）的1500.00万元投资、深圳生物制造产业创新

中心有限公司的1400.00万元投资和对深圳市格必加分子药物创新中心有限责

任公司的300.00万元投资与公司现有主营业务产业链合作程度较低，基于谨慎性考虑，公司将其认定为财务性投资。

1-1-195朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（6）其他非流动资产

截至2026年6月30日，公司其他非流动资产账面价值为22385.33万元，主要为预付设备、土地款和广州项目保底收入组合，不属于财务性投资。

综上所述，公司最近一期末持有的对深圳市高商汇智控股有限公司、深圳市星博生辉私募创业投资基金合伙企业（有限合伙）、深圳生物制造产业创新中心有限公司和深圳市格必加分子药物创新中心有限责任公司的投资属于财务性投资，总额为3300万元，占公司合并报表归属于母公司净资产的0.84%，占比较小，未超过30%。

因此，公司最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的财务性投资（包括类金融业务）情形。本次公司向不特定对象发行可转换公司债券符合《证券期货法律适用意见第18号》《监管规则适用指引——发行类第7号》的有关规定。

七、经营成果分析

报告期内，公司经营成果情况如下所示：

单位：万元

项目2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

营业收入104108.40179732.12179103.84175288.31

综合毛利率35.70%33.18%29.46%26.17%

营业利润22706.2133587.3824386.7118756.08

利润总额22303.6432280.7023370.4618414.36

净利润19623.1727368.6322364.2718636.23

归属于母公司所有者的净利润19173.8526535.1521554.3317885.52

报告期内，公司经营业绩整体稳中向好，公司营业收入相对稳定，运营服务水平和盈利能力稳定提升，自产生物油产量提升，新中标的项目投入建设，公司总体经营状况良好。

公司在生物质资源再生业务领域深耕多年，采用菌种构建、酶工程，结合微生物发酵技术及生物酶法技术等生物技术，实现对各类生物质废弃物的无害化处理和深度资源化利用，并生产生物柴油、绿色电力、沼气等各类资源化产品，带动地方产业发展、创造绿色经济效益。公司投入运营23个项目，并拥有

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5个日处理规模1000吨以上的项目。此外，公司业务布局聚焦于粤港澳大湾区、京津冀、长三角等核心经济圈，并在全国多个省份的重点城市和地区展开，公司项目覆盖北京、广州、深圳等一线城市。这些项目的落地不仅展示了公司的商业策略和市场战略的成功执行，也为公司未来在绿色经济领域的长期发展奠定了坚实基础。

公司依托各生物质资源再生中心具备的基础条件，积极拓展生物能源业务。

长期以来，公司持续加大生物能源领域的科研投入，公司生产的生物能源产品，已实现车用柴油、生物船舶燃油等多种应用场景。

（一）营业收入分析

1、营业收入构成分析

报告期内，公司营业收入的构成情况如下：

单位：万元，%

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

主营业务收入103818.5699.72178997.1099.59178483.9199.65174654.3999.64

其他业务收入289.840.28735.020.41619.930.35633.920.36

合计104108.40100.00179732.12100.00179103.84100.00175288.31100.00

2023年度、2024年度、2025年度、2026年1-6月，公司主营业务收入分

别为174654.39万元、178483.91万元、178997.10万元、103818.56万元，整体保持平稳，其他业务收入主要是房租收入。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重均超过了99%，主营业务突出。

报告期内，公司主营业务收入的产品构成情况如下：

单位：万元，%

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

业务类型产品金额比例金额比例金额比例金额比例

工程建造25840.3224.8919740.4811.0341759.3623.4017559.2410.05

生物质资运营服务33116.5231.9063778.4835.6358081.9432.5453498.6530.63源再生业

务生物能源44861.7243.2198418.6554.9878642.6044.0697587.1055.87

其他----1.830.00

环境工程环境工程---2940.51-1.646007.573.44

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合计103818.56100.00178997.10100.00178483.91100.00174654.39100.00

报告期内，公司主营业务类型包括生物质资源再生业务、环境工程业务。

（1）生物质资源再生业务

公司主要通过 BOT、BOO等特许经营方式，与政府部门签订特许经营协议，建造、运营生物质废弃物协同处置的生物质资源再生中心项目。公司运用菌种构建、酶工程，结合微生物发酵技术及生物酶法技术等生物技术，对餐饮垃圾、厨余垃圾等生物质废弃物进行处理，通过“分别预处理+联合厌氧+资源化利用”的工艺，实现对各类生物质废弃物的无害化处理和深度资源化，并生产生物柴油、绿色电力、沼气等各类资源化产品。

1工程建造收入

报告期内，公司生物质资源再生业务工程建造收入主要为高州绿能环保发

电（二期）生物质处理项目建造收入、北京通州生物质资源再生中心项目建造

收入、北京房山生物质资源再生中心项目建造收入，除此之外，也包括了公司对外提供建造资源化利用项目的收入。2023年、2024年、2025年、2026年1-

6月，公司生物质资源再生业务工程建造收入分别为17559.24万元、41759.36

万元、19740.48万元、25840.32万元，存在一定波动的主要原因为各项目的建设进度不同所致。

*运营服务收入

在生物质资源再生中心项目建设完成投入运营后，公司依据与特许经营授予方签订的协议，按照生物质废弃物的处理量（或收运量）收取废弃物处理（或收运）运营费用。通过这种方式，公司确认运营服务收入并获取利润，以此回收项目前期投入的成本，同时获取合理的投资回报。2023年、2024年、

2025年、2026年1-6月，公司生物质资源再生业务运营服务收入分别为

53498.65万元、58081.94万元、63778.48万元、33116.52万元，随着公司原

有运营项目持续稳步运营以及新项目建设完成投入运营，以及各种环境法规的颁布、垃圾分类全面推广、畜牧业的农场作业化和快速食品的进一步推广、国

家政策大力推进病死畜禽无害化处理等背景下，公司项目的处理量稳步增加，公司运营服务收入稳步增长。

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*生物能源收入

在生物质资源再生中心项目运营过程中，公司处理有机固废、生活垃圾等生物质废弃物过程中，进行资源化利用产出生物油、工业级混合油、生物柴油、绿色电力等资源化产品对外销售。2023年、2024年、2025年、2026年1-6月，公司生物质资源再生业务生物能源收入分别为97587.10万元、78642.60万元、

98418.65万元、44861.72万元。2024年生物能源收入较2023年减少

18944.50万元，下降幅度为19.41%，主要原因为受欧盟反倾销立案调查影响，

2024年公司主动收缩生物柴油生产规模，相应收入减少；2025年生物能源收入

较2024年增加19776.05万元，增长幅度为25.15%，主要原因为由于国际船运市场减碳需求，东南亚国家作为贸易枢纽，可采购生物柴油用于添加船舶燃料，

2025年上半年中国出口至马来西亚、新加坡的生物柴油大幅增加，带动了公司

生物油、生物柴油销售增长。

（2）环境工程业务

公司环境工程建造收入主要为深圳地铁5号线环境修复工程、深圳地铁16

号线环境修复工程等。报告期内，公司仅在2023年有环境工程收入，2025年公司环境工程收入为-2940.51万元，原因为深圳市城市轨道交通16号线工程施工总承包三工区、四工区项目完成最终竣工结算，产值有所核减所致。

2、营业收入按区域分析

报告期内，公司营业收入按区域划分如下：

单位：万元，%

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

华南59812.7857.45132547.0973.75112101.1262.59151111.5386.21

华北25636.5524.6219189.4710.6834134.2319.067382.184.21

华中3217.953.094804.822.673754.822.104751.842.71

华东1856.221.783726.062.072757.091.542539.291.45

西南4653.614.478452.804.707109.403.974979.302.84

境外8931.298.5811011.896.1319247.1810.754524.172.58

合计104108.40100.00179732.12100.00179103.84100.00175288.31100.00

报告期内，公司营业收入主要来源于华南区域。公司自成立以来，立足于

1-1-199朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

粤港澳大湾区，粤港澳大湾区人口密集、经济发达程度较高，对垃圾无害化处理的需求强烈。

报告期内，公司在北京开拓了北京通州项目、北京房山项目，成功扎稳“京津冀”市场版图，不仅彰显了公司的技术实力和市场竞争力，也标志着公司在京津冀区域市场实现战略性扩展，华北区域的收入占比提高。

（二）营业成本分析

1、营业成本构成分析

报告期内，公司营业成本的构成情况如下：

单位：万元，%

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

主营业务成本66695.8699.63119648.2399.63125981.3499.72129175.7699.81

其他业务成本247.170.37444.490.37351.990.28244.680.19

合计66943.03100.00120092.72100.00126333.33100.00129420.44100.00

2023年度、2024年度、2025年度、2026年1-6月，公司营业成本分别为

129420.44万元、126333.33万元、120092.72万元、66943.03万元，基本保持平稳，收入与成本相匹配。

报告期内，公司主营业务成本的构成情况如下：

单位：万元，%

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

业务类型产品金额比例金额比例金额比例金额比例

工程建造20476.3430.7016761.5514.0134360.4927.2714128.9110.94

生物质资运营服务20549.0930.8136721.0530.6934019.5127.0031082.0424.06源再生业

务生物能源25670.4338.4966165.6455.3057064.0245.3079709.6961.71

其他------1.770.00

环境工程环境工程----537.320.434253.363.29

合计66695.86100.00119648.23100.00125981.34100.00129175.76100.00

2、主营业务成本结构分析

（1）工程建造成本构成

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单位：万元，%

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

材料及设备7868.9038.437160.1542.7215502.3345.126339.1544.87

分包成本10108.3149.377454.6044.4711307.1032.915025.2335.57

人工成本1855.399.061521.369.086276.5718.272430.8817.21

费用643.753.14625.443.731274.493.71333.642.36

合计20476.34100.0016761.55100.0034360.49100.0014128.91100.00

报告期内，公司工程建造业务主要为高州绿能环保发电（二期）生物质处理项目、北京通州生物质资源再生中心项目、北京房山生物质资源再生中心项目，材料及设备主要为建设所需的钢筋、混凝土等工程材料以及各类垃圾处理设备，分包成本为地基基础、厂房建设、装修、管道、安装调试设备等分包成本，人工成本为现场施工人员的工资薪酬以及劳务分包成本，费用为建设过程所投入的各项间接费用。报告期内，公司生物质资源再生工程建造业务各项成本金额及构成比例存在波动，主要原因为随着项目建设的进行，项目各期所处的建设阶段以及各期的建设重点不同，地基基础、厂房主体结构等建设和设备安装等需要按照一定的施工步骤进行。

（2）运营服务成本构成

单位：万元，%

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

材料成本2401.4011.692854.907.772342.816.892187.107.04

人工成本6856.1333.3614209.9838.7014874.5743.7213553.6643.61

折旧摊销5196.9925.299301.1625.337900.4523.228084.4326.01

运营维护费用6094.5629.6610355.0128.208901.6926.177256.8523.35

合计20549.09100.0036721.05100.0034019.51100.0031082.04100.00

报告期内，公司运营服务成本构成基本保持稳定，由于公司多个特许经营项目处理规模较大，承担着当地每日大量持续的餐厨垃圾处理任务，设备处理强度较高，为保证项目设备持续稳定运行，相应维护稳定运营所投入的修理费、运输费、外部环保服务费用逐年增加。

（3）生物能源成本构成

1-1-201朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元，%

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

材料成本20725.5180.7455451.9283.8140470.7870.9266610.5083.57

人工成本1022.223.982860.904.324857.368.513168.093.97

折旧摊销2724.3410.616141.279.286898.8112.095270.876.61

制造费用1198.364.671711.552.594837.078.484660.235.85

合计25670.43100.0066165.64100.0057064.02100.0079709.69100.00

2024年，公司生物能源成本构成中材料成本占比下降较多，主要原因为受

欧盟反倾销立案调查影响，公司生物柴油产品对欧出口受阻后，公司为应对市场变化，2024年公司主动收缩生物柴油生产规模，减少了外部废弃油脂的采购量，相应材料成本减少。

2025年，由于国际船运市场减碳需求，东南亚国家作为贸易枢纽，可采购

生物柴油用于添加船舶燃料，2025年上半年中国出口至马来西亚、新加坡的生物柴油大幅增加，带动了公司生物油、生物柴油销售增长。

（三）营业毛利和毛利率分析

1、毛利构成分析

报告期内，公司综合毛利情况如下：

单位：万元，%

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

主营业务毛利37122.7099.8959348.8799.5152502.5799.4945478.6299.15

其他业务毛利42.680.11290.530.49267.940.51389.240.85

合计37165.38100.0059639.40100.0052770.51100.0045867.87100.00

报告期内，公司综合毛利分别为45867.87万元、52770.51万元、

59639.40万元、37165.38万元。主营业务毛利占综合毛利的比例分别为

99.15%、99.49%、99.51%、99.89%，是公司综合毛利的主要来源。

报告期内，公司主营业务毛利构成情况如下：

1-1-202朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元，%

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

业务类型产品金额比例金额比例金额比例金额比例

工程建造5363.9714.452978.935.027398.8714.093430.337.54

生物质资运营服务12567.4333.8527057.4445.5924062.4345.8322416.6149.29源再生业

务生物能源19191.3051.7032253.0154.3421578.5841.1017877.4139.31

其他------0.060.00

环境工程环境工程---2940.51-4.95-537.32-1.021754.213.86

合计37122.70100.0059348.87100.0052502.56100.0045478.62100.00

报告期内，公司的营业毛利主要来源于生物质资源再生业务中的运营服务和生物能源业务，2023年、2024年、2025年、2026年1-6月，上述业务合计占主营业务毛利的比例为88.60%、86.93%、99.93%、85.55%。

2、毛利率分析

报告期内，公司主营业务毛利率情况如下：

业务类型产品2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

工程建造20.76%15.09%17.72%19.54%生物质资源

运营服务37.95%42.42%41.43%41.90%再生业务

生物能源42.78%32.77%27.44%18.32%

环境工程环境工程---29.20%

合计35.76%33.16%29.42%26.04%

注：2024年环境工程收入为零，2025年环境工程收入为负数，2026年1-6月环境工程收入为零，故上述期间未列示环境工程毛利率。

（1）生物质资源再生业务

*工程建造

2023年、2024年、2025年、2026年1-6月，公司生物质资源再生业务工

程建造毛利率分别为19.54%、17.72%、15.09%、20.76%。报告期内，公司工程建造毛利率存在一定波动，但波动幅度较小，主要原因为各期建设的项目有所不同，2025年工程建造毛利率较低，原因为部分已完工的特许经营项目与供应商结算增加了建造成本，2026年1-6月工程建造毛利率较高，原因为北京通州项目建设工期紧张，2026年上半年主要为北京通州项目建设，同时公司对北京首钢新能源发电有限公司提供的厌氧系统设备建造服务完工并确认收入。

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*运营服务

2023年、2024年、2025年、2026年1-6月，公司生物质资源再生业务运

营服务毛利率分别为41.90%、41.43%、42.42%、37.95%，报告期内基本保持平稳，2026年1-6月略有下降，原因为公司茂名项目、吴川项目垃圾发电设备维修更换发生成本较高。

*生物能源

2023年、2024年、2025年、2026年1-6月，公司生物质资源再生业务生

物能源毛利率为18.32%、27.44%、32.77%、42.78%，呈逐年上升趋势。公司生物质资源再生业务生物能源包括生物柴油、生物油、垃圾发电、沼气发电收入等，其中占比较大为生物柴油、生物油。公司可以将自产原料油（从餐饮垃圾中提取和特许经营区域内收取的废弃食用油脂经过除水除杂提纯后）加工成生物柴油，也可以将原料油直接作为生物油销售，生物柴油只是公司生物质废弃物深度资源化的附加产品。公司生物柴油业务利润主要来自于公司自产原料油（该部分原料成本较低）。当生物柴油市场价格具备利润空间时，公司在自产和外采原料油的基础上加工生产销售生物柴油；生物柴油市场价格低迷时（不能覆盖生产成本），公司将自产原料油作为生物油直接出售获得收益。

报告期内，公司生物能源业务毛利率逐年上升，主要原因为：1）受欧盟反倾销立案调查影响，公司生物柴油产品对欧出口受阻后，公司一方面为应对市场变化，2024年公司主动收缩生物柴油生产规模，减少了外部废弃油脂的采购量，公司将部分生物柴油产能转为生产工业级混合油和生物油，由于外购废弃油脂生产生物柴油毛利率较低，公司收缩该部分业务规模提升了生物能源业务整体的毛利率；2）2025年开始公司积极深入开展特许经营区域内垃圾收运工作，有效增加了餐厨垃圾的收运数量和质量，提升了餐厨垃圾的提油量，使得毛利率增加。

（2）环境工程

报告期内，公司环境工程收入较少，2023年环境工程收入主要为深圳地铁

16号线、深圳地铁5号线环境修复工程，毛利率为29.20%。2025年公司环境

工程收入为-2940.51万元，原因为深圳市城市轨道交通16号线工程施工总承包

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三工区、四工区项目完成最终竣工结算，产值有所核减所致。

2、同行业可比上市公司比较

公司选取上海环境（601200）、高能环境（603588）、瀚蓝环境

（600323）、山高环能（000803）、卓越新能（688196）作为同行业可比上市公司。

名称主营业务

上海环境（601200）秉持“环境治理+”的战略愿景，坚持以“规划咨询、生态修复、代建代管”轻资产业务和“生活垃圾、危废医废、污水处理”重资上海环境

601200产业务为主线，轻重并举、双轮驱动的发展定位。（）

上海环境（601200）主要以 BOT、TOT、轻资产服务、股权投资等多元模式开展主营业务。

高能环境（603588）服务领域覆盖环保全产业链，涵盖金属及非金属循环利高能环境

603588用、垃圾焚烧发电与填埋、固废及危废无害化处置、废水处理、有机废物处（）

理、烟气处理、填埋场建设以及土壤及地下水治理与修复等。

瀚蓝环境（600323）主营业务包括固废处理业务、燃气及新能源业务、供水业务以及排水业务。

瀚蓝环境

600323瀚蓝环境（600323）固废处理业务和排水业务的生活垃圾处理和生活污水处（）理，均采用特许经营的模式，通过与当地政府或市政管理部门签订 BOT或TOT或 PPP特许经营协议，在特许经营的范围内提供相应服务。

山高环能（000803）一般采用 BOT、BOO模式运营项目，在政府特许经营授山高环能权下，对城市餐厨废弃物进行统一收集和无害化处理，政府支付餐厨废弃物

（000803）收运、处置费用。在无害化处理的同时，将餐厨废油脂提取加工成工业级混合油/生物油。在授权区域范围内，公司享有特许独占性经营权。

卓越新能（688196）专注于利用废弃油脂资源生产生物柴油及生物基材料，卓越新能

688196实现了废弃油脂资源化高效利用，公司产能不断发展壮大，成就了我国可再（）

生清洁能源--生物柴油及生物基材料产业的可持续发展。

选取公司生物质资源再生业务中各业务的毛利率，与可比公司类似业务进行比较分析：

（1）工程建造毛利率公司名称可比业务收入类型

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

上海环境设计、工程承包及生

6012005.31%12.25%5.69%8.11%（）态修复

高能环境

603588环保工程13.46%17.78%12.89%25.51%（）

山高环能节能环保装备与配套

000803-14.33%19.72%45.21%（）工程

平均值9.38%14.79%12.77%26.28%

公司工程建造20.76%15.09%17.72%19.54%

注：截至本募集说明书出具之日，山高环能（000803）尚未披露2026年半年报。

1-1-205朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

同行业上市公司可比业务毛利率波动较大，工程建造业务有波动较大的特点，毛利率与当期特定工程项目的建设内容、建设进度相关，可比性相对较小。

相较而言，报告期内公司工程建造项目主要为高州绿能环保发电（二期）生物质处理项目、北京通州生物质资源再生中心项目、北京房山生物质资源再生中心项目，均为生物质再生中心项目建设，毛利率较为稳定。

（2）运营服务毛利率公司名称可比业务收入类型

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

上海环境环保项目建造及运

36.37%

60120033.35%33.20%32.11%（）营

高能环境

（603588环保运营服务49.43%49.89%49.92%46.57%）瀚蓝环境

600323固废业务48.91%39.34%36.55%32.80%（）

山高环能

000803环保无害化处理-15.99%15.92%13.03%（）

平均值-44.90%34.64%33.90%31.13%平均值（扣除山高环能-44.90%40.86%39.89%37.16%

（000803））

公司运营服务37.95%42.42%41.43%41.90%

注：截至本募集说明书出具之日，山高环能（000803）尚未披露2026年半年报。

同行业上市公司中，山高环能（000803）可比业务毛利率较低，扣除山高

环能（000803）后，公司与同行业上市公司可比业务毛利率平均水平差异不大。

（3）生物能源毛利率

公司名称可比业务收入类型2026年1-62025年度2024年度2023年度月高能环境固废危废资源化利用

60358818.30%14.60%9.14%8.29%（）/资源循环利用

山高环能

油脂产品加工和销售-28.72%20.11%12.13%

（000803）卓越新能

688196生物柴油11.61%9.11%5.95%6.51%（）

平均值14.95%17.48%11.73%8.98%

公司生物能源42.78%32.77%27.44%18.32%

注：截至本募集说明书出具之日，山高环能（000803）尚未披露2026年半年报。

公司生物质资源再生业务生物能源毛利率高于同行业上市公司可比业务毛

1-1-206朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书利率，原因为公司生物能源业务包含了自产原料油（从餐饮垃圾中提取和特许经营区域内收取的废弃食用油脂），该部分产品成本较低，且可以进一步加工为生物柴油。除此之外，公司生物能源业务还包含了垃圾发电、沼气发电等的资源化利用产品销售，该部分产品为垃圾处理过程资源化利用产生，毛利率较高。

（四）期间费用分析

报告期内，公司各项期间费用及其占营业收入比例情况如下：

单位：万元，%

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

销售费用972.110.932090.461.161937.141.082354.791.34

管理费用7034.056.7615405.318.5714395.588.0412729.267.26

研发费用3422.443.294344.362.428473.274.736072.223.46

财务费用1374.031.322968.791.652934.341.646670.243.81

合计12802.6312.3024808.9213.8027740.3315.4927826.5115.87

营业收入104108.40100.00179732.12100.00179103.84100.00175288.31100.00

报告期各期，公司的期间费用分别为27826.51万元、27740.33万元、

24808.92万元和12802.63万元，占营业收入的比例分别为15.87%、15.49%、

13.80%、12.30%，报告期内期间费用金额和占营业收入比例存在一定的波动。

1、销售费用

报告期各期，公司销售费用的构成情况如下：

单位：万元，%

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

职工薪酬555.3357.131246.7459.64844.1543.581173.7349.84

业务招待费177.2518.23299.9614.35505.2326.08416.1817.67

差旅费66.656.8694.934.54204.9910.58274.9911.68

广告宣传费19.752.03160.517.68131.426.78290.1112.32

股份支付10.001.032.210.1163.143.26--

折旧摊销费26.872.7682.863.9611.830.615.920.25

招投标费----0.980.051.180.05

1-1-207朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

租赁费--14.390.69----

其他116.2611.96188.869.03175.409.05192.678.18

合计972.11100.002090.46100.001937.14100.002354.79100.00

2023年、2024年、2025年、2026年1-6月，公司销售费用分别为

2354.79万元、1937.14万元、2090.46万元、972.11万元，占营业收入的比例

分别为1.34%、1.08%、1.16%、0.93%，占比较小，公司销售费用主要由职工薪酬、业务招待费、差旅费、广告宣传费组成。2023年销售费用较高，主要原因为2023年职工薪酬、差旅费、广告宣传费较高，2023年公司开拓部分省外、境外生物柴油客户，因此职工薪酬和差旅费较高，2023年公司上市后，参加展会等各类媒体宣传活动增加，因此广告宣传费用较高。2024年，由于生物柴油价格下跌，销量下降，职工薪酬和差旅费减少，因此2024年销售费用较2023年减少。2025年，生物柴油价格回暖，相应职工薪酬增加，因此2025年销售费用较2024年略微上升。

2、管理费用

报告期各期，公司管理费用的构成情况如下：

单位：万元，%

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

职工薪酬4251.0660.449338.4060.627451.5151.767036.1555.28

业务招待费538.517.66757.614.921317.219.15782.986.15

股份支付95.371.36389.532.531025.227.12--

折旧摊销费547.177.781021.826.63931.786.47752.325.91

房租水电费218.353.10652.824.24751.795.22783.746.16

差旅费277.313.94535.773.48641.314.45824.976.48

办公费401.315.71694.654.51639.324.44775.086.09

咨询代理费249.533.55714.094.64530.003.68758.925.96

专业服务费82.111.17575.513.74498.583.46198.781.56

物业费294.574.19473.863.08378.382.63503.733.96

其他78.761.12251.241.63230.491.60312.592.46

合计7034.05100.0015405.31100.0014395.58100.0012729.26100.00

2023年、2024年、2025年、2026年1-6月，公司管理费用分别为

1-1-208朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

12729.26万元、14395.58万元、15405.31万元、7034.05万元，占营业收入

的比例为7.26%、8.04%、8.57%、6.76%，公司管理费用主要由职工薪酬、业务招待费组成，其他主要为股份支付、折旧摊销费、房租水电费、物业费等费用。

2024年管理费用较2023年增加的主要原因为2024年实施股权激励，确认股份

支付费用1025.22万元；2025年管理费用较2024年增加的主要原因为高州绿

能环保发电（二期）生物质处理项目投入运营，以及珠海朗健 HMOs 建设一期建设完成，相应员工工资计入管理费用，使得职工薪酬增加。

3、研发费用

报告期各期，研发费用的构成情况如下：

单位：万元，%

2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

职工薪酬1549.9545.292785.1364.113539.8741.783065.2150.48

材料成本950.6427.78501.4711.542166.5725.571811.8129.84

服务费用639.3918.68607.1413.982020.8523.85873.0214.38

股份支付17.600.51129.022.97429.065.06--

折旧摊销251.647.35217.025.00203.232.40142.022.34

租赁费用0.170.0154.961.2769.780.820.000.00

其他费用13.040.3849.611.1443.920.52180.172.97

合计3422.44100.004344.36100.008473.27100.006072.22100.00

2023年、2024年、2025年、2026年1-6月，公司研发费用分别为

6072.22万元、8473.27万元、4344.36万元、3422.44万元，占营业收入的比

例为3.46%、4.73%、2.42%、3.29%。2024年研发费用较2023年增加，主要原因为一方面2024年新增研发项目较多，增加了职工薪酬和材料成本，另一方面公司餐厨浆料制备 PHA 高效菌株的构建和发酵工艺研究项目、LNnT&LNT 制

备全流程工艺中试工程化研究项目发生咨询费用较多，除此之外2024年股权激励新增了股份支付费用；2025年研发费用较2024年减少，主要原因为研发项目结题完成。2026年1-6月研发费用较高，主要原因为多源有机固废协同厌氧废水厌氧氨氧化处理工艺试验研究、2'-岩藻糖基乳糖（2'-FL）纯化工艺的开发与优化等项目耗费材料较多。

1-1-209朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

4、财务费用

报告期各期，公司财务费用的构成情况如下：

单位：万元

项目2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

利息支出2584.585740.477018.859517.36

减：利息收入1428.482946.563605.593002.83

汇兑损益196.60112.35-530.5299.42

手续费及其它21.3362.5251.6056.29

合计1374.032968.792934.346670.24

（五）其他收益

报告期内，公司其他收益情况如下：

单位：万元

项目2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

与资产相关的政府补助231.01500.84518.98475.54

与收益相关的政府补助3139.236010.804521.275679.99

代扣个人所得税手续费返还22.4219.0518.0411.28

增值税加计抵减-0.123.98

合计3392.666530.695058.426170.80

2023年、2024年、2025年、2026年1-6月，公司其他收益金额分别为

6170.80万元、5058.42万元、6530.69万元和3392.66万元。报告期内，公

司其他收益主要为政府补助。

（六）公允价值变动损益

2023年、2024年、2025年、2026年1-6月，公司公允价值变动损益分别

为37.65万元、0.34万元、0.00万元和22.26万元，主要为交易性金融资产的公允价值变动。

（七）投资收益

2023年、2024年、2025年、2026年1-6月，公司投资收益分别为382.62

万元、277.65万元、87.53万元、30.39万元，主要为银行理财产品收益。

1-1-210朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（八）信用减值损失

报告期内，公司信用减值损失情况如下：

单位：万元

项目2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

应收票据坏账损失--15.00-15.00

应收账款坏账损失-1877.26-2806.28-1067.28-1617.67

其他应收款坏账损失10.67-62.57-51.18131.57

应收款项融资坏账准备-69.16-69.16-

合计-1866.59-2799.69-1172.62-1501.10

2023年、2024年、2025年、2026年1-6月，公司信用减值损失分别为-

1501.10万元、-1172.62万元、-2799.69万元和-1866.59万元。

（九）资产减值损失

报告期内，公司资产减值损失情况如下：

单位：万元

项目2026年1-6月2025年度2024年度2023年度存货跌价损失及合同履约成

-2291.26-2440.92--1386.09本减值损失

合同资产减值损失-26.80-538.34-2852.60-1602.99

其他2.43-159.61--

合计-2315.63-3138.87-2852.60-2989.09

2023年、2024年、2025年、2026年1-6月，公司资产减值损失分别为-

2989.09万元、-2852.60万元、-3138.87万元、-2315.63万元，主要为存货跌价损失。

（十）资产处置收益

2023年、2024年、2025年、2026年1-6月，公司资产处置收益分别为-

6.49万元、-697.78万元、-225.13万元和-35.62万元，主要是固定资产处置损失。

（十一）营业外收支

1、营业外收入

报告期各期，公司营业外收入分别为20.58万元、72.84万元、209.63万元、

1-1-211朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

30.38万元，具体构成情况如下：

单位：万元

2026年1-6

项目2025年度2024年度2023年度月

废品收入9.0637.1224.7318.02

非流动资产毁损报废利得-2.212.84-

其他21.32170.3045.262.56

合计30.38209.6372.8420.58

2、营业外支出

报告期各期，公司营业外支出分别为362.29万元、1089.09万元、1516.30万元、432.96万元，具体构成情况如下：

单位：万元

项目2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

对外捐赠258.11492.58317.15243.74

非流动资产毁损报废损失12.771016.12719.5538.97

其他162.087.6052.3979.59

合计432.961516.301089.09362.29

八、现金流量分析

报告期内，公司现金流量情况如下：

单位：万元

项目2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

经营活动产生的现金流量净额23400.6147280.4239127.9211304.01

投资活动产生的现金流量净额-41345.32-39249.16-31519.91-53378.14

筹资活动产生的现金流量净额23672.32-7627.92-32132.05116735.06汇率变动对现金及现金等价物

-129.12-67.91490.88-99.42的影响

现金及现金等价物净增加额5598.48335.44-24033.1674561.50

期末现金及现金等价物余额102678.1197079.6396744.19120777.36

（一）经营活动产生的现金流量分析

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额明细如下：

单位：万元

项目2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

销售商品、提供劳务收到的现金79237.99167502.77145706.13146766.09

1-1-212朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

收到的税费返还3116.705710.054361.935329.41

收到其他与经营活动有关的现金6902.886834.663861.323349.67

经营活动现金流入小计89257.58180047.47153929.38155445.18

购买商品、接受劳务支付的现金36410.8378434.1062434.0898201.63支付给职工以及为职工支付的现

15093.4429853.3829805.2826648.04

金

支付的各项税费9367.9216670.5210556.2710062.36

支付其他与经营活动有关的现金4984.777809.0512005.839229.13

经营活动现金流出小计65856.97132767.05114801.46144141.17

经营活动产生的现金流量净额23400.6147280.4239127.9211304.01

报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为11304.01万元、

39127.92万元、47280.42万元、23400.61万元。

2024年公司经营活动产生的现金流量净额较2023年增加了27823.92万元，

主要原因为2024年公司主动收缩生物柴油生产规模，减少了外部废弃油脂的采购量，另外2024年销售的生物柴油部分为2023年末库存，相应的原材料采购款已在2023年支付。

2025年公司经营活动产生的现金流量净额较2024年增加了8152.50万元，

主要原因为2025年公司运营服务收入、生物能源收入较2024年保持增长，

2025年公司运营服务收入较2024年增加5696.54万元，生物能源收入较2024年增加19776.05万元，增加了经营活动现金流量净额。

（二）投资活动产生的现金流量分析

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额明细如下：

单位：万元

2026年1-6

项目2025年度2024年度2023年度月

收回投资收到的现金----

取得投资收益收到的现金30.1387.86315.30382.62

处置固定资产、无形资产和其他

2870.051232.54394.897.14

长期资产收回的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金19293.1040601.2362520.3145883.40

投资活动现金流入小计22193.2941921.6363230.5046273.15

购建固定资产、无形资产和其他

28238.6144860.8044390.1636556.29

长期资产支付的现金

1-1-213朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

投资支付的现金300.001310.00840.00795.00

支付其他与投资活动有关的现金35000.0035000.0049520.2662300.00

投资活动现金流出小计63538.6181170.8094750.4199651.29

投资活动产生的现金流量净额-41345.32-39249.16-31519.91-53378.14

报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为净流出53378.14万元、31519.91万元、39249.16万元、41345.32万元，公司投资活动现金流量净额均为净流出，主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金。报告期内，公司投资建设高州绿能环保发电（二期）生物质处理项目、北京通州生物质资源再生中心项目、北京房山生物质资源再生中心项目等大型项目，因此报告期内，公司投资活动支付的现金较大。

（三）筹资活动产生的现金流量分析

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额明细如下：

单位：万元

2026年1-6

项目2025年度2024年度2023年度月

吸收投资收到的现金668.86877.95-145312.21

取得借款收到的现金38069.1517367.22105450.0033500.00

收到其他与筹资活动有关的现金-22.40180.12197.24

筹资活动现金流入小计38738.0118267.57105630.12179009.46

偿还债务支付的现金8198.3014296.60124173.6045925.60

分配股利、利润或偿付利息支付

6853.789584.808380.6713387.12

的现金

支付其他与筹资活动有关的现金13.612014.095207.902961.68

筹资活动现金流出小计15065.6925895.49137762.1762274.40

筹资活动产生的现金流量净额23672.32-7627.92-32132.05116735.06

报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为116735.06万元、-

32132.05万元、-7627.92万元、23672.32万元。2023年公司首次公开发行并

在创业板上市，因此筹资活动现金流入较多，2024年、2025年、2026年1-6月筹资活动净额主要为银行借款和还款以及发放现金股利形成。

1-1-214朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

九、资本性支出分析

（一）报告期内公司重大资本性支出情况

报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为净流出53378.14万元、31519.91万元、39249.16万元、41345.32万元，公司投资活动现金流量净额均为净流出，主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金。报告期内，公司投资建设高州绿能环保发电（二期）生物质处理项目、北京通州生物质资源再生中心项目、北京房山生物质资源再生中心项目等大型项目，另外还包括保山项目、丘北项目等动物固废项目，以及珠海朗健 HMOs 建设一期项目，上述投资围绕公司主营业务生物质资源再生业务建设，以及扩展公司合成生物智造领域，提高了公司的盈利能力和市场竞争力。

（二）未来可预见的重大资本性支出计划

截至本募集说明书签署日，在可预见的未来，公司将围绕目前已取得特许经营权的项目，以及扩展公司合成生物智造领域进行重大资本性投资。根据公司的战略发展规划，公司未来可预见的重大资本性支出计划主要为公司目前在建的项目以及本次发行可转换公司债券募集资金投资项目。

2026年6月，公司设立全资子公司朗坤绿能智算（深圳）科技有限公司，

注册资本为4亿元，探索在依托自身绿色电力产业优势基础上，拓展算力配套业务，截至本募集说明书签署日，尚无具体的资本性支出安排。

十、技术创新分析近年来，公司持续发展生物质废弃物的无害化处理及资源化利用领域，并积极布局合成生物智造领域。公司已建成包括有机废弃物无害化处理和资源利用工程技术研究中心、微生物实验室等在内的企业创新平台，内部创新体系基本完善。公司建立了一套成熟和运作有效的研发体系和相关制度，确保研发项目的落地。公司的研发体系和制度涵盖技术需求、研发立项、实验过程、费用投入到成果转换和技术储备、人才培养、成果奖励的全流程，完善的管理及研发制度为公司项目实施提供了制度保证。同时紧密跟踪国家环保标准升级趋势及新项目建设需求，不断突破核心技术瓶颈，推动工艺路线优化与产品升级换代。此外，公司还积极布局合成生物领域，开展母乳低聚糖系列产品的技术研

1-1-215朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书发，并由中国科学院深圳先进技术研究院牵头，公司参与组建国家生物制造产业创新中心，推动合成生物领域的技术攻关与成果转化。

关于公司主要核心技术的先进性及具体表现、在研项目及进展情况、技术

创新机制等内容，详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“八、公司技术与研发情况”和“九、公司主要固定资产和无形资产”。

十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和期后事项

（一）对外担保

《公司章程》已明确规定对外担保的审批权限和审议程序，截至报告期末，公司不存在为合并报表范围外的企业进行担保的情形。

（二）重大诉讼、仲裁及其他或有事项等

截至报告期末，发行人及其控制的企业不存在尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁。

（三）重大期后事项

截至报告期末，公司无需要披露的重大期后事项。

（四）其他重大事项

截至报告期末，公司无其他需披露的重要事项。

十二、本次发行的影响

（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划

本次发行完成后，随着募集资金投资项目的实施，公司的业务和资产规模会进一步扩大。本次募集资金投资项目系围绕公司现有主营业务开展，募集资金投资项目均基于公司现有业务基础及技术储备而确定，公司的主营业务未发生变化，不存在因本次向不特定对象发行可转债而导致的业务及资产的整合计划。

（二）本次发行完成后，上市公司科技创新情况的变化

公司本次向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金投资项目均基于公司现有业务基础及技术储备而确定，有利于公司保持并进一步提升自身的生产

1-1-216朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

实力和科技创新能力。

（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化

本次发行完成后，公司的实际控制人仍为陈建湘、张丽音夫妇，公司控制权不会发生变化。

1-1-217朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第六节合规经营与独立性

一、合规经营情况

（一）与生产经营相关的重大违法违规行为及受到处罚的情况

报告期内，公司及子公司不存在与生产经营相关的重大违法违规行为及受到处罚的情况。

（二）被证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况

报告期内，公司及公司董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被证监会行政处罚或采取监管措施及整改的情况。

（三）被证券监管部门和交易所采取监管整改措施及其整改情况

报告期内，公司及公司董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被证券交易所公开谴责的情况。

（四）被司法机关立案侦查或证监会立案调查情况

报告期内，公司及公司董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。

二、资金占用和对外担保情况

报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，且不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。

三、同业竞争情况

（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争

截至本募集说明书签署日，公司控股股东和实际控制人不存在参股或控股与公司业务相同或相似的其他企业，与公司之间不存在同业竞争情形。

1-1-218朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（二）控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争的承诺

为避免同业竞争，维护公司全体股东的利益，公司实际控制人陈建湘、张丽音夫妇于2023年5月23日出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，截至报告期末，上述承诺正常履行中，未出现违反承诺的情形。

四、关联方及关联交易情况

（一）主要关联方及关联关系

根据《公司法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《企业会计准则》等法律法规、规范性文件的有关规定，发行人报告期内的主要关联方及其关联关系如下：

1、发行人的控股股东、实际控制人

发行人无控股股东，发行人实际控制人为陈建湘、张丽音夫妇。

发行人实际控制人的具体情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”

之“三、控股股东及实际控制人”部分。

2、持有发行人5%以上股份的其他股东

截至本募集说明书签署日，直接持有公司5%以上股份的其他股东如下：

（1）建银财富

截至2026年6月30日，建银财富直接持有公司2880.00万股，占公司股份总数的11.90%，基本情况如下：

公司名称深圳市建银财富投资控股有限公司

统一社会信用 91440300662653393T代码公司住所深圳市龙岗区坪地街道高桥社区坪桥路2号12楼1207法定代表人杨友强

注册资本5000.00万元

实缴资本5000.00万元投资管理；资产管理；房地产开发；信息咨询；投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业物资供销业；货物及技术进出口；投资咨询；投资经营范围市政基础设施。（以上各项不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批的项目）。

成立日期2007年6月21日

1-1-219朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

经营期限长期登记机关深圳市市场监督管理局认缴出资实缴出资持股比例股东名称（万元）（万元）（%）

陈建湘3600.003600.0072.00

股权结构曹卫星700.00700.0014.00

杨友强700.00700.0014.00

合计5000.005000.00100.00总经理执行董事监事主要人员曹卫星杨友强陈淑员

2025年12月31日/2025年度

主要财务数据总资产净资产净利润（单位：万元）

4683.684301.10-1.80

（2）朗坤合伙

截至2026年6月30日，朗坤合伙直接持有公司1438.00万股，占公司股份总数的5.94%，基本情况如下：

企业名称深圳市朗坤投资合伙企业（有限合伙）统一社会信用914403003591535213代码住所深圳市龙岗区坪地街道高桥社区坪桥路2号1号楼1211执行合伙人陈建湘

出资额1576.75万元企业类型有限合伙企业投资咨询、财务咨询（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；企业管理咨询；经济信息咨询；商务

经营范围信息咨询；市场营销策划；投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；经营进出口业务，以自有资金从事投资活动。

成立日期2015年10月27日经营期限自2015年10月27日至2045年10月23日止登记机关深圳市市场监督管理局

合伙人名称出资额（万元）合伙份额（%）

陈建湘743.2047.13出资结构

廖蓉300.0019.03

罗华219.3013.91

1-1-220朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

杨友强118.757.53

谭新征118.757.53

黄焯65.794.17

陈幼平10.960.70

合计1576.75100.00

2025年12月31日/2025年度

主要财务数据总资产净资产净利润（单位：万元）

2404.472380.72-0.10

（3）共青城朗坤

截至2026年6月30日，共青城朗坤直接持有公司1428.00万股，占公司股份总数的5.90%，基本情况如下：

企业名称共青城朗坤投资管理合伙企业（有限合伙）

统一社会信用 91360405MA35FTE31M代码

住所江西省九江市共青城私募基金园区405-230执行合伙人廖蓉

出资额1500.00万元企业类型有限合伙企业投资管理、投资咨询、项目投资、商务信息咨询。（依法须经批准的项经营范围目，经相关部门批准后方可开展经营活动）成立日期2015年12月10日

经营期限自2015-12-10至2035-12-08登记机关共青城市市场监督管理局

合伙人名称出资额（万元）合伙份额（%）

廖蓉1170.5978.04

陈建湘306.3020.42

出资结构周存全12.610.84

冯小林6.300.42

崔坤林4.200.28

合计1500.00100.00

2025年12月31日/2025年度

主要财务数据总资产净资产净利润（单位：万元）

1517.081504.98292.42

1-1-221朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（4）廖蓉

截至2026年6月30日，廖蓉通过朗坤投资、共青城朗坤合计间接持有发行人1388.00万股股份，占发行人总股份的5.74%。

根据最新股东名册，除上述股东外，公司目前不存在其他直接持有公司5%以上股份的股东。

3、发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业

报告期内，除公司、建银财富、朗坤合伙外，发行人实际控制人另控制有深圳市安达餐饮供应链有限公司，该公司无实际业务，已于2026年8月13日注销。深圳市安达餐饮供应链有限公司的基本情况如下：

公司名称深圳市安达餐饮供应链有限公司

统一社会信用代码 91440300MA5GTF0K3C

公司类型有限责任公司（自然人独资）成立时间2021年6月1日注销时间2026年8月13日注册资本100万人民币法定代表人张丽音深圳市龙岗区龙城街道愉园社区龙福西路111号家和盛世4注册地址

号楼 503B

一般经营项目是：供应链管理服务；餐饮管理；商务信息咨询（不含投资类咨询）；信息技术咨询服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）；外卖递送服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：餐饮服务。（依法须经营范围

经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）；食品经营（仅销售预包装食品）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

股东名称出资额（万元）持股比例

股权结构张丽音100100%

合计100100%

4、发行人下属子公司

（1）控股子公司

截至2026年6月30日，发行人的控股、参股子公司具体情况详见本募集

1-1-222朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

说明书之“第四节发行人基本情况”之“二、组织结构及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）重要权益投资情况”。

（2）参股公司序号公司名称关联关系

1吉安华朗公司持有10.00%股份的参股公司

2高安公司公司持有其8.33%股权

3丰城华朗公司持有其15.00%股权

4高商汇智公司持有其2.00%股权

5深圳创新中心公司持有其2.00%股权

6星博生辉公司持有其7.50%份额

7耀坤环保公司持有其15.00%股权

8格必加分子药物公司持有其10.00%股权

5、发行人的董事、高级管理人员

发行人现任董事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员均为发行人的关联方，发行人现任董事、高级管理人员有关基本情况详见本募集说明书正文“五、董事、高级管理人员、其他核心人员调查”之“（一）董事、高级管理人员、其他核心人员基本情况”部分。

6、其他关联方

（1）发行人董事、监事（已取消）、高级管理人员兼职或投资的企业

截至2026年6月30日，发行人现任董事、高级管理人员、其他核心人员在发行人以外的主要任职（不含同为双方的独立董事）或投资的企业情况，除上市公司及其控股、参股企业以外的法人或其他组织具体如下：

序号关联方名称与公司关系

1公司实际控制人、董事长、总经理陈凤凰都市传媒科技股份有限公司

建湘担任董事的企业

2公司职工代表董事冷发全担任监事的深圳市世纪国瑞环境工程技术有限公司

企业

3公司职工代表董事冷发全担任监事的深圳市金吉祥瑞科技有限公司

企业

4公司独立董事陈慈琼持有5%股权的深圳市松禾资本管理有限公司

企业

5宁波梅山保税港区安禾企业管理合伙企业公司独立董事陈慈琼持有6%合伙份（有限合伙）额的企业

1-1-223朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

6公司财务总监陈文娟控制且担任执行深圳市德瓦贸易有限公司

董事、总经理的企业

发行人董事、高级管理人及一年内离任的董事、监事和高级管理人员直接

或者间接控制的，或担任董事（独立董事除外）、高级管理人员的，除上市公司及其控制的企业以外的法人或者其他组织亦为发行人的关联方。

（2）最近一年内离任的董事、监事及高级管理人员

截至2026年6月30日，发行人一年内离任的董事、监事及高级管理人员如下：

序号姓名离任前职务离任时间

1源晓燕监事2025年9月11日

2邓承军监事2025年9月11日

3唐乾东监事2025年9月11日

4李立监事2025年5月16日

5王允董事2025年5月16日

6丰绍明财务总监2026年5月29日

发行人最近一年离任的董事、监事及高级管理人员控制的企业及其关系密切的家庭成员在离任之日一年内亦为发行人的关联方。

（3）报告期内注销的控股子公司

报告期内，发行人注销的控股子公司如下：

序公司名称注销时间注销原因号

1深圳市朗坤智慧储能科2024年7月23日注册后未实际经营

技有限公司

2乐山市朗坤环保有限公2023年10月11为竞标项目而提前设立的项目公司，

司日注册后未实际经营

3思南县华朗农业资源循2024912为竞标项目而提前设立的项目公司，年月日

环科学处理有限公司注册后未实际经营

4玉溪市朗坤生物科技有2023年10月30为竞标项目而提前设立的项目公司，

限公司日注册后未实际经营

5凭祥市朗科农业资源循2023112为竞标项目而提前设立的项目公司，年月日

环利用有限公司注册后未实际经营

6昭通市朗坤生物科技有2023年10月11为竞标项目而提前设立的项目公司，

限公司日注册后未实际经营

7丽江琴朗生物科技有限2023年11为竞标项目而提前设立的项目公司，月6日

公司注册后未实际经营

8广州市竟成生物科技有2024年11月27注册后未实际经营

限公司日

1-1-224朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序公司名称注销时间注销原因号

9 KEUNTUNGANBERSAMA MEHANG 2024年 6月 3日 注册后未实际经营

北京朗坤生物质能源有

102026年4月29日注册后未实际经营

限公司经核查，发行人前述报告期内注销的控股子公司存续期间不存在违法违规行为，相关资产、人员、债务处置合法合规。

除上文所列示的关联方以外，发行人报告期内曾具有上述情形的法人、自然人或其他组织为发行人的关联方。

（二）关联交易

1、经常性关联交易

（1）关联租赁

*报告期内，公司作为出租方的关联交易情况如下：

单位：万元

出租方承租方2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

华夏海朗建银财富10.4020.8020.8020.80

华夏海朗朗坤投资0.701.401.401.40

*报告期内，公司作为承租方的关联交易情况如下：

单位：万元

出租方承租方2026年1-6月2025年度2024年度2023年度

陈建湘/张丽音公司36.9363.3063.3063.30

（2）关键管理人员薪酬

报告期内，公司支付关键管理人员的薪酬分别为643.75万元、615.68万元、

612.81万元和242.11万元。

2、偶发性关联交易

报告期内，公司及其子公司发生的关联担保均为接受关联方担保，不存在向合并报表范围外的关联方提供担保的情况，具体情况如下：

1-1-225朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元担保是否序被担担保担保方担保金额担保起始日担保到期日已经履行号保方类型完毕

1陈建湘公司2761.00借款2019.12.52028.12.11否

2陈建湘公司3494.00借款2020.2.242028.12.11否

3陈建湘公司66000.00借款2017.01.232032.01.22是

4陈建湘公司14000.00借款2020.07.032028.07.02是

5陈建湘公司52300借款2021.06.292036.06.30是

6陈建湘公司3350借款2023.03.162031.03.15是

7陈建湘公司5000借款2023.06.092026.06.09是

8陈建湘公司20000借款2023.11.102024.11.10是

报告期内，关联担保主要系基于商业银行或融资租赁公司内部风险控制的要求，具备合理性和必要性。该等关联担保不存在损害公司或其他股东利益的情形。

（3）关联方应收应付款项

*应收款项

单位：万元项目2026年6月30日2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日关联方名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备其他

陈建湘、

应收10.553.1710.553.1710.551.0610.550.53张丽音款

*应付款项

单位：万元

2026年6月2025年12月2024年12月2023年12月

项目名称关联方

30日31日31日31日

其他应付款陈建湘、张丽音0.680.6815.83-

3、关联交易的决策程序及其影响

公司已依据有关法律、法规和规范性文件的规定，在《公司章程》《关联交易管理制度》《董事会议事规则》及《股东会议事规则》中明确规定了关联

交易的决策权限、程序，建立了相对完善的决策机制和监督体系。

报告期内的关联交易系支付关键管理人员薪酬以及关联方曾为发行人及其

子公司提供的担保及租赁业务，公司董事会对上述关联交易事项进行表决时，

1-1-226朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

依照有关法律、法规和规范性文件及《公司章程》的规定履行了相应的批准程序，关联方回避表决；公司与关联方之间发生的关联交易不存在损害公司及非关联股东利益的情形。

4、报告期内关联交易的执行情况及独立董事意见

报告期内，公司已召开相应董事会、监事会对已经发生的关联交易情况和当年预计发生的关联交易情况进行审议。独立董事就经审议关联交易事项发表了同意的独立意见，认为报告期内公司发生的关联交易决策程序符合有关法律、法规及《公司章程》的规定，不存在损害公司和所有股东利益的行为；预计发生的关联交易为公司正常经营发展所必要，不存在损害公司和股东利益的情形。

5、减少和规范关联交易的措施

公司在现行有效的《公司章程》《关联交易决策制度》等制度中对关联交易决策权力与程序做了明确规定。

公司将严格执行《公司章程》及相关制度规定的决策权限、审议程序和回

避制度；公司将遵循公开、公平、公正的市场原则，确保交易的公允。

1-1-227朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第七节本次募集资金的运用

一、本次募集资金使用计划

本次发行募集资金总额不超过人民币59000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟用于以下项目：

单位：万元拟使用本次募集资项目名称项目投资总额金金额

通州区有机垃圾资源化综合处理中心153189.8959000.00项目

注1：2024年6月21日、2024年7月9日公司召开第三届董事会第十八次会议、第三届监事会第十次会议及2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金投资建设新项目的议案》，同意公司使用27639.81万元（具体金额以实际结转时募集资金专户余额为准）的超募资金投资建设通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目。

注2：2026年5月29日、2026年6月16日公司召开第四届董事会第六次会议及2026年

第一次临时股东会，审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，同意将房山区生物质资源再生中心项目尚未使用的募集资金11759.19万元（包含利息收入、理财收益扣除银行手续费的净额等，具体金额以实际结转时募集资金账户余额为准）全部以增资/借款方式变更投入到通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目。

注3：根据全资子公司北京朗坤生物质新能源有限公司与北京市通州区城市管理委员会签

订《通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目特许经营协议补充协议》约定，公司申请到中央预算投资资金5000万后，本项目总投资拟为153189.89万元。

本次募投项目为首次公开发行股票的超募资金投资项目，并已启动建设。

由于募集资金净额与项目需要的总投资存在较大资金缺口，拟通过本次向不特定对象发行可转换公司债券予以补充，以推动项目顺利实施。

若扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投入上述项目募集资金金额，则不足部分由公司以自有资金或其他法律法规允许的融资方式解决。本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金或其它方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。

二、本次募投项目的必要性和可行性

（一）项目的必要性

1、响应国家政策，迎接新的机遇2024年7月，党的二十届三中全会审议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》，提出“必须完善生态文明制度体系，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，积极应对气候变化，加快完善落实绿水青

1-1-228朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书山就是金山银山理念的体制机制”。2024年以来，国家将生态文明建设、绿色低碳发展置于更为突出的战略位置，坚定不移地深入推进蓝天、碧水、净土保卫战，积极倡导并大力扶持碳减排、生态环境修复、废弃物回收及循环利用等绿色产业发展。

近年来，国家不断加大环保投资力度，并出台了一系列支持性产业政策，其中《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》（国办函〔2023〕

115号）对该行业影响深远。文件明确规定，政府和社会资本合作项目应采用

特许经营模式实施，且新建（含改扩建）项目需由民营企业独资或控股。这一政策调整，极大地提升了民营企业在相关项目中的参与度，激发了市场竞争活力。本次募投项目是前述政策出台后，北京市首个采用特许经营模式成功落地的有机固废项目，将为后续特许经营项目的实施树立标杆并提供成功经验。

2、提升城市区域形象，社会效益显著

随着北京城市副中心通州区建设及环球影城运营带动，通州区人口持续增加，生活垃圾日产量逐年攀升。居民生活水平稳步提升，人均生活垃圾产生量呈持续增长趋势，区域生物质废弃物处理设施存在一定缺口。本项目作为通州区核心环卫基础设施的补充，兼具良好的社会效益与经济效益，将推动区域城市生活垃圾处理设施实现标准化、规范化运营。项目建成后，将具备2100吨/日的有机固废综合处置能力，覆盖餐厨垃圾、厨余垃圾及废弃食用油脂等有机垃圾，提升区域生活垃圾处理标准，有效改善区域垃圾收运处理状况，实现有机固废的集中化、专业化处理。

此外，项目通过构建“无害化、减量化、资源化”的有机固废全链条处置体系，有效补齐区域环卫设施短板，从源头解决有机固废收运处置过程中跑冒滴漏、臭气扩散、水体土壤污染等环境问题，提升区域生态环境质量与人居生活品质。

3、建设标杆项目，提升公司行业竞争力

公司自2001年设立以来，深耕生物质资源再生领域二十余年，凭借持续的自主研发创新，已成长为我国该领域的领先企业。本项目将采用自主研发的微生物发酵技术，将生物废弃物深加工为高纯度甲烷、绿色电能等清洁能源，实

1-1-229朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

现生物科技与产业发展的深度融合。

本项目作为公司重点打造的标杆示范工程，将进一步验证公司关键技术及其产业化应用成果。一方面，通过项目实践持续完善优化产品与技术体系，树立公司在行业内的良好的品牌形象，积累更多生物质资源化处理项目建设与运营管理的成功经验；另一方面，公司典型项目所在地主要分布在深圳、广州等粤港澳大湾区中心城市，该项目建设不仅彰显了公司的技术实力和市场竞争力，也增加公司业务规模和区域辐射能力，进一步巩固公司的市场地位。

4、强化废弃油脂原料保障能力，支撑生物能源业务稳健发展

废弃油脂是生物燃料生产的核心原材料，其供应规模与稳定性直接影响生物柴油生产企业的经营稳定性。目前我国废弃油脂收集体系尚不完善，市场呈现高度分散化特征，以个体经营者为主要供应主体，导致行业普遍面临原料供应量波动较大、品质参差不齐、采购成本易受市场供需影响等问题。本募投项目通过建设有机固废综合处理设施，全面整合餐厨垃圾、厨余垃圾及废弃食用油脂等多渠道资源，扩大公司废弃油脂原料的自产规模。

本项目建成后，将有效提升公司废弃油脂原料的自给率与供应稳定性，降低外部市场原料价格波动对公司生产经营的不利影响。稳定可靠的原料供应体系将进一步巩固公司的竞争优势，增强公司持续盈利能力与抗风险能力，为公司业务的长期稳健发展奠定坚实基础，与国家绿色低碳发展战略高度契合。

（二）项目的可行性

1、公司具备募集资金投资项目所需的技术水平

公司拥有餐饮垃圾、厨余垃圾等生物质废弃物无害化处理与资源化利用等多项专利。餐厨垃圾处理方面，公司的集中收运+预处理+湿热水解+厌氧发酵+沼气利用+生物柴油制备+第三方在线监管的工艺路线，拥有多个稳定运行、低碳环保的示范项目案例。同时，公司在厌氧发酵领域的技术可显著提升厌氧产气率，提高资源化产品产量。公司专注于科技创新，保持技术优势，并以此为先导，迅速抢占市场，将核心技术转化为营收和利润。

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2、国家产业政策支持为本项目实施提供良好的政策环境《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》（发改环资〔2021〕642号）提出，到2025年底，全国城市生活垃圾资源化利用率达到60%左右，

全国生活垃圾分类收运能力达到70万吨/日左右，基本满足地级及以上城市生活垃圾分类收集、分类转运、分类处理需求；鼓励有条件的县城推进生活垃圾分类和处理设施建设。并指出，“十四五“时期我国生活垃圾分类和处理设施建设进入关键时期：到2025年底，直辖市、省会城市和计划单列市等46个重点城市生活垃圾分类和处理能力进一步提升；地级城市因地制宜基本建成生活

垃圾分类和处理系统；京津冀及周边、长三角、粤港澳大湾区、长江经济带、

黄河流域、生态文明试验区具备条件的县城基本建成生活垃圾分类和处理系统；

鼓励其他地区积极提升垃圾分类和处理设施覆盖水平，支持建制镇加快补齐生活垃圾收集、转运、无害化处理设施短板。

2026年3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》进一步提出，积极推进源头减量、过程管控、末端利用和全链条无害化管理，提升固体废物处置规范管控水平。

本次募投项目为通州区垃圾资源化综合处理中心项目，符合国家规划及相关产业政策的要求。

3、公司具备良好的市场口碑及成熟的运营管理经验

公司在生物质资源再生领域深耕多年，采用微生物发酵、生物酶法等生物技术，实现了对各类生物质废弃物的无害化处理和深度资源化利用，生产生物柴油、绿色电力等各类资源化产品，带动地方产业发展、创造绿色经济效益。

公司已投入运营23个项目，拥有5个日处理规模1000吨以上的项目。此外，公司业务布局聚焦于粤港澳大湾区、京津冀等核心经济圈，并已拓展至全国多个省份的重点城市和地区展开，上述布局体现了公司市场战略的有效实施，为公司未来在该领域的长期发展奠定了坚实基础。

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三、本次募集资金投资项目的具体情况

（一）本次募投项目基本情况

1、项目概况本次募集资金投资项目为通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目（以下简称“本项目”），本项目主要系建设和处理有机垃圾总规模 2100t/d，其中餐厨垃圾处理规模 400t/d；厨余垃圾处理规模 700t/d；粪污处理规模 700t/d；废弃

食用油脂 300t/d，特许经营期限 40年（建设期 2年，运营期 38年）。

2、项目投资概算

项目总投资额为153189.89万元，拟使用募集资金59000万元，均用于项目设备购置、安装工程费等资本性支出，具体情况如下：

单位：万元序本次募集资金是否属于资本项目项目资金占比号投入金额性支出

1工程费用122589.3280.02%57000.00是

1.1建设工程费50268.8632.81%13000.00是

1.2设备购置费47379.3930.93%23000.00是

1.3安装工程费24941.0716.28%21000.00是

2工程建设其他费13380.038.73%2000.00是

3预备费用10877.557.10%否

4建设期贷款利息4546.852.97%否

5铺底流动资金1796.141.17%否

6合计153189.89100.00%59000.00-

公司本次募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于本次预案董事会决议

后的支出，本次募投项目不涉及补充流动资金的情形。该项目剩余部分的资金缺口将以自有资金或其他法律法规允许的融资方式解决。

（1）建筑工程费

本项目建筑工程费为50268.86万元。项目拟新建主体生产建筑主要包括综合预处理车间、厌氧区及泵房、沼渣脱水车间、油脂加工车间、废水处理生化站等，总建筑面积约6.69万平方米；配套辅助建筑包括综合楼、雨水调蓄池、集污池、门卫室及地磅房等。此外，建筑工程费还涵盖厂区道路、园林绿化、

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地基处理、展厅及参观区域装修等相关工程费用。本次募投项目建筑工程费结合项目建设规模、当地工程造价水平及公司同类项目建设经验合理测算，测算依据具备合理性。

（2）设备购置费及安装工程费

本项目设备及软件购置费为47379.39万元，包括餐厨垃圾预处理、厨余垃圾预处理、废弃油脂处理及厌氧发酵等系统性设备；配套辅助设施包括垃圾收

运车辆、污水处理设备、除臭设备、排水设备及收运智慧化管控系统等。前述设备及软件购置费系以本项目实际生产运营需求为基础，结合公司过往同类项目建设运营经验，通过市场询价合理确定。本项目安装费用24941.07万元，主要用于前述系统性设备的配套安装费，以及生产建筑综合预处理、厌氧区及泵房、沼渣脱水等车间的配套安装费用。

（3）工程建设其他费用

本项目工程建设其他费用13380.03万元，主要包括项目建设单位管理费、建设工程监理费、工程设计费、整套联合试运转费以及可研咨询费、工程保险

费、招标代理服务费、环境影响咨询费等费用，上述费用均按照行业收费标准、过往项目经验来确定。公司工程建设其他费用测算依据充分、合理。

（4）建设期利息

本项目建设期利息按银行贷款115110.00万元，利率为3.95%，并根据建

设期第1、2年按投资进度分批借款进行测算。本项目建设期2年，建设期借款

利息合计为4546.85万元。

（5）预备费及铺底流动资金

预备费与铺底流动资金合计12673.69万元，其中，预备费按照建设工程费、设备购置费、安装工程费和其他费用之和的8%估算，铺底流动资金按照流动资金年均需求总额的30%计算。

3、项目实施主体及实施地点

本项目由全资子公司北京朗坤生物质新能源有限公司负责实施。项目建设地点位于通州区永乐店镇，再生能源发电厂东侧的环卫设施预留用地内。本项

1-1-233朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

目已获取该土地的不动产权证书（京[2024]通不动产权第23357号）。

4、项目备案及环评审批情况

本项目于2024年6月2日已取得北京城市副中心管理委员会文件出具的核

准批复文件（副中心管委（核）[2024]11号）；本项目于2024年8月27日已取得北京市通州区生态环境局出具的环境影响报告书的批复（通环审[2024]0025号）。

5、项目建设实施进度安排

本项目建设期拟定为30个月，规划安排如下：

T+30

阶段/时间（月）

1234-27（24个月）28-30

项目申请报告核准设计设备采购土建采购及施工调试运行

（二）项目效益情况

1、营业收入

本项目以实现有机固废安全无害化、规范化处理为目标，项目收入由有机废弃物处理服务费收入和资源化产品销售收入构成。根据项目特许经营协议约定，各类有机废弃物处理补贴价格如下：餐厨垃圾补贴价格284.92元/吨，厨余垃圾补贴价格363.54元/吨，粪污补贴价格201.37元/吨；资源化产品销售价格根据市场价格测算，脂肪酸甲酯价格为7400.00元/吨以及重质脂肪酸甲酯

4700.00元/吨。

根据特许经营协议约定的38年运营期测算，项目达产后日处理有机固废规模为2100吨/天，运营期内年均营业总收入为41427.25万元。

2、总成本费用

本项目运营期总成本费用按照日均综合处理规模2100吨/天进行测算，年平均总成本费用为37635.40万元/年。包括外购原材料费用、外购燃料及动力

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费、杂质、沼渣及污泥外运处理费等经营成本，以及折旧费、摊销费、利息支出等费用。

3、税金

根据国家税收政策，其中，有机废弃物处理服务收入适用增值税税率6%，资源化产品销售收入适用增值税税率13%；城市维护建设税、教育费附加分别

按照当期实际缴纳增值税额的7%、3%计提。

企业所得税方面，本项目法定税率为25%。根据财政部、国家税务总局《关于执行公共基础设施项目企业所得税优惠目录有关问题的通知》（财税〔2008〕46号）规定，本项目属于公共基础设施项目企业所得税优惠目录范围，适用“三免三减半”企业所得税优惠政策。

4、净利润及内部收益率

依据上述有机废弃物接收量，经公司测算，本项目运行期年平均净利润为

4867.11万元/年，项目投资财务内部收益率税前为6.94%，税后为5.88%；项

目静态投资回收期税前为14.69年（含建设期），税后为15.81年（含建设期）。

（三）本次募投项目的产能消化及项目前景

本次募投项目紧密围绕公司主营业务开展，基于通州区有机固废的实际处理需求设计。项目已获北京市通州区城市管理委员会授予的40年（含建设期）特许经营权，处理规模包括：餐厨垃圾处理规模 400t/d；厨余垃圾处理规模

700t/d；粪污处理规模 700t/d；废弃食用油脂 300t/d。该处理规划系根据区域当

前及未来人口规模对应的有机固废产生量确定，与区域有机固废处理需求匹配，项目产能无法消化风险较小。

本项目符合国家“双碳”战略及行业发展方向，与公司发展战略高度契合。

项目建成后，将成为通州区核心的有机固废综合处理基础设施，不仅能够为公司带来长期稳定的经营收益，进一步优化公司收入结构与盈利质量，还将提升公司在京津冀地区的市场影响力与品牌知名度，为公司后续拓展北方市场奠定坚实基础，项目具备良好的经济效益与社会效益。

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（四）本次募投项目与前次募集项目及公司现有业务的关系

本次募投项目为首次公开发行股票的超募资金投资项目，并已启动建设。

为提高超募资金的使用效率，公司分别于2024年6月21日、2024年7月9日

召开第三届董事会第十八次会议、第三届监事会第十次会议及2024年第二次临

时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金投资建设新项目的议案》，同意公司使用27639.81万元的超募资金投资建设“通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目”。公司分别于2026年5月29日、2026年6月16日召开第四届第六次董事会、2026年第一次临时股东会审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，同意公司将房山区生物质资源再生中心项目未使用的募集资金11759.19万元，全部以增资/借款方式变更投入到通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目，合计投入募集资金40526.64万元（包含利息收入及理财收益扣除银行手续费的净额），该项目总投资金额为153189.89万元。公司投入的前次募集资金与项目需要的总投资存在资金较大缺口，拟通过本次向不特定对象发行可转债予以补充，以推动项目顺利实施。

本次募投项目系围绕主营业务开展。项目建设有利于公司巩固主营业务、提升盈利能力，建成后将提升项目所在有机固废处理标准，并改善目前餐厨垃圾收集、处理现状，实现城市废弃物的集中化、专业化处理。项目投产后，有助于增强公司技术实力和核心竞争力，为公司长期健康发展提供重要的支撑和保障，对公司未来发展战略具有积极作用。

（五）本次募投项目新增折旧及摊销的影响

本次募投项目建成后，预计新增年均折旧和摊销金额合计3526.07万元，运营期年平均净利润合计4867.11万元。本次募投项目新增折旧摊销在一定程度上增加了发行人的成本费用，但不会对发行人未来经营业绩构成重大不利影响。

（六）项目效益测算对比情况公司内部收数据来源项目名称项目类型名称益率发行通州区有机垃圾资源化综合处理有机固废处理

本次募投项目5.88%人中心项目项目

1-1-236朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

公司内部收数据来源项目名称项目类型名称益率伟明2024年发行可转永康市垃圾焚烧发电厂扩容工程

生活垃圾焚烧6.16%环保债募集说明书项目

南沙电厂二期生活垃圾焚烧6.53%

永兴2024年首发上市花城电厂二期生活垃圾焚烧6.34%

股份招股说明书增城电厂二期生活垃圾焚烧6.52%

从化电厂二期生活垃圾焚烧6.35%

登封市生活垃圾焚烧发电项目生活垃圾焚烧5.48%

恩施城市生活垃圾焚烧发电项目生活垃圾焚烧6.05%生活垃圾焚烧

绿色2022年发行可转朔州南山环境能源项目和餐厨垃圾处5.81%动力债募集说明书理项目武汉星火垃圾焚烧发电厂二期项

生活垃圾焚烧6.41%目葫芦岛东部垃圾焚烧发电综合处

生活垃圾焚烧6.10%理厂生活垃圾焚烧发电项目

济南十方固废处理有限公司技改有机固废处理8.13%及垃圾车辆购置项目项目

2020年度非公开

山高 A 烟台十方环保能源有限公司技改 有机固废处理发行 股股票预 8.56%环能项目项目案有机固废处理

青岛十方餐厨垃圾处理技改项目8.87%项目

从上表可见，发行人本次募投项目的内部收益率与同行业募投项目不存在较大差异。本次募投项目与山高环能的有机固废募投项目的内部收益率差异，主要系山高环能济南、青岛、烟台三个项目均为现有餐厨垃圾处理设施的技改项目，无需厂房、公用工程投入，仅对设备和工艺进行升级，资金回收周期大幅缩短，导致内部收益率整体相对较高。发行人本次募投项目内部收益率与同行业上市公司相关募投项目不存在显著差异，具有合理性。

四、本次募投项目的实施对发行人独立性的影响本次募集资金投资项目通过全资子公司北京朗坤生物质新能源有限公司负责实施，不会导致公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业产生同业竞争及关联交易，亦不会对公司的独立性产生不利影响。

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五、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响

（一）本次发行可转债对公司经营管理的影响

本次项目的实施主要基于公司长期以来在生物质资源再生业务技术积累、项目经验。项目建成投产后，将有助于增加公司业务布局范围。本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。

本项目的实施不会改变公司现有的主营业务。项目投产后，有助于提升公司核心技术水平，增强公司综合竞争实力，为公司长期健康发展提供重要的支撑和保障，对公司未来发展战略具有积极作用。

（二）本次发行对公司财务状况的影响

本次发行募集资金到位后，公司总资产和净资产将相应增加，能够增强公司的资金实力。可转换债券转股前公司承担的付现利息成本较低，利息偿付风险较小。随着可转换债券持有人陆续转股，公司资产负债率将逐步降低，有利于优化资本结构、提升公司的抗风险能力。

六、本次募投项目符合国家产业政策要求

（一）发行人本次募集资金投向符合国家产业政策

公司在生物质资源再生业务领域深耕多年，采用微生物发酵技术及生物酶法技术等生物技术，实现对各类生物质废弃物的无害化处理和深度资源化利用，生产生物油、工业级混合油、生物柴油、绿色电力等各类资源化产品，带动地方产业发展、创造绿色经济效益。根据《国民经济行业分类（GB/T4754-

2017）》，发行人所处行业属于“N7723 固体废物治理”、“D4417 生物质能发电”、“C2541生物质液体燃料生产”；根据国家发改委 2023 年 12月 27 日

发布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》，公司属于“鼓励类”之“四十二、环境保护与资源节约综合利用”行业。本次募投项目均紧密围绕主营业务展开，符合国家产业政策鼓励的方向。

（二）公司本次募集资金不属于产能过剩行业及限制类、淘汰类行业

本次募投项目为北京通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目，有利于实

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现该区域的有机固废处理设施的标准化、规范化运营。项目建成后将提升项目所在有机固废处理标准，改进目前餐厨垃圾收集、处理现状，实现城市有机固废的集中处理。此外，该项目通过构建“无害化、减量化、资源化”的有机固废全链条处置体系，补齐环卫设施短板，从源头解决有机固废收运、处置过程中的跑冒滴漏、臭气扩散、水体土壤污染等市容环境问题，改善区域生态与人的居住环境。本次募投项目不属于《产业结构调整指导目录（2024年本）》中的淘汰类、限制类产业，不属于产能过剩行业，符合国家产业政策要求。

综上所述，本次发行的募集资金使用符合《注册办法》第三十条关于符合国家产业政策和板块定位（募集资金主要投向主业）的规定。

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第八节历次募集资金运用

一、最近五年内募集资金运用的基本情况

（一）前次募集资金金额和资金到账情况公司最近五年内的募集资金事项为2023年5月23日首次公开发行股票并

在创业板上市，具体情况如下：

经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市朗坤环境集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕519号）同意注册，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 60892700 股，每股发行价格为人民币25.25元，募集资金总额为1537540675.00元，扣除发行费用后，公司此次募集资金净额为1424995576.10元，其中超募资金金额为302696176.10元。

公司上述发行募集的资金已全部到位，该项募集资金到位情况经天健会计师事务所（特殊普通合伙）于2023年5月17日进行了审验，并出具天健验〔2023〕

3-19号《验资报告》。公司已将上述募集资金存放于募集资金专项账户，并与

保荐机构、存放募集资金的银行签订了《募集资金三方（四方）监管协议》。

（二）前次募集资金存放情况

截至2026年5月31日，募集资金在专项账户的存放情况如下：

单位：元初始存放募集资开户银行银行账号截止日余额备注金金额中国银行股份

有限公司深圳747177103264656590700.000.00已销户坪地支行中国工商银行

股份有限公司4000028029200607191265708700.0017671.75深圳福园支行华夏银行股份

有限公司深圳1085300000047182570000000.000.00已销户泰然支行兴业银行股份

有限公司深圳33717010010056882670000000.000.00已销户龙岗支行招商银行股份

有限公司深圳75590325371050860000000.000.00已销户龙岗支行

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初始存放募集资开户银行银行账号截止日余额备注金金额中国建设银行

股份有限公司44250100018500002373330822718.2415850.63深圳坪地支行中国银行股份

有限公司深圳7445790671150.0032701100.06坪地支行中国银行股份大额存

有限公司深圳7744739701580.00160419930.07单及垫坪地支行息中国银行股份

有限公司深圳7536789407970.00223008.96龙岗支行交通银行股份

有限公司深圳4430661990130094049480.00120.05龙岗支行交通银行股份大额存

有限公司深圳4438999996030000877650.0043199700.00单及垫龙岗支行息

合计1453122118.24236577381.52

注：初始存放金额与前次发行募集资金净额差异为2812.65万元，系与发行权益性证券直接相关的发行费用（不含增值税）。

二、前次募集资金实际使用情况

（一）前次募集资金使用情况对照表

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募集资金总额：142499.56已累计使用募集资金总额：120499.56

26570.87各年度使用募集资金总额：变更用途的募集资金总额：

18.65%2023年：85659.07；2024年：31641.78；2025年：3198.71；2026变更用途的募集资金总额比例：

年1-5月：0.00投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额实际投资项目达到预定可使募集前承募集后承募集前承募集后承金额与募用状态日期（或截序实际投资实际投资承诺投资项目实际投资项目诺投资金诺投资金诺投资金诺投资金集后承诺止日项目完工程号金额金额额额额额投资金额度）的差额

1中山项目中山项目65659.0765659.0763620.9265659.0765659.0763620.922038.152023年6月30日

通州区有机垃

22027年12月31圾资源化综合11000.0011000.00

研发中心及信日

处理中心项目26570.8726570.87息化建设项目

3永久补充流动15570.8715570.8715570.8715570.872025年4月1日

资金

4补充流动资金补充流动资金20000.0020000.0020000.0020000.0020000.0020000.002023年6月27日

通州区有机垃

5圾资源化综合27269.6227269.6227269.6216269.6211000.002027年12月31

超募资金处理中心项目30269.6230269.62日

6公司股份回购3000.003000.003000.003000.002025年2月28日

注：已累计使用募集资金总额与实际投资金额存在差异13038.15万元，其中：2038.15万元系中山项目结项后的节余募集资金，已永久补充流动资金；11000.00万元系已变更用途至通州项目尚未投入使用。

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（二）前次募集资金投资项目变更情况

1、第一次变更

（1）变更募集资金投资项目的基本情况

为提升募集资金使用效率，结合生物质废弃物资源化处理行业发展趋势和公司经营战略规划布局。经过审慎研究论证，公司将原募投项目“研发中心及信息化建设项目”变更为“房山区生物质资源再生中心项目”及“永久补充流动资金”。原募投项目剩余募集资金全部变更投入到新项目中。具体情况如下：

单位：万元序变更前拟使用变更后拟使用分类项目名称号募集资金金额募集资金金额

1原募投项目研发中心及信息化建设项目26570.870.00

2变更后募投房山区生物质资源再生中心项目0.0011000.00

3项目永久补充流动资金0.0015570.87

合计26570.8726570.87

（2）变更募集资金投资项目的原因

*原募投项目计划和实际投入情况

原募投项目“研发中心及信息化建设项目”计划对研发中心及信息系统进

行升级建设，项目总投资26570.87万元，拟使用募集资金26570.87万元。公司为实施主体，计划于2025年6月30日达到预定可使用状态。研发中心建设方面，将通过新建研发大楼，购置相关研发设备，引进高素质研发人员，进一步巩固公司研发优势。公司一方面对现有核心技术进行深度持续开发，另一方面综合业务需要，围绕生活垃圾资源化处理、粪污无害化处理、沼渣资源化处理和有机固废处理配套臭气、废水处理环保设施领域进行相关研究，以保持公司在行业内的技术优势和竞争优势，为客户提供优质全系统生态服务；信息系统建设方面，公司将通过软硬件投资，建设互联网智慧化餐厨垃圾收运平台、集团智慧化管理平台及工程项目管理系统，不断完善公司的信息化建设，优化资源配置，提高现代化管理手段，增强公司综合竞争实力。截至项目变更审议日，原募投项目未使用募集资金，项目建设进度为0.00%。

*募集资金用途变更原因

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根据外部市场环境变化和公司战略需要，随着公司业务布局聚焦于粤港澳大湾区、京津冀、长三角等核心经济圈，并在全国多个省份的重点城市和地区展开，原计划依托于深圳市龙岗区总部大楼的研发中心建设，已无法满足公司的市场营销布局和客户的最新运维服务需求。因此，公司将原募投项目剩余募集资金及累计理财收益和利息合计11000.00万元投入房山项目，房山项目的实施不仅有利于推动公司核心技术得到进一步实践运用及提升，还可以进一步提升公司在一线城市的市场占有率及对各类生物质废弃物的处理和深度资源化能力。同时，为提高募集资金使用效率，优化公司财务结构，降低财务成本，并为公司日常生产经营及业务的发展提供资金支持，公司将原募投项目剩余募集资金及累计理财收益和利息合计15570.87万元永久补充流动资金。

（3）履行的审核程序及相关意见

公司于2024年10月24日召开第三届董事会第二十次会议、第三届监事会

第十二次会议，2024年11月11日召开2024年第四次临时股东大会，分别审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意将“研发中心及信息化建设项目”变更为“房山区生物质资源再生中心项目”及“永久补充流动资金”，并将原募投项目剩余募集资金全部变更投入到房山项目和永久补充流动资金中。

2、第二次变更

（1）变更募集资金投资项目的基本情况公司基于整体战略布局及经营发展的需要，将“房山区生物质资源再生中心项目”未使用的募集资金11000.00万元及专户利息759.19万元（上述专户利息截止至审议变更日2026年5月25日），共计11759.19万元，全部以增资或借款方式变更投入到通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目。本次变更募集资金投资项目情况如下：

单位：万元序变更前拟使用变更后拟使用分类项目名称号募集资金金额募集资金金额

1原募投项目房山区生物质资源再生中心项目11759.190.00

2变更后募投项通州区有机垃圾资源化综合处理28767.4540526.64

目中心项目

1-1-244朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序变更前拟使用变更后拟使用分类项目名称号募集资金金额募集资金金额

合计40526.6440526.64

注1：通州项目调整前拟使用募集资金28767.45万元中，27269.62万元为本金，1497.83万元为专户利息（截止至2026年5月25日）

注2：房山区生物质资源再生中心项目原本拟用11000.00万元，差额759.19万元为理财收益扣除银行手续费的净额。

（2）变更募集资金投资项目的原因

*原募投项目计划和实际投入情况

原募投项目房山项目位于北京市房山区琉璃河镇东南召填埋场东侧，项目建设用地面积为59979.58平方米，建设总规模750吨/天，其中：餐厨垃圾200吨/天，厨余垃圾300吨/天，废弃油脂50吨/天，粪污200吨/天，项目建设期计划为2年。截至2026年3月31日，房山项目建设进度为20.67%，未使用募集资金，相应募集资金监管账户尚未开立，未使用的募集资金（含本金及该部分募集资金已产生的利息和理财收益）存放于公司募集资金账户。

2募集资金用途变更原因

原募投项目房山项目需进行进一步技术工艺优化，截至2026年3月31日，房山项目建设进度为20.67%，未使用募集资金。通州项目是国家发改委《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》（国办函〔2023〕115号）出台后，北京市首个采用特许经营模式成功落地的项目，将为后续特许经营项目的实施树立标杆并提供成功经验，通州项目有机垃圾处理总规模2100吨/天。

其中餐厨垃圾处理规模400吨/天；厨余垃圾处理规模700吨/天；粪污处理规模

700吨/天；废弃食用油脂300吨/天。截至2026年3月31日，通州项目建设进

度为35.61%，工期较为紧张，建设资金尚存在部分缺口，为加快项目建设，提高募集资金使用效率，公司决定终止使用募集资金对房山项目的投入实施，后续将根据房山项目的具体实施情况及公司整体战略规划需求，适时使用自有资金或自筹资金对房山项目继续投入，将房山项目未使用的募集资金投入到通州项目。

（3）履行的审核程序及相关意见

公司于2026年5月29日召开第四届董事会第六次会议，2026年6月16

1-1-245朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书日召开2026年第一次临时股东会，分别审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意将“房山区生物质资源再生中心项目”变更为“通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目”。

（三）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况

截至2026年5月31日，公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换情况。

（四）前次募集资金投资项目先期投入及置换情况

2023年6月6日，公司召开第三届董事会第九次会议及第三届监事会第二次会议决议，审议通过《关于以募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用合计为64503.38万元。其中，中山市南部组团垃圾综合处理基地有机垃圾资源化处理项目63620.92万元，发行费用882.47万元。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）已对上述以自筹资金预先投入情况进行专项审核，并出具了《关于深圳市朗坤环境集团股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用的鉴证报告》（天健审〔2023〕3-354号）。

（五）闲置募集资金的使用

1、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。

2、前次募集资金进行现金管理情况

公司于2023年6月6日召开第三届董事会第九次会议和第三届监事会第二次会议，2023年6月28日召开2022年度股东大会，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过5.8亿元的募集资金（含超募资金）进行现金管理。自公司股东大会审议通过之日起12个月内有效，在前述额度范围内，资金可循环使用。

公司于2024年4月17日召开第三届董事会第十六次会议，2024年5月10日召开2023年年度股东大会，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用总额度不超过人民币5.65亿元的募集资金（含

1-1-246朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书超募资金）进行现金管理；自公司股东大会审议通过之日起12个月内有效，在前述额度范围内，资金可循环使用。

公司于2025年4月23日召开第三届董事会第二十二次会议及第三届监事会第十三次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用总额度不超过人民币2.7亿元的闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理；自董事会审议通过之日起12个月内，在前述额度范围内，资金可循环使用。

公司于2026年4月23日召开第四届董事会第五次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，同意公司使用总额度不超过人民币2.40亿元的闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理。自董事会审议通过之日起12个月内，在前述额度范围内，资金可循环使用。

截至2026年5月31日，募集资金用于现金管理的余额为19000.00（本金）万元。募集资金现金管理明细如下：

序银行名称产品名称购买金额购买日期到期日期利率号

1交通银行股份有限公司三年可转让大4000.002025-08-252026-07-063.00%

深圳龙岗支行额存单

2中国银行股份有限公司三年可转让大3000.002025-08-202026-06-302.90%

深圳坪地支行额存单

3中国银行股份有限公司三年可转让大5000.002025-09-012026-06-013.10%

深圳坪地支行额存单

4中国银行股份有限公司三年可转让大3000.002025-09-052026-06-013.10%

深圳坪地支行额存单

5中国银行股份有限公司三年可转让大1000.002025-08-132026-07-052.90%

深圳龙岗支行额存单

6中国银行股份有限公司三年可转让大2000.002025-01-142026-06-013.10%

深圳坪地支行额存单

7中国银行股份有限公司三年可转让大1000.002025-01-142026-06-302.90%

深圳坪地支行额存单

合计19000.00

（六）超募资金使用情况

公司首次公开发行股票超募资金总额为302696176.10元。截至2026年5月31日，公司尚未使用的超募资金总额为11000.00万元。具体使用情况如下：

1-1-247朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

1、超募资金用于股份回购并注销

公司于2024年2月27日召开第三届董事会第十五次会议和第三届监事会

第七次会议，2024年3月15日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了

《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金和部分公司首次公开发行取得的超募资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购的股份全部予以注销并相应减少公司注册资本。回购股份的资金总额为不低于人民币

5500.00万元（含），不超过人民币11000.00万元（含）。截至2025年3月3日，公司回购股份方案已实施完毕，公司股份回购投入超募资金为3000.00万元。

2、超募资金用于投资项目情况

为进一步提高超募资金使用效率与投资回报率，结合公司实际经营发展需要，本着审慎投资、合理配置资金的原则，公司拟将剩余超募资金及其累计产生的利息净收入全部用于投资建设通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目。

公司于2024年6月21日召开第三届董事会第十八次会议、第三届监事会第十次会议，并于2024年7月9日召开2024年第二次临时股东大会，审议通过《关于使用部分超募资金投资建设新项目的议案》，同意使用27639.81万元超募资金投资建设通州项目。

通州项目中标后，公司设立全资子公司北京朗坤生物质新能源有限公司作为项目实施主体与北京市通州区城市管理委员会签订特许经营协议。为保障募投项目顺利实施。公司于2025年8月22日召开第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议，审议通过《关于使用超募资金向全资子公司增资及借款以实施募投项目的议案》，同意采取无息借款方式向北京朗坤生物质新能源有限公司提供募投项目专项实施资金，借款总额度不超过27639.81万元扣除公司拟以注册资本金方式投入该募投项目金额后的净额。本次借款仅限用于通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目实施。北京朗坤生物质新能源有限公司将根据项目资金实际使用情况偿还借款，无固定还款期限。

（七）前次募集资金节余及节余募集资金使用情况

根据公司《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》披露的募集资

1-1-248朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书金使用计划，前次募集资金投资项目“中山市南部组团垃圾综合处理基地有机垃圾资源化处理项目”计划总投资65659.07万元。该项目于2023年6月30日已达到预定可使用状态，募集资金节余2038.15万元。资金节余主要系项目部分合同尾款及质保金支付周期较长，公司拟使用自有资金支付上述款项。

为提高募集资金的使用效率，从审慎投资和合理利用资金的角度出发，公司于2023年8月21日召开第三届董事会第十一次会议及第三届监事会第三次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意上述项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金。

2023年8月25日，公司已完成流动资金补充，实际补充金额为2129.56万元，

其中包含募集资金节余2038.15万元及对应利息收入91.41万元。公司独立董事发表了明确同意意见。

（八）前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况说明本公司不存在前次募集资金中用于认购股份的情况。

三、前次募集资金投资项目产生的经济效益情况实际投资项目截止日投资最近三年实际效益承诺截止日累计是否达到序项目累计产2026年项目名称效益实现效益预计效益号能利用率

2023年2024年2025年1-5月

中山市南部组团垃

1圾综合处理基地有76.89%不适用1623.093616.295182.802563.0212985.20是

机垃圾资源化处理项目

2补充流动资金及偿不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用

还债务超募资金投资性项目

3回购股份不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用

通州区有机垃圾资

4源化综合处理中心不适用不适用建设中建设中建设中建设中建设中不适用

项目

注1：截止日投资项目累计产能利用率是指投资项目达到预计可使用状态至截止日期间项目实际处理量与政府批复处理量之比

注2：中山市南部组团垃圾综合处理基地有机垃圾资源化处理项目2023年1月开始试运行，

7月正式开始运营，2023年正式运营后的产能利用率为68.80%，2024年产能利用率为

78.24%，2025年产能利用率为76.85%，2026年1至5月产能利用率为83.47%。

中山市南部组团垃圾综合处理基地有机垃圾资源化处理项目未承诺预计效益，故承诺效益为不适用。

1-1-249朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

前次补充流动资金及偿还债务项目的效益主要体现缓解公司流动资金压力，保障各项经营活动的顺利开展；提升公司资产周转效率与支付能力，增强经营抗风险能力，促进公司持续健康发展；股份回购系基于公司对未来发展前景的信心及对公司长期价值的合理判断，旨在维护公司价值及全体投资者合法权益，增强投资者对公司长期价值的认可与投资信心，推动公司股票价格合理回归内在价值。前述项目无法量化测算效益。

通州区有机垃圾资源化综合处理中心项目为前次募集资金超募项目，截至本募集说明书签署日，该项目尚处于建设阶段，故达到预计效益不适用。

四、会计师对公司前次募集资金使用情况鉴证报告的结论性意见2026年7月1日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《前次募集资金使用情况鉴证报告》（天健审〔2026〕3-449号），其鉴证结论为：“朗坤科技公司管理层编制的《前次募集资金使用情况报告》符合中国证券监督管理

委员会《监管规则适用指引——发行类第7号》的规定，如实反映了朗坤科技公司截至2026年5月31日的前次募集资金使用情况。”

1-1-250朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第九节声明

一、发行人及全体董事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

全体董事签名：

____________________________________________________陈建湘杨友强周存全

___________________________________________________冷发全陈慈琼张田余

_________________冀星

高级管理人员签名：

___________________________________陈文娟严武军深圳市朗坤科技股份有限公司

2026年月日

1-1-251朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

发行人审计委员会成员声明

本公司全体审计委员会成员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

全体审计委员会成员签名：

____________________________________________________陈慈琼张田余冀星深圳市朗坤科技股份有限公司

2026年月日

1-1-252朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

二、发行人控股股东、实际控制人声明

本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

控股股东、实际控制人签名：

____________________________________陈建湘张丽音深圳市朗坤科技股份有限公司

2026年月日

1-1-253朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

三、保荐人（主承销商）声明

本公司已对募集说明书进行核查，确认募集说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

项目协办人：

叶晗

保荐代表人：

刘畅黄勇

法定代表人：

朱江涛招商证券股份有限公司

2026年月日

1-1-254朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

四、保荐人（主承销商）董事长、总经理声明

本人已认真阅读深圳市朗坤科技股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

总经理（代）、法定代表人、董事长：

朱江涛招商证券股份有限公司

2026年月日

1-1-255朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

五、发行人律师声明本所及经办律师已阅读《深圳市朗坤科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

事务所负责人（签名）：

王丽

经办律师（签名）：

叶兰昌

经办律师（签名）：

韩海洋

经办律师（签名）：

北京德恒律师事务所

2026年月日

1-1-256朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

六、会计师事务所声明

本所及签字注册会计师已阅读深圳市朗坤科技股份有限公司的募集说明书，确认募集说明书与本所出具的审计报告等文件无矛盾之处。本所及签字注册会计师对深圳市朗坤科技股份有限公司在募集说明书中引用的上述报告及说明的

内容无异议，确认募集说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

签字注册会计师：

__________________________康雪艳夏姗姗

会计师事务所负责人：

_____________张立琰

天健会计师事务所（特殊普通合伙）

2026年月日

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1-1-258朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

七、资信评级机构声明

本机构及签字的资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构出具的报告不存在矛盾。本机构及签字的资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

签字资信评级人员：

刘薇

签字资信评级人员：

苏柏文

资信评级机构负责人：

万华伟联合资信评估股份有限公司

2026年月日

1-1-259朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

八、董事会关于本次发行的相关声明及承诺

（一）本次发行摊薄即期回报的填补措施

为降低本次发行可能导致的对公司即期回报摊薄的风险，保护投资者利益，公司将采取多种措施保证此次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的

风险、提高未来的回报能力。但需要提醒投资者特别注意的是，公司制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。公司填补本次发行摊薄即期回报的具体措施如下：

1、加快落实公司发展战略，提升盈利能力

本次募集资金到位后，公司资金实力将显著提升，公司将充分利用资金支持加快落实公司发展战略，不断完善产品结构并加大市场开拓力度，有效提升公司核心技术水平和全方位综合服务能力，提升公司的盈利能力和经营业绩，以降低本次发行摊薄即期回报的影响。

2、持续完善公司治理结构，为公司发展提供制度保障

公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和

《上市公司治理准则》等法律法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律法规和公司章程的规定行使职权、做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益。公司将进一步加强经营管理和内部控制，全面提升经营管理水平，提升经营和管理效率，控制经营和管理风险。

3、积极推进募投项目建设，提高募集资金使用效率

公司董事会已对本次发行募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，本次募投项目是综合考虑行业发展趋势、公司生产经营实际情况等因素所做出的决策，符合国家产业政策的要求，符合公司所处行业发展方向及未来战略规划，具有良好的市场前景。本次发行募集资金到位后，公司将积极调动各项资源，推进募投项目的建设，提高资金使用效率，争取募投项目早日达产并实现预期效益。

1-1-260朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

4、加强募集资金管理，保障募集资金的合理规范使用

为规范募集资金的管理和使用，确保募集资金的使用规范、安全、高效，公司已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等有关法律法规和规范性文件的要求，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的专户存储、使用、管理和监督进行了明确的规定。公司将严格按照上述规定管理本次募集资金，对募集资金实行专户存储，专款专用，定期检查募集资金使用情况，保证募集资金按照约定用途得到充分有效利用，防范募集资金使用的潜在风险。

5、完善利润分配制度，强化投资者回报机制

根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》以及

《公司章程》等相关规定，公司制定了《未来三年（2026-2028年）股东分红回报规划》。公司将严格执行《公司章程》等相关规定，切实维护投资者合法权益，强化中小投资者权益保障机制，结合公司经营情况与发展规划，在符合条件的情况下积极推动对广大股东的利润分配以及现金分红，努力提升股东回报水平。

（二）相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺

1、公司实际控制人的承诺

公司实际控制人陈建湘和张丽音作出以下承诺：

1、本人承诺不越权干预公司的经营管理活动，不侵占公司利益；

2、自本承诺出具日至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会、深圳证券

交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺；

3、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报的相关措施以及对此作出的

任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

1-1-261朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2、公司董事、高级管理人员承诺

公司全体董事、高级管理人员作出以下承诺：

1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采

用其他方式损害公司利益；

2、本人承诺对本人职务消费行为进行约束；

3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的

执行情况相挂钩；

5、若公司后续推出股权激励政策，本人承诺在自身职责和权限范围内，全

力促使公司筹划的股权激励行权条件与填补回报措施的执行情况相挂钩；

6、自本承诺出具日至本次发行实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易

所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺；

7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任

何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

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3（本页无正文，为《董事会关于本次发行的相关声明及承诺》之盖章页）

深圳市朗坤科技股份有限公司董事会年月日

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第十节备查文件

除本募集说明书所披露的资料外，本公司按照要求将下列文件作为备查文件，供投资者查阅：

（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；

（二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

（三）法律意见书和律师工作报告；

（四）董事会编制、股东（大）会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会计师出具的鉴证报告；

（五）资信评级报告；

（六）债券持有人会议规则；

（七）其他与本次发行有关的重要文件。

自本募集说明书公告之日起，除法定节假日以外的每日9:30-11:30，13:30-

16:30，投资者可至发行人、保荐人（主承销商）住所查阅募集说明书全文及备查文件，亦可在中国证监会指定网站查阅本次发行的相关文件。

1-1-264朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

附件1：公司控制的子公司的基本信息

（1）朗坤生物质新能源

朗坤生物质新能源为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，朗坤生物质新能源的基本信息如下：

公司名称北京朗坤生物质新能源有限公司

统一社会信用代码 91110112MADNW7YD88成立时间2024年6月14日注册资本33100万元法定代表人冷发全营业期限长期登记机关北京市通州区市场监督管理局

注册地址北京市通州区永乐店镇企业服务中心1号-6430号

许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；城市生活垃圾经营性服务；餐厨垃圾处理；动物无害化处理；肥料生产；道路货物运输（不含危险货物）；成品油零售（不含危险化学品）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：固体废物治理；工业用动物油脂化学品制造；工业用动

物油脂化学品销售；成品油仓储（不含危险化学品）；成品油批发（不含危险化学品）；非食用植物油加工；非食用植物油销售；生物有机肥料研发；

肥料销售；饲料原料销售；发电技术服务；再生资源回收（除生产性废旧金经营范围属）；再生资源加工；再生资源销售；回收食品无害化处理；环保咨询服务；生物质燃料加工；生物质能技术服务；生物基材料技术研发；生物基材料聚合技术研发；工业酶制剂研发；生物化工产品技术研发；市政设施管理；生产线管理服务；污水处理及其再生利用；污泥处理装备制造；工程和

技术研究和试验发展；软件开发；软件销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

（2）朗坤时代

朗坤时代为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，朗坤时代的基本信息如下：

公司名称北京朗坤时代生物资源科技有限公司

统一社会信用代码 91110111MADPEMYP0N成立时间2024年6月18日注册资本15000万元法定代表人冷发全营业期限长期

1-1-265朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

登记机关北京市房山区市场监督管理局

注册地址北京市房山区琉璃河镇刘李店村村委会西200米24号-11号

一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；发电技术服务；固体废物治理；生物质燃料加工；工业用动物油脂化学品制造；工业用动物油脂化学品销售；非食用植物油加工；成品油仓储（不含危险化学品）；非食用植物油销售；环保咨询服务；生物质能技术服务；

生物有机肥料研发；肥料销售；饲料原料销售；市政设施管理；成品油批发（不含危险化学品）；环境保护专用设备销售；工程和技术研究和试验发展；环境保护专用设备制造；污泥处理装备制造；污水处理及其再生利用；

专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；专用化学产品制造（不含危险化学品）；非金属废料和碎屑加工处理；生态环境材料制造；生态环境材料销售；资源再生利用技术研发；环经营范围境保护监测；生物基材料聚合技术研发；生物基材料技术研发；环境卫生管

理（不含环境质量监测，污染源检查，城市生活垃圾、建筑垃圾、餐厨垃圾的处置服务）；工业酶制剂研发；生物化工产品技术研发；再生资源回收（除生产性废旧金属）；再生资源加工；再生资源销售；货物进出口；生产线管理服务；回收食品无害化处理；软件开发；软件销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：城市生活垃圾经营性服务；发电业务、输电业务、供（配）电业务；供电业务；输电、供

电、受电电力设施的安装、维修和试验；动物无害化处理；肥料生产；道路

货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

（3）中山朗坤

中山朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，中山朗坤的基本信息如下：

公司名称中山市朗坤环境科技有限公司

统一社会信用代码 91442000MA559D8T3U成立时间2020年9月10日注册资本13360万元法定代表人冷发全营业期限长期登记机关中山市市场监督管理局注册地址中山市神湾镇外沙村安旺街6号一般项目：生物质能技术服务；生物质燃料加工；生物质燃料销售（不含危险化学品）；生物有机肥料研发；专用化学产品制造（不含危险化学品）；

专用化学产品销售（不含危险化学品）；肥料销售；污水处理及其再生利用；污泥处理装备制造；发电技术服务；再生资源回收（除生产性废旧金属）；固体废物治理；市政设施管理；生产线管理服务；非食用植物油销售；非食用植物油加工；工业用动物油脂化学品制造；工业用动物油脂化学经营范围品销售；货物进出口；企业管理；环保咨询服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：餐厨垃圾处理；城市生活垃圾经营性服务；肥料生产；发电业务、输电业务、供（配）电业务；动

物无害化处理；道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

1-1-266朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（4）华夏海朗

华夏海朗为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，华夏海朗的基本信息如下：

公司名称深圳市华夏海朗科技有限公司统一社会信用代码914403007827997097成立时间2005年12月16日注册资本9600万元法定代表人张丽音营业期限长期登记机关深圳市市场监督管理局龙岗局深圳市龙岗区坪地街道高桥社区坪桥路2号朗坤环保科技园1号厂房12楼注册地址1201

高科技工业用膜元件、水处理设备产品、环保设备产品的技术开发、购销；

国内贸易（以上不含限制项目及专营、专控、专卖商品）；物业租赁；物业经营范围管理；货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）；投资兴办实业（具体项目另行申报）

（5）珠海朗健

珠海朗健为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，珠海朗健的基本信息如下：

公司名称珠海市朗健生物科技有限公司

统一社会信用代码 91440404MAD2890HXG成立时间2023年10月18日注册资本9000万元法定代表人罗婷婷营业期限2023年10月18日至长期登记机关珠海市金湾区市场监督管理局注册地址珠海市金湾区平沙镇珠海大道8232号

许可项目：食品生产；食品销售；保健食品生产；食品添加剂生产；化妆品生产；饲料添加剂生产；饲料生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：非居住房地产租赁；食品添加剂销售；特殊医学用途配方食经营范围品销售；婴幼儿配方乳粉及其他婴幼儿配方食品销售；生物饲料研发；饲料

原料销售；货物进出口；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

（6）新能源技术

新能源技术为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，新

1-1-267朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

能源技术的基本信息如下：

公司名称深圳市朗坤新能源技术有限公司

统一社会信用代码 91440300MA5HJ2QW84成立时间2022年10月20日注册资本6000万元法定代表人周存全营业期限长期登记机关深圳市市场监督管理局注册地址深圳市龙岗区坪地街道高桥社区坪桥路2号1202

一般经营项目：以自有资金从事投资活动；园区管理服务；生物基材料技术研发；新材料技术推广服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）；新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用（不含危险废物经营）；资源再生利用技术研发；电池制造；电池销售；工程和技术研究和经营范围试验发展；再生资源加工；储能技术服务；蓄电池租赁；资源循环利用服务技术咨询。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可经营项目：再生资源销售；再生资源回收（除生产性废旧金属）。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

（7）深圳朗坤生物

深圳朗坤生物为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，深圳朗坤生物的基本信息如下：

公司名称深圳市朗坤生物质能源有限公司曾用名深圳市朗坤生物科技有限公司统一社会信用代码914403000711003320成立时间2013年6月13日注册资本5000万元法定代表人冷发全营业期限长期登记机关深圳市龙岗区市场监督管理局注册地址深圳市龙岗区坪地街道坪西社区龙岭南路56号红花岭环境园

一般经营项目：环保设施的设计、建设、运营；环保新产品、新技术的开

发、推广、应用。经营进出口业务。技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；肥料销售。机械设备销售；生态环境材料销售；生态环境材料制造。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主经营范围开展经营活动）许可经营项目：餐厨垃圾收运、处理；餐厨垃圾再生产品技

术开发、生产及销售；沼气发电；生物柴油、生物质油脂、肉骨渣和有机肥

料的原料的生产和销售。废弃油脂回收、加工与销售。肥料生产。城市生活垃圾经营性服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

1-1-268朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（8）北京华融

北京华融为发行人子公司新能源技术投资的全资子公司，截至2026年6月

30日，北京华融的基本信息如下：

公司名称北京华融生物科技有限公司曾用名深圳朗坤合成生物产业有限公司

统一社会信用代码 91440300MA5HK21G3D成立时间2022年11月10日注册资本4000万元法定代表人冯欣诚营业期限长期登记机关北京市通州区市场监督管理局注册地址北京市通州区张家湾镇张采东路110号124室

一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；园区管理服务；工程管理服务；创业空间服务；生物基材料技术研发；

生物基材料制造；生物基材料销售；生物质燃料加工；生物质成型燃料销售；新材料技术研发；新材料技术推广服务；细胞技术研发和应用；医学研

究和试验发展；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；市政设施管理；固体废物治理；肥料销售；生物有机经营范围肥料研发；第一类医疗器械生产；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；货物进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：第二类医疗器械生产；第三类医疗器械生产；第三类医

疗器械经营；道路货物运输（不含危险货物）；发电业务、输电业务、供（配）电业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）序号股东名称认缴出资持股比例

股权结构1新能源技术4000万元100%

合计4000万元100%

（9）朗坤新能源

朗坤新能源为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，朗坤新能源的基本信息如下：

公司名称深圳市朗坤环保新能源有限公司

统一社会信用代码 91440300088446508A成立时间2014年1月27日注册资本4000万元法定代表人冷发全营业期限长期

1-1-269朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

登记机关深圳市市场监督管理局

注册地址 深圳市宝安区福永街道怀德社区路干头 G区 4号 201

一般经营项目：环保设施的设计、建设、运营；环保新产品、新技术的开发、推广、应用。（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的经营范围项目除外）许可经营项目：餐厨垃圾及厨余垃圾收运、处理；餐厨垃圾及厨

余垃圾再生产品技术开发、生产及销售；生物柴油、生物质油脂、肉骨渣和有机肥料的原料的生产；废弃油脂生产与销售。

（10）恒爱药业

恒爱药业为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，恒爱药业的基本信息如下：

公司名称深圳恒爱药业有限公司曾用名深圳华融药业有限公司

统一社会信用代码 91440300MAD13B0D45成立时间2023年10月08日注册资本4000万元法定代表人周存全营业期限长期登记机关深圳市市场监督管理局注册地址深圳市龙岗区坪地街道高桥社区坪桥路2号1号楼903

医学研究和试验发展；工程和技术研究和试验发展；技术服务、技术开发、

技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；细胞技术研发和应用；生物化

经营范围工产品技术研发；海洋生物活性物质提取、纯化、合成技术研发；工业酶制剂研发。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）无

（11）广东朗坤

广东朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，广东朗坤的基本信息如下：

公司名称广东朗坤生物资源综合利用有限公司

统一社会信用代码 91440104MA59AB2J7P

公司类型有限责任公司（法人独资）成立时间2015年10月12日注册资本3000万元法定代表人王未平营业期限长期登记机关广州市天河区市场监督管理局

注册地址广州市天河区金硕一路11号16层02房（自编1602单元）

1-1-270朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

生物质能源的技术研究、开发；畜牧业科学研究服务；生物技术开发服务；

生物技术咨询、交流服务；生物技术转让服务；环保技术推广服务；可再生经营范围能源领域技术咨询、技术服务；销售本公司生产的产品（国家法律法规禁止经营的项目除外；涉及许可经营的产品需取得许可证后方可经营）

（12）朗坤生态

朗坤生态为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，朗坤生态的基本信息如下：

公司名称深圳市朗坤智慧生态科技有限公司

统一社会信用代码 91440300MACPE5KM95

公司类型有限责任公司（法人独资）成立时间2023年6月30日注册资本3000万元法定代表人冷发全营业期限长期登记机关深圳市市场监督管理局

注册地址 深圳市罗湖区笋岗街道田心社区宝安北路 3008号宝能中心 E栋 13层整层

一般经营项目：生物有机肥料研发；肥料销售；技术服务、技术开发、技术

咨询、技术交流、技术转让、技术推广；生物质能技术服务；生物质燃料加工；成品油批发（不含危险化学品）；成品油仓储（不含危险化学品）；发电技术服务；生态环境材料销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照经营范围依法自主开展经营活动）许可经营项目：餐厨垃圾处理；城市生活垃圾经营

性服务；货物进出口；肥料生产；成品油零售（不含危险化学品）；道路货

物运输（不含危险货物）；发电业务、输电业务、供（配）电业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

（13）高州生物

高州生物为发行人子公司广东朗坤投资的全资子公司，截至2026年6月

30日，高州生物的基本信息如下：

公司名称高州市南粤生物能源有限公司

统一社会信用代码 91440981MA4W009E5W

公司类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）成立时间2016年11月18日营业期限2016年11月18日至2046年11月17日注册资本2000万元法定代表人王未平登记机关高州市市场监督管理局注册地址高州市金山工业园

1-1-271朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

生物能源的开发；以下经营范围限分支机构经营：动物产品加工无害化处经营范围理；生产、销售：工业油脂、有机肥料。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）序号股东名称出资额持股比例

持股比例1广东朗坤2000万元100%

合计2000万元100%

（14）深圳必尚

深圳必尚为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，深圳必尚的基本信息如下：

公司名称深圳市必尚供应链有限公司

统一社会信用代码 91440300MA5EX9WT4C成立时间2017年12月21日营业期限长期注册资本2000万元法定代表人李刘刚

注册地址 深圳市罗湖区笋岗街道田心社区宝安北路 3008号宝能中心 E栋 13层整层

一般经营项目：采购管理，供应链管理及相关配套服务。国内贸易；经营进出口业务。肉骨渣和有机肥料的销售。（以上经营范围不含法律、行政法规、国务院决定需要前置审批和禁止的项目，依法须经批准的项目，经相关经营范围部门批准后方可开展经营活动）许可经营项目：生物柴油、工业级混合油、生物质油脂的销售。（以上经营范围不含法律、行政法规、国务院决定需要前置审批和禁止的项目，依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（15）广州朗坤生物能源

广州朗坤生物能源为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，广州朗坤生物能源的基本信息如下：

公司名称广州市朗坤生物能源科技有限公司

统一社会信用代码 91440112MAED02BU54成立时间2025年3月3日营业期限长期注册资本2000万元法定代表人孙先强登记机关广州市黄埔区市场监督管理局注册地址广州市黄埔区新龙镇镇龙振兴街2号1栋205房

货物进出口；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；

经营范围技术进出口；再生资源销售；再生资源加工；再生资源回收（除生产性废旧金属）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；专用化学产品制造（不含

1-1-272朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书危险化学品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；化工产品生产（不含许可类化工产品）；工业用动物油脂化学品制造；非食用植物油加工；非食用植物油销售；肥料销售；污水处理及其再生利用；生产线管理服务；生物质能技术服务；生物质成型燃料销售；生物质液体燃料生产工艺研发；生

物质燃料加工；成品油仓储（不含危险化学品）；成品油批发（不含危险化学品）

（16）武冈广德

武冈广德为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，武冈广德的基本信息如下：

公司名称武冈市广德农业资源循环利用有限公司

统一社会信用代码 91430581MA4L8Y8W2M成立时间2016年12月15日营业期限长期注册资本1600万元法定代表人吴金钢登记机关武冈市市场监督管理局注册地址湖南省邵阳市武冈市工业园恒丰路畜牧水产局一楼动物尸体无害化处理；垃圾无害化、资源化处理；环境卫生管理。（依法须经营范围经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（17）道县泉朗

道县泉朗为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，道县泉朗的基本信息如下：

公司名称道县泉朗生物资源利用有限公司

统一社会信用代码 91431124MA4M3FLN3C成立时间2017年9月7日营业期限长期注册资本1200万元法定代表人皮建良登记机关道县市场监督管理局

注册地址湖南省永州市道县道州中路256号（县畜牧水产局5楼）动物尸体无害化处理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营范围经营活动）

（18）饶平朗坤

饶平朗坤为发行人子公司广东朗坤投资的全资子公司，截至2026年6月

30日，饶平朗坤的基本信息如下：

1-1-273朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

公司名称饶平县朗坤农业资源科技有限公司

统一社会信用代码 91445122MA51Q6LQ15成立时间2018年5月23日营业期限长期注册资本1200万元法定代表人王未平登记机关饶平县市场监督管理局注册地址饶平县联饶镇新寮村饶平县畜禽无害化处理中心108室

生物质能源的研究、开发；生物技术开发服务；固体废物治理、固体废物污

染治理设施运营服务；制造：有机肥料、微生物肥料；畜牧业技术推广服经营范围务；销售；有机肥料、微生物肥料、肉骨渣。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）序号股东名称出资额持股比例

股权结构1广东朗坤1200万元100%

合计1200万元100%

（19）习水康源

习水康源为发行人与子公司广东朗坤共同投资的子公司，截至2026年6月

30日，习水康源的基本信息如下：

公司名称习水康源生物科技有限公司

统一社会信用代码 91520330MA6E6ME969成立时间2017年7月15日营业期限长期注册资本1000万人民币法定代表人李绍兵登记机关遵义市习水县市场监督管理局

注册地址贵州省遵义市习水县杉王街道农牧局（第一办公区办公室）

法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规

定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。

经营范围

（生物技术、生物质能源技术、环保技术研发、转让、咨询服务；动物产品的无害化处理与资源化利用；畜牧业技术推广服务；可再生能源技术咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动））序号股东名称出资额持股比例

1广东朗坤700万元70%

股权结构

2发行人300万元30%

合计1000万元100%

1-1-274朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（20）广元朗坤

广元朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，广元朗坤的基本信息如下：

公司名称广元市朗坤环保有限公司

统一社会信用代码 91510811MA64JTBC2B成立时间2017年11月23日营业期限自2017年11月23日至2047年11月1日止注册资本1000万元人民币法定代表人贾鸿程登记机关广元市昭化区市场监督管理局注册地址四川省广元市昭化区射箭镇云峰村

一般项目：固体废物治理；环境保护专用设备制造；环境保护专用设备销售；工业用动物油脂化学品制造；肥料销售；农林废物资源化无害化利用技

经营范围术研发（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

许可项目：动物无害化处理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。

（21）北京绿色碳投

北京绿色碳投为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，北京绿色碳投的基本信息如下：

公司名称北京绿色碳投科技服务有限公司

统一社会信用代码 91110111MADB0J0457成立时间2024年1月19日营业期限自2024年1月19日至2054年1月18日止注册资本1000万元人民币法定代表人方勇登记机关北京市房山区市场监督管理局

注册地址北京市房山区西潞街道长虹西路73号1幢3层321（集群注册）

一般项目：碳减排、碳转化、碳捕捉、碳封存技术研发；温室气体排放控制技术研发；土壤污染治理与修复服务；新兴能源技术研发；合同能源管理；

森林固碳服务；节能管理服务；环保咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；环境保护专用设备销售；环境保护监测；生态资源监测；自然生态系统保护管理；发电技术服务；风力发电技术服务；风力发电机组及零部件销售；太阳能发电技术服务；光伏设备及元器经营范围件销售；光伏发电设备租赁；储能技术服务；工程管理服务；工程和技术研究和试验发展；科技中介服务；软件开发；软件销售；软件外包服务；技术

服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电动汽车充电基础设施运营；机动车充电销售；集中式快速充电站；停车场服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务。（依法须经批准的项目，经相关部门

1-1-275朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

（22）定南瑞朗

定南瑞朗为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，定南瑞朗的基本信息如下：

公司名称定南县瑞朗生物资源利用有限公司

统一社会信用代码 91360728MA367QM90G成立时间2017年8月22日营业期限2017年8月22日至2067年8月21日注册资本1000万元人民币法定代表人叶赣平登记机关定南县市场监督管理局注册地址江西省赣州市定南县历市镇龙亭路99号7楼731室

病死禽畜的处理及副产物的经营（凭有效许可证经营）。（依法须经批准的经营范围项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（23）遵义益农

遵义益农为发行人与子公司广东朗坤投资的全资子公司，截至2026年6月

30日，遵义益农的基本信息如下：

公司名称遵义市益农农业资源循环利用有限公司

统一社会信用代码 91520321MA6E60L66F公司类型其他有限责任公司成立时间2017年7月11日营业期限长期注册资本1000万元人民币法定代表人李绍兵登记机关遵义市播州区市场监督管理局注册地址贵州省遵义市播州区团溪镇两路口村2号

法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规

定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法经营范围律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。

农业产业资源循环利用及畜禽无害化处理利用。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）序号股东名称认缴出资持股比例

股权结构1广东朗坤700万元70%

2发行人300万元30%

1-1-276朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

合计1000万元100%

（24）兴业朗坤

兴业朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，兴业朗坤的基本信息如下：

公司名称兴业县朗坤动物无害化处理有限责任公司

统一社会信用代码 91450924MA5KAG9MX1成立时间2015年12月22日营业期限长期注册资本1000万元法定代表人王未平登记机关兴业县市场监督管理局

注册地址兴业县石南镇建设路36号（县水产畜牧兽医局401号）病害动物及相关动物产品的无害化处理与资源化利用；有机肥料及微生物肥

料制造；生物质能源的技术研究、开发；畜牧业科学研究服务；生物技术开

发服务；生物技术咨询、交流服务；生物技术转让服务；环保技术推广服

经营范围务；可再生能源领域技术咨询、技术服务；销售本公司生产的产品：生物柴油、有机肥料、肉骨粉、沼气（国家法律法规禁止经营的项目除外；涉及许可经营的产品需取得许可证后方可经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）

（25）浏阳达优

浏阳达优为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，浏阳达优的基本信息如下：

公司名称浏阳市达优农业资源循环科学处理有限公司

统一社会信用代码 91430181MA4L77WUX7成立时间2016年11月7日营业期限长期注册资本1000万元法定代表人胡长松登记机关浏阳市市场监督管理局注册地址浏阳市葛家镇新宏村罗家冲趣家组环境卫生管理；动物尸体无害化处理；垃圾无害化、资源化处理。（依法须经营范围经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（26）祥云朗坤

祥云朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，祥云朗坤的基本信息如下：

1-1-277朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

公司名称祥云朗坤环境科技有限公司

统一社会信用代码 91532923MA6N29HH1R成立时间2018年3月28日营业期限长期注册资本1000万元法定代表人牛文注册地址云南省大理白族自治州祥云县祥城镇工业园区管理委员会公共服务中心4楼环境科学技术研发；环境卫生管理；动物尸体和动物类废弃物无害化处理；

经营范围垃圾无害化、资源化处理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（27）丘北云朗

丘北云朗为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，丘北云朗的基本信息如下：

公司名称丘北云朗生物资源利用有限公司

统一社会信用代码 91532626MA6L1A3J4T成立时间2017年9月14日营业期限2017年9月14日至2067年9月13日注册资本1000万元法定代表人牛文登记机关丘北县市场监督管理局注册地址云南省文山壮族苗族自治州丘北县锦屏镇碧松就村民委花桂村小组许可项目：动物无害化处理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般经营范围项目：回收食品无害化处理；蔬菜种植。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

（28）朗坤新材

朗坤新材为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，朗坤新材的基本信息如下：

公司名称北京市朗坤新材生物科技有限公司

统一社会信用代码 91110400MAE1F1R50X成立时间2024年9月29日注册资本1000万元法定代表人陈敏营业期限长期

1-1-278朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

登记机关北京经济技术开发区市场监督管理局

注册地址北京市北京经济技术开发区荣华中路22号院1号楼5层501-30

一般项目：生物基材料技术研发；生物基材料制造；生物基材料销售；生态环境材料制造；生态环境材料销售；资源再生利用技术研发；再生资源加工；再生资源销售；再生资源回收（除生产性废旧金属）；包装材料及制品

经营范围销售；塑料制品制造；塑料制品销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

（29）湘乡朗坤

湘乡朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，湘乡朗坤的基本信息如下：

公司名称湘乡市朗坤生物科技有限公司

统一社会信用代码 91430381MA4P9K5A4X

公司类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）成立时间2017年12月1日营业期限长期注册资本1000万元人民币法定代表人王光强登记机关湘乡市市场监督管理局注册地址湖南省湘潭市湘乡市龙洞镇泉湖村五组

许可项目：动物无害化处理；道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：农林废物资源化无害化利用技术研经营范围发；工业用动物油脂化学品制造；工业用动物油脂化学品销售；生物质能技术服务；生物有机肥料研发；污水处理及其再生利用。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

（30）株洲瑞朗

株洲瑞朗为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，株洲瑞朗的基本信息如下：

公司名称株洲县瑞朗生物资源利用有限公司

统一社会信用代码 91430221MA4M1E9L7Y

公司类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）成立时间2017年8月18日营业期限长期注册资本1000万元法定代表人胡阳

1-1-279朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

登记机关株洲市渌口区市场监督管理局

注册地址湖南省株洲市渌口区渌口镇（瑞朗生物资源利用有限公司综合楼）许可项目：动物无害化处理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方经营范围可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

（31）玉屏华朗

玉屏华朗为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，玉屏华朗的基本信息如下：

公司名称玉屏县华朗农业资源循环科学处理有限公司

统一社会信用代码 91520622MA6DML082K

公司类型其他有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）成立时间2016年8月17日营业期限2016年8月17日至2046年8月16日注册资本1000万元法定代表人周礼登记机关玉屏侗族自治县市场监督管理局注册地址贵州省铜仁市玉屏县中山路80号县畜牧渔业发展中心4楼办公室

法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规

定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法经营范围律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。

（病死禽畜的处理及副产物的经营；废弃油脂生产与销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（32）福泉惠农

福泉惠农为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，福泉惠农的基本信息如下：

公司名称福泉市惠农农业资源循环利用有限公司

统一社会信用代码 91522702MA6H2JGN61成立时间2018年6月12日营业期限长期注册资本1000万法定代表人李绍兵登记机关黔南州福泉市市场监督管理局注册地址贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市金山街道办事处东兴路67号101办公室

法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规

定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法经营范围

律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。

（生物质能源的研究、开发；生物技术开发服务；固体废物治理、固体废物

1-1-280朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

污染治理设施运营服务。（依法须经批准的项目凭许可经营））

（33）黔东南朗坤

黔东南朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，黔东南朗坤的基本信息如下：

公司名称黔东南州朗坤生物资源循环利用有限公司曾用名台江县益农农业资源循环利用有限公司

统一社会信用代码 91522630MA6H2KY48P成立时间2018年6月20日营业期限长期注册资本1000万法定代表人李绍兵登记机关黔东南州黎平县市场监督管理局注册地址贵州省黔东南苗族侗族自治州黎平县德凤街道南泉广场电商大楼一楼

法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规

定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法经营范围律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。

（生物质能源的研究、开发；生物技术开发服务；固体废物治理、固体废物污染治理设施运营服务。）

（34）新化朗坤

新化朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，新化朗坤的基本信息如下：

公司名称新化县朗坤生物资源科技有限公司

统一社会信用代码 91431322MA4L7JD14H成立时间2016年11月24日营业期限长期注册资本1000万元登记机关新化县市场监督管理局法定代表人周胜注册地址湖南省娄底市新化县梅苑开发区白沙洲路环境卫生管理；动物尸体无害化处理；垃圾无害化、资源化处理。（依法须经营范围经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（35）容县朗坤

容县朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，容县朗坤的基本信息如下：

1-1-281朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

公司名称容县朗坤生物科技有限公司

统一社会信用代码 91450921MA5L7C0U1G成立时间2017年6月16日营业期限长期注册资本1000万元法定代表人侯文澄登记机关容县市场监督管理局注册地址容县十里镇大萃村黄金冲

生物技术、生物质能源技术、环保技术研发、转让、咨询服务；病害动物及

相关动物产品的无害化处理与资源化利用；有机肥料及微生物肥料制造、销

经营范围售；畜牧业技术推广服务；可再生能源技术咨询服务；生物柴油、有机肥料、肉骨粉、沼气销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）

（36）湘潭朗坤

湘潭朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，湘潭朗坤的基本信息如下：

公司名称湘潭县朗坤生物资源有限公司

统一社会信用代码 91430321MA4LHNEH7G

公司类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）成立时间2017年4月5日营业期限长期注册资本1000万元法定代表人方勇登记机关湘潭县市场监督管理局

注册地址湘潭县易俗河镇海棠中路25号（县畜牧兽医水产局三楼）环境卫生管理；动物尸体无害化处理；垃圾无害化、资源化处理。（依法须经营范围经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（37）金沙朗坤

金沙朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，金沙朗坤的基本信息如下：

公司名称金沙县朗坤环境有限公司

统一社会信用代码 91520523MA6H2B5R7G

公司类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）成立时间2018年6月15日

1-1-282朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

营业期限2018年6月15日至2048年6月14日注册资本1000万法定代表人周存全登记机关金沙县市场监督管理局注册地址金沙县鼓场街道新城社区第四网格原先锋路黎明村五组82号二楼

法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规

定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法经营范围律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。

（城市及农村道路清扫和保洁服务、生活垃圾经营性清扫、收集、运输服务。）

（38）梧州绿邦

梧州绿邦为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，梧州绿邦的基本信息如下：

公司名称梧州绿邦农业资源利用有限公司

统一社会信用代码 91450400MA5L7BBT0C

公司类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）成立时间2017年6月9日营业期限自2017年6月9日至2067年6月8日止注册资本1000万元法定代表人周存全登记机关梧州市行政审批局注册地址梧州市龙圩镇龙湖东三路7号1406房禽畜无害化处理；环境卫生管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准经营范围后方可开展经营活动。）

（39）健小象

健小象为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，健小象的基本信息如下：

公司名称健小象健康科技（深圳）有限公司

统一社会信用代码 91440300MAK82CLD4D

公司类型有限责任公司（法人独资）成立时间2026年2月12日营业期限长期注册资本1000万元法定代表人周存全

1-1-283朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

登记机关深圳市市场监督管理局注册地址深圳市龙岗区坪地街道高桥社区坪桥路2号1号楼1101

一般经营项目：健康咨询服务（不含诊疗服务）；人体基因诊断与治疗技术开发；人工智能行业应用系统集成服务；人工智能理论与算法软件开发；医学研究和试验发展；体育健康服务；特殊医学用途配方食品销售；保健食品（预包装）销售；食品销售（仅销售预包装食品）；互联网销售（除销售需要许可的商品）；母婴用品销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交

流、技术转让、技术推广；工业酶制剂研发；第一类医疗器械销售；第二类经营范围医疗设备租赁；广告设计、代理；货物进出口；软件开发。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可经营项目：医疗服务；电子政务电子认证服务；在线数据处理与交易处理业务（经营类电子商务）；检验检测服务；药物临床试验服务；医疗器械互联网信息服务；药品批发；第三类医疗设备租赁；食品互联网销售；食品销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

（40）景德镇朗坤

景德镇朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，景德镇朗坤的基本信息如下：

公司名称景德镇市朗坤生物资源利用有限公司

统一社会信用代码 91360200MA3873ND97成立时间2018年10月26日营业期限长期注册资本800万人民币法定代表人张方鹏登记机关景德镇市市场监督管理局注册地址江西省景德镇市昌江区珠山西路1号市农业局101室

生物资源利用及技术开发；畜禽无害化处理与资源利用；固体废物治理、固经营范围体废物污染治理（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）。

（41）鄱阳朗坤

鄱阳朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，鄱阳朗坤的基本信息如下：

公司名称鄱阳县朗坤生物科技有限公司

统一社会信用代码 91361128MA386H527C成立时间2018年10月17日营业期限长期注册资本800万人民币法定代表人张方鹏

1-1-284朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

登记机关鄱阳县市场监督管理局注册地址江西省上饶市鄱阳县鄱阳镇马鞍山62号县畜禽兽医局办公楼一楼北101室

固体废物污染治理；生物能源的开发；禽畜、水产产品加工无害化处理；生

经营范围物质油脂（危险化学品除外）、肉骨渣和有机肥料的原料的生产和销售（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）

（42）滨海朗科

滨海朗科为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，滨海朗科的基本信息如下：

公司名称滨海朗科生物科技有限公司

统一社会信用代码 91320922MA1N5J0X9Y成立时间2016年12月23日营业期限长期注册资本800万元法定代表人陆长生登记机关滨海县行政审批局注册地址滨海县天场镇海关村动物无害化处理厂生物制品研发及其技术转让，病死畜禽无害化处理及其副产物（动物废弃油脂、肉骨渣）批发，有机肥原料（除危险化学品）批发，废弃油脂循环利经营范围用，生物质肥料、有机肥料制造，饲料加工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（43）修水朗园

修水朗园为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，修水朗园的基本信息如下：

公司名称修水县朗园环境治理有限公司

统一社会信用代码 91360424MA36XEB73P成立时间2017年11月15日营业期限长期注册资本800万元法定代表人王未平注册地址江西省九江市修水县山口镇桃坪村畜牧无害化处理中心综合楼许可项目：动物无害化处理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技经营范围术转让、技术推广，固体废物治理（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）

1-1-285朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（44）乐平朗坤

乐平朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，乐平朗坤的基本信息如下：

公司名称乐平市朗坤生物科技有限公司

统一社会信用代码 91360281MA7AQME34X成立时间2021年9月7日营业期限长期注册资本800万元法定代表人张方鹏登记机关乐平市市场监督管理局注册地址江西省景德镇市乐平市天湖路延伸段农业农村大楼606室许可项目：动物无害化处理，肥料生产（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：资源再生利用技术研发，技术服务、经营范围技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，环保咨询服务，肥料销售，生物有机肥料研发（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）

（45）信丰朗坤

信丰朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，信丰朗坤的基本信息如下：

公司名称信丰县朗坤生物资源有限公司

统一社会信用代码 91360722MA36XXU418成立时间2017年11月24日营业期限2017年11月24日至2067年11月23日注册资本800万元法定代表人王未平登记机关信丰县市场监督管理局注册地址江西省赣州市信丰县嘉定镇长生村

固体废物治理服务（危险废物除外）。病死禽畜的无害化处理、无害化处理经营范围后产物的经营。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）

（46）兴国朗坤

兴国朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，兴国朗坤的基本信息如下：

公司名称兴国县朗坤固体废物处理有限公司

1-1-286朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统一社会信用代码 91360732MA35UAQ54M

公司类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）成立时间2017年4月5日营业期限2017年4月5日至2067年4月4日注册资本800万元登记机关兴国县市场监督管理局法定代表人方勇注册地址江西省赣州市兴国县潋江镇长冈西路农业大楼104室固体废物治理；环境卫生管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批经营范围准后方可开展经营活动）

（47）吉安朗坤

吉安朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，吉安朗坤的基本信息如下：

公司名称吉安市朗坤生物科技有限公司

统一社会信用代码 91360802MA38AUJA9X成立时间2018年12月25日营业期限长期注册资本600万人民币法定代表人叶赣平登记机关吉州区市场监督管理局注册地址江西省吉安市吉州区沿江路258号42幢10室

生物技术、环保技术研发、转让、咨询服务；病害动物无害化处理及相关信息服务；有机肥料及微生物肥料销售；畜牧业技术推广服务；可再生能源技经营范围术咨询服务；生物柴油、有机肥料的原料的生产和销售（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）

（48）遂川朗坤

遂川朗坤为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，遂川朗坤的基本信息如下：

公司名称遂川县朗坤再生资源利用有限公司

统一社会信用代码 91360827MA388G1A59成立时间2018年11月19日营业期限长期注册资本500万人民币法定代表人叶赣平

1-1-287朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

登记机关遂川县市场监督管理局注册地址江西省吉安市遂川县碧洲镇宏山村小坎组固体废物收集、运输、处理。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可经营范围开展经营活动）

（49）山西绿色碳投

山西绿色碳投为发行人子公司北京绿色碳投投资的全资子公司，截至2026年6月30日，山西绿色碳投的基本信息如下：

公司名称山西绿色碳投科技服务有限公司

统一社会信用代码 91149900MAE8PNUJ5K成立时间2025年1月15日营业期限长期注册资本100万人民币法定代表人方勇登记机关山西转型综合改革示范区市场监督管理局注册地址山西转型综合改革示范区科技创新城正阳街87号8号楼4层408室

一般项目：碳减排、碳转化、碳捕捉、碳封存技术研发；温室气体排放控制技术研发；发电机及发电机组销售；新兴能源技术研发；合同能源管理；森林固碳服务；节能管理服务；环保咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；环境保护专用设备销售；环境保护监测；生态资源监测；自然生态系统保护管理；发电技术服务；风力发电技术经营范围服务；风力发电机组及零部件销售；太阳能发电技术服务；光伏设备及元器件销售；光伏发电设备租赁；储能技术服务；工程管理服务；工程和技术研究和试验发展；科技中介服务；软件开发；软件销售；软件外包服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）序号股东名称出资额持股比例

股权结构1北京绿色碳投100万元100%

合计100万元100%

（50）三明朗坤

三明朗坤为发行人与子公司中科朗坤共同投资的子公司，截至2026年6月

30日，三明朗坤的基本信息如下：

公司名称三明市朗坤生物资源利用有限公司

统一社会信用代码 91350400MA32XX5U19成立时间2019年6月14日营业期限长期注册资本1000万人民币

1-1-288朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

法定代表人张方鹏登记机关三明市市场监督管理局注册地址福建省三明市三元区万达广场13幢一层226号固体废物治理；动物和动物产品无害化处理；柴油及其他符合国家产品质量标准、具有相同用途的乙醇汽油和生物柴油等替代燃料零售（不含危险化学经营范围品及易制毒化学品）；有机肥料及微生物肥料制造（不含易制毒化学品）；

生物有机肥料研发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）序号股东名称出资额持股比例

1朗坤科技990万元99%

股权结构

2中科朗坤10万元1%

合计1000万元100%

（51）保山朗坤

保山朗坤为发行人与子公司中科朗坤共同投资的子公司，截至2026年6月

30日，保山朗坤的基本信息如下：

公司名称保山市朗坤生物科技有限公司

统一社会信用代码 91530502MA6P3EYH04

公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）成立时间2019年9月26日营业期限长期注册资本800万人民币法定代表人牛文登记机关隆阳区市场监督管理局注册地址云南省保山市隆阳区瓦渡乡坪场子村民委员会大窝坑

生物技术推广，环保技术推广，农林牧渔技术推广，病死畜禽收集、暂存、经营范围转运的服务；畜禽养殖废弃物无害化利用；化肥销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）序号股东名称出资额持股比例

1朗坤科技792万元99%

股权结构

2中科朗坤8万元1%

合计800万元100%

（52）广州朗坤

广州朗坤为发行人直接投资的控股子公司，截至2026年6月30日，广州朗坤的基本信息如下：

公司名称广州市朗坤环境科技有限公司

1-1-289朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

曾用名广州市朗云环保投资有限公司

统一社会信用代码 91440112MA59AJ73XX成立时间2015年10月28日营业期限长期

注册资本26666.7万元法定代表人周存全登记机关广州市黄埔区市场监督管理局注册地址广州市黄埔区福山潭洞路118号生物有机肥料研发；污水处理及其再生利用；污泥处理装备制造；成品油批发（不含危险化学品）；成品油仓储（不含危险化学品）；发电技术服务；

环保咨询服务；生物质能技术服务；固体废物治理；市政设施管理；生产线管理服务；肥料销售；生物质燃料加工；非食用植物油销售；非食用植物油经营范围加工；再生资源回收（除生产性废旧金属）；货物进出口；企业管理；城市

生活垃圾经营性服务；餐厨垃圾处理；动物无害化处理；发电、输电、供电业务；成品油零售（不含危险化学品）；肥料生产；道路货物运输（不含危险货物）序号股东名称出资额股权比例

1朗坤科技26533.36万元99.5%

股权结构

2广州中德环保技术有133.34万元0.5%

限公司

合计26666.7万元100%

（53）阳春朗坤

阳春朗坤为发行人子公司广东朗坤投资的控股子公司，截至2026年6月

30日，阳春朗坤的基本信息如下：

公司名称阳春市朗坤生物科技有限公司

统一社会信用代码 91441781MA519YF129公司类型其他有限责任公司成立时间2018年1月24日营业期限长期

注册资本1593.94万元法定代表人王未平登记机关阳春市市场监督管理局注册地址阳春市岗美镇那漠村委会灵山村的卫生填埋场内

生物制品研发及其技术转让；非严控废物回收、利用（不含危险废物）；城

市生活垃圾经营性处置；水污染处理；非食用油脂回收、加工、销售；动物经营范围

产品无害化处理；生产、销售：生物柴油原料（不含危险化学品）、有机肥料原料。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）持股比例序号股东名称出资额持股比例

1-1-290朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

1广东朗坤1578万元99%

2岳阳市建筑设计院15.94万元1%

合计1593.94万元100%

（54）湛江朗坤

湛江朗坤为发行人直接投资的控股子公司，截至2026年6月30日，湛江朗坤的基本信息如下：

公司名称湛江市朗坤环保能源有限公司

统一社会信用代码 91440883MA527T6K74公司类型其他有限责任公司成立时间2018年9月4日营业期限长期

注册资本15699.28万元法定代表人王未平登记机关吴川市市场监督管理局注册地址吴川市大山江街道山基华社区吴川市环保热力发电厂综合楼一楼

垃圾焚烧发电及设备供应，生活垃圾处理，废弃物再生能源项目投资、建设、运营，环保新能源项目投资，环境园投资建设，垃圾收运、环卫一体经营范围化；热力生产和供应；非居住房地产租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

序号股东名称出资额（万元）持股比例

1朗坤科技13628.301686.8084%

持股比例2广州中德环保技术有限公司160010.1916%

3中德（中国）环保有限公司470.97843%

合计15699.28100%

（55）中科朗坤

中科朗坤为发行人直接投资的控股子公司，截至2026年6月30日，中科朗坤的基本信息如下：

公司名称中科朗坤（深圳）绿色创新发展有限公司

统一社会信用代码 91440300MA5F40R54M公司类型有限责任公司成立时间2018年5月2日营业期限长期注册资本600万

1-1-291朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

法定代表人周存全登记机关深圳市市场监督管理局注册地址深圳市龙岗区坪地街道高桥社区坪桥路2号10楼1001

入园孵化、技术引入、投资并购、咨询服务、物业管理及相关业务，不动产经营范围租赁（不含融资租赁）。（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）序号股东名称出资额持股比例

1朗坤科技510万元85%

股权结构

2中科龙岗（深圳）投资管理有限90万元15%

公司

合计600万元100%

（56）茂名朗坤

茂名朗坤为发行人直接投资的控股子公司，截至2026年6月30日，茂名朗坤的基本信息如下：

公司名称朗坤环保能源（茂名）有限公司

统一社会信用代码 91440981MA52KTFA3N成立时间2018年12月3日营业期限长期注册资本18580万人民币法定代表人王未平登记机关高州市市场监督管理局注册地址高州市金山开发区金辉西路西南

垃圾焚烧发电及设备供应，生活垃圾处理，废弃物再生能源项目投资、建经营范围设、运营，环保新能源项目投资，环境园投资建设，垃圾收运、环卫一体化。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）序号股东名称出资额（万元）持股比例

1朗坤科技1486480%

股权结构

2深圳正达环保有限公司371620%

合计18580100%

（57）中科朗健

中科朗健为发行人直接投资的控股子公司，截至2026年6月30日，中科朗健的基本信息如下：

公司名称深圳市中科朗健生物技术有限公司

统一社会信用代码 91440300MACT8MEAX8成立时间2023年8月7日

1-1-292朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

营业期限长期注册资本4500万人民币法定代表人罗婷婷登记机关深圳市市场监督管理局

注册地址 深圳市罗湖区笋岗街道田心社区宝安北路 3008号宝能中心 E栋 13层整层医学研究和试验发展；化妆品批发；化妆品零售；日用化学产品制造；日用

化学产品销售；生物化工产品技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；食品添加剂销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）婴幼儿配方食品生产；乳制品生经营范围产；特殊医学用途配方食品销售；特殊医学用途配方食品生产；食品生产；

食品销售；保健食品生产；食品添加剂生产；化妆品生产；婴幼儿配方乳粉及其他婴幼儿配方食品销售；货物进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

序号股东名称出资额（万元）持股比例

1朗坤科技315070%

股权结构

2合肥中科健康生物产业技术研135030%

究院有限公司

合计4500100%

（58）北京朗健

北京朗健为发行人子公司中科朗健投资的全资子公司，截至2026年6月

30日，北京朗健的基本信息如下：

公司名称北京朗健生物技术有限公司

统一社会信用代码 91110102MAE1EC2W7X成立时间2024年9月29日营业期限长期注册资本1000万人民币法定代表人陈敏登记机关北京市西城区市场监督管理局

注册地址北京市西城区西单北大街甲131号11层1104-01单元

一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；生物化工产品技术研发；医学研究和试验发展；化妆品零售；食品添加剂销售；特殊医学用途配方食品销售；婴幼儿配方乳粉及其他婴幼儿配方食

品销售；货物进出口；食品销售（仅销售预包装食品）；保健食品（预包经营范围装）销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：食品销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）序号股东名称出资额（万元）持股比例

股权结构1中科朗健1000100%

合计1000100%

1-1-293朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（59）北京朗坤生物（已注销）北京朗坤生物为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，北京朗坤生物注销前的基本信息如下：

公司名称北京朗坤生物质能源有限公司

统一社会信用代码 91110112MAD339DM7Q成立时间2023年11月02日注册资本33570万人民币法定代表人冷发全登记机关北京市通州区市场监督管理局

注册地址北京市通州区永乐店镇企业服务中心1号-3189号

许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；餐厨垃圾处理；城市生

活垃圾经营性服务；肥料生产；道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：固体废物治理；细胞技术研发和应用；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；

工程和技术研究和试验发展；人体基因诊断与治疗技术开发；生物基材料技经营范围术研发；生物基材料聚合技术研发；工业酶制剂研发；生物化工产品技术研发；市政设施管理；生产线管理服务；污水处理及其再生利用；污泥处理装备制造；生物质燃料加工；发电技术服务；环保咨询服务；生物质能技术服务；生物有机肥料研发；肥料销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）注：因北京朗坤生物无实质经营且闲置，2026年4月29日，经北京市通州区市场监督管理局核发《登记通知书》（（京通）登字[2026]第0582482号），予以注销。

（60）朗坤聚能

朗坤聚能为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，朗坤聚能的基本信息如下：

公司名称深圳市朗坤聚能能源有限公司

统一社会信用代码 91440300MAK7EXCQ5K成立时间2026年03月13日营业期限长期注册资本2000万人民币法定代表人李刘刚登记机关深圳市市场监督管理局注册地址深圳市龙岗区坪地街道高桥社区坪桥路2号1号楼1205

一般经营项目是：工业用动物油脂化学品销售；工业用动物油脂化学品制造；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；机械电气经营范围设备销售；环境保护专用设备销售；再生资源销售；再生资源加工；再生资

源回收（除生产性废旧金属）；生物质燃料加工；生物质成型燃料销售；生物质液体燃料生产工艺研发；生物质能技术服务；非食用植物油加工；非食

1-1-294朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

用植物油销售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；供应链管理服务；生产线管理服务；国内贸易代理；肥料销售；农副食品加工专用设备销售；采购代理服务；货物进出口；生物质燃料销售（不含危险化学品）。

（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：无

（61）朗坤国际

2024年12月31日，发行人取得关于投资朗坤国际的《企业境外投资证书》（境外投资证第 N4403202401265 号）。截至 2026 年 6 月 30 日，朗坤国际的基本信息如下：

朗坤國際科技集團有限公司

公司名称 LIONS KING INTERNATIONAL TECHNOLOGY GROUP LIMITED登记证号码74822711

有效期2026.02.07-2027.02.06注册地中国香港

注册资本/股份数/类别1000万港元/1000万股/普通股

香港南区黄竹坑黄竹坑道 50号W5018楼 1807室

注册地址 FLAT/RM 1870 18/F W50 50WONG CHUK HANG RD WONG CHUK HANG

HK

经营范围项目投资、股权投资，生物柴油、航油贸易；投资房地产；生物科技

（62）朗坤控股

2024年12月31日，发行人取得关于朗坤控股的《企业境外投资证书》（境外投资证第 N4403202401267 号）。截至 2026 年 6 月 30 日，朗坤控股尚未完成 ODI备案，尚未完成出资及开展经营活动，其基本信息如下：

公司名称 LIONS KING ASIA DEVELOPMENT PTE.LTD

EUN码 202347903K

注册日期2023.12.06注册地新加坡共和国

注册资本/股份数1000万新加坡元/1000万股

注册地址 150 BEACH ROAD#28-05/06 GATWAYWEST SINGAPORE（189720）

经营范围项目投资‘股权投资，生物柴油、航油贸易；投资房地产；生物科技

（63）华融国际

2024年12月31日，发行人取得关于华融国际的《企业境外投资证书》（境外投资证第 N4403202401266 号）。截至 2026 年 6 月 30 日，华融国际尚未完成 ODI备案，尚未完成出资及开展经营活动，其基本信息如下：

1-1-295朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

華融國際投資（香港）有限公司

公司名称 HARON INTERNATIONAL INVESTMENT（HONG KONG）LIMITED登记证号码75979371

有效期2025.12.04-2026.12.03注册地中国香港

股份数/类别3000万港元/3000万股/普通股

香港南区黄竹坑黄竹坑道 50号W5018楼 1807室

注册地址 FLAT/RM 1870 18/F W50 50WONG CHUK HANG RD WONG CHUK HANG

HK

经营范围环保项目投资，国际贸易，新材料，生物医药及医美研发与销售

（64）朗坤智算

朗坤智算为发行人直接投资的全资子公司，截至2026年6月30日，朗坤智算的基本信息如下：

公司名称朗坤绿能智算（深圳）科技有限公司

统一社会信用代码 91440300MAKHW4NW2Q成立时间2026年6月26日营业期限长期注册资本40000万人民币法定代表人冷发全登记机关深圳市市场监督管理局注册地址深圳市龙岗区坪地街道高桥社区坪桥路2号1号楼909

一般经营项目：人工智能行业应用系统集成服务；人工智能理论与算法软件开发；人工智能基础软件开发；人工智能硬件销售；人工智能基础资源与技术平台；人工智能应用软件开发；网络设备制造；网络设备销售；通信设备制造；通信设备销售；云计算设备制造；云计算设备销售；计算机系统服务；电子元器件制造；电子元器件批发；电子元器件零售；信息安全设备制造；信息安全设备销售；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及外围设备制造；软件开发；信息系统集成服务；数据处理和存储支持服务；信息技术咨询服务；互联网数据服务；大数

据服务；数字技术服务；租赁服务（不含许可类租赁服务）；以自有资金从

事投资活动；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术经营范围推广；光伏设备及元器件销售；合同能源管理；人工智能公共数据平台；货物进出口；技术进出口；物联网应用服务；物联网技术服务；物联网技术研发；物联网设备销售；互联网安全服务；安全技术防范系统设计施工服务；

非居住房地产租赁；工程管理服务；基于云平台的业务外包服务；专业设计服务；国内贸易代理；销售代理；广告发布；互联网销售（除销售需要许可的商品）；数字内容制作服务（不含出版发行）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可经营项目：第一类增值电信业务；第二类增值电信业务；在线数据处理与交易处理业务（经营类电子商务）；计算机信息系统安全专用产品销售；建设工程施工；建筑智能化系统设计。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

序号股东名称出资额（万元）持股比例股权结构

1朗坤科技40000100%

1-1-296朗坤科技向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

合计40000100%

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