2026年11月02日，昆船智能融资余额为1.2亿元，处于历史中位水平。当日融资余额明显回落，单日变化率为-16.4%，5日累计降幅为-19.2%，近期资金呈现持续流出态势。融资净买入为-0.17亿元，占融资余额比例-14.1%，属于强势减仓行为。融资买入占成交额比例6.7%，活跃度一般，杠杆水平处于低位。整体来看，昆船智能当前融资资金流出显著，杠杆资金参与意愿低迷，呈现多头资金撤退格局。

具体而言，截至2026年11月02日，昆船智能融资余额为1.2亿元，占流通市值比例为3.3%。融资余额在两市排名第2841位，在所属通用设备行业内排名第98位。行业平均融资余额为1.8亿元，昆船智能融资余额为行业均值的0.7倍，低于行业一般水平。综合来看，昆船智能在两市及所属行业内均属于融资资金参与度较低的品种，市场地位一般，杠杆资金关注度有限。

从融资余额变化看，昆船智能融资余额较前一交易日减少0.17亿元，单日变化率为-16.4%，处于显著下降区间。5日维度来看，融资余额较5日前减少0.29亿元，5日累计降幅为-19.2%，同样处于显著下降区间。20日维度来看，融资余额较20日前增加0.13亿元，20日累计增幅为12.4%，中期仍保持一定增长。近1年融资余额历史分位数为62.0%，处于历史中位区间。融资余额连续减少天数为2天，未触发连续净卖出≥5日的强势减仓规则阈值。当前融资余额走势呈现短期大幅下挫而中期仍维持正增长的格局，短期资金撤离迹象明显。

从融资交易行为看，当日融资买入额为0.18亿元，融资偿还额为0.36亿元，融资净买入为-0.17亿元。融资净买入占融资余额比例为-14.1%，低于-2%的强势减仓阈值，属于明确的强势减仓行为。该股未出现连续融资净买入或卖出信号，连续净卖出天数为1天，连续融资余额减少天数为2天，尚未形成趋势性的连续减仓形态。从融资交易结构来看，当日偿还规模高于买入规模，偿还额约为买入额的2.0倍，表明融资盘主动离场意愿较强，杠杆资金正在加速退出。

从融资活跃度看，融资买入占成交额比例为6.7%，处于5%–10%区间，属于一般活跃度水平，反映杠杆资金参与交易的积极性不高。融资余额占流通市值比例为3.3%，对应杠杆水平处于3%–6%的低区间，显示当前该股融资杠杆使用程度较低，杠杆资金参与深度有限。5日融资余额年化增速为-961.2%，20日融资余额年化增速为141.1%，两者方向相反，表明近期短期资金急剧流出而中期资金仍在缓慢流入。20日年化增速为正，但5日年化增速快速恶化，属于短期资金面快速降温的警示阶段，但尚未触发流动性枯竭级别的风险预警。

从市场地位看，昆船智能融资余额占两市融资余额总额比例为0.0057%，占比极低，属于融资市场中微小的参与个体。占所属行业融资余额总额比例为0.27%，在行业内的资金占比同样偏低。行业融资余额总额为450.8亿元，昆船智能在其中的个体占比有限，行业集中度整体分散，该股不占据行业杠杆资金的显著份额。结合其融资余额为行业均值的0.7倍，昆船智能在两市及行业融资格局中均处于从属地位，融资资金对该股的配置意愿弱于行业一般水平。

个股融资情况的异常变化，往往是行情变阵的信号。但我们要警惕：这是真启动还是短期情绪？是机构在主导持续性行情，还是游资借题材在快进快出？如果没有精准的工具辅助，盲目跟风放量股极易在高位接盘。
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