截至2026年11月4日，昆船智能融资余额为1.3亿元，占流通市值比例2.9%，处于近一年历史中位偏高水平；单日及5日融资余额均呈显著下降态势，20日维度仍保持增长，显示近期杠杆资金存在阶段性流出压力。融资净买入为负，减仓力度较强，融资买入占成交额比例处于一般水平，整体杠杆水平较低。综合来看，该股当前处于融资资金短期撤退、中期仍有增量的分化格局，杠杆风险可控，活跃度一般。

具体而言，昆船智能当日融资余额为1.30487193亿元，所属行业为通用设备。该融资余额在两市所有个股中排名第2786位，在所属行业内排名第95位。行业平均融资余额为1.761916858亿元，昆船智能融资余额为行业平均水平的0.7倍，低于行业均值，属于行业内融资规模较小的品种，市场地位一般，并非融资资金重点聚集的标的。

从融资余额变化看，昆船智能融资余额较前一日减少0.09556372亿元，单日变化率为-6.8%，触发显著下降阈值；较5日前减少0.12898647亿元，5日变化率为-9.0%，同样处于显著下降区间；较20日前增加0.1904365亿元，20日变化率为17.1%，显示中期维度仍为增长状态。近1年融资余额历史分位数为73.6%，处于历史中位区间。融资余额连续增加或减少天数为2天，未达到连续3天以上的连续性行为认定标准，因此不构成连续性行为。总体来看，短期融资资金呈明显流出态势，但中期仍有增量积累，趋势阶段性偏空。

从融资交易行为看，当日融资买入额为0.53425369亿元，融资偿还额为0.62981741亿元，融资净买入为-0.09556372亿元，净卖出规模占当日融资余额的-7.3%。该比例未达到≥2%的强势减仓标准，也未满足连续净卖出≥5日的条件，但单日净卖出占比显著超出-2%的强势减仓阈值下限，因此属于强势减仓行为。连续融资净买入或卖出标记为0，连续天数为1天，未形成连续性行为，说明本次减仓尚属单日集中操作，持续性有待观察。

从融资活跃度看，昆船智能当日融资买入额占个股成交额的比例为9.2%，处于5%–10%区间，融资活跃度为一般水平，反映杠杆资金参与度有限。融资余额占流通市值比例为2.9%，低于3%，处于极低杠杆区间，表明整体杠杆水平安全边际较高。5日融资余额年化增速为-449.8%，20日融资余额年化增速为205.1%，短期年化增速大幅为负，而中期年化增速为正，两者方向相反，反映出近期资金流出速度较快，但中期仍存在资金流入基础。结合当前杠杆水平极低、短期流出幅度较大，需关注后续融资资金是否持续离场对股价形成的压力，但由于杠杆基数较小，整体风险可控。

从市场地位看，昆船智能融资余额占两市融资余额总额的比例为0.0061%，占行业融资余额总额的比例为0.2963%，在行业440.4792145亿元的总盘子中占比极低，显示该股在行业内融资资金配置中处于边缘位置，行业集中度明显向头部个股倾斜。以流通市值44.88亿元对应融资余额1.30487193亿元，融资余额占流通市值比例2.9%，在同体量个股中处于偏低水平，反映市场对其杠杆配置意愿不强。

个股融资情况的异常变化，往往是行情变阵的信号。但我们要警惕：这是真启动还是短期情绪？是机构在主导持续性行情，还是游资借题材在快进快出？如果没有精准的工具辅助，盲目跟风放量股极易在高位接盘。
↓↓ 穿透异动看本质，点击领取你的投研助手